Investiția netă și brută: ce este. Investiția netă este un indicator important al unui investitor: concept și formulă Volumul investiției nete formula

Orice entitate economică implicată în activitati comerciale, în obținerea de venituri sau alte beneficii, urmărește întotdeauna creșterea cuantumului prestațiilor pe care le primește. Cu alte cuvinte, să-și dezvolte și să-și extindă propria afacere și ideea prin care obține venituri.

În plus, acestea sunt direcționate și servesc tocmai obiectivelor de dezvoltare și creștere a producției, ceea ce duce la creșterea nivelului profitului generat.

Extinderea oricărei producții este indisolubil legată de o creștere a profitabilității acestei producții. Cu alte cuvinte, cu cât capitalul companiei este mai mare, cu atât mai multe fonduri și condiții prealabile pentru dezvoltarea ulterioară a acesteia.

În esență investitie neta intotdeauna orientata spre modernizarea, imbunatatirea si imbunatatirea calitatii produselor sau serviciilor, ceea ce duce la o crestere a pretului acestuia si o crestere generala a profitabilitatii firmei.

Investiție netă Acest suma minus cheltuielile de amortizare pentru perioada de raportare.

Volumul investiţiilor nete şi dinamica acestora caracterizează starea economică a firmei. Indicatorul investiției nete este direct proporțional cu eficiența întreprinderii. Dacă indicatorul ia o valoare pozitivă, aceasta indică faptul că organizația se descurcă bine într-o anumită perioadă de timp și se află într-o creștere economică și există toate premisele pentru dezvoltarea ulterioară. Dacă indicatorul este negativ, aceasta reflectă recesiunea economică actuală. Dacă indicatorul este zero, putem spune cu siguranță că întreprinderea se află într-o etapă de stagnare.

Ce este investiția netă

Capitalul fix al unei întreprinderi este întreaga proprietate a organizației exprimată în termeni monetari. Toată lumea este conștientă de faptul că obiectele materiale, cum ar fi echipamente, imobile, transport, unelte și altele tind să se uzeze și să se deterioreze. Singura opțiune posibilă pentru producția ulterioară este înlocuirea, repararea sau modernizarea acestora.

Fondurile cheltuite pentru actualizarea capitalului fix al organizației sunt investitie neta.

Obiectul investiției nete îl constituie atât activele fixe ale întreprinderii, cât și activele necorporale ale acesteia.

Pe baza celor de mai sus, putem concluziona despre direcția investiției nete:

• repararea, întreținerea, înlocuirea și modernizarea instalațiilor de producție uzate pentru a menține volumele actuale de producție
• achiziționarea de noi echipamente, unelte, transport, construcție de noi imobile pentru extinderea organizației.

Formula investiției nete

Sunt două cele mai comune formule de investiții nete.

CHI = VI – SA
Unde, CHI – investiție netă
VI – investiție brută
A – cheltuielile de amortizare.

Un alt tip de formulă de investiție netă arată așa
Net = investiție netă în active fixe + investiție netă în construcția de locuințe + investiție în stocuri.

Pentru a crește capacitatea de producție, dezvoltarea tehnică și pentru a îmbunătăți starea bazei materiale, întreprinderile trebuie să facă anumite injecții de numerar, deoarece preluarea fondurilor din capitalul de lucru pentru aceste nevoi nu este eficientă din punct de vedere economic, așa că trebuie să caute și să utilizeze terți. investitii financiare sub forma investitiei brute.

Definiție

Investiția brută este suma totală de fonduri pe care investitorii le investesc în construcții noi, renovare majoră structuri, cladiri, achizitie de obiecte si mijloace de munca, imobilizari necorporale si stocuri. Ele sunt folosite pentru a menține și crește capitalul fix și rezervele. Cu ajutorul lor, se asigură funcționarea normală a întreprinderii, stabilitatea financiară și profitabilitatea sporită a entităților de afaceri.

Investiția brută este suma totală a investițiilor unui investitor în orice obiect de investiții. Și asta indiferent de forma în care au fost făcute aceste investiții și de ce parte a obiectului au fost cheltuite.

