Investicijski portfelj. Investicijski portfelj je skup svih financijskih instrumenata u rukama jednog investitora. Kompetentan investicijski portfelj

Burza je osmišljena za preraspodjelu novca od aktivnih prema pacijentima

Dobar dio trgovaca razmažen je tuđim pričama o uspjehu, idejama za brzo bogaćenje i nadom da će se pronaći takozvani “trgovački gral”. U velikoj većini slučajeva to sve dovodi do gubitka depozita za trgovanje i dobivanja redovitih gubitaka ili čak odustajanja od trgovanja.

I zapravo, mnogi od nas jednostavno zaborave na glavnu svrhu burze - ona jest ulaganje. Vidio sam dvije glavne skupine mišljenja o ulaganju.

• Prvo mišljenje je da od ulaganja nećete zaraditi puno novca.
• Drugo, ulaganje je za bogate ljude.

Treba napomenuti da svijet poznaje mnogo investitora milijardera i multimilijunaša, ali ja ne poznajem niti jednog niti skelara u ovoj težinskoj kategoriji. Kako bih to potkrijepio, citirat ću jednog od najistaknutijih investitora našeg vremena, Warrena Buffetta: “ Burza je osmišljena za preraspodjelu novca od aktivnih prema pacijentima».

Želim reći da je bolje zarađivati ​​umjereno i stalno nego redovito gubiti nadajući se pretjeranim kamatama.

• Prvo, ulaganje će vas s vremenom učiniti bogatima,
• drugo, vaš živčani sustav će ostati zdrav.
• I treće, ako ostanete na tržištu dulje vrijeme, i dalje ćete prijeći na srednjoročne ili dugoročne horizonte trgovanja. Ovo je uobičajena evolucija trgovca.

Koliko vam je novca potrebno za investicijski portfelj?

Trebate li puno novca za ulaganje? Apsolutno ne! Za početak će biti dovoljno $50-100. Glavna stvar u investiranju nije minimalni iznos, ali razvijanje investicijskih navika, tj. vještina štednje novca za daljnja ulaganja. Na primjer, prilično popularna brojka je ušteda od 10% svih novčanih primitaka. Uopće, mogućnost uštede novca za ulaganje je pola uspjeha, ni manje ni više. Tako će rast vašeg investicijskog portfelja biti dodatno osiguran stalnim protokom sredstava.

Zatim, pogledajmo alate za trgovanje koje ćemo koristiti. Kao što je jasno iz naslova članka, govorimo o dostupnim načinima ulaganja, pa ćemo koristiti usluge dealing centara, odnosno njihove instrumente - ugovore o razlikama u dionicama i ETF-ovima.

Gdje započeti svoju prvu investiciju?

Morate odabrati najbolje dionice koje najbrže rastu i isplaćuju najveće dividende.

Počnimo sa slučajem kada imamo vrlo mali trgovački depozit - na razini od 50-100 USD. U ovom slučaju nemamo puno opcija, a možemo uložiti u indeks (borzni fond), na primjer u SPY (alternativa bi mogla biti QQQ ili DIA).

SPY je ETF koji se sastoji od dionica u S&P 500 indeksu u istom omjeru kao i sam indeks. Dakle, kupnjom jednog SPY instrumenta stječemo portfelj od 500 najbolje dionice. Slično tome, QQQ duplira indeks NASDAQ 100, a DIA fond duplira indeks Dow Jones 30. Ovi indeksi imaju vrlo visoku međusobnu korelaciju, pa je dovoljno izabrati jedan od njih. Jedina razlika je cijena.

Trenutno je najjeftiniji QQQ, njegova cijena je 120 dolara. Stoga, ako imamo početni depozit od $50-100, tada će iznos pokriti 40-80% vrijednosti imovine. Ima li u tome ikakvih rizika? Da, ima, jer u Kad investiramo, trebamo raditi samo “za svoje”, bez sredstava poluge i margine - oni snose sav rizik na tržište dionica. Ali govorimo o primarnoj investiciji (početnoj investiciji), a za nju ćemo ipak koristiti maržu. Indeksi se kreću prilično sporo, a iznimno su rijetki padovi veći od 50%.

Još jednom vas podsjećam da leveridž koristimo samo pri prvom ulaganju, s vremenom ćemo, zbog dodatnih ulaganja i dividendi, moći trgovati sami. Također je preporučljivo, čak ni u početnoj fazi, ne zauzimati poziciju s polugom većom od 1:2. Naknadno, kako biste izbjegli želju za preuzimanjem rizika, bit će moguće postaviti veličinu marže za račun 1:1, tako da nećete moći trgovati s posuđenim sredstvima.

Koji trgovački centar izabrati?

Dakle, budući da smo došli do tehničkih pitanja, govorit ću o nekim važnim točkama pri odabiru dealing centra. Dakle, vaš DC mora podržavati CFD operacije i, naravno, biti pouzdan. Da bi ulaganja bila učinkovita, bolje je otvoriti račun bez zamjene, jer će dugoročno zamjene uzeti prilično velik dio dobiti.

Drugi važan čimbenik je da vaš DC mora isplatiti dividendu na . Na prvi pogled ne radi se o velikim iznosima, ali s vremenom, zbog efekta složenih kamata, prihodi od reinvestiranja dividendi progresivno rastu. Učinak dividendi na rast trgovačkog portfelja može se vidjeti na grafikonu ispod.

Ostali pokazatelji, na primjer, provizije ili depoziti, nisu nam posebno važni, budući da imamo dugoročni rok strategija trgovanja, i nećemo imati mnogo ponuda.

Kako povećati profitabilnost svog investicijskog portfelja?

Kako možete poboljšati sastav svog portfelja? Jednostavno je: trebate odabrati najbolje dionice koje najbrže rastu i isplaćuju najveće dividende. A pronaći ih nije problem, tim više što je posao njihovog pronalaska već obavljen za nas.

Postoji grupa tvrtki koja se zove Dividend Aristocrats. Dividendni aristokrati su poduzeća koja su u proteklih 25 godina stalno povećavala svoje dividende. Drugim riječima, radi se o tvrtkama s potpuno formiranim i razvijenim poslovanjem koje iz godine u godinu povećavaju svoju dobit. Također, osnovni pokazatelj takvih tvrtki je njihovo financijsko zdravlje.

Pronalaženje takvih tvrtki prilično je jednostavno. Samo potražite "dividendni aristokrati" i lako ćete pronaći ovaj popis s više od 50 tvrtki. Ne trebamo koristiti nikakve dodatne zaslone ili filtre. Na riječima je jasno da su takve dionice bolje, no na grafikonu se to još bolje vidi:

Grafikon uzima u obzir reinvestiranje dividendi. Vidi se da prilagođeni investicijski portfelj je ispred uobičajenog za gotovo 100%, i s progresijom tijekom vremena. Osim toga, moram pojasniti da aristokratske tvrtke isplaćuju dividende u prosjeku 50-100% više od tržišnog prosjeka.

Odabir najboljih od najboljih dionica

Ali, naravno, nećemo uzeti 50 kompanija. Prvo, naš depozit nam neće biti dovoljan (kao što smo gore napisali, sada imamo 500-1000 USD), a drugo, na popisima CFD-ova redovnog centra za trgovanje, u pravilu, nema kompletnog skupa dionica iz skupina dividendnih aristokrata. Iako čak i ako nam treba mnogo vrijednosnih papira, bolje je da smanjimo svoj portfelj.

To se može učiniti bez gubitka diverzifikacije ili povećanja profita. Da bismo to učinili, moramo odabrati portfelj aristokratskih dionica koje pripadaju različitim sektorima. Ove tvrtke prisutne su u 10 sektora burze, tako da iz svakog sektora možemo odabrati po jednu dionicu, a naš portfelj će se sastojati od 10 elitnih vrijednosnih papira.

Ali ovo je idealno kada DC predstavlja širok raspon CFD-ova na dionice. U pravilu je popis dostupnih alata prilično mali, a aristokrata je u njemu još manje. Napravio sam malu analizu i za vas odabrao dionice koje su najčešće među dostupnim instrumentima. To su vrijednosni papiri predstavljeni tickerima KO, PG, WMT, MMM, JNJ, MCD, XOM i T.

Kako uravnotežiti svoj investicijski portfelj?

Ali to nije sve! Reći ću ti još jednu tajna povećanja profitabilnosti vaše investicije. To se zove interno balansiranje portfelja.

