Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish. "Ulyanovsk shakar zavodi" OAJ misolida korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish imkonini beradi.

Korxonaning omon qolish kaliti va barqarorligining asosi uning barqarorligidir. Korxonaning moliyaviy barqarorligi - bu uning moliyaviy resurslari, ularni taqsimlash va ishlatish holati bo'lib, u korxonaning foyda va kapitalning o'sishiga asoslangan rivojlanishini ta'minlaydi, shu bilan birga to'lov qobiliyati va kredit qobiliyatini maqbul darajada tavakkalchilik darajasida saqlab qoladi.

Korxonaning barqarorligi, birinchi navbatda, aktivlarning maqbul tarkibi va tuzilishiga, shuningdek ularni boshqarish strategiyasini to'g'ri tanlashga bog'liq.

Moliyaviy barqarorlikning yana bir muhim omili moliyaviy resurslarning tarkibi va tuzilishi hamda ularni to‘g‘ri boshqarishdir. Korxonaning moliyaviy barqarorligiga ssuda kapitali bozorida qo'shimcha ravishda jalb qilingan mablag'lar katta ta'sir ko'rsatadi. Ko'proq Pul korxonani jalb qila olsa, uning moliyaviy imkoniyatlari qanchalik yuqori bo'lsa, oshadi va moliyaviy xavf: korxona o'z kreditorlarini o'z vaqtida to'lay oladimi.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish zahiralar va xarajatlarni ularning shakllanish manbalari bilan ta'minlash darajasidan boshlanishi kerak. Tovar-moddiy zaxiralarni sotib olish uchun mablag'larning etishmasligi ishlab chiqarish dasturining bajarilmasligiga, keyin esa ishlab chiqarishning qisqarishiga olib kelishi mumkin. Boshqa tomondan, mablag'larning haqiqiy ehtiyojdan oshib ketadigan zahiralarga haddan tashqari yo'naltirilishi resurslarning susayishiga, ulardan samarasiz foydalanishga olib keladi. Aylanma mablag'lar moddiy va pul resurslarini o'z ichiga olganligi sababli, nafaqat moddiy ishlab chiqarish jarayoni, balki korxonaning moliyaviy barqarorligi ham ularni tashkil etish va boshqarish samaradorligiga bog'liq.

Korxonaning moliyaviy barqarorligining tashqi ko'rinishi uning to'lov qobiliyatidir. Agar mavjud mablag'lar, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar bo'lsa, korxona to'lovga layoqatli hisoblanadi. qimmat baho qog'ozlar, boshqa korxonalarga vaqtinchalik moliyaviy yordam) va faol hisob-kitoblar (qarzdorlar bilan hisob-kitoblar) uning qisqa muddatli majburiyatlarini qoplaydi. Korxonaning to'lov qobiliyati moliyaviy barqarorlikning tashqi ko'rinishi bo'lib, uning mohiyati uzoq muddatli shakllanish manbalari bilan aylanma mablag'larning xavfsizligi hisoblanadi. Ko'p yoki kamroq joriy to'lov qobiliyati (yoki to'lovga layoqatsizligi) uzoq muddatli manbalar tomonidan aylanma mablag'larning ko'proq yoki kamroq darajada ta'minlanishi (yoki ishonchsizligi) bilan bog'liq. Korxonaning to'lov qobiliyatini baholash uchun uchta nisbiy ko'rsatkich qo'llaniladi, ular qoplanadigan likvid aktivlar to'plamida farqlanadi. qisqa muddatli majburiyatlar. Korxonaning tezkor to'lov qobiliyati quyidagilar bilan tavsiflanadi:

mutlaq likvidlik koeffitsienti - tashkilot qisqa muddatli qarzning qaysi qismini mavjud naqd va qisqa muddatli mablag'lar hisobidan qoplashi mumkinligini ko'rsatadi. moliyaviy investitsiyalar, kerak bo'lganda tezda amalga oshiriladi. Qisqa muddatli majburiyatlarga quyidagilar kiradi: qisqa muddatli bank kreditlari va boshqa qisqa muddatli kreditlar, qisqa muddatli kreditorlik qarzlari, shu jumladan dividendlar bo'yicha qarzlar, kelajakdagi xarajatlar va to'lovlar uchun zaxiralar, boshqa qisqa muddatli majburiyatlar. Ko'rsatkich quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

K AL = DS + FVl CR/SR. / KR / SR haqida. i

bu erda DS - naqd pul;

Qarzdorlardan kelajakdagi tushumlarni hisobga olgan holda korxonaning to'lov qobiliyati quyidagilarni tavsiflaydi:

Kritik (oraliq) likvidlik koeffitsienti - debitorlik qarzlarini to'liq to'lash sharti bilan tashkilot joriy qarzning qaysi qismini qisqa muddatda qoplashi mumkinligini ko'rsatadi:

K CL \u003d DS + FVl CR / SR. + DZ KR/SR. / KR / SR haqida.

bu erda DS - naqd pul;

FVl KR/SR. - qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;

DZ KR/SR. - qisqa muddatli debitorlik qarzlari;

KR/SR haqida. - qisqa muddatli majburiyatlar.

Ushbu cheklash "Korxonalarning moliyaviy holatini baholash va qoniqarsiz balans tuzilmasini o'rnatishning uslubiy qoidalari" bilan belgilanadi. Ko'rsatkich uchun rasman tavsiya etilgan standart biroz yuqori baholangan deb tan olinishi kerak.

Korxonaning umumiy to'lov qobiliyati deganda korxonaning barcha majburiyatlarini (qisqa muddatli va uzoq muddatli) barcha aktivlari bilan qoplash qobiliyati tushuniladi:

Joriy likvidlik koeffitsienti:

K TL \u003d A / Ob i 2,

bu erda A - korxona aktivlari;

Haqida - majburiyatlar.

Umumiy to'lov qobiliyatini belgilovchi asosiy omil - bu kompaniyaning real o'z kapitalining mavjudligi. "To'lov qobiliyati" tushunchalaridan farqli o'laroq, "moliyaviy barqarorlik" tushunchasi

Kengroq va noaniq, chunki u korxona faoliyatining turli tomonlarini baholashni o'z ichiga oladi. Korxonaning moliyaviy holatini uzoq va qisqa muddatli nuqtai nazardan baholash mumkin. Birinchi holda, baholash mezoni korxonaning moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlari, ikkinchidan - likvidlik va to'lov qobiliyatidir. Uzoq muddatli istiqbolda korxonaning barqarorligi uning moliyaviy holatining eng muhim xususiyatlaridan biridir. U umumiy bilan bog'liq moliyaviy tuzilma korxona, uning tashqi kreditorlar va investorlarga qaramlik darajasi, tashqi mablag'lar manbalarini jalb qilish shartlari bilan.

Moliyaviy barqarorlikni baholash uchun koeffitsientlar to'plami yoki tizimi qo'llaniladi. Kreinina M.A. tomonidan berilgan ularning eng muhimlarini nomlaylik:

1. O'z aylanma mablag'lari nisbati:

TO OSS \u003d SK - VnA / ObA,

VnA - aylanma aktivlar;

OA - joriy aktivlar.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi uchun zarur bo'lgan o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanish darajasini tavsiflaydi. Koeffitsientning minimal qiymati - 0,1, tavsiya etilgan qiymat - 0,6.

2. Moddiy zaxiralarni o'z mablag'lari bilan ta'minlash koeffitsienti:

TO OMZ \u003d SK - VnA / Z,

bu erda SC - korxonaning o'z kapitali;

VnA - aylanma aktivlar;

Z - aktsiyalar.

Bu moddiy aylanma aktivlarning qaysi qismi o'z kapitali tomonidan moliyalashtirilishini ko'rsatadi. Ushbu koeffitsientning darajasi korxona faoliyati turidan qat'iy nazar 1 ga yaqin, to'g'rirog'i > 0,6yo0,8 bo'lishi kerak.

3. O'z kapitalining manevrlik koeffitsienti:

K M \u003d SS / SK,

bu erda CC - o'z aylanma mablag'lari;

SC - o'z kapitali.

U o'z kapitalining qancha qismi joriy faoliyatni moliyalashtirish uchun ishlatilishini ko'rsatadi, ya'ni. aylanma kapitalga investitsiya qilingan.

Ushbu ko'rsatkichning qiymati korxona faoliyati turiga va uning aktivlari tarkibiga qarab sezilarli darajada farq qilishi mumkin. Sanoat korxonalari uchun manevr koeffitsienti í 0,3 bo'lishi kerak.

4. O'z va qarz mablag'larining nisbati:

SZS \u003d ZK / SK ga,

bu erda ZK - qarz kapitali;

SC - o'z kapitali.

Bu nisbat korxonaning moliyaviy barqarorligiga eng umumiy baho beradi. Masalan, uning 0,5 darajasidagi qiymati korxona aktivlariga kiritilgan o'z mablag'larining har bir rubli uchun 50 tiyin borligini ko'rsatadi. qarz manbalari. Ko'rsatkichning o'sishi korxonaning tashqi moliyaviy manbalarga bog'liqligi kuchayganligini, ya'ni ma'lum ma'noda moliyaviy barqarorligining pasayishini ko'rsatadi.

5. Uzoq muddatli qarzlar nisbati:

K DPA \u003d P DL / SR. /P DL/SR. + SC,

bu erda P DL/SR. - uzoq muddatli majburiyatlar;

SC - o'z kapitali.

Bu korxonaning o'z mablag'lari va ssuda kapitalining umumiy hajmida uzoq muddatli qarz manbalarining ulushi bo'lsa, bir tomondan, uzoq muddatli kreditlarning mavjudligi kreditorlar tomonidan korxonaga bo'lgan ishonchdan dalolat beradi. kreditorlar barqaror rivojlanish kelajak uchun korxonalar. Ammo boshqa tomondan, ushbu ko'rsatkichning dinamikada o'sishi salbiy tendentsiyani ham anglatishi mumkin, ya'ni kompaniya tobora ko'proq tashqi investorlarga qaram bo'lib bormoqda.

6. Avtonomiya koeffitsienti.

K A \u003d SK / WB,

bu erda SC - o'z kapitali;

VB - balans valyutasi.

Koeffitsient korxonaning qarz mablag'laridan mustaqillik darajasini ko'rsatadi. Koeffitsient qiymati > 0,5 bo'lishi kerak.

7. Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti:

K FU \u003d SC + P DL / SR. /WB,

bu erda SC - o'z kapitali;

P DL/SR. - uzoq muddatli majburiyatlar;

VB - balans valyutasi.

Koeffitsient uzoq muddatli moliyalashtirish manbalarining korxonaning umumiy hajmidagi ulushini aks ettiradi. Yoki korxona mulkining qaysi qismi uzoq muddatli moliyaviy resurslar hisobiga shakllanganligini ko'rsatadi. Koeffitsientning qiymati i 0,5 bo'lishi kerak.

Yuqoridagi moliyaviy barqarorlik koeffitsientlari ro'yxati shuni ko'rsatadiki, bunday ko'rsatkichlar juda ko'p bo'lib, ular korxona aktivlari va passivlari holatining turli tomonlarini aks ettiradi. Shu munosabat bilan moliyaviy barqarorlikni umumiy baholashda qiyinchiliklar mavjud. Bundan tashqari, ko'rib chiqilayotgan ko'rsatkichlar uchun aniq me'yoriy mezonlar deyarli yo'q. Ularning normal darajasi ko'plab omillarga bog'liq: korxonaning tarmoqqa mansubligi, kredit shartlari, mablag'lar manbalarining joriy tarkibi, aylanma mablag'larning aylanmasi, korxona obro'si va boshqalar. Shuning uchun qadriyatlarning maqbulligi. Koeffitsientlar, ularning dinamikasi va yo'nalishlarini baholash faqat ma'lum bir korxona uchun, uning faoliyat shartlarini hisobga olgan holda belgilanishi mumkin.

Shuningdek, moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishda zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun mablag'larning ortiqcha yoki etishmasligi kabi ko'rsatkichni hisoblash kerak, bu mablag'lar manbalari qiymati va zaxiralar qiymati o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi. Shuning uchun tahlil qilish uchun, birinchi navbatda, korxonada uning zaxiralari va xarajatlarini shakllantirish uchun mavjud bo'lgan mablag'lar manbalari hajmini aniqlash kerak.

Zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun mablag'lar manbalarini tavsiflash uchun manbalar turlarini qoplashning turli darajasini aks ettiruvchi ko'rsatkichlar qo'llaniladi. Ular orasida:

O'z aylanma mablag'larining mavjudligi:

SOS \u003d SK - VnA,

bu erda SC - korxonaning o'z kapitali;

VnA - aylanma aktivlar.

O'z va uzoq muddatli qarz manbalari:

SDZI \u003d SOS + P DL / SR. , (12)

bu erda SOS - o'z aylanma mablag'lari;

P DL/SR. - uzoq muddatli majburiyatlar.

Asosiy moliyalashtirish manbalarining umumiy qiymati:

OIF \u003d SDZI + ZS KR / SR. ,

bu erda SDZI - o'z va qisqa muddatli qarz manbalari;

AP KR/SR. - qisqa muddatli qarzlar.

Yuqoridagi ko'rsatkichlar bo'yicha zaxiralar mavjudligi va ularni shakllantirish manbalari bo'yicha xarajatlar ko'rsatkichlari hisoblanadi.

1. Ortiqcha (+), etishmasligi (-) o'z aylanma mablag'lari = SOS - Z, bu erda SOS - o'z aylanma mablag'lari;

Z - aktsiyalar.

2. O'z va uzoq muddatli moliyalashtirish manbalarining ortiqcha (+), etishmasligi (-) = SDZI - Z,

bu erda SDZI - o'z va uzoq muddatli qarz manbalari;

Z - aktsiyalar.

3. Moliyalashtirish manbalarining ortiqcha (+), etishmasligi (-) = OIF - Z,

bu yerda OIF asosiy moliyalashtirish manbalarining umumiy qiymati;

Z - aktsiyalar.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi darajasiga ko'ra, to'rt turdagi vaziyatlar bo'lishi mumkin:

• Mutlaq moliyaviy barqarorlik . Bu holat quyidagi shartlarda mumkin: yuqoridagi hisoblangan qiymatlardan 1,2,3 > 0.
• · Korxonaning to'lov qobiliyatini kafolatlaydigan moliyaviy holatning normal barqarorligi. Bu quyidagi shartlarda mumkin: 1
• Beqaror moliyaviy vaziyat to'lov qobiliyatining buzilishi bilan bog'liq va quyidagi shartlarda yuzaga keladi: 1.2.
• Inqiroz moliyaviy ahvoli: 1,2,3

Ushbu ko'rsatkichlarni hisoblash va ular asosida vaziyatlarni aniqlash korxona joylashgan vaziyatni aniqlash va uni o'zgartirish bo'yicha chora-tadbirlarni belgilash imkonini beradi.

Shunday qilib, moliyaviy resurslarning holati bozor talablariga javob berishi va korxonaning rivojlanishi ehtiyojlariga javob berishi juda muhim, chunki moliyaviy barqarorlikning etarli emasligi korxonaning to'lovga qodir emasligiga olib kelishi mumkin, va haddan tashqari moliyaviy barqarorlik rivojlanishga to'sqinlik qilishi mumkin. ortiqcha zahiralari va zahiralari bo'lgan korxona xarajatlari. Moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari nafaqat korxonaning moliyaviy holatining bir tomonini baholashga imkon beradi. To'g'ri qo'llanilsa, ular moliyaviy barqarorlik darajasiga faol ta'sir ko'rsatishi, uni minimal talab darajasiga ko'tarishi mumkin, agar u haqiqatda minimal talab darajasidan oshib ketgan bo'lsa, bu holatdan aktivlar va passivlar tarkibini yaxshilash uchun foydalaning.

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning

Talabalar, aspirantlar, bilimlar bazasidan o‘z o‘qishlarida va ishlarida foydalanayotgan yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘lishadi.

E'lon qilingan http://www.allbest.ru/

Ta'lim va fan vazirligi Rossiya Federatsiyasi

Perminstituti(filial)

federal davlat byudjeti ta'lim muassasasi

oliy kasbiy ta'lim

"Rossiya davlat savdo-iqtisodiy universiteti"

kurs ishiIsh

“Statistika: statistika nazariyasi va iqtisodiy statistika” fanidan

Statistiktahlilmoliyaviybarqarorlikkorxonalar

Kirish

Zamonaviy iqtisodiy sharoitda har bir xo'jalik yurituvchi sub'ektning faoliyati uning faoliyat natijalaridan manfaatdor bo'lgan bozor munosabatlari ishtirokchilarining keng doirasi e'tiborini tortadi.

