Analyse av finansiell stabilitet. Analyse av den økonomiske stabiliteten til et foretak ved å bruke eksemplet med Ulyanovsk Sugar Factory OJSC Analyse av finansiell stabilitet tillater

Nøkkelen til overlevelse og grunnlaget for stabiliteten i en bedrifts posisjon er dens bærekraft. Den finansielle stabiliteten til et foretak er tilstanden til dets finansielle ressurser, deres fordeling og bruk, som sikrer utviklingen av foretaket basert på vekst i overskudd og kapital, samtidig som soliditet og kredittverdighet opprettholdes under forhold med et akseptabelt risikonivå.

Bærekraften til en bedrift avhenger først og fremst av den optimale sammensetningen og strukturen av eiendeler, så vel som av riktig valg av styringsstrategien.

En annen viktig faktor finansiell stabilitet er sammensetningen og strukturen til økonomiske ressurser og riktigheten av deres forvaltning. Midler som i tillegg mobiliseres på lånekapitalmarkedet har stor innflytelse på foretakets finansielle stabilitet. Jo mer Penger kan tiltrekke seg en bedrift, jo høyere dens økonomiske evner, men finansiell risiko: Vil selskapet være i stand til å betale sine kreditorer i tide?

Analysen av finansiell stabilitet bør begynne med i hvilken grad reserver og kostnader dekkes av deres egne kilder til dannelsen. Mangel på midler til å kjøpe varelager kan føre til manglende oppfyllelse av produksjonsprogrammet, og deretter til reduksjon i produksjonen. På den annen side fører overdreven omdirigering av midler til reserver som overstiger det faktiske behovet til at ressursene tappes og at de brukes ineffektivt. Siden arbeidskapital inkluderer både materielle og monetære ressurser, avhenger ikke bare prosessen med materiell produksjon, men også den økonomiske stabiliteten til foretaket av deres organisasjon og ledelseseffektivitet.

Den eksterne manifestasjonen av den finansielle stabiliteten til et foretak er dens solvens. Et foretak anses som solvent dersom dets tilgjengelige midler, kortsiktige finansielle investeringer ( verdipapirer, midlertidig økonomisk bistand til andre virksomheter) og aktive oppgjør (oppgjør med debitorer) dekker sine kortsiktige forpliktelser. Soliditeten til et foretak fungerer som en ekstern manifestasjon av finansiell stabilitet, hvis essens er levering av omløpsmidler med langsiktige kilder til dannelse. Større eller mindre løpende soliditet (eller insolvens) skyldes større eller mindre grad av sikkerhet (eller mangel på sikkerhet) av omløpsmidler med langsiktige kilder. For å vurdere solvensen til et foretak brukes tre relative indikatorer, som er forskjellige i settet med likvide eiendeler som anses som dekning kortsiktig gjeld. Den umiddelbare soliditeten til et foretak er preget av:

· absolutt likviditetsforhold - viser hvilken del av den kortsiktige gjelden organisasjonen kan dekke med tilgjengelige kontanter og kortsiktig finansielle investeringer, raskt implementert om nødvendig. Kortsiktig gjeld inkluderer: kortsiktige banklån og andre kortsiktige lån, kortsiktig leverandørgjeld, inkludert utbytte etterskuddsvis, reserver for fremtidige utgifter og betalinger, og annen kortsiktig gjeld. Indikatoren beregnes ved hjelp av formelen:

K AL = DS + FVl KR/SR. /Om KR/SR. Jeg

hvor DS er kontanter;

Soliditeten til et foretak, tatt i betraktning kommende kvitteringer fra debitorer, er preget av:

· kritisk (midlertidig) likviditetsgrad - viser hvilken del av gjelden organisasjonen kan dekke i nær fremtid, forutsatt full tilbakebetaling kundefordringer:

K CL = DS + FVl KR/SR. + DZ KR/SR. /Om KR/SR.

hvor DS er kontanter;

FVl KR/SR. - kortsiktige finansielle investeringer;

DZ KR/SR. - kortsiktige kundefordringer;

Om KR/SR. - Kortsiktig gjeld.

Denne begrensningen er etablert av "Metodebestemmelser for vurdering av foretaks økonomiske tilstand og etablering av en utilfredsstillende balansestruktur." Den offisielt anbefalte standarden for indikatoren bør anses som noe overvurdert.

Den samlede solvensen til et foretak er definert som evnen til å dekke alle foretakets forpliktelser (kortsiktig og langsiktig) med alle dens eiendeler:

nåværende forhold:

K TL = A/V i 2,

hvor A - eiendeler til foretaket;

Om - forpliktelser.

Hovedfaktoren som bestemmer den samlede soliditeten er tilstedeværelsen av reell egenkapital i foretaket. I motsetning til begrepene "solvens", begrepet "finansiell stabilitet"

Bredere og vagt, fordi det inkluderer en vurdering av ulike sider ved virksomhetens virksomhet. Den økonomiske tilstanden til en virksomhet kan vurderes fra et langsiktig og kortsiktig perspektiv. I det første tilfellet er evalueringskriteriet indikatorene på foretakets finansielle stabilitet, i det andre - likviditet og soliditet. Stabiliteten i et foretaks virksomhet i lys av et langsiktig perspektiv er en av de viktigste kjennetegnene ved dens økonomiske stilling. Det er relatert til det generelle finansiell struktur bedriften, graden av dens avhengighet av eksterne kreditorer og investorer, med forholdene under hvilke eksterne kilder til midler tiltrekkes.

For å vurdere finansiell stabilitet brukes et sett eller system av koeffisienter. La oss nevne de viktigste av dem, gitt av M.A. Kreinina:

1. Avsetningsforhold for egen arbeidskapital:

K OSS = SC - VnA/OBA,

VNA - anleggsmidler;

Begge er omløpsmidler.

Karakteriserer graden av sikkerhet til bedriften med egen arbeidskapital, nødvendig for finansiell stabilitet. Minste koeffisientverdi er 0,1, anbefalt 0,6.

2. Forhold mellom tilførsel av materielle reserver med egne midler:

K OMZ = SK - VnA/Z,

hvor SK er foretakets egenkapital;

VNA - anleggsmidler;

Z - reserver.

Den viser hvilken del av materielle omløpsmidler som er finansiert av egenkapital. Nivået på denne koeffisienten, uavhengig av virksomhetens type aktivitet, bør være nær 1, eller mer presist > 0,6о0,8.

3. Agilitetsgrad for egenkapital:

K M = SS/SK,

hvor CC - egen arbeidskapital;

SK - egenkapital.

Den viser hvilken del av egenkapitalen som brukes til å finansiere løpende aktiviteter, d.v.s. investert i arbeidskapital.

Verdien av denne indikatoren kan variere betydelig avhengig av typen virksomhet til foretaket og strukturen til eiendelene. For industribedrifter bør manøvrerbarhetskoeffisienten være 0,3.

4. Forhold mellom egne og lånte midler:

K SZS = ZK/SK,

der ZK er lånt kapital;

SK - egenkapital.

Dette forholdet gir den mest generelle vurderingen av foretakets finansielle stabilitet. For eksempel viser verdien på 0,5 det for hver rubel egne midler investert i eiendelene til foretaket er 50 kopek. lånte kilder. En økning i indikatoren indikerer en økning i foretakets avhengighet av eksterne finansielle kilder, det vil si i en viss forstand en reduksjon i dens finansielle stabilitet.

5. Langsiktig lånegrad:

K DPA = P DL/SR. /P DL/SR. + SK,

hvor P DL/SR. - langsiktig gjeld;

SK - egenkapital.

Dette er andelen av langsiktige lånte kilder i den totale mengden egenkapital og lånt kapital i foretaket, på den ene siden indikerer tilstedeværelsen av langsiktige lån tillit til foretaket fra kreditorene, tilliten til kreditorene; i bærekraftig utvikling bedrifter for fremtiden. Men på den annen side kan veksten av denne indikatoren i dynamikk også bety en negativ trend, noe som betyr at bedriften i økende grad er avhengig av eksterne investorer

6. Autonomikoeffisient.

KA = SK/VB,

hvor SK er egenkapital;

VB - balansevaluta.

Koeffisienten viser graden av uavhengighet til foretaket fra lånte finansieringskilder. Koeffisientverdien må være > 0,5.

7. Finansiell stabilitetskoeffisient:

K FU = SK + P DL/SR. /VB,

hvor SK er egenkapital;

P DL/SR. - langsiktig gjeld;

VB - balansevaluta.

Koeffisienten gjenspeiler andelen langsiktige finansieringskilder av foretakets totale volum. Eller det viser hvilken del av virksomhetens eiendom som ble dannet på bekostning av langsiktige økonomiske ressurser. Koeffisientverdien skal være 0,5.

Listen ovenfor over finansiell stabilitet viser at det er mange slike forhold, de gjenspeiler ulike aspekter av statusen til virksomhetens eiendeler og forpliktelser. I denne forbindelse oppstår det vanskeligheter i den samlede vurderingen av finansiell stabilitet. I tillegg er det nesten ingen spesifikke normative kriterier for de vurderte indikatorene. Deres normale nivå avhenger av mange faktorer: foretakets industri, kredittforhold, den eksisterende strukturen av finansieringskilder, omsetning av omløpsmidler, foretakets omdømme, etc. Derfor aksepterer koeffisientverdiene, vurdering av deres dynamikk og retninger, kan bare etableres for et bestemt foretak, under hensyntagen til forholdene for dets aktivitet.

Når man analyserer finansiell stabilitet, er det også nødvendig å beregne en slik indikator som overskudd eller mangel på midler for dannelse av reserver og kostnader, som beregnes som forskjellen mellom mengden av kilder til midler og mengden av reserver. Derfor, for analyse, er det først og fremst nødvendig å bestemme størrelsen på kildene til midler som er tilgjengelige for foretaket for dannelse av reserver og kostnader.

For å karakterisere kildene til midler for dannelse av reserver og kostnader, brukes indikatorer som gjenspeiler ulik grad av dekning av typer kilder. Blant dem:

Tilgjengelighet av egen arbeidskapital:

SOS = SC - VnA,

hvor SK er foretakets egenkapital;

VnA - anleggsmidler.

· Egne og langsiktige lånte kilder:

SDZI = SOS + P DL/SR. , (12)

hvor SOS er egen arbeidskapital;

P DL/SR. - langsiktig gjeld.

· Totalt beløp for hovedfinansieringskildene:

OIF = SDZI + ZS KR/SR. ,

hvor SDZI - egne og kortsiktige lånte kilder;

ZS KR/SR. - kortsiktige lånte midler.

Basert på indikatorene ovenfor, beregnes indikatorer for tilførsel av reserver og kostnader med kilder til dannelsen deres.

1. Overskudd (+), mangel (-) av egen arbeidskapital = SOS - Z, hvor SOS er egen arbeidskapital;

Z - reserver.

2. Overskudd (+), mangel (-) på egne og langsiktige finansieringskilder = SDZI - Z,

hvor SDZI - egne og langsiktige lånte kilder;

Z - reserver.

3. Overskudd (+), mangel (-) på finansieringskilder = OIF - Z,

hvor OIF er den totale verdien av de viktigste finansieringskildene;

Z - reserver.

I henhold til graden av finansiell stabilitet til foretaket, er fire typer situasjoner mulige:

• · Absolutt stabilitet i finansiell tilstand . Denne situasjonen er mulig når neste tilstand: fra de ovenfor beregnede verdiene 1,2,3 > 0.
• · Normal stabilitet i finansiell tilstand, som garanterer foretakets soliditet. Det er mulig forutsatt: 1
• · En ustabil økonomisk situasjon er forbundet med brudd på solvensen og oppstår under betingelsen: 1.2
• · Kriseøkonomisk tilstand: 1,2,3

Beregningen av disse indikatorene og bestemmelsen av situasjoner basert på dem gjør det mulig å identifisere situasjonen der bedriften befinner seg og skissere tiltak for å endre den.

Det er derfor viktig at tilstanden til de finansielle ressursene oppfyller markedskravene og dekker foretakets utviklingsbehov, siden utilstrekkelig finansiell stabilitet kan føre til foretakets insolvens, og overdreven finansiell stabilitet kan hindre utviklingen og belaste foretakets kostnader med merverdi. varelager og reserver. Finansielle stabilitetsforhold tillater ikke bare å vurdere ett aspekt av den økonomiske tilstanden til et foretak. Hvis den brukes riktig, kan du aktivt påvirke nivået av finansiell stabilitet, øke det til minimumskravet, og hvis det faktisk overstiger minimumskravet, kan du bruke denne situasjonen til å forbedre strukturen til eiendeler og gjeld.

Send ditt gode arbeid i kunnskapsbasen er enkelt. Bruk skjemaet nedenfor

Studenter, hovedfagsstudenter, unge forskere som bruker kunnskapsbasen i studiene og arbeidet vil være veldig takknemlige for deg.

postet på http://www.allbest.ru/

Kunnskapsdepartementet Den russiske føderasjonen

Permianinstitutt(gren)

føderal statlig budsjettutdanningsinstitusjon

høyere profesjonsutdanning

"Russian State Trade and Economic University"

KursarbeidJobb

i faget "Statistics: theory of statistics and economic statistics" om temaet

Statistiskanalysefinansiellbærekraftbedrifter

Introduksjon

Under moderne økonomiske forhold er aktivitetene til hver økonomisk enhet gjenstand for oppmerksomhet fra et bredt spekter av markedsdeltakere som er interessert i resultatene av dens funksjon.

