Ventajas y desventajas de la política monetaria. Política crediticia de un banco comercial Ventajas y desventajas de la política monetaria

El concepto de política de crédito del banco incluye una serie de factores, acciones y documentos que determinan el desarrollo posterior de la institución en la dirección de proporcionar clientes atraídos.

Con la ayuda de una política de crédito, es posible organizar más claramente el proceso de emisión de préstamos, determinar sus principios básicos, adoptar tanto como sea posible metodos efectivos y medios de implementación, identificar prioridades clave y objetivos estratégicos.

La política de crédito regula el funcionamiento del sistema de emisión de préstamos, ayuda a tratar los problemas de procesamiento y movimiento de documentos de manera más rápida y profesional, y contribuye a la correlación de las actividades crediticias de la institución con la estrategia general de la actividad profesional.

Instrumentos de política de crédito bancario

A disposición de los bancos comerciales hay una cantidad bastante grande de herramientas, cuyas características específicas del funcionamiento están determinadas por varios factores. De acuerdo con los términos de impacto, los instrumentos se dividen en largo y corto plazo, según el principio de regulación, cualitativos y cuantitativos, según la forma indirecta y directa, según los objetos de influencia: oferta y demanda de recursos financieros.

Todos los métodos enumerados anteriormente interactúan activamente entre sí dentro del marco de uso en un solo sistema. En países donde la economía se encuentra en un alto nivel de desarrollo, los bancos centrales operan como estructuras completamente independientes. Esta independencia se expresa en la capacidad de elegir de forma independiente los tipos y métodos de uso de herramientas que ayuden a implementar la política monetaria.

Política de crédito de un banco comercial.

La política crediticia de los bancos comerciales es un concepto más prosaico. Aquí estamos hablando del desarrollo de programas especializados destinados a prestar a particulares y entidades legales. La base de la política crediticia de las organizaciones comerciales, por regla general, es la relación óptima entre el nivel de rentabilidad y los riesgos potenciales que se encuentran en el proceso de realización de ciertas operaciones. La política en el segmento de préstamos de los bancos comerciales grandes y experimentados difiere significativamente de su visión de la situación de los competidores más jóvenes. Por ello, existen entidades financieras en el mercado que imponen mayores requisitos a los deudores y viceversa, aquellas que literalmente emiten “a diestro y siniestro”.

Factores que afectan la política de crédito

Varios factores microeconómicos y macroeconómicos afectan casi por igual la política crediticia de las instituciones financieras.

El primer grupo incluye indicadores tales como la liquidez de los activos en el contexto de una empresa en particular, la especialización de una institución bancaria individual, las características de la base de clientes, la atracción de financiamiento adicional y las características de la base de recursos. El nivel de calificación del personal en algunos casos juega un papel decisivo, ya que no todos los especialistas, por ejemplo, pueden trabajar con prestatarios poco confiables.

Entre los componentes macroeconómicos, en primer lugar, me gustaría señalar el nivel de competencia en el sector bancario, el estado de las cotizaciones de la moneda nacional, el tamaño Tasas de interés, la inflación, y también el escenario ciclo comercial, en cuyo paso se encuentra el estado en este momento.

Tampoco se deben descartar las cuestiones legales, ya que pueden influir en el tamaño de las reservas bancarias, cambios o no cambios en las tasas de interés, así como otros parámetros de trabajo enviando a la administración de los bancos comerciales las directivas pertinentes.

Instrucciones de la política de crédito del banco.

Entre las direcciones principales de la política crediticia de los bancos comerciales, me gustaría destacar un término como política desarrollada. El proceso de su implementación consiste en el desarrollo de documentos e instrucciones que determinan las etapas de interacción con los clientes y los criterios para su evaluación, las características de regular las operaciones principales, así como otros puntos igualmente importantes. La característica principal de la política crediticia de cualquier banco se considera con razón que es su naturaleza voluble. Las disposiciones adoptadas están sujetas a revisión y revisión regulares, dependiendo de los cambios en la situación económica del estado.

El riesgo de la política de crédito del banco.

Entre los principales riesgos de la política crediticia de los bancos, se distinguen errores en el proceso de implementación de las disposiciones adoptadas:

1. Una gestión sin experiencia puede permitir la creación de activos de baja calidad, privando a la institución de una fuente estable de ingresos.
2. La baja calidad del trabajo con el personal conduce a la formación de un equipo poco profesional, cuyo trabajo no tiene el mejor efecto en las características. cartera de prestamos organización financiera.
3. En ausencia de la debida atención a los objetivos y metas estratégicos, los gerentes corren el riesgo de perder la oportunidad de financiar proyectos rentables y económicamente prometedores, como resultado de lo cual la institución perderá una cantidad de clientes clave potenciales.
4. Entre los riesgos de la política de crédito también se encuentra la imposibilidad de establecer relaciones de largo plazo con clientes que sean capaces de generar altos ingresos.
5. Tampoco se recomienda fumigar sobre métodos altamente competitivos que no están justificados en algunos casos.

Requisitos de la póliza de crédito bancario

El principal requisito de la póliza de crédito de cualquier Banco Comercial- la necesidad de mejorar el trabajo sobre las relaciones a largo plazo con las personas jurídicas que actúan como prestatarios. Este trabajo se basa en criterios preaprobados para la selección de clientes. Por regla general, esto se refiere a la posibilidad de garantizar un préstamo recibido, la disponibilidad de capital social de un tamaño adecuado, experiencia financiera y económica exitosa en el segmento durante un largo período, el nivel de rentabilidad y estabilidad del negocio, la transparencia de los esquemas en base a los cuales se forman los ingresos y beneficios de la empresa.

En el marco de la interacción con los representantes de las pequeñas empresas, el historial crediticio, la reputación y la personalidad del gerente juegan un papel decisivo.

Objetivos de la política de crédito del banco

El objetivo principal de la política crediticia de cualquier institución bancaria se considera correctamente como la maximización de las ganancias en el contexto de la minimización de los riesgos potenciales. Sobre la base de las posibles opciones para la proporción de estos componentes y los recursos disponibles actualmente, se determinan las tareas actuales de la institución de crédito, incluido el control sobre el proceso de préstamo, las características tecnológicas de las operaciones, así como la elección de una o más áreas. de préstamo

Aparatos para la gestión de las operaciones de crédito y poderes de los empleados bancarios

Los poderes delegados al banco para otorgar préstamos están estrictamente diferenciados en términos de rublos y dólares. La organización del funcionamiento del proceso crediticio se dedica a la gestión de las operaciones crediticias. Y los poderes de los empleados bancarios dependen directamente de la experiencia y calificaciones del personal. El banco acepta el riesgo máximo del prestatario en la cantidad prescrita, que puede estar en el rango de 100 mil dólares. y más. El monto de los préstamos depende de una serie de factores, incluidos los préstamos vencidos anteriormente, la estructura de la cartera de préstamos.

En la práctica, los empleados bancarios utilizan una serie de técnicas que contribuyen a la organización gestión de crédito. Factores que influyen: la solvencia de la persona y el grado de riesgo asumido. Un empleado del banco considera el tipo de préstamo, la cantidad y el tiempo de pago de las obligaciones de préstamo previamente aceptadas, según los datos estudiados, ofreciendo individual o complejo servicios de credito. La responsabilidad de los fondos desembolsados ​​por lo general recae en el gerente de la sucursal.

