Как провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ дебиторской задолженности предприятия Оценка дебиторской задолженности предприятия на примере

Правильная экономическая политика предприятия зависит от постоянного анализа и эффективного управления (далее ДЗ), которая значительно влияет на прибыльность производства. Такие исследования подсказывают, где есть «слабые места» в получении доходов и затем принимают решение, как свести их действие к минимуму. Среди приемов управления долгами значатся следующие: организация четкого учета заказов; своевременная выписка счетов и определение характера долгов.

Изучение этих факторов требует особого внимания. Если, например, поступление финансов длится слишком долго, то нужно искать пути уменьшения временных затрат между этапом реализации товара и оформлением для потребителя. К тому же стоит оценивать еще и возникающие издержки по причине наличия ДЗ, т.к. это приводит к упущению выгоды от неиспользования средств, которые можно было инвестировать. Какие же факторы должны привлечь внимание во время анализа финансовой политики предприятия, чтобы организовать эффективное управление предприятием? Об этом будет описано ниже.

Необходимость проведения анализа ДЗ

Различные виды долговых обязательств каких-либо предприятий и лиц в пользу данного производителя называют ДЗ.

Во время ее анализа выявляют все моменты ее возникновения и влияния на прибыльность организации. Это необходимо для правильного определения эффективных ключей управления, а также рассмотрения оптимальных сроков предоставления кредита покупателям. Ведь время для выплаты долговой суммы оказывает прямое воздействие на объемы продаж и предприятия. Обычно более длительный срок погашения ДЗ существенно увеличивает количество реализуемой продукции и наоборот.

Уже точно установлено, что кредитный период для погашения стоимости товаров или услуг прямолинейно влияют на затраты и доходы предприятия. При этом жесткий порядок оплаты позволит вкладывать меньше средств в ДЗ и снизить риск убытков от невозврата безнадежных долгов. Однако, он повлечет снижение объемов продаж и соответственно к снижению до минимума прибылей от негативной оценки такой деятельности покупателями.

В связи с такими обстоятельствами основные цели проведения анализа ДЗ следующие:

1. Выявить характерные черты прибыльности во время осуществления анализа состояния и динамики ДЗ и кредиторской задолженности.
2. Определить эффективные основы для обеспечения улучшения в управлении задолженностями на предприятии.
3. Предотвратить в будущем возникновение невозвратных долгов и оптимизировать отношения с покупателями во время предоставления им кредитования с целью обеспечения поступления стабильных доходов.

Возникновение долга происходит по разным причинам, поэтому ДЗ классифицируют по таким видам:

1. отгрузка состоялась, но срок полной оплаты еще не наступил;
2. задержка выплат за товары (услуги) после крайнего срока;
3. по вексельным поручительствам к получению;
4. задержка выплат по расчетам в бюджет;
5. долг по заработной плате и другим причитающимся суммам рабочему персоналу;
6. прочее.

В данном перечне львиную долю в общем объеме ДЗ занимают неоплаченные долги покупателей за переданные им товары по первым трем позициям. Итоговая сумма по расчетам с потребителями обычно достигает 80-90% от общей массы.

По двенадцатимесячному периоду погашения долгов разделяет ДЗ еще на 2 группы:

• долгосрочную (более 12 месяцев);
• краткосрочную (до 12 месяцев).

Показатели ДЗ и ее учет

В компаниях, использующих бухгалтерский учет, ДЗ разделяют на такие статьи :

Во время проведения анализа в разрезе его структуры необходимо обязательно выявлять конкретную долю средств в отдельности по каждой статье. При этом нужно обращать внимание на возникновение и накопление просроченных долговых обязательств, которые влекут к ухудшению прибыльности в деятельности организации. Выявление таких моментов позволит в дальнейшем более внимательно оценивать платежеспособность контрагентов, а также пристальнее и аккуратнее заключать сделки с новыми покупателями.

Долевые части ДЗ помогут обратить внимание на то, какой именно показатель приводит к ухудшению хозяйственной деятельности. Они требуют корректировочных действий в дальнейшем управлении финансовыми потоками.

В гражданском праве ДЗ относят к имущественным правам, которая обеспечивается по истечении времени получением определенной денежной суммы или товара (услуги) от задолжавшего лица. Такие долговые имущества или финансы должны отражаться в бухгалтерском учете и налоговой отчетности в составе активов компании.

Эти действия регулируются следующими нормативными актами РФ:

1. Гражданский Кодекс.
2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96г. №129-ФЗ.
3. Налоговый Кодекс.
4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности.
5. Постановления Правительства РФ.
6. Кодекс об Административных правонарушениях.
7. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99.
8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99.

На практике нередки случаи невыполнения контрагентами-должниками своих договорных обязательств, поэтому в законодательстве также предусмотрены меры их наказаний за нарушение условий сделок. Они привлекаются к гражданско-правовой ответственности и облагаются штрафными санкциями, пеней, неустойкой или высокими процентными ставками.

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Методы анализа ДЗ

Есть два метода осуществления анализа: сплошной и выборочный .

Какой из них применить зависит от нескольких факторов :

• размеров долговых сумм;
• объема расчетных документов;
• численности дебиторов.

Анализируя ДЗ, выявляют ряд показателей, как абсолютных, так и относительных, которые характеризуют выполнение долговых обязательств покупателями. Вначале определяют абсолютный показатель просроченных долгов. К их числу относятся те задолженности, по которым уже истек трехмесячный срок, отсчитываемый от окончательного дня ее погашения.

Веским значением является . Это значение определяют, применяя формулу, где путем деления суммы выручки от реализации (ВР) на среднюю ДЗ (ДЗ) получают нужный параметр:

Кодз = ВР/ДЗ.

В формуле ожидаемую сумму ВР в ходе последующих оплат берут без учета величины и акцизы.

Этот коэффициент показывает то количество оборотов, которые совершают такие средства за отдельно взятый отчетный период. Чаще всего его рассчитывают за календарный год.

Следующим этапом находят период ее погашения путем деления числа календарных дней в отчетном периоде(N) на коэффициент оборачиваемости:

Ппдз = N / Кодз.

В ходе определения сроков погашения задолженностей обращают внимание на его длительность: чем он больше, тем выше риски невозврата средств. Если выявлено увеличение этого показателя, то можно судить о снижении продукции (услуг).

Установление долевых процентов задолженности в общем объеме оборотных средств необходимо для определения финансового благополучия предприятия. Данный вид долга относится к оборотным активам и в отличие от внеоборотных он по истечении определенного периода превращается в финансы компании.

Анализ показывает , насколько высока доля иммобилизованных активов, к числу которых относиться и ДЗ.

Чем выше ее процент, тем сильнее происходит торможение финансовых процессов.

Удельный вес ДЗ рассчитывают по формуле:

Увдз = Дз/Со*100,
где Со – объем оборотных средств.

Непременно необходимо определять и долю сомнительной задолженности , характеризующую качество всех имеющихся видов дебиторского долга. С ростом этого показателя можно судить о постоянном снижении ликвидности компании, т. к. у нее уменьшаются возможности покрывать в свою очередь погашать кредиты за счет активов.

Удельный вес сомнительных долгов вычисляют путем деления их суммы на общее значение ДЗ:

Увсд = Ссд/ Одз* 100,
где Сз – сомнительная задолженность.

Возникшую у предприятия скрытую ДЗ, образовавшуюся в связи с предоплатой поставщикам, уточняют во время анализа и оценки состояния расчетов.

Примеры проведения анализа ДЗ

Анализировать деятельность предприятия по структуре, составу и динамике общей ДЗ лучше всего по данным таблицы 1.

Таблица 1. Состав и динамика общей дебиторской задолженности

Из табличных параметров видно, что сумма ДЗ уменьшилась в 2014 году в отличие от предыдущего года на 0,4%. Это обстоятельство вызвано снижением долга у потребителей продуктов производства. Однако, за 2015 год произошел скачок вверх и в итоге ее сумма превысила показатель за 2014 год на 38,7%. Как видно из таблицы 1, самые большие параметры, занесенные в графу темпа прироста, касаются 2 позиций: расчетов с потребителями и по налоговым обязательствам.

Поскольку максимальное значение в таблице 1 принадлежит строке расчетов с покупателями и заказчиками в сравнении с другими незначительными параметрами, то необходимо подробнее разобраться в этом виде задолженности. Для этого составляют таблицу 2 по расчетам с потребителями.

Таблица 2. Сводная таблица по расчетам с потребителями

Здесь берется во внимание максимальные суммы, которые оказывают преимущественное влияние на общую структуру задолженности. Поэтому таблица 2 состоят из данных 4 контрагентов предприятия, которые являются наибольшими должниками , и других организаций, объединенных в общую строку прочих покупателей и заказчиков. Три основных потребителя имеют задолженность, которая лежит в пределах более 10% от состава общего долга. Показатели остальных покупателей существенно отличаются и имеют незначительный удельный вес, но они также анализируются.

Среди предприятий контрагентов, имеющих максимальный удельный вес в общей сумме задолженности, первое место занимает компания А, достигшая показателя 41,6%. Именно ее действия оказывают преимущественное влияние на рост задолженности в структуре статьи «покупатели и заказчики».

Таблица 3. Сроки погашения задолженности

Составленная таблица 3 указывает на то, что основная часть ДЗ лежит в пределах погашения на протяжении 60 дней. Заполненные параметры ячеек обращают внимание на более подробное рассмотрение задолженности у компании Б по причине просрочки и большой величины удельного веса долга, достигшего 44,3%.

По ходу выполнения анализа обязательно определяют параметры оборачиваемости ДЗ. Они характеризуют число оборотов средств во время совершения сделок. Анализируют среднюю продолжительность одного оборота.

Показатели предприятия сводят в таблицу 4 оборачиваемости.

Таблица 4. Оборачиваемость

Собранные в таблице показатели выявили, что длительность оборота долговых средств за три года сократилась, что свидетельствует о снижении сроков погашения ДЗ. Это положительная тенденция в хозяйственной деятельности предприятия, т.к. она ведет к ускорению высвобождения финансов из оборота.

