Investeringsportefølje. En investeringsportefølje er et sett av alle finansielle instrumenter i hendene på én investor.En kompetent investeringsportefølje

Aksjemarkedet er designet for å omfordele penger fra den aktive til pasienten.

En ganske stor andel av handelsmenn er bortskjemt med andres suksesshistorier, bli rik-rask-ideer og håpet om at den såkalte "handelsgraalen" vil bli funnet. I de aller fleste tilfeller fører alt dette til tap av handelsinnskuddet og regelmessige tap eller til og med opphør av handel.

Og faktisk glemmer mange av oss rett og slett hovedformålet med aksjemarkedets eksistens - dette investering. Jeg har møtt to hovedgrupper av meninger om investering.

• Den første oppfatningen er at du ikke kan tjene mye på å investere.
• Det andre er at investeringer er rike menneskers lodd.

Det skal bemerkes at verden kjenner mange milliardær- og multimillionærinvestorer, men jeg kjenner ikke en eneste eller en scalper fra denne vektkategorien. Til støtte for dette vil jeg sitere en av de mest fremtredende investorene i vår tid, Warren Buffett: Aksjemarkedet er designet for å omfordele penger fra den aktive til pasienten.».

Jeg fører til at det er bedre å tjene moderat og konstant enn å tape regelmessig i håp om ublu interesse.

• For det første vil investering gjøre deg rik over tid,
• for det andre vil nervesystemet ditt forbli sunt.
• Og for det tredje, hvis du holder deg i markedet lenge, vil du fortsatt bytte til mellomlang eller langsiktig handelshorisont. Dette er den vanlige utviklingen til en trader.

Hvor mye penger trengs for en investeringsportefølje?

Trenger jeg mye penger for å investere? Absolutt ikke! $50-100 vil være nok til å starte. I å investere er det viktigste ikke minimumsbeløp, og utvikling av investeringsvaner hos en selv, d.v.s. muligheten til å spare penger til videre investering. For eksempel er en ganske populær figur å spare 10% av alle kontantkvitteringer. Som regel, muligheten til å sette av penger til investeringer er halve suksessen, ikke mindre. Dermed vil veksten av investeringsporteføljen din i tillegg sikres av en konstant strøm av midler.

La oss deretter se på handelsinstrumentene vi skal bruke. Som det fremgår av tittelen på artikkelen, snakker vi om tilgjengelige investeringsmetoder, så vi vil bruke tjenestene til handelssentre, eller snarere deres verktøy - CFDer for aksjer og ETFer.

Hvordan starte din første investering?

Du må velge de beste aksjene som vokser mest og gir høyest utbytte.

La oss starte med tilfellet når vi har et veldig lite handelsinnskudd - på nivået $50-100. I dette tilfellet har vi ingen spesielle alternativer, og vi kan investere i indeks (handles på børsfondet), for eksempel i SPY (QQQ eller DIA kan være et alternativ).

SPY er en ETF som består av aksjer i S&P 500-indeksen i samme forhold som i selve indeksen. Ved å kjøpe ett SPY-instrument kjøper vi en portefølje på 500 beste kampanjer. På samme måte dupliserer QQQ NASDAQ 100-indeksen, og DIA-fondet dupliserer Dow Jones 30. Disse indeksene har en veldig høy korrelasjon med hverandre, derfor er det nok å velge en av dem. Forskjellen ligger kun i prisen.

For øyeblikket er den billigste QQQ, prisen er $120. Derfor, hvis vi har et første innskudd på $50-100, vil beløpet dekke 40-80% av aktivaverdien. Er det noen risiko ved dette? Ja, det er det, fordi investerer, må vi bare jobbe "for våre egne", uten belånings- og marginfond – de bærer all risiko i aksjemarkedet. Men vi snakker om primærinvesteringen (startinvestering), og til den bruker vi fortsatt marginen. Indeksene beveger seg ganske sakte, og det er ekstremt sjeldent at de har en nedtrekking på mer enn 50 %.

La meg minne deg nok en gang om at vi bruker giring kun for den første investeringen, over tid, på grunn av ytterligere investeringer og utbytte, vil vi begynne å handle "på egen hånd". Det er også tilrådelig å ikke innta en posisjon med en innflytelse større enn 1:2 selv i det innledende stadiet. Som en konsekvens, for å unngå ønsket om å ta risiko, vil det være mulig å sette marginen for kontoen til 1:1, slik at du ikke vil kunne handle på lånte midler.

Hvilket forhandlersenter å velge?

Så, siden vi har kommet til tekniske problemer, vil jeg snakke om noen viktige punkter når jeg velger et handelssenter. Så din DC må støtte CFD-operasjoner, og selvfølgelig være pålitelig. For at investeringene skal være effektive er det bedre å åpne en byttefri konto, for i en langsiktig periode vil bytteavtaler ta en ganske stor del av overskuddet.

En annen viktig faktor er at din DC må betale utbytte på. Ved første øyekast dreier det seg ikke om store beløp, men over tid, på grunn av effekten av renters rente, vokser inntektene fra reinvestering av utbytte i progresjon. Hvordan utbytte påvirker veksten i handelsporteføljen kan ses i diagrammet nedenfor.

Andre indikatorer, som provisjoner eller innskudd, er ikke spesielt viktige for oss, siden vi har en langsiktig handelsstrategi, og vi vil ikke ha mange avtaler.

Hvordan øke lønnsomheten til investeringsporteføljen din?

Hvordan kan porteføljesammensetningen forbedres? Det er enkelt: du må velge de beste aksjene som vokser mest aktivt og gir størst utbytte. Og å finne dem er ikke noe problem, spesielt siden arbeidet med å finne dem allerede er gjort for oss.

Det er en gruppe selskaper som heter Dividend Aristocrats. Utbytte aristokrater er selskaper som konsekvent har økt utbytteutbetalingen de siste 25 årene. Dette er med andre ord bedrifter med en ferdigstilt og velutviklet virksomhet som øker overskuddet år etter år. Den grunnleggende indikatoren for slike selskaper er også deres økonomiske helse.

Det er ganske enkelt å finne slike selskaper. Bare søk etter "utbyttearistokrater", så finner du enkelt denne listen med over 50 selskaper. Vi trenger ikke å bruke noen ekstra siler eller filtre. Med ord er det klart at slike aksjer er bedre, men på diagrammet kan det sees enda bedre:

Grafen tar hensyn til reinvestering av utbytte. Det kan sees at den korrigerte investeringsportefølje foran det vanlige med nesten 100 %, og med en progresjon i tid. I tillegg må jeg presisere at aristokratiske selskaper betaler utbytte i gjennomsnitt 50-100% høyere enn markedsgjennomsnittet.

Velge den beste av de beste kampanjene

Men vi skal selvfølgelig ikke ta 50 selskaper. For det første vil ikke innskuddet vårt være nok for oss (som vi skrev ovenfor, vi har nå $500-1000), og for det andre, i CFD-oppføringene til et ordinært handelssenter, er det som regel ikke noe komplett sett med aksjer fra gruppe av utbyttearistokrater. Selv om det er mange papirer vi trenger, bør vi redusere porteføljen vår.

Du kan gjøre dette uten å miste diversifisering eller øke fortjenesten. For å gjøre dette, må vi velge en portefølje av aksjer av aristokrater, som tilhører ulike sektorer. Disse selskapene er tilstede i 10 sektorer av aksjemarkedet, så vi kan velge én aksje fra hver sektor, og vår portefølje vil bestå av 10 elitepapirer.

Men dette er ideelt når DC presenterer et bredt utvalg av aksje-CFD-er. Som regel er listen over tilgjengelige instrumenter ganske liten, og det er enda færre aristokrater i den. Jeg gjorde en liten analyse og valgte for deg de aksjene som oftest finnes blant de tilgjengelige instrumentene. Dette er papirer representert av ticker KO, PG, WMT, MMM, JNJ, MCD, XOM og T.

Hvordan balansere investeringsporteføljen din?

Men det er ikke alt! Jeg skal fortelle deg en til hemmeligheten bak økende fortjeneste dine investeringer. Det kalles intern porteføljebalansering.

