Typer billeasing. Konseptet med leasing og dets funksjoner som en form for finansiering Det er en slik klassifisering av typer leasing

1. Begrepet leasing og dets egenskaper som finansieringsform

De viktigste produksjonsmidlene skal forstås som materielle verdier som gjentatte ganger er involvert i produksjonssykluser, mens de opprettholdes naturlig form, og delvis overføre kostnadene deres til kostnaden ferdige produkter(i form av avskrivninger).

De viktigste produksjonsmidlene opererer innen materiell produksjon. Den avgjørende rollen her spilles av deres aktive del, siden det er maskinene, utstyret, kjøretøy og så videre. er direkte involvert i produksjonsprosessen. Følgelig bestemmer det tekniske utstyret til arbeidskraft, dets produktivitet og til syvende og sist effektiviteten i byggeproduksjonen den aktive delen av anleggsmidler.

Maskiner og utstyr, kjøretøy, verktøy og produksjonsutstyr – det er denne aktive delen av anleggsmidler som slites raskere enn den passive, og må oppdateres raskere.

Det presserende behovet for dannelse av effektive investeringsmekanismer skyldes det faktum at produksjonsanleggene i Russland er utdaterte og brukes av bare 20-40%

Blant årsakene som bremser prosessen med å oppdatere den aktive delen av anleggsmidler, bør man fremheve mangelen på egne investeringskilder og problemer med bruken av finansielle virkemidler tiltrekke lånte penger.

Derfor er jakten på effektive former for finansiering av fornyelsen av den aktive delen av anleggsmidler en presserende oppgave av næringsmessig og nasjonal betydning.

Finansieringsformen skal forstås som et kompleks av finansielle, økonomiske og juridiske forhold som oppstår i prosessen med å finansiere produksjon og økonomiske aktiviteter. Valget av kilder og finansieringsformer avhenger i hovedsak av bransjespesifikke. Å utvide sammensetningen av finansieringskildene innebærer å løse problemet med å velge en effektiv finansieringsform. Tabellen diskuterer trekk ved finansieringsformene som kan skaffes midler for å oppgradere den aktive delen av anleggsmidler.

Tabell 1. Kjennetegn på finansieringsformene for aktiv del av anleggsmidler

finansiering	finansiering	Fordeler	Feil	Mulighet bruk
		Ekstra problem. Salg av tidligere utstedte aksjer. Kapital trenger ikke returneres	Varigheten av utgivelses- eller salgsprosessen. Dyr måte å finansiere på. Krever at virksomheten har en transparent eierstruktur og finansiell rapportering. Delvis tap av kontroll over virksomheten	Hvis selskapet har høye inntekter, fortjeneste, finansiell stabilitet og en positiv offentlig kreditthistorie
Knytte bånd	Gjeld	Eliminerer selskapets avhengighet av én investor. Gir langsiktig finansiering. Selskapet benytter tilleggstjenester (brofinansiering, forhåndstilbudsfinansiering). Utstedt som ett globalt sertifikat. Handles på børsen	Lang leveringstid for utgivelse. Tilgjengelighet av mellomtilbud. Dyr måte å finansiere på	Et foretak kan låne ved å utstede obligasjoner.
	Gjeld	Likviditet (overføring til tredjepart, deltakelse i handel). Mulighet for å dele opp nødvendig mengde i deler. Ikke skattlagt som andre verdipapirer. Forenklet innkreving av penger på ubetalte regninger. Danner en offentlig kreditthistorie	Selskapet skal bli helt åpent og transparent for enhver kjøper. papirskjema. Lagrings- og transportkostnader. Fare for forfalskning og tap. Kortsiktig finansiering	Den kan brukes til å tiltrekke seg ytterligere midler i en kort periode, for eksempel når det er mangel på egne midler til en forskuddsbetaling eller til neste leiebetaling.
Kollektiv investeringer		skatteinsentiver. Fleksibel finansieringsordning. Holde kontroll på produksjonen	Behovet for langsiktig planlegging. Forekomst av uforutsette utgifter. Det er praktisk talt ingen mulighet til å regulere inn- og utstrømming av midler (andelen returneres ved første forespørsel)	Denne metoden er mye brukt for å finansiere boligbygging.
	Finansiering	Ulike typer og former banklån. Relativt lave renter. Informasjon konfidensialitet. Mulighet for å skaffe lånemidler så snart som mulig (fra 3 til 7 dager). Relativt rimelig måte å finansiere på	Stilling av sikkerhet er nødvendig. Kortsiktig finansiering. Det er obligatorisk å åpne en brukskonto og overføre omsetningen til kreditorbanken. Solvenssjekk	Kan brukes med en annen langsiktig finansieringsmetode
	Finansiering	Den tillater, uten å avlede penger fra sirkulasjonen, å anskaffe nytt teknologisk utstyr. Langsiktig finansieringsmetode. Evne til å anvende fremskyndet avskrivning. Lar deg optimalisere beskatningen	Det kreves et forskudd på 25 - 30 % av kostnaden for utstyret. Operasjonell leasing er noen ganger dyrere enn et lån (på lang sikt)	En av de mest effektive måtene å finansiere den aktive delen av anleggsmidler på
Factoring	Finansiering	Mulighet for kjøp av varer med betalingsutsettelse. Lar deg øke salget og forbedre bruken av arbeidskapital. Krever ikke sikkerhet. Risikoen til bedriften - leverandøren reduseres	Dyr måte å finansiere på ( rente når 40%. Metodens korte varighet. Det må være et stort antall kjøpere. Restriksjoner på antall leveranser og gjennomsnittlig månedlig omsetning i selskapet	Ikke brukt til å finansiere fornyelse av den aktive delen av anleggsmidler

I henhold til den grunnleggende definisjonen til European Federation of National Equipment Leasing Associations (Eurolease): «Leasing er en kontrakt for leie av et anlegg, industrivarer, utstyr, fast eiendom for senere bruk for produksjonsformål av leietaker, mens disse varene kjøpes av utleier og det er han som beholder eiendomsretten (også i hele leieavtalens periode).

Leasing er en type entreprenøriell aktivitet som tar sikte på å investere midlertidig gratis eller tiltrukket økonomiske ressurser, når utleieren (leasegiveren) i henhold til en finansiell leieavtale (leasing) forplikter seg til å erverve eiendomsretten til eiendommen fastsatt i avtalen fra en bestemt selger og gi denne eiendommen til leietaker (leietaker) mot et gebyr for midlertidig bruk. Leasingvirksomhet er regulert i vårt land av den russiske føderasjonens sivile lov (kapittel 34, klausul 6) og den russiske føderasjonens føderale lov "On Leasing" datert 29. desember 1998 nr. 164-FZ (som endret og supplert i 2005).

Leasing som finansieringsform ligner på utlån, siden nesten alle elementer av kredittforhold er tilstede i en leasingtransaksjon. Forskjellen ligger i det faktum at med et lån bruker de kontanter, og med leasing - eiendom. I denne forbindelse betraktes leasing ofte som et råvarelån, som en form for finansiering for kjøp av maskiner og utstyr, et alternativ til et tradisjonelt banklån.

Ved finansiell leasing blir gjenstandene til den aktive delen av anleggsmidler selv gjenstand for sikkerhet. I tillegg, som praksis viser, er leasing en av de mest effektive formene for finansiering av prosessen med å oppdatere anleggsmidlene til foretak.

Ris. 1. Fordeler med leasing for prosjektdeltakere

Det skal bemerkes at for å tiltrekke seg et lån, må en organisasjon sende til banken finansielle rapporteringsdokumenter med vedlegg og utskrifter, informasjon om lånesikkerhet, vurdere lånesikkerheten, og verdien av pantet bør være 1,5 - 2 ganger høyere enn lånebeløpet og renter for bruk. Banken vurderer foretakets kredittverdighet, fastsetter panteverdien av verdipapiret og utfører en rekke andre aktiviteter knyttet til beslutningen om å gi lån. Prosedyren for å gi et lån er nå mye forenklet, men fristen for behandling av en søknad er fra 3 til 30 dager. Begrepet for behandling av en transaksjon ved bruk av lån og leasing til sammen må tas i betraktning ved planlegging av de økonomiske resultatene til et foretak.

Leasing lar deg løse problemene med å finansiere prosessen med å oppdatere anleggsmidler (noe som bidrar til å øke effektiviteten av driften ved å øke andelen av den aktive delen av anleggsmidler); akselerere prosessen med fornyelse av anleggsmidler; sparing av egne midler som er nødvendige for reproduksjon av anleggsmidler; øke produksjonsvolumet (verk, tjenester) og øke fortjenesten. Leasingbetalinger kostnadsføres skattemessig, noe som reduserer skattegrunnlaget for inntektsskatt. Leasingbetalinger kan planlegges på en slik måte at det er fordelaktig for alle deltakere i transaksjonen, noe som lar deg administrere økonomiske strømmer.

Disse faktorene bidrar ikke bare til å akselerere prosessen med reproduksjon og fornyelse av den aktive delen av anleggsmidler, men tillater også utvikling av tiltak for å forbedre ytelsen.

