ما المهم أن تعرفه عن الاستثمارات الحقيقية؟ الاستثمارات الحقيقية والمالية – ما هي تصنيف الاستثمارات الحقيقية

أولا، دعونا معرفة ما هو مخفي وراء هذا المفهوم أشكال الاستثمار .

أشكال الاستثمار هيطرق وأساليب مختلفة لتحقيق رأس المال الحر للشركة أو الفرد.

هناك عدد كبير من هذه الأساليب والتقنيات، ولكن جميعها متاحة على قدم المساواة لكل من المادية و الكيانات القانونية.

أشكال الاستثمار واختلافاتها

وهي تختلف وفقا للخصائص التالية.

وإذا نظرنا إلى الاستثمار من وجهة نظر التوقيت والوقت، فإننا نميز بين الأشكال التالية:

• (تصل إلى 1 سنة)
• (أكثر من سنة واحدة)

إذا قسمت أشكال الاستثمارمن خلال الكائنات الاستثمارية يمكننا التمييز بين:

• استثمار المالي(ضمانات)
• الاستثمار في أنواع مختلفة من الأدوات المالية
• الاستثمارات الحقيقية أو المباشرة (الاستثمارات في الإنتاج)
• الاستثمار في رأس المال المصرح بهشركات أخرى.

عند الاستثمار ماليًا، سيكون موضوع استثمارك هو الأوراق المالية التي يتم تداولها في أسواق الأوراق المالية. الغرض من الشراء أوراق قيمةإما الحصول على صافي ربح إضافي، أو التثبيت الرقابة الماليةعلى الشركة التي تمتلك الورقة المالية من خلال الاستحواذ على حصة مسيطرة.

لا يهدف الاستثمار في الأدوات النقدية، كقاعدة عامة، إلى تحقيق الربح، بل إلى الحفاظ على الحرية المؤقتة مالالمستثمر وقصيرة الأجل في الطبيعة. في الواقع الحالي، الأداة النقدية الأكثر شيوعًا هي الوديعة المصرفية. يسمح لك بحفظ أموالك المجانية المؤقتة وزيادتها في بعض الأحيان.

حقيقي أو يسمح للمؤسسات بدخول أسواق جديدة لمنتجاتها الخاصة، وتحديث إنتاجها الخاص وزيادة رسملة شركتها ككل.

يتم تمييز ما يلي: أشكال الاستثمار الحقيقي

• يتم إجراء الاستثمارات الإلزامية من أجل ضمان المعايير البيئية في الإنتاج، وكذلك ضمان المستوى المناسب لظروف العمل للعاملين. وتنظم الدولة هذه الاستثمارات
• في تطوير الإنتاج: تحسين تنظيم العمل، والتحسين التكنولوجي والتقني للمعدات. كل هذا يهدف إلى تقليل تكاليف الإنتاج والتكلفة الإجمالية للمنتجات المصنعة والخدمات وما إلى ذلك.
• لتوسيع الإنتاج. الهدف الرئيسي لهذه الاستثمارات هو زيادة حجم الإنتاج ومستوى الربح الناتج، على التوالي.
• في بناء وإنشاء فروع إنتاجية جديدة. في مثل هذه الفروع يتم إنتاج أنواع جديدة المنتجات النهائية، يتم تقديم أنواع جديدة من الخدمات، وما إلى ذلك. كل هذا يسمح لك بتعزيز المركز المالي للشركة وغزو أسواق جديدة، وكذلك زيادة عدد المستهلكين المحتملين

دعونا نفكر في الأشياء الاستثمارية الحقيقية:

• الاستحواذ على منظمة أخرى عن طريق شراء كتلة مسيطرة أو كاملة من الأسهم. يتطلب هذا النوع من الاستثمار مبلغًا كبيرًا من الأموال ويؤدي إلى زيادة في إجمالي الرسملة لكلا المنظمتين، ويجلب أيضًا عددًا من المزايا في شكل تقنيات تكميلية، وزيادة في عدد أنواع المنتجات، وانخفاض في أسعار المواد الخام والإمدادات، وسهولة بيع المنتجات النهائية، وما إلى ذلك.
• تحديث وإصلاح المعدات الموجودة في المؤسسة. ويتم ذلك بهدف زيادة حجم الإنتاج وتحسين جودة المنتجات وما إلى ذلك.
• إنشاء وإطلاق بناء جديد ككيان قانوني منفصل مع دورة إنتاج كاملة جاهزة، من أجل تنويع النشاط الرئيسي.

عند التنفيذ الأنشطة الاستثماريةللحفاظ على القدرة التنافسية للمؤسسات، تستخدم العديد من المنظمات أشكال الاستثمار الماليوذلك لتنويع أنشطتها الأساسية.

المصادر، كقاعدة عامة، هي الموارد المالية والنقدية المجانية مؤقتًا للمنظمة.

أشكال الاستثمار المالي:

• الاستثمارات في رأس المال المصرح به لمشروع مشترك. وهذا يسمح للمنظمة بإقامة علاقات استراتيجية مع موردي المواد والمواد الخام، وهو ما يكون له بدوره تأثير مفيد على أنشطتها التشغيلية.
• في رأس المال المصرح به للمؤسسات العاملة في مجال بيع البضائع، يسمح لك بتطوير أسواق مبيعات جديدة
• إلى أدوات نقدية مربحة. يتيح لك هذا النموذج الحصول على دخل من الأموال المجانية مؤقتًا واستخدامها بأكبر قدر ممكن من الكفاءة
• في الأدوات المالية أو الاستثمار في سوق الأوراق المالية. وهذا النوع من الاستثمار هو الأكثر اتساعًا بطبيعته، ويتمتع بالمرونة في اختيار الأدوات وشروط الاستثمار

  أعطى أيضا شكل من أشكال الاستثمار الماليقادر على حل بعض المشكلات الإستراتيجية من خلال الاستثمار المالي في منظمة خارجية.