В конце всех аналитических действий в таблице 5 выполняют сравнение дебиторских сумм и кредитных.

Таблица 5. Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности

Полученный коэффициент соотношения дебиторских долгов к кредиторской задолженности в таблице превышает показатель «1,00». Полученные значения подтверждают полное покрытие ДЗ над кредиторской, т.е. предприятие может без затруднений своевременно рассчитываться со своими кредиторами, и обращения к другим, дополнительным источникам финансирования при этом не потребуется. В тоже время коэффициент не превышает нормативного показателя «2», что характеризует о замедлении срока перехода в денежные средства ликвидной части оборотных активов.

Методы анализа и учет кредиторской задолженности

Долговые обязательства, возникшие у организации перед другими компаниями и лицами, называют кредиторской задолженностью.

Погашаемые выплаты по кредитам могут быть следующие:

• в бюджетные или иные фонды;
• рабочему коллективу;
• предприятиям, поставляющим сырье;
• организациям, с которыми заключены ;
• другим кредиторам.

К данному списку можно причислить и задолженности банкам или другим юридическим лицам за полученные от них краткосрочные или долгосрочные займы.

Неоправданная кредиторская задолженность

Во время анализа следует обязательно выявлять наличие неоправданной кредиторской задолженности , к которой причисляют:

• просроченные долги поставщикам в связи с неоплаченными в срок расчетными документами;
• задолженность за поставленные материалы или предоставленные услуги, возникшая из-за отсутствия расчетных документов от поставщиков.

Если уже закончились сроки давности подачи по вопросу уплаты задолженности поставщику, то сумма включается в прибыль организации, имеющей кредитный долг.

Этот вид задолженности может иметь форму как денежных средств, так и натуральную. Поэтому ее структура включает разные статьи расчетов. В нее входят невостребованные депонентские суммы, долги по предъявленным претензиям и др.

Анализируют деятельность конкретного предприятия в разрезе сроков получения финансов и выплаты долговых платежей. Так же, как и в ДЗ, определяют коэффициент оборачиваемости, абсолютный показатель и период погашения кредиторской задолженности.

Выявленная кредиторская задолженность на основании пункта 78 Положения по ведению бухгалтерского учета подлежит , если по ней истек срок исковой давности. Снимают сумму с учетного баланса на основании полученных показаний после проведения инвентаризации. По итогам ее проведения составляется письменное обоснование, издается приказ по предприятию или иное распоряжение руководителя компании о снятии с учета.

Ежегодно подвергают инвентаризационной проверке все расчеты с поставщиками, дебиторами и кредиторами. Эти мероприятия нужны для обеспечения достоверного учета и отчетности . По результатам проверки комиссия отчитывается о выявленной задолженностей с истекшим сроком исковой давности. После этого принимают меры по их списанию.

Анализируя хозяйственную деятельность компании, обязательно проводят сравнение показателей дебиторской и кредиторской задолженностей . Положительный результат будет если полученный показатель общей ДЗ больше кредиторской, что свидетельствует об успешной работе и эффективном управлении производством. В таких случаях организация больше получает финансов, нежели их тратит.

Однако, большая разница может и свидетельствовать и о том, что имеется неспособность данной компании оплачивать выставленные ей счета.

Для сравнения рассчитывают такие кредиторские показатели :

• период оборачиваемости,
• срок выплаты долговых обязательств,
• темпы увеличения суммы по кредитам.

Лучшим вариантом при сравнительном анализе считается тот, когда коэффициенты оборачиваемости кредиторской и ДЗ в значительной степени не превышают один другого. Это обеспечивает стабильную прибыльность предприятия и устойчивое производство.

Пример проведения анализа дебиторской задолженности представлен в следующем вебинаре:

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов (в нашем примере более 40 %) определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. На величину дебиторской задолженности в балансе влияют:

Объем реализации и доля в ней реализации на условиях последующей оплаты. С ростом выручки, как правило, растут и остатки дебиторской задолженности;

Условия расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов и др.), тем выше остатки дебиторской задолженности;

Политика взыскания дебиторской задолженности. Чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности;

Платежная дисциплина покупателей. Объективными причинами, определяющими платежную дисциплину покупателей и заказчиков, следует назвать общее экономическое состояние тех отраслей, к которым они относятся. Кризисное состояние экономики, массовые неплатежи значительно затрудняют своевременность расчетов, приводят к росту остатков неоплаченной продукции, вместо денежных средств в качестве платежных средств используются суррогаты. Субъективные причины определяются условиями предоставления кредита и мерами, которые предпринимает предприятие по взысканию дебиторской задолженности: чем более льготные условия предоставления кредита, тем ниже платежная дисциплина дебиторов;

Качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии должна быть сформирована информация о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия.

В наиболее общем виде изменения объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами. Информацию о состоянии расчетов с покупателями и заказчиками удобно представить в виде таблицы (табл. 27).

Таблица 27

Сведения о состоянии расчетов с покупателями и заказчиками

Покупатель (заказчик)	Дата образования задолженности	Задолженность на начало периода	Отгружено	Оплачено	Задолжен-ность на конец периода
дата	сумма	дата	сумма
ПО «Таврия»	25.12.97	104 300	-	-	-	-	104 300
АО «Темп»	06.03.98	710 000	-	-	-	-	710 000
МП «Сюита»	02.10.98	1 197 000	-	-	01.12	1 197 700	-
СП «Сонг»	05.10.98	1 000 000	-	-	-	-	1 000 000
НПО «Криоген»	-	-	01.12	480 00	18.12	480 000	-
АО «Вега»	-	-	02.12	280 000	02.12	280 000	-
СП «Юта»	-	-	02.12	850 000	16.12	850 000	-
МП «Надежда»	-	-	04.12	558 900	-	-	558 900
ПО «Смена»	-	-	05.12	180 000	25.12	180 000	-
АО «Салют»	-	-	17.12	1 500 000	-	-	1 500 000
ИТОГО	-	3 012 000	-	3 848 900	-	2 987 700	3 873 200

Из данных табл. 27 следует, что величина дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на 1 января 1999 г. составила 3 873 200 тыс. руб. (3 012 000 + 3 848 900 - 2 987 700), в том числе задолженность со сроком образования более года -104 300 тыс. руб., сроком более 9 месяцев - 710 000 тыс. руб.

Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (табл. 28).

Таблица 28

Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам образования,

тыс. руб.

	Всего на конец года	В том числе по срокам образования
до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 мес. до года	более года
Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги	3 873 200	2 058 900	1 000 000	-	710 000	104 300
Прочие дебиторы	514 500	514 500	-	-	-	-
включая:
переплату по отчислениям от прибыли и другим платежам	-	-	-	-	-	-
задолженность за подотчетными лицами	-	-	-	-	-	-
прочие виды задолженности	514 500	514 500	-	-	-	-
в том числе
по расчетам с поставщиками	514 500	514 500	-	-	-	-
Всего дебиторская задолженность	4 387 700	2 573 400	1 000 000	-	710 000	104 300

Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности дает четкую картину состояния расчетов с покупателями и позволяет выявить просроченную задолженность. Кроме того, он в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами, благодаря чему становится возможным оценить активность предприятия во взыскании дебиторской задолженности и ее «качество».

Было бы некорректным давать общие указания о том, какой срок задержки платежа позволяет отнести задолженность к сомнительной. Для целей внутреннего анализа предприятия сами решают этот вопрос с учетом конкретно сложившейся ситуации и имеющейся практики расчетов.

Внешний аналитик располагает информацией отчетности и, следовательно, будет исходить из данных расшифровки дебиторской задолженности (просроченная задолженность, в том числе со сроком более 3 месяцев).

Достаточно распространенным приемом анализа дебиторской задолженности является анализ ее состава по срокам погашения, позволяющий выделить ту ее часть, которая может быть причислена к сомнительной. С этой целью могут быть использованы данные табл.29 и 30 (цифры условные).

На основании исходных данных о величине отгруженной продукции и ее оплате могут быть рассчитаны средние проценты оплаты по месяцам и определен средний процент остающейся неоплаченной продукции за период, как это показано в табл. 30.

Таблица 29

Анализ дебиторской задолженности по срокам погашения, руб.

Таблица 30

Таким образом, по имеющимся данным, процент продукции, оплаченной в месяц отгрузки, колебался от 10 до 13 %, во второй месяц - от 34 до 38 %, в третий месяц - от 30 до 40 %. В результате процент продукции, остающейся не оплаченной в анализируемом периоде, колебался от 13 до 20 %.

В данном случае под отгрузкой понимался объем реализации продукции в кредит, т. е. лишь часть кредитового оборота счета «Реализация продукции, работ, услуг». Суммы предварительной оплаты в расчет не включаются.

В приведенном упрощенном примере в качестве анализируемого периода рассматривался один квартал. Исходя из динамики показателей отгрузки продукции и ее оплаты делались выводы о проценте отгруженной продукции, остающейся неоплаченной. Очевидно, чем больший временной период используется для определения среднего процента неоплаченной дебиторской задолженности, тем надежнее будут результаты.

Не располагая иными данными, кроме приведенных, предположим, что средний процент неоплаченной дебиторской задолженности за период составляет 16 %. Тогда при оценке «качества» дебиторской задолженности и выявлении в ее составе труднореализуемой балансовая величина задолженности покупателей умножается на средний процент неоплаченной продукции. Если, допустим, величина" дебиторской задолженности по балансу составляет 50 000 000 тыс. руб., то в расчет коэффициентов ликвидности при проведении внутреннего анализа платежеспособности войдет величина 42 000 000 тыс. руб. (50 000 000 - 50 000 000 0,16).

Отметим, что данный прием установления величины сомнительной дебиторской задолженности широко применяется в зарубежной практике. С этой целью используются данные статистического анализа дебиторской задолженности прошлых периодов.