Korxonaning omon qolishini ta'minlash uchun zamonaviy sharoitlar, tashkilot, birinchi navbatda, o'z korxonasining ham, tegishli potentsial raqobatchilarning ham moliyaviy holatini real baholay olishi kerak.

Moliyaviy holat eng muhim xususiyatdir iqtisodiy faoliyat korxonalar va moliyaviy barqarorlik omon qolish kaliti va moliyaviy vaziyat barqarorligining asosidir. Ular raqobatbardoshlikni, ishbilarmonlik hamkorlikdagi potentsialni belgilaydi, korxonaning o'zi va uning sheriklarining iqtisodiy manfaatlari moliyaviy va ishlab chiqarish nuqtai nazaridan qay darajada kafolatlanganligini baholaydi.

Shuning uchun ham "Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish" mavzusi eng dolzarb hisoblanadi.

Tadqiqot ob'ekti "PEK" MChJ korxonasi va sub'ekti - uning moliyaviy natijalari bo'ladi.

Ushbu kurs ishining maqsadi PEK MChJ misolida tashkilotning moliyaviy va bozor barqarorligini tahlil qilish va baholash, eng to'g'ri uslubiy yondashuvni tanlashdir.

Tadqiqot maqsadlarini aniqlab, biz tadqiqotning asosiy maqsadlarini shakllantiramiz: moliyaviy barqarorlik kapitalining foydasi

1) moliyaviy barqarorlikning nazariy asoslarini ko'rib chiqish;

2) tashkilotning moliyaviy barqarorligini tahlil qilishning asosiy uslubiy yondashuvlarini ko'rib chiqish;

3) maksimal yoki optimal foyda olishga, moliyaviy barqarorlikni oshirishga, to‘lov qobiliyatini ta’minlashga va hokazolarga yo‘naltirilgan iqtisodiy aylanish jarayonida o‘z mablag‘lari va ssuda kapitali tarkibini baholash;

4) moliyaviy barqarorlikni mutlaq va nisbiy jihatdan baholash.

Korxonaning ichki va tashqi majburiyatlarini o'z vaqtida bajarish, korxona faoliyatini kengaytirilgan asosda moliyalashtirish va har qanday sharoitda to'lov qobiliyatini saqlab qolish qobiliyati uning barqaror moliyaviy holatidan dalolat beradi.

1. Nazariy asos korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish

1.1 Korxonaning moliyaviy barqarorligi tushunchasi va unga ta'sir etuvchi omillar

Moliyaviy barqarorlik - bu daromadning xarajatlardan barqaror oshib ketishini, korxona mablag'larini erkin boshqarish va ulardan samarali foydalanishni, ishlab chiqarish jarayoni va mahsulot sotishning uzluksizligini ko'rsatadigan xususiyatdir.

Moliyaviy barqarorlik butun ishlab chiqarish jarayonida shakllanadi iqtisodiy faoliyat va korxonaning umumiy barqarorligining asosiy komponenti hisoblanadi.

Tashkilotning moliyaviy barqarorligi - bu uning moliyaviy resurslarining (taqsimlash va foydalanish) holati bo'lib, u foyda va kapitalning o'sishi asosida tashkilotning rivojlanishini ta'minlaydi, shu bilan birga to'lov qobiliyati va kreditga layoqatliligini maqbul xavf darajasida saqlab qoladi.

Asosiy axborot manbalari statistik tahlil moliyaviy barqarorlik ma'lumotlari buxgalteriya hisobi va buxgalteriya (moliyaviy) hisoboti. Shakllardan moliyaviy hisobotlar foydalanish:

1. hisobot va oldingi davrlarning taqsimlanmagan foydasi yoki qoplanmagan zararini aks ettiruvchi 1-shakl balansi (majburiyatning III bo'limi);

2. foyda va zarar to'g'risidagi hisobot, № 2 shakl, yil va yillik davrlar uchun tuziladi.

Buxgalteriya hisobining markaziy shakli buxgalteriya balansidir.

Buxgalteriya balansi korxonaning ma'lum bir sanadagi moliyaviy holatini tavsiflaydi va korxona resurslarini ularning tarkibi va foydalanish yo'nalishlariga, bir tomondan (aktivlar) va ularning paydo bo'lish manbalariga ko'ra yagona pul qiymatida aks ettiradi. moliyalashtirish, boshqa tomondan (mas'uliyat).

Korxonaning moliyaviy barqarorligi ichki va tashqi omillarning kombinatsiyasi ta'sirida oldindan belgilanadi:

1. Moliyaviy barqarorlikka ta'sir qiluvchi ichki omillar.

Tadbirkorlik faoliyatining muvaffaqiyati yoki muvaffaqiyatsizligi ko'p jihatdan taqdim etilayotgan mahsulot va xizmatlarning tarkibi va tuzilishini tanlashga bog'liq. Shu bilan birga, nafaqat nima ishlab chiqarishni oldindan hal qilish, balki qanday ishlab chiqarishni, ya'ni qanday texnologiya bo'yicha va ishlab chiqarish va boshqaruvni tashkil etishning qaysi modeliga ko'ra harakat qilishni aniq belgilash muhimdir.

Korxonaning barqarorligi uchun nafaqat umumiy xarajatlar, balki doimiy va o'zgaruvchan xarajatlar o'rtasidagi nisbat ham juda muhimdir.

Moliyaviy barqarorlikning navbatdagi muhim omili - moliyaviy resurslarning tarkibi va tuzilishi, ularni boshqarish strategiyasi va taktikasini to'g'ri tanlash. Korxonaning o'z moliyaviy resurslari, birinchi navbatda, foydasi qanchalik ko'p bo'lsa, u o'zini shunchalik xotirjam his qiladi. Shu bilan birga, nafaqat umumiy foyda massasi, balki uni taqsimlash tarkibi, aslida ishlab chiqarishni rivojlantirishga qaratilgan ulush ham muhimdir. Demak, korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilishda foydani taqsimlash va undan foydalanish siyosatini baholash birinchi o'ringa chiqadi. Xususan, foydadan foydalanishni ikki yo‘nalishda tahlil qilish nihoyatda muhim: birinchidan, joriy faoliyatni moliyalashtirish – aylanma mablag‘larni shakllantirish, to‘lov qobiliyatini mustahkamlash, likvidlikni oshirish va boshqalar; ikkinchidan, kapital xarajatlar va qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish.

Korxonaning moliyaviy barqarorligiga ssuda kapitali bozorida qo'shimcha ravishda jalb qilingan mablag'lar katta ta'sir ko'rsatadi. Korxona qancha ko'p pul jalb qilsa, uning moliyaviy imkoniyatlari shunchalik yuqori bo'ladi; biroq, moliyaviy tavakkalchilik ham ortadi – korxona o‘z kreditorlarini o‘z vaqtida to‘lay oladimi? Va bu erda zaxiralar shakllardan biri sifatida muhim rol o'ynashga chaqiriladi moliyaviy kafolat xo'jalik yurituvchi sub'ektning to'lov qobiliyati.

Demak, korxonaning moliyaviy barqarorligiga ta'siri nuqtai nazaridan, belgilovchi ichki omillar quyidagilardir: xo'jalik yurituvchi sub'ektning tarmoqqa mansubligi; ishlab chiqarilayotgan mahsulot (xizmatlar) tarkibi, uning talabdagi ulushi; to'langan summa ustav kapitali; xarajatlarning hajmi va tuzilishi, ularning dinamikasi bilan solishtirganda pul daromadlari; mulkiy va moliyaviy resurslarning, shu jumladan, zaxiralar va zaxiralarning holati, ularning tarkibi va tuzilishi.

2. Moliyaviy barqarorlikka ta'sir etuvchi tashqi omillar.

Moliyaviy barqarorlik va fazaga sezilarli darajada ta'sir qiladi biznes tsikli qaysi mamlakat iqtisodiyoti joylashgan. Inqiroz davrida mahsulot sotish tezligi uni ishlab chiqarish tezligidan orqada qoladi. Investitsiyalar hajmining pasayishi inventarizatsiya bu esa sotishni yanada kamaytiradi. Umuman olganda, xo'jalik faoliyati sub'ektlarining daromadlari kamayib, foyda ko'lami nisbatan va hatto mutlaqo qisqarmoqda. Bularning barchasi korxonalar likvidligining, ularning to'lov qobiliyatining pasayishiga olib keladi. Inqiroz davrida bir qator bankrotliklar kuchayadi.

Inqirozga xos bo'lgan samarali talabning pasayishi nafaqat to'lovlarning ko'payishiga, balki raqobatning keskinlashuviga ham olib keladi. Raqobatning keskinligi ham korxona moliyaviy barqarorligining muhim tashqi omilidir.

Moliyaviy barqarorlikning jiddiy makroiqtisodiy omillari, bundan tashqari, soliq va kredit siyosati, rivojlanish darajasi moliya bozori, sug'urta biznesi va tashqi iqtisodiy aloqalar; unga valyuta kursi, kasaba uyushmalarining mavqei va kuchi sezilarli ta'sir ko'rsatadi.

Nihoyat, bugungi kunda Rossiyada korxonalarning moliyaviy ahvolini beqarorlashtiradigan eng keng ko'lamli noqulay tashqi omillardan biri bu inflyatsiya.

1.2 Moliyaviy barqarorlikning mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlari

Tashkilotning moliyaviy barqarorligi mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflanadi.

Moliyaviy barqarorlikning mutlaq ko'rsatkichlari - bu zaxiralar va xarajatlarni ularni shakllantirish manbalari bilan ta'minlash darajasini tavsiflovchi ko'rsatkichlar.

Zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish manbalarini tavsiflash uchun har xil turdagi manbalarni qoplashning turli darajasini aks ettiruvchi bir nechta ko'rsatkichlar qo'llaniladi:

1. O'z mablag'lari manbalari yig'indisi bilan tashkilotning asosiy va aylanma mablag'lari qiymati o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadigan o'z aylanma mablag'larining (SOS) mavjudligi:

SOS= PoytaxtVazaxiralar-Joriy bo'lmaganaktivlaryokiSOS

O'z aylanma mablag'lari sof aylanma mablag'larni tavsiflaydi. O'tgan davrga nisbatan o'z aylanma mablag'larining o'sishi bundan dalolat beradi samarali rivojlanish tashkilot faoliyati.

2. Zaxira va xarajatlarni shakllantirish uchun o'z va uzoq muddatli ssuda mablag'larining (amaldagi kapital (FK)) mavjudligi. U o'z aylanma mablag'lari va uzoq muddatli kreditlar va ssudalar (uzoq muddatli majburiyatlar)ni jamlash yo'li bilan aniqlanadi.

FK= (PoytaxtVazaxiralar+ Uzoq muddatmajburiyatlar)--Joriy bo'lmaganaktivlar

3. O'z aylanma mablag'lari, uzoq va qisqa muddatli kreditlar va ssudalar yig'indisi sifatida belgilanadigan zahira va xarajatlarni shakllantirish uchun asosiy mablag' manbalarining (VI) umumiy qiymati:

IN VA= (PoytaxtVazaxiralar+ Uzoq muddatmajburiyatlar+ + Qisqa muddatgakreditlarVakreditlar)-Joriy bo'lmaganaktivlar

Zaxira va xarajatlarni shakllantirish uchun mablag'lar manbalari mavjudligining ushbu uchta ko'rsatkichi xavfsizlikning uchta ko'rsatkichiga mos keladi:

1. O'z aylanma mablag'larining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) ± FSOS = SOS - ZZ

2. Aktsiyalarni shakllantirishning o'z va uzoq muddatli manbalarining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) ± FFK = FC - ZZ.

3. Zaxira va xarajatlarni shakllantirish uchun asosiy mablag' manbalari umumiy qiymatining ortiqcha (+) yoki kamligi (-). ± FVI \u003d VI - ZZ

Zaxiralar va xarajatlarni ularni shakllantirish uchun mablag'lar manbalari bilan ta'minlashning uchta ko'rsatkichini hisoblash moliyaviy vaziyatlarni ularning barqarorlik darajasiga ko'ra tasniflash imkonini beradi.

Moliyaviy koeffitsientlarni tahlil qilish koeffitsientlarning olingan qiymatlarini belgilangan bazaviy qiymatlar bilan hisoblash va solishtirish, shuningdek ularning ma'lum bir davrdagi o'zgarishlar dinamikasini o'rganish orqali amalga oshiriladi. Asosiy qiymatlar quyidagilar bo'lishi mumkin:

* oxirgi davr uchun ko'rsatkichlar qiymatlari;

* ko'rsatkichlarning sanoat o'rtacha qiymatlari;

* raqobatchilar ko'rsatkichlarining qiymatlari;

* nazariy jihatdan asoslangan yoki ekspert so'rovi yoki nisbiy ko'rsatkichlarning tanqidiy qiymatlari yordamida o'rnatilgan.

1.2 Korxonaning moliyaviy barqarorligi turlari

Zaxiralar va xarajatlarni ularni shakllantirish manbalari bilan ta'minlash moliyaviy vaziyatlarni barqarorlik darajasiga ko'ra tasniflash imkonini beradi. Moliyaviy barqarorlikning to'rt turini ajratib ko'rsatish mumkin.

1. Moliyaviy holatning mutlaq barqarorligi sub'ektning zahiralari va xarajatlarining o'z aylanma mablag'lari va tovar-moddiy zaxiralar bo'yicha bank kreditlari yig'indisidan kam bo'lishi bilan tavsiflanadi. Bu kamdan-kam uchraydi va moliyaviy barqarorlikning ekstremal turini ifodalaydi.

2. Moliyaviy holatning normal barqarorligi, bunda sub'ektning to'lov qobiliyati kafolatlanadi. Zaxiralar va xarajatlar o'z aylanma mablag'lari va tovar-moddiy zaxiralar bo'yicha bank kreditlari yig'indisiga teng.

3. Zaxiralar va xarajatlar o'z aylanma mablag'lari, inventar ob'ektlar uchun bank kreditlari va vaqtincha bo'sh mablag' manbalari (zaxira fondi, ijtimoiy soha fondi va boshqalar) yig'indisiga teng bo'lgan beqaror (inqirozgacha) moliyaviy holat. Shu bilan birga, moliyaviy barqarorlik quyidagi shartlar bajarilgan taqdirda qabul qilinadi:

b) tovar-moddiy zaxiralar ortiqcha tayyor mahsulotlar zahiralarni shakllantirishga jalb qilingan qisqa muddatli kreditlar, jalb qilingan mablag'lar miqdoriga teng yoki undan ortiq;

a) tugallanmagan ishlab chiqarish va oldindan to'langan xarajatlar o'z aylanma mablag'lari miqdoridan kam yoki teng bo'lsa.

Beqaror moliyaviy holat to'lov qobiliyatini tiklash imkoniyati saqlanib qolishi bilan tavsiflanadi.

4. Inqiroz moliyaviy ahvoli (bankrotlik yoqasida), to'lov balansi ish haqi, bank kreditlari, etkazib beruvchilar, byudjet va boshqalar bo'yicha qisqa muddatli to'lovlar bilan ta'minlanganda, ya'ni. bu vaziyatda naqd pul, qisqa muddatli qimmatli qog'ozlar va debitorlik qarzlari ham uni qoplamaydi Ta'minotchilar bilan hisob-kitob va muddati o'tgan kreditlar.

Moliyaviy barqarorlikni kreditlar, ssudalarni ko'paytirish, shuningdek, tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlar darajasini oqilona kamaytirish orqali tiklash mumkin.

Beqaror moliyaviy holat moliyaviy intizomning buzilishi, joriy hisobvarag'iga mablag'larning tushishi va faoliyat rentabelligining pasayishi bilan tavsiflanadi.

Inqiroz moliyaviy ahvoli, ko'rsatilgan belgilarga qo'shimcha ravishda, beqaror moliyaviy ahvolning mavjudligi, muntazam to'lovlarning amalga oshirilmasligi (banklardan muddati o'tgan kreditlar, etkazib beruvchilarga muddati o'tgan qarzlar, byudjetga qarzlarning mavjudligi) bilan tavsiflanadi.

Moliyaviy holatning mutlaq va normal barqarorligi yuqori rentabellik darajasi va to'lov intizomining buzilishining yo'qligi bilan tavsiflanadi.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish muammolari.

Sharoitlarda bozor iqtisodiyoti tashkilotning tashqi qarz manbalaridan moliyaviy mustaqilligi juda muhimdir. O'z mablag'lari manbalari - bu o'z mablag'lari olingan mablag'lardan ko'p bo'lgan taqdirda, tashkilotning moliyaviy barqarorligi zaxirasi.

Demak, moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish vazifasi tashkilotning qarzga olingan moliyalashtirish manbalaridan mustaqillik darajasini baholashdan iborat. Bu quyidagi savollarga javob berish uchun zarur: tashkilot moliyaviy nuqtai nazardan qanchalik mustaqil, bu mustaqillik darajasi o'sib bormoqda yoki pasayyaptimi, aktivlar va passivlar holati uning moliyaviy-xo'jalik faoliyati maqsadlariga javob beradimi.

