Pagsusuri ng mga panukala para sa pagpapabuti ng kalagayan sa pananalapi. Pagsusuri sa pananalapi at pagtatasa ng pamumuhunan ng negosyo. Mga tampok ng pagpapabuti ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo

Dapat sistematikong suriin ng OJSC Penzadieselmash ang data upang mapahusay ang posisyon ng property nito Financial statement, dahil Ang pagsusuri na ito ay kinakailangan:

mga may-ari - upang kontrolin ang namuhunan na kapital;

pamamahala - para sa pagsusuri at pagpaplano;

mga bangko at nagpapautang - para sa pagtatasa Financial statement.

Ang napapanahong pagsusuri ng probisyon ng negosyo na may sarili nitong kapital na nagtatrabaho at ang pagkuha ng mga hakbang upang ma-optimize ito ay hindi lamang madaragdagan ang kahusayan ng mga operasyon, ngunit maalis din ang banta ng pagkabangkarote ng organisasyon. Kinakailangang magpatupad ng mga hakbang upang bawasan ang panahon ng pagbabayad ng mga account receivable sa pamamagitan ng:

Pagsubaybay sa katayuan ng mga pakikipag-ayos sa mga customer para sa mga serbisyong ibinigay, kabilang ang mga overdue na utang;

Pagbibigay ng mga diskwento para sa maagang pagbabayad;

Pagsubaybay sa ratio ng mga natatanggap at mga account na dapat bayaran.

Dapat sistematikong sumangguni ang isa sa mga pamamaraan para sa praktikal na pagsusuri ng isang krisis sa pananalapi, na isang sistema ng naka-target pagsusuri sa pananalapi naglalayong tukuyin ang mga posibleng uso at negatibong kahihinatnan ng pag-unlad ng krisis ng negosyo.

Dapat maingat na subaybayan ng isang negosyo ang mga salik na nakakaimpluwensya sa daloy ng mga pondo sa sirkulasyon ng negosyo.

Dapat magsikap ang OJSC Penzadieselmash na pabilisin ang turnover ng mga kasalukuyang asset. Ang pagpapabilis ng paglilipat ng mga imbentaryo, mga pondo sa mga pag-aayos at iba pang kasalukuyang mga pag-aari (pagbaba ng mga balanse sa sheet ng balanse), pati na rin ang pagtaas sa panahon para sa pagbabayad ng mga panandaliang pananagutan (pagtaas sa mga balanse ng mga account na babayaran) ay nauugnay sa ang pagdagsa Pera.

Ang isa sa mga kondisyon para sa pinansiyal na kagalingan ng isang negosyo ay ang pag-agos ng cash. Gayunpaman, ang isang labis na halaga ng pera ay nagpapahiwatig na ang organisasyon ay maaaring aktwal na magdusa ng mga pagkalugi na nauugnay sa inflation at pagbaba ng halaga ng pera, pati na rin ang napalampas na pagkakataon para sa kanilang kumikitang pagkakalagay. Ang katotohanang ito ay dapat ding isaalang-alang ng kumpanya kapag nagpaplano ng cash flow sa pamamagitan ng pagpapabilis ng turnover ng asset.

Ang negosyo ay dapat magsagawa ng isang malalim na pagsusuri ng mga gastos sa pamamagitan ng elemento ng gastos. Ang kalidad ng pagsusuri sa gastos ay nakasalalay sa kalidad ng pinagmumulan ng impormasyon. Batay sa mga financial statement, gaya ng nabanggit, hindi posibleng magsagawa ng kumpletong pagsusuri sa gastos. Upang gawin ito, kinakailangan na magkaroon ng analytical at synthetic na data ng accounting. Upang masuri ang mga gastos ayon sa uri, produkto, at cost center, maaari kang gumuhit ng naaangkop na mga talahanayan ng analytical.

Kailangang idirekta ng OJSC Penzadieselmash ang mga pagsisikap upang mapataas ang kakayahang kumita ng mga aktibidad nito. Mayroong dalawang pangunahing direksyon para sa pagtaas ng kita - pagpapabuti ng pagiging produktibo (anuman - parehong paggawa at produksyon) at pagtaas ng mga benta. Sa kasong ito, maaari naming i-highlight ang mga sumusunod na kadahilanan para sa pagtaas ng kita:

Mga asset ng negosyo (pagbabawas ng mga gastos, pagtaas ng kahusayan at intensity ng paggamit ng asset, pagtaas ng lakas ng paggawa, pagpapabilis ng turnover ng mga pondo);

Pagbabago sa kapital (pamumuhunan, pagbabago, pagkakaiba-iba, muling pagpapaunlad ng mga mapagkukunan ng kapital, panlabas na mga pautang at paghiram);

Panimula sa segment ng merkado (pagtaas sa paggamit ng segment, pagharang ng mga mamimili mula sa mga kakumpitensya, patakaran sa pagpepresyo at patakaran sa diskwento);

Pag-unlad ng negosyo (bagong geographic at operational na mga segment ng merkado, paglahok ng karagdagang mga mamimili, pagbuo ng produkto, pagpapabuti ng kalidad ng produkto at istraktura ng pagbebenta).

Mayroong tatlong posibleng pangunahing direksyon ng konsentrasyon ng mga pagsisikap ng isang negosyo. Ito ay isang pagtutok sa pera at pagtaas ng kita, isang pagtutok sa pagpapalawak ng paggamit ng kapital (pag-aari at hiniram) at isang pagtutok sa pag-unlad aktibidad sa ekonomiya mga negosyo.

Ang isang makatwiran, balanseng kumbinasyon ng lahat ng tatlong lugar na ito ay maaaring humantong sa isang makabuluhang pagtaas sa kita ng negosyo.

Ang malapit na pansin ay dapat bayaran sa paglutas sa isyu ng makatwirang pamamahagi ng mga kita na natanggap. Ang isang mahalagang punto sa aktibidad ng isang negosyo ay ang isyu ng pamamahagi ng kita na natanggap, ngunit sa paraan na ang pamamahagi na ito ay humantong sa isang pagtaas sa kita ng negosyo sa hinaharap.