Den interne balanseringen av investeringsporteføljen består i å hele tiden bringe de investerte midlene i hver enkelt investering til en lik andel i forhold til hele porteføljen. De. hvis en eiendel har steget i pris, og den andre har falt i pris, stenger vi en del av posisjonen i den første og kjøper den andre med disse pengene. Slik viser eksempelet i figuren en vanlig SP500-indeks, og samme indeks, men med intern balansering. Som du kan se, øker porteføljebalansering lønnsomheten betydelig over lang tid.

Hvor ofte trenger du å balansere? Jeg synes en gang i kvartalet er nok.

• For det første, i løpet av denne tiden kan aksjer mer eller mindre godt stige og falle mellom sine gjennomsnittsverdier, og det vil være noe å balansere.
• Og for det andre er balansering handelsoperasjoner som du må betale en handelsprovisjon for, og jo oftere du gjør det, desto flere utgifter blir det.

Total

Og på dette stadiet vil vi motta fortjeneste fra investeringer og konstant påfyll av innskuddet på grunn av investeringskulturen (10% av inntekten). Samtidig vil vi forbedre effektiviteten ved å reinvestere utbytte og velge de beste aksjene (utbyttearistokrater), samt ved kvartalsvis balansering av porteføljen.

Faktisk er det mange metoder for å øke fortjenesten, det viktigste er ikke å stoppe i investeringsutdanningen. Jobb med deg selv, lær av andre tjenende investorer, bruk bare den beste opplevelsen - dette er nøkkelen til din suksess som investor.

Som en konklusjon vil jeg understreke at jo raskere du begynner å administrere porteføljen din, jo raskere vil du bli sikret. Store penger tjenes over lange tidsrammer. Som den legendariske Jesse Livermore sa: "Stor fortjeneste beregnes ikke, men klekkes ut."

Det er umulig å komme opp med en universell formel som lar deg hele tiden investere i aksjemarkedet. Likevel leter ledere og forskere stadig etter det, og prøver å komme minst ett skritt nærmere å lage en filosofstein som vil bli til gull alt som investorens hånd berører. Ingen har oppnådd absolutt suksess, men metoder som kan redusere tap og øke inntektene er oppfunnet og vellykket brukt.

Mabane Faber, medgründer og investeringssjef i Cambria Investment Management, mener at hemmeligheten bak de vises stein nesten er avslørt, for eksempel begavelser: lønnsomheten til investeringene deres kan forårsake misunnelse av enhver forvalter, kanskje bortsett fra Warren Buffett. Harvard University Foundation fra 1985 til 2008 viste en gjennomsnittlig avkastning på mer enn 15 %, Yale University Foundation – mer enn 16 %, mens gjennomsnittlig avkastning S&P-indeksen var 12 %.

En av deres hemmeligheter, som Faber skriver i sin bok The Ivy Portfolio (ligner på Ivy League, som forener åtte private universiteter i USA, inkludert Yale og Harvard), er evnen til å investere nesten for alltid – universiteter trenger ikke å pensjonere seg, kjøpe hus eller betale for barnas utdanning, har de råd til en veldig langsiktig investering som ikke passer for rene dødelige.

Men det er ikke den eneste hemmeligheten bak begavelser, avslutter Faber. Den andre er diversifisering, men ikke enkel, men ganske kompleks. Etter å ha undersøkt ulike universitetsfond fant forvalteren ut at de delte porteføljene sine mellom aksjer av utviklet og utviklingsland, obligasjoner, råvarer og investere i venturekapitalprosjekter gjennom private equity-instrumenter. Dette prinsippet kan godt brukes i et utviklet finansmarked, men neppe i Russland.

Den enkleste "eføyporteføljen" ser slik ut: 20 % av midlene er investert i lokale aksjer, aksjer fra utenlandske utstedere, obligasjoner, råvarer og eiendom. Alle investeringer foreslås gjort gjennom ETFer – indeksfond med lave provisjoner. Det er nesten ingen i Russland, bortsett fra de to som ble lansert i april i år av FinEx, medeid av tidligere visefinansminister Andrey Vavilov. Du kan finne aksjefond på markedet som "ligger" en ETF, for eksempel Raiffeisen-USA aksjefond, aktivaen er SPDR S&P 500 ETF Trus er en ETF som matcher strukturen til S&P 500-indeksen. Men den totale forvaltningen gebyret er 5,7 %, som er mye og kan sammenlignes med indeksens avkastning.

Regelen som Faber foreslår å la seg lede av for adopsjonen investeringsbeslutninger for kjøp / salg av spesifikke aksjer, kan også brukes i Russland. Metoden ble beskrevet av forfatteren i "Quantitative Approaches to Asset Allocation Tactics" publisert i Journal of Wealth Management i 2007. Arbeidet ble ganske populært og ble aktivt diskutert av finansfolk. Metoden som er foreslått i den er veldig enkel og krever kunnskap om matematikk på nivå med et skolekurs.

Faber foreslår å bruke det aritmetiske gjennomsnittet av kostnadene over ti måneder (det såkalte enkle glidende gjennomsnittet) for å ta en beslutning om å kjøpe en eiendel. Beregningene tar kun hensyn til sluttkursene på siste handelsdag i hver måned. Hvis prisen på en eiendel er mindre enn den beregnede verdien, bør den selges; hvis den er høyere, bør den kjøpes. Denne enkle regelen, som Faber viste i sitt arbeid, fungerer alltid - i alle markeder og for alle aktivaklasser. Og det kan brukes på russisk marked. Du kan for eksempel finne ut hvilke aksjer fra MICEX-indeksen som er verdt å kjøpe og når, og hvilke som er verdt å holde seg unna. Ved å revidere porteføljen en gang i måneden, som unnfanget av forfatteren av metoden, kan du unngå unødvendige kast, forbundet med et kortsiktig fall eller økning i verdipapirer, som for en uerfaren investor er mer sannsynlig å gi hodepine enn en fortjeneste .

Av de 50 aksjene som er inkludert i MICEX-indeksen, valgte Forbes papirer i henhold til prinsippet foreslått av Faber. Mai-porteføljen (aksjer ble valgt basert på sluttkurs 30. april) besto av 16 aksjer og ga ved utgangen av juni en avkastning på 1,7 %, selv om MICEX-indeksen falt med 2,39 %. Med andre ord, etter å ha kjøpt alle aksjene som er inkludert i indeksen, ville investoren tapt 2,39% på to måneder, ved å velge verdipapirer i henhold til den foreslåtte regelen, kunne han tjene 1,7%. "Dette er en god regel, vi bruker også gjennomsnitt for å ta investeringsbeslutninger, men vi foretrekker 200-dagers gjennomsnitt," sier Alexander Orlov, administrerende direktør i Arbat Capital.

Hvordan oppførte en slik portefølje seg i 2008, da de globale finansmarkedene ble rystet av krisen? Ved inngangen til 2008 besto porteføljen av ti aksjer, ved begynnelsen av sommeren hadde den allerede 19 aksjer, og verdien økte med 11 %. Den første klokken ringte den siste dagen i juni, da modellen tilbød seg å selge de seks første avisene. I august var det bare fire papirer igjen i porteføljen, signalet om å selge ytterligere to kom innen 1. september. Beregningene viste ikke bare, de ropte: selg alt du kan! Etter Fabers taktikk ville investoren i begynnelsen av høsten ha kvittet seg med nesten alle aksjene, som de sier, "gikk inn i pengene", men med tap. Siden begynnelsen av året ville porteføljen blitt svekket med 13 % - ubehagelig, men ikke dødelig. Og tross alt, på begynnelsen av høsten, var det ingen som visste at Lehman Brothers var i ferd med å kollapse, og etter det, verdens finansmarkeder. Og krisen kommer. Aksjeindekser forskjellige land i 2008 vil tape fra 30% til 60%, den russiske MICEX-indeksen vil falle med 67,2%. Tap av en portefølje bestående av aksjer inkludert i MICEX-indeksen, i henhold til Faber-modellen, på 16 % (to "glemte" aksjer til - MOESK og Rostelecom - forble i porteføljen frem til 1. oktober, noe som økte tapene) på denne bakgrunnen virke som en mirakuløs frelse.