For å sikre bedriftens overlevelse i moderne forhold, må en organisasjon først og fremst være i stand til å realistisk vurdere den økonomiske tilstanden til både virksomheten og relevante potensielle konkurrenter.

Økonomisk tilstand er den viktigste egenskapen Økonomisk aktivitet bedrifter, og finansiell stabilitet er nøkkelen til overlevelse og grunnlaget for stabiliteten i den økonomiske situasjonen. De bestemmer konkurranseevne, potensial for forretningssamarbeid og vurderer i hvilken grad de økonomiske interessene til bedriften selv og dens partnere er garantert i økonomiske og produksjonsmessige termer.

Det er grunnen til at emnet "Analyse av den finansielle stabiliteten til et foretak" anses som det mest relevante.

Målet for studien vil være foretaket PEK LLC, og emnet vil være dets økonomiske resultater.

Formålet med dette kursarbeidet er å analysere og evaluere den økonomiske og markedsmessige stabiliteten til en organisasjon ved å bruke eksemplet med PEK LLC, og velge den mest passende metodiske tilnærmingen.

Etter å ha bestemt målene for studien, vil vi formulere hovedmålene for studien: finansiell stabilitet kapitalfortjeneste

1) vurdere det teoretiske grunnlaget for finansiell stabilitet;

2) vurdere de viktigste metodiske tilnærmingene for å analysere den økonomiske stabiliteten til en organisasjon;

3) vurdere strukturen til egenkapital og lånt kapital i prosessen med økonomisk sirkulasjon, rettet mot å trekke ut maksimal eller optimal fortjeneste, øke finansiell stabilitet, sikre soliditet, etc.;

4) vurdere finansiell stabilitet ved hjelp av absolutte og relative forholdstall.

Et foretaks evne til å oppfylle sine interne og eksterne forpliktelser i tide, til å finansiere virksomheten til foretaket på utvidet grunnlag og opprettholde sin soliditet under alle omstendigheter indikerer dens stabile økonomiske stilling.

1. Teoretisk grunnlag analyse av foretakets finansielle stabilitet

1.1 Begrepet finansiell stabilitet til et foretak og faktorer som påvirker det

Finansiell stabilitet er en egenskap som indikerer et stabilt inntektsoverskudd i forhold til utgifter, fri manøvrering av foretakets midler og effektiv bruk av dem, uavbrutt produksjon og salg av produkter.

Finansiell stabilitet dannes i prosessen med hele produksjonen Økonomisk aktivitet og er hovedkomponenten i bedriftens generelle bærekraft.

Den finansielle stabiliteten til en organisasjon er tilstanden til dens finansielle ressurser (distribusjon og bruk) som sikrer utvikling av organisasjonen basert på vekst av fortjeneste og kapital samtidig som betaling og kredittverdighet opprettholdes under forhold med et akseptabelt risikonivå.

Hovedkilder til informasjon Statistisk analyse finansiell stabilitet er data regnskap og regnskapsmessig (økonomisk) rapportering. Fra skjemaer regnskapsoppgaver bruk:

1. balanse, skjema nr. 1, som gjenspeiler tilbakeholdt fortjeneste eller udekket tap fra rapporteringen og tidligere perioder (del III av gjeld);

2. Resultatrapport, skjema nr. 2, utarbeides for året og for årlige perioder.

Den sentrale regnskapsformen er balansen.

Balansen karakteriserer foretakets økonomiske stilling på en bestemt dato og gjenspeiler foretakets ressurser i en enkelt pengeverdi ved deres sammensetning og bruksområder på den ene siden (aktiva), og etter finansieringskildene på den andre (ansvar).

Den finansielle stabiliteten til et foretak bestemmes av påvirkningen av en kombinasjon av interne og eksterne faktorer:

1. Interne faktorer som påvirker finansiell stabilitet.

Suksessen eller fiaskoen til gründeraktivitet avhenger i stor grad av valget av sammensetning og struktur av produkter og tjenester som tilbys. Samtidig er det viktig ikke bare å bestemme på forhånd hva som skal produseres, men også å nøyaktig bestemme hvordan man skal produsere, det vil si hvilken teknologi og hvilken modell for organisering av produksjon og ledelse man skal handle etter.

For bærekraften til en bedrift er ikke bare den totale kostnadsbeløpet svært viktig, men også forholdet mellom faste og variable kostnader.

Den neste viktige faktoren i finansiell stabilitet er sammensetningen og strukturen av finansielle ressurser, riktig valg av strategi og taktikk for å administrere dem. Jo flere økonomiske ressurser en bedrift har, først og fremst overskudd, jo roligere kan den føle seg. I dette tilfellet er ikke bare den totale profittmengden viktig, men også strukturen i distribusjonen, og faktisk andelen som er rettet mot utviklingen av produksjonen. Derfor kommer vurderingen av politikken for fordeling og bruk av overskudd i forgrunnen i analysen av foretakets finansielle stabilitet. Spesielt er det ekstremt viktig å analysere bruken av overskudd i to retninger: for det første for å finansiere nåværende aktiviteter - for dannelse av arbeidskapital, styrke soliditeten, forbedre likviditeten, etc.; for det andre å investere i kapitalutgifter og verdipapirer.

Midler som i tillegg mobiliseres på lånekapitalmarkedet har stor innflytelse på foretakets finansielle stabilitet. Jo flere midler en bedrift kan tiltrekke seg, desto høyere er dens økonomiske evner; men den økonomiske risikoen øker også - vil selskapet være i stand til å betale sine kreditorer i tide? Og her påkalles reserver til å spille en stor rolle som en av formene Finansiell garanti soliditeten til en økonomisk enhet.

Så fra synspunktet om innvirkningen på foretakets finansielle stabilitet, er de avgjørende interne faktorene: bransjetilknytning til forretningsenheten; struktur av produserte produkter (tjenester), dens andel i etterspørselen; beløpet betalt autorisert kapital; verdi og struktur av kostnadene, deres dynamikk sammenlignet med kontantinntekt; tilstanden til eiendom og finansielle ressurser, inkludert aksjer og reserver, deres sammensetning og struktur.

2. Eksterne faktorer som påvirker finansiell stabilitet.

Påvirker betydelig finansiell stabilitet og fase økonomisk syklus, der landets økonomi befinner seg. Under en krise henger tempoet i produktsalget etter tempoet i produksjonen. Investeringer i inventar, noe som reduserer salget ytterligere. Generelt synker inntekten til økonomiske enheter, og omfanget av overskudd reduseres relativt og til og med absolutt. Alt dette fører til en nedgang i foretakenes likviditet og deres soliditet. Under krisen intensiveres en rekke konkurser.

Fallet i effektiv etterspørsel, karakteristisk for krisen, fører ikke bare til en økning i manglende betalinger, men også til en intensivering av konkurransen. Konkurransegraden er også en viktig ekstern faktor for den finansielle stabiliteten til en virksomhet.

Alvorlige makroøkonomiske faktorer for finansiell stabilitet er i tillegg skatt og kredittpolitikk, grad av utvikling finansmarkedet forsikringsvirksomhet og utenlandske økonomiske forbindelser; Det er betydelig påvirket av valutakursen, posisjonen og styrken til fagforeningene.

Til slutt, en av de største ugunstige eksterne faktorene som destabiliserer den finansielle stillingen til bedrifter i Russland i dag, er inflasjon.

1.2 Absolutte og relative indikatorer på finansiell stabilitet

Den økonomiske stabiliteten til en organisasjon er preget av et system med absolutte og relative indikatorer.

Absolutte indikatorer på finansiell stabilitet er indikatorer som karakteriserer graden av tilførsel av reserver og kostnader med kildene til deres dannelse.

For å karakterisere kildene til reserver og kostnader, brukes flere indikatorer som gjenspeiler de ulike dekningsgradene til ulike typer kilder:

1. Tilgjengelighet av egen arbeidskapital (SOC), som er definert som forskjellen mellom mengden av kilder til egne midler og kostnadene for anleggsmidler og anleggsmidler til organisasjonen:

SOS= HovedstadOgreserver-Ikke omsetteligeiendelerellerSOS

Egen arbeidskapital kjennetegner netto arbeidskapital. Økningen i egen arbeidskapital sammenlignet med forrige periode indikerer ytterligere effektiv utvikling organisasjonens aktiviteter.

2. Tilgjengelighet av egne og langsiktige lånte midler (driftskapital (FC)) for dannelse av reserver og kostnader. Bestemmes ved å summere egen arbeidskapital og langsiktige lån og innlån (langsiktig gjeld).

FC= (HovedstadOgreserver+ Langsiktigforpliktelser)--Ikke omsetteligeiendeler

3. Den totale verdien av hovedkildene til midler (VI) for dannelse av reserver og kostnader, definert som summen av egen arbeidskapital, langsiktige og kortsiktige lån og innlån:

I OG= (HovedstadOgreserver+ Langsiktigforpliktelser+ + Kort siktlånOglån)-Ikke omsetteligeiendeler

Disse tre indikatorene på tilgjengeligheten av kilder til midler for dannelse av reserver og kostnader tilsvarer tre indikatorer for sikkerhet:

1. Overskudd (+) eller mangel (-) av egen arbeidskapital ± FSOS = SOS - ZZ

2. Overskudd (+) eller mangel (-) av egne og langsiktige finansieringskilder for dannelse av reserver ± FFK = FC - ZZ

3. Overskudd (+) eller mangel (-) av det totale beløpet til hovedkildene til midler for dannelse av reserver og kostnader. ± FVI = VI - ZZ

Beregning av tre indikatorer for levering av reserver og kostnader med kilder til midler for dannelsen gjør det mulig å klassifisere økonomiske situasjoner i henhold til graden av stabilitet.

Analyse av økonomiske nøkkeltall utføres ved å beregne og sammenligne de oppnådde forholdsverdiene med etablerte grunnleggende verdier, samt studere dynamikken i endringene deres i en viss periode. Grunnverdier kan være:

* verdier av indikatorer for forrige periode;

* bransjegjennomsnittsverdier av indikatorer;

* verdier av konkurrenters indikatorer;

* teoretisk begrunnet eller etablert gjennom en ekspertundersøkelse eller kritiske verdier av relative indikatorer.

1.2 Typer finansiell stabilitet i et foretak

Tilveiebringelsen av reserver og kostnader med kilder til deres dannelse lar oss klassifisere økonomiske situasjoner i henhold til graden av stabilitet. Det er mulig å skille mellom fire typer finansiell stabilitet.

1. Den absolutte stabiliteten til den økonomiske tilstanden er preget av at subjektets reserver og utgifter er mindre enn summen av egen arbeidskapital og banklån for varelager. Det er sjeldent og representerer en ekstrem type finansiell stabilitet.

2. Normal stabilitet i den økonomiske tilstanden, som garanterer soliditeten til faget. Varelager og kostnader er lik summen av egen arbeidskapital og banklån for varelager.

3. Ustabil (før krise) økonomisk tilstand, når varelager og kostnader er lik summen av egen arbeidskapital, banklån til varelager og midlertidig frie midler til midler (reservefond, sosialfond, etc.). I dette tilfellet er finansiell stabilitet akseptabelt dersom følgende betingelser er oppfylt:

b) varelager pluss ferdige produkter lik eller overstige mengden av kortsiktige lån, lånte midler involvert i dannelsen av reserver;

a) pågående arbeid pluss utsatte utgifter er mindre enn eller lik mengden av egen arbeidskapital.

En ustabil økonomisk tilstand er preget av at muligheten for å gjenopprette soliditeten består.

4. Kriseøkonomisk tilstand (på randen av konkurs), når betalingsbalansen sikres gjennom kortsiktige utbetalinger av lønn, banklån, leverandører, budsjett m.m., d.v.s. i denne situasjonen dekker ikke kontanter, kortsiktige verdipapirer og kundefordringer det leverandørgjeld og forfalte lån.

Finansiell stabilitet kan gjenopprettes både ved å øke lån og innlån, og ved å redusere nivået på varelager og kostnader rimelig.

En ustabil økonomisk tilstand er preget av brudd på finansiell disiplin, avbrudd i strømmen av midler til brukskontoen og en reduksjon i lønnsomheten til aktiviteter.

En finansiell krisetilstand er preget, i tillegg til de indikerte tegnene, av tilstedeværelsen av en ustabil økonomisk situasjon, regelmessige manglende betalinger (forfalte banklån, forfalt gjeld til leverandører, tilstedeværelse av restanse på budsjettet).

Absolutt og normal stabilitet i den økonomiske situasjonen er preget av et høyt nivå av lønnsomhet og fravær av brudd på betalingsdisiplin.

Problemer med analyse av finansiell stabilitet.

I forhold Markedsøkonomi Organisasjonens økonomiske uavhengighet fra eksterne lånte kilder blir svært viktig. Beholdningen av kilder til egne midler er beholdningen av finansiell stabilitet i organisasjonen, forutsatt at dens egne midler overstiger lånte midler.

Derfor er oppgaven med å analysere finansiell stabilitet å vurdere graden av uavhengighet til organisasjonen fra lånte finansieringskilder. Dette er nødvendig for å svare på spørsmålene: hvor uavhengig er organisasjonen fra et finansielt synspunkt, er nivået på denne uavhengigheten økende eller avtagende, og om tilstanden til eiendeler og gjeld oppfyller målene for dens finansielle og økonomiske aktiviteter.

En organisasjons bærekraft påvirkes av ulike faktorer: * organisasjonens posisjon i produktmarkedet;

* produksjon og utgivelse av billige, etterspurte produkter;

* grad av avhengighet av eksterne kreditorer og investorer; * tilstedeværelse av insolvente skyldnere;

* effektivitet av forretnings- og finansielle transaksjoner, etc.