Interno uravnoteženje investicijskog portfelja sastoji se od stalnog dovođenja uloženih sredstava u svaku pojedinu investiciju na jednaki udio u odnosu na cjelokupni portfelj. Oni. ako je jedna imovina porasla, a druga je pala, tada zatvaramo dio pozicije u prvoj i kupujemo drugu s tim novcem. Evo kako, primjer na slici prikazuje uobičajeni indeks SP500, i isti indeks, ali s unutarnjim balansiranjem. Kao što vidite, balansiranje portfelja značajno povećava profitabilnost tijekom dugog vremenskog razdoblja.

Koliko često treba raditi balansiranje? Vjerujem da će jednom u kvartalu biti dovoljno.

• Prvo, za to vrijeme dionice mogu više-manje dobro rasti i padati između svojih prosječnih vrijednosti, a imat će se što za balansirati.
• I drugo, balansiranje je trgovinska operacija za koju morate platiti trgovinsku proviziju, pa što češće to radite, to će biti više troškova.

Ukupno

I u ovoj fazi ćemo dobiti profit od ulaganja i stalnog nadopunjavanja depozita zbog kulture ulaganja (10% prihoda). Istovremeno ćemo poboljšati učinkovitost reinvestiranjem dividendi i odabirom najboljih dionica (aristokrata dividende), kao i kvartalnim rebalansom portfelja.

Zapravo, postoji mnogo metoda za povećanje profita, glavna stvar je ne stati u svom obrazovanju o ulaganju. Radite na sebi, učite od drugih investitora koji zarađuju, usvajajte samo najbolja iskustva - to je ključ vašeg uspjeha kao investitora.

Zaključno, želim naglasiti da što prije počnete upravljati svojim portfeljem, to ćete brže postati bogati. Veliki se novac zarađuje u dugim vremenskim intervalima. Kao što je rekao legendarni Jesse Livermore: “Veliki profiti se ne izračunavaju, već izležu.”

Nemoguće je smisliti univerzalnu formulu koja vam omogućuje dosljedno uspješno ulaganje na burzi. Ipak, menadžeri i znanstvenici neprestano tragaju za njim, nastojeći se barem korak približiti stvaranju kamena mudraca koji bi sve što ruka investitora dotakne pretvorio u zlato. Nitko nije postigao apsolutni uspjeh, ali metode koje mogu smanjiti gubitke i povećati prihod su izmišljene i uspješno se koriste.

Mebane Faber, suosnivač i glavni investicijski direktor Cambria Investment Managementa, vjeruje da su tajnu kamena mudraca gotovo otkrile, primjerice, donacije: povrat njihovih ulaganja može izazvati zavist bilo kojeg menadžera, osim možda Warrena Buffett. Zaklada Sveučilišta Harvard pokazala je prosječni povrat veći od 15% od 1985. do 2008., Zaklada Sveučilišta Yale pokazala je prosječni povrat veći od 16%, dok prosječni prinos S&P indeks iznosio je 12%.

Jedna od njihovih tajni, kako piše Faber u svojoj knjizi “The Ivy Portfolio” (slično Ivy League, koja ujedinjuje osam privatnih američkih sveučilišta, uključujući Yale i Harvard), jest mogućnost gotovo vječnog ulaganja - sveučilišta ne moraju ići u mirovinu , kupiti kuću ili platiti obrazovanje djece, mogu si priuštiti vrlo dugo razdoblje ulaganja, što nije prikladno za obične smrtnike.

Ali to nije jedina tajna obdarenosti, zaključuje Faber. Drugi je diverzifikacija, ali ne jednostavna, već prilično složena. Nakon proučavanja raznih sveučilišnih fondova, upravitelj je otkrio da su svoje portfelje podijelili na dionice razvijenih i zemlje u razvoju, obveznice, robu i ulagati u venture projekti putem instrumenata privatnog kapitala. Ovo se načelo može dobro primijeniti na razvijenom financijskom tržištu, ali je malo vjerojatno da će se primijeniti u Rusiji.

Najjednostavniji “ivy portfelj” izgleda ovako: 20% sredstava ulaže se u domaće dionice, dionice stranih izdavatelja, obveznice, robu i nekretnine. Sva ulaganja predlaže se putem ETF-ova – indeksnih fondova s ​​niskim provizijama. Takvih gotovo da nema u Rusiji, osim dvije koje je u travnju ove godine pokrenuo FinEx, u suvlasništvu bivšeg zamjenika ministra financija Andreja Vavilova. Na tržištu možete pronaći uzajamne fondove koji sadrže ETF, na primjer Raiffeisen-USA Mutual Fund, njegova imovina je SPDR S&P 500 ETF Trus - ovo je ETF koji ima istu strukturu kao S&P 500 indeks naknada za upravljanje iznosi 5,7 %, što je vrlo visoko i usporedivo s prinosom indeksa.

Pravilo koje Faber predlaže slijediti kako bi se prihvatilo investicijske odluke za kupnju/prodaju određenih dionica, također se može koristiti u Rusiji. Metodu je opisao autor u djelu “Quantitative Approaches to Asset Allocation Tactics,” objavljenom u Journal of Wealth Management 2007. godine. Rad je postao vrlo popularan i o njemu su financijeri aktivno raspravljali. Predložena metoda je vrlo jednostavna i zahtijeva znanje matematike na razini školskog tečaja.

Faber predlaže korištenje aritmetičkog prosjeka njegove vrijednosti tijekom deset mjeseci (tzv. jednostavnog pomičnog prosjeka) za donošenje odluke o kupnji imovine. Izračuni uzimaju u obzir samo zaključne cijene zadnjeg dana trgovanja svakog mjeseca. Ako je cijena imovine manja od dobivene izračunate vrijednosti, mora se prodati; ako je viša, mora se kupiti. Ovo jednostavno pravilo, kao što je Faber pokazao u svom radu, uvijek funkcionira – na svim tržištima i za sve klase imovine. I može se primijeniti na rusko tržište. Na primjer, možete odrediti koje se dionice iz indeksa MICEX isplati kupiti i kada, a kojih se trebate kloniti. Pregled portfelja jednom mjesečno, kako je zamislio autor metode, omogućuje izbjegavanje nepotrebnog oklijevanja povezanog s kratkoročnim padom ili rastom vrijednosnih papira, koji će neiskusnom investitoru vjerojatnije donijeti glavobolje nego profit.

Od 50 dionica uključenih u indeks MICEX, Forbes je izabrao vrijednosne papire prema principu koji je predložio Faber. Svibanjski portfelj (dionice su odabrane na temelju cijene na zatvaranju 30. travnja) sastojao se od 16 dionica i do kraja lipnja donio je prihod od 1,7%, iako je indeks MICEX pao za 2,39%. Drugim riječima, kupnjom svih dionica koje ulaze u indeks, investitor bi u dva mjeseca izgubio 2,39% birajući vrijednosne papire prema predloženom pravilu, mogao bi zaraditi 1,7%. "Ovo je dobro pravilo, također koristimo prosjeke za donošenje investicijskih odluka, ali preferiramo 200-dnevne prosjeke", kaže Alexander Orlov, direktor Arbat Capitala.

Kako se takav portfelj ponašao 2008. godine kada je svjetska financijska tržišta potresla kriza? Početkom 2008. godine portfelj se sastojao od deset dionica, početkom ljeta već je imao 19 dionica, a vrijednost mu je porasla za 11 posto. Prvo zvono zazvonilo je zadnjeg dana lipnja, kada je manekenka ponudila na prodaju prvih šest vrijednosnica. U kolovozu su u portfelju ostale samo četiri vrijednosnice, a 1. rujna stigao je signal za prodaju još dvije. Kalkulacija nije samo pokazala, nego je vikala: prodajte sve što možete! Slijedeći Faberovu taktiku, do početka jeseni investitor bi se riješio gotovo svih dionica, kako se kaže, “ušao u novac”, ali s gubitkom. Od početka godine portfelj bi oslabio za 13 posto - neugodno, ali ne i kobno. Uostalom, početkom jeseni nitko nije znao da je Lehman Brothers pred kolapsom, a nakon njega i svjetska financijska tržišta. I doći će kriza. Burzovni indeksi različite zemlje u 2008. godini izgubit će od 30% do 60%, ruski indeks MICEX će pasti za 67,2%. Gubici portfelja sastavljenog od dionica uključenih u indeks MICEX, prema Faberovom modelu, iznosili su 16% (još dvije "zaboravljene" dionice - MOESK i Rostelecom - ostale su u portfelju do 1. listopada, što je povećalo gubitke) u odnosu na ova pozadina čini se jednostavno čudesnim spasenjem.