Upang matiyak na matatag pinansiyal na kalagayan negosyo, at upang mapabuti ito, dapat tumuon ang isa sa mga hakbang upang mapataas ang pagiging mapagkumpitensya ng negosyo, ibig sabihin::

Gawing mas buong paggamit ang kapasidad ng produksyon;

Bawasan ang downtime ng kagamitan;

Pabilisin ang paglilipat ng kapital sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga labis na imbentaryo at mga panahon ng pagbabalik ng mga natatanggap;

Napapanahong gawing makabago ang mga kagamitan sa produksyon.

Kaya, ang mga pangunahing direksyon na kailangang isaalang-alang upang mapabuti ang kalagayan sa pananalapi ng Penzadieselmash OJSC ay nasa lugar ng pagtaas ng solvency, katatagan ng pananalapi at kakayahang kumita ng negosyo, na isinasaalang-alang ang solusyon ng mga natukoy na problema, kapwa sa antas ng isang pang-ekonomiyang entidad at sa industriya.

Upang mapataas ang produksyon ng karbon ng 5.7%, kinakailangan na bumili ng mga bagong kagamitan. Upang bilhin ang kagamitang ito, kailangan mong kumuha ng pautang na 1,400,000 rubles sa 12%.

Interes sa ang utang na ito ay magiging: 1400000*0.12=168000 thousand rubles.

Batay sa forecast income statement, isang forecast balance sheet ay pinagsama-sama. Upang gawin ito, kinakailangan na ipamahagi ang ganap na pagbabago sa kita (RUB 152,982 thousand) sa mga account receivable at cash alinsunod sa proporsyon na nabuo sa panahon ng pamamahagi ng mga account na natanggap at cash, ang ganap na pagbabago sa gastos (RUB 45,292.8 thousand) at ang buwis para sa tubo (21539.28 libong rubles) ay makikita sa mga account na babayaran, ang pagbabago sa netong kita ng negosyo (86157.12 libong rubles) ay makikita sa linya ng balanse ng mga napanatili na kita (natuklasan na pagkawala). Ang utang na kinuha ay kasama sa mga fixed asset at karagdagang asset.

Talahanayan 7 - Forecast balance sheet, libong rubles.

		Opsyon 3	Mga pagbabago
I. HINDI KASALUKUYANG ASSET Intangible asset
Mga fixed asset
Mga kumikitang pamumuhunan sa mga materyal na ari-arian
Pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi
Mga asset ng ipinagpaliban na buwis
Iba pang mga hindi kasalukuyang asset
TOTAL para sa seksyon I
II Kasalukuyang mga ari-arian
Value added tax sa mga biniling asset
Mga account receivable
Mga pamumuhunan sa pananalapi
Cash
Iba pang kasalukuyang asset
KABUUAN para sa seksyon II
		Opsyon 3	Mga pagbabago
III. CAPITAL AT RESERVES Awtorisadong kapital
Sariling pagbabahagi na binili mula sa mga shareholder
Dagdag kapital
Reserve capital
Mga napanatili na kita (natuklasan na pagkawala)
KABUUAN para sa seksyon III
IV. pangmatagalang tungkulin Mga pautang at kredito
Mga pananagutan sa ipinagpaliban na buwis
Iba pang pangmatagalang pananagutan
KABUUAN para sa seksyon IV
V. SHORT-TERM LIABILITIES Mga pautang at kredito
Mga account na dapat bayaran
kita ng mga hinaharap na panahon
Mga reserba para sa mga gastos sa hinaharap
Iba Mga panandaliang pananagutan
TOTAL para sa Seksyon V

Matapos ang mga hakbang na ginawa, maaari nating tapusin na nakatulong sila sa pagtaas ng balanse ng negosyo ng 1,552,989.2 libong rubles. Ang lahat ng ito ay nangyari dahil sa pagtaas ng mga account na maaaring tanggapin ng 152,983 libong rubles, habang ang mga account na babayaran ay tumaas lamang ng 66,832.08 libong rubles, pati na rin ang pagtaas ng mga fixed asset dahil sa pagbili ng mga bagong kagamitan ng 1,400,000 rubles.

• 1) Pagsusuri ng pagkatubig at solvency ng negosyo:
• 1. Absolute liquidity ratio:

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakita na ang kumpanya ay walang potensyal na sakupin ang mga panandaliang obligasyon sa oras.

2. Mabilis na ratio

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakita na ang kumpanya ay hindi maaaring magbayad ng mga obligasyon nito nang hindi kinasasangkutan ng mga panandaliang receivable.

3. Kasalukuyang ratio

Ipinapakita ng tagapagpahiwatig na ito na hindi kayang sakupin ng kumpanya ang mga panandaliang obligasyon nito at hindi nila natutugunan ang pamantayan.

4. Solvency restoration coefficient:

kung saan ang t ay 3 o 6 na buwan depende sa pagkalkula,

T ay ang panahon ng pag-aaral.

Batay sa data na nakuha, maaari nating tapusin na ang kumpanya ay may panganib na mawala ang solvency nito sa susunod na 3 buwan.

2) Pagsusuri ng pagkatubig ng balanse

Talahanayan 8 - Pagsusuri ng pagkatubig ng enterprise

Ayon sa talahanayan, malinaw na ang negosyo ay hindi likido, i.e. hindi mababayaran ng negosyo ang mga pananagutan nito kasama ang mga ari-arian nito. Ang kasalukuyang pagkatubig ay tinutukoy ng formula:

Ang kasalukuyang pagkatubig ay hindi secure.

• 3) Pagsusuri sa katatagan ng pananalapi:
• 1. Autonomy coefficient:

2) Utang sa equity ratio:

• 3. Equity capital agility ratio. Ang RMS ay mas mababa sa 0, kung gayon ang koepisyent na ito ay hindi kinakalkula.
• 4. Probisyon ratio ng sariling kapital sa paggawa. Hindi rin ito kalkulado dahil sa kakulangan ng sariling working capital.
• 5. Pangmatagalang ratio ng pangangalap ng pondo:

Mula sa kinakalkula na data, malinaw na ang organisasyon ay walang sapat na kalayaan sa pananalapi (Ang ratio ng utang at equity capital ay hindi kasiya-siya (= 21.6 na may rate na mas mababa sa 1). Ang bahagi ng pag-akit ng mga pangmatagalang pautang ay makabuluhan (. Gayunpaman, ang negosyo ay walang sariling kapital na nagtatrabaho katatagan.

