Real investisiyalar haqqında nə bilmək vacibdir? Real və maliyyə investisiyaları - real investisiyaların təsnifatı nədir?

Əvvəlcə konsepsiyanın arxasında nəyin gizləndiyini öyrənək investisiya formaları .

İnvestisiya formaları bunlardırşirkətin və ya fərdin sərbəst kapitalının reallaşdırılmasının müxtəlif yol və üsulları.

Bu üsul və üsulların çoxu var, lakin onların hamısı həm fiziki, həm də eyni dərəcədə əlçatandır hüquqi şəxslər.

İnvestisiya formaları və onların fərqləri

Aşağıdakı xüsusiyyətlərə görə fərqlənirlər.

İnvestisiyanı vaxt və vaxt baxımından nəzərdən keçirsək, aşağıdakı formalar fərqlənir:

• (1 ilə qədər)
• (1 ildən çox)

Bölsəniz investisiya formalarıİnvestisiya obyektlərinə görə ayırd edə bilərik:

• maliyyə investisiyaları(qiymətli kağızlar)
• müxtəlif növ maliyyə alətlərinə investisiya qoymaq
• real və ya birbaşa investisiyalar (istehsal investisiyaları)
• investisiya nizamnamə kapitalı digər şirkətlər.

Maliyyə sərmayəsi qoyarkən, investisiya obyekti fond bazarlarında satılan qiymətli kağızlar olacaq. Satınalma məqsədi qiymətli kağızlar ya əlavə xalis mənfəət əldə edir, ya da quraşdırır maliyyə nəzarəti nəzarət payını əldə etməklə qiymətli kağıza sahib olan şirkət üzərində.

Pul alətlərinə sərmayə qoymaq, bir qayda olaraq, qazanc əldə etmək üçün deyil, müvəqqəti azadlığı qorumaq məqsədi daşıyır. Pul investor və qısamüddətli xarakter daşıyır. Mövcud reallıqlarda ən çox yayılmış pul aləti bank depozitidir. Müvəqqəti pulsuz vəsaitlərinizi saxlamağa və bəzən artırmağa imkan verir.

Real və ya təşkilatlara öz məhsulları üçün yeni bazarlara çıxmağa, öz istehsalını modernləşdirməyə və bütövlükdə şirkətlərinin kapitallaşmasını artırmağa icazə verin.

Aşağıdakılar fərqlənir: real investisiya formaları

• Məcburi investisiyalar istehsalatda ekoloji standartların təmin edilməsi, habelə işçi heyətin iş şəraitinin lazımi səviyyədə olmasını təmin etmək məqsədi ilə həyata keçirilir. Bu cür investisiyalar dövlət tərəfindən tənzimlənir
• istehsalın inkişafında: əməyin təşkilinin təkmilləşdirilməsi, avadanlığın texnoloji və texniki təkmilləşdirilməsi. Bütün bunlar istehsal xərclərini və istehsal olunan məhsulların, xidmətlərin və s.
• istehsalı genişləndirmək. Belə investisiyaların əsas məqsədi müvafiq olaraq məhsulun həcmini və əldə edilən mənfəət səviyyəsini artırmaqdır.
• tikintisində və yeni istehsal sahələrinin yaradılmasında. Belə filiallarda yeni növlər istehsal olunur hazır məhsullar, yeni xidmət növləri göstərilir və s. Bütün bunlar şirkətin maliyyə vəziyyətini gücləndirməyə və yeni bazarları fəth etməyə, həmçinin potensial istehlakçıların sayını artırmağa imkan verir.

Obyektlərə baxaq real investisiya:

• nəzarət paketini və ya tam səhm paketini almaqla başqa təşkilatın ələ keçirilməsi. Bu investisiya forması böyük məbləğdə vəsait tələb edir və hər iki təşkilatın ümumi kapitallaşmasının artmasına gətirib çıxarır, eyni zamanda bir-birini tamamlayan texnologiyalar, məhsul növlərinin sayının artması, istehsal həcminin azalması şəklində bir sıra üstünlüklər gətirir. xammal və materialların qiymətləri, hazır məhsulun satışının rahatlığı və s.P.
• müəssisədə mövcud avadanlıqların modernləşdirilməsi və təmiri. Bu, istehsal həcminin artırılması, məhsulların keyfiyyətinin yaxşılaşdırılması və s.
• əsas fəaliyyətin şaxələndirilməsi məqsədilə tam, hazır istehsal dövrü ilə ayrıca hüquqi şəxs kimi yeni tikintinin yaradılması və işə salınması.

Həyata keçirərkən investisiya fəaliyyəti Müəssisənin rəqabət qabiliyyətini qorumaq üçün bir çox təşkilat istifadə edir maliyyə investisiyalarının formalarıəsas fəaliyyətlərini şaxələndirmək üçün.

Mənbələr, bir qayda olaraq, təşkilatın müvəqqəti sərbəst maliyyə və pul resurslarıdır.

Maliyyə investisiyalarının formaları:

• birgə müəssisənin nizamnamə kapitalına investisiyalar. Bu, təşkilata material və xammal tədarükçüləri ilə strateji əlaqələr qurmağa imkan verir ki, bu da öz növbəsində öz əməliyyat fəaliyyətinə faydalı təsir göstərir.
• malların satışı ilə məşğul olan müəssisələrin nizamnamə kapitalına daxil olmaq, yeni satış bazarlarını inkişaf etdirməyə imkan verir
• gəlirli pul alətlərinə çevrilir. Bu forma müvəqqəti boş vəsaitlərdən gəlir əldə etməyə və onlardan mümkün qədər səmərəli istifadə etməyə imkan verir
• maliyyə alətlərində və ya birjada investisiya. Bu investisiya forması təbiətcə ən irimiqyaslıdır, alətlərin və investisiya şərtlərinin seçimində çevikliyə malikdir

  Həmçinin verilir maliyyə investisiya formasıüçüncü tərəf təşkilatına maliyyə sərmayəsi qoymaqla bəzi strateji problemləri həll edə bilir.