Što sada pokazuje Faberov model? U portfelju za lipanj broj dionica smanjio se na 13, u portfelju za srpanj na 11, au portfelju za kolovoz, formiran na temelju zaključnih cijena na MICEX 31. srpnja, udvostručio se na 22 (vidi tablicu). Orlov napominje da model ne funkcionira uvijek, jer statistika nije u stanju uzeti u obzir okolnosti više sile, pa se s vremena na vrijeme pojavljuju lažni signali. Na primjer, model nije mogao predvidjeti odluku vlasnika Pharmstandarda da reorganiziraju tvrtku, zbog čega su dionice na MICEX u tri dana pale za 35%, što znači da bi investitor, vođen preporukama modela, morao izgubljeni novac - početkom srpnja ova je dionica bila na popisu preporučene kupnje . Da metoda može prekasno dati signale, svjedoči i sadržaj portfelja tijekom krize 2008. - u njemu je nekoliko dionica ostalo čak iu rujnu.

Orlov kaže da opisani model ne može predvidjeti krizu, ali može ukazivati ​​na napuhani balon. "Postoje rasprave o granici balona, ​​ali u načelu možemo smatrati da je cijena dionice precijenjena ako je 10% iznad prosjeka", rekao je. Ako je Orlov u pravu, onda se sada napuhao balon u dionicama Magnita, čija se cijena udvostručila u proteklih 12 mjeseci. Pod sumnjom su i dionice Transnjefta i ALROSE, čije su kotacije više od 10% više od prosjeka.

Općenito govoreći, najvažnija stvar kod ulaganja je znati gdje uložiti svoj novac. Ali budući da malo nas ima dar predviđanja, kada ulažete novac u samo jednu imovinu, postoji veliki rizik da ćete izgubiti cijeli ili značajan dio novca. Stoga svaki ulagač nastoji smanjiti rizike diversifikacijom svog kapitala u različite "košare". Kako raspodijeliti svoj novac i kompetentno stvoriti investicijski portfelj?

Pristup različitih investitora sastavljanju investicijskog portfelja je različit. Sami instrumenti mogu dosta varirati. Neki ulažu u tvrtke, neki u startupe, a drugi, poput Warrena Buffetta, ulažu u nepoznate tvrtke. Međutim, u gore navedenim slučajevima morate potrošiti ili puno vremena, ili savršeno poznavati tržište, ili imati "vučji osjećaj" za profit. Nije svatko sposoban za ovo. Stoga vjerujemo da bi investicije za većinu trebale trajati minimalno i donijeti maksimalno zadovoljstvo, odnosno imati dovoljnu profitabilnost uz prihvatljive rizike. Dakle, investicijski portfelj se sastoji od najjednostavnijih i najpouzdanijih instrumenata, i to:

1. Nekretnina;
2. Zaliha;
3. obveznice;
4. Valuta;
5. Zlato.

Postotna raspodjela u portfelju važna je samo u prvoj godini i ovisi samo o vama i vašem apetitu za rizik. Ako je strategija konzervativna, više pažnje treba posvetiti nekretninama i obveznicama, uz rizičniju strategiju - dionicama i valutama. Međutim, mogu se koristiti jednaki udjeli (20%). Nakon godinu dana ipak ćete morati napraviti “rebalans”, odnosno preraspodjelu udjela imovine u portfelju. O tome kako to izvesti bit će riječi u nastavku, ali za sada pogledajmo pobliže komponente našeg portfelja.

Nekretnina

Ulaganje u nekretninu moguće je izvršiti kako njezinom kupnjom, tako i putem uzajamnih fondova (s uzajamnim fondovima se možete upoznati na ). A ako je s običnom kupnjom sve manje-više jasno (možete pročitati na temu: "", "", ""), onda su se investicijski fondovi za nekretnine pojavili nedavno, ali su uspjeli pokazati svoju dobru stranu. Na primjer, godišnji prinos uzajamnog fonda Sberbank za stambene nekretnine trenutno iznosi 14% godišnje. Dakle, ako vam kupnja četvornih metara u naravi nije dostupna, možete uložiti u odgovarajući uzajamni fond o čijem će trošku izravno ovisiti.

Zaliha

Naravno, možete sami kupiti dionice (za više detalja pogledajte “”), ali bolje je koristiti uzajamni fond - uostalom, mi smo pristaše najjednostavnijih i najprikladnijih rješenja. Zajednički fond dionica može uključivati ​​i plave čipove i tvrtke po djelatnostima - glavno je da ima više samih tvrtki. Posebnost burze je u tome što ona većinu vremena raste, pa ako izuzmemo razdoblja globalnih kriza, onda je stvaranje prihoda putem dionica prilično jednostavan i pouzdan način.

Obveznice

Obveznice su konzervativan instrument. Zapravo, ovo je zaštita od pada burze. Obično su cijene obveznica i dionica obrnuto proporcionalne. Dionice rastu – obveznice su jeftine i, obrnuto, kada burza padne, cijena obveznica značajno raste. Stoga ih je nužno imati u svom investicijskom portfelju kako bi se smanjili rizici. Njihovo postotno učešće u portfelju može se odrediti na temelju situacije na tržištu. Ako se čini da će dionice rasti i da će sve biti u redu, onda bi udio obveznica trebao biti puno manji od udjela dionica. Ako je još jedna globalna kriza pred vratima, onda bi udio obveznica trebao biti veći. Postoji dosta zajedničkih fondova za kupnju obveznica: u Sberbank, VTB i drugima.

Valuta

Sjetimo se da ne želimo trošiti puno vremena na ulaganja, tako da nam igranje na Forexu neće odgovarati. U slučaju valute, bolje je koristiti PAMM račune ("", ""), jer ako se odlučimo djelovati preko banke, tada će sva zarada ostati u razlici prodajnih/kupovnih tečajeva. Zapamtite da je Forex najprofitabilniji i, naravno, najrizičniji instrument. Uložite ovdje samo iznos koji ste spremni odvojiti.

Zlato

Zlato je, kao i obveznice, obrambeni instrument. Zlato raste kada cijena nafte i dolara pada (pročitajte više o tome). Zlato ne mora biti kupljeno u polugama ili u obliku dragocjenog nakita. Danas postoje moderni alati za ulaganje u njega. Možete koristiti ili isti zajednički fond.

Pregledali smo najrelevantnija područja za sastavljanje investicijskog portfelja. Konačni investicijski portfelj, na primjer, 1 milijun rubalja, može izgledati ovako:

1. Zatvoreni uzajamni fond "Sberbank - Stambene nekretnine“, 300 tisuća rubalja. (trideset%).
2. Otvoreni uzajamni fond dionica “Sberbank – Dobrynya Nikitich”, 300 tisuća rubalja. (trideset%).
3. Otvoreni uzajamni fond obveznica "VTB - Eurobond Fund", 200 tisuća rubalja. (20%).
4. 5 PAMM računa, 100 tisuća rubalja. (10%).
5. Zlato, obvezno zdravstveno osiguranje Sberbanke, 100 tisuća rubalja. (10%).

Korištenje Sberbanka i VTB-a u ovom slučaju nije oglašavanje ili lijek za sve, već samo primjer sastava portfelja. Svatko je slobodan i mora sam birati društva za upravljanje i brokere.

Jasno je da stanje na tržištima ne može ostati konstantno. Dakle, vaš portfelj treba prilagoditi, odnosno tzv. rebalans.

Rebalans portfelja

Koliko često to treba raditi?

Morate promijeniti dionice u svom portfelju jednom godišnje. Prvo, tijekom tog razdoblja promjene koje se događaju već su vidljive, drugo, pogodno je za većinu instrumenata, i treće, troškovi i provizije su minimalni.

Kako to izvesti?

Postojanje ekonomska teorija podrazumijeva stalnu količinu kapitala na tržištima u doglednoj budućnosti. Odnosno, ne povećava se niti smanjuje, već samo teče s jednog tržišta na drugo. Svojim portfeljem pokrili smo gotovo sva moguća tržišta. Dakle, portfelj se mora rebalansirati, smanjujući udio onoga što je iskazivalo maksimalan prihod u korist onoga što je iskazivalo minimalni prihod. Upravo ova, na prvi pogled paradoksalna, strategija omogućuje vam da dugoročno zaradite mnogo više na portfeljima s rebalansom nego na običnim portfeljima. Međutim, nikakav paradoks se neće otkriti ako se prisjetimo glavnog investicijskog načela "prodaj skupo i kupuj jeftino".

