محفظة الاستثمار. المحفظة الاستثمارية هي مجموعة من كافة الأدوات المالية في يد مستثمر واحد

تم تصميم سوق الأوراق المالية لإعادة توزيع الأموال من النشط إلى المريض

إن جزءًا كبيرًا من المتداولين يفسدهم قصص نجاح الآخرين، وأفكار الثراء السريع، والأمل في العثور على ما يسمى بـ "كأس التداول". في الغالبية العظمى من الحالات، يؤدي كل هذا إلى فقدان إيداع التداول وتلقي خسائر منتظمة أو حتى التخلي عن التداول.

وفي الواقع، ينسى الكثير منا ببساطة الغرض الرئيسي من سوق الأوراق المالية - إنه كذلك استثمار. لقد رأيت مجموعتين رئيسيتين من الآراء حول الاستثمار.

• الرأي الأول هو أنك لن تجني الكثير من المال من الاستثمار.
• ثانيا، الاستثمار للأغنياء.

تجدر الإشارة إلى أن العالم يعرف العديد من المستثمرين المليارديرات والمليونيرات، لكنني لا أعرف واحدًا أو مستغلًا في فئة الوزن هذه. ولدعم ذلك سأقتبس من أحد أبرز المستثمرين في عصرنا هذا، وارن بافيت: “ تم تصميم سوق الأوراق المالية لإعادة توزيع الأموال من النشط إلى المريض».

ما أريد قوله هو أنه من الأفضل تحقيق مكاسب معتدلة ومستمرة بدلاً من الخسارة بانتظام على أمل أسعار الفائدة الباهظة.

• أولاً، الاستثمار سيجعلك ثرياً مع مرور الوقت،
• ثانيا، سيبقى جهازك العصبي سليما.
• وثالثًا، إذا بقيت في السوق لفترة طويلة، فسوف تنتقل إلى آفاق تداول متوسطة أو طويلة المدى. هذا هو التطور المعتاد للمتداول.

كم من المال تحتاج لمحفظة استثمارية؟

هل تحتاج إلى الكثير من المال للاستثمار؟ بالطبع لا! للبدء، سيكون مبلغ 50-100 دولار كافيًا. الشيء الرئيسي في الاستثمار ليس كذلك الحد الأدنى للمبلغولكن تطوير عادات الاستثمار، أي. مهارة توفير المال لمزيد من الاستثمار. على سبيل المثال، هناك شخصية مشهورة إلى حد ما وهي توفير 10٪ من جميع الإيصالات النقدية. على الاطلاق، فالقدرة على توفير المال للاستثمار هي نصف النجاح لا أقل.وبالتالي، سيتم ضمان نمو محفظتك الاستثمارية بالإضافة إلى ذلك من خلال التدفق المستمر للأموال.

بعد ذلك، دعونا نلقي نظرة على أدوات التداول التي سنستخدمها. وكما هو واضح من عنوان المقال، فإننا نتحدث عن طرق الاستثمار المتاحة، لذلك سنستخدم خدمات مراكز التعامل، أو بالأحرى أدواتها - عقود الفروقات على الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة.

أين تبدأ استثمارك الأول؟

أنت بحاجة إلى اختيار أفضل الأسهم التي تنمو بشكل أسرع وتدفع أعلى الأرباح.

لنبدأ بالحالة التي يكون لدينا فيها وديعة تداول صغيرة جدًا - عند مستوى 50-100 دولار. في هذه الحالة، ليس لدينا العديد من الخيارات، ويمكننا الاستثمار في مؤشر (صندوق متداول في البورصة)، على سبيل المثال في SPY (يمكن أن يكون البديل QQQ أو DIA).

SPY هو صندوق استثمار متداول يتكون من أسهم في مؤشر S&P 500 بنفس نسبة المؤشر نفسه. وبالتالي، من خلال شراء أداة تجسس واحدة، نحصل على محفظة مكونة من 500 أفضل الأسهم. وبالمثل، فإن QQQ يكرر مؤشر NASDAQ 100، ويكرر صندوق DIA مؤشر Dow ​​Jones 30. تتمتع هذه المؤشرات بعلاقة ارتباط عالية جدًا مع بعضها البعض، لذا يكفي اختيار واحد منها. الاختلاف فقط في السعر.

في الوقت الحالي، الأرخص هو QQQ، وتبلغ تكلفته 120 دولارًا. لذلك، إذا كان لدينا إيداع أولي بقيمة 50-100 دولار، فإن المبلغ سيغطي 40-80% من قيمة الأصل. هل هناك أي مخاطر في هذا؟ نعم يوجد لأنه في عند الاستثمار، يجب أن نعمل فقط "من أجل أنفسنا"، بدون الرافعة المالية وأموال الهامش - فهي تتحمل جميع المخاطر في سوق الأوراق المالية. لكننا نتحدث عن استثمار أولي (بدء الاستثمار)، ومن أجله سنستمر في استخدام الهامش. تتحرك المؤشرات ببطء شديد، ومن النادر جدًا أن يكون لديها تراجع بنسبة تزيد عن 50%.

اسمحوا لي أن أذكرك مرة أخرى أننا نستخدم الرافعة المالية فقط عند الاستثمار لأول مرة؛ ومع مرور الوقت، وبفضل الاستثمارات الإضافية والأرباح، سنكون قادرين على التداول بمفردنا. ومن المستحسن أيضًا، حتى في المرحلة الأولية، عدم اتخاذ موقف برافعة مالية تزيد عن 1:2. بعد ذلك، لتجنب الرغبة في المخاطرة، سيكون من الممكن تعيين حجم الهامش للحساب 1:1، لذلك لن تتمكن من التداول بالأموال المقترضة.

ما هو مركز التداول الذي يجب عليك اختياره؟

لذا، وبما أننا وصلنا إلى المسائل الفنية، فسوف أتحدث عن بعض النقاط المهمة عند اختيار مركز التعامل. لذلك، يجب أن يدعم DC الخاص بك عمليات CFD، وبالطبع، أن يكون موثوقًا به. لكي تكون الاستثمارات فعالة، من الأفضل فتح حساب بدون فوائد، لأنه على المدى الطويل، ستأخذ المقايضة جزءًا كبيرًا إلى حد ما من الربح.

عامل مهم آخر هو أن DC الخاص بك يجب أن يدفع أرباحًا عند . للوهلة الأولى، هذه ليست مبالغ كبيرة، ولكن مع مرور الوقت، وبسبب تأثير الفائدة المركبة، ينمو الدخل الناتج عن إعادة استثمار الأرباح بشكل تدريجي. يمكن رؤية تأثير توزيعات الأرباح على نمو محفظة التداول في الرسم البياني أدناه.

المؤشرات الأخرى، على سبيل المثال، العمولات أو الودائع، ليست ذات أهمية خاصة بالنسبة لنا، لأن لدينا المدى الطويل استراتيجية التداول، ولن يكون لدينا الكثير من الصفقات.

كيف تزيد ربحية محفظتك الاستثمارية؟

كيف يمكنك تحسين تكوين محفظتك؟ انه سهل: تحتاج إلى اختيار أفضل الأسهم التي تنمو بشكل أسرع وتدفع أعلى الأرباح. والعثور عليهم ليس مشكلة، خاصة وأن العمل على العثور عليهم قد تم بالفعل من أجلنا.

هناك مجموعة من الشركات تسمى Dividend Aristocrats. الأرستقراطيين توزيعات الأرباح هيالشركات التي زادت أرباحها باستمرار على مدى السنوات الـ 25 الماضية. بمعنى آخر، هذه شركات لديها أعمال مكتملة ومتطورة تزيد أرباحها عامًا بعد عام. كما أن المؤشر الأساسي لهذه الشركات هو صحتها المالية.

العثور على مثل هذه الشركات أمر سهل للغاية. ما عليك سوى البحث عن "أرستقراطيين الأرباح" وستجد بسهولة هذه القائمة التي تضم أكثر من 50 شركة. لا نحتاج إلى استخدام أي أدوات غربلة أو مرشحات إضافية. من الواضح بالكلمات أن هذه الأسهم أفضل، ولكن على الرسم البياني يمكن رؤية ذلك بشكل أفضل:

يأخذ الرسم البياني في الاعتبار إعادة استثمار الأرباح. ويمكن ملاحظة أن التعديل محفظة الاستثماريتقدم على المعتاد بنسبة 100% تقريبًا، ويتقدم مع مرور الوقت. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن أوضح أن الشركات الأرستقراطية تدفع أرباحًا أعلى بنسبة 50-100٪ من متوسط ​​السوق.

اختيار أفضل من أفضل الأسهم

لكننا بالطبع لن نقبل 50 شركة. أولاً، لن تكون إيداعاتنا كافية بالنسبة لنا (كما كتبنا أعلاه، لدينا الآن ما بين 500 إلى 1000 دولار أمريكي)، وثانيًا، في قوائم عقود الفروقات لمركز تداول عادي، كقاعدة عامة، لا توجد مجموعة كاملة من الأسهم من مجموعة من الأرستقراطيين الأرباح. على الرغم من أنه حتى لو كان هناك العديد من الأوراق المالية التي نحتاجها، فمن الأفضل لنا تقليل محفظتنا الاستثمارية.

ويمكن القيام بذلك دون فقدان التنويع أو زيادة الأرباح. للقيام بذلك، نحن بحاجة إلى اختيار محفظة من الأسهم الأرستقراطية التي تنتمي إلى قطاعات مختلفة. هذه الشركات موجودة في 10 قطاعات من سوق الأوراق المالية، لذا يمكننا اختيار سهم واحد من كل قطاع، وستتكون محفظتنا من 10 أوراق مالية من النخبة.

ولكن هذا مثالي عندما تقدم DC مجموعة واسعة من عقود الفروقات على الأسهم. كقاعدة عامة، قائمة الأدوات المتاحة صغيرة جدًا، وهناك عدد أقل من الأرستقراطيين فيها. لقد قمت بتحليل بسيط واخترت لك الأسهم الأكثر شيوعًا بين الأدوات المتاحة. هذه هي الأوراق المالية التي يتم تمثيلها بواسطة أشرطة كو، PG، WMT، MMM، JNJ، MCD، XOM وT.

كيف توازن محفظتك الاستثمارية؟

ولكن هذا ليس كل شيء! سأخبرك بواحدة أخرى سر زيادة الربحية استثماراتك. يطلق عليه موازنة المحفظة الداخلية.