Organización del proceso de crédito en varias etapas de la implementación del contrato de préstamo

La organización del proceso de crédito en varias etapas de la implementación del contrato de préstamo depende de la política crediticia de la organización llevada a cabo por los empleados del banco: requisitos, análisis, métodos de préstamo. Representado por las etapas de formar una lista de solicitudes, negociar con los prestatarios potenciales, evaluar la viabilidad y el grado de riesgo debido a una decisión positiva sobre la emisión Dinero, el proceso de obtención de un préstamo, control sobre la ejecución del contrato y Uso previsto recibido los fondos, cerrando el acuerdo sobre la devolución del monto total y los intereses adeudados por el uso del préstamo.

El garante del buen funcionamiento del sector crediticio de cada sucursal es la responsabilidad de los empleados del banco por un estudio completo de los indicadores de estabilidad financiera del cliente. Así, la política crediticia exitosa del banco consiste en utilizar los máximos fondos de crédito posibles captando clientes con los mínimos riesgos.

Control bancario y gestión de procesos crediticios

La industria crediticia brinda el máximo beneficio a las organizaciones financieras y crediticias, siempre que el banco mantenga una política de seguimiento constante de cada etapa de la operación. El control preliminar de una operación de crédito le permite seleccionar las personas más solventes de las solicitudes presentadas. Se realiza control de corriente para verificar el historial crediticio, información y documentos proporcionados por el prestatario, análisis de riesgo.

El control bancario posterior y la gestión del proceso de crédito se realiza después de que el cliente recibe los fondos y se realiza hasta el final del contrato. Incluye las etapas de control sobre el movimiento de fondos de crédito y el constante bienestar financiero del cliente, tutela de garantías y puntualidad de pagos. La gestión eficaz del proceso de crédito es proteger la cartera de préstamos.

Política de crédito en el trabajo con personas jurídicas

La política de crédito bancario en el trabajo con personas jurídicas implica una cooperación fructífera a largo plazo en relación con la formación de una buena cartera de préstamos con riesgos mínimos. A las personas jurídicas seleccionadas según una serie de criterios se les ofrecerán interesantes condiciones de cooperación desde el punto de vista de la minimización de costes.

La evaluación de la estabilidad de una persona jurídica está sujeta a los factores de limpieza de la contabilidad, la rentabilidad empresarial y su estabilidad estratégica en tiempos difíciles de crisis, la disponibilidad de capital y propiedad que se puede ofrecer como garantía de las obligaciones crediticias.

Póliza de crédito para particulares

Los préstamos a particulares son realizados por todas las instituciones financieras que han recibido autorización para realizar operaciones de préstamo. Dada la política crediticia de un banco en particular, los analistas financieros calculan los programas de ingresos ofrecidos a los clientes como productos de préstamo. La política de crédito para personas incluye ofertas especializadas de largo plazo ( , ), préstamos individuales (focalizados, concesionales), apertura de líneas de crédito de corto plazo dentro de las capacidades financieras de los clientes ().

La política de crédito impone restricciones a los prestatarios por edad, ingresos permanentes y experiencia laboral, y otros criterios. Al evaluar el factor de solvencia, se realiza un análisis del historial crediticio, y también se tiene en cuenta la presencia de saldos de efectivo en las cuentas de los clientes a fin de mes.

La esencia de la política de crédito del banco.

La esencia de la política crediticia del banco es un conjunto de medidas encaminadas a generar propuestas y productos de crédito e inversión que minimicen el riesgo de las operaciones y obtengan una alta participación en la rentabilidad. Los préstamos libres de riesgo prácticamente completos están garantizados por garantías emitidas en moneda nacional en condiciones de estabilidad económica del país.

Sin embargo, siempre es importante analizar los factores económicos externos de influencia, como la inestabilidad de las monedas, factores de crisis que conducen a la inestabilidad. Entonces es aconsejable introducir una política de restricción de préstamos. El propósito de la política de crédito es calcular la cantidad de fondos y gastos deseables y efectivos para prestar, los cuales deben ser descuidados.

El contenido de la política de crédito del banco es una cuestión individual directamente relacionada con los objetivos fijados y la política de crédito elegida. La estrategia y las tácticas de las decisiones bancarias en el campo de los préstamos determinan la esencia de la política de una institución en particular. El papel estratégico principal aquí lo desempeña la dirección prioritaria del desarrollo. Varias instituciones financieras prefieren desarrollarse en una dirección, como los préstamos para automóviles o los préstamos al sector agrícola, por ejemplo, otras tienen como objetivo brindar servicios a toda la industria crediticia.

La táctica incluye todas las herramientas y métodos para lograr los objetivos establecidos, teniendo en cuenta la formación de reglas, tarifas, condiciones. Factores importantes: la cualificación y diligencia del personal para evitar errores y tomar decisiones irracionales.

Consejos de Sravni.ru: La política de crédito del banco es una herramienta universal, cuyo uso correcto determina el resultados financieros trabajo de una determinada institución. Si en uno de los bancos le emitieron un préstamo, a pesar de los daños historial de crédito, entonces la política de la institución prevé la posibilidad de asumir tal riesgo. Si un banco individual trata exclusivamente con operaciones a largo plazo préstamos hipotecarios, lo que significa que tales disposiciones están formuladas en el documento sobre su política de crédito. Desafortunadamente, los principios básicos del trabajo de ciertos bancos están ocultos para las personas físicas y jurídicas con siete sellos. Por lo tanto, los prestatarios potenciales a menudo tienen que determinar de forma independiente de qué es realmente capaz esta o aquella institución de crédito.

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37. y

38.Bancos de Com. Esencia, función, tipos.

La historia del auge del SNS.

SCN-una forma de organizar la información sobre los hogares. dei-sti, cometido macroec. temas Propósito: dar una serie de información sobre la aparición, distribución y nat. producto SNS se desarrolló a finales de los años 20 del siglo XX. un grupo de Amer. científicos bajo la dirección de S. Kuznets. La razón surgió: la necesidad de información macroeconómica para el desarrollo de políticas económicas, programas y medidas para regular la economía de mercado. El primer SNA fue creado para Polestina en 1936. Fecha de nacimiento -I SNS -1952. La base del SCN consiste en cuentas consolidadas de PIB, HF, ingresos y gastos de los hogares y agencias gubernamentales, operaciones económicas extranjeras, balances. Principios: 1.doble entrada - cada operación se refleja dos veces. 2.secuencia (producción a imagen de la renta, distribución de la renta, uso de la renta) 3.Balance (registro de todos los eq flujos en forma de balances) no solo para asegurar el equilibrio de m/a con el volumen de recursos y su uso, pero también para la caracterización de los resultados del proceso 5. Formas “T”: todas las cuentas constan de 2 secciones.

La estructura del SRS Los principales tipos de SRS.

compuesto de

demanda de dinero

demanda de dinero MV = PQ, donde M es la cantidad de dinero en circulación, V es la velocidad de circulación del dinero, P es el nivel de precios en la comunidad, Q es la oferta nacional real. De acuerdo con la ecuación, la cantidad de dinero en circulación es directamente proporcional al nivel de precios.La ecuación cuantitativa puede interpretarse como una ecuación para la demanda de dinero. teoría de la cartera la teoría de Friedman

Ventajas y desventajas de la política monetaria.

teoría keynesiana ( 3 motivosModelo de Baumol-Tobin:

El concepto de transferencia e-ki.