Dakle, kako izgraditi dobar investicijski portfelj? Njegova glavna svojstva su:

1. Trebao bi biti jednostavan i razumljiv. Potrebne su vam samo jednostavne ovisnosti - tržište dionica raste - vaša imovina raste.
2. Mora biti tekućina. Imovina iz njega može se jednostavno kupiti i jednostavno prodati. Stoga je uzajamni fond za nekretnine u ovom slučaju bolji od same nekretnine.
3. Mora biti uravnotežen u smislu rizika. Dionice su obveznice, valuta je zlato.
4. Trebalo bi pokriti gotovo cijelo tržište kapitala: nekretnine, vrijednosne papire (u našem slučaju dionice i obveznice), tržište roba (u našem slučaju zlata) i devizno tržište.
5. Ne bi trebalo zahtijevati stalnu pažnju. Rebalans jednom godišnje, smatramo, nužna je i dovoljna pažnja neprofesionalnog investitora prema ulaganju.

Sastavljanje dobrog investicijskog portfelja zahtijevat će određeni napor na samom početku. Dugoročno gledano, trebao bi osigurati dovoljnu dobit uz relativno niske rizike.

Pozdrav, dragi čitatelju mog bloga, pretplatniku i gostu koji si došao potražiti odgovore na pitanja o zarađivanju novca. U današnjem članku ću govoriti o portfelj investitora, zašto je to potrebno, kako ga stvoriti, i što je najvažnije kako ga koristiti. Tako, investicijski portfelj je skup alata koje koristi investitor u transakcijama. Ti instrumenti uključuju: visokoprofitabilne projekte, rizična ulaganja, PAMM računi, vrijednosni papiri. Svaki investitor ima svoju mapu imovine, prikupljenu tijekom dugogodišnjeg rada na tržištu, uz pomoć koje postavlja i ostvaruje ciljeve u kratkoročnim i dugoročnim projektima.

Kratkoročni i dugoročni projekti

Razlika dugoročni projekti je minimalan rizik i minimalna dobit. U kratkoročno u transakcijama, naprotiv, postoji maksimalan rizik, ali dobit je, kao što razumijete, odgovarajuća. Unatoč razlici, cilj kratkoročnih i dugoročnih projekata je visoka, stabilna zarada.

Zašto kreirati investicijski portfelj?

Na što se fokusirati prilikom stvaranja?

Ciljevi i ciljevi– od toga investitor treba krenuti u formiranju investicijskog diplomata. Pametan poduzetnik koji je sklopio tisuće transakcija na burzi zna da je glavna stvar pravilno sastavljen skup alata.

Vrste investicijskih portfelja

Prioritet svakog investitora je formiranje pouzdan, visoko profitabilan slučaj vrijedni papiri, dionice i druga imovina koja smanjuje rizik transakcija i ostvaruje dobit u iznosu od 60-240% godišnje. Stvaranje portfelja investitora – četiri uzastopni faza:

1. Razotkrivanje investicijski ciljevi;
2. Definicija ulaganje strategije;
3. Analiza i izrada seta alata V;
4. Promjena poslovne strukture po potrebi.

Kako ne biste ostali u zabuni, predlažem da se upoznate s vrstama investicijskih slučajeva koji su usko povezani sa strategijom koju investitor slijedi. Investicijski portfelji su:

• Uravnotežen;
• Konzervativno;
• Agresivno.

Ali kako se razlikuju i kako odabrati jednu od gore navedenih vrsta? Vrlo je jednostavno - definiranjem ciljeva, zadataka i strategije ulaganja. Konzervativno slučaj – skup vrijednosnih papira prikupljenih na principu minimiziranja rizika. Prikladno za poduzetnike koji ne traže avanturu i mirno rade s dugoročnim izgledima.

Agresivno– visokoprofitabilan alat koji se sastoji od dionica i vrijednosnih papira za rad uglavnom u kratkoročnim projektima.

A priori osigurava visoku razinu rizika, pogodan za ljubitelje adrenalinskih transakcija. Optimalno skup vrijednosnih papira, vjerujem, sadrži uravnotežena portfelj s visokim prinosima koje osigurava dokazano financijska imovina. Još jedna značajka optimalnog bazena je kompilacija konzervativne i agresivne imovine na temelju 60/40 .

Savršena opcija - rast portfelja, formirana od dionica poduzeća sa stalno rastućom tržišnom vrijednošću, svakako ću kasnije govoriti o tome, ali za sada nekoliko riječi o strategije upravljanja. Da, skoro sam zaboravio. , kao i strategija, odabire se na individualnoj osnovi. Nije potrebno slijediti generalni principi i djelovati prema jasno odobrenoj strategiji. Možda ćete stvoriti vlastitu strukturu, odabrati strategiju koja će svojom isplativošću nadmašiti klasike...

Kako kreirati portfelj?

Prilikom izrade morate uzeti u obzir:

• Stupanj poslovnog rizika;
• Ciljevi i ciljevi za investicijske projekte;
• Izgledi dugoročni ili kratkoročni plan.

Ako želite imati stabilan prihod sa minimalni rizici, formiraju alat, vođeni konzervativnom strategijom. Na taj način vam je zajamčeno povećanje plaće 3…5% svaki mjesec. Slažem se, nije dovoljno, ali je pouzdano. Ako vam je cilj primiti 30% , Spremi se za rizicima, rasipanje i psihički slomovi kao rezultat. Zlatna sredina - 10-15% mjesečni prihod uz prosječnu razinu rizika.

Kako upravljati portfeljem?

Pravilno odabrana strategija upravljanja investicijskim instrumentima pola je uspjeha svih transakcija. Ako želite ne samo sačuvati, već i povećati svoj postojeći financijski kapital, zaboravite na agresivne taktike i kratkoročne izglede. Slijedite jednostavna pravila uravnotežene strategije upravljanja s ravnomjernom raspodjelom imovine, koja jamči nizak stupanj rizika uz minimalne gubitke čak iu tržišnim kolebanjima i stagnaciji.

Kod upravljanja vrijednosnim papirima iz slučaja važno je slijediti načelo balansiranje– raspodijeliti sredstva na način da se međusobno kompenziraju i nadopunjuju. Iskusni investitori često ga koriste za opis procesa smanjenja rizika, kao što sam već rekao, raspodjelom sredstava između postojeće imovine, što je vrlo važno u trenutnim tržišnim uvjetima. Pravilno raspoređene investicijske komponente kućišta još su jedan čimbenik stabilnog prihoda.

zaključke

Kada planirate ući na financijsko tržište kako biste stvarno proširili svoj novčanik, sastavljanju pristupite odgovorno i racionalno, prethodno analizirajući niz mogućnosti, usporedivši činjenice i definirane ciljeve, ciljeve i prioritete. Nemojte ulagati novac u jedan projekt, raspodijelite sredstva prema metodi diversifikacije i uspjeh je zajamčen. Gledajte, analizirajte, postavljajte pitanja. Ne zaboravite se pretplatiti!

Ako pronađete grešku u tekstu, odaberite dio teksta i kliknite Ctrl+Enter. Hvala što ste pomogli da moj blog postane bolji!

Investicijski portfelj je

Pozdrav svima prijatelji. Ne volim dosadne ljude, ali u svom poslu vrlo često moram surađivati ​​s takvima.

Ljudi počinju biti vrlo pedantni kada je u pitanju pravi novac. Prije nekoliko tjedana radio sam s Pyotrom Alexandrovichem na njegovom investicijskom portfelju. Morao sam temeljito protresti ovu aktovku prije nego što je sve počelo svima odgovarati.

I moji živci su bili istrošeni tijekom tog vremena. Sada ću vam reći o investicijskom portfelju - što je to i koje su njegove glavne značajke, kojima morate posvetiti puno vremena.

Što je investicijski portfelj i kako ga kreirati?

Cjelokupnost svih ulaganja koja je formirao ulagač i koja su raspoređena u različite investicijske instrumente radi minimiziranja rizika naziva se "investicijski portfelj".

A instrument ulaganja je objekt - sve tvrtke, dionice, depoziti, PAMM računi u koje ulažemo svoj novac.

Što je više takvih objekata, manja je vjerojatnost gubitka novca. Primjerice, ako jedna banka od 10 bankrotira, tada neće izgubiti cijeli kapital, nego samo desetina.

Za to je skovan poseban financijski izraz. Diverzifikacija je disperzija kapitala između različitih objekata ulaganja kako bi se smanjio rizik od gubitka cjelokupnog kapitala.

Kako formirati?

Prilikom izrade portfelja s investicijskim instrumentima morate odrediti 3 važne točke:

1. Investicijski ciljevi
2. Uvjeti ulaganja
3. Rizici pri ulaganju

U svakom procesu - poslovanju, razvoju, zarađivanju uvijek su važni ciljevi koje si postavljamo. Upravo su ciljevi smjernica na putu do njihovog ostvarenja.