تتكون الموازنة الداخلية للمحفظة الاستثمارية من جلب الأموال المستثمرة في كل استثمار على حدة بشكل مستمر إلى حصة متساوية مقارنة بالمحفظة بأكملها. أولئك. إذا ارتفع سعر أحد الأصول وانخفض سعر الأصل الثاني، فإننا نغلق جزءًا من المركز في الأول ونشتري الثاني بهذه الأموال. وإليك الطريقة، المثال في الشكل يوضح مؤشر SP500 المعتاد، ونفس المؤشر، ولكن مع موازنة داخلية. كما ترون، فإن موازنة المحفظة تزيد بشكل كبير من الربحية على مدى فترة طويلة من الزمن.

كم مرة ينبغي القيام بالموازنة؟ أعتقد أن مرة واحدة في الربع ستكون كافية.

• أولا، خلال هذا الوقت، يمكن أن ترتفع الأسهم بشكل أو بآخر وتنخفض بين متوسط ​​\u200b\u200bقيمها، وسيكون هناك شيء لتحقيق التوازن.
• وثانيًا، الموازنة هي عملية تداول تحتاج إلى دفع عمولة تداول مقابلها، لذا كلما قمت بذلك كثيرًا، زادت النفقات.

المجموع

وفي هذه المرحلة سنحصل على ربح من الاستثمارات والتجديد المستمر للودائع بسبب ثقافة الاستثمار (10٪ من الإيرادات). وفي الوقت نفسه، سوف نعمل على تحسين الكفاءة من خلال إعادة استثمار الأرباح واختيار أفضل الأسهم (أرستقراطي الأرباح)، وكذلك من خلال إعادة موازنة المحفظة ربع السنوية.

في الواقع، هناك العديد من الطرق لزيادة الأرباح، والشيء الرئيسي هو عدم التوقف عن تعليمك الاستثماري. اعمل على نفسك، وتعلم من المستثمرين الآخرين الذين يكسبون، واعتمد فقط أفضل الخبرات - هذا هو مفتاح نجاحك كمستثمر.

في الختام، أريد أن أؤكد أنه كلما بدأت في إدارة محفظتك بشكل أسرع، كلما أصبحت ثريًا بشكل أسرع. يتم جني الأموال الكبيرة على فترات زمنية طويلة. وكما قال الأسطوري جيسي ليفرمور: "الأرباح الكبيرة لا تحسب، بل تفقس"

من المستحيل التوصل إلى صيغة عالمية تسمح لك بالاستثمار المستمر بنجاح في سوق الأوراق المالية. ومع ذلك، فإن المديرين والعلماء يبحثون عنه باستمرار، محاولين الاقتراب خطوة واحدة على الأقل من إنشاء حجر الفلاسفة الذي من شأنه أن يحول كل ما تلمسه يد المستثمر إلى ذهب. لم يحقق أحد نجاحًا مطلقًا، ولكن تم اختراع الأساليب التي يمكنها تقليل الخسائر وزيادة الدخل ويتم استخدامها بنجاح.

يعتقد ميباني فابر، المؤسس المشارك وكبير مسؤولي الاستثمار في شركة Cambria Investment Management، أن سر حجر الفيلسوف قد تم الكشف عنه تقريبًا، على سبيل المثال، من خلال الأوقاف: يمكن أن يسبب العائد على استثماراتهم حسد أي مدير، باستثناء ربما وارن بافيت. أظهرت مؤسسة جامعة هارفارد متوسط ​​عائد يزيد على 15% في الفترة من 1985 إلى 2008، وأظهرت مؤسسة جامعة ييل عائدا متوسطا يزيد على 16%، في حين أظهرت مؤسسة جامعة ييل عائدا متوسطا يزيد على 16%، في حين متوسط ​​العائدوبلغ مؤشر ستاندرد آند بورز 12٪.

ومن أسرارها، كما يكتب فابر في كتابه «محفظة اللبلاب» (على غرار رابطة آيفي التي توحد ثماني جامعات أمريكية خاصة، بما في ذلك ييل وهارفارد)، القدرة على الاستثمار إلى الأبد تقريبا - فالجامعات لا تحتاج إلى التقاعد أو شراء منزل أو دفع تكاليف تعليم الأطفال، يمكنهم تحمل فترة استثمار طويلة جدًا، وهي غير مناسبة لمجرد البشر.

ويخلص فابر إلى أن هذا ليس السر الوحيد للأوقاف. والثاني هو التنويع، ولكنه ليس بسيطا، ولكنه معقد للغاية. وبعد دراسة صناديق الجامعة المختلفة، وجد المدير أنهم قسموا محافظهم الاستثمارية بين أسهم البلدان المتقدمة و الدول الناميةوالسندات والسلع والاستثمار فيها مشاريع المشروعمن خلال أدوات الأسهم الخاصة. وقد يكون هذا المبدأ قابلاً للتطبيق في الأسواق المالية المتقدمة، ولكن من غير المرجح أن يتم تطبيقه في روسيا.

تبدو أبسط "محفظة اللبلاب" كما يلي: يتم استثمار 20٪ من الأموال في الأسهم المحلية وأسهم المصدرين الأجانب والسندات والسلع والعقارات. يُقترح أن تتم جميع الاستثمارات من خلال صناديق الاستثمار المتداولة - صناديق المؤشرات ذات العمولات المنخفضة. لا يوجد أي منها تقريبًا في روسيا، باستثناء اثنتين أطلقتهما شركة FinEx في أبريل من هذا العام، والتي شارك في ملكيتها نائب وزير المالية السابق أندريه فافيلوف. في السوق، يمكنك العثور على صناديق استثمار مشتركة تحتوي على صندوق استثمار متداول، على سبيل المثال صندوق Raiffeisen-USA Mutual Fund، وأصوله هي SPDR S&P 500 ETF Trus - وهو صندوق استثمار متداول له نفس هيكل مؤشر S&P 500 ولكن الإجمالي تبلغ رسوم الإدارة 5.7%، وهي نسبة عالية جدًا وقابلة للمقارنة مع عائد المؤشر.

القاعدة التي يقترح فابر اتباعها من أجل قبولها قرارات الاستثمارلشراء/بيع أسهم محددة، يمكن استخدامها أيضًا في روسيا. تم وصف هذه الطريقة من قبل المؤلف في عمله "النهج الكمي لتكتيكات تخصيص الأصول"، الذي نشر في مجلة إدارة الثروات في عام 2007. أصبح العمل شائعًا جدًا وتمت مناقشته بنشاط من قبل الممولين. الطريقة المقترحة فيه بسيطة للغاية وتتطلب معرفة الرياضيات على مستوى الدورة المدرسية.

ويقترح فابر استخدام المتوسط ​​الحسابي لقيمته على مدار عشرة أشهر (ما يسمى بالمتوسط ​​المتحرك البسيط) لاتخاذ قرار بشأن شراء أحد الأصول. تأخذ الحسابات في الاعتبار فقط أسعار إغلاق آخر يوم تداول من كل شهر. فإذا كان سعر الأصل أقل من القيمة المحسوبة التي حصل عليها، وجب بيعه، وإذا كان أعلى وجب شرائه. هذه القاعدة البسيطة، كما أظهر فابر في عمله، تنجح دائمًا - في جميع الأسواق ولجميع فئات الأصول. ويمكن تطبيقه على السوق الروسية. على سبيل المثال، يمكنك تحديد الأسهم التي تستحق الشراء من مؤشر MICEX ومتى، وأي الأسهم يجب عليك الابتعاد عنها. تتيح لك مراجعة المحفظة مرة واحدة شهريًا، كما تصورها مؤلف الطريقة، تجنب التردد غير الضروري المرتبط بهبوط الأوراق المالية أو نموها على المدى القصير، والتي من المرجح أن تسبب الصداع بدلاً من الربح لمستثمر عديم الخبرة.

ومن بين الأسهم الخمسين المدرجة في مؤشر بورصة موسكو، اختارت فوربس الأوراق المالية وفقا للمبدأ الذي اقترحه فابر. تتألف محفظة مايو (تم اختيار الأسهم على أساس سعر الإغلاق في 30 أبريل) من 16 سهمًا وبحلول نهاية يونيو حققت دخلاً بنسبة 1.7%، على الرغم من انخفاض مؤشر بورصة موسكو بنسبة 2.39%. بمعنى آخر، لو اشترى المستثمر جميع الأسهم المدرجة في المؤشر، لكان قد خسر 2.39% في شهرين؛ ومن خلال اختيار الأوراق المالية وفقًا للقاعدة المقترحة، كان بإمكانه ربح 1.7%. يقول ألكسندر أورلوف، المدير الإداري لشركة أربات كابيتال: "هذه قاعدة جيدة، فنحن نستخدم أيضًا المتوسطات لاتخاذ قرارات الاستثمار، لكننا نفضل متوسطات 200 يوم".

فكيف تصرفت مثل هذه المحفظة في عام 2008، عندما هزت الأزمة الأسواق المالية العالمية؟ في بداية عام 2008، كانت المحفظة تتألف من عشرة أسهم، وبحلول بداية الصيف كان لديها بالفعل 19 سهما، وزادت قيمتها بنسبة 11٪. دق الجرس الأول في اليوم الأخير من شهر يونيو، عندما عرضت العارضة بيع الأوراق المالية الستة الأولى. وفي أغسطس، لم يبق في المحفظة سوى أربع أوراق مالية؛ وجاءت الإشارة لبيع ورقتين أخريين في الأول من سبتمبر. الحسابات لم تظهر فقط، بل صرخوا: بيع كل ما تستطيع! باتباع تكتيكات فابر، بحلول بداية الخريف، كان المستثمر قد تخلص من جميع الأسهم تقريبًا، كما يقولون، "ادخل إلى المال"، ولكن بخسارة. منذ بداية العام، كانت قيمة المحفظة قد انخفضت بنسبة 13٪ - وهو أمر مزعج، ولكنه ليس قاتلا. ومع بداية الخريف، لم يكن أحد يعلم أن بنك ليمان براذرز كان على وشك الانهيار، ومن بعده أسواق المال العالمية. وستأتي أزمة. مؤشرات الأسهم دول مختلفةفي عام 2008 سوف تخسر من 30٪ إلى 60٪، وسوف ينخفض ​​مؤشر بورصة موسكو بنسبة 67.2٪. بلغت خسائر المحفظة المكونة من الأسهم المدرجة في مؤشر بورصة موسكو، وفقًا لنموذج فابر، 16٪ (بقي سهمان آخران "منسيانان" - MOESK وRostelecom - في المحفظة حتى 1 أكتوبر، مما أدى إلى زيادة الخسائر) مقابل تبدو هذه الخلفية مجرد خلاص معجزة.