İnvestisiyalar gələcəkdə gəlir və digər müsbət sosial effektlər əldə etmək üçün investor tərəfindən pul vəsaitlərinin qoyuluşunu nəzərdə tutur.

İnvestisiya obyektinə görə var real(maddi və qeyri-maddi aktivlərə vəsait qoyuluşunu nəzərdə tutan) və maliyyə(müxtəlif qiymətli kağızlara vəsait qoyuluşu, bank depozitləri və s.).

Maliyyə sərmayələri portfel investisiyalarıdır, yəni istənilən maliyyə alətinə pul yatıra bilərsiniz, bununla da investor öz vəsaitlərini diversifikasiya edir. investisiya portfeli, mənfəətin itirilməsi və ya qoyulmuş vəsaitlərin qaytarılmaması risklərini azaldır.

Gəlin maliyyə investisiyaları və onların növləri üzərində daha ətraflı dayanaq.

Maliyyə investisiya bazarı aşağıdakı komponentlərdən ibarətdir:

• müxtəlif emitentlərin səhmlərinin daim ticarət edildiyi fond bazarı;
• dövlətə pul yatıra biləcəyiniz kredit bazarı, habelə korporativ istiqrazlar və digər borc öhdəlikləri;
• valyuta alışı üçün opsionların və fyuçers müqavilələrinin alındığı valyuta bazarı, ticarət Forex bazarı vasitəsilə həyata keçirilir.

Maliyyə qoyuluşlarının ümumi strukturu cədvəl şəklində təqdim edilə bilər.

Maliyyə investisiyaları, tərifinə görə, portfel investisiyalarıdır.

Maliyyə aktivlərinə investisiya qoyarkən səlahiyyətli investorun əməl etməli olduğu əsas qayda budur portfel mümkün qədər şaxələndirilməlidir, o, həm yüksək gəlirli riskli aktivləri, həm də aşağı gəlirli daha etibarlı aktivləri birləşdirə bilər. Bu, investora mənfəət itkisi və yatırılan vəsaitlərin geri qaytarılmaması riskini azaltmağa imkan verəcək. Həmçinin, maliyyə investisiyaları ilə yanaşı, portfel qeyri-ənənəvi aktivləri ehtiva edə bilər ki, bu da investorun riskləri minimuma endirdiyi və investisiya portfelini şaxələndirdiyi sərmayə qoymaqla.

İnvestisiya portfelinin aşağıdakı növləri var:

• aqressiv yönümlü investisiya portfeli – onun mühüm hissəsini yüksək gəlirli və yüksək risk dərəcəsi olan aktivlər tutur;
• konservativ yönümlü investisiya portfeli - onun əhəmiyyətli bir hissəsini etibarlı, aşağı gəlirli, ən az riskli aktivlər tutur.

Maliyyə investisiyalarının əsas növlərini daha ətraflı nəzərdən keçirək.

1. Promosyonlar

Səhmlər səhm qiymətli kağızlarıdır. İnvestor səhm almaqla vəsaiti emitent səhmdar cəmiyyətinin nizamnamə kapitalına yatırır və mənfəətin bir hissəsini - dividendləri almaq hüququnu əldə edərək avtomatik olaraq səhmdar cəmiyyətinin ortaq mülkiyyətçisi olur.

Səhmlərə investisiya qoymaqla qazanc əldə etməyin üç yolu var:

• məzənnənin artması əsasında mənfəət əldə etmək, məsələn, investor bir səhmi daha ucuz qiymətə alır və daha baha qiymətə satır;
• amortizasiyaya əsaslanaraq mənfəət əldə etmək, məsələn, bir investordan pay ala bilər maliyyə vasitəçisi– broker onları baha qiymətə satar, məzənnə aşağı düşdükdə isə səhmləri daha aşağı qiymətə geri ala bilər, bundan sonra səhmləri brokerə qaytarır və alqı-satqıdakı fərqdən əldə etdiyi mənfəəti faiz investora gedir;
• adətən ildə bir dəfə və ya rübdə bir dəfə dividend almaq.

Promosyonların iki növü var:

Səhmlərə investisiya qoymağın üstünlükləri bunlardır: aktivlərin yüksək rentabelliyi, minimal başlanğıc investisiyaları (siz səhmdar cəmiyyətində kiçik bir səhm ala bilərsiniz və sonra onlar buraxıldıqca payınızı genişləndirə bilərsiniz). Bir mənfi cəhət də var - çatışmazlıqlar, o cümlədən: yüksək risklər, investor broker vasitəsilə səhmləri aldıqda komissiya haqqı.

İstiqrazlar, səhmlərdən fərqli olaraq, səhm qiymətləri deyil, borc qiymətləridir. ödəmə müddəti olan qiymətli kağızlar. Ödəniş müddəti başa çatdıqdan sonra emitentə alınmış istiqrazların nominal dəyərini və onlar üzrə kupon gəlirini investora qaytarmağa zəmanət verilir.

Aşağıdakı istiqraz növləri var:

• sabit faiz dərəcəsi olan istiqraz;
• faiz dərəcəsi dəyişkən (üzən) olan istiqraz;
• müəssisə (sözdə korporativ) tərəfindən buraxılmış istiqraz;
• dövlət və ya bələdiyyələr tərəfindən buraxılmış istiqrazlar (GKOs, OFZs)

Emitent istiqrazları əlavə cəlb etmək lazım olduqda geri qaytarılmaq üçün yerləşdirir maddi resurslar maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətini dəstəkləmək, mühüm layihələrə, proqramlara, elmi tədqiqatlara və inkişaflara investisiya qoymaq və s. İstiqrazları almaqla investor kredit verir öz vəsaitləri onlardan istifadəyə görə gəlirin qaytarılması və alınması şərtləri ilə müəyyən müddətə emitentin xeyrinə.