Za neke će glavni cilj biti potpuno novi automobil kupljen uz prihod od ulaganja, drugi žele stvoriti izvor pasivni prihod i slobodno vrijeme provode putujući, a treći žele uštedjeti novac i živjeti sretno u mirovini.

Važno je da vas cilj svakodnevno inspirira, a ulaganje donosi radost i nadu u ostvarenje cilja, a ne stres i brige zbog mogućih privremenih gubitaka koji se jednostavno ne mogu izbjeći.

Na temelju postavljenih ciljeva za naš portfelj, moramo ga formirati odgovarajućim alatima.

Na primjer, za kratkoročne svrhe u razdoblju od 1-3 godine prikladni su rizičniji i najlikvidniji instrumenti - povjereničko upravljanje, PAMM računi.

Za postizanje ciljeva postavljenih na dulji rok od 5-10 godina prikladni su manje likvidni i pouzdaniji instrumenti - dionice, obveznice, ulaganja u zlato.

Dugoročni ciljevi od 10 do 50 godina postižu se ako vaš investicijski portfelj uključuje programe štednje za osiguranje, nekretnine i vlasništvo nad zemljištem.

Prilikom odabira instrumenata ulaganja potrebno je uzeti u obzir moguće rizike i izgraditi portfelj na način da u slučaju neuspjeha izgubljeni novac ne utječe značajno na kapital ulaganja.

Za klasifikaciju rizika postoji koncept konzervativnih i agresivnih ulaganja.

Ako ne želite gubiti novac i juriti za velikim profitom, ako želite da vaš novac tiho radi za vas, a rezultati vaših ulaganja donose zadovoljstvo i dobre rezultate, tada biste trebali odabrati konzervativnu strategiju ulaganja.

Sljedeći odjeljak bavit će se ulaganjem. portfelj s dominacijom takve strategije.

Primjer

Trenutačno je moj portfelj strukturiran prema mojim investicijskim ciljevima. Sada na tržištu postoje, po mom mišljenju, pouzdane tvrtke kao što su:

• Amarkets
• Alpari
• Alfa-Forex
• Forex4you
• FxOpen
• Roboforex
• FreshForex
• LiteForex
• InstaForex

Moj portfelj 26604 sastoji se od 90% konzervativnih PAMM računa vodećih brokerske tvrtke gore navedeni.

Pažnja!

Ova ulaganja spadaju u kategoriju kratkoročnih jer Možete dobiti prihod od ulaganja u PAMM račun u roku od tjedan dana.

Oko 5% investicijskog portfelja zauzima dugoročni instrument - osiguranje na doživljenježivota, koji me desetljećima štiti danonoćno, a na kraju ugovora dobivam znatan iznos.

Ova investicija je zamišljena više za budućnost... Nema viška novca, a dobiti 200-300 tisuća za 50 godina bit će jako lijepo.

Također u mom investicijskom portfelju postoje moji vlastiti PAMM računi, uključujući PAMM tvrtke Amarkets, strategija se zove Grigorymf.com, ovdje je poveznica za praćenje.

Trgovanje je također opcija ulaganja; ulažem vlastiti novac koji sam umnožavam.

Jedina stvar koja ga razlikuje od tradicionalnih ulaganja u pamm račune drugih upravitelja je da je to aktivno ulaganje i da bi profitabilnost rasla, morate se jako potruditi.

Izvor: http://grigorymf.com/moy-investitsionnyy-portfel/

Zašto vam je potreban investicijski portfelj?

Investicijski portfelj je usluga koja je prikladna za one koji žele uložiti svoj novac na određeno vrijeme u određene svrhe: stvaranje, akumuliranje, očuvanje ili povećanje kapitala ili primanje pasivnog prihoda.

Pohranjivanje novca na bankovni depoziti ne spašava ih od inflacije – realni povrat je negativan. Isto vrijedi i za valute - dolar i euro.

Dionice i zlato mogu naglo pasti u cijeni, stoga nose velike rizike, što znači da nisu prikladni za sve investitore. Nekretnine zahtijevaju znatan kapital i također mogu pasti u vrijednosti ili ostati besposlene bez najamnine.

Gotovo je nemoguće pogoditi koja će imovina sljedeće godine donijeti najveći povrat. Što je bilo najbolja investicija prošla godina mogla bi biti gora sljedeće godine.

Stoga najviše Najbolji način povećajte svoj novac i zaštitite ga od inflacije - stvorite kompetentan investicijski portfelj koji bi uključivao različite klase imovine diljem svijeta.

Što je?

Investicijski portfelj je skup financijski instrumenti, u koji investitor ulaže svoju ušteđevinu. Kapital je raspoređen između različitih klasa imovine: dionice, obveznice, nekretnine, roba itd.

Kao financijski instrumenti koriste se jeftini indeksni fondovi koji ponavljaju dinamiku tržišnih indeksa.

Raspodjela sredstava određuje rizik i povrat vašeg portfelja i trebala bi biti primjerena vašim financijskim ciljevima, dobi i toleranciji rizika.

Portfelj je osmišljen kako bi vam pružio najveći mogući povrat za vašu razinu rizika.

Kako radi?

U donjoj tablici preuzeto iz izvješća investicijsko društvo J.P. Morgan Asset Management, jasno prikazuje godišnji prinos različite strane imovine za 10 godina (2003.-2012.).

Na primjer, S&p 500 - američki dionički indeks, REITs - američke nekretnine, Barclays Agg - američke obveznice, MSCI EME - dionice zemalja u razvoju, uključujući Rusiju, MSCI EAFE - dionice razvijenih zemalja.

Dionice i nekretnine mogu pokazati vrlo visoke povrate, ali imaju puno rizika, jer im vrijednost može naglo pasti.

Ostala imovina, poput obveznica, ima puno manji rizik, ali nudi niske povrate.

Sivi kvadrat Asset Alloc. je investicijski portfelj sastavljen od imovine koja se nalazi u tablici. Kao što se može vidjeti na slici, portfelj Asset Allocation manje je volatilan u usporedbi s drugom imovinom i donosi prosječne povrate.

Asset Allocation je strategija ulaganja koja nastoji uravnotežiti rizik i povrat portfelja prilagodbom mješavine imovine u portfelju ovisno o vremenu ulaganja, ciljevima ulagača i toleranciji rizika.

Strategija raspodjele imovine ima niz važnih prednosti. Priznat je diljem svijeta, koriste ga najveća društva za upravljanje, a preporučuje ga Američka komisija za vrijednosne papire (SEC).

Ne zahtijeva visoke kvalifikacije, duboko znanje ili veliko iskustvo, stoga je najprikladniji za ulagače početnike.

Pregledan je, jednostavan i neće vam oduzeti puno vremena jer se upravljanje portfeljem svodi na jednu jednostavnu proceduru - rebalans portfelja jednom godišnje.

I što je najvažnije, pokazuje dobre rezultate koji premašuju rezultate profesionalnih upravitelja.

Kako bi trebao izgledati pravilno sastavljen portfelj?

Investicijskim portfeljem treba biti lako upravljati i ne oduzimati puno vremena. Većina ljudi nema vremena, želje ili znanja baviti se time aktivna kontrola vaših ulaganja.

Pažnja!

Umjesto da se bavi aktivnim menadžmentom, analizom tržišta, čitanjem analitike i vijesti, klijent posvećuje vrijeme sebi i svojoj obitelji.

Investicijski portfelj mora uzeti u obzir toleranciju investitora na rizik. Svaka osoba ima svoj temperament, neki vole riskirati, drugi ne.

Što je investitorov apetit veći za rizikom, to je veći udio agresivnih instrumenata u portfelju i obrnuto.

Investicijski portfelj mora uzeti u obzir uloženi iznos. Svaki način ulaganja ima minimalni ulazni prag, negdje je on vrlo mali, a negdje visok.

Što je veći iznos ulaganja, to je veći popis dostupnih financijskih instrumenata i mogućnosti ulaganja.

A uz malu količinu, ovaj je popis često ograničen. Stoga je pri sastavljanju portfelja potrebno voditi računa o visini ulaganja.

Investicijski portfelj mora uzeti u obzir razdoblje ulaganja.Što je dulji horizont ulaganja, to se agresivniji instrumenti mogu uključiti u portfelj, jer dugoročno Fluktuacije portfelja nisu mnogo važne.

Ali na kratkoročno i kako se približavate cilju, u portfelju bi trebali prevladavati konzervativni instrumenti.