2. Analyse av den finansielle stabiliteten til et foretak ved å bruke eksemplet med PEK LLC

2.1 Økonomiske egenskaper enterprise LLC "PEK"

Fullt navn på organisasjonen: Limited Liability Company "PEK". Juridisk adresse til bedriften LLC "PEK": 614000, Russland, Perm, st. Tramvaynaya, 14.

Hovedaktivitetene til PEK LLC er levering av transport- og spedisjonstjenester, nemlig:

1. Innenlands transport:

· med motortransport;

· med flytransport;

· med jernbane

2. Utenlandsk økonomisk transport

· med motortransport;

· med fly

3. Multimodal transport:

· konsolidert last;

· generell Last.

LLC PEK-bedriften ble opprettet for å tilby transporttjenester i hele Russland, delta i og implementere økonomiske utviklingsprogrammer for Volgograd-regionen og tilby tjenester innen utenlandsk økonomisk aktivitet.

Omfanget av virksomheten til LLC PEK-bedriften er bredt og variert. Hovedmålet til PEK LLC er å tjene penger.

Ledelsesstrukturen til PEC LLC er veldig enkel. Alle strukturelle enheter arbeid harmonisk, noe som reduserer tiden for konsolidering av alle avdelinger.

På figuren ser strukturen til PEC LLC slik ut. Ved foretaket under utredning, PEK LLC, en lineær organisasjonsstruktur ledelse. I den lineære strukturen er vertikale forbindelser utviklet og godt synlige. Hver linjeleder er direkte underlagt den høyere ledelsen i organisasjonen. Han styrer aktivitetene til en bestemt enhet i organisasjonen, er ansvarlig for arbeidet til denne enheten og samhandler med andre linjeledere gjennom toppledelsen. Linjelederen koordinerer aktivitetene til utøverne som er underlagt ham og styrer dem.

Ledelsen av PEK LLC utføres på grunnlag av prinsippet om demokratisk sentralisme, en kombinasjon av sentralisert ledelse.

Den klassiske tilnærmingen til å vurdere konkurranseevnen er å analysere den finansielle stillingen til låntakeren ved å bruke balansen. Hovedkilden til informasjon for å analysere den økonomiske tilstanden til et foretak er skjema nr. 1 for foretakets års- og periodiske regnskap "Balanse" og skjema nr. 2 for års- og kvartalsregnskapet "Rapport om økonomiske resultater" .

Regnskap er imidlertid ikke den eneste informasjonskilden for å analysere kredittverdighet. Men siden blant annet regnskapsdata har høy grad av pålitelighet, anses balansen som den grunnleggende kilden for slik analyse.

En generell analyse av konkurranseevne er det første av de to hovedstadiene for å analysere konkurranseevnen til et foretak, og resultatet er sammenstilling av en beskrivelse av foretakets økonomiske tilstand, som indikerer foretakets spesifikke egenskaper og en vurdering av dets finansielle. posisjon.

La oss analysere aktivitetene til bedriften LLC "PEK", som utførte sine finansielle og økonomiske aktiviteter i tre rapporteringsperioder (for 2011-2013). Det er visse konvensjoner i dette arbeidet, alle priser og beregninger er gitt i tusenvis av rubler. En balanse er knyttet til arbeidet og det tas data fra denne for å beregne ulike koeffisienter. La oss beregne koeffisientene og trekke konklusjoner om organisasjonens aktiviteter basert på dem.

Økonomisk tilstand er den viktigste egenskapen til forretningsaktivitet og pålitelighet til et foretak. Det bestemmes av eiendommen til disposisjon for foretaket og finansieringskildene. Vi vil analysere og evaluere balansen til selskapet PEK LLC. Vi vil analysere sammensetningen og strukturen til eiendelene i balansen og foretaket LLC PEK.

Balansevalutaen til foretaket for den analyserte perioden økte med 310 441,00 tusen rubler. eller med 36,88 %, noe som indirekte kan indikere en utvidelse av økonomisk omsetning.

Analyse av balansen viste at det var en endring i strukturen til eiendeler på grunn av en økning i mengden anleggsmidler med 268 110,30 tusen rubler. eller med 71,07%, og en økning i mengden omløpsmidler med 42330,70 tusen rubler. eller med 103,11 %. Fra et økonomisk synspunkt indikerer dette positive resultater, ettersom eiendom har blitt mer mobil.

Endringen i balansemiddelet ble hovedsakelig påvirket av endringen i mengden av anleggsmidler. Endringer i sammensetningen av anleggsmidler i den analyserte perioden ble sikret av følgende endringer i deres komponenter:

Mengden av anleggsmidler i den analyserte perioden økte med 168901,10 tusen rubler, eller med 51,15%;

Mengden av immaterielle eiendeler gikk ned med 39,90 tusen rubler. eller med 95,23%;

Sum langsiktig investeringøkt med 19841.00 tusen rubler. ;

Mengden av uferdige investeringer økte med 79 408,10 tusen rubler. eller med 36,68 %.

Nedgangen i andelen immaterielle eiendeler i løpet av den siste perioden indikerer mangelen på innovativt fokus til foretaket. En økning i langsiktige investeringer, hvis de er rettet mot å øke anleggsmidler, kan anses som en positiv ting.

Følgende endringer har skjedd i sammensetningen av omløpsmidler:

Kontantbeløpet falt i perioden under vurdering med 3666,20 tusen rubler. eller med 39,70 %;

Mengden av kortsiktige investeringer har ikke endret seg;

Mengden av kortsiktige fordringer økte med 55 966,40 tusen rubler. eller med 9,94%;

Mengden av inventar redusert med 12167,20 tusen rubler. eller med 41,41 %;

Mengden av utsatte utgifter økte med 2200,20 tusen rubler. eller med 83,22 %;

Mengden av andre omløpsmidler gikk ned med 2,50 tusen rubler.

Dannelsen av foretakets eiendom kan gjennomføres både på bekostning av sin egen og på bekostning av lånte midler, hvis verdier vises på balansesidens balanseside. For å bestemme den finansielle stabiliteten til foretaket og graden av avhengighet av lånte midler, er det nødvendig å analysere strukturen til balanseforpliktelsene.

På slutten av 2013 økte andelen egenkapital, hovedkilden til dannelsen av foretakets eiendom, i gjeldsstrukturen og utgjorde 72,84%. Samtidig hadde forholdet mellom samlet gjeld og egenkapital i den analyserte perioden en tendens til å falle og falt med 0,35 til 0,38. Dette kan indikere en relativ økning i den finansielle stabiliteten til foretaket og en reduksjon i finansiell risiko.

Vi vil også analysere sammensetningen og strukturen til gjeldssiden av balansen til PEK LLC.

I absolutte termer økte mengden egenkapital med 240 926,00 tusen rubler, dvs. med 26,11 %.

La oss analysere hvilke komponenter av egenkapitalen som påvirket denne endringen:

· aksjekapitalen er ikke endret;

· tilleggskapital økt med 193511,40 tusen rubler, eller med 94,58%;

· reserver og midler har ikke endret seg;

· beholdt inntekt økte med 47 414,60 tusen rubler, eller med 84,62%;

· annen egenkapital ble ikke endret.

En økning i tilbakeholdt overskudd indikerer økte muligheter for å fylle på arbeidskapital for å drive normal forretningsvirksomhet.

I strukturen til egenkapitalen ved slutten av den analyserte perioden er andelen:

· aksjekapitalen utgjorde 0,03 %;

· tilleggskapital utgjorde 65,18 %;

· reserver og midler utgjorde 0,01 %;

· tilbakeholdt overskudd utgjorde 34,78 %;

Volumet av lånt kapital i den analyserte perioden endret seg med 167,80% og utgjorde: 110942,00 tusen rubler.

Mengden av langsiktig gjeld ved slutten av den analyserte perioden økte og utgjorde 13 735,00 tusen rubler.

Verdien av kortsiktig gjeld for den analyserte perioden økte med 134,65% og utgjorde 97207,00 tusen rubler.

Denne økningen ble påvirket av følgende endringer:

· mengden av kortsiktige lån økte og utgjorde 35 000,00 tusen rubler.

· beløpet på leverandørgjeld økte med 50,16% og utgjorde 62 207,00 tusen rubler. utsatt inntekt har ikke endret seg;

· reserver for fremtidige utgifter og betalinger er ikke endret.

· beløpet på annen kortsiktig gjeld er ikke endret.

Analyse av strukturen til finansielle forpliktelser indikerer overvekten av kortsiktige kilder i strukturen til lånte midler, noe som er en negativ faktor som kjennetegner den ineffektive strukturen i balansen og høy risiko tap av finansiell stabilitet.

I strukturen til kommersielle leverandørgjeld ved slutten av den analyserte perioden, andelen av:

· regninger og betalbare regninger utgjorde 72,68 %;

· betalbar skatt utgjorde 6,18 %;

· Utbetalt utbytte: 5,24 %;

· annen leverandørgjeld utgjorde 15,90 %.

I prosessen med analyse er det nødvendig å studere sammensetningen av overskuddet, dets struktur, dynamikk og implementering av planen for rapporteringsåret. Når du studerer dynamikken til profitt, blir informasjonsfaktorer for endringer i mengden tatt i betraktning. For å gjøre dette justeres inntektene med den veide gjennomsnittlige indeksen for prisvekst for bedriftens produkter i gjennomsnitt for industrien, og kostnadene for solgte produkter reduseres med økningen som følge av en økning i prisene på forbrukte ressurser over den analyserte perioden .

La oss analysere fortjenesten til bedriften LLC "PEK" og vise grafisk dynamikken til endringer i overskuddet i perioden 2011-2013.

Netto salgsinntekter for perioden 2011-2013 økte, men i perioden 2011-2013 falt fra 519 033,77 tusen rubler. og opptil 296 582,00 tusen rubler. eller redusert med 42,86 %.

Kostverdien endret seg med -17,31 %. Generelt økte kostnadens andel av totale inntekter fra 45,62 % til 66,02 %. Sammenligning av endringsrater absolutte verdier inntekter og kostnader indikerer en reduksjon i driftseffektivitet.

Generelt, i løpet av den analyserte perioden, falt andelen av bruttofortjeneste fra 57,55 % til 33,98 %, noe som indikerer en negativ endring i strukturen til foretakets inntekt.

Driftsresultatet gikk ned fra 254974,90 til 70979,00 tusen rubler. eller med 72,16 % i perioden 2011-2013. Dette indikerer en nedgang i lønnsomheten til foretakets driftsaktiviteter.

Inntekt fra finansielle aktiviteter bedrifter økte i perioden 2011-2013 fra 2188,78 til 4936,00 tusen rubler. På slutten av den analyserte perioden var selskapets finansielle aktiviteter lønnsomme, overskuddet utgjorde 4936,00 tusen rubler.

Inntektsbeløpet fra ikke-driftsoperasjoner hadde en tendens til å vokse og utgjorde 13 135,00 tusen rubler. Samtidig var utgiftene til ikke-driftsaktiviteter i 2006 på nivået 6026.00 tusen rubler, og oversteg inntektene med 7109.00 tusen rubler. Resultatene av å sammenligne endringsratene i inntekter og kostnader knyttet til ikke-driftsaktiviteter indikerer en forbedring i lønnsomheten.

På slutten av den analyserte perioden hadde selskapet et netto overskudd på 60 894,00 tusen rubler, som hadde en tendens til å vokse, noe som indikerer en økning i selskapets kilde til egne midler mottatt som et resultat av finansielle og økonomiske aktiviteter.

I strukturen til foretakets inntekt utgjøres den største andelen av overskudd fra driftsaktiviteter, som indikerer normal produksjonsaktivitet til foretaket.

La oss analysere de økonomiske indikatorene for kapitalstrukturen som påvirker den økonomiske tilstanden til bedriften LLC PEK.

Koeffisienten for autonomi (finansiell uavhengighet), som bestemmer graden av uavhengighet for foretaket fra eksterne kilder finansiering og karakterisering av egenkapitalandelen i balansen, økt i den analyserte perioden fra 0,58 til 0,73 (anbefalt verdiområde fra 0,5 til 0,8) eller med 25,76%. En økning i forholdet indikerer en økning i den finansielle stabiliteten til foretaket.

Andelen lånt kapital i foretakets balanse gikk i den analyserte perioden ned fra 0,42 til 0,27, eller med 35,16 %. Selskapet har således over den analyserte perioden en tendens til å redusere bruken av lånt kapital.

I denne forbindelse var forholdet mellom total forpliktelse og egenkapital (som bestemmer mengden lånte midler tiltrukket av et foretak per rubel egenkapital investert i eiendeler) i den analyserte perioden 0,73 (det anbefalte verdiområdet er fra 0,25 til 1,0), dvs. redusert med 0,28, eller 48,45 %.

På slutten av analysen av finansielle indikatorer trekker vi følgende konklusjoner:

Balansevalutaen til foretaket for perioden 2011-2013 økte med 310 441,00 tusen rubler. eller med 316,88 %, noe som indirekte kan indikere en utvidelse av økonomisk omsetning.

Tilstedeværelsen av netto overskudd hos PEK LLC i 2011-2013 indikerer en tilgjengelig kilde til påfyll av arbeidskapital.

Selskapets egenkapitalavkastning er på et ganske høyt nivå, noe som indikerer effektiviteten av virksomheten.

Nivået på lånt kapital er på et akseptabelt nivå, noe som indikerer normal finansiell stabilitet til foretaket.