Hva viser Fabers modell nå? I juniporteføljen sank antall aksjer til 13, i juli - til 11, og i augustporteføljen, dannet på grunnlag av sluttkurser på MICEX 31. juli, doblet det seg til 22 (se tabell). Orlov bemerker at modellen ikke alltid fungerer, fordi statistikk ikke er i stand til å ta hensyn til force majeure-omstendigheter, så fra tid til annen er det falske signaler. Modellen kunne for eksempel ikke forutsi beslutningene til eierne av Pharmstandard om å reorganisere selskapet, som falt sine aksjer på MICEX med 35 % på tre dager, noe som betyr at investoren, styrt av anbefalingene fra modellen, ville ha tapte penger - i begynnelsen av juli var denne aksjen på listen anbefalt for kjøp . At metoden kan gi signaler for sent, bevises også av innholdet i porteføljen under krisen i 2008 – flere aksjer holdt seg i den selv i september.

Orlov sier at den beskrevne modellen ikke kan forutsi en krise, men den kan peke på en oppblåst boble. "Det er diskusjoner om grensen til boblen, men i prinsippet kan vi anta at prisen på en aksje er for høy hvis den er 10% høyere enn gjennomsnittet," sa han. Hvis Orlov har rett, er det nå en boble i Magnit-aksjen, som har doblet seg i pris de siste 12 månedene. Papirene til Transneft og ALROSA, hvis sitater er mer enn 10 % høyere enn gjennomsnittet, er også under mistanke.

Generelt sett er det viktigste med å investere å vite hvor du skal investere pengene dine. Men siden de færreste av oss har framsynsgaven, når vi investerer penger i bare én eiendel, er det stor risiko for enten å miste hele eller en betydelig del av pengene våre. Derfor prøver enhver investor å redusere risikoen ved å diversifisere kapitalen i forskjellige "kurver". Hvordan allokere pengene dine og komponere en investeringsportefølje på riktig måte?

Tilnærmingen til ulike investorer for å sette sammen en investeringsportefølje er forskjellig. Instrumentene i seg selv kan variere ganske mye. Noen investerer i, noen i startups, og noen, som Warren Buffett, investerer i ukjente selskaper. I disse tilfellene må du imidlertid bruke mye tid, eller for å kjenne markedet perfekt, eller ha et "ulve-instinkt" for profitt. Ikke alle er i stand til det. Derfor mener vi at investeringer for flertallet bør ta et minimum av tid og gi maksimal glede, det vil si ha tilstrekkelig lønnsomhet med akseptabel risiko. Dermed består investeringsporteføljen av de mest enkle og pålitelige instrumentene, nemlig:

1. Eiendom;
2. Lager;
3. obligasjoner;
4. Valuta;
5. Gull.

Prosentfordelingen i porteføljen er viktig kun det første året og avhenger kun av deg og din risikovilje. Hvis strategien er konservativ, bør mer oppmerksomhet rettes mot eiendom og obligasjoner, med en mer risikofylt strategi, aksjer og valutaer. Like (20 %) andeler kan imidlertid også benyttes. Et år senere må du fortsatt gjøre en «rebalansering», det vil si omfordele andelene av aktiva i porteføljen. Hvordan du utfører det vil bli beskrevet nedenfor, men la oss nå se nærmere på komponentene i porteføljen vår.

Eiendom

Investeringer i eiendom kan gjøres både gjennom kjøp og gjennom aksjefond (du kan gjøre deg kjent med aksjefond på). Og hvis alt er mer eller mindre klart med et vanlig kjøp (du kan lese om emnet: "", "", ""), så dukket aksjefond for eiendom opp ganske nylig, men klarte å vise sin gode side. For eksempel er den årlige avkastningen til aksjefondet til Sberbank på boligeiendom for tiden 14% per år. Dermed, hvis kjøpet av kvadratmeter i naturalier ikke er tilgjengelig for deg, kan du investere i det aktuelle aksjefondet, hvor kostnaden vil være direkte avhengig av.

Lager

Selvfølgelig kan du kjøpe aksjer selv (for flere detaljer - ""), men det er bedre å bruke et aksjefond - tross alt er vi tilhengere av de enkleste og mest praktiske løsningene. Et aksjefond kan inneholde både "blue chips" og selskaper etter bransje - hovedsaken er at det skal være flere selskaper selv. Det særegne ved aksjemarkedet er at det vokser mesteparten av tiden, så hvis vi ekskluderer perioder med globale kriser, er det en ganske enkel og pålitelig måte å få inntekter fra aksjer.

Obligasjoner

Obligasjoner er et konservativt instrument. Faktisk er dette beskyttelse mot børsens fall. Som regel er prisen på obligasjoner og aksjer omvendt relatert. Aksjer vokser – obligasjoner er billige, og omvendt, når aksjemarkedet faller, stiger prisen på obligasjoner betydelig. Derfor, som en risikoreduksjon i investeringsporteføljen, er det nødvendig å ha dem. Deres prosentvise andel i porteføljen kan bestemmes basert på situasjonen på markedet. Hvis det ser ut til at aksjer vil stige og alt blir bra, bør andelen obligasjoner være mye mindre enn aksjeandelen. Hvis en ny global krise er rundt hjørnet, bør andelen obligasjoner være høyere. Det er ganske mange aksjefond for å kjøpe obligasjoner: i Sberbank, og i VTB og i andre.

Valuta

Vi husker at vi ikke ønsker å bruke mye tid på investeringer, så å spille Forex vil ikke passe oss. Når det gjelder valuta, er det bedre å bruke PAMM-kontoer ("", ""), fordi hvis vi bestemmer oss for å handle gjennom banken, vil all inntekt forbli i differansen i salgs-/kjøpsprisene. Husk at Forex er det mest lønnsomme og selvfølgelig det mest risikable instrumentet. Invester her kun beløpet du er villig til å skille deg av.

Gull

Gull, som obligasjoner, er et beskyttende verktøy. Gull stiger når oljen og dollaren blir billigere (mer om). Gull trenger ikke å kjøpes i bullion eller i form av dyrebare smykker. Til dags dato er det moderne verktøy for å investere i det. Du kan bruke begge deler, og samme aksjefond.

Vi har vurdert de mest relevante områdene for å sette sammen en investeringsportefølje. Den endelige investeringsporteføljen, for eksempel 1 million rubler, kan se slik ut:

1. ZPIFN "Sberbank - Boligeiendommer", 300 tusen rubler. (tretti%).
2. OPEIF av aksjer "Sberbank - Dobrynya Nikitich", 300 tusen rubler. (tretti%).
3. OPIF-obligasjoner "VTB - Eurobond Fund", 200 tusen rubler. (tjue%).
4. 5 PAMM-kontoer, 100 tusen rubler. (ti%).
5. Gull, obligatorisk medisinsk forsikring av Sberbank, 100 tusen rubler. (ti%).

Bruken av Sberbank og VTB i dette tilfellet er ikke reklame eller et universalmiddel, men bare et eksempel på å kompilere en portefølje. Alle står fritt og må velge forvaltningsselskap og meglere.

Det er klart at situasjonen i markedene ikke kan forbli konstant. Derfor må porteføljen din justeres, det vil si for å gjennomføre den såkalte rebalanseringen.

Rebalansering av porteføljen

Hvor ofte skal det utføres?

Du må endre aksjene i porteføljen en gang i året. For det første er de pågående endringene allerede synlige over en slik periode, for det andre er det praktisk for de fleste instrumenter, og for det tredje er kostnadene og provisjonene minimale.

Hvordan gjennomføre det?

Eksisterende økonomisk teori innebærer en konstant mengde kapital i markedene i overskuelig fremtid. Det vil si at den hverken øker eller minker, men flyter bare fra et marked til et annet. Vi har dekket nesten alle mulige markeder med vår portefølje. Porteføljerebalansering bør derfor gjennomføres ved å redusere andelen av det som viste maksimalinntekt til fordel for det som viste minsteinntekt. Det er denne ved første øyekast paradoksale strategien som gjør at man i det lange løp kan tjene mye mer på porteføljer med rebalansering enn på vanlige porteføljer. Imidlertid vil ingen paradoks bli avslørt hvis vi husker hovedinvesteringsprinsippet "selg høyt og kjøp lavt".

