Інвестування у фонди. Види та типи інвестиційних фондів у Росії - найкращі інвестиційні фонди в Росії. Як працюють ІФ

Міністерство освіти та науки Російської Федерації

Федеральне агентство з освіти

Псковський державний політехнічний інститут

Кафедра "Фінанси та Кредит"

Курсова робота

З дисципліни

« Фінанси»

на тему: "Фінанси інвестиційного фонду".

Виконав: Р.В. Михайлов

Студент групи: 671-1107В

Перевірив(ла): Н.І. Павлова.

Вступ…………………………………………………………………...	3
1. Пайові інвестиційні фонди: поняття та сутність. Їхня класифікація.
1.1 Поняття пайового фонду…………………………………….	5
1.2 Інвестиційні паї та операції з ними ……………….	6
1.3 Пайові інвестиційні фонди Росії ………………..	9
1.4 Відкриті та інтервальні фонди……………………….	12
1.5 Фонди акцій та облігацій ………………………………..	14
2. Особливості оподаткування та інфраструктури пайових інвестиційних фондів…………………………………………	16
3. Інвестиційні ризики та стратегії на прикладі фондів керуючої компанії «НІКойл»………………………….	22
Заключение………………………………………………………………	28
Список використаної літератури………………………………...	30

ВСТУП.

Основною метою цієї роботи є розгляд та характеристика пайових інвестиційних фондів. У цій роботі проаналізовано всі аспекти правового статусуінвестиційних фондів та компаній, механізм їх роботи та сучасні проблемипов'язані з інвестиційною діяльністю. Інвестиційна діяльністьодна з найважливіших складових діяльності підприємства. Розробка цієї теми досить актуальна в даний час, коли наша економіка перебуває в глибокій кризі.

Інвестиційна діяльність у тому чи іншою мірою властива будь-якому підприємству. Прийняття інвестиційного рішення неможливе без урахування таких факторів як: вид інвестиції, вартість інвестиційного проекту, множинність доступних проектів, обмеженість фінансових ресурсів, доступних для інвестування, ризик, пов'язані з прийняттям тієї чи іншої рішення та інші причини, що зумовлюють необхідність інвестицій, можуть бути різні, як і ступінь відповідальності за ухвалення інвестиційного проекту в рамках того чи іншого напряму.

В умовах ринкової економікиможливостей для інвестування чимало. Натомість будь-яке підприємство має обмежені вільні фінансові ресурси, доступні для інвестування. Тому постає завдання створення інвестиційного портфеля.

Дуже суттєвий фактор ризику. Інвестиційна діяльність завжди здійснюється за умов невизначеності, ступінь якої може значно варіювати. Так, у момент придбання нових основних засобів ніколи не можна точно передбачити економічний ефект цієї операції. Тому нерідко рішення ухвалюються на інтуїтивній основі.

В даний час перед Росією гостро стоїть проблема залучення іноземних інвестицій, без яких важко уявити повноцінний розвиток промисловості та здійснення великих проектів, через відсутність достатніх коштів усередині країни або небажання потенційних інвесторів-резидентів ризикувати своїм капіталом. У той же час про залучення іноземних інвестицій нема чого й казати без розвиненого фондового ринку. Ринок похідних фінансових інструментівє невід'ємною частиною фондового ринку, що дозволяє не тільки отримувати спекулятивний прибуток, а й, що особливо важливо для прямих інвесторів, проводити хеджування від ризиків. Терміновий ринок дуже важливий, тому що без нього закінченого фінансового ринкуу країні ніколи не буде.

1. Пайові інвестиційні фонди: поняття та сутність.

1.1 Концепція пайового інвестиційного фонду.

Пайовий інвестиційний фонд є майном , передане інвесторами (фізичними та юридичними особами) у довірче управлінняліцензованої керуючої компанії з метою приросту цього майна.

Пайовий інвестиційний фонд - інститут колективного інвестування, інструмент акумулювання активів багатьох інвесторів. ПІФ - свого роду "грошовий мішок", за рахунок якого здійснюються операції на фінансовому та фондовий ринок. Інвестор, який вклав грошові коштидо пайового інвестиційного фонду, стає власником інвестиційного паю (пайовиком). Майно, що становить ПІФ, належить пайовикам на праві спільної часткової власності.

Управління фондом здійснює керуюча компанія, Що має ліцензію федеральної комісії з цінних паперів Керуюча компанія може одночасно керувати кількома інвестиційними фондами. Фонд вважається створеним з реєстрації в ФСФР проспекту емісії інвестиційних паїв.

В основу функціонування пайового інвестиційного закладу лежить механізм довірчого управління. Умови договору довірчого управління містяться у Правилах Фонду – основному документі, що регламентує діяльність Фонду. Правила Фонду розробляються компанією, що управляє, на основі Типових правил, затверджених Урядом. Керуюча компанія реєструє Правила Фонду у ФСФР та публікує у засобах масової інформації.

Будь-яка фізична чи юридична особа, зокрема нерезидент РФ може приєднатися до договору довірчого управління. Приєднання до договору довірчого управління Фондом здійснюється шляхом придбання інвестиційних паїв.

