أفكار استثمارية ذكية ذات قيمة. نصيحة دقيقة: كيف تقوم خدمة InvestIdeas باختيار أفضل توقعات الأسهم والأفكار الاستثمارية
لقد شكل الوضع السياسي المثير للقلق في العالم والتطور المستمر للتقنيات العالية وتغيير الأجيال عدة اتجاهات مستقرة في سوق الاستثمار العالمي. بعضها قادر بالفعل على تحقيق أرباح تزيد عن 25٪ سنويًا، بينما لن يرتفع البعض الآخر إلا في غضون سنوات قليلة ويثير اهتمامًا أكبر للمستثمرين على المدى الطويل.
1. الموضة للاستثمارات المسؤولة
على مدار العام، كان هناك اختصاران عصريان يعكسان طبيعة الاستثمارات على صفحات المنشورات المالية - ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة) وSRI (الاستثمار المسؤول اجتماعيًا). ويشمل ذلك بشكل أساسي جميع أنواع الشركات التي يمكن أن يكون لها تأثير إيجابي على المجتمع، بالإضافة إلى الشركات التي تولي اهتمامًا متزايدًا بالقضايا البيئية والصحية. الجوانب الاجتماعية. وفي عام 2016، وصلت الاستثمارات في قطاع الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة إلى 10.4 تريليون دولار، وفقًا للبنك الدولي.
ووفقاً لتقديرات وزارة الخزانة الأميركية، فإن نحو 85% من «جيل الألفية» (الشباب المولودين في نهاية القرن العشرين) يقومون باستثمارات ذات أهمية اجتماعية. وسيزداد تأثيرهم في هذا السوق بشكل أكبر حيث يرث هذا الجيل أصولًا تبلغ قيمتها حوالي 41 تريليون دولار من آبائهم من جيل طفرة المواليد.
إن نطاق أهداف الاستثمار المحتملة في قطاعات الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات/SRI هائل - بدءًا من الشركات الناشئة الصغيرة التي تعمل على تطوير نظام لتنقية المياه إلى المشاريع العالمية لمكافحة تغير المناخ. وكقاعدة عامة، فإن مثل هذه المبادرات مبنية على تقنيات وممارسات جديدة تماما لم يتم اختبارها من قبل.
بالنسبة لأولئك غير المستعدين لمخاطر المشاريع، قدم المحللون مثل المحللين في تومسون رويترز تصنيفات الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة للشركات في القطاعات التقليدية. وتعكس المؤشرات مستوى الممارسات ذات الأهمية الاجتماعية في المؤسسات، ويبدو أنها تؤثر في كثير من الأحيان على قرارات الاستثمار.
قبل عامين، استحوذ وارن بافيت على حصة تزيد عن 9% في شركة Axalta Coating Systems، إحدى أكبر الشركات المصنعة لدهانات السيارات في العالم. تُظهر أسهم الشركة نموًا متواضعًا للغاية، ولكنها تتمتع دائمًا بتصنيف مرتفع في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) وسمعة ممتازة في إدارة الجودة.
في مايو/أيار من العام الماضي، قررت شركة أكسا الفرنسية التخلص من أصول التبغ بقيمة 1.8 مليار يورو. وفي منتصف عام 2017، أعلن أحد أكبر اللاعبين في العالم في سوق إعادة التأمين - سويس ري - أن محفظته بالكامل البالغة 130 مليار دولار سيتم تحويلها إلى تمت إدارتها مع الأخذ في الاعتبار مبادئ ESG.
في المقابل، فقدت أسهم سلسلة متاجر الأغذية العضوية Whole Food Markets ما يقرب من نصف قيمتها منذ عام 2013، ولكنها تعتبر الآن مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية: فموضة نمط الحياة الصحي والأغذية العضوية تعمل تدريجياً على تحسين رفاهية الشركة.
كما أدى الاتجاه نحو الاستثمار المسؤول إلى ظهور عدد كبير من الصناديق المواضيعية المتداولة في البورصة (ETFs). إنهم لا يحققون أرباحًا رائعة، وعادةً ما يتنازلون عن ما يصل إلى 10.5٪ سنويًا على المدى الطويل. لكن المنافسة في السوق تساعد مستثمري القطاع الخاص على الادخار قليلاً. وعلى هذا فإن أكبر مصدر لصناديق الاستثمار المتداولة في العالم، بلاك روك، خفضت مؤخراً عمولاتها إلى النصف على كل الأوراق المالية "المسؤولة اجتماعياً" التي أصدرتها.
2. نوع جديد من الرعاية الصحية
عندما بدأ تطبيق التقنيات القائمة على البيانات الضخمة والتعلم الآلي بشكل نشط في قطاع الرعاية الصحية، شهدت هذه الصناعة طفرة حقيقية. في عام 2015 حجم استثمارات المشروعفي مجال الرعاية الصحية في الولايات المتحدة وحدها وصلت إلى 7.5 مليار دولار، وفي عام 2016، كان هذا الرقم بالفعل 7.7 مليار دولار.
ومن المرجح أننا نشهد الآن الموجة الثانية من هذا الطفرة. محللو بنك وادي السيليكون واثقون من أنه سيتم كسر الرقم القياسي في عام 2017 - وفقا لنتائج النصف الأول من العام، تجاوزت الاستثمارات في الشركات الناشئة في هذا القطاع بالفعل 6 مليارات دولار.
بالإضافة إلى ذلك، أصبحت ثقة المستهلكين الغربيين أقل فأقل في الجراحين بسبب جمالهم وطول عمرهم، وتزداد ثقتهم في القطاع الطبي لمكافحة الشيخوخة، والذي يركز على المحاسبة. الخصائص الفرديةوالوقاية من الأمراض.
تعتمد الفرص الجديدة في هذا المجال على تحليل كميات هائلة من البيانات التاريخية، ودراسة شاملة لأنظمة وخلايا الجسم، مما يجعل من الممكن في النهاية حساب المخاطر على صحة كل شخص ومنعها.
وبما أن الجميع يريد أن يتمتع بصحة جيدة وأن يعيش طويلا، فلا توجد مشاكل مع الطلب هنا. وفي الوقت نفسه، حصل المستثمرون بالفعل على تطعيم جيد ضد الحماس المفرط للتقنيات الطبية الخارقة. بعد ثيرانوس، بدأ السوق بالتفكير في مدى غموض هذه الصناعة وعدم القدرة على التنبؤ بها. خلال الصيف، أطلقت جامعة ستانفورد شركة ناشئة تتعلق باختبارات الدم السريعة، وعليها الآن تكرار ذلك باستمرار تطور جديدلا علاقة له بنظام ثيرانوس. لكن هذه التصريحات لا تبعث الكثير من الثقة في السوق.
وبسبب هذه المخاوف، يختار العديد من المستثمرين الاستثمار في الرعاية الصحية من خلال مديرين يركزون على الصناعة أو يختارون صناديق استثمار متداولة مألوفة في السوق ومناسبة تمامًا للادخار على المدى الطويل. على سبيل المثال، قدم صندوق الرعاية الصحية الدولي البلاتيني متوسط عائد سنوي قدره 9.73% في الفترة من نوفمبر 2003 إلى نهاية أكتوبر 2017.