Så hvordan bygger du en god investeringsportefølje? Dens hovedegenskaper er:

1. Det skal være enkelt og forståelig. Bare enkle avhengigheter er nødvendig - aksjemarkedet vokser - din eiendel vokser.
2. Det må være flytende. Eiendeler fra det kan enkelt kjøpes og selges. Derfor er et aksjefond for eiendom i dette tilfellet bedre enn eiendom selv.
3. Det må være risikobalansert. Aksjer - obligasjoner, valuta - gull.
4. Det skal dekke nesten hele kapitalmarkedet: eiendom, verdipapirer (i vårt tilfelle aksjer og obligasjoner), råvaremarkedet (i vårt tilfelle gull) og valutamarkedet.
5. Det bør ikke kreve konstant oppmerksomhet. Rebalansering en gang i året er etter vår mening en nødvendig og tilstrekkelig oppmerksomhet på investeringer fra en ikke-profesjonell investor.

Å sette sammen en god investeringsportefølje vil kreve litt innsats helt i begynnelsen. På lang sikt bør det gi tilstrekkelig fortjeneste og relativt lav risiko.

Hei, kjære leser av bloggen min, abonnent og gjest som kom for å finne svar på spørsmål angående inntjening. I dagens artikkel vil jeg snakke om investorportefølje hvorfor er det nødvendig hvordan lage den, og viktigst Hvordan bruke det. Så, investeringsportefølje er et sett med verktøy som brukes av en investor i transaksjoner. Disse instrumentene inkluderer: svært lønnsomme prosjekter, ventureinvesteringer, PAMM-kontoer, verdipapirer. Hver investor har sin egen mappe med eiendeler, samlet over mange års arbeid i markedet, ved hjelp av hvilke han setter og oppnår mål i kortsiktige og langsiktige prosjekter.

Kort- og langsiktige prosjekter

utmerkelser langsiktige prosjekter er minimum risiko og minimum fortjeneste. PÅ kortsiktig transaksjoner, tvert imot - maksimal risiko, men fortjenesten, som du forstår, er passende. Til tross for forskjellen er målet for kortsiktige og langsiktige prosjekter høye, stabile inntekter.

Hvorfor opprette en investeringsportefølje?

Hva bør man fokusere på når man lager?

Mål og mål– det er dette en investor trenger å bygge videre på i dannelsen av en investeringsdiplomat. En smart gründer som har gjort tusenvis av transaksjoner på børsen vet at hovedsaken er riktig sett med verktøy.

Typer investeringsporteføljer

Prioriteten til hver investor er dannelsen pålitelig, svært lønnsomt sak verdifulle papirer, aksjer og andre eiendeler som reduserer risikoen for transaksjoner og gir fortjeneste i mengden av 60-240 % per år. Opprette en investorportefølje - fire suksessiv scene:

1. Avslørende investeringsoppgaver;
2. Definisjon investering strategier;
3. Analyse og dannelse av et sett med verktøy i;
4. Endring av virksomhetsstruktur ved behov.

For at du ikke skal bli forvirret, foreslår jeg at du setter deg inn i hvilke typer investeringssaker som er nært knyttet til strategien investoren følger. Investeringsporteføljer er:

• balansert;
• konservative;
• Aggressiv.

Men hvordan skiller de seg og hvordan gjøre et valg til fordel for en av de ovennevnte typene? Det er veldig enkelt - ved å definere mål, mål, investeringsstrategi. Konservativ case - et sett med verdipapirer samlet i henhold til prinsippet om risikominimering. Passer for gründere som ikke er ute etter eventyr, jobber rolig med et langsiktig perspektiv.

Aggressiv- en svært lønnsom verktøykasse bestående av aksjer og verdipapirer for å jobbe hovedsakelig i kortsiktige prosjekter.

A priori sørger for et høyt risikonivå, egnet for elskere av adrenalinavtaler. Optimal et sett med verdipapirer, tror jeg, inneholder balansert portefølje med høy avkastning levert av bevist finansielle eiendeler. En annen funksjon av den optimale bassenget er sammenstillingen av konservative og aggressive eiendeler basert på 60/40 .

Perfekt alternativ - vekstportefølje, dannet av aksjer i foretak med en stadig voksende markedsverdi, vil jeg definitivt fortelle deg om det, men for nå, noen få ord om ledelsesstrategier. Ja, jeg glemte nesten. , i likhet med strategien, velges på individuell basis. Det er ikke nødvendig å følge med generelle prinsipper og handle etter en klart definert strategi. Kanskje du vil lage din egen struktur, velge en strategi som vil overstyre klassikerne med sin lønnsomhet ...

Hvordan lage en portefølje?

Når du oppretter, må du vurdere:

• Grad av gründerrisiko;
• Mål og mål på investeringsprosjekter;
• prospekter langsiktig eller kortsiktig plan.

Hvis du ønsker å ha en stabil inntekt med minimal risiko, lag et verktøysett ledet av en konservativ strategi. På denne måten vil du være sikret lønnsøkning. 3…5% hver måned. Jeg er enig, ikke nok, men pålitelig. Hvis målet ditt er å få 30% , gjør deg klar for risikoer, avfall og psykologiske sammenbrudd, som et resultat. Gylne snitt - 10-15% månedlig inntekt med et gjennomsnittlig risikonivå.

Hvordan administrere en portefølje?

Riktig valgt strategi for å administrere investeringsinstrumenter er halvparten av suksessen til alle transaksjoner. Hvis du ikke bare vil spare, men øke din eksisterende finansielle kapital, glem aggressive taktikker og kortsiktige utsikter. Følg de enkle reglene for en balansert forvaltningsstrategi med en jevn fordeling av eiendeler, som garanterer en lav grad av risiko med minimale tap selv ved markedssvingninger og stagnasjon.

Ved forvaltning av verdipapirer fra en sak er det viktig å følge prinsippet balansering- allokere eiendeler på en slik måte at de kompenserer og utfyller hverandre. Erfarne investorer bruker det ofte til å beskrive prosessen med risikoreduksjon, ved, som sagt, fordeling av midler mellom eksisterende eiendeler, noe som er svært viktig i dagens markedsforhold. Riktig fordelte investeringskomponenter i saken er en annen faktor i stabil inntekt.

konklusjoner

Når du planlegger å gå inn i finansmarkedet for å virkelig utvide lommeboken din, behandle kompileringen ansvarlig og rasjonelt, etter å ha analysert spekteret av muligheter, sammenlignet fakta, definert mål, mål, prioriteringer. Ikke invester i ett prosjekt, distribuer eiendeler etter diversifiseringsmetoden, og suksess er garantert for deg. Se, analyser, still spørsmål. Ikke glem å abonnere!

Hvis du finner en feil i teksten, merk et tekststykke og klikk Ctrl+Enter. Takk for at du hjelper bloggen min til å bli bedre!

Investeringsporteføljen er

Hei alle sammen, venner. Jeg liker ikke kjedelige mennesker, men i arbeidet mitt må jeg ofte samarbeide med slike mennesker.

Folk begynner å bli veldig nøye når det kommer til ekte penger. Her jobbet jeg for et par uker siden med Petr Alexandrovich på investeringsporteføljen hans. Jeg måtte riste denne porteføljen godt før alt begynte å passe alle.

Nervene mine var også utslitte i løpet av denne tiden. Nå vil jeg fortelle deg om investeringsporteføljen - hva den er og hva er hovedfunksjonene du trenger å bruke mye tid på.

Hva er en investeringsportefølje og hvordan lages den?

Totalen av alle investeringer dannet av investoren og fordelt i forskjellige investeringsinstrumenter for å minimere risiko kalles "investeringsporteføljen".

Og et investeringsinstrument er et objekt - alle selskaper, aksjer, innskudd, pamm-kontoer som vi investerer pengene våre i.

Jo flere slike objekter, jo mindre sannsynlighet for å tape penger. For eksempel, hvis én av 10 banker går konkurs, vil ikke all kapital, men bare en tiendedel av den, lide tapet.

For dette ble det laget et spesielt økonomisk begrep. Diversifisering er spredning av kapital mellom ulike investeringsobjekter for å minimere risikoen for å tape all kapital.

Hvordan danne?

Når du oppretter en portefølje med investeringsinstrumenter, må du bestemme 3 viktige punkter:

1. Investeringsmål
2. Investeringsvilkår
3. Risiko ved investering

I enhver prosess – forretning, utvikling, å tjene penger, er målene vi setter for oss selv alltid viktige. Det er målene som styrer veien til deres oppnåelse.