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Lea también:

Introducción………………………………………………………………………………………………………………….

Ventajas y desventajas de la política monetaria.

Capítulo I. Política de Crédito del Banco……………………………………………………………….. 5

1.1 Esencia y tipos de operaciones de crédito……………………………………………………………………. 5

1.2. La necesidad de gestionar las operaciones de crédito……………………………………. 9

1.3. Etapas del préstamo…………………………………………………………………………………………………… 16

Capitulo dos. Análisis de la eficacia de la gestión de las operaciones de crédito de un banco comercial (sobre el ejemplo de AB Capital)……………………………………. 32

2.1. Eficiencia en la gestión de operaciones de crédito………………………………………… 32

2.2. Influencia de la política de tipos de interés en la rentabilidad de las operaciones de crédito………………. 38

2.3. Análisis de la solvencia del cliente…………………………………………………………………….. 53

Capítulo III. Gestión de Operaciones de Crédito……………………………….. 60

3.1. Formas y métodos de gestión de las operaciones de crédito de los bancos comerciales 60

3.2. Gestión del Riesgo de Crédito………………………………………………………………………… 73

Conclusión…………………………………………………………………………………………………………. 82

Bibliografía…………………………………………………………………………………………. 85

Aplicaciones………………………………………………………………………………………………………………. 88

Introducción

Los préstamos a la producción y al volumen de negocios son la característica más importante y distintiva de las actividades de los bancos en comparación con otras organizaciones financieras y no financieras. Pero al mismo tiempo, en Rusia, durante mucho tiempo, el enfoque de los préstamos para la actividad empresarial fue puramente formal. Esto también se manifestó en el hecho de que tanto los fondos de los bancos como los fondos de las empresas eran propiedad del estado (si observa la esencia de esta definición, entonces todo en el país "pertenecía al pueblo", y el estado "cuidó" esta propiedad, es decir, la propiedad era prácticamente un empate), y por lo tanto el banco (en ese momento el Banco Estatal de la URSS) no podía seguir una política de crédito completa. Por lo tanto, con la creciente competencia por los prestatarios potenciales, los bancos comerciales rusos necesitaban planificar sus actividades crediticias. Deben aprender a administrar sus operaciones crediticias de tal manera que brinden el mayor rendimiento posible, pero al mismo tiempo, los bancos deben esforzarse por reducir riesgos crediticios que están directamente relacionados con las operaciones de crédito.

Por lo tanto, el propósito de este trabajo fue estudiar todos los aspectos de la gestión de las operaciones de crédito y analizar la eficacia de las operaciones de crédito de un banco comercial.

Para lograr este objetivo, en el trabajo se resolvieron las siguientes tareas:

— definición de la esencia y características de los tipos de operaciones de crédito;

— consideración de la conveniencia de la gestión de las operaciones de crédito;

- evaluación de la eficacia de varios métodos de gestión de operaciones de crédito;

- análisis de la gestión de operaciones de crédito en el ejemplo de un banco comercial en particular;

— consideración de los riesgos asociados con los préstamos a empresas y métodos para reducir su impacto en las actividades de préstamo del banco;

El artículo utiliza trabajos teóricos, metodológicos y desarrollos de autores nacionales y extranjeros sobre este tema, como Rose P. S., Suskaya E. P., Usoskin V. M., Pomorina M. A., Lavrushin O. I. y otros, material normativo y de referencia, materiales de publicaciones periódicas, así como datos de informes publicados oficialmente de AB Capital para 1995-1996.

Capítulo I. Política de Crédito del Banco

1.1 Esencia y tipos de operaciones de crédito

En la literatura económica soviética, un préstamo se entendía como el movimiento de capital de préstamo (es decir, dinero) proporcionado en un préstamo sobre la base de reembolso por una tarifa en forma de interés. Esta definición se basaba en el hecho de que el capital sólo se enajena con la condición de que no se venda, sino que se preste. En general, un préstamo significa literalmente la disposición de una cierta cantidad de dinero durante un cierto período de tiempo, es decir, los que tienen un excedente de dinero pueden prestarlo a los que andan cortos o necesitan más dinero.

El papel y la importancia del crédito es muy grande, ya que resuelve los problemas que enfrenta el conjunto sistema económico. Por lo tanto, con la ayuda de un préstamo, es posible superar las dificultades asociadas con el hecho de que se liberan fondos temporalmente libres en un área, mientras que en otras los necesitan. El préstamo acumula el capital liberado, atendiendo así la entrada de capital, lo que asegura un proceso de reproducción normal. El préstamo también acelera el proceso. circulación monetaria, asegura la implementación de una serie de relaciones: seguro, inversión, juega un papel importante en la regulación de las relaciones de mercado.

Las fuentes del capital de préstamo son, en primer lugar, los fondos liberados de la circulación: fondos destinados a la restauración del capital fijo (es decir, el fondo de amortización); parte del capital de trabajo liberada en efectivo por el descalce entre la venta de bienes y la compra de materias primas, combustibles, materiales; capital temporalmente libre en el período comprendido entre la recepción de los fondos de la venta de bienes y el pago de los salarios.

Otra fuente de préstamo de capital es ingresos en efectivo y el ahorro en el sector personal. Cabe señalar que, a partir de los años 50-60 de nuestro siglo, existe una tendencia a incrementar la atracción de ahorro monetario de la población. Esto fue facilitado, en primer lugar, por la mejora de la situación socioeconómica en los países desarrollados, los cambios en la estructura del consumo.

La tercera fuente de capital de préstamo son los ahorros en efectivo del estado, cuyo tamaño está determinado por la escala de la propiedad estatal y la participación en el producto nacional bruto.

Así, podemos concluir que los fondos temporalmente libres que surgen sobre la base de la circulación del capital industrial y comercial, las acumulaciones monetarias del sector personal y el estado forman fuentes de capital de préstamo, que se acumulan en el marco de las instituciones financieras.

El precio del préstamo de capital es el interés. A diferencia del precio de los bienes y servicios ordinarios, que son la expresión monetaria del valor, el interés es un pago por el valor de uso del capital prestado. La fuente de interés es el ingreso recibido por el uso del préstamo.

Una imagen más precisa del costo de un préstamo está dada por la tasa de interés o tasa de interés. La tasa de interés es la relación entre los ingresos anuales recibidos del capital prestado y el monto del préstamo, multiplicado por 100. La tasa de interés depende de la ganancia, que se divide entre los intereses y los ingresos empresariales. El interés no puede exceder la tasa de ganancia, ya que el precio del capital prestado no expresa su valor, sus cambios no están regidos por la ley del valor.

La tasa de interés depende de la proporción de oferta y demanda, que está determinada por muchos factores. Entre ellos: la escala de producción; la cantidad de ahorros de dinero y ahorros de toda la sociedad; la relación entre el tamaño de los préstamos proporcionados por el estado y su deuda; tasas de inflación; condiciones de mercado; regulación estatal Tasas de interés; competencia entre bancos, etc.