3. الذكاء الاصطناعي يكتسب قوة
لقد تم استثمار قطاع الذكاء الاصطناعي منذ فترة طويلة بشكل رئيسي في اتجاهين - من خلال الشركات الناشئة الصغيرة أو داخل الشركات الكبيرة. والآن تقاطعت هذه الاتجاهات في السوق. في عام 2017، دخلت الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي مرحلة جديدة - عمليات الدمج والاستحواذ. يقوم عمالقة السوق بشراء لاعبين متخصصين صغار، وغالبًا ما يكون لهذا تأثير إيجابي على رفاهيتهم في البورصة.
في العام الماضي، تم إبرام 591 صفقة شملت شركات الذكاء الاصطناعي، بقيمة إجمالية 4.2 مليار دولار. وكان هذا الاتجاه بقيادة عمالقة التكنولوجيا الذين عقدوا أكبر صفقات الاندماج والاستحواذ. استوعبت Google وApple وIntel وMicrosoft وSalesforce أكثر من 40 شركة في عام 2016 تتعامل مع التعلم الآلي وعلوم البيانات ومعالجة اللغات الطبيعية ورؤية الكمبيوتر.
أصبح الاستحواذ على شركات الذكاء الاصطناعي أحد محركات النمو في البورصة - حيث تواصل Google نفسها النمو بنسبة عشرات بالمائة سنويًا، على الرغم من التكاليف والمخاطر الكبيرة المرتبطة بإدخال تقنيات جديدة.
ومع ذلك، لا ينبغي لنا أن ننسى أن الذكاء الاصطناعي لا يزال يدور حول المستقبل قليلاً. وسوف تبدأ أغلب المنتجات القائمة على الذكاء الاصطناعي ــ مثل أنظمة الفيديو للطيار الآلي على الطرق من إنفيديا ــ في تحقيق الأرباح في الفترة القريبة من 2020 إلى 2030.
4. "استيعاب التكنولوجيا"
هذا العام، ولأول مرة في تاريخ السوق، استثمر القطاع غير التكنولوجي في شركات التكنولوجيا الخاصة الناشئة أكثر من قطاع تكنولوجيا المعلومات. اليوم، 51% من الأموال التي تنفقها شركات Fortune 500 على الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا تذهب إلى لاعبين لا يكسبون المال بشكل مباشر من التكنولوجيا، ولكنهم يستخدمونها فقط في عملهم.
على مدى السنوات القليلة الماضية، ظهرت قائمة كاملة من الصناعات التي تنفق بنشاط على المكون التكنولوجي. هؤلاء هم، في المقام الأول، الممولين (غولدمان ساكس، سيتي جروب، أمريكان إكسبريس)، والإعلاميين (ديزني، تايم وارنر، ديسكفري)، الصناعيين (جنرال إلكتريك، كاتربيلر)، الأطباء (أنثيم، هيومانا) ومقدمي خدمات الأعمال (ماستر كارد). ، ويسترن يونيون).
وكقاعدة عامة، يساعد التحول التكنولوجي القائم على الموارد المكتسبة الشركات على خفض التكاليف، وتوسيع تواجدها، وزيادة العائد على المواقع "المادية". لذلك، يتفاعل السوق تقليديًا مع الاستحواذ على الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا من خلال زيادة أسعار الشركة الأم.
واحدة من أكبر عمليات الاستحواذ الأخيرة هي الاستحواذ على Jet.com شبكة البيع بالتجزئةوول مارت. في عام 2016، دفع بائع التجزئة 3 مليارات دولار لشراء الشركة الرائدة في سوق التجارة الإلكترونية الأمريكية. وول مارت على ثقة من أن القدرات التكنولوجية الناتجة ستساعد في جعل الخدمة المقدمة للعملاء أكثر تخصيصًا وبالتالي تبرز بين المنافسين.
يشير الخبراء إلى أن تجار التجزئة، بشكل عام، لا يعرفون بالضبط أي عناصر التخصيص تعمل بشكل أفضل - البريد الفردي، أو التوصيات الشخصية بناءً على المشتريات السابقة، أو على سبيل المثال، التحيات الشخصية في القاعة.
ومع ذلك، من أجل إطلاق هذه الخيارات، سيتعين على الشركة على أي حال جمع معلومات حول المشتري ومعالجتها بشكل صحيح وتقديمها للموظفين في الوقت المحدد. وهذا يعني أن الاستثمارات في تكنولوجيا المعلومات تأتي في الوقت المناسب ولها ما يبررها. وعلى الرغم من أن وول مارت لم تعلن عن خطط تكنولوجية محددة، إلا أن أسهمها بدأت تنمو بشكل مطرد. ويستمر هذا الاتجاه حتى يومنا هذا - منذ بداية عام 2017، ارتفعت أسهم الشركة بنسبة 29٪.
وفي الوقت نفسه، فإن سياسة "استيعاب التكنولوجيا" تتحول فعليًا إلى الاتجاه السائد بالنسبة للمؤسسات غير التكنولوجية، وبالتالي لم تعد توفر لها فوائد كبيرة مقارنة بمنافسيها. لكن غياب مثل هذه الاستثمارات من قبل لاعب رئيسي يعد علامة تنذر بالخطر بالنسبة للمستثمر.
5. الصين عادت لصالحها
ويتحول اهتمام المستثمرين بانتظام من الأسواق المتقدمة إلى الأسواق النامية وبالعكس. الآن هو بلا شك الوقت المناسب للأسواق الناشئة. والسبب على الأرجح ليس الصحة الجيدة لدول آسيا والمحيط الهادئ - فهناك أيضًا العديد من الصعوبات. فقط استثمر في العناصر الرئيسية الاقتصادات المتقدمةحتى أكثر خطورة. أدى السلوك المثير للجدل للرئيس الأمريكي دونالد ترامب، واحتكاكه مع الكونجرس بشأن الإصلاح الضريبي والأعاصير في الولايات المتحدة، إلى تقليل جاذبية سوق أمريكا الشمالية.
وفي أوروبا، يزداد الوضع سخونة بسبب الوضع في كاتالونيا، أغنى منطقة في إسبانيا. وبالإضافة إلى ذلك، لا تزال هناك حالة من عدم اليقين بشأن عواقب خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.
ونتيجة لذلك، بدأ المستثمرون، وخاصة الغربيون، يفكرون مرة أخرى في الاقتصادات النامية. هنا سوق الاسهممواصلة الانتعاش الذي بدأ العام الماضي. اعتبارًا من نهاية أكتوبر، ارتفع مؤشر MSCI للأسواق الناشئة بنسبة 32.64%، في حين ارتفع مؤشر MSCI العالمي بنسبة 18.76% فقط. ومن حيث المؤشرات السنوية، تتقدم البلدان النامية أيضًا، حيث بلغ النمو 26.91% مقابل 23.46%.