ماذا يظهر نموذج فابر الآن؟ في محفظة يونيو، انخفض عدد الأسهم إلى 13، وفي محفظة يوليو إلى 11، وفي محفظة أغسطس، التي تم تشكيلها على أساس أسعار الإغلاق في بورصة موسكو في 31 يوليو، تضاعف إلى 22 (انظر الجدول). ويشير أورلوف إلى أن النموذج لا يعمل دائما، لأن الإحصائيات غير قادرة على أن تأخذ في الاعتبار الظروف القاهرة، لذلك تظهر إشارات خاطئة بين الحين والآخر. على سبيل المثال، لم يتمكن النموذج من التنبؤ بقرار مالكي شركة Pharmstandard بإعادة تنظيم الشركة، مما أدى إلى انخفاض أسهمهم في بورصة MICEX بنسبة 35% في ثلاثة أيام، مما يعني أن المستثمر، مسترشدًا بتوصيات النموذج، سيكون عليه الأموال المفقودة - في أوائل شهر يوليو، كان هذا السهم مدرجًا في قائمة المشتريات الموصى بها. إن حقيقة أن الطريقة قد تعطي إشارات بعد فوات الأوان تتجلى أيضًا في محتويات المحفظة خلال أزمة عام 2008 - فقد ظلت العديد من الأسهم فيها حتى في سبتمبر.

ويقول أورلوف إن النموذج الموصوف لا يمكنه التنبؤ بحدوث أزمة، لكنه يمكن أن يشير إلى فقاعة متضخمة. وقال: "هناك مناقشات حول حدود الفقاعة، لكن من حيث المبدأ يمكننا اعتبار أن سعر السهم مبالغ فيه إذا كان أعلى بنسبة 10% من المتوسط". إذا كان أورلوف على حق، فهذا يعني أن الفقاعة قد تضخمت الآن في أسهم ماجنيت، والتي تضاعف سعرها على مدى الأشهر الاثني عشر الماضية. كما أن أسهم Transneft و ALROSA موضع شك أيضًا، حيث أن أسعارها أعلى بنسبة تزيد عن 10٪ من المتوسط.

بشكل عام، أهم شيء في الاستثمار هو معرفة أين تستثمر أموالك. ولكن نظرًا لأن القليل منا يتمتع بموهبة البصيرة، فعند استثمار الأموال في أصل واحد فقط، يكون هناك خطر كبير إما بخسارة كل أموالك أو جزء كبير منها. لذلك، يحاول أي مستثمر تقليل المخاطر من خلال تنويع رأس ماله عبر "سلال" مختلفة. كيف توزع أموالك وتنشئ محفظة استثمارية بكفاءة؟

يختلف نهج المستثمرين المختلفين في تجميع محفظة استثمارية. يمكن أن تختلف الأدوات نفسها كثيرًا. البعض يستثمر في شركات، والبعض في شركات ناشئة، وآخرون، مثل وارن بافيت، يستثمرون في شركات غير معروفة. ومع ذلك، في الحالات المذكورة أعلاه، تحتاج إما إلى قضاء الكثير من الوقت، أو معرفة السوق تمامًا، أو أن يكون لديك "إحساس الذئب" لتحقيق الربح. ليس الجميع قادر على هذا. لذلك، نعتقد أن الاستثمارات بالنسبة للأغلبية يجب أن تستغرق الحد الأدنى من الوقت وأن تحقق أقصى قدر من المتعة، أي أن تتمتع بربحية كافية مع مخاطر مقبولة. وبالتالي، تتكون المحفظة الاستثمارية من الأدوات الأكثر بساطة وموثوقية، وهي:

1. العقارات؛
2. مخزون؛
3. سندات؛
4. عملة؛
5. ذهب.

إن توزيع النسبة المئوية في المحفظة مهم فقط في السنة الأولى ويعتمد فقط عليك وعلى شهيتك للمخاطرة. إذا كانت الاستراتيجية متحفظة، فيجب إيلاء المزيد من الاهتمام للعقارات والسندات، مع استراتيجية أكثر خطورة - الأسهم والعملات. ومع ذلك، يمكن استخدام أسهم متساوية (20%). بعد مرور عام، لا يزال يتعين عليك إجراء "إعادة التوازن"، أي إعادة توزيع حصص الأصول في المحفظة. سيتم مناقشة كيفية تنفيذها أدناه، ولكن الآن دعونا نلقي نظرة فاحصة على مكونات محفظتنا.

العقارات

يمكن إجراء الاستثمارات في العقارات من خلال شرائها ومن خلال صناديق الاستثمار المشتركة (يمكنك التعرف على صناديق الاستثمار المشتركة على). وإذا كان كل شيء أكثر أو أقل وضوحا مع عملية شراء عادية (يمكنك أن تقرأ عن الموضوع: ""، ""، "")، فقد ظهرت صناديق الاستثمار العقارية مؤخرًا، لكنها تمكنت من إظهار جانبها الجيد. على سبيل المثال، يبلغ العائد السنوي لصندوق سبيربنك المشترك للعقارات السكنية حاليًا 14٪ سنويًا. وبالتالي، إذا لم يكن شراء الأمتار المربعة عينيًا متاحًا لك، فيمكنك الاستثمار في صندوق استثمار مشترك مناسب، وستعتمد تكلفته بشكل مباشر على ذلك.

مخزون

بالطبع، يمكنك شراء الأسهم بنفسك (لمزيد من التفاصيل، راجع "")، ولكن من الأفضل استخدام صندوق مشترك - فنحن نؤيد الحلول الأكثر بساطة وملاءمة. يمكن أن يشمل صندوق الأسهم المشترك كلاً من الشركات الكبرى والشركات حسب الصناعة - الشيء الرئيسي هو أن هناك المزيد من الشركات نفسها. تكمن خصوصية سوق الأوراق المالية في أنه ينمو في معظم الأوقات، لذلك إذا استثنينا فترات الأزمات العالمية، فإن توليد الدخل من خلال الأسهم يعد طريقة سهلة وموثوقة إلى حد ما.

سندات

السندات هي أداة محافظة. في الواقع، هذه حماية ضد انخفاض سوق الأسهم. عادة، ترتبط أسعار السندات والأسهم عكسيا. الأسهم تنمو - السندات رخيصة، وعلى العكس من ذلك، عندما ينخفض ​​سوق الأسهم، يرتفع سعر السندات بشكل كبير. لذلك، من الضروري وجودها في محفظتك الاستثمارية لتقليل المخاطر. يمكن تحديد النسبة المئوية لمشاركتهم في المحفظة بناءً على حالة السوق. إذا بدا أن الأسهم سترتفع وكل شيء سيكون على ما يرام، فيجب أن تكون حصة السندات أقل بكثير من حصة الأسهم. وإذا كانت هناك أزمة عالمية أخرى في متناول اليد، فلابد أن تكون حصة السندات أعلى. هناك عدد لا بأس به من صناديق الاستثمار المشتركة لشراء السندات: في Sberbank وVTB وغيرها.

عملة

نتذكر أننا لا نريد قضاء الكثير من الوقت في الاستثمارات، لذا فإن لعب الفوركس لن يناسبنا. في حالة العملة، من الأفضل استخدام حسابات PAMM (""، "")، لأننا إذا قررنا التصرف من خلال أحد البنوك، فستبقى جميع الأرباح في الفرق في أسعار المبيعات/الشراء. تذكر أن الفوركس هو الأداة الأكثر ربحية، وبالطبع الأكثر خطورة. استثمر هنا فقط المبلغ الذي ترغب في التخلي عنه.

ذهب

الذهب، مثل السندات، هو أداة دفاعية. يرتفع الذهب عندما ينخفض ​​سعر النفط والدولار (اقرأ المزيد). لا يلزم شراء الذهب في شكل سبائك أو في شكل مجوهرات ثمينة. واليوم توجد أدوات حديثة للاستثمار فيه. يمكنك استخدام نفس الصندوق المشترك.

لقد قمنا بمراجعة المجالات الأكثر صلة بتجميع المحفظة الاستثمارية. قد تبدو المحفظة الاستثمارية النهائية، على سبيل المثال، مليون روبل، كما يلي:

1. صندوق الاستثمار المشترك المغلق "سبيربنك - العقارات السكنية"، 300 ألف روبل. (ثلاثون%).
2. فتح صندوق مشترك للأسهم "سبيربنك – دوبرينيا نيكيتيش" بقيمة 300 ألف روبل. (ثلاثون%).
3. فتح صندوق مشترك للسندات "VTB - Eurobond Fund"، 200 ألف روبل. (20%).
4. 5 حسابات PAMM، 100 ألف روبل. (10%).
5. الذهب، التأمين الطبي الإلزامي لسبيربنك، 100 ألف روبل. (10%).

إن استخدام Sberbank وVTB في هذه الحالة ليس إعلانًا أو علاجًا سحريًا، ولكنه مجرد مثال على تكوين المحفظة. كل شخص حر ويجب عليه اختيار شركات الإدارة والوسطاء بأنفسهم.

ومن الواضح أن الوضع في الأسواق لا يمكن أن يبقى ثابتا. لذلك، يجب تعديل محفظتك الاستثمارية، أي ما يسمى بإعادة التوازن.

إعادة توازن المحفظة

كم مرة يجب أن يتم ذلك؟

تحتاج إلى تغيير الأسهم في محفظتك مرة واحدة في السنة. أولا، خلال هذه الفترة، تكون التغييرات مرئية بالفعل، ثانيا، أنها مريحة لمعظم الأدوات، وثالثا، التكاليف والعمولات ضئيلة.

كيفية تنفيذها؟

موجود النظرية الاقتصاديةيعني وجود مبلغ ثابت من رأس المال في الأسواق في المستقبل المنظور. أي أنها لا تزيد ولا تنقص، بل تتدفق فقط من سوق إلى آخر. من خلال محفظتنا قمنا بتغطية جميع الأسواق الممكنة تقريبًا. وبالتالي لا بد من إعادة توازن المحفظة، بحيث يتم تخفيض حصة ما أظهر الحد الأقصى من الدخل لصالح ما أظهر الحد الأدنى من الدخل. هذه هي الإستراتيجية التي تبدو متناقضة للوهلة الأولى، والتي تسمح لك بكسب المزيد على المدى الطويل من المحافظ مع إعادة التوازن مقارنة بالمحافظ العادية. ومع ذلك، لن يتم الكشف عن أي مفارقة إذا تذكرنا مبدأ الاستثمار الرئيسي "البيع بسعر مرتفع والشراء بسعر منخفض".