Analyse av effektiviteten ved bruk av leasing som finansieringsform investeringsprosjekter på eksemplet med aktivitetene til OOO "OptiKor"

Bruken av leasing på eksemplet med JSC "Ordzhonikidze ATP"

En av måtene å oppdatere utslitte og utdaterte kjøretøy på her kan være introduksjonen på Ordzhonikidze ATP av praksisen med å bruke en ny kredittinstrument- finansiell leasing...

Klassifisering av typer leasing, dens funksjoner

I verdenspraksis brukes en lang rekke typer leasing. Klassifiseringen deres kan utføres i henhold til en rekke kriterier. Hovedformene for leasing er innenlandsk leasing og internasjonal leasing...

Leasing i Russland

Det skal bemerkes at det i praksis er mange former og typer leasing. Noen eksperter mener imidlertid at det fra definisjonen av leasing følger at den russiske føderasjonens sivilkode bare anerkjenner finansiell leasing ...

Leasing og dens innvirkning på økonomiske resultater(på eksemplet med JSC "Charz")

Et eneste internasjonalt anerkjent konsept for "leasing" eksisterer ikke. Dette skyldes både det komplekse, tvetydige innholdet som reflekteres av dette begrepet, og forskjeller i lovgivning, rapportering og skattesystemer i forskjellige land ...

Leasing og dens utvikling i selskaper i den russiske føderasjonen

Det er mange klassifiseringer av leasing fra posisjonene til tilhengere av forskjellige kriterier. De er presentert i vedlegg 1. De viktigste selvstendige formene for leasingforhold er finansiell og operasjonell leasing. Annen...

Leasing som en form for finansiering av virksomheten til en virksomhet

Leasing er av interesse for alle emner av leasingforhold: utstyrsforbruker; til investoren, hvis representant i dette tilfellet er leasingselskapet; stat...

Leasing som en form for finansiering av investeringsprosjekter

2.1 Organisatoriske og økonomiske kjennetegn ved bedriften Reklame- og trykkeriselskapet OptiKor LLC er en del av reklame- og trykkeriet "OptiKor Group of Companies" ...

Finansiering av investeringer i foretakets viktigste produksjonsmidler

Funksjoner ved lånet Funksjoner ved lånet stammer fra dets definisjon og strenge regulering av virksomheten til kredittinstitusjoner etter instruksjoner fra sentralbanken i Den russiske føderasjonen. Så la oss først ta en titt på økonomiordboken og se...

Økonomi til institusjoner og organisasjoner som driver ikke-kommersiell virksomhet

Dannelse av venture økonomisk potensial Den russiske føderasjonen

Begrepene «venture capital» og «venture business» stammer fra det engelske ordet «venture», som er oversatt i den velkjente ordboken av V.K. Müller som "risikosatsing eller foretak", "spekulasjon", "risikobeløp"...

I den russiske føderasjonen er det fortsatt ingen klar klassifisering av typer leasing. Dessuten har lov om utleie av 29. oktober 1998 nr. i den gamle utgaven motsier klassifiseringen av leasing akseptert i internasjonal praksis. Motsetningene ble eliminert av den føderale loven om endringer og tillegg til den føderale loven om leasing datert 29. januar 2002. nr. 10-FZ. Foreløpig regulerer denne loven kun finansiell leasing. Imidlertid er det ingen klassifisering av dens underart i loven, noe som skaper noen vanskeligheter for å identifisere ulike leasingavtaler for skatteformål når de samhandler med skattemyndighetene i staten.

Leasing kan klassifiseres etter antall deltakere i transaksjonen; type eiendom; markedssektoren; formen for leasingbetalinger; volum av tjenesten; eiendommens utnyttbare levetid og tilhørende avskrivningsbetingelser.

Avhengig av antall deltakere (emner) i transaksjonen, er det:

Bilaterale leasingtransaksjoner (direkte leasing), der leverandøren av eiendom og utleier handler i én person;

Multilaterale leasingtransaksjoner, der eiendommen ikke leies av leverandøren, men av en finansiell mellommann, som er leasingselskapet. Den klassiske versjonen av denne typen transaksjoner er en tredelt (leverandør - utleier - leietaker).

Etter type eiendom skilles:

Leasing av løsøre (arbeidsmaskiner og utstyr for ulike industrier, data- og kontorutstyr, kjøretøy, etc.);

Utleie av fast eiendom (industribygg og konstruksjoner).

Avhengig av hvilken sektor av markedet der leasing utføres, er det:

Intern leasing, der alle deltakerne i transaksjonen representerer ett land;

Internasjonal leasing, der utleier og leietaker er lokalisert i forskjellige land. Selgeren av eiendommen kan være lokalisert i et av disse landene eller i en annen stat.

I sin tur kan internasjonal leasing være:

eksport;

Importert.

Avhengig av formen for leasingbetalinger er det: leasing med kontant betaling, der betalinger skjer i kontanter;

Leasing med en kompensasjonsbetaling (eller såkalt back-to-back-leasing), der leietaker gjør opp med utleier i varer, vanligvis produsert på den leide eiendommen, eller ved å yte skranketjenester;

Leasing med en blandet betaling, hvor en del av betalingen kommer i kontanter, og den andre i form av varer eller tjenester.

I henhold til formålet med å betjene den overførte eiendommen, er leasing delt inn i 3:

Rengjør (tørr);

Netto (tørr) leasing (netto leasing) - Dette er et forhold hvor alt vedlikehold av eiendommen foretas av leietaker. Derfor, i dette tilfellet, er kostnaden for vedlikehold av utstyr ikke inkludert i leiebetalingene.

Wet leasing (våt leasing) innebærer obligatorisk vedlikehold av utstyr, dets reparasjon, forsikring og andre operasjoner som utleier er ansvarlig for. I tillegg til disse tjenestene kan utleier på forespørsel fra leietaker påta seg ansvaret for opplæring av kvalifisert personell, markedsføring, levering av råvarer mv.

De viktigste leasingtypene som er anerkjent over hele verden er:

finansiell leasing(finansiell leasing);

Operasjonell leieavtale(Operasjonell leieavtale). I vårt land er «operasjonell leasing» bedre kjent som operasjonell leasing.

Hovedkriteriene for et slikt skille er bruksperioden for utstyret, avskrivningsbetingelsene knyttet til det (tilbakebetalingstid), og mekanismen for å fordele risiko forbundet med utilsiktet tap eller skade på den leide eiendommen.

Operasjonell (operativ) leasing (operasjonell leieavtale) kjennetegnes ved at leieavtalens løpetid er vesentlig kortere enn standard levetid på eiendommen, og leiebetalingene dekker ikke hele kostnaden for eiendommen. Derfor er utleier tvunget til å lease den for midlertidig bruk flere ganger, og for ham øker risikoen for å få gjenvunnet restverdien av leieobjektet i fravær av etterspørsel etter det. I denne forbindelse, ceteris paribus, er mengden av leiebetalinger i operasjonell leasing mye høyere enn i finansiell leasing.

Spådommer er ryggraden i ethvert handelssystem, og det er grunnen til at hvis du gjør det riktig, kan du få gale penger.

finansiell leasing - (finansiell leieavtale) er en operasjon for særskilt erverv av eiendom til eie med senere levering til midlertidig besittelse og bruk for en periode som nærmer seg varighet til driftstiden og avskrivning av hele eller det meste av eiendommens verdi. I løpet av kontraktsperioden får utleier tilbake hele verdien av eiendommen på bekostning av leiebetalinger og mottar fortjeneste fra leasingtransaksjonen.

Hovedtrekkene som karakteriserer finansiell leasing er som følger: fremveksten av et nytt emne for relasjoner - leverandøren av eiendom; utleier erverver eiendom ikke for eget bruk, men spesielt for å leie den; retten til å velge eiendommen og dens selger tilhører brukeren; selgeren av eiendommen vet at eiendommen er spesielt anskaffet for å leie den; eiendommen er direkte levert til brukeren og akseptert av ham for drift; krav for kvaliteten på eiendommen, dens fullstendighet, korrigering av mangler i garantiperioden, sender leietaker direkte til selgeren av eiendommen; risikoen for utilsiktet tap og skade på eiendom går over til leietaker etter signering av aksept- og idriftsettelse av eiendom.

Finansiell leasing har flere ulike typer, som har fått et selvstendig navn.

Klassisk finansiell leasing preget av trepartsforhold og refusjon av eiendommens fulle verdi. På forespørsel fra leietaker anskaffer utleier nødvendig utstyr fra leverandøren og leier det ut til leietaker og refunderer Finansielle utgifter og tjene penger gjennom leiebetalinger.

Tilbakeleie (sale and leaseback) er en slags bilateral leasingtransaksjon. Ideen er som følger. En virksomhet som har utstyr, men mangler midler til produksjonsvirksomhet, selger eiendommen sin til et leasingselskap, som igjen leier den ut til samme virksomhet.