Законодавством встановлено перелік активів, які можуть становити майно Фонду:

1. Кошти, зокрема в іноземній валюті;

2. Кошти, розміщені на банківський вклад(Депозит);

3. Державні цінні папериРФ;

4. Державні цінні папери суб'єктів РФ;

5. Державні цінні бумаги;

6. Акції та облігації російських акціонерних товариств;

7. Цінні папери іноземних держав;

8. Акції іноземних акціонерних товариств та облігації іноземних комерційних організацій;

9. Інші цінних паперів, передбачені нормативними правовими актами ФКЦБ РФ.

1.2. Інвестиційні паї та операції з ними.

Інвестиційний пай- іменний цінний папір, що засвідчує частку його власника у праві власності на майно, що становить Фонд. Інвестиційний пай дозволяє його власнику вимагати від керуючої компанії:

1. Належного управління Фондом

2. Отримання грошової компенсації при ліквідації Фонду

3. Погашення паю та отримання компенсації

4. Виплати доходу від довірчого управління (закриті ПІФи).

5. Участь у загальних зборах (закриті ПІФи).

6. Пред'явлення паю інвестиційної компанії для викупу.

Для придбання паїв пайового інвестиційного фонду необхідно подати заявку на придбання та перерахувати суму, що інвестується, на рахунок фонду. Кількість інвестиційних паїв, що припадає на особовому рахунку власника, визначається шляхом поділу суми, отриманої на оплату паїв, на ціну розміщення одного інвестиційного паю. Прибуткові записи до реєстру власників інвестиційних паїв вносяться пізніше 3 днів із дня надходження з цього приводу фонду коштів.

Ціна розміщення одного інвестиційного паю визначається як вартість одного інвестиційного паю, збільшена на розмір надбавки, якщо вона є. При розрахунках кількості паїв та суми виплати береться вартість інвестиційного паю, розрахована на день внесення прибуткового/видаткового запису до Реєстру власників паїв пайового інвестиційного фонду. Розміщення та викуп інвестиційних паїв може здійснюватися керуючою компанією та агентами з розміщення та викупу паїв. У відкритих ПІФах прийом заявок на розміщення, викуп та обмін паїв здійснюється кожного робочого дня, а в інтервальних – у робочі дні певних періодів часу.

У п. 5 статті 14 Закону про інвестиційні фонди визначено, що інвестиційні паї вільно звертаються після формування ПІФу. Жодної згоди інших співвласників ПІФу для передачі своєї частки не потрібно. Чи не застосовується і звичайне для спільної власності переважне право купівлі (ст. 250 Цивільного кодексу).

Більше того, Закон про інвестиційні фонди визначає, що, приєднуючись до договору довірчого управління пайовим інвестиційним фондом, фізична чи юридична особа цим відмовляється від здійснення переважного права набуття частки у праві власності на майно, що становить пайовий інвестиційний фонд. При цьому відповідне право припиняється.

Розрізняють первинне розміщення інвестиційних паїв та розміщення інвестиційних паїв після закінчення терміну первинного розміщення. Термін первинного розміщення фіксується у проспекті емісії.

Умови первинного розміщення інвестиційних паїв.

1) термін первинного розміщення має бути визначений у правилах фонду та не може перевищувати трьох місяців.

2) протягом строку первинного розміщення паї продаються за єдиною ціною

3) протягом терміну первинного розміщення оплата паїв допускається лише грошима, ДКО та ОФЗ зі змінним купоном. Після закінчення терміну первинного розміщення паї можуть оплачуватись лише грошовими коштами

4) після закінчення терміну первинного розміщення вартість чистих активів відкритого фонду має становити не менше 2.5 млрд. рублів, а інтервального – не менше 5 млрд. рублів. Якщо вартість чистих активів менша за норму, фонд підлягає ліквідації, кошти інвесторам повертаються без визначення термінів.

5) первинне розміщення починається пізніше, як за 180 днів після реєстрації проспекту емісії.

Історія інвестицій у фонди почалася ще у XIX столітті, але за короткий проміжок часу – вже у другій половині XX століття інвестиційні фонди стали конкурувати з найбільшими банками в США за обсягами фінансових операцій. У рамках статті ми розглянемо, що таке інвестиційний фонд, які його види існують, на які критерії ґрунтуватися при виборі фонду, скільки можна заробити та багато іншого.

Зміст статті:

Що таке інвестиційний фонд

Інвестиційний фонд - це організована фінансова структура (компанія), яка займається професійним управлінням грошима інших інвесторів, а також своїми власними. Схема роботи такого фонду дуже проста:

1. Створюється організація (фонд) з деяким статутним капіталомвід засновників;
2. Дрібні інвестори вносять кошти, які акумулюються у цьому фонді єдиний портфель;
3. Портфель управляється досвідченими менеджерами чи командою управляючих, які аналізують ринок та здійснюють угоди;
4. Прибуток чи збиток фонду ділиться між інвесторами пропорційно до вкладених коштів.

У деяких видах фондів може стягуватися комісія чи винагорода керуючим, але не в усіх.