Tashkilotning barqarorligiga turli omillar ta'sir qiladi: * tovar bozoridagi tashkilotning o'rni;

* arzon, talabga ega mahsulotlarni ishlab chiqarish va chiqarish;

* tashqi kreditorlar va investorlarga qaramlik darajasi; * nochor qarzdorlarning mavjudligi;

* xo'jalik va moliyaviy operatsiyalarning samaradorligi va boshqalar.

2. PEK MChJ misolida korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish

2.1 Iqtisodiy xususiyat korxonalar MChJ "PEK"

Tashkilotning to'liq nomi: PEK mas'uliyati cheklangan jamiyati. "PEK" MChJ korxonasining yuridik manzili: 614000, Rossiya, Perm, st. Tramvay, d.14.

"PEK" MChJ faoliyatining asosiy yo'nalishlari ekspeditorlik xizmatlarini ko'rsatishdir, xususan:

1. Ichki transport:

avtomobil transporti;

havo transporti;

temir yo'l transporti

2. Tashqi iqtisodiy transport

avtomobil transporti;

havo transporti

3. Multimodal tashish:

yuklarni guruhlash;

umumiy yuk.

"PEK" MChJ korxonasi Rossiya Federatsiyasida transport xizmatlarini ko'rsatish, Volgograd viloyati iqtisodiyotini rivojlantirish dasturlarida ishtirok etish va amalga oshirish, tashqi iqtisodiy faoliyat sohasida xizmatlar ko'rsatish uchun tashkil etilgan.

"PEK" MChJ korxonasining faoliyat ko'lami keng va xilma-xildir. “PEK” MChJning asosiy maqsadi foyda olishdir.

PEK MChJ boshqaruv tuzilmasi juda oddiy. Hammasi tuzilmaviy birliklar uyg'un ishlash, bu barcha bo'limlarni birlashtirish vaqtini qisqartiradi.

Rasmda PEK MChJ tarkibi quyidagicha. O'rganilayotgan korxonada "PEK" MChJ lineerdan foydalanadi tashkiliy tuzilma boshqaruv. Chiziqli tuzilishda vertikal ulanishlar ishlab chiqilgan va aniq ko'rinadi. Har bir rahbar bevosita tashkilotning yuqori rahbariyatiga hisobot beradi. U tashkilotdagi ma'lum bir bo'g'in faoliyatini boshqaradi, ushbu bo'g'inning ishi uchun javobgardir va yuqori boshqaruv orqali boshqa yo'nalish menejerlari bilan o'zaro aloqada bo'ladi. Yo'nalish menejeri bo'ysunuvchi ijrochilar faoliyatini muvofiqlashtiradi, ularni boshqaradi.

“PEK” MChJ boshqaruvi demokratik markazlashganlik tamoyili, markazlashgan rahbarlikning kombinatsiyasi asosida amalga oshiriladi.

Raqobatbardoshlikni baholashning klassik yondashuvi qarz oluvchining moliyaviy holatini balansga muvofiq tahlil qilishdir. Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish uchun asosiy axborot manbai korxonaning yillik va davriy moliyaviy hisoboti uchun 1-shakl “Buxgalteriya balansi” va yillik va choraklik moliyaviy hisobot uchun 2-shakl “Moliyaviy natijalar to'g'risida hisobot” hisoblanadi.

Biroq, moliyaviy hisobot kreditga layoqatlilikni tahlil qilish uchun yagona ma'lumot manbai emas. Biroq, boshqa narsalar qatori, buxgalteriya ma'lumotlari yuqori darajadagi ishonchlilikka ega bo'lganligi sababli, balans bunday tahlil uchun asosiy manba hisoblanadi.

Raqobatbardoshlikning umumiy tahlili korxonaning raqobatbardoshligini tahlil qilishning ikkita asosiy bosqichidan birinchisi bo'lib, uning natijasi korxonaning o'ziga xos xususiyatlarini ko'rsatuvchi va uning moliyaviy holatini baholash bilan korxonaning moliyaviy holati tavsifini tuzishdir. .

Moliya-xo‘jalik faoliyatini uchta hisobot davrida (2011-2013 yillar uchun) amalga oshirgan “PEK” MChJ korxonasi faoliyatini tahlil qilaylik. Bu ishda ma'lum konventsiyalar mavjud, barcha narxlar va hisob-kitoblar minglab rubllarda berilgan. Balans ishga biriktiriladi va undan turli koeffitsientlarni hisoblash uchun ma'lumotlar olinadi. Biz koeffitsientlarni hisoblaymiz va ular asosida tashkilot faoliyati to'g'risida xulosa chiqaramiz.

Moliyaviy holat korxonaning tadbirkorlik faoliyati va ishonchliligining eng muhim xarakteristikasi hisoblanadi. U korxona ixtiyoridagi mol-mulk va uni moliyalashtirish manbalari bilan belgilanadi. OOO PEK korxona balansini tahlil qilamiz va baholaymiz. Keling, balans va korxona MChJ "PEK" aktivlarining tarkibi va tuzilishini tahlil qilaylik.

Tahlil qilinayotgan davrda korxonaning balans valyutasi 310441,00 ming rublga oshdi. yoki 36,88% ga oshgan, bu bilvosita iqtisodiy aylanmaning kengayganligini ko'rsatishi mumkin.

Balansning tahlili shuni ko'rsatdiki, uzoq muddatli aktivlar miqdori 268 110,30 ming rublga ko'payishi hisobiga aktivlar tarkibida o'zgarishlar yuz berdi. yoki 71,07% ga, aylanma mablag'lar miqdori esa 42 330,70 ming rublga oshgan. yoki 103,11% ga. Moliyaviy nuqtai nazardan, bu ijobiy natijalarni ko'rsatadi, chunki mulk yanada mobil bo'ldi.

Balans aktivining o'zgarishiga, asosan, uzoq muddatli aktivlar miqdorining o'zgarishi ta'sir ko'rsatdi. Tahlil qilinayotgan davrda uzoq muddatli aktivlar tarkibidagi o'zgarishlar ularning tarkibiy qismlarining quyidagi o'zgarishi bilan ta'minlandi:

Tahlil qilinayotgan davrda asosiy vositalar miqdori 168 901,10 ming rublga yoki 51,15% ga oshdi;

Nomoddiy aktivlar miqdori 39,90 ming rublga kamaydi. yoki 95,23%;

Uzoq muddatli investitsiyalar miqdori 19841,00 ming rublga oshdi. ;

Tugallanmagan investitsiyalar miqdori 79408,10 ming rublga oshdi. yoki 36,68% ga.

O'tgan davrda nomoddiy aktivlar ulushining kamayishi korxonaning innovatsion yo'nalishi yo'qligini ko'rsatadi. Uzoq muddatli investitsiyalarning ko'payishi, agar ular asosiy vositalarni ko'paytirishga qaratilgan bo'lsa, ijobiy holat deb hisoblash mumkin, bu o'sish sodir bo'ldi.

Aylanma aktivlar tarkibida quyidagi o'zgarishlar ro'y berdi:

Naqd pul miqdori ko'rib chiqilayotgan davrda 3666,20 ming rublga kamaydi. yoki 39,70% ga;

Qisqa muddatli investitsiyalar miqdori o'zgarmadi;

Qisqa muddatli debitorlik qarzlari miqdori 55966,40 ming rublga oshdi. yoki 9,94%;

Tovar-moddiy zaxiralar miqdori 12167,20 ming rublga kamaydi. yoki 41,41% ga;

Kechiktirilgan xarajatlar miqdori 2200,20 ming rublga oshdi. yoki 83,22% ga;

Boshqa joriy aktivlar miqdori 2,50 ming rublga kamaydi.

Korxonaning mulkini shakllantirish o'z mablag'lari hisobidan ham, qiymati balansning passiv qismida ko'rsatilgan qarz mablag'lari hisobidan ham amalga oshirilishi mumkin. Korxonaning moliyaviy barqarorligini va qarz mablag'lariga bog'liqlik darajasini aniqlash uchun balans majburiyatlari tarkibini tahlil qilish kerak.

2013-yil yakuni bo‘yicha korxona mulkini shakllantirishning asosiy manbai bo‘lgan o‘z kapitalining majburiyatlar tarkibida ulushi ortib, 72,84 foizni tashkil etdi. Shu bilan birga, tahlil qilinayotgan davrda jami majburiyatlar va o'z mablag'lari nisbati pasayish tendentsiyasini ko'rsatdi va 0,35 ga kamayib, 0,38 ni tashkil etdi. Bu korxonaning moliyaviy barqarorligining nisbiy o'sishini va moliyaviy risklarning kamayishini ko'rsatishi mumkin.

Shuningdek, biz "PEK" MChJ balansidagi majburiyatlarning tarkibi va tuzilishini tahlil qilamiz.

Mutlaq qiymatlarda o'z mablag'lari miqdori 240 926,00 ming rublga oshdi, ya'ni. 26,11% ga.

Keling, o'z kapitalining qaysi tarkibiy qismlari ushbu o'zgarishga ta'sir qilganini tahlil qilaylik:

ustav kapitali o'zgarmagan;

· qo'shimcha kapital 193511,40 ming rublga yoki 94,58% ga oshdi;

· zaxiralar va mablag'lar o'zgarmagan;

· taqsimlanmagan foyda 47414,60 ming rublga yoki 84,62% ​​ga oshdi;

· boshqa o'z kapitali o'zgarmagan.

Taqsimlanmagan foydaning o'sishi oddiy tadbirkorlik faoliyatini amalga oshirish uchun aylanma mablag'larni to'ldirish imkoniyatlari kengayganligini ko'rsatadi.

Tahlil qilinayotgan davr oxirida o'z kapitali tarkibidagi ulush:

· ustav kapitali 0,03% ni tashkil etdi;

· qo'shimcha kapital 65,18% ni tashkil etdi;

· zahira va fondlar 0,01% ni tashkil etdi;

· taqsimlanmagan foyda 34,78% ni tashkil etdi;

Tahlil qilinayotgan davrda qarz kapitali miqdori 167,80% ga o'zgardi va: 110942,00 ming rublni tashkil etdi.

Tahlil qilingan davr oxirida uzoq muddatli majburiyatlar miqdori o'sdi va 13 735,00 ming rublni tashkil etdi.

Tahlil qilingan davr uchun joriy majburiyatlar miqdori 134,65% ga o'sdi va 97207,00 ming rublni tashkil etdi.

Ushbu o'sishga quyidagi o'zgarishlar ta'sir ko'rsatdi:

· qisqa muddatli kreditlar miqdori oshdi va 35 000,00 ming rublni tashkil etdi.

· kreditorlik qarzlari miqdori 50,16% ga oshdi va 62207,00 ming rublni tashkil etdi. kechiktirilgan daromad o'zgarmagan;

· Kelajakdagi xarajatlar va to'lovlar uchun zaxiralar o'zgarmagan.

Boshqa joriy majburiyatlar miqdori o'zgarmadi.

Moliyaviy majburiyatlar tarkibini tahlil qilish qarz mablag'lari tarkibida qisqa muddatli manbalarning ustunligini ko'rsatadi, bu esa balansning samarasiz tuzilishini va moliyaviy barqarorlikni yo'qotish xavfi yuqoriligini tavsiflovchi salbiy omil hisoblanadi.

Tahlil qilinayotgan davr oxiridagi tijorat kreditorlik qarzlari tarkibida ulush:

· veksellar va kreditorlik qarzlari 72,68% ni tashkil etdi;

· to'lanadigan soliqlar 6,18% ni tashkil etdi;

To'lanadigan dividendlar: 5,24%;

· boshqa kreditorlik qarzlari 15,90% ni tashkil etdi.

Tahlil jarayonida foydaning tarkibi, uning tarkibi, dinamikasi va hisobot yilidagi rejaning bajarilishini o'rganish kerak. Foyda dinamikasini o'rganishda uning miqdori o'zgarishining axborot omillari hisobga olinadi. Buning uchun daromad sanoat bo'yicha o'rtacha kompaniya mahsulotlari uchun narxlar o'sishining o'rtacha vazn indeksiga va xarajatlarga moslashtiriladi. sotilgan mahsulotlar tahlil qilinayotgan davr mobaynida iste'mol qilinadigan resurslar narxining oshishi natijasida ularning o'sishi bilan kamayishi.

Keling, "PEK" MChJ korxonasining foydasini tahlil qilaylik va 2011-2013 yillardagi foydaning o'zgarishlar dinamikasini grafik tarzda ko'rsatamiz.

2011-2013 yillardagi sof savdo tushumi oshdi, ammo 2011-2013 yillarda u 519 033,77 ming rubldan kamaydi. va 296582,00 ming rublgacha. yoki 42,86% ga kamaydi.

Xarajat qiymati -17,31% ga o'zgardi. Umuman olganda, asosiy xarajatlarning umumiy daromaddagi ulushi 45,62% dan 66,02% gacha o'sdi. O'zgarish sur'atlarini taqqoslash mutlaq qiymatlar daromad va xarajatlar operatsion samaradorlikning pasayishini ko'rsatadi.

Umuman olganda, tahlil qilinayotgan davrda yalpi foyda ulushi 57,55% dan 33,98% gacha kamaydi, bu esa korxona daromadlari tarkibi o'zgarishining salbiy tendentsiyasidan dalolat beradi.

Operatsion foyda 254 974,90 dan 70 979,00 ming rublgacha kamaydi. yoki 2011-2013-yillarda 72,16% ga. Bu kompaniyaning operatsion faoliyati rentabelligining pasayishidan dalolat beradi.

dan daromad moliyaviy faoliyat korxonalar 2011-2013 yillarda 2188,78 dan 4936,00 ming rublgacha oshdi. Tahlil qilinayotgan davr oxirida kompaniyaning moliyaviy faoliyati foydali bo'lib, uning foydasi 4936,00 ming rublni tashkil etdi.

Sotishdan tashqari operatsiyalardan olingan daromad miqdori o'sish tendentsiyasiga ega va 13 135,00 ming rublni tashkil etdi. Shu bilan birga, 2006 yilda sotuvdan tashqari faoliyat bo'yicha xarajatlar 6026,00 ming rublni tashkil etdi va daromaddan 7109,00 ming rublga oshdi. Asosiy bo'lmagan faoliyat bilan bog'liq daromadlar va xarajatlarning o'zgarish sur'atlarini taqqoslash natijalari uning rentabelligi yaxshilanganligini ko'rsatadi.

Tahlil qilinayotgan davr oxirida kompaniya 60894,00 ming rubl miqdorida sof foyda oldi, bu o'sish tendentsiyasiga ega bo'lib, bu kompaniyaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijasida olingan o'z mablag'lari manbasining ko'payishini ko'rsatadi. .

Korxona daromadlari tarkibida asosiy ulushni operatsion faoliyatdan olingan foyda tashkil etadi, bu korxonaning normal ishlab chiqarish faoliyatini ko'rsatadi.

Keling, "PEK" MChJ korxonasining moliyaviy holatiga ta'sir qiluvchi kapital tarkibining moliyaviy ko'rsatkichlarini tahlil qilaylik.

Korxonaning mustaqillik darajasini belgilaydigan avtonomiya koeffitsienti (moliyaviy mustaqillik). tashqi manbalar moliyalashtirish va o'z mablag'larining balansdagi ulushini tavsiflash, tahlil qilingan davrda 0,58 dan 0,73 gacha (tavsiya etilgan qiymatlar oralig'i 0,5 dan 0,8 gacha) yoki 25,76% ga oshdi. Koeffitsientning o'sishi korxonaning moliyaviy barqarorligining oshishidan dalolat beradi.

Kompaniya balansidagi qarz kapitalining ulushi tahlil qilinayotgan davrda 0,42 dan 0,27 gacha yoki 35,16% ga kamaydi. Shunday qilib, tahlil qilingan davr mobaynida kompaniya qarz kapitalidan foydalanishni kamaytirish tendentsiyasiga ega.

Shu munosabat bilan, jami majburiyatlarning o'z kapitaliga nisbati (korxona tomonidan aktivlarga investitsiya qilingan o'z mablag'larining bir rubliga jalb qilingan qarz mablag'lari miqdorini belgilaydi) tahlil qilingan davrda 0,73 ni tashkil etdi (tavsiya etilgan qiymatlar oralig'i 0,25 dan 1,0 gacha), ya'ni e. 0,28 yoki 48,45% ga kamaydi.

Tahlil oxirida moliyaviy ko'rsatkichlar quyidagi xulosalar chiqaramiz:

Korxonaning 2011-2013 yillardagi balans valyutasi 310441,00 ming rublga oshdi. yoki 316,88% ga oshgan, bu bilvosita iqtisodiy aylanmaning kengayganligini ko'rsatishi mumkin.