وعلى خلفية هذه الديناميكيات، تذكر المستثمرون الغربيون بالإجماع آفاق القطاع الاستهلاكي في الصين. ووفقاً لتوقعات ماكينزي، فإن حجم الطبقة المتوسطة في الصين سوف يتضاعف في غضون خمس سنوات ليصل إلى 600 مليون شخص. وهذا يعزز الصناديق المواضيعية مثل صندوق Premium China Fund، الذي يستثمر في الشركات المدرجة في هونغ كونغ، والبر الرئيسي للصين، وتايوان. متوسط العائدوبلغت هذه الأوراق المالية لمدة 12 عامًا ما يزيد قليلاً عن 10.5٪ سنويًا، ولكن على مدار العام من سبتمبر 2016 إلى سبتمبر 2017، تجاوز النمو في قيمتها 28٪.
ونحث أولئك الذين يرغبون في كسب المال من الاستهلاك الصيني على توخي الحذر، مشيرين إلى غموض العديد من الهياكل في جمهورية الصين الشعبية وفضائح الفساد. ومع ذلك، فإن الشيء نفسه يقال عن روسيا، وهو ما لا يمنع المستثمرين الأجانب من تحقيق أرباح في السوق الروسية. وبالحكم على خطاب ترامب والوضع حول كاتالونيا والصين وغيرها تطوير الأسواقسيكون في الطلب لفترة طويلة.
خطة التداول:
قم بالشراء من مستوى 54.45 دولارًا أمريكيًا بهدف 55.7 دولارًا أمريكيًا لمدة 8 أيام. الربحية المحتملة للصفقة = 2.3%. وقف الخسارة إذا وصل السعر إلى 52.28 دولارًا.
عوامل ل:
تعمل شركة Cisco Systems على زيادة حجم المبيعات وتظهر ديناميكيات أفضل بكثير من مؤشر داو جونز منذ بداية العام؛
يتم تداول الأسهم في قناة متنامية، ومن المرجح أن يكسر السعر مستوى المقاومة البالغ 57 دولارًا.
وتحتفظ الشركة بمكانة قوية في سوق معدات الاتصالات.
سيسكو (CSCO)، مخطط الأسعار:
فكونتاكتي: https://vk.com/bot_bcs
لمدة 8
أيام حتى
54,45 $
54,41 $
خطة التداول:
قم بالشراء من مستوى 131.0 دولارًا أمريكيًا بهدف 134.0 دولارًا أمريكيًا لمدة 8 أيام. الربحية المحتملة للصفقة = 2.3%. وقف الخسارة إذا وصل السعر إلى 125.77 دولارًا.
عوامل ل:
تعمل شركة United Technologies على زيادة المبيعات وخفض التكاليف؛
اقترب سعر السهم من مستوى الدعم، ومن الممكن أن يرتفع إلى 140 دولارًا؛
كانت إيرادات الربع الأول من عام 2019 أعلى من توقعات المحللين.
تصحيح عميق محتمل في سوق الأسهم الأمريكية؛
زيادة سعر فائدة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
يونايتد تك. (UTX)، الرسم البياني للسعر:
قم بتوصيل روبوت الأفكار الاستثمارية - "BCS Investmentideas"! هذا عرض للأفكار مع مرشحات ملائمة في برنامج المراسلة الخاص بك. يتم التحديث فورًا عند الطلب. يمكن ربط البوت بـ:
فكونتاكتي: https://vk.com/bot_bcs
فايبر: https://viber.com/bcs_robot
فيسبوك ماسنجر: https://m.me/bcsrobot
التليجرام: https://t.me/bcs_robot
لمدة 8
أيام حتى
131,00 $
130,26 $
خطة التداول:
قم بالشراء من المستوى 20.03 دولارًا أمريكيًا بهدف 20.84 دولارًا أمريكيًا لمدة 32 يومًا. الربحية المحتملة للصفقة = 4%. وقف الخسارة إذا وصل السعر إلى 18.43 دولارًا.
عوامل ل:
بلغت تكلفة أسهم الشركة أكثر من 44 دولارًا في عام 2015، وبعد أن وصلت إلى حد أدنى قدره 12.3 دولارًا في عام 2016، كانت في حركة جانبية بمتوسط سعر 18 دولارًا؛
بدأت حركة الأسعار الاستردادية في عام 2019، والآن استقرت الورقة المالية بقوة عند 20 دولارًا. من الناحية الفنية والأساسية، هناك سبب للاعتقاد بأن الأمن سيستمر في النمو؛
وبدأت إيرادات الشركة في التعافي في عام 2017 بعد انخفاضها في 2015-2016. بلغ صافي الربح في عام 2018 1.6 مليار دولار أمريكي، وهو أعلى من قيمة عام 2014 البالغة 1.0 مليار دولار أمريكي (بسبب انخفاض الضرائب المستحقة). ولا تزال الأرباح التشغيلية أقل من مستويات عام 2014؛
تخفيض الديون من 40 مليار دولار إلى 34 مليار دولار وتوزيعات عالية بنسبة 4.9% سنوياً.
تصحيح محتمل لمؤشر S&P500.
كيندر مورغان (KMI)، الرسم البياني للسعر:
قم بتوصيل روبوت الأفكار الاستثمارية - "BCS Investmentideas"! هذا عرض للأفكار مع مرشحات ملائمة في برنامج المراسلة الخاص بك. يتم التحديث فورًا عند الطلب. يمكن ربط البوت بـ:
فكونتاكتي: https://vk.com/bot_bcs
فايبر: https://viber.com/bcs_robot
فيسبوك ماسنجر: https://m.me/bcsrobot
التليجرام: https://t.me/bcs_robot
ل 1
قبل شهر
20,03 $
19,92 $
خطة التداول:
قم بالشراء من مستوى 33.42 دولارًا أمريكيًا بهدف 34.76 دولارًا أمريكيًا لمدة 32 يومًا. الربحية المحتملة للصفقة = 4%. وقف الخسارة إذا وصل السعر إلى 30.75 دولارًا.
عوامل ل:
قامت أسهم Micron Technology بالتصحيح على مدار الشهر ووصلت الآن إلى مستوى الدعم البالغ 33 دولارًا.
تبلغ أرباح الشركة إلى الأرباح الآجلة 6.94، وهو أقل من متوسط الخمس سنوات البالغ 8.61. الأوراق مقومة بأقل من قيمتها عند هذا المستوى ؛
بلغت إيرادات الشركة لعام 2018 30.4 مليار دولار، مقارنة بإيرادات عام 2017 البالغة 20.32 مليار دولار؛
خفض مستويات الديون ثلاث مرات خلال العام الماضي.
تصحيح محتمل لمؤشر S&P500 على خلفية تصاعد "الحرب التجارية" بين الولايات المتحدة والصين.
تقنية ميكرون (MU)، الرسم البياني للسعر:
قم بتوصيل روبوت الأفكار الاستثمارية - "BCS Investmentideas"! هذا عرض للأفكار مع مرشحات ملائمة في برنامج المراسلة الخاص بك. يتم التحديث فورًا عند الطلب. يمكن ربط البوت بـ:
فكونتاكتي: https://vk.com/bot_bcs
فايبر: https://viber.com/bcs_robot
فيسبوك ماسنجر: https://m.me/bcsrobot
التليجرام: https://t.me/bcs_robot
ل 1
قبل شهر
33,42 $
33,95 $
خطة التداول:
قم بالشراء من مستوى 35.91 دولارًا أمريكيًا بهدف 37.35 دولارًا أمريكيًا لمدة 32 يومًا. الربحية المحتملة للصفقة = 4%. وقف الخسارة إذا وصل السعر إلى 33.04 دولارًا.