تتضمن الاستثمارات استثمار الموارد النقدية من قبل المستثمر من أجل الحصول على الدخل والآثار الاجتماعية الإيجابية الأخرى في المستقبل.

حسب موضوع الاستثمار هناك حقيقي(بما في ذلك استثمار الأموال في الأصول الملموسة وغير الملموسة). مالي(استثمار الأموال - في الأوراق المالية المختلفة، الودائع المصرفيةوإلخ.).

الاستثمارات المالية هي استثمارات المحفظة، أي أنه يمكنك استثمار الأموال في أي أدوات مالية، وبالتالي يقوم المستثمر بتنويع أمواله محفظة الاستثمار، يقلل من مخاطر خسارة الربح أو عدم عائد الأموال المستثمرة.

دعونا نتناول المزيد من التفاصيل حول الاستثمارات المالية وأنواعها.

يتكون سوق الاستثمار المالي من المكونات التالية:

• سوق الأوراق المالية، حيث يتم تداول أسهم مختلف المصدرين باستمرار؛
• سوق الائتمان، حيث يمكنك استثمار الأموال في الحكومة، وكذلك سندات الشركات وأنواع أخرى من التزامات الديون؛
• سوق الصرف الأجنبي، حيث يتم شراء الخيارات والعقود الآجلة لشراء العملات، ويتم التداول من خلال سوق الفوركس.

يمكن عرض الهيكل العام للاستثمارات المالية في شكل جدول.

الاستثمارات المالية هي، بحكم تعريفها، استثمارات المحفظة.

القاعدة الأساسية التي يجب على المستثمر المختص اتباعها عند الاستثمار فيها الأصول المالية، يقول ان يجب أن تكون المحفظة متنوعة قدر الإمكانيمكن أن تجمع بين الأصول الخطرة ذات العائدات المرتفعة والأصول الأكثر موثوقية ذات العائدات المنخفضة. سيسمح ذلك للمستثمر بتقليل مخاطر خسارة الأرباح وعدم عائد الأموال المستثمرة. بالإضافة إلى الاستثمارات المالية، قد تحتوي المحفظة على أصول غير تقليدية، من خلال الاستثمار فيها يقوم المستثمر أيضًا بتقليل المخاطر وتنويع محفظته الاستثمارية.

هناك الأنواع التالية من المحافظ الاستثمارية:

• محفظة استثمارية موجهة بقوة - حصة كبيرة منها تشغلها أصول ذات عوائد عالية ودرجة عالية من المخاطر؛
• محفظة استثمارية ذات توجه محافظ - جزء كبير منها مشغول بأصول موثوقة وأقل خطورة وذات عوائد منخفضة.

دعونا نلقي نظرة فاحصة على الأنواع الرئيسية للاستثمارات المالية.

1. الترقيات

الأسهم هي أوراق مالية. من خلال شراء سهم، يستثمر المستثمر الأموال في رأس المال المصرح به للشركة المساهمة المصدرة ويصبح تلقائيًا مالكًا مشاركًا للشركة المساهمة، ويكتسب الحق في الحصول على جزء من الأرباح - أرباح الأسهم.

هناك ثلاث طرق لتحقيق الربح من خلال الاستثمار في الأسهم:

• تحقيق الربح على أساس ارتفاع سعر الصرف، فمثلاً يشتري المستثمر سهماً بسعر أرخص ويبيعه بسعر أغلى؛
• تحقيق الربح على أساس الإهلاك، على سبيل المثال يمكن للمستثمر أن يأخذ الأسهم من وسيط مالي– وسيط، يبيعها بسعر مرتفع، وعندما ينخفض ​​السعر يمكنه إعادة شراء الأسهم بسعر أقل، وبعد ذلك يعيد الأسهم إلى الوسيط، ويكون الربح الذي حصل عليه من فرق الشراء والبيع يذهب السعر إلى المستثمر.
• الحصول على أرباح، عادة مرة واحدة في السنة أو مرة واحدة في الربع.

هناك نوعان من الترقيات:

مزايا الاستثمار في الأسهم هي: ربحية عالية للأصول، والحد الأدنى من الاستثمارات الأولية (يمكنك شراء حصة صغيرة من الأسهم في شركة مساهمة، وبعد ذلك، عند إصدارها، قم بتوسيع حصتك). هناك أيضًا جانب سلبي - عيوب ، بما في ذلك: مخاطر عاليةرسوم العمولة في حالة قيام المستثمر بشراء الأسهم من خلال وسيط.

السندات، على عكس الأسهم، ليست أسعار أسهم، بل أسعار ديون. الأوراق المالية التي لها فترة استحقاق. عند انتهاء فترة الاسترداد، يضمن المصدر أن يعيد للمستثمر القيمة الاسمية للسندات المشتراة ودخل القسيمة عليها.

هناك الأنواع التالية من السندات:

• سندات ذات سعر فائدة ثابت؛
• السندات التي يكون سعر الفائدة فيها متغيرًا (عائمًا)؛
• سند صادر عن مؤسسة (ما يسمى بالشركة)؛
• السندات الصادرة عن الدولة أو البلديات (GKOs، OFZs)

يقوم المُصدر بوضع السندات للاسترداد عندما يحتاج إلى جذب المزيد الموارد الماليةلدعم الأنشطة المالية والاقتصادية، والاستثمار في المشاريع والبرامج المهمة والبحث العلمي والتطوير، وما إلى ذلك. من خلال شراء السندات، يقدم المستثمر قرضا الصناديق الخاصةلصالح المصدر لفترة معينة بشروط السداد واستلام الدخل مقابل استخدامها.