En relación con lo anterior, podemos concluir que el cambio en la tasa de interés está asociado al mecanismo de mercado, y también depende de la regulación estatal.

El interés de préstamo cumple dos funciones: la redistribución de parte de las ganancias de las empresas o de los ingresos del sector privado y la regulación de la producción a través de la asignación racional del capital de préstamo.

La dinámica del crédito durante las fluctuaciones cíclicas es interesante. El préstamo de capital sirve principalmente a la circulación del capital de funcionamiento, las leyes de su movimiento se deben a las fluctuaciones cíclicas de la producción. Durante un período de reactivación del crecimiento industrial, el aumento del volumen de capital de préstamo va a la zaga de la expansión de la producción y la circulación de mercancías, la demanda de capital de préstamo y el aumento de la tasa de interés. Durante las crisis, una reducción en la producción y un exceso de capital real se combinan con una aguda escasez de capital de préstamo y un fuerte aumento en la tasa de interés. Durante un período de depresión, cuando parte del capital productivo toma la forma de dinero, la acumulación de capital de préstamo supera a la acumulación de capital real, y la ganancia media y la tasa de interés disminuyen.

Ocupa un lugar especial en las condiciones modernas. préstamo comercial- el suministro de bienes por parte de una empresa a otra sobre la base de pago diferido, así como el arrendamiento - el arrendamiento por parte de una empresa de maquinaria, equipo, transporte con pago de la deuda durante varios años.

De lo anterior, podemos concluir que el concepto mismo de "crédito" está cambiando, ya no puede ser revelado por la definición anterior como una forma de transferencia de capital de préstamo del prestamista al prestatario. En las condiciones modernas, una transacción de crédito puede denominarse cualquier transacción económica o financiera que conduzca a la aparición de la deuda de uno de los participantes. La devolución de la deuda la hace el deudor en efectivo a la vez oa plazos, y el importe total del pago, además de la deuda, incluye un recargo en forma de intereses.

De todas las demás formas de provisión de fondos (subvenciones, subvenciones, donaciones, etc.), el crédito como categoría económica se distingue por tres principios fundamentales: urgencia, reembolso y pago.

Al mismo tiempo, urgencia significa plazos predeterminados para la devolución de los fondos prestados al prestamista; bajo reembolso - el pago obligatorio al acreedor del monto de la deuda principal en los términos acordados. Pagado significa que en esta transacción económica, el dinero es un producto específico y, en base a la ley del valor, su precio se expresa en porcentaje.

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Las ventajas de la política monetaria incluyen las siguientes: Sin efecto de desplazamiento. Efecto multiplicador.La política de crédito den tiene un efecto multiplicador en la cuenta bancaria. Ausencia de rezago interno El rezago interno es el lapso de tiempo entre el momento de tomar conciencia de la situación del país y el momento de tomar medidas para mejorarla. Alta probabilidad de inflación Cabe señalar que solo estimular la política monetaria conduce a la inflación. Objetivos contradictorios de la política monetaria. La presencia de un retraso externo debido a la complejidad y posibles fallas en el mecanismo den de transmisión. La presencia de efectos colaterales causados ​​por cambios en la oferta de dinero también reducen la efectividad de la política monetaria. Pérdida de control sobre la oferta monetaria por parte del Banco Central en el contexto de la dependencia de la política monetaria del gobierno de la fiscal.

37. Medición de la masa del den. Agregado del den. El indicador más importante de la moneda en circulación es la masa monetaria, que es el volumen total de los fondos de compra y pago al servicio del volumen de negocios de los hogares y de propiedad de particulares, empresas y el Estado. Analizar el número de cambios en la moneda en circulación para una fecha específica y para un período específico, para desarrollar medidas para regular la tasa de crecimiento y el volumen de masa den, se utilizan varios indicadores - agregados den Agregado den - cualquiera de varias agrupaciones específicas de activos líquidos que sirven como medidores alternativos de masa den . y den wed-in, que difieren entre sí en el grado de liquidez. Los agregados den son indicadores de la estructura de la masa den. La composición de los agregados den varía según el país. a la vista; -M2-efectivo, cheques, depósitos a la vista y depósitos a corto plazo; -MZ-efectivo, cheques, depósitos; -L-efectivo, cheques, depósitos, valores. En m/unar estadísticas en el volumen de masa den, excepto en efectivo, se tiene en cuenta el dinero del depósito. El FMI calcula una medida común de M1 para todos los países y una medida más amplia de "cuasidinero" (cuentas bancarias a plazo y de ahorro). y los instrumentos financieros más líquidos que circulan en el mercado).

38.Bancos de Com. Esencia, función, tipos.

Combank es una institución de crédito que organiza el movimiento de capital de préstamo y regula el volumen de pago para obtener ganancias. CB pertenece a una categoría especial de empresas comerciales llamadas intermediarios financieros. Atraen capital, ahorros de la población y otro dinero liberado en el curso de las actividades comerciales, y los proporcionan para uso temporal a otros agentes que necesitan capital adicional. Los bancos crean nuevos requisitos. y obligaciones, que se convierten en una mercancía en el mercado den. Entonces, al aceptar depósitos de clientes, el banco crea una nueva obligación de depósito, y al emitir un préstamo, un nuevo requisito para el prestatario. Este proceso de creación de nuevas obligaciones es la esencia de la intermediación financiera. Esta transformación permite superar las dificultades del contacto directo entre ahorradores y prestatarios, que surge del desajuste entre los montos propuestos y requeridos, sus plazos y la rentabilidad. Las principales operaciones del banco incluyen: aceptar depósitos, hacer pagos y liquidaciones, emisión de préstamos. Los principales f-mi KB yavl-Xia: 1 atracción de dinero temporalmente libre sr-in; 2 otorgamiento de préstamos; 3 dens de liquidaciones y pagos en el hogar; 4 emisión de crédito sr-en circulación; 5 consultoría y provisión de eq y información financiera.

Transacciones de bancos comerciales que crean dinero. multiplicador de dinero

Las transacciones de CB que crean dinero incluyen: emisión de préstamos a clientes bancarios; papeles valiosos entre la población. La destrucción de las ofertas de dinero que no son en efectivo se asocia respectivamente con: 1) el pago de préstamos; 2) la venta de valores gubernamentales al público. . El multiplicador den se calcula como la relación entre la masa del den y la base del den. m = Ms / MB; Ms = m * MB, donde m es el multiplicador den; Ms es la oferta de dinero; MB es la base monetaria.

La historia del auge del SNS.

SCN-una forma de organizar la información sobre los hogares. dei-sti, cometido macroec. temas Propósito: dar una serie de información sobre la aparición, distribución y nat. producto SNS se desarrolló a finales de los años 20 del siglo XX.

Ventajas y desventajas de la política monetaria

un grupo de Amer. científicos bajo la dirección de S. Kuznets. La razón surgió: la necesidad de información macroeconómica para el desarrollo de políticas económicas, programas y medidas para regular la economía de mercado. El primer SNA fue creado para Polestina en 1936. Fecha de nacimiento -I SNS -1952. La base del SCN consiste en cuentas consolidadas de PIB, HF, ingresos y gastos de los hogares y agencias gubernamentales, operaciones económicas extranjeras, balances. Principios: 1.doble entrada - cada operación se refleja dos veces. 2.secuencia (producción a imagen de la renta, distribución de la renta, uso de la renta) 3.Balance (registro de todos los eq flujos en forma de balances) no solo para asegurar el equilibrio de m/a con el volumen de recursos y su uso, pero también para la caracterización de los resultados del proceso 5. Formas “T”: todas las cuentas constan de 2 secciones.