Dermed har selskapet penger som det kan styre, for eksempel til å fylle på arbeidskapital. Kontrakten er utformet på en slik måte at selskapet etter utløpet av dens gyldighet har rett til å kjøpe ut utstyret, og gjenopprette eiendomsretten til det. Etter denne ordningen kan også hele virksomheter leies ut, og leverandør og leietaker er samme juridiske enhet.

Denne typen leasing vil først og fremst være av interesse for forretningsenheter som opplever økonomiske vanskeligheter. Det er lønnsomt for slike foretak å selge eiendommen til et leasingselskap, samtidig inngå en leasingavtale med det og fortsette å bruke eiendommen.

Leverage (kreditt, andel, separat) leasing (leveraged lease), eller leasing med ekstra tiltrekning av midler er det vanskeligste, da det er forbundet med flerkanalsfinansiering og brukes som regel til gjennomføring av dyre prosjekter.

Et særtrekk ved denne typen leasing er at utleier ved kjøp av utstyr betaler av egne midler ikke hele beløpet, men bare en del av det. Resten av beløpet låner han av en eller flere kreditorer. Samtidig nyter leasingselskapet fortsatt alle skattefordeler, som beregnes av eiendommens fulle verdi.

Et annet trekk ved denne typen leasing er at utleier tar opp et lån på visse betingelser, som ikke er veldig typiske for innenlandske finans- og kredittforhold. Lånet tas uten rett til å saksøke utleiers eiendeler. Derfor sørger utleier som regel til fordel for kreditorer med pant i eiendom inntil lånet er tilbakebetalt og gir dem retten til å motta deler av leiebetalingene for å tilbakebetale lånet.

Dermed bæres hovedrisikoen under transaksjonen av kreditorer: banker, Forsikringsselskap, investeringsfond eller annet finansinstitusjoner, og kun leasingbetalinger og leid eiendom tjener som sikkerhet for tilbakebetaling av lånet.

I Vesten bygges mer enn 80 % av alle leasingtransaksjoner på grunnlag av leverage leasing. På grunn av underutviklingen av leasingvirksomheten og den økonomiske svakheten til leasingselskaper i Russland, har leverage leasing blitt den mest utbredte, muligens med russiske kjennetegn.

Leasingassistanse ved salg (salg - hjelp til leasing eller leverandørleasing) representerer salg av eiendom ved bruk av leasing på grunnlag av en særskilt avtale inngått mellom leverandøren (selgeren) av eiendommen og leasingselskapet. Disse avtalene har ulike former.

Fremleie (fremleie) - en spesiell type forhold som oppstår i forbindelse med overdragelse av rettighetene til å bruke gjenstanden for leasing til en tredjepart, som er formalisert ved en fremleieavtale. Ved fremleie aksepterer den som utfører fremleie leieobjektet fra utleier i henhold til leieavtalen og overfører det til midlertidig bruk til leietaker i henhold til fremleieavtalen.

Ofte gjennomføres ikke leasing direkte, men gjennom en mellommann. Det er en hovedutleier som gjennom en mellommann, vanligvis også et leasingselskap, leier ut utstyr til leietaker. Samtidig fastsetter avtalen at ved midlertidig insolvens eller konkurs hos formidleren skal leiebetalingene tilfalle hovedutleier. Slike transaksjoner kalles fremleie.

Det er mange fellestrekk mellom finansiell leasing og operasjonell leasing, men det er visse forskjeller, som er som følger:

1. Sammen med utleier og leietaker inngår en ekstra deltaker i finansiell leasingavtale - selgeren av den leide eiendommen, som er fraværende ved operasjonell leasing.

2. Ved finansiell leasing tildeles leietaker en aktiv rolle, noe som ikke er typisk for operasjonell leasing. Fortrinnsretten til å velge eiendom og dens produsent (selger) tilhører brukeren. I tillegg plikter utleier å gi melding til selger av eiendommen om at den anskaffes spesielt for utleie. Ved operasjonell leasing spiller ikke selgeren av eiendommen en selvstendig rolle, eller han er rett og slett fraværende.

3. I motsetning til operasjonell leasing er leietaker ved finansiell leasing utstyrt med rettigheter og plikter som ligger i kjøperen. Utleier har kun plikt til å betale for eiendommen og rett til å heve salgskontrakten med selger.

4. Risikoer er ulikt fordelt i operasjonelle og finansielle leasingavtaler knyttet til mangler funnet ved eiendom. Og etter en operasjonell leieavtale er utleier ansvarlig overfor leietaker for alle mangler som hindrer bruk av eiendom. I henhold til en finansiell leasingavtale er utleier ikke ansvarlig overfor brukeren for manglene ved den overførte eiendommen, så vel som for skaden påført liv og helse til borgere i ferd med å bruke leasingobjektet, samt for eiendommen til brukeren og tredjeparter. Utleier er også helt fri fra å oppfylle garantiforpliktelser knyttet til påvisning av mangler i objektet for leasingtransaksjonen. Denne forpliktelsen er tillagt produsenten (leverandøren) av eiendommen, og leietaker henvender seg direkte til ham med krav om å fjerne manglene.

Til tross for at utleier i finansiell leasingavtale forblir eier av objektet for leasingtransaksjonen i hele avtaleperioden, påtar leietaker forpliktelsene knyttet til eiendomsretten (risiko for utilsiktet tap, vedlikehold). Siden risikoen for utilsiktet tap av eiendom ligger hos brukeren her, er han forpliktet til å oppfylle alle økonomiske forpliktelser overfor utleier. Ved operasjonell leasing forblir all risiko hos utleier, derfor, hvis eiendommen viser seg å være i forfall av årsaker utenfor leietakers kontroll, kan sistnevnte kreve tidlig oppsigelse av kontrakten. Følgelig opphører forpliktelsen til å betale husleie ved opphør av forpliktelser.

5. Ved oppsigelse av en finansiell leieavtale på forespørsel fra utleier før dens utløp, dersom bruker av eiendommen har brutt avtalevilkårene, eller etter anmodning fra leietaker, plikter denne også å fortsette å foreta leie. betalinger eller tilbakebetale det totale beløpet som er fastsatt i avtalen, og i noen tilfeller betale en bot .

Leasing er en finansiell tjeneste som er utleie av utstyr, kjøretøy eller eiendom med mulighet for videre innløsning. Dette er en slags utlån som lar organisasjoner fornye anleggsmidler, og enkeltpersoner å kjøpe dyre varer.

Grunnleggende konsepter for leasing og dens typer

Det er viktig å forstå essensen og typene av leasing. Hovedkonseptene inkluderer:

• - gjenstand for leasing - løsøre og fast eiendom som er utleid (dette inkluderer ikke land, naturgjenstander og eiendom som eies av staten eller slikt som det er begrensninger for sirkulasjon) og tilhører utleieren;
• - utleieren - eieren av den leide eiendelen, overføre den til leie mot et gebyr;
• – leietaker – en enkeltperson eller juridisk enhet som tar leasingobjektet til bruk på bestemte vilkår med obligatorisk månedlig betaling og mulighet for etterfølgende innløsning.

Det er en slik klassifisering av typer leasing:

• Finansiell. Ved utløpet av kontrakten har leietaker (leietaker) rett til å innløse objektet. Restverdien er ganske lav, siden det tas hensyn til avskrivninger over lang brukstid. I noen tilfeller blir objektet selv uten tilleggsbetaling leietakers eiendom;
• Operasjonell. Ofte omtalt som operasjonsstue. Denne typen leasing sørger ikke for påfølgende kjøp av eiendom, og kontraktsperioden er mye kortere. På slutten av kontrakten kan gjenstanden leies ut på nytt. Satsen er høyere sammenlignet med finansiell leasing;
• Kan returneres. Forekommer svært sjelden. Selger av eiendommen er også dens leietaker. Dette er en spesiell form for kreditt sikret med egne produksjonsmidler. Samtidig får rettssubjektet også en økonomisk effekt på grunn av forenkling av beskatningen.

Det finnes ulike typer finansiell leasing, avhengig av vilkårene i kontrakten:

• Med full tilbakebetaling. Objektet er fullt nedbetalt i løpet av kontraktsperioden;
• Med ufullstendig tilbakebetaling. Objektet er kun delvis nedbetalt i løpet av kontraktsperioden.

Du kan lære hvordan du leier en bil ved å lese artikkelen:
Du kan være interessert i vilkårene for leasing av lastebiler:
Fordelene som programmet for å anskaffe en bil på leasing gir en gründer er beskrevet

Grunnleggende leasingformer.

Det finnes også spesifikke typer leasingavtaler, kalt skjemaer:

• Ren. Alle kostnader dekkes av utleier;
• Delvis. Utleier bærer kun kostnadene ved vedlikehold av eiendommen;
• Full. Alle utgifter dekkes av leietaker;
• Som haster. Engangsutleie av gjenstander;
• Fornybar. Mulighet for å fornye leieperioden ved slutten av første kontrakt;
• Generell. Mulighet for å leie tilleggsutstyr uten å inngå ny kontrakt;
• Rett. Eieren av objektet leier den selvstendig;
• Indirekte. Eiendommen overføres gjennom en mellommann;
• Separert. Leasing involverer flere produksjonsbedrifter, utleiere, banker og forsikringsselskaper;
• Interiør. innenfor et lands grenser. Internasjonalt eller eksternt. En av deltakerne er i et annet land.