Investiția internă brută (GDI) este investiția rezidenților țării în produsele statului lor și cheltuielile lor cheltuite pentru achiziționarea de bunuri importate. VVI-urile sunt adesea exprimate în termeni monetari sau ca procent din PIB.

Structura

Investiția brută include amortizarea, care reprezintă resurse de investiții care compensează amortizarea mijloacelor fixe, costul reparațiilor, restaurării, precum și investițiile nete, adică investițiile de capital în lucrări în curs și stocuri.

Investiția netă caracterizează modificarea valorii capitalului fix după ce valoarea deprecierii acestuia a fost acumulată.

Capitalul fix, ca componentă principală a investiției brute, include:

• refacerea fondurilor uzate ca urmare a uzurii morale și fizice;
• reînnoirea capacității de producție - înlocuirea echipamentelor, schimbarea tehnologiei de producție la una mai progresivă;
• reconstrucție, modernizare a producției;
• costurile de construcție a locuințelor;
• costurile de licențe, mărci comerciale, brevete, drepturi de proprietate, invenții, know-how.

Investițiile brute sunt costuri de natură socio-economică, adică investiții în capital uman: îmbunătățirea calificărilor angajaților, îmbunătățirea sistemului de motivare, care, la rândul său, afectează creșterea productivității și rentabilității întreprinderii.

Calcul

Investiția brută este egală cu:

• Vn = An + Chn, unde
  Вн - investiții brute în al n-lea an;
  An - amortizare în al n-lea an;
  Chn - investiție netă în al n-lea an.

Dacă valoarea lui Vn este mai mică decât An, înseamnă că există o scădere a potențialului de producție, ca urmare, o scădere a volumului producției (vorbind la nivel macro, putem spune că statul „devorează” capitalul său, în mod similar la nivelul întreprinderii).

Când valoarea lui Vn este egală cu An, atunci nu există creștere economică și potențialul de producție nu se modifică (statul/întreprinderea sta pe loc).

În cazul în care volumul investiției brute este mai mare decât taxele de amortizare, economia se află în stadiul de dezvoltare, întrucât este asigurată o reînnoire largă a potențialului său de producție (statul/întreprinderea are o economie dezvoltată).

Surse

Sursele de investiții brute sunt:

• proprii bani gheata investitori, persoane fizice, coinvestitori;
• fonduri împrumutate: imprumuturi bancare, fonduri de la alte organizații financiare;
• fondurile bugetului de stat;
• fonduri de amortizare;
• fonduri provenite din participarea la tranzacționarea la burse de valori.

Pentru a reduce riscurile investiționale pentru proiect, investitorul principal invită alți coinvestitori interesați să coopereze.

Fondurile publice sunt cheltuite pentru investiții brute atunci când proiectul este important pentru guvern. Totul se întâmplă sub forma unui parteneriat public-privat - statul transferă drepturile la depozite în mâini private sau teren, intreprinderi de stat.

Eficienţă

Pentru o întreprindere, investițiile brute se dovedesc a fi profitabile dacă oferă un profit calculat la sfârșitul perioadei de implementare a proiectului de investiții planificat.

Pentru a crește eficiența investițiilor, este necesar să se urmărească o politică competentă pentru reproducerea capitalului fix și a fondurilor care să garanteze refacerea activelor fixe de producție, compoziția lor cantitativă și organizarea tehnologică de înaltă calitate.

Eficiența utilizării investițiilor brute depinde de structura acestora: compoziție, direcție de utilizare, sursă de formare. Dar criteriul fundamental este profitabilitatea; acesta este cel care determină prioritatea investițiilor.

La nivel macroeconomic, suprainvestiția creează inflație, iar subinvestiția creează deflație. Astfel de dezechilibre în economie sunt reglementate de un sistem eficient de impozitare, cheltuieli guvernamentale, politici fiscale și monetare.

Rolul în dezvoltarea economică

Rolul investițiilor pentru producători este următorul - întreprinderile realizează o creștere a productivității, creșterea profitului, o bază solidă de afaceri și un venit individual prin atragerea efectivă a capitalului suplimentar sub formă de investiții care reproduc activele fixe și cresc stocurile.