Dövlət və bələdiyyə istiqrazları ən az riskli və daha az gəlirli olan istiqrazlardır, dövlət nominal dəyərin və kupon gəlirinin müəyyən edilmiş müddətdə qaytarılmasına zəmanət verir və investoru fors-majordan qoruyur; Digər üstünlük ondan ibarətdir ki, dövlət və bələdiyyə istiqrazları vergidən azaddır. Korporativ istiqrazlar daha risklidir, eyni zamanda daha sərfəlidir, çünki şirkət müvafiq olaraq gözlənilən mənfəəti ala bilməz və ya istiqraz sahiblərinə nominal dəyərinin və kupon gəlirinin ödənilməsini gecikdirə bilər və ya hətta investorları heç nə ilə tərk edərək iflas edə bilər.

3. Qarşılıqlı fondlar

Qarşılıqlı fond etimada əsaslanan unikal kompleksdir, onun aktivləri fondu idarə etmək səlahiyyətini təhvil vermiş həmtəsisçilərin paylarından ibarətdir. idarəetmə şirkəti qanunvericiliyə uyğun və investorların maraqlarına uyğun fəaliyyət göstərən . Belə fondların yaradılmasında əsas məqsəd qarşılıqlı investisiya mülkiyyətinin dəyərini artırmaqdır. həmtəsisçilərin vəsaitlərini toplamaq və müxtəlif maliyyə alətlərinə investisiya qoymaqla fond.

İnvestisiya fondlarının əsas üstünlüyü ondan ibarətdir ki, investorlar risk götürməyə, gəlirlilikdən narahat olmağa və ya aktiv axtarmağa ehtiyac duymurlar, fond bazarı hərtərəfli təhlil edir və etibarlı maliyyə alətlərini seçir;

Hər bir investorun payı onun satın aldığı sərmayənin məbləğidir. səhmlər Hər bir səhm sahibinin investisiya fondunda pay almaq hüququnu təsdiq edən qiymətli kağızdır.

İnvestisiya üçün ən məşhur qiymətli metallar qızıl, gümüş, həmçinin platin və palladiumdur. Bu metallar kimyəvi superdavamlılığına, saflığına, eləcə də onlardan hazırlanan məhsulların incə görünüşünə görə “elitar” kimi seçilir.

Siz xalis metal almaq və birbaşa hesabınızda toplamaq və ya qiymətli metallardan hazırlanmış kolleksiyalara investisiya qoymaqla investisiya edə bilərsiniz.

İnvestor qiymətli metallara investisiya qoymaqla maliyyə investisiyaları portfelini sərfəli şəkildə diversifikasiya edə bilər, çünki metal ildən-ilə ucuzlaşmır, köhnəlmir, köhnəlmir, əbədi sərvətdir.

Bu gün metala pul yatıran investor bir müddət sonra onu daha yaxşı qiymətə sataraq qazanc əldə edə biləcək. Bir qayda olaraq, investorlar bu aktivə yalnız mövcud maddi resursları yatırırlar, çünki mənfəət şəklində gəlirlər yalnız uzunmüddətli perspektivdə mümkün olacaqdır.

5. Fyuçers və opsion müqavilələri

Fyuçers müqaviləsi və ya fyuçers müqaviləsi öz sahibinə müəyyən növ aktivi və ya əmtəəni gələcəkdə müəyyən bir tarixdə müəyyən miqdarda, tərəflər tərəfindən razılaşdırılan qiymətə almaq və ya satmaq hüququ verir.

Opsion müqavilələrinin təsnifatı

Seçimlər aşağıdakılara bölünür:

• aktiv almaq hüququ verən “zəng”;
• aktivi satmaq hüququ verən “qoyur”.

Müqavilənin sahibi məhsulu və ya aktivi almaq və ya satmaq hüququndan istifadə etmək qərarına gəldikdə, müqavilə yerinə yetirilmiş sayılır. Məsələn, call opsion vəziyyətində bu o deməkdir ki, müqavilədə göstərilən müəyyən məhsulun satıcısı ödəniş aldıqdan sonra onu çatdırmağa borcludur.

Opsionlar və fyuçerslər investora təkcə investisiya portfelini diversifikasiya etmək deyil, həm də riskləri hedcinq etmək imkanı verir.

Maliyyə dünyasını yenicə araşdıran və ya üfüqlərini genişləndirməyi, yeni investisiya sahələrini öyrənməyi planlaşdıran investor real və maliyyə investisiyalarına diqqət yetirə bilər.

Bir tərəfdən, onların gəlir əldə etmək üçün çoxlu ümumi, ümumi prinsipləri və məqsədləri var, lakin daha çox fərqlər var. Və bunun nə olduğunu anlamağa çalışacağıq, hər bir investisiya növünün müsbət və mənfi cəhətləri nələrdir, yeni başlayanlar üçün nəyin ən yaxşı olduğunu başa düşək və təcrübəli investor.

Real investisiya nədir?

Kimsə qərar verə bilər ki, yeni istiqamətlər və üfüqlər kəşf etmək nankor bir işdir, xüsusən də əgər sizin bir az kapitalınız varsa və onu artıq gəlirli bir işə yatıra bilmisinizsə. Əgər işlər artıq yaxşı gedirsə, niyə yeni bir şey axtarmaq lazımdır?

Ancaq statistika kimi amansız bir şey göstərir ki, uğurlu investorların yarıdan çoxu yeni istiqamətlərin müntəzəm inkişafı sayəsində yüksək gəlirə arxalana bildi.

Real sərmayələr fərdi şəxslər üçün az öyrənilmiş sahədir, hesab edilir ki, bu, böyük şirkətlərin sahəsidir, çünki maliyyə investisiyalarının həcmi əhəmiyyətlidir. Real biznes investisiyaları istehsal dövrü ilə birbaşa əlaqəli aktivlərin alınmasını təmsil edir.

Misal üçün, pulsuz vəsaiti olmayan stomatoloji klinika var. İnvestor lazımi yeni nəsil avadanlıq - müasir tibbi avadanlıq alır, bunun müqabilində müqavilənin şərtlərinə uyğun olaraq qazancın bir hissəsini alacaq.