عوامل ل:
عادت عملية إعادة الهيكلة بالنفع على منتجي وموردي الكهرباء. وعلى مدى أربع سنوات، انخفضت النفقات الرأسمالية من 22.4 مليار دولار إلى 3.6 مليار دولار؛
وبناء على ذلك، انخفضت الحاجة إلى الديون: وانخفضت الديون طويلة الأجل من 19.9 مليار دولار إلى 6.4 مليار دولار؛
وقد وصل صافي النمو الصافي تقريبًا إلى مستوى عام 2014 من حيث الأرباح التشغيلية، والتي بلغت في عام 2018 1.14 مليار دولار أمريكي مقارنة بـ 1.43 مليار دولار أمريكي قبل أربع سنوات. وبالنظر إلى أن النفقات الرأسمالية لهذا تتطلب الآن 6 مرات أقل، فهذه نتيجة جيدة للغاية.
قد تؤدي التوترات المتزايدة بين الولايات المتحدة والصين إلى انخفاض سوق الأسهم.
NRG Energy (NRG)، الرسم البياني للسعر:
قم بتوصيل روبوت الأفكار الاستثمارية - "BCS Investmentideas"! هذا عرض للأفكار مع مرشحات ملائمة في برنامج المراسلة الخاص بك. يتم التحديث فورًا عند الطلب. يمكن ربط البوت بـ:
فكونتاكتي: https://vk.com/bot_bcs
فايبر: https://viber.com/bcs_robot
فيسبوك ماسنجر: https://m.me/bcsrobot
التليجرام: https://t.me/bcs_robot
ل 1
قبل شهر
35,91 $
35,54 $
خطة التداول:
قم بالشراء من مستوى 136.6 دولارًا أمريكيًا بهدف 139.33 دولارًا أمريكيًا لمدة 8 أيام. الربح المحتمل للصفقة = 2%. تم تحديد حد الخسارة عند مستوى السعر 131.15 دولارًا.
عوامل ل:
شكل سعر سهم Allergan plc خط دعم عالمي مائل يربط بين أدنى مستوياته في 2008 و2010 و2012، بالإضافة إلى ديسمبر 2018 وفبراير من هذا العام؛
انتعاش المؤشرات الأمريكية من الدعم الفني؛
Allergan plc هي شركة أدوية كبيرة متعددة الجنسيات تعمل باستمرار على توسيع محفظتها من الأدوية المبتكرة.
تأثير التصحيح الهبوطي العام للمؤشرات الأمريكية.
Allergan plc (AGN)، مخطط الأسعار:
قم بتوصيل روبوت الأفكار الاستثمارية - "BCS Investmentideas"! هذا عرض للأفكار مع مرشحات ملائمة في برنامج المراسلة الخاص بك. يتم التحديث فورًا عند الطلب. يمكن ربط البوت بـ:
فكونتاكتي: https://vk.com/bot_bcs
فايبر: https://viber.com/bcs_robot
فيسبوك ماسنجر: https://m.me/bcsrobot
التليجرام: https://t.me/bcs_robot
لمدة 8
أيام حتى
136,60 $
137,89 $
خطة التداول:
قم بالشراء من مستوى 170.5 دولارًا أمريكيًا بهدف 173.91 دولارًا أمريكيًا لمدة 8 أيام. الربح المحتمل للصفقة = 2%. تم تحديد حد الخسارة عند مستوى سعر 165.42 دولارًا.
عوامل ل:
وبعد أن تكيفت أسهم Amgen مع مستوى الدعم الأفقي، فقد أظهرت انتعاشاً منه في جلسة تداول الأمس.
وعلى خلفية توقف التصحيح الهبوطي للمؤشرات الأمريكية، أتوقع أن ترتفع أسعار الأسهم عن مستوياتها الحالية؛
اتجاه ارتفاع الأسعار عالميا.
معنويات سلبية عامة في سوق الأسهم الأمريكية.
أمجين (AMGN)، الرسم البياني للسعر:
قم بتوصيل روبوت الأفكار الاستثمارية - "BCS Investmentideas"! هذا عرض للأفكار مع مرشحات ملائمة في برنامج المراسلة الخاص بك. يتم التحديث فورًا عند الطلب. يمكن ربط البوت بـ:
فكونتاكتي: https://vk.com/bot_bcs
فايبر: https://viber.com/bcs_robot
فيسبوك ماسنجر: https://m.me/bcsrobot
التليجرام: https://t.me/bcs_robot
لمدة 8
أيام حتى
170,50 $
171,78 $
خطة التداول:
قم بالشراء من مستوى 32.17 دولارًا أمريكيًا بهدف 32.82 دولارًا أمريكيًا لمدة 8 أيام. الربح المحتمل للصفقة = 2%. تم تحديد حد الخسارة عند مستوى سعر 30.89 دولارًا.
عوامل ل:
انخفض سعر سهم AT&T إلى ما دون مستوى دعم المرآة الأفقية العالمية الأسبوع الماضي ويتم تداوله حاليًا فوقه؛
من المحتمل الآن حدوث انتعاش فني في المؤشرات الأمريكية، وأتوقع نموًا في الأوراق المالية لهذه الشركة؛
منذ ديسمبر 2018، كان هناك اتجاه تصاعدي في الأسهم.
تصحيح هبوطي في السوق الأمريكية.
AT&T (T)، مخطط الأسعار:
قم بتوصيل روبوت الأفكار الاستثمارية - "BCS Investmentideas"! هذا عرض للأفكار مع مرشحات ملائمة في برنامج المراسلة الخاص بك. يتم التحديث فورًا عند الطلب. يمكن ربط البوت بـ:
فكونتاكتي: https://vk.com/bot_bcs
فايبر: https://viber.com/bcs_robot
فيسبوك ماسنجر: https://m.me/bcsrobot
التليجرام: https://t.me/bcs_robot
لمدة 8
أيام حتى
32,17 $
32,22 $
خطة التداول:
الشراء من مستوى 235.25 روبل. بهدف 242.60 روبل. لمدة 20 يوما. الربحية المحتملة للصفقة = 4%. وقف الخسارة إذا وصل السعر إلى 214.61 روبل روسي.
عوامل ل:
خرج سبيربنك من نمط المثلث لأعلى: من الواضح أن خط الدعم أقوى من خط المقاومة. هناك كل فرصة للنمو المستمر.
يعتبر التصحيح الأخير ظاهرة قصيرة المدى ضمن الاتجاه الصعودي العام. وهذا واضح على الرسم البياني.
يظل Sberbank في دائرة الضوء والطلب عليه مرتفع، نظرًا للقوة الأساسية للشركة وتوزيعات الأرباح المدفوعة باستمرار. كل هذا يؤدي إلى زيادة معقولة في أسعار الأسهم.
ظهور معنويات تصحيحية عامة في سوق الأسهم الروسية؛
تعميق المضاربة للتصحيح.
