Hvordan er banksystemet i Øst-Europa? Banksystemet i EU-landene. Det europeiske banksystemet trenger grunnleggende endring Innføringen av euroen bør vippe vekten til fordel for endring For å overleve i det nye miljøet, må bankene implementere
Det europeiske sentralbanksystemet (ESCB) er et internasjonalt banksystem som består av den overnasjonale europeiske sentralbanken (ECB) og de nasjonale sentralbankene (NCB) i medlemslandene i Det europeiske økonomiske fellesskap.
Eksistensen av dette systemet er en integrert del av prosessen med å etablere Den europeiske økonomiske og monetære union. I sin struktur ligner ESCB noe på Federal Reserve System i USA, som består av 13 banker ledet av The Bank of New-York og generelt utfører rollen som en sentralbank. Samtidig er de nasjonale sentralbankene i Storbritannia, Danmark, Hellas og Sverige medlemmer av det europeiske sentralbanksystemet med en spesiell status: de har ikke lov til å ta del i beslutninger om gjennomføring av en felles pengepolitikk for euroområdet og gjennomføre slike beslutninger.
Det europeiske sentralbanksystemet inkluderer Den europeiske sentralbanken og de nasjonale sentralbankene i landene som deltar i euroområdet. Vedtektene til ESCB og ECB erklærer disse organisasjonenes uavhengighet fra andre unionsorganer, fra regjeringene i medlemslandene i EMU og alle andre institusjoner. Dette er ganske konsistent med den normale statusen til en sentralbank i et enkelt land. Samtidig er det "generelle prinsippet" nedfelt i en spesiell artikkel i charteret av betydelig betydning, ifølge hvilket Det europeiske sentralbanksystemet styres av ledelsen ("beslutningsorganer") i Den europeiske sentralbanken , og fremfor alt av Styret. 32
Styringsrådet, det øverste styringsorganet, inkluderer kun alle medlemmer av eksekutivdirektoratet og forvaltere av de nasjonale verdipapirene i medlemslandene i Den europeiske økonomiske og monetære union.
Hovedfunksjonene til styret inkluderer:
tilpasse instruksjoner og ta beslutninger for å sikre oppnåelse av målene for opprettelsen av Det europeiske sentralbanksystemet;
fastsettelse av nøkkelelementer i EEMS-pengepolitikken, som renter, størrelsen på minimumsreservene til nasjonale sentralbanker,
utvikling av spesifikke instruksjoner for implementeringen.
I tillegg godkjenner Styringsrådet reglene for den interne organiseringen av Den europeiske sentralbanken og dens styrende organer, fungerer som rådgiver for ECB og bestemmer måten den representerer det europeiske sentralbanksystemet på innen internasjonalt samarbeid. .
Direktoratet inkluderer presidenten, visepresidenten og fire medlemmer valgt blant kandidater med lang yrkeserfaring innen finans- eller bankområdet. De utnevnes blant innbyggerne i EMEA-medlemslandene på et møte med regjeringssjefene i disse landene etter forslag fra Europarådet etter samråd med Europaparlamentet og ECBs styrende råd (for påfølgende valg). Eksekutivdirektoratet skal føre pengepolitikken i samsvar med instruksene og reglene vedtatt av Styringsrådet for Den europeiske sentralbanken og således lede handlingene til NCB, ved å vedta avdelingsinstrukser etter behov.
Generalrådet, det tredje styrende organet i Det europeiske sentralbanksystemet, inkluderer presidenten og visepresidenten for Den europeiske sentralbanken og guvernørene for de nasjonale sentralbankene i alle land i Det europeiske økonomiske fellesskap, uavhengig av deres deltakelse i EEAS.
Generalrådet utfører funksjoner som tidligere ble utført av European Monetary Institute og som må videreføres i tredje fase av EMEA-planen.
Hovedoppgavene til hovedstyret inkluderer følgende:
implementering av rådgivende funksjoner til ESCB;
innsamling og behandling av statistisk informasjon;
utarbeidelse av kvartals- og årsrapporter om ECBs aktiviteter, samt ukentlige konsoliderte regnskaper;
utvikling og vedtak av nødvendige regler for standardisering av regnskap og rapportering om operasjoner utført av den nasjonale sentralbanken;
ta tiltak knyttet til betaling av den autoriserte kapitalen til Den europeiske sentralbanken i den utstrekning det ikke er regulert av EECs generelle avtale;
utvikling av stillingsbeskrivelser og ansettelsesregler ved ECB;
organisatorisk forberedelse til prosedyren for å etablere den endelige faste valutakursen for nasjonale valutaer til euro.
Presidenten for Den europeiske sentralbanken er samtidig formann for alle tre av dens styrende organer: Styret, eksekutivdirektoratet og det generelle rådet; Dessuten har han i de to første tilfellene en utslagsgivende stemme ved lik stemmefordeling.
I tillegg representerer presidenten ECB i eksterne organisasjoner eller utpeker en fullmektig for denne rollen. I forhold til tredjeparter representerer han ved lov ECB.