Se videoen: Penger. Leasing. Forretningssenter - Samtale PRO

Leasing som en type investeringsaktivitet.

Du kan vurdere leasing, typene og fordelene som er beskrevet ovenfor, som investeringsaktivitet. Tross alt er dette en slags investering fra utleieren av sine egne frie midler i utviklingen og økonomien til leietakeren.

Et leasingselskap kan kjøpe utstyr og lease det ut under visse betingelser. Slike investeringer er alltid lønnsomme fordi de betaler seg og beskytter investoren mot svekkelse av den frie valutaen.

Gitt typene leasing bør ordningen utvikles avhengig av investorens interesser. For å få mer fortjeneste kan du leie utstyr uten videre rett til innløsning (driftsleie).

Hvis målet er å selge eiendommen og anskaffe en ny, er det i en slik situasjon bedre å velge finansiell leasing.

Tilførsel av leietaker til transport og utstyr tatt til bruk er også investeringer. En enkeltperson eller juridisk enhet investerer frie midler i objekter som kan brukes til personlige eller industrielle formål.

Slik klarer du å tjene penger, fylle opp flåten og beskytte deg mot inflasjon. Slike kapitaltilskudd er alltid lønnsomme.

.

Emner for leasing

utleier- en enkeltperson eller juridisk enhet som, på bekostning av tiltrukket og (eller) egne midler, erverver eiendom i løpet av gjennomføringen av en leasingavtale til eie og gir den som en leid eiendel til leietaker for en viss avgift, for en viss periode og under visse vilkår for midlertidig besittelse og bruk med eller uten overføring av eiendomsretten til gjenstanden til leietaker leasing .

Leietaker - en enkeltperson eller juridisk person som i henhold til leasingavtalen er forpliktet til å akseptere utleieobjektet for en viss avgift, for en viss periode og på visse vilkår for midlertidig besittelse og bruk i henhold til leasingavtalen.

Ekspeditør- en enkeltperson eller juridisk enhet som i henhold til en kjøps- og salgsavtale med en utleier innen et spesifisert tidsrom selger til utleier eiendommen som er gjenstand for leasing . Selger plikter å overdra utleieobjektet til utleier eller leietaker i henhold til kjøps- og salgsavtalens vilkår. Selger kan samtidig opptre som leietaker innenfor samme leasingforhold. Ethvert av emnene for leasing kan være bosatt i Den russiske føderasjonen eller ikke-bosatt i Den russiske føderasjonen.

Leasingselskaper (firmaer) — kommersielle organisasjoner(innbyggere i den russiske føderasjonen eller ikke-innbyggere i den russiske føderasjonen) som utfører i samsvar med lovgivningen til den russiske føderasjonen og deres stiftelsesdokumenter funksjonene til utleiere. Grunnleggereleasingselskaper (firmaer) kan være lovlige, enkeltpersoner(innbyggere i den russiske føderasjonen eller ikke-innbyggere i den russiske føderasjonen).

Typer leasing

Avhengig av sammensetningen av deltakerne og måten de samhandler på:

· Direkte leasing - der eieren av eiendommen uavhengig leier objektet (bilateral transaksjon).

· Indirekte (klassisk) leasing - Den vanligste formen for leasingtransaksjon, når overføring av eiendom skjer gjennom en mellommann (treparts- eller multilateral transaksjon).

· Leaseback - Et spesielt tilfelle av direkte leasing er leaseback, hvor essensen er at leasingselskapet anskaffer utstyr fra eieren og leier det ut til ham.

· Fremleie - En type fremleie av en utleid eiendel, der leietaker, i henhold til en leieavtale, overfører til tredjeparter (leietakere under en fremleieavtale) eiendommen som tidligere ble mottatt fra utleier under en leieavtale for besittelse og bruk.

· Leveraged Leasing - Leasing med tiltrekning av midler fra flere utleiere. Oppstår når leasingtransaksjoner på grunn av omfanget ikke kan finansieres av en eller to utleiere.

Etter type eiendom skilles:

• leasing av løsøre;
• leasing av fast eiendom;
• utleie av eiendom som var i drift.

I henhold til graden av tilbakebetaling er det:

• leasing med full tilbakebetaling, der i løpet av en kontrakts løpetid er det full betaling av verdien av eiendommen;
• leasing med ufullstendig tilbakebetaling, når det i løpet av en kontrakts løpetid kun er nedbetalt en del av kostnaden for den leide eiendommen.

I henhold til vilkårene for avskrivning er det:

• leasing med full avskrivning og følgelig med full betaling av kostnaden for leasingobjektet;
• leasing med ufullstendige avskrivninger, d.v.s. med delbetaling.

I henhold til graden av tilbakebetaling og avskrivningsbetingelser er det:

• finansiell leasing, dvs. i leieavtalens løpetid betaler leietaker utleier hele kostnaden for det leide (fulle avskrivninger). Finansiell leasing krever store kapitalinvesteringer og gjennomføres i samarbeid med banker;
• operasjonell leasing, dvs. Overdragelsen av eiendom gjennomføres for en periode som er kortere enn avskrivningsperioden. Kontrakten inngås for en periode på 2 til 5 år. Formålet med slik leasing er vanligvis utstyr med høy foreldelsesgrad.

Omfanget av tjenesten er:

• ren leasing, dersom leietaker påtar seg alt vedlikehold av leieobjektet;
• leasing med et komplett spekter av tjenester - full vedlikehold av gjenstanden for transaksjonen er tildelt utleier;
• leasing med et delvis sett av tjenester - utleier er betrodd bare visse funksjoner for å betjene den leide eiendelen.
• Generell leasing (mest representert i utlandet) - Gjør det mulig, med utleiers kontinuerlige samarbeid med leietaker, å inngå en generell avtale om levering av en leielinje, ifølge hvilken leietaker, om nødvendig, kan ta ytterligere eiendom uten å inngå en ny kontrakt hver gang.

Avhengig av hvilken sektor av markedet der transaksjoner finner sted, er det:

• innenlandsk leasing - alle markedsdeltakere representerer ett land;
• internasjonal leasing - minst en av partene eller alle parter tilhører forskjellige land og også hvis en av partene er et joint venture.

Ekstern leasing er delt inn i eksport- og importleasing. Med EKSPORT leasing fremmed land er leietaker, og ved IMPORT-leasing - utleier.

I forhold til skatte- og avskrivningsfordeler er det:

• fiktiv leasing - transaksjonen er spekulativ og avsluttes for å hente ut det største overskuddet ved å oppnå urimelige skatte- og avskrivningsfordeler;
• gyldig leieavtale - utleier har krav på slikt skatteinsentiver som investeringsgodtgjørelse og fremskyndet avskrivning, og leietaker kan trekke leiebetalinger fra inntekt krevd for skatt.

Av arten av leasingbetalinger er det:

• leasing med kontant betaling - alle betalinger gjøres kontant;
• leasing med en kompensasjonsbetaling - betalinger gjøres ved levering av varer produsert på dette utstyret, eller i form av en skranketjeneste;
• leasing med blandet betaling.

Eksisterende leasingformer kan kombineres i to hovedtyper: operasjonell og finansiell leasing.

OPERASJONELL LEASING er et leieforhold hvor utleiers utgifter knyttet til anskaffelse og vedlikehold av utleide gjenstander ikke dekkes av leiebetalinger under én leiekontrakt.

Operasjonell leasing er preget av følgende hovedtrekk:

• utleier forventer ikke å få dekket alle sine kostnader ved å motta leiebetalinger fra én leietaker;
• en leasingkontrakt inngås som regel for 2-5 år, som er mye mindre enn perioden med fysisk forringelse av utstyret, og kan sies opp av leietaker når som helst;
• risikoen for skade eller tap av gjenstanden for transaksjonen ligger hovedsakelig hos utleier. Leasingavtalen kan gi leietakeren et visst ansvar for skade på eiendommen som er overført til ham, men beløpet er betydelig mindre enn den opprinnelige prisen på eiendommen;
• leiebetalingssatsene er vanligvis høyere enn for finansielle leieavtaler. Dette skyldes det faktum at utleier, som ikke har full garanti for kostnadsdekning, er tvunget til å ta hensyn til ulike kommersielle risikoer(risikoen for ikke å finne en leietaker for hele volumet av eksisterende utstyr, risikoen for sammenbrudd av gjenstanden for transaksjonen, risikoen for tidlig oppsigelse av kontrakten) ved å øke prisen på tjenestene deres;
• Formålet med transaksjonen er hovedsakelig de mest populære typene maskiner og utstyr.

Ved operasjonell leasing kjøper leasingselskapet utstyr på forhånd, uten å kjenne den konkrete leietaker. Derfor må operasjonelle leasingselskaper ha god kunnskap om markedet for investeringsvarer, både nye og brukte. Leasingselskaper i denne typen leasing forsikrer selv den leide eiendommen og sørger for vedlikehold og reparasjon.