2011-2013 yillarda "PEK" MChJ sof foydaning mavjudligi aylanma mablag'larni to'ldirishning mavjud manbalaridan dalolat beradi.

Korxonaning o'z kapitalining rentabelligi ancha yuqori darajada, bu uning faoliyati samaradorligidan dalolat beradi.

Qarz kapitali darajasi maqbul darajada bo'lib, bu korxonaning normal moliyaviy barqarorligini ko'rsatadi.

Debitorlik qarzlarini to'lash shartlari ortib bormoqda, ya'ni. tadbirkorlik faoliyati yomonlashmoqda. Zaxiralar kamayib bormoqda va bu, ehtimol, kompaniya rahbariyatining unchalik oqilona bo'lmagan moliyaviy-iqtisodiy siyosatidan dalolat beradi.

Moliyaviy nuqtai nazardan, PEK MChJ raqobatbardoshdir.

3. Korxonaning moliyaviy barqarorligini mustahkamlash chora-tadbirlarini takomillashtirish

"PEK" MChJ korxonasining moliyaviy barqarorligini tahlil qilgandan so'ng, uning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini yaxshilashga qaratilgan faoliyatini qayta qurish kerak.

Biz ushbu tashkilotga o'zlarining moliyaviy rejalashtirish tuzilmasini ko'rib chiqishni va nazoratni kuchaytirishni, samaradorlikni oshirishga qaratilgan tashkilotning o'rta muddatli strategiyasini (1 yildan 3 yilgacha) ishlab chiqishni tavsiya qilamiz. Shuningdek, biz PEK MChJga tashkilotni rivojlantirish rejasini tuzishni tavsiya qilamiz, ya'ni. qo'shimcha jalb qilishga qaratilgan biznes-reja kredit mablag'lari tashkilotni qayta qurish uchun.

Kreditni moliyalashtirish rejasi (biznes-reja) zarur, chunki "PEK" MChJ qo'shimcha aylanma mablag'larga muhtoj, chunki u operatsiyalarni yaxshilash va foydani oshirish uchun oldinga siljish kerak. Moliyaviy barqarorlikni tiklash va samarali iqtisodiy faoliyatni qo'llab-quvvatlashga yordam beradigan chora-tadbirlar sifatida quyidagilardan foydalanish tavsiya etiladi:

· inventarizatsiya; debitorlik qarzlarini optimallashtirish;

Mahsulotlarni sotish xarajatlarini kamaytirish;

xodimlar sonini optimallashtirish; ishni tashkil etishni takomillashtirish.

Umuman olganda, 2013-yilda korxona faoliyati 2012-yilga nisbatan yomonlashgan. To'g'ri rejalashtirish va qo'shimcha qarz mablag'larini jalb qilish bilan PEK MChJ korxonasining moliyaviy-xo'jalik faoliyatini sezilarli darajada yaxshilashga erishish mumkin.

Korxonaning yomonlashuviga ishora qiluvchi belgilar mavjud. Muhim ma'lumotlar korxonaning moliyaviy hisoboti ma'lumotlarini bir qator vaqtlar bo'yicha ma'lumotlar va tarmoq bo'yicha o'rtacha ma'lumotlar bilan taqqoslash, shuningdek korxona balansini tahlil qilish orqali taqdim etiladi. Korxonaning moliyaviy ahvolidagi muammolar balansning majburiyatlari va aktivlari bo'yicha o'zgarishlar bilan ko'rsatilishi mumkin. Bundan tashqari, balansning har bir moddasi uchun optimal o'lchamlar mavjud bo'lib, balans summalarining ko'payishi ham, kamayishi ham, umuman olganda, balans tuzilishidagi keskin o'zgarishlar xavfli bo'lishi mumkin. Albatta, salbiy korxonaning joriy hisobvarag'idagi naqd pulning kamayishi hisoblanadi. Ammo keskin o'sish noqulay tendentsiyalarni ham ko'rsatishi mumkin, masalan, o'sish imkoniyatlari va investitsiya samaradorligining pasayishi.

Xavotir beruvchi omil - bu korxona aktivlaridagi debitorlik qarzlarining nisbiy ulushining oshishi, ya'ni. qarz oluvchilar, qarigan debitorlik qarzlari. Bu korxonaning asossiz siyosat olib borishini anglatadi tijorat krediti o'z iste'molchilariga nisbatan yoki iste'molchilarning o'zlari to'lovlarni kechiktiradilar. Debitorlik qarzlari moddalaridagi tashqi o'zgarishlar juda kam xaridorlarga sotishning noqulay kontsentratsiyasini, firma mijozlarining bankrotligini yoki mijozlarga topshiriqlarni va hokazolarni yashirishi mumkin.

Korxonaning daromad va foyda schyotlaridagi moddalar ham korxonaning muvaffaqiyatli faoliyat yuritishidan darak berishi mumkin. Savdo hajmi oshganda yaxshi, lekin uning tez o'sishi ham shubhali. Ikkinchisi qarz majburiyatlarining ko'payishi, naqd pul tarangligining kuchayishini anglatishi mumkin. Xavotir, shuningdek, savdo o'sishidan sekinroq sodir bo'lsa, qo'shimcha xarajatlarning ko'payishiga va foydaning pasayishiga olib kelishi mumkin.

Korxonaning "mumkin" bankrotligi nuqtai nazaridan moliyaviy ahvolni bashorat qilishning uchta asosiy yondashuvi mavjud:

kreditga layoqatlilik indeksini hisoblash;

Rasmiylashtirilgan va rasmiylashtirilmagan mezonlar tizimidan foydalanish;

to'lov qobiliyati ko'rsatkichlarini prognoz qilish.

Ko'rib chiqilgan barcha mezonlarni to'g'ridan-to'g'ri moliyaviy hisobotlardan hisoblash mumkin emas, qo'shimcha ma'lumot kerak. Ushbu mezonlarning kritik qiymatlariga kelsak, ular tarmoqlar va kichik tarmoqlar bo'yicha batafsil ma'lumotga ega bo'lishi kerak va ularni ishlab chiqish ma'lum statik ma'lumotlar to'planganidan keyin amalga oshirilishi mumkin.

"PEK" MChJ korxonasining mulkini shakllantirish ham o'z mablag'lari, ham qarz mablag'larining ozgina qismi hisobidan amalga oshiriladi, ularning qiymati balansning passiv qismida ko'rsatiladi.

Xulosa qilib aytganda, biz 2011-2013 yillar uchun moliyaviy barqarorlikdagi o'zgarishlarni tavsiflovchi "PEK" MChJ faoliyatining asosiy ko'rsatkichlari prognozi bo'yicha asosiy xulosalar qilamiz.

Prognoz davrida ishlab chiqarish hajmining o'sishi hisobiga sof daromadning biroz o'sishi kuzatiladi, bu esa o'z navbatida qo'shimcha qarz mablag'larini jalb qilish hisobiga ortadi.

Korxonaning o'z kapitalining rentabelligi ancha yuqori darajada bo'ladi, bu uning faoliyati samaradorligini ko'rsatadi.

Qarz kapitali darajasi oshadi, chunki "PEK" MChJ aylanma mablag'larni to'ldirish uchun qo'shimcha qarz mablag'larini jalb qiladi.

Debitorlik qarzlarini to'lash shartlari qisqartiriladi, ya'ni. biznes samaradorligi ko'rsatkichlari yaxshilanadi. Tovar-moddiy zaxiralar ko'payadi, bu MChJ PEK korxonasi rahbariyatining oqilona moliyaviy-iqtisodiy siyosatidan dalolat beradi.

Boshqacha qilib aytganda, raqamlar yordamida biz PEK MChJning moliyaviy barqarorligini tavsiflashimiz mumkin. Ko'rsatkichlarni taqqoslash parametrlarni taqqoslash jadvali bo'yicha amalga oshiriladi.

Avval ma’lum qilinganidek, “PEK” MChJ moliyaviy barqarorlik ko‘rsatkichlarini tahlil qilish va baholash natijasida mazkur xo‘jalik yurituvchi sub’ektda qo‘shimcha aylanma mablag‘larning yetishmasligi bilan bog‘liq qiyinchiliklar yuzaga kelmoqda.

Shuningdek, "PEK" MChJ moliyaviy barqarorlikni tiklash bo'yicha strategik yo'nalishga rioya qilishning zaruriy sharti sifatida sof aktivlar (o'z kapitali) qiymatini oshirishga qaratilgan aktivlarning likvidligini oshirish strategiyasini ishlab chiqishi kerak.

Shuningdek, PEK MChJ kapital tuzilmasini optimallashtirish strategiyasini amalga oshirishi kerak, bu qarz va mulkning maqbul nisbatiga (sof aktivlar qiymatini oshirish orqali erishiladi), jalb qilingan kapital xarajatlarini minimallashtirishga va oxir-oqibatda, biznesning bozor qiymatini maksimal darajada oshirish.

Hozirgi vaqtda “PEK” MChJ qiyin moliyaviy ahvolda, debitorlik qarzlari mavjud. Kompaniya debitorlik qarzlarini o'zgartirish jarayonini o'zi boshqarishga harakat qiladi: u kechiktirilgan qarzlar bo'yicha xaridorlar bilan hisob-kitoblar holatini nazorat qiladi.

Barqaror moliyaviy holatni ta'minlash uchun, ya'ni. davlat, etkazib beruvchilar va boshqa kreditorlar bilan o'z vaqtida hisob-kitob qilish qobiliyati, korxona to'lov qobiliyatini, likvidligini va kredit qobiliyatini saqlashga harakat qilishi kerak.

"PEK" MChJ moliyaviy holatini tahlil qilish samarali iqtisodiy faoliyatni qo'llab-quvvatlash va korxonaning to'lov qobiliyatini tiklash uchun maxsus chora-tadbirlar zarurligini tasdiqlaydi.

“PEK” MChJ moliyaviy holatini mustahkamlash maqsadida quyidagi tadbirlarni amalga oshiradi.

Kompaniya o'z aktivlarini turli faoliyat turlariga taqsimlagan.

Debitorlik qarzlarini to'lash.

Veksellardan foydalanish, ya'ni. veksel egasining so'zsiz majburiyatini tasdiqlovchi qimmatli qog'ozlar.

O'zaro da'volarning hisob-kitoblari (kliring).

"PEK" MChJ hisobotda o'zaro qarzni uning paydo bo'lish muddati nuqtai nazaridan aks ettiradi, shuningdek muddati o'tgan qarzlarni to'lash muddatini ko'rsatadi.

Kompaniya byudjetga kreditorlik qarzlarini qayta tashkil etmoqda (keyinga surmoqda).

Buxgalteriya dasturi vaqti-vaqti bilan yangilanadi.

Xulosa

Korxonalar moliyasi moliyaviy munosabatlarning umumiy tizimining bir qismi bo'lib, turli sohalardagi korxonalarda daromadlarni shakllantirish, taqsimlash va ulardan foydalanish jarayonini aks ettiradi. Milliy iqtisodiyot va tadbirkorlik bilan chambarchas bog'liqdir, chunki korxona tadbirkorlik faoliyatining bir shakli hisoblanadi.

В конечном результате анализ финансовой устойчивости предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях va h.k.

Ishni yozish jarayonida ma'lum bo'lishicha, korxonaning iqtisodiy barqarorligini tahlil qilish va baholashning to'g'riligi uchun ko'rsatkichlarning butun guruhini tahlil qilish kerak. Hozirda mavjud bo'lgan barcha usullar korxonaning iqtisodiy barqarorligini tahlil qilish uchun ishonchli ma'lumotlar bazasini yaratishga imkon beradi.

Korxonaning moliyaviy barqarorligini moliyaviy koeffitsientlar asosida tahlil qilish korxonaning ishonchliligini aniqlashga turli tomonlardan yondashish imkonini beradi. Ushbu ishda biz 2011-2013 yillardagi balans ma'lumotlari asosida PEK MChJ korxonasining iqtisodiy barqarorligini tahlil qildik. Iqtisodiy barqarorlikni tahlil qilish va baholash har bir aniq tranzaksiya bo'yicha risklarni bashorat qilish va ularning oldini olish uchun zarur choralarni ko'rish imkonini beradi.

Ushbu ishning birinchi bobida korxona faoliyatining umumiy tahlilini o'tkazish va moliyaviy barqarorlikni boshqarish metodologiyasining nazariy asoslari ko'rib chiqildi, bu mulkiy holatni tahlil qilishni va moliyaviy holatni tahlil qilishni (bozorni baholashni) o'z ichiga oladi. barqarorlik, moliyaviy barqarorlikni baholash).

Ushbu ishning ikkinchi bobida faoliyat yuritayotgan MChJ "PEK" korxonasi o'rganildi va korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish va baholash amalga oshirildi. Ish jarayonida ushbu korxonada ishlarning haqiqiy holati o'rnatildi; Korxona faoliyatining iqtisodiy barqarorligiga ta'sir etuvchi o'zgarishlar va omillar aniqlangan.

Ish yakunida "PEK" MChJ korxonasi faoliyatining moliyaviy barqarorligini yaxshilash bo'yicha muayyan takliflar kiritilishi mumkin.

"PEK" MChJ kompaniyasining moliyaviy barqarorligini tahlil qilgandan so'ng, biz ish faoliyatini yaxshilashga qaratilgan faoliyatni qayta qurishni tavsiya qilamiz.

Korxona moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlarini oshirishga va "PEK" MChJ faoliyatini har tomonlama yaxshilashga qaratilgan o'rta muddatli rivojlanish strategiyasini (1 yildan 3 yilgacha) ishlab chiqishi kerak.

Moliyaviy barqarorlikni tiklash uchun biz PEK MChJga tashkilotni rivojlantirish rejasini tuzishni tavsiya qilamiz, ya'ni. aylanma mablag'larni to'ldirish va kompaniya faoliyatini qayta qurish uchun qo'shimcha kredit mablag'larini jalb qilishga qaratilgan biznes-reja.

Foydalanilgan manbalar ro'yxati

1. Vasilyeva L.S. Moliyaviy tahlil: darslik / L.S. Vasilyeva, M.P. Petrovskaya. - M.: KNORUS, 2006. 544 b.

2. Korxonalar moliyaviy faoliyatini tahlil qilish. / Ed. prof. L.S. Bakunin. Sankt-Peterburg: Knijnik, 2006. 416 p.

3. Artemenko V.G. Moliyaviy tahlil: Qo'llanma. / V.G. Artemenko, M.V. Belendir. M.: DIS NGAEiU, 2006. 128 b.

4. Barsukov A.V. Korxona moliyasi. / A.V. Barsukov, G.V. Malygin. Novosibirsk: Kama-plus, 2007. 317 p.

5. Viniaminov P.L. Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish. / P.L. Viniaminov, V.I. Krasnov. N. Novgorod: Balaxna-press, 2004. 488 p.

6. Vladimirova T.A. Tahlil moliyaviy hisobot korxonalar. / T.A. Vladimirova, V.G. Sokolov. Novosibirsk: SIFBD, 2006. 450 b.

7. Moliyaviy barqarorlikni boshqarish. / A.I. Drujinin, O.N. Dunaev. Ekaterinburg: IPK USTU, 2005. 363 p.

Allbest.ru saytida joylashgan

...