Real investisiyanın bir neçə ən populyar formaları var:

• Yeni ofislərin, fabriklərin, sənaye müəssisələrinin - hazır komplekslərin satın alınması;
• Daşınmaz əmlakın tikintisi və genişləndirilməsi;
• Əlavə filial və nümayəndəliklərin açılması;
• İstehsal dövrünün və texnologiyalarının dəyişdirilməsi - yeni innovativ avadanlıqların alınması yolu ilə;
• Patentlərin, ticarət adlarının, markaların, onlardan istifadə hüquqlarının satın alınması;
• Elmi inkişaflara sərmayə qoymaq.

Rusiyada bu investisiya növü, xüsusən də fiziki şəxslər arasında yüksək tələbat deyil. Bu təəccüblü deyil: giriş kapitalın ölçülməsini tələb edir milyonlarla Və milyardlarla rubl . Amma burada geri qaytarılma çox böyükdür və risklər azalır, çünki pul maddi istehsalı dəstəkləməyə yönəldilmişdir.

Real investisiyaların növləri

İstehsalın inkişafına sərmayə qoymaq həmişə könüllü deyil; investisiyanın məcburi olması da baş verir - onsuz şirkət fəaliyyət göstərə bilməyəcək.

Söhbət ekoloji qaydalara, təhlükəsizlik qaydalarına, qaydalara və standartlara uyğunluqdan gedir. Məsələn, zavod bitki yağı istehsal edir və havanı çirkləndirir, investor razılaşdırılmış gəlir faizi üçün filtrlərin alınmasına pul yatırır.

Bununla belə, investisiyaları üç növə bölən ümumi təsnifat mövcuddur:

• Kobud– bu, şirkətin fəaliyyət göstərdiyi dövrdə və ya hesabat ili ərzində qoyulmuş ümumiləşdirilmiş investisiya növüdür. Modernləşdirməyə, konsolidasiyaya, rəqabət qabiliyyətinin artırılmasına, məhsuldarlığın artırılmasına yönəlmiş bütün fondlar bu qrupa aiddir. Əslində bura müəssisəyə öz istehsal fondlarını modernləşdirməyə imkan verən kapital daxildir;
• Yeniləmələr– heç kimə sirr deyil ki, istənilən şirkətin işinin mahiyyəti təkcə sabit işləmək deyil, həm də inkişaf etməkdir – bir yerdə dayanmamaq, müştərilərə yeni məhsullar və imkanlar təklif etməkdir. Müəssisə sərbəst pul vəsaitlərini əlavə məhsul kateqoriyalarının istehsalına, inkişafa, innovasiyaya yönəldir;
• Uzatmalar– şirkət yeni ofislər açdıqda, əlavə sənayeləri fəth etdikdə və milli və ya beynəlxalq bazara daxil olduqda, xarici genişlənmə daxildir. Yalnız şirkətin məhsullarına tələbat olduqda pul yatırmalısınız. Məsələn, Samsung görür ki, əhalinin tələbatını ödəmək üçün onun elektronikası sürətlə tükənir, yeni sahələr alınır, işçilər cəlb olunur, əlavə sexlər və fabriklər açılır;

İnkişaf üçün pul, investisiya növündən asılı olmayaraq, şirkət öz vəsaiti hesabına götürə, banklardan kredit götürə və ya mənfəət əldə etməkdə maraqlı olan digər müəssisə və şəxsləri cəlb edə bilər. Çox vaxt dövlətdən kömək istəmək tövsiyə olunur: məhsul strateji və ya sosial əhəmiyyətli, əhali üçün faydalı, nadir və ya innovativdirsə, biznes subsidiyalarına arxalana bilərsiniz.

Real investisiyaların nümunələri

İşləmə və kapitalın artırılması mexanizmini başa düşməyi asanlaşdırmaq üçün real maliyyə investisiyalarına bir neçə misal verə bilərik:

• Wimm Bill Dann şirkəti süd məhsulları istehsal edən sərmayədarları yeni avadanlıq almağa cəlb edib. Məqsəd bazarda mövcud mövqeləri qorumaq, istehsalın istiqamətini dəyişmək, yəni büdcə kateqoriyasından olan mallara üstünlük verməkdir;
• İtaliyanın aparıcı keramik plitələr istehsalçısı Kerama Marazzi yeni binalar - əlavə emalatxana almaqla istehsalı genişləndirmək qərarına gəlib. Bu məqsədlə keçmiş Coca-Cola zavodunun binasını satın alan və yeni problemlərin həlli üçün onu çevirən investorlar cəlb edilib.

Çox vaxt real sərmayələr ümumiyyətlə fayda əldə etməyə yönəlmir, lakin sosial əhəmiyyətlidir.

Misal üçün, Orel şəhər administrasiyası küçələrdə LED işıqlandırma quraşdırmaq üçün investorlar axtarırdı - Rostelecom işi yerinə yetirməyə razılıq verdi. Şirkət gəlir əldə etmədən yalnız çəkilmiş xərclərin qaytarılmasını gözləyir. Başqa bir misal, Ryazanda dəmir yolu körpüsü ilə pullu gediş-gəlişin təşkilidir ki, bu da yerli sakinlərə səhər və axşam tıxaclarda vaxta əhəmiyyətli dərəcədə qənaət etməyə imkan verir.

Maliyyə sərmayəsi nədir?

Maliyyə investisiyasının tərifi, adından da göründüyü kimi, qısa və ya uzun müddət ərzində gəlir əldə edərək gələcək inkişaf üçün pul yatırmaqdır.

Biznes və kapital dünyası ilə tanış və ya tanış olmayan hər bir insan hələ də maliyyə investisiyaları edir. Məsələn, təhsil haqqını ödəyəndə, gələcəkdə yaxşı maaşlı iş tapmaq üçün dil kurslarına gedir.