При этом применяются два основных подхода: либо устанавливается процент отношения сомнительной задолженности в истекших периодах и общей величины дебиторской задолженности, либо рассчитывается соотношение неоплаченной сомнительной задолженности и общего объема продаж. Тот или иной способ расчета величины сомнительной дебиторской задолженности определяется профессиональным суждением бухгалтера (финансового менеджера) и является одним из аспектов учетной политики.

Считается, что оценка величины резерва по сомнительным долгам будет наиболее точной, если она основана на данных о времени просрочки платежей на дату составления баланса и вероятностных прогнозах погашения дебиторской задолженности.

Использование подхода, основанного на установлении процента сомнительной задолженности от объема продаж, объясняется тем, что убытки от списания безнадежных долгов участвуют в формировании финансового результата и определение данного показателя является элементом структурного анализа отчета о прибылях и убытках.

Отдельной проблемой для анализа дебиторской задолженности представляется порядок ее списания. Известно, что в составе дебиторской задолженности российских предприятий числится та ее часть, которую можно охарактеризовать как задолженность, нереальную для взыскания. При этом нередки случаи, когда период просроченности оплаты составляет более 3 лет, т. е. более обозначенного законом периода исковой давности (законом предусмотрены и другие, отличные от общих, сроки исковой давности или специальные сроки).

Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации дебиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек, другие долги, нереальные для взыскания, списываются по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации и относятся соответственно на счет средств резерва по сомнительным долгам либо на финансовые результаты у коммерческой организации, если в период, предшествующий отчетному, сумма долгов не резервировалась.

В гражданском праве срок исковой давности представляет собой период времени, установленный законом для судебной защиты лица, право которого нарушено. Принципиальным является корректное установление начального момента течения срока давности. Согласно статье 200 ГК РФ течение срока исковой давности начинается со дня, когда лицо узнало или должно было узнать о нарушении своего права. По обязательствам с определенным сроком исполнения течение срока исковой давности начинается по окончании срока исполнения. В этот момент предприятие-кредитор уже знает, что исполнения обязательства не последовало.

Истечение срока исковой давности прекращает существование объективных гражданских прав. Следовательно, сохранение сумм данной невостребованной задолженности в составе актива баланса приводит к искажению информации о фактическом объеме требований, которые предприятие может предъявить своим дебиторам, отчетных данных, завышению реальной величины дебиторской задолженности и чистых активов.

Следующая проблема связана с определением последствий списания невостребованной дебиторской задолженности. Пунктом 15 раздела 2 Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, предусмотрено, что в состав внереализационных расходов включаются убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек.

При этом отмечается, что списанию дебиторской задолженности по истечении срока исковой давности должно предшествовать выполнение ряда условий: обращение кредитором в арбитражный суд и вынесение судом решения об отказе в присуждении суммы долга кредитору; принятие кредитором мер по взысканию с должника задолженности (переписка с должником о погашении долга, переписка с регистрационными и налоговыми органами о выявлении фактического местонахождения должника).

Только при соблюдении перечисленных условий, указывающих на то, что предприятие реализовало свое право получить задолженность с дебитора, списание дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, будет учтено при налогообложении. В этой связи бытует ошибочное представление о том, что невыполнение названных требований делает невозможным списание дебиторской задолженности, которая в результате становится «постоянной статьей» баланса.

Данное распространенное заблуждение связано с отождествлением формирования финансовых результатов для целей налогообложения и для целей представления информации в бухгалтерской отчетности. Тот факт, что указанная дебиторская задолженность не может быть включена в расчет налогооблагаемой базы, не означает, что она может оставаться в составе активов (имущества) предприятия. В противном случае действия предприятия по отражению дебиторской задолженности вступают в противоречие с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, согласно которым бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации. В случае сохранения невостребованной дебиторской задолженности налицо искажение отчетных данных, связанное с завышением чистых активов и финансового результата.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

2. Период погашения дебиторской задолженности

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности

Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности приведен в табл. 31

Таблица 31

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения
Оборачиваемость дебиторской задолженности, кол-во раз	4,260*		-0,256
Период погашения дебиторской задолженности, дни			+5,4
Доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов, %			-3,3
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, %**			+8,0

* Показатели переносятся из аналогичной таблицы, составляемой по итогам прошедшего года,

** Данные о сомнительной дебиторской задолженности взяты из справки бухгалтерии о состоянии активов.

Как следует из табл. 31, состояние расчетов с покупателями по сравнению с прошлым годом ухудшилось. На 5,4 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 89,9 дня. Особое внимание следует обратить на снижение качества задолженности. По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 8,0 % и составила 21,0 % общей величины дебиторской задолженности. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности к концу года составляла 45,5 % общего объема оборотных активов, можно сделать вывод о снижении ликвидности оборотных активов в целом и, следовательно, ухудшении финансового положения предприятия.

Контролировать состояние расчетов с покупателями ло отсроченной (просроченной) задолженности;

По возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

Предоставлять скидки при досрочной оплате.

Условия расчетов можно выбрать таким образом, чтобы сделать раннюю оплату более привлекательной для покупателей.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате. Техника анализа будет следующей.

Падение покупательной способности денег за период характеризуется коэффициентом Кu, обратным индексу цен. Если установленная договором сумма к получению составляет S, а динамика цен характеризуется индексом Iц то реальная сумма денет с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит S: Iц. Допустим, что за период цены выросли на 5,0 %, тогда / = 1,05. Соответственно выплата 1000 руб. в этот момент равнозначна уплате 952 руб. (1000: 1,05) в реальном измерении. Тогда реальная потеря выручки в связи с инфляцией составит 48 руб. (1000 - 952); В пределах этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия от обесценения денег.

Для анализируемого предприятия годовая выручка, по данным ф. № 2, составила 12 453 260 тыс. руб. Известно, что в анализируемом периоде 95 % (11 830 600 тыс. руб.) выручки от реализации продукции было получено на условиях последующей оплаты (с образованием дебиторской задолженности). По данным табл. 31 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 89,9 дня. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции равным 3 %, получаем, что индекс цен Iц = 1,03. Таким образом, в результате месячной отсрочки платежа предприятие получит реально лишь 97,1 % (1: 1,03 100) договорной стоимости продукции. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 89,9 дня индекс цен составит в среднем 1,093 (1,03 1,03 1,03). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,915 (1: 1,093). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 89,9 дня, предприятие реально получает лишь 91,5 % стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей 85 руб. (или 8,5 %).

В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции, реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 10 824 999 тыс. руб. (11 830 600 х 0,915). Следовательно, 1 005 601 тыс. руб. (11 830 600 - 10 824 999) составляют скрытые потери от инфляции. В этой связи для предприятия может оказаться целесообразным установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Следующим аргументом в пользу предоставления скидок покупателям в случае досрочной оплаты является тот факт, что предприятие в данном случае получает возможность сократить не только объем дебиторской задолженности, но и объем финансирования, иначе говоря, объем необходимого капитала. Дело в том, что помимо собственно потерь от инфляции, возникающих в связи с несвоевременностью расчетов с покупателями, предприятие-поставщик несет потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой возможного использования временно свободных денежных средств.

Если средний срок оплаты дебиторской задолженности составляет 60 дней, а предприятие предоставляет покупателям 2 %-ную скидку за оплату в срок не позднее 14 дней, то такая скидка для предприятия будет сопоставима с получением кредита по ставке 15,7 % . Если предприятие привлекает заемные средства под 24 % годовых, то такие условия будут для него выгодными.

В то же время для покупателя, размещающею средства в депозитах под 14 % годовых, такая скидка также будет привлекательной. Если покупатель будет заранее проинформирован о том, какой выигрыш он получит от досрочной оплаты, вполне вероятно, что результатом его решения будет ускорение расчетов.

Варианты способов расчета с покупателями и заказчиками проанализированы в табл. 32.

Таблица 32

Анализ выбора способа расчетов с покупателями и заказчиками

Номер строки	Показатели	Вариант 1 (срок оплаты 30 дн. при условии 3% -ной скидки)	Вариант 2 (срок оплаты 89,9 дн.)	Отклонения (гр. 2 – гр.1)
А	Б
	Индекс цен (Iц)	1,03	1,03*1,03х1,03= =1,093	+0,063
	Коэффициент падения покупательной способности денег (Ки)	0,971	0,915	-0,056
	Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.			+56
	Потери от уплаты процентов за пользование кредитами при ставке 24% годовых, руб.		40*	+40
	Потери от предоставления 3%-ной скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.		-	-30
	Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты (стр.3 + стр.4 + стр.5)			+66

Таким образом, предоставление 3 %-ной скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере 66 руб. с каждой тысячи рублей договорной цены.

Отметим, что для предприятия сокращение срока оплаты с 3 до I месяца в случае предоставления 3 %-ной скидки равносильно получению кредита на 2 месяца по ставке 18 % годовых .

Для покупателя такие условия должны быть сопоставлены с возможностью размещения временно свободных средств. При альтернативной возможности размещения средств в депозитах под 14-16 % данный вариант (сокращение срока расчетов) является целесообразным.

В рассматриваемой ситуации период принятия решения соответствовал 1 и 3 месяцам. Если возникает необходимость оценить изменения покупательной способности денег за период, не соответствующий целому месяцу, например 15, 40, 70 и т. д. дней, используют формулу сложных процентов

где Т - месячный темп инфляции (в нашем примере 0,03);

п - количество дней в периоде приятия решении.

Так, при оценке падения покупательной способности денег за период, равный, например, 45 дням, получим значение

Аналогично могут быть рассмотрены варианты предоставления скидок иных размеров и других сроков погашения дебиторской задолженности, удовлетворяющих и продавца, и покупателя продукции.

Следует иметь в виду, что более точный расчет целесообразности предоставления скидок покупателям будет получен в том случае, когда в его основу будет положен не индекс цен, являющийся, по существу, макроэкономическим индикатором, а средневзвешенная стоимость капитала данного предприятия, характеризующая цену его финансовых ресурсов.