Investicijski portfelj mora uzeti u obzir cilj ulaganja. Izbor financijskih instrumenata za portfelj uvelike ovisi o prirodi cilja. Na primjer, neki su instrumenti prikladni za očuvanje kapitala, drugi za akumulaciju, a treći za primanje pasivnog dohotka.

Investicijski portfelj trebao bi imati niske troškove i provizije. Tijekom dugoročnog ulaganja, godišnja provizija od samo 1% može rezultirati stotinama tisuća ili čak milijunima izgubljene dobiti.

Stoga provizije i troškove portfelja treba svesti na minimum.

Investicijski portfelj trebao bi biti široko diverzificiran. Diverzifikacija (ili, da se izrazim jednostavnim jezikom, spremanje jaja u različite košare) jedno je od temeljnih pravila sigurnog ulaganja.

Diverzifikacija smanjuje rizike. S obzirom na dovoljno široku razinu diversifikacije, problemi u pojedinačnim tvrtkama, pa čak i državama, ne utječu u velikoj mjeri na uspješnost portfelja.

Dobro osmišljen portfelj trebao bi uključivati ​​različite klase imovine diljem svijeta iu različitim valutama.

Investicijski portfelj mora uzeti u obzir sastav imovine. Postoji ogroman broj financijskih instrumenata dostupnih za ulaganje. Raznolikost lako može omesti neiskusnog ulagača.

Na primjer, dionički fondovi razlikuju se po zemlji, kapitalizaciji, stilu, sektoru i tako dalje. Obveznički fondovi prema trajanju, pouzdanosti i izdavatelju.

Da biste odabrali najbolji i najprikladniji, morate saznati u što pojedini fond ulaže i kako to najbolje kombinirati s ostalom imovinom u portfelju.

Investicijski portfelj mora voditi računa o pouzdanosti instrumenata. Investicijski instrumenti odlikuju se svojom pouzdanošću.

Neke fondove izdaju velike, poznate tvrtke s dobrom reputacijom, druge - male i mlade. Prilikom odabira instrumenata za portfelj morate uzeti u obzir njihovu pouzdanost.

Investicijski portfelj mora uzeti u obzir uvjete ulaganja. Ulagati možete na različite načine: preko brokera, društvo za upravljanje, banka, osiguravajuće društvo.

Neki rade u Rusiji, drugi u inozemstvu. Svaka opcija ima svoje uvjete, prednosti i nedostatke, koji mogu biti odlični za neke investitore, a za druge nikako.

Da biste odabrali najprikladniju opciju, morate znati značajke svake metode ulaganja.

Portfelj se sastavlja prema sljedećim načelima:

1. individualni pristup;
2. strategija pasivne raspodjele sredstava;
3. široka diversifikacija u različitim klasama imovine i zemljama;
4. niski troškovi i provizije;
5. usklađenost portfelja s parametrima i ciljevima investitora;
6. korištenje jednostavnih, razumljivih, pouzdanih i provjerenih financijskih instrumenata i financijskih društava;
7. transparentnost i pružanje svih potrebnih informacija.

Primjeri stranih individualnih poduzetnika

Agresivno. Glavni cilj agresivnog portfelja je dugoročno povećati kapital u instrumentima s visokim potencijalom profitabilnosti.

Agresivni portfelj prikladan je za investitore s razdobljem ulaganja od 10 ili više godina i koji su psihološki otporni na jake fluktuacije vrijednosti portfelja.

Struktura agresivnog portfelja izgleda ovako:

Prilikom ulaganja i upravljanja portfeljem mogu se pojaviti različita pitanja ili poteškoće. Klijentova osobna situacija, okolnosti, ciljevi, zakonodavstvo također se mogu promijeniti, a mogu se pojaviti nove prilike i financijski instrumenti.

Izvor: http://activeinvestor.pro/investitsionnyj-portfel/

Profitabilnost i rizik u investicijskom portfelju

Ulaganje je ulaganje novca u nešto kako bi se ostvario prihod i, kao rezultat, monetarna sloboda i neovisnost.

Pažnja!

Investicijski portfelj je skupina vrijedne imovine (zlato, dionice, obveznice, opcije) prikupljene zajedno za određenu svrhu.

Iskusniji, konzervativniji investitori ulažu u dugoročne projekte – s malo rizika i manje dobiti.

Rizičniji “avanturistički” ulagači preferiraju kratkoročne i profitabilnije poslove, ali u slučaju neuspjeha mogu ostati bez ičega. Međutim, svima je zajednička jedna stvar - ostvarivanje prihoda.

Glavne vrste

Portfelji su podijeljeni u mnoge vrste, ali se mogu razlikovati glavni:

• Konzervativno – sadrži najmanje rizika i implicira manji profit. Sigurnost uloženih sredstava glavna je zadaća takvog portfelja. U većini slučajeva to su kratkoročni krediti, obveznice, depoziti u zlatu i nekretnine.
• Agresivno – pogodno za ljude koji se ne boje riskirati. Moraju imati snažan mentalitet koji je spreman na tržišne fluktuacije. Ali ako ste uspješni, dobit će biti velika. Najčešće većinu imovine čine dionice.
• Uravnoteženi je idealan tip portfelja u kojem jednake udjele zauzimaju oba pokazatelja - stabilnost i rizik. Ako neka ulaganja propadnu, druga će pomoći.

Zašto je to potrebno?

Prije svega, morate odlučiti - zašto se stvara takav portfelj? Neki ljudi žele osigurati svoju starost, dok drugi ulažu kako bi zaradili više novca za tekuće troškove.

Investicijski portfelj je prikladan alat za postizanje bilo kojeg cilja. Uostalom, ulaganjem u različite instrumente možete smanjiti rizike i održati profitabilnost.

Drugim riječima, ako nešto ne "pregori", postoje i druge opcije. Zato iskusni investitori Nikada ne ulažu sva svoja sredstva u jedno poduzeće, već ih ravnomjerno raspoređuju između različitih investicijskih objekata, sastavljajući kompetentan poslovni plan.

Kako stvarati?

Točke koje treba uzeti u obzir pri stvaranju investicijskog portfelja:

1. investicijski rizici
2. investicijski ciljevi
3. uvjeti ulaganja

Ako osoba želi mirno primati stabilan prihod bez rizika, trebao bi odabrati konzervativni portfelj. Istodobno će primati prihod od oko 4-5% mjesečno, ali to se nadoknađuje pouzdanošću.

Agresivan portfelj omogućuje primanje 30-70% mjesečno, ali to je također povezano s povećanim rizicima.

Stoga je najbolje rješenje uravnotežen portfelj – nešto između ta dva. Takav portfelj omogućit će vam primanje do 20% prihoda mjesečno uz nižu razinu rizika. Dostupne mogućnosti ulaganja prilično su opsežne.

Što je rebalansiranje?

Rebalansiranje je proces kojim se kapital unutar portfelja ulaganja preraspoređuje iz trenutno manje profitabilne imovine u onu koja aktivnije zarađuje.

Tako se povećava ukupni povrat portfelja i, sukladno tome, dobit vlasnika.

Profitabilnost i rizik

Glavna vrijednost u organiziranju investicijskih portfelja je njihova rizičnost i profitabilnost, te diversifikacija (distribucija) rizika. Najvažnije pitanje u ovom slučaju je koliko novca je investitor spreman izgubiti? Ovo će biti rizici.

Rizik imovine je varijabilna vrijednost koja ovisi o mnogim čimbenicima. Prinos portfelja izračunava se kao ukupni prinos na pojedine vrste dionica i vrijednosnih papira, uključujući nerizične imovine.

Kako biste smanjili rizike u portfelju, morate u njega uključiti vrijednosne papire s različitim prinosima. Što je veći rizik projekta, to su veći prihodi.

Kako upravljati?

Upravljanje investicijskim portfeljem niz je manipulacija vrijednosnim papirima s ciljem rezerviranja i povećanja ulaganja.

Postoji nekoliko strategija upravljanja:

• Agresivna strategija uključuje stalno praćenje tržišta dionica, kontinuiranu procjenu mogućih prihoda i ažuriranje imovine.
• Pasivna ili konzervativna strategija je očuvanje investicijski instrumenti nepromijenjen dugo vremena. Portfelj se formira korištenjem dugoročnih vrijednosnih papira sa smanjenim rizicima.
• Uravnotežena strategija je ravnomjerna raspodjela cjelokupne imovine, koja u slučaju tržišnih fluktuacija jamči minimalne gubitke.