السندات الحكومية والبلدية هي الأقل خطورة والأقل ربحية، وتضمن الدولة عودة القيمة الاسمية ودخل الكوبون خلال فترة محددة، وتحمي المستثمر من القوة القاهرة. ميزة أخرى هي أن سندات الدولة والبلديات معفاة من الضرائب. تعد سندات الشركات أكثر خطورة، ولكنها أيضًا أكثر ربحية، نظرًا لأن الشركة قد لا تحصل على الربح المتوقع، على التوالي، أو تؤخر سداد القيمة الاسمية ودخل القسيمة لحاملي السندات، أو حتى تفلس، مما لا يترك للمستثمرين شيئًا.

3. صناديق الاستثمار المشتركة

صندوق الاستثمار المشترك هو مجمع فريد من نوعه يعتمد على الثقة، وتتكون أصوله من أسهم المؤسسين المشاركين الذين نقلوا السلطة لإدارة الصندوق شركة الإدارةالتي تعمل وفقا للقانون وبما يخدم مصالح المستثمرين. والغرض الرئيسي من إنشاء مثل هذه الصناديق هو زيادة قيمة العقارات الاستثمارية المتبادلة. الصندوق من خلال تجميع أموال المؤسسين واستثمارها في الأدوات المالية المختلفة.

الميزة الرئيسية لصناديق الاستثمار المشتركة هي أن المستثمرين لا يحتاجون إلى المخاطرة، أو القلق بشأن الربحية، أو البحث عن الأصول؛ حيث يقوم الصندوق بإجراء تحليل شامل للسوق واختيار الأدوات المالية الموثوقة.

وحصة كل مستثمر هي مقدار الاستثمار الذي اشتراه. تشارك كل سهم هو بمثابة ضمان يشهد على حق المالك في الحصول على حصة في صندوق الاستثمار.

المعادن الثمينة الأكثر شعبية للاستثمار هي الذهب والفضة وكذلك البلاتين والبلاديوم. تبرز هذه المعادن على أنها "نخبة" بسبب مقاومتها الكيميائية الفائقة، ونقائها، فضلاً عن المظهر الرائع للمنتجات المصنوعة منها.

يمكنك الاستثمار من خلال شراء وتجميع المعدن النقي مباشرة في حساباتك، أو من خلال الاستثمار في المقتنيات المصنوعة من المعادن الثمينة.

يمكن للمستثمر تنويع محفظة استثماراته المالية بشكل مربح من خلال الاستثمار في المعادن الثمينة، لأن المعدن لا تنخفض قيمته من سنة إلى أخرى، ولا يصبح قديمًا، ولا يبلى، بل هو أصل أبدي.

بعد أن استثمر المال في المعدن اليوم، سيتمكن المستثمر بعد مرور بعض الوقت من بيعه بسعر أفضل، وتحقيق الربح. كقاعدة عامة، يستثمر المستثمرون فقط الموارد المادية المتاحة في هذا الأصل، حيث أن العائدات في شكل ربح لن تكون ممكنة إلا على المدى الطويل.

5. العقود الآجلة وعقود الخيارات

يمنح العقد الآجل أو العقد الآجل مالكه الحق في شراء أو بيع نوع معين من الأصول أو السلعة بكمية معينة في تاريخ محدد في المستقبل بسعر يتفق عليه الطرفان.

تصنيف عقود الخيار

تنقسم الخيارات إلى:

• "الاتصال"، الذي يعطي الحق في شراء الأصل؛
• "وضع"، مما يعطي الحق في بيع الأصل.

يعتبر العقد منجزاً إذا قرر صاحبه ممارسة الحق في شراء أو بيع منتج أو أصل. على سبيل المثال، في حالة خيار الاتصال، فهذا يعني أن بائع منتج معين محدد في العقد ملزم بتسليمه بعد استلام الدفع.

تسمح الخيارات والعقود الآجلة للمستثمر ليس فقط بتنويع محفظته الاستثمارية، ولكن أيضًا بالتحوط من المخاطر.

يمكن للمستثمر الذي يستكشف العالم المالي فقط، أو يخطط لتوسيع آفاقه، والتعرف على مجالات جديدة للاستثمار، الاهتمام بالاستثمارات الحقيقية والمالية.

من ناحية، لديهم الكثير من المبادئ والأهداف المشتركة لتوليد الدخل، ولكن هناك اختلافات أكثر بكثير. وسنحاول معرفة ما هو، وما هي إيجابيات وسلبيات كل نوع من الاستثمار، وفهم ما هو الأفضل للمبتدئين و مستثمر ذو خبرة.

ما هو الاستثمار الحقيقي؟

قد يقرر شخص ما أن استكشاف اتجاهات وآفاق جديدة هو مهمة لا تحمد عقباها، خاصة إذا كان لديك بعض رأس المال وتمكنت بالفعل من استثماره في مشروع تجاري مربح. لماذا تبحث عن شيء جديد إذا كانت الأمور تسير على ما يرام بالفعل؟

لكن مثل هذا الشيء الذي لا يرحم مثل الإحصائيات يظهر أن أكثر من نصف المستثمرين الناجحين كانوا قادرين على الاعتماد على الدخل المرتفع على وجه التحديد بسبب التطوير المنتظم لاتجاهات جديدة.

الاستثمارات الحقيقية هي مجال لم يدرس إلا قليلا بالنسبة للأفراد؛ ويعتقد أن هذا هو مجال الشركات الكبيرة، لأن حجم الاستثمارات المالية كبير. تمثل الاستثمارات التجارية الحقيقية شراء الأصول المرتبطة مباشرة بدورة الإنتاج.

على سبيل المثال، هناك عيادة أسنان ليس لديها أموال مجانية. يقوم المستثمر بشراء معدات الجيل الجديد اللازمة – المعدات الطبية الحديثة، مقابل حصوله على جزء من الربح حسب شروط العقد.

هناك عدة أشكال شائعة للاستثمار الحقيقي:

• شراء مكاتب ومصانع ومؤسسات صناعية جديدة - مجمعات جاهزة؛
• بناء وتوسيع العقارات.
• فتح فروع ومكاتب تمثيلية إضافية؛
• تغيير دورة الإنتاج والتقنيات - من خلال شراء معدات مبتكرة جديدة؛
• شراء براءات الاختراع والأسماء التجارية والعلامات التجارية وحقوق استخدامها؛
• الاستثمار في التطورات العلمية.