Ved utløpet av leieavtalen har leietaker følgende muligheter for å si opp den:

• Forleng kontraktsperioden til gunstigere vilkår;
• Returner utstyret til utleier;
• Kjøp utstyr fra utleier dersom det er avtale (opsjon) om kjøp til virkelig markedsverdi. Siden det ved kontraktsinngåelsen er umulig å på forhånd fastsette restmarkedsverdien av transaksjonsobjektet ved utløpet av leasingkontrakten, krever denne bestemmelsen at leasingselskapene har god kjennskap til markedet for bruktutstyr.

Ved hjelp av operasjonell leasing søker leietaker å unngå risiko forbundet med å eie eiendom, for eksempel foreldelse, reduksjon i lønnsomhet på grunn av endringer i etterspørsel etter produserte produkter, utstyrssvikt, økning i direkte og indirekte ikke-produksjonskostnader forårsaket av reparasjoner og nedetid på utstyr mv.

Leietaker foretrekker derfor operasjonell leasing i tilfeller der:

• den forventede inntekten fra bruken av det leide utstyret betaler ikke den opprinnelige prisen;
• utstyr er nødvendig for en kort periode (sesongarbeid eller engangsbruk);
• utstyr krever spesielt vedlikehold;
• formålet med transaksjonen er nytt, uprøvd utstyr.

De listede funksjonene til operasjonell leasing bestemte distribusjonen i slike bransjer som landbruk, transport, gruvedrift, konstruksjon, elektronisk informasjonsbehandling.

FINANSIELL LEASING- dette er en avtale som sørger for betaling av leiebetalinger i løpet av dens gyldighetsperiode, som dekker hele kostnaden for avskrivning av utstyr eller en stor del av det, tilleggskostnader og fortjeneste til utleier.

Finansiell leasing er preget av følgende hovedtrekk:

• deltakelse fra en tredjepart (produsent eller leverandør av gjenstanden for transaksjonen);
• umuligheten av å heve kontrakten i den såkalte hovedleieperioden, d.v.s. den perioden som er nødvendig for å dekke utleiers utgifter. Men i praksis skjer dette noen ganger, som er fastsatt i leasingavtalen, men i dette tilfellet øker kostnadene for driften betydelig;
• en lengre periode av leasingavtalen (vanligvis nær levetiden til transaksjonsobjektet);
• Gjenstandene for transaksjoner i finansiell leasing er som regel høye kostnader.

Akkurat som med operasjonell leasing, kan leietaker etter kontraktens utløp:

• kjøpe gjenstanden for transaksjonen, men til restverdien;
• inngå en ny kontrakt for en kortere periode og til redusert pris;
• returnere gjenstanden for transaksjonen til leasingselskapet.

Leietaker informerer utleier om sitt valg 6 måneder eller i en annen periode før kontraktens utløp. Hvis kontrakten gir en avtale (opsjon) for å kjøpe gjenstanden for transaksjonen, bestemmer partene gjenstandens gjenstand på forhånd. Det varierer vanligvis fra 1 til 10 % av den opprinnelige kostnaden, noe som gir utleier rett til å kreve avskrivning på hele utstyrskostnaden.

Siden finansiell leasing er økonomisk likt langsiktig banklån kapitalinvesteringer, en spesiell plass i det finansielle leasingmarkedet er okkupert av banker, finansielle selskaper og spesialiserte leasingselskaper nært knyttet til banker. I en rekke land har banker kun lov til å drive finansiell leasing. Lovgivningen i disse landene fastsetter kravene som leieforhold må oppfylle for at de skal klassifiseres som finansiell leasing.

Vi har vurdert to hovedtyper leasing. I praksis finnes det mange former for leasingtransaksjoner, men de kan ikke anses som selvstendige typer leasingvirksomhet.

Formene for leasingtransaksjoner forstås som veletablerte modeller for leasingkontrakter. De mest utbredte i internasjonal praksis er følgende former for leasing:

LEASING "STANDARD". Under denne formen for leasing selger leverandøren gjenstanden for transaksjonen til et finansieringsselskap, som gjennom sine leasingselskaper leier det ut til forbrukere.

På LEIE TILBAKE eieren av utstyret selger det til et leasingselskap og leier samtidig dette utstyret av ham. Som et resultat av denne transaksjonen blir selgeren leietaker. Returleasing brukes i tilfeller der eieren av transaksjonsobjektet har et stort behov for midler og ved hjelp av denne formen for leasing forbedrer sin økonomiske tilstand.

LEASING TIL "LEVERANDØR". I dette tilfellet blir selgeren av utstyret også leietaker, som i en tilbakeleie, men den leide eiendommen brukes ikke av ham, men av andre leietakere, som han er forpliktet til å finne og lease gjenstanden for transaksjonen til dem. Fremleie er et obligatorisk vilkår i kontrakter av denne typen.

BACKUP LEASING. Med denne formen for leasing foretas leiebetalinger fra leverandører av produkter produsert på utstyr som er gjenstand for en leasingtransaksjon.

FORNYBAR LEASING. Leasingavtalen under dette skjemaet sørger for periodisk utskifting av utstyr på forespørsel fra leietaker med mer avanserte modeller.

FINANSIELL LEASING. Denne formen for leasing sørger for at utleier får et langsiktig lån fra en eller flere kreditorer på inntil 80 % av de leide eiendelene. Långivere i slike transaksjoner er store forretnings- og investeringsbanker som har betydelige ressurser tiltrukket på lang sikt.

Finansiering av leasingtransaksjoner av banker utføres hovedsakelig på to måter:

• låne. Banken låner ut til utleier og gir ham et lån til én leasingoperasjon eller, oftere, for en hel pakke med leasingavtaler. Lånebeløpet avhenger av utleiers omdømme og kredittverdighet;
• oppkjøp av gjeld. Banken kjøper fra utleier sine kunders forpliktelser uten regressrett (omvendt krav), samtidig som det tas hensyn til leietakernes omdømme og prosjektets effektivitet. Denne metoden brukes for store engangstransaksjoner som involverer pålitelige låntakere. bankinstitusjoner ved organisering av prosjektfinansiering med deltakelse av et leasingselskap stiller de også som garantister. Sikkerheten for et banklån ved mottak av utleier (uten rett til å kreve tilbake leietaker) er gjenstand for leasingtransaksjonen og leiebetalingene.

Leasing med pengeinnsamling kalles også investeringstype eller tredjeparts leieavtaler. For å redusere risikoen for betaling inkluderer utleiers kreditorer en spesiell klausul i leiekontrakter som gir en absolutt og ubetinget plikt til å betale i tide og ved utstyrssvikt på grunn av utleiers feil. Betalinger stanses ikke, og leietaker fremsetter krav til utleier.

Ved leasing av store objekter (fly, skip, boreplattformer, tårn) benyttes oftest gruppe (aksjonær) leasing. Ved slike transaksjoner opptrer flere selskaper som utleier.

KONTRAKTUTLEIE- dette er en spesiell form for leasing, der leietaker er utstyrt med komplette maskinparker, landbruksmaskiner, veibyggingsutstyr, traktorer, kjøretøy.

GENERELL LEASING– leietakers rett til å supplere listen over leid utstyr uten å inngå nye kontrakter. I praksis er det en kombinasjon av ulike former for kontrakter, noe som øker antallet.

Den raske veksten av leasingvirksomheten forklares av tilstedeværelsen av en rekke fordeler.

Fordelene til leietaker er:

• finansiering av avtalen til faste priser;
• muligheten for å utvide produksjonen og justere utstyret uten store kostnader og tiltrekke seg lånte midler;
• kostnadene ved innkjøp av utstyr er jevnt fordelt over hele kontraktsperioden. Midler frigjøres til andre formål;
• beskyttelse mot foreldelse (foreldelse) - leasing bidrar til rask utskifting av gammelt utstyr med mer moderne, reduserer risikoen for foreldelse;
• lånt kapital tiltrekkes ikke; balansen opprettholder et optimalt forhold mellom egenkapital og fremmedkapital;
• leiebetalinger er knyttet til lønnsomheten ved å bruke utstyr mottatt under leasing;
• vedlikehold og reparasjoner kan utføres av utleier;
• muligheten til å oppgradere utstyr uten betydelige kostnader;
• skatteinsentiver og investeringsinsentiver;
• kjøp av utstyr på slutten av kontrakten;
• ved operasjonell leasing ligger risikoen for ødeleggelse av utstyr hos utleier;
• høy fleksibilitet, leasing lar deg raskt reagere på markedsendringer;
• leiebetalinger er ikke inkludert i et lands utenlandsgjeldsindikator.

Fordelene til utleieren (banken) i en leasingtransaksjon inkluderer:

• utvidelse av anvendelsesområdet for bankkapital;
• relativt mindre risiko enn å gi banklån;
• skatteinsentiver;
• muligheten for å etablere tettere kontakter med utstyrsprodusenter, noe som skaper ytterligere betingelser for forretningssamarbeid.

For leverandøren kommer fordelene med leasing ned på å utvide salgsmulighetene og få kontanter.