De nasjonale sentralbankene i medlemslandene er en integrert del av det europeiske sentralbanksystemet og handler i samsvar med anvisningene og instruksjonene fra ECB. I organiseringen av aktivitetene til Den europeiske sentralbanken brukes institusjonen av kuratorer mye og vellykket, der hvert av de seks medlemmene av eksekutivdirektoratet fører tilsyn med et spesifikt aktivitetsområde til Den europeiske sentralbanken.
Styringsrådet i ECB har fullmakt til å utvikle pengepolitikken, og eksekutivdirektoratet er ansvarlig for å implementere den. I den grad det er mulig og hensiktsmessig, skal Den europeiske sentralbank gjøre bruk av de nasjonale sentralbankenes muligheter.
Under utviklingen og opprettelsen av ESCB ble forberedende arbeid utført, spesielt av tre komiteer og seks spesialiserte arbeidsgrupper, som samlet representanter for nasjonale sentralbanker og European Monetary Institute.
Denne erfaringen med nært samarbeid fortsetter innenfor ESCB med nødvendige modifikasjoner.
Tretten komiteer opererer under ledelse av styret:
komité for internrevisorer;
Seddelkomiteen;
Budsjettkomiteen;
Ekstern kommunikasjonskomité;
Regnskaps- og kontantinntektsutvalget;
Juridisk utvalg;
Markedsoperasjonsutvalget;
Pengepolitisk utvalg;
Utvalg for internasjonale relasjoner;
Statistikkutvalget;
Banktilsynsutvalget;
Informasjonssystemutvalget;
Utvalg for betalings- og oppgjørssystem.
|
|
Kredittinstitusjoner valgt for dette formålet må oppfylle en rekke kriterier:
under betingelsene for obligatoriske reserver er kretsen av autoriserte motparter begrenset til de kredittinstitusjonene som har opprettet minstereserver;
ellers omfatter utvalget av mulige autoriserte motparter alle kredittinstitusjoner i euroområdet.
ECB har rett til, på et ikke-diskriminerende grunnlag, å nekte tilgang til kredittinstitusjoner som på grunn av deres virksomhet ikke kan være nyttige i gjennomføringen av pengepolitikken;
den økonomiske stillingen til autoriserte motparter må kontrolleres av nasjonale myndigheter og anses å være tilfredsstillende (denne bestemmelsen gjelder ikke for filialer av organisasjoner med hovedkontor utenfor EØS);
Motparter må oppfylle eventuelle spesifikke operasjonelle kriterier fastsatt av nasjonale sentralbanker eller ECB.
Autoriserte motparter har tilgang til mulighetene til det europeiske sentralbanksystemet bare gjennom den nasjonale sentralbanken i EEAS-medlemsstaten der de er lokalisert. NCBer samler inn søknader om å delta i operasjonene til Den europeiske sentralbanken og overfører disse dataene til ECBs sentrale datamaskin i Frankfurt. Basert på de innsamlede søknadene, bestemmer ECB markedsprisen på ressursene og gir passende instruksjoner til de nasjonale sentralbankene, som fordeler transaksjoner mellom motpartene.
Tatt i betraktning mulighetene til moderne informasjonsteknologi, kan selv relativt små organisasjoner delta i operasjonene til ESCB.
Ved behov kan anbud gjennomføres innen en time basert på elektronisk informasjonsutveksling.
Det europeiske sentralbanksystemet har rett til å nekte tilgang til pengepolitiske instrumenter av hensyn til pålitelighet eller ved grov eller gjentatt brudd på sine forpliktelser fra en motpart.
De viktigste europeiske banksystemene vurderes, som til tross for mangfoldet av utviklingsnivåer, funksjoner og styring, utgjør en enkelt "organisme". Integrasjonsprosessene som observeres i Vest-Europa gjenspeiles i konvergensen av banksystemene i de enkelte land og tendensen til ensretting av banklovgivningen. Samtidig står integrasjon, betinget av kravene til det moderne markedet, overfor den motsatte faktoren - ønsket fra egne produsenter og finansinstitusjoner om å bevare sin nasjonale identitet. Denne prosessen kan være basert på: ønsket om å beskytte nasjonal sikkerhet, frykten for at relativt svake institusjoner blir absorbert i løpet av konkurransen av sterkere utenlandske og derfor lobbyvirksomhet for isolering av hjemmemarkedet, negativ opinion fremprovosert av nasjonalister, og mye mer.
Hvert av de europeiske banklandene har laget sin egen utviklingsvei, som begynte i forskjellige århundrer. De beholder fortsatt mange tradisjoner, som i dag hovedsakelig kommer til uttrykk i strukturstrukturen, systemet med relasjoner mellom banker og staten, sentralbankens plass og rolle i statsmaktshierarkiet.