Lakin, tez-tez maliyyə altında İnvestisiyalar hələ də mövcud vəsaitlərin bütün növ alətlərə nağd investisiyaları deməkdir. Fəaliyyət sahəsi olduqca genişdir, ona görə də iş sahələrindən birini seçə bilərsiniz:

• Fond bazarı– əlbəttə ki, yeni başlayanlar arasında populyardır, baxmayaraq ki, burada yalnız bir neçəsi nəticə əldə edir. Giriş böyük məbləğ tələb etmir, lakin sizə bilik, hər şeyin necə işlədiyinin prinsiplərini başa düşmək lazımdır;
• Kredit və depozitar bazarı– daha az risklidir, kapital alışa xərclənir dövlət istiqrazları, korporasiyaların IOU. Seçim kimi - bank depozitləri, həm də fayda əldə etməyin aşağı gəlirli, lakin praktiki olaraq riskli olmayan yolu hesab edilə bilər;
• Valyuta bazarı– bu halda investorun obyekti kotirovkalar və valyuta məzənnələri ilə oynayan xüsusi elektron platformalarda alına bilən valyutadır.

Əsas üstünlük maliyyə investisiyaları onların sadəliyidir - hətta məhdud miqdarda kapitalla, kifayət qədər təcrübə və bilik olmadan, müəyyən bir yerə girib qazanc əldə etməyə arxalana bilərsiniz. Mövcud olmayan yeni başlayanlar üçün real investisiya, bu seçim ən sərfəli və həqiqətən də yeganə mümkün olanıdır.

Maliyyə investisiyalarının növləri

İnvestisiya istiqamətinin seçimi hər bir investor üçün böyükdür, ona görə də siz müsbət və mənfi cəhətləri ölçməli və sizin vəziyyətinizdə hansı variantın cəlbedici olduğunu başa düşməlisiniz. Nəyin daha vacib olduğunu müəyyən etmək lazımdır - yüksək gəlir, kapitalı artırmaq imkanı qısa müddət yoxsa riskin azaldılması? Ən populyar növlər bunlardır:

• Fyuçers və opsion müqavilələri– törəmə maliyyə alətləri investor üçün hazırlıq tələb edir, əks halda itki ehtimalı yüksəkdir. Birjada işləmək də vaxt tələb edir, lakin burada giriş ölçüsü minimaldır. Risk əhəmiyyətlidir - həm mənfəət, həm də zərər əldə edə bilərsiniz;
• Paylaşımlar investisiya fondları – investisiyanın mənası odur ki, investor qiymətli kağızları fonddan və ya vasitəçi vasitəsilə alır. Aktivlərin idarə edilməsi müvafiq olaraq bir mütəxəssis tərəfindən həyata keçirilir, gəlirin miqdarı birbaşa onun qabiliyyətlərindən və seçilmiş təşkilatın siyasətindən asılıdır;
• Səhm- ən riskli, lakin ən cəlbedici investisiya üsulu, şirkət çiçəkləndiyi təqdirdə maksimum qazanc əldə etməyə imkan verir. Bu qiymətli kağız spekulyasiya üçün bir fürsətdir, yəni onun qiymətləri artdıqda sahibi aktivi birjada sata bilər. Digər tərəfdən, şirkətin gəlirindən müntəzəm olaraq dividendlər və faizlər almaq mümkün olacaq. Şirkət zərərli olduğu ortaya çıxarsa, yalnız səhmlərin alınmasına sərf etdiyiniz pul məbləğini riskə atırsınız;
• Qiymətli metallara investisiyalar– qızıl, gümüş, platin davamlı olaraq bahalaşır, lakin azalma olsa belə, uzunmüddətli perspektivdə sabit artım müşahidə edə bilərsiniz. Bu investisiya növü daha az risklidir, lakin uzunmüddətlidir - qiymətli metalların alınması və tez satılması, gəlir əldə etmək, çətin ki, işləsin, belə bir əməliyyatın iqtisadi məqsədəuyğunluğu yoxdur;
• İstiqrazlar- adətən böyük korporasiyalar və dövlət tərəfindən təmsil olunurlar, məsələn, Sberbank-da almaq asandır, lakin belə bir alət daha çox borc alətidir. Burada risklər mövcud olsa da, həmişə azalır, lakin gəlir o qədər də böyük deyil - müqayisəli qiymətləndirmə aydın olur ki, istiqrazlar bəzən adi müddətli depozitlərdən daha az gəlirli olur.

Maliyyə sərmayələri risk dərəcəsi, gəlir, xüsusiyyətlər və mənfəətə arxalana biləcəyi müddət ilə fərqlənir. Deyə bilərik ki, bu cür investisiyalar yeni başlayanlar üçün ideal seçimdir, onlar böyük miqdarda kapital tələb etmir; Bununla belə, təcrübəsi olmayan insanların səhmləri, fyuçersləri və opsionları alması və daha sonra onları daha ucuz qiymətə “birləşdirməsi” səbəbindən bazar risklərinin böyük olduğuna dair bir fikir var və bəziləri səmimi olaraq, gəlirə arxalana bilməyəcəklərinə inanırlar. bütün xərclər.

Maliyyə investisiyalarının nümunələri

Şirkətlərin xaricdən vəsait cəlb etməsinə dair bir çox nümunə var ki, bu, onların maliyyə vəziyyətini yaxşılaşdırmaq üçün ümumi bir üsuldur. Pul müəssisənin inkişafının mənbəyi olmalıdır. Aydınlıq üçün iki misal göstərmək olar:

• Sberbank - dividend gəliri 5%, al imtiyazlı səhmlər il ərzində kapitalınızı artırmağa imkan verir, bir qiymətli kağızın orta qiyməti 200 rubl daxilindədir;
• Yandex – dividend dərəcəsi təxminən 6% təşkil edir, kotirovkalar durmadan artır və bir səhm alın uğurlu şirkət bunu təxminən 2000 rubl üçün edə bilərsiniz.

Dünyada yüzlərlə müəssisənin inkişafına sərmayə qoymaq mümkün olacaq. PayPal, Netflix, Apple, Amazon bunun bariz sübutudur. Bundan əlavə, investorlar daha az populyar, lakin son dərəcə perspektivli şirkətlərə diqqət yetirməlidirlər.

Maliyyə və real investisiyaların müqayisəsi

Yuxarıdakıları ümumiləşdirmək üçün hər iki investisiya növünün xüsusiyyətlərini və xüsusiyyətlərini qiymətləndirərək, onların oxşarlıqlarını və fərqlərini nəzərə alan bir fırıldaqçı vərəq tərtib edilmişdir.