For noen vil hovedmålet være en splitter ny bil kjøpt med investeringsinntekter, noen vil skape en kilde til passiv inntekt og bruke fritiden på å reise, og den tredje vil spare penger og leve lykkelig i pensjonsalder.

Det er viktig at målet ditt inspirerer hver dag, og investering gir glede og håp for å nå målet, og ikke stress og bekymringer på grunn av mulige midlertidige tap som rett og slett ikke kan unngås.

Basert på målene som er satt for vår portefølje, må vi danne den med passende verktøy.

For eksempel, for kortsiktige formål med en periode på 1-3 år, er mer risikable og mest likvide instrumenter egnet - trust management, pamm-kontoer.

For å nå målene som er satt for en lengre sikt på 5-10 år, er mindre likvide og mer pålitelige instrumenter egnet - aksjer, obligasjoner, investeringer i gull.

Langsiktige mål fra 10 til 50 år oppnås hvis du har akkumulerende forsikringsprogrammer, eiendom, grunneierskap i investeringsporteføljen din.

Når du velger investeringsinstrumenter, er det nødvendig å ta hensyn til mulige risikoer og bygge en portefølje på en slik måte at de tapte pengene ved svikt ikke påvirker investeringskapitalen nevneverdig.

For å klassifisere risiko er det et konsept med konservative og aggressive investeringer.

Hvis du ikke vil tape penger og jage store inntekter, hvis du vil at pengene dine skal fungere stille for deg, og investeringsresultatene gir glede og gode resultater, bør du velge en konservativ investeringsstrategi.

Den neste delen vil se på investeringer. portefølje med en overvekt av en slik strategi.

Eksempel

For øyeblikket er porteføljen min satt sammen i samsvar med investeringsmålene. Nå i markedet er det etter min mening pålitelige selskaper som:

• Amarkets
• Alpari
• Alfa Forex
• Forex4you
• FxOpen
• Roboforex
• freshforex
• LiteForex
• InstaForex

Min portefølje på 26604 er 90% konservative pam-kontoer fra de ledende meglerhusene som er oppført ovenfor.

Merk følgende!

Disse investeringene tilhører kategorien kortsiktige, fordi inntekt fra investering i pamm-kontoer kan mottas i løpet av en uke.

Omtrent 5% av investeringsporteføljen er okkupert av et langsiktig instrument - akkumulerende livsforsikring, som beskytter meg døgnet rundt i flere tiår, og på slutten av kontrakten får jeg utbetalt et betydelig beløp.

Denne investeringen er designet mer for fremtiden ... Det er ingen ekstra penger, og å få 200-300 tusen på 50 år vil være veldig hyggelig.

Også i investeringsporteføljen min er mine egne PAMM-kontoer, blant annet PAMM fra Amarkets, strategien heter Grigorymf.com her er en lenke til overvåking.

Trading er også et investeringsalternativ, jeg investerer mine egne penger, som jeg multipliserer på egen hånd.

Det eneste som skiller seg fra tradisjonelle investeringer i pamm-kontoer til andre forvaltere er at dette er en aktiv investering, og for å øke lønnsomheten må du prøve hardt.

Kilde: http://grigorymf.com/moy-investitsionnyy-portfel/

Hvorfor trenger du en investeringsportefølje?

Investeringsportefølje - en tjeneste som er egnet for de som ønsker å investere pengene sine i en viss periode for spesifikke formål: opprette, akkumulere, opprettholde eller øke kapital, eller motta passiv inntekt.

Å ha penger i bankinnskudd redder dem ikke fra inflasjon – realavkastningen er negativ. Det samme gjelder valutaer – dollar og euro.

Aksjer og gull kan falle kraftig i pris, derfor bærer de stor risiko, noe som betyr at de ikke passer for alle investorer. Eiendom krever betydelig kapital og kan også falle i pris eller stå stille uten husleie.

Det er nesten umulig å gjette hvilken eiendel som vil gi høyest avkastning neste år. Det som var den beste investeringen i fjor kan bli den verste neste år.

Derfor det meste Den beste måten multipliser pengene dine og beskytt dem mot inflasjon – lag en kompetent investeringsportefølje som vil inkludere ulike aktivaklasser rundt om i verden.

Hva det er?

En investeringsportefølje er et sett med finansielle instrumenter der en investor investerer sparepengene sine. Kapital er fordelt på ulike aktivaklasser: aksjer, obligasjoner, eiendom, råvareeiendeler, etc.

Som finansielle instrumenter brukes lavkostindeksfond, som gjentar dynamikken i markedsindeksene.

Asset allokering bestemmer risikoen og avkastningen til porteføljen din og bør være i samsvar med dine økonomiske mål, alder og risikotoleranse.

Porteføljen er satt sammen på en slik måte at du kan få høyest mulig avkastning for ditt risikonivå.

Hvordan det fungerer?

Tabellen nedenfor, hentet fra rapporten investeringsselskap J.P.Morgan Asset Management, viser tydelig den årlige avkastningen på ulike utenlandske aktiva over 10 år (2003-2012).

For eksempel S&p 500 - amerikansk aksjeindeks, REITs - amerikansk eiendom, Barclays Agg - amerikanske obligasjoner, MSCI EME - aksjer i utviklingsland, inkludert Russland, MSCI EAFE - aksjer i utviklede land.

Aksjer og eiendom kan vise til svært høy avkastning, men de bærer mye risiko, da de kan falle mye i pris.

Andre eiendeler, som obligasjoner, har mye mindre risiko, men lav avkastning.

Grå firkant Asset Alloc. er en investeringsportefølje som består av eiendelene som er i tabellen. Som du kan se av bildet, er Asset Allocation-porteføljen mindre volatil sammenlignet med andre eiendeler og gir en gjennomsnittlig avkastning.

Asset Allocation er en investeringsstrategi som søker å balansere risikoen og avkastningen til en portefølje ved å justere forholdet mellom eiendeler i porteføljen avhengig av investeringstidspunktet, investorens mål og deres risikotoleranse.

Aktivaallokeringsstrategien har en rekke viktige fordeler. Den har verdensomspennende anerkjennelse, brukes av de største forvaltningsselskapene og anbefales av US Securities Commission (SEC).

Det krever ikke høye kvalifikasjoner, dyp kunnskap eller lang erfaring, derfor er det best egnet for nybegynnere.

Det er klart, enkelt og vil ikke ta mye av tiden din, siden porteføljestyring handler om én enkel prosedyre - rebalansering av porteføljen en gang i året.

Vel, og viktigst av alt, det viser gode resultater som overgår resultatene til profesjonelle ledere.

Hva bør være riktig portefølje?

En investeringsportefølje skal være enkel å administrere og ikke ta mye tid. De fleste har ikke tid, lyst og kunnskap til å øve aktiv ledelse deres investeringer.

Merk følgende!

I stedet for å engasjere seg i aktiv ledelse, markedsanalyse, lesing av analyser og nyheter, bruker klienten tid til seg selv og sin familie.

Investeringsporteføljen bør ta hensyn til investors risikotoleranse. Hver person har sitt eget temperament, noen liker å ta risiko, og noen gjør det ikke.

Jo større risikoappetitt investoren har, desto større bør andelen aggressive instrumenter i porteføljen være og omvendt.

Investeringsporteføljen må ta hensyn til investeringsbeløpet. Hver investeringsmetode har en minste inngangsterskel, et sted er den veldig liten, og et sted er den høy.

Jo større investeringsbeløp, jo større er listen over tilgjengelige finansielle instrumenter og investeringsmuligheter.

Og med en liten mengde er denne listen ofte begrenset. Derfor, når du setter sammen en portefølje, er det nødvendig å ta hensyn til investeringsbeløpet.

Investeringsporteføljen bør ta hensyn til investeringsperioden. Jo lengre investeringshorisont, jo mer aggressive instrumenter kan inkluderes i porteføljen, siden porteføljesvingninger ikke har så stor betydning i det lange løp.

Men på kort sikt og når vi nærmer oss målet, bør konservative virkemidler råde i porteføljen.