La nivel de stat, investițiile brute arată starea economiei, nivelul PNB, caracterizează cât de multă cerere există pentru produsele producătorilor autohtoni, dacă investitorii doresc să investească în ea și dacă este profitabilă. Pe baza acestor date, statul trebuie să creeze condiții optime pentru producători, astfel încât produsele lor să fie solicitate atât pe piețele interne, cât și în străinătate. Pentru a face acest lucru, guvernul trebuie să ofere beneficii, subvenții, subvenții și să reglementeze impozitarea.

Investițiile brute joacă un rol în dezvoltarea economică a țării și în construirea unei baze materiale și tehnice moderne de înaltă tehnologie. De asemenea, este imposibil să faci fără investiții în „economia cunoașterii”, așa-numitele sfere ale educației, științei, biotehnologiei, tehnologia Informatiei, sănătate.

Investitia reprezinta resurse financiare, care vizează reconstruirea sau extinderea producției, cercetării științifice și educației personalului, precum și îmbunătățirea calității serviciilor și produselor.

Investițiile se disting prin obiecte de investiții. Obiecte investiție reală sunt considerate:

• Mijloace fixe;
• Imobiliare;
• Stocuri de materiale și producție;
• Active necorporale;
• Pregătire avansată și pregătire a personalului;
• Lucrări științifice și de proiectare.

Aceste din urmă obiecte sunt clasificate drept investiții, cu condiția ca acestea să fie realizate în cadrul anumit al proiectului de investiții.

Obiecte investitii financiare sunt considerate:

• Depozituri bancare;
• Valori mobiliare;
• Valute străine;
• Tezaurizarea obiectelor.

Investițiile reale joacă un rol uriaș în funcționarea și dezvoltare eficientă economie. Acest factor este clar vizibil în definiția investițiilor brute și nete.

Investiția brută este volumul total al unei anumite perioade de investiții reale, care vizează construcții, creșterea mărfurilor și bunuri materiale, precum și pentru achiziționarea de active de producție. Astfel de cheltuieli sunt suportate de investitori pentru:

1. Fonduri proprii (depreciere și profit);
2. Fonduri strânse (contribuții de acțiuni și încasări din emisiunea de acțiuni);
3. Fonduri împrumutate (obligațiuni și împrumuturi).

Investiția netă este așa-numita sumă a investițiilor brute, determinată prin calculul unei reduceri cu o sumă egală cu cheltuielile de amortizare într-o anumită perioadă. Datorită acestui indicator, capitalul investit în producție este rambursat. În consecință, putem vorbi de profit economic dacă cheltuielile cu amortizarea nu depășesc valoarea investiției brute, adică întreprinderea are investiție netă pozitivă. Astfel, dinamica investiției nete reflectă, cu ajutorul indicatorilor săi,
caracter dezvoltare economicăîn diferite etape.

O creștere a valorii investiției nete implică o perioadă consistentă de creștere a veniturilor. În același timp, rata de creștere a venitului este de multe ori mai mare decât rata de creștere a investiției nete. Acest proces are un nume literar - „efect multiplicator”.

Investiția netă poate fi:

• Pozitiv - investiția brută este mai mare decât amortizarea;
• Zero – investițiile brute sunt egale cu valoarea deprecierii;
• Negativ - valoarea amortizarii depaseste suma bruta.

Capital fizic și investiție netă

Investiția netă reprezintă resursele cheltuite pentru a crea bunuri de capital. Aceste bunuri se uzează în timp și devin nepotrivite pentru utilizare ulterioară. Aici vin în ajutor investițiile, cu ajutorul cărora este posibilă refacerea bunurilor de capital uzate, care vor da un rezultat pozitiv pentru producție și extinderea bunurilor de larg consum.

De fiecare dată, la momentul efectuării unei investiții nete, adică la realizarea unei investiții de capital, capitalul fizic activ productiv crește cu suma investită în prețurile corespunzătoare. În ciuda acestui fapt, valoarea capitalului productiv se modifică într-o perioadă dată și datorită proceselor inflaționiste.

Leasing și investiție pură

Leasingul a devenit recent una dintre metodele eficiente și tradiționale instrumente de investiții. Cu ajutorul acestui program se realizează transformări profunde ale economiei mondiale datorită gestionării eficiente a resurselor financiare.