Əgər milyonçu deyilsinizsə, real investisiyaları praktiki baxımdan nəzərdən keçirməməlisiniz, ancaq maliyyə alətlərinə - səhmlərə, istiqrazlara, digər qiymətli kağızlara, qiymətli metallara, qarşılıqlı fondlar.

Bacarıqlı idarəetmə, bu sahədə təcrübə və biliklərin əldə edilməsi ilə bu cür investisiya daha az gəlirli olsa və burada risklər artırsa belə. iqtisadi sektor, öz kapitalınızı artırmağa ümid edə biləcəksiniz.

Real və maliyyə investisiyaları nədir? Hansı investisiyalar real investisiya hesab olunur? Ümumi investisiyalar hansı formalarda təqdim olunur?

Hamıya salam! Denis Kuderin sizinlə əlaqə saxlayır!

Statistika göstərir - 60% ən zəngin insanlar planetlər uğurlu investisiyalar vasitəsilə milyonlarını qazanıblar. Sahibkar yeni layihələrə, istiqamətlərə pul qoymasa, durğunluq və reqressiya ilə üzləşəcək. Rəqiblər tərəfindən yeyilir və istehlakçılar tərəfindən nəzərə alınmır. Onun işi üzümdə çürüyür.

İnvestisiya nəzəriyyəsi deyir: almırsansa, satarsan. Bu o deməkdir ki, bu gün biznesin inkişafına pul qoymasanız, sabah onu itirəcəksiniz. Sahibkarlar üçün ən perspektivli maliyyə aləti- real investisiyalar. Onlar haqqında yeni məqalədə danışacağam.

Sona qədər oxuyanlar Rusiyada real sərmayə qoyuluşunda yardım göstərən ən etibarlı şirkətlərin icmalı, üstəlik investisiya qoyarkən əsas risklərdən qaçınmaq üçün məsləhətlər alacaqlar.

Davam edin, dostlar!

1. Real investisiya nədir

Bank hesablarında toz toplayan pulsuz şirkət pulları itirilmiş mənfəətdir.

Birincisi, Rusiyada ildə orta hesabla 12-15% olan inflyasiya onları yeyir. İkincisi, öz inkişafına sərmayə qoymayan müəssisə istər-istəməz daha səmərəli və təşəbbüskar rəqiblərdən geri qalmağa məhkumdur.

Nəticə: maliyyə yatırılmalıdır. Bu cür investisiyaların ən sərfəli istiqaməti real investisiya.

“Real sərmayə”nin iqtisadi anlayışı “qeyri-real” investisiyaların olması demək deyil. Sadəcə olaraq, vəsaitlərin qoyuluş obyektlərinə görə elmi təsnifat əmanətləri real və həqiqi əmanətlərə ayırır maliyyə. Maliyyə - qiymətli kağızlara sonradan satış məqsədi ilə investisiya qoyuluşudur.

– sonrakı mənfəət üçün mal və xidmətlərin istehsalı ilə bilavasitə bağlı olan aktivlərə vəsait qoyuluşu. Real töhfələr şirkətin əsas vəsaitlərinin artırılmasına, habelə onların yenidən təşkilinə, yenidən qurulmasına və modernləşdirilməsinə yönəldilmişdir.

Tipik nümunə

Çips istehsal edən Rusiyanın “Kartof” şirkəti əsas məhsullarının istehsal həcmini artırmaq istəyir. Bu məqsədlə şirkət Almaniyada yeni nəsil avadanlıqlar alır ki, bu da məhsul vahidlərinin illik sayını 5-10 dəfə artıracaq.

Bu, səlahiyyətli bir marketinq planına və bazar perspektivlərinin mövcudluğuna uyğun olaraq, şirkətə mənfəətin artmasına zəmanət verən istehsala birbaşa (aka real) investisiyadır.

Real sərmayələri iri, orta, bəzən isə kiçik müəssisələr, dövlət təşkilatları və daha az hallarda investisiya fondları həyata keçirirlər. Özəl investorlar demək olar ki, heç vaxt belə investisiyalar etmirlər. İstəmədikləri üçün yox - sadəcə olaraq investisiyanın həcmi bir nəfər üçün çox böyükdür.

Real investisiyalar uzunmüddətli perspektivdə müvafiq mənfəət əldə etməyə yönəlmiş milyon dollar və milyard dollar dövriyyəsi olan əməliyyatları əhatə edir.

Real investisiyanın bir çox formaları var:

• bütün əmlak komplekslərinin - fabriklərin, fabriklərin, emalatxanaların, kənd təsərrüfatı təsərrüfatlarının alınması;
• yeni obyektlərin tikintisi;
• filialların, regional idarələrin, törəmə müəssisələrin açılması;
• innovativ texnoloji inkişaflar əsasında istehsalın köklü transformasiyası məqsədi ilə yenidənqurma;
• mövcud müəssisənin modernləşdirilməsi - müəssisənin istehsal fondlarının köklü şəkildə yenilənməsi;
• qeyri-maddi aktivlərə investisiyalar - perspektivli startaplar, yeni brendlər, ixtiralar və patentlər;
• yeni biznesin əldə edilməsi;
• təbii ehtiyatların çıxarılması üçün yataqların alınması;
• elmi inkişaf və tədqiqatlara investisiyalar.

İnvestisiyalar həmişə risklə əlaqəli olduğundan, investisiyalar yalnız hərtərəfli öyrənildikdən və gələcək mənfəətə təsir edə biləcək bütün amillər nəzərə alındıqdan sonra mümkündür.

Real investisiyalar maliyyə investisiyalarından nə ilə fərqlənir?

Maliyyə sərmayələri ilə müqayisədə, tərifinə görə real olanlar daha yüksək gəlirə və bazar dalğalanmalarına qarşı müqavimətə malikdir. Yaxşı vəziyyətdə səhmlər və istiqrazlar ildə 15-25% mənfəət gətirir və real istehsal müəssisələri 100% və ya daha çox ödəyir.