سبيربنك (SBER)، الرسم البياني اليومي:
قم بتوصيل روبوت الأفكار الاستثمارية - "BCS Investmentideas"! هذا عرض للأفكار مع مرشحات ملائمة في برنامج المراسلة الخاص بك. يتم التحديث فورًا عند الطلب. يمكن ربط البوت بـ:
فكونتاكتي: https://vk.com/bot_bcs
فايبر: https://viber.com/bcs_robot
فيسبوك ماسنجر: https://m.me/bcsrobot
التليجرام: https://t.me/bcs_robot
لمدة 20
أيام حتى
233.25 روبية
229.30 روبية
خطة التداول:
قم بالشراء من مستوى 104.03 دولارًا أمريكيًا بهدف 106.8 دولارًا أمريكيًا لمدة 9 أيام. الربح المحتمل للصفقة = 2.7%. تم تحديد حد الخسارة عند مستوى سعر 99.88 دولارًا.
عوامل ل:
تعمل Xilinx على زيادة المبيعات وتقليل عبء الديون؛
دخل سعر السهم إلى منطقة ذروة البيع، ومن الممكن أن يرتفع إلى 110 دولارات؛
الطلب على أشباه الموصلات في العالم في 2018-2019 ينمو بقوة
وتحافظ الشركة على مكانة قوية في السوق.
تصحيح عميق محتمل في سوق الأسهم الأمريكية؛
زيادة سعر فائدة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
Xilinx (XLNX)، مخطط الأسعار:
قم بتوصيل روبوت الأفكار الاستثمارية - "BCS Investmentideas"! هذا عرض للأفكار مع مرشحات ملائمة في برنامج المراسلة الخاص بك. يتم التحديث فورًا عند الطلب. يمكن ربط البوت بـ:
فكونتاكتي: https://vk.com/bot_bcs
فايبر: https://viber.com/bcs_robot
فيسبوك ماسنجر: https://m.me/bcsrobot
التليجرام: https://t.me/bcs_robot
لمدة 9
أيام حتى
104,0300 $
102,1500 $
106,8000 $
خطة التداول:
قم بالشراء من مستوى 24.13 دولارًا أمريكيًا بهدف 24.62 دولارًا أمريكيًا لمدة 9 أيام. الربحية المحتملة للصفقة = 2%. وقف الخسارة إذا وصل السعر إلى 23.19 دولارًا.
عوامل ل:
تعمل شركة Under Armor على زيادة المبيعات وتقليل عبء الديون؛
كان مخطط الأسهم في اتجاه جانبي، ومن الممكن النمو إلى 22 دولارًا.
كانت إيرادات الربع الأول من عام 2019 أعلى من توقعات المحللين.
وتحافظ الشركة على مكانة قوية في السوق.
زيادة سعر فائدة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
تحت الدرع، وشركة (UAA)، الرسم البياني للسعر:
قم بتوصيل روبوت الأفكار الاستثمارية - "BCS Investmentideas"! هذا عرض للأفكار مع مرشحات ملائمة في برنامج المراسلة الخاص بك. يتم التحديث فورًا عند الطلب. يمكن ربط البوت بـ:
فكونتاكتي: https://vk.com/bot_bcs
فايبر: https://viber.com/bcs_robot
فيسبوك ماسنجر: https://m.me/bcsrobot
التليجرام: https://t.me/bcs_robot
لمدة 9
أيام حتى
قام منشئو المورد Invest-idei.ru، الذي يتحقق من جودة التحليلات المقدمة من الوسطاء، بإعداد سلسلة من المواد خصيصًا لـ FO حول نقاط القوة والضعف في محتوى المشاركين المحترفين الأكثر نشاطًا. تحتوي المادة الأولى على نظرة عامة على التوصيات المقدمة من شركة BCS.
الايجابيات
يتم نشر المواد على موقع BKS-Express. في الآونة الأخيرة، يمتلك الوسيط أيضًا قناة Telegram منفصلة للمستثمرين، حيث تظهر أحيانًا حصريات وتوصيات للمعاملات قصيرة الأجل.
وبناء على نتائج رصد أكثر من 120 تنبؤاً من BCS، 71% منها جلبت أرباحاً للعام 2015-2017. يتم إصدار الغالبية العظمى منها مع التركيز على نمو الأصول. وفي الوقت نفسه، فإن متوسط ربحية الأفكار "الهبوطية" القليلة في BCS أعلى من الأفكار "الصاعدة" (+8.65% مقابل +4.95%).
ومن المثير للاهتمام أن توقعات BCS عادة ما تتحقق بشكل أسرع مما يفترض المحللون في البداية: متوسط فترة الاحتفاظ بالمركز هو 116 يومًا للسنة "المخططة".
محللو الشركة يفضلون السوق الأمريكية. ربما يرجع ذلك إلى انخفاض السيولة واختيار الأدوات في السوق الروسية. ومع ذلك، يتم تداول العديد من الأسهم الأمريكية المغطاة في بورصة سانت بطرسبرغ.
وعلى الرغم من "الحب" للأشياء الأجنبية، فإن متوسط عائد الاستثمار في الأسهم الروسية أعلى منه في الأسهم الأمريكية.
الانضباط - نعني هنا كيفية قيام الوسيط بتتبع وتحديث حالة الفكرة بعد النشر - أمر جيد أيضًا. "مغلق بحلول المهلة" يعني أن الفكرة تم إغلاقها تلقائيًا بعد أفق الاستثمار الموصى به.
محللو BCS يثقون بالمستثمرين: 88% من الاستثمارات حصلت على علامة "أعتقد". محللون آخرون في السوق لديهم هذه المعلمة بمتوسط 85٪. هذه الشعبية تقود المستثمرين إلى أن يكونوا متفائلين بنفس القدر بشأن التوصيات المربحة وغير المربحة. وبالتالي، في هذه الحالة، لا ينبغي الاعتماد على رأي الأغلبية عند اختيار الأفكار.
وأخيرا، المعلمة الرئيسية هي الربحية. متوسط العائد المتوقع (المتوقع) على الاستثمار هو 16% سنويا. وفي الوقت نفسه، تبلغ الربحية الفعلية للمعاملات 21٪. وذلك لأن الأفكار، في المتوسط، تعمل بشكل أسرع من المتوقع.
السلبيات
إذا قارنا تحليلات BCS مع توصيات الشركات الأخرى (سنتحدث عنها في المواد التالية)، فيمكننا ملاحظة انخفاض متوسط الربحية لكل معاملة (على الرغم من أن لديهم المزيد من المعاملات). بالنسبة لهذا المؤشر، يحصل BKS على 3 نقاط من أصل 10.
نادرًا ما يتم تحديد وقف خسائر الأسعار في المراجعات. هناك أيضًا حالات تتداخل فيها فكرة مع أخرى. على سبيل المثال، في شهر مايو/أيار، نشر المحللون على الموقع الإلكتروني توصية بشراء أسهم شركة Macy's الأمريكية بسعر 24 دولارا. وبدأت الأوراق المالية في الانخفاض.