Mange av de europeiske systemene har gått gjennom en fase med mobilisering mot statlig regulert finansiering av realøkonomien. Etter å ha oppfylt den tvungne rollen som långiver til prioriterte områder av økonomien, mottok bankene en dårlig låneportefølje og et ineffektivt internt styringssystem, tilpasset administrativ underordning til offentlige organer. Derfor, i prosessen med å liberalisere økonomiske styringsmekanismer, ble slike banker fra å være ledere av statens finanspolitikk til en bremse på økonomiske reformer, en trussel mot en generell finanskrise, hvis eliminering krever enten store offentlige utgifter eller å finne ordninger for tiltrekke eksterne investeringer, inkludert fra utlandet. Videre fikk finansinstitusjoner fra mer velstående land, på grunn av ujevn økonomisk utvikling, bedre muligheter for sin utenlandske ekspansjon, som blant andre faktorer fortsatt bestemmer fordelingen av eierskap til europeiske banker og deling av nasjonale markeder, tatt i betraktning attraktiviteten. av sine individuelle segmenter. Årsakene til bankkriser er som regel politiske feilberegninger av statlige myndigheter i valg av økonomiske modeller, feil innen finansregulering og banktilsyn og en rekke andre. Dette årsak-virkning-forholdet kan kort karakteriseres av følgende tese: «Problemene med finans- og kredittsystemet i dag er en refleksjon av statens ønske om å fremstå bedre i går.»
Fra analysen av de europeiske banksystemene som er vurdert, kan følgende konklusjoner trekkes:
En av de viktigste spørsmålene som bestemmer nivået og utsiktene for utviklingen av nasjonale banksystemer er uavhengigheten til landets sentralbank i gjennomføringen av pengepolitikken. Det er ingen stater der myndighetene ikke erklærer finans- og prisstabilitet som et av sine mål. Derfor, for å bestemme deres virkelige politikk, bør oppmerksomhet rettes mot graden av liberalisering av pengepolitikken. For å gjennomføre en liberal pengepolitikk er det rett og slett ikke nødvendig med en sentralbank uavhengig av regjeringen. I dette tilfellet bringer tilstedeværelsen av to motstridende sentre bare skade, og sentralbanken må følge politikken til regjeringens tekniske agent innen pengepolitikken. Hvis regjeringen virkelig velger å oppnå eller opprettholde prisstabilitet som mål, så er det rett og slett nødvendig med en sentralbank uavhengig av Finansdepartementet. Finansdepartementet, som dominerer sentralbanken og som har som oppgave å finansiere budsjettutgifter ved budsjettunderskudd, bruker sentralbanken som dekningskilde. Dataene presentert i kapittelet bekrefter fullt ut denne konklusjonen. Derfor er det i de fleste land i Vest-Europa en tendens til å gi sentralbanken mer uavhengighet.
Myndighetenes generelle kontroll, spesielt den lovgivende, over virksomheten til en uavhengig sentralbank er en av de viktigste motvektene til dens brede fullmakter i spørsmål om forvaltning av landets finans- og kredittsystem, hvis rolle kan sammenlignes med sirkulasjonssystemet til en levende organisme.
Lovgivningen i vesteuropeiske land tillater sentralbanker å ha privat eller blandet offentlig-privat eierskap. Å opprettholde en slik struktur i sentralbanken er imidlertid en hyllest til tradisjonen, og private aksjonærers deltakelse i ledelsen deres er rent formell. Det overveldende flertallet av sentralbankoverskuddet utbetales ikke til aksjonærene og brukes ikke til bankenes behov, men overføres til budsjettet.
Sentralbanker som fører stram pengepolitikk bør ha sine egne forskningstjenester. Erfaringene fra Bank of France og den østerrikske nasjonalbanken bekrefter denne konklusjonen. Disse bankene har ikke bare et omfattende informasjonsgrunnlag for å utvikle og fatte beslutninger om pengepolitikk og innen samhandling med banker, men de er selv av interesse for næringslivet, noe som bidrar til deres nyttige samhandling.
Land med tradisjoner for evolusjonær bankvirksomhet har naturlig nok blitt til europeiske og globale finanssentre. Unntaket i dette tilfellet er Tyskland, hvor bankene gjentatte ganger ble utsatt for destruktive effekter under kjente historiske prosesser. Men det enorme økonomiske potensialet og den konsekvente, fornuftige politikken til de tyske myndighetene tillot det å bli et nytt verdensfinanssenter.
Populær visdom sier: "Penger fører til penger"; også et utviklet, pålitelig og stabilt banksystem tiltrekker seg utenlandske finans- og kredittinstitusjoner og, viktigst av alt, kunder, hvis midler, i stedet for å gå til bruk av nasjonale banker, bidrar til ytterligere styrking av posisjoner utenlandske ledere.
Fragmenteringen av banksystemet, fraværet av banker som er blant verdens ledere, gjør det lett sårbart for eksterne negative påvirkninger, vanskelig å regulere og dårlig mobilisert for å løse globale problemer, bidrar til mangelen på nasjonale bankstandarder, bremser utvikling av nye bankteknologier og føre til andre negative konsekvenser.
Banksystemer utvikler seg mer vellykket i land med et høyt kulturelt nivå av befolkningen og en rasjonell tenkemåte som råder blant dem.
En vanlig europeisk trend er å bekjempe hvitvasking. Land som er tilbakeholdne med å begrense kundenes bankhemmelighetsrettigheter, får en fordel over naboene og opplever press fra dem.
