Cómo analizar cuentas por cobrar y cuentas por pagar. Análisis de cuentas por cobrar de una empresa Valoración de cuentas por cobrar de una empresa utilizando un ejemplo

Correcto política económica Las empresas dependen de un análisis constante y una gestión eficaz (en adelante, DM), lo que afecta significativamente la rentabilidad de la producción. Esta investigación sugiere dónde hay puntos débiles en la generación de ingresos y luego decide cómo minimizar su impacto. Entre los métodos de gestión de la deuda se encuentran los siguientes: organización de una contabilidad clara de los pedidos; emisión oportuna de facturas y determinación de la naturaleza de las deudas.

El estudio de estos factores requiere una atención especial. Si, por ejemplo, la recepción de fondos lleva demasiado tiempo, entonces es necesario buscar formas de reducir el tiempo transcurrido entre la etapa de venta del producto y el registro del consumidor. Además, también vale la pena evaluar los costos que surgen debido a la presencia de la teledetección, porque esto da como resultado la pérdida de beneficios por no utilizar fondos que podrían haberse invertido. ¿Qué factores deberían llamar la atención durante el análisis? política financiera empresas para organizar una gestión empresarial eficaz? Esto se describirá a continuación.

La necesidad de un análisis de teledetección

Varios tipos de obligaciones de deuda de cualquier empresa y persona a favor de un fabricante determinado se denominan obligaciones de deuda.

Durante su análisis identificar todos los momentos de su ocurrencia e impacto en la rentabilidad de la organización. Esto es necesario para determinar correctamente las claves de gestión efectiva, así como para considerar el momento óptimo para otorgar crédito a los compradores. Al fin y al cabo, el momento de saldar la deuda tiene un impacto directo en los volúmenes de ventas y en los negocios. Generalmente más a largo plazo El pago de la deuda aumenta significativamente la cantidad de productos vendidos y viceversa.

Ya se ha establecido que periodo de credito para pagar el costo de bienes o servicios afectan directamente los costos e ingresos de la empresa. Al mismo tiempo, un estricto procedimiento de pago le permitirá invertir menos fondos endeudarse y reducir el riesgo de pérdidas por falta de pago de deudas incobrables. Sin embargo, supondrá una disminución de los volúmenes de ventas y, en consecuencia, una reducción al mínimo de los beneficios debido a una valoración negativa de dichas actividades por parte de los compradores.

Debido a tales circunstancias objetivos basicos llevar a cabo el análisis de datos de teledetección son los siguientes:

1. Identificar los rasgos característicos de la rentabilidad durante el análisis del estado y dinámica del control remoto y cuentas por pagar.
2. Determinar un marco eficaz para lograr mejoras en la gestión de la deuda empresarial.
3. Prevenir la aparición de deudas incobrables en el futuro y optimizar las relaciones con los clientes durante la concesión de préstamos para garantizar ingresos estables.

La deuda surge por diversas razones, por lo que DZ está clasificado por estos tipos:

1. se ha realizado el envío, pero aún no ha llegado el pago completo;
2. retraso en los pagos de bienes (servicios) después de la fecha límite;
3. sobre letras de cambio por cobrar;
4. retraso en los pagos al presupuesto;
5. deuda por salarios y otras cantidades adeudadas al personal trabajador;
6. otro.

En esta lista, la mayor parte del volumen total de deuda la ocupan las deudas impagas de los compradores por bienes que se les transfieren en las tres primeras posiciones. El importe final de los acuerdos con los consumidores suele alcanzar el 80-90% de la masa total.

Por plazo de amortización de doce meses La deuda divide la deuda en 2 grupos más:

• largo plazo (más de 12 meses);
• a corto plazo (hasta 12 meses).

Indicadores de teledetección y su contabilidad.

En empresas que utilizan contabilidad, DZ compartir para los siguientes artículos:

Durante el análisis en términos de su estructura es necesario identificar la proporción específica de fondos por separado para cada partida. Al mismo tiempo, es necesario prestar atención a la aparición y acumulación de obligaciones de deuda vencidas, que conducen a un deterioro en la rentabilidad de las actividades de la organización. La identificación de tales momentos permitirá en el futuro evaluar más cuidadosamente la solvencia de las contrapartes, así como concluir transacciones con nuevos compradores de manera más cercana y precisa.

Partes fraccionarias del control remoto. le ayudará a prestar atención a qué indicador conduce al deterioro actividad económica. Requieren acciones correctivas en la gestión ulterior de los flujos financieros.

En derecho civil, los derechos de propiedad se clasifican como derechos de propiedad, que se aseguran después del transcurso del tiempo al recibir un determinado suma de dinero o bienes (servicios) del deudor. Dichos activos o finanzas de deuda deberán reflejarse en los registros contables y declaración de impuestos como parte del patrimonio de la empresa.

Estas acciones regulado los siguientes actos reglamentarios de la Federación de Rusia:

1. Código Civil.
2. Ley Federal “Sobre Contabilidad” de 21 de noviembre de 1996. No. 129-FZ.
3. Código de impuestos.
4. Reglamentos contabilidad y estados financieros.
5. Decretos del Gobierno de la Federación de Rusia.
6. Código de Infracciones Administrativas.
7. Reglamento Contable “Ingresos de la Organización” PBU 9/99.
8. Reglamento Contable “Gastos de Organización” PBU 10/99.

En la práctica, a menudo hay casos de incumplimiento por parte de las contrapartes deudoras de sus obligaciones contractuales, por lo que la legislación también prevé sanciones por violar los términos de las transacciones. Están sujetos a responsabilidad civil y están sujetos a multas, sanciones, penalizaciones o elevados tipos de interés.

Si aún no ha registrado una organización, entonces la manera más fácil haz esto usando servicios en línea, que le ayudará a generar todos los documentos necesarios de forma gratuita: si ya tiene una organización y está pensando en cómo simplificar y automatizar la contabilidad y los informes, los siguientes servicios en línea vendrán al rescate, que reemplazarán por completo a contable en su empresa y ahorre mucho dinero y tiempo. Todos los informes se generan automáticamente, se firman electrónicamente y se envían automáticamente en línea. Es ideal para empresarios individuales o LLC en el sistema tributario simplificado, UTII, PSN, TS, OSNO.
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Métodos de análisis de teledetección.

Hay dos métodos para realizar el análisis: continuo y selectivo.

Cuál usar depende de varios factores:

• tamaño de los montos de la deuda;
• volumen de documentos de liquidación;
• número de deudores.

Al analizar la deuda se identifican una serie de indicadores, tanto absolutos como relativos, que caracterizan el cumplimiento de las obligaciones de deuda por parte de los compradores. Primero, se determina el indicador absoluto de deudas vencidas. Se incluyen aquellas deudas para las que ya haya transcurrido el plazo de tres meses, contado a partir del último día de amortización.

El valor significativo es . Este valor se determina mediante la fórmula donde, dividiendo la cantidad de ingresos por ventas (VR) por el DZ promedio (AD), se obtiene el parámetro deseado:

Kodz = VR/DZ.

En la fórmula, se toma el monto esperado de BP durante los pagos posteriores sin tener en cuenta el monto y el impuesto especial.

Este coeficiente muestra el número de rotaciones que realizan dichos fondos durante un período de informe particular. La mayoría de las veces se calcula para el año calendario.

El siguiente paso es encontrar período de reembolso dividiendo el número de días naturales en el período del informe (N) por el índice de rotación:

Ppdz = N / Kodz.

Al determinar el momento del pago de la deuda, se presta atención a su duración: cuanto más larga sea, mayor será el riesgo de impago de los fondos. Si se detecta un aumento en este indicador, entonces podemos juzgar una disminución en los productos (servicios).

Establecer el porcentaje de deuda en el volumen total del capital de trabajo es necesario para determinar el bienestar financiero empresas. Este tipo La deuda se refiere a los activos corrientes y, a diferencia de los activos no corrientes, después de un cierto período se convierte en las finanzas de la empresa.

El análisis muestra, ¿cuál es la proporción de activos inmovilizados, que incluyen activos remotos?

Cuanto mayor sea su porcentaje, más fuerte será la inhibición de los procesos financieros.

Gravedad específica DZ se calcula mediante la fórmula:

UVdz = Dz/Co*100,
donde Co es el volumen de capital de trabajo.

Es imperativo determinar y proporción de deudas dudosas caracterizando la calidad de todos los tipos de cuentas por cobrar disponibles. Con el crecimiento de este indicador, se puede juzgar la disminución constante de la liquidez de la empresa, ya que su capacidad para cubrir, a su vez, pagar préstamos con activos disminuye.

Proporción de deudas dudosas calculado dividiendo su suma por el valor total del DZ:

Uvsd = SSD/ Odz* 100,
donde Сз – deudas de cobro dudoso.

La responsabilidad oculta que ha surgido para la empresa, formada en relación con los pagos anticipados a proveedores, se aclara durante el análisis y evaluación del estado de las liquidaciones.

Ejemplos de análisis de teledetección

Es mejor analizar las actividades de una empresa en términos de la estructura, composición y dinámica del control remoto general utilizando los datos de la Tabla 1.

Tabla 1. Composición y dinámica del total cuentas por cobrar

De los parámetros del cuadro se desprende que el importe de las cuentas por cobrar disminuyó en 2014, a diferencia del año anterior, un 0,4%. Esta circunstancia se debe a una reducción del endeudamiento de los consumidores de productos manufacturados. Sin embargo, en 2015 se produjo un salto al alza y, como resultado, su importe superó en un 38,7% el de 2014. Como puede verse en la Tabla 1, los parámetros más importantes ingresados ​​en la columna de tasa de crecimiento se relacionan con 2 posiciones: acuerdos con consumidores y obligaciones tributarias.

Dado que el valor máximo del Cuadro 1 pertenece a la línea de liquidaciones con compradores y clientes en comparación con otros parámetros menores, es necesario entender este tipo de deuda con más detalle. Para ello, se elabora el Cuadro 2 de acuerdos con consumidores.

Cuadro 2. Cuadro resumen de acuerdos con consumidores

Aquí se tiene en cuenta cantidades máximas, que tienen un impacto predominante en la estructura general de la deuda. Por lo tanto, la tabla 2 consta de datos de 4 contrapartes de la empresa, que son mayores deudores y otras organizaciones combinadas en una línea común de otros compradores y clientes. Los tres principales consumidores tienen una deuda que asciende a más del 10% del total de la deuda. Los indicadores de otros compradores difieren significativamente y tienen una participación insignificante, pero también se analizan.

Entre las empresas contraparte con la participación máxima en el monto total de la deuda, el primer lugar lo ocupa la empresa A, que alcanzó el 41,6%. Son sus acciones las que tienen un impacto predominante en el crecimiento de la deuda en la estructura del rubro “compradores y clientes”.

Cuadro 3. Condiciones de pago de la deuda

El cuadro 3 compilado indica que la mayor parte de las cuentas por cobrar de préstamos se encuentran dentro del período de reembolso de 60 días. Los parámetros de las celdas rellenadas llaman la atención sobre una consideración más detallada de la deuda de la empresa B en mora y la gran proporción de la deuda, que alcanza el 44,3%.

A medida que avanza el análisis, se deben determinar los parámetros de rotación del control remoto. Caracterizan el número de rotaciones de fondos durante las transacciones. Se analiza la duración media de una revolución.

Los indicadores de la empresa se resumen en la tabla 4. Volumen de negocios.

Tabla 4. Volumen de negocios

Los indicadores recogidos en el cuadro revelaron que la duración de la rotación de los fondos de deuda ha disminuido en tres años, lo que indica una disminución en el plazo de amortización de la deuda. Esta es una tendencia positiva en la actividad económica de la empresa, porque conduce a una aceleración de la liberación de las finanzas de la circulación.

Al final de todas las acciones analíticas de la Tabla 5, se realiza una comparación de cuentas por cobrar y créditos.

Cuadro 5. Comparación de cuentas por cobrar y cuentas por pagar

La relación resultante entre cuentas por cobrar y cuentas por pagar en la tabla excede “1,00”. Valores recibidos confirmar la cobertura total de la teledetección por encima del del acreedor, es decir una empresa puede pagar fácilmente a sus acreedores en el momento oportuno y no es necesario recurrir a otras fuentes adicionales de financiación. Al mismo tiempo, el coeficiente no excede el indicador estándar "2", lo que indica una desaceleración en el período de transición de la parte líquida de los activos circulantes a efectivo.

Métodos de análisis y contabilidad de cuentas por pagar.

Las obligaciones de deuda contraídas por una organización con otras empresas e individuos se denominan cuentas por pagar.

Pagos de préstamos reembolsables puede ser el siguiente:

• al presupuesto u otros fondos;
• grupo de trabajo;
• empresas proveedoras de materias primas;
• organizaciones con las que se celebran;
• otros acreedores.

Esta lista también puede incluir deudas con bancos u otras entidades legales por préstamos a corto o largo plazo recibidos de ellos.

Cuentas por pagar injustificadas

Durante el análisis es necesario identificar la presencia de cuentas por pagar injustificadas, que incluye:

• deudas vencidas con proveedores por impago de documentos de pago a tiempo;
• Deuda por materiales suministrados o servicios prestados, derivada de la falta de documentos de pago por parte de los proveedores.

Si ya se te acabó Estatuto de limitaciones presentación sobre la cuestión del pago de la deuda al proveedor, el monto se incluye en las ganancias de la organización que tiene la deuda crediticia.

Este tipo de deuda puede tomar la forma de Dinero y naturales. Por tanto, su estructura incluye diferentes partidas de cálculo. Incluye cantidades depositadas no reclamadas, deudas por reclamaciones, etc.

Analizan las actividades de una empresa en particular en términos de los plazos para recibir financiación y pagar la deuda. De la misma forma que en el contrato de préstamo se determina el índice de rotación, el indicador absoluto y el plazo de amortización de las cuentas por pagar.

Las cuentas por pagar identificadas sobre la base de la cláusula 78 del Reglamento Contable están sujetas a responsabilidad si el plazo de prescripción ha expirado. El monto se deduce del saldo contable en base a las lecturas recibidas después del inventario. Sobre la base de los resultados de su implementación, se redacta una justificación por escrito, se emite una orden para la empresa u otra orden del director de la empresa sobre la baja.

Anualmente sujeto a control de inventario todos los acuerdos con proveedores, deudores y acreedores. Estas actividades son necesarias para garantizar contabilidad e informes confiables. Con base en los resultados de la auditoría, la comisión informa sobre las deudas identificadas con plazo de prescripción vencido. Después de eso, se toman medidas para cancelarlos.

Al analizar las actividades comerciales de una empresa, es imperativo realizar comparación de indicadores de cuentas por cobrar y cuentas por pagar. Un resultado positivo será si el indicador resultante de la deuda total es mayor que el del acreedor, lo que indica un trabajo exitoso y una gestión eficaz de la producción. En tales casos, la organización recibe más financiación de la que gasta.

Sin embargo, una gran diferencia también puede indicar que esta empresa no puede pagar las facturas que se le emiten.

A modo de comparación, se calcula lo siguiente indicadores de acreedor:

• período de rotación,
• período de pago de la deuda,
• la tasa de aumento en el monto de los préstamos.

La mejor opción para análisis comparativo se considera aquel en el que los ratios de rotación de cuentas por pagar y cuentas por pagar no se exceden significativamente entre sí. Esto garantiza una rentabilidad estable de la empresa y una producción sostenible.

En el siguiente seminario web se presenta un ejemplo de análisis de cuentas por cobrar:

La participación significativa de las cuentas por cobrar en la composición de los activos circulantes (en nuestro ejemplo, más del 40%) determina su lugar especial en la evaluación de la rotación del capital de trabajo. El monto de las cuentas por cobrar en el balance se ve afectado por:

El volumen de ventas y la participación de las ventas en las condiciones de pago posterior. A medida que aumentan los ingresos, por regla general, los saldos de las cuentas por cobrar también crecen;

Condiciones de liquidación con compradores y clientes. Cuanto más términos preferenciales se proporcionan acuerdos a los compradores (aumentando los plazos, reduciendo los requisitos para evaluar la confiabilidad de los deudores, etc.), cuanto mayores sean los saldos de las cuentas por cobrar;

Política de cobranza de cuentas por cobrar. Cuanto más activa sea una empresa en el cobro de cuentas por cobrar, menores serán sus saldos y mayor será la “calidad” de las cuentas por cobrar;

Disciplina de pago de los compradores. Las razones objetivas que determinan la disciplina de pago de compradores y clientes deben ser la condición económica general de las industrias a las que pertenecen. El estado de crisis de la economía, los impagos masivos complican significativamente la puntualidad de los pagos, conducen a un aumento en el saldo de productos impagos; en lugar de efectivo, se utilizan sustitutos como medio de pago. Las razones subjetivas están determinadas por las condiciones del préstamo y las medidas tomadas por la empresa para cobrar las cuentas por cobrar: cuanto más favorables sean las condiciones del préstamo, menor será la disciplina de pago de los deudores;

La calidad del análisis de las cuentas por cobrar y la consistencia en el uso de sus resultados. Si el estado del trabajo analítico en la empresa es satisfactorio, se debe generar información sobre el tamaño y la estructura de antigüedad de las cuentas por cobrar, la presencia y el volumen de deudas vencidas, así como sobre deudores específicos, cuyo retraso en las liquidaciones crea problemas con el solvencia actual de la empresa.

En la más vista general Los cambios en el volumen de cuentas por cobrar para el año pueden caracterizarse mediante datos del balance. Para fines de análisis interno, se debe utilizar información contable analítica: datos de diarios de pedidos o extractos de cuentas de reemplazo de liquidaciones con compradores y clientes, con proveedores de anticipos emitidos, responsables y otros deudores. Es conveniente presentar información sobre el estado de los acuerdos con compradores y clientes en forma de tabla (Tabla 27).

Tabla 27

Información sobre el estado de los acuerdos con compradores y clientes.

Comprador (cliente)	Fecha de creación de la deuda	Deuda al inicio del periodo	Enviado	Pagado	Deuda al final del periodo
fecha	suma	fecha	suma
PA "Tavria"	25.12.97	104 300	-	-	-	-	104 300
JSC "Temp"	06.03.98	710 000	-	-	-	-	710 000
MP "Suite"	02.10.98	1 197 000	-	-	01.12	1 197 700	-
JV "Canción"	05.10.98	1 000 000	-	-	-	-	1 000 000
NPO "criógeno"	-	-	01.12	480 00	18.12	480 000	-
JSC "Vega"	-	-	02.12	280 000	02.12	280 000	-
JV "Utah"	-	-	02.12	850 000	16.12	850 000	-
MP "Nadezhda"	-	-	04.12	558 900	-	-	558 900
Software "Smena"	-	-	05.12	180 000	25.12	180 000	-
JSC "Salut"	-	-	17.12	1 500 000	-	-	1 500 000
TOTAL	-	3 012 000	-	3 848 900	-	2 987 700	3 873 200

De los datos de la tabla. 27 se deduce que el monto de las cuentas por cobrar a compradores y clientes al 1 de enero de 1999 ascendía a 3.873.200 mil rublos. (3 012 000 + 3 848 900 - 2 987 700), incluida la deuda con un período de más de un año - 104 300 mil rublos, por un período de más de 9 meses - 710 000 mil rublos.

Para resumir los resultados del análisis, se compila una tabla resumen en la que las cuentas por cobrar se clasifican según el período de formación (Tabla 28).

Tabla 28

Análisis del estado de las cuentas por cobrar por período de constitución,

mil rublos.

	Total al final del año	Incluyendo por términos de educación.
hasta 1 mes	de 1 a 3 meses.	de 3 a 6 meses.	a partir de 6 meses hasta un año	más de un año
Cuentas por cobrar por bienes, obras y servicios	3 873 200	2 058 900	1 000 000	-	710 000	104 300
Otros deudores	514 500	514 500	-	-	-	-
incluido:
pago excesivo de deducciones de ganancias y otros pagos	-	-	-	-	-	-
deuda con personas responsables	-	-	-	-	-	-
otros tipos de deuda	514 500	514 500	-	-	-	-
incluido
según pagos a proveedores	514 500	514 500	-	-	-	-
Total de cuentas por cobrar	4 387 700	2 573 400	1 000 000	-	710 000	104 300

El análisis de la estructura de edades de las cuentas por cobrar brinda una imagen clara del estado de los acuerdos con los clientes y permite identificar las deudas vencidas. Además, facilita enormemente el inventario del estado de los acuerdos con los deudores, permitiendo evaluar la actividad de la empresa en el cobro de cuentas por cobrar y su “calidad”.

Sería incorrecto dar instrucciones generales sobre qué plazo de mora en el pago permite calificar una deuda como dudosa. A los efectos del análisis interno, las propias empresas deciden esta cuestión, teniendo en cuenta la situación específica y las prácticas de liquidación existentes.

Un analista externo dispone de información de reporting y, por tanto, partirá del desglose de las cuentas por cobrar (deuda vencida, incluidas aquellas con vencimiento superior a 3 meses).

Un método bastante común para analizar las cuentas por cobrar es analizar su composición por vencimiento, permitiendo identificar aquella parte de la misma que puede catalogarse como dudosa. Para ello, se pueden utilizar los datos de las Tablas 29 y 30 (cifras condicionales).

Con base en los datos iniciales sobre la cantidad de productos enviados y su pago, se puede calcular el porcentaje promedio de pago por mes y se puede determinar el porcentaje promedio de productos pendientes de pago restantes para el período, como se muestra en la Tabla. treinta.

Tabla 29

Análisis de cuentas por cobrar por vencimiento, frote.

Tabla 30

Así, según los datos disponibles, el porcentaje de productos pagados en el mes de envío osciló entre el 10 y el 13%, en el segundo mes - entre el 34 y el 38%, en el tercer mes - entre el 30 y el 40%. Como resultado, el porcentaje de productos que quedaron impagos en el período analizado osciló entre el 13 y el 20%.

En este caso, por envío se entiende el volumen de ventas de productos a crédito, es decir, sólo una parte de la facturación a crédito de la cuenta "Ventas de productos, obras y servicios". Los importes de los pagos anticipados no se incluyen en el cálculo.

En el ejemplo simplificado dado, se consideró un trimestre como período analizado. Con base en la dinámica de los indicadores de envío y pago de productos, se extrajeron conclusiones sobre el porcentaje de productos enviados que permanecen impagos. Obviamente, cuanto más largo sea el período de tiempo utilizado para determinar el porcentaje promedio de cuentas por cobrar pendientes, más confiables serán los resultados.

Sin más datos que los proporcionados, supongamos que el porcentaje promedio de cuentas por cobrar impagas del período es del 16%. Luego, al evaluar la "calidad" de las cuentas por cobrar e identificar aquellas que son difíciles de vender, el valor del balance de la deuda de los clientes se multiplica por el porcentaje promedio de productos impagos. Si, por ejemplo, el valor de las cuentas por cobrar en el balance es de 50.000.000 mil de rublos, entonces el cálculo de los índices de liquidez al realizar un análisis interno de solvencia incluirá el valor de 42.000.000 mil de rublos (50.000.000 - 50.000.000 0,16).

Tenga en cuenta que este método para establecer el importe de las cuentas por cobrar de cobro dudoso se utiliza ampliamente en práctica extranjera. Para ello se utilizan datos análisis estadístico cuentas por cobrar de periodos anteriores.

En este caso, se utilizan dos enfoques principales: o se establece el porcentaje del ratio de morosidad en períodos vencidos y el monto total de cuentas por cobrar, o se calcula el ratio de morosidad impaga y el volumen total de ventas. Este o aquel método para calcular el monto de las cuentas por cobrar de cobro dudoso está determinado por el juicio profesional del contador (gerente financiero) y es uno de los aspectos de la política contable.

Se cree que la estimación del importe de la provisión para deudas de cobro dudoso será más precisa si se basa en datos sobre el momento de la morosidad en la fecha del balance y en previsiones probabilísticas de reembolso de las cuentas por cobrar.

El uso de un enfoque basado en establecer el porcentaje de deudas dudosas sobre el volumen de ventas se explica por el hecho de que las pérdidas por cancelación de deudas incobrables participan en la formación del resultado financiero y la determinación de este indicador es un elemento del análisis estructural de la cuenta de resultados.

Un problema aparte para el análisis de cuentas por cobrar es el procedimiento para cancelarlas. Se sabe que las cuentas por cobrar de las empresas rusas incluyen aquella parte que puede caracterizarse como deuda cuyo cobro no es realista. Al mismo tiempo, a menudo hay casos en los que el período de pago vencido es de más de 3 años, es decir, más que el período de prescripción especificado por la ley (la ley también prevé otros períodos de prescripción o períodos especiales, distintos de los generales).

De acuerdo con el Reglamento sobre contabilidad e información financiera en Federación Rusa las cuentas por cobrar cuyo plazo de prescripción ha expirado, otras deudas que no son realistas de cobrar se cancelan para cada obligación con base en los datos del inventario, la justificación escrita y la orden (instrucción) del jefe de la organización y se cargan en consecuencia a la reserva para deudas de cobro dudoso o para los resultados financieros de una organización comercial, si en el período anterior al período del informe, el monto de las deudas no estaba reservado.

En derecho civil, la prescripción es el plazo establecido por la ley para protección judicial persona cuyos derechos han sido vulnerados. Es importante establecer correctamente el punto de partida del plazo de prescripción. Según el artículo 200 del Código Civil de la Federación de Rusia, el plazo de prescripción comienza a partir del día en que la persona tuvo conocimiento o debería haber tenido conocimiento de la violación de su derecho. Para las obligaciones con un período de ejecución específico, el período de prescripción comienza a correr al vencimiento del período de ejecución. En este momento la empresa acreedora ya sabe que la obligación no ha sido cumplida.

La expiración del plazo de prescripción pone fin a la existencia de garantía objetiva. derechos civiles. En consecuencia, mantener los montos de esta deuda no reclamada como parte del activo del balance conduce a una distorsión de la información sobre el volumen real de reclamaciones que la empresa puede presentar a sus deudores, los datos de presentación de informes y una sobreestimación del monto real de las cuentas por cobrar y activos netos.

El siguiente problema está relacionado con la determinación de las consecuencias de cancelar cuentas por cobrar no reclamadas. Cláusula 15 del Artículo 2 del Reglamento sobre la composición de los costos de producción y venta de productos (obras, servicios), incluidos en el costo de los productos (obras, servicios), y sobre el procedimiento para la formación. resultados financieros Al gravar las ganancias, se tiene en cuenta que los gastos no operativos incluyen pérdidas por la cancelación de cuentas por cobrar cuyo plazo de prescripción ha expirado.

Cabe señalar que la cancelación de cuentas por cobrar después de la expiración del plazo de prescripción debe ir precedida del cumplimiento de una serie de condiciones: la apelación del acreedor a Corte de arbitraje y la decisión del tribunal de negarse a conceder el importe de la deuda al acreedor; tomar medidas por parte del acreedor para cobrar la deuda del deudor (correspondencia con el deudor sobre el pago de la deuda, correspondencia con las autoridades de registro y impuestos sobre la identificación de la ubicación real del deudor).

Solo si se cumplen las condiciones enumeradas, lo que indica que la empresa ha ejercido su derecho a cobrar la deuda al deudor, se tendrá en cuenta a efectos fiscales la cancelación de las cuentas por cobrar cuyo plazo de prescripción haya prescrito. En este sentido, existe la idea errónea de que el incumplimiento de estos requisitos imposibilita la cancelación de cuentas por cobrar, que como resultado se convierte en una "partida permanente" en el balance.

Este error común está asociado con la identificación de la formación de resultados financieros a efectos fiscales y a los efectos de presentar información en los estados financieros. El hecho de que las cuentas por cobrar especificadas no puedan incluirse en el cálculo de la base imponible no significa que puedan seguir siendo parte de los activos (propiedades) de la empresa. De lo contrario, las acciones de la empresa para reflejar las cuentas por cobrar entran en conflicto con la Ley federal "sobre contabilidad" y el Reglamento sobre contabilidad e informes financieros de la Federación de Rusia, según el cual Estados financieros debe proporcionar una imagen confiable y completa de la propiedad y la situación financiera de la organización. Si quedan cuentas por cobrar no reclamadas, existe una distorsión de los datos de presentación de informes asociada con una sobreestimación de los activos netos y los resultados financieros.

Para evaluar la rotación de cuentas por cobrar, se utiliza el siguiente grupo de indicadores.

2. Plazo de amortización de las cuentas por cobrar

Hay que tener en cuenta que cuanto más largo sea el período de mora, mayor será el riesgo de impago.

3. Participación de las cuentas por cobrar en el volumen total de activos circulantes

4. Proporción de deudas de cobro dudoso en cuentas por cobrar

Este indicador caracteriza la "calidad" de las cuentas por cobrar. Su tendencia alcista indica una disminución de la liquidez.

El cálculo de los indicadores de rotación de cuentas por cobrar se proporciona en la tabla. 31

Tabla 31

Análisis de rotación de cuentas por cobrar

Indicadores	El año pasado	Año de informe	Cambios
Rotación de cuentas por cobrar, número de veces	4,260*		-0,256
Plazo de amortización de cuentas por cobrar, días			+5,4
Participación de cuentas por cobrar de compradores y clientes en el volumen total de activos corrientes,%			-3,3
Proporción de cuentas por cobrar de cobro dudoso en la deuda total, %**			+8,0

* Los indicadores se transfieren de una tabla similar compilada en base a los resultados del año pasado,

** Los datos de cuentas por cobrar de cobro dudoso se toman del estado de activos del departamento de contabilidad.

Como sigue de la tabla. El 31 de enero, la situación de los acuerdos con los clientes ha empeorado en comparación con el año pasado. El plazo medio de amortización de los créditos aumentó en 5,4 días, alcanzando los 89,9 días. Se debe prestar especial atención a la reducción de la calidad de la deuda. En comparación con el año pasado, la proporción de cuentas por cobrar de cobro dudoso aumentó un 8,0% y ascendió al 21,0% del importe total de las cuentas por cobrar. Teniendo en cuenta que la proporción de cuentas por cobrar al final del año ascendía al 45,5% del volumen total de activos circulantes, podemos concluir que la liquidez de los activos circulantes en general ha disminuido y, en consecuencia, la situación financiera de la empresa. se ha deteriorado.

Monitorear el estado de las liquidaciones con clientes sobre deudas diferidas (vencidas);

Si es posible, diríjase a un mayor número de compradores para reducir el riesgo de impago por parte de uno o más grandes compradores;

Monitorear la proporción de cuentas por cobrar y por pagar: un predominio significativo de cuentas por cobrar representa una amenaza estabilidad financiera empresas y hace necesario atraer fondos adicionales (generalmente costosos); un exceso de cuentas por pagar sobre cuentas por cobrar puede provocar la insolvencia de la empresa;

Ofrecer descuentos por pago anticipado.

Se pueden elegir las condiciones de pago para que el pago anticipado sea más atractivo para los compradores.

En condiciones de inflación, cualquier aplazamiento del pago conduce al hecho de que la empresa fabricante (vendedor) en realidad recibe solo una parte del costo de los productos vendidos. Por lo tanto, es necesario evaluar la posibilidad de ofrecer un descuento por pago anticipado. La técnica de análisis será la siguiente.

La caída del poder adquisitivo del dinero durante un período se caracteriza por el coeficiente Ku, el inverso del índice de precios. Si el importe a cobrar establecido en el contrato es S, y la dinámica de precios se caracteriza por el índice Ic, entonces la cantidad real de dinero, teniendo en cuenta su poder adquisitivo en el momento del pago, será S: Ic . Digamos que durante el período los precios aumentaron un 5,0%, entonces / = 1,05. En consecuencia, el pago es de 1.000 rublos. en este momento equivale a pagar 952 rublos. (1000:1,05) en medida real. Entonces la pérdida real de ingresos debido a la inflación será de 48 rublos. (1000 - 952); Dentro de este valor, un descuento del precio del contrato, siempre que se realice un pago anticipado, reduciría las pérdidas de la empresa por la depreciación del dinero.

Para la empresa analizada, los ingresos anuales, según f. No. 2, ascendió a 12.453.260 mil rublos. Se sabe que en el período analizado el 95% (11.830.600 mil rublos) de los ingresos por ventas de productos se recibieron en condiciones de pago posterior (con la formación de cuentas por cobrar). Según la tabla. 31 determinamos que el período promedio de pago de las cuentas por cobrar en la empresa en el año del informe fue de 89,9 días. Tomando (condicionalmente) la tasa de inflación mensual igual al 3%, obtenemos que el índice de precios Ic = 1,03. Así, como resultado de un pago diferido de un mes, la empresa en realidad recibirá sólo el 97,1% (1: 1,03.100) del valor contractual de los productos. Para el período actual de pago de las cuentas por cobrar de 89,9 días en la empresa, el índice de precios promediará 1,093 (1,03 1,03 1,03). Entonces el coeficiente de disminución del poder adquisitivo del dinero será igual a 0,915 (1: 1,093). En otras palabras, con un período medio de cobro de cuentas por cobrar de 89,9 días, la empresa en realidad recibe sólo el 91,5% del valor del contrato, perdiendo 85 rublos por cada mil rublos. (o 8,5%).

En este sentido, podemos decir que de los ingresos anuales de los productos vendidos en condiciones de pago posterior, la empresa en realidad recibió solo 10,824,999 mil rublos. (11.830.600 x 0,915). Por tanto, 1.005.601 mil rublos. (11.830.600 - 10.824.999) constituyen pérdidas ocultas por inflación. En este sentido, puede ser aconsejable que una empresa establezca algún descuento sobre el precio del contrato, sujeto al pago anticipado en virtud del contrato.

El siguiente argumento a favor de ofrecer descuentos a los clientes en caso de pago anticipado es el hecho de que la empresa en este caso tiene la oportunidad de reducir no solo el monto de las cuentas por cobrar, sino también el monto de la financiación, en otras palabras, el monto. del capital requerido. El hecho es que, además de las pérdidas reales por inflación que surgen debido a la demora en los pagos a los clientes, la empresa proveedora incurre en pérdidas asociadas con la necesidad de pagar la deuda, así como en pérdidas de ganancias por el posible uso de fondos temporalmente libres.

Si el período promedio de pago de las cuentas por cobrar es de 60 días y la empresa ofrece a los clientes un descuento del 2% por el pago a más tardar en 14 días, dicho descuento para la empresa será comparable a recibir un préstamo a una tasa del 15,7%. Si una empresa atrae fondos prestados al 24% anual, esas condiciones le resultarán beneficiosas.

Al mismo tiempo, para un comprador que coloca fondos en depósitos al 14% anual, dicho descuento también resultará atractivo. Si se informa al comprador con antelación de cuánto ganará si paga anticipadamente, es probable que el resultado de su decisión sea acelerar la liquidación.

Las opciones de métodos de pago con compradores y clientes se analizan en la tabla. 32.

Tabla 32

Análisis de la elección del método de pago con compradores y clientes.

Número de línea	Indicadores	Opción 1 (plazo de pago 30 días sujeto a 3% de descuento)	Opción 2 (plazo de pago 89,9 días)	Desviaciones (gr. 2 – gr. 1)
A	B
	Índice de precios (Ic)	1,03	1,03*1,03x1,03= =1,093	+0,063
	Coeficiente de caída del poder adquisitivo del dinero (Ci)	0,971	0,915	-0,056
	Pérdidas por inflación por cada mil rublos del precio del contrato, frote.			+56
	Pérdidas por el pago de intereses sobre préstamos a una tasa del 24% anual, frote.		40*	+40
	Las pérdidas por ofrecer un descuento del 3% por cada mil rublos del precio del contrato, frote.		-	-30
	El resultado de la política de ofrecer un descuento en el precio cuando se acorta el plazo de pago (p.3 + p.4 + p.5)			+66

Por lo tanto, ofrecer un descuento del 3% sobre el precio del contrato sujeto a una reducción en el período de pago permite a la empresa reducir las pérdidas por inflación, así como los costos asociados con la atracción. recursos financieros, por un monto de 66 rublos. de cada mil rublos del precio del contrato.

Tenga en cuenta que para una empresa el plazo de pago se ha reducido de 3 a 1 mes. V En caso de ofrecer un descuento del 3%, equivale a recibir un préstamo a 2 meses a una tasa del 18% anual.

Para el comprador, tales condiciones deben compararse con la posibilidad de colocar fondos temporalmente disponibles. Con la posibilidad alternativa de colocar fondos en depósitos al 14-16%, esta opción (reducir el período de liquidación) es apropiada.

En la situación considerada, el plazo para la toma de decisiones correspondió a 1 y 3 meses. Si es necesario evaluar los cambios en el poder adquisitivo del dinero durante un período que no corresponde a un mes completo, por ejemplo 15, 40, 70, etc. días, utilice la fórmula de interés compuesto.

donde T es la tasa de inflación mensual (en nuestro ejemplo 0,03);

PAG - número de días en el plazo para tomar una decisión.

Así, al evaluar la caída del poder adquisitivo del dinero en un período igual a, por ejemplo, 45 días, obtenemos el valor

De manera similar, se pueden considerar opciones para ofrecer descuentos de otros tamaños y otras condiciones para el pago de cuentas por cobrar que satisfagan tanto al vendedor como al comprador de los productos.

Hay que tener en cuenta que se obtendrá un cálculo más preciso de la viabilidad de ofrecer descuentos a los clientes en el caso de que no se base en el índice de precios, que es esencialmente un indicador macroeconómico, sino en el coste medio ponderado del capital. de una determinada empresa, caracterizando el precio de sus recursos financieros.

La etapa final del análisis de la rotación de cuentas por cobrar debe ser una evaluación del cumplimiento de las condiciones para la obtención y concesión de un préstamo. Como se supo anteriormente, las actividades de cualquier empresa están asociadas a la adquisición de materiales, productos y al consumo de diversos tipos de servicios. Si los pagos por los productos o servicios prestados se realizan sobre la base de pagos posteriores, podemos hablar de que la empresa recibe un préstamo de sus proveedores y contratistas. La propia empresa actúa como acreedora de sus compradores y clientes, así como de los proveedores, en términos de los anticipos que se les conceden para la próxima entrega de productos. Por lo tanto, la medida en que las condiciones del préstamo otorgado a la empresa corresponden a las condiciones generales de su producción y actividades financieras(duración de la presencia de materiales en reservas, período de su transformación en productos terminados, la fecha de vencimiento de las cuentas por cobrar), depende el bienestar financiero de la empresa. Para comparar las condiciones para obtener y otorgar un préstamo, se puede compilar una tabla. 33.

Tabla 33

Evaluación comparativa de las condiciones para la concesión y recepción de un préstamo.

en la empresa

* Los valores de los indicadores se ajustan según las condiciones de movimiento de los activos materiales.

Como se desprende de los datos del Cuadro 33, los cambios en la duración del período para otorgar y recibir un préstamo fueron multidireccionales: el período para otorgar préstamos a una empresa por parte de sus proveedores disminuyó en 3,5 días, y el período para pagar las cuentas por cobrar de compradores y clientes aumentó en 5,4 días. Los cambios en los anticipos recibidos y emitidos se caracterizaron por una reducción general en la duración del período del préstamo. Sin embargo, dado que el tiempo dedicado por los fondos a los anticipos emitidos a los proveedores aumenta la duración del ciclo operativo, y el tiempo dedicado a utilizar los fondos del comprador reduce el período de rotación general, podemos concluir que en términos de liquidaciones en términos de pago anticipado, los cambios no fueron a favor de la empresa. No hace falta decir que todo esto es evidencia de un deterioro de las condiciones financieras de la empresa.

Hay que tener en cuenta que la duración del período de amortización de las cuentas por cobrar y por pagar no puede evaluarse por igual. El período desde el momento de la recepción de productos (servicios) de los proveedores hasta la transferencia de fondos a ellos debe compararse con el tiempo total requerido para una rotación única de fondos en la empresa, es decir, la duración del ciclo operativo.

En nuestro ejemplo, la duración del ciclo operativo fue de 162 días en la fecha de vencimiento. crédito para productos básicos 61,5 días. Al interpretar los resultados del cálculo, podemos concluir que al recibir un préstamo de proveedores por 61,5 días, la empresa lo utiliza de tal manera que puede pagar la deuda a expensas de propios fondos sólo después de 162 días. El hecho de que las cuentas por pagar en la empresa se paguen antes del período especificado indica una atracción adicional de recursos financieros del exterior. Como se aclaró anteriormente, dichos fondos son préstamos bancarios a corto plazo.

En la práctica moderna, existe una tendencia a que al evaluar las cuentas por cobrar de una empresa, su valor alcance el 30% del balance de activos de la organización, hay un impacto significativo e importante en la formación de los indicadores finales de desempeño de la organización. posiblemente sobre acciones, activos individuales, es decir, sobre el precio de organización del mercado.

Las cuentas por pagar son fondos de un tercero que la empresa utiliza temporalmente. El aumento relativo es doble. Por un lado, se trata de una tendencia favorable, porque las cuentas por pagar también pueden considerarse una fuente adicional e importante de financiación para la empresa. Por otro lado, un aumento en el monto de las cuentas por pagar debido al riesgo de quiebra.

Una situación real desfavorable suele estar indicada por pérdidas (cuentas por pagar vencidas), mientras que con un pequeño margen de seguridad, las cuentas por cobrar vencidas no son tan malas. Actualmente se puede juzgar la importancia de los artículos "enfermos", que "informan" constantemente sobre las diferentes condiciones financieras de la empresa.

Cuentas por cobrar en una imagen holística de las actividades de la división.

La figura 1 muestra la relación Indicadores clave actividades del departamento.

Hablemos un poco más de facturación. Como saben, la facturación se obtiene de las ventas con pago anticipado y, en consecuencia, de las ventas a crédito. A menudo, la principal fuente de cuentas por cobrar de una empresa son las ventas a crédito. Además, las transacciones de pago anticipado deben denominarse entradas de efectivo, que se identifican a partir del monto de los anticipos y las cuentas por cobrar reembolsadas. En consecuencia, se considerará ingreso la velocidad de pago de las deudas, en función del aplazamiento y la morosidad. Estos valores están determinados por la política crediticia de la organización. Para las contrapartes individuales, el monto de la deuda vencida puede caracterizar la importancia del cobro de la deuda, por lo tanto, se refleja en la estructura de las cuentas por cobrar en función de la duración de la deuda y su tamaño;

Figura 1. Rotación de deuda empresarial

Se sabe que las empresas suelen utilizar indicadores absolutos y relativos, que desempeñan un papel muy importante y, como resultado, ayudan a identificar soluciones a una situación difícil para la organización. Los indicadores absolutos sirven para determinar completamente el tipo de situación financiera de la organización y, en consecuencia, medidas y recomendaciones o medidas significativas y útiles para mejorar la estabilidad financiera. Ahora veamos los indicadores relativos que juegan un papel importante en la evaluación del desempeño de una organización. Identifican la relación entre la situación financiera y la dirección de incrementar las actividades efectivas de la organización.

Consideremos el análisis de cuentas por cobrar y por pagar utilizando el ejemplo de la empresa JSC State Scientific Center RIAR. Se realizó un análisis de la estructura y dinámica de las cuentas por cobrar para el período 2010-2012. presentado en la Tabla 1.

Tabla 1.

Evaluación de la composición y estructura de las cuentas por cobrar de JSC “SSC RIAR” para 2010-2012.

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INTRODUCCIÓN

CAPÍTULO 1. FUNDAMENTOS TEÓRICOS DE LA GESTIÓN DE CUENTAS POR COBRAR

1.1 Concepto, estructura y tipos de cuentas por cobrar

1.2 Metodología para el análisis de cuentas por cobrar

CAPÍTULO 2. ANÁLISIS DE CUENTAS POR COBRAR EN EL EJEMPLO DE JSC "ASFALT"

2.1 Organizacionalmente - características económicas JSC "Asfalto"

2.2 Análisis de cuentas por cobrar

2.3 Formas de mejorar las cuentas por cobrar

CONCLUSIÓN

LISTA DE FUENTES UTILIZADAS

INTRODUCCIÓN

EN condiciones modernas Ninguna empresa es capaz de funcionar sin deudas. En las condiciones de formación de relaciones de mercado, es casi imposible gestionar el mecanismo económico de una entidad económica sin la oportuna informacion economica, la mayor parte del cual es proporcionada por un sistema establecido de contabilidad y análisis de las actividades económicas y financieras. En este caso, la regulación directa de la relación entre la empresa y sus contrapartes es de gran importancia. Para hacer esto, es necesario monitorear constantemente el índice actual de acuerdos mutuos con los clientes. La empresa también debe prestar atención no sólo a las cuentas por pagar, sino también a las cuentas por cobrar.

Las cuentas por cobrar siempre desvían fondos de la circulación e impiden su uso efectivo, lo que resulta en tensiones condición financiera empresas. Afecta negativamente la situación financiera de la empresa, por lo que es necesario reducir el plazo para su cobro. Por tanto, la empresa debe aplicar medidas para resolver y planificar el nivel de cuentas por cobrar. Para ello, es necesario utilizar métodos para su gestión, que incluyan el desarrollo de estrategias efectivas politica de CREDITO, así como el uso de métodos de refinanciación de deuda. Gracias al uso de estos métodos, la empresa podrá regular su nivel de cuentas por cobrar. El servicio financiero de una empresa debe garantizar el máximo uso eficiente recursos empresariales. En el contexto de la crisis, la disminución de la solvencia y la liquidez y, como consecuencia, la quiebra de muchas empresas, conduce a un crecimiento descontrolado de las cuentas por cobrar. Es necesario formular una política de gestión de cuentas por cobrar, que formará parte de la política general de gestión del activo circulante y de la política de marketing de la empresa, orientada a ampliar el volumen de ventas de productos y consistente en optimizar el tamaño total de las cuentas por cobrar y su estructura. Las cuentas por cobrar son una de las principales fuentes de formación de flujos financieros de pagos. La solvencia de la organización y el atractivo de la inversión dependen en gran medida del estado de los acuerdos con los deudores.

Es importante para la organización evitar un aumento máximo en el número de deudores y el monto de su deuda, proporcionar facturas de pago de manera oportuna y monitorear el momento de su pago. La política de gestión de cuentas por cobrar forma parte de la política de marketing de la organización encaminada a incrementar las ventas de productos. Una parte importante de las empresas se ve obligada a cubrir parte de los fondos retirados de la circulación en forma de cuentas por cobrar a expensas de dinero prestado. En vista de lo anterior, podemos concluir que el tema de este trabajo del curso Es relevante “Cuentas por cobrar de la empresa: composición, estructura y su análisis”.

El propósito de redactar un trabajo de curso es analizar las cuentas por cobrar de una empresa utilizando el ejemplo de Asphalt JSC. En base al objetivo planteado, se identifican las siguientes tareas:

1) Consideración fundamentos teóricos gestión de cuentas por cobrar;

2) Realizar un análisis de las cuentas por cobrar utilizando el ejemplo de Asphalt JSC;

3) Desarrollo de formas de mejorar las cuentas por cobrar de Asphalt JSC.

Objeto del trabajo del curso: actividades económicas y financieras de JSC Asphalt.

Asunto: cuentas por cobrar.

Al redactar el trabajo del curso se estudió el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias.

El trabajo del curso consta de una introducción, dos capítulos de la parte principal, una conclusión, una lista de fuentes utilizadas y un apéndice.

CAPÍTULO 1. FUNDAMENTOS TEÓRICOS DE LA GESTIÓN DE CUENTAS POR COBRAR

1.1 Concepto, estructura y tipos de cuentas por cobrar

Cada empresa no puede existir de forma aislada. Para hacer negocios, necesitan atraer proveedores de materias primas y materiales, interactuar con compradores de productos manufacturados o vendidos. En el proceso de actividades financieras y económicas, la empresa entra en relaciones financieras con otras empresas, personas, etc. En este sentido, surgen relaciones de liquidación. Los cálculos empresariales se dividen en 2 grupos:

1. Pagos por transacciones de productos básicos relacionados con el movimiento de mercancías (acuerdos con proveedores y contratistas)

2. Liquidaciones por transacciones no relacionadas con productos básicos que impliquen el movimiento únicamente de efectivo (liquidaciones con fondos presupuestarios y extrapresupuestarios, fundadores, responsables).

Las cuentas por cobrar son el monto de las deudas que los clientes u otros deudores deben a una organización, que la organización espera recibir dentro de ciertos períodos (establecidos o acordados).

Las cuentas por cobrar de actividades principales se reflejan en los rubros “Cuentas por cobrar” y “Facturas recibidas”. Las cuentas por cobrar surgen cuando una transacción se completa simplemente registrando el valor de los bienes y servicios vendidos a crédito bajo el llamado cuenta abierta» sin obligación escrita de pago por parte del prestatario. Una letra recibida es una obligación escrita de pagar una determinada cantidad de dinero en una fecha de vencimiento, compuesta por intereses y valor nominal. Debido a la especificidad de los formularios y la velocidad de rotación, las cuentas por cobrar son un tipo de capital de trabajo que no se puede calcular por adelantado y contabilizar como capital de trabajo estandarizado.

Razones de las cuentas por cobrar:

1. Incumplimiento de las condiciones de pago de bienes (servicios, obras);

2. Una persona física o jurídica tiene dificultades con los fondos;

3. Desabastecimiento, malversación, hurto;

4. Entregas de productos deficientes o incompletos;

Las cuentas por cobrar son un factor que determina lo siguiente:

· tamaño y estructura de los activos corrientes de la empresa;

· tamaño y estructura de los ingresos por ventas;

· duración ciclo financiero empresas;

· rotación de activos circulantes y activos en general;

· liquidez y solvencia de la empresa.

La estructura de cuentas por cobrar también incluye los montos de los anticipos pagados a empresas proveedoras como anticipo por servicios/bienes adquiridos en el futuro. Dado que dichas deudas se forman a partir de fondos que se desvían del volumen de negocios de la empresa, es necesario controlar su crecimiento, asegurando el cobro oportuno de acuerdo con los acuerdos celebrados. Es por eso que el elemento de control es extremadamente importante a la hora de celebrar un acuerdo y garantizar el cumplimiento de sus términos por ambas partes. La situación financiera de la empresa está influenciada tanto por el tamaño de los balances como por el período de rotación de las cuentas por cobrar.

No sólo los contratos de suministro de productos manufacturados pueden ser causa de cuentas por cobrar. Se puede aumentar, por ejemplo, por la cantidad de impuestos pagados en exceso al presupuesto o fondos extrapresupuestarios, que será cancelado por transferencia posterior de pagos. También se trata de deudas del personal de la empresa por cantidades emitidas o salarios pagados en exceso.

Dependiendo del momento de pago del monto de la deuda, las cuentas por cobrar son:

· Deuda corriente: incluye deudas que deben reembolsarse durante el ejercicio financiero;

· Deuda a largo plazo: incluye pagos previstos no antes de un año.

· Dependiendo del recibo de pago:

· Cuentas por cobrar normales: incluye montos adeudados por bienes o servicios que se han entregado o realizado, pero que aún no han vencido su pago.

· Cuentas por cobrar vencidas - incluyen deudas que no son pagadas dentro de los plazos establecidos por el acuerdo entre el comprador y el vendedor.

· A su vez, las cuentas por cobrar vencidas se dividen en:

· Deudas de dudoso cobro - surge en los casos en que la empresa no confía en su pago en el plazo acordado.

· Las deudas incobrables son deudas sobre las cuales existe absoluta certeza de que no serán reembolsadas. Es decir, surge cuando el deudor quiebra.

Para eliminar las consecuencias del impago de cuentas por cobrar incobrables, la empresa crea reservas para deudas de cobro dudoso. El monto de las reservas depende de la situación financiera del deudor y de los indicadores de desempeño (rentabilidad, liquidez), que determinan su solvencia. A partir del análisis de datos se evalúa la probabilidad de pagar la deuda total o parcialmente.

También existe otra clasificación de cuentas por cobrar. Se puede dividir en varios tipos:

· Cuentas por cobrar por bienes, servicios, obras (incluidas las no pagadas dentro de los términos establecidos en el contrato);

· Cuentas por cobrar por facturas recibidas;

· Cuentas por cobrar para liquidaciones con el presupuesto;

· Cuentas por cobrar por liquidaciones con personal;

· Otros ingresos;

Según las partidas del balance, las cuentas por cobrar se dividen en los siguientes tipos:

· deudas de compradores y clientes;

· deudas de filiales y empresas relacionadas;

· otros deudores;

· acciones de capital impagas;

· préstamos a corto plazo a los accionistas de la empresa;

· Gastos futuros;

· ingresos acumulados.

Asimismo, las cuentas por cobrar se pueden clasificar por vencimiento:

· 0-30 días;

· 31-60 días;

· 61-90 días;

· 91-120 días;

· Más de 120 días

· Según el grado de liquidez, las cuentas por cobrar se dividen:

· Corriente es una cuenta por cobrar que aún no ha vencido su pago;

· Reestructuradas: deuda para la cual se han firmado y están vigentes acuerdos de reestructuración, describiendo el procedimiento, forma y condiciones de pago;

· Reclamación es una deuda cobrada durante los procedimientos de ejecución, así como en el proceso de revisión judicial o en el trabajo de los servicios legales;

· Muerta: se trata de una deuda que está documentada como poco realista para su cobro en orden.

El monto de las cuentas por cobrar está determinado por factores internos y externos:

Factores externos:

· el estado de la economía del país (la disminución de la producción aumenta el tamaño de las cuentas por cobrar);

· el estado de los pagos en el país (la crisis de los impagos provoca un aumento de las cuentas por cobrar);

· eficiencia la política monetaria Banco Central Federación de Rusia (las restricciones de emisiones provocan “falta de efectivo” y complican los cálculos);

· tasa de inflación (en alta inflación no tienen prisa por deshacerse de las deudas; cuanto más tarde vencen la deuda, menor es su monto).

Factores internos:

· política crediticia de la empresa

· tipos de liquidaciones utilizadas por las empresas (el uso de tipos de liquidaciones que garantizan el pago reduce el tamaño de las cuentas por cobrar);

· estado de control sobre las cuentas por cobrar;

· profesionalidad del director financiero involucrado en la gestión de las cuentas por cobrar de la empresa;

Los factores externos no dependen de las actividades de la empresa. Los factores internos dependen de la propia empresa, de qué tan bien el director financiero sabe gestionar las cuentas por cobrar. Un aumento en las cuentas por cobrar también puede ser consecuencia de un aumento en los precios de productos o servicios, así como de un aumento en la facturación de bienes o servicios. Por otro lado, una empresa puede reducir el envío de productos, entonces las cuentas por cobrar disminuirán. En consecuencia, el crecimiento de las cuentas por cobrar no siempre se evalúa negativamente.

Las cuentas por cobrar se han convertido ahora en el activo más líquido de la empresa. De ahí la necesidad de prestarle seria atención, de su análisis y de su gestión.

La necesidad de gestionar adecuadamente el nivel de cuentas por cobrar está determinada no solo por el deseo de maximizar flujo de caja empresa, sino también el deseo de reducir los costos de la empresa que surge del hecho de que cualquier aumento en las cuentas por cobrar debe financiarse de alguna manera: mediante un aumento de los préstamos externos (fondos de acreedores o préstamos bancarios) o con sus propias ganancias.

1.2 Metodología para el análisis de cuentas por cobrar

El análisis del nivel de cuentas por cobrar se realiza utilizando indicadores absolutos y relativos, considerados en dinámica. Las formas más comunes de influir en los deudores para que paguen sus deudas son enviar cartas, llamadas telefónicas, visitas personales y vender deudas a organizaciones especiales. Dependiendo del tamaño de las cuentas por cobrar, el número de documentos de liquidación y deudores, el análisis de su nivel se puede realizar mediante un método tanto continuo como selectivo. El marco general de análisis incluye: cuentas por cobrar solvencia activo

1. Evaluación de deudas por tasa de rotación;

2. Cálculo de coeficientes de desvío de activos circulantes hacia cuentas por cobrar;

3. Consideración de lo absoluto y valores relativos deudas, evaluación de sus cambios.

4. Estudio del impacto de los impagos de los principales deudores sobre la situación financiera de la empresa;

5. Determinación del valor real de la deuda existente;

6. Estudio de solvencia de potenciales deudores, dinámica y nivel de ratios de liquidez

7. Análisis del estado cualitativo de las cuentas por cobrar para identificar la dinámica del tamaño absoluto y relativo de la deuda injustificada.

Los resultados del análisis de las cuentas por cobrar deben tenerse en cuenta al planificar las actividades futuras de la empresa. A diferencia de las cuentas por pagar, las cuentas por cobrar tienen un valor variable. Por lo tanto, es necesario tomar las medidas necesarias para controlar la evolución de las cuentas por cobrar:

· Encontrar tipos de cuentas por pagar y por cobrar inaceptables, vencidos e injustificados de manera oportuna;

· Observar y monitorear el estado de los acuerdos con los consumidores por deudas diferidas (vencidas);

· Busque un gran número de grandes compradores para reducir la amenaza de impago por parte de uno o más compradores;

· Vigilar la proporción de cuentas por cobrar y cuentas por pagar: ya que un aumento en las cuentas por cobrar conlleva un riesgo para la estabilidad financiera de la organización y, por lo tanto, obliga a buscar fuentes adicionales de financiación (normalmente muy caras);

· Utilice el método de descuento por pago anticipado.

Para aumentar la eficiencia del trabajo con deudores, muchas grandes empresas crean divisiones independientes o subsidiarias especializadas en trabajar con cuentas por cobrar. La estrecha especialización de estas divisiones les permite no sólo utilizar métodos tradicionales de trabajo con deudores, sino también aplicar métodos modernos, como la titulización y el factoring.

Para evitar pérdidas en una economía inestable y el pago anticipado de productos ampliamente practicado, es aconsejable controlar la rotación de fondos en estos cálculos. El índice de rotación indica el grado de pago de la deuda y su liquidez. La rotación de fondos en cuentas por cobrar se calcula mediante la fórmula:

Donde K es el índice de rotación (el número de rotaciones de fondos en cuentas por cobrar);

P - volumen de productos enviados a precios de venta.

La rotación de fondos en cuentas por cobrar se puede presentar en días (Uno), es decir, reflejar la duración de una rotación:

Z - cuentas por cobrar promedio

D - número de días del período.

Así, las cuentas por cobrar (AR) dependen del aplazamiento de los pagos a los clientes, es decir del periodo de cuentas por cobrar Tdz:

Como parte de la gestión de la deuda, es necesario evaluar la solvencia de los clientes y controlar la puntualidad de los pagos. La condición principal para la gestión de la deuda es que el volumen de negocios de las cuentas por cobrar sea mayor que el de las cuentas por pagar: Tdz > Tkz. .

Las fuentes de información específica para el estudio son los estados financieros anuales de la empresa para 20015 - 2016:

· Formulario No. 1 “Balance General”;

· formulario No. 2 “Informe sobre resultados financieros”;

· nota explicativa del balance.

La base metodológica y técnica del trabajo fue: Ley Federal “De Contabilidad”; Reglamento sobre la introducción de la contabilidad y la presentación de informes en la Federación de Rusia; Decretos del Gobierno de la Federación de Rusia y material educativo sobre los temas en estudio; literatura educativa.

CAPÍTULO 2. ANÁLISIS DE CUENTAS POR COBRAR EN EL EJEMPLO DE JSC "ASFALT"

2.1 Características organizativas y económicas de Asphalt JSC.

Se tomó como empresa en estudio la sociedad anónima Asphalt. La sociedad es entidad legal, opera sobre la base de los estatutos y la legislación de la Federación de Rusia. La empresa JSC Asphalt está ubicada y opera en Blagovéshchensk.

Dirección legal y detalles: 675000, región de Amur, Blagoveshchensk, carril. Sovetski, 65/1

Forma jurídica: Sociedad Anónima

Ubicación de la empresa: Blagoveshchensk, carril. Sovetski, 65/1

Sociedad Anónima "ASFALT" -- gran empresa, que ocupa una posición de liderazgo en el mercado de la construcción de carreteras y en la producción de hormigón asfáltico, piedra triturada y otros. materiales de construcción en el Lejano Oriente.

Hoy JSC "ASFALT" tiene 5 años. divisiones estructurales, una extensa lista de servicios:

§ 7 sitios de producción

§ 150 tipos de materiales de construcción industriales.

§ 400 unidades de equipo

§ 1.500 puestos de trabajo

Áreas de trabajo:

· Construcción de grandes infraestructuras viales en la región de Amur y el Lejano Oriente, incluida la autopista P-297 de Amur (Chita-Khabarovsk);

· Producción y venta de materiales de construcción de carreteras: piedra triturada, arena, hormigón asfáltico, hormigón, mortero, betún, polvo mineral;

· Gama completa de trabajos de reparación y mantenimiento. autopistas;

· Alquiler de equipos de construcción de carreteras.

· Transporte por carretera y su propio gran complejo de reparación y pruebas.

Las principales actividades son:

· Construcción, reparación, reconstrucción y mantenimiento de carreteras y estructuras en ellas;

· Mejora de las instalaciones civiles e industriales, construcción de calles de la ciudad, tendido de alcantarillas pluviales;

· Construcción de edificios y estructuras de responsabilidad nivel II

· Producción de materiales de construcción y comercio de ellos;

· Desarrollo de canteras de piedra y arena (suelo);

· Exploración y adquisición de materiales de construcción naturales (minerales);

· Producción y venta de materiales pétreos (piedra triturada, etc.);

· Suministro y venta de combustibles y lubricantes;

· Actividad económica exterior;

· Producción y venta de repuestos y accesorios para automóviles, comercio. vehículos, Servicio de auto.

El análisis de la situación financiera es un elemento indispensable tanto de la gestión financiera de una empresa como de sus relaciones económicas con los socios y el sistema financiero y crediticio.

Una de las condiciones más importantes para una gestión financiera exitosa de una empresa es el análisis de su situación financiera. La situación financiera de una empresa se caracteriza por un conjunto de indicadores que reflejan el proceso de formación y uso de su recursos financieros V economía de mercado, la situación financiera de la empresa refleja resultados finales sus actividades.

Son los resultados finales de las actividades de la empresa los que interesan a los propietarios (accionistas) de la empresa, sus socios comerciales y las autoridades fiscales. Esto sugiere la importancia de realizar un análisis financiero. entidad económica y aumenta el papel de dicho análisis en proceso económico. El informe sobre los resultados financieros de la empresa se presenta en el cuadro No. 1.

Tabla 2.1. Análisis de la dinámica de los principales. indicadores financieros JSC Asfalto para 2014-2016

Indicadores				Cambio absoluto, (+, -)	Cambio relativo, %
				2015 a 2014	2016 a 2015	2015 a 2014	2016 a 2015
Ingresos, miles de rublos
Costo de ventas, miles de rublos.
Ganancia (pérdida) bruta, miles de rublos.
Gastos comerciales, miles de rublos.
Gastos administrativos, miles de rublos.
Ganancia (pérdida) de las ventas, miles de rublos.
Intereses por cobrar, miles de rublos.
Intereses a pagar, miles de rublos.
Ingresos por participación en otras organizaciones, miles de rublos.
Otros ingresos, miles de rublos.
Otros gastos, miles de rublos.
Ganancia (pérdida) antes de impuestos, miles de rublos.
Cambio en los activos por impuestos diferidos, miles de rublos.
Cambio en los pasivos por impuestos diferidos, miles de rublos.
Impuesto sobre la renta corriente, miles de rublos.
Beneficio (pérdida) neto, miles de rublos.
Pasivos tributarios permanentes (activos), miles de rublos.

Analizando la tabla 2.1. podemos decir que durante el período estudiado la organización recibió una ganancia neta. El mayor beneficio es de 104.039 mil rublos. En 2015, en relación con 2014, se produjo una notable disminución del beneficio por importe de 77.346 mil. frotar. o 74,3%, pero en 2016 el beneficio neto aumenta en 30.109 mil rublos. o 112,8%. Ganancia (pérdida) bruta en 2015 en comparación con año anterior disminuye en 31.740 mil rublos. o 16,7%, y en 2016 en relación con 2015 hay un aumento significativo de 104.714 mil rublos. o 66,1%, esto se vio facilitado por una disminución de los ingresos en 2015 de 1.376.672 mil rublos. o 33,7%, y en 2016 un aumento en la proporción de ingresos de 1.585.112 mil rublos. o 58,6%. Además, una reducción de costes en 2015 por un importe de 1.344.932 mil rublos. o 34,6%. La ganancia (pérdida) por ventas en 2015 en comparación con 2014 se redujo en 31.740 mil rublos. o 16,7%, y en 2016 asciende a 263.091 mil rublos, es decir, más de 104.714 mil rublos. o 66,1% en comparación con el año anterior. La ganancia (pérdida) antes de impuestos en 2015 disminuyó en 96.570 mil rublos en comparación con el año anterior. o 73,5%, en 2016 hay un aumento de 40.193 mil rublos, o 115,6%. Durante los tres años estudiados, hubo un cambio en los activos por impuestos diferidos, por lo que en 2015, en comparación con 2014, los activos aumentaron en 849 mil rublos. o 14%, pero en 2016 en relación con 2015 hay una fuerte disminución de 6,709 mil rublos. o 97%. Los pasivos por impuestos diferidos en 2015 en comparación con 2014 disminuyeron en 44 mil rublos. o el 100% y en 2016 ascienden a -5.714 tr. El importe más pequeño del impuesto sobre la renta se observó en 2015: 15.004 mil rublos, es decir, 18.291 mil rublos. o un 54,9% menos que en 2014. En 2016, en comparación con 2015, el impuesto aumenta un 60,8%, es decir, 24.120 mil rublos.

2.2 Análisis de cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar, por regla general, representan aproximadamente un tercio, o tal vez más, de los activos circulantes de la empresa.

Las cuentas por cobrar como inmovilización del propio capital de trabajo deberían minimizarse, pero esto no sucede por muchas razones. Para analizar las cuentas por cobrar, es necesario analizar los activos de la empresa.

La deuda de la organización debe tener un valor monetario y se refleja en sus Estados financieros. Cualquier deuda de una organización a efectos contables y de presentación de informes se valora en unidades monetarias.

Antes de comenzar a analizar las cuentas por cobrar, debe analizar los activos de la organización.

El análisis de la dinámica de la composición de la propiedad permite determinar el tamaño del aumento (disminución) absoluto y relativo de toda la propiedad de la empresa y sus tipos individuales. Un aumento de un activo indica una expansión de las actividades de la empresa, pero también puede ser el resultado de la influencia de la inflación. Una disminución de un activo indica una reducción en el volumen de negocios económico de la empresa y puede ser consecuencia de la depreciación de los activos fijos o el resultado de una disminución en la demanda efectiva de bienes, obras y servicios de la empresa.

Para evaluar la propiedad de la organización, su composición y los cambios que se han producido en ellos, se elabora una tabla analítica 2.2 de acuerdo con los datos del balance.

Tabla 2.2. - Análisis de la dinámica del activo del balance de JSC Asphalt para 2014-2016.

Título de los artículos				Cambio absoluto, (+, -)	Cambio relativo, %
				2015 a 2014	2016 a 2015	2015 a 2014	2016 a 2015
I. Activos no corrientes
Activos intangibles, miles de rublos.
Activos fijos, miles de rublos.
Inversiones rentables en valores materiales, mil rublos.
Inversiones financieras, miles de rublos.
Activos por impuestos diferidos, miles de rublos.
Otros activos no corrientes, miles de rublos
Total de la sección 1
II. Activos circulantes
Impuesto sobre el valor añadido sobre los activos adquiridos, miles de rublos.
Inversiones financieras (excluidos equivalentes de efectivo), miles de rublos.
Efectivo y equivalentes de efectivo, miles de rublos.
Otros activos corrientes, miles de rublos.
TOTAL de la sección 2

Según el análisis de esta tabla se obtuvieron los siguientes resultados. Según los resultados del activo del balance en 2015, en comparación con 2014, el activo total del balance aumentó en 278,341 mil rublos. o 23,8%, y en 2016 en comparación con el año anterior aumenta en 681.815 mil rublos. o 47,1%. En esto influye significativamente el hecho de que la partida del balance "Activos fijos" en 2016 en comparación con el año anterior aumentó en 170.559 mil rublos, o un 34,8%, y en 2015 en comparación con 2014 disminuyó en 166.933 mil rublos. o 19,2%. La proporción de obligaciones por impuestos diferidos aumenta durante todo el período de estudio en 2015, en comparación con 2014, esta partida aumenta en 366 mil rublos; o 2033,3%, en 2016 en relación con 2015, la proporción de activos fiscales aumenta en 209 mil rublos. o 54,4%. Otros activos no corrientes son 0 durante el período. Con base en el resultado del análisis de los activos circulantes, se puede argumentar que una gran proporción recae en la partida "Cuentas por cobrar" del balance, y cada año en estudio esta partida aumenta; En 2015, en comparación con el año anterior, aumentó en 97.185 mil rublos. o 88%, en 2016 aumenta en 184.597 mil rublos. o 88,9%. En cuanto a los equivalentes de efectivo, en 2015 en comparación con el año anterior aumentaron casi 3 veces, es decir, 92.060 mil rublos. o 184,2%, pero en 2016 disminuyeron drásticamente hasta la cantidad de 86.521 mil rublos. o 60,9%. Durante todo el período estudiado, otros activos corrientes cambiaron ligeramente en 2015, en comparación con el año anterior, disminuyeron en 2.831 mil rublos. o 32,7%, y en 2016 aumentaron un 0,2% o 9 mil rublos.

Tabla 2.3.- Estructura de cuentas por cobrar de JSC Asphalt para 2014-2016

Indicadores
Cuentas por cobrar (más de 12 meses):
Compradores y clientes
Otras cuentas por cobrar a largo plazo
Cuentas por cobrar (menos de 12 meses):
Compradores y clientes
Otras cuentas por cobrar a corto plazo
Total de cuentas por cobrar

Después de analizar la tabla 2.3. Se puede concluir que durante todo el período analizado, la mayor parte de la estructura de cuentas por cobrar estuvo ocupada por cuentas por cobrar a corto plazo, es decir, deuda cuyos pagos se esperan dentro de los 12 meses. En 2014 fue del 54,44%, en 2015 fue del 76,93%, en 2016 fue del 90,62%. El aumento en el monto total de cuentas por cobrar a corto plazo se debe al hecho de que Asphalt JSC está reduciendo las cuentas por cobrar a largo plazo, que tienen un alto riesgo de impago. En 2014 se observó la proporción máxima de cuentas por cobrar a largo plazo, que ascendió al 45,56% en comparación con 2015 (23,07%) y 2016 (9,37%).

Es importante evitar un mayor aumento en la proporción de cuentas por cobrar en el volumen total de activos corrientes de la empresa; esto puede implicar una disminución en todos los indicadores financieros, una desaceleración en la rotación de recursos, tiempos de inactividad debidos no a problemas internos. sino a los externos, y una disminución de la capacidad de pagar las obligaciones con los acreedores.

Tabla 2.4. Análisis de la estructura del activo circulante de Asphalt JSC para 2014-2016.

Activos circulantes
Inventarios, miles de rublos.
Impuesto sobre el valor añadido sobre los activos adquiridos, miles de rublos.
Cuentas por cobrar, etc.
Inversiones financieras (excluidos equivalentes de efectivo), miles de rublos.
Efectivo y equivalentes de efectivo, miles de rublos.
Otros activos corrientes, miles de rublos.
TOTAL de la sección II

Con base en el análisis, podemos concluir que durante el período bajo estudio las cuentas por cobrar aumentaron. Así, en 2014 ascendió a 110.391 mil rublos, o el 9,4%, en 2015, la proporción de cuentas por cobrar aumentó casi 2 veces y ascendió a 207.576 mil rublos, o el 14,3%, y en 2016 las cuentas por cobrar la deuda también sufre cambios en la dirección de aumenta y asciende a 392.173 mil rublos, o el 18,4%. Un aumento en las cuentas por cobrar significa el desvío de capital de trabajo de las actividades económicas de una empresa determinada, lo que genera dificultades financieras.

La solvencia de una empresa y su estabilidad financiera dependen de la rotación de cuentas por cobrar y por pagar. El cálculo de la rotación de préstamos es necesario para elaborar una política crediticia en la medida en que la propia empresa pueda permitir a sus clientes (compradores) pagar con retraso. El análisis de la rotación de cuentas por cobrar y cuentas por pagar nos permite sacar conclusiones sobre el tamaño de la rotación anual de fondos. Este análisis se muestra en la Tabla 2.5.

Tabla 2.5. Análisis de la facturación de cuentas por cobrar de JSC Asphalt para 2014-2016

Indicadores				Cambio absoluto, (+,-)	Cambio relativo, %
				2015 a 2014	2016 a 2015	2015 a 2014	2016 a 2015
Ingresos, miles de rublos
Cuentas por cobrar, miles de rublos.
Número de facturación de cuentas por cobrar, volumen.
Duración de la rotación de una cuenta por cobrar, días.

El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra el número de rotaciones realizadas por cuentas por cobrar durante el período analizado. Así, en 2015, el número de cuentas por cobrar se redujo en 24 vueltas o un 64,9% en comparación con el año anterior. En 2016, esta cifra disminuye ligeramente respecto al año anterior, es decir, 2 vueltas o un 15,4%. Durante los tres períodos estudiados, este ratio ha ido disminuyendo constantemente, lo que es un factor negativo e indica un deterioro en los acuerdos y la organización del trabajo con los deudores de la empresa analizada. En consecuencia, aumenta el plazo de amortización de las cuentas por cobrar, es decir. El tiempo durante el cual una empresa espera dinero por los bienes, trabajos o servicios proporcionados.

La duración de una revolución aumenta durante el período analizado. En 2015 este indicador aumenta 18 días o 180% respecto al año pasado, en 2016 el aumento es insignificante, este indicador este año es de 33 días, 5 días o 17,9% más que el año anterior. Es decir, cuanto más largo sea el plazo de amortización de las cuentas por cobrar, mayor será el riesgo de impago.

Tabla 2.6. Análisis de la dinámica del ratio de cuentas por cobrar y por pagar de JSC Asphalt para 2014-2016

Indicadores				Cambio absoluto, (+, -)	Cambio relativo, %
				2015 a 2014	2016 a 2015	2015 a 2014	2016 a 2015
Cuentas por cobrar, miles de rublos.
Cuentas por pagar, miles de rublos.
Relación cuentas por pagar a cuentas por cobrar, %

También es muy importante para una organización controlar la proporción de cuentas por cobrar y por pagar, ya que el incumplimiento de la proporción óptima puede indicar un uso ineficaz de los fondos disponibles de la empresa.

Analicemos la dinámica del ratio de cuentas por cobrar y por pagar de Asphalt JSC para 2014-2016, presentada en la Tabla 2.6.

Como puede verse en los datos presentados en la Tabla 2.6, las cuentas por cobrar en 2014 ascendieron a 110 391 mil rublos y las cuentas por pagar en el mismo año ascendieron a 159 550 mil rublos. El coeficiente que refleja la relación entre estos tipos de deuda en 2014 es del 0,692%. El resultado obtenido significa que por 1 rublo de cuentas por pagar en el balance de la empresa hay 0,69 rublos de cuentas por cobrar. Esta cifra está por debajo de lo aceptable. En 2015, la deuda de los deudores ascendió a 207.576 mil rublos, cifra significativamente mayor que el año anterior: 97.185 mil rublos, es decir, un 88%. Las obligaciones con los acreedores en 2015 ascendieron a 246.028 mil rublos. La relación entre ellos es del 0,844%, un 22% más que el año pasado. En 2016, las cuentas por cobrar aumentaron en 184.597 mil rublos en comparación con el año anterior. o 89%, y equivale a 392,173 mil rublos. Las cuentas por pagar, a su vez, en 2016 casi se duplicaron en comparación con el año anterior y ascendieron a 575.108 mil rublos. El cambio absoluto es de 329.080 mil rublos. La relación entre ellos es del 0,682%, la cifra disminuyó un 19,2%. Dado que este indicador nuevamente está por debajo de lo aceptable, esto crea una amenaza para la posición financiera de la empresa debido a la probabilidad de que no pueda pagar sus obligaciones debido a la falta de fondos.

2.3 Formas de mejorar las cuentas por cobrar

Para gestionar eficazmente las cuentas por cobrar, la dirección empresarial y los directores financieros deben resolver las siguientes tareas:

· selección de condiciones de venta que aseguren una recepción garantizada de fondos;

· limitar el nivel de las cuentas por cobrar;

· evaluación del lucro cesante por no utilización de fondos congelados en cuentas por cobrar.

En todas las etapas de la actividad empresarial, una empresa debe:

· monitorear constantemente la proporción de cuentas por cobrar y cuentas por pagar, ya que un aumento significativo de la deuda representa una amenaza para la estabilidad financiera de la empresa;

· identificar rápidamente tipos inaceptables de cuentas por cobrar, que incluyen bienes enviados que no fueron pagados a tiempo.

· predecir la recepción de fondos de los deudores basándose en los índices de cobranza;

· evaluar el valor real de las cuentas por cobrar existentes;

· realizar un inventario de pagos de préstamos y empréstitos;

La gestión eficaz de las cuentas por cobrar corrientes se asocia principalmente con optimizar el tamaño y garantizar el cobro de la deuda de los clientes por bienes, obras y servicios.

Un sistema eficaz para establecer relaciones con los clientes implica:

· selección de alta calidad de clientes a quienes se pueden conceder préstamos;

· un procedimiento claro para presentar reclamaciones;

· seguimiento de cómo los clientes cumplen los términos del contrato.

No importa cuán efectivo sea el sistema de selección de compradores, en el curso de la interacción con ellos no se pueden excluir posibles discrepancias, por lo que Asphalt JSC necesita organizar algún tipo de sistema de control sobre la implementación de la disciplina de pago. Este sistema, denominado sistema de administración de la relación con el cliente, implica:

· seguimiento periódico de los deudores por tipo de producto, volumen de deuda, plazos de amortización, etc.;

· minimizar los intervalos de tiempo entre la finalización del trabajo, el envío de productos y la presentación de los documentos de pago;

· envío de documentos de pago a las direcciones correspondientes;

· un procedimiento claro para pagar facturas y recibir pagos.

Esto aumentará significativamente la eficiencia de la gestión de cuentas por cobrar en Asphalt JSC.

CONCLUSIÓN

Como conclusión del estudio, se puede observar que se logró el objetivo planteado antes de redactar el trabajo del curso, se resolvieron las tareas, a saber:

Se consideran los conceptos, tipos y esencia de las cuentas por cobrar, se define el significado del análisis de las cuentas por cobrar y por pagar y la metodología para su implementación, se identifican las principales fuentes de información para la realización del análisis y los requisitos para las mismas;

Se realizó un breve análisis financiero de las actividades de la empresa para el período 2014-2016;

A partir del análisis se identificaron las principales vías para mejorar el estado de los acuerdos con los deudores.

El propósito del análisis de cuentas por cobrar es identificar formas de optimizar el monto de las cuentas por cobrar, reducir el riesgo de impago o aumento inaceptable o impago de deudas y obligaciones, con el objetivo de mejorar la solvencia y estabilidad financiera de la organización.

Las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar son componentes naturales del balance de una empresa. Surgen como resultado de una discrepancia entre la fecha de surgimiento de las obligaciones y la fecha de pago de las mismas. La situación financiera de la empresa está influenciada tanto por el tamaño de los balances de cuentas por cobrar y por pagar como por el período de rotación de cada uno de ellos.

Un aumento en las cuentas por cobrar crea dificultades financieras, ya que la empresa puede sentir falta de recursos financieros para pagar. salarios, acuerdos con acreedores y otros.

Además, las cuentas por cobrar provocan una desaceleración de la rotación de capital. Durante los tres períodos estudiados, el índice de rotación de cuentas por cobrar disminuye significativamente. Una disminución de este ratio refleja: un gran número de deudores insolventes; política de relaciones demasiado indulgente con compradores u otras contrapartes; políticas encaminadas a ampliar el mercado de ventas. En este caso, se recomienda aumentar el capital de trabajo. En cualquier caso, una disminución de este coeficiente es un factor negativo e indica un deterioro en los cálculos de la organización. En consecuencia, la empresa JSC Asphalt está aumentando el plazo de amortización de las cuentas por cobrar.

La relación entre cuentas por cobrar y por pagar mostró que la relación entre cuentas por cobrar y por pagar es irracional. Las cuentas por pagar no deben ser más del 10% superiores a las cuentas por cobrar. El predominio de las cuentas por pagar sobre las cuentas por cobrar indica un uso irracional de los fondos y una solvencia insuficiente de la empresa JSC Asphalt.

LISTA DE FUENTES UTILIZADAS

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3. Ivashkevich V. B. Análisis de cuentas por cobrar // Contabilidad, 2014.- No. 6 p.55-59;

4. Gestión financiera: Tutorial/Ed. Doctor en Economía, Profr. SOY. Kovaleva.- M.: INFRA-M, 2014.- 284 p.

5. Richard J. Auditoría y análisis de la actividad económica de una empresa: Transl. del fr. -- M.: Auditoría. UNIDAD, 2015 - 654 p.

6. Efimova O, V. Análisis financiero. - M.: Editorial "Contabilidad", 2015 - 389 p.

7. Sheremet A.D., Sayfulin R.S. Finanzas empresariales. - M.: Infra-M, 2016 - 458 p.

8. Balabanov I.T., Fundamentos de la gestión financiera, libro de texto, M: FiS, 2015. - p.

9. Abryutina M. S., Grachev A. V. Análisis de la actividad económica y financiera de la empresa. - M.: Editorial "Delo y Servicio", 2014. - 457 p.

10. Samsonova N.F. Gestión financiera. Taller: Proc. Manual para universidades. - M.: UNIDAD-DANA, 2016. - 269 p.

11.Prosvetov G.N. Gestión financiera: tareas y soluciones: Manual educativo y metodológico. - M.: Editorial RDL, 2014. - 376 p.

12. Sidorova E.B. Gestión financiera: libro de texto. - M.: INFRA-M., - 2016. - 325 p.

13. Kovalev V.V. Finanzas empresariales: libro de texto. - M.: TK Velby, 2014. - 352 p.

14. Gribov V.D., Gruzinov V.P. Economía empresarial: libro de texto. - M.: Finanzas y Estadísticas, 2016. - 336 p.

15. Berdnikova T.B. Análisis y diagnóstico de las actividades económicas y financieras de una empresa: un libro de texto. - M.: INFRA-M, 2013. - 215 p.

16. Vakhrushina M.A. Análisis económico integral de la actividad económica: Libro de texto. - M.: Libro de texto universitario, 2014. - 463 p.

17. Alkina N.P. Metodología para el análisis de cuentas por cobrar y por pagar // Joven científico. -- 2016. -- N° 9.2. -- pág. 3-5.

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Las cuentas por cobrar, por regla general, representan aproximadamente un tercio, o tal vez más, de los activos circulantes de la empresa.

Según V.V. Kovalev, las cuentas por cobrar como inmovilización del propio capital de trabajo deberían minimizarse, pero esto no sucede por muchas razones, incluida la competencia.

Pero antes de comenzar a analizar las cuentas por cobrar, definamos qué incluye el concepto mismo de “cuentas por cobrar”. Debitum traducido del latín significa deuda, obligación. Este término fue mencionado por primera vez en los papiros de Zenón, quien en el año 256 a.C. Reformó el sistema contable en Grecia.

Actualmente, el uso de la definición de cuentas por cobrar en diversos campos de actividad ha llevado a que la interpretación del término se pueda dividir en jurídica, contable y económica.

Fuente	Definición
Enfoque jurídico
Código Civil de la Federación de Rusia	En virtud de una obligación, una persona (deudor) está obligada a realizar una determinada acción a favor de otra persona (acreedor), como por ejemplo: transferir propiedad, realizar un trabajo, prestar un servicio, contribuir a una actividad conjunta, pagar dinero, etc. ., o abstenerse de determinadas acciones, y el acreedor tiene derecho a exigir del deudor el cumplimiento de su obligación.
En blanco I.A. Gestión de activos	Las cuentas por cobrar son el monto de la deuda a favor de una empresa, representada por obligaciones financieras de personas jurídicas y personas físicas.
Kovalev V.V. Introducción a la gestión financiera	Las cuentas por cobrar son la deuda de personas jurídicas e individuales con una entidad comercial determinada.
Rumyantseva A.Yu. Gestión de cuentas por cobrar empresariales	Las cuentas por cobrar son una forma especial de préstamo a personas jurídicas y personas físicas, respaldadas o no por el marco legislativo.
Enfoque contable
Bocharov V.V. Gestión del flujo de caja de empresas y corporaciones.	Las cuentas por cobrar son un elemento complejo que incluye liquidaciones: con compradores y clientes; sobre efectos por cobrar; con filiales y empresas dependientes; con los participantes (fundadores) sobre aportes al capital autorizado; sobre anticipos emitidos; con otros deudores
Piatov M.L. Gestionar los compromisos organizacionales	Las cuentas por cobrar son obligaciones con la empresa de terceros reflejadas en cuentas de liquidación: compradores, empleados, prestatarios, presupuesto.
Diccionario enciclopédico financiero y crediticio editado por el prof. A.G. gryaznova	Las cuentas por cobrar son cuentas por cobrar relacionadas con suministros a crédito comercial.
Enfoque económico
Efimova O.V., Melnik M.V. Análisis del estado financiero	Las cuentas por cobrar son una inversión y una forma de ampliar las ventas a crédito para aumentar el volumen de ventas y el capital.
Bezrukikh P.D. Contabilidad	Las cuentas por cobrar son los derechos de propiedad frente a otras entidades legales y individuos¿Quiénes son sus deudores?

El análisis de cuentas por cobrar se puede realizar en la siguiente secuencia:

• análisis de indicadores absolutos y relativos del estado, estructura y movimiento de cuentas por cobrar;
• análisis del estado de las cuentas por cobrar por período de constitución;
• cálculo de indicadores de facturación, participación de las cuentas por cobrar en el volumen total de activos circulantes, evaluación de la relación entre la tasa de crecimiento de las cuentas por cobrar y la tasa de ingresos por ventas;
• análisis de la relación entre cuentas por cobrar y por pagar.

Para evaluar la composición, estructura y dinámica de las cuentas por cobrar de la empresa, elaboraremos una tabla que incluye información sobre la composición, estructura y dinámica de las cuentas por cobrar (Tabla 1).

De los datos de la Tabla 1 se desprende claramente que la empresa analizada no tiene cuentas por cobrar a largo plazo; todas las cuentas por cobrar son a corto plazo.

Cuadro 1. Análisis de la composición, estructura y dinámica de las cuentas por cobrar

Índice	A finales de 2013		A finales de 2014		A finales de 2015		Tasa de crecimiento, %		Desviación absoluta, mil rublos.
	mil rublos.	%	mil rublos.	%	mil rublos.	%	2014/2013	2015/2014	2014/2013	2015/2014
Cuentas por cobrar a largo plazo	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%	0,0%	0,0%	0	0
Cuentas por cobrar a corto plazo, que incluyen:	235061	100,0%	234087	100,0%	324583	100,0%	99,6%	138,7%	-974	90496
- acuerdos con proveedores y contratistas	332	0,1%	227	0,1%	601	0,2%	68,4%	264,8%	-105	374
- acuerdos con compradores y clientes	234615	99,8%	233353	99,7%	316614	97,5%	99,5%	135,7%	-1262	83261
- cálculos de impuestos y tasas	0	0,0%	228	0,1%	6204	1,9%	0,0%	2721,1%	228	5976
- cálculos para el seguro y la seguridad social	0	0,0%	22	0,0%	19	0,0%	0,0%	86,4%	22	-3
- cálculos con personas responsables	0	0,0%	12	0,0%	3	0,0%	0,0%	25,0%	12	-9
- acuerdos con varios deudores y acreedores	5	0,0%	2	0,0%	887	0,3%	40,0%	44350,0%	-3	885
- Gastos futuros	109	0,0%	243	0,1%	255	0,1%	222,9%	104,9%	134	12

Los datos del Cuadro 1 muestran que las cuentas por cobrar en 2014. disminuyó respecto a 2013. en un 0,4% y ascendió a 234.087 mil rublos, es decir, 974 mil rublos. menos que en 2013 La disminución del importe total de las cuentas por cobrar se debió en gran medida a una disminución de la deuda de compradores y clientes de 1.262 mil rublos.

En 2015, hubo un aumento en las cuentas por cobrar en comparación con 2014. - en un 38,7% o en 90.496 mil rublos. La mayor influencia en el crecimiento de las cuentas por cobrar fue el aumento de las deudas de compradores y clientes (83 261 mil rublos) y el aumento de las cuentas por cobrar por impuestos y tasas (5 976 mil rublos).

Así, en los tres períodos analizados, la mayor participación en el monto total de cuentas por cobrar es la deuda de compradores y clientes (a fines de 2013, la participación de esta deuda total fue del 99,8%, en 2014, 99,7%, al final de 2015 - 97,5%). La proporción de otros componentes es insignificante.

Por lo tanto, es necesario prestar especial atención a las cuentas por cobrar resultantes de acuerdos con compradores y clientes. Para ello, conviene estudiar la composición, estructura y dinámica de la deuda de compradores y clientes (Cuadro 2).

Cuadro 2. Análisis de la composición, estructura y dinámica de las cuentas por cobrar de compradores y clientes

Índice	A finales de 2013		A finales de 2014		A finales de 2015		Tasa de crecimiento, %
	mil rublos.	%	mil rublos.	%	mil rublos.	%	2014 / 2013	2015 / 2014
Acuerdos con compradores y clientes, incluyendo:	234615	100,0%	233353	100,0%	316614	100,0%	-0,5%	35,7%
Empresa A	90294	38,5%	71410	30,6%	131558	41,6%	-20,9%	84,2%
Empresa B	33042	14,1%	40704	17,4%	50665	16,0%	23,2%	24,5%
Empresa B	32394	13,8%	35668	15,3%	43612	13,8%	10,1%	22,3%
Empresa G	20449	8,7%	22160	9,5%	24747	7,8%	8,4%	11,7%
	58436	24,9%	63411	27,2%	66032	20,9%	8,5%	4,1%

En la estructura de deuda de la empresa, 4 contrapartes tienen una deuda de más del 10% de la deuda total: Empresa A, B, C, D. La deuda de otros compradores tiene una participación menor en la deuda total y se combinan en la columna “Otros compradores y clientes”.

La mayor parte de la deuda total de compradores y clientes es la deuda de la Empresa A, la participación a finales de 2015 era del 41,6%. La deuda de la empresa especificada, en comparación con 2014. aumentó en 60,148 mil rublos, lo que aseguró en gran medida el crecimiento de las cuentas por cobrar en el rubro "compradores y clientes".

Para un análisis más profundo, compilaremos una tabla resumen en la que se clasifican las cuentas por cobrar según el período de formación (Tabla 3). La compilación periódica de dicha tabla le permite presentar una imagen clara del estado de los acuerdos con los deudores e identificar las cuentas por cobrar vencidas.

Tabla 3. Análisis de cuentas por cobrar a clientes por período de constitución para 2015.

nombre del contratista	A finales de 2015		incluso por términos de educación, miles de rublos.				Retraso, días
	mil rublos.	%	De 0 a 30 días	De 31 a 60 días	De 61 a 180 días	Más de 181 días
Empresa A	131558	41,6%	10248	70883	50426	0	180
Empresa B	50665	16,0%	7382	20846	15549	6888	60
Empresa B	43612	13,8%	43612	0	0	0	30
Empresa G	24747	7,8%	24747	0	0	0	30
Otros compradores y clientes	66032	20,9%	24934	17141	18529	5429
Deuda de compradores y clientes, total	316614	100,0%	110923	108871	84504	12317
como porcentaje del monto total de la deuda de los compradores	100,0%		35,0%	34,4%	26,7%	3,9%

Los datos del Cuadro 3 muestran que el grueso de las cuentas por cobrar es deuda en el rango de hasta 60 días, incluyendo la proporción de deuda con un plazo de hasta 30 días del 35,0%; de 31 a 60 días - 34,4%.

La deuda de la empresa B merece mayor atención; el 44,3% de su deuda está vencida. También debe prestar atención a la deuda vencida en la línea "Otros compradores y clientes" por un monto de 41 098 mil rublos (17 141 + 18 529 + 5 429), porque la presencia de deuda con un plazo superior a 30 días no está prevista en los términos de los acuerdos.

Tenga en cuenta que una deuda por un monto de 12.317 mil rublos o el 3,9% del monto total de la deuda puede considerarse problemática, ya que esta deuda no está estipulada en los términos de los contratos (la empresa no proporciona pagos diferidos por más de 180 días), lo que indica una violación de la disciplina de pago por parte de los compradores y una falta de atención por parte de la empresa a esta situación.

En el proceso de análisis de las cuentas por cobrar, se calculan y evalúan los indicadores de rotación de cuentas por cobrar, que caracterizan el número de rotaciones de deuda durante el período analizado, así como la duración promedio de una rotación (Cuadro 4).

Cuadro 4. Análisis de la rotación de cuentas por cobrar

Índice	Unidad cambiar	2013	2014	2015	Cambiar
					2014/2013	2015/2014
Monto de cuentas por cobrar	mil rublos.	235061	234087	324583	-974	90496
Cuentas por cobrar promedio	mil rublos.	232905	234574	279335	1670	44761
Número de días en el período	día	360	360	360
Ingresos del periodo	mil rublos.	330940	427974	532698	97034	104724
Índice de rotación de cuentas por cobrar		1,42	1,82	1,91	0,40	0,08
Duración de la rotación de cuentas por cobrar, ext.	día	253,36	197,32	188,78	-56,04	-8,54
Ingresos promedio de un día, obdn	mil rublos.	919,28	1188,82	1479,72	269,54	290,90
Liberación (atracción) de fondos, ΔAdd * Obdn					-66619,78	-12638,58

La duración de la rotación de las cuentas por cobrar en los períodos analizados disminuyó, lo que indica una disminución en el período de reembolso de las cuentas por cobrar y puede evaluarse positivamente, ya que conduce a la liberación de fondos de la circulación.

Entonces, en 2013 la duración de la rotación de las cuentas por cobrar fue de 253 días, es decir La deuda se pagó en promedio 1,42 veces en un período de 360 ​​días, en 2014. La duración del volumen de negocios disminuyó en 56 días y ascendió a 197 días en 2015. La duración de la rotación de las cuentas por cobrar también disminuyó (en 8 días) y ascendió a 189 días.

Comparemos la tasa de crecimiento de los ingresos con la tasa de crecimiento de las cuentas por cobrar. Un aumento en las cuentas por cobrar se justifica si va acompañado de un aumento correspondiente en los ingresos. Así, la tasa de crecimiento de las cuentas por cobrar en 2015 respecto a 2014 fue del 138,7% (Cuadro 1) y superó la tasa de crecimiento de los ingresos, que para el mismo período ascendió al 124,5%. En 2014 se desarrolló la situación opuesta: en comparación con 2013, la tasa de crecimiento de los ingresos (129,3%) fue mayor que la tasa de crecimiento de las cuentas por cobrar: 99,6%.

Ahorros relativos de efectivo debido a la aceleración de la rotación de cuentas por cobrar en 2014. ascendió a 66.619,78 mil rublos. (-56,04 * 1.188,82), en 2015 - 12.638,58 mil rublos. (-8,54 * 1.479,72)

Consideremos la proporción de cuentas por cobrar y por pagar (Tabla 5).

Cuadro 5. Análisis de cuentas por cobrar y por pagar

La relación entre cuentas por cobrar y por pagar en la organización supera 1,0, es decir Las cuentas por cobrar cubren las cuentas por pagar. Las cuentas por pagar a corto plazo están totalmente cubiertas por las cuentas por cobrar a corto plazo, lo cual es un factor positivo que indica la capacidad potencial de la organización para pagar a sus acreedores sin atraer fuentes adicionales de financiamiento.

Sin embargo, desde hace varios años es inferior al valor estándar de 2, lo que significa que la conversión de la parte líquida del activo circulante en efectivo se está desacelerando.