La estructura del SRS Los principales tipos de SRS.

El producto nacional se calcula de acuerdo con el SCN, que representa la relación entre los indicadores de desarrollo económico a nivel macro.El SCN es una descripción de los indicadores MEih que caracterizan los resultados y proporciones del desarrollo económico del país para proporcionar un análisis integral de la proceso de creación de un producto nacional y una renta nacional El SCN estudia y registra el proceso de creación, distribución y redistribución de un producto nacional y una renta nacional en el país. Una característica del SNS es su carácter integral. El SCN estudia operaciones m/y sub-ami nat ek-ki.A las entidades económicas (agentes) nat ek-ki se incluyen aquí las unidades familiares que realizan ek-s transacciones con madres o activos financieros. Los agentes de la economía se agrupan en 6 sectores: 1) empresas no financieras; 2) instituciones financieras y org-ii; 3) instituciones estatales, prestadoras de servicios; 4) organizaciones privadas no comerciales; 5) casa familiar; 6) en el extranjero. SRS moderno compuesto de 3 bloques interconectados, el primero permite comparar inversiones y ahorros, para dar cuenta de la creación, distribución y uso final del ingreso nacional, el segundo está diseñado para analizar la creación y distribución del producto por m/y industrias. El 3er bloque es una cuenta de flujos de fondos y refleja el movimiento activos financieros en forma de compras y ventas mercado de dinero.

demanda de dinero

demanda de dinero- la cantidad total de dinero que los hogares, los empresarios quieren tener en este momento.Existen diferentes conceptos de demanda de dinero. Teoría cuantitativa del dinero por I. Fisher: MV = PQ, donde M es la cantidad de dinero en circulación, V es la velocidad de circulación del dinero, P es el nivel de precios en la comunidad, Q es la oferta nacional real.

De acuerdo con la ecuación, la cantidad de dinero en circulación es directamente proporcional al nivel de precios.La ecuación cuantitativa puede interpretarse como una ecuación para la demanda de dinero. teoría de la cartera: Ecuación de Cambridge - M = kPQ. El coeficiente k (indicador de liquidez) es inversamente proporcional a la velocidad de circulación del dinero: cuanto menos efectivo, mayor es la velocidad de su circulación. la teoría de Friedman: el dinero es uno de los tipos de activos.Él consideró bonos, acciones, bienes duraderos, etc., como activos alternativos. Uno de sus modelos: MD = f(P, rb, ra, P/P, Yn/r), donde MD es la demanda planificada de saldos de efectivo nominales, rb, ra son el rendimiento de bonos y acciones, respectivamente, P/ P es la tasa de inflación, Yn / r - propiedad total.La demanda de dinero es directamente proporcional a los ingresos por bonos y acciones y total im-wu, inversamente proporcional a la tasa de inflación. teoría keynesiana (teoría de la preferencia por la liquidez): la demanda de dinero depende de cuán altamente eq-ing los sujetos valoren la propiedad de liquidez, y qué proporción de sus activos prefieren tener en forma de dinero altamente líquido. Keynes destaca 3 motivos, alentar a las personas a conservar parte del dinero en forma de efectivo: motivo transaccional (la necesidad de efectivo para transacciones comerciales); motivo de precaución (la posibilidad de compras imprevistas, gastos); motivo especulativo (la intención de ahorrar alguna reserva para aprovechar mejor, en comparación con el mercado, el conocimiento de lo que traerá el futuro). La demanda especulativa de dinero se basa en la relación inversa entre la tasa de interés m/y y la tasa del bono. Según Keynes, la demanda de dinero está en dependencia directa de nuestro ingreso nacional e inversamente de la tasa de interés. Modelo de Baumol-Tobin: modelo transaccional, que considera que el dinero se almacena econ. súbditos únicamente como medio de pago. Fórmula: , donde Pb-costes nominales. La demanda de dinero depende directamente del ingreso nominal Y e inversamente del nivel de la tasa de interés i. Todas las teorías de la demanda de dinero distinguen 3 factores principales que determinan la demanda nominal de dinero: 1) depende directamente del nivel absoluto de precios, 2) es directamente proporcional al volumen real de pr-va (ingreso) nacional; 3) es inversamente dependiente de la tasa ur%.

El concepto de transferencia e-ki.

Transformación (de transición) eq-ka-eq-ka de países en transición de un sistema de economía controlado centralmente a un sistema basado en principios de mercado. Período de transformación-tiempo, durante el gato. la sociedad implementa transformaciones económicas, regadas y sociales radicales, y el sistema económico del país se está moviendo hacia un nuevo estado cualitativamente diferente en relación con las reformas del eq del sistema. mezcla har-ny, una combinación de kondno-administrativa. sistemas y mercados modernos eq.2) se planifica un estado inicial especial que precede al proceso de transición eq.3) inestabilidad del estado.-Xia sots-ek costos: disminución de la producción, procesos inflacionarios, disminución de la vida de la población 6) hay un cambio en las conexiones y relaciones sistémicas.

Política de crédito bancario- el programa y la dirección de la entidad de crédito en materia de préstamos a personas jurídicas y físicas. La política de crédito se basa en una relación riesgo-retorno aceptable para las operaciones que realiza una entidad financiera.

Factores que afectan la política de crédito

La política crediticia del banco se determina sobre la base de factores macroeconómicos externos y microeconómicos internos.

Sus componentes macroeconómicos son la situación económica general del país; estabilidad politica; la etapa del ciclo económico que atraviesa el estado; el nivel de inflación y tasas de interés; estado de la moneda nacional; competencia en el sector bancario. En general, estos son factores en los que una entidad de crédito no puede influir por sí sola.

Un lugar especial lo ocupan las cuestiones jurídicas. Por lo tanto, los reguladores pueden ejercer una influencia significativa en la política crediticia. sistema bancario emitiendo directivas, cambiando las tasas de interés, las reservas requeridas, etc.

Los factores microeconómicos que influyen en la política crediticia incluyen, en primer lugar, la base de recursos, el costo de atraer recursos financieros, la base de clientes; especialización bancaria; liquidez de la entidad de crédito. Las calificaciones del personal no juegan el último papel, su disposición para trabajar con varias categorías de prestatarios.

Metas y objetivos de la política de crédito

El principal objetivo de la política crediticia del banco es obtener la máxima rentabilidad con el mínimo nivel de riesgo. En función de la posible relación de estos componentes, así como de los recursos disponibles, la institución de crédito determina las tareas actuales:

• instrucciones de préstamo;
• tecnología de operaciones de crédito;
• control sobre el proceso de préstamo.

Política de crédito en el trabajo con personas jurídicas

Como regla general, la política crediticia de los bancos cuando trabajan con personas jurídicas tiene como objetivo desarrollar relaciones a largo plazo con los prestatarios. Al mismo tiempo, los criterios determinados para seleccionar clientes para la cooperación son la base. Por lo general, se presentan los siguientes requisitos: transparencia de los esquemas de generación de ingresos de la empresa, estabilidad y rentabilidad del negocio, experiencia exitosa en diversas condiciones económicas, disponibilidad de capital social, capacidad de proporcionar seguridad.