Leasingul net este un proces care asigură o investiție brută în ceea ce se numește leasing. Investițiile sunt reduse la o anumită valoare dobândă, care este prevăzut în acordul întocmit anterior.

Investiția brută închiriată reprezintă plățile minime de leasing primite de locator la momentul contractului de leasing financiar și orice valoare reziduală negarantată datorată locatorului.

Investițiile și economiile nete reprezintă totalitatea fondurilor efectuate de entități sau grupuri economice. Sursele investiției nete sunt economiile, care influențează procesul investițional, care depinde de mulți factori:

1. Rata de rentabilitate așteptată;
2. Luarea în considerare a posibilităților alternative;
3. Nivelul ratei dobânzii;
4. Nivelul de impozitare;
5. Ratele inflației.

Investițiile, în conformitate cu clasificarea acceptată, sunt împărțite în financiare și reale.

Investițiile reale se împart în:

• investiții în capitalul de lucru.

Investițiile în capitalul fix au ca scop creșterea acestuia și compensarea valorii pierdute a capitalului fix în procesul de consum al acestuia, numită amortizare. Investiția netă este suma tuturor resurselor care vizează crearea de capital, capital fix și capital de lucru, minus amortizarea.

Statistica îl definește ca fiind valoarea lor în capital fix (pentru reproducerea și creșterea acestuia), plus investiții în capital de lucru (investiții în stocuri de materii prime, materiale și produse terminate), plus investiții în imobiliare (investiții în construcția de locuințe). Pentru a determina investiția netă, este necesar să se elimine din această sumă investițiile doar pentru refacerea capitalului fix și refacerea locuințelor - amortizarea acestora într-o anumită perioadă.

Echipamentele și clădirile și structurile au perioade de amortizare semnificativ diferite. Amortizarea clădirilor și structurilor se măsoară în decenii, iar echipamentele în ani. Cu toate acestea, amortizarea anuală este ușor de calculat și stabilă pe anumite perioade de timp. Prin urmare, este utilizat pentru a calcula investiția netă.

Statisticile publică investițiile brute ale sectoarelor economice și ale statului în ansamblu, prin urmare indicatorii de investiții brute sunt utilizați pentru analiza investițiilor nete. Formula definește investiția netă ca:

CHI t = VI t - A t,

• VI t - toate investițiile brute în al-lea an;
• Și t este cheltuielile de amortizare în al treilea an;
• NHI t este investiția netă în al treilea an.

În general, în această formulă de calcul, investițiile brute în capitalul de lucru sunt investiții nete, deoarece nu se uzează și nu își pierd valoarea într-o anumită perioadă de timp. Dar din moment ce statisticile publică investiția brută, care include investiția în capitalul de lucru, este mai ușor să se calculeze investiția netă în această formă. Mai mult, o creștere a capitalului fix implică întotdeauna o creștere a capitalului de lucru.

Prin urmare, investițiile nete includ doar: investiții nete în capital fix; în capital de lucru; la imobiliare.

Investițiile nete servesc ca o sursă de reproducere extinsă a capitalului. Dacă o întreprindere are o investiție brută mai mare decât deprecierea, aceasta înseamnă posibilitatea de a crește capitalul, ceea ce înseamnă o creștere a producției și o creștere a profitului. Dacă raportul dintre investiții brute și depreciere este negativ, înseamnă că nu există fonduri nici măcar pentru a înlocui capitalul pierdut, nivelul producției scade, profiturile scad, iar compania se confruntă cu faliment. Dacă investiția brută este egală cu amortizarea, atunci investiția netă este 0, ceea ce înseamnă că are loc o reproducere simplă și întreprinderea nu se dezvoltă.

O astfel de evaluare este dată nu numai întreprinderilor individuale, ci poate servi ca evaluare a economiei statului, în analiza macroeconomicăîn sistemul conturilor naţionale. Investițiile brute și nete în economia țării sunt analizate constant și oferă guvernului și economiștilor informații despre posibilitățile de dezvoltare economică și măsurile necesare pentru creșterea investiției nete.