هذا النوع من الاستثمار في روسيا لا يحظى بطلب كبير، خاصة بين الأفراد. وهذا ليس مفاجئا: فالدخول يتطلب قياس رأس المال ملايينو مليارات الروبل . لكن المردود هنا أكبر بكثير، والمخاطر أقل، لأن الأموال موجهة لدعم إنتاج المواد.

أنواع الاستثمارات الحقيقية

الاستثمار في تطوير الإنتاج ليس دائما طوعيا، ويحدث أيضا أن الاستثمار إلزامي - بدونه، لن تتمكن الشركة من العمل.

نحن نتحدث عن الامتثال للوائح البيئية وأنظمة السلامة والامتثال للوائح والمعايير. على سبيل المثال، ينتج مصنع زيتًا نباتيًا ويلوث الهواء، ويستثمر المستثمر أمواله في شراء مرشحات مقابل نسبة مئوية متفق عليها من الدخل.

ولكن هناك تصنيف عام يقسم الاستثمارات إلى ثلاثة أنواع:

• إجمالي– هذا نوع عام من الاستثمار تم إجراؤه خلال فترة تشغيل الشركة أو خلال السنة المشمولة بالتقرير. تنتمي جميع الصناديق التي تهدف إلى التحديث والتوحيد وزيادة القدرة التنافسية وتحسين الإنتاجية إلى هذه المجموعة. وفي الواقع، يشمل ذلك رأس المال الذي سمح للشركة بتحديث أصولها الإنتاجية؛
• التحديثات- ليس سرا أن جوهر عمل أي شركة ليس فقط العمل بشكل مستقر، ولكن أيضا التطوير - وليس الوقوف ساكنا، لتزويد العملاء بمنتجات وفرص جديدة. تقوم المؤسسة بتوجيه الأموال المجانية لإنتاج فئات منتجات إضافية وتطويرها وابتكارها؛
• ملحقات- تشمل التوسع الخارجي، عندما تفتح الشركة مكاتب جديدة، وتغزو صناعات إضافية، وتدخل السوق الوطنية أو الدولية. يجب عليك استثمار الأموال فقط إذا كانت منتجات الشركة مطلوبة. على سبيل المثال، ترى شركة سامسونج أن إلكترونياتها تباع بسرعة؛ ومن أجل تلبية احتياجات السكان، يتم شراء مناطق جديدة، وجذب العمال، وافتتاح ورش عمل ومصانع إضافية.

المال من أجل التنمية، بغض النظر عن نوع الاستثمار، يمكن للشركة أن تأخذ من أموالها الخاصة، أو تحصل على قروض من البنوك، أو تجذب مؤسسات وأفراد آخرين مهتمين بتحقيق الربح. يُنصح غالبًا بطلب المساعدة من الدولة: إذا كان المنتج ذا أهمية استراتيجية أو اجتماعية، أو مفيد للسكان، أو نادرًا أو مبتكرًا، فيمكنك الاعتماد على الإعانات التجارية.

أمثلة على الاستثمارات الحقيقية

ولتسهيل فهم آلية العمل وزيادة رأس المال، يمكننا أن نعطي بضعة أمثلة على الاستثمارات المالية الحقيقية:

• شركة ويم بيل دانالتي تنتج منتجات الألبان، جذبت المستثمرين لشراء معدات جديدة. الهدف هو الحفاظ على المراكز الحالية في السوق، وإعادة توجيه الإنتاج، أي إعطاء الأفضلية للسلع من فئة الميزانية؛
• قررت شركة Kerama Marazzi، الشركة الإيطالية الرائدة في مجال تصنيع بلاط السيراميك، توسيع الإنتاج من خلال شراء مباني جديدة - ورشة عمل إضافية. ولهذا الغرض، تم جذب المستثمرين الذين اشتروا مبنى مصنع كوكا كولا السابق وقاموا بتحويله لحل مشاكل جديدة.

في كثير من الأحيان، لا تركز الاستثمارات الحقيقية على الإطلاق على الحصول على الفوائد، ولكنها ذات أهمية اجتماعية.

على سبيل المثالكانت إدارة مدينة أوريل تبحث عن مستثمرين لتركيب إضاءة LED في الشوارع - وافقت شركة Rostelecom على تنفيذ العمل. وتتوقع الشركة فقط إعادة التكاليف المتكبدة دون الحصول على الدخل. مثال آخر هو تنظيم حركة المرور عبر جسر السكك الحديدية في ريازان، مما سمح للسكان المحليين بتوفير الوقت بشكل كبير في الاختناقات المرورية في الصباح والمساء.

ما هو الاستثمار المالي؟

تعريف الاستثمار المالي، كما يوحي الاسم، هو استثمار الأموال من أجل التنمية المستقبلية، وتوليد الدخل على مدى فترة قصيرة أو طويلة.

كل شخص، سواء كان على دراية أو غير مألوف بعالم الأعمال ورأس المال، لا يزال ينفذ استثمار المالي. على سبيل المثال، عندما يدفع تكاليف تعليمه، فإنه يذهب إلى دورات اللغة من أجل العثور على وظيفة بأجر جيد في المستقبل.