Заключительным этапом анализа оборачиваемости дебиторской задолженности должна стать оценка соответствия условий получения и оказания кредита. Как было выяснено ранее, деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг. Если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. Само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. Поэтому от того, насколько сроки предоставленного предприятию кредита соответствуют общим условиям его производственной и финансовой деятельности (длительности нахождения материалов в запасах, периоду их преобразования в готовую продукцию, сроку погашения дебиторской задолженности), зависит финансовое благополучие предприятия. Для сравнения условий получения и предоставления кредита может быть составлена табл. 33.

Таблица 33

Сравнительная оценка условий предоставления и получения кредита

на предприятии

* Значения показателей скорректированы согласно условиям движения материальных ценностей

Как следует из данных табл.33, изменения длительности периода оказания и получения кредита имели разнонаправленный характер: на 3,5 дня сократился срок кредитования предприятия его поставщиками, на 5,4 дня увеличился период погашения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. Изменения в части авансов полученных и выданных характеризовались общим сокращением длительности периода предоставления кредита. Однако поскольку время пребывания средств в авансах, выданных поставщикам, увеличивает длительность операционного цикла, а время использования средств покупателей сокращает общий период оборота, можно заключить, что и в части расчетов на условиях предварительной оплаты изменения были не в пользу предприятия. Нет необходимости говорить о том, что все это является свидетельством ухудшения финансовых условий деятельности предприятия.

Следует иметь в виду, что длительность периода погашения дебиторской и кредиторской задолженности не может оцениваться равнозначно. Период от момента получения продукции (услуг) от поставщиков до перечисления им денежных средств должен сопоставляться с полным временем, необходимым для однократного оборота средств на предприятии, т. е. длительностью операционного цикла.

В нашем примере продолжительность операционного цикла составила 162 дня при сроке погашения товарного кредита 61,5 дня. Интерпретируя результаты расчетов, можно заключить, что, получая кредит от поставщиков на 61,5 дня, предприятие использует его таким образом, что имеет возможность погасить задолженность по нему за счет собственных средств лишь через 162 дня. Тот факт, что кредиторская задолженность на предприятии погашается ранее указанного срока, свидетельствует о дополнительном привлечении финансовых ресурсов со стороны. Как было выяснено ранее, такими средствами являются краткосрочные ссуды банка.

В современной практике наблюдается такая тенденция, что при оценке дебиторской задолженности предприятия, ее величина достигает 30 % от актива баланса организации, происходит значительно - важное влияние на формирование итоговых показателей деятельности организации, возможно и на акции, отдельных активов, т. е. на рыночную цену организации.

Кредиторская задолженность - средства стороннего лица, находящегося в непостоянном пользовании у фирмы. Относительное увеличение несет двоякий характер. С одной стороны это благоприятная тенденция, потому что кредиторскую задолженность можно назвать еще и дополнительным и весомым источником финансирования для предприятия. С другой стороны увеличение суммы кредиторской задолженности ввиду риска банкротства .

О фактическом неблагоприятном положении чаще всего свидетельствуют убытки (просроченная кредиторская задолженность), в то время как при незначительном запасе прочности просроченная дебиторская задолженность не так страшна. В настоящее время можно судить о значимости «больных» статей, которые последовательно «рассказывают» о различном финансовом состоянии фирмы.

Дебиторская задолженность в целостной картине деятельности подразделения

На рисунке 1 показана взаимосвязь ключевых показателей деятельности отдела.

Расскажем чуть более подробно об обороте. Как известно, из продаж по предоплате и, соответственно продаж в кредит и получается оборот. Зачастую главным источником дебиторской задолженности у предприятия считается продажи в кредит. Далее сделки по предоплате следует называть притоком денежных средств, которые выявляются из суммы авансов и погашенной дебиторской задолженности. Соответственно, скорость погашения долгов будет считаться выручкой, зависящая от отсрочки и просрочки платежа. Эти величины определяет кредитная политика организации. У индивидуальных контрагентов величина просрочки может охарактеризовать значимость сбора долгов, следовательно по срокам задолженности и размерам отображается в структуре дебиторской задолженности.

Рисунок 1. Оборот задолженности предприятия

Известно, что предприятия зачастую используют такие показатели как абсолютные и относительные, которые играют немало важную роль, в следствии помогают выявить пути решения в сложной ситуации для организации. Абсолютные показатели служат для полного определения типа финансового состояния организации, и соответственно меры и значимые и полезные рекомендации или мероприятия по повышению финансовой устойчивости. Теперь рассмотрим относительные показатели, которые играют важную роль в оценки деятельности организации. Выявляют взаимосвязь финансового состояния и в сторону увеличения эффективной деятельности организации.

Рассмотрим анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере предприятия ОАО «ГНЦ НИИАР». Проведенный анализ структуры и динамики дебиторской задолженности за 2010-2012 гг. представлен в таблице 1.

Таблица 1.

Оценка состава и структуры дебиторской задолженности ОАО «ГНЦ НИИАР» за 2010-2012 гг.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

1.1 Понятие, структура и виды дебиторской задолженности

1.2 Методика проведения анализа дебиторской задолженности

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРИМЕРЕ АО «АСФАЛЬТ»

2.1 Организационно - экономическая характеристика АО «Асфальт»

2.2 Анализ дебиторской задолженности

2.3 Пути совершенствования дебиторской задолженности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях не одно предприятие не способно обойтись без задолженности. В условиях формирования рыночных отношений, практически невозможно управлять экономическим механизмом хозяйствующего субъекта без своевременной экономической информации, основную часть которой дает налаженная система бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности. Большое значение при этом имеет непосредственное регулирование взаимоотношений между предприятием и его контрагентами. Для этого необходимо постоянно контролировать текущее соотношение взаиморасчетов с покупателями. Так же предприятие должно уделять внимание не только кредиторской задолженности, но и дебиторской.

Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия. Она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания. Поэтому предприятие должно применять меры по урегулированию и планированию уровня дебиторской задолженности. Для этого необходимо использовать методы по ее управлению, к которым можно отнести разработку эффективной кредитной политики, а также применение способов рефинансировании задолженности. Благодаря использованию данных методов предприятие сможет регулировать свой уровень дебиторской задолженности. Финансовая служба предприятия должна обеспечить максимально эффективное использование ресурсов предприятия. На фоне кризиса, снижение платежеспособности и ликвидности, и как следствие банкротство многих предприятий, приводит к неконтролируемому росту дебиторской задолженности. Необходимо сформировать такую политику управления дебиторской задолженностью, которая будет представлять собой, часть обшей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленную на расширение объема реализации продукции и заключающуюся в оптимизации общего размера дебиторской задолженности и ее структуры. Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей. От состояния расчетов с дебиторами во многом зависит платежеспособность организации и инвестиционная привлекательность.

Для организации важно не допустить максимальное увеличение дебиторов и суммы их задолженности, своевременно предоставлять платежные счета и следить за сроками их уплаты. Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть маркетинговой политики организации, направленной на увеличение объема продаж продукции. Значительная часть предприятий вынуждена покрывать часть средств выведенных из оборота в виде дебиторской задолженности за счёт заёмных средств. Ввиду вышесказанного можно сделать вывод о том, что тема данной курсовой работы «Дебиторская задолженность предприятия: состав, структура и её анализ» является актуальной.

Целью написания курсовой работы является анализ дебиторской задолженности предприятия на примере АО «Асфальт». Исходя, из поставленной цели обозначены следующие задачи:

1) Рассмотрение теоретических основ управления дебиторской задолженности;

2) Проведение анализа дебиторской задолженности на примере АО «Асфальт»;

3) Разработка путей совершенствования дебиторской задолженности АО «Асфальт».

Объект курсовой работы: финансово- хозяйственная деятельность АО «Асфальт».

Предмет: дебиторская задолженность.

При написании курсовой работы был изучен бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав основной части, заключе-ния, списка используемых источников и приложения.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

1.1 Понятие, структура и виды дебиторской задолженности

Каждое предприятие не может существовать обособленно. Для ведения деятельности им необходимо привлекать поставщиков сырья и материалов, взаимодействовать с покупателями производимых или реализуемых товаров. В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятие вступает в финансовые отношения с другими предприятиями, лицами и т.д. В связи с этим возникают расчетные отношения. Расчеты предприятия делятся на 2 группы:

1. Платежи по товарным операциям, связанные с перемещением товара, (расчеты с поставщиками и подрядчиками)

2. Расчеты по нетоварным операциям, предполагающие движение только денежных средств (расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, учредителями, подотчетными лицами).

Дебиторская задолженность - это сумма долгов, причитающаяся организации со стороны покупателей или других дебиторов, которую организация рассчитывает получить в определенные (установленные или оговоренные) сроки.

Дебиторская задолженность по основной деятельности отражается в статьях «Счета к получению» и «Векселя полученные». Счета к получению возникают тогда, когда сделка оформляется путем простой записи стоимости проданных в кредит товаров и услуг по так называемому «открытому счету» без письменного обязательства уплаты заемщиком. Вексель полученный - это письменное обязательство уплатить определенную сумму денег в назначенный срок, состоящее из процента и номинала. В силу специфики форм, скорости оборота, дебиторская задолженность - это вид оборотных средств, который не может быть заранее рассчитан и учтен подобно нормируемым оборотным средствам.

Причины возникновения дебиторской задолженности:

1. Несоблюдение сроков оплаты товаров (услуг, работ);

2. У физического или юридического лица возникают трудности с денежными средствами;

3. Недостачи, растраты, хищения;

4. Поставки недоброкачественной или некомплектной продукции;

Дебиторская задолженность является фактором, который определяет следующее:

· размер и структуру оборотных активов предприятия;

· размер и структуру выручки от продаж;

· длительность финансового цикла предприятия;

· оборачиваемость оборотных активов и активов в целом;

· ликвидность и платежеспособность предприятия.

В структуру дебиторской задолженности заносят и суммы авансов, выплаченных фирмам-поставщикам, как предварительную плату за приобретаемые в будущем услуги/товары. Поскольку подобные долги образуются из средств, которые отвлекаются из хозяйственного оборота фирмы, то контролировать их рост необходимо, обеспечивая своевременное взыскание в соответствии с заключенными соглашениями. Именно поэтому, чрезвычайно важен элемент контроля при заключении договора и обеспечении выполнения его условий обеими сторонами. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние, как размеры балансовых остатков, так и период оборачиваемости дебиторской задолженности.