Shunga o'xshash hujjatlar

Tashkilotning moliyaviy barqarorligini tahlil qilishning mohiyati va asosiy va uslubiy yondashuvlari. Iqtisodiy aylanish jarayonida o'z va ssuda kapitali tarkibini baholash. Moliyaviy barqarorlikni mutlaq va nisbiy koeffitsientlar bo'yicha hisoblash.

muddatli ish, 2012-03-19 qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy holatini, uning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish tushunchasi, mazmuni va vazifalari. Korxonaning moliyaviy barqarorligini o'z kapitali va qarz kapitali nisbatlarini tahlil qilish asosida baholash. Aktivlar va passivlar o'rtasidagi moliyaviy muvozanat.

dissertatsiya, 02/11/2009 qo'shilgan


Moliyaviy barqarorlik tushunchasi, mohiyati va turlari. Daromadlilikning mutlaq ko'rsatkichlarini tahlil qilish. Tashkilot kapitali tarkibini koeffitsient tahlili. “PK UNIPRO” MChJ moliyaviy barqarorligini tahlil qilish.Moliyaviy barqarorlikni oshirish chora-tadbirlari.

dissertatsiya, 12/18/2012 qo'shilgan


Moliyaviy barqarorlikning mohiyati va turlari. Qonunchilikda moliyaviy barqarorlikni baholash. "Rostelekom" OAJning tashkiliy-iqtisodiy xususiyatlari. Korxonaning moliyaviy barqarorligini qonunchilik usullari va uni yaxshilash usullari asosida tahlil qilish.

nazorat ishi, 2009 yil 12/02 qo'shilgan


Korxonani iqtisodiy tahlil qilish usuli va marjinal texnikasi. Ayrim turdagi mahsulotlar tannarxini tahlil qilish. Bilvosita xarajatlarni tahlil qilish. O'z kapitali va qarz kapitalini tahlil qilish asosida korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash.

test, 28/08/2010 qo'shilgan


Nazariy jihatlar moliyaviy barqarorlikni aniqlash va tahlil qilish. "Tyazhmash" OAJ moliyaviy faoliyatini tahlil qilish. Korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirish yo'llari. Tishli ishlab chiqarish texnologiyasi. Korxonada mehnatni muhofaza qilishning xususiyatlari.

dissertatsiya, 2008-09-12 qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyati tushunchasi va iqtisodiy mazmuni. Tashkilotning moliyaviy barqarorligining asosiy ko'rsatkichlari. "Alenushka" YoAJ moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish va korxona balansining likvidligini baholash.

muddatli ish, 09/09/2014 qo'shilgan


Uzoq muddatli istiqbolda sug'urta kompaniyasining moliyaviy barqarorligini ta'minlash muammosi. Moliyaviy barqarorlik tushunchasi va uning omillarini tahlil qilish. Sug'urta kompaniyasining moliyaviy oqimlari modeli. Sug'urtalovchining moliyaviy barqarorligi omillarini tahlil qilish.

nazorat ishi, 04/16/2008 qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyatining nazariy asoslari. Baho zamonaviy"Nevsur" MChJning moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyati. Korxonaning to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligini baholashni takomillashtirish.

dissertatsiya, 26/01/2012 qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy barqarorligini o'z kapitali va qarz kapitali nisbatlarini tahlil qilish asosida baholash. Aktivlarning tarkibi va tuzilishi, likvidligi va to'lov qobiliyati, tadbirkorlik faolligi ko'rsatkichlari, sotishdan olingan foyda, yalpi mahsulot hajmini tahlil qilish.

Korxonaning moliyaviy mustaqilligi, uning mustaqillik darajasi o'sib bormoqda yoki pasayyaptimi, korxonaning aktivlari va majburiyatlari holati uning moliyaviy-xo'jalik faoliyati maqsadlariga javob beradimi, degan savollarga javob berish uchun muntazam ravishda moliyaviy mustaqillik darajasini baholash kerak. tashkilotning qarzga olingan moliyalashtirish manbalaridan mustaqilligi. Buning uchun u amalga oshiriladi korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish.

Moliyaviy barqarorlik daromadlarning xarajatlardan barqaror oshib ketishining aksidir.

Moliyaviy barqarorlik - bu moliyaviy resurslarning o'ziga xos xususiyati bo'lib, unda naqd pulni erkin boshqaradigan korxona samarali foydalanish mahsulot (ishlar yoki xizmatlar) ishlab chiqarish va sotishning uzluksiz jarayonini ta'minlash.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishda korxonaning qarz kapitaliga bog'liqligi hisobga olinadi.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish sizga baholash imkonini beradi: aktivlarni shakllantirish manbalarining dinamikasi, tarkibi va tuzilishi; tashkilot kapitalining etarliligi; qo'shimcha moliyalashtirish manbalariga bo'lgan ehtiyoj; qarz mablag'larini jalb qilishning oqilonaligi; korxonaning kapitalni oshirish qobiliyati; tadbirkorlik xavfi darajasi, xususan, uchinchi shaxslar oldidagi majburiyatlarni to'lash imkoniyati.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishning maqsadlari quyidagilardan iborat: moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlarini baholash va prognozlash; korxonaning moliyaviy holatini, uning barqarorligini yaxshilash uchun zaxiralarni aniqlash; korxonaning moliyaviy barqarorligini mustahkamlashga qaratilgan aniq chora-tadbirlar ishlab chiqish.

Umumiy tahlil texnikasi quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi:

1. Aktivlarning tarkibi va tuzilishi hamda ularni shakllantirish manbalarini tahlil qilish. Ko'pgina darsliklarda tahlilni aktivlar va ularning shakllanish manbalari bilan umumiy tanishishdan boshlash tavsiya etiladi.

2. Zaxiralarning mavjudligini ularning shakllanish manbalari bilan tahlil qilish. Zaxiralar, xarajatlar va ularni shakllantirishning o'z va qarz manbalari miqdorining nisbati korxonaning moliyaviy holati barqarorligining asosiy omillaridan biridir.

Zaxiralarning shakllanish manbalari bilan ta'minlanganlik darajasi korxonaning joriy to'lov qobiliyati (yoki nochorligi) ning u yoki bu darajasiga sabab bo'ladi.

Zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish manbalarini tavsiflash uchun ularni shakllantirish manbalarining har xil turlarini aks ettiruvchi uchta ko'rsatkich qo'llaniladi:

1. O'z aylanma mablag'larining mavjudligi (aylanma aktivlar va joriy majburiyatlar o'rtasidagi farq).
2. Zaxira va xarajatlarning o'z va uzoq muddatli qarz manbalari yoki amaldagi kapitalning mavjudligi.
3. Zaxira va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy qiymati.

Mutlaq ko'rsatkichlar yordamida moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish metodologiyasi haqida ko'proq ma'lumotni ushbu maqolada o'qing.

3. Moliyaviy barqarorlikning nisbiy ko'rsatkichlarini tahlil qilish. Moliyaviy holatning barqarorligi nisbiy ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflanadi, ular balansning aktiv va passiv mutlaq ko'rsatkichlarining nisbati sifatida hisoblanadi.

Barqarorlik koeffitsientlari ularni bazaviy qiymatlar bilan taqqoslash, shuningdek, hisobot davri va bir necha yillar uchun dinamikasini o'rganish yo'li bilan tahlil qilinadi.

Koeffitsientlarni hisoblash metodologiyasi batafsil keltirilgan.

Shuni ta'kidlash kerakki, moliyaviy barqarorlik tahlilini aktivlar tarkibini o'rganmasdan va ularning muomalasi bo'yicha naqd pulga va ularning to'lov muddati bo'yicha passivlarga solishtirish darajasini o'rganmasdan faqat koeffitsientlar asosida o'tkazish to'liq xulosa chiqarishga imkon bermaydi. moliyaviy beqarorlik haqida xulosalar.

Moliyaviy barqarorlikni tavsiflovchi qo'shimcha ko'rsatkichlar: sof aktivlarning qiymati; moliyaviy leverage.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish hakamlik boshqaruvchisi tomonidan moliyaviy tahlilni o'tkazish qoidalaridan foydalangan holda amalga oshirilishi mumkin, bu muammoli korxona qo'shimcha qarz mablag'larini jalb qilish qobiliyatiga ega yoki yo'qligini ko'rsatishi kerak. turli darajadagi likvidlikdagi aktivlar.

Tahlil Rossiya Federatsiyasi Mintaqaviy rivojlanish vazirligining 2010 yil 17 apreldagi 173-son buyrug'ida keltirilgan metodologiya yordamida amalga oshirilishi mumkin.

Bankning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish uchun Rossiya Bankining 2014 yil 11 iyundagi 3277-U-sonli ko'rsatmalari bilan tasdiqlangan metodologiyadan foydalanish kerak. Shuningdek, tartibga solingan uy-joy jamg'arma kooperativlari (Rossiya Federatsiyasi Hukumatining 28.01.2006 yildagi 46-son qarori) va ishlab chiquvchilar uchun baholash metodologiyasi - Rossiya Federatsiyasi Hukumatining 21.04.2006 yildagi 233-sonli qarori.

Sug'urta xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning moliyaviy barqarorligini baholashda 1992 yil 27 noyabrdagi 4015-1-son Qonuni, tasdiqlangan sug'urtalovchilar tomonidan o'z zimmalariga olgan aktivlar va sug'urta majburiyatlarining normativ nisbatlarini hisoblash tartibi to'g'risidagi nizomga amal qilish kerak. Markaziy bankning 2015 yil 28 iyuldagi 3743-U-son ko'rsatmasi bilan.

Adabiyot:

1. Iqtisodiy faoliyat tahlili: Darslik / G.V. Savitskaya, - 6-nashr, tuzatilgan. va qo'shimcha - M.: NITs Infra-M, 2013 yil
2. Bespalov M.V. Yillik moliyaviy hisobotlar bo'yicha tashkilotning moliyaviy barqarorligini baholash // Moliyaviy byulleten: moliya, soliqlar, sug'urta, buxgalteriya hisobi. 2011 yil. № 4.
3. Korobeynikova L.S., Krivosheev A.V. Tashkilotning moliyaviy barqarorligini kompleks iqtisodiy tahlil qilish tizimi // Aprel ilmiy o'qishlari professor L.T. Gilyarovskaya: III Xalqaro ilmiy-amaliy konferentsiya materiallari. Voronej: Voronej Davlat universiteti, 2014. bet. 196-199.
4. Lyubushin N.P., Babicheva N.E., Galushkina A.I., Kozlova L.V. Tashkilotning moliyaviy barqarorligini baholash usullari va modellarini tahlil qilish // Iqtisodiy tahlil: nazariya va amaliyot. 2010. №1. Bilan. 3-11.
5. Sheremet A.D., Negashev E.V. Tijorat tashkilotlari faoliyatini moliyaviy tahlil qilish usullari.- M .: INFRA-M. 2009 yil.
6. Tashkilotlarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish bo'yicha uslubiy tavsiyalar tasdiqlangan. Rossiya Davlat statistika qo'mitasi, 28.11.2002.

Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish.

KIRISH

1 NAZARIY QISM

1.1 Korxonaning moliyaviy barqarorligi tushunchasi va unga ta'sir etuvchi omillar

1.2 Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish uchun axborot bazasi

2 TAHLILIK QISM

2.1 Korxonaning moliyaviy barqarorligi turlarini tahlil qilish

2.2 Korxonaning moliyaviy barqarorlik koeffitsientlarini tahlil qilish

2.3 Korxonaning kreditga layoqatliligini tahlil qilish

XULOSA

ADABIYOTLAR RO'YXATI

ILOVALAR

A ilova – Buxgalteriya balansi (shakl № 1)

KIRISH

Bozor sharoitida korxonaning omon qolish kaliti va barqaror mavqeining asosi uning moliyaviy barqarorligi hisoblanadi. U korxonaning moliyaviy resurslarining holatini aks ettiradi, unda naqd pulni erkin boshqarish, undan samarali foydalanish, mahsulot ishlab chiqarish va sotishning uzluksiz jarayonini ta'minlash, uni kengaytirish va yangilash xarajatlarini hisobga olish mumkin.

Moliyaviy barqarorlik korxona faoliyat ko'rsatayotgan iqtisodiy muhitning barqarorligi, shuningdek, uning faoliyati natijalari, ichki va tashqi omillarning o'zgarishiga faol va samarali munosabati bilan bog'liq.

Mavzuning dolzarbligi shundaki, har qanday tijorat tashkilotining moliyaviy barqarorligini ta'minlash uni boshqarishning eng muhim vazifasidir. Tashkilotning moliyaviy holatini barqaror deb hisoblash mumkin, agar tashqi muhitning salbiy o'zgarishlari sharoitida u xodimlar, etkazib beruvchilar, banklar bilan hisob-kitoblar, byudjetga to'lovlar bo'yicha o'z majburiyatlarini normal, o'z vaqtida va to'liq bajarish qobiliyatini saqlab qolsa. va byudjetdan tashqari fondlar va shu bilan birga joriy rejalari va strategik dasturlarini bajarish.

Tashkilotning moliyaviy imkoniyatlari deyarli har doim cheklangan. Moliyaviy barqarorlikning maqsadi ushbu cheklovlarning maqbul chegaralardan oshmasligini ta'minlashdir. Shu bilan birga, moliyaviy rejalashtirishda ehtiyotkorlik, moliyaviy barqarorlikni yo'qotishga olib kelishi mumkin bo'lgan kutilmagan vaziyatlarda zaxiralarni shakllantirishning majburiy talablariga rioya qilish kerak.

Tashkilotning moliyaviy barqarorligini ta'minlashning zaruriy sharti - bu etarli miqdordagi savdo hajmi. Agar mahsulot yoki xizmatlarni sotishdan tushgan mablag'lar xarajatlarni qoplamasa va normal faoliyat ko'rsatishi uchun zarur bo'lgan foydani ta'minlamasa, u holda tashkilotning moliyaviy holati barqaror bo'lishi mumkin emas.

Tahlil tufayli rejalashtirilgan, haqiqiy ma'lumotlarni o'rganish, ishlab chiqarish samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni aniqlash, ish faoliyatini baholash, boshqaruv qarorlarini qabul qilish va korxonani rivojlantirish strategiyasini ishlab chiqish mumkin.

Shunday qilib, korxona faoliyatida moliyaviy barqarorlikning ahamiyati, shuningdek, uni doimiy ravishda tashkilot uchun qulay bo'lgan ma'lum darajada ushlab turish va kompaniyaning moliyaviy barqarorligini samarali o'sishiga yordam beradigan chora-tadbirlar ishlab chiqish muhim ahamiyatga ega.

Kurs ishining maqsadi moliyaviy barqarorlik tahlilini o'rganish va "Sigma" OAJ korxonasining turlari, moliyaviy barqarorligi va kreditga layoqatlilik koeffitsientlarini tahlil qilishdir.

Kurs ishining nazariy qismida korxonaning moliyaviy barqarorligi tushunchasi, omillari va axborot bazasini ochib berish zarur.

Tahliliy qismda moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish, ijobiy va salbiy o'zgarishlarni baholash, faoliyatni yaxshilash yo'nalishlarini, "Sigma" OAJ zahiralarini ishlab chiqish uchun jadvallarda kerakli hisob-kitoblarni amalga oshiring.

Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish uchun ma'lumot manbai 1-shakl - "Buxgalteriya balansi".

1 NAZARIY QISM

Kurs ishining nazariy qismida korxonaning moliyaviy barqarorligi tushunchasi, omillari va axborot bazasini ochib berish zarur.

1.1 Korxonaning moliyaviy barqarorligi tushunchasi va omillari

unga ta'sir qilish.

Korxonada barqaror shakllanib boradigan daromadlarning xarajatlardan ortiqcha ko'zgusi moliyaviy barqarorlikdir. Bu moliyaviy resurslarning shunday nisbatini aks ettiradiki, bunda korxona naqd pulni erkin ishlatib, ulardan samarali foydalanish orqali mahsulot ishlab chiqarish va sotishning uzluksiz jarayonini, shuningdek uni kengaytirish va yangilash xarajatlarini ta'minlay oladi. Korxonaning moliyaviy barqarorligi chegaralarini aniqlash bozor iqtisodiyotiga o'tishning eng muhim iqtisodiy muammolaridan biridir, chunki to'g'ridan-to'g'ri moliyaviy barqarorlik korxonaning to'lovga layoqatsizligiga va ishlab chiqarishni kengaytirish uchun mablag'larning etishmasligiga, ortiqcha moliyaviy xarajatlarga olib kelishi mumkin. barqarorlik rivojlanishga to'sqinlik qiladi, korxona xarajatlarini ortiqcha zaxiralar va zahiralar bilan yuklaydi. . Binobarin, moliyaviy barqarorlik bozor talablariga javob beradigan va korxonani rivojlantirish ehtiyojlariga javob beradigan moliyaviy resurslarning shunday holati bilan tavsiflanishi kerak.

Moliyaviy barqarorlik - bu daromadning xarajatlardan barqaror oshib ketishini, korxona mablag'larini erkin boshqarish va ulardan samarali foydalanishni, ishlab chiqarish jarayoni va mahsulot sotishning uzluksizligini ko'rsatadigan xususiyatdir. Moliyaviy barqarorlik barcha ishlab chiqarish-xo‘jalik faoliyati jarayonida shakllanadi va korxonaning umumiy barqarorligining asosiy tarkibiy qismi hisoblanadi.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi ichki va tashqi omillarning kombinatsiyasi ta'sirida oldindan belgilanadi.

1. Moliyaviy barqarorlikka ta'sir qiluvchi ichki omillar.

Tadbirkorlik faoliyatining muvaffaqiyati yoki muvaffaqiyatsizligi ko'p jihatdan taqdim etilayotgan mahsulot va xizmatlarning tarkibi va tuzilishini tanlashga bog'liq. Shu bilan birga, nafaqat nima ishlab chiqarishni oldindan hal qilish, balki qanday ishlab chiqarishni, ya'ni qanday texnologiya bo'yicha va ishlab chiqarish va boshqaruvni tashkil etishning qaysi modeliga ko'ra harakat qilishni aniq belgilash muhimdir. Bularga "nima?" Xo'sh qanday?" ishlab chiqarish xarajatlariga bog'liq.