وبعد مرور بعض الوقت، تم إغلاق الفكرة الثانية عند 23 دولارًا. في الوقت نفسه، تبقى الفكرة الأولى صالحة، وما زال أتباعها يتكبدون الخسائر. من الواضح أن BCS أصدرت فكرتين رسميًا، إحداهما غير مربحة والأخرى مربحة، ولكن المستثمرين بشكل أساسي، وخاصة أولئك الذين اشتروا بسعر 24 دولارًا، قد يكون لديهم أسئلة.
ربما نشأت المشكلة بسبب نشر التوصيات في مصادر مختلفة
الاستنتاجات:
1) انتبه إلى أفكار BCS بشأن الأصول الروسية.
2) من المرجح أن يكون أفق الصفقة الحقيقية أقصر من المتوقع (وهذا أمر جيد).
3) راقب الأسعار المستهدفة للأفكار ومستويات جني الأرباح وفتح صفقات "البيع" - تستطيع BCS تحديد نقاط التحول بدقة بطريقة أو بأخرى.
تتيح خدمة InvestIdeas للمستثمرين من القطاع الخاص معرفة مدى دقة المحللين في توصياتهم. كيف يعمل؟
تقوم خدمة InvestIdeas، التي أنشأها إيفان كليكوف، وهو أحد مواطني شركة Alpari للفوركس، بجمع التوصيات من وسطاء الأوراق المالية وتقييم مدى دقة التوقعات. يضع الموقع نفسه كمجمع مستقل لتوصيات المحللين بشأن الأسهم والسندات والعملات والسلع.
وكان كليكوف، الذي عمل في شركات مالية لمدة عشر سنوات تقريباً، يعتقد أن أغلب توصيات الأسهم التي تستهدف مستثمري القطاع الخاص كانت غير دقيقة أو خاطئة. ووفقا له، قام كليكوف بحل مشكلتين - جمع كل التوصيات في مكان واحد ومعرفة أي من المحللين أعطى التوقعات الأكثر دقة.
استغرق تنفيذ المشروع 300 ألف روبل. استثمار وعدة أشهر من العمل - تم إطلاق المشروع منذ ما يزيد قليلاً عن عام ويستخدمه 5 آلاف شخص شهريًا. اليوم، تتيح الخدمة التعرف على أكثر من 100 توصية حالية من عشرة وسطاء وشركات استثمار. ومن بينهم BCS، Finam، Otkritie Broker، Aton.
ولا تشمل هذه القائمة، على سبيل المثال، Sberbank CIB أو Renaissance Capital، بالإضافة إلى بنوك الاستثمار الدولية. يشرح كليكوف ذلك بالقول إنه لا يمكنه استخدام سوى التحليلات المتاحة للجمهور.
كما تأخذ "InvestIdeas" في الاعتبار دقة التوقعات ونسبة الأفكار المربحة وغير المربحة وربحية الاستثمار وفقًا لتوصيات الشركة. وبناء على هذه البيانات، وسطاء أوشركات الاستثمار تم تعيين تصنيف بحد أقصى خمس نجوم. حتى الآن، وفقًا لهذا التصنيف، فإن أفضل المتنبئين في السوق الروسية هم BCS وOtkritie Broker وفينام."
وفقا لمسح Extel 2016، فإن أفضل المحللين الروس يعملون في Sberbank Investment Research وUBS. ووفقا لبلومبرج، فإن المتنبئين الأكثر دقة، على سبيل المثال، لأسهم سبيربنك، هم محللون من بنك ألفا وجي بي مورغان وإتش إس بي سي. ووعد كليكوف بأن قائمة المحللين سوف تتوسع. ووفقا له، يظهر ما بين خمسة إلى سبعة أفكار جديدة على الموقع كل أسبوع.
كيف تعمل
يتم اختيار الأفكار الاستثمارية يدويًا - من القوائم البريدية أو من مواقع الشركة. في "InvestIdeas" يمكنك الاطلاع على وصف موجز للتوصية والربحية المتوقعة والحالية.تحتوي كل توصية على "تقييم الأشخاص": حيث يمكن للمستخدمين تخمين ما إذا كانت التوقعات ستنجح بالفعل.
لا تصبح الأفكار ذات صلة في ثلاث حالات، كما يقول كليكوف: عندما يصل سعر الأداة إلى القيمة المستهدفة، أو عندما يسحب وسيط أو شركة استثمار التوصية، أو بعد عام. وهكذا، في 29 أغسطس/آب، أصبحت توصية Freedom Finance بشراء أسهم Netflix بسعر مستهدف قدره 140 دولارًا غير ذات صلة: لقد مر عام، ولم تصل قيمتها إلى هذا المستوى. في وقت التوصية، كانت تكلفتها 101.5 دولارًا للقطعة الواحدة، وفي يوم الثلاثاء - 98 دولارًا.
بشكل عام، وفقا لمبدع المشروع، كان هناك العديد من التوقعات الصحيحة بشكل غير متوقع: خلال العام الماضي، نجح حوالي 70٪ من الأفكار الاستثمارية. ويشير كليكوف إلى أن "هذا قد يكون بسبب نمو السوق".
وفي يوليو، أضافت الخدمة روبوت Telegram. تتم إدارته من قبل عدة فرق ويمكن أن يرسل لك توقعات للدولار، بالإضافة إلى أفكار استثمارية جديدة للأسهم أو السندات. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك أن تطلب من الروبوت الأفكار الثلاثة الأكثر شيوعًا بين المستثمرين - وهي التوقعات التي صوت لها معظم المستخدمين. يرسل الروبوت وصفًا موجزًا لتوصية الوسيط وتوقعات الأسعار والربحية المحتملة.
الخدمة مجانية في الوقت الراهن. يقول كليكوف إنه في المستقبل، قد تصبح بعض الخدمات، مثل المعلومات حول الأفكار الأرشيفية، مدفوعة الأجر ويتم تقديمها عن طريق الاشتراك.
هل يستحق الاستخدام
الشريك الإداري للشركة التجارية United Traders Anatolyيصف رادشينكو فكرة كليكوف بإنشاء مجمع لتوصيات الأوراق المالية بأنها "جيدة": لا توجد معلومات كافية للمستثمرين في روسيا. ويذكر قائلا: "هذه بداية جيدة، ولكن على أي حال، لا ينبغي عليك نسخ صفقات حتى أفضل المتنبئين بشكل أعمى".
ومع ذلك، يؤكد أن مثل هذه المنصة يجب أن تكون شفافة حتى يثق المستثمرون في تقييماتها ولا يشتبه في تورطهم مع نفس شركات الوساطة والاستثمار.
يعتقد مستشار المجموعة الاستشارية لرأس المال الشخصي ديمتري جيراسيمينكو أن التوقعات الناجحة غالبًا ما تكون عرضية. "غالبًا ما يتبين أن التوقعات قصيرة المدى صحيحة ليس بسبب معرفة المحللين، ولكن ببساطة لأنهم كانوا محظوظين بالتخمين الصحيح. ويقول: "في المستقبل، تقل احتمالية الضربات الدقيقة".
عند استخدام توصيات الوسيط، ينصح Gerasimenko بالمخاطرة بمبالغ صغيرة جدًا. "لكن من الأفضل تطوير استراتيجية استثمارية طويلة المدى وإنشاء محفظتك الاستثمارية الخاصة بها. تظهر التجربة أن هذه هي الطريقة التي يتم بها إنشاء رأس المال.