Не только договоры поставок производимого продукта могут являться причинами возникновения дебиторской задолженности. Ее может увеличивать, например, сумма излишне оплаченных налогов в бюджет или внебюджетные фонды, которая спишется последующим перечислением платежей. Также это долги персонала предприятия по выданным суммам или излишне полученной зарплате.

В зависимости от сроков погашения суммы долга дебиторская задолженность бывает:

· Текущая задолженность - сюда относятся долги, которые должны быть погашены в течение финансового года;

· Долгосрочная задолженность - к ней относятся выплаты, ожидаемые не ранее чем через год.

· В зависимости от поступления оплаты:

· Нормальная дебиторская задолженность - включает суммы долгов за товары или услуги, которые были поставлены или выполнены, но срок оплаты по ним еще не наступил.

· Просроченная дебиторская задолженность - относят долги, не погашенные в установленные договором между покупателем и продавцом сроки.

· В свою очередь, просроченная дебиторская задолженность подразделяется:

· Сомнительная задолженность - возникает в тех случаях, когда предприятие не уверенно в её погашении в течение оговоренного времени.

· Безнадежная задолженность - долги, в отношении которых сложилась абсолютная уверенность в их непогашении. То есть возникает тогда, когда дебитор становится банкротом.

Для того чтобы устранить последствия неуплаты по безнадежной дебиторской задолженности предприятие создает резервы по сомнительным долгам. Величина резервов зависит от финансового положения дебитора и показателей деятельности - рентабельности, ликвидности, которые определяют его платежеспособность. На основе анализа данных проводится оценка вероятности погашения долга в полном или частичном объеме.

Также существует еще одна классификация дебиторской задолженности. Ее можно разделить на несколько видов:

· Дебиторская задолженность за товары, услуги, работы (включая не оплаченные в установленные договором сроки);

· Дебиторская задолженность по векселям полученным;

· Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

· Дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

· Прочая дебиторская задолженность;

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность делится на следующие виды:

· долги покупателей и заказчиков;

· долги дочерних и связанных предприятий;

· прочие дебиторы;

· неоплаченные доли капитала;

· краткосрочные займы акционерам предприятия;

· расходы будущих периодов;

· накопленные доходы.

Также дебиторская задолженность, может классифицироваться по срокам:

· 0-30 дней;

· 31-60 дней;

· 61-90 дней;

· 91-120 дней;

· Свыше 120 дней

· По степени ликвидности дебиторская задолженность подразделяется:

· Текущую - это дебиторская задолженность, срок оплаты которой не наступил;

· Реструктуризированную - задолженность, по которой подписан и действуют договоры о реструктуризации, описывающие порядок, форму и сроки погашения;

· Исковую - это задолженность, взыскиваемая в ходе исполнительного производства, а также находящаяся в процессе судебного рассмотрения или в работе юридических служб;

· Мертвую- это задолженность, документально подтвержденная как нереальная к взысканию в порядке.

Величина дебиторской задолженности определяется такими факторами как внутренние и внешние:

Внешние факторы:

· состояние экономики в стране (спад производства увеличивает размеры дебиторской задолженности);

· состояние расчетов в стране (кризис неплатежей приводит к росту дебиторской задолженности);

· эффективность денежно-кредитной политики Центрального банка РФ (ограничение эмиссии вызывает «денежный голод» и затрудняет расчеты);

· уровень инфляции (при высокой инфляции не торопятся расстаться с долгами, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма).

Внутренние факторы:

· кредитная политика предприятия

· виды расчетов, используемых предприятиями (использование видов расчетов, гарантирующих платеж, сокращает размеры дебиторской задолженности);

· состояние контроля над дебиторской задолженностью;

· профессионализм финансового менеджера, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия;

Внешние факторы не зависят от деятельности предприятия. Внутренние факторы зависят от самого предприятия, от того, насколько финансовый менеджер умеет управлять дебиторской задолженностью. Увеличение дебиторской задолженности, также может быть следствием увеличения цен на продукцию или услуги, а также роста оборота товара или услуг. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшаться. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно.

Дебиторская задолженность в настоящее время стала наиболее ликвидным активом предприятия. Отсюда и необходимость серьезного внимания к ней, к ее анализу и управлению ею.

Необходимость правильного управления уровнем дебиторской задолженности определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия, но и желанием снизить затраты предприятия, возникающие из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано каким-либо способом: за счет роста внешних заимствований (средства кредиторов или ссуды банков) или за счет собственной прибыли.

1.2 Методика проведения анализа дебиторской задолженности

Анализ уровня дебиторской задолженности осуществляется с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. Наиболее распространенными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям. В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. Общая схема анализа включает в себя: дебиторский задолженность платежеспособность актив

1. Оценка долгов по степени оборачиваемости;

2. Расчет коэффициентов отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;

3. Рассмотрение абсолютной и относительной величин долгов, оценки их изменений

4. Исследование влияния неплатежей основных должников на финансовое положение предприятия;

5. Определение реальной стоимости существующей задолженности;

6. Исследование платежеспособности потенциальных дебиторов, динамики и уровня коэффициентов ликвидности

7. Анализ качественного состояния дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.

Результаты анализа дебиторской задолженности должны учитываться при планировании дальнейшей деятельности предприятия. В отличии от кредиторской задолженности, дебиторская задолженность величина изменяющаяся. Поэтому нужно основываться необходимыми мерами по контролю изменяющейся дебиторской задолженности:

· Вовремя находить недопустимые, просроченные и неоправданные виды кредиторской и дебиторской задолженности;

· Наблюдать и вести контроль за состоянием расчетов с потребителями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

· Искать большое количество крупных покупателей, чтобы уменьшить угрозу неплатежей одним или несколькими покупателями;

· Наблюдать за соотношениями задолженностей дебиторской и кредиторской: так как увеличение дебиторской задолженности приводит к риску финансовой устойчивости организации и тем самым заставляет искать дополнительные источники финансирования (как правило, очень дорогих);

· Использовать метод скидок при досрочной оплате.

Для того чтобы повысить эффективность работы с дебиторами, многие крупные компании создают самостоятельные подразделения или дочерние компании, специализирующиеся на работе с дебиторской задолженностью. Узкая специализация этих подразделений позволяет им не только пользоваться традиционными приемами работы с дебиторами, но и применять современные методы, такие, как секьюритизация и факторинг.

В целях предотвращения убытков в условиях нестабильной экономики и широко практикуемой предоплаты продукции целесообразно проводить контроль над оборачиваемостью средств в этих расчетах. Показатель оборачиваемости свидетельствует о степени возврата задолженности, ее ликвидности. Рассчитывается оборачиваемость средств в дебиторской задолженности по формуле:

Где К - коэффициент оборачиваемости (количество оборотов средств в дебиторской задолженности);

П - объем отгруженной продукции по отпускным ценам.

Оборачиваемость средств в дебиторской задолженности может быть представлена в днях (Одн), то есть отражать длительность одного оборота:

З - средняя дебиторская задолженность

Д - число дней в периоде.

Так, дебиторская задолженность (ДЗ) зависит от отсрочки платежей клиентам, т.е. от периода дебиторской задолженности Тдз:

В рамках управления задолженностями необходимо оценивать платежеспособность клиентов, контролировать своевременность платежей. Основное условие управления задолженностями - оборачиваемость дебиторской задолженности должна быть выше, чем оборачиваемость кредиторской задолженности: Тдз > Ткз. .

Источниками конкретной информации для проведения исследования являются годовая бухгалтерская отчетность предприятия за 20015 - 2016 гг.:

· форма №1 «Бухгалтерский баланс»;

· форма №2 « Отчет о финансовых результатах»;

· пояснительная записка к балансу.

Методологической и технической основой для работы послужили: Федеральный Закон «О бухгалтерском учете»; Положение по введению бухгалтерского учета и отчетности в РФ; Постановления Правительства РФ и инструктивные материалы по изучаемым вопросам; учебная литература.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРИМЕРЕ АО «АСФАЛЬТ»

2.1 Организационно - экономическая характеристика АО «Асфальт»

В качестве исследуемого предприятия взято акционерное общество «Асфальт». Общество является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства российской федерации. Предприятие АО «Асфальт» находится и функционирует в г. Благовещенск

Юридический адрес и реквизиты: 675000, Амурская область, г. Благовещенск, пер. Советский, 65/1

Юридический статус: Акционерное общество

Местонахождение предприятия: г. Благовещенск, пер. Советский, 65/1

Акционерное общество «АСФАЛЬТ» -- крупное предприятие, занимающее лидирующую позицию на рынке дорожно-строительных работ и в сфере производства асфальтобетона, щебня и других строительных материалов на Дальнем Востоке.

Сегодня АО «АСФАЛЬТ» -- это 5 структурных подразделений, обширный перечень услуг:

§ 7 производственных участков

§ 150 наименований промышленных строительных материалов

§ 400 единиц техники

§ 1500 рабочих мест

Направления работы:

· Строительство крупных дорожных объектов на территории Амурской области и Дальнего Востока, в том числе трасса Р-297 «Амур» (Чита-Хабаровск);

· Производство и продажа дорожно-строительных материалов: щебень, песок, асфальтобетон, бетон, раствор, битум, минеральный порошок;

· Полный комплекс работ по ремонту и содержанию автомобильных дорог;

· Дорожно-строительная техника в аренду.

· Автомобильные перевозки и собственный крупный ремонтно-испытательный комплекс.