Bankintegrasjon i Vest-Europa ble dannet lenge før opprettelsen av Den europeiske union (heretter referert til som EU) og begynte med elementer av monetær integrasjon. Roma-traktaten, som konsoliderte opprettelsen, ble innledet av en avtale om multilateral valutakompensasjon mellom Frankrike, Italia, Belgia, Nederland, Luxembourg og Tyskland, som sluttet seg til dem i 1947. Integrasjonsprosessen i banksektoren begynner imidlertid på stadiet av dannelsen av en økonomisk og monetær union, der fri bevegelse av varer, tjenester, kapital og valuta er sikret på grunnlag av like konkurransevilkår og forening. lovverket på dette området.
Det europeiske banksystemet, grunnlagt i de tidlige etterkrigsårene, er resultatet og samtidig et av de viktige instrumentene for europeisk integrasjon og det europeiske pengesystemet. Opprettelsen av et effektivt banksystem krevde ikke bare grunnleggende endringer på lovnivået i landene som var en del av den monetære unionen, men også vedtakelse av enhetlige krav fra alle medlemslandene. Prosessene med omorganisering av banksystemene til landene i Den europeiske monetære union og opprettelsen av det europeiske banksystemet har gått gjennom flere viktige utviklingsstadier.
I den første fasen ble valutaavtaler mellom vesteuropeiske land først og fremst inngått på bilateral basis. På bakgrunn av disse avtalene ble følgende utført: gjensidig regulering av betalingsbalanser, ikke-kontante betalinger, obligatorisk motregning av gjensidige krav og forpliktelser, fortrinnsrett utlån. Så i løpet av 1947-1950 s. Mer enn 400 valutaclearingstransaksjoner ble avsluttet, og utgjør nesten to tredjedeler av den interne europeiske handelen.
Det neste trinnet i utviklingen av valutaforhold var funksjonen i 1950-1958 av European Payments Union (heretter referert til som EPU), som utviklet seg på multilateral clearingbasis. Denne unionen forente 17 land i Vest-Europa. Beregninger innenfor dens grenser ble utført ved bruk av en konvensjonell pengeenhet; gullinnholdet var lik 1 amerikansk. dollar Denne enheten ble prototypen til den europeiske pengeenheten, og ENP - prototypen til det europeiske banksystemet.
Undertegnelsen i 1957 av Roma-traktaten om opprettelse av Det europeiske økonomiske fellesskap (heretter referert til som EEC) startet neste trinn i utviklingen av valutaforhold. 31. januar 1959 begynte Den europeiske monetære union (heretter kalt EMU) å fungere, der alle de 17 landene som var en del av den tidligere ENP fremmet samarbeid. Deretter ble den monetære unionen til landene som deltar i fellesmarkedet skilt fra strukturen til ØMU. Programmet for å opprette denne unionen ble utviklet av en spesiell kommisjon ledet av den tidligere statsministeren i Luxembourg P. Werner. Etter vedtakelsen av dette programmet 22. mars 1971 av Ministerrådet for EMU, ble dette dokumentet kalt "Werner-planen", hvis implementering var viktig i utviklingen av det europeiske banksystemet og ble utformet i 10 år - til 1980
På det første stadiet (1971-1974 s.) ble det sett for seg å snevre inn grensene for valutakurssvingninger, først til ± 1,2 % og deretter til 0 %, for å innføre full gjensidig konvertibilitet av valutaer, for å forene pengepolitikken på grunnlag av dens harmonisering og koordinering, harmonisering av økonomisk og finansiell og monetær politikk. Den andre fasen (1975-1976 s.) var preget av gjennomføringen av disse aktivitetene. Grunnlaget for den tredje fasen (1977-1979 s.) skulle være: overføring av visse makter tilhørende nasjonale myndigheter til overnasjonale EU-organer, opprettelse av en europeisk valuta for å utjevne valutakurser og priser på grunnlag av faste pariteter. Det var planlagt å lage et enhetlig budsjettsystem, optimalisere aktivitetene til banker og banklovgivning. Målet var å etablere et felles senter for å løse monetære og finansielle spørsmål og forene EUs sentralbanker etter eksemplet til US Federal Reserve System for å harmonisere penge- og valutakurspolitikken.
Til tross for en viss fremgang i integreringsprosessen, ble ikke Werner-planen implementert. Dette skyldtes uenigheter i EU, særlig mellom nasjonal suverenitet og forsøk på overnasjonal regulering av monetære forhold, forskjeller i tempoet i økonomisk utvikling, og krisene på 70- og tidlig 80-tallet.
Den lange stagnasjonen i etableringen av det europeiske banksystemet varte fra midten av 70-tallet til midten av 80-tallet. Situasjonen begynte å endre seg kvalitativt på 80-tallet. På dette tidspunktet hadde økonomisk gjensidig avhengighet og mellomstatlig regulering økt. En omfattende institusjonell og organisatorisk struktur ble dannet.