هل يمكنك مشاركة الاستثمار؟ أفكار/أدوات لهذا العام من شأنها أن تتفوق على معدلات إعادة التمويل/الودائع؟ :)ما لا يجب على المبتدئ فعله مطلقًا عند الاستثمار
علينا أن نبدأ بالحقائق المبتذلة. ليست هناك حاجة أبدًا لاستثمار الأموال المقترضة في سوق الأوراق المالية. يستخدم المستثمرون ذوو الخبرة الأموال المقترضة من الوسيط، ويتداولون بالرافعة المالية. ولكن بالنسبة للمبتدئين، لا ينبغي أن يتم التداول بالأموال المقترضة، أو استخدام الرافعة المالية، أو بيع الأسهم على المكشوف (بيع الأسهم غير المتوفرة). تمامًا كما لا يجب عليك شراء التأمين على الحياة الاستثمارية من البنوك (المنتج الاستثماري والتأمين بشكل منفصل أكثر ربحية) أو المنتجات المهيكلة. نحن نتجاوز إدارة الثقة (كملاذ أخير، يمكنك التفكير في صناديق الاستثمار المشتركة، ولكن يجب أن يتم ذلك بكفاءة). أيضًا، لا تضع بيضك أبدًا في سلة واحدة، محاولًا التأكد من أنه بغض النظر عن سلوك السوق، فإن لديك أدوات مربحة في محفظتك.
أي أدوات الاستثمار للاختيار
من وجهة نظري، الوديعة هي واحدة من أسوأ أدوات الاستثمار. ومن الأفضل الاحتفاظ بالأموال التي قد تكون مطلوبة في المستقبل القريب عليها. ولكن يمكنك تحقيق أكبر قدر من المال في البورصة عندما يصرخ كل من حولك "لقد ضاع كل شيء"، كما كان الحال، على سبيل المثال، في عامي 2008 و2014. ولذلك فإن فكرة الاحتفاظ بالدولار مودعة في بنك موثوق به هي أيضًا فكرة جيدة جدًا، حتى لو لم يكن من الممكن التغلب على التضخم لبعض الوقت.
بالطبع، تبدو سندات اليورو الصادرة عن شركات روسية موثوقة للغاية بمعدل سنوي قدره 5٪ أو أكثر أكثر جاذبية من الودائع، لكن الدخول إلى هذا السوق لعميل تجزئة صغير يبدأ من بضع مئات الآلاف من اليورو. هناك، بطبيعة الحال، صناديق الاستثمار المشترك (UIF)، ولكن عمولاتها مرتفعة للغاية. تكاليف شراء صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أقل بكثير، ولكن يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة من FinEx فقط في بورصة موسكو. لا أستطيع أن أقول أي شيء سيء عن فينيكس، ولكن لا أستطيع أن أضمن لهذه الشركة أيضًا. على أية حال، لن أخاطر باستثمار أكثر من 1/3 في صندوق Finex ETF.
في البورصة، يمكنك شراء سندات القروض الفيدرالية (OFZ)، والتي تحقق عائدًا ليس أسوأ من الوديعة. وبطبيعة الحال، فإن الإيداع في بنك موثوق به، وحتى بمبلغ يصل إلى 1.4 مليون روبل، هو استثمار أكثر موثوقية. وربما لا تزال قيمة السندات تنخفض. لكن الميزة الكبيرة لـ OFZs هي أنه يمكن شراء OFZs من أجل الحصول على خصم للنوع الأول بمبلغ 52 ألف روبل عند إيداع مبلغ 400 ألف روبل لهذا العام. في الوقت نفسه، لن يكون من الممكن إغلاق IIS وسحب الأموال منه لمدة 3 سنوات (مع فقدان الخصم الضريبي، يمكنك إغلاقه في وقت سابق)، وكل عام يمكنك إضافة 400 ألف روبل.
عادة ما تجلب الأسهم على المدى الطويل أكثر من مجرد استثمارات في السندات أو الودائع أو الذهب. بالنسبة للاستثمار طويل الأجل، يصبح النوع الثاني من الخصم على IIS أكثر إثارة للاهتمام، عندما لا يتم فرض ضريبة على مقدار النمو. يعد هذا النوع من الخصم مثيرًا للاهتمام أيضًا لأنه يمكنك إضافة مليون روبل سنويًا إلى حسابك سنويًا. من المهم الانتباه إلى حقيقة ذلك بعضبالنسبة للوسطاء، يمكن استلام أرباح الأسهم من IIS ليس فقط في IIS، ولكن أيضًا في حساب مصرفي.
شراء الأسهم يستحق كل هذا العناء على المدى الطويل. في هذه الحالة، قد يكون من المفيد الانفصال عن الخلفية الإخبارية وعدم قراءة مختلف المحللين. يتم التلاعب بأخبارنا بشكل كبير جدًا، لذلك حتى المنشورات في المنشورات ذات السمعة الطيبة تحتاج إلى النظر إليها بشكل نقدي، ومحاولة فهم من قد يستفيد منها. ومجرد إثارة التشاؤم يمكن أن يصبح صديقًا جيدًا جدًا إذا وجدت القوة للتفكير بعقلانية ومقاومة الحشود. في الواقع، أصعب شيء في التداول في البورصة ليس اختيار الأوراق المالية على الإطلاق، بل التعامل مع عواطفك.
كيفية فهم الأسهم التي يجب شراؤها/بيعها
توفر المواقع الأخرى أيضًا توقعات الأرباح. لكن بالطبع هناك أخطاء، بما في ذلك في التوقعات. وقد ترفض بعض الشركات دفع أرباح الأسهم تماما، كما حدث مؤخرا مع شركة ميغافون.
إذا رأى المبتدئ عائدًا يتراوح بين 16 و17% على أسهم Bashneft المفضلة، فقد يميل إلى شراء هذه الأسهم بنسبة 100% من أمواله النقدية. وهذا بالطبع سيكون خطأ. بالطبع، قبل شراء أي سهم، يُنصح بدراسة البيانات المالية التي يجب على الشركات المتداولة في بورصة موسكو نشرها على خادم الكشف عن المعلومات الخاص بشركة Interfax. وبطبيعة الحال، من المستحسن تقييم ديناميكيات التغيرات في مختلف المعايير، بما في ذلك الإيرادات والأرباح التشغيلية وصافي الربح والديون. لا يضر قراءة الميثاق لفهم كيفية قيام الشركة بحساب أرباح الأسهم وفي أي الحالات.
بالطبع، كثير من الناس ليس لديهم الفرصة لدراسة كل هذا. لا يجب أن تثق بتوصيات الوسطاء، لأن... من المفيد للوسيط أن يحصل على عمولات من حجم التداول، بالإضافة إلى أنه يمكن للوسيط بيع / شراء الأوراق المالية، بدلاً من توصياته الخاصة للعملاء. في الوقت الحالي، تسمح لك العديد من مجتمعات الاستثمار على شبكة التواصل الاجتماعي فكونتاكتي بتقييم العديد من الشركات مجانًا:
من التحليلات المدفوعة يمكنك إلقاء نظرة على إلفيس مارلاموف.