Основными видами деятельности являются:

· Строительство, ремонт, реконструкция и содержание автомобильных дорог, и сооружений на них;

· Благоустройство объектов гражданского и производственного назначения, строительство городских улиц, прокладка ливневых канализаций;

· Строительство зданий и сооружений II уровня ответственности

· Производство строительных материалов и торговля ими;

· Разработка каменных и песчаных (грунтовых) карьеров;

· Разведка и заготовка природных строительных материалов (полезных ископаемых);

· Производство и продажа каменных материалов (щебня и др.);

· Поставка и реализация горюче-смазочных материалов;

· Внешнеэкономическая деятельность;

· Производство и реализация автомобильных запчастей и принадлежностей, торговля транспортными средствами, автосервис.

Анализ финансового состояния -- непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств в рыночной экономике, финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности.

Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Это предполагает важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Отчет о финансовых результатах предприятия представлен в таблице №1.

Таблица 2.1. Анализ динамики основных финансовых показателей АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы

Показатели				Абсолютное изменение, (+, -)	Относительное изменение, %
				2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.
Выручка, тыс.руб.
Себестоимость продаж, тыс. руб.
Валовая прибыль (убыток), тыс. руб.
Коммерческие расходы, тыс.руб.
Управленческие расходы, тыс. руб.
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
Проценты к получению, тыс. руб.
Проценты к уплате, тыс. руб.
Доходы от участия в других организациях, тыс. руб
Прочие доходы, тыс. руб.
Прочие расходы, тыс. руб.
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.
Изменение отложенных налоговых активов, тыс. руб.
Изменение отложенных налоговых обязательств, тыс. руб.
Текущий налог на прибыль, тыс. руб.
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
Постоянные налоговые обязательства (активы), тыс. руб.

Анализируя таблицу 2.1. можно сказать, что на протяжении исследуемого периода организация получала чистую прибыль. Наибольший размер прибыли составляет 104 039 тыс. руб. В 2015 году относительно 2014 года происходит заметное снижении прибыли в сумме 77 346тыс. руб. или 74,3%, но в 2016 году чистая прибыль увеличивается на 30 109 тыс. руб. или 112,8%. Валовая прибыль (убыток) в 2015 году по сравнению с предыдущим годом уменьшается на 31 740 тыс. руб. или 16,7%, а в 2016 году относительно 2015 года происходит значительное увеличение в размере 104 714 тыс. руб. или 66,1%, этому способствовало уменьшение выручки в 2015 году на 1 376 672 тыс. руб. или 33,7%, а в 2016 увеличение доли выручки на 1 585 112 тыс. руб. или 58,6%. Также снижение себестоимости в 2015 году в сумме 1 344 932 тыс. руб. или 34,6%. Прибыль(убыток) от продаж в 2015 году по сравнению с 2014 годом снижается на 31 740 тыс. руб. или 16,7%, а в 2016 году она составляет 263 091 тыс. руб., что больше на 104 714 тыс. руб. или 66,1% относительно предыдущего года. Прибыль (убыток) до налогообложения в 2015 году претерпевает уменьшение по сравнению с предыдущем годом на 96 570 тыс. руб. или 73,5%, в 2016 году происходит увеличение в сумме 40 193 тыс. руб., либо 115,6%. За три исследуемых года наблюдается изменение отложенных налоговых активов, так в 2015 году по сравнению с 2014 годом активы увеличиваются на 849 тыс. руб. или 14%, но в 2016 году относительно 2015 года происходит резкое снижение в сумме 6 709 тыс. руб. или 97%. Отложенные налоговые обязательства в 2015 году по сравнению с 2014 годом уменьшились на 44 т. р. или 100% и в 2016 году они составляют -5 714 т. р. Наименьшая сумма по налогу на прибыль наблюдается в 2015 году в сумме 15 004 тыс. руб., что на 18 291 тыс. руб. или 54,9% меньше, чем в 2014 году. В 2016 по сравнению с 2015 годом налог увеличивается на 60,8%, что составляет 24 120 тыс.руб.

2.2 Анализ дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность, как правило, составляет около трети, а может и более оборотных активов предприятия.

Дебиторская задолженность как иммобилизация собственных оборотных средств должна быть минимизирована, но этого не происходит по многим причинам. Чтобы проанализировать дебиторскую задолженность, необходимо провести анализ имущества предприятия.

Задолженность организации в обязательном порядке имеет денежное выражение и отражается в их финансовой отчетности. Любой долг организации для целей учета и отчетности оценивается в денежных единицах.

Прежде чем приступить к анализу дебиторской задолженности, следует проанализировать имущество организации.

Анализ динамики состава имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия.

Для оценки имущества организации, их состава и произошедших в них изменений по данным бухгалтерского баланса составляется аналитическая таблица 2.2.

Таблица 2.2. - Анализ динамики актива баланса АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы

Наименование статей				Абсолютное изменение, (+, -)	Относительное изменение, %
				2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы, тыс. руб.
Основные средства, тыс. руб.
Доходные вложения в материальные ценности, тыс. руб.
Финансовые вложения, тыс. руб.
Отложенные налоговые активы, тыс. руб.
Прочие внеоборотные активы, тыс. руб
Итого по разделу 1
II. Оборотные активы
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, тыс. руб.
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов), тыс. руб.
Денежные средства и денежные эквиваленты, тыс. руб.
Прочие оборотные активы, тыс. руб.
ИТОГО по разделу 2

Согласно анализу данной таблицы получены следующие результаты. По итогам актива баланса в 2015 году по сравнению с 2014 годом итог актива баланса увеличился на 278 341 тыс. руб. или 23,8%, а в 2016 году по сравнению с предыдущим годом он увеличивается на 681 815 тыс. руб. или 47,1%. На это существенно влияет то, что статья баланса « Основные средства» в 2016 году по сравнению с предшествующим годом увеличивается на 170 559 тыс. руб., или 34,8%, а в 2015 году по сравнению с 2014 годом уменьшается на 166 933 тыс. руб. или 19,2%. Доля отложенных налоговых обязательств повышается в течении всего исследуемого периода, в 2015 году по сравнению с 2014 годом данная статья увеличивается на 366 тыс. руб. или 2033, 3%, в 2016 году относительно 2015 года доля налоговых активов увеличивается в сумме 209 тыс. руб. или 54,4%. Прочие внеоборотные активы равны 0 в течение периода. Исходя из результата анализа оборотных активов можно утверждать, что большая доля приходится на статью баланса « Дебиторская задолженность», с каждым исследуемым годом происходит увеличение этой статьи. В 2015 году по сравнению с годом ранее она возрастает на 97 185 тыс. руб. или 88%, в 2016 году она возрастает на 184 597 тыс. руб. или 88,9%. Что касается относительно денежных эквивалентов, то в 2015 году по сравнению с годом предшествующим они увеличиваются почти в 3 раза, то есть на 92 060 тыс. руб. или 184,2%, но в 2016 году они резко уменьшаются на сумму 86 521 тыс. руб. или 60,9%. За весь исследуемый период прочие оборотные активы изменялись незначительно, так в 2015 году по сравнению с годом ранее они уменьшились на 2 831 тыс. руб. или 32,7%, а в 2016 году они увеличились на 0,2% или 9 тыс. руб.

Таблица 2.3.- Структура дебиторской задолженности АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы

Показатели
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев):
Покупатели и заказчики
Прочая долгосрочная дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев):
Покупатели и заказчики
Прочая краткосрочная дебиторская задолженность
Итого дебиторская задолженность

Проанализировав таблицу 2.3. можно сделать вывод, что за весь анализируемый период наибольшую долю в структуре дебиторской задолженности занимала краткосрочная дебиторская задолженность, то есть задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. В 2014 году она составила 54,44%, в 2015 году она составила 76,93%, в 2016 году она составила 90, 62% . Рост общей суммы краткосрочной дебиторской задолженности обусловлен тем, что АО «Асфальт» сокращается долгосрочная дебиторская задолженность, у которой велик риск невозврата. В 2014 году наблюдается максимальная доля долгосрочной дебиторской задолженности, которая составила 45,56% по сравнению с 2015 годом (23,07%) и 2016 годом (9, 37%).

Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Таблица 2.4. Анализ структуры оборотных активов АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы

Оборотные активы
Запасы, тыс.руб.
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, тыс.руб.
Дебиторская задолженность, т.р.
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов), тыс.руб.
Денежные средства и денежные эквиваленты, тыс.руб.
Прочие оборотные активы, тыс.руб.
ИТОГО по разделу II

Исходя из проведенного анализа можно сделать вывод о том, что на протяжении исследуемого периода дебиторская задолженность увеличивалась. Так в 2014 году она составляет 110 391 тыс. руб., или 9,4%, в 2015 году доля дебиторской задолженности увеличивается почти в 2 раза и составляет 207 576 тыс. руб., или 14,3%, а в 2016 году дебиторская задолженность так же претерпевает изменения в сторону увеличения и составляет 392 173 тыс. руб., или 18,4%. Увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение из хозяйств венной деятельности данного предприятия оборотных средств, что приводит к финансовым затруднениям.

Насколько предприятие сможет быть платежеспособным и какова его финансовая устойчивость зависит от оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Расчет оборачиваемости ДЗ необходим для построения кредитной политики, насколько само предприятие может позволить своим клиентам (покупателям) расплачиваться с отсрочкой. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторской позволяет сделать выводы о размерах годового оборота средств. Данный анализ приведен в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы

Показатели				Абсолютное изменение, (+,-)	Относительное изменение, %
				2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.
Выручка, тыс. руб.
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
Число оборотов дебиторской задолженности, об.
Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дни.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. Так, в 2015 году число оборотов дебиторской задолженности уменьшилось на 24 оборота или 64,9% по сравнению с предыдущим годом. В 2016 году этот показатель уменьшается незначительно по сравнению с годом ранее, а то есть на 2 оборота или 15,4%. В течение трех исследуемых период данный коэффициент неуклонно снижается, что является отрицательным фактором и говорит об ухудшении расчетов и организации работы с дебиторами анализируемого предприятия. Соответственно, увеличивается срок погашения дебиторской задолженности, т.е. время, в течение которого предприятие ожидает деньги за предоставленные товары, работу или услуги.