فكيف يمكنك بناء محفظة استثمارية جيدة؟ خصائصه الرئيسية هي:

1. يجب أن تكون بسيطة ومفهومة. كل ما تحتاجه هو تبعيات بسيطة - سوق الأوراق المالية ينمو - أصولك تنمو.
2. يجب أن تكون سائلة. يمكن ببساطة شراء الأصول منه وبيعها ببساطة. ولذلك فإن صندوق الاستثمار العقاري في هذه الحالة أفضل من العقار نفسه.
3. ويجب أن تكون متوازنة من حيث المخاطر. الأسهم هي السندات، والعملة هي الذهب.
4. وينبغي أن يغطي سوق رأس المال بأكمله تقريبًا: العقارات والأوراق المالية (في حالتنا، الأسهم والسندات)، وسوق السلع (في حالتنا، الذهب) وسوق الصرف الأجنبي.
5. لا ينبغي أن تتطلب اهتماما مستمرا. إن إعادة التوازن مرة واحدة في السنة، في رأينا، أمر ضروري وكافٍ للاهتمام بالاستثمار من جانب المستثمر غير المحترف.

سيتطلب تجميع محفظة استثمارية جيدة بعض الجهد في البداية. وعلى المدى الطويل، ينبغي أن توفر أرباحا كافية مع مخاطر منخفضة نسبيا.

مرحبًا عزيزي القارئ لمدونتي والمشترك والضيف الذي جاء للبحث عن إجابات للأسئلة المتعلقة بكسب المال. في مقال اليوم سأتحدث عنه محفظة المستثمر، لماذا هو مطلوب، كيفية إنشائه، و الاهم من ذلك كيفية استخدامها. لذا، محفظة الاستثمارهي مجموعة من الأدوات التي يستخدمها المستثمر في المعاملات. وتشمل هذه الأدوات: مشاريع مربحة للغاية، استثمارات المشروع، حسابات PAMM، الأوراق المالية. كل مستثمر لديه مجلد الأصول الخاص به، الذي تم جمعه على مدى سنوات عديدة من العمل في السوق، والذي من خلاله يحدد ويحقق الأهداف في المشاريع قصيرة المدى وطويلة الأجل.

مشاريع قصيرة وطويلة المدى

اختلاف مشاريع طويلة الأجلهو الحد الأدنى من المخاطر والحد الأدنى من الربح. في المدى القصيرفي المعاملات، على العكس من ذلك، الحد الأقصى للمخاطر، ولكن الربح، كما تفهم، هو المقابل. ورغم الاختلاف فإن الهدف من المشاريع قصيرة المدى وطويلة المدى هو تحقيق دخل مرتفع ومستقر.

لماذا إنشاء محفظة استثمارية؟

ما الذي يجب التركيز عليه عند الإنشاء؟

أهداف و غايات– هذا ما يحتاجه المستثمر ليبدأ منه في تكوين دبلوماسي استثماري. يعرف رجل الأعمال الذكي الذي أجرى آلاف المعاملات في البورصة أن الشيء الرئيسي هو مجموعة الأدوات المجمعة بشكل صحيح.

أنواع المحافظ الاستثمارية

أولوية كل مستثمر هي التكوين موثوق, مربحة للغايةقضية أوراق قيمةوالأسهم والأصول الأخرى التي تقلل من مخاطر المعاملات وتدر ربحًا بمبلغ 60-240% سنويا. إنشاء محفظة المستثمر - أربعة متتابعمنصة:

1. يكشفأهداف الاستثمار.
2. تعريفاستثمار الاستراتيجيات;
3. تحليل وإنشاء مجموعة من الأدواتالخامس؛
4. تغيير هيكل الأعمالكما هو مطلوب.

وحتى لا تحتار، أقترح عليك أن تتعرف على أنواع حالات الاستثمار التي ترتبط بشكل وثيق بالاستراتيجية التي يتبعها المستثمر. المحافظ الاستثمارية هي:

• متوازن;
• محافظ;
• عنيف.

ولكن كيف تختلف وكيفية اختيار أحد الأنواع المذكورة أعلاه؟ الأمر بسيط للغاية – من خلال تحديد الأهداف والغايات واستراتيجية الاستثمار. محافظالحالة - مجموعة من الأوراق المالية التي تم جمعها على مبدأ تقليل المخاطر. مناسب لرواد الأعمال الذين لا يبحثون عن المغامرة ويعملون بهدوء مع آفاق طويلة المدى.

عنيف- مجموعة أدوات مربحة للغاية تتكون من الأسهم والأوراق المالية للعمل بشكل رئيسي في المشاريع قصيرة الأجل.

بداهة، فإنه يوفر مستوى عال من المخاطرة، ومناسبة لعشاق المعاملات الأدرينالين. أفضلأعتقد أن مجموعة من الأوراق المالية تحتوي على متوازنمحفظة ذات عوائد عالية مقدمة من ثبت الأصول المالية. ميزة أخرى للتجميع الأمثل هي تجميع الأصول المحافظة والعدوانية على أساس 60/40 .

الخيار الأمثل - محفظة النمو، المكونة من أسهم الشركات ذات القيمة السوقية المتزايدة باستمرار، سأتحدث عنها بالتأكيد لاحقًا، ولكن في الوقت الحالي بضع كلمات عنها استراتيجيات الإدارة. نعم، لقد نسيت تقريبا. ، مثل الإستراتيجية، يتم تحديدها على أساس فردي. ليس من الضروري المتابعة المبادئ العامةوالتصرف وفقًا لاستراتيجية معتمدة بوضوح. ربما ستنشئ هيكلك الخاص، وتختار استراتيجية تتجاوز الكلاسيكيات في ربحيتها...

كيفية إنشاء محفظة؟

عند الإنشاء، عليك أن تأخذ بعين الاعتبار:

• درجة مخاطر الأعمال;
• أهداف و غاياتللمشاريع الاستثمارية؛
• الآفاقخطة طويلة المدى أو قصيرة المدى.

إذا كنت ترغب في الحصول على دخل ثابت بأقل قدر من المخاطر، فقم ببناء أدواتك بناءً على استراتيجية متحفظة. بهذه الطريقة نضمن لك زيادة في الراتب 3…5% كل شهر. أوافق على أن هذا ليس كافيًا، لكنه موثوق. إذا كان هدفك هو الحصول على 30% ، كن جاهز ل المخاطروالهدر والانهيارات النفسية نتيجة لذلك. المعنى الذهبي - 10-15% الدخل الشهري مع مستوى متوسط ​​من المخاطر.

كيفية إدارة المحفظة؟

إن الإستراتيجية المختارة بشكل صحيح لإدارة أدوات الاستثمار هي نصف نجاح جميع المعاملات. إذا كنت لا ترغب فقط في الحفاظ على رأس المال المالي الحالي الخاص بك، بل أيضًا زيادته، فعليك أن تنسى التكتيكات العدوانية والآفاق قصيرة المدى. اتبع القواعد البسيطة لاستراتيجية الإدارة المتوازنة مع التوزيع المتساوي للأصول، مما يضمن درجة منخفضة من المخاطر مع الحد الأدنى من الخسائر حتى في ظل تقلبات السوق والركود.

عند إدارة الأوراق المالية من قضية ما، من المهم اتباع هذا المبدأ موازنة– توزيع الأصول بطريقة تعوض وتكمل بعضها البعض. غالبًا ما يستخدمه المستثمرون ذوو الخبرة لوصف عملية تقليل المخاطر من خلال، كما قلت سابقًا، توزيع الأموال بين الأصول الموجودة، وهو أمر مهم جدًا في ظروف السوق الحالية. تعد عناصر الاستثمار الموزعة بشكل صحيح في الحالة عاملاً آخر في الدخل المستقر.

الاستنتاجات

عند التخطيط لدخول السوق المالية من أجل توسيع محفظتك حقًا، تعامل مع الصياغة بمسؤولية وعقلانية، بعد أن قمت مسبقًا بتحليل نطاق الاحتمالات، ومقارنة الحقائق، وتحديد الأهداف والغايات والأولويات. لا تستثمر الأموال في مشروع واحد، ووزع الأصول باتباع أسلوب التنويع، والنجاح مضمون. شاهد، حلل، اطرح الأسئلة. لا تنسى الاشتراك!

إذا وجدت خطأ في النص، فيرجى تحديد جزء من النص والنقر عليه السيطرة + أدخل. شكرا لمساعدة مدونتي على التحسن!

المحفظة الاستثمارية هي

مرحبا بالجميع أيها الأصدقاء. أنا لا أحب الأشخاص المملين، لكن في عملي كثيرًا ما أضطر إلى التعاون مع هؤلاء الأشخاص.

بدأ الناس يصبحون دقيقين للغاية عندما يتعلق الأمر بالمال الحقيقي. لقد عملت منذ أسبوعين مع بيوتر ألكساندروفيتش في محفظته الاستثمارية. اضطررت إلى تغيير هذه الحقيبة جيدًا قبل أن يصبح كل شيء يناسب الجميع.

وتوترت أعصابي أيضًا خلال هذا الوقت. الآن سأخبرك عن المحفظة الاستثمارية - ما هي وما هي ميزاتها الرئيسية التي تحتاج إلى تخصيص الكثير من الوقت لها.

ما هي المحفظة الاستثمارية وكيفية إنشائها؟

يُطلق على إجمالي جميع الاستثمارات التي يشكلها المستثمر والموزعة على أدوات استثمار مختلفة لتقليل المخاطر اسم "المحفظة الاستثمارية".

وأداة الاستثمار هي كائن - جميع الشركات والأسهم والودائع وحسابات PAMM التي نستثمر فيها أموالنا.

كلما زاد عدد هذه الأشياء، قل احتمال خسارة المال. على سبيل المثال، إذا أفلس بنك واحد من أصل 10، فلن يتعرض رأس المال بأكمله للخسارة، بل عُشره فقط.

وقد تمت صياغة مصطلح مالي خاص لهذا الغرض. التنويع هو توزيع رأس المال بين كائنات استثمارية مختلفة من أجل تقليل مخاطر خسارة رأس المال بالكامل.