Korxonaning barqarorligi uchun nafaqat umumiy xarajatlar, balki doimiy va o'zgaruvchan xarajatlar o'rtasidagi nisbat ham juda muhimdir.

O'zgaruvchan xarajatlar (xom ashyo, energiya, tovarlarni tashish va boshqalar) ishlab chiqarish hajmiga mutanosib, doimiy xarajatlar (uskunalar va binolarni sotib olish va (yoki) ijaraga olish, amortizatsiya, boshqarish, foizlarni to'lash uchun). bank krediti, reklama, xodimlarning ish haqi va boshqalar .) - bunga bog'liq emas.

Korxonaning moliyaviy barqarorligining mahsulot turlari (ko'rsatilayotgan xizmatlar) va ishlab chiqarish texnologiyasi bilan chambarchas bog'liq bo'lgan yana bir muhim omil - bu aktivlarning optimal tarkibi va tuzilishi, shuningdek ularni boshqarish strategiyasini to'g'ri tanlashdir. Korxonaning barqarorligi va biznesning potentsial samaradorligi ko'p jihatdan aylanma mablag'larni boshqarish sifatiga, aylanma mablag'lar qancha va qanday turdagi, zaxiralar va naqd aktivlar miqdori va boshqalarga bog'liq.

Shuni esda tutish kerakki, agar kompaniya inventarizatsiya va likvidlikni kamaytirsa, u ko'proq kapitalni muomalaga kiritishi va shuning uchun ko'proq foyda olishi mumkin. Ammo shu bilan birga, korxonaning to'lovga layoqatsizligi va zaxiralarning etarli emasligi sababli ishlab chiqarishning to'xtab qolishi xavfi ortadi. Aylanma mablag'larni boshqarish san'ati - bu korxona hisoblarida faqat joriy operatsion faoliyat uchun zarur bo'lgan minimal zarur miqdordagi likvid mablag'larni saqlashdir.

Moliyaviy barqarorlikning navbatdagi muhim omili - moliyaviy resurslarning tarkibi va tuzilishi, ularni boshqarish strategiyasi va taktikasini to'g'ri tanlash. Korxonaning o'z moliyaviy resurslari, birinchi navbatda, foydasi qanchalik ko'p bo'lsa, u o'zini shunchalik xotirjam his qiladi. Shu bilan birga, nafaqat umumiy foyda massasi, balki uni taqsimlash tarkibi, aslida ishlab chiqarishni rivojlantirishga qaratilgan ulush ham muhimdir. Demak, korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilishda foydani taqsimlash va undan foydalanish siyosatini baholash birinchi o'ringa chiqadi. Xususan, foydadan foydalanishni ikki yo‘nalishda tahlil qilish nihoyatda muhim: birinchidan, joriy faoliyatni moliyalashtirish – aylanma mablag‘larni shakllantirish, to‘lov qobiliyatini mustahkamlash, likvidlikni oshirish va boshqalar; ikkinchidan, kapital xarajatlar va qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish.

Korxonaning moliyaviy barqarorligiga ssuda kapitali bozorida qo'shimcha ravishda jalb qilingan mablag'lar katta ta'sir ko'rsatadi. Korxona qancha ko'p pul jalb qilsa, uning moliyaviy imkoniyatlari shunchalik yuqori bo'ladi; biroq, moliyaviy tavakkalchilik ham ortadi – korxona o‘z kreditorlarini o‘z vaqtida to‘lay oladimi? Va bu erda rezervlar xo'jalik yurituvchi sub'ektning to'lov qobiliyatini moliyaviy kafolatlash shakllaridan biri sifatida muhim rol o'ynashga chaqiriladi.

Shunday qilib, korxonaning moliyaviy barqarorligiga ta'siri nuqtai nazaridan, hal qiluvchi ichki omillar quyidagilardir:

a) tadbirkorlik sub'ektining tarmoqqa tegishliligi;

b) ishlab chiqarilayotgan mahsulot (xizmatlar) tarkibi, uning talabdagi ulushi;

v) to'langan ustav kapitalining miqdori;

d) xarajatlar hajmi va tarkibi, ularning pul daromadlari bilan solishtirganda dinamikasi;

e) mulkiy va moliyaviy resurslarning, shu jumladan, zaxiralar va zaxiralarning holati, ularning tarkibi va tuzilishi.

2. Moliyaviy barqarorlikka ta'sir etuvchi tashqi omillar.

"Tashqi muhit" atamasi turli jihatlarni o'z ichiga oladi: boshqaruvning iqtisodiy shartlari, jamiyatda mavjud bo'lgan texnologiya va texnologiya, iste'molchilarning samarali talabi, Rossiya Federatsiyasi hukumatining iqtisodiy va moliyaviy-kredit siyosati va ular qabul qiladigan qarorlar; korxona faoliyatini, jamiyatdagi qadriyatlar tizimini va boshqalarni nazorat qilish bo'yicha qonun hujjatlari. Bu tashqi omillar korxona ichida sodir bo'layotgan hamma narsaga ta'sir qiladi.

Moliyaviy barqarorlikka va mamlakat iqtisodiyoti joylashgan iqtisodiy tsikl bosqichiga sezilarli ta'sir ko'rsatadi. Inqiroz davrida mahsulot sotish tezligi uni ishlab chiqarish tezligidan orqada qoladi. Inventarizatsiya investitsiyalari kamayadi, bu esa sotishni yanada kamaytiradi. Umuman olganda, xo'jalik faoliyati sub'ektlarining daromadlari kamayib, foyda ko'lami nisbatan va hatto mutlaqo qisqarmoqda. Bularning barchasi korxonalar likvidligining, ularning to'lov qobiliyatining pasayishiga olib keladi. Inqiroz davrida bir qator bankrotliklar kuchayadi.

Inqirozga xos bo'lgan samarali talabning pasayishi nafaqat to'lovlarning ko'payishiga, balki raqobatning keskinlashuviga ham olib keladi. Raqobatning keskinligi ham korxona moliyaviy barqarorligining muhim tashqi omilidir.

Moliyaviy barqarorlikning jiddiy makroiqtisodiy omillari, bundan tashqari, soliq va kredit siyosati, moliya bozori, sug'urta biznesi va tashqi iqtisodiy aloqalarning rivojlanish darajasi; unga valyuta kursi, kasaba uyushmalarining mavqei va kuchi sezilarli ta'sir ko'rsatadi.

Har qanday korxonaning iqtisodiy va moliyaviy barqarorligi umumiy siyosiy barqarorlikka bog'liq. Ushbu omilning ahamiyati, ayniqsa, Rossiyada tadbirkorlik faoliyati uchun juda katta. Moliyaviy munosabatlarni ko'rib chiqishda davlatning tadbirkorlik faoliyatiga munosabati, iqtisodiyotni davlat tomonidan tartibga solish tamoyillari (uning taqiqlovchi yoki rag'batlantiruvchi xususiyati), mulkiy munosabatlar, yer islohoti tamoyillari, iste'molchilar va tadbirkorlarni himoya qilish choralari hisobga olinmaydi. korxona barqarorligi.

Nihoyat, bugungi kunda Rossiyada korxonalarning moliyaviy ahvolini beqarorlashtiradigan eng keng ko'lamli noqulay tashqi omillardan biri bu inflyatsiya.

1.2 Moliyaviy barqarorlik tahlilining axborot bazasi

korxonalar

Zamonaviy biznes sharoitlarining talablaridan biri bu yaratishdir axborot bazasi, bu milliy va xalqaro moliyaviy hisobot standartlari talablarini hisobga oladi. Muammo shundaki, ko'pgina kompaniyalar uchun milliy va xalqaro standartlarga muvofiq tuzilgan daromad va foyda ko'rsatkichlari sezilarli darajada farq qiladi. Bunday farq, ayniqsa, xorijiy investorlarning kompaniyaga sarmoya kiritish to'g'risida qaror qabul qilishiga sezilarli ta'sir ko'rsatadi. Shuning uchun boshqaruvni ta'minlash uchun tahlil va nazorat qilish uchun axborot bazasini shakllantirish moliyaviy resurslar kompaniyalari zamonaviy sharoitda ustuvor vazifalardan biridir.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish uchun asosiy axborot manbalari buxgalteriya hisobi ma'lumotlari va buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlari hisoblanadi. Moliyaviy hisobot shakllaridan foydalanish:

1. Hisobot va oldingi davrlarning taqsimlanmagan foydasi yoki qoplanmagan zararini aks ettiruvchi 1-shakl balansi (majburiyatning III bo'limi);

2. Foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot, 2-shakl, yil va yillik davrlar uchun tuziladi.

Buxgalteriya hisobining markaziy shakli buxgalteriya balansidir.

Buxgalteriya balansi korxonaning ma'lum bir sanadagi moliyaviy holatini tavsiflaydi va korxona resurslarini ularning tarkibi va foydalanish yo'nalishlariga, bir tomondan (aktivlar) va ularning paydo bo'lish manbalariga ko'ra yagona pul qiymatida aks ettiradi. moliyalashtirish, boshqa tomondan (mas'uliyat).

Buxgalteriya balansi ikki qismdan iborat: aktiv va passiv. Balansda kompaniya resurslarining batafsil tavsifi mavjud.

Korxonaning aktivlari uning faoliyati davrida kompaniya tomonidan qabul qilingan investitsiya qarorlarini aks ettiradi. Balans moddalarining joylashishi korxonaning moliyaviy holatining eng muhim ko'rsatkichlaridan biri bo'lgan likvidlik mezoni (korxona mablag'larini naqd pulga aylantirish imkoniyati) asosida amalga oshiriladi.

Uzoq muddatli aktivlar- bular bir necha hisobot davrida foydalanilgan, tadbirkorlik faoliyatida foydalanish maqsadida sotib olingan va yil davomida sotish uchun mo'ljallanmagan mablag'lardir. Uzoq muddatli aktivlar buxgalteriya balansining birinchi bo'limida "Doimiy aktivlar" ko'rsatilgan.

Qisqa muddatli aktivlar yoki aylanma aktivlar (aktivlar) bir hisobot davrida, odatda bir yil davomida foydalanilgan, sotilgan yoki iste'mol qilingan mablag'lar. Aylanma aktivlar balansda aktivning ikkinchi bo'limida ko'rsatilgan.

Aylanma mablag'lar tarkibidan quyidagi resurslar guruhlarini ajratib ko'rsatish juda muhim: pul mablag'lari; qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar; Debitor qarzdorlik; inventarizatsiya.

Aylanma aktivlarning eng likvid qismi - naqd pul. Bularga quyidagilar kiradi: kassadagi naqd pul va banklardagi naqd pul, shu jumladan xorijiy valyutadagi naqd pul. Naqd pul joriy naqd to'lovlar uchun ishlatiladi.

Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar kompaniyaning boshqa kompaniyalarning qimmatli qog'ozlariga, obligatsiyalarga, shuningdek, bir yildan ortiq bo'lmagan muddatga berilgan kreditlariga qo'ygan mablag'larini aks ettiradi. Ushbu qimmatli qog'ozlarni sotib olish savdo bozorlarini egallash yoki boshqa kompaniyalarga ta'sir o'tkazish maqsadida emas, balki vaqtincha bo'sh pul mablag'larini foydali joylashtirish manfaatlarida amalga oshiriladi.

Keyingi balans elementi Debitor qarzdorlik, ya'ni. firmaga qarzdor bo'lgan, ammo u hali olmagan mablag'lar. Aylanma mablag'lar muddati bir yildan kam bo'lgan debitorlik qarzlarini o'z ichiga oladi. Debitorlik qarzlari balansda sotishning haqiqiy qiymati bo'yicha qayd etiladi, ya'ni. ushbu qarzni to'lashda olinishi kerak bo'lgan pul miqdori asosida.

inventarizatsiya- Bu moddiy aktivlar bo'lib, ular quyidagilarga mo'ljallangan: oddiy biznes siklida sotish; korxona ichidagi ishlab chiqarish iste'moli; sotilgan mahsulotlarni keyingi ishlab chiqarish maqsadida ishlab chiqarish iste'moli.

Ushbu moddaga xom ashyo va materiallar, tugallanmagan ishlab chiqarish, tayyor mahsulotlar, shuningdek korxona mablag'larini mahsulot sotishdan oldingi xo'jalik faoliyatiga qisqa muddatli qo'yishni tavsiflovchi boshqa moddalar kiradi.

"Inventarizatsiya" maqolasini tahlil qilish samarali moliyaviy boshqaruv uchun katta ahamiyatga ega.

Asosiy vositalar (aktivlar) Bular bardoshli, moddiy boyliklardir. Ushbu toifadagi mablag'lar binolar va inshootlar, mashina va uskunalar, transport va boshqalarni o'z ichiga oladi. Real asosiy vositalarning barcha ob'ektlari amortizatsiya qilinadi. Qoidaga ko'ra, balansning ushbu bo'limidagi barcha moddalar hisobotlarga dastlabki qiymati bo'yicha kiritiladi, bu esa ushbu mablag'larni sotib olish, etkazib berish va o'rnatish uchun barcha xarajatlarni anglatadi.

Nomoddiy aktivlar- jismoniy moddiy shaklga ega bo'lmagan, ammo korxonaga daromad keltiradigan aktivlar. Nomoddiy aktivlarga quyidagilar kiradi: patentlar, tovar belgilari, tovar belgilari, mualliflik huquqlari, litsenziyalar, ilmiy-tadqiqot va ishlanmalar xarajatlari, ishlab chiqish xarajatlari dasturiy ta'minot. Nomoddiy aktivlar amortizatsiya muddati bir yildan ortiq bo'lgan boshqa aktivlar kabi hisoblanadi.

Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar, ya'ni. boshqa kompaniyalarning qimmatli qog'ozlariga investitsiyalar, obligatsiyalar va boshqa korxonalarga bir yildan ortiq muddatga berilgan kreditlar. Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar moddasi bilan birgalikda ushbu maqola korxonaning moliya bozoridagi faoliyatini aks ettiradi.

Balansning passiv tomoni korxonaning moliyalashtirish manbasini tanlash bo'yicha qarorlarini aks ettiradi.

Javobgarlik moddalarining quyidagi guruhlarini ajrating: o'z kapitali; Qisqa muddatli majburiyatlar; uzoq muddatli majburiyatlar;

Qisqa muddatli majburiyatlar- bular joriy aktivlar hisobidan qoplanadigan yoki yangi qisqa muddatli majburiyatlarning shakllanishi natijasida to'lanadigan majburiyatlardir. Qisqa muddatli majburiyatlar odatda nisbatan qisqa muddatda (odatda bir yildan ortiq bo'lmagan) to'lanadi. Qisqa muddatli majburiyatlarga quyidagilar kiradi: veksellar va to'lovlar; korxona tomonidan qisqa muddatli kredit olinganligi to'g'risidagi qarz sertifikatlari; soliq qarzi; ostidagi qarz ish haqi; joriy davrda to'lanishi kerak bo'lgan uzoq muddatli majburiyatlarning qismi.

uzoq muddatli vazifalar- Bu bir yildan ortiq muddatda to'lanishi kerak bo'lgan majburiyatlardir. Uzoq muddatli majburiyatlarning asosiy turlari uzoq muddatli ssudalar va kreditlar, obligatsiyalar, uzoq muddatli to'lanadigan veksellar, pensiya to'lovlari bo'yicha majburiyatlar va uzoq muddatli lizing bo'yicha lizing to'lovlaridir.

Keyingi ko'rsatkich Shaxsiy yoki agar korxona aktsiyadorlik jamiyati bo'lsa, ustav kapitali.

Xususiy kapitalning bir qismi sifatida uning alohida tarkibiy qismlarining ulushini ajratib ko'rsatish, shuningdek, so'nggi davrlarda uning tarkibi va tuzilishi dinamikasini aks ettirish kerak. O'z kapitali ob'ektlarini alohida ko'rib chiqish zarurati ularning har biri korxonaning o'z aktivlarini tasarruf etish qobiliyatiga huquqiy va boshqa cheklovlarning o'ziga xos xususiyati ekanligi bilan bog'liq.

Ustav kapitali- ta'sischilarning (mulkdorlarning) korxonani tashkil etish davrida uning mulkiga qo'shgan umumiy hissasining qiymatini aks ettirish. Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksiga muvofiq, aktsiyadorlik jamiyatlari va boshqa tijorat tashkilotlari (mas'uliyati cheklangan jamiyatlar, qo'shimcha mas'uliyatli jamiyatlar) ustav kapitaliga ega. Faqat aktsiyadorlik jamiyatlarida (AJ) ustav kapitali aksiyadorlarning mulkiy huquqlarini tasdiqlovchi aktsiyalarda ifodalangan aktsiyalarga bo'linadi.