ومع ذلك، في كثير من الأحيان تحت المالية لا تزال الاستثمارات تُفهم على أنها استثمارات نقدية للأموال المتاحة في جميع أنواع الأدوات. مجال النشاط واسع جدًا، لذا يمكنك اختيار أحد مجالات العمل:

• سوق الأوراق المالية- بالطبع، تحظى بشعبية كبيرة بين المبتدئين، على الرغم من أن القليل منهم فقط يحققون نتائج هنا. لا يتطلب الدخول مبلغًا كبيرًا، لكنك تحتاج إلى المعرفة وفهم مبادئ كيفية عمل كل شيء؛
• سوق الائتمان والودائع- أقل خطورة، ويتم إنفاق رأس المال على المشتريات السندات الحكومية، سندات دين للشركات. كخيار - الودائع المصرفية، يمكن اعتبارها أيضًا وسيلة منخفضة الدخل ولكنها غير محفوفة بالمخاطر عمليًا للحصول على الفوائد؛
• سوق العملات– هدف المستثمر في هذه الحالة هو العملة التي يمكن تداولها على منصات إلكترونية خاصة، واللعب بالأسعار وأسعار الصرف.

الميزة الرئيسية استثمارات ماليةهي بساطتها - حتى مع وجود قدر محدود من رأس المال، دون خبرة ومعرفة كافية، يمكنك الدخول إلى مجال معين والاعتماد على تحقيق الربح. للمبتدئين الذين لا يتوفرون استثمار حقيقي، هذا الخيار هو الأكثر ربحية، وهو الخيار الوحيد الممكن بالفعل.

أنواع الاستثمارات المالية

يعد اختيار اتجاه الاستثمار أمرًا ضخمًا بالنسبة لكل مستثمر، لذلك عليك أن تزن الإيجابيات والسلبيات وأن تفهم الخيار الجذاب في حالتك. من الضروري تحديد ما هو أكثر أهمية - الدخل المرتفع، والقدرة على زيادة رأس المال المدى القصيرأو الحد من المخاطر؟ الأنواع الأكثر شعبية هي:

• العقود الآجلة وعقود الخيارات– الأدوات المالية المشتقة تتطلب التحضير من قبل المستثمر، وإلا فإن هناك احتمال كبير للخسائر. يتطلب العمل في البورصة أيضًا وقتًا، ولكن حجم الدخول هنا ضئيل. المخاطرة كبيرة - يمكنك الحصول على الربح والخسارة؛
• تشارك صناديق الاستثمار – معنى الاستثمار هو أن يقوم المستثمر بشراء الأوراق المالية من الصندوق أو من خلال وسيط. تتم إدارة الأصول من قبل متخصص، وبالتالي فإن مقدار الدخل يعتمد بشكل مباشر على قدراته وعلى سياسة المنظمة المختارة؛
• مخزون- طريقة الاستثمار الأكثر خطورة ولكنها الأكثر جاذبية، مما يسمح لك بالحصول على أقصى قدر من الربح إذا ازدهرت الشركة. تعتبر هذه الورقة المالية فرصة للمضاربة، أي أنه عندما ترتفع أسعارها يستطيع مالكها بيع الأصل في البورصة. ومن ناحية أخرى، سيكون من الممكن الحصول على أرباح الأسهم والفوائد على دخل الشركة بشكل منتظم. إذا تبين أن الشركة غير مربحة، فإنك تخاطر فقط بمبلغ المال الذي أنفقته على شراء الأسهم؛
• الاستثمارات في المعادن الثمينة- ترتفع أسعار الذهب والفضة والبلاتين باستمرار، ولكن حتى لو كان هناك انخفاض، يمكنك أن ترى زيادة مستقرة على المدى الطويل. هذا النوع من الاستثمار أقل خطورة، ولكنه طويل الأجل - من غير المرجح أن ينجح شراء المعادن الثمينة وبيعها بسرعة، والحصول على الدخل، ومثل هذه الصفقة ليس لها جدوى اقتصادية؛
• سندات- عادة ما يتم تمثيلها من قبل الشركات الكبيرة والدولة، ومن السهل شراؤها، على سبيل المثال، في سبيربنك، ولكن مثل هذه الأداة هي أكثر من أداة دين. يتم دائمًا تقليل المخاطر هنا، على الرغم من وجودها، لكن الدخل ليس كبيرًا جدًا - يوضح التقييم المقارن أن السندات تكون في بعض الأحيان أقل ربحية من الودائع لأجل العادية.

تتميز الاستثمارات المالية بدرجة المخاطرة والدخل والميزات والفترة التي يمكن خلالها الاعتماد على الربح. ويمكننا القول أن مثل هذه الاستثمارات تعتبر خيارًا مثاليًا للمبتدئين، فهي لا تتطلب قدرًا كبيرًا من رأس المال. ومع ذلك، نظرًا لحقيقة أن الأشخاص الذين ليس لديهم خبرة يشترون الأسهم والعقود الآجلة والخيارات، ثم "يدمجونها" بسعر مخفض، فهناك رأي مفاده أن مخاطر السوق هائلة، ويعتقد البعض بصدق أنهم لا يستطيعون الاعتماد على الدخل بسعر جميع التكاليف.

أمثلة على الاستثمارات المالية

هناك الكثير من الأمثلة على شركات تقوم بجمع الأموال من الخارج، وهذه طريقة شائعة لتحسين وضعها المالي. يجب أن يكون المال مصدر تطوير المشاريع. وللتوضيح يمكن إعطاء مثالين:

• سبيربنك - عائد الأرباح هو 5٪، شراء مشاركات مفضلةيسمح لك بزيادة رأس المال الخاص بك خلال العام، ويبلغ متوسط ​​سعر الورقة المالية الواحدة في حدود 200 روبل؛
• ياندكس - يبلغ معدل توزيع الأرباح حوالي 6٪، والأسعار تنمو بشكل مطرد، وشراء سهم واحد شركة ناجحةيمكنك القيام بذلك مقابل حوالي 2000 روبل.

سيكون من الممكن الاستثمار في تطوير مئات الشركات حول العالم. تعتبر PayPal وNetflix وApple وAmazon دليلاً واضحًا على ذلك. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين الانتباه إلى الشركات الأقل شعبية، ولكنها واعدة للغاية.

مقارنة بين الاستثمارات المالية والحقيقية

لتلخيص ما سبق، بعد تقييم ميزات وخصائص كلا النوعين من الاستثمار، تم تجميع ورقة الغش التي تأخذ في الاعتبار أوجه التشابه والاختلاف بينهما.