Pagsusuri ng katatagan sa pananalapi gamit ang paraan ng ganap na mga tagapagpahiwatig.

Talahanayan 9 - Tatlong bahagi na tagapagpahiwatig ng pagbuo ng mga reserba at gastos ayon sa plano

Mga tagapagpahiwatig	Batayang taon
1. Mga hindi kasalukuyang asset
2. Sariling kapital
3. Pangmatagalang hiniram na pondo
4. Mga panandaliang hiniram na pondo
5. Availability ng sariling source (2-1)
6. Ang pagkakaroon ng sarili mong at pangmatagalang mga mapagkukunan (2+3-1)
7. Availability ng lahat ng source (2+3+4-1)
9. Labis (+) o kakulangan (-) ng sariling pinagkukunan (5-8)
10. Sobra (+) o kakulangan (-) ng sarili at pangmatagalang pinagkukunan (6-8)
11. Labis (+) o kakulangan (-) sa lahat ng pinagmumulan (7-8)
12. Uri ng katatagan ng pananalapi	Krisis na kalagayang pinansyal (0;0;0)

Ang kumpanya ay ganap na nalulumbay at nasa bingit ng bangkarota. Ang mga imbentaryo ay nabuo mula sa mga natitirang account na dapat bayaran.

• 4) Pagsusuri sa aktibidad ng negosyo:
• 1. Accounts payable turnover ratio

• 2. Average na turnover period ng mga account na dapat bayaran
• 3. Accounts receivable turnover ratio
• 4. Average na panahon ng turnover ng mga receivable
• 5. Equity turnover ratio
• 6. Working capital turnover ratio:

Ang pagkakaroon ng pagsusuri sa kinakalkula na mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo, maaari nating sabihin na ang negosyo ay may mababang aktibidad sa negosyo. Ang mga panahon ng turnover para sa mga account receivable (55.5 na araw) at mga account na dapat bayaran (482.6 na araw) ay mahaba. Gayunpaman, ang turnover ng mga account payable ay medyo mataas (6.484), na nagpapahiwatig epektibong paggamit nanghiram ng pera. Ang receivables turnover ratio ay mababa din (0.746). Batay dito, maaari nating tapusin na ang patakaran ng pakikipag-ayos sa mga nagpapautang at may utang ay hindi epektibo. Ang kapital ng paggawa ay lumiliko sa hindi sapat na bilis. Gumagawa sila ng 3.16 na rebolusyon. Sariling pondo mabilis na umikot - turnover ratio ay 16.9 na liko.

• 5) Pagsusuri sa cost-benefit:
• 1. Return on sales ratio:

• 2. Return on equity ratio:
• 3. Return on asset ratio:
• 4. Pagiging epektibo sa gastos:

Ang lahat ng mga kalkuladong tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay higit sa normal. Ito ay nagpapahiwatig na ang negosyo ay kumikita. Kaya, para sa bawat ruble ng kita mayroon lamang 29.3 rubles ng kita (return on sales 0.293). Bawat ruble ng equity capital account para sa 160.5 rubles ng kita (return on equity 1.605), at bawat ruble ng asset ay nagkakahalaga ng 7.1 rubles ng kita (return on asset 0.071). Para sa bawat ruble na namuhunan sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto, ang negosyo ay tumatanggap ng 41.5 kopecks ng kita. Ang mga resultang ito ay nagpapahiwatig ng kahusayan ng mga aktibidad sa produksyon at pagbebenta ng enterprise, pati na rin ang kahusayan ng paggamit ng ari-arian ng enterprise.

6) Pagsusuri ng pagpapatakbo at pinansiyal na pagkilos

Kapag nasuri ang tagapagpahiwatig na ito, maaari nating tapusin na ang pagbabago sa kita ng 1% ay hahantong sa pagbabago sa kita ng 2.06%. Ang impluwensya ng operating leverage ay medyo mataas, kaya maaari mong gamitin ang pagtaas ng kita upang mapataas ang kita. Gayunpaman, ang pagbawas sa kita ay hahantong sa isang makabuluhang pagbawas sa kita.

Ayon sa pagkalkula na ito, maaari nating tapusin: ang epekto ng pinansiyal na leverage ay nakatanggap ng negatibong halaga, samakatuwid, ang paggamit ng mga hiniram na pondo upang bumuo ng equity capital ay hindi kumikita, at naaayon, ang negosyo ay hindi bumubuo ng karagdagang kita sa equity capital. Sa epektong ito ng financial leverage, ang isang organisasyon ay may pagkakataon na maging dependent sa mga nagpapautang kung may kakulangan ng pondo upang mabayaran ang mga pautang, at ito ay hahantong sa pagkawala ng pagkatubig at hindi matatag na katatagan ng pananalapi.

Ang pangunahing mga parameter ng break-even ay:

1) Kritikal o pinakamababang laki ng break-even ng produksyon sa mga tuntunin ng halaga (profitability threshold - PR):

Kaya, isang negosyo na may kita ng libong rubles. hindi magkakaroon ng mga pagkalugi, ngunit hindi rin kikita.

2) kritikal o pinakamababang dami ng break-even ng produksyon sa pisikal na termino (kritikal na dami ng produksyon -):

Ang negosyo ay maaaring bawasan ang dami ng produksyon sa 537.84 libong tonelada bawat taon nang walang panganib na magkaroon ng mga pagkalugi.

3) Margin ng lakas ng pananalapi:

Maaaring bawasan ng isang negosyo ang kita nito (dami ng produksyon) ng 104.48% o libong rubles. nang walang pagkalugi. Gayunpaman, sa ganoong dami ay hindi ito kikita.

7)Pagsusuri ng dinamika at istruktura ng ari-arian at mga mapagkukunan ng mga pondo:

Ang pag-aari ng isang negosyo ay nauunawaan bilang ang laki ng pera ng balanse. Sa pagsusuri ng ari-arian, kinakailangang isaalang-alang ang parehong dinamika nito at ang bahagi ng mga elemento nito.