Скільки можна заробити на інвестиційних фондах

Відповісти на це питання однозначно неможливо, тому що існує безліч різних фондів, які діляться за ринками, видами та активами. Але щоб зрозуміти скільки можна заробити на інвестиційних фондах, нижче ми покажемо різні приклади фондів та їхню прибутковість.

У середньому за розумної диверсифікації вкладень та відсутності авантюр, багато інвесторів стабільно заробляють 20-30% прибутку на рік на інвестиціях в інвестиційні фонди. Але це лише середній показник.

Наприклад, пайовий інвестиційний фонд Збалансований», Що складається зі змішаних інвестицій в Ощадбанку, показує протягом останніх 3 років зростання на 56,88%:

Якщо враховувати, що цей фонд включає крім акцій, також облігації та інші консервативні інструменти, то співвідношення ризику і прибутковості цілком виправдовують себе.

Типи інвестиційних фондів

Сьогодні існують такі ключові типи інвестиційних фондів:

• Взаємні інвестиційні фонди- дуже популярний варіант для вкладень, що активно пропагується великими банками. Вся економіка США чи 90% американців мають інвестиції у . Це аналог пайових фондів, лише інвестори купують частки у вигляді акцій на біржі.
• Хедж-фонди- Відомий, але менш поширений тип фондів. Він відрізняється слабшим регулюванням із боку закону і недоступний широкому колу осіб. Наприклад, у хедж-фондах США початковий внесокдля приватної особи починається із 5 млн. доларів. Є такі фонди і в офшорних зонах, де м'якіші вимоги, починаючи зі 100 тисяч доларів і менше.
• ETF-фонди- біржовий фонд, акції якого торгуються біржі. Зазвичай копіює динаміку біржового індексу, чи певного сектора.

Що стосується останніх, тобто комплексні рішення, які включають відразу кілька ETF. Приклад такого фонду - Global ETF:

За останній рік цей фонд заробив інвесторам 21.44% прибутку, що є гідним показником для ETF напряму.

У Росії найбільш поширені саме Пайові Інвестиційні Фонди (ПІФ), до них є зручний доступ, пропонуються готові інвестиційні рішенняу найбільших банках. Як наслідок, найбільш цікавою та корисною для інвестора є класифікація залежно від використовуваної стратегії та виду інструментів, що купуються:

• Фонди акцій- ті, що купують виключно акції на фондовій біржі.
• Фонди облігацій- аналогічно діють із облігаціями.
• Фонди нерухомості- набувають комерційної нерухомості.
• Грошові фонди- діють з мінімальним ризиком, Частину коштів розміщуючи на депозиті, а іншу частину в наднадійних облігаціях.
• Змішані фонди- використовують різні стратегії та торгові інструменти.

Поділ фондів цьому не обмежується. Можна їх ділити залежно від секторів економіки (телекомунікації, природні ресурси, фінансовий, споживчий сектор і т.д.).

Фонди акцій

Як видно з назви, такі фонди зосереджені на купівлі акцій. Загалом на фондових біржах є безліч видів акцій, які поділяються за секторами, країнами, але насамперед їх ділять за обсягом капіталізації:

• Компанії малої капіталізації- оборот до 500 млн. доларів, як правило, це нові та невеликі підприємства, які нещодавно з'явилися на біржі, вони є більш ризикованими та авантюрними, але й можуть принести чималий дохід;
• Компанії середньої капіталізації- оборот 500 млн. - 5 млрд. доларів, тут представлені вже більш просунуті організації, що встигли здобути авторитет на ринку;
• Компанії великої капіталізації- оборот понад 5 млрд. доларів, а це найбільші компанії, гіганти з відомими брендами та максимальною надійністю.

Наприклад, фонд акцій компаній малої капіталізації в Ощадбанку має на увазі високий рівень ризику, за три роки їх виріс на 48,76%:

Загалом високий рівень ризику не виправдовує таку прибутковість, але наше завдання – проілюструвати, що є фонди, що спеціалізуються саме на малих компаніях та їхніх акціях на біржі.

Багатьох зацікавить американський ринок або інші країни, в цьому напрямі є цікаві рішення, а саме фонд AllStocks. Він включає акції компаній у всьому світі, що забезпечує максимальну диверсифікацію.

Керівники фонду за останній рік заробили 10,56%, що є досить виправданим для низького рівня ризику та кількості інструментів.

Фонди облігацій

Робота з облігаціями відрізняється мінімальним ризиком та фіксованою прибутковістю. У цьому ключова перевага таких фондів, але звідси випливає й важлива вада - порівняно низька прибутковість. Існують різні класифікації, але серед більшості фондів поширені три види у територіальній залежності:

1. Фонди облігацій російських емітентів;
2. Фонди єврооблігацій;
3. Фонди світового боргового ринку.

Наприклад, фонд облігацій Альфа-Капітал з моменту відкриття за 15 років запрацював. 289,17%:

Як бачите, крива прибутковості при вкладеннях у облігації відрізняється відсутністю різких просадок (падінь) навіть під час кризи, якщо порівнювати з акціями, які втрачали у ціні понад 50-70% у 2008 році. Зростання йде відносно стабільно, саме це й приваблює більшість консервативних інвесторів до таких фондів. Якщо порівнювати з капіталізації, то фонди облігацій значно перевищують фонди акций.