على أي حال، لا تزال بحاجة إلى التفكير برأسك، لكن هذه المجتمعات تسمح لك بالاهتمام ببعض الشركات، وكذلك تقييم كيفية تصرف المستثمرين ذوي الخبرة بالضبط. علاوة على ذلك، لن يقدم الكثير منهم توصيات، أو بعد مرور بعض الوقت سيقدمون خدمات مدفوعة الأجر.
بشكل عام، أنا لست من محبي الاحتفاظ بنسبة 100٪ من قصص الأرباح. إذا قامت إحدى الشركات بتوزيع حصة كبيرة من الأرباح على شكل أرباح، فمن الواضح أنها لا تستثمر الكثير في التنمية. ونتيجة لذلك، قد لا تكون هناك زيادة متعددة في قيمة الأسهم نفسها. وإذا رفضت الشركة دفع أرباح الأسهم (كما كان الحال، على سبيل المثال، مع NKNK)، فقد تنخفض قيمة السهم بشكل كبير.
كما أنني لا أحب حقًا شراء قصص الأرباح عندما تكون الشركة في قمة الدورة. على سبيل المثال، تدفع شركة Severstal أرباحًا جيدة جدًا تبلغ حوالي 3٪ لكل ربع سنة. ولكن في الفترة 2013-2014، كانت تكلفة حصة سيفرستال 200-300 روبل، والآن تبلغ حوالي 1000 روبل. إذا وصلت قيمة المعدن إلى ذروتها، فبعد انخفاض قيمته سنشهد انخفاضًا في الأسعار والأرباح.
وبالإضافة إلى ذلك، فإن السوق لا يقدر الأسهم ذات المستويات العالية من الإنفاق الرأسمالي. يبدو أن شركة غازبروم تدفع أكثر من 5٪ من أرباح الأسهم، وتقوم ببناء مجموعة من خطوط أنابيب الغاز، مع استكمال التدفقات النقدية، وكذلك الأرباح، يمكن أن تزيد بشكل كبير. لكن السوق لا يعتقد أن البناء سينتهي. وبطبيعة الحال، يأخذ المستثمرون في الاعتبار مستوى العمولات أثناء البناء في سعر السهم.
إذا كان لديك رأس المال، فمن المنطقي أن تلقي نظرة فاحصة على الأسواق الغربية. وقد تبدو الشركات هناك مبالغة في تقدير قيمتها وأرباحها منخفضة مقارنة بالسوق الروسية، ولكن من المهم أن نأخذ في الاعتبار العائدات الحقيقية مطروحا منها التضخم، فضلا عن احتمال انخفاض قيمة الروبل.
وبطبيعة الحال، سيكون من المفيد قراءة كتاب تخصيص الأصول لسيرجي سبيرين للتعرف على ماهية توزيع الأصول وإعادة توازن المحفظة. بالطبع، لن تتلقى نصيحة محددة بشأن الأسهم والسندات والمعادن الثمينة التي ستشتريها، ولكن ستتمكن من تكوين محفظة تناسب أهدافك وغاياتك، وكذلك تجنب بعض الأخطاء.
محفظتي الاستثمارية
تتكون محفظتي من أسهم بنسبة 100%:
- iDonskZR ص
- JSC AFK Sistema OJSC، الإصدار 05
- الشركة المساهمة العامة "Lenzoloto" OJSC، الإصدار 02
- شركة مساهمة عامة "MMK" شركة مساهمة عامة، العدد 03
- JSC "Moscow Exchange" PJSC، العدد 01
- الشركة المساهمة العامة "PROTEK" OJSC، الإصدار 02
- OJSC "Raspadskaya" OJSC، العدد 04
- AP "Nizhnekamskneftekhim" (NKNK) OJSC، الإصدار 02
- AP "ANK "Bashneft" PJSC، الإصدار 01
- AP "Mechel" OJSC، الإصدار 01
- AP "مصفاة نفط ساراتوف" شركة مساهمة عامة، العدد 01
- اي بي لينينرغو
- أسهم الشركة المتحدة Rusal Plc
- GDR En+ Group ORD SHS REG S
- شركة مساهمة عامة "Polyus" شركة مساهمة عامة، العدد 01
- JSC "IDGC للمركز ومنطقة الفولغا" OJSC ، الإصدار 01
- JSC IDGC of Volga PJSC، الإصدار 01
كان لدي خبرة في الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة لشركة Uralsib Management Company، وشركة Sberbank UA Management Company (Troika-Dialog)، وشركة Alliance-Rosno Management Company، وشركة Kit-Finance Management Company، وشركة Alfa-Capital Management Company. صناديق الاستثمار المشتركة لديها الكثير من العيوب بحيث يمكن كتابة مقال منفصل حول هذا الموضوع. لكن لم يعد لدي أي رغبة في الاستثمار فيها، لأن... تستهلك تكاليف الإدارة نسبة لا بأس بها من الأرباح، لكن المديرين لا يتمكنون أبدًا من التفوق في الأداء على السوق. ربما يكون الاستثناء الوحيد هو صناديق تأجير العقارات، ولكن فقط من شركات الإدارة الموثوقة.
يوصي الملياردير الأمريكي الشهير وارن بافيت بالطبع المبتدئين بالاستثمار من خلال صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، والتي تتفوق على معظم المديرين في الاستثمار طويل الأجل، وذلك أيضًا بسبب تكاليفها المنخفضة للغاية.
ما هي الأوراق المالية المحددة التي يمكن للمبتدئين شراءها؟
بالنسبة للمبتدئين، أوصي باستثمار ثلث الأموال في وديعة بالدولار، و1/3 في OFZ، وثلث آخر في قصص الأرباح، وهي: AP Saratov Oil Refinery، AP Lenenergo، AFK Sistema، AP Bashneft في أسهم متساوية . وبعد ذلك سنتعامل بمزيد من التفصيل مع الشركات الممثلة في البورصة، مما يقلل حصة OFZ وودائع العملات الأجنبية أثناء الانخفاضات، والاستثمار في قصص مثل Rusal، وRaspadskaya، وMechel، وPolyus، وNovatek، وRusHydro، وMoscow Exchange، وYandex ، FSK، كاماز، NKHP، VSMPO-Avisma، PhosAgro، Enel، GazpromNeft، Aeroflot، LSR، Mostotrest، Magnit، ...
لكن بالطبع، يمكن الحصول على أكبر ربحية من خلال شراء الأسهم في وقت الأزمات، عندما يصرخ الجميع من حولهم بأن كل شيء قد ضاع. الخيارات الأخرى للحصول على نمو متعدد نادرة للغاية.
ملاحظة. إذا كنت بحاجة إلى عائد مضمون أعلى من سعر الإيداع و/أو إعادة التمويل، فإن الأمر بالتأكيد لا يتعلق بالأسهم. ومع الاستثمار الطويل الأجل، أظهرت الأسهم في الواقع نتائج أعلى تاريخيا (خلافا للودائع، التي لا تتجاوز التضخم في كثير من الأحيان). لكن العائدات المرتفعة في الماضي لا تضمن نفس الشيء في المستقبل.