Al interactuar con pequeñas empresas y empresarios individuales no el último papel lo juega la personalidad del jefe, su reputación e historial crediticio.

Póliza de crédito para particulares

Con base en la política de crédito, los empleados del banco construyen su trabajo con clientes minoristas, eligen uno u otro modelo de calificación y desarrollan productos de crédito.

Al mismo tiempo, con base en la política de crédito, el banco puede enfocarse en segmentos tales como préstamos minoristas en cadenas minoristas (préstamos POS), préstamos para automóviles en cooperación con concesionarios, concesión de préstamos hipotecarios, etc.

La política de crédito determina los requisitos para los prestatarios: edad, experiencia laboral mínima, nivel de ingresos y otros indicadores.

Además, afecta la propuesta productos bancarios: préstamos garantizados o no garantizados, asignados o no asignados, términos de préstamos, etc.

Con base en la política de crédito, el banco determina las tasas de interés que corresponden al riesgo de un prestatario en particular. Al mismo tiempo, la política de crédito de diferentes bancos puede variar mucho. Por lo tanto, algunas instituciones financieras se enfocan principalmente en otorgar préstamos en puntos de venta, por ejemplo, Home Credit Bank, Russian Standard, etc. Alfa-Bank también se destaca en este mercado. Varias organizaciones de crédito participan activamente en los préstamos exprés: OTP Bank, National Bank "Trust", etc.

El interés de este tipo de préstamos es más alto, pero los bancos asumen mayores riesgos.

Otras entidades de crédito, por el contrario, se centran principalmente en clientes con grandes saldos en cuenta. Entonces, por ejemplo, las subsidiarias de organizaciones de crédito extranjeras a menudo actúan: Citibank, Raiffeisenbank, etc.

Implementación de la política de crédito del banco.

La política de crédito desarrollada del banco es la dirección principal general de actividad. Su posterior ejecución consiste en redactar las oportunas instrucciones y otros documentos que regulen la realización de determinadas operaciones, definiendo los criterios de valoración de los clientes y las etapas de interacción con ellos.

La política de crédito no es algo determinado de una vez por todas en el banco. Debe ser revisado dependiendo de las cambiantes condiciones económicas.

La esencia de un préstamo bancario.

Definición 1

Préstamo bancario- esta es la cantidad de dinero proporcionada por el banco a empresas y personas físicas en determinadas condiciones y durante un período determinado.

Por otra parte, Préstamo bancario es una cierta tecnología para satisfacer las necesidades del prestatario en recursos financieros.

De este modo, Préstamo bancario también puede considerarse como un complejo de procedimientos financieros, organizacionales, informativos, tecnológicos, legales y de otro tipo interrelacionados. Todos ellos, en su conjunto, forman una regulación holística de la interacción de una institución bancaria representada por sus divisiones y empleados con los clientes bancarios en cuanto a la provisión de recursos monetarios a estos últimos en términos de pago, urgencia y repago. Un préstamo bancario se puede realizar tanto en forma de préstamos, en forma de letras de cambio, como también en otras formas.

El crédito bancario es activo y pasivo. Activo significa que el banco está actuando como acreedor. En el segundo caso, es un prestatario. Así, el banco puede recibir préstamos de otras entidades financieras entidades de crédito(incluido el banco central del país) o para emitir préstamos a otros bancos comerciales (préstamos interbancarios).

Beneficios de la financiación de la deuda a través de préstamos bancarios

Entre los principales se encuentran:

• Amplia gama de opciones para elegir un esquema de préstamo (existen bastantes opciones y programas diferentes para otorgar préstamos a empresas y personas)
• Condiciones flexibles para la provisión de fondos prestados (por ejemplo, se pueden especificar requisitos específicos para el prestatario en el contrato; se pueden proporcionar términos preferenciales para otorgar préstamos a clientes regulares; si es necesario, se pueden revisar las condiciones para otorgar y pagar préstamos, etc.)
• Costos de fondos y tiempo relativamente bajos para obtener un préstamo bancario (en los países postsoviéticos, obtener un préstamo bancario grande toma alrededor de 2 semanas a 2 meses; este procedimiento es mucho más rápido que, por ejemplo, emitir acciones o bonos; fondos prestados no están gravados, etc.)
• Confidencialidad y ausencia de requisitos estrictos para la divulgación de información sobre la empresa y sus actividades, etc. (de conformidad con la Ley Federal "Sobre Bancos y Banca", así como con el concepto de "secreto bancario"; préstamos bancarios, a diferencia de la captación de fondos a través de la emisión de valores no se requiere la divulgación de información sobre la empresa).

Desventajas de un préstamo bancario

Los principales incluyen:

• El riesgo de una disminución de la estabilidad financiera y, en consecuencia, de la solvencia de la empresa ( fondos prestados crear el riesgo de imposibilidad de atender los pagos de intereses (mora) y, en consecuencia, el riesgo de quiebra de la empresa).
• Dificultades para obtener grandes cantidades durante un período prolongado (en las difíciles condiciones actuales, el plazo de préstamo de la mayoría de las empresas a menudo no supera los 3 años).
• Precio excesivamente alto de los recursos prestados (la tasa de interés para las empresas es muy alta; es algo más fácil obtener un préstamo bancario para empresas grandes y financieramente estables; además, cuanto mayor sea el tamaño del préstamo, menor será la tasa de interés; alto interés se deben a riesgos sistemáticos y no sistemáticos significativos).
• Requisitos para la garantía (los préstamos para empresas a menudo se emiten sobre la seguridad de la propiedad y, al mismo tiempo, su valor no debe ser inferior al valor del préstamo en sí)
• La probabilidad de quiebra del banco (debido a crisis económica muchas empresas han empeorado significativamente los indicadores a los que prestan atención las instituciones financieras y crediticias cuando toman la decisión de otorgar un préstamo; baja rentabilidad, estabilidad financiera y la liquidez actúan como barrera para la obtención de financiación mediante deuda).

Política monetaria-Conjunto de actividades del banco central y del gobierno en el campo de la circulación monetaria y del crédito.

La política monetaria del banco central (política monetaria) es un conjunto de medidas gubernamentales que regulan las actividades del sistema monetario, el mercado de préstamos de capital, el procedimiento de pagos sin efectivo para lograr una serie de objetivos económicos generales: estabilizar precios, tarifas crecimiento económico, fortificaciones Unidad monetaria.

La política monetaria es un elemento esencial de la política macroeconómica.

Todos los impactos se reflejan en el valor del producto social total y del producto nacional.

Objetivos básicos la política monetaria estados:

• 1. Frenar la inflación
• 2. Garantizar el pleno empleo
• 3. Regular la tasa de crecimiento económico
• 4. Suavizar las fluctuaciones cíclicas de la economía
• 5. Garantizar la sostenibilidad de la balanza de pagos
• 6. Principios de regulación monetaria y crediticia de la economía

La regulación monetaria de la economía se realiza sobre la base del principio de regulación compensatoria, lo que implica lo siguiente:

• 1. la política de restricciones monetarias, que consiste en limitar las operaciones de crédito mediante el aumento de los fondos de reserva para los participantes del sistema crediticio en el banco central; elevar el nivel de las tasas de interés; limitar la tasa de crecimiento de la oferta monetaria en circulación en comparación con la masa de mercancías;
• 2. política de expansión monetaria, que implica estimular las operaciones de crédito; reducción de las normas de reserva para los sujetos del sistema crediticio; caída de las tasas de préstamo; aceleración de la rotación de la unidad monetaria.