Investeringsporteføljen skal ta hensyn til formålet med investeringen. Valget av finansielle instrumenter for en portefølje er svært avhengig av målets karakter. For eksempel er noen verktøy egnet for å spare kapital, andre for akkumulering, og atter andre for å motta passiv inntekt.

Investeringsporteføljen bør ha lave kostnader og provisjoner. På lang sikt kan en årlig provisjon på bare 1 % resultere i hundretusener eller til og med millioner av tapt fortjeneste.

Derfor bør provisjonene og kostnadene til porteføljen være minimale.

Investeringsporteføljen bør være vidt diversifisert. Diversifisering (eller for å si det enkelt språk, oppbevaring av egg i forskjellige kurver) er en av de grunnleggende reglene for sikker investering.

Diversifisering reduserer risiko. Med et ganske bredt diversifiseringsnivå påvirker ikke problemene til individuelle selskaper og til og med land i stor grad resultatene til porteføljen.

En godt utformet portefølje bør inkludere ulike aktivaklasser rundt om i verden og i ulike valutaer.

Investeringsporteføljen skal ta hensyn til eiendelenes sammensetning. Et stort antall finansielle instrumenter er tilgjengelige for investering. For en uerfaren investor vil øynene til sorten lett løpe bredt.

For eksempel varierer aksjefond etter land, kapitalisering, stil, sektor og så videre. Obligasjonsfond etter varighet, pålitelighet og utsteder.

For å velge det beste og mest passende, må du finne ut hva et bestemt fond investerer i, og hvordan du best kan kombinere det med andre aktiva i porteføljen.

Investeringsporteføljen bør ta hensyn til påliteligheten til instrumentene. Investeringsinstrumenter utmerker seg ved deres pålitelighet.

Noen fond er utstedt av store, kjente selskaper med godt omdømme, andre er små og unge. Når man velger instrumenter for en portefølje, bør man ta hensyn til deres pålitelighet.

Investeringsporteføljen skal ta hensyn til investeringsforholdene. Du kan investere på forskjellige måter: gjennom en megler, styringsfirma, bank, forsikringsselskap.

Noen jobber i Russland, andre i utlandet. Hvert alternativ har sine egne betingelser, fordeler og ulemper, noe som kan være bra for noen investorer og ikke i det hele tatt egnet for andre.

For å velge det mest passende alternativet, må du kjenne til funksjonene til hver investeringsmetode.

Porteføljen er satt sammen på grunnlag av følgende prinsipper:

1. individuell tilnærming;
2. passiv strategi Asset Allocation;
3. bred diversifisering på tvers av ulike aktivaklasser og land;
4. lave kostnader og provisjoner;
5. overholdelse av porteføljen med parameterne og målene til investoren;
6. bruk av enkle, forståelige, pålitelige og velprøvde finansielle instrumenter og finansielle selskaper;
7. åpenhet og levering av all nødvendig informasjon.

Eksempler på utenlandsk IP

Aggressiv. Hovedmålet med en aggressiv portefølje er å øke kapitalen på lang sikt i instrumenter med høyt avkastningspotensial.

En aggressiv portefølje er godt egnet for investorer med en investeringsperiode på 10 år eller mer og psykologisk motstandsdyktig mot sterke svingninger i verdien av porteføljen.

Strukturen til en aggressiv portefølje ser slik ut:

Ved investering og forvaltning av en portefølje kan det oppstå ulike spørsmål eller vanskeligheter. Kundens personlige situasjon, forhold, mål, lovverk kan også endres, nye muligheter og finansielle instrumenter kan dukke opp.

Kilde: http://activeinvestor.pro/investitsionnyj-portfel/

Avkastning og risiko i en investeringsportefølje

Investeringer - å investere penger i noe for å generere inntekt og som et resultat økonomisk frihet og uavhengighet.

Merk følgende!

En investeringsportefølje er en gruppe verdifulle eiendeler (gull, aksjer, obligasjoner, opsjoner) samlet for et bestemt formål.

Mer erfarne, konservative investorer investerer i langsiktige prosjekter – med liten risiko og mindre fortjeneste.

Mer risikable "eventyrlystne" investorer foretrekker kortsiktig og mer lønnsom virksomhet, men i tilfelle feil kan de sitte igjen med ingenting. Imidlertid er alle forent av en oppgave - å tjene inntekt.

Hovedtyper

Porteføljer er delt inn i mange typer, men de viktigste kan skilles:

• Konservativ - inneholder minst antall risikoer, innebærer mindre profitt. Sikkerhet for investerte midler er hovedoppgaven til en slik portefølje. I de fleste tilfeller består det av kortsiktige lån, obligasjoner, innskudd i gull, eiendom.
• Aggressiv – egnet for personer som ikke er redde for å ta risiko. De må ha en stabil psyke, klar for markedssvingninger. Men fortjenesten i tilfelle flaks vil være stor. Mesteparten av eiendelene er aksjer.
• Balansert er en ideell type portefølje der begge indikatorene - stabilitet og risiko - har like store deler. Ved svikt i noen investeringer vil andre være til hjelp.

Hvorfor trengs det?

Først av alt må du bestemme deg - hvorfor opprettes en slik portefølje? Noen vil sikre alderdommen, og noen investerer for å tjene mer penger til løpende utgifter.

En investeringsportefølje er et praktisk verktøy for å nå eventuelle mål. Tross alt, ved å investere i ulike instrumenter kan du redusere risiko og opprettholde lønnsomhet.

Med andre ord, hvis det ikke "brenner ut" et sted, er det fortsatt andre alternativer. Derfor investerer erfarne investorer aldri alle midlene sine i ett foretak, men fordeler dem jevnt mellom ulike investeringsobjekter, og utarbeider en kompetent forretningsplan.

Hvordan lage?

Punkter å vurdere når du oppretter en investeringsportefølje:

1. investeringsrisiko
2. investeringsmål
3. investeringsvilkår

Hvis en person rolig vil motta en stabil inntekt uten risiko, bør han velge en konservativ portefølje. Samtidig vil han få en inntekt på ca 4-5 % per måned, men dette kompenseres av pålitelighet.

En aggressiv portefølje lar deg motta 30-70 % per måned, men dette er også forbundet med økt risiko.

Derfor er den beste utveien en balansert portefølje – noe midt i mellom. En slik portefølje vil tillate deg å motta opptil 20 % av inntekten per måned med et lavere risikonivå. De tilgjengelige investeringsalternativene er ganske omfattende.

Hva er rebalansering?

Rebalansering er prosessen der kapital i en investeringsportefølje omfordeles fra mindre lønnsomme eiendeler for øyeblikket til mer aktiv inntekt.

Dermed øker den samlede lønnsomheten til porteføljen og følgelig fortjenesten til eieren.

Retur og risiko

Hovedverdien i organiseringen av investeringsporteføljer er deres risiko og avkastning, samt diversifisering (fordeling) av risiko. Det viktigste spørsmålet i dette tilfellet er hvor mye penger investoren er villig til å tape? Dette vil være risikoen.

Risikoen for en eiendel er en variabel verdi, som avhenger av mange faktorer. Porteføljeavkastningen beregnes som totalavkastningen på enkelte typer aksjer og verdipapirer, inkludert risikofrie eiendeler.

For å redusere risikoen i porteføljen er det nødvendig å inkludere verdipapirer med ulike retninger når det gjelder lønnsomhet. Jo høyere risiko prosjektet har, jo høyere inntektskrav.

Hvordan administrere?

Porteføljeforvaltning er en serie manipulasjoner med verdipapirer rettet mot å reservere og øke investeringene.

Det er flere ledelsesstrategier:

• En aggressiv strategi innebærer konstant overvåking av børsmarkedet, kontinuerlig vurdering av mulige inntekter og aktivafornyelse.
• En passiv eller konservativ strategi er å holde investeringsinstrumenter uendret over lang tid. Porteføljen er dannet ved bruk av langsiktige verdipapirer med redusert risiko.
• En balansert strategi er en jevn fordeling av alle eiendeler, som ved markedssvingninger garanterer minimale tap.

Ved å følge en velvalgt strategi, men samtidig reagere på endringer i markedet, kan du lykkes på investeringsfeltet. En lønnsom investering i en krise vil være til hjelp for nybegynnere.