Det neste forsøket på å opprette et europeisk banksystem var assosiert med transformasjonen av Den europeiske monetære union til det europeiske pengesystemet. Essensen av utviklingen av disse prosessene ble bestemt av implementeringen av forslagene fra EU-kommisjonens formann, J. Delors, som, etter deres passende godkjenning i april 1989. EUs råd kalte det Delors-planen. Den sørget for gradvis transformasjon av det europeiske monetære systemet til den europeiske monetære unionen - ikke bare dyp monetær integrasjon, men dannelsen av en felles europeisk sentralbank for EUs medlemsland og erstatning av nasjonale monetære enheter med en felles fellesskapsvaluta i fremtiden.
En viktig begivenhet i gjennomføringen av Delors-planen var signeringen i februar 1992 i Maastricht og (Nederland) av Maastricht-avtalen, som definerte det institusjonelle og juridiske grunnlaget for ØMU.
Avtalen definerer hovedforutsetningene for dannelsen av EMU: EU-landenes implementering av fullstendig ubegrenset konvertibilitet av nasjonale valutaer, absolutt liberalisering av kapitalbevegelser, integrasjon av bank- og andre finansmarkeder, streng fiksering
(uten noen marginale forutsetninger) valutakurser. Hovedstadiene i dannelsen av det europeiske banksystemet er identifisert.
Hovedresultatet av den første fasen, som startet i 1992 og ble avsluttet i begynnelsen av 1994, var ratifiseringen av Maastricht-avtalen av alle deltakerlandene; fullstendig liberalisering av kapitalmigrasjon innen EU; implementering av et tiltakssystem som tar sikte på å bringe inflasjonsratene nærmere nivået til land som har gunstige indikatorer for dette (tabell 17.1); reduksjon av budsjettunderskudd.
Tabell 17.1 - Hovedindikatorer for hvordan land fungerer i samsvar med bestemmelsene i Maastricht-avtalen
|
Ytelsesindikator |
Samsvarskriterium |
|
Inflasjon,% |
Bør ikke overstige med 1,5 % den gjennomsnittlige inflasjonsraten i de tre beste EU-medlemslandene for denne indikatoren |
|
Nominell rente på langsiktige lån, % |
Bør ikke avvike med mer enn 2 % fra gjennomsnittsraten for de tre beste medlemslandene og i EU for denne indikatoren |
|
Statsbudsjettunderskudd, % av BNP |
Ikke høyere enn 3 % av BNP |
|
Offentlig gjeld, % av BNP |
Ikke mer enn 60 % av BNP |
|
Stabilitet av den nasjonale valutakursen, % |
To år med vellykket deltakelse i ERM II-systemet (forhindrer at valutakursen avviker fra de svingende grensene satt av EU-kommisjonen) |
Den andre fasen (1. januar 1994 - 31. desember 1998) ble viet videre forberedelse av medlemslandene før innføringen av euroen. Hovedbegivenheten i opprettelsen av en organisasjonsstruktur for overgangen til en felles valuta var etableringen av European Monetary Institute, som fungerte som en prototype av Den europeiske sentralbanken (heretter kalt ECB), hvis hovedoppgave var å bestemme de juridiske, organisatoriske og logistiske forutsetningene som er nødvendige for at ECB skal kunne utføre sine funksjoner, med start fra tredje trinn. European Monetary Institute var også ansvarlig for å styrke koordineringen av medlemslandenes pengepolitikk like før etableringen av en økonomisk og monetær union og kunne gi anbefalinger til nasjonale sentralbanker. På dette stadiet fant følgende integreringsprosesser sted:
Vedtak av lovgivning som forbyr støtte til offentlig virksomhet gjennom sentralbanklån til sine foretak og organisasjoner i medlemslandene, samt sentralbankers direkte kjøp av statsgjeld. Det samme forbudet gjelder for ECB i tredje trinn;
Vedtakelsen av lovgivning opphever den privilegerte tilgangen til offentlige virksomheter og organisasjoner til ressursene til finansinstitusjoner. Et lignende forbud gjelder for ECB i tredje trinn;
Godkjenning av lovgivning som forbyr å påta seg offentlige forpliktelser i ett medlemsland av et annet medlemsland eller EU som helhet;
Formuleringen av kravet om at medlemslandene må gjøre en innsats for å forhindre for store offentlige finansunderskudd (budsjettunderskudd som ikke overstiger 3 % av BNP og offentlig gjeld som ikke overstiger 60 % av BNP), som deretter ble forsterket av overvåkingsprosedyren til EUs finansråd prosess med medlemsland som gir dem råd om korrigerende tiltak hvis slike uforholdsmessige underskudd oppstår;
Vedtakelsen av nasjonal lovgivning gir sentralbankene i medlemslandene lovfestet uavhengighet fra sine regjeringer for å sammenligne deres juridiske status med den som er gitt av ECB.
Ved slutten av den andre fasen var det en merkbar konvergens av de viktigste makroøkonomiske indikatorene til EMU-medlemslandene, reell suksess ble oppnådd med å sikre prisstabilitet, forbedre offentlige finanser, redusere langsiktige renter og stabilisere valutakursene til nasjonale valutaer (tabell 17.2).