Nedbetalingstiden for fordringer øker, d.v.s. virksomhetens virksomhet forverres. Varelagrene synker, og dette tyder mest sannsynlig på en ikke helt rasjonell finansiell og økonomisk politikk for virksomhetsledelsen.

Fra et økonomisk synspunkt er selskapet PEK LLC konkurransedyktig.

3. Forbedre tiltak for å styrke den finansielle stabiliteten i foretaket

Etter å ha analysert den finansielle stabiliteten til bedriften PEK LLC, må den omstrukturere sine aktiviteter med sikte på å forbedre finansielle og økonomiske aktiviteter.

Vi anbefaler at denne organisasjonen vurderer strukturen i deres økonomiske planlegging og styrker kontrollen, utvikler mellomlang sikt strategi(for en periode på 1 til 3 år) av en organisasjon som tar sikte på å forbedre sine aktiviteter. Vi anbefaler også at PEK LLC utarbeider en utviklingsplan for organisasjonen, d.v.s. forretningsplan rettet mot å tiltrekke seg flere kredittmidlerå omstrukturere organisasjonens virksomhet.

En kredittfinansieringsplan (forretningsplan) er nødvendig, siden PEK LLC trenger ytterligere arbeidskapital, trenger den et godt sprang fremover for å forbedre driften og øke fortjenesten. Det anbefales å bruke følgende som tiltak for å bidra til å gjenopprette finansiell stabilitet og støtte effektive forretningsaktiviteter:

· inventar; optimalisering av kundefordringer;

· reduksjon av kostnader for å selge produkter;

· optimering av antall personell; forbedring av arbeidsorganisasjonen.

Generelt ble selskapets resultater i 2013 dårligere sammenlignet med 2012. Med riktig planlegging og tiltrekning av ytterligere lånte midler er det mulig å oppnå en betydelig forbedring i de finansielle og økonomiske aktivitetene til PEK LLC-bedriften.

Det er tegn som tyder på en forverring av selskapets situasjon. Viktig informasjon gis ved å sammenligne data fra virksomhetens regnskap med data for en rekke tidsperioder og bransjegjennomsnitt, samt analyse av virksomhetens balanse. Endringer i balanseposter, både på gjeld og eiendeler, kan tyde på problemer i økonomien til et foretak. Dessuten er det optimale størrelser for hver balansepost, og både en økning og en reduksjon i balansebeløp, eller generelt en kraftig endring i balansestrukturen, kan være farlig. Selvfølgelig er en nedgang i kontanter i foretakets driftskonto negativ. Men en kraftig økning kan også indikere ugunstige trender, for eksempel nedgang i vekstmuligheter og investeringseffektivitet.

En alarmerende faktor er økningen i den relative andelen kundefordringer i foretakets eiendeler, dvs. kundegjeld, aldrende kundefordringer. Dette betyr at virksomheten fører en urimelig politikk kommersielle lån i forhold til sine forbrukere, eller forbrukerne selv utsetter betalinger. Eksterne endringer i kundefordringer kan skjule en ugunstig konsentrasjon av salg til for få kunder, konkurs hos foretakets kunder eller innrømmelser til kunder mv.

Poster i inntekts- og resultatregnskapet til et foretak kan også signalisere vellykket drift av foretaket. Det er bra når salgsvolumet øker, men den raske veksten er også mistenkelig. Det siste kan bety økte gjeldsforpliktelser og økte kontantstrømspenninger. En økning i faste kostnader og en nedgang i fortjeneste kan også være en bekymring hvis den er langsommere enn salgsveksten.

Det er tre hovedtilnærminger for å forutsi den økonomiske tilstanden fra perspektivet av "mulig" konkurs i et foretak:

· beregning av kredittverdighetsindeksen;

· bruk av et system med formaliserte og uformelle kriterier;

· prognoser for solvensindikatorer.

Ikke alle kriteriene som vurderes kan beregnes direkte fra regnskapet er nødvendig. Når det gjelder de kritiske verdiene til disse kriteriene, må de være detaljert av industri og underindustri, og deres utvikling kan utføres etter akkumulering av visse statiske data.

Dannelsen av eiendommen til bedriften LLC "PEK" utføres både på bekostning av sine egne og en liten del av lånte midler, hvis verdier vises på balansesiden.

Avslutningsvis vil vi trekke hovedkonklusjonene angående prognosen for de viktigste ytelsesindikatorene til PEK LLC, som karakteriserer endringer i finansiell stabilitet for 2011-2013.

I prognoseperioden vil det være en svak økning i nettoresultatet på grunn av økt produksjonsvolum, som igjen vil øke på grunn av tiltrekning av ytterligere lånte midler.

Foretakets egenkapitalavkastning vil være på et ganske høyt nivå, noe som vil indikere effektiviteten av virksomheten.

Nivået på lånt kapital vil øke, ettersom selskapet PEK LLC vil tiltrekke seg ytterligere lånte midler for å fylle på arbeidskapitalen.

Nedbetalingstiden for fordringer reduseres, d.v.s. indikatorene for virksomhetens virksomhet vil forbedres. Varebeholdninger vil øke, noe som vil indikere en rasjonell finansiell og økonomisk politikk for ledelsen av PEK LLC-bedriften.

Med andre ord kan vi bruke tall for å karakterisere den finansielle stabiliteten til PEK LLC. Sammenligningen av indikatorer utføres i henhold til parametersammenligningstabellen.

Som ble avslørt tidligere, ved hjelp av analyse og vurdering av finansiell stabilitetsindikatorer til PEK LLC, opplever denne forretningsenheten noen vanskeligheter, nemlig mangelen på ekstra arbeidskapital.

Selskapet PEK LLC trenger også å utvikle en strategi for å øke likviditeten til eiendeler, som vil være rettet mot å øke verdien av netto eiendeler (egenkapital) som en nødvendig betingelse for overholdelse av den strategiske retningen for å gjenopprette finansiell stabilitet.

Selskapet PEK LLC trenger også å implementere en strategi for å optimalisere kapitalstrukturen, som tar sikte på å oppnå et akseptabelt forhold mellom gjeld og eierskap (som oppnås ved å øke verdien av netto eiendeler), minimere kostnadene for tiltrukket kapital og , til slutt, maksimere markedsverdien til virksomheten.

For tiden er PEK LLC i en vanskelig økonomisk situasjon og har kundefordringer. Selskapet prøver å styre prosessen med å endre kundefordringer selv: det overvåker status for oppgjør med kunder på utsatt gjeld.

For å sikre en stabil økonomisk tilstand, d.v.s. evne til rettidig betale staten, leverandører og andre kreditorer, har bedriften å gjøre en innsats for å opprettholde soliditet, likviditet og kredittverdighet.

En analyse av den økonomiske tilstanden til PEK LLC bekrefter behovet for å implementere spesielle tiltak for å støtte effektive økonomiske aktiviteter og gjenopprette soliditeten til foretaket.

For å styrke den økonomiske tilstanden til PEK LLC, utfører den følgende aktiviteter.

Selskapet spredte sine eiendeler på ulike typer aktiviteter.

Tilbakebetaling av kundefordringer.

Bruk av veksler, d.v.s. verdipapirer som bekrefter vekselinnehaverens ubetingede forpliktelse.

Oppgjør av gjensidige krav (clearing).

PEK LLC reflekterer i sin rapportering gjensidig gjeld når det gjelder tidspunktet for dens forekomst, og viser også varigheten av tilbakebetaling av forfalt gjeld.

Selskapet restrukturerer (utsetter) leverandørgjeld til budsjettet.

Reoppdateres med jevne mellomrom.

Konklusjon

Enterprise finance, være en del av det generelle systemet økonomiske relasjoner, reflekterer prosessen med dannelse, fordeling og bruk av inntekter i bedrifter i ulike bransjer Nasjonal økonomi og er nært knyttet til entreprenørskap, siden bedrift er en form for entreprenøriell aktivitet.

I sluttresultat en analyse av den finansielle stabiliteten til et foretak bør gi ledelsen av foretaket et bilde av dets faktiske tilstand, og personer som ikke direkte jobber i foretaket, men er interessert i dets økonomiske tilstand - informasjon nødvendig for en upartisk vurdering, for for eksempel om rasjonell bruk av investeringer i virksomheten ytterligere investeringer og så videre.

Som det viste seg under skrivingen av arbeidet, for å nøyaktig analysere og vurdere den økonomiske bærekraften til en bedrift, er det nødvendig å analysere en hel gruppe indikatorer. Alle metoder som eksisterer i dag gjør det mulig å lage en pålitelig database for å analysere den økonomiske bærekraften til en bedrift.

Analyse av den økonomiske stabiliteten til et foretak basert på økonomiske forhold tillater oss å nærme oss bestemmelsen av påliteligheten til foretaket fra forskjellige vinkler. I dette arbeidet analyserte vi den økonomiske bærekraften til bedriften LLC PEK basert på balansedata for 2011-2013. Analyse og vurdering av økonomisk bærekraft tillater oss å forutsi risikoer for hver spesifikke transaksjon og iverksette nødvendige tiltak for å forhindre dem.

Det første kapittelet av dette arbeidet undersøkte det teoretiske grunnlaget for metodikken for å utføre generell analyse og styring av den finansielle stabiliteten til et foretak, som inkluderer en analyse av eiendomsstatus og en analyse av den finansielle stillingen (vurdering av markedsstabilitet, vurdering av finansiell stabilitet).

I det andre kapittelet av dette arbeidet ble driftsforetaket PEK LLC undersøkt og det ble gjennomført en analyse og vurdering av den økonomiske bærekraften til virksomhetens virksomhet. I løpet av arbeidet ble den virkelige tilstanden ved dette foretaket fastslått; Endringer og faktorer som påvirker den økonomiske bærekraften til virksomhetens aktiviteter er identifisert.

Ved avslutningen av arbeidet kan det fremsettes visse forslag for å forbedre den økonomiske bærekraften til virksomheten til selskapet LLC PEK.

Etter å ha analysert den økonomiske stabiliteten til foretaket LLC PEK, anbefaler vi restruktureringsaktiviteter rettet mot å forbedre aktivitetene.

Bedriften må utvikle en mellomlangsiktig utviklingsstrategi (for en periode på 1 til 3 år) rettet mot å øke indikatorene for finansiell stabilitet og generelt forbedre aktivitetene til PEK LLC.

For å gjenopprette finansiell stabilitet anbefaler vi at PEK LLC utarbeider en utviklingsplan for organisasjonen, dvs. en forretningsplan som tar sikte på å tiltrekke seg ytterligere kredittmidler for å fylle på arbeidskapital og omstrukturere virksomheten til virksomheten.

Liste over kilder som er brukt

1. Vasilyeva L.S. Den økonomiske analysen: lærebok / L.S. Vasilyeva, M.P. Petrovskaya. - M.: KNORUS, 2006. 544 s.

2. Analyse av økonomiske resultatindikatorer for bedrifter. / Ed. prof. L.S. Bakunin. St. Petersburg: Knizhnik, 2006. 416 s.

3. Artemenko V.G. Den økonomiske analysen: Opplæringen. / V.G. Artemenko, M.V. Belendir. M.: DIS NGAEiU, 2006. 128 s.

4. Barsukov A.V. Bedriftsøkonomi. / A.V. Barsukov, G.V. Malygina. Novosibirsk: Kama-plus, 2007. 317 s.

5. Viniaminov P.L. Analyse av foretakets økonomiske tilstand. / P.L. Viniaminov, V.I. Krasnova. N. Novgorod: Balakhna-press, 2004. 488 s.

6. Vladimirova T.A. Analyse regnskap bedrifter. / T.A. Vladimirova, V.G. Sokolov. Novosibirsk: SIFBD, 2006. 450 s.

7. Styring av finansiell stabilitet. / A.I. Druzhinin, O.N. Dunaev. Jekaterinburg: IPK USTU, 2005. 363 s.

Skrevet på Allbest.ru

...