El desarrollo e implementación de la política monetaria es la función más importante del banco central. Tiene la capacidad de influir en el volumen de oferta monetaria del país, lo que a su vez le permite regular el nivel de producción y empleo.

Las principales herramientas del banco central en la implementación de la política monetaria:

La regulación de los requisitos de reservas oficiales es un medio poderoso para influir en la oferta monetaria. El monto de las reservas (parte activos bancarios, cual cualquiera Banco Comercial está obligado a llevar en las cuentas del banco central) determina en gran medida su capacidad crediticia. El préstamo es posible si el banco tiene suficientes fondos en exceso de la reserva. Así, al aumentar o disminuir los requisitos de reserva, el Banco Central puede regular la actividad crediticia de los bancos y, en consecuencia, influir en la oferta monetaria.

La principal herramienta para regular la oferta monetaria es la compra y venta de títulos públicos por parte del Banco Central. Al vender y comprar valores, el Banco Central trata de influir en el volumen de fondos líquidos de los bancos comerciales ofreciendo interés favorable. Al comprar valores en el mercado abierto, aumenta las reservas de los bancos comerciales, contribuyendo así a un aumento de los préstamos y, en consecuencia, a un aumento de la oferta monetaria. La venta de valores por parte del Banco Central tiene el efecto contrario.

Tradicionalmente, el Banco Central otorga préstamos a los bancos comerciales. La tasa de interés a la que se emiten estos préstamos se denomina tasa de interés de descuento. Al cambiar la tasa de interés de descuento, el banco central afecta las reservas de los bancos, ampliando o reduciendo su capacidad de prestar a la población y las empresas.

Los factores que afectan la demanda, la oferta y las tasas de interés pueden agruparse bajo el título de "instrumentos de política monetaria".

El Banco Central fija tasas de interés mínimas para sus operaciones. La tasa de refinanciamiento es la tasa a la cual los bancos comerciales otorgan un préstamo, o es la tasa a la cual el Banco Central redescuenta sus letras.

El Banco de Rusia puede establecer una o más tasas de interés para varios tipos de transacciones o seguir una política de tasas de interés sin fijar la tasa de interés. El Banco de Rusia utiliza la política de tipos de interés para influir en los tipos de interés del mercado con el fin de fortalecer el rublo.

El Banco de Rusia regula el volumen total de préstamos emitidos por él de acuerdo con las pautas aceptadas de la política monetaria estatal unificada, utilizando la tasa de descuento como instrumento. Las tasas de interés del Banco de Rusia son las tasas mínimas a las que el Banco de Rusia lleva a cabo sus operaciones.

La política de tasas de interés de las instituciones de crédito, al ser parte de la política monetaria nacional, tiene un impacto significativo en el desarrollo economía nacional, su estabilidad. Los bancos comerciales suelen tener libertad para elegir tasas de interés específicas sobre préstamos y depósitos y utilizan algunos indicadores que reflejan el estado del mercado monetario a corto plazo como puntos de referencia en la implementación de la política de tasa de interés. Por otro lado, el banco central, en el proceso de focalización, establece metas intermedias de política monetaria en las que puede influir, así como herramientas específicas para alcanzarlas. Esta puede ser la tasa de refinanciación o las tasas de interés de las operaciones del banco central, en base a las cuales se forma la tasa de préstamo interbancario a corto plazo, etc.

Los problemas de identificación de los factores que influyen en la política de tasas de interés de los bancos comerciales han sido motivo de preocupación para los especialistas desde la formación de teoría económica. Sin embargo, aún no se han encontrado respuestas a muchas preguntas. Los estudios modernos destinados a identificar las reglas óptimas para la implementación de la política monetaria nacional se basan en mayor medida en modelos econométricos.

En la teoría y la práctica, se consideran métodos de regulación directa e indirecta de la política monetaria nacional. Desde el punto de vista de la política de tipos de interés en sentido estricto (tipos a crédito y operaciones de deposito, la diferencia entre ellos) el instrumento de su regulación directa es el establecimiento Banco Central tasas de interés sobre préstamos y depósitos de bancos comerciales, instrumentos indirectos - fijación de la tasa de refinanciación y la tasa de operaciones del banco central en los mercados monetarios y abiertos.

Las tasas de interés sobre préstamos y depósitos como instrumentos de regulación directa no se utilizan con frecuencia en la práctica mundial. Por ejemplo, el Banco Popular de China establece tasas que se consideran indicativas para el sistema bancario. Al mismo tiempo, la política del banco tiene como objetivo reducir el diferencial, que en la primera mitad de 2006 fue de 3,65% y para fines de 2009, de 3,06%, lo que indica suficiente liquidez del sistema bancario chino.

En muchos países, incluida Rusia, la tasa de refinanciación se ha convertido más en un indicador indicativo, dando a la economía solo una guía aproximada del valor de la moneda nacional a mediano plazo, ya que se encuentra en un estado sin cambios. largo tiempo, mientras que las tasas reales en el mercado de dinero cambian todos los días.

De acuerdo con la legislación vigente, los bancos comerciales están obligados a destinar parte de los fondos recaudados a cuentas especiales en el Banco Central.

Desde enero de 2004, el Banco Central ha establecido las siguientes cantidades de deducciones al fondo de reserva obligatorio del Banco de Rusia: para cuentas en rublos de personas jurídicas y moneda extranjera de ciudadanos y personas jurídicas, así como para cuentas en rublos de ciudadanos - 3,5 %

La cantidad máxima de deducciones, es decir, los coeficientes de reserva requeridos, es del 20% y no puede cambiar en más del 5% a la vez.

Esta relación permite al Banco de Rusia regular la liquidez del sector bancario.

Las reservas sirven como regulación corriente de la liquidez en el mercado de dinero, por un lado, y como limitador a la emisión de dinero crediticio, por otro.

En caso de violación de los coeficientes de reserva requeridos, el Banco de Rusia tiene derecho a recuperar indiscutiblemente de una entidad de crédito el importe de los fondos pendientes, así como una multa por el importe prescrito, pero no superior a la tasa de doble refinanciación.

Operaciones en el mercado abierto, que se entienden como la compra y venta por parte del Banco de Rusia de valores gubernamentales, valores corporativos, transacciones a corto plazo con valores con la conclusión de una transacción inversa posterior. El límite de operaciones en el mercado abierto es aprobado por la junta directiva.

De conformidad con la ley del 10 de julio de 2002 No. 86-FZ (modificada el 27 de octubre de 2008) “Sobre el Banco Central Federación Rusa(Banco de Rusia)" El Banco de Rusia tiene derecho a comprar y vender letras de origen de productos básicos con un vencimiento de no más de 6 meses, comprar y vender bonos, certificados de depósito y otros valores con un vencimiento de no más de 1 año.

Refinanciamiento: préstamos del Banco de Rusia a los bancos, incluida la contabilidad y el redescuento de letras. Las formas, el procedimiento y las condiciones para la refinanciación son establecidos por el Banco de Rusia.