Tabell 17.2 - Land som oppfylte vilkårene for innføring av euro
|
Stat mangel, |
Gjeld, |
Inflasjons rate |
Arbeidsledighet, |
Økonomi, vekst, |
||||||
|
Tyskland |
||||||||||
|
Irland |
||||||||||
|
Luxembourg |
||||||||||
|
Nederland |
||||||||||
|
Portugal |
||||||||||
|
Finland |
||||||||||
Den 2. mai 1998 vedtok Det europeiske råd hvilke land som fikk gå over til euro fra begynnelsen av tredje fase av den økonomiske og monetære union. De var Østerrike, Belgia, Tyskland, Irland, Spania, Italia, Luxembourg, Nederland, Portugal, Finland og Frankrike. Denne avgjørelsen ble tatt på grunnlag av anbefalingene fra EUs råd for økonomiske og finansielle anliggender, basert på individuelle referansevurderinger fra EU-kommisjonen og Det europeiske monetære instituttet om i hvilken grad individuelle medlemsland har oppfylt konvergenskriteriene fastsatt av Maastricht. traktaten og dens protokoll.
Den tredje fasen (1. januar 1999 - 1. juli 2002) ble fasen for den praktiske overgangen til medlemslandene til en felles valuta. 1. januar 1999 ble valutakursene mellom euro og de nasjonale valutaene til medlemslandene i eurosonen fastsatt, og euroen ble deres felles valuta. ECU ble også erstattet med euro i forholdet 1:1.
Det europeiske sentralbanksystemet (heretter kalt ESCB) startet sin virksomhet, som inkluderer ECB og sentralbankene i land som har tatt i bruk euro.
Artikkel III-289 bis definerer:
«1. Styret for Den sentraleuropeiske banken består av medlemmer av styret for Den sentraleuropeiske banken og sentralbanksjefene i de nasjonale sentralbankene i medlemslandene, som ikke er underlagt unntak i henhold til artikkel III -91 (vi snakker om land som ikke er inkludert i euroområdet. - A. P.).
2. a) Styret består av leder, nestleder og fire medlemmer.
b) Styrets leder, nestleder og medlemmer av styret skal utnevnes med kvalifisert flertall av Det europeiske råd etter anbefaling fra rådet (ministrene) og etter samråd med Europaparlamentet og styret for Den europeiske sentralbanken fra kl. personer hvis autoritet og yrkeserfaring innen penge- og bankvirksomhet er generelt anerkjent.
Varigheten av deres mandat er åtte år og kan ikke fornyes.
Bare personer fra EUs medlemsland kan være medlemmer av styret."
Artikkel III-289:
«1. Rådets president og ett medlem av kommisjonen kan delta, uten stemmerett, i møter i Den sentraleuropeiske bankens styre.
Presidenten for Ministerrådet kan stille spørsmål ved avgjørelsen fra styret for Den sentraleuropeiske banken.
2. Presidenten for Den europeiske sentralbank skal inviteres til å delta i møter i rådet når sistnevnte diskuterer saker knyttet til målene og oppdraget til Det europeiske sentralbanksystemet.
3. Den europeiske sentralbank skal forelegge en årlig rapport om virksomheten til Systemet av europeiske nasjonalbanker og finanspolitikken for det foregående og inneværende år til Europaparlamentet, Ministerrådet og Kommisjonen, samt til Europarådet. Presidenten for Den europeiske sentralbanken sender denne rapporten til Rådet og Europaparlamentet, som kan holde en generell debatt på grunnlag av den.
Presidenten for Den europeiske sentralbank og andre medlemmer av styret kan på anmodning fra Europaparlamentet og på eget initiativ bli hørt av de kompetente organene i Europaparlamentet.»
Når det gjelder kompetansen til banken, kan den i hovedsak bedømmes ut fra avsnittet om pengepolitikk. Bare Den europeiske banken har rett til å godkjenne utstedelse av sedler i euro. Disse sedlene kan utstedes ikke bare av Den europeiske sentralbanken, men også av nasjonale sentralbanker, og bare disse sedlene er lovlig sirkulert i Unionen. Eurocurrency-mynter kan utstedes av medlemslandene i unionen i beløpet bestemt av sentralbanken.
Den sentrale europeiske banken gir råd om enhver rettsakt foreslått av Unionen på områder som berører dens kompetanse, samt nasjonale myndigheter om ethvert utkast til forordning på områder knyttet til dens kompetanse, men innenfor de grenser og under vilkår fastsatt av rådet. Innenfor grensene for sin kompetanse kan banken gi uttalelser til institusjoner, unionsorganer eller nasjonale myndigheter. Europeisk lov kan gi banken spesielle fullmakter knyttet til kontrollen med kredittinstitusjoner og stabiliteten i det finansielle systemet. Uten å gripe inn i bankens kompetanse, definerer europeisk lov eller rammelov de nødvendige tiltakene for bruk av euro som en felles valuta. Loven vedtas etter samråd med Den sentraleuropeiske banken. Banken kan beslutte å offentliggjøre sine europeiske beslutninger, anbefalinger og meninger.