Talahanayan 10 - Pagsusuri ng ari-arian ng enterprise ayon sa plano

Kung may napansin kang error sa text, i-highlight ang salita at pindutin ang Shift + Enter

Batay sa pagsusuri sa pananalapi at pang-ekonomiya na isinagawa sa una at ikalawang kabanata ng proyektong pananaliksik na ito, maraming mga problema ang natukoy na negatibong nakakaapekto sa estado ng negosyo. Ang pangunahing gawain ay upang madagdagan ang kahusayan ng negosyo.

Upang gawin ito, kinakailangan na subaybayan ang katayuan ng mga pag-aayos sa mga may utang upang mabawasan ang panganib ng masamang natanggap. Upang mapataas ang antas ng kakayahang kumita, ang negosyo ay kailangang bumuo ng mga hakbang upang mabawasan ang halaga ng mga produktong ibinebenta at mga gastos sa pagpapatakbo na hindi kasama sa gastos. Gayundin, ang acceleration ng turnover ng mga pondo ng enterprise ay magkakaroon ng positibong epekto sa antas ng return on assets at equity capital, na nauugnay din sa problema ng accounts receivable.

Kaya, ito ay natagpuan na upang patatagin at mapabuti ang pinansiyal na kalagayan ng SVECHEL OJSC, ito ay kinakailangan upang isakatuparan ang isang bilang ng mga hakbang na naglalayong bawasan ang halaga ng receivable.

Bagaman, bilang isang pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi ay nagpakita, sa pagtatapos ng nasuri na panahon, ang mga aktibidad ng SVECHEL OJSC, sa pangkalahatan, ay kumikita. Ito ay dahil sa pagtaas ng kita at cash sa panahon ng pagsusuri.

Upang mapabuti at makontrol ang estado ng mga account na maaaring tanggapin sa SVECHEL OJSC, kinakailangan na:

• 1. patuloy na subaybayan ang katayuan ng mga pakikipag-ayos sa mga customer, lalo na para sa mga overdue na utang;
• 2. bumuo ng ilang mga kundisyon para sa pag-kredito sa mga may utang, na maaaring kabilang ang: mga diskwento para sa mga mamimili kung magbabayad sila para sa mga kalakal na natanggap sa loob ng 10 araw mula sa petsa ng pagtanggap ng mga kalakal; pagbabayad ng bumibili ng buong halaga ng mga kalakal kung bibili siya ng mga kalakal mula ika-11 hanggang ika-30 araw panahon ng kredito; pagbabayad ng mamimili ng multa kung sakaling hindi mabayaran ang mga kalakal sa loob ng isang buwan, at iba pa;
• 3. mag-target ng malaking bilang ng mga mamimili upang mabawasan ang panganib ng hindi pagbabayad ng isa o higit pang mga mamimili;
• 4. subaybayan ang ratio ng mga receivable at payables;
• 5. magsagawa ng regular na pagsusuri ng mga financial statement ng mga kliyente kumpara sa data mula sa mga nakaraang taon;
• 6. lumikha ng isang natatanging dossier sa mga mamimili, parehong umiiral at potensyal;
• 7. bumuo ng mabisa pagkakaiba-iba ng patakaran nagtatrabaho sa mga customer. Halimbawa, ang lahat ng mga mamimili ay maaaring nahahati sa mga pangkat depende sa kanilang pagiging maaasahan, kondisyon sa pananalapi at iba pang mga tagapagpahiwatig na mahalaga mula sa punto ng view ng posibilidad ng napapanahong pagbabayad para sa mga biniling produkto. Para sa bawat pangkat ng mga mamimili, maaari kang bumuo ng iyong sariling programa para sa pagbibigay ng mga diskwento at pagpapaliban para sa mga produkto;
• 8. ituloy ang isang patakaran ng pag-akit ng mga matapat na kliyente, na nag-aalok sa kanila ng mga bagong diskarte sa serbisyo. Halimbawa, ang pagbibigay ng mga diskwento para sa napapanahong pagbabayad para sa mga produkto, maagang pagbabayad para sa mga produkto, paghahatid sa lugar ng kahilingan, atbp.;
• 9. magsagawa ng mga aktibidad, kasama ang paglahok ng mga awtoridad, upang mangolekta ng mga overdue receivable.
• 10. hangga't maaari, tumuon sa pagtaas ng bilang ng mga customer upang mabawasan ang panganib ng hindi pagbabayad ng isang monopolyong customer.

Sa iba pang mga lugar ng pagpapabuti ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo, ipinapalagay:

• 1) makipagtulungan sa mga supplier;
• 2) galugarin ang posibilidad ng pagtaas ng mga deadline pautang sa consumer, na hahantong sa pagbawas sa tagal ikot ng pananalapi mga negosyo;
• 3) magsagawa ng imbentaryo upang matukoy ang mga hindi likido at mahirap ibentang mga imbentaryo at sobrang fixed asset;
• 4) lumikha ng isang sistema ng pagpaplano at kontrol sa pagpapatakbo;
• 5) regular na pag-aralan ang mga aktibidad ng negosyo upang ito ay napapanahong masuri at mapabuti ang posisyon sa pananalapi nito.

Ang mga iminungkahing hakbang upang mapabuti ang kalagayang pinansyal ng SVECHEL OJSC ay dapat mapabuti aktibidad sa ekonomiya ang enterprise sa kabuuan, sa pamamagitan ng pagtaas ng liquidity, profitability at financial stability ng enterprise na pinag-uusapan.

Ang pagsusuri ng MVT LLC ay nagpakita na ang kumpanya ay nasa isang hindi matatag na posisyon sa pananalapi, ang mga dahilan kung saan ay:

1) pagbaba ng kita mula sa mga benta ng produkto, na nagreresulta sa pagtaas ng epekto ng operating leverage;

2) kakulangan ng sariling kapital sa paggawa;

3) pagtaas ng panahon ng paglilipat ng asset;

4) pagbaba sa mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita;

5) mataas na pag-asa sa hiniram na kapital.