Lignende dokumenter

Essensen og grunnleggende og metodiske tilnærminger til å analysere den økonomiske stabiliteten til en organisasjon. Vurdering av strukturen til egenkapital og lånt kapital i prosessen med økonomisk sirkulasjon. Beregning av finansiell stabilitet ved bruk av absolutte og relative forholdstall.

kursarbeid, lagt til 19.03.2012


Konseptet, betydningen og oppgavene med å analysere den økonomiske tilstanden til et foretak, dets finansielle stabilitet. Vurdere den finansielle stabiliteten til et foretak basert på en analyse av forholdet mellom egenkapital og fremmedkapital. Økonomisk balanse mellom eiendeler og gjeld.

avhandling, lagt til 02.11.2009


Konsept, essens og typer finansiell stabilitet. Analyse av absolutte lønnsomhetsindikatorer. Forholdsanalyse av organisasjonens kapitalstruktur. Analyse av den finansielle stabiliteten til PC UNIPRO LLC. Tiltak for å forbedre finansiell stabilitet.

avhandling, lagt til 18.12.2012


Essensen og typene av finansiell stabilitet. Vurdering av finansiell stabilitet i lovverket. Organisatoriske og økonomiske kjennetegn ved OJSC Rostelecom. Analyse av selskapets finansielle stabilitet basert på lovgivningsmetoder, og metoder for å øke denne.

test, lagt til 12.02.2009


Metode og marginalmetodikk for økonomisk analyse av virksomhetsaktivitet. Analyse av kostnadene for individuelle typer produkter. Analyse av indirekte kostnader. Vurdere den finansielle stabiliteten til et foretak basert på en analyse av egenkapital og fremmedkapital.

test, lagt til 28.08.2010


Teoretiske aspekter definisjon og analyse av finansiell stabilitet. Analyse av de økonomiske aktivitetene til OJSC "Tyazhmash". Måter å øke den finansielle stabiliteten til en bedrift. Gear produksjonsteknologi. Funksjoner ved arbeidsbeskyttelse i bedriften.

avhandling, lagt til 12.09.2008


Konseptet og det økonomiske innholdet i den finansielle stabiliteten og soliditeten til et foretak. Nøkkelindikatorer for organisasjonens økonomiske stabilitet. Analyse av de finansielle og økonomiske aktivitetene til JSC "Alenushka" og vurdering av likviditeten til foretakets balanse.

kursarbeid, lagt til 09.09.2014


Problemet med å sikre finansiell stabilitet i en forsikringsorganisasjon på lang sikt. Konseptet med finansiell stabilitet og analyse av dets faktorer. Modell av økonomiske strømmer til en forsikringsorganisasjon. Analyse av faktorer for finansiell stabilitet til forsikringsselskapet.

test, lagt til 16.04.2008


Teoretisk grunnlag for finansiell stabilitet og soliditet til et foretak. Karakter nåværende situasjon finansiell stabilitet og soliditet til Nevsur LLC. Forbedre vurderingen av soliditet og finansiell stabilitet i et foretak.

avhandling, lagt til 26.01.2012


Vurdere den finansielle stabiliteten til et foretak basert på en analyse av forholdet mellom egenkapital og fremmedkapital. Analyse av eiendelers sammensetning og struktur, likviditet og soliditet,, salgsresultat, brutto produksjon.

For å svare på spørsmålene om hvor uavhengig et foretak er fra et finansielt synspunkt, om graden av dets uavhengighet øker eller synker, og om tilstanden til foretakets eiendeler og gjeld oppfyller målene for dets finansielle og økonomiske aktiviteter, en regelmessig vurdering av graden av uavhengighet til organisasjonen fra lånte finansieringskilder er nødvendig. For dette formålet utføres det analyse av foretakets finansielle stabilitet.

Finansiell stabilitet er en refleksjon av et stabilt overskudd av inntekt over utgifter.

Finansiell stabilitet er en egenskap ved finansielle ressurser som et foretak, fritt manøvrerende midler, er i stand til effektiv bruk sikre en uavbrutt prosess med produksjon og salg av produkter (verk eller tjenester).

Ved analyse av finansiell stabilitet vurderes foretakets avhengighet av lånt kapital.

Finansiell stabilitetsanalyse lar deg evaluere: dynamikk, sammensetning og struktur av kilder til aktivadannelse; organisasjonens kapitaldekning; behovet for ytterligere finansieringskilder; rasjonaliteten til å låne midler; bedriftens evne til å øke kapitalen; graden av forretningsrisiko, særlig muligheten for å tilbakebetale forpliktelser til tredjeparter.

Målene for finansiell stabilitetsanalyse er: vurdering og prognoser for finansiell stabilitetsindikatorer; fastsettelse av reserver for å forbedre den økonomiske tilstanden til foretaket og dets bærekraft; utvikling av konkrete tiltak rettet mot å styrke den finansielle stabiliteten i foretaket.

Den ofte brukte analyseteknikken inkluderer følgende trinn:

1. Analyse av sammensetningen og strukturen til eiendeler og kilder til deres dannelse. De fleste lærebøker anbefaler å starte analysen med en generell kjennskap til eiendeler og kildene til deres dannelse.

2. Analyse av tilførsel av reserver med kilder til deres dannelse. Forholdet mellom verdien av varelager, kostnader og mengden av egne og lånte kilder til deres dannelse er en av hovedfaktorene for stabiliteten til foretakets økonomiske tilstand.

Graden av tilførsel av reserver med kilder til dannelse fungerer som årsaken til en eller annen grad av gjeldende solvens (eller insolvens) til foretaket.

For å karakterisere kildene til dannelsen av varelager og kostnader, brukes tre indikatorer som gjenspeiler ulike typer kilder til dannelsen:

1. Tilgjengelighet av egen arbeidskapital (forskjellen mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld).
2. Tilgjengelighet av egne og langsiktige lånte kilder for dannelse av reserver og kostnader, eller fungerende kapital.
3. Den totale verdien av de viktigste kildene til lagerdannelse og kostnader.

Flere detaljer om metodikken for å analysere finansiell stabilitet ved hjelp av absolutte indikatorer er beskrevet i denne artikkelen.

3. Analyse av relative indikatorer for finansiell stabilitet. Stabiliteten til den økonomiske tilstanden er preget av et system med relative indikatorer, som beregnes i form av forholdstall av absolutte indikatorer for eiendeler og gjeld i balansen.

Stabilitetskoeffisienter analyseres ved å sammenligne dem med grunnverdier, samt studere dynamikken deres over rapporteringsperioden og over en rekke år.

Metodikken for å beregne koeffisientene er gitt i detalj.

La oss merke oss at å utføre en analyse av finansiell stabilitet bare på grunnlag av forholdstall uten å studere strukturen til eiendeler og studere graden av sammenlignbarhet av eiendeler på det tidspunktet de konverteres til kontanter og gjeld på forfallsdatoene, ikke tillater oss å trekke omfattende konklusjoner om finansiell ustabilitet.

Ytterligere indikatorer som karakteriserer finansiell stabilitet er: mengden netto eiendeler; økonomiske innflytelse.

En analyse av finansiell stabilitet kan utføres ved å bruke reglene for å utføre en finansiell analyse av en voldgiftsleder, som skal vise tilstedeværelsen eller fraværet av problembedriftens evne til å tiltrekke seg ytterligere lånte midler, evnen til å betale ned gjeldende forpliktelser ved bruk av eiendeler til varierende grad av likviditet.

Analysen kan utføres ved å bruke metoden gitt i ordre fra departementet for regional utvikling i Den russiske føderasjonen datert 17. april 2010 nr. 173.

For å analysere den finansielle stabiliteten til en bank, er det nødvendig å bruke metoden godkjent av instruksjonene fra Bank of Russia datert 11. juni 2014 nr. 3277-U. Vurderingsmetodikken for boligsparekooperativer er også regulert (Resolusjon fra den russiske føderasjonens regjering datert 28. januar 2006 nr. 46) og utviklere - Dekret fra regjeringen i den russiske føderasjonen datert 21. april 2006 nr. 233.

For å vurdere den finansielle stabiliteten til forsikringsvirksomheter, bør man være veiledet av loven av 27. november 1992 nr. 4015-1, forskrift om prosedyre for beregning av forsikringsselskapers standardforhold mellom eiendeler og forsikringsforpliktelser påtatt av dem, godkjent. ved sentralbankens direktiv av 28. juli 2015 nr. 3743-U.

Litteratur:

1. Analyse av økonomisk aktivitet: Lærebok / G.V. Savitskaya, - 6. utgave, rev. og tillegg - M.: NIC Infra-M, 2013
2. Bespalov M.V. Vurdere den økonomiske stabiliteten til en organisasjon basert på årsregnskap // Financial Bulletin: finans, skatter, forsikring, regnskap. 2011. Nr. 4.
3. Korobeynikova L.S., Krivosheev A.V. System for omfattende økonomisk analyse av den finansielle stabiliteten til en organisasjon // Vitenskapelige lesninger i april oppkalt etter professor L.T. Gilyarovskaya: Materialer fra den III internasjonale vitenskapelige og praktiske konferansen. Voronezh: Voronezhsky State University, 2014. s. 196-199.
4. Lyubushin N.P., Babicheva N.E., Galushkina A.I., Kozlova L.V. Analyse av metoder og modeller for å vurdere finansiell stabilitet i en organisasjon // Økonomisk analyse: teori og praksis. 2010. Nr. 1. Med. 3-11.
5. Sheremet A.D., Negashev E.V. Metodikk for økonomisk analyse av virksomheten til kommersielle organisasjoner - M.: INFRA-M. 2009.
6. Metodiske anbefalinger for å analysere organisasjoners finansielle og økonomiske aktiviteter, godkjent. Goskomstat av Russland 28.11.2002.

Analyse av foretakets finansielle stabilitet.

INTRODUKSJON

1 TEORETISK DEL

1.1 Begrepet finansiell stabilitet til et foretak og faktorer som påvirker det

1.2 Informasjonsgrunnlag for å analysere den finansielle stabiliteten til en virksomhet

2 ANALYTISK DEL

2.1 Analyse av typer finansiell stabilitet i et foretak

2.2 Analyse av bedriftens finansielle stabilitetsforhold

2.3 Analyse av foretakets kredittverdighet

KONKLUSJON

BIBLIOGRAFI

APPLIKASJONER

Vedlegg A – Balanse (skjema nr. 1)

INTRODUKSJON

Under markedsforhold er nøkkelen til overlevelse og grunnlaget for en stabil posisjon for et foretak dens finansielle stabilitet. Det gjenspeiler tilstanden til bedriftens økonomiske ressurser, der det er mulig å fritt manøvrere midler, bruke dem effektivt, sikre en uavbrutt prosess med produksjon og salg av produkter, og ta hensyn til kostnadene ved utvidelse og fornyelse.

Finansiell stabilitet bestemmes både av stabiliteten i det økonomiske miljøet som foretaket opererer innenfor, og av resultatene av dets funksjon, dets aktive og effektive respons på endringer i interne og eksterne faktorer.

Relevansen til emnet ligger i det faktum at å sikre den økonomiske stabiliteten til enhver kommersiell organisasjon er den viktigste oppgaven for ledelsen. Den økonomiske tilstanden til en organisasjon kan betraktes som stabil hvis den i tilfelle ugunstige endringer i det ytre miljø beholder evnen til å fungere normalt, rettidig og fullt ut oppfylle sine forpliktelser for oppgjør med personell, leverandører, banker, innbetalinger til budsjettet. og midler utenfor budsjettet mens de utfører sine nåværende planer og strategiske programmer.

De økonomiske mulighetene til en organisasjon er nesten alltid begrenset. Målet med å sikre økonomisk bærekraft er å sikre at disse begrensningene ikke overskrider akseptable grenser. Samtidig er det nødvendig å overholde det obligatoriske finansplanleggingskravet om forsiktighet, dannelse av reserver i tilfelle uforutsette omstendigheter som kan føre til tap av finansiell stabilitet.

En forutsetning for å sikre finansiell stabilitet i en organisasjon er et tilstrekkelig salgsvolum. Hvis inntektene fra salg av produkter eller tjenester ikke dekker kostnader og ikke gir overskuddet som er nødvendig for normal drift, kan ikke den økonomiske tilstanden til organisasjonen være stabil.

Takket være analyse er det mulig å studere planlagte og faktiske data, identifisere reserver for å øke produksjonseffektiviteten, evaluere ytelsesresultater, ta ledelsesbeslutninger og utvikle en bedriftsutviklingsstrategi.

Dermed er viktigheten av finansiell stabilitet i virksomheten til en virksomhet merkbar, så vel som dens konstante vedlikehold på et visst nivå som er gunstig for organisasjonen, og utviklingen av tiltak som bidrar til effektiv vekst av selskapets finansielle stabilitet.

Formålet med kursarbeidet er å studere analysen av finansiell stabilitet og analysere typene, koeffisientene for finansiell stabilitet og kredittverdigheten til foretaket OJSC Sigma.

I den teoretiske delen av kursarbeidet er det nødvendig å avdekke konseptet, faktorene og informasjonsgrunnlaget for virksomhetens økonomiske stabilitet.

I den analytiske delen, foreta de nødvendige beregningene i tabeller for å analysere finansiell stabilitet, evaluere positive og negative endringer, utvikle områder for å forbedre aktiviteter, reserver til virksomheten OJSC Sigma.

Kilden til informasjon for å analysere den finansielle stabiliteten til et foretak er skjema nr. 1 - "Balanse".

1 TEORETISK DEL

I den teoretiske delen av kursarbeidet er det nødvendig å avdekke konseptet, faktorene og informasjonsgrunnlaget for virksomhetens økonomiske stabilitet.

1.1 Konseptet med finansiell stabilitet til en bedrift og faktorer

påvirke henne.

Finansiell stabilitet er et slags speil av det konsekvent forekommende inntektsoverskuddet i forhold til utgiftene i en bedrift. Det gjenspeiler et slikt forhold mellom økonomiske ressurser der en bedrift, fritt manøvrerende midler, er i stand til, gjennom effektiv bruk, å sikre den uavbrutt prosessen med produksjon og salg av produkter, samt kostnadene ved utvidelse og fornyelse. Å bestemme grensene for den finansielle stabiliteten til et foretak er et av de viktigste økonomiske problemene i forbindelse med overgangen til et marked, fordi direkte finansiell stabilitet kan føre til foretakets insolvens og mangel på midler til å utvide produksjonen, og overskytende finansiell stabilitet vil hindre utviklingen og belaste bedriftens kostnader med overskytende varelager og reserver. Følgelig bør finansiell stabilitet være preget av en tilstand av finansielle ressurser som møter markedets krav og dekker virksomhetens utviklingsbehov.

Finansiell stabilitet er en egenskap som indikerer et stabilt inntektsoverskudd i forhold til utgifter, fri manøvrering av foretakets midler og effektiv bruk av dem, uavbrutt produksjon og salg av produkter. Finansiell stabilitet dannes i prosessen med all produksjon og økonomisk aktivitet og er hovedkomponenten i bedriftens generelle bærekraft.