كيفية تشكيل؟

عند إنشاء محفظة تحتوي على أدوات استثمارية، عليك تحديد 3 نقاط مهمة:

1. أهداف الاستثمار
2. شروط الاستثمار
3. المخاطر عند الاستثمار

في أي عملية - الأعمال التجارية، والتطوير، وكسب المال، فإن الأهداف التي حددناها لأنفسنا مهمة دائمًا. فالأهداف هي التي هي الدليل في طريق تحقيقها.

بالنسبة للبعض، سيكون الهدف الرئيسي هو شراء سيارة جديدة بدخل استثماري، والبعض الآخر يريد إنشاء مصدر الدخل السلبيويقضيان وقت فراغهما في السفر، والثالث يريد توفير المال والعيش بسعادة عند التقاعد.

من المهم أن يكون هدفك مصدر إلهام لك كل يوم، وأن يجلب الاستثمار الفرح والأمل لتحقيق هدفك بدلاً من التوتر والقلق بسبب الخسائر المؤقتة المحتملة التي لا يمكن تجنبها ببساطة.

بناءً على الأهداف المحددة لمحفظتنا، يجب علينا تشكيلها بالأدوات المناسبة.

على سبيل المثال، للأغراض قصيرة المدى على مدى 1-3 سنوات، تكون الأدوات الأكثر خطورة والأكثر سيولة مناسبة - إدارة الثقة، وحسابات PAMM.

لتحقيق الأهداف المحددة على المدى الطويل من 5 إلى 10 سنوات، تكون الأدوات الأقل سيولة والأكثر موثوقية مناسبة - الأسهم والسندات والاستثمارات في الذهب.

يتم تحقيق الأهداف طويلة المدى من 10 إلى 50 عامًا إذا كانت محفظتك الاستثمارية تتضمن برامج ادخار للتأمين والعقارات وملكية الأراضي.

عند اختيار أدوات الاستثمار، عليك أن تأخذ في الاعتبار المخاطر المحتملة وأن تبني محفظة بطريقة تجعل الأموال المفقودة في حالة الفشل لا تؤثر بشكل كبير على رأس المال الاستثماري.

لتصنيف المخاطر، هناك مفهوم الاستثمارات المحافظة والعدوانية.

إذا كنت لا تريد خسارة المال ومطاردة الأرباح الكبيرة، إذا كنت تريد أن تعمل أموالك لصالحك بهدوء، وأن تأتي نتائج استثماراتك بالمتعة والنتائج الجيدة، فعليك أن تختار استراتيجية استثمار متحفظة.

وسيتناول القسم التالي الاستثمار. محفظة مع غلبة مثل هذه الاستراتيجية.

مثال

حاليًا، يتم تنظيم محفظتي وفقًا لأهدافي الاستثمارية. الآن يوجد في السوق شركات موثوقة في رأيي مثل:

• اماركيتس
• الباري
• ألفا فوركس
• Forex4you
• فكسوبين
• روبوفوريكس
• فريشفوريكس
• لايت فوركس
• إنستافوركس

تتكون محفظتي 26604 من 90% من حسابات PAMM المحافظة الرائدة شركات الوساطةالمذكورة أعلاه.

انتباه!

تنتمي هذه الاستثمارات إلى فئة الاستثمارات قصيرة المدى لأنها يمكنك الحصول على دخل من الاستثمار في حساب PAMM خلال أسبوع.

حوالي 5% من المحفظة الاستثمارية تشغلها أداة طويلة الأجل - تأمين الوقفالحياة التي تحميني على مدار الساعة لعقود من الزمن، وفي نهاية العقد أتقاضى مبلغًا كبيرًا.

هذا الاستثمار مصمم أكثر للمستقبل... لا يوجد شيء اسمه أموال إضافية، والحصول على 200-300 ألف خلال 50 عامًا سيكون أمرًا رائعًا للغاية.

يوجد أيضًا في محفظتي الاستثمارية حسابات PAMM الخاصة بي، بما في ذلك PAMM من شركة Amarkets، والاستراتيجية تسمى Grigorymf.com، وهنا رابط للمراقبة.

التداول هو أيضًا خيار استثماري؛ فأنا أستثمر أموالي الخاصة، وأضاعفها بنفسي.

الشيء الوحيد الذي يميزه عن الاستثمارات التقليدية في حسابات PAMM للمديرين الآخرين هو أن هذا استثمار نشط وتحتاج إلى بذل جهد كبير لزيادة الربحية.

المصدر: http://grigorymf.com/moy-investitsionnyy-portfel/

لماذا تحتاج إلى محفظة استثمارية؟

المحفظة الاستثمارية هي خدمة مناسبة لأولئك الذين يرغبون في استثمار أموالهم لفترة زمنية معينة لأغراض محددة: إنشاء رأس المال أو تجميعه أو الحفاظ عليه أو زيادته، أو الحصول على دخل سلبي.

تخزين الأموال على الودائع المصرفيةلا ينقذهم من التضخم - العائد الحقيقي سلبي. الأمر نفسه ينطبق على العملات - الدولار واليورو.

يمكن أن تنخفض أسعار الأسهم والذهب بشكل حاد، لذا فهي تحمل مخاطر كبيرة، مما يعني أنها ليست مناسبة لجميع المستثمرين. تتطلب العقارات رأس مال كبير ويمكن أيضًا أن تنخفض قيمتها أو تظل خاملة بدون إيجار.

يكاد يكون من المستحيل تخمين الأصول التي ستحقق أعلى عائد في العام المقبل. ماذا كان أفضل استثمارالعام الماضي يمكن أن يكون أسوأ في العام المقبل.

ولذلك الأكثر أفضل طريقةقم بزيادة أموالك وحمايتها من التضخم - قم بإنشاء محفظة استثمارية مختصة تشمل فئات الأصول المختلفة حول العالم.

ما هو؟

المحفظة الاستثمارية هي مجموعة أدوات ماليةوالتي يستثمر فيها المستثمر مدخراته. يتم توزيع رأس المال بين فئات الأصول المختلفة: الأسهم والسندات والعقارات والسلع وما إلى ذلك.

تُستخدم صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة كأدوات مالية، والتي تكرر ديناميكيات مؤشرات السوق.

يحدد توزيع الأصول المخاطر والعائد على محفظتك ويجب أن يكون مناسبًا لأهدافك المالية وعمرك وقدرتك على تحمل المخاطر.

تم تصميم المحفظة لتمنحك أعلى عائد ممكن لمستوى المخاطر الخاص بك.

كيف تعمل؟

في الجدول أدناه مأخوذ من التقرير شركة استثماريُظهر تقرير جي بي مورغان لإدارة الأصول بوضوح العائد السنوي لمختلف الأصول الأجنبية لمدة 10 سنوات (2003-2012).

على سبيل المثال، S&p 500 - مؤشر الأسهم الأمريكية، صناديق الاستثمار العقارية - العقارات الأمريكية، Barclays Agg - السندات الأمريكية، MSCI EME - أسهم البلدان النامية، بما في ذلك روسيا، MSCI EAFE - أسهم البلدان المتقدمة.

يمكن أن تحقق الأسهم والعقارات عوائد عالية جدًا، ولكنها تنطوي على الكثير من المخاطر، حيث يمكن أن تنخفض قيمتها بشكل حاد.

الأصول الأخرى، مثل السندات، لديها مخاطر أقل بكثير ولكنها تقدم عوائد منخفضة.

تخصيص الأصول المربع الرمادي. هي محفظة استثمارية مكونة من الأصول الموجودة في الجدول. وكما يتبين من الصورة، فإن محفظة تخصيص الأصول أقل تقلبًا مقارنة بالأصول الأخرى وتحقق عوائد متوسطة.

تخصيص الأصول هو استراتيجية استثمار تسعى إلى تحقيق التوازن بين المخاطر والعائد على المحفظة عن طريق تعديل مزيج الأصول في المحفظة اعتمادا على توقيت الاستثمار وأهداف المستثمر وتحمل المخاطر.

تتمتع استراتيجية توزيع الأصول بعدد من المزايا المهمة. وهي تحظى باعتراف عالمي، وتستخدمها أكبر شركات الإدارة، وتوصي بها هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC).

وهي لا تتطلب مؤهلات عالية أو معرفة عميقة أو خبرة واسعة، لذا فهي الأنسب للمستثمرين المبتدئين.

إنه أمر واضح وبسيط ولن يستغرق الكثير من وقتك، حيث أن إدارة المحفظة تتلخص في إجراء واحد بسيط - إعادة موازنة المحفظة مرة واحدة في السنة.

والأهم من ذلك أنه يظهر نتائج جيدة تفوق نتائج المديرين المحترفين.

كيف ينبغي أن تبدو المحفظة المترجمة بشكل صحيح؟

يجب أن تكون المحفظة الاستثمارية سهلة الإدارة ولا تستغرق وقتا طويلا.معظم الناس ليس لديهم الوقت أو الرغبة أو المعرفة للانخراط فيها التحكم النشطمن استثماراتك.

انتباه!

بدلاً من الانخراط في الإدارة النشطة، وتحليل السوق، وقراءة التحليلات والأخبار، يخصص العميل الوقت لنفسه ولعائلته.

يجب أن تأخذ المحفظة الاستثمارية في الاعتبار مدى تحمل المستثمر للمخاطر.كل شخص لديه مزاجه الخاص، البعض يحب المخاطرة، والبعض الآخر لا.

كلما زادت شهية المستثمر للمخاطرة، زادت حصة الأدوات العدوانية في المحفظة والعكس صحيح.

يجب أن تأخذ المحفظة الاستثمارية في الاعتبار المبلغ المستثمر.كل طريقة استثمار لها حد أدنى للدخول، في بعض الأماكن يكون صغيرًا جدًا، وفي أماكن أخرى يكون مرتفعًا.

كلما زاد حجم الاستثمار، زادت قائمة الأدوات المالية المتاحة وفرص الاستثمار.

ومع كمية قليلةغالبًا ما تكون هذه القائمة محدودة. لذلك، عند تجميع المحفظة، من الضروري أن تأخذ في الاعتبار حجم الاستثمار.

يجب أن تأخذ المحفظة الاستثمارية بعين الاعتبار فترة الاستثمار.كلما كان الأفق الاستثماري أطول، كلما أمكن إدراج أدوات أكثر عدوانية في المحفظة، منذ ذلك الحين طويل الأمدتقلبات المحفظة لا تهم كثيرا.