Kaya, ang negosyo sa ilalim ng pag-aaral ay kailangang seryosong magtrabaho sa pagpapabuti ng komposisyon at istraktura ng mga mapagkukunan ng mga pondo: magsikap na dagdagan ang sarili nitong kapital, limitahan ang paglaki ng mga account na babayaran, pagbutihin ang kalidad nito, matutong samantalahin ang mga benepisyo ng mga pautang at paghiram. .

Tulad ng mga petsa na isinasaalang-alang, ang kumpanya ay naging ganap na walang bayad ang balanse ng sheet ay hindi matatawag na likido. At halos imposible na maibalik ang nawalang solvency, bilang ebidensya ng mga kalkulasyon sa itaas at dinamika ng mga tagapagpahiwatig.

Sa karamihan ng mga kaso, ang negosyo ay hindi gumagamit ng isang sistema ng paunang pagbabayad ay natatanggap, sa pinakamainam na kaso, pagkatapos na maipadala ang mga kalakal, ang mga natatanggap na account ay lumitaw, kabilang ang mga na-overdue;

Mayroon ding mga atraso sa sahod at pagbabayad sa badyet, na nagreresulta sa iba pang mga gastos: mga multa, mga parusa, mga parusa, at mga legal na gastos.

Ang pangunahing "kahinaan" sa posisyon sa pananalapi ng negosyo ay:

– mababang kakayahang kumita ng mga benta (o mataas na antas ng gastos),

– hindi kasiya-siyang tagapagpahiwatig ng ganap na pagkatubig ng mga asset.

Upang mapabuti ang iyong kalagayan sa pananalapi, ang mga sumusunod na hakbang ay dapat gawin:

1. Palakihin ang kita mula sa mga benta. Sa pagsasaalang-alang na ito, ang kumpanya ay kailangang dagdagan ang mga volume ng produksyon at mga benta sa pamamagitan ng pag-akit ng mga bagong customer at pagbibigay ng isang sistema ng mga diskwento.

2. Upang matiyak ang isang walang patid na proseso ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto, ang mga imbentaryo ay dapat na pinakamainam.

Ang pamamahala ng imbentaryo ay isang kumplikadong hanay ng mga aktibidad kung saan ang mga gawain ng isang tagapamahala ng pananalapi ay magkakaugnay sa mga gawain ng pamamahala ng produksyon at marketing.

Ang pangunahing pormula kung saan natutukoy ang kinakailangang dami Pinagkukuhanan ng salapi, advanced para sa pagbuo ng mga imbentaryo ng imbentaryo, ay may form (tingnan ang formula 20):

FSz = SR × NZ – KZ, (26)

kung saan ang ФСз ay ang dami ng mga mapagkukunang pampinansyal na naisulong sa mga reserba,

SR - average na pang-araw-araw na dami ng mga gastos sa halaga

NZ – pamantayan sa imbakan ng imbentaryo, sa mga araw (sa kawalan ng binuo na mga pamantayan, ang average na tagal ng paglilipat ng imbentaryo sa mga araw ay maaaring gamitin),

KZ - ang average na halaga ng mga account na babayaran para sa mga settlement para sa binili na mga item sa imbentaryo (ang elementong ito ay kasama sa pagkalkula, bilang panuntunan, para lamang sa mga imbentaryo, sa pagbebenta tapos na mga produkto kabilang lamang dito ang itinatag na pagsasagawa ng paunang pagbabayad para dito).

Ang pagkalkula ay isinasagawa para sa bawat uri ng imbentaryo. Ang pagbubuod ng mga resulta ng pagkalkula ay nagpapahintulot sa amin na makuha ang kabuuang pangangailangan para sa Pinagkukuhanan ng salapi, advanced para sa pagbuo ng mga reserba, i.e. tukuyin ang laki ng mga kasalukuyang asset na nagsisilbi sa yugtong ito ng produksyon at komersyal na cycle.

Ang pag-minimize sa kasalukuyang mga gastos sa pagseserbisyo sa mga imbentaryo ay isang problema sa pag-optimize na nalutas sa proseso ng kanilang pagrarasyon.

Ang pagkalkula ng pinakamainam na sukat ng lote ng paghahatid, na nagpapaliit sa kabuuang kasalukuyang gastos ng pagpapanatili ng imbentaryo, ay isinasagawa gamit ang formula 21:

kung saan ang ORpl ay ang pinakamainam na sukat ng lote ng paghahatid,

Zg - ang kinakailangang dami ng mga pagbili ng mga kalakal (hilaw na materyales at suplay) bawat taon (quarter),

TZ1 – ang halaga ng kasalukuyang mga gastos para sa paglalagay ng isang order, paghahatid ng mga kalakal at ang kanilang pagtanggap sa bawat isang naihatid na batch,

TZ2 – ang halaga ng kasalukuyang mga gastos para sa pag-iimbak ng isang yunit ng imbentaryo.

Ang pagkalkula ng pinakamainam na laki ng order ay ipinakita sa Talahanayan 31.

Talahanayan 31. Pagkalkula ng pinakamainam na laki ng order

Index	Ibig sabihin
Mga materyales na kinakailangan para sa mga benta bawat quarter
Gastos ng bawat order, libong rubles.
Gastos ng pag-iimbak ng isang yunit ng mga kalakal, libong rubles.
Pinakamainam na laki ng batch
Bilang ng mga order bawat quarter

Ang pangunahing layunin ng mga hakbang na ito ay upang ilabas ang bahagi ng mga mapagkukunang pinansyal na "sinipsip" sa mga labis na reserba.

Ang halaga ng inilabas na mapagkukunang pinansyal sa kasong ito ay tinutukoy ng formula 19:

FSV = Zn – Zf = (ZDn – ZDf) × SR, (28)

kung saan ang FSV ay ang halaga ng mga mapagkukunang pinansyal na inilabas sa proseso ng pag-normalize ng mga reserba,

Zn – reserbang pamantayan sa halaga

Zf – aktwal na reserba sa halaga

ZDN – karaniwang imbentaryo sa mga araw,

ЗДф – aktwal na reserba sa mga araw,

SR - average na pang-araw-araw na dami ng pagkonsumo ng imbentaryo sa kabuuan.