Den finansielle stabiliteten til et foretak bestemmes av påvirkningen fra en kombinasjon av interne og eksterne faktorer.

1. Interne faktorer som påvirker finansiell stabilitet.

Suksessen eller fiaskoen til gründeraktivitet avhenger i stor grad av valget av sammensetning og struktur av produkter og tjenester som tilbys. Samtidig er det viktig ikke bare å bestemme på forhånd hva som skal produseres, men også å nøyaktig bestemme hvordan man skal produsere, det vil si hvilken teknologi og hvilken modell for organisering av produksjon og ledelse man skal handle etter. Fra svaret på disse "hva?" Og hvordan?" produksjonskostnadene avhenger.

For bærekraften til en bedrift er ikke bare den totale kostnadsbeløpet svært viktig, men også forholdet mellom faste og variable kostnader.

Variable kostnader (for råvarer, energi, transport av varer osv.) er proporsjonale med produksjonsvolumet, mens konstante kostnader (for kjøp og (eller) leie av utstyr og lokaler, avskrivninger, administrasjon, betaling av renter på en banklån, reklame, ansattes lønn, etc. .) - ikke avhengig av det.

En annen viktig faktor i den økonomiske stabiliteten til et foretak, nært knyttet til typene produserte produkter (tjenester som tilbys) og produksjonsteknologi, er den optimale sammensetningen og strukturen av eiendeler, samt riktig valg av strategi for å administrere dem. Stabiliteten til foretaket og den potensielle effektiviteten til virksomheten avhenger i stor grad av kvaliteten på forvaltningen av omløpsmidler, av hvor mye arbeidskapital som er involvert og hva slags, hva er verdien av varelager og eiendeler i kontanter, etc.

Det bør huskes at hvis et selskap reduserer varelager og likvide eiendeler, kan det sette mer kapital i omløp og dermed tjene mer. Men samtidig øker risikoen for bedriftsinsolvens og produksjonsstans på grunn av utilstrekkelige reserver. Kunsten å forvalte omløpsmidler er å holde i regnskapet til foretaket bare det minste nødvendige beløpet av likvide midler som er nødvendig for nåværende operasjonelle aktiviteter.

Den neste viktige faktoren i finansiell stabilitet er sammensetningen og strukturen av finansielle ressurser, riktig valg av strategi og taktikk for å administrere dem. Jo mer et selskap har sine egne økonomiske ressurser, først og fremst profitt, jo roligere kan det føles. I dette tilfellet er ikke bare den totale profittmengden viktig, men også strukturen i distribusjonen, og faktisk andelen som er rettet mot utviklingen av produksjonen. Derfor kommer vurderingen av politikken for fordeling og bruk av overskudd i forgrunnen i analysen av foretakets finansielle stabilitet. Spesielt er det ekstremt viktig å analysere bruken av overskudd i to retninger: for det første for å finansiere nåværende aktiviteter - for dannelse av arbeidskapital, styrke soliditeten, forbedre likviditeten, etc.; for det andre å investere i kapitalutgifter og verdipapirer.

Midler som i tillegg mobiliseres på lånekapitalmarkedet har stor innflytelse på foretakets finansielle stabilitet. Jo flere midler en bedrift kan tiltrekke seg, desto høyere er dens økonomiske evner; men den økonomiske risikoen øker også - vil selskapet være i stand til å betale sine kreditorer i tide? Og her er reserver kalt til å spille en viktig rolle som en av formene for finansiell garanti for soliditeten til en økonomisk enhet.

Så fra synspunktet om innvirkningen på den finansielle stabiliteten til foretaket, er de avgjørende interne faktorene:

a) bransjetilknytning til forretningsenheten;

b) strukturen til produserte produkter (tjenester), dens andel av etterspørselen;

c) beløpet for innbetalt autorisert kapital;

d) mengden og strukturen til kostnadene, deres dynamikk sammenlignet med kontantinntekter;

e) tilstanden til eiendom og finansielle ressurser, inkludert beholdninger og reserver, deres sammensetning og struktur.

2. Eksterne faktorer som påvirker finansiell stabilitet.

Begrepet "ytre miljø" inkluderer forskjellige aspekter: økonomiske forhold for virksomheten, rådende teknologi og utstyr i samfunnet, effektiv etterspørsel fra forbrukere, økonomisk og finansiell kredittpolitikk til regjeringen i Den russiske føderasjonen og beslutningene de tar, lovverk for å kontrollere virksomheten til virksomheten, verdisystemet i samfunnet osv. Disse ytre faktorene påvirker alt som skjer inne i virksomheten.

Fasen av den økonomiske syklusen som landets økonomi befinner seg i, påvirker også finansiell stabilitet betydelig. Under en krise henger tempoet i produktsalget etter tempoet i produksjonen. Investering i varelager reduseres, noe som reduserer salget ytterligere. Generelt synker inntekten til økonomiske enheter, og omfanget av overskudd reduseres relativt og til og med absolutt. Alt dette fører til en nedgang i foretakenes likviditet og deres soliditet. Under krisen intensiveres en rekke konkurser.

Fallet i effektiv etterspørsel, karakteristisk for krisen, fører ikke bare til en økning i manglende betalinger, men også til en intensivering av konkurransen. Konkurransegraden er også en viktig ekstern faktor for den finansielle stabiliteten til en virksomhet.

Alvorlige makroøkonomiske faktorer for finansiell stabilitet er i tillegg skatte- og kredittpolitikk, graden av utvikling av finansmarkedet, forsikringsvirksomhet og utenlandske økonomiske relasjoner; Det er betydelig påvirket av valutakursen, posisjonen og styrken til fagforeningene.

Den økonomiske og finansielle stabiliteten til enhver bedrift avhenger av generell politisk stabilitet. Betydningen av denne faktoren er spesielt stor for næringsvirksomhet i Russland. Statens holdning til gründervirksomhet, prinsippene for statlig regulering av økonomien (dens prohibitive eller stimulerende natur), eiendomsforhold, prinsipper for jordreform, tiltak for å beskytte forbrukere og gründere kan ikke annet enn tas i betraktning når man vurderer den finansielle stabiliteten til en bedriften.

Til slutt, en av de største ugunstige eksterne faktorene som destabiliserer den finansielle stillingen til bedrifter i Russland i dag, er inflasjon.

1.2 Informasjonsgrunnlag for finansiell stabilitetsanalyse

bedrifter

Et av kravene til moderne forretningsforhold er etableringen informasjonsgrunnlag, som vil ta hensyn til kravene i nasjonale så vel som internasjonale standarder for finansiell rapportering. Problemet er at for mange selskaper er inntekts- og resultatindikatorer utarbeidet i henhold til nasjonale og internasjonale standarder betydelig forskjellige. Denne forskjellen har en betydelig innvirkning på beslutningene til spesielt utenlandske investorer angående investering i selskapet. Derfor, dannelsen av en informasjonsbase for analyse og kontroll for å sikre ledelsen finansielle ressurser bedrifter er en av de prioriterte oppgavene i moderne forhold.

De viktigste informasjonskildene for finansiell stabilitetsanalyse er regnskapsdata og regnskapsmessig (finansiell) rapportering. Følgende former for regnskapsrapportering brukes:

1. Balanse, skjema nr. 1, som reflekterer tilbakeholdt fortjeneste eller udekket tap fra rapporteringen og tidligere perioder (del III av gjeld);

2. Resultatregnskapet, skjema nr. 2, utarbeides for året og for årlige perioder.

Den sentrale regnskapsformen er balansen

Balansen karakteriserer foretakets finansielle stilling på en bestemt dato og gjenspeiler foretakets ressurser i en enkelt pengeverdi i henhold til deres sammensetning og bruksområder, på den ene siden (aktiva), og i henhold til kildene til deres finansiering, på den andre (ansvar).

Balansen består av to deler: eiendeler og gjeld. Balansen inneholder en detaljert beskrivelse av virksomhetens ressurser.

Et foretaks eiendeler reflekterer investeringsbeslutningene foretaket har tatt i løpet av driftsperioden. Ordningen av balanseposter er basert på likviditetskriteriet (evnen til å konvertere foretakets midler til kontanter), som er en av de viktigste indikatorene på foretakets økonomiske tilstand.

Langsiktige eiendeler- dette er midler som brukes i mer enn én rapporteringsperiode, er anskaffet for bruk i næringsvirksomhet og ikke er beregnet for salg i løpet av året. Langsiktige eiendeler presenteres i første del av balansen «Anleggsmidler».

Omløpsmidler eller omløpsmidler (aktiva)- dette er midler brukt, solgt eller forbrukt i løpet av en regnskapsperiode, som vanligvis er ett år. Omløpsmidler presenteres i balansen i andre aktivadel.

Det er svært viktig å fremheve følgende grupper av ressurser fra arbeidskapital: kontanter; kortsiktige finansielle investeringer; kundefordringer; varelager.

Den mest likvide delen av omløpsmidlene er kontanter. Disse inkluderer: kontanter på hånden og kontanter i banker, inkludert kontanter i utenlandsk valuta. Kontanter brukes til løpende kontantbetalinger.

Kortsiktig økonomisk investeringer gjenspeiler foretakets investeringer i andre foretaks verdipapirer, obligasjoner, samt lån gitt for en periode på høyst ett år. Kjøpet av disse verdipapirene er ikke foretatt med sikte på å erobre salgsmarkeder eller spre innflytelse over andre selskaper, men av hensyn til lønnsom investering av midlertidig frie midler.

Neste balansepost er kundefordringer, dvs. midler som selskapet skylder, men som ennå ikke er mottatt av selskapet. Omløpsmidler inkluderer kundefordringer med løpetid ikke over ett år. Kundefordringer regnskapsføres i balansen til faktiske salgskostnader, dvs. basert på hvor mye penger som skal mottas ved tilbakebetaling av denne gjelden.

Varelager- Dette er materielle eiendeler som er ment å bli: solgt i løpet av normal konjunktursyklus; industriell forbruk i bedriften; industrielt forbruk for videre produksjon av solgte produkter.

Denne posten inkluderer råvarer, under arbeid, ferdige produkter, samt andre poster som karakteriserer kortsiktige investeringer av foretakets midler i økonomisk virksomhet før salg av produkter.

Analyse av artikkelen "Beholdninger" er av stor betydning for effektiv økonomistyring.

Anleggsmidler (aktiva)– Dette er varige varer som har en materiell form. Denne kategorien av eiendeler omfatter bygninger og konstruksjoner, maskiner og utstyr, transport etc. Alle gjenstander av reelle anleggsmidler er gjenstand for avskrivning. Som regel er alle poster i denne delen av balansen inkludert i oppgavene til opprinnelig kost, som betyr alle kostnader for anskaffelse av disse midlene, levering og installasjon.

Immaterielle eiendeler- eiendeler som ikke har en fysisk håndgripelig form, men genererer inntekter for virksomheten. Immaterielle eiendeler inkluderer: patenter, varemerker, varemerker, opphavsrett, lisenser, FoU-kostnader, utviklingskostnader programvare. Immaterielle eiendeler avskrives, i likhet med andre eiendeler med levetid over ett år.

Langsiktige finansielle investeringer, dvs. investeringer i andre selskapers verdipapirer, obligasjoner og lån til andre virksomheter for en periode på mer enn ett år. Sammen med posten kortsiktige finansielle investeringer gjenspeiler denne posten virksomheten til foretaket i finansmarkedet.

Balansens gjeldsside gjenspeiler foretakets beslutninger om valg av finansieringskilde.

Følgende grupper av gjeldsposter skilles ut: egenkapital; Kortsiktig gjeld; langsiktige oppgaver;

Kortsiktig gjeld- dette er forpliktelser som dekkes av omløpsmidler, eller tilbakebetales som følge av dannelse av nye kortsiktige gjeld. Kortsiktig gjeld tilbakebetales vanligvis over en relativt kort periode (vanligvis ikke mer enn ett år). Kortsiktig gjeld inkluderer slike poster som: regninger og regninger som skal betales; gjeldsbevis for mottak av et kortsiktig lån fra bedriften; skattegjeld; gjeld på lønn; den delen av en langsiktig gjeld som skal betales i inneværende periode.

langsiktige oppgaver– Dette er forpliktelser som skal betales tilbake over en periode på over ett år. Hovedtyper av langsiktig gjeld er langsiktige lån og kreditter, obligasjoner, langsiktige sertifikater, forpliktelser til pensjonsutbetalinger og leiebetalinger under langsiktige leieavtaler.

Den neste indikatoren er egen eller, dersom foretaket er et aksjeselskap, aksjekapital.

Som en del av egenkapitalen er det nødvendig å fremheve andelen av dens individuelle komponenter, samt reflektere dynamikken i dens sammensetning og struktur over de siste periodene. Behovet for å vurdere egenkapitalelementer separat skyldes det faktum at hver av dem er et kjennetegn ved juridiske og andre begrensninger på et foretaks evne til å avhende sine eiendeler.

Autorisert kapital- kostnadsrefleksjon av det totale bidraget fra grunnleggerne (eierne) til eiendommen til foretaket under opprettelsen. I samsvar med den russiske føderasjonens sivilkode har aksjeselskaper og andre kommersielle organisasjoner (selskaper med begrenset ansvar, tilleggsansvarsselskaper) autorisert kapital. Bare i aksjeselskaper (JSC) er den autoriserte kapitalen delt inn i aksjer uttrykt i aksjer som bekrefter aksjonærenes eiendomsrett.