ولكن على المدى القصيرومع اقترابك من الهدف، يجب أن تسود الأدوات المحافظة في المحفظة.

يجب أن تأخذ المحفظة الاستثمارية في الاعتبار الهدف الاستثماري.يعتمد اختيار الأدوات المالية للمحفظة بشكل كبير على طبيعة الهدف. على سبيل المثال، بعض الأدوات مناسبة للحفاظ على رأس المال، والبعض الآخر للتراكم، والبعض الآخر لتلقي الدخل السلبي.

أن تكون المحفظة الاستثمارية ذات تكاليف وعمولات منخفضة.على المدى الطويل من الاستثمار، يمكن أن تؤدي العمولة السنوية التي تبلغ 1٪ فقط إلى خسارة مئات الآلاف أو حتى الملايين من الأرباح.

ولذلك، ينبغي إبقاء العمولات وتكاليف المحفظة عند الحد الأدنى.

وينبغي أن تكون المحفظة الاستثمارية متنوعة على نطاق واسع.التنويع (أو، لوضعها بلغة بسيطة(تخزين البيض في سلال مختلفة) هو أحد القواعد الأساسية للاستثمار الآمن.

التنويع يقلل من المخاطر. ونظراً لمستوى التنويع الواسع بالقدر الكافي، فإن المشاكل التي تواجه الشركات الفردية وحتى البلدان لا تؤثر بشكل كبير على أداء المحفظة.

يجب أن تتضمن المحفظة المصممة جيدًا فئات أصول مختلفة حول العالم وبعملات مختلفة.

يجب أن تأخذ المحفظة الاستثمارية في الاعتبار تكوين الأصول.هناك عدد كبير من الأدوات المالية المتاحة للاستثمار. يمكن للمستثمر عديم الخبرة أن يتشتت انتباهه بسهولة بسبب التنوع.

على سبيل المثال، تختلف صناديق الأسهم حسب البلد، والقيمة السوقية، والأسلوب، والقطاع، وما إلى ذلك. صناديق السندات حسب المدة والموثوقية والمصدر.

لاختيار الأفضل والأنسب، تحتاج إلى معرفة ما يستثمر فيه صندوق معين وأفضل السبل لدمجه مع الأصول الأخرى في المحفظة.

يجب أن تأخذ المحفظة الاستثمارية في الاعتبار موثوقية الأدوات. تتميز أدوات الاستثمار بموثوقيتها.

يتم إصدار بعض الأموال من قبل شركات كبيرة ومعروفة تتمتع بسمعة طيبة، والبعض الآخر - من قبل شركات صغيرة وصغيرة. عند اختيار الأدوات للمحفظة، عليك أن تأخذ في الاعتبار موثوقيتها.

يجب أن تراعي المحفظة الاستثمارية شروط الاستثمار.يمكنك الاستثمار بطرق مختلفة: من خلال وسيط، شركة الإدارة، البنك، شركة التأمين.

البعض يعمل في روسيا والبعض الآخر في الخارج. ولكل خيار شروطه ومزاياه وعيوبه، والتي قد تكون رائعة بالنسبة لبعض المستثمرين ولا تناسب البعض الآخر على الإطلاق.

ومن أجل اختيار الخيار الأنسب، عليك معرفة مميزات كل طريقة استثمار.

يتم تجميع المحفظة على أساس المبادئ التالية:

1. النهج الفردي؛
2. استراتيجية تخصيص الأصول السلبية؛
3. وتنويع واسع النطاق عبر مختلف فئات الأصول والبلدان؛
4. تكاليف وعمولات منخفضة؛
5. امتثال المحفظة لمعايير وأهداف المستثمر؛
6. استخدام أدوات مالية وشركات مالية بسيطة ومفهومة وموثوقة ومثبتة؛
7. الشفافية وتوفير كافة المعلومات اللازمة.

أمثلة على رواد الأعمال الأفراد الأجانب

عنيف. الهدف الرئيسي للمحفظة القوية هو زيادة رأس المال على المدى الطويل في الأدوات ذات الربحية العالية.

تعتبر المحفظة الاستثمارية القوية مناسبة تمامًا للمستثمرين الذين تبلغ فترة استثمارهم 10 سنوات أو أكثر والذين يتمتعون بمقاومة نفسية للتقلبات القوية في قيمة المحفظة.

يبدو هيكل المحفظة العدوانية كما يلي:

قد تنشأ أسئلة أو صعوبات مختلفة عند الاستثمار وإدارة محفظتك الاستثمارية. قد يتغير أيضًا الوضع الشخصي للعميل وظروفه وأهدافه وتشريعاته، وقد تظهر فرص وأدوات مالية جديدة.

المصدر: http://activeinvestor.pro/investitsionnyj-portfel/

الربحية والمخاطر في المحفظة الاستثمارية

الاستثمار هو استثمار الأموال في شيء ما لتوليد الدخل، ونتيجة لذلك، الحرية المالية والاستقلال.

انتباه!

المحفظة الاستثمارية هي مجموعة من الأصول القيمة (الذهب، الأسهم، السندات، الخيارات) التي تم جمعها معًا لغرض محدد.

يستثمر المستثمرون المحافظون الأكثر خبرة في مشاريع طويلة الأجل - مع القليل من المخاطرة والأرباح الأقل.

يفضل المستثمرون "المغامرون" الأكثر خطورة الأعمال قصيرة الأجل والأكثر ربحية، ولكن في حالة الفشل، قد لا يبقون بلا شيء. ومع ذلك، لديهم جميعا شيء واحد مشترك - لتوليد الدخل.

أنواع رئيسية

تنقسم المحافظ الاستثمارية إلى عدة أنواع، ولكن يمكن تمييز أهمها:

• محافظ – يحتوي على أقل قدر من المخاطر ويعني ربحًا أقل. إن أمن الأموال المستثمرة هو المهمة الرئيسية لمثل هذه المحفظة. وتتكون في معظم الحالات من قروض قصيرة الأجل وسندات وودائع من الذهب والعقارات.
• العدوانية – مناسبة للأشخاص الذين لا يخشون المخاطرة. يجب أن يكون لديهم عقلية قوية جاهزة لتقلبات السوق. ولكن إذا نجحت، فإن الربح سيكون كبيرا. في أغلب الأحيان، تكون غالبية الأصول عبارة عن أسهم.
• المتوازن هو نوع مثالي من المحفظة التي تشغل فيها الأسهم المتساوية كلا المؤشرين - الاستقرار والمخاطر. إذا فشلت بعض الاستثمارات، فإن البعض الآخر سوف يساعد.

لماذا هو مطلوب؟

بادئ ذي بدء، عليك أن تقرر - لماذا يتم إنشاء هذه المحفظة؟ بعض الناس يريدون تأمين شيخوخةهم، بينما يستثمر البعض الآخر لكسب المزيد من المال لتغطية النفقات الجارية.

تعتبر المحفظة الاستثمارية أداة مناسبة لتحقيق أي أهداف. بعد كل شيء، من خلال الاستثمار في الأدوات المختلفة، يمكنك تقليل المخاطر والحفاظ على الربحية.

بمعنى آخر، إذا لم "يحترق" شيء ما، فلا تزال هناك خيارات أخرى. لهذا المستثمرين ذوي الخبرةإنهم لا يستثمرون أبدا جميع أموالهم في مؤسسة واحدة، ولكنهم يوزعونها بالتساوي بين كائنات استثمارية مختلفة، مما يضع خطة عمل مختصة.

كيف تنشأ؟

نقاط يجب مراعاتها عند إنشاء محفظة استثمارية:

1. مخاطر الاستثمار
2. أهداف الاستثمار
3. شروط الاستثمار

إذا أراد الشخص أن يحصل بهدوء على دخل مستقر دون مخاطر، فعليه أن يختار محفظة متحفظة. في الوقت نفسه، سيحصل على دخل حوالي 4-5٪ شهريا، ولكن يتم تعويضه بالموثوقية.

تتيح لك المحفظة العدوانية الحصول على 30-70٪ شهريًا، ولكن هذا يرتبط أيضًا بزيادة المخاطر.

ولذلك، فإن الحل الأفضل هو المحفظة المتوازنة - شيء بينهما. ستتيح لك هذه المحفظة الحصول على دخل يصل إلى 20٪ شهريًا مع مستوى أقل من المخاطر. خيارات الاستثمار المتاحة واسعة جدًا.

ما هي إعادة التوازن؟

إعادة التوازن هي العملية التي يتم من خلالها إعادة تخصيص رأس المال ضمن محفظة الاستثمارات من الأصول الأقل ربحية حاليًا إلى الأصول الأكثر ربحًا.

وبالتالي، فإن العائد الإجمالي للمحفظة، وبالتالي، يزداد ربح المالك.

الربحية والمخاطر

القيمة الأساسية في تنظيم المحافظ الاستثمارية هي المخاطرة والربحية، وكذلك تنويع (توزيع) المخاطر. والسؤال الأهم في هذه الحالة هو ما مقدار الأموال التي يرغب المستثمر في خسارتها؟ هذه ستكون المخاطر.

إن مخاطر الأصل هي قيمة متغيرة تعتمد على العديد من العوامل. يتم حساب عائد المحفظة على أنه إجمالي العائد على الأنواع الفردية من الأسهم والأوراق المالية، بما في ذلك الأصول الخالية من المخاطر.

لتقليل المخاطر في المحفظة، تحتاج إلى تضمين أوراق مالية ذات عوائد مختلفة. كلما زادت مخاطر المشروع، زادت متطلبات الدخل.

كيفية إدارة؟

إدارة المحافظ الاستثمارية هي سلسلة من التلاعب بالأوراق المالية بهدف الحفاظ على الاستثمارات وزيادتها.

هناك العديد من استراتيجيات الإدارة:

• تتضمن الإستراتيجية العدوانية المراقبة المستمرة لسوق الأوراق المالية والتقييم المستمر للدخل المحتمل وتحديث الأصول.
• الإستراتيجية السلبية أو المحافظة هي الحفظ أدوات الاستثماردون تغيير لفترة طويلة. يتم تشكيل المحفظة باستخدام أوراق مالية طويلة الأجل ذات مخاطر منخفضة.
• الإستراتيجية المتوازنة هي التوزيع المتساوي لجميع الأصول، والتي في حالة تقلبات السوق تضمن الحد الأدنى من الخسائر.