إذا لم تكن مليونيرًا، فلا يجب أن تفكر في الاستثمارات الحقيقية من وجهة نظر عملية، ولكن يمكنك الاستثمار في الأدوات المالية - الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى والمعادن الثمينة، صناديق الاستثمار.

وحتى لو كان هذا النوع من الاستثمار أقل ربحية، والمخاطر هنا تتزايد، مع الإدارة الماهرة واكتساب الخبرة والمعرفة في القطاع الاقتصادي، ستتمكن من الاعتماد على زيادة رأس المال الخاص بك.

ما هي الاستثمارات الحقيقية والمالية؟ ما هي الاستثمارات التي تعتبر استثمارات حقيقية؟ في أي أشكال يتم تقديم إجمالي الاستثمارات؟

أهلاً بكم! دينيس كودرين على اتصال معك!

تظهر الإحصائيات – 60% أغنى الناسلقد كسبت الكواكب ملايينها من خلال الاستثمار الناجح. إذا لم يستثمر رجل الأعمال الأموال في مشاريع واتجاهات جديدة، فسوف يواجه الركود والانحدار. يلتهمها المنافسون ويتجاهلها المستهلكون. عمله يتعفن على الكرمة.

تقول نظرية الاستثمار: إذا لم تشتر، فسوف تبيع. وهذا يعني أنه إذا لم تستثمر أموالك في تطوير الأعمال اليوم، فسوف تخسرها غدًا. الأكثر واعدة لرواد الأعمال أداة مالية– استثمارات حقيقية. وسأتحدث عنهم في مقال جديد.

أولئك الذين قرأوا حتى النهاية سيحصلون على مراجعة للشركات الأكثر موثوقية في روسيا التي تقدم المساعدة في الاستثمار الحقيقي، بالإضافة إلى نصائح حول كيفية تجنب المخاطر الرئيسية عند الاستثمار.

تفضلوا أيها الأصدقاء!

1. ما هو الاستثمار الحقيقي

أموال الشركة المجانية التي يجمعها الغبار في الحسابات المصرفية هي أرباح ضائعة.

أولاً، يلتهمهم التضخم، الذي يبلغ متوسطه في روسيا 12-15% سنوياً. ثانيا، المؤسسة التي لا تستثمر في تنميتها الخاصة محكوم عليها أن تتخلف حتما عن المنافسين الأكثر كفاءة ومغامرة.

الخلاصة: يجب استثمار الأموال. الاتجاه الأكثر ربحية لهذه الاستثمارات هو استثمار حقيقي.

إن المفهوم الاقتصادي لـ "الاستثمار الحقيقي" لا يعني وجود استثمارات "غير حقيقية". مجرد تصنيف علمي حسب أهداف استثمار الأموال يقسم الودائع إلى حقيقية و مالي. المالية هي استثمار في الأوراق المالية بغرض بيعها لاحقًا.

- استثمار الأموال في الأصول المرتبطة مباشرة بإنتاج السلع والخدمات لتحقيق أرباح لاحقة. تهدف المساهمات الحقيقية إلى زيادة الأصول الثابتة للشركة وإعادة تنظيمها وإعادة هيكلتها وتحديثها.

مثال نموذجي

ترغب شركة البطاطس الروسية التي تنتج رقائق البطاطس في زيادة حجم إنتاج منتجاتها الرئيسية. ولهذا الغرض، تقوم الشركة بشراء معدات الجيل الجديد في ألمانيا، مما سيزيد العدد السنوي لوحدات المنتج بمقدار 5-10 مرات.

يعد هذا استثمارًا مباشرًا (ويُعرف أيضًا باسم الحقيقي) في الإنتاج، والذي - مع مراعاة خطة التسويق المختصة ووجود آفاق السوق - يضمن للشركة زيادة في الأرباح.

يتم إجراء الاستثمارات الحقيقية من قبل الشركات الكبيرة والمتوسطة والصغيرة في بعض الأحيان، والمنظمات الحكومية، وفي كثير من الأحيان، صناديق الاستثمار. لا يقوم مستثمرو القطاع الخاص أبدًا بمثل هذه الاستثمارات. ليس لأنهم لا يريدون ذلك - بل إن حجم الاستثمار كبير جدًا بالنسبة لشخص واحد.

تتضمن الاستثمارات الحقيقية عمليات يبلغ حجم مبيعاتها ملايين الدولارات ومليارات الدولارات تهدف إلى استخلاص الأرباح المقابلة على المدى الطويل.

هناك أشكال عديدة للاستثمار الحقيقي:

• شراء مجمعات عقارية كاملة - مصانع، مصانع، ورش عمل، مزارع زراعية؛
• بناء مرافق جديدة؛
• فتح الفروع والمكاتب الإقليمية والشركات التابعة؛
• إعادة الإعمار بهدف إحداث تحول جذري في الإنتاج على أساس التطورات التكنولوجية المبتكرة؛
• تحديث مؤسسة قائمة – تجديد جذري لأصول إنتاج المؤسسة؛
• الاستثمارات في الأصول غير الملموسة - الشركات الناشئة الواعدة، والعلامات التجارية الجديدة، والاختراعات وبراءات الاختراع؛
• اكتساب أعمال جديدة؛
• شراء الودائع لاستخراج الموارد الطبيعية؛
• الاستثمار في التنمية العلمية والبحثية.

وبما أن الاستثمارات ترتبط دائما بالمخاطر، فإن الاستثمارات لا تكون ممكنة إلا بعد دراسة شاملة ومراعاة جميع العوامل التي قد تؤثر على الأرباح المستقبلية.

كيف تختلف الاستثمارات الحقيقية عن الاستثمارات المالية؟

بالمقارنة مع الاستثمارات المالية، فإن الاستثمارات الحقيقية بحكم تعريفها تتمتع بعوائد أعلى ومقاومة لتقلبات السوق. في حالة جيدة، تحقق الأسهم والسندات ربحًا بنسبة 15-25٪ سنويًا، وتؤتي مرافق الإنتاج الحقيقية ثمارها بنسبة 100٪ أو أكثر.

وبالتالي، فإن مخاطر هذه الاستثمارات أقل - حيث يتم استثمار الأموال بشكل رئيسي في الأدوات المادية. يمكن دائمًا بيع نفس المعدات أو مشاريع البناء. ومع ذلك، بالمقارنة مع الأوراق المالية، فإن سيولة هذه الأشياء ستكون، بالطبع، أقل.

الفرق الآخر بين الاستثمارات المباشرة والاستثمارات المالية هو أن الأول هو استثمارات حقيقية في اقتصاد البلاد، مما يخلق الناتج الإجمالي. وفي نهاية المطاف، تؤدي هذه الاستثمارات إلى تحسين رفاهية السكان، وزيادة عدد فرص العمل، وغيرها من الآثار الإيجابية.

ولهذا السبب، تعمل الدولة على تشجيع الاستثمارات الحقيقية وترحب بها بكل الطرق الممكنة. المستثمر الحقيقي هو المالك الذي جاء لفترة طويلة: للعمل وتطوير الإنتاج. المستثمر المالي هو، في جوهره، مضارب في الأسهم يجني الأموال من التقلبات في سوق الأوراق المالية. الاستثمارات المالية لا تنتج شيئا وليس لها أي فائدة مباشرة للاقتصاد.

قال هنري فورد: "ينصح كبار السن دائمًا بأن يكونوا أكثر اقتصادًا وادخارًا للمال. أما أنا، فلم أدخر فلساً واحداً حتى بلغت الأربعين من عمري، واستثمرت كل أموالي المتاحة في تطوير أعمالي”.

من أي مصادر يمكن تمويل الاستثمارات الحقيقية - 3 مصادر رئيسية

من أين يمكن الحصول على المال مقابل كل هذه الأشياء المجدية اقتصاديًا وبالطبع الضرورية والمفيدة؟

هناك 3 أنواع من مصادر الاستثمار.

1) الأموال الخاصة

تتكون الموارد المالية الحالية للشركة من الأرباح واستهلاك الأصول الثابتة. الأموال التي لا تذهب إلى رواتب الموظفين والتخفيضات الضريبية وصيانة الإنتاج وغيرها من الاحتياجات الملحة يتم استثمارها في تطوير ونمو الإنتاج.

هذا هو القانون الاقتصادي. المال الحر يجب أن يخلق أموالاً أخرى. كما هو الحال في الفيزياء - الجسم، أثناء حركته، لا يمكن أن يسقط.

2) المصادر المقترضة

إذا لم يكن لديك ما يكفي من الأموال الخاصة بك، يمكنك الحصول على قروض. البنوك على استعداد لتقديم قروض كبيرة للشركات لتوسيع وتحديث الشركات القائمة.

وإذا كان لدى المؤسسات المالية موقف أكثر حذرًا من موقف ودود تجاه الشركات الناشئة ورواد الأعمال الطموحين، فهي إذن الشركات العاملة منظمات الائتمانإنهم دائمًا ما يعطون الضوء الأخضر.

3. كيفية إدارة الاستثمارات الحقيقية – 7 خطوات رئيسية

إن إدارة الاستثمارات الحقيقية هي علم يجمع بين الخبرة والحساب الرصين والتنبؤ وحدس رجل الأعمال. نادراً ما يتخذ رئيس الشركة قرارات استثمار أصول الشركة بمفرده، حتى لو كان هنري فورد.

لجذب الأموال، تحتاج إلى تبرير الحاجة إلى الاستثمار، ووضع خطة خطوة بخطوة، وإجراء مراقبة مستمرة للمشروع.

المرحلة 1.تحليل التمويل

يتضمن تقييم المشروع الاستثماري دراسة أولية لظروف السوق والمعايير الاقتصادية الأخرى. على سبيل المثال، لا يمكنك البدء في إنتاج فئة جديدة من المنتجات دون دراسة السوق للطلب عليها.

مثال

شركة البناء على قدم وساق ازمة اقتصاديةتقرر توسيع الإنتاج وفتح أقسام جديدة في عدة مدن في وسط روسيا. تقوم الشركة ببناء شقق بتخطيطات محسنة وأسعار مناسبة.

وفي الوقت نفسه، لا أحد في عجلة من أمره لشراء الأشياء المبنية بسبب انخفاض الموارد المالية بين المشترين العاديين. فالاستثمارات "تتجمد" لفترة غير محددة من الزمن، ولا أحد يعرف متى ستؤتي ثمارها.

المرحلة 2.تحديد أشكال التمويل

يحدد كل مشارك في السوق بشكل مستقل أدوات وأشكال الاستثمار. لكبير مرافق الانتاجالاتجاهات الرئيسية هي التوسع وبناء مرافق جديدة.

بالنسبة للمؤسسات التي تشغل قطاع أعمال محلي، فإن الخيار الأفضل هو تحديث و/أو أتمتة الإنتاج من أجل تقليل التكاليف.

المرحلة 3.توضيح الحجم الكامل للاستثمارات الحقيقية

المال، كما تعلمون، يحب العد. الاستثمارات - وخاصة. جميع الشركات ذات السمعة الطيبة لديها أقسام مالية تتعامل مع الحسابات الاقتصادية.

إذا لم يكن لدى الشركة مثل هذا القسم، فمن المفيد دعوة مستشارين خارجيين من شركة استشارية ذات سمعة طيبة. هناك مقالة مفصلة عن هذا على موقعنا.

المرحلة 4.اختيار مشاريع استثمارية محددة

يتم اختيار المشاريع الاستثمارية بناءً على الأهداف الاستثمارية وخصائص أنشطة الشركة. كل اتجاه له جدواه الاقتصادية الخاصة، وفترات التنفيذ والاسترداد الخاصة به.