Den rettslige betydningen av den autoriserte kapitalen i et aksjeselskap ligger først og fremst i det faktum at størrelsen bestemmer grensene for det minste formuesansvar som aksjeselskapet har og bærer for sine forpliktelser.

Ekstra kapital- komponenten av egenkapital i sin nåværende tolkning - forener en gruppe ganske heterogene elementer: beløpet fra tilleggsvurderingen av foretakets anleggsmidler; verdier mottatt gratis; overkurs i aksjeselskap mv.

Reserver dannes i samsvar med lovgivningen, inngående dokumenter og akseptert i bedriften regnskapsprinsipper. Hovedkilden til dannelse av reserver (fond) er netto overskudd.

Reservekapital er dannet i samsvar med prosedyren fastsatt ved lov og har et strengt tiltenkt formål. I en markedsøkonomi fungerer reservekapital som et forsikringsfond opprettet med det formål å kompensere tap og sikre beskyttelse av tredjeparters interesser ved utilstrekkelig fortjeneste fra foretaket.

Informasjon om mengden reservekapital i et foretaks balanse er eller bør være ekstremt viktig for eksterne brukere av regnskap som anser reservekapitalen til et foretak som en reserve av dets finansielle styrke.

Beholdt inntjening representerer overskuddet som gjenstår etter å ha betalt skatter og andre betalinger og dannet reserver (fond). Når det gjelder økonomisk innhold, er tilbakeholdt overskudd så nær reserver at de anses som en fri reserve. Midlene av reserver (fond) og tilbakeholdte inntekter er plassert i spesifikk eiendom eller er i omløp. Deres verdi karakteriserer resultatet av virksomhetens aktiviteter og indikerer hvor mye virksomhetens eiendeler har økt fra egne kilder

2 ANALYTISK DEL

I den analytiske delen, foreta de nødvendige beregningene i tabeller for å analysere finansiell stabilitet, evaluere positive og negative endringer, utvikle områder for å forbedre aktiviteter, reserver til virksomheten OJSC Sigma.

2.1 Analyse av typer finansiell stabilitet i et foretak

For å karakterisere den økonomiske situasjonen til et foretak er det fire typer finansiell stabilitet. Ved bestemmelse av type finansiell stabilitet beregnes en trefaktorindikator som har følgende form: M=±Ec,±Et,±Ee.

1) absolutt finansiell stabilitet (trefaktorindikatoren for typen finansiell stabilitet har følgende form: M = 1,1,1). Denne typen finansiell stabilitet kjennetegnes ved at alle foretakets reserver dekkes av egen arbeidskapital, dvs. organisasjonen er ikke avhengig av eksterne kreditorer. Denne situasjonen er ekstremt sjelden. Dessuten kan det neppe betraktes som ideelt, siden det betyr at selskapets ledelse ikke er i stand til, uvillig eller ute av stand til å bruke eksterne finansieringskilder til kjerneaktiviteter.

2) normal finansiell stabilitet (indikatoren for typen finansiell stabilitet har følgende form: M=0,1,1). I denne situasjonen bruker foretaket, i tillegg til egen arbeidskapital, langsiktige lånte midler til å dekke varelager. Denne typen lagerfinansiering er "normal" fra et økonomistyringsperspektiv. Normal finansiell stabilitet er det mest ønskelige for en bedrift.

3) ustabil finansiell situasjon (indikatoren for typen finansiell stabilitet har følgende form: M = 0,0,1) , preget av et brudd på solvensen, der det fortsatt er mulig å gjenopprette balansen ved å fylle på kilder til egne midler, redusere kundefordringer og akselerere lageromsetningen.

Finansiell ustabilitet anses som normalt (akseptabelt) hvis mengden av kortsiktige lån og lånte midler tiltrukket for dannelse av reserver ikke overstiger de totale kostnadene for råvarer, materialer og ferdige produkter.

4) finansiell krisetilstand (indikatoren for typen finansiell stabilitet har følgende form: M = 0,0,0) , hvor bedriften er på randen av konkurs, fordi kontanter, kortsiktige verdipapirer og kundefordringer dekker ikke engang leverandørgjeld og misligholdte lån.

Siden en positiv faktor for finansiell stabilitet er tilstedeværelsen av kilder for dannelse av reserver, og en negativ faktor er mengden reserver, vil hovedveiene ut av ustabile og krise økonomiske forhold være: påfyll av kilder for dannelse av reserver og optimalisering av strukturen deres, samt en rimelig reduksjon i reservenivået.

En analyse av typene finansiell stabilitet til foretaket OJSC Sigma er presentert i tabell 1.

Tabell 1 – Analyse av typer finansiell stabilitet til bedriften OJSC “Sigma” i tusen rubler.

	Indikatorer	Legende	For begynnelsen av året	På slutten av året	Endringer
	Kilder til egne medier
	Anleggsmidler
	Tilgjengelighet av egne midler
	Langsiktige lån og hare
	Tilgjengelighet av egne og langsiktige lånte midler
	Kortsiktige lån og
	Totalbeløpet for de viktigste finansieringskildene
	Totalt beholdning
	Overskudd(+), mangel(-) på egen arbeidskapital
	Overskudd(+), underskudd(-) på egen arbeidskapital og langsiktige lånte midler
	Overskudd (+), mangel (-) av den totale verdien av hovedkildene
	Trefaktormodell for finansiell stabilitet

Basert på dataene i tabell 1 ser man tydelig at trefaktorindikatoren for finansiell stabilitet har formen M=0,0,0. Det betyr at foretaket OJSC Sigma er i en finanskrise, på randen av konkurs. Dessuten observeres denne situasjonen både ved slutten og begynnelsen av rapporteringsåret. Denne konklusjonen ble gjort basert på følgende funn:

1) mangelen på egen arbeidskapital ved begynnelsen av året utgjorde 104 225 tusen rubler, ved utgangen av året - allerede 310 494 tusen rubler;

Analyse av bedriftens finansielle stabilitetsforhold

For å vurdere den finansielle stabiliteten til et foretak, brukes et sett eller system av koeffisienter. Det er mange slike forhold, de gjenspeiler ulike aspekter av statusen til virksomhetens eiendeler og forpliktelser.

Akseptabiliteten av koeffisientverdier, vurdering av deres dynamikk og endringsretninger kan bare etableres for en spesifikk virksomhet, under hensyntagen til forholdene for dens aktivitet.

Et stort antall koeffisienter tjener til å evaluere kapitalstrukturen til et foretak fra forskjellige aspekter. For å evaluere denne gruppen av koeffisienter er det ett kriterium som er universelt i forhold til alle foretak: eierne av foretaket foretrekker en rimelig økning i andelen lånte midler; tvert imot, kreditorer gir preferanse til foretak der andelen av egenkapitalen er høy, det vil si at nivået av finansiell autonomi er høyere.

Du kan begrense deg til følgende syv indikatorer:

1) forholdet mellom lånte og aksjefond;

2) konkurs prognose koeffisient;

3) autonomi koeffisient;

4) eiendomskoeffisient for produksjonsformål;

5) manøvrerbarhetskoeffisient for egne midler;

6) forholdet mellom mobile og immobiliserte eiendeler;

7) koeffisient for tilførsel av arbeidskapital med egen

finansieringskilder.

Finansielle stabilitetskoeffisienter, deres egenskaper, beregningsformler og anbefalte kriterier er presentert i tabell 2.

Tabell 2 – Faktorer for finansiell stabilitet i foretaket.

Indikatorer	Betinget		betegnelse	Beregningsformel
Karakteristisk			Ka=Is/B, hvor Is er egne midler, B er balansevalutaen	Karakteriserer foretakets uavhengighet fra lånte midler og viser andelen av egne midler i den totale kostnaden for alle foretakets midler. Jo høyere verdi dette forholdstallet har, desto mer økonomisk solid, stabil og mer uavhengig er foretaket fra eksterne kreditorer.
Gjeld i forhold til egenkapital			Kz/s=Kt+Kt/Is, hvor Kt - langsiktig gjeld (kreditter og lån), Kt - kortsiktige lån	Dette forholdstallet gir den mest generelle vurderingen av finansiell stabilitet. Viser hvor mange andeler av lånte midler som utgjør hver enhet av egenkapital. Veksten av indikatoren i dynamikk indikerer virksomhetens økende avhengighet av eksterne investorer og kreditorer.
Egenkapitalandel			Ko=Ec/OA, hvor Ec er tilstedeværelsen av egne anleggsmidler, OA er omløpsmidler	Viser at virksomheten har egne midler som er nødvendige for dens finansielle stabilitet.
Manøvrerbarhetskoeffisient			Km=Es/Is, hvor E er tilgjengeligheten av egne anleggsmidler, Is er egne midler	Viser hvilken del av egen arbeidskapital som er i omløp. Forholdet bør være høyt nok til å gi fleksibilitet ved bruk av egne midler. En kraftig økning i dette forholdet kan ikke indikere normal aktivitet i foretaket, fordi en økning i denne indikatoren er mulig enten med en økning i egen arbeidskapital, eller med en reduksjon i egne finansieringskilder.
Konkurs prognose koeffisient			Kp/b=OA-Kt/B, der B er balansevalutaen, OA er omløpsmidler, Kt er kortsiktige lån	Viser andelen av netto omløpsmidler i verdien av alle eiendeler i foretaket. Hvis indikatoren synker, opplever organisasjonen økonomiske vanskeligheter.
Forholdet mellom mobile og immobiliserte eiendeler			Km/i=OA/F, der OA er omløpsmidler, F er anleggsmidler	Viser hvor mange anleggsmidler som står for hver rubel av omløpsmidler.
Industrielle eiendomsforhold			Kipn=F+Z/B, hvor F – anleggsmidler, Z – totalt antall varelager, B – balansevaluta	Viser andelen industriell eiendom i eiendelene til foretaket.

Det kan sees at et stort antall koeffisienter tjener til å vurdere kapitalstrukturen til et foretak fra forskjellige aspekter. For å evaluere denne gruppen av koeffisienter er det ett kriterium som er universelt i forhold til alle foretak: eierne av foretaket foretrekker en rimelig økning i andelen lånte midler; tvert imot, kreditorer gir preferanse til foretak der andelen av egenkapitalen er høy, det vil si at nivået av finansiell autonomi er høyere.

Beregning av indikatorer for finansiell stabilitet gir forvalteren noe av informasjonen som er nødvendig for å ta en beslutning om det er tilrådelig å tiltrekke seg ytterligere lånte midler. Sammen med dette er det viktig for lederen å vite hvordan selskapet kan vokse uten å tiltrekke seg finansieringskilder.

En analyse av de finansielle stabilitetskoeffisientene til foretaket OJSC Sigma er presentert i tabell 3.

Tabell 3 – Analyse av de finansielle stabilitetskoeffisientene til foretaket OJSC Sigma

	Indikatorer		Optimalt verdiintervall	For begynnelsen av året	På slutten av året	Endring
	Karakteristisk
	Gjeld i forhold til egenkapital
	Avsetningsforhold av egen arbeidskapital
	Manøvrerbarhetskoeffisient
	Økonomisk stressforhold
	Forholdet mellom mobile og immobiliserte eiendeler
	Produksjonstildelingskoeffisient

Basert på dataene som er oppnådd, kan følgende konklusjoner trekkes: foretaket OJSC Sigma har mangel på arbeidskapital, og denne trenden forsterkes (agilitetskoeffisienten ble redusert med 0,1 sammenlignet med forrige periode). Denne indikatoren indikerer at selskapet må øke sin egen kapital eller redusere sine egne finansieringskilder. Det har vært en trend mot en nedgang i autonomikoeffisienten med 0,07, noe som indikerer en nedgang i nivået av økonomisk uavhengighet. En nedgang i gjeldsgraden indikerer foretakets avhengighet av eksterne investorer og kreditorer.

Analyse av foretakets kredittverdighet

Kredittverdighet er nært knyttet til foretakets finansielle stabilitet. Det er preget av hvor nøyaktig (dvs. i tide og i sin helhet) foretaket betaler ned tidligere mottatte lån, om det har evnen til om nødvendig å mobilisere midler fra ulike kilder osv. Men det viktigste er hvordan kredittverdigheten bestemmes - dette er bedriftens nåværende økonomiske stilling, samt mulige utsikter for endring. Hvis et foretaks lønnsomhet faller, blir det mindre kredittverdig en endring i foretakets økonomiske stilling til det verre på grunn av et fall i lønnsomhet kan føre til alvorligere konsekvenser på grunn av mangel på midler - en reduksjon i soliditet og likviditet. Forekomsten av en kontantkrise fører til det faktum at foretaket blir "teknisk insolvent", og dette kan allerede betraktes som det første trinnet på veien til konkurs og tjene som en grunn for kreditorer for passende rettslige handlinger.

Den mest kjente metoden for å bestemme graden av kredittverdighet til en organisasjon er metoden til Savings Bank of Russia, som åpenbart bærer tegn på å vurdere kortsiktig kredittverdighet og er basert på beregningen av fem koeffisienter:

K1 – absolutt likviditetsforhold, beregnet som forholdet mellom kontanter og kortsiktige finansielle investeringer og kortsiktig gjeld minus utsatte inntekter og reserver for fremtidige utgifter;

K2 – mellomliggende dekningsgrad, beregnet som forholdet mellom kontanter, kortsiktige finansielle investeringer og fordringer, for hvilke betalinger forventes innen 12 måneder etter rapporteringsdatoen, til kortsiktig gjeld minus utsatt inntekt og reserver for fremtidige utgifter;

K3 – nåværende likviditetsgrad, beregnet som forholdet mellom omløpsmidler minus utsatte utgifter og kortsiktig gjeld minus utsatte inntekter og reserver for fremtidige utgifter;

K4 – forholdet mellom egenkapital og lånte midler, beregnet som forholdet mellom egenkapital og lånte midler;

K5 – lønnsomhet av produkter (salg), beregnet som forholdet mellom fortjeneste fra salg og inntekt (netto) fra salg av varer.