Фонди нерухомості

Ще один інвестиційний напрямок серед фондів, які займаються купівлею комерційної нерухомості, а також вкладають кошти у будівництво об'єктів. Такі фонди є не лише серед ПІФів, а й як відокремлена категорія.

Наприклад, існують REIT-фонди (з англ. "Real Estate Investment Trust"), вони орієнтовані придбання зарубіжної нерухомості. Одним із подібних фондів є New York Mortgage Trust, його прибутковість становить 15.49% на рік, при тому, що вкладення проводиться у доларах США.

Серед рублевих фондів можна навести приклад ПІФи з нерухомості у . Нижче представлений фонд « Житлова нерухомість 2 ». Сам графік вартості паю виглядає збитковим, але потрібно брати до уваги виплати кожні півроку власникам паїв:

За звітністю виплати були такими:

• за ІІ півріччя 2014 року 47,1 рублів на пай;
• за І півріччя 2015 року 77,5 рублів на пай;
• за ІІ півріччя 2015 року 76,8 рублів на пай;
• за І півріччя 2016 року 85,7 рублів на пай;
• за ІІ півріччя 2016 року 60,2 рублів на пай;

Таким чином, фонд виплачує приблизно 10% за рік, але й паї падають також у ціні. Щоб упіймати прибутковість з такого ПІФу, потрібно вкладати кошти довгостроково - не менше 5 років, або розпродувати все перед зниженням цін.

Грошові фонди

Як зазначалося, такі фонди зберігають частину коштів у депозитах найбільших банків (зазвичай 50%), решта - у дуже надійних облігаціях. Подібна консервативність досягається шляхом мінімального прибутку.

Як приклад візьмемо фонд « Грошовий» в Ощадбанку. Графіки прибутковості відсутні, тут вони й не потрібні, адже прибуток, як правило, стабільний. За цим фондом заявлений дохід – 6,5% на рік, за дохідності класичного депозиту – 3-4,5%.

Змішані фонди

Змішаність має на увазі застосування кількох стратегій, пов'язаних як з облігаціями, так і з акціями та грошовими ринками. У деяких випадках до таких фондів додають інші активи ( нерухомість, дорогоцінні метали та ін.). Більшість ПІФів є змішаними.

Ось приклад структури одного із змішаних фондів Альфа-Капітал – «Баланс»:

Прибутковість фонду близько 15% на рік, з моменту заснування у 2006 році вона склала 94% ( з урахуванням кризи у 2008).

Як вибрати інвестиційний фонд

Отже, ми розглянули безліч видів фондів, їх особливості, прибутковість. Тепер звернемо увагу на те, як це все систематизувати, і як вибрати інвестиційний фонд, який вам ідеально підходитиме. Для цього прослідкуємо за наступною інструкцією:

1. Визначте мету- важливо розуміти, що ви хочете отримати, який саме прибуток, його розмір. Якщо вам важлива стабільність, ви не готові ризикувати заради величезних доходів, варто зробити вибір на користь фондів облігацій або навіть грошових фондів, якщо навпаки, то на користь фондів акцій.
2. Розрахуйте суму та терміни- цьому етапі часто відпадають різні варіанти вкладень. Наприклад, вкладення фонди нерухомості часто припускають досить велику суму на довгий термін. Якщо ви плануєте внести гроші на рік чи два, то варто звернути увагу на акції або облігації.
3. Виберіть керуючу компанію- Тут важливо, що ви вирішили в попередніх кроках. Для надійних вкладень краще вибирати великі банкиі ПІФи (Сбербанк, Альфа-Капітал, ВТБ і т.д.), там є досить хороші варіанти облігацій, а також російські акції. Якщо ви хочете більшого доходу з підвищеним ризиком, то варто звернутися до закордонних компаній, наприклад, де є цікаві фонди з американськими акціями або криптовалютою. Звичайно, потрібно вкладати кошти тільки в авторитетні організації, тому вивчіть інформацію про компанію, з якою матимете справу.
4. Вивчіть всі нюанси про обрані фонди- це дуже важливо. У разі помилки вам доведеться виводити гроші, платити комісії та втрачати дорогоцінний прибуток, щоб вкласти гроші в інвестиційні фонди іншої організації. Краще заздалегідь добре вивчити, не зайвим буде проконсультуватися в підтримці або у фахівців.
5. Внесіть кошти та чекайте на прибуток- на цьому етапі треба заспокоїтися та вичікувати. Терпіння є головним критерієм успішності будь-яких інвестицій, тому не панікуйте, якщо фонд матиме невелике просідання за місяць. Оскільки ви все вивчили, то за підсумками року чи двох він все одно вийде у плюс.

Якщо ви наслідуватимете вищевказані кроки і оберете розумні цілі, то обов'язково отримаєте прибуток від ваших інвестицій.

Переваги та недоліки інвестиційних фондів

Перш ніж вирішити, яку суму та як вкласти в інвестиційний фонд, слід також вивчити позитивні та негативні сторони фондів загалом.