Длительность одного оборота увеличивается в течение анализируемого периода. В 2015 году данный показатель увеличивается на 18 дней или 180% по сравнению с прошлым годом, в 2016 году увеличение незначительное, данный показатель в этом году составляет 33 дня, что на 5 дней или 17,9% выше, чем в предыдущем году. То есть чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Таблица 2.6. Анализ динамики соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы

Показатели				Абсолютное изменение, (+, -)	Относительное изменение, %
				2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
Коэффициент соотношения кредиторской к дебиторской задолженности, %

Также организации очень важно контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, так как несоблюдение оптимальных размеров соотношения может свидетельствовать о неэффективном использовании имеющихся средств предприятия.

Проанализируем показатели динамики соотношения дебиторской и кредиторской задолженности АО «Асфальт» за 2014-2016 годы, представленные в таблице 2.6.

Как видно из представленных данных в таблице 2.6 дебиторская задолженность в 2014 году составляла 110 391 тыс. руб., а кредиторская в этом же году 159 550 тыс. руб. Коэффициент, отражающий соотношение между этими видами задолженности в 2014 году составляет 0,692%. Полученный результат означает, что на 1 рубль кредиторской задолженности в балансе предприятия приходится 0,69 рублей дебиторской задолженности. Данный показатель ниже приемлемого. В 2015 году задолженность дебиторов составляет 207 576 тыс. руб., что существенно выше, чем годом ранее, на 97 185 тыс. руб., или 88%. Обязательства перед кредиторами в 2015 году составляет 246 028 тыс. руб. Соотношение между ними составляет 0,844%, что на 22% больше, чем в прошедшем году. В 2016 году дебиторская задолженность увеличивается по сравнению с предыдущим годом на 184 597 тыс. руб. или 89%, и равна 392 173 тыс. руб. Кредиторская в свою очередь также увеличивается в 2016 году по сравнению с годом ранее почти в два раза и составляет 575 108 тыс. руб. Абсолютное изменение составляет 329 080 тыс. руб. Соотношение между ними равно 0,682%, показатель уменьшился на 19,2%. Так как данный показатель снова ниже приемлемого это создает угрозу финансовому положению предприятия за счет вероятности невозможности погашения своих обязательств ввиду отсутствия средств.

2.3 Пути совершенствования дебиторской задолженности

Для эффективного управления дебиторской задолженностью руководству предприятия и финансовым менеджерам необходимо решать следующие задачи:

· выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

· ограничение уровня дебиторской задолженности;

· оценка упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

На всех этапах ведения хозяйственной деятельности предприятию необходимо:

· постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительный рост долга создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

· своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым относятся отгруженные товары, не оплаченные в срок.

· прогнозировать поступление денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации;

· оценивать реальную стоимость существующей дебиторской задолженности;

· проводить инвентаризацию расчетов по кредитам и займам;

Эффективное управление текущей дебиторской задолженностью связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей за товары, работы и услуги.

Эффективная система установления взаимоотношений с покупателями подразумевает:

· качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит;

· четкую процедуру предъявления претензий;

· контроль за тем, как клиенты исполняют условия договора.

Как бы ни была эффективна система отбора покупателей, в ходе взаимодействия с ними не исключаются возможные накладки, поэтому АО «Асфальт» необходимо организовать некую систему контроля за исполнением платежной дисциплины. Эта система, называемая системой администрирования взаимоотношений с покупателями, подразумевает:

· регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др.;

· минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов;

· направление платежных документов по надлежащим адресам;

· четкую процедуру оплаты счетов и получения платежей.

Это значительно повысит эффективность управления дебиторской задолженностью в АО «Асфальт».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В качестве заключения проведенного исследования можно отметить, что цель, поставленная перед написанием курсовой работы, была достигнута, задачи решены, а именно:

Рассмотрены понятия, виды и сущность дебиторской задолженности, дано определение значения анализа дебиторской и кредиторской задолженности и методики его проведения, определены основные источники информации для проведения анализа и требования к ним;

Проведен краткий финансовый анализ деятельности предприятия за 2014-2016 гг.;

На основании проведенного анализа определены основные пути улучшения состояния расчетов с дебиторами.

Цель анализа дебиторской задолженности - выявление путей оптимизации величины дебиторской задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого увеличения или непогашения задолженности и обязательств, направленное на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Рост дебиторской задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие может чувствовать недостаток финансовых ресурсов для выплаты заработной платы, расчетов с кредиторами и другие.

Кроме того, дебиторская задолженность приводит к замедлению оборачиваемости капитала. В течение трех исследуемых периодов коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности значительно снижается. Снижение данного коэффициента отражает: большое количество неплатёжеспособных дебиторов; слишком мягкую политику взаимоотношений с покупателями или другими контрагентами; политику, направленную на расширение рынка сбыта. В таком случае рекомендуются увеличить оборотный капитал. В любом случае уменьшение данного коэффициента является негативным фактором и говорит об ухудшении расчетов организации. Соответственно на предприятии АО «Асфальт» увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показал, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженности нерациональное. Кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую. Преобладание кредиторской задолженности над дебиторской говорит о нерациональном использовании средств и недостаточной платежеспособности предприятия АО «Асфальт».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2013. - 656 с.

2. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. - 5-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2014. - 432 с.

3. Ивашкевич В. Б. Анализ дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет, 2014.- №6 с.55-59;

4. Финансовый менеджмент: Учебное пособие /Под ред. д.э.н., проф. А.М. Ковалевой.- М.: ИНФРА-М, 2014.- 284с.

5. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: Пер. с фр. -- М.: Аудит. ЮНИТИ, 2015 - 654 с.

6. Ефимова О, В. Финансовый анализ. -- М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2015 - 389 с.

7. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. -- М.: Инфра-М, 2016 - 458 с.

8. Балабанов И.Т., Основы финансового менеджмента, учебник, М: ФиС, 2015.- стр. 263.

9. Абрютина М. С, Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. -- М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2014. - 457 с.

10.Самсонова Н.Ф. Финансовый менеджмент. Практикум: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 269 с.

11.Просветов Г.Н. Финансовый менеджмент: задачи и решения: Учебно - методическое пособие. - М.: Издательство РДЛ, 2014. - 376 с.

12. Сидорова Е.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М., - 2016. - 325 с.

13. Ковалев В.В. Финансы предприятий: Учебник. - М.: ТК Велби, 2014. - 352 с.

14. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 336 с.

15. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хохяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 215 с.

16. Вахрушина М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: Вузовский учебник, 2014. - 463 с.

17. Алькина Н. П. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности // Молодой ученый. -- 2016. -- №9.2. -- С. 3-5.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Экономическая сущность, классификация и факторы роста дебиторской задолженности, этапы формирования политики управления. Цели, задачи и методика анализа дебиторской задолженности. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности предприятия.

курсовая работа , добавлен 02.10.2011


Понятие дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методика управления дебиторской задолженностью. Анализ состава и структуры баланса, показателей ликвидности и платежеспособности.

курсовая работа , добавлен 26.03.2011


Роль дебиторской задолженности в управлении финансами предприятия, ее влияние на формирование финансовых результатов. Методы инкассации дебиторской задолженности. Формирование и экспертиза информационной базы проведения оценки платежеспособности клиентов.

дипломная работа , добавлен 19.08.2010


Методика проведения финансового анализа. Анализ состава и размещения активов предприятия, динамики оборотных средств, структуры источников финансовых ресурсов, дебиторской задолженности, кредитоспособности и ликвидности, потенциального банкротства.

дипломная работа , добавлен 26.11.2015


Виды и методы инкассации дебиторской задолженности. Политика предприятия в области коммерческого кредита и отсрочки платежей. Оборачиваемость дебиторской задолженности и пути ее ускорения. Роль кредитной политики в управлении дебиторской задолженностью.

курсовая работа , добавлен 15.05.2011


Экономическая сущность дебиторской задолженности. Основные показатели оценки эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия. Анализ показателей дебиторской задолженности предприятия ОАО "БАЗ", разработка рекомендаций по их оптимизации.

курсовая работа , добавлен 07.02.2016


Раскрытие экономической сущности дебиторской и кредиторской задолженности, их виды и методики анализа. Динамика показателей деятельности торговой организации ООО "Кетер". Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности фирмы и пути её снижения.

дипломная работа , добавлен 11.04.2014


Исследование экономической природы дебиторской задолженности. Анализ дебиторской задолженности предприятия ОАО "Архангельский морской торговый порт". Разработка методики управления предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задолженности.

дипломная работа , добавлен 28.09.2012


Понятие и основные виды дебиторской задолженности. Политика управления дебиторской задолженностью. Анализ дебиторской задолженности предприятия ЗАО "Связной". Анализ основных финансовых показателей предприятия. Совершенствование системы управления.

Дебиторская задолженность, как правило, составляет около трети, а может и более оборотных активов предприятия.

По мнению В.В. Ковалева, дебиторская задолженность как иммобилизация собственных оборотных средств должна быть минимизирована, но этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

Но прежде чем приступить к анализу дебиторской задолженности, определим что, включает само понятие «дебиторская задолженность». Debitum в переводе с латинского означает долг, обязанность. Этот термин впервые упоминался в папирусах Зенона, который в 256 г. до н.э. реформировал систему учета в Греции.

В настоящее время использование определения дебиторской задолженности в разных сферах деятельности привело к тому, что трактовку термина можно условно разделить на юридическую, бухгалтерскую и экономическую.

Источник	Определение
Юридический подход
Гражданский кодекс Российской Федерации	В силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить работу, оказать услугу, внести вклад в совместную деятельность, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности
Бланк И.А. Управление активами	Дебиторская задолженность - это сумма задолженности в пользу предприятия, представленная финансовыми обязательствами юридических и физических лиц
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент	Дебиторская задолженность - это задолженность юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту
Румянцева А.Ю. Управление дебиторской задолженностью на предприятии	Дебиторская задолженность - особая форма кредитования юридических и физических лиц, подкрепленная или не подкрепленная законодательной базой
Бухгалтерский подход
Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций	Дебиторская задолженность - это комплексная статья, включающая расчеты: с покупателями и заказчиками; по векселям к получению; с дочерними и зависимыми обществами; с участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал; по выданным авансам; с прочими дебиторами
Пятов М.Л. Управление обязательствами организации	Дебиторская задолженность - это отраженные на счетах расчетов обязательства перед предприятием сторонних лиц - покупателей, работников, займополучателей, бюджета
Финансово-кредитный энциклопедический словарь под редакцией проф. А.Г. Грязновой	Дебиторская задолженность - это счета, причитающиеся к получению в связи с поставками по коммерческому кредиту
Экономический подход
Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности	Дебиторская задолженность представляет собой вложение и способ расширения продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала
Безруких П.С. Бухгалтерский учет	Дебиторская задолженность - это входящие в состав активов организации ее имущественные требования к другим юридическим и физическим лицам, являющимся ее должниками

Анализ дебиторской задолженности можно провести в следующей последовательности:

• анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности;
• анализ состояния дебиторской задолженности по срокам образования;
• расчет показателей оборачиваемости , доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами выручки от продаж;
• анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Для оценки состава, структуры и динамики дебиторской задолженности компании составим таблицу, включающую сведения о составе, структуре и динамике дебиторской задолженности (табл. 1).

Из данных таблицы 1 видно, что у анализируемой компании отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, вся дебиторская задолженность является краткосрочной.

Таблица 1. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности

Показатель	На конец 2013г.		На конец 2014г.		На конец 2015г.		Темп прироста, %		Абсолютное отклонение, тыс. руб.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2014/2013	2015/2014	2014/2013	2015/2014
Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%	0,0%	0,0%	0	0
Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.:	235061	100,0%	234087	100,0%	324583	100,0%	99,6%	138,7%	-974	90496
- расчеты с поставщиками и подрядчиками	332	0,1%	227	0,1%	601	0,2%	68,4%	264,8%	-105	374
- расчеты с покупателями и заказчиками	234615	99,8%	233353	99,7%	316614	97,5%	99,5%	135,7%	-1262	83261
- расчеты по налогам и сборам	0	0,0%	228	0,1%	6204	1,9%	0,0%	2721,1%	228	5976
- расчеты по социальному страхованию и обеспечению	0	0,0%	22	0,0%	19	0,0%	0,0%	86,4%	22	-3
- расчеты с подотчетными лицами	0	0,0%	12	0,0%	3	0,0%	0,0%	25,0%	12	-9
- расчеты с разными дебиторами и кредиторами	5	0,0%	2	0,0%	887	0,3%	40,0%	44350,0%	-3	885
- расходы будущих периодов	109	0,0%	243	0,1%	255	0,1%	222,9%	104,9%	134	12

Данные таблицы 1 свидетельствуют, что дебиторская задолженность в 2014г. снизилась по сравнению с 2013г. на 0,4% и составила 234 087 тыс. руб., что на 974 тыс. руб. меньше, чем в 2013г. Снижение общей суммы дебиторской задолженности, в большей мере, произошло за счет снижения задолженности покупателей и заказчиков на 1 262 тыс. руб.

В 2015 году наблюдается прирост дебиторской задолженности по сравнению с 2014г. - на 38,7% или на 90 496 тыс. руб. Наибольшее влияние на рост дебиторской задолженности оказал рост задолженностей покупателей и заказчиков - 83 261 тыс. рублей и рост дебиторской задолженности по налогам и сборам - 5 976 тыс. руб.

Таким образом, во всех трех анализируемых периодах наибольший удельный вес в общей величине дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков (на конец 2013г. удельный вес этой задолженности в общей составил 99,8%, 2014г. - 99,7%, на конец 2015г. - 97,5%). Удельный вес остальных составляющих незначителен.

Следовательно, необходимо обратить особое внимание на дебиторскую задолженность, образовавшуюся по расчетам с покупателями и заказчиками. Для этого следует изучить состав, структуру и динамику задолженности покупателей и заказчиков (табл. 2).

Таблица 2. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности покупателей и заказчиков

Показатель	На конец 2013г.		На конец 2014г.		На конец 2015г.		Темп прироста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2014 / 2013	2015 / 2014
Расчеты с покупателями и заказчиками, в т.ч.:	234615	100,0%	233353	100,0%	316614	100,0%	-0,5%	35,7%
Компания А	90294	38,5%	71410	30,6%	131558	41,6%	-20,9%	84,2%
Компания Б	33042	14,1%	40704	17,4%	50665	16,0%	23,2%	24,5%
Компания В	32394	13,8%	35668	15,3%	43612	13,8%	10,1%	22,3%
Компания Г	20449	8,7%	22160	9,5%	24747	7,8%	8,4%	11,7%
	58436	24,9%	63411	27,2%	66032	20,9%	8,5%	4,1%

В структуре задолженности компании, 4 контрагента имеют задолженность более 10% от общей суммы задолженности: Компания А, Б, В, Г. Задолженность прочих покупателей имеют меньший удельный вес в общей величине задолженности и объединены в графе «Прочие покупатели и заказчики».

Наибольший удельный вес в общей величине задолженности покупателей и заказчиков составляет задолженность Компании А, удельный вес на конец 2015 года - 41,6%. Задолженность указанной компании, по сравнению с 2014г. выросла на 60 148 тыс. руб., что в большей мере обеспечило рост дебиторской задолженности по статье «покупатели и заказчики».

Для более углубленного анализа составим сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (табл. 3). Регулярное составление такой таблицы позволяет представить четкую картину состояния расчетов с дебиторами и выявить просроченную дебиторскую задолженность.

Таблица 3. Анализ дебиторской задолженности покупателей по срокам образования за 2015г.

Наименование контрагента	На конец 2015г.		в том числе по срокам образования, тыс. руб.				Отсрочка, дней
	тыс. руб.	%	От 0 до 30 дней	От 31 до 60 дней	От 61 до 180 дней	Свыше 181 дня
Компания А	131558	41,6%	10248	70883	50426	0	180
Компания Б	50665	16,0%	7382	20846	15549	6888	60
Компания В	43612	13,8%	43612	0	0	0	30
Компания Г	24747	7,8%	24747	0	0	0	30
Прочие покупатели и заказчики	66032	20,9%	24934	17141	18529	5429
Задолженность покупателей и заказчиков, всего	316614	100,0%	110923	108871	84504	12317
в % к общей сумме задолженности покупателей	100,0%		35,0%	34,4%	26,7%	3,9%

Данные таблицы 3 показывают, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность в интервале до 60 дней, в том числе доля задолженности со сроком образования до 30 дней 35,0%; от 31 до 60 дней - 34,4%.

Более пристального внимания заслуживает задолженность компании Б, у которой 44,3% задолженности относится к просроченной. Также следует обратить внимание на просроченную задолженность по строке «Прочие покупатели и заказчики» в размере 41 098 тыс. рублей (17 141 + 18 529 + 5 429), т.к. наличие задолженности со сроком образования более 30 дней не предусмотрено условиями договоров.

Отметим что, проблемной может быть признана задолженность в сумме 12 317 тыс. рублей или 3,9% от общей суммы задолженности, так как данная задолженность не обусловлена условиями договоров (отсрочки платежей более чем на 180 дней компанией не предоставляются), что говорит о нарушении покупателями платежной дисциплины и невнимании со стороны компании к указанной ситуации.

В процессе анализа дебиторской задолженности рассчитывают и оценивают показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов долга в течение анализируемого периода, а также среднюю продолжительность одного оборота (табл. 4).

Таблица 4. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель	Ед. изм.	2013	2014	2015	Изменение
					2014/2013	2015/2014
Сумма дебиторской задолженности	тыс. руб.	235061	234087	324583	-974	90496
Среднее значение дебиторской задолженности	тыс. руб.	232905	234574	279335	1670	44761
Число дней в периоде	день	360	360	360
Выручка за период	тыс. руб.	330940	427974	532698	97034	104724
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		1,42	1,82	1,91	0,40	0,08
Длительность оборота дебиторской задолженности, Доб	день	253,36	197,32	188,78	-56,04	-8,54
Средняя однодневная выручка, Обдн	тыс. руб.	919,28	1188,82	1479,72	269,54	290,90
Высвобождение (привлечение) средств, ΔДоб * Обдн					-66619,78	-12638,58

Длительность оборота дебиторской задолженности в анализируемых периодах сократилась, что говорит о снижении срока погашения дебиторской задолженности и может оцениваться положительно, поскольку ведет к высвобождению денежных средств из оборота.

Так, в 2013г. длительность оборота дебиторской задолженности составляла 253 дня, т.е. задолженность погашалась в среднем 1,42 раза за период в 360 дней, в 2014г. длительность оборота уменьшилось на 56 дней и составила 197 дней, в 2015г. длительность оборота дебиторской задолженности также сократилась (на 8 дней) и составила 189 дней.

Сравним темп роста выручки с темпом роста дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности оправдан, если сопровождается соответствующим ростом выручки. Так, темп роста дебиторской задолженности в 2015 году по сравнению с 2014 годом составил 138,7% (табл. 1) и опередил темп роста выручки, который за тот же период составил 124,5%. Обратная ситуация сложилась в 2014 году, по сравнению с 2013 годом темп роста выручки (129,3%) выше темпа роста дебиторской задолженности - 99,6%.

Относительная экономия денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014г. составила 66 619,78 тыс. руб. (-56,04 * 1 188,82), в 2015г. - 12 638,58 тыс. руб. (-8,54 * 1 479,72)

Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 5).

Таблица 5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в организации превышает 1,0, т.е. дебиторская задолженность покрывает кредиторскую. Краткосрочная кредиторская задолженность полностью покрывается краткосрочной дебиторской задолженностью, что является положительным фактором, который говорит о потенциальной возможности организации расплатиться со своими кредиторами без привлечения дополнительных источников финансирования.

Тем не менее, на протяжении ряда лет он меньше нормативного значения 2, а это значит, что замедляется обращение в денежные средства ликвидной части оборотных активов.