Kaya, bawat taon kailangan namin ng mga reserba sa halagang: 4 × 832 × 4 = 13312 tr.

Sa katunayan, sa panahong ito, ang mga reserba ay umabot sa 17,697 libong rubles.

Dahil dito, kapag nag-optimize ng isang batch ng mga order, makakatanggap kami ng isang release ng mga pondo sa halagang 4385 thousand rubles, na nagpapahiwatig ng pagtaas sa mga gastos ng kanilang imbakan at paggamit. Samakatuwid, ipinapayong bawasan ang mga imbentaryo ng 4385 libong rubles. sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga ito sa halaga ng pamilihan (4,300 libong rubles).

Tagal ng turnover ng imbentaryo noong 2009: Пз=360/(76211/17697)=84 na araw.

Kung babawasan mo ang mga imbentaryo ng 4385 libong rubles, ang tagal ng turnover ay magiging: Pz=360/(76211/13312)=63 araw.

Dahil dito, ang tagal ng turnover ng imbentaryo ay mababawasan ng 21 araw at bilang resulta: ±E=76211/360×(-21)= -10.08 thousand rubles.

3. Upang mangolekta ng utang upang mapabilis ang paglilipat ng pera, kailangan mong:

– lumikha ng mga insentibo para sa mga customer ng kumpanya na magbayad ng kanilang mga bill nang mas mabilis sa pamamagitan ng pagbibigay ng mga espesyal na diskwento;

– lumikha ng isang sistema ng pagtatasa ng kliyente na magbubuod ng lahat ng mga panganib na nauugnay dito. Ang kabuuang pag-asa sa naturang kasosyo ay isasama ang mga account na matatanggap nito, mga kalakal sa bodega na inihanda para sa pagpapadala, mga produkto sa produksyon na inilaan para sa kliyenteng ito. Magtatag ng mga pormal na limitasyon sa kredito para sa bawat kliyente, na matutukoy ng pangkalahatang relasyon sa kliyenteng iyon, ang pangangailangan para sa mga pondo at isang pagtatasa ng sitwasyong pinansyal ng partikular na kliyente.

4. Upang pataasin ang daloy ng salapi at bawasan ang mga natatanggap na account, gumamit ng sistema ng prepayment.

5. I-set off ang mga account receivable at payable. Ito ay hahantong sa pagbaba sa halaga ng kasalukuyang mga ari-arian, na kung saan ay mangangailangan ng pagtaas sa halaga ng koepisyent ng probisyon na may sariling kapital na nagtatrabaho.

6. Isaalang-alang ang mga posibleng panganib sa proseso ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto. Upang gawin ito, kinakailangan upang matukoy ang mga posibleng pagkalugi, halimbawa, isang pagbawas sa mga volume ng benta, isang pagbaba sa presyo ng mga benta ng mga produkto, isang pagtaas sa presyo ng pagbili, at pagkalugi ng mga kalakal sa panahon ng proseso ng sirkulasyon.

7. Magsagawa ng mga aktibidad na naglalayong bawasan ang labis na balanse ng mga hilaw na materyales at suplay, na magpapahintulot sa kumpanya na dagdagan ang cash at bawasan ang mga account na babayaran sa mga supplier.

Kasabay nito, ang trabaho ay dapat isagawa upang madagdagan ang pagiging mapagkumpitensya ng mga produktong gawa, pangunahin sa pamamagitan ng pagtaas ng kanilang kalidad, pagbawas ng bilang ng mga depekto at pagbawas ng mga gastos sa paggawa at pagbebenta ng mga produkto.

Ang pinakamahalagang problema sa pagkasira ng kondisyon sa pananalapi ng MVT LLC ay ang malalaking account na maaaring tanggapin.

Upang mabawasan ang mga panganib ng hindi napapanahong pagbabalik ng mga pondo at pagkalugi, iminungkahi na tapusin ang isang kasunduan sa seguro para sa mga natanggap. Dahil sa huli na pagbabayad, ang nagbebenta ay nawalan ng bahagi ng pera bilang resulta ng inflation, samakatuwid, kapag tinutukoy ang pakinabang ng nagbebenta, kinakailangang isaalang-alang ang halaga ng mga pagkalugi mula sa inflation.

Kung ang halagang matatanggap na itinatag ng kontrata ay S, at ang dynamics ng presyo ay nailalarawan ng index Ic, kung gayon ang tunay na halaga ng pera, na isinasaalang-alang ang kapangyarihan nito sa pagbili sa oras ng pagbabayad, ay magiging S:I. Ayon sa Ministry of Economic Development and Trade ng Russian Federation noong 2009, ang inflation sa consumer market ay umabot sa 8.8%.

Ang mga presyo para sa 2009 ay tumaas ng 8.8%, pagkatapos ay Ic = 1.088. Alinsunod dito, ang pagbabayad ay 1000 rubles. sa sandaling ito ay katumbas ng pagbabayad ng 919 rubles. sa totoong dimensyon. Dahil dito, ang tunay na pagkawala ng kita dahil sa inflation ay magiging 81 rubles. Tukuyin natin ang halaga ng pagkalugi mula sa inflation (tingnan ang Talahanayan 32).

Talahanayan 32. Accounts receivable

		Naantala ng mga araw	Halaga ng pagkalugi mula sa inflation, kuskusin. (gr. 2×0.11/360×gr. 3)

Tulad ng makikita mula sa Talahanayan 32, ang halaga ng mga natanggap mula sa hindi mapagkakatiwalaang mga kliyente ay umabot sa 8,993,722 rubles, at ang halaga ng mga pagkalugi mula sa inflation ay 1,066,804 rubles.

Kabilang sa mga account receivable insurance ang pagseguro sa panganib ng mga pagkalugi mula sa huli na pagbabalik ng mga pondo ng mamimili o sa kanyang pagkabangkarote.

Upang masiguro ang mga account na natatanggap nito, dapat iseguro ng kumpanya ang lahat ng mga customer na bibili ng mga produkto sa mga ipinagpaliban na tuntunin sa pagbabayad. Ngunit hindi ito nangangahulugan na lahat sila ay nakaseguro.