Nəticədə, bu cür investisiyaların riskləri daha azdır - çünki pul əsasən maddi alətlərə yatırılır. Eyni avadanlıq və ya tikinti layihələri həmişə satıla bilər. Lakin qiymətli kağızlarla müqayisədə belə obyektlərin likvidliyi təbii ki, aşağı olacaq.

Birbaşa sərmayələrin maliyyə investisiyalarından digər fərqi ondan ibarətdir ki, birincisi ölkə iqtisadiyyatına ümumi məhsul yaradan real investisiyalardır. Son nəticədə belə investisiyalar əhalinin rifahının yaxşılaşmasına, iş yerlərinin sayının artmasına və digər müsbət təsirlərə gətirib çıxarır.

Bu səbəbdən də dövlət real sərmayələri təşviq edir və onları hər cür alqışlayır. Əsl investor uzun müddətə gəlmiş bir sahibdir: işləmək və istehsalı inkişaf etdirmək. Maliyyə investoru, əslində, qiymətli kağızlar bazarında baş verən dalğalanmalardan pul qazanan bir səhm spekulyatorudur. Maliyyə sərmayələri heç bir şey vermir və iqtisadiyyata birbaşa fayda vermir.

Henri Ford deyirdi: “Qocalar həmişə daha qənaətcil olmağı və pula qənaət etməyi məsləhət görürlər. Mənə gəlincə, 40 yaşıma qədər bir qəpik də qənaət etmədim, bütün mövcud vəsaitlərimi biznesimi inkişaf etdirməyə yatırdım”.

Real investisiyalar hansı mənbələrdən maliyyələşdirilə bilər - 3 əsas mənbə

Bütün bu iqtisadi cəhətdən mümkün və təbii ki, zəruri və faydalı şeylər üçün pulu haradan əldə etmək olar?

3 növ investisiya mənbəyi var.

1) Öz vəsaitləri

Şirkətin cari maliyyəsi mənfəət və əsas vəsaitlərin köhnəlməsi hesabına formalaşır. İşçilərin maaşlarına, vergi tutulmalarına, istehsalın saxlanmasına və digər təcili ehtiyaclara getməyən pullar istehsalın inkişafına və artımına yatırılır.

Bu iqtisadi qanundur. Pulsuz pul başqa pul yaratmalıdır. Fizikada olduğu kimi - bədən hərəkət edərkən düşə bilməz.

2) Borc alınmış mənbələr

Əgər kifayət qədər vəsaitiniz yoxdursa, kredit götürürsünüz. Banklar mövcud müəssisələri genişləndirmək və modernləşdirmək üçün müəssisələrə böyük kreditlər verməyə hazırdırlar.

Və əgər startapçılar və istəyən sahibkarlar üçün Maliyyə institutları münasibət, daha çox ehtiyatlı, daha sonra mövcud müəssisələrə kredit təşkilatları Demək olar ki, həmişə yaşıl işıq yandırırlar.

3. Real investisiyaları necə idarə etmək olar - 7 əsas addım

Real investisiyaların idarə edilməsi təcrübə, ayıq hesablama, proqnozlaşdırma və iş adamının intuisiyası ilə birləşən bir elmdir. Şirkət aktivlərinə investisiya qoymaq barədə qərarlar, hətta Henri Ford olsa belə, şirkətin rəhbəri tərəfindən nadir hallarda verilir.

Vəsaitləri cəlb etmək üçün investisiya ehtiyacını əsaslandırmaq, addım-addım plan hazırlamaq və layihənin daimi monitorinqini aparmaq lazımdır.

Mərhələ 1. Maliyyələşdirmə təhlili

İnvestisiya öhdəliyinin qiymətləndirilməsi bazar şəraitinin və digər iqtisadi parametrlərin ilkin öyrənilməsini nəzərdə tutur. Məsələn, siz ona olan tələbat bazarını öyrənmədən yeni bir məhsul kateqoriyasının istehsalına başlaya bilməzsiniz.

Misal

Tikinti şirkəti tam sürətlə iqtisadi böhran istehsalı genişləndirmək qərarına gəlir və mərkəzi Rusiyanın bir neçə şəhərində yeni bölmələr açır. Şirkət təkmilləşdirilmiş plan və uyğun qiymətlərlə mənzillər tikir.

Bu arada orta alıcılar arasında maliyyə imkanları azaldığından heç kim tikilən obyektləri almağa tələsmir. İnvestisiyalar qeyri-müəyyən müddətə “donur”.

Mərhələ 2. Maliyyələşdirmə formalarının müəyyən edilməsi

Hər bir bazar iştirakçısı investisiya alətlərini və formalarını müstəqil olaraq müəyyən edir. Böyük üçün istehsal müəssisələriəsas istiqamətlər genişləndirilməsi və yeni obyektlərin tikintisidir.

Yerli biznes sahəsini tutan müəssisələr üçün ən yaxşı seçim xərcləri azaltmaq üçün istehsalın modernləşdirilməsi və/yaxud avtomatlaşdırılmasıdır.

Mərhələ 3. Real investisiyaların tam həcminin dəqiqləşdirilməsi

Pul, bildiyiniz kimi, saymağı sevir. İnvestisiyalar - xüsusilə. Bütün nüfuzlu müəssisələrdə iqtisadi hesablamalarla məşğul olan maliyyə şöbələri var.

Şirkətdə belə bir şöbə yoxdursa, nüfuzlu konsaltinq firmasından üçüncü tərəf məsləhətçilərini dəvət etməyə dəyər. Bunun nə olduğu barədə veb saytımızda ətraflı məqalə var.

Mərhələ 4. Xüsusi investisiya layihələrinin seçilməsi

İnvestisiya layihələri investisiya məqsədlərindən və şirkətin fəaliyyətinin xüsusiyyətlərindən asılı olaraq seçilir. Hər bir istiqamətin öz iqtisadi məqsədəuyğunluğu, özünün həyata keçirilməsi və geri ödəmə müddətləri var.

İnvestisiya layihəsi abstraksiya deyil.