Kilde: https://uznayvse.ru/voprosyi/chto-takoe-investicionnyi-portfel.html

Hvordan lage en lønnsom IP

For en investor er hovedoppgaven å tjene penger, men hvordan opprettholde en posisjon når hver investering inneholder en risiko for det meste opptil 100 %?

Selv med 100 % risiko, har investorer funnet en måte å få dem ned til 1-5 % ved å opprette en investeringsportefølje.

Unødvendig å si, er en av de første reglene for en investor ikke å legge alle eggene dine i en kurv?

Selv om du finner et attraktivt prosjekt, forretning eller annet investeringsalternativ, se umiddelbart etter støtte - noen flere alternativer for å investere penger.

Hvis du har 10 forskjellige investeringer i porteføljen din, så selv om du taper to, vil de resterende åtte dekke tapene dine og føre deg til profitt.

Hvis du bestemmer deg for å investere, må du opprette en investeringsportefølje.

Essensen i en investeringsportefølje er risikospredning (distribusjon). Dersom du har valgt flere investeringsalternativer for deg selv, så er det ønskelig å fordele kapital proporsjonalt.

Du har 7 prosjekter i porteføljen din, i ett av dem har du investert 70 % av den totale porteføljen. Og det var dette prosjektet du stolte mest på som førte til tap.

De resterende 6 prosjektene (30%) vil ikke raskt kunne gjenopprette den opprinnelige balansen i porteføljen. De eneste unntakene fra proporsjonaliteten til investeringer er svært lønnsomme og svært risikable prosjekter, der det egentlig er bedre å investere et mindre beløp.

Merk følgende!

Slike investeringer lar deg gi stor fortjeneste, men i tilfelle tap vil du raskt komme deg, siden bidraget ditt ikke vil være betydelig i forhold til hele porteføljen.

Selve porteføljen kan inneholde investeringer av en annen karakter – trust management, eiendom, metaller, kunstobjekter og så videre.

Ideelt sett bør porteføljen din være så diversifisert som mulig, men basert på århundrer med erfaring fra kjente globale investorer, er det bedre å fokusere kun på de investeringene du forstår og har evnen til å kontrollere deg selv.

Vær oppmerksom på at: En av de populære måtene å investere på Internett på er tillitsadministrasjon i en PAMM-konto. De er forskjellige ved at du kan kontrollere investeringene dine hele tiden.

Som alle andre investeringer krever PAMM-kontoer diversifisering. Jo flere av dem i porteføljen din, jo mer pålitelige vil investeringene dine være.

Mange kilder skriver om typene porteføljer og deler dem inn i konservative og aggressive. Jeg har allerede mistet grensen mellom disse konseptene, siden hver investering er designet for å tjene penger, noe som betyr at den har en god grunn.

Begrunnelsen i seg selv kan ikke være konservativ eller aggressiv, siden enhver virksomhet enten bringer penger eller ikke. Når vi snakker om risiko, er de like overalt.

Hvis du kjøpte Bank of America-aksjer, så ja, risikoen for at banken vil slutte å jobbe eller bremse ned er rett og slett ubetydelig, men det faktum at dollaren kan falle, banken kan bli bøtelagt, renten vil stige - dette er en 100% risiko. Generelt gjelder dette enhver investering i enhver bransje.

Derfor, hvis vi snakker om konservative og aggressive PAMM-kontoer, er det veldig vanskelig å se linjen mellom dem, bortsett fra kanskje ganske ekstremer, når gjennomsnittskontoen gir 3-6% per måned, og de aggressive 249% i samme periode. Men slike aggressive kontoer fungerer i maksimalt 2 måneder.

Siden oppgaven til enhver portefølje er å redusere risiko for å oppnå et stabilt overskudd, er det verdt å velge en PAMM-konto bare fra pålitelige:

1. arbeidsperiode på minst 6 måneder;
2. overskuddet må være stabilt innenfor visse grenser, for eksempel fra 3 til 5 %;
3. jo større saldo, desto bedre betyr det at traderen vet hvordan han skal forvalte store penger og har ansvar.

I tillegg kan du kontakte lederen og spørre ham om handelsstrategien og handelsrisikoen, hans alder, utdanning og arbeidsplan.

Det er nødvendig å samle en portefølje gradvis, og ikke alt på en gang. Hvis du finner én PAMM-konto, invester i den, se etter en annen i morgen.

Dermed kan du om noen måneder samle en imponerende portefølje, investere ikke dine egne midler, men overskuddet mottatt fra de første investeringene.

For å diversifisere/sikre porteføljen din kan du investere hos forskjellige meglere.

Investeringsporteføljen lar deg oppnå det optimale forholdet mellom inntekt og risiko.

Hvis du foretrekker å investere sparepengene dine i PAMM-kontoer, kan investeringsporteføljen i ditt tilfelle se ut som et sett med kontoer som kan variere betydelig i handelsstrategi, lønnsomhet og risiko.

Samtidig har investoren rett til selvstendig å bestemme i hvilke proporsjoner hver enkelt konto i porteføljen skal presenteres, avhengig av ønsket strategi.

En alvorlig ulempe med en virkelig fleksibel og attraktiv portefølje, som begrenser dens tilgjengelighet for nybegynnere, er behovet for at de skal ha en veldig stor sum penger for å lage den. Men du kan begrense deg til ikke et stort antall kontoer i én portefølje til å begynne med.

Spør du deg selv hvor mange PAMM-kontoer som skal være i porteføljen, så er svaret ganske åpenbart – så mange som mulig.

Dette vil kompensere for en betydelig nedgang i lønnsomheten til en av kontoene, selv om den synker med 50-60%.

Store investorer danner investeringsporteføljer fra et stort antall PAMM-kontoer til flere meglerselskaper samtidig.

Men verdien av en slik portefølje kan overstige flere tusen dollar, noe som, som allerede nevnt, gjør den ikke tilgjengelig for enhver investor.

penger tjener penger

I dette tilfellet anbefaler jeg systematisk porteføljebygging. I den første måneden investerer du i 2 kontoer, i den andre måneden i 2 til, i den tredje måneden 2 til, og i den fjerde måneden investerer du kun fra overskuddet fra den første investeringen.

Dermed vil du over tid investere pengene du allerede har tjent på investeringer. Et godt eksempel på hvordan penger tjener penger.

Merk følgende!

Porteføljen bør inkludere kontoene i sin sammensetning, hvis forvaltere bruker ulike handelsstrategier på børsen: aggressiv, konservativ og balansert.

Konservative regnskaper vil ikke gi uventede investorer. Det er usannsynlig at deres gjennomsnittlige avkastning overstiger 3-5 % per måned, men dette oppveies av deres relativt høye pålitelighet.

Aggressive kontoer lar deg få svært høy fortjeneste på 30-70% per måned eller mer, men du må betale for dette med deres høye risiko.

Deres uttak er svært betydelige, så en trader kan gjøre opp for tap i ganske lang tid. Det er også blant aggressive handelsmenn at plommer er hyppigst.

Derfor, til tross for den høye lønnsomheten i noen måneder, kan lønnsomheten til slike kontoer på slutten av året vise seg å være sammenlignbare med konservative eller til og med ulønnsomme.

Du må investere en liten del av porteføljen i aggressive kontoer og velge en forvalter med omhu.

Vi kan skille ut balanserte kontoer separat, hvis ledere prøver å følge en strategi som kan betraktes som en mellomting mellom konservativ og aggressiv. Dette lar deg motta inntekter på opptil 10-15 % per måned med et lavere risikonivå.

Det anbefales at en betydelig andel av investeringsporteføljen allokeres til konservative regnskaper. I dette tilfellet vil en stabil inntekt fra dem kunne dekke trekk på aggressive kontoer, slik at du kan unngå betydelige tap.

Etter å ha dannet en investeringsportefølje en gang, bør du ikke glemme den i lang tid.

Det er nødvendig å kontinuerlig gjennomgå sammensetningen for å utelukke ulønnsomme kontoer fra den i tide og inkludere nye med attraktive egenskaper.

I tillegg til alt dette, se deg alltid rundt - siden du allerede er en investor, fortsett å se etter andre muligheter, enten det er aksjer, malerier eller investering i å bygge en garasje.