Utleie

Utleie er en kortsiktig leie av eiendom uten rett til etterfølgende erverv av leietaker.

Begrepet "leasing" er av engelsk opprinnelse (leasing). På sin side er ordet «leasing» avledet fra det engelske lease – å leie og leie.

Artikkel 2 i loven "om finansiell lease..." 1 definerer leasing som et sett av økonomiske og juridiske forhold som oppstår i forbindelse med gjennomføringen av en leasingavtale, inkludert anskaffelse av en leid eiendel.

Leasing- og leasingvirksomhet er definert i loven primært gjennom økonomiske termer, og understreker dermed forskjellen mellom en bilateral leasingavtale og en multilateral leasingoperasjon.

Leasingforhold er klassifisert etter type avhengig av:

Leasingobjekt - leasing av løsøre og fast eiendom;


Varighet av transaksjonen - finansiell leasing med en standard bruksperiode for objektet, operasjonell leasing med en periode mindre enn standard bruksperiode;


Vilkår for avskrivning av leid eiendom - med full (akselerert) avskrivning, med ufullstendig avskrivning;


Type transaksjonsorganisasjon - direkte, indirekte, returnerbar, separat leasing;


Volumet av vedlikehold av leasing eiendom - netto, med et komplett og ufullstendig sett med tjenester, omfattende, generelt;


Type leasingbetalinger - kontanter, kompensasjon, blandet leasing;


Metoder for finansiering - tidsbestemt og fornybar leasing.


Så, i henhold til formålet med leasing, skiller de:

leasing av eiendom. Husk at i henhold til paragraf 1 i artikkel 130 i den russiske føderasjonens sivilkode, fast eiendom (faste ting, eiendom) inkluderer tomter, undergrunnstomter, isolert vannforekomster og alt som er fast forbundet med jorden, det vil si gjenstander som ikke kan flyttes uten uforholdsmessig skade på formålet. Fra denne definisjonen det kan konkluderes med at til denne arten leasing refererer til leasing av bygninger, strukturer. Som vi allerede har bemerket, kan ikke land og andre naturgjenstander være gjenstand for leasing.


I tillegg omfatter faste ting også luftfartøy og sjøfartøy som er underlagt statlig registrering, innlandsfartøyer og romobjekter. Videre, i paragraf 1 i artikkel 130 i den russiske føderasjonens sivilkode, ble det tatt forbehold om at annen eiendom også kan klassifiseres som fast eiendom ved lov.


utleie av løsøre. Dette er leasing av utstyr, maskiner, kjøretøy og lignende. Det vil si de tingene som ikke er klassifisert som fast eiendom. Merk: Klausul 2 i artikkel 130 i Civil Code of the Russian Federation klassifiserer penger som løsøre. Men når det gjelder leasing, kan penger ikke være gjenstand for disse transaksjonene. Tross alt er penger en forbruksting, og bare ikke-forbrukbare ting overføres til leasing (avsnitt 1 i artikkel 3 i loven "om finansiell leasing (leasing)").


I henhold til transaksjonens varighet er det:


finansiell leasing Dette er den vanligste typen leasing. Den bestemmer at i løpet av leieavtalens periode vil de betalte leiebetalingene dekke hele kostnaden eller en stor del av den, tilleggskostnader og fortjeneste til utleier.


Ved finansiell leasing overdras eiendommen etter kontrakten for en periode lik eller noe kortere enn standard levetid. Dersom partene har valgt en kontraktsperiode som er kortere enn standard levetid, skal kontrakten angi restverdien av eiendommen på tidspunktet for kontraktens utløp. Ved finansiell leasing tilhører retten til å velge eiendom (gjenstand) for kontrakten, samt produsent (selger) leietaker. Kontrakten kan angi at, med samtykke og på vegne av leietaker, valget av eiendommen til produsenten (selgeren) utføres av utleieren (artikkel 665 i den russiske føderasjonens sivilkode).


Derfor er denne typen leasing preget av følgende hovedtrekk:

deltakelse av en annen tredjepart enn utleier og leietaker (produsent eller leverandør av gjenstanden for transaksjonen);


umuligheten av å si opp kontrakten i løpet av hovedleieperioden (med mindre partene har brutt vilkårene i kontrakten), det vil si perioden som er nødvendig for å dekke utleierens utgifter;


en lang periode av leasingavtalen (vanligvis nær levetiden til objektet for transaksjonen).


Finansiell leasing innebærer tre alternativer for å fullføre en leasingavtale (avtale), der leietaker kan:

kjøpe (eller løse inn) gjenstanden for transaksjonen til restverdien (og ikke til markedsverdien);


inngå en ny kontrakt for en kortere periode og til en fortrinnsrett (av typen fornybar (revolverende) leasing);


returnere gjenstanden for transaksjonen til leasingselskapet.


Under kontrakt operasjonell leasing eiendommen overdras til leietaker for en periode vesentlig kortere enn standard levetid, noe som gjør det mulig for utleier å leie den gjentatte ganger. Ved operasjonell leasing ligger risikoen for skade eller tap av den leidde eiendelen som regel hos utleier. Renten på leasingbetalinger er vanligvis høyere enn ved finansiell leasing, på grunn av manglende garanti for kostnadsdekning. Ved utløpet av den operasjonelle leieavtalen har leietaker rett til:


forlenge varigheten av kontrakten på mer gunstige vilkår;


returnere utstyret til utleier;


kjøpe utstyr fra utleier til markedsverdi.


Ved operasjonell leasing kan utleid eiendom kjøpes av utleier på egen risiko, det vil si uten forutgående avtale med leietaker, og overføres til leietaker som en utleid eiendel mot en viss avgift, for en viss periode og under visse betingelser for midlertidig besittelse og bruk. Ved utløpet av avtaleperioden og med forbehold om at leietaker betaler beløpet av leiebetalingene som er fastsatt i avtalen, tilbakeføres den leide eiendelen til utleier, mens leietaker ikke har rett til å kreve overføring av eierskap til det leide eiendelen. Det vil si at innenfor rammen av en operasjonell leasingavtale kan det leide ikke overdras til leietakers eie. Dette er mulig på grunnlag av en påfølgende salgskontrakt.


Ved finansiell leasing finansierer altså utleier (på egen hånd eller med lånte midler) et spesifikt prosjekt til leietaker knyttet til erverv av eierskap til et eller annet anleggsmiddel, og ved operasjonell leasing er situasjonen i de fleste tilfeller lik som en enkel leieavtale, med den eneste forskjellen at eiendommen overført i henhold til leasingavtalen ble ervervet av utleier spesielt for leasing.


Det skal bemerkes at finansiell og operasjonell leasing er de viktigste uavhengige formene for leasingforhold. Alle andre typer leasing oppført i denne delen kan bare fungere som varianter av finansiell eller operasjonell.


Som allerede nevnt: i rettsakter og annet normative dokumenter det finnes ingen definisjoner på verken finansiell eller operasjonell leasing. I regnskap er disse vilkårene utelukkende knyttet til regnskapsføring av leasingtransaksjoner, hvor finansiell leasing er definert som en transaksjon der praktisk talt all risiko og inntekt knyttet til eieren av eiendommen overføres av utleier til leietaker, og eiendommen er også overført til ham ved slutten av terminen. Det kan følgelig anbefales at det er leietaker som viser verdien av det leide på sin balanse.


Inndelingen av leasingtransaksjoner i finansielle og operasjonelle gjenspeiler i større grad særegenhetene ved deres organisasjon, samt regnskap og skatteregnskap. Samtidig, avhengig av bruksvilkårene for eiendommen, er det en leasing, Hvordan med full, og med delvis avskrivning.


Full avskrivning er typisk for finansiell leasing: sammenfall av transaksjonens varighet med den normative perioden for eiendomsavskrivninger; full betaling av verdien av eiendommen ved engangsleasing.


I samsvar med lovgivningen i Den russiske føderasjonen gir finansiell leasing akselerert avskrivning av leid eiendom med en koeffisient på opptil 3, som er fastsatt etter avtale mellom partene i leasingavtalen. Fremgangsmåten for beregning av avskrivning på leid eiendom er nærmere omtalt i de aktuelle avsnittene i denne boken. Avskrivningsfondet akkumulert på denne måten skaper reelle forhold for akselerert utvinning og fornyelse av organisasjonens produksjonskapasitet.


Leasing med ufullstendig avskrivning, som tillater delvis betaling av verdien av eiendommen, oppfyller i sitt innhold parametrene for operasjonell leasing.