Переваги:

• Професійне управління грошима – вам не потрібно приймати рішення про купівлю активів, за вас це зробить команда фахівців, які ретельно вивчають ринок. Це їхня робота, вони витрачають безліч годин щодня. У багатьох випадках їх рішення набагато розумніші, ніж у одноосібного інвестора, який витрачає ринку 10 хвилин.
• Широка диверсифікація для невеликий суми- вкладаючи у фонд, ви отримуєте частку у безлічі інструментів (акцій, облігацій, нерухомості). З аналогічною сумою, наприклад, 100 000 рублів, ви не змогли купити таку кількість активів.
• Відсутність великих витрат на комісійні для брокера - це актуально для американського ринку, де досить важко покрити комісію, якщо купувати акції самостійно. Фонди мають великий капітал, як наслідок, у них особливі умови при купівлі активів, в результаті, і вам не потрібно платити будь-які комісії.

Недоліки:

• Винагорода керуючим - нерідко фонди мають на увазі винагороду для співробітників у розмірі невеликого відсотка від прибутку. Як правило, це несуттєво, але все ж таки присутній.
• Відсутність гнучкості - фонди зазвичай завжди купують і можуть за законом грати зниження. Це не стосується зарубіжних (офшорних) фондів та хедж-фондів, більше це властиво ПІФам. У підсумку фонди завжди мають просадку в кризу, оскільки вони не розпродають активи, як це роблять інші інвестори, не обмежені в правах.

Як бачите, переважно інвестиційні фонди дають великі переваги для інвестора. Їх недоліки незрівнянні і не такі істотні в порівнянні з тими можливостями, які вони пропонують.

Висновок

Інвестиційні фонди – це організації, які професійно керують грошима інвесторів. Є сотні різних типів фондів, одні інвестують лише в акції чи сектори економіки, інші працюють із облігаціями, нерухомістю, дорогоцінними металами. Кожен варіант відрізняється за рівнем ризику та потенційної прибутковості.

Щоб грамотно вибрати інвестиційний фонд, потрібно послідовно визначитися з цілями, сумою та вибрати гідну компанію. Загалом подібні вкладення мають вагомі переваги перед індивідуальною роботою з інвестиціями, оскільки мають на увазі професійне управління та широку диверсифікацію.

Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту та натисніть Ctrl+Enter.

Євген Смирнов

Bsadsensedinamick

# Інвестиції

Інвестфонди для прибуткових вкладень

Одними з найпопулярніших інвестиційних фондів Росії є Фінам Менеджмент, Відкриття, УРАЛСІБ та Альфа-Капітал.

Навігація за статтею

• Інвестиційні фонди: суть, опис, особливості
• Інвестиційний венчурний фонд
• Приватний інвестиційний фонд
• Рейтинг інвесткомпаній Росії
• Найбільші інвестфонди Російської Федерації
• Світові інвестиційні компанії
• Найнадійніші у світі фонди
• Найкращі європейські фонди
• Інвесткомпанії відкритого типу
• Особливості фондів відкритого типу
• Корпоративний інвестфонд
• Характеристика корпоративного інвестфонду
• Висновок

Ця стаття буде корисною тим, хто збирається «зануритися» в тему інвестицій. Інвестиційні організації розпочали свій розвиток після Другої світової війни. Нині вони спокійно конкурують із банками та іншими фінансовими підприємствами.

Подана інформація ознайомить майбутніх інвесторів з усіма нюансами інвестиційних фондів, а також дасть перелік найнадійніших фондів Росії та світу.

Інвестиційні фонди: суть, опис, особливості

Одним із найприбутковіших видів примноження капіталу є інвестиції за допомогою інвестиційних фондів. Що це таке й у чомусь особливості подібних дій – про це далі.

Інвестиційний фонд – це компанія, яка здійснює колективне інвестування, де всі учасники процесу вкладають гроші з одержання прибутку. Кошти вкладаються у бізнес-проекти, нерухомість, цінні папери, державні та приватні програми. Докладніше про інвестиційний фонд Ощадбанку ви зможете.

Суть інвестування дуже проста: інвестори вкладають кошти на створення загального капіталу. Потім здійснюються цільові напрями створеного фонду: щось купується, зростає прибуток тощо. У такий спосіб створюються фондові інвестиції. За статутом, здебільшого, у порядку черги купуються активи для кожного члена фінансової організації.

Розглянемо особливості інвестиційних вкладеньяк таких. Зараз через безліч подібних фондів люди губляться, який проект краще вибрати для інвестування. Для ухвалення такого рішення потрібно оцінити можливий прибуток та витрати на підтримку проекту. Терміни реалізації, прибутковість та ризики є важливими показникамиу цьому аналізі.

Також необхідно враховувати вид фонду: приватний чи державний. Наприклад, регіональний інвестфонд на законодавчому рівні забезпечує вкладників захистом та підтримкою. Здійснюючи співфінансування проектів, державу та генеральний директорФонду дають належні гарантії вкладникам.

Інвестиційний венчурний фонд

Для тих, хто знайомий з англійською мовою, не секрет, що «venture» у перекладі означає «ризик».

Інвестиційний венчурний фонд розглядає ті проекти, де використовуються інновації. Тут є дуже важливий фактор: для участі у венчурних фондах потрібно брати високі ризики. Це може бути як дуже прибутково, так і абсолютно збитковим. Адже наперед передбачити успіх лише створеної компанії дуже складно.