Kriteriene for å bestemme kategorien koeffisienter er presentert i tabell 4.

Låntakerens endelige poengsum bestemmes ved hjelp av summen av plass-metoden i samsvar med forholdet:

B=0,11*K1+0,05*K2+0,42*K3+0,21*K4+0,21*K5, hvor K1, K2, K3, K4, K5 – kategorier av koeffisienter K1, K2, K3 , K4, K5, installert iht. tabellen og tar verdiene 1, 2, 3.

Låntakerens kredittverdighetsklasse i samsvar med metoden som vurderes, bestemmes av den endelige poengsummen:

2. Førsteklasses låntakere, hvis utlån er hevet over tvil, har en poengsum hvis verdi ikke overstiger 1,05 (denne verdien dannes hvis alle koeffisienter tilhører den første kategorien, med unntak av den andre, som kan være av den andre kategorien ).

3. Andreklasses låntakere, hvis utlån krever ytterligere verifisering, har en poengsum hvis verdi varierer fra 1,05 til 2,42.

4. Tredjeklasses låntakere, hvis utlån er forbundet med økt risiko, har en poengsum som overstiger 2,42.

Tabell 4 – Kriterier for å bestemme kategorien koeffisienter

Koeffisient
				0,15 og oppover

Ved vurdering av kredittverdighet tas låntakers omdømme, størrelsen og sammensetningen av hans eiendom, tilstanden til økonomiske og markedsmessige forhold, stabiliteten i hans økonomiske tilstand, etc. i betraktning.

På det første stadiet av kredittverdighetsanalysen studerer banken diagnostisk informasjon om klienten, som inkluderer nøyaktighet i å betale regninger til kreditorer og andre investorer, trender i utviklingen av foretaket, motiver for å søke om lån og sammensetningen og størrelsen på foretakets gjeld. Hvis selskapet er nytt, studeres forretningsplanen. Informasjon om eiendommens sammensetning og størrelse brukes til å fastsette lånebeløpet som kan utstedes til klienten. Å studere sammensetningen av eiendeler vil tillate oss å etablere andelen av svært likvide midler som raskt kan konverteres til penger om nødvendig.

Den andre fasen av å bestemme kredittverdigheten innebærer å vurdere låntakerens økonomiske tilstand og stabilitet. Dette tar ikke bare hensyn til soliditet, men også andre indikatorer: produksjonslønnsomhet, kapitalomsetningsforhold, tilgjengelighet av egen arbeidskapital, effekten av finansiell innflytelse, stabilitet i produksjonsplaner, forholdet mellom vekstraten av brutto produksjon og vekstraten av banklån, beløp og tidspunkt for forfalte lån mv.

Beregningen av kredittverdighetsindikatorene til foretaket OJSC Sigma er vist i tabell 5.

Tabell 5 - Beregning av kredittverdighetsindikatorer for foretaket OJSC Sigma

	Navn på koeffisienter	Betegnelse	Betydning
			For begynnelsen av året	På slutten av året	For begynnelsen av året	På slutten av året
	Absolutt likviditetsforhold
	Middels dekningsgrad
	Nåværende forhold
	Gjeld i forhold til egenkapital
	Produkt (salg) lønnsomhet
Lånerklasse
Låntakerpoeng

Basert på de innhentede dataene kan følgende konklusjoner trekkes: den absolutte likviditetsgraden ved utgangen av året gikk ned med 0,04. Dette indikerer en nedgang i solvensen til foretaket OJSC Sigma. Selskapet har også mangel på arbeidskapital for å dekke sine kortsiktige forpliktelser. Dette bevises av den lave verdien av dagens likviditetsgrad, både i begynnelsen og slutten av året. Nivået på produktlønnsomhet (salg) økte imidlertid med 0,02. Dette betyr at hver rubel solgt i begynnelsen av året (0,02) begynte å gi litt mer fortjeneste enn ved slutten av året (0,04).

Låntakers klasse ved utgangen av året forble den samme og lik 2. Dette tyder på at utlån til Sigma OJSC krever ytterligere verifisering.

KONKLUSJON

Finansiell stabilitet er en egenskap som indikerer et stabilt inntektsoverskudd i forhold til utgifter, fri manøvrering av foretakets midler og effektiv bruk av dem, uavbrutt produksjon og salg av produkter. Finansiell stabilitet dannes i prosessen med all produksjon og økonomisk aktivitet og er hovedkomponenten i bedriftens generelle bærekraft.

En bedrifts bærekraft påvirkes av ulike faktorer:

1. Bedriftens stilling i produktmarkedet;

2. Graden av attraktivitet for industrien i næringslivet;

3. Økonomisk og produksjonspotensial for bedriften;

4. Grad av økonomisk uavhengighet;

6. Effektivisering av finansiell og økonomisk drift mv.

For å sikre finansiell stabilitet må et foretak ha en fleksibel kapitalstruktur og kunne organisere sin bevegelse på en slik måte at det sikres et konstant overskudd av inntekter i forhold til utgifter for å opprettholde soliditeten og skape forutsetninger for normal funksjon.

I dette kursarbeid typene og koeffisientene for finansiell stabilitet, indikatorer på kredittverdigheten til foretaket OJSC Sigma ble beregnet og analysert.

Generelt kan de finansielle og økonomiske aktivitetene til Sigma OJSC ikke kalles vellykket - selskapet er i en finanskrise. Det er mangel på egen arbeidskapital, og derfor kan virksomheten ikke fungere normalt.

Det er nødvendig å gi noen anbefalinger for å forbedre den økonomiske tilstanden og øke effektiviteten til virksomheten OJSC Sigma:

1. Forbedre bedriftsledelsen, nemlig:

a) utføre systematisk overvåking av driften av utstyr og utføre rettidig justering for å forhindre reduksjon i kvalitet og produksjon av defekte produkter;

b) ved igangkjøring av nytt utstyr, ta tilstrekkelig hensyn til opplæring og opplæring av personell, forbedre deres kvalifikasjoner, for å effektivt bruke utstyret og forhindre at det går i stykker på grunn av lave kvalifikasjoner;

c) bruke systemer for å redusere bonuser til ansatte hvis de bryter med arbeids- eller teknologisk disiplin;

d) utøve konstant kontroll over forholdene for lagring og transport av råvarer og ferdige produkter.

2. Fyll på egen arbeidskapital fra interne og eksterne kilder.

3. Reduser nivået på varelager og kostnader rimelig (til standarden).

4. Fremskynde omsetningen av kapital i omløpsmidler, noe som vil resultere i en relativ reduksjon per rubel av omsetning.

6. Overvåke forholdet mellom fordringer og gjeld. Et betydelig overskudd av kundefordringer utgjør en trussel mot foretakets finansielle stabilitet og gjør det nødvendig å tiltrekke seg ytterligere finansieringskilder.

7. Fokuser om mulig på å øke antall kunder for å redusere omfanget av risikoen for manglende betaling, noe som er betydelig dersom det er en monopolkunde.

Ved å analysere foretakets finansielle stabilitet kan vi komme til den konklusjon at eierne av foretaket alltid foretrekker en rimelig økning i andelen lånte midler; kreditorer, tvert imot, foretrekker foretak med høy andel av egenkapitalen.

En analyse av den finansielle stabiliteten til et foretak gjør det således mulig å vurdere hvor klar foretaket er til å betale tilbake sin gjeld og svare på spørsmålet om hvor uavhengig det er fra finanssiden, om nivået på denne uavhengigheten øker eller minker, og om tilstanden til foretakets eiendeler og forpliktelser oppfyller målene for dets økonomiske aktiviteter.

BIBLIOGRAFI

1. Vladimirova T.A., Sokolov V.G. Hvordan vurdere den økonomiske tilstanden til et selskap. Elementer av metodikk N.: EKOR, 1999.

2. "Økonomi og liv", blad nr. 16 datert 08.01.05

3. Rusak N.A. Økonomisk analyse av en forretningsenhet: En referanseguide. – M.: Videregående skole, 2002.

4. Katalog over en bedriftsfinansiør. 3. utg., tilf. og behandlet INFRA-M, 2001.

5. Savitskaya G.V. Analyse av økonomiske aktiviteter. Opplæringen. M.: INFRA-M, 2002.

6. Savitskaya G.V. Analyse av virksomhetens økonomiske aktiviteter. – Minsk: Ny kunnskap, 2003. - 456 s.

7. Abryutina M.S. Økonomisk analyse av kommersiell virksomhet: Lærebok. - M.: Forlaget "Finpress", 2002.

8. Lyubushin M.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Analyse av foretakets finansielle og økonomiske aktiviteter. Lærebok for universiteter. – M.: UNITY-DANA, 1999.

9. Kreinina M.N. Finansiell stabilitet i et foretak: vurdering og beslutningstaking. // Økonomistyring. nr. 2 – 2001.

10. Litvinov D.V., Analyse av den økonomiske tilstanden til et foretak: En referanseguide. M.: Eskorte. 2005. – 104 s.

11. Trokhina S.D., Ilyina V.A. Kontroll økonomisk tilstand bedrifter. //Økonomistyring. 2004.

Finansiell bærekraftsanalyse: Hva er det?

Finansiell stabilitet- en integrert del av foretakets generelle bærekraft, balansen mellom økonomiske strømmer, tilgjengeligheten av midler som lar organisasjonen opprettholde sine aktiviteter i en viss tidsperiode, inkludert service på mottatte lån og produsere produkter.

Nøkkelindikatorer for organisasjonens økonomiske stabilitet

Indeks	Beskrivelse av indikatoren og standardverdien
Karakteristisk	Forholdet mellom egenkapital og total egenkapital. Generelt akseptert normalverdi: 0,5 eller mer (optimal 0,6-0,7); i praksis varierer det imidlertid mye fra bransje til bransje.
Finansiell gearingsgrad	Forholdet mellom gjeld og egenkapital.
Avsetningsforhold av egen arbeidskapital	Forholdet mellom egenkapital og omløpsmidler. Normal verdi: 0,1 eller mer.
	Forholdet mellom egenkapital og langsiktig gjeld og total egenkapital. Normalverdi for denne bransjen: 0,7 eller mer.
Agility ratio	Forholdet mellom egen arbeidskapital og kilder til egne midler.
Eiendomsmobilitetskoeffisient	Forholdet mellom omløpsmidler og verdien av total eiendom. Karakteriserer bransjespesifikasjonene til organisasjonen.
Mobilitetskoeffisient for arbeidskapital	Forholdet mellom den mest mobile delen av arbeidskapitalen (kontanter og finansielle investeringer) og den totale verdien av omløpsmidler.
	Forholdet mellom egen arbeidskapital og mengden av varelager. Normal verdi: 0,5 eller mer.
Kortsiktig gjeldsgrad	Forholdet mellom kortsiktig gjeld og total gjeld.

Hovedindikatoren som påvirker den økonomiske stabiliteten til en organisasjon er andelen lånte penger. Det antas generelt at hvis lånte midler utgjør mer enn halvparten av et selskaps midler, så er dette ikke et veldig godt tegn for finansiell stabilitet for ulike bransjer, den normale andelen lånte midler kan svinge: for handelsselskaper ved høyere turtall er den betydelig høyere.

I tillegg til de ovennevnte forholdstallene, gjenspeiler den finansielle stabiliteten til et foretak likviditeten til eiendelene i sammenligning med forpliktelsene etter forfall: gjeldende forhold og hurtigforhold.

Karakteristisk

Autonomikoeffisient(finansiell uavhengighetsforhold) karakteriserer forholdet mellom egenkapital og den totale mengden kapital (aktiva) i organisasjonen. Forholdet viser hvor uavhengig organisasjonen er fra kreditorer.

Kapitaliseringsforhold

Kapitaliseringsgrad(kapitaliseringsgrad) er en indikator som sammenligner størrelsen på langsiktig leverandørgjeld med totale kilder til langsiktig finansiering, inkludert, i tillegg til langsiktig leverandørgjeld, organisasjonens egenkapital. Kapitaliseringsforholdet lar deg vurdere tilstrekkeligheten til organisasjonens kilde til finansiering av aktiviteter i form av egenkapital.

Lagerdekningsgrad

Lagerdekningsgrad er en indikator på den økonomiske stabiliteten til en organisasjon, som bestemmer i hvilken grad organisasjonens materielle reserver dekkes av egen arbeidskapital.

Eiendelsdekningsgrad

Dekningsgrad (ensset dekningsgrad) måler en organisasjons evne til å betale ned sin gjeld med sine eksisterende eiendeler. Forholdet viser hvor mye av eiendelene som skal brukes til å dekke gjeld.

Investeringsdekningsgrad

Investeringsdekningsgrad er et finansielt forholdstall som viser hvilken del av organisasjonens eiendeler som er finansiert fra bærekraftige kilder: egenkapital og langsiktig gjeld.

Rentedekningsgrad

Rentedekningsgrad(rentedekningsgrad, ICR) karakteriserer organisasjonens evne til å betjene sine gjeldsforpliktelser. Beregningen sammenligner resultat før renter og skatter (EBIT) over en spesifisert tidsperiode (vanligvis ett år) med renter betalt på gjeldsforpliktelser over samme periode.