Aksiyadorlik jamiyati ustav kapitalining huquqiy ahamiyati, eng avvalo, uning hajmi aksiyadorlik jamiyati ega bo‘lgan va o‘z majburiyatlari bo‘yicha oladigan minimal mulkiy javobgarlik chegaralarini belgilab berishidadir.

Qo'shimcha kapital- hozirgi talqinda o'z kapitalining tarkibiy qismi - juda xilma-xil elementlar guruhini birlashtiradi: korxonaning aylanma mablag'larini qayta baholashdan tushgan summalar; tekin olingan qimmatbaho buyumlar; aktsiyadorlik jamiyatining aktsiya mukofoti va boshqalar.

Zaxiralar qonun hujjatlariga muvofiq shakllantiriladi; ta'sis hujjatlari va kompaniyaning hisob siyosati. Zaxiralarni (fondlarni) shakllantirishning asosiy manbai sof foyda hisoblanadi.

Zaxira kapitali qonun hujjatlarida belgilangan tartibda tuziladi va qat’iy belgilangan maqsadga ega. Bozor iqtisodiyoti sharoitida zahira kapitali korxonadan yetarlicha foyda olinmagan taqdirda zararlarni qoplash va uchinchi shaxslarning manfaatlarini himoya qilish uchun yaratilgan sug‘urta fondi vazifasini bajaradi.

Korxona balansidagi zahira kapitalining miqdori to'g'risidagi ma'lumotlar korxonaning zahira kapitalini uning moliyaviy mustahkamligi zaxirasi deb hisoblaydigan moliyaviy hisobotning tashqi foydalanuvchilari uchun juda muhim yoki muhim bo'lishi kerak.

ajratilmagan daromad soliqlar va boshqa to‘lovlar to‘langandan va zahiralar (fondlar) shakllanganidan keyin qolgan foydani ifodalaydi. Iqtisodiy mazmuni bo'yicha taqsimlanmagan foyda zahiralarga shunchalik yaqinki, ular erkin zahira sifatida qaraladi. Zaxira mablag'lari (fondlari) va taqsimlanmagan foyda muayyan mulkka joylashtiriladi yoki muomalada bo'ladi. Ularning qiymati kompaniya faoliyatining natijasini tavsiflaydi va kompaniya aktivlari o'z manbalari hisobidan qanchalik ko'payganligini ko'rsatadi.

2 TAHLILIK QISM

Tahliliy qismda moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish, ijobiy va salbiy o'zgarishlarni baholash, faoliyatni yaxshilash yo'nalishlarini, "Sigma" OAJ zahiralarini ishlab chiqish uchun jadvallarda kerakli hisob-kitoblarni amalga oshiring.

2.1 Korxonaning moliyaviy barqarorligi turlarini tahlil qilish

Korxonaning moliyaviy holatini tavsiflash uchun moliyaviy barqarorlikning to'rt turi mavjud. Moliyaviy barqarorlik turini aniqlashda quyidagi ko'rinishga ega bo'lgan uch omilli ko'rsatkich hisoblanadi: M=±Ec,±Et,±Ee.

1) mutlaq moliyaviy barqarorlik (moliyaviy barqarorlik turining uch omilli ko'rsatkichi quyidagi ko'rinishga ega: M=1,1,1). Moliyaviy barqarorlikning bu turi korxonaning barcha zahiralari o'z aylanma mablag'lari hisobidan qoplanishi bilan tavsiflanadi, ya'ni. tashkilot tashqi kreditorlarga qaram emas. Bu holat juda kam uchraydi. Bundan tashqari, uni ideal deb hisoblash qiyin, chunki bu kompaniya rahbariyati o'zining asosiy faoliyati uchun tashqi mablag' manbalaridan foydalana olmasligini, xohlamasligini yoki foydalana olmasligini anglatadi.

2) normal moliyaviy barqarorlik (moliyaviy barqarorlik turining ko'rsatkichi quyidagi shaklga ega: M=0.1.1). Bunday vaziyatda kompaniya o'z aylanma mablag'lari bilan bir qatorda uzoq muddatli qarz mablag'larini ham zaxiralarni qoplash uchun foydalanadi. Ushbu turdagi aktsiyalarni moliyalashtirish moliyaviy boshqaruv nuqtai nazaridan "normal" hisoblanadi. Oddiy moliyaviy barqarorlik korxona uchun eng maqbuldir.

3) beqaror moliyaviy holat (moliyaviy barqarorlik turining ko'rsatkichi quyidagi shaklga ega: M=0,0,1) , to'lov qobiliyatining buzilishi bilan tavsiflanadi, bunda o'z mablag'lari manbalarini to'ldirish, debitorlik qarzlarini kamaytirish va inventar aylanmasini tezlashtirish orqali muvozanatni tiklash mumkin bo'ladi.

Zaxiralarni shakllantirish uchun jalb qilingan qisqa muddatli kreditlar va ssudalar miqdori xom ashyo, materiallar va tayyor mahsulotlarning umumiy qiymatidan oshmasa, moliyaviy beqarorlik normal (maqbul) hisoblanadi.

4) inqirozli moliyaviy holat (moliyaviy barqarorlik turining ko'rsatkichi quyidagi shaklga ega: M=0,0,0) , unda kompaniya bankrotlik yoqasida, tk. pul mablag'lari, qisqa muddatli qimmatli qog'ozlar va debitorlik qarzlari hatto uning kreditorlik qarzlarini va muddati o'tgan kreditlarni qoplamaydi.

Moliyaviy barqarorlikning ijobiy omili zaxiralarni shakllantirish manbalarining mavjudligi, salbiy omil esa zaxiralar hajmi bo'lganligi sababli, beqaror va inqirozli moliyaviy sharoitlardan chiqishning asosiy yo'llari quyidagilar bo'ladi: zaxiralarni shakllantirish manbalarini to'ldirish va ularning tuzilishini optimallashtirish. , shuningdek, zaxiralar darajasining oqilona pasayishi.

"Sigma" OAJ korxonasining moliyaviy barqarorligi turlarini tahlil qilish 1-jadvalda keltirilgan.

1-jadval - "Sigma" OAJ korxonasining moliyaviy barqarorligi turlarini ming rublda tahlil qilish.

	Ko'rsatkichlar	Shartli belgilar	Yil boshi uchun	Yil oxirida	O'zgarishlar
	O'z muhitining manbalari
	Asosiy vositalar
	O'z mablag'larining mavjudligi
	Uzoq muddatli kreditlar va zai
	O'z va uzoq muddatli qarz mablag'larining mavjudligi
	Qisqa muddatli kreditlar va
	Asosiy mablag' manbalarining umumiy qiymati
	Jami inventar
	O'z aylanma mablag'larining ortiqcha (+), etishmasligi (-).
	O'z aylanma mablag'lari va uzoq muddatli qarz mablag'larining ortiqcha (+), etishmasligi (-).
	Asosiy manbalar umumiy qiymatining ortiqcha (+), tanqisligi (-).
	Moliyaviy barqarorlikning uch omilli modeli

1-jadval ma’lumotlari asosida moliyaviy barqarorlikning uch omilli ko’rsatkichi M=0,0,0 ko’rinishga ega ekanligi aniq ko’rinib turibdi. Demak, “Sigma” OAJ moliyaviy inqirozda, bankrotlik yoqasida. Bundan tashqari, bu holat hisobot yilining oxirida ham, boshida ham kuzatiladi. Ushbu xulosa quyidagi xulosalar asosida amalga oshiriladi:

1) o'z aylanma mablag'larining etishmasligi yil boshida 104225 ming rublni tashkil etdi, yil oxiriga kelib - allaqachon 310494 ming rubl;

Korxonaning moliyaviy barqarorlik koeffitsientlarini tahlil qilish

Korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash uchun koeffitsientlar to'plami yoki tizimi qo'llaniladi. Bunday ko'rsatkichlar juda ko'p bo'lib, ular korxona aktivlari va passivlari holatining turli tomonlarini aks ettiradi.

Koeffitsientlar qiymatlarining maqbulligi, ularning dinamikasi va o'zgarish yo'nalishlarini baholash faqat ma'lum bir korxona uchun uning faoliyat shartlarini hisobga olgan holda belgilanishi mumkin.

Ko'p sonli koeffitsientlar korxonaning kapital tarkibini turli tomonlardan baholashga xizmat qiladi. Ushbu koeffitsientlar guruhini baholash uchun barcha korxonalarga nisbatan universal bo'lgan bitta mezon mavjud: korxona egalari qarz mablag'lari ulushini oqilona oshirishni afzal ko'radilar; aksincha, kreditorlar o'z kapitalining ulushi katta bo'lgan, ya'ni moliyaviy avtonomiya darajasi yuqori bo'lgan korxonalarga ustunlik beradi.

Siz o'zingizni quyidagi etti ko'rsatkich bilan cheklashingiz mumkin:

1) qarz va o'z mablag'larining nisbati;

2) bankrotlik prognozi koeffitsienti;

3) avtonomiya koeffitsienti;

4) sanoat maqsadlaridagi mulk koeffitsienti;

5) o'z mablag'larining manevr koeffitsienti;

6) harakatlanuvchi va harakatsiz aktivlar nisbati;

7) aylanma mablag'lar bilan ta'minlanganlik nisbati

moliyalashtirish manbalari.

Moliyaviy barqarorlik koeffitsientlari, ularning xarakteristikalari, hisoblash formulalari va tavsiya etilgan mezonlari 2-jadvalda keltirilgan.

2-jadval - Korxonaning moliyaviy barqarorlik koeffitsientlari.

Ko'rsatkichlar	Konv. belgilash		Hisoblash formulasi	Xarakterli
Avtonomiya koeffitsienti			Ka=Is/B, bu erda Is - o'z mablag'lari, B - balans valyutasi	U korxonaning qarz mablag'laridan mustaqilligini tavsiflaydi va korxonaning barcha mablag'larining umumiy qiymatida o'z mablag'larining ulushini ko'rsatadi. Bu nisbatning qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, korxona moliyaviy jihatdan barqaror, barqaror va tashqi kreditorlardan mustaqilroq bo'ladi.
Qarzning o'z kapitaliga nisbati			Kz/s=Kt+Kt/Is, bu yerda Kt - uzoq muddatli majburiyatlar (kreditlar va kreditlar), Kt - qisqa muddatli kreditlar	Bu nisbat moliyaviy barqarorlikning eng umumiy bahosini beradi. O'z mablag'larining har bir birligiga qancha qarz mablag'lari to'g'ri kelishini ko'rsatadi. Ko'rsatkichning dinamikada o'sishi korxonaning tashqi investorlar va kreditorlarga bog'liqligi oshganidan dalolat beradi.
Kapital nisbati			Ko=Es/OA, bu erda Es - o'z asosiy vositalarning mavjudligi, OA - aylanma mablag'lar	Korxonaning moliyaviy barqarorligi uchun zarur bo'lgan o'z mablag'lariga ega ekanligini ko'rsatadi.
Chaqqonlik omili			Km=Es/Is, bu erda Ec - o'z asosiy vositalarning mavjudligi, Is - o'z mablag'lari	O'z aylanma mablag'larining qaysi qismi muomalada ekanligini ko'rsatadi. O'z mablag'laridan foydalanishda moslashuvchanlikni ta'minlash uchun nisbat etarlicha yuqori bo'lishi kerak. Ushbu koeffitsientning keskin o'sishi korxonaning normal faoliyatini ko'rsata olmaydi, chunki bu ko'rsatkichning o'sishi o'z aylanma mablag'larining ko'payishi yoki o'z moliyalashtirish manbalarining kamayishi bilan mumkin.
Bankrotlikni bashorat qilish nisbati			Kp/b=OA-Kt/V, bu yerda V – balans valyutasi, OA – joriy aktivlar, Kt – qisqa muddatli kreditlar	Korxonaning barcha mablag'lari qiymatida sof joriy aktivlarning ulushini ko'rsatadi. Ko'rsatkichning pasayishi bilan tashkilot moliyaviy qiyinchiliklarga duch keladi.
Mobil va harakatsiz aktivlar nisbati			Km/i=OA/F, bunda OA – aylanma aktivlar, F – uzoq muddatli aktivlar	Joriy aktivlarning har bir rubliga qancha aylanma mablag'lar to'g'ri kelishini ko'rsatadi.
Sanoat mulki nisbati			Kipn \u003d F + Z / B, bu erda F - uzoq muddatli aktivlar, Z - zaxiralarning umumiy miqdori, B - balans valyutasi	Sanoat mulkining korxona aktivlaridagi ulushini ko'rsatadi.

Ko'rinib turibdiki, ko'p sonli koeffitsientlar korxona kapital tarkibini turli tomonlardan baholashga xizmat qiladi. Ushbu koeffitsientlar guruhini baholash uchun barcha korxonalarga nisbatan universal bo'lgan bitta mezon mavjud: korxona egalari qarz mablag'lari ulushini oqilona oshirishni afzal ko'radilar; aksincha, kreditorlar o'z kapitalining ulushi katta bo'lgan, ya'ni moliyaviy avtonomiya darajasi yuqori bo'lgan korxonalarga ustunlik beradi.

Moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlarini hisoblash menejerga qo'shimcha qarz mablag'larini jalb qilish maqsadga muvofiqligi to'g'risida qaror qabul qilish uchun zarur bo'lgan ma'lumotlarning bir qismini beradi. Shu bilan birga, menejer moliyalashtirish manbalarini jalb qilmasdan kompaniya qanday rivojlanishi mumkinligini bilishi muhimdir.

"Sigma" OAJ korxonasining moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari tahlili 3-jadvalda keltirilgan.

3-jadval - "Sigma" OAJ korxonasining moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari tahlili

	Ko'rsatkichlar		Eng yaxshi qiymat oralig'i	Yil boshi uchun	Yil oxirida	O'zgartirish
	Avtonomiya koeffitsienti
	Qarzning o'z kapitaliga nisbati
	Aylanma mablag'lar nisbati
	Chaqqonlik omili
	Moliyaviy keskinlik nisbati
	Mobil va harakatsiz aktivlar nisbati
	Ishlab chiqarishni belgilash omili

Olingan ma'lumotlar asosida quyidagi xulosalar chiqarish mumkin: "Sigma" OAJ kompaniyasida aylanma mablag'lar etishmasligi mavjud va bu tendentsiya kuchaymoqda (manevrlik koeffitsienti oldingi davrga nisbatan 0,1 ga kamaydi). Bu ko'rsatkich kompaniyaning o'z kapitalini ko'paytirishi yoki o'z moliyalashtirish manbalarini qisqartirishi kerakligini ko'rsatadi. Muxtoriyat koeffitsientining 0,07 ga pasayishi tendentsiyasi kuzatildi, bu moliyaviy mustaqillik darajasining pasayishidan dalolat beradi. Qarz va o'z mablag'lari nisbatining pasayishi korxonaning tashqi investorlar va kreditorlarga bog'liqligini ko'rsatadi.

Korxonaning kredit qobiliyatini tahlil qilish

Kredit qobiliyati korxonaning moliyaviy barqarorligi bilan chambarchas bog'liq. Bu kompaniyaning ilgari olingan kreditlar bo‘yicha qanchalik to‘g‘ri (ya’ni o‘z vaqtida va to‘liq hajmda) hisob-kitob qilishi, kerak bo‘lganda turli manbalardan mablag‘larni jalb qilish imkoniyati bor-yo‘qligi va hokazolar bilan tavsiflanadi. bu korxonaning joriy moliyaviy holati, shuningdek uni o'zgartirishning mumkin bo'lgan istiqbollari. Agar kompaniyaning rentabelligi pasaysa, u kreditga layoqatsiz bo'lib qoladi, rentabellikning pasayishi tufayli korxonaning moliyaviy holatining yomon tomonga o'zgarishi mablag'larning etishmasligi tufayli yanada jiddiy oqibatlarga olib kelishi mumkin - to'lov qobiliyati va likvidligining pasayishi. Bu holda naqd pul inqirozining yuzaga kelishi korxonaning "texnik nochor" ga aylanishiga olib keladi va bu allaqachon bankrotlik yo'lidagi birinchi qadam sifatida qaralishi mumkin va kreditorlar uchun tegishli qonuniy choralar ko'rishlari uchun bahona bo'lib xizmat qiladi. harakat.

Tashkilotning kreditga layoqatlilik darajasini aniqlashning eng mashhur usuli bu Rossiya jamg'arma bankining usuli bo'lib, u aniq qisqa muddatli kredit layoqatini baholash belgilariga ega va besh koeffitsientni hisoblashga asoslangan:

K1 - pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalarning qisqa muddatli majburiyatlarga nisbati sifatida hisoblangan mutlaq likvidlik koeffitsienti, kechiktirilgan daromadlar va kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralarni olib tashlagan holda;

K2 - to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida kutilayotgan pul mablag'lari, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar va debitorlik qarzlarining qisqa muddatli majburiyatlarga kechiktirilgan daromadlar va kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralarni hisobga olmaganda nisbati sifatida hisoblangan oraliq qoplash koeffitsienti;

K3 - joriy likvidlik koeffitsienti, joriy aktivlar minus kechiktirilgan xarajatlar qisqa muddatli majburiyatlarga minus kechiktirilgan daromadlar va kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar nisbati sifatida hisoblanadi;

K4 - o'z mablag'lari va qarz mablag'lari nisbati, o'z kapitalining qarz mablag'lariga nisbati sifatida hisoblangan;

K5 - mahsulot (sotish) rentabelligi, sotishdan olingan foydaning tovarlarni sotishdan olingan daromadga (sof) nisbati sifatida hisoblanadi.

Koeffitsientlar toifasini aniqlash mezonlari 4-jadvalda keltirilgan.

Qarz oluvchining yakuniy balli bog'liqlikka muvofiq o'rinlar yig'indisi usuli bilan aniqlanadi:

B \u003d 0,11 * K1 + 0,05 * K2 + 0,42 * K3 + 0,21 * K4 + 0,21 * K5, bu erda K1, K2, K3, K4, K5 - K1, K2, K3, K4, K5 koeffitsientlari toifalari, mos ravishda o'rnatiladi. jadval bilan va 1, 2, 3 qiymatlarini olish.

Qarz oluvchining kreditga layoqatlilik darajasi ko'rib chiqilayotgan metodologiyaga muvofiq yakuniy ball bilan belgilanadi:

2. Kredit berishi shubhasiz bo'lgan birinchi toifali qarz oluvchilar, qiymati 1,05 dan oshmaydigan ballga ega (bu qiymat, agar barcha koeffitsientlar birinchi toifaga tegishli bo'lsa, ikkinchi toifa bo'lishi mumkin bo'lgan ikkinchisidan tashqari) ).

3. Kredit berish qo'shimcha tekshirishni talab qiladigan ikkinchi toifadagi qarz oluvchilar 1,05 dan 2,42 gacha ballga ega.

4. Kreditlash xavfi ortishi bilan bog'liq bo'lgan uchinchi toifadagi qarz oluvchilar 2,42 dan yuqori ballga ega.

4-jadval - Koeffitsientlar toifasini aniqlash mezonlari

Koeffitsient
				0,15 va undan yuqori

Kreditga layoqatlilikni baholashda qarz oluvchining obro'si, uning mol-mulkining hajmi va tarkibi, iqtisodiy va bozor sharoitlarining holati, moliyaviy ahvolning barqarorligi va boshqalar hisobga olinadi.

Kreditorlik qobiliyatini tahlil qilishning birinchi bosqichida bank mijoz to'g'risidagi diagnostika ma'lumotlarini o'rganadi, unda kreditorlar va boshqa investorlar to'lovlarining to'g'riligi, korxonaning rivojlanish tendentsiyalari, kredit olish uchun ariza berish sabablari, tarkibi va boshqalar. kompaniyaning qarzlari hajmi. Agar firma yangi bo'lsa, u holda biznes-reja o'rganiladi. Mulkning tarkibi va hajmi haqidagi ma'lumotlar mijozga berilishi mumkin bo'lgan kredit miqdorini aniqlashda foydalaniladi. Aktivlar tarkibini o'rganish sizga kerak bo'lganda tezda pulga aylantirilishi mumkin bo'lgan yuqori likvidli mablag'larning ulushini aniqlash imkonini beradi.

Kredit qobiliyatini aniqlashning ikkinchi bosqichi qarz oluvchining moliyaviy holatini va uning barqarorligini baholashni o'z ichiga oladi. Здесь учитываются не только платежеспособность, но и другие показатели: рентабельность производства, коэффициент оборачиваемости капитала, наличие собственного оборотного капитала, эффект финансового рычага, стабильность выполнения производственных планов, соотношение темпов роста валовой продукции с темпами роста кредитов банка, суммы и сроки просроченной задолженности по кредитам va boshq.

"Sigma" OAJ korxonasining kreditga layoqatlilik ko'rsatkichlarini hisoblash 5-jadvalda keltirilgan.

5-jadval - "Sigma" OAJ korxonasining kreditga layoqatlilik ko'rsatkichlarini hisoblash

	Koeffitsientlar nomi	Belgilanish	Ma'nosi
			Yil boshi uchun	Yil oxirida	Yil boshi uchun	Yil oxirida
	Mutlaq likvidlik koeffitsienti
	O'rtacha qamrov nisbati
	Joriy likvidlik koeffitsienti
	O'z va qarz mablag'larining nisbati
	Mahsulotlar rentabelligi (sotish)
Qarz oluvchi toifasi
Qarz oluvchi ballari

Olingan ma'lumotlarga asoslanib, quyidagi xulosalar chiqarish mumkin: yil oxirida mutlaq likvidlik koeffitsienti 0,04 ga kamaydi. Bu "Sigma" OAJ korxonasining to'lov qobiliyatining pasayishidan dalolat beradi. Korxonada qisqa muddatli majburiyatlarini qoplash uchun aylanma mablag‘lar ham yetishmaydi. Buni joriy likvidlik koeffitsientining yil boshida ham, oxirida ham past qiymatidan dalolat beradi. Shu bilan birga, mahsulotlarning (sotishning) rentabellik darajasi 0,02 ga oshdi. Bu shuni anglatadiki, yil boshida sotilgan har bir rubl (0,02) yil oxiriga (0,04) nisbatan bir oz ko'proq foyda keltira boshladi.

Qarz oluvchining klassi yil oxiriga qadar bir xil va 2 ga teng bo'lib qoldi. Bu "Sigma" OAJga kredit berish qo'shimcha tekshirishni talab qilishini ko'rsatadi.

XULOSA

Moliyaviy barqarorlik - bu daromadning xarajatlardan barqaror oshib ketishini, korxona mablag'larini erkin boshqarish va ulardan samarali foydalanishni, ishlab chiqarish jarayoni va mahsulot sotishning uzluksizligini ko'rsatadigan xususiyatdir. Moliyaviy barqarorlik barcha ishlab chiqarish-xo‘jalik faoliyati jarayonida shakllanadi va korxonaning umumiy barqarorligining asosiy tarkibiy qismi hisoblanadi.

Korxonaning barqarorligiga turli omillar ta'sir qiladi:

1. Korxonaning tovar bozoridagi o'rni;

2. Sohaning biznesdagi jozibadorlik darajasi;

3. Korxonaning moliyaviy va ishlab chiqarish salohiyati;

4. Moliyaviy mustaqillik darajasi;

6. Moliya-xo'jalik operatsiyalarining samaradorligi va boshqalar.

Moliyaviy barqarorlikni ta'minlash uchun korxona kapitalning moslashuvchan tuzilishiga ega bo'lishi va uning harakatini to'lov qobiliyatini saqlab qolish va normal faoliyat ko'rsatishi uchun shart-sharoitlarni yaratish uchun daromadning xarajatlardan doimiy ravishda oshib ketishini ta'minlaydigan tarzda tashkil qila olishi kerak.

Bunda muddatli ish“Sigma” OAJ korxonasining moliyaviy barqarorlik turlari va koeffitsientlari, kreditga layoqatlilik ko'rsatkichlari hisoblab chiqilgan va tahlil qilingan.

Umuman olganda, "Sigma" OAJning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini muvaffaqiyatli deb bo'lmaydi - kompaniya moliyaviy inqirozda. O'z aylanma mablag'lari yetishmaydi, buning natijasida korxona normal ishlay olmaydi.

"Sigma" OAJ korxonasining moliyaviy holatini yaxshilash va samaradorligini oshirish bo'yicha ba'zi tavsiyalar berish kerak:

1. Korxona boshqaruvini takomillashtirish, xususan:

a) sifatning pasayishiga va nuqsonli mahsulotlarning chiqarilishiga yo'l qo'ymaslik uchun uskunaning ishlashini tizimli monitoring qilish va uni o'z vaqtida sozlash;

b) yangi asbob-uskunalarni ishga tushirishda xodimlarni o'qitish va o'qitish, ularning malakasini oshirish, asbob-uskunalardan samarali foydalanish va past malaka tufayli uning buzilishining oldini olishga etarlicha e'tibor berish;

v) xodimlar tomonidan mehnat yoki texnologik intizom buzilgan taqdirda, mukofotlardan ushlab qolish tizimlaridan foydalanish;

d) xom ashyo va tayyor mahsulotlarni saqlash va tashish shartlarini doimiy nazorat qilish.

2. O'z aylanma mablag'larini ichki va tashqi manbalar hisobidan to'ldirish.

3. Tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlar darajasini (standartga) asosli ravishda kamaytirish.

4. Aylanma mablag'larda kapital aylanmasini tezlashtirish, buning natijasida aylanmaning har bir rubliga nisbatan nisbiy qisqarish bo'ladi.

6. Debitorlik va kreditorlik qarzlarining nisbatini nazorat qilish. Debitorlik qarzlarining sezilarli darajada ko'payishi korxonaning moliyaviy barqarorligiga tahdid soladi va qo'shimcha moliyalashtirish manbalarini jalb qilishni talab qiladi.

7. Iloji bo'lsa, to'lovni to'lamaslik xavfini kamaytirish uchun mijozlar sonini ko'paytirishga e'tibor qarating, bu monopol mijoz mavjudligida muhim ahamiyatga ega.

Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilib, shuni xulosa qilishimiz mumkinki, korxona egalari har doim qarz mablag'lari ulushini oqilona oshirishga ustunlik beradilar; kreditorlar, aksincha, o'z kapitalining ulushi yuqori bo'lgan korxonalarga afzalliklarni beradi.

Shunday qilib, korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish korxona o'z qarzlarini to'lashga qanchalik tayyorligini baholash imkonini beradi va u moliyaviy tomondan qanchalik mustaqil, bu mustaqillik darajasi oshadimi yoki kamayadimi, degan savollarga javob beradi. korxona aktivlari va passivlari holati uning iqtisodiy faoliyati maqsadlariga mos keladimi.

ADABIYOTLAR RO'YXATI

1. Vladimirova T.A., Sokolov V.G. Kompaniyaning moliyaviy holatini qanday baholash mumkin. Metodika elementlari N.: EKOR, 1999 y.

2. «Iqtisodiyot va hayot», jurnali No16 08.01.05.

3. Rusak N.A. Tadbirkorlik sub'ektining moliyaviy tahlili: ma'lumotnoma. - M .: Oliy maktab, 2002 yil.

4. Korxona moliyachisining ma'lumotnomasi. 3-nashr, qo'shing. va qayta ishlangan. INFRA-M, 2001 yil.

5. Savitskaya G.V. Iqtisodiy faoliyatni tahlil qilish. Qo'llanma. M.: INFRA-M, 2002 yil.

6. Savitskaya GV Korxonaning iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish. - Minsk: Yangi bilimlar, 2003. - 456s.

7. Abryutina M.S. Tijorat faoliyatining moliyaviy tahlili: Darslik. - M.: "Finpress" nashriyoti, 2002 yil.

8. Lyubushin M.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish. Universitetlar uchun darslik. – M.: UNITI-DANA, 1999 yil.

9. Kreinina M.N. Korxonaning moliyaviy barqarorligi: baholash va qaror qabul qilish. // Moliyaviy menejment. № 2 - 2001 yil.

10. Litvinov DV, Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish: ma'lumotnoma. M .: Eskort. 2005. - 104 b.

11. Troxina S.D., Ilyina V.A. Boshqaruv moliyaviy holat korxonalar. // Moliyaviy menejment. 2004 yil.

Moliyaviy barqarorlik tahlili: bu nima?

Moliyaviy barqarorlik- korxonaning umumiy barqarorligining ajralmas qismi, moliyaviy oqimlar balansi, tashkilotga ma'lum vaqt davomida o'z faoliyatini saqlab qolishga imkon beradigan mablag'larning mavjudligi, shu jumladan olingan kreditlarga xizmat ko'rsatish va mahsulot ishlab chiqarish.

Tashkilotning moliyaviy barqarorligining asosiy ko'rsatkichlari

Indeks	Ko'rsatkichning tavsifi va uning me'yoriy qiymati
Avtonomiya koeffitsienti	O'z kapitalining umumiy kapitalga nisbati. Umumiy qabul qilingan normal qiymat: 0,5 yoki undan ko'p (optimal 0,6-0,7); ammo, amalda, u ko'p jihatdan sanoatga bog'liq.
Moliyaviy leveraj koeffitsienti	Qarz kapitalining o'z kapitaliga nisbati.
Aylanma mablag'lar nisbati	O'z kapitalining aylanma mablag'larga nisbati. Oddiy qiymat: 0,1 yoki undan ko'p.
	O'z kapitali va uzoq muddatli majburiyatlarning umumiy kapitalga nisbati. Ushbu sanoat uchun normal qiymat: 0,7 yoki undan ko'p.
Xususiy kapitalning manevr koeffitsienti	O'z aylanma mablag'larining o'z mablag'lari manbalariga nisbati.
Mulkning harakatchanlik koeffitsienti	Aylanma aktivlarning barcha mulk qiymatiga nisbati. Tashkilotning sanoat xususiyatlarini tavsiflaydi.
Aylanma kapitalning harakatchanlik koeffitsienti	Aylanma aktivlarning eng harakatchan qismining (pul va moliyaviy investitsiyalar) aylanma aktivlarning umumiy qiymatiga nisbati.
	O'z aylanma mablag'larining tovar-moddiy zaxiralar qiymatiga nisbati. Oddiy qiymat: 0,5 yoki undan ko'p.
Qisqa muddatli qarz nisbati	Qisqa muddatli qarzning umumiy qarzga nisbati.

Tashkilotning moliyaviy barqarorligiga ta'sir qiluvchi asosiy ko'rsatkich bu ulushdir qarzga pul oldi. Odatda, agar kompaniya mablag'larining yarmidan ko'pi qarzga olingan bo'lsa, bu moliyaviy barqarorlik uchun unchalik yaxshi belgi emas, deb ishoniladi; turli sohalar uchun qarz mablag'larining normal ulushi o'zgarishi mumkin: savdo kompaniyalari yuqori aylanmasi bilan u ancha yuqori.

Yuqoridagi ko'rsatkichlarga qo'shimcha ravishda, korxonaning moliyaviy barqarorligi uning aktivlarining likvidligini muddati bo'yicha majburiyatlarga nisbatan aks ettiradi: joriy likvidlik koeffitsienti va tezkor likvidlik koeffitsienti.

Avtonomiya koeffitsienti

Avtonomiya koeffitsienti(moliyaviy mustaqillik koeffitsienti) o'z kapitalining tashkilot kapitalining (aktivlarining) umumiy miqdoriga nisbatini tavsiflaydi. Bu nisbat tashkilotning kreditorlardan qanchalik mustaqil ekanligini ko'rsatadi.

Kapitallashtirish nisbati

Kapitallashtirish nisbati(kapitallashtirish koeffitsienti) - uzoq muddatli kreditorlik qarzlari summasini jami manbalar bilan taqqoslaydigan ko'rsatkich. uzoq muddatli moliyalashtirish, shu jumladan, uzoq muddatli kreditorlik qarzlaridan tashqari, tashkilotning o'z kapitali. Kapitalizatsiya koeffitsienti tashkilotning o'z faoliyatini moliyalashtirish manbalarining o'z kapitali shaklida etarliligini baholash imkonini beradi.

Zaxiralarni qoplash nisbati

Zaxiralarni qoplash nisbati- Bu tashkilotning moliyaviy barqarorligining ko'rsatkichi bo'lib, tashkilotning moddiy zaxiralarini o'z aylanma mablag'lari bilan qoplash darajasini belgilaydi.

Aktivlarni qoplash nisbati

Aktivlarni qoplash nisbati (aqamrov nisbati) tashkilotning mavjud aktivlari bilan qarzlarini to'lash qobiliyatini o'lchaydi. Koeffitsient aktivlarning qaysi qismi qarzlarni qoplash uchun ketishini ko'rsatadi.

Investitsiyalarni qoplash nisbati

Investitsiyalarni qoplash nisbati- bu tashkilot aktivlarining qaysi qismi barqaror manbalar hisobidan moliyalashtirilishini ko'rsatadigan moliyaviy koeffitsient: o'z mablag'lari va uzoq muddatli majburiyatlar.

Foizlarni qoplash nisbati

Foizlarni qoplash nisbati(foizlarni qoplash koeffitsienti, ICR) tashkilotning qarz majburiyatlarini bajarish qobiliyatini tavsiflaydi. Ko'rsatkich ma'lum bir vaqt (odatda bir yil) uchun foizlar va soliqlarni to'lashdan oldingi daromadni (EBIT) va xuddi shu davr uchun qarz majburiyatlari bo'yicha foizlarni taqqoslaydi.