Саме ризик є головною негативною рисою такого типу фонду: більше половини вкладників просто зникають після перших проблем.

У чому відмінність венчурного фонду від прямих інвестицій

На відміну від венчурних інвестиційпрямі набагато менше пов'язані з ризиком.

Венчурні фонди передбачають наявність чи відсутність контролюючої участі інвесторів у реалізації проектів. Крім цього, прямі інвестори інвестують свій капітал на пізніших стадіях з метою підвищення ефективності та подальшого розвитку та розширення компанії, а венчурні – навпаки, лише на початковому етапі.

Приватний інвестиційний фонд

Приватний інвестфонд може належати як фізичній, так і юридичній особі. Далеко не кожен інвестиційний фонд може отримувати величезний прибуток і при цьому бути на увазі у країни. Приватний інвестфонд має на увазі конфіденційність, гнучкість і навіть передачу свого капіталу у спадок.

Подібні фонди необов'язково реєструвати у державних організаціях.

У чому відмінність приватного фонду від неприватного

Фонд приватних інвестицій є закритою організацією, і це головна відмінність протилежного типу. Головний інвестор чи простіше, творець приватного фонду, володіє всією інформацією, повністю контролює процеси та видає особливі внутрішні правила. Усі акціонери дотримуються цих правил.

Рейтинг інвесткомпаній Росії

Які ж фінансові компаніїРосії увійшли до числа найкращих? За даними фінансових експертів, є п'ять найбільших інвестфондів Росії, на які слід звернути увагу майбутнім вкладникам.

Найбільші інвестфонди Російської Федерації

У цьому розділі статті запропоновано список найкращих інвестиційних фондів РФ з прибутковості та розвитку. Їх лише п'ять:

1. УРАЛСИБ Енергетична перспектива (прибутковість близько 72%).
2. Квітень Капітал (прибутковість трохи нижче 65%).
3. Райффайзен (прибутковість 47%).
4. Ощадбанк (прибутковість близько 43%).
5. РГС (прибутковість 40%).

Існують також інші найбільші компанії в Росії, які займають лідируючі позиції як найнадійніші. Цих інвестфондів десять. У рейтингу, складеному фінансовими експертами, інвестфонди РФ займають такі позиції:

1. УК Фінам Менеджмент.
2. ІК КьюБіЕф.
3. Відкриття брокер.
4. Компанія Брокеркредитсервіс.
5. ІК Фрідом фінанс.
6. Атон.
7. Церіх.
8. Рус інвест.
9. Анкор Інвест (регіональний фонд).

Світові інвестиційні компанії

Звісно, ​​російські фонди стрімко набирають обертів у розвитку. Але по-справжньому серйозний бізнесмен завжди ширше. Цей розділ статті підкаже, які найсильніші світові інвестфонди є лідерами з надійності, прибутковості, ліквідності та репутації.

Найнадійніші у світі фонди

Міжнародні інвестиційні компанії, а їх чимало, можна поділити країнами:

• США (фонди Fannie Mae та Goldman Sachs);
• Швейцарія (фонд Credit Suisse);
• Великобританія (інвесткомпанія London Stock Exchange Group);
• Японія (Nomura Holdings);
• Корея (Shinhan Financial Group);
• Німеччина (Deutsche Börse);
• Італія (Exor);
• Китай (Fubon Financial Holding);
• Австралія (Macquarie Group).

У дужках вказано найбільші інвестиційні фонди світу, які протягом багатьох років підтримують свою репутацію та приносять прибуток інвесторам.

Найкращі європейські фонди

Лідерами серед європейських країнє фонди з Люксембургу, Ірландії, Великобританії, Німеччини, Франції, Нідерландів, Бельгії та Чехії. Великі зарубіжні компанії вирізняються надійністю, доведеною десятиліттями. Західні фонди з'явилися набагато раніше за російські, і як результат – оцінюються вище.

Рейтинг інвестиційних фондів Європи

1. High-Tech Grunderfonds, Німеччина.
2. SpeedInvest, Австрія.
3. PMV, Бельгія.
4. LocalGlobe Великобританія.
5. Mangrove Capital Partners, Люксембург.
6. Alven Capital, Франція.
7. Swisscom Ventures, Швейцарія.

Інвесткомпанії відкритого типу

Існують інвестиційні фонди відкритого типу та закритого. Відкритий тип передбачає вільну купівлю та продаж паїв.

Особливості фондів відкритого типу

Маючи необхідні ресурсиУ будь-який момент вкладник може стати учасником інвестфонду відкритого типу. Ні сума капіталу, ні тривалість існування проекту, ні кількість акціонерів не обмежена.

Закриті фонди випускають обмежену кількість інвестиційних сертифікатів. Їх можна продати. Відмінною рисою відкритих є ліквідність їхніх акцій. Тобто їх можна продавати, наново купувати, чого не зробиш у закритих. Однак ця відмінність найчастіше наводить відкриті фонди до банкрутства. На такий плачевний результат впливають економічні кризичи політичні потрясіння.

Корпоративний інвестфонд

Корпоративний інвестиційний фонд – це товариство спільного інвестування. Діяльність таких установ регулюється двома документами: статутом та регламентом.