Ang kompanya ng seguro, bago mag-alok ng mga partikular na kundisyon ng seguro (halaga ng insurance premium, mababawas), ay susuriin ang mga panganib sa kredito ng mga katapat ng kumpanya, pipiliin ang mga taong pinahihintulutang magtrabaho sa ipinagpaliban na mga tuntunin sa pagbabayad, at magtatakda ng limitasyon sa kredito para sa bawat isa sa sila.

Matapos bayaran ang kabayaran sa seguro, ang kumpanya ay nagpapanatili ng karapatang mag-claim para sa mga obligasyon (accounts receivable) ng mamimili sa halaga ng deductible na itinatag sa kontrata.

Ipagpalagay natin na sa kontrata ng insurance ang deductible ay itinakda sa 15%, ang insurance premium ay 9% ng dami ng nakasegurong benta at gagawin natin ang mga kalkulasyon sa talahanayan 33.

Talahanayan 33. Pagkalkula ng kabayaran sa seguro at mababawas para sa seguro ng mga natatanggap

	Dami ng overdue na utang, kuskusin.	Pagbabayad sa kompanya ng seguro (haligi 2 × 9/100), kuskusin.	Halaga ng bayad sa insurance (haligi 2 × 85/100), kuskusin.	Halaga ng franchise (pangkat 2 × 15/100), kuskusin.

Tulad ng makikita mula sa Talahanayan 33, ang mga produktong nagkakahalaga ng 8,993,722 rubles ay ipinadala sa mga customer ng MVT. Ang mga obligasyon ng mga mamimili ay hindi nabayaran. Sa pagkumpleto ng panahon ng paghihintay Insurance Company magbabayad sana ng 7,644,661 rubles. kabayaran sa seguro. Utang sa halagang RUB 1,349,060. ay mananatiling hindi pa nababayaran, at ang kumpanya ay may karapatan na hingin ang perang ito mula sa bumibili.

Ang pagkalkula ng kita ng negosyo mula sa mga account na natatanggap na insurance ay ibinibigay sa Talahanayan 34.

Talahanayan 34. Ang kita ng negosyo mula sa mga account na maaaring tanggapin ng insurance

	Dami ng overdue na utang, kuskusin.	Halaga ng bayad sa insurance, kuskusin.	Halaga ng pagkalugi mula sa inflation, kuskusin.	Pagbabayad sa kompanya ng seguro, kuskusin.	Ang halaga ng franchise, kuskusin.	Kumita ng negosyo, kuskusin. (gr. 3 + gr. 4 – gr. 5 – gr. 6), kuskusin.

Tulad ng makikita mula sa Talahanayan 34, ang kita ng kumpanya sa kaso ng insurance ng mga natatanggap mula sa mga hindi mapagkakatiwalaang may utang ay magiging 6,552,974 rubles.

Ang paggamit ng accounts receivable insurance ay magpapataas ng financial independence ng MVT LLC pautang sa bangko. Sa kasong ito, ang mga insured receivable ay maaaring magsilbing collateral para sa bangko.

Ang pangunahing kawalan ng accounts receivable insurance ay ang medyo mataas na halaga ng serbisyong ito kumpara sa mga katulad na alok sa mga dayuhang pamilihan. Ang insurance premium ay maaaring mula sa 0.9 hanggang 9% ng nakaseguro na dami ng benta na may bayad na installment. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang mga kompanya ng seguro sa Russia, kapag tinutukoy ang laki ng premium, ay isinasaalang-alang ang panganib ng bansa ng Russia sa halaga ng seguro.

8. Kinakailangang bumuo ng plano sa pagbebenta na magkakaroon ng pinakamataas na kakayahang kumita para sa taon ng pagtataya.

Bilang isang layunin na pag-andar ginagamit namin ang marginal na tubo, na pinakamahalaga, i.e. Kung mas mabilis ang turnover, mas mahalaga ang margin ng kontribusyon, na nagpapalaki sa mga kita sa pagbebenta. Iyon ay, ang pag-maximize ng turnover ay nagpapahintulot sa iyo na i-maximize ang mga kita.

Layunin ng function:

Ang MVT LLC ay gumagawa ng mga sumusunod na produkto:

– solusyon;

- mga bloke ng pundasyon.

Ang pagkonsumo ng mga mapagkukunan para sa paggawa ng mga komersyal na produkto ng bawat uri ay ipinakita sa Talahanayan 35.

Ang layunin ng function ay isang matematikal na representasyon ng pinakamainam na pamantayan, i.e. expression upang ma-maximize.

Talahanayan 35. Pagkonsumo ng pinagkukunang-yaman para sa produksyon ng mga mabibiling produkto

	Pagtatalaga
Konkreto M 100
Konkreto M 150
Konkreto M 200
Konkreto M 250
Konkreto M 300
Konkreto M 350
Konkreto M 400
Solusyon M 75
Solusyon M 100
Solusyon M 150
Solusyon M 200
FBS 24–3–6
FBS 24–4–6
FBS 24–5–6
FBS 24–6–6

Ang layunin ng function ay may anyo:

F(x)=1500Х1.1+1650Х1.2+1890Х1.3+2080Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х2.2+23Х2.96+ .1+1390Х3.2+1820Х3.3+2350Х3.4→max.