Surse de investiții nete

Sursele de investiții nete pot fi . Cele interne includ:

• profit;
• capitalul autorizat;
• deduceri de amortizare;
• vânzarea de bunuri inutile.

Sursele externe includ:

• imprumuturi bancare;
• investiții ale investitorilor privați;
• provine din emitere hârtii valoroase intreprinderi;
• investitii straine.

Raportul dintre suma fondurilor din interne și surse externe servește ca indicator al stabilității întreprinderii și al încrederii în ea a mediului extern - bănci, investitori străini. De regulă, chiar mari intreprinderi avand bine surse interne Pentru investiții nete recurg la împrumuturi. Acest lucru reduce riscul propriilor investiții și reduce sarcina asupra propriului capital.

Eficienţă

O creștere a investiției nete determină un efect multiplicator. O creștere a investițiilor nete determină o creștere a producției, ceea ce presupune o creștere a consumului de produse, o creștere a ocupării forței de muncă și o creștere a bunăstării. Datorită acestui fapt, producția de componente crește și în industriile conexe, producția de alimente este în creștere, construcția de locuințe se extinde etc. O creștere a investițiilor nete crește creșterea economică.

Dinamica creșterii investițiilor nete servește ca indicator în economia oricărei țări și indică funcționarea eficientă a acesteia. O scădere a ratei de creștere a investițiilor nete este un precursor al stagnării economiei, iar lipsa creșterii este un semn de criză.

Investițiile nete oferă beneficii economice diferite în diferite domenii de aplicare. Dacă acestea vizează extinderea producției depășite, atunci efectul multiplicator al acestora va fi nesemnificativ și nu va asigura creșterea necesară a investiției nete pentru următoarea perioadă de reînnoire a producției.

Scăderea generală a ratei de primire a investițiilor nete în perioadele de criză se datorează și faptului că investitorii privați investiție reală trece la investiții financiare, unde profitabilitatea este mai mare și gradul de risc este mai mic. Prin urmare, severitatea plecării crize economice, cade în principal asupra statului.

1.

Fiecare întreprindere are propriul ciclu de producție și suma de fonduri alocate pentru întreținere nivelul actual produse, precum și dezvoltarea viitoare a organizației.

Aceasta este suma tuturor resurselor cheltuite pentru creșterea fondurilor necesare în producție, materii prime și aprovizionare, investiții care vizează construirea de noi imobile, creșterea volumului stocurilor, atât de mărfuri, cât și materiale, în perioada de raportare.

Cea mai presantă problemă este evaluarea corectă a eficacității investitie bruta, adică compararea fondurilor investite în activitățile economice și de producție ale întreprinderii cu rezultat final al lor . Un rezultat de succes este considerat a fi un profit care depășește costurile de investiție pentru a-l atinge.

Tot la volum investitie bruta este posibil să se dea o anumită evaluare a stării economice a unui anumit Entitate economica. Atunci când volumul brut depășește suma taxelor de amortizare la întreprindere, acest lucru indică faptul că starea economică a organizației este aproape sănătoasă, iar compania se confruntă cu o creștere economică. Acest lucru se întâmplă din cauza creșterii potențialului de producție.

Dacă investitie bruta egal cu taxele de amortizare, există reproducere obișnuită a produselor necaracterizate prin crestere economica.

O scădere economică are loc într-un moment în care taxele de amortizare depășesc valoarea investiției brute primite și devine evidentă o lipsă de capacitate productivă. Cu alte cuvinte, atunci când iau valori negative.

Merită să înțelegem că acest indicator este capabil să reflecte starea de lucruri din economie atât din punct de vedere statistic, cât și din punct de vedere real. Și, de asemenea, datorită acesteia, este posibil să se tragă o analogie și să prezică calea viitoare de dezvoltare economică a unei organizații, a unui individ sau a economiei țării în ansamblu.

Formula investiției brute

Deoarece investitie brutaÎn esență, ele sunt totalitatea tuturor investițiilor sau investițiilor de restaurare (depreciere) + investiții care vizează extinderea și dezvoltarea unei anumite entități economice. Pe baza acesteia, formula pentru investiția brută este următoarea.

Investiție brută = Amortizare + Investiție netă.