من خلال اتباع استراتيجية مختارة بوضوح، ولكن في نفس الوقت التفاعل مع تغيرات السوق، يمكنك تحقيق النجاح في مجال الاستثمار. الاستثمار المربح خلال الأزمات سيكون مفيدًا للمستثمرين المبتدئين.

المصدر: https://uznayvse.ru/voprosyi/chto-takoe-investicionnyi-portfel.html

كيفية إنشاء رجل أعمال فردي مربح

بالنسبة للمستثمر، المهمة الرئيسية هي تحقيق الربح، ولكن كيف تحافظ على مركزك عندما يحتوي كل استثمار على مخاطر في معظمها تصل إلى 100٪؟

حتى مع نسبة مخاطرة تصل إلى 100%، وجد المستثمرون طريقة لخفضها إلى 1-5% من خلال إنشاء محفظة استثمارية.

وغني عن القول أن إحدى القواعد الأولى للمستثمر هي عدم وضع كل البيض في سلة واحدة؟

حتى لو وجدت مشروعًا جذابًا أو عملاً تجاريًا أو أي خيار استثماري آخر، فابحث فورًا عن الدعم - العديد من خيارات الاستثمار الأخرى.

إذا كان لديك 10 استثمارات مختلفة في محفظتك، فحتى لو خسرت اثنتين، فإن الثمانية المتبقية ستغطي خسائرك وتجلب لك الربح.

إذا قررت الاستثمار، فأنت بحاجة إلى إنشاء محفظة استثمارية.

جوهر المحفظة الاستثمارية هو تنويع المخاطر (التوزيع). إذا قمت بتحديد العديد من خيارات الاستثمار لنفسك، فمن المستحسن توزيع رأس المال بشكل متناسب.

لديك 7 مشاريع في محفظتك، استثمرت في أحدها 70% من إجمالي محفظتك. وكان هذا المشروع الذي تثق به كثيرًا هو الذي جلب الخسارة.

لن تتمكن المشاريع الستة المتبقية (30٪) من استعادة الرصيد الأولي للمحفظة بسرعة. الاستثناء الوحيد لتناسب الاستثمارات هو المشاريع المربحة للغاية وذات المخاطر العالية، والتي من الأفضل حقًا استثمار مبلغ أقل فيها.

انتباه!

تتيح لك هذه الاستثمارات تحقيق أرباح كبيرة، ولكن في حالة الخسارة سوف تتعافى بسرعة، لأن مساهمتك لن تكون كبيرة بالنسبة للمحفظة بأكملها.

قد تحتوي المحفظة نفسها على استثمارات من أنواع مختلفة - إدارة الثقةوالعقارات والمعادن والفن وما إلى ذلك.

من الناحية المثالية، يجب أن تكون محفظتك الاستثمارية متنوعة قدر الإمكان، ولكن بناءً على قرون من الخبرة للمستثمرين المشهورين في العالم، من الأفضل التركيز فقط على تلك الاستثمارات التي تفهمها ولديك القدرة على التحكم فيها بشكل مستقل.

يرجى ملاحظة ما يلي: إحدى الطرق الشائعة للاستثمار على الإنترنت هي إدارة الثقة في حساب PAMM. وهي تختلف في أنه يمكنك مراقبة استثماراتك في جميع الأوقات.

مثل أي استثمار آخر، تتطلب حسابات PAMM التنويع. كلما زاد عددها في محفظتك، أصبح استثمارك أكثر أمانًا.

تكتب العديد من المصادر عن أنواع المحافظ، وتقسمها إلى محافظة وعدوانية. لقد فقدت بالفعل الخط الفاصل بين هذه المفاهيم، حيث أن كل استثمار مصمم لتحقيق الربح، وبالتالي له أسباب وجيهة.

الأسباب نفسها لا يمكن أن تكون محافظة أو عدوانية، لأن أي عمل تجاري إما يجلب المال أم لا. وبالحديث عن المخاطر، فهي نفسها في كل مكان.

إذا اشتريت أسهمًا في Bank of America، فنعم، فإن مخاطر توقف البنك عن العمل أو تباطؤه لا تذكر، ولكن حقيقة أن الدولار قد ينخفض، وقد يتم تغريم البنك، وقد يرتفع سعر الفائدة - وهذا هو خطر 100٪. وبشكل عام، ينطبق هذا على أي استثمار في أي صناعة.

لذلك، إذا تحدثنا عن حسابات PAMM المحافظة والعدوانية، فمن الصعب جدًا رؤية الخط الفاصل بينهما، باستثناء ربما في الحالات القصوى، عندما يجلب الحساب المتوسط ​​3-6% شهريًا، والحساب العدواني 249% في نفس الفترة . لكن مثل هذه الحسابات العدوانية تعمل لمدة شهرين كحد أقصى.

بما أن الهدف من أي محفظة هو تقليل المخاطر من أجل الحصول على أرباح ثابتة، فيجب عليك اختيار حسابات PAMM فقط من الحسابات الموثوقة:

1. مدة العمل لا تقل عن 6 أشهر؛
2. يجب أن يكون الربح ثابتاً في حدود معينة، مثلاً من 3 إلى 5%؛
3. كلما كان الرصيد أكبر، كلما كان ذلك أفضل، وهذا يعني أن المتداول يعرف كيفية إدارة الأموال الكبيرة ويتحمل المسؤولية.

بالإضافة إلى ذلك، يمكنك الاتصال بالمدير وسؤاله عن استراتيجية التداول ومخاطر التداول وعمره وتعليمه وجدول عمله.

أنت بحاجة إلى بناء محفظتك الاستثمارية بشكل تدريجي، وليس دفعة واحدة. إذا وجدت حساب PAMM واحد، فاستثمر فيه، وابحث عن حساب آخر غدًا.

وهكذا، في غضون بضعة أشهر يمكنك بناء محفظة رائعة دون الحاجة إلى الاستثمار الصناديق الخاصةوالربح الذي تم الحصول عليه من الاستثمار الأول.

من أجل تنويع/تأمين محفظتك الاستثمارية، يمكنك الاستثمار مع وسطاء مختلفين.

تتيح لك المحفظة الاستثمارية تحقيق التوازن الأمثل بين الدخل والمخاطر.

إذا كنت تفضل استثمار مدخراتك في حسابات PAMM، فإن المحفظة الاستثمارية في حالتك قد تبدو وكأنها مجموعة من الحسابات، والتي قد تختلف بشكل كبير في استراتيجية التداول والربحية والمخاطرة.

وفي الوقت نفسه، يحق للمستثمر أن يحدد بشكل مستقل النسب التي سيتم تمثيل كل حساب فردي في المحفظة، اعتمادًا على الاستراتيجية المطلوبة.

من العيوب الخطيرة للمحفظة المرنة والجذابة حقًا، والتي تحد من إمكانية وصول المستثمرين المبتدئين إليها، هو حاجتهم إلى مبلغ كبير جدًا من المال لإنشائها. ولكن يمكنك أن تقتصر على عدد صغير من الحسابات في محفظة واحدة للبدء بها.

إذا سألت نفسك عن عدد حسابات PAMM التي يجب أن تكون في المحفظة، فإن الإجابة واضحة تمامًا - أكبر عدد ممكن.

وهذا سوف يعوض عن انخفاض كبير في ربحية أحد الحسابات، حتى لو انخفض بنسبة 50-60٪.

يقوم كبار المستثمرين بتكوين محافظ استثمارية من عدد كبير من حسابات PAMM من العديد من شركات الوساطة.

لكن تكلفة هذه المحفظة يمكن أن تتجاوز عدة آلاف من الدولارات، والتي، كما ذكرنا سابقا، يجعلها غير متاحة لكل مستثمر.

المال يجعل المال

في هذه الحالة، أوصي بإنشاء محفظة منهجية. في الشهر الأول تستثمر في حسابين، وفي الشهر الثاني في حسابين آخرين، وفي الشهر الثالث 2 آخرين، وفي الشهر الرابع تستثمر الأموال فقط من الربح من الاستثمار الأولي.

بهذه الطريقة، مع مرور الوقت، سوف تستثمر الأموال التي كسبتها بالفعل من الاستثمارات. مثال صارخ على كيفية كسب المال للمال.

انتباه!

يجب أن تتضمن المحفظة حسابات يستخدم مديروها استراتيجيات مختلفة لتداول الأسهم: عدوانية ومحافظة ومتوازنة.

لن توفر الحسابات المحافظة للمستثمرين عوائد مفرطة. من غير المرجح أن يتجاوز متوسط ​​ربحيتها 3-5٪ شهريا، ولكن يتم تعويض ذلك من خلال موثوقيتها العالية نسبيا.

تتيح لك الحسابات العدوانية الحصول على أرباح عالية جدًا تصل إلى 30-70% شهريًا أو أكثر، ولكن عليك أن تدفع مقابل ذلك بمخاطرها العالية.

يمكن أن تكون عمليات السحب كبيرة جدًا، لذلك قد يستغرق المتداول وقتًا طويلاً للتعويض عن الخسائر. كما أن التسريبات هي الأكثر شيوعًا بين المتداولين العدوانيين.

لذلك، على الرغم من الربحية العالية في بعض الأشهر، فإن ربحية هذه الحسابات في نهاية العام قد تكون قابلة للمقارنة بالحسابات المحافظة أو حتى غير المربحة.

تحتاج إلى استثمار جزء صغير من محفظتك في حسابات قوية واختيار مدير بعناية.

يمكننا التمييز بشكل منفصل بين الحسابات المتوازنة، التي يحاول مديروها الالتزام باستراتيجية يمكن اعتبارها في مكان ما بين المحافظة والعدوانية. يتيح لك ذلك الحصول على دخل يصل إلى 10-15٪ شهريًا مع مستوى أقل من المخاطر.

يوصى بتخصيص جزء كبير من المحفظة الاستثمارية للحسابات المحافظة. في هذه الحالة، سيكون الدخل المستقر منهم قادرًا على تغطية عمليات السحب على الحسابات العدوانية، مما يسمح لك بتجنب خسائر كبيرة.

بعد أن قمت بتكوين محفظة استثمارية مرة واحدة، يجب ألا تنساها لفترة طويلة.

من الضروري مراجعة تكوينها باستمرار من أجل استبعاد الحسابات غير المربحة منها في الوقت المناسب وتضمين حسابات جديدة ذات خصائص جذابة.