Slijedeći jasno odabranu strategiju, ali u isto vrijeme reagirajući na tržišne promjene, možete postići uspjeh na polju ulaganja. Isplativa investicija u krizi će biti pomoć ulagačima početnicima.

Izvor: https://uznayvse.ru/voprosyi/chto-takoe-investicionnyi-portfel.html

Kako stvoriti profitabilnog individualnog poduzetnika

Za investitora je glavni zadatak ostvariti profit, ali kako održati poziciju kada svaka investicija nosi rizik većinom do 100%?

Čak i uz 100% rizika, investitori su pronašli način kako ga smanjiti na 1-5% stvaranjem investicijskog portfelja.

Nepotrebno je reći da je jedno od prvih pravila investitora ne staviti sva jaja u jednu košaru?

Čak i ako pronađete atraktivan projekt, posao ili neku drugu investicijsku opciju, odmah potražite podršku - još nekoliko investicijskih opcija.

Ako imate 10 različitih ulaganja u svom portfelju, čak i ako izgubite dva, preostalih osam će pokriti vaše gubitke i donijeti vam profit.

Ako se odlučite na ulaganje, tada morate stvoriti investicijski portfelj.

Bit investicijskog portfelja je diverzifikacija (distribucija) rizika. Ako ste za sebe odabrali nekoliko mogućnosti ulaganja, onda je preporučljivo proporcionalno raspodijeliti kapital.

U svom portfelju imate 7 projekata, u jedan od njih ste uložili 70% ukupnog portfelja. A upravo je taj projekt u koji ste najviše vjerovali donio gubitak.

Preostalih 6 projekata (30%) neće moći brzo vratiti početnu ravnotežu portfelja. Jedina iznimka od proporcionalnosti ulaganja su visokoprofitabilni i visokorizični projekti u koje je doista bolje uložiti manji iznos.

Pažnja!

Takva ulaganja omogućuju vam da donesete veliku dobit, ali u slučaju gubitka brzo ćete se oporaviti, jer vaš doprinos neće biti značajan u odnosu na cijeli portfelj.

Sam portfelj može sadržavati ulaganja različitih vrsta - upravljanje povjerenjem, nekretnine, metali, umjetnost i tako dalje.

Idealno bi bilo da vaš portfelj bude što diverzificiraniji, ali na temelju stoljetnog iskustva renomiranih svjetskih investitora, bolje je fokusirati se samo na ona ulaganja koja razumijete i imate mogućnost samostalnog kontroliranja.

Imajte na umu sljedeće: Jedan od popularnih načina ulaganja na Internetu je upravljanje povjerenjem u PAMM račun. Razlikuju se po tome što svoja ulaganja možete pratiti u svakom trenutku.

Kao i svako drugo ulaganje, PAMM računi zahtijevaju diversifikaciju. Što ih više imate u svom portfelju, to će vaša investicija biti sigurnija.

Mnogi izvori pišu o vrstama portfelja, dijeleći ih na konzervativne i agresivne. Već sam izgubio granicu između ovih pojmova, budući da je svaka investicija zamišljena da donese profit i stoga ima dobre razloge.

Sami tereni ne mogu biti konzervativni ili agresivni, jer svaki posao ili donosi novac ili ne. Kad smo već kod rizika, svugdje su isti.

Ako ste kupili dionice Bank of America, onda da, rizici da će banka prestati raditi ili usporiti jednostavno su zanemarivi, ali činjenica da dolar može pasti, banka može biti kažnjena, kamata može porasti - to je rizik od 100%. Općenito, ovo se odnosi na bilo koje ulaganje u bilo koju industriju.

Dakle, ako govorimo o konzervativnim i agresivnim PAMM računima, vrlo je teško vidjeti granicu između njih, osim možda u ekstremima, kada prosječni račun donosi 3-6% mjesečno, a agresivni 249% u istom razdoblju . Ali takvi agresivni računi rade najviše 2 mjeseca.

Budući da je cilj svakog portfelja smanjiti rizike kako bi se ostvario stabilan profit, trebali biste odabrati PAMM račune samo među pouzdanim:

1. radni staž najmanje 6 mjeseci;
2. dobit mora biti stabilna unutar određenih granica, na primjer, od 3 do 5%;
3. što je veći saldo, to bolje, to znači da trgovac zna kako upravljati velikim novcem i ima odgovornost.

Osim toga, možete kontaktirati upravitelja i pitati ga o strategiji trgovanja i rizicima trgovanja, njegovoj dobi, obrazovanju i radnom rasporedu.

Svoj portfelj morate graditi postupno, a ne odjednom. Ako nađete jedan PAMM račun, uložite u njega, tražite drugi sutra.

Tako u nekoliko mjeseci možete izgraditi impresivan portfelj bez ulaganja vlastita sredstva, te dobitak od prvog ulaganja.

Kako biste diverzificirali/osigurali svoj portfelj, možete ulagati kod različitih brokera.

Investicijski portfelj omogućuje postizanje optimalne ravnoteže prihoda i rizika.

Ako više volite ulagati svoju ušteđevinu u PAMM račune, tada investicijski portfelj u vašem slučaju može izgledati kao skup računa koji se mogu značajno razlikovati u strategiji trgovanja, profitabilnosti i rizičnosti.

Istodobno, investitor ima pravo samostalno odrediti u kojem će omjeru svaki pojedinačni račun biti zastupljen u portfelju, ovisno o željenoj strategiji.

Ozbiljan nedostatak istinski fleksibilnog i atraktivnog portfelja, koji ograničava njegovu dostupnost ulagačima početnicima, jest potreba da imaju vrlo veliku količinu novca za njegovo stvaranje. Ali za početak se možete ograničiti na mali broj računa u jednom portfelju.

Ako se zapitate koliko bi PAMM računa trebalo biti u portfelju, onda je odgovor sasvim očigledan – što više.

To će kompenzirati značajno smanjenje profitabilnosti jednog od računa, čak i ako padne za 50-60%.

Veliki investitori formiraju investicijske portfelje od velikog broja PAMM računa nekoliko brokerskih kuća.

Ali cijena takvog portfelja može premašiti nekoliko tisuća dolara, što ga, kao što je već spomenuto, čini nedostupnim svakom investitoru.

Novac stvara novac

U ovom slučaju preporučujem sustavno stvaranje portfelja. U prvom mjesecu ulažete na 2 računa, u drugom mjesecu u još 2, u trećem mjesecu još 2, au četvrtom mjesecu ulažete novac samo od dobiti od početnog ulaganja.

Tako ćete s vremenom uložiti novac koji ste već zaradili od ulaganja. Upečatljiv primjer kako novac stvara novac.

Pažnja!

Portfelj bi trebao uključivati ​​račune čiji upravitelji koriste različite strategije trgovanja dionicama: agresivne, konzervativne i uravnotežene.

Konzervativni računi neće investitorima pružiti pretjerane povrate. Njihova prosječna profitabilnost vjerojatno neće premašiti 3-5% mjesečno, ali to je kompenzirano njihovom relativno visokom pouzdanošću.

Agresivni računi omogućuju vam vrlo visoku zaradu od 30-70% mjesečno ili više, ali za to morate platiti visokim rizikom.

Njihova povlačenja mogu biti vrlo značajna, tako da trgovcu može trebati dosta vremena da nadoknadi gubitke. Također, curenja su najčešća među agresivnim trgovcima.

Stoga, unatoč visokoj profitabilnosti u nekim mjesecima, profitabilnost takvih računa na kraju godine može se pokazati usporedivom s konzervativnom ili čak neprofitabilnom.

Morate uložiti mali dio svog portfelja u agresivne račune i pažljivo odabrati upravitelja.

Zasebno možemo razlikovati uravnotežene račune, čiji se upravitelji nastoje pridržavati strategije koja se može smatrati negdje između konzervativne i agresivne. To vam omogućuje primanje prihoda do 10-15% mjesečno uz nižu razinu rizika.

Preporuča se alocirati značajan dio investicijskog portfelja na konzervativne račune. U ovom slučaju, stabilan prihod od njih moći će pokriti povlačenja na agresivnim računima, omogućujući vam da izbjegnete značajne gubitke.

Nakon što ste jednom formirali investicijski portfelj, ne biste ga trebali zaboraviti dugo vremena.

Potrebno je stalno preispitivati ​​njegov sastav kako bi se iz njega na vrijeme isključili neprofitabilni računi i uključili novi s atraktivnim karakteristikama.

Uz sve to, uvijek se osvrnite oko sebe – budući da ste već investitor, nastavite tražiti druge prilike, bilo da se radi o dionicama, slikama ili ulaganju u izgradnju garaže.