Nasjonalbankene i EU-statene utgjør sammen med Den sentraleuropeiske banken Det europeiske sentralbanksystemet. Hovedmålet er å opprettholde prisstabilitet. I tillegg bidrar systemet til opprettholdelsen av den generelle økonomiske politikken til Unionen og gjennomføringen av dens mål. I samsvar med del 2 av art. III-77
Grunnloven, hovedoppgavene til sentralbanksystemet er:
«a) fastsettelse og gjennomføring av Unionens pengepolitikk;
b) gjennomføre byttetransaksjoner;
c) vedlikehold og forvaltning av offisielle valutareserver til Unionens medlemsland;
d) å fremme kvalitetsfunksjonen til betalingssystemene."
Sentralbanksystemet bidrar til politikken til de kompetente myndighetene når det gjelder kontrollen av kredittinstitusjoner og stabiliteten i det finansielle systemet. Aktivitetene til sentralbanksystemet styres av beslutninger fra styret og styret for Den sentraleuropeiske banken.
I forhold til medlemmene av unionen, setter grunnloven følgende oppgaver for Den sentraleuropeiske banken: styrke samarbeidet mellom sentralbanker; styrke koordineringen av pengepolitikken til EU-medlemsstatene for å sikre prisstabilitet; tilsyn med funksjonen til valutakursmekanismen; gjennomføre konsultasjoner om spørsmål innenfor kompetansen til nasjonale sentralbanker og styrke stabiliteten til finansinstitusjoner og markeder; implementering av de tidligere funksjonene til Det europeiske monetære samarbeidsfondet (artikkel III-93, del 2).
Ved de to årtusenskiftet begynte en tendens til å skape en multipolar verden å manifestere seg.
Europa begynte også å spille den rollen det en gang spilte før andre verdenskrig.
USA var det eneste landet i verden som kom ut av den krigen med økonomiske fordeler i systemet for internasjonale økonomiske relasjoner. Europa var nesten fullstendig ødelagt, hadde mistet gullreservene på grunn av krigen, og hadde behov for lån.
Som et resultat av denne avhengigheten av Europa av USA, har arten av verdens monetære systemer endret seg. Dollaren ble verdensreservevalutaen, og avskaffelsen av gullstandarden på 70-tallet av 1900-tallet, inkludert oppgivelsen av gullstandarden i 1992 i Russland, underordnet alle verdens valutaer fullstendig det amerikanske pengesystemet.
Men så satte økt integrasjon, og som en konsekvens, den økte innflytelsen fra Europa over hele verden, inkludert dannelsen av Den europeiske union, spørsmålet om å skape en felles valuta for europeiske land på dagsordenen. Som et resultat av integrasjonen er euroen nå gradvis i ferd med å bli en av reservevalutaene som effektivt konkurrerer med dollaren. Forholdet til dollaren i det 21. århundre viser en tendens til at denne nye valutaen styrkes.
Opprettelsen av euroområdet førte logisk til opprettelsen av en enkelt sentralbank, koordinerte utstedelsen av denne valutaen og utviklet en felles pengepolitikk for det europeiske sentralbanksystemet.
Den europeiske sentralbanken (ECB) ble grunnlagt i 1998 ved en 11-nasjonsavtale. Det europeiske sentralbanksystemet består av Den europeiske sentralbanken og sentralbankene i medlemslandene i systemet.
Alle sentralbanker som har sluttet seg til traktaten danner et system av sentralbanker. Spørsmålet om systemisitet anses som viktig, siden sentralbanker som har blitt inkludert i systemet forblir, men bare som dets integrerte deler.* (201)
Målene for systemet er nedfelt i avtalen om statutten for det europeiske sentralbanksystemet og Den europeiske sentralbanken.*(202) Det er karakteristisk at artikkel 2 i vedtektene sier at i samsvar med kravene i artikkel 105(1) ) i denne avtalen, bør systemets første mål være å opprettholde prisstabilitet.*(203) Statutten fastsetter at, uten å motsi målet om prisstabilitet, støtter ECBs strategi de viktigste økonomiske politikkene til Det europeiske fellesskap med sikte på å bidra til å nå målene for dette fellesskapet.*(204)
Som presidenten for ECB bemerket i et intervju, er hovedsaken å sikre prisstabilitet: "ESB er en uavhengig myndighet. Vi er forpliktet til målet vårt om å sikre prisstabilitet. Ved å sikre prisstabilitet muliggjør vi fremveksten av finansiell gunstige forhold for økonomisk vekst og jobbskaping "Noen ganger anbefales vi å heve rentene, noen ganger for å senke eller opprettholde dem på samme nivå. Når det gjelder vår nåværende posisjon 6. oktober i Athen, sa jeg at en rente på 2% fortsatt er tilstrekkelig Igjen, vårt mandat er å sikre prisstabilitet. Dette er vår plikt overfor befolkningen i Europa, som anser det som ekstremt viktig."*(205)
La oss rette oppmerksomheten mot det faktum at førsteplassen i ECBs aktiviteter er "gjeld til Europas folk".
Vi vet at europeiske stater er sosiale stater. Her er ingenting verdsatt så høyt av offentlige institusjoner som holdningen til dem fra innbyggerne.
Det ville være bra om ledelsen av Bank of Russia i Russland, akkurat som ECB gjør, ville sette sitt ansvar overfor innbyggerne i Russland først. Men i Russland er det annerledes. Bank of Russia stiller vanligvis ikke spørsmålet på denne måten. Oftest, i intervjuer med Bank of Russia-ledere, hører man bekymring for noe annet, noe som interesserer den sammen med råvareselskaper - rubelkursen er for høy. En sterk rubel betyr dens høye kjøpekraft, som russerne trenger så mye i dag. Men Bank of Russia har nå oppnådd avskaffelsen av denne forpliktelsen i den føderale loven - forpliktelsen til å opprettholde kjøpekraften til rubelen. Vi vil snakke om dette mer detaljert senere når vi vurderer målene og funksjonene til Bank of Russia. For nå, la oss gå tilbake til omrisset av diskusjonen om ECB.
Systemet med europeiske sentralbanker fungerer i samsvar med prinsippet om en åpen markedsøkonomi med fri konkurranse. Den støtter effektiv ressursallokering.
Oppgavene til ECB, implementert gjennom sentralbankene inkludert i dette systemet:
Fastsettelse og gjennomføring av Det europeiske fellesskaps pengepolitikk;
Gjennomføre internasjonale utvekslingstransaksjoner i samsvar med bestemmelsene i artikkel 111 i denne avtalen;
Eierskap og avhending av offisielle reserver i medlemslandene i utenlandsk valuta;
Fremme smidig funksjon av betalingssystemer.
Når de utøver sine fullmakter for å nå sine mål, skal verken Den europeiske sentralbanken eller nasjonale sentralbanker, eller noe medlem av deres styrende organer søke eller motta instruksjoner fra fellesskapsinstitusjoner eller ledelse, fra noen regjering i en medlemsstat eller fra noen annen myndighet . I henhold til vedtektene er både fellesskapsmyndighetene og medlemsstatenes regjeringer forpliktet til å respektere dette prinsippet og må ikke forsøke å påvirke medlemmer av den europeiske sentralbankens styrende organer eller nasjonale sentralbanker i utførelsen av sine oppgaver.
Den europeiske sentralbanken er en juridisk enhet.
Styrende organer i Den europeiske sentralbanken er styringsrådet og eksekutivkomiteen.*(206)
Styringsrådet består av medlemmer av eksekutivkomiteen til Den europeiske sentralbanken og sentralbanksjefene i de nasjonale sentralbankene. Bare medlemmer av styret har stemmerett. Hver av dem har én stemme. De må være til stede personlig for å stemme. Vedtak fattes med alminnelig flertall. Ved stemmelikhet er presidentens stemme avgjørende.
Eksekutivkomité: President, visepresident og fire andre medlemmer. De utfører sine oppgaver på permanent basis. De er forbudt å delta i noen betalt aktivitet. Ingen medlemmer av eksekutivkomiteen kan delta i noen aktivitet unntatt med eksklusiv tillatelse fra Styringsrådet.
Presidenten, visepresidenten og andre medlemmer av eksekutivkomiteen utnevnes etter felles samtykke fra medlemslandenes regjeringer, etter anbefaling fra rådet og etter samråd med Europaparlamentet og Styringsrådet. Deres funksjonstid er 8 år. Denne perioden vil ikke bli forlenget. Bare statsborgere i medlemsland kan være medlemmer av eksekutivkomiteen.
Styringsrådet fastsetter retningslinjene for bankvirksomhet, danner pengepolitikken og fatter beslutninger for å løse problemene til Det europeiske sentralbanksystemet. Og så implementerer eksekutivkomiteen pengepolitikken i samsvar med retningslinjer og beslutninger fra Styringsrådet.
Eksekutivkomiteen gir hensiktsmessige instrukser til sentralbankene.
Så, ved å generalisere informasjonen ovenfor for noen land, kan vi konkludere med at den organisatoriske og juridiske formen til sentralbanken generelt, og derfor Bank of Russia spesielt, ikke er gitt en gang for alle og kan forbedres. De juridiske formene og interne organisasjonsstrukturene til sentralbanker er svært forskjellige, noe som skaper rom for eksperimentering.
Imidlertid, med alt mangfoldet av sentralbanker, er det noen generelle mønstre som må tas i betraktning i prosessen med å forbedre den juridiske statusen til Bank of Russia.
For det første er dette sentralbankenes bekymring for innbyggerne i deres land og om prisstabilitet.
For det andre er dette en bred representasjon av sosiale interesser, som er lovfestet i organiseringen av sentralbanker.
For det tredje er dette tilstedeværelsen av mekanismer for kontroll fra samfunnet og dets institusjoner over aktivitetene til sentralbanken, slik at dens praktiske mål ikke avviker fra målene til sivilsamfunnet. Dette sikrer nødvendig åpenhet i sentralbankenes organisering og virkemåte.
I en eller annen form må russisk banklovgivning ta hensyn til disse generelle mønstrene. Samtidig, under betingelsene for en overgangsøkonomi, som allerede nevnt, er det en mulighet, som starter, som det var, fra bunnen av (det er ingen banktradisjoner ennå), for å skape en mer avansert organisering av sentralbanken.