Hvordan administrere

Når det gjelder PAMM-kontoer, er det ikke noe klart svar. På den ene siden kan du ganske enkelt logge på en gang i måneden og ta ut akkumulert fortjeneste, ekskludere ulønnsomme kontoer og legge til nye.

På den annen side kan du kontrollere transaksjonene til ledere midt i uken og bestemme hver helg hva du skal gjøre videre med hver PAMM-konto.

Hvordan lage en investeringsportefølje Hvis noens konto har trukket ned, er ikke dette et tegn på at den må stenges snarest, ikke en eneste handelsmann i verden handler uten trekk.

I slike tilfeller trenger du bare å prøve å forstå hvorfor det var en nedtrekk og hva er de videre handlingene til PAMM-kontoadministratoren.

Hvis dette var en desperat høyrisikohandel som viser at traderen vil la alt gå sin gang i en vanskelig situasjon, er det verdt å vurdere.

Men hvis det bare var et arbeidsøyeblikk, tross alt, markedet er flyktig og ikke alltid forutsigbart, så er det verdt å vente på at lederen foretar vellykkede transaksjoner og igjen går i profitt.

I hvem man skal investere og i hvem ikke, det er alltid kun investoren selv som skal bestemme, men systematisk uttak av overskudd er loven. Du kan fordele det mottatte overskuddet på forskjellige måter.

En del av overskuddet kan reinvesteres i nye ledere, en del kan gis til en økonomisk pute, en del kan brukes på livet eller verdifulle ting som kan beholde sin verdi selv etter 700 år.

Selvfølgelig kan porteføljen din ha forskjellige eiendeler, i alle fall må enhver portefølje forvaltes på en planlagt måte.

Du må:

• regne med en viss fortjeneste,
• vet hvor mye du kan fylle på porteføljen din neste måned,
• se på nye prosjekter på forhånd,
• husk at hver investering skal være lønnsom, fordi mange mennesker investerer for ideen om å investere.

Kilde: http://pammtoday.com/kak-sozdat-investicionnyj-portfel.html

Hva er en investeringsportefølje?

En investeringsportefølje er et sett med finansielle og reelle eiendeler som en investor velger i ulike proporsjoner for å maksimere fortjeneste eller diversifisere risiko.

Antall og sammensetning av eiendeler som faller inn i investeringsporteføljen avhenger av investorens erfaring og interesser.

For eksempel kan en portefølje inneholde høyavkastende og risikofylte instrumenter, eller omvendt instrumenter der transaksjoner vil gi mindre fortjeneste, men vil være mer pålitelige.

Oftest er en investeringsportefølje et forvalterverktøy som fungerer med kundenes midler.

Avhengig av valgt strategi og ønsket tidsramme for å oppnå overskudd, vil enkelte instrumenter inngå i investeringsporteføljen.

Hvilke typer finnes?

Det finnes mange forskjellige typer investeringsporteføljer; de kan skilles fra ulike kriterier, men hovedtypene av investeringsporteføljer er forskjellige i typen risiko/belønningsforhold:

1. Konservativ
2. Moderat
3. Aggressiv

En konservativ investeringsportefølje består av statspapirer, blue-chip-aksjer, gull, og gir høy beskyttelse for komponentene og porteføljen som helhet, mens avkastningen på investeringsporteføljen forblir på nivået investoren krever.

Optimalisering med tanke på lønnsomhet og grad av risiko er et karakteristisk trekk ved en moderat investeringsportefølje.

Merk følgende!

En slik portefølje inneholder både høyrente, høyrisikopapirer og lavrentende, pålitelige verdipapirer, som statsobligasjoner.

Den aggressive investeringsporteføljen kompletteres med høyavkastende verdipapirer, inkludert deres derivater. Disse verdipapirene har en ganske høy grad av risiko.

Derfor forvalter investoren selv aktivt sin portefølje eller er konstant i kontakt med megleren som forvalter porteføljen hans.

Hvordan danne?

Når du danner en investeringsportefølje, er det flere hovedstadier:

• Selvdefinisjon som investor: konservativ, moderat eller aggressiv investor;
• Bestemmelse av investeringsmålet: maksimal lønnsomhet, minimum risiko, rask kapitalvekst, rask avkastning på investeringen, eller en kombinasjon av disse målene;
• Analyse finansmarkedene basert på investeringsmål;
• Valg av eiendeler for investering og bestemmelse av deres forhold for et gitt nivå av lønnsomhet og en minimumsgrad av risiko;
• Anskaffelse av eiendeler og begynnelsen av nåværende overvåking av den dannede porteføljen.

Hvordan administrere det?

Porteføljeinvesteringer kan forvaltes av investoren direkte eller overføres til trust management i et meglerselskap.

Overføringen til trust management betyr ikke full overføring av rettigheter til å forvalte porteføljen.

Endringer i sammensetningen av porteføljen, en økning eller reduksjon i verdien av porteføljens eiendeler skjer med den obligatoriske avtalen med investoren.

Essensen av porteføljestyring for en investor er å opprettholde lønnsomheten på et visst nivå. Det er to hovedtilnærminger her:

1. Dannelse av en svært diversifisert portefølje med et gitt nivå på inntekt/risikoforhold.
2. Dannelse av en svært lønnsom portefølje med høy risiko.

Samtidig kan investeringsporteføljeforvaltning være av to typer:

• Aktiv ledelse
  Her snakker vi om konstant overvåking av markedet, kjøp og omgående salg av eiendelene som mister sin likviditet. I denne typen forvaltning er sammensetningen av investeringsporteføljen ofte gjenstand for endringer.
• Passiv kontroll
  Dette innebærer innsamling av en diversifisert portefølje av høy kvalitet, bevaring og fortjeneste.

Hvordan vurdere lønnsomhet?

Hovedparametrene i dannelsen og forvaltningen av en investeringsportefølje er forventet avkastning og risiko.

På grunn av manglende evne til nøyaktig å bestemme dynamikken til parametrene ovenfor, estimeres disse verdiene først og fremst på grunnlag av statistisk informasjon for tidligere tidsperioder.

Den forventede avkastningen til en portefølje beregnes basert på forventet avkastning på eiendelene den inneholder.

Hva er risikoen?

Investoren må tydelig forstå at risikoen og avkastningen til en investeringsportefølje er ledd i samme kjede. En potensiell avkastningsøkning innebærer økt risiko, og omvendt.

Risikoer kan bestemmes av faktorer utenfor investorens kontroll på tidspunktet for valg av investeringsobjekter.

Slike risikoer er knyttet til endringer i situasjonen i utenlandsk økonomisk aktivitet, de kalles vanligvis systematiske.

Systematiske risikoer er delt inn i:

1. politisk risiko - trusselen om en negativ innvirkning på markedet på grunn av et regjeringsskifte, krig, etc.;
2. miljørisikoen til investeringsporteføljen innebærer mulige tap i tilfelle naturkatastrofer eller forverring av miljøsituasjonen;
3. inflasjonsrisiko oppstår når høy inflasjon, som vil devaluere investorens kapital;
4. valutarisiko kan oppstå på grunn av politisk og økonomiske faktorer som tar form i landet;
5. endring rente er risikoen for at renten stiger eller faller sentralbank land, noe som medfører endringer i inflasjonsmarkedet.

Den totale risikoen for investeringsporteføljen er summen av alle de ovennevnte. For en investor er det viktig å vurdere ikke bare enkeltpapirer, men også det samlede risikonivået i aksjemarkedet og i økonomien.

I tillegg til systematiske risikoer, som investor ikke kan påvirke, er det også ikke-systematiske risikoer som skyldes feil i porteføljeforvaltningen.

Årsaken til disse risikoene kan være en uprofesjonell vurdering av investeringsporteføljeinstrumenter på tidspunktet for valg av investeringspolitikk, en irrasjonell struktur av investerte midler.

Øke ledelseseffektiviteten investeringsaktivitet negative konsekvenser kan unngås.

Usystematiske risikoer er delt inn i:

• kredittrisiko oppstår i tilfelle av manglende overholdelse av forpliktelser fra låntaker eller garantister;
• sektorrisiko kan være assosiert med endringer i en bestemt sektor av økonomien;
• forretningsrisiko er knyttet til feil i styringen av selskaper som det er investert penger i.