Kako upravljati

U slučaju PAMM računa nema jasnog odgovora. S jedne strane, možete se jednostavno prijaviti jednom mjesečno i povući svoju akumuliranu dobit, isključiti neprofitabilne račune i dodati nove.

S druge strane, možete pratiti transakcije upravitelja sredinom tjedna i svakog vikenda odlučiti što dalje učiniti sa svakim PAMM računom.

Kako stvoriti investicijski portfelj Ako nečiji račun ima pad, to nije znak da ga treba hitno zatvoriti; niti jedan trgovac na svijetu ne trguje bez pada.

U takvim slučajevima samo trebate pokušati razumjeti zašto je došlo do povlačenja i koje su daljnje radnje upravitelja PAMM računa.

Ako je ovo bila očajna, visokorizična trgovina, koja pokazuje da u teškoj situaciji trgovac pušta da sve ide svojim tokom, vrijedi razmisliti o tome.

Ali ako je to bio samo radni trenutak, budući da je tržište nestabilno i nije uvijek predvidljivo, onda je vrijedno pričekati da upravitelj izvrši uspješne transakcije i ponovno postane profitabilan.

Uvijek samo investitor sam treba odlučiti u koga će ulagati, a u koga ne, ali sustavno izvlačenje dobiti je zakon. Dobivenu dobit možete raspodijeliti na različite načine.

Dio dobiti može se reinvestirati u nove menadžere, dio se može dati kao financijski jastuk, dio se može potrošiti na život ili vrijedne stvari koje mogu zadržati svoju vrijednost nakon 700 godina.

Naravno, vaš portfelj može imati različitu imovinu u svakom slučaju, svakim portfeljem treba upravljati na planski način.

Ti moraš:

• računati na određeni profit,
• znati koliko možete nadopuniti svoj portfelj sljedeći mjesec,
• unaprijed pomno promatrati nove projekte,
• imajte na umu da svaka investicija mora donijeti profit, jer mnogi ulažu zbog ideje ulaganja.

Izvor: http://pammtoday.com/kak-sozdat-investicionnyj-portfel.html

Što je investicijski portfelj?

Investicijski portfelj je skup financijske i stvarne imovine koju investitor odabire u različitim omjerima kako bi ostvario maksimalnu dobit ili diversificirao rizike.

Broj i sastav imovine koja ulazi u investicijski portfelj ovisi o iskustvu i interesima investitora.

Na primjer, portfelj može sadržavati visokoprofitabilne i rizične instrumente ili, obrnuto, instrumente za koje će transakcije donijeti manje profita, ali će biti pouzdanije.

Najčešće je investicijski portfelj upraviteljev alat koji radi sa sredstvima klijenata.

Ovisno o odabranoj strategiji i željenom vremenskom rasporedu dobiti, određeni instrumenti bit će uključeni u investicijski portfelj.

Koje vrste postoje?

Postoji mnogo različitih vrsta investicijskih portfelja; mogu se razlikovati po raznim kriterijima, ali glavne vrste investicijskih portfelja razlikuju se prema vrsti omjera rizika i dobiti:

1. Konzervativno
2. Umjereno
3. Agresivno

Konzervativni investicijski portfelj sastoji se od državnih vrijednosnih papira, blue chip dionica, zlata i pruža visoku sigurnost za komponente i portfelj u cjelini, a profitabilnost investicijskog portfelja održava se na razini koju zahtijeva investitor.

Optimizacija za profitabilnost i razinu rizika karakteristična je značajka umjerenog investicijskog portfelja.

Pažnja!

Takav portfelj sadrži i vrijednosne papire visokog prinosa s visokim stupnjem rizika i pouzdane vrijednosne papire niskog prinosa, poput državnih obveznica.

Agresivni investicijski portfelj sastoji se od visokoprinosnih vrijednosnih papira, uključujući njihove izvedenice. Ovi vrijednosni papiri imaju prilično visok stupanj rizika.

Dakle, investitor aktivno upravlja svojim portfeljem ili je u stalnom kontaktu s brokerom koji upravlja njegovim portfeljem.

Kako formirati?

Prilikom formiranja investicijskog portfelja može se razlikovati nekoliko glavnih faza:

• Definicija sebe kao investitora: konzervativan, umjeren ili agresivan investitor;
• Određivanje cilja ulaganja: maksimalna profitabilnost, minimalni rizik, brz rast kapitala, brz povrat ulaganja ili kombinacija ovih ciljeva;
• Analiza financijska tržišta na temelju ciljeva ulaganja;
• Odabir sredstava za ulaganje i određivanje njihovog omjera za zadanu razinu isplativosti i minimalni stupanj rizika;
• Stjecanje imovine i početak kontinuiranog praćenja formiranog portfelja.

Kako njime upravljati?

Portfeljnim ulaganjima može upravljati izravno investitor ili ih može držati u povjerenju brokersko društvo.

Prijenos na povjereničko upravljanje ne znači potpuni prijenos prava upravljanja portfeljem.

Promjena sastava portfelja, povećanje ili smanjenje vrijednosti imovine portfelja događa se uz obvezni dogovor s investitorom.

Bit upravljanja portfeljem za investitora je održavanje njegove profitabilnosti na određenoj razini. Ovdje postoje dva glavna pristupa:

1. Formiranje visoko diverzificiranog portfelja sa zadanom razinom omjera prihod/rizik.
2. Formiranje visokoprofitabilnog portfelja s visokim stupnjem rizika.

U ovom slučaju upravljanje investicijskim portfeljem može biti dvije vrste:

• Aktivna kontrola
  Ovdje je riječ o stalnom praćenju tržišta, kupnji i pravovremenoj prodaji one imovine koja gubi likvidnost. U ovoj vrsti upravljanja sastav investicijskog portfelja često je podložan promjenama.
• Pasivna kontrola
  To znači prikupiti kvalitetan diverzificirani portfelj, očuvati ga i ostvariti profit.

Kako procijeniti profitabilnost?

Glavni parametri pri formiranju i upravljanju investicijskim portfeljem su njegova očekivana profitabilnost i rizik.

Zbog nemogućnosti točnog određivanja dinamike gore navedenih parametara, ove vrijednosti se procjenjuju, prije svega, na temelju statističkih podataka za prethodna vremenska razdoblja.

Očekivani povrat portfelja izračunava se na temelju očekivanog povrata imovine koju sadrži.

Koji su rizici?

Investitor mora jasno shvatiti da su rizik i profitabilnost investicijskog portfelja povezne karike jednog lanca. Potencijalno povećanje profitabilnosti povlači za sobom povećanje rizika i obrnuto.

Rizici mogu biti određeni čimbenicima koji su izvan kontrole investitora u trenutku odabira objekata ulaganja.

Takvi rizici se odnose na promjene situacije u inozemnoj ekonomskoj djelatnosti; obično se nazivaju sustavnim.

Sustavni rizici se dijele na:

1. politički rizik – opasnost od negativnog utjecaja na tržište uslijed promjene vlasti, rata i sl.;
2. ekološki rizik investicijskog portfelja podrazumijeva moguće gubitke u slučaju prirodnih katastrofa ili pogoršanja stanja okoliša;
3. rizik inflacije nastaje kada visoka inflacija, što će obezvrijediti kapital investitora;
4. valutni rizik može nastati zbog političkih i ekonomski faktori, koji se oblikuju u zemlji;
5. promijeniti kamatna stopa– to je rizik da će se kamatna stopa smanjiti ili povećati Centralna banka zemlji, što povlači za sobom promjene na tržištu inflacije.

Ukupni rizik investicijskog portfelja sastoji se od svega navedenog. Za investitora je važno procijeniti ne samo pojedinačne vrijednosne papire, već i ukupnu razinu rizika na burzi iu gospodarstvu.

Osim sustavnih rizika na koje investitor ne može utjecati, postoje i nesustavni rizici koji su uzrokovani pogreškama u upravljanju portfeljem.

Uzrok ovim rizicima može biti nestručna procjena instrumenata investicijskog portfelja u trenutku odabira investicijske politike ili neracionalna struktura uloženih sredstava.

Povećanjem učinkovitosti upravljanja investicijske aktivnosti, mogu se izbjeći negativne posljedice.

Nesustavni rizici dijele se na:

• kreditni rizik nastaje u slučaju nepoštivanja obveza od strane zajmoprimca ili jamaca;
• rizik industrije može biti povezan s promjenama u određenom sektoru gospodarstva;
• poslovni rizik povezan je s pogreškama u upravljanju tvrtkama u koje se ulaže novac.