Sistema ng paghihigpit:

1) para sa semento

0.26Х1.1+0.265Х1.2+0.31Х1.3+0.34Х1.4+0.4Х1.5+0.42Х1.6+0.48Х1.7+0.27Х2.1+0.34Х2.3 0.44Х2.4+0.0934Х3.1+0.125Х3.2+0.156Х3.3+0.175Х3.4<=17000;

2) sa graba

0.5X1.2+0.5X1.3+0.55X1.4+0.55X1.5+0.55X1.6+0.55X1.7+0.162X3.1+0.217X3.2+0.2716X3.4<=13000;

1.95Х1.1+1.3Х1.2+1.3Х1.3+1.35Х1.4+1.3Х1.5+1.3Х1.6+1.2Х1.7+0.65Х3.1+0.869Х3 .2+1.086Х3. 1.304Х3.4<=35000;

4) sa buhangin

1.45Х2.1+1.4Х2.2+1.4Х2.3+1.35Х2.4<=15000

5) ayon sa mga plasticizer

0.00708Х1.1+0.00504Х1.2+0.0049Х1.3+0.00612Х1.4+0.0077Х1.5+0.00879Х1.6+0.008Х1.7+0.02.437+Х.0.02337+ Х2.3+ 0.0059Х2.4<=192

Ang problema sa linear programming na ito ay nalulutas sa pamamagitan ng paghahanap ng mga solusyon. Ang Solution Finder ay isang Excel add-in na nagbibigay-daan sa iyong lutasin ang mga problema sa pag-optimize.

Upang malutas ang problema, ang sumusunod na solusyon ay ginawa:

1) ang paunang data ng gawain ay ipinasok sa nilikha na form - isang talahanayan sa MS Excel;

2) isang dependency ay ipinakilala

F(x)=1500Х1.1+1650Х1.2+1890Х1.3+2080Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х2.2+23Х2.96+ .1+1390Х3.2+1820Х3.3+2350Х3.4→max;

3) ipinakilala ang mga dependency para sa mga paghihigpit;

4) ipinakilala ang mga paghihigpit sa mapagkukunan (tingnan ang Fig. 2);

5) ang mga parameter ay ipinakilala upang malutas ang problema sa linear programming.

Pagpapakilala ng mga kondisyon para sa paglutas ng isang problema

Pagkaraan ng maikling panahon, lalabas ang dialog box ng Solution Search Results at ang orihinal na talahanayan na may mga punong cell B3:P3 at cell Q4 na may pinakamataas na halaga ng layunin (tingnan ang Fig. 3).

Resulta ng paghahanap ng solusyon

Ang resultang solusyon ay nangangahulugan na dahil sa paggawa ng kongkreto M 400 sa halagang 15805.6 m3, mortar M 200 sa halagang 11111.1 m3, FBS 12295 na mga PC., maaari kang makakuha ng karagdagang kita sa halagang 98236 libong rubles, habang Gagamitin ng buo ang ASG, buhangin at plasticizer, at sa 17,000 toneladang semento, 14,781 tonelada ang gagamitin, at sa 13,000 toneladang graba, 12,701 tonelada ang gagamitin Batay sa ipinakitang kalkulasyon, bubuo tayo ng a pagtatantya ng mga benta ng pagtataya, batay sa kung saan ang tubo (pagkalugi) mula sa mga iminungkahing hakbang at pagiging posible ay makukuha sa pagpapatupad nito.

Talahanayan 36. Estado ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng ekonomiya para sa pag-optimize ng assortment, libong rubles.

Index	Bago ang mga pangyayari	Pagkatapos ng mga pangyayari	Ganap.	pagbabago
Rate ng paglago, %
Mga kita mula sa mga benta
Presyo ng gastos
Kita mula sa mga benta

Return on sales, %

Bilang resulta ng mga kalkulasyon, makikita na ang mga iminungkahing hakbang upang ma-optimize ang assortment ay praktikal na kahalagahan, dahil ang rate ng paglago para sa mga tagapagpahiwatig ng pagganap, tulad ng kita at kita, ay higit sa 100%.

• - Ang pagtatasa ng istraktura ng mga asset ng balanse ay nagpakita na ang mga hindi kasalukuyang asset, lalo na ang mga fixed asset, sa simula ng panahon ng pag-uulat ay umabot sa 17,935 rubles, at sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat, 16,845 rubles, iyon ay, nabawasan sila ng 1,090 rubles. Ang mga kasalukuyang asset para sa nasuri na panahon ay tumaas ng 142,088 rubles. Ang rate ng paglago ay 40.22%. Ang value added tax ay tumaas ng 4,018 rubles, iyon ay, ng 36.38%. Ang mga panandaliang account receivable ay tumaas ng RUB 34,038. Ang rate ng paglago ay 121.06%. Nagkaroon din ng pagtaas sa cash ng 67,379 rubles Matapos suriin ang dinamika ng mga pagbabago sa mga asset, maaari naming i-highlight ang mga artikulo na nagsasalita tungkol sa ilang mga pagkukulang sa pagpapatakbo ng negosyo.
• *ang pagkakaroon ng mga halaga ng "masamang" mga utang sa mga artikulo: "Mga natatanggap na account (mga pagbabayad na inaasahang higit sa 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat)" (linya 230) at "Mga natatanggap na account (mga pagbabayad na inaasahan sa loob ng 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat)” (linya 240).

Ang Lesnoye LLC ay walang mga pangmatagalang account receivable, na binabawasan ang bahagi ng mabagal na pagbebenta ng mga asset. Ngunit ang kumpanya ay may panandaliang account receivable sa halagang 195,632 thousand. rub., sa pagtatapos ng taon ng pag-uulat. Sa kabila ng katotohanan na ang mga account receivable ay panandalian, ang kanilang presensya sa ganoong halaga ay nagpapakilala sa immobilization (diversion) ng working capital ng enterprise mula sa produksyon at economic turnover.

• - Ang pagtatasa ng istraktura ng mga pananagutan ay nagpakita na ang kapital at mga reserba ay tumaas sa panahon ng pagsusuri ng 58,198 rubles. Ang rate ng paglago ay 22.9%. Ang pagtaas na ito ay dahil sa pagtaas ng retained earnings. Ang awtorisadong kapital ay nanatiling hindi nagbabago sa panahon ng pagsusuri. Ang mga panandaliang pananagutan ay tumaas ng 82,800 rubles dahil sa pagtaas ng mga account na babayaran ng 82,800 rubles. Ang pinakamalaking utang ay sa mga supplier at kontratista (na tumaas ng 28,806 rubles) para sa mga dokumento ng settlement na hindi nabayaran sa oras, at mga produktong hindi naipadala laban sa mga natanggap na advance. Ito ay nagpapahiwatig ng mga kahirapan sa pananalapi.
• - Ang pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng Lesnoye LLC para sa 2006 ay nagbibