Asosiy algoritmik savdo strategiyalari. Forexda Algo savdosi: avtomatlashtirilgan savdo uslubi haqida ma'lumot. Algoritmik savdo nima

Endi hamma inson maslahatchilari qanday qilib mashinalar bilan almashtirilishi haqida gapirmoqda. Bu haqiqatga qanday mos keladi?

Robotlar odamlar tomonidan yaratilgan, shuning uchun kimdir tirik qoladi ... Ammo jiddiy ravishda, keling, avvalo biz robotlar deb ataydigan narsalarni aniqlaylik. Robo-maslahat bor, algoritmik strategiyalar bor, avtomatik kuzatish bor.

Keling, robot maslahatidan boshlaylik. Ushbu kontseptsiya nimani o'z ichiga oladi?

Robo-advising - bu mijoz uchun nafaqat portfel yaratish, balki mijoz ishtirokisiz portfelni muvozanatlash imkonini beruvchi dastur.

Rossiyada shunga o'xshash xizmatlar ko'p emas, lekin agar G'arb amaliyoti haqida gapiradigan bo'lsak, Passiv va faol nazorat o'rtasida aniq bo'linish mavjud:

• faol nazorat qaysi vositani va qachon sotib olishni hal qilishdan iborat;
• passiv nazorat— portfel allaqachon shakllantirilgan va tafsilotlarga kirishni istamaydigan mijozlar uchun mo'ljallangan bo'lsa.

Algo savdosi

Algotrading deganda treyderning harakatlari algoritm ko'rinishida to'liq rasmiylashtiriladigan, amalga oshirish orqali treyder foyda olishni kutadigan savdo turi tushuniladi. Oddiy so'zlar bilan aytganda, algoritmik savdo - bu savdo paytida treyder harakatlarining oldindan belgilangan, ongli algoritmi.

Rossiyada algoritmik savdoning kelajagi qanday? Ushbu xizmatga qiziqish katta mijozlardan ham, bozorning professional ishtirokchilaridan ham.

Bunday xizmatlarning ulushi oshadi - bu aniq.

Segmentning rivojlanishi regulyator uchun ham, bozor uchun ham yangi vazifalarni qo'yadi. Ushbu xizmatlarning kelajagi haqida faol munozaralar olib borilmoqda shaxslar. Bunday xizmatlardan ko'p odamlar foydalanadi va Regulyator buni e'tiborsiz qoldirolmaydi.

Afzalliklar va kamchiliklar

Mijoz qabul qilishi kerak muayyan strategiyaning shartlari, jumladan, masalan, soliqlar, komissiya summalari haqida to'liq ma'lumot.

Shu bilan birga, mijoz tranzaktsiyalarni amalga oshiradigan narxlar har doim ham strategiya muallifi operatsiyalarni amalga oshiradigan narxlarga to'g'ri kelmaydi. Ba'zan bu mijozning xizmatdan hafsalasi pir bo'lishiga olib keladi. Lekin oxir-oqibat Avtomatik kuzatuv va algoritmik savdo xizmatlari bozori ham brokerlar, ham mijozlar uchun tushunarli bo'lishi kerak.

Ikkita afzallik bor: tezlik va arzon narx. Robot xizmatlari maslahatchilarga qaraganda bir necha baravar arzon. Hatto 5 ming dollarlik oddiy miqdor bilan ham. muvozanatli portfelni olishingiz mumkin. Ammo bunday xizmat Rossiyada ildiz otmaydi. Biz pulni boshqaradiganlarning "ko'zlariga qarashni" yaxshi ko'ramiz.

Investitsiyalar sekin va ehtiyotkor jarayondir.

A robo-maslahat xizmati dangasa chayqovchilarga qaratilgan qaror qabul qilish yukini boshqa birovga o'tkazib, pul ishlamoqchi bo'lganlar. Bu yaxshi narsaga olib kelmaydi.

Ammo mustaqil qarorlar qabul qilmasdan pul ishlashni xohlaydiganlar soni juda ko'p. Shunung uchun Robo-maslahat har qanday holatda ham talabga ega bo'ladi.

Rossiyada robo-maslahat muammolari bozorning o'zining zaifligi bilan bog'liq - past, ishlab chiqaruvchi kompaniyaning brendi va nomi ahamiyatining qadrsizlanishi va narxlarni manipulyatsiya qilish imkoniyati.

Yana bir muammo - faol investorlar soni. Private Banking bozorni tark etganda mahsulot qiziqarli bo'ladi. Ammo buning uchun ma'lum bir investorning manfaatlarini hisobga oladigan noyob xizmat kerak.

Chat-botlarning keng qo‘llanilishi va bunday xizmatlarning rivojlanish sur’atlarini hisobga olsak, bunday texnologiyalarni keng joriy etish yaqin kelajak masalasidir. Rossiyada asosiy o'yinchilar jiddiy raqobat, yangi mahsulot va xizmatlarni joriy etish va xizmat ko'rsatishni yaxshilash holatida.

Ishonamizki, robot-maslahat tez orada mijozlarning mablag'lari uchun raqobat qilishdan xursand bo'ladigan o'rta va o'rta o'yinchilar uchun qulay bo'ladi.

Bundan tashqari, algoritmik savdo nima haqida qisqa videoni tomosha qiling:

Fond birjasida qo'lda savdo qilish, barcha va'da va rentabellikka qaramay, asta-sekin, lekin shubhasiz o'tmishga aylanib bormoqda. Hozirgi kunda, asosan, eski maktab treyderlari qo'lda savdo qiladilar, barkamol savdo asoslarini endigina o'rganayotgan yangi boshlanuvchilar esa tobora ko'proq avtomatik savdo yoki, deyilganidek, algoritmik savdo yo'lidan borishmoqda. Bitimlar tuzishga ishonish, pozitsiyalarni ochish va h.k. passiv mexanizm, his-tuyg'ulardan xoli bo'lgan va ishlab chiquvchi unga qo'ygan hamma narsani tashqi ogohlantirishlarga chalg'itmasdan bajaradigan savdo roboti.

Va bugun biz algoritmik savdo printsipi nima, u bilan qanday ishlash, yaxshi savdo robotini qaerdan olish haqida gaplashamiz, shuningdek, avtomatik va yuqori chastotali savdo o'rtasidagi farqlarni ko'rib chiqamiz. Boshlaylik.

Shunday qilib, odatdagidek, avval algoritmik savdoning ta'rifini tuzamiz.

Algoritmik savdo - bu birja savdosining bir turi bo'lib, u savdo roboti tomonidan treyder tomonidan unga kiritilgan ma'lum bir algoritm doirasida avtomatik ravishda bitimlar tuzishni o'z ichiga oladi.

O'ylaymanki, bu erda hamma narsa aniq - treyder o'z tajribasi va savdo strategiyasiga asoslanib, tizimni yaratadi, uning doirasida u pozitsiyalarni ochish va yopish qoidalarini, bozor va aktiv qondirishi kerak bo'lgan shartlarni belgilaydi. umumiy qoidalar kapitalni boshqarish.

Xarid qilinishi kerak bo'lgan qimmatli qog'ozlar soni, buning uchun ajratilgan mablag'lar miqdori, joylashtirish printsipi - bularning barchasi ko'pincha treyder tomonidan oldindan belgilanadi.

Algoritmik savdoning asosiy afzalliklaridan biri shundaki, u tuzilgan bitimlarni treyderning his-tuyg'ularidan, oldindan sezishlaridan va ko'pincha unga shafqatsiz hazil o'ynaydigan sezgidan xalos qiladi, unga bozorning joriy holatini adekvat baholashga va to'g'ri qaror qabul qilishga to'sqinlik qiladi.

Avtomatik savdoning ikkinchi nomi uning mohiyatini va asosiy vazifasini eng yaxshi tasvirlaydi: mexanik tizimlar yordamida savdo;

Shunga ko'ra, algoritmik savdoni amalda amalga oshirish uchun savdo robotiga ehtiyoj bor. Keling, ular haqida gapiraylik.

Savdo robotlari

Birja bozorida bitimlar va boshqa operatsiyalarni mustaqil ravishda tuzadigan savdo algoritmiga ega kompyuter dasturi.

Robotlarning turlari

Savdo dasturlarini ikkita katta guruhga bo'lish mumkin:

1. Mustaqil ravishda pozitsiyalarni ochish vakolatiga ega bo'lmagan holda, ular mavjud bozor sharoitlari haqidagi katta hajmdagi ma'lumotlarni tahlil qiladilar va ularni treyderga bitim tuzish yoki qilmaslik to'g'risida mustaqil ravishda qaror qabul qilishlari uchun taqdim etadilar.
2. Savdo ochish uchun ruxsat so'ramaydigan to'liq avtomatlashtirilgan robot. Shu bilan birga, dastur barcha bozor risklari va mumkin bo'lgan yo'qotishlarni hisobga oladi.

Tabiiyki, biz algoritmik savdo haqida gapirganda, biz birinchi navbatda ikkinchi turga qiziqamiz.

Savdo robotlaridan tashqari, ular ishlaydigan algoritmik strategiyalarni ham ikki qismga bo'lish mumkin.

1. Amalga oshirish strategiyasi(bajarish strategiyasi) - aktivlarni katta hajmlarda, o'rtacha tortilgan narxda, oxirgi tuzilgan bitim narxiga iloji boricha yaqinroq sotib olish/sotishni nazarda tutadi. Bu sizga pozitsiyalarni ochish va yopish bilan bog'liq xarajatlarni sezilarli darajada kamaytirish imkonini beradi va asosan moliya bozoridagi yirik o'yinchilar tomonidan qo'llaniladi, masalan brokerlik kompaniyalari Va investitsiya fondlari. Xususiy investorlar ko'pincha ikkinchi strategiyadan foydalanadilar.
2. Spekulyativ strategiya- aktivni sotib olish va sotish qiymati o'rtasidagi narx farqi asosida maksimal foyda olishga qaratilgan treyderlar uchun klassik tizim.

Algoritmik savdoga kelsak, spekulyativ strategiyalarni bir nechta turlarga bo'lish mumkin, ular ishga yondashuvida farqlanadi, lekin bir maqsadni ko'zlaydi - maksimal foyda olish. Keling, ularni tezda ko'rib chiqaylik:

1. Bozor uchrashuvi- ma'lum bir aktiv uchun narx harakati chegaralarida bir vaqtning o'zida sotib olish / sotish pozitsiyalarini kiritish va ushlab turish.
2. Peyers savdosi- bir vaqtning o'zida bir-biriga bog'liq bo'lgan ikkita aktivning texnik tahlili, agar bitta aktivni sotib olish bir vaqtning o'zida ikkinchisini sotish bilan birga bo'lsa. Bu tur Spekulyativ strategiya juftlik savdosi deb ham ataladi.
3. Savat savdosi– bir xil juftlik savdosi, faqat bu yerda ish ikkita xususiy aktivlar bilan emas, balki ularning guruhlari bilan amalga oshiriladi.
4. Kuzatuv strategiyasi- barqaror tendentsiya belgilarini aniqlash va unga muvofiq bitimlar tuzish uchun savdo roboti tomonidan aktivlar kotirovkalarini doimiy monitoringini nazarda tutadi.
5. Arbitraj– yana, juftlik savdosi bilan parallellar chizish mumkin. Bu erda ish ikki aktiv bilan amalga oshiriladi, ularning korrelyatsiya nisbati birga teng.

Qanday qilib savdo robotini yaratish kerak

Avtomatik savdo dasturini yaratishingiz kerak bo'lgan birinchi narsa - bu algoritm dizayneri deb ataladigan maxsus dastur. Zamonaviy tizimlar avtomatik savdo tizimlaridan foydalanish juda oson va hatto dasturlash bo'yicha kam ma'lumotga ega bo'lganlar ham to'liq savdo tizimini yaratishi mumkin.

Masalan, universal dastur mavjud keng funksionallik algoritmik treyderlar uchun, uni oqim sxemasi sifatida chizish orqali o'z robotingizni yaratishga imkon beradi. Barcha dastur buyruqlari, skriptlar va boshqalar. TSLab buni o'zi bajaradi, siz faqat yo'nalishni belgilashingiz kerak.

Algoritmik savdoning afzalliklari

Men darhol aytamanki, ularning ko'pi bor. Algoritmik savdo juda mashhur ekanligi bejiz emas. Uning asosiy afzalliklari quyidagilardan iborat:

• Yuqori aniqlik– robot kasrdan keyin qo‘shimcha belgi qo‘ya olmaydi, “Va shunday qiladi” shiori ostida rejalashtirilgan narxdan chetga chiqa olmaydi va tasodifiy bitim ochmaydi. Siz qanday harakatlar ketma-ketligini kiritsangiz, u shunday savdo qiladi.
• Birinchi kunlardan daromad olish imkoniyati. Mustaqil savdo - bu juda murakkab narsa, siz o'rganishingiz, tajriba to'plashingiz va nimani yashirishingiz kerak, pul yo'qotishlari shaklida muammoga duch kelishingiz kerak. Hatto tajribali hamkasblaridan savdo robotini sotib olgan yangi boshlanuvchilar ham algoritmik savdodan pul ishlashlari mumkin.
• Ketishga tayyor– tajribali treyderlar tranzaksiya ochish uchun ba’zan bir necha soat, hatto kunlar kutishga to‘g‘ri kelishini biladilar. Tabiiyki, bu juda qiyin. Axir, hatto doimiy tayyor holatda bo'lsangiz ham (bu o'z-o'zidan juda charchagan), siz tom ma'noda bir necha daqiqaga terminaldan uzoqlashishingiz va bir haftadan beri kutgan narxning o'sishini o'tkazib yuborishingiz mumkin. Dastur bularning barchasiga ahamiyat bermaydi. U 24/7 jadvalga muvofiq sabr bilan kutadi va bu uning harakatlarining samaradorligiga hech qanday ta'sir qilmaydi.
• Ishlash tezligi- tizim bir vaqtning o'zida bir nechta diagrammalar, tirnoq va ko'rsatkichlarni tahlil qilish, shuningdek, soniyada o'nta buyurtma yuborish imkoniyatiga ega. Va qancha ko'p bitimlar bo'lsa, shuncha ko'p foyda.
• Hissiyotlarning etishmasligi- Men bu haqda allaqachon gapirganman. Dastur to'g'ridan-to'g'ri unga kiritilgan algoritmdan kelib chiqadigan qarorlarni qabul qiladi. U shoshila olmaydi, dangasa, qo'rqmaydi va hokazo.
• Ko'p qirralilik va miqyoslilik– yaxshi algoritm yuzlab turli aktivlar, valyutalar, qimmatli qog'ozlar, fyucherslar va boshqalar bilan ishlashga moslashtirilishi mumkin. Uning imkoniyatlari ishlab chiquvchining qobiliyatiga bevosita bog'liq, shuning uchun robotlar yaratilgan. tajribali savdogarlar tom ma'noda istalgan joyda, har qanday bozorda yoki birjada ishlatilishi mumkin. Bundan tashqari, agar kerak bo'lsa, ular o'zgartirilishi va takomillashtirilishi mumkin, bu algoritmni butunlay ideal qiladi.

Aslida, barcha imtiyozlar kutilmoqda, shunday emasmi? Algo savdosi katta foyda keltirishi mumkin va funksionallik savdo roboti faqat ishlab chiquvchining tajribasiga bog'liq.

Algoritmik savdoning kamchiliklari

• Texnologik murakkablik. Yo'q, algoritmik savdo jarayonining o'zi nihoyatda sodda: dasturni terminalga ulang va dam olishga o'ting. Bunday dasturni yaratish juda qiyin. Bozorni oldindan aytib bo'lmaydi va hozirgacha kam odam mukammal algoritm yaratishga muvaffaq bo'ldi.
• Qimmat- faqat algoritmlarni mustaqil ravishda ishlab chiqmaydigan, lekin ularni tajribali hamkasblaridan sotib oladiganlar uchun tegishli. Agar robot haqiqatan ham yaxshi bo'lsa, siz juda ko'p pul sarflashingiz kerak bo'ladi. Xarajatlarni mustaqil yaratish talab qilinmaydi.
• Improvizatsiya qilish qobiliyatining yo'qligi. Algoritmik savdoning asosiy afzalliklaridan biri uning kamchiligidir. Moliyaviy bozorlar juda o'zgaruvchan va algoritm har doim ham ularning hozirgi holatiga mos kelmaydi. Holbuki, treyder o'zgarishlarni ko'rib, o'z strategiyasiga qarshi chiqishi va undan foyda olishi mumkin.

Siz, albatta, algoritmik savdoning yana bir qancha salbiy tomonlarini ajratib ko'rsatishingiz mumkin, ammo ularning barchasi bitta narsaga - ideal robotni yaratish qiyinligiga bog'liq. Doimiy ravishda daromad olish uchun juda ko'p omillarni hisobga olish va unga kiritish kerak.

Nima uchun algoritmik savdo va algoritmik treyderlar birjalar uchun foydali?

Avtomatlashtirilgan savdo nafaqat o'z hayotini ancha osonlashtiradigan va juda munosib daromad oladigan treyderlarga juda ko'p foyda keltiradi. Aytgancha, algoritmik savdo ham tadqiqotlarda yaxshi yordam beradi. Siz robotning harakatlarini kuzatasiz va u nima uchun u yoki bu qaror qabul qilganini tushuntirishga harakat qilasiz, bu sizga bozor jarayonlarining mohiyatini tezda tushunishga imkon beradi va o'zingiz savdo qilishni o'rgatadi.

Birjalarga kelsak, ular o'z faoliyati va amalga oshirilgan ko'plab operatsiyalar orqali aktivlarning yuqori likvidligini ta'minlaydigan va birja savdo aylanmasini oshiradigan algoritmli treyderlarga ham muhtojdir. Yuqorida aytib o'tilganidek, robot odamga qaraganda tezroq ishlaydi.

Yuqori chastotali algoritmik savdo

Va endi men bitta juda keng tarqalgan noto'g'ri tushunchani rad etmoqchiman, ya'ni ko'pchilik algoritmik savdo va yuqori chastotali savdoni o'ylaydi. (Yuqori chastotali savdo, HFT, muharrir eslatmasi) xuddi shunday hodisa.

Ha, ular o'xshash, yuqori chastotali savdoni hatto algoritmik savdo turlaridan biri sifatida tasniflash mumkin, ammo ular o'rtasida teng belgi qo'yish hali ham mumkin emas.

Yuqori chastotali tizimdan foydalangan holda savdo qilish bir soniya ichida o'nlab turli xil aktivlar bo'yicha juda ko'p bitimlarni ochishni o'z ichiga oladi. Ish kichik hajmlarda amalga oshiriladi, bu operatsiyalar soni bilan qoplanadi. Ushbu texnologiyadan foydalanadigan treyderlar darhol daromad olishadi. Bundan tashqari, uning o'lchami ko'pincha juda yaxshi.

Umuman olganda, algotrading kengroq tushunchadir. Bu ham yuqori chastotali, ham o'rtacha darajada bo'lishi mumkin. Siz o'zingiz uchun nima eng yaxshi ekanligini o'zingiz hal qilasiz: 10 ta kichik hajmli yoki bitta, lekin katta miqdorda.

Algoritmik savdo uchun nima kerak

Birinchidan, men aytganimdek, savdo terminali va tranzaktsiyalarni tuzadigan robot.

Ikkinchidan, minimal vaqt kechikishlarini kafolatlaydigan serverga yaxshi ulanish tezligi. Shuni unutmangki, yuqori chastotali savdo ikki soniyalik qarorlar qabul qilishni o'z ichiga oladi va bu erda kechikish halokatli bo'lishi mumkin.

Uchinchidan, agar ular to'g'ridan-to'g'ri ishlaydigan terminalda ko'rsatilsa, maqsadga muvofiqdir. Dastur bir vaqtning o'zida yuzlab aktivlarni tahlil qilishga qodir, shuning uchun nima uchun uni va o'zingizni cheklaysiz? Savdodan maksimal foyda olishingiz kerak, shuning uchun siz kotirovkalarga oldindan g'amxo'rlik qilishingiz kerak.

Muvaffaqiyatli algoritmik savdo uchun zarur bo'lgan uchta narsa Roboforex brokeri tomonidan o'z mijozlariga taqdim etiladi. Algoritmik treyderlar uchun alohida bo'lim mavjud bo'lib, ular uchun zarur bo'lgan barcha funksiyalar mavjud.

Roboforex treyderlarga Moskva birjasi serverlariga to'g'ridan-to'g'ri ulanishni taklif qiladi, barcha sohalarda - valyuta, fond va derivativlar. Ulanish katta hajmdagi ma'lumotlar va uning tez uzatilishiga moslashtirilgan maxsus ma'lumotlarni uzatish protokollari orqali amalga oshiriladi.

Kompaniyada ham bor dasturiy ta'minot savdo algoritmlarini, shuningdek, terminalingizga ulanishi mumkin bo'lgan tayyor algoritmlarni yaratish uchun.

Va, albatta, barcha mahalliy va xorijiy aktivlarning kotirovkalariga ulanish xizmati, ularni ish terminalida, kechikishlar va kechikishlarsiz translyatsiya qilish.

Ichki bozorda mavjud bo'lgan barcha takliflarni tahlil qilib, bizning jamoamiz Zerichdan keladigan takliflar kabi foydali va keng qamrovli takliflar yo'q degan xulosaga keldi. Ushbu broker algoritmik treyderlar uchun maqbul ish sharoitlarini yaratish bo'yicha haqiqatan ham ajoyib ishni amalga oshirdi.

Algo savdo treningi

Men bu masalani alohida paragraf sifatida ta'kidladim, chunki ... Algoritmik savdo kabi oddiy narsa ham hech bo'lmaganda minimal treningni talab qiladi, unda boshlang'ichga nima ekanligini aytib beradi, savdo robotlarini qanday sozlash va ulardan foyda olishni o'rgatadi.

Ushbu turdagi xizmatlar, shuningdek, Roboforex kompaniyasi tomonidan taqdim etiladi, u har kimga kurslar, vebinarlar va yuzma-yuz darslarni o'z ichiga olgan bir qator o'quv tadbirlarini taklif etadi. Ularda siz algoritmik savdo, savdo tizimlarini yaratish va boshqa ko'plab tegishli narsalarni o'rganishingiz mumkin.

Xulosa

Yuqorida aytilganlarning barchasini umumlashtirib, biz algoritmik savdo bugungi kunda faoliyatning eng istiqbolli yo'nalishlaridan biri bo'lib, vaqt o'tishi bilan o'sib borishi haqida aniq xulosa chiqarishimiz mumkin.

Birja savdosi, boshqa faoliyat sohalari singari, to'xtamaydi va avtomatik savdo, ehtimol, uning sohalari ichida eng zamonaviy va dolzarbdir.

Va nimani yashirish kerak, bu eng foydali. So'nggi bir necha yil ichida birja algoritmlari ko'rsatgan natijalar ko'pincha hatto eng tajribali va ilg'or treyderlarning imkoniyatlaridan tashqarida. Va hech qanday shubhasiz, sanoatning kelajagi algoritmik savdoda yotadi, deb aytishimiz mumkin.

Hurmat bilan, Nikita Mixaylov

P.S: va endi, men sizga algoritmik savdoning barcha afzalliklarini yana bir bor tasvirlaydigan yaxshi videoni tomosha qilishni taklif qilaman.

Algo savdosi bugungi kunda ma'lum bo'lgan shaklda o'tgan asrning 80-yillarida paydo bo'lgan. O'sha paytda bunday savdo oddiy treyderlar uchun imkonsiz bo'lib, faqat katta mablag'larni sotib olishga qodir bo'lgan institutsional investorlar tomonidan foydalanilgan. hisoblash quvvati va ta'sirchan intellektual resurslarga ega edi. Bugungi kunda avtomatlashtirilgan savdo oddiy shaxsiy kompyuterga ega bo'lgan har bir kishi uchun mavjud.

Algoritmik savdo nima

Algoritmik savdo nima degan fikrni beradigan ikkita asosiy ta'rif mavjud.

1. Algoritmik savdo - bu juda katta bozor buyurtmasini bir qancha kichikroq kichik buyurtmalarga bo'lish orqali bajarish usuli. Buning uchun buyruqlarni bajarish uchun yuborish shartlarini aniqlaydigan bo'linish algoritmlari, narx xususiyatlari va boshqa parametrlarni o'z ichiga olgan ko'rsatmalar to'plami qo'llaniladi. Ushbu jarayonni avtomatlashtirish foyda olishni maqsad qilmaydi, lekin bu katta buyurtmani bajarish xarajatlarini kamaytirish va uning bajarilmasligi ehtimolini kamaytirish imkonini beradi. Shuningdek, u yirik bitimlarning bozorlarga ta'sirini kamaytiradi. Mashhur algoritmlar orasida Maqsad yopish, hajm ulushi, VWAP, etishmovchilik, bog'langan, TWAP, amalga oshirish .
2. Hozirgi vaqtda algoritmik savdo - bu treyder tomonidan belgilangan algoritmdan foydalangan holda operatsiyalarni ochish va yopishning aniq rasmiylashtirilgan mexanizmi ekanligi ko'proq tushuniladi. mexanik savdo tizimlari MTS va avtomatik savdo tizimlari- ATS. Ularning orasidagi farq shundaki, MTS holatida treyder barcha harakatlarni nazorat qilib, ayrim harakatlarni mustaqil ravishda amalga oshirishi mumkin, MTS va ATSning ishlash algoritmlari bir xil bo'lishi mumkin.

Algoritmik savdo oddiy so'zlar bilan birja ma'lumotlarini tahlil qilish, matematik modellarni hisoblash va operatsiyalarni amalga oshirish vaqtini qisqartirish imkonini beruvchi treyderning muntazam harakatlarini avtomatlashtirish. Bundan tashqari, ATS hissiyotlar, taxminlar yoki "savdogarning sezgi" ko'rinishida namoyon bo'ladigan inson omilining bozor operatsiyalaridan xalos bo'lib, ko'pincha hatto eng yaxshi strategiyaning butun rentabelligini nolga tushiradi.

Algoritmik savdoning boshlanishi birinchisini yaratish vaqti hisoblanadi avtomatlashtirilgan tizim birja savdosi ( Qimmatli qog'ozlar dilerlari milliy assotsiatsiyasi avtomatlashtirilgan kotirovka) 1971 yilda. Va birinchi salbiy oqibatlar 1987 yil oktyabr oyida AQSh fond bozorida dastur savdosi qulagan paytda qayd etildi.

Algoritmik savdoning mohiyati

Algoritmik treyderlar o'z ishlarida kotirovkalarning kerakli diapazonda harakatlanishining mavjud ehtimolidan foydalanadilar. Hisob-kitoblar uchun tanlangan aktivning tarixiy ma'lumotlari yoki bir nechta vositalar to'plamidan foydalaniladi.

Bozor o'zgaruvchan bo'lgani uchun ishlab chiquvchilar doimiy ravishda takrorlanadigan naqshlarni izlash va kelajakda ularning paydo bo'lish ehtimolini hisoblash bilan band. Shuning uchun, texnik nuqtai nazardan, algoritmik savdo operatsiyalarni ochish va yopish algoritmlarini aniqlashga, shuningdek ularni amalga oshirish uchun savdo robotlarini tanlashga to'g'ri keladi.

Qoidalarni tanlashning uchta usuli mavjud:

• Genetika: Kompyuter tizimlarini loyihalash algoritmlari.
• Qo'llanma: fizik va matematik modellarga asoslangan ilmiy yondashuv qo'llaniladi.
• Avtomatik: ixtisoslashtirilgan dasturlar katta miqdordagi qoidalarni saralash va ularni sinab ko'rish uchun ishlatiladi.

Virtu, Renaissance Technologies, Citadel kabi yirik algoritmli savdo investitsiya kompaniyalari o'nlab robotlar oilalaridan foydalangan holda minglab asboblar bilan ishlaydi. Shu tarzda, algoritmlarning ma'lum bir diversifikatsiyasi amalga oshiriladi, bu muvaffaqiyatsizliklar va savdo xatolar ehtimolini sezilarli darajada kamaytirishi mumkin.

Algoritmlarning turlari

Algoritm - bu aniq vazifalarni bajarish uchun yaratilgan aniq ko'rsatmalar to'plami. Yoniq moliyaviy bozorlar Foydalanuvchi algoritmlari kompyuterlar tomonidan bajariladi. Qoidalar to'plamini yaratish uchun kelajakdagi operatsiyalarning narxlari, hajmlari va bajarilish vaqtlari haqidagi ma'lumotlardan foydalaniladi.

Fond bozori va Forexda algoritmik savdo to'rtta maqsadli turga bo'linadi:

• Statistik strategiya. Bu usul yordamida savdo imkoniyatlarini izlashga asoslangan statistik tahlil tarix bo'yicha vaqt seriyasi.
• Avtomatik himoya qilish. Strategiyaning maqsadi bozor ishtirokchisiga xavf ta'sirini kamaytirishga imkon beradigan qoidalarni ishlab chiqishdir.
• Algoritmik bajarish strategiyasi. Ushbu usul savdo buyurtmalarini ochish va yopish bilan bog'liq muayyan vazifalarni bajarish uchun mo'ljallangan.
• Likvidlikka to'g'ridan-to'g'ri kirish. Ushbu uslub bozorlarga kirishning eng yuqori tezligini olishga, algoritmik treyderlar uchun kirish va savdo terminallariga ulanish xarajatlarini kamaytirishga qaratilgan.

Yuqori chastotali algoritmik savdoni mexanizatsiyalashgan savdoning alohida sohasi sifatida aniqlash mumkin. Ushbu turkumning asosiy xususiyati buyurtmalarni ochishning juda yuqori chastotasidir: tranzaktsiyalar millisekundlarda yakunlanadi. Ushbu yondashuv katta foyda keltirishi mumkin, ammo ma'lum xavflarni ham o'z ichiga oladi.

Mexanik savdo tizimi birinchi marta kitob muallifi tomonidan tasvirlangan. Texnik tahlildan tashqari» Tushar Chand(Tushar S. Chande) 1997 yilda MTS Forexda deyiladi. Bu bozorlarni kuzatib boruvchi, tranzaktsiyalar uchun buyurtmalar chiqaradigan va buyruqlar bajarilishini nazorat qiluvchi dasturiy bloklardir.

Robotik savdo dasturlari ikki turga bo'linadi:

1. To'liq avtomatlashtirilgan, ya'ni mustaqil ravishda savdo qarorlarini qabul qilish.
2. Treyder tomonidan savdolarni qo'lda ochish uchun signallar berish.

Algoritmik savdo kontekstida faqat birinchi turdagi robotlar yoki maslahatchilar ko'rib chiqiladi, " super vazifa» bu qo'lda savdo qilish mumkin bo'lmagan savdo strategiyalarini amalga oshirishdir.

Uyg'onish davri institutsional qimmatli qog'ozlar fondi(RIEF) algoritmik savdodan foydalanadigan eng yirik to'siq fondidir. Bu amerikalik tomonidan kashf etilgan investitsiya kompaniyasi Renaissance Technologies Corp., 1982 yilda matematik Jeyms Xarris Simons tomonidan asos solingan. Nashr Financial Times 2006 yilda Simonsga " eng aqlli milliarder».

Savdo robotlari qanday yaratilgan

Qimmatli qog'ozlar bozorida algoritmik savdo uchun ishlatiladigan robotlar maxsus kompyuter dasturlari hisoblanadi. Ularning rivojlanishi asosiy narsa - strategiyadan boshlab, ular bajaradigan barcha vazifalarning aniq rejasini tuzishdan boshlanadi.

Dasturchi-treyder oldida uning bilimi va shaxsiy imtiyozlarini hisobga oladigan algoritm yaratish vazifasi turibdi. Va, albatta, avtomatlashtirilgan savdo tizimining barcha nuanslarini oldindan aniq tushunish kerak. Shuning uchun, algoritmik savdo tizimlarini mustaqil ravishda yaratish Ajam treyderlar uchun tavsiya etilmaydi.

Savdo robotini texnik jihatdan amalga oshirish uchun sizga kamida bitta dasturlash tilini bilish kerak bo'ladi. Dasturlarni yozish uchun ishlatiladi mql4, Python, C#, C++, Java, R, MathLab. Dasturlash qobiliyati treyder uchun bir qator afzalliklarni ochib beradi: ma'lumotlar bazalarini yaratish, bajarish va sinov tizimlari, yuqori chastotali strategiyalarni tahlil qilish, shuningdek, xatolarni tezda bartaraf etish.

Har bir til uchun juda foydali ochiq manba kutubxonalari va loyihalari yaratilgan. Eng yirik algoritmik savdo loyihalaridan biri QuantLib, C++ da yaratilgan. Va agar kerak bo'lsa, to'g'ridan-to'g'ri ulanish Currenex, LMAX, Integral yoki boshqa likvidlik provayderlari yuqori chastotali algoritmlar bilan ishlash uchun ulanish uchun API-lar yozilgan Java tilini o'zlashtirishlari kerak bo'ladi.

Agar dasturlash ko'nikmalariga ega bo'lmasangiz, oddiy MTSni yaratish uchun maxsus algoritmik savdo platformalaridan foydalanishingiz mumkin, masalan:

• TSLab;
• WelthLab;
• MetaTrader;
• S#.Studio;
• Ko'p diagrammalar;
• TradeStation;

Algoritmik Forex savdosi

So'nggi yillarda Forexda algoritmik savdoning o'sishi asosan jarayonlarni avtomatlashtirish va amalga oshirish vaqtini qisqartirish bilan bog'liq. valyuta operatsiyalari dasturiy ta'minot algoritmlaridan foydalanish. Avtomatlashtirish shuningdek, operatsion xarajatlarni, shu jumladan savdo buyurtmalarini bajarish xarajatlarini kamaytiradi.

Algoritmlar banklar tomonidan valyuta juftlari kotirovkalarini yangilashda ham qo'llaniladi savdo maydonchalari, narxlarni etkazib berish tezligini oshirish va narxlarni hisoblashda qo'llaniladigan qo'l mehnati soatlari miqdorini kamaytirish. Algoritmlar, shuningdek, banklarga valyutalarni saqlashda rejalashtirilgan xavf darajasini qondirish va tranzaksiya xarajatlarini kamaytirish imkonini beradi.

Bundan tashqari, algoritmik Forex savdosi spekulyativ strategiyalarni amalga oshirish uchun tobora ko'proq foydalanilmoqda, bu valyuta juftliklari o'rtasidagi kichik narx og'ishlarida arbitrajdan foydalanishga yo'l ochib beradi. Bu algoritmning ma'lumotlar oqimini sharhlash va buyurtmalarni bajarish qobiliyati bilan birlashtirilgan yuqori chastota tufayli mumkin bo'ladi.

Miqdoriy savdo

Miqdoriy savdo - bu turli xil dinamikalarni tavsiflovchi modellarni yaratishga qaratilgan savdo yo'nalishi moliyaviy aktivlar va aniq prognozlar qilish qobiliyatiga ega.

Miqdoriy savdogarlar, shuningdek, deyiladi kvant(quants, miqdoriy tahlilchining qisqartmasi), qoida tariqasida, oliy ma'lumotli odamlar: iqtisodchilar, matematiklar, dasturchilar. Kvant bo'lish uchun siz hech bo'lmaganda matematik statistika va ekonometriyadan bilimga ega bo'lishingiz kerak.

Miqdoriy savdogarlarning faoliyati daromad olish uchun turli bozor vositalarining aniqlangan samarasizligi asosida matematik modellarni yaratishga qaratilgan. Kvantlar ko'pincha algoritm bilan shug'ullanadigan to'siq fondlari xodimlarida jamoalarda ishlaydisavdo, chunki faqat yirik investitsiya tuzilmalari bilan raqobatlashishning iloji yo'q. Miqdoriy fondlar himoyalangan va kapital talab qiladigan boshqaruv strategiyasiga intiladi moliyaviy vositalar, bozor tebranishlaridan mustaqil.

Eng katta fond Bridgewater Associates, Rey Dalio tomonidan asos solingan, miqdoriy investitsiyalar asosida 160 milliard dollarlik aktivlarni boshqaradi ( miqdoriy investitsiyalar). 2016 yil yakunlari bo'yicha kompaniya investorlarining foydasi 2016 yil yakunlariga ko'ra 5 milliard dollar.

Yuqori chastotali algoritmik savdo yoki HFT savdosi (Yuqori chastotali savdo) avtomatlashtirilgan savdoning eng keng tarqalgan shakli hisoblanadi. Usulning o'ziga xos xususiyati - bu bir nechta vositalar bo'yicha tranzaktsiyalarning yuqori tezlikda bajarilishi bo'lib, unda pozitsiyani ochish/yopish tsikli soniyaning bir qismida yakunlanadi. HFT savdosi kompyuterning odamga nisbatan asosiy ustunligidan foydalanadi - tezlik.

"Yuqori chastotali savdo" atamasi 2009 yilda New York Times jurnalisti Charlz Duigg tomonidan "Birja treyderlari tezlikni millisekundlarda topadi" maqolasini yozish paytida kiritilgan.

Yuqori chastotali tranzaktsiyalar juda ko'p miqdordagi tranzaktsiyalar bilan qoplanadigan mikro hajmlarda amalga oshiriladi. Bunday holda, foyda yoki zarar darhol qayd etiladi. Yuqori chastotali strategiyalar murakkab texnik talablarni talab qiladilikvidlik provayderlari bilan yuqori sifatli bevosita aloqasiz ham amalga oshirish mumkin emas. Ammo HFT ning barcha afzalliklarini amalga oshirish uchun almashish aloqa shlyuzlariga (Colocation) hududiy yaqinlik talab qilinadi.

Juda yuqori tezlikdagi savdo g'oyasining muallifi hisoblanadi Stiven Souson 1989 yilda Devid Uitkomb va Jim Xouks bilan birgalikda dunyodagi birinchi avtomatlashtirilgan savdo platformasini yaratgan. Avtomatlashtirilgan savdo stoli(ATD). Ushbu texnologiyaning rasmiy rivojlanishi faqat 1998 yilda SEC (Komissiya) chiqarilishi bilan boshlangan qimmatli qog'ozlar va AQSh birjalari) yirik Amerika birjalarida elektron savdo maydonchalarini boshqarishga ruxsat.

HFT savdosining asosiy tamoyillari

Yuqori chastotali algoritmik savdoning xususiyatlari quyidagi tamoyillardan iborat:

• Pozitsiyalarni bajarish vaqtini 1-3 millisekundda ushlab turish uchun yuqori texnologiyali tizimlardan foydalanish.
• Narxlardagi mikro-harakatlardan, shuningdek marjadan foyda olish.
• Katta hajmdagi yuqori tezlikdagi operatsiyalarni amalga oshirish va minimal mumkin bo'lgan darajada foyda olish, ba'zan bir tsentning kasrlarida hisoblab chiqilgan. Shunday qilib, HFT kompaniyalarining Sharpe nisbati salohiyati klassik strategiyalarga qaraganda bir necha baravar yuqori.
• Arbitraj operatsiyalarining barcha turlarini qo'llash.
• Savdo qat'iy bir kun ichida amalga oshiriladi. Bundan tashqari, har bir sessiyadagi tranzaktsiyalar hajmi o'n minglabgacha yetishi mumkin.

Yuqori chastotali savdo strategiyalari

Yuqori chastotali savdo har qanday algoritmik savdo strategiyasidan foydalanishga imkon beradi, ammo odamlar uchun mavjud bo'lmagan tezlikda. Misol sifatida biz bir nechta HFT strategiyalarini ko'rib chiqishimiz mumkin.

1. Elektron bozorni yaratish (Elektron bozorni yaratish). Foyda bozorga likvidlikni qo'shish jarayonida spred ichida savdo qilish orqali erishiladi. Ko'pincha birjada savdo paytida spred kengayadi va agar marketmeyker balansni saqlab qolishga qodir mijozlarga ega bo'lmasa, HFT spredni tuzatish uchun asbobga bo'lgan talab/taklifni o'z pullari bilan qoplashi kerak. Birjalar va ECN qo'shimcha ravishda likvidlikni ta'minlash uchun mukofot sifatida chegirmalar yoki chegirmali tranzaksiya xarajatlarini to'laydi.
2. Kechikishlar bo'yicha arbitraj (Kechikish arbitraji). Strategiya yopilishi sababli fond bozori ma'lumotlariga ilg'or kirish imkoniyatidan foydalanadi geografik joylashuvi serverlariga yoki asosiy savdo platformasiga qimmat to'g'ridan-to'g'ri ulanishni sotib olish. Ko'pgina hollarda, u birja regulyatorlariga qaram bo'lgan treyderlar tomonidan qo'llaniladi.
3. Statistik arbitraj (Statistik arbitraj). HFT savdosining ushbu usuli savdo maydonchalari o'rtasidagi turli bozor vositalarining korrelyatsiyasini aniqlashga yoki aktivlarning korrelyatsiya shakllari - fyucherslarga asoslangan. valyuta juftlari va ularning spot o'xshashlari, derivativlari va qimmatli qog'ozlari. Bunday operatsiyalar ko'pincha xususiy banklar, investitsiya fondlari va boshqa litsenziyalangan treyderlar tomonidan amalga oshiriladi.
4. Buyurtmalar kitobida yuqori likvidli pullarni aniqlash(Likvidlikni aniqlash). Ushbu texnologiya kichik sinov operatsiyalarini ochish orqali yashirin (qorong'u hovuzlar) yoki katta buyurtmalarni qidirishga qaratilgan. Maqsad, hajmli hovuzlar tomonidan yaratilgan kuchli harakatga kirishdir.
5. Oldindan yugurish (Oldindan yugurish). Ushbu strategiyaning nomini "oldinga yugurish" deb tarjima qilish mumkin. U joriy sotib olish/sotish buyurtmalari, aktivlar likvidligi va o'rtacha pozitsiya hajmini tahlil qilishga asoslanadi. Usulning mohiyati o'zingizning kichik buyurtmangizni biroz yuqoriroq narxda sotib olish va joylashtirish uchun katta buyurtmani aniqlashdir, chunki bu holda katta buyurtma narxning keskin pasayishiga qarshi himoya rolini o'ynaydi. Buyurtmani bajargandan so'ng, algoritm katta buyurtma atrofida kotirovka o'zgarishining yuqori ehtimolidan foydalanib, darhol boshqasini biroz balandroq joylashtiradi. Ushbu strategiyada, boshqa narsalar qatorida, buyurtmalar kitobining holatini tahlil qilish juda muhimdir.

Qimmatli qog'ozlar bozorida algoritmik savdo

2013-yilda AQSh fond bozoridagi operatsiyalarning 73 foizi va jahon qimmatli qog‘ozlari savdo aylanmasining 63 foizi algoritmik savdo tizimlari hisobiga to‘g‘ri kelgan.

Robotlar buyurtmani Moscow Exchange platformasida amalga oshiradi Tranzaktsiyalarning 90%, va yana - deyarli 60 % .

• Hozirgi vaqtda algoritmik savdoning ulushi barqarorlashdi va robotlashtirilgan operatsiyalar jahon birjalariga likvidlikning kamida 55 foizini etkazib beradi.

Yuqori chastotali savdoning asosiy rasmiy ishtirokchilari Citadel MChJ, ATD, Hill, Virtu Financial, Tradebot, Timber Chicago Trading va GETCO. Biroq, bu yo'nalishda eng faollari eng yirik moliya institutlarining HFT bo'linmalari - Goldman Sachs, Morgan Stanley va boshqalar.

Shunisi e'tiborga loyiqki, texnologiya rivojlanishi bilan algoritmik treyderlar uchun daromad olish tobora qiyin va qimmat bo'lib bormoqda. Zamonaviy dasturiy ta'minot, uskunalarni modernizatsiya qilish va yangi tizimlarni yaratish uchun doimiy ravishda oshib borayotgan xarajatlar kichik va o'rta kompaniyalarni bozordan asta-sekin siqib chiqarmoqda.

Algo savdo treningi

Tabiiyki, algoritmik savdoni o'rganish jarayonini birja savdosi asoslarini o'rganishdan boshlash va texnik tahlil, va shundan keyingina algoritmik savdo bo'yicha kitoblarni sotib oling. Bundan tashqari, ko'pgina ixtisoslashgan nashrlarni faqat ingliz tilida topish mumkinligini hisobga olishingiz kerak.

Kvant savdosi sohasidagi mutaxassisning fikriga ko'ra Maykl Xulls-Mur, siz algoritmik savdo asoslarini o'rganmaguningizcha murakkab matematika sohalariga sho'ng'imasligingiz kerak. Miqdorga intilganlar uchun u bir nechta kitoblarni tavsiya qiladi:

• Ernest Chan "Miqdoriy savdo" (Ernest Chan).
• Rishi K. Narang "Qora quti ichida" (Qora quti ichida, Rishi K. Narang).
• Ernest Chan "Algoritmik savdo" (Algoritmik savdo, Ernest Chan)
• Barri Jonson "Algoritmik savdo va DMA, Barri Jonson."
• Larri Xarris, Savdo va birjalar: amaliyotchilar uchun bozor mikrotuzilmasi, Larri Xarris.

MTS ishlab chiqaruvchisi va SmartX savdo terminali yaratuvchisi Andrey Gorkovenko Algoritmik savdoni quyidagi materiallar bilan o'rganishni boshlashni taklif qiladi:

• Nassim Talebning kitoblaridan, birinchi navbatda "Tasodifiylik bilan aldangan";
• Moskva birjasining optsionlari va fyucherslari bo'yicha uslubiy materiallar;
• “Oliy iqtisodiyot maktabi” davlat muassasasi prorektori Grigoriy Kantorovichning ma’ruzalari;
• Yuh-Dauh Lyuuning "Moliyaviy matematikaning usullari va algoritmlari" kitoblari (Moliyaviy muhandislik va hisoblash, Yuh-Dauh Lyuu);
• Marko Avellaneda va Sasha Stoikov tomonidan nashr etilgan.

Algoritmik savdoning risklari

So'nggi yillarda algoritmik savdoning keng qo'llanilishi bilan uning bozorlarga ta'siri sezilarli darajada oshdi. Tabiiyki, yangi savdo texnologiyalari oldindan kutilmagan xavflarni keltirib chiqaradi. HFT savdosi, ayniqsa, xatarlarga to'la bo'lib, ular ham institutsional, ham individual bozor ishtirokchilari tomonidan hisobga olinishi kerak.

Algoritmik savdo bilan bog'liq barcha risklarni bir necha toifalarga bo'lish mumkin.

Operatsion xavflar. Eng tez-tez uchraydigan muammolardan biri texnologik nosozliklardir: algoritmik robotlar buyurtmalar hajmini savdo serverlarini shunchaki katta ma'lumotlar oqimi bilan "bo'g'ib qo'yadigan" darajaga oshirishi mumkin. Bu tizimning ishlamay qolishiga va savdoning to'xtatilishiga olib keladi, bu muqarrar ravishda ishtirokchilarni yo'qotish yoki foyda yo'qotishiga olib keladi. Operatsion xavfning yana bir jihati ishlab chiquvchilar tomonidan qilingan algoritmik xatolarda namoyon bo'ladi. Dasturiy ta'minotdagi kamchiliklar, shuningdek, asboblar kotirovkalari dinamikasiga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan apparatdagi nosozliklarni keltirib chiqaradi.

O'zgaruvchanlikning keskin sakrashi ehtimoli. Dunyoning barcha eng yirik bozorlarida vaqti-vaqti bilan aktivlar narxining g'ayritabiiy, asossiz o'sishi va tushishi qayd etiladi - bu flesh halokat deb ataladi. Ko'pincha, bunday narx xatti-harakati savdo operatsiyalarining umumiy hajmida juda katta ulushga ega bo'lgan HFT algoritmlarining ishi tufayli yuzaga keladi.

AQSH va Yevropa Ittifoqidagi birja anomaliyalarini kuzatuvchi Nanex kompaniyasi maʼlumotlariga koʻra, 2013-yilda 100 ga yaqin, 2014-yilda esa 42 ta avariya holati qayd etilgan. 2006–2011-yillarda 60 dan ortiq bozorlar tahlili. algoritmik tizimlar tomonidan qo'zg'atilgan o'ta tez va g'ayrioddiy kuchli narxlarning 18 520 epizodini aniqladi.

Likvidlikning to'satdan chiqib ketishi xavfi. Ko'pincha algoritmik treyderlar tomonidan yuzaga keladigan bozor turbulentligi to'satdan likvidlikni olib tashlash xavfini oshiradi. Bozorda stressli harakatlar sodir bo'lgan taqdirda, algoritmik treyderlar operatsiyalarni to'xtatishi mumkin. Tufayli bitimlar sher ulushi robotlar buyurtmalar keladi, deb aslida, likvidligi keng ko'lamli chiqib ketishi muqarrar, bir zumda qulashi kotirovka. Algoritmik o'yinchilarning bozorni tark etishi ba'zi vositalarning narxlari uchun, shuningdek, butun bozorning ishlashi uchun dahshatli oqibatlarga olib kelishi mumkin. Bundan tashqari, bunday hodisalar vahima qo'zg'atadi, bu faqat paydo bo'lgan tendentsiyalarni yanada kuchaytiradi.

Narxlarning ko'tarilish xavfi. Algoritm treyderlari sonining ko'payishi algoritmlarning murakkabligi va tezligi bilan birgalikda regulyatorlar va savdo maydonchalarining xarajatlarini oshiradi. Algoritmik treyderlarning o'sib borayotgan talablarini qondirish uchun birjalar o'z terminallarida texnologiya darajasini doimiy ravishda oshirishlari kerak. O'z navbatida, tartibga soluvchilar soya operatsiyalari va umuman savdoni nazorat qilish tizimlarini takomillashtirmoqda. Shunday qilib, ko'tarilgan xarajatlar o'zgarishlarga olib keladi tarif siyosati oshirish yo'nalishi bo'yicha bozor ishtirokchilari uchun.

Narxlarni manipulyatsiya qilish imkoniyati. Algoritmik tizimlar alohida asboblarga ta'sir qilish uchun sozlanishi mumkin. Bunday ta'sirga misol sifatida 2012 yilda BATS Global Markets IPO ning buzilishi, uning aksiyalari savdoning birinchi kunida 9 soniyada dastlabki 16 dollardan bir necha sentgacha tushib ketganini keltirish mumkin. Bunga atayin bunday harakatlar uchun dasturlashtirilgan yuqori chastotali robotning ishi sabab bo'ldi. HFT treyderlari daromadni oshirish uchun bozor o'zgaruvchanligini sun'iy ravishda oshirishga qodir, deb ishoniladi, bu ham xavf omilidir. Robotlarni boshqa treyderlarni chalg'itish uchun eng yaxshi sotib olish/sotish narxlarini o'zgartirish uchun ham sozlash mumkin. Natijada, fond bozori endi aktivlarga bo'lgan haqiqiy talab va taklifni aks ettirmaydi.

Bozorning taxminiyligini pasaytirish xavfi. Algoritmik robotlarning fond bozorlariga ta'siri narx belgilashda shaffoflikni yo'qotishiga olib keladi, bu esa prognozlarning aniqligini sezilarli darajada kamaytiradi. Fundamental tahlil o'z qiymatini yo'qotmoqda va algoritmik treyderlarning niyatlarini aniqlash birinchi o'ringa chiqadi. Bundan tashqari, robotlar klassik treyderlardan barcha eng yaxshi narxlarni tortib olishadi.

Robotik tizimlar an'anaviy ishtirokchilarni samaradorlikka bo'lgan ishonchdan mahrum qiladi, bu esa qo'lda savdo qilishdan asta-sekin voz kechishga olib keladi. Bu holat faqat algoritmik tizimlarning mavqeini mustahkamlaydi, bu muqarrar ravishda ularning faoliyati bilan bog'liq xavflarning oshishiga olib keladi.

Agar xato topsangiz, matnning bir qismini ajratib ko'rsating va bosing Ctrl+Enter.

Avtomatik yoki mexanik savdo tizimlari - mos ravishda ATS va MTSning ishlashi uchun aniq algoritmga asoslangan savdogar tomonidan tuzilgan bitimlarni ochish va yopish tartibi.

Algoritmik savdoning o'ziga xos xususiyatlari va qo'llanilishi

Algo savdosi treyderning muntazam manipulyatsiyalarini avtomatlashtirish uchun qulay imkoniyatdir, buning natijasida fond bozoridagi vaziyatni tahlil qilish, operatsiyalarni bajarish va matematik hisob-kitoblarni amalga oshirish uchun zarur bo'lgan vaqt qisqaradi. ATS inson omilining ta'sirini minimallashtirishga yordam beradi - his-tuyg'ular, vahima, shoshqaloqlik, chayqovchilik, bu ko'pincha hatto professional strategiyalarni ham foydasiz qiladi. Savdo kotirovkalarning ma'lum diapazonga tushishi ehtimoliga asoslanadi. Hisob-kitoblar ma'lum bir aktivga oid tarixiy ma'lumotlarga asoslanadi va butun ishchi asboblar to'plamini o'z ichiga olishi mumkin. Bozordagi uzluksiz o'zgarishlardan so'ng, algoritm ishlab chiquvchilari doimiy ravishda takroriy modellarni izlaydilar, ular asosida tranzaktsiyalarni amalga oshirish qoidalarini shakllantiradilar va ushbu mexanizmni amalga oshirishga yordam beradigan savdo robotlarini tanlaydilar. Modellarni tanlash usullari:

• genetik - algoritmlarni yaratish kompyuter tizimlariga yuklangan;
• avtomatik - katta hajmdagi ma'lumotlar va test strategiyalari bilan ishlay oladigan dasturlardan foydalaniladi;
• qo'llanma - ilmiy yondashuv matematik va fizik modellarni hisobga oladi.

Etakchi algoritmik savdo kompaniyalari xatolar va muvaffaqiyatsizliklar ehtimolini sezilarli darajada kamaytiradigan minglab vositalardan foydalanadilar.

Turlari va imkoniyatlari

Algoritm - bu aniq maqsadlarga erishadigan aniq ko'rsatmalar to'plami. Ikkinchisiga qarab, fond bozorida savdoning 5 turi mavjud:

• statistik;
• algoritmik ijro savdosi;
• avtomatik himoya qilish;
• to'g'ridan-to'g'ri kirish;
• yuqori chastotali algoritmik savdo.

MTS va ATSning chayqovchilar orasida tobora ommalashib borayotgani jarayonlarni avtomatlashtirishning kuchayishi, valyuta operatsiyalarining o'tish davri va operatsion xarajatlarning kamayishi bilan bog'liq. Banklar, shuningdek, savdo maydonchalarida dolzarb kotirovkalarni taqdim etish, ma'lumotlarni yangilash tezligini oshirish, narxlarni hisoblashda qo'l mehnatining rolini kamaytirish va tranzaksiya xarajatlarini minimallashtirish uchun algoritmlardan foydalanishni boshladilar.

Yuqori chastotali algoritmik savdoning mohiyati

Yuqori chastotali algoritmik savdo, shuningdek, avtomatlashtirilgan tranzaksiyalarning boshqa shakllari orasida eng mashhuri HFT savdosi deb ataladi. Uning afzalligi - bu erda bir nechta vositalar bilan operatsiyalarni tezda tuzish qobiliyati, pozitsiyalar bilan ishlash (ochish va yopish) soniyaning bir qismida amalga oshiriladi; Operatsiyalar mikrotomiyalar bilan tavsiflanadi, bundan tashqari, ularning ko'pligi bilan muvozanatlanadi. Natijalar - yo'qotishlar va daromadlar - bir zumda qayd etiladi, shuning uchun murakkab texnik baza va aloqa shlyuzlari bilan yuqori sifatli to'g'ridan-to'g'ri ulanish kerak. Yuqori chastotali savdoning asosiy xususiyatlari:

• pozitsiyalarni millisekundlarda bajarishga qodir innovatsion tizimlardan foydalanish;
• katta hajmlar va mumkin bo'lgan eng kam foyda bilan tavsiflangan yuqori tezlikdagi operatsiyalarni amalga oshirish;
• faqat bir kunlik savdo;
• marja va narxlarning mikro tebranishlaridan foyda olish;
• arbitraj bitimlarining barcha toifalaridan foydalanish.

Eng keng tarqalgan HFT strategiyalari bozorni yaratish, arbitrajni kechiktirish va uning statistik shakli, oldingi yugurishdir. Ikkinchisi katta xarid buyurtmalarini qidirish va yuqori narx bilan tavsiflangan o'zingizning kichik buyurtmangizni joylashtirishdan iborat. Bajarish davom etar ekan, algoritm hamroh bo'lgan tebranishlarning namoyon bo'lishiga hisoblab, avtomatik ravishda buyurtmalarni biroz yuqoriroq joylashtiradi. Algoritmik savdo doirasida amalga oshiriladigan robot operatsiyalari jahon fond birjalari likvidligining qariyb 55 foizini tashkil qiladi. Asboblarning texnologik rivojlanishi bilan daromad olish jarayoni yanada murakkab va qimmatroq bo'ladi. O'rta darajadagi kompaniyalar asta-sekin asosiy bozordan siqib chiqarilmoqda, chunki modernizatsiya xarajatlari ortib bormoqda. texnik baza, dasturiy ta'minotni yangilash.