У цій статті ми покажемо вам, як знайти інвестиційні фонди, як у них вкласти гроші і скільки можна заробити на інвестиціях в інвестиційні фонди.

З моменту свого створення, 1822 рокуУ Бельгії інвестиційні фонди стали популярним інструментом для вкладень. У 1951 році в США вже було більше сотні фондів з 1 мільйона інвесторів, а сьогодні їх понад 120 млн тільки за США. Простота та ефективність приносить велику користь вкладникам, яким не вистачає знань, досвіду чи часу, щоб торгувати на біржі самостійно.

Що таке інвестиційний фонд та скільки їх

Інвестиційний фонд- це організація, яка займається управлінням коштами інвесторів, куди здійснюється купівля цінних паперів, формуючи величезний портфель. Завдяки акумуляції великого капіталу, інвестиційний фонд може купувати цінні папери на вигідних умовахта приносити більше прибутку ніж окремі учасники ринку. Отриманий прибуток ділиться між інвесторами у відсотковому співвідношенні від їх вкладів, за мінусом комісії управителем фонду, яка може становити від 7 до 20%.

В даний час є такі типи інвестиційних фондів, як

• взаємні інвестиційні фонди (пайові),
• біржові,
• фонди грошового ринку,
• хедж-фонди.

Але сьогодні у світі найбільш поширені інвестиційні взаємні фонди управлінського типу, Це організації у вигляді акціонерного товариства, коли інвестори можуть замість звичних вкладів та договорів, просто купити їх акції. Акціонери отримуватимуть прибуток у вигляді дивідендів, а також зростання вартості цінних паперів. Сьогодні частка таких інвестиційних фондів складає 93,3% .

Сьогодні активи взаємних інвестиційних фондів перевищують $6 трлн.

У цілому нині взаємні фонди це аналог російських пайових інвестиційних фондів ( ПІФ), Тільки замість паїв інвестори купують їхні акції, що досить полегшує процес інвестицій, адже щоб , можна навіть не виходити з дому.

Зараз близько 38% Американці є акціонерами взаємних фондів.

На кожній пристойній роботі в США компанії оплачують пенсійні внески для співробітників, при цьому співробітникам надається право вибору, куди підуть пенсійні відкладення — це портфелі акцій, облігацій та інших біржових активів з низьким і захищеним ризиком. Так пенсіонери у розвинених країнможуть дозволити собі подорожувати та купувати нові машини.

У Європі взаємні фонди аналогічні США, лише регулюються іншими подібними законами.

Як працюють інвестиційні фонди у світі та Росії

Загалом виходячи з визначення про те, що таке інвестиційний фонд і які вони бувають, принцип роботи вже повинен бути зрозумілий. Як і у випадку з паями, вартість акцій взаємних фондів визначається виходячи з вартості всіх активів фондів на 1 акцію, або, наприклад, пай. Вартість активів розраховується щоденно.

Акціонери взаємних фондів можуть продати акції фонду на першу вимогу, а у випадку з пайовими фондами, там можуть діяти мінімальні терміни інвестиції, наприклад ви можете погасити паї не раніше ніж через 3-6 місяців.

На відміну від паїв інвестиційних фондів російських банків та компаній, де необхідні окремі реєстрації та підписи договорів, акції взаємних фондів набагато гнучкіші, адже через, наприклад, брокера (), ви можете купити акції фондів США, Франції, Аргентини, Індії, Японії і так далі.

• Рейтинги, деталі, статистику прибутковості та вартість акцій взаємних фондів можна дивитися на TheStreet та moneycontrol.

Якщо говорити про те, скільки можна заробити на інвестиційних фондах, то за даними рейтингу показники прибутковості межують на 12-40% річних. При розрахунку очікуваного прибутку варто врахувати, що прибуток фондів не стабільний і якщо інвестувати на 3-5 років, то варто дивитися прибутковість не останнього року, а загальну прибутковість за останні 5-8 років.

Нижче ми розглянемо приклади інвестиційних фондів та їхню прибутковість, а також способи вкладень у інвестиційні фонди.

Робота ІФ гарантується такими міжнародними актами, як Закон про Інвестиційні компанії» та « Закон про цінні папери", в Росії дана діяльністьрегулюється ФЗ №156 «Про інвестиційні фонди», США — Securities and Exchange Commission ( SEC), у Європі в основному це концепція UCITS– «Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities» (« Угода про колективне інвестування в цінні папери, що перекладаються.»), тому діяльність фондів є захищеною, а вкладники не ризикують стати жертвами шахрайства.

Для тих, хто вже знає, як працює інвестиційний фонд, незайвим буде ознайомитися і з «золотими правилами» роботи з фондами, вперше сформульованими ще знаменитим фінансистом.

• Інвестувати лише у фонди, діяльність яких легко зрозуміти. Якщо робота фонду надто складна, щоб швидко та лаконічно її пояснити, це перша ознака того, що тут задіяні специфічні схеми. Краще дотримуватись організацій, які діють простіше
• Розраховувати на періоди 5 років або більше. Високоприбуткові фонди – це добре, але робити ставку на активи з високою волатильністю не завжди є мудрим рішенням. Навіть знаменитий закликав використати найменш ризикові стратегіїуправління, які дозволяють хоч і повільно, але правильно примножувати свій капітал.
• Платити лише виправдані витрати. Податкова ефективність, Передбачуваний чистий дохід, можливі фактори ризику - все це потрібно зважувати один з одним, постійно переконуючись у тому, що прибуток з лишком окупає всі витрати.

Як вкласти в інвестиційний фонд та заробити

Як і більшість інших фінансових інструментів, інвестування у фонди сьогодні повністю перейшло у онлайн. Тож не треба ламати голову над тим, де знайти інвестиційний фонд.

Якщо ви хочете купити акції взаємних фондів, то вам потрібно вивчати їхні рейтинги англійською мовою у популярних виданнях, які ми зазначили вище.

Якщо ви свій вибір зробили, то залишилося тільки купити їхні акції, що не складніше, ніж замовити піцу по інтернету.

Ми говоритимемо лише про найдоступніші та найкращі варіантидля громадян РФі СНД. Наприклад, у Росії діє закон про інвестиції в іноземні акції через російських брокерів, згідно з яким купити їх можна лише кваліфікованому інвестору з мінімальною сумою 6 млн. рублів. Для обходу цього закону всі російські брокери створюють дочірні компанії в Європі. Таким шляхом пішов і (ЄУ).

Тут він має прямий вихід на всі світові біржі та єдиний рахунок для торгівлі акціями, облігаціями та іншими активами.

• Мінімальний депозит у Фінам всього $200 .

Одна з головних переваг колективного інвестування - мінімальні інвестиційні ризики та висока безпека вкладу. Саме з цієї причини інвестування у фонди стає дедалі популярнішим.

Спочатку може здатися, що інвестиційні фонди в середньому дають низький відсотокприбутку, але їхня суть не в тому щоб розбагатіти за рік, а заробити стан протягом 10-25 років, подивіться як працює при реінвестиціях і ви зрозумієте як працюють пенсійні фондиСША і чому вони настільки багаті.

Переваги інвестиційних фондів

Дізнавшись, що таке інвестиційний фонд, незайвим буде наголосити на його основних перевагах:

Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту та натисніть Ctrl+Enter.

Інвестиційний фонд- Майновий комплекс, що знаходиться у власності акціонерного товариства або в спільній частковій власності фізичних та юридичних осіб. Розпоряджається інвестиційним фондом керуюча компанія на користь інвестора.

Основне завдання інвестиційних фондів – забезпечити доступ ринку цінних паперів для непрофесіоналів, залучити гроші рядових інвесторів на економіку. При цьому управління активами здійснюється ліцензованими професійними учасниками ринку.

Інвестиційні фонди у Росії створюються і управляються виходячи з Федерального закону № 156-ФЗ від 29 листопада 2001 року «Про інвестиційні фонди».

Інвестфонди бувають двох видів залежно від форми створення: акціонерні та пайові.

Акціонерний інвестиційний фонд – відкрите акціонерне товариство, винятковим предметом діяльності якого є інвестування майна. Акціонерний інвестиційний фонд розміщує прості акції. Тобто для того, щоб стати учасником фонду, вкласти у нього кошти, необхідно купити його цінні папери. А щоб вийти з учасників – продати ці акції на відкритому ринку, наприклад, на біржі.

Пайовий інвестиційний фонд (ПІФ) не є юридичною особою. Закон "Про інвестиційні фонди" визначає його як "відокремлений майновий комплекс, що складається з майна, переданого в довірче управління". Для того, щоб стати інвестором ПІФу, необхідно купити пай у компанії, що управляє. Паї оформляються у вигляді іменних цінних паперів, що підтверджують належність інвестору частки у чистих активах фонду. Керівна компанія за встановленими правилами фонду продає та викуповує ці паї.

У свою чергу, ПІФи поділяються на відкриті, інтервальні та закриті.

Управлінням інвестиційними фондами може займатися лише професійний учасник ринку цінних паперів – компанія, що управляє , що має відповідну ліцензію.

По об'єктах інвестування інвестиційні фонди можна поділити на фонди акцій, фонди облігацій, змішані фонди. Також існують галузеві фонди, що спеціалізуються на таких напрямках, як інвестиції в нафтогазовий комплекс, машинобудування тощо.

Індексні фонди – це пайові фонди, інвестиційний портфельяких аналогічний фондового індексу. Індекс формують цінні папери компаній – лідерів ринку, тож ризик таких інвестицій невисокий.

Фонди нерухомості створюються, зазвичай, у вигляді закритих фондів, оскільки реалізація об'єктів будівництва може зайняти значно більше, ніж продаж ліквідних цінних паперів.

Крім того, сучасне законодавство виділяє до окремої групи так звані фонди для кваліфікованих інвесторів. До цієї категорії належать хеджевые фонди, мають значно більшу юридичну свободу у виборі об'єктів для інвестування до використання похідних цінних паперів.

Поки в нашій країні не набули достатнього поширення, але в розвинених країнах існують також венчурні фонди, завдання яких - підтримувати компанії та перспективні проекти на початковому етапі.