I forhold til den leide eiendommen (type transaksjonsorganisasjon) er leasing delt inn i to grupper:


netto leieavtale betyr at utleiers forpliktelse ikke omfatter levering av noen tjenester til leietaker, inkludert vedlikehold eller reparasjon av eiendom. Nettoleasing skjer i tilfeller hvor alle kostnader til drift, reparasjon og forsikring av eiendommen som benyttes bæres av leietaker, og de ikke inngår i leiebetalingene, som dermed «frigjøres» for alle tilhørende kostnader. Utleier mottar de såkalte "netto" eller nettobetalinger. Samtidig er leietaker forpliktet til å holde eiendommen i brukbar stand, betjene den og ved slutten av transaksjonen levere den tilbake til utleier i den stand som er spesifisert i leasingavtalen;


Den største fordelen med full leasing sammenlignet med andre ligger nettopp i å tilby et bredt spekter av relaterte svært profesjonelle tjenester levert til brukeren av utleier med mulig medvirkning fra eiendomsprodusenten selv. Denne formen for samhandling mellom leasingdeltakere bidrar til å forbedre driftsevnen til eiendommen som brukes, øke produksjonen og øke konkurranseevnen. På hvert trinn kan leasingavtalen gi tilsvarende typer tjenester.


Avhengig av de spesifikke forholdene, leveres leasingtjenester av: utleiere (leasingselskaper), som har spesialisert reparasjon og andre lignende tjenester i sin struktur; produsenter av eiendom, deres filialer; spesialiserte serviceorganisasjoner kontrollert av utleier (leasingselskap), eller uavhengig, arbeider på kontraktsbasis; leietakere av eiendom.


Valget av en spesifikk form for organisering av servicevedlikehold bestemmes av egenskapene til den leide eiendommen, kontraktsmessige, personell og andre forhold til de samhandlende enhetene. Deres personell og andre muligheter.


I hele leasingsystemet, som sørger for det nødvendige settet med tjenester, er garantiservicen til den brukte eiendommen viktig, hvis essens er at den overføres til leietaker med en garanti for problemfri drift i en viss tid .


Garantiforpliktelser kan gis av: utleier (leasingselskap), produsenten av eiendommen, spesialiserte organisasjoner og andre.


Dersom det innenfor garantiperioden for driften av eiendommen avdekkes konstruksjons- eller fabrikasjonsfeil (som ikke var kjent for leietaker) og de hindrer bruken av det utleide til det tiltenkte formål, har leietaker rett: å kreve fra produsenten eller dens serviceavdelinger for å eliminere defektene eller erstatte den defekte eiendommen; inntil eliminering av mangler som utelukker bruk av eiendom, suspendere leiebetalinger; kreve heving av kontrakten og erstatning for skader.


Kompleks leasing, hvor utleier i tillegg til å betale for den overførte eiendommen investerer ytterligere kapitalinvesteringer om emnet leasing (kjøp av det opprinnelige volumet av råvarer, komponenter), nødvendig for at leietaker skal begynne å organisere produksjonen.


I utenlandsk praksis ganske ofte foretas transaksjoner som relaterer seg til den såkalte generell leasing, som gjør at leietaker kan supplere listen over leid utstyr uten å inngå nye kontrakter. Dette er svært viktig for virksomheter med en kontinuerlig produksjonssyklus. Generell leasing brukes når det kreves en hastelevering eller utskifting av utstyr som allerede er mottatt under leasing, og det som regel ikke kreves tid til å studere og inngå en ny kontrakt. I henhold til avtalebetingelsene i generell leasingmodus, i tilfelle et presserende uforutsett behov for tilleggsutstyr, er det nok for leietaker å sende utleier en forespørsel om levering av nødvendig utstyr med henvisning til den avtalte listen eller katalog. Ved slutten av perioden avtalen er inngått, beregnes leiebetalingene på nytt under hensyntagen til forskjellen i kostnader til utleier, og en ny avtale inngås.


Avhengig av sammensetningen av deltakerne i leasingforhold (type organisering av transaksjonen), skilles følgende typer leasing ut:


direkte leasing, der eieren av eiendommen (leverandør, produsent) uavhengig leier objektet (bilateral transaksjon). Faktisk kan denne transaksjonen ikke kalles en klassisk leasingtransaksjon, siden leasingselskapet ikke deltar i den. Imidlertid, i henhold til gjeldende russisk lovgivning, for gjennomføring av leasingaktiviteter, er det ikke nødvendig å få en spesiell tillatelse (lisens), og derfor er sirkelen juridiske enheter Og individuelle gründere hvem som kan delta i leasing er ikke begrenset, men denne transaksjonen vil ikke lenger være en leasingtransaksjon;


indirekte leasing når overføring av eiendom for leasing skjer gjennom en mellommann (leasingmegler);


separat leasing, det vil si en leasingtransaksjon som involverer flere parter. Denne typen leasing er vanlig som en form for finansiering av komplekse anlegg i stor skala, som fly, sjø- og elvefartøy, jernbane og rullende materiell, boreplattformer og lignende. Slik leasing kalles også gruppe- eller aksjeselskap. Det gjennomføres med deltakelse fra flere leverandørbedrifter, utleiere og tiltrekning av kredittmidler fra en rekke banker, samt forsikring av leid eiendom og retur av leiebetalinger ved bruk av forsikringspooler. Denne typen leasing anses som den vanskeligste. Dens spesifikke funksjon er at utleiere gir kun en del av beløpet som er nødvendig for å kjøpe den leide eiendelen. Disse midlene tiltrekkes og akkumuleres ved å utstede aksjer og fordele dem blant utleiere som deltar i finansieringen av transaksjonen. Den resterende delen av kontraktsverdien til leasingobjektet finansieres av kreditorer (banker eller andre investorer).


En form for direkte leasing er tilbakeleie(salg og tilbakeleie). Leaseback er et system med sammenhengende avtaler der selskapet - eieren av bygninger, strukturer eller utstyr selger denne eiendommen til et leasingselskap eller en annen person med samtidig gjennomføring av en avtale med ham om en langsiktig finansiell leieavtale (leasing) av hans tidligere eiendom. Tilbakeleie fungerer i dette tilfellet som et alternativ til en pantetransaksjon, og selgeren av eiendommen, som som følge av transaksjonen blir dens leietaker (leietaker), med en gang mottar til sin disposisjon fra kjøperen et gjensidig avtalt beløp av kjøps- og salgstransaksjonen, og kjøperen fortsetter å delta i denne operasjonen, men allerede som utleier (utleier). Returleasing er først og fremst nødvendig for de forretningsenhetene som har et presserende behov for betydelige mengder arbeidskapital. Et trekk ved denne typen leasing er at selgeren (leverandøren) av den leide eiendelen samtidig opptrer som leietaker.


I henhold til arten av leasingbetalinger er det: kontanterstatning og blandet leasing.


Hvori kontant leasing oppstår hvis alle betalinger gjøres i kontanter; kompenserende- betalinger i form av levering av produkter produsert på eiendommen som brukes eller i form av levering av skranketjenester; blandet er basert på en kombinasjon av kontanter og kompensasjonsbetalinger, der det er elementer av en byttehandel.


I henhold til finansieringsmetoden er leasing delt inn i:


som haster når det er en engangsleie av eiendom;


fornybar(i internasjonal praksis også kalt revolving), der leasingavtalen etter utløpet av første termin forlenges for neste periode. Samtidig kan de leasede gjenstandene etter en viss tid, avhengig av slitasje og etter ønske fra leietaker, endres til mer avanserte modeller. Leietaker påtar seg alle kostnader for utskifting av utstyret. Antall leasingobjekter og vilkårene for deres bruk for denne type leasing er vanligvis ikke spesifisert på forhånd av partene.


Det skal bemerkes at den gamle versjonen av leasingloven ga bestemmelser om inndeling av leasing i typer og typer.


I henhold til typen (eller rettere sagt, i henhold til vilkårene i leasingavtalen), ble leasing delt inn i:


langsiktig leasing— leasing utført i mer enn tre år;


mellomlang leasing- leasing, utført innen ett og et halvt til tre år;


kortsiktig leasing- leasing, utført i mindre enn halvannet år.


Leieformer


Den nåværende russiske lovgivningen, når det gjelder former for leasing, gir bare innenlandsk og internasjonal leasing (artikkel 7 i loven "om finansiell leasing (leasing)"). I prinsippet kunne innenlandsk og internasjonal leasing betraktes som visse typer leasing, men vi skilte dem ut hver for seg og kalte dem leasingformer. Dette fordi, i motsetning til andre typer leasing, er disse lovbestemt. Samtidig er de nevnt i loven som leasingformer.


Kriteriet for å tilskrive en leasingoperasjon til en eller annen form er tilknytningen til utleieren og (eller) leietakeren til innbyggere eller ikke-innbyggere i Den russiske føderasjonen.


Ved implementering intern leasing deltakere i leasingtransaksjonen er bosatt i den russiske føderasjonen. Hvis utleier eller leietaker ikke er bosatt i Den russiske føderasjonen, kalles dette skjemaet internasjonal leasing. Nasjonaliteten til selgeren som gjenstand for leasingoperasjonen spiller ingen rolle i dette tilfellet.


Når det gjelder en intern leasingavtale, er forholdet mellom partene styrt av normene i russisk lovgivning, og først og fremst av den russiske føderasjonens sivilkode og loven "On Financial Lease (Leasing)", kontraktsvilkår.


I forhold til internasjonale transaksjoner bør normene i internasjonale traktater og nasjonal russisk lovgivning, kontraktsvilkår, forretningspraksis inkludert i tollkodeksen, samt modellretningslinjer og prinsipper for internasjonale kommersielle kontrakter, anvendes. For eksempel kalles konvensjonen om internasjonal finansiell leasing, vedtatt i mai 1988 i Ottawa, også Ottawa-konvensjonen.