Agar siz ham birja bozorida algoritmik savdo bilan shug'ullanishga qaror qilsangiz, u holda savdo qilish uchun haqiqatan ham yuqori sifatli va raqobatbardosh algoritmni ishlab chiqish uchun bir qator strategik (savdo) va texnik (algoritmlash) komplekslarini amalga oshirishingiz kerak bo'ladi. Birja. Biz ushbu mavzularga alohida "" bo'limini ajratamiz, unda siz allaqachon nashr etilgan materiallarni ko'rishingiz mumkin, shuningdek, algoritmik savdo uchun foydali bo'lgan yangi maqolalar chiqishini kutishingiz mumkin.

Ushbu maqolada men savdo robotlarini yaratishda qo'llaniladigan eng istiqbolli algoritmik strategiyalarni aniqlashga imkon beruvchi usullar haqida gapirmoqchiman. Bu erda tegishli tizimlarni topish, to'g'ri baholash va tanlash, sinovdan o'tkaziladigan ma'lumotlarni to'g'ri aniqlash, savdo strategiyasini baholash, shuningdek, backtesting bosqichini o'tkazish va strategiyani bir butun sifatida amalga oshirish muhimdir.

Yaxshi algoritmik savdo strategiyasini qanday ishlab chiqish mumkin

Avvalo, fond bozorida algoritmik savdo barcha jihatlarni batafsil rejalashtirishdan boshlanadi. Ulardan birinchisi strategik strategiyani ishlab chiqishdir.

Savdo sohasidagi shaxsiy yutuqlar, ishlanmalar va bilimlar

Mustaqil ravishda yoki savdo algoritmlaridan foydalangan holda savdo qilishda muvaffaqiyatga erishish uchun siz o'zingizni to'liq aniqlashingiz kerak. individual xususiyatlar savdoda kuchli va zaif tomonlarini aniqlang. Moliyaviy vositalar bilan savdo qilishda siz juda tez pul yo'qotishingiz mumkin, shuning uchun siz nafaqat o'zingiz afzal ko'rgan strategiyani, balki imkoniyatlaringizni, shuningdek, kutilgan xatti-harakatlar variantlarini ham tasavvur qilishingiz kerak.

Savdo tizimiga rioya qilish, etarlicha sabr-toqatli bo'lish va hissiy muvozanatni saqlashga harakat qilish juda muhimdir.
Algoritmik savdo tizimi ma'lum bir algoritmdan foydalanganligi sababli, u aslida mustaqil ishlaydi, siz uning harakatlariga qachon aralashishingiz mumkinligini va qachon uzoqroq turish yaxshiroq ekanligini aniq tushunishingiz kerak.

Ba'zi davrlarda, ayniqsa tanazzul uzoq davom etganda, uzoq turish juda qiyin. Biroq, aksariyat hollarda, bu shunchaki zarur, chunki yaxshi natijalarga olib keladigan strategiyalar eng kichik aralashuv bilan o'z samaradorligini yo'qotadi.

Yana bir muhim nuqta - vaqt.

Vaqtingizning qancha qismini savdoga bag'ishlashingiz mumkin? To'liq vaqt, har kuni? Haftada bir necha soatmi? Amaldagi strategiya turi ham bunga bog'liq. Misol uchun, to'liq vaqtda ishlaydiganlar, hech bo'lmaganda to'liq avtomatlashtirilmaguncha, kunlik fyuchers savdosini tanlamasliklari kerak.

Strategiya metodologiyasi, shuningdek, savdoga qancha vaqt ajratishga tayyor ekanligingizga bog'liq. Agar ushbu strategiya tez-tez sotilsa va qimmat yangiliklar yillariga bog'liq bo'lsa (masalan, Bloomberg), mavjud imkoniyatlarni maksimal realizm bilan baholash va ularni muvaffaqiyatli boshqarish muhimdir.

Savdoni avtomatlashtirish uchun ko'p vaqt yoki katta amaliy ko'nikmalarga ega bo'lganlar uchun siz ko'proq texnologik bo'lgan yuqori chastotali savdo strategiyasi bilan ishlashingiz mumkin.
Qanday bo'lmasin, transport vositasi bo'yicha muntazam tadqiqotlar olib borish muhimdir - bu holda portfel bosqichma-bosqich daromad keltiradi. Ko'pgina strategiyalar vaqt o'tishi bilan sahnadan yo'qoladi, shuning uchun tadqiqot ishlari deyarli doimiy ravishda olib boriladi.

Bundan tashqari, siz mavjud savdo kapitalini baholashingiz kerak. Miqdoriy strategiya uchun tegishli kapital miqdori 50 000 dollarni tashkil qiladi. Albatta, agar treyder kattaroq miqdorga ega bo'lsa, bu har doim uning strategiyalar portfeliga foydali ta'sir ko'rsatadi. Buning sababi, eng muhimi, o'rta va yuqori chastotali strategiyalar hajmi sezilarli miqdorlarga etishi mumkin bo'lgan tranzaksiya xarajatlarini o'z ichiga oladi.

Agar siz $10 000 dan kam mablag' bilan savdo qilishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, unda siz bir yoki ikkita aktivni sotadigan past chastotali strategiyalardan foydalanish bilan cheklanishingiz kerak bo'ladi, aks holda siz olgan barcha foyda operatsion xarajatlarga ketadi.

Bu nima uchun?

Ushbu aniqlashning barcha protseduralari, shuningdek, taqqoslashlar muhim ahamiyatga ega, chunki birjada algoritmik savdo treyder-dasturchining bilimi va afzalliklariga asoslangan bo'lishi kerak. Siz tushunmaydigan algoritmik tizim yaratishga urinmasligingiz kerak. Hatto boshqa vaqt oralig'idagi shunga o'xshash tizim ham boshqacha ishlaydi va barcha jarayonlarni tushunmasdan, siz uni to'g'ri sozlashingiz dargumon. Misol uchun, agar siz o'rta muddatda ishlagan bo'lsangiz va skalping tizimini yaratishga harakat qilsangiz.

Birja bozorida savdo qilish uchun algoritmik robotlarni yaratish jarayonini o'zingiz yaxshi bilgan strategiyalar bilan boshlash yaxshiroqdir.

Strategiya tanlandi, keyin nima bo'ladi?

Algoritmik savdo tizimlarini yaratish dasturlash kabi mahorat talab qiladi.

Agar siz C++, Java, C#, Python yoki R-da dasturlash imkoniga ega bo'lsangiz, bu sizga shaxsan ma'lumotlar ombori, backtesting va ish vaqti tizimlarini yaratish imkoniyatini beradi, bu sizga bir qator afzalliklarni beradi, eng asosiysi infratuzilmaning barcha jihatlarini tushunish. Buning yordamida siz yuqori chastotali strategiyalarni tahlil qilish imkoniyatiga ega bo'lasiz. Natijada, siz nafaqat o'zingizning dasturiy ta'minotingizni sinab ko'rishingiz, balki xatolarni bartaraf etishingiz mumkin bo'ladi. Bundan tashqari, infratuzilmalarni kodlash va strategiyalarni bevosita amalga oshirishga ko'proq vaqt ajratish mumkin bo'ladi. Hisob-kitoblarni amalga oshirish, test natijalarini prognoz qilish yoki kuzatishning ba'zi jarayonlari uchun Excel yoki MATLAB yordamida ishlash va qolgan komponentlarni ishlab chiqishni autsorsing qilish ancha qulayroq bo'lishi mumkin. Ammo ikkinchisi juda tavsiya etilmaydi, chunki yana siz tizimni to'g'ri kalibrlay olmaysiz, chunki siz boshqa birovning kodini tushunmaysiz.

Agar dasturlash hozirda qiyin bo'lsa, lekin siz ushbu yo'nalishda harakat qilishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, siz o'zlashtirishdan boshlashingiz mumkin , bu sizga dasturlash tillarini bilmasdan oddiy robotlarni qurish imkonini beradi.

Eng muhimi, algoritmik savdo bilan shug'ullanishni rejalashtirayotgan har bir kishi algoritmik savdodan aynan nimani olishni istayotgani haqida aniq tasavvurga ega bo'lishi kerak. Moddiy ish rejasini, doimiy daromad kerakmi yoki yo'qligini aniqlash ortiqcha bo'lmaydi, bu orqali savdo hisobvarag'idan foyda olinadimi yoki kapitalning o'sishi. uzoq muddatli asos. Maqsad tegishli strategiyani belgilaydi. Yuqori chastota savdo strategiyasi kamroq o'zgaruvchanlik bilan siz muntazam ravishda foyda olib chiqish imkonini beradi. Va past chastotali savdo, o'z navbatida, uzoq muddatli treyderlar uchun depozitni to'plash uchun mavjud.