La refinanciación de los bancos se lleva a cabo mediante la concesión de préstamos intradía, préstamos a un día y la celebración de subastas de préstamos Lombard por hasta 7 días naturales.

La regulación monetaria debe considerarse desde dos lados. Por un lado, el Banco Central debe vigilar la legalidad de los transacciones de divisas, por el otro - detrás del cambio en el tipo de cambio de la moneda nacional en relación con otras monedas, sin permitir fluctuaciones significativas.

Uno de los métodos para influir en el tipo de cambio es la realización de intervenciones cambiarias o política de divisas por parte de los bancos centrales.

La intervención cambiaria es la venta o compra por parte del Banco Central de moneda extranjera en mercado de divisas con el fin de influir en el tipo de cambio y en la demanda y oferta total de dinero. Estos, obviamente, también deben incluir transacciones para la compra y venta de metales preciosos en el mercado interno de la Federación Rusa, cuyo procedimiento está regulado por la carta del Banco Central de la Federación Rusa del 30 de diciembre de 1996 No. 390 .

Las principales tareas de la política de tipo de cambio en Rusia son fortalecer la confianza en la moneda nacional y reponer las reservas de oro y divisas. En la actualidad, la base monetaria está totalmente asegurada por las reservas de oro y divisas.

En virtud de las restricciones cuantitativas directas del Banco de Rusia, el establecimiento de límites a la refinanciación de bancos, holding organizaciones de crédito transacciones bancarias individuales. El Banco de Rusia tiene derecho a aplicar restricciones cuantitativas directas en casos excepcionales con el fin de seguir una política monetaria estatal unificada solo después de consultar con el gobierno de la Federación Rusa.

El Banco de Rusia puede establecer objetivos de crecimiento para uno o más indicadores de la oferta monetaria en función de las direcciones principales de la política monetaria estatal unificada. En Rusia, el agregado principal es el agregado monetario.

Hasta la fecha, la política monetaria de los bancos centrales está guiada por principios monetaristas, donde el Banco Central tiene la tarea de controlar estrictamente suministro de dinero, proporcionando una tasa de crecimiento estable, constante y de largo plazo de la cantidad de dinero en la economía, igual a la tasa de crecimiento del PIB.

Otros factores que afectan la demanda, la oferta y las tasas de interés incluyen:

• 1. situación en sector inmobiliario economía;
• 2. retorno de la inversión en producción;
• 3. la situación en otros sectores del mercado financiero;
• 4. expectativas económicas de las entidades comerciales;
• 5. la necesidad de los bancos y otras entidades comerciales en efectivo para mantener su liquidez.

Política del dinero barato y caro

Dependiendo de la situación económica del país, el banco central sigue una política de dinero barato o caro.

Política de dinero barato

Característica de una situación de recesión económica y alto desempleo. Su objetivo es abaratar el dinero del crédito, aumentando así el gasto agregado, la inversión, la producción y el empleo.

Para implementar una política de dinero barato, el banco central puede reducir la tasa de descuento de los préstamos a los bancos comerciales o comprar valores gubernamentales en el mercado abierto o reducir el requisito de reserva, lo que aumentaría el multiplicador de la oferta monetaria.

La política de dinero caro se lleva a cabo para reducir la tasa de inflación al reducir el gasto agregado y limitar la oferta monetaria.

Incluye las siguientes actividades:

• 1. Elevar la tasa de descuento de interés. Los bancos comerciales comienzan a tomar menos préstamos del Banco Central, por lo que se reduce la oferta monetaria.
• 2. Venta de títulos públicos por parte del banco central.
• 3. Incremento en la norma de encaje legal. Esto reducirá el exceso de reservas de los bancos comerciales y reducirá el multiplicador de la oferta monetaria.

Todos los instrumentos de política monetaria mencionados anteriormente se referían a métodos indirectos (económicos) de influencia. Más allá de los datos métodos comunes regulacion monetaria banco integral utilizado y metodos directos (administrativos) disenados para regular tipos especificos de credito. Por ejemplo, una limitación directa en el tamaño de los préstamos bancarios para las necesidades del consumidor.

La política monetaria tiene pros y contras. Las fortalezas incluyen velocidad y flexibilidad, menos dependencia de la presión política en comparación con la política fiscal. Los problemas en la implementación de la política monetaria son creados por la asimetría cíclica. La efectividad de la política monetaria también puede verse reducida como resultado de un cambio opuesto en la velocidad del dinero.

La política monetaria del Banco Central de la Federación Rusa es un conjunto de medidas gubernamentales que regulan las actividades del sistema monetario para regular la situación económica y lograr una serie de objetivos económicos generales: fortalecimiento de la unidad monetaria, estabilización de precios, reestructuración la economía, estabilizando las tasas de crecimiento económico.

Hay dos tipos principales de política monetaria:

• 1. Política monetaria restrictiva. Tiene como objetivo implementar medidas que regulen las actividades del sistema monetario limitando el volumen de operaciones crediticias de los bancos comerciales y elevando las tasas de interés. Su implementación suele ir acompañada de un aumento de impuestos, una reducción gasto público, otras medidas encaminadas a frenar la inflación, mejorando la balanza de pagos. Esta política puede utilizarse tanto para luchar contra la inflación como para suavizar las fluctuaciones cíclicas de la actividad empresarial.
• 2. Política monetaria expansiva. Se caracteriza, por regla general, por la expansión de la escala de préstamos, el debilitamiento del control sobre el aumento de la cantidad de dinero en circulación, la reducción de las tasas impositivas y la reducción de las tasas de interés.

Ambos tipos de política monetaria pueden ser totales o selectivas. Con una política total, las medidas del Banco Central de la Federación de Rusia se aplican a todos los CB, con una política selectiva, a las instituciones de crédito individuales. Cuando se utiliza una política selectiva, se practica utilizar el siguiente conjunto de instrumentos o sus combinaciones: fijar límites a las operaciones contables y de reinscripción (por industria, región, etc.), limitar ciertos tipos de operaciones de CB, establecer un margen cuando realizar diversas operaciones financieras y crediticias, regular las condiciones para otorgar ciertos tipos de préstamos a diferentes categorías de prestatarios, establecer límites de crédito, etc.

Se recurre a la política selectiva cuando el desarrollo es débil mercados financieros cuando no son capaces de proporcionar una redistribución suficientemente efectiva de fondos e inversiones en las direcciones correctas.

Esta política contribuye a un cambio en los flujos de crédito en ciertos sectores de la economía, por otro lado, dificulta el normal funcionamiento del sistema crediticio y financiero debido a la creación de condiciones preferenciales de préstamo para ciertas contrapartes. Elegir un tipo específico de política monetaria

El Banco Central de la Federación Rusa se lleva a cabo sobre la base del estado de la situación económica. En la actualidad, el Banco Central de la Federación de Rusia sigue una política de tipo de cambio flotante controlado del rublo frente a las principales monedas extranjeras. Esto le permite aumentar la saturación de la economía con dinero. En la práctica, el Banco Central de la Federación Rusa combina ambos tipos de política monetaria, lo que permite crear condiciones para una reducción gradual de la inflación y garantizar un crecimiento económico sostenible.