بالإضافة إلى كل هذا، انظر حولك دائمًا - نظرًا لأنك مستثمر بالفعل، استمر في البحث عن فرص أخرى، سواء كانت أسهمًا أو لوحات فنية أو استثمارات في بناء مرآب.

كيفية إدارة

في حالة حسابات PAMM، لا توجد إجابة واضحة. فمن ناحية، يمكنك ببساطة تسجيل الدخول مرة واحدة شهريًا وسحب أرباحك المتراكمة واستبعاد الحسابات غير المربحة وإضافة حسابات جديدة.

ومن ناحية أخرى، يمكنك مراقبة معاملات المديرين في منتصف الأسبوع وتحديد ما يجب فعله بعد ذلك في نهاية كل أسبوع مع كل حساب PAMM.

كيفية إنشاء محفظة استثمارية إذا كان حساب شخص ما به سحب، فهذه ليست علامة على أنه يحتاج إلى إغلاقه بشكل عاجل؛ ولا يتداول أي متداول في العالم بدون عمليات سحب.

في مثل هذه الحالات، تحتاج فقط إلى محاولة فهم سبب حدوث السحب وما هي الإجراءات الإضافية التي يتخذها مدير حساب PAMM.

لو كانت صفقة يائسة مع مخاطرة عالية، مما يوضح أنه في المواقف الصعبة يترك المتداول كل شيء للصدفة، الأمر يستحق التفكير فيه.

ولكن إذا كانت مجرد لحظة عمل، نظرًا لأن السوق متغير ولا يمكن التنبؤ به دائمًا، فمن المفيد انتظار المدير لإجراء معاملات ناجحة وتحقيق الربح مرة أخرى.

المستثمر وحده هو الذي يجب أن يقرر دائمًا من يستثمر ومن لا يستثمر، لكن سحب الأرباح بشكل منهجي هو القانون. يمكنك توزيع الربح المستلم بطرق مختلفة.

يمكن إعادة استثمار جزء من الربح في مديرين جدد، ويمكن إعطاء جزء منه كسند مالي، ويمكن إنفاق جزء آخر على الحياة أو الأشياء الثمينة التي يمكن أن تحتفظ بقيمتها بعد 700 عام.

بالطبع، قد تحتوي محفظتك الاستثمارية على أصول مختلفة، وعلى أية حال، يجب إدارة أي محفظة بطريقة مخططة.

يجب عليك أن:

• اعتمد على ربح معين
• تعرف على المبلغ الذي يمكنك تجديد محفظتك الشهر المقبل،
• ننظر عن كثب في المشاريع الجديدة مقدما ،
• وتذكر أن كل استثمار يجب أن يأتي بالربح، لأن الكثيرين يستثمرون من أجل فكرة الاستثمار.

المصدر: http://pammtoday.com/kak-sozdat-investicionnyj-portfel.html

ما هي المحفظة الاستثمارية؟

المحفظة الاستثمارية هي مجموعة من الأصول المالية والحقيقية التي يختارها المستثمر بنسب مختلفة من أجل الحصول على أقصى قدر من الربح أو تنويع المخاطر.

يعتمد عدد وتكوين الأصول التي تدخل في المحفظة الاستثمارية على خبرة المستثمر واهتماماته.

على سبيل المثال، قد تحتوي المحفظة على أدوات مربحة ومحفوفة بالمخاطر للغاية، أو على العكس من ذلك، أدوات ستحقق معاملاتها ربحًا أقل، ولكنها ستكون أكثر موثوقية.

في أغلب الأحيان، تكون المحفظة الاستثمارية أداة للمدير تعمل مع أموال العملاء.

اعتمادًا على الإستراتيجية المختارة والتوقيت المرغوب لتحقيق الربح، سيتم إدراج أدوات معينة في المحفظة الاستثمارية.

ما هي الأنواع الموجودة؟

هناك العديد من أنواع المحافظ الاستثمارية المختلفة؛ يمكن تمييزهم عن طريق معايير مختلفةلكن الأنواع الرئيسية للمحافظ الاستثمارية تختلف في نوع نسبة المخاطرة إلى المكافأة:

1. محافظ
2. معتدل
3. عنيف

وتتكون المحفظة الاستثمارية المحافظة من الأوراق المالية الحكومية والأسهم القيادية والذهب وتوفر أمانًا عاليًا للمكونات والمحفظة ككل، ويتم الحفاظ على ربحية المحفظة الاستثمارية عند المستوى الذي يطلبه المستثمر.

يعد تحسين الربحية ودرجة المخاطر سمة مميزة لمحفظة استثمارية معتدلة.

انتباه!

تحتوي هذه المحفظة على أوراق مالية عالية العائد مع درجة عالية من المخاطر وأوراق مالية موثوقة منخفضة العائد، مثل السندات الحكومية.

تم تجهيز المحفظة الاستثمارية القوية بأوراق مالية عالية العائد، بما في ذلك مشتقاتها. هذه الأوراق المالية لديها درجة عالية من المخاطر إلى حد ما.

لذلك، يقوم المستثمر بإدارة محفظته بشكل فعال أو يكون على اتصال دائم مع الوسيط الذي يدير محفظته.

كيفية تشكيل؟

عند تكوين المحفظة الاستثمارية يمكن التمييز بين عدة مراحل رئيسية:

• تعريف نفسك كمستثمر: مستثمر محافظ أو معتدل أو عدواني؛
• تحديد الهدف الاستثماري: أقصى ربحية، أو الحد الأدنى من المخاطر، أو نمو رأس المال السريع، أو العائد السريع على الاستثمار، أو مزيج من هذه الأهداف؛
• تحليل الأسواق المالية على أساس الأهداف الاستثمارية.
• اختيار الأصول للاستثمار وتحديد نسبتها لمستوى معين من الربحية والحد الأدنى من درجة المخاطرة؛
• شراء الأصول وبدء المراقبة المستمرة للمحفظة المشكلة.

كيفية إدارتها؟

يمكن إدارة استثمارات المحفظة مباشرة من قبل المستثمر أو الاحتفاظ بها على سبيل الثقة من قبل شركة وساطة.

لا يعني النقل إلى إدارة الثقة النقل الكامل لحقوق إدارة المحفظة.

يحدث التغيير في تكوين المحفظة أو الزيادة أو النقصان في قيمة أصول المحفظة باتفاق إلزامي مع المستثمر.

إن جوهر إدارة المحفظة بالنسبة للمستثمر هو الحفاظ على ربحيته عند مستوى معين. هناك طريقتان رئيسيتان هنا:

1. تكوين محفظة متنوعة للغاية بمستوى معين من نسبة الدخل / المخاطر.
2. تكوين محفظة مربحة للغاية مع مستوى عال من المخاطر.

وفي هذه الحالة يمكن أن تكون إدارة المحفظة الاستثمارية من نوعين:

• التحكم النشط
  نحن هنا نتحدث عن مراقبة السوق باستمرار، وشراء وبيع تلك الأصول التي تفقد سيولتها على الفور. في هذا النوع من الإدارة، غالبًا ما يخضع تكوين المحفظة الاستثمارية للتغييرات.
• السيطرة السلبية
  وهذا يعني جمع محفظة متنوعة عالية الجودة والحفاظ عليها وتحقيق الربح.

كيفية تقييم الربحية؟

المعالم الرئيسية عند تشكيل وإدارة محفظة استثمارية هي الربحية والمخاطر المتوقعة.

نظرًا لعدم القدرة على تحديد ديناميكيات المعلمات المذكورة أعلاه بدقة، يتم تقييم هذه القيم أولاً وقبل كل شيء على أساس المعلومات الإحصائية لفترات زمنية سابقة.

يتم احتساب العائد المتوقع للمحفظة على أساس العائد المتوقع للأصول التي تحتوي عليها.

ما هي المخاطر؟

يجب على المستثمر أن يفهم بوضوح أن مخاطر وربحية المحفظة الاستثمارية هي الروابط التي تربط سلسلة واحدة. إن الزيادة المحتملة في الربحية تستلزم زيادة في المخاطر، والعكس صحيح.

قد يتم تحديد المخاطر من خلال عوامل خارجة عن سيطرة المستثمر في وقت اختيار الأشياء الاستثمارية.

وتتعلق هذه المخاطر بالتغيرات في وضع النشاط الاقتصادي الأجنبي، وعادة ما يطلق عليها اسم المخاطر المنهجية.

وتنقسم المخاطر النظامية إلى:

1. المخاطر السياسية – التهديد بالتأثير السلبي على السوق بسبب تغيير الحكومة، أو الحرب، وما إلى ذلك؛
2. المخاطر البيئية لمحفظة الاستثمار تنطوي على خسائر محتملة في حالة وقوع كوارث طبيعية أو تدهور الوضع البيئي؛
3. تنشأ مخاطر التضخم عندما ارتفاع التضخممما سيؤدي إلى انخفاض رأس مال المستثمر؛
4. قد تنشأ مخاطر العملة نتيجة لأسباب سياسية و عوامل اقتصاديةالتي تتشكل في البلاد ؛
5. يتغير سعر الفائدة– هذا هو خطر انخفاض سعر الفائدة أو زيادته البنك المركزيالبلاد، مما يستلزم تغييرات في سوق التضخم.

يتكون إجمالي مخاطر المحفظة الاستثمارية من كل ما سبق. بالنسبة للمستثمر، من المهم تقييم ليس فقط الأوراق المالية الفردية، ولكن أيضًا المستوى العام للمخاطر في سوق الأوراق المالية وفي الاقتصاد.

بالإضافة إلى المخاطر النظامية، التي لا يستطيع المستثمر التأثير عليها، هناك أيضًا مخاطر غير نظامية تنتج عن أخطاء في إدارة المحفظة.

قد يكون سبب هذه المخاطر هو التقييم غير المهني لأدوات المحفظة الاستثمارية في وقت اختيار سياسة الاستثمار، أو الهيكل غير العقلاني للأموال المستثمرة.

زيادة كفاءة الإدارة الأنشطة الاستثمارية، يمكن تجنب العواقب السلبية.

وتنقسم المخاطر غير النظامية إلى:

• تحدث مخاطر الائتمان في حالة عدم امتثال المقترض أو الضامنين لالتزاماتهم.
• قد ترتبط مخاطر الصناعة بالتغيرات في قطاع معين من الاقتصاد؛
• ترتبط مخاطر الأعمال بأخطاء في إدارة الشركات التي يتم استثمار الأموال فيها.