المشروع الاستثماري ليس فكرة مجردة.

هذه وثيقة يجب أن تشير إلى المؤشرات التالية:

• الغرض وتوقيت الاستثمار؛
• الفكرة الرئيسية للمشروع
• خيارات؛
• حجم الموارد اللازمة للتنفيذ؛
• حساب مؤشرات الأداء.

يعهد بتطوير المشروع إلى الأشخاص ذوي الخبرة والتعليم المناسب.

المرحلة 5.تقييم فعالية المشروع

ستساعد التوصيات المنهجية وتقنيات الحساب التي يستخدمها المتخصصون المحترفون في تقييم الفعالية.

ويتم أخذ تكاليف الاستثمار والموارد اللازمة لتنفيذها بعين الاعتبار، بالإضافة إلى مبلغ وتوقيت الربح المخطط له. وعلى أساسها يتم اشتقاق مؤشر الأداء.

المرحلة 6.تكوين برنامج استثماري حقيقي

المرحلة التالية هي تطوير برنامج استثمار حقيقي محدد. من الضروري وضع خوارزمية خطوة بخطوة لتنفيذ المشروع الاستثماري وتقدير التكاليف في كل مرحلة.

المرحلة 7.مراقبة تنفيذ البرنامج الاستثماري

المراقبة المختصة لبرنامج الاستثمار هي أساس النجاح. الاستثمارات الحقيقية، على عكس الاستثمارات المالية، تتطلب من المستثمر المشاركة بشكل مباشر في العملية. هذا لم يعد الدخل السلبي، ولكنها نشطة للغاية.

إدارة المشروع تستغرق وقتا. وسيكون على الشخص المسؤول التفاوض ومراقبة تنفيذ المشروع على أرض الواقع والتأكد من عدم سرقة الأموال. لن يكون الأمر مملاً - إنه ليس كذلك الودائع المصرفيةوعدم الاستثمار في الأسهم.

بالإضافة إلى ذلك، في عملية تنفيذ المهام الاستثمارية، من الضروري إدارة عمل الموظفين - بعد كل شيء، سيتم تثبيت المعدات الجديدة والمرافق الجديدة من قبل الأشخاص، وليس الآليات.

4. المساعدة المهنية في الاستثمار الحقيقي - مراجعة لأفضل 3 شركات خدمات

إذا لم تكن إدارة الشركة قادرة على إدارة المشاريع الاستثمارية بنفسها، فيمكنها تفويض المهمة لفناني الأداء المحترفين.

هناك شركات ستساعدك على إدارة أموالك المتاحة بحكمة وبأرباح مضمونة.

يقدم تقرير خبرائنا شركات الاستثمار الأكثر كفاءة. تعمل هذه الشركات مع المودعين من القطاع الخاص والشركات ويطلب منهم تأمين ودائع العملاء.

1) مشروع الاستثمار

يعمل مركز التحليل المالي "مشروع الاستثمار" في سوق الاستثمار منذ عام 2010. خلال هذا الوقت، تمكنت الشركة من تحقيق مكانة المؤسسة الرائدة في روسيا في مجال التمويل والإقراض. يصل العائد على الاستثمارات الرئيسية للمشروع إلى 70% سنويًا. الحد الأدنى للمبلغالاستثمارات - 50000 روبل. وهذا يعني أنه يمكنهم استخدام خدمات الشركة أصحاب المشاريع الفرديةو فرادىمع مبلغ صغير من رأس المال الأولي.

يتم احتساب الفائدة على الدخل شهريا. مجالات الاستثمار الرئيسية هي البناء والنقل زراعةوالخدمات السياحية والتجارية. سيقوم موظفو الشركة بمساعدة العملاء في تكوين محفظة استثمارية والمساعدة في الحصول على قرض.

2) إف إم سي

الشركة متخصصة في الاستثمارات المالية. مجال نشاط الشركة هو تقديم المشورة والمساعدة الحقيقية للمواطنين والكيانات القانونية في قضايا الاستثمارات المالية المربحة. يدرك عملاء FMC دائمًا ما يمكنهم كسب المال منه الآن. يتحرك الدخل المستلم منه بنجاح إلى أبعد من ذلك - حيث يتم وضعه في أدوات حقيقية - الإنتاج وتوسيع الأعمال.

مجال الاهتمام الرئيسي للشركة هو الاستثمار المباشر في العقارات. E3 Investment هي شركة محترفة للاستثمار في البناء والأشياء الجاهزة للمبتدئين والمستثمرين ذوي الخبرة. على مدى 7 سنوات من العمل، ساعدت الشركة عملاءها بالفعل على كسب أكثر من 150 مليون روبل.

كل أصل محمي بثلاثة أنواع من التأمين. يمكن للمستخدمين الوصول إلى استشارات مجانية حول الاستثمار الأكثر ربحية وأمانًا للأصول المالية.

5. ما هي مخاطر المشاريع الاستثمارية الحقيقية – لمحة عامة عن المخاطر الرئيسية

تنطوي الاستثمارات الحقيقية على العديد من المخاطر التي لا يمكن تجاهلها في مرحلة وضع الخطة الاستثمارية.

إن معرفة المخاطر الرئيسية ستساعدك على السيطرة عليها.

1) المخاطر المالية

ويرتبط هذا النوع بنقص الموارد الاستثمارية اللازمة لترجمة المشروع إلى واقع، وتلقي الأموال في وقت غير مناسب من المصادر المقترضة، وزيادة التكاليف في مرحلة التنفيذ.

كيفية تجنب ذلك: احسب مبلغ الاستثمار بدقة لأقرب روبل.

2) خطر الإعسار

مستوى سيولة الأصول المتداولة عرضة للانخفاض. ونتيجة لذلك، في مشروع استثماريوجود اختلال في التوازن الزمني بين التدفقات المالية الإيجابية والسلبية.