Bu, aşağıdakı göstəriciləri göstərməli olan bir sənəddir:

• investisiyanın məqsədi və vaxtı;
• layihənin əsas ideyası;
• seçimlər;
• həyata keçirmək üçün tələb olunan resursların miqdarı;
• fəaliyyət göstəricilərinin hesablanması.

Layihənin hazırlanması təcrübəsi və müvafiq təhsili olan insanlara həvalə olunur.

Mərhələ 5. Layihənin effektivliyinin qiymətləndirilməsi

Peşəkar mütəxəssislər tərəfindən istifadə olunan metodiki tövsiyələr və hesablama texnologiyaları effektivliyi qiymətləndirməyə kömək edəcəkdir.

İnvestisiya xərcləri və onların həyata keçirilməsi üçün zəruri olan resurslar, habelə planlaşdırılan mənfəətin məbləği və vaxtı nəzərə alınır. Onların əsasında bir performans göstəricisi alınır.

Mərhələ 6. Real investisiya proqramının formalaşdırılması

Növbəti mərhələ konkret real investisiya proqramının hazırlanmasıdır. İnvestisiya layihəsinin həyata keçirilməsi üçün addım-addım alqoritm tərtib etmək və hər mərhələdə xərcləri qiymətləndirmək lazımdır.

Mərhələ 7.İnvestisiya proqramının icrasına nəzarət

İnvestisiya proqramının səlahiyyətli monitorinqi uğurun əsasıdır. Real investisiyalar, maliyyə investisiyalarından fərqli olaraq, investorun prosesdə birbaşa iştirakını tələb edir. Bu artıq deyil passiv gəlir, lakin olduqca aktivdir.

Layihənin idarə edilməsi vaxt tələb edir. Məsul şəxs danışıqlar aparmalı, layihənin icrasına yerlərdə nəzarət etməli, pulun oğurlanmamasını təmin etməlidir. Bu darıxdırıcı olmayacaq - elə deyil bank depozitləri və səhmlərə investisiya qoymur.

Bundan əlavə, investisiya tapşırıqlarının yerinə yetirilməsi prosesində kadrların işini idarə etmək lazımdır - axı yeni avadanlıq və yeni qurğular mexanizmlər deyil, insanlar tərəfindən quraşdırılacaq.

4. Real sərmayə qoyuluşunda peşəkar yardım - TOP 3 xidmət şirkətlərinin nəzərdən keçirilməsi

Əgər şirkət rəhbərliyi investisiya layihələrini təkbaşına idarə edə bilmirsə, bu işi peşəkar icraçılara həvalə edə bilər.

Mövcud vəsaitlərinizi ağıllı şəkildə və zəmanətli mənfəətlə idarə etməyə kömək edəcək şirkətlər var.

Ekspert rəyimiz ən səlahiyyətli investisiya şirkətlərini təqdim edir. Bu şirkətlər özəl və korporativ əmanətçilərlə işləyir və müştərilərin əmanətlərini sığortalamalıdırlar.

1) İnvestisiya layihəsi

“Invest Project” maliyyə analitik mərkəzi 2010-cu ildən investisiya bazarında fəaliyyət göstərir. Bu müddət ərzində şirkət maliyyə və kreditləşmə sahəsində Rusiyanın aparıcı qurumu statusuna nail ola bildi. Layihənin əsas investisiyalarından əldə olunan gəlir illik 70%-ə qədərdir. Minimum məbləğ investisiyalar - 50.000 rubl. Bu o deməkdir ki, onlar şirkətin xidmətlərindən istifadə edə bilərlər fərdi sahibkarlar Və şəxslər az miqdarda ilkin kapitalla.

Gəlir üzrə faizlər aylıq hesablanır. Əsas investisiya sahələri tikinti, nəqliyyat, Kənd təsərrüfatı, turizm və ticarət xidmətləri. Şirkətin əməkdaşları müştərilərə investisiya portfelinin formalaşmasında köməklik göstərəcək və kredit əldə etməyə kömək edəcəklər.

2) FMC

Şirkət maliyyə investisiyaları üzrə ixtisaslaşmışdır. Şirkətin fəaliyyət sahəsi gəlirli maliyyə sərmayələri məsələlərində vətəndaşlara və hüquqi şəxslərə məsləhət və real yardım göstərməkdir. FMC müştəriləri həmişə nədən pul qazana biləcəklərini bilirlər. Ondan əldə edilən gəlir uğurla irəliləyir - real alətlərə - istehsala, biznesin genişləndirilməsinə yerləşdirilir.

Şirkətin əsas maraq dairəsi daşınmaz əmlaka birbaşa investisiyalardır. E3 Investment yeni başlayanlar və təcrübəli investorlar üçün tikinti və hazır obyektlərə investisiyaların peşəkar operatorudur. 7 illik fəaliyyəti ərzində şirkət artıq müştərilərinə 150 ​​milyon rubldan çox qazanc əldə etməyə kömək edib.

Hər bir aktiv üç növ sığorta ilə qorunur. İstifadəçilər maliyyə aktivlərinin ən sərfəli və təhlükəsiz investisiyası ilə bağlı pulsuz məsləhətlər əldə edə bilərlər.

5. Real investisiya layihələrinin riskləri hansılardır - əsas risklərin icmalı

Real investisiyalar investisiya planının hazırlanması mərhələsində göz ardı edilə bilməyən bir çox riskləri ehtiva edir.

Əsas riskləri bilmək onlara nəzarət etməyə kömək edəcək.

1) Maliyyə riski

Bu tip layihənin reallığa çevrilməsi üçün lazım olan investisiya resurslarının çatışmazlığı, borclanmış mənbələrdən pulun vaxtında alınmaması və icra mərhələsində xərclərin artması ilə əlaqələndirilir.

Necə qaçınmaq olar: investisiya məbləğini ən yaxın rubla qədər dəqiq hesablayın.

2) Müflisləşmə riski

Cari aktivlərin likvidlik səviyyəsi aşağı düşməyə meyllidir. Nəticədə, in investisiya layihəsi Müsbət və mənfi maliyyə axınları arasında zaman baxımından balanssızlıq var.