Ved inngåelse og i ferd med å gjennomføre en finansiell leieavtale, har partene rett til å velge loven som skal gjelde for deres forhold, som bestemmer ikke bare løsningen av tvister, men også avgjørelsen av de vesentlige vilkårene for transaksjonen.


Fra leasingformene og -typene bør man skille et slikt konsept som fremleie.


Paragraf 1 i artikkel 8 i loven "om finansiell leasing (leasing)" definerer fremleie som en type fremleie av gjenstanden for leasing, der leietaker, i henhold til en leasingavtale, overfører til tredjeparter (leietakere under en fremleieavtale) i besittelse og bruk mot vederlag og for en periode i henhold til vilkårene fremleieavtaler eiendom som tidligere er mottatt fra utleier i henhold til en leieavtale og som er gjenstand for leasing. Det skal bemerkes at ved overføring av emnet for leasing til fremleie, er skriftlig samtykke fra utleier obligatorisk.


Ved overdragelse av eiendom til fremleie overgår retten til å kreve mot selger til ny leietaker etter fremleieavtale.


Ordningen med relasjoner som oppstår under gjennomføringen av en fremleieavtale er at den som utfører fremleie inngår to avtaler - en leieavtale med en utleier og en fremleieavtale med en ny leietaker, og dermed samtidig være leietaker av leid eiendel under leasingavtalen og utleier av den samme gjenstanden under en fremleieavtale.


2. HÅNDVÆRING AV UTLEIERENS RETTIGHETER


Loven "om finansiell lease ..." sørger for å sikre rettighetene til utleier.


Dersom leietaker unnlater å overføre leiebetalinger mer enn to ganger på rad etter utløpet av betalingsperioden fastsatt i leieavtalen, blir de belastet leietakers konto i udiskutabelt ved å sende utleier til banken eller annet kredittorganisasjon hvor kontoen til leietakeren åpnes, instruksjoner for å belaste midler fra hans konto innenfor grensene for beløpene for forfalte leiebetalinger. En udiskutabel avskrivning av midler fratar ikke leietakeren retten til å henvende seg til domstolen (klausul 1, artikkel 13 i loven).


Alle andre beløp (bortsett fra beløpene for forfalte leiebetalinger) er ikke inkludert i pålegget om uomtvistelig avskrivning. For å tilfredsstille slike krav (inkludert betaling av renter for ulovlig bruk av andres kontant) utleier må søke retten med et passende krav.


I samsvar med paragraf 2 i lovens artikkel 13 har utleier rett til å kreve tidlig oppsigelse av leasingavtalen og tilbakelevering av eiendom fra leietaker innen rimelig tid i tilfeller fastsatt i leasingavtalen.


I Art. 619 i den russiske føderasjonens sivilkode, som regulerer de generelle bestemmelsene om leieavtaler, inkludert økonomiske, sier at "på forespørsel fra utleier kan leieavtalen sies opp for tidlig av retten i tilfeller der leietaker:


1) bruker eiendommen med et vesentlig brudd på vilkårene i kontrakten eller tildeling av eiendommen, eller med gjentatte brudd;


2) forringer eiendommen betydelig;


3) unnlater å betale leien mer enn to ganger på rad etter utløpet av betalingstiden spesifisert i avtalen;


4) ikke utfører kapitalreparasjoner av eiendom innenfor de vilkårene som er fastsatt i leieavtalen, og i mangel av dem i avtalen innen rimelig tid i de tilfeller hvor i samsvar med loven, andre rettsakter eller avtalen, produksjonen overhaling er leietakers ansvar.


Sammen med dette, paragraf 2 i art. 450 i den russiske føderasjonens sivilkode, som en norm av mer generell karakter, gir mulighet for å endre eller avslutte kontrakten ved en rettsavgjørelse på forespørsel fra en part:


1) i tilfelle vesentlig mislighold av kontrakten fra den andre parten;


2) i andre tilfeller gitt av den russiske føderasjonens sivile lov, andre lover eller en avtale.


Samtidig anerkjennes et slikt kontraktsbrudd fra en av partene som vesentlig, som medfører en slik skade for motparten at denne i stor grad fratas det den var berettiget til å regne med ved kontraktsinngåelsen.


Ved oppsigelse av kontrakten på grunn av de nevnte omstendighetene, skal alle kostnader forbundet med tilbakelevering av eiendommen, inkludert kostnadene for demontering, forsikring og transport, bæres av leietaker.


Ofte overfører utleier i praksis det leide eiendelen tidligere enn det er på grunn av leieavtalens vilkår. Anta at det inngås en foreløpig avtale mellom partene, deretter en leieavtale og en kontrakt for oppbevaring. Leietaker får således leasingobjektet før han kan ta det i bruk i sin næringsvirksomhet.


I tilfelle leietaker ikke returnerte det leide eiendelen eller returnerte det i utide, har utleier rett til å kreve betaling for forsinkelsestidspunktet. Når den angitte betalingen ikke dekker tap påført utleier, kan han kreve deres erstatning.


Hvis det gis en bot for tidlig tilbakelevering av den leide eiendelen til utleier, kan tap dekkes fra leietaker i sin helhet utover straffen, med mindre annet er bestemt i leasingavtalen (artikkel 17 i loven).


OPPGAVE


Kontraktsvilkår:


Verdien av eiendommen - gjenstand for kontrakten - 160,0 millioner rubler.


Kontraktstid - 6 år


Avskrivningssats - 10 % per år


Renten på lånet brukt av utleier til å kjøpe eiendom er 20 % per år.


Mengden av brukte kredittressurser er 160 millioner rubler.


Prosentandelen av utleiers provisjon er 12 % per år.


Kostnaden for tilleggstjenester i henhold til leasingavtalen er 4,2 millioner rubler.


Merverdiavgiftssatsen er 20 %.


Leietaker har rett til å innløse eiendommen etter kontraktens utløp til restverdi.


Det betales leasinggebyr for å innløse eiendommen etter kontraktens utløp til restverdi.


Leasingavgift betales med like store terminer årlig, fra og med 1. år.


Det totale beløpet for leiebetalinger for hele leieavtalens løpetid og beløpet for leiebetalingen.


Bestem eiendommens restverdi.


Gi en tidsplan for betaling av leiebetalinger og sammensetningen av kostnadene til leietaker.


LØSNING


Tabell 1


Beregning av gjennomsnittlig årlig verdi av eiendom, millioner rubler


År	Eiendomsverdi ved inngangen til året	Mengden av avskrivninger	Eiendomsverdi ved utgangen av året	Gjennomsnittlig årlig eiendomsverdi
1
2
3
4
5
6

Restverdien av eiendommen er 64 millioner rubler.


tabell 2


Beregning av det totale beløpet for leiebetalinger, millioner rubler


År	Avskrivningsfradrag	% på lån	Provisjonsgodtgjørelse	Tilleggstjenester	Total	mva	Leiebetaling
1		30,40	15,2	0,70	62,3	12,46	74,76
2		27,2	13,6	0,70	57,5	11,5	69,00
3		24,00	12,0	0,70	52,7	10,54	63,24
4		20,80	10,4	0,70	47,9	9,58	57,48
5		17,60		0,70	43,1	8,62	51,72
6		14,40		0,70	38,3	7,66	45,96
Total	96,00	134,40	67,2	4,2	301,8	60,36	362,16

Det totale beløpet for leasingbetalinger for hele løpetiden av leasingavtalen er 362,16 millioner rubler.


Tabell 3


Betalingsplan for leasing


Dato	Bidragsbeløp
01/01/2000	60,36
01/01/2001	60,36
01/01/2002	60,36
01/01/2003	60,36
01/01/2004	60,36
01/01/2005	60,36
Total		26,51
2. Renter på et lån	134,40	37,11
3. Kommisjon	67,20	18,56
4. Tilleggstjenester	4,20	1,16
5. MVA	60,36	16,67
TOTAL	362,16	100%

BIBLIOGRAFI

1. Føderal lov av 29. oktober 1998 nr. 164-FZ “On Financial Lease (Leasing)” // Samlet lovgivning i den russiske føderasjonen. - 2. november 1998 - nr. 44. - Kunst. 5394.
   

   Føderal lov av 29. januar 2002 nr. 10-FZ "Om endringer og tillegg til den føderale loven "om leasing" // Samlet lovgivning i den russiske føderasjonen. - 4. februar 2002 - nr. 5. - Kunst. 376.
   

   Føderal lov av 8. februar 1998 nr. 16-FZ "Om den russiske føderasjonens tiltredelse til UNIDROIT-konvensjonen om internasjonal finansiell leasing" // Samlet lovgivning i Den russiske føderasjonen. - 16. februar 1998 - nr. 7. - Kunst. 787.
   Gukkaev V.B. Leasing. Lovlig basis, regnskap, beskatning. - M .: CJSC "Publishing House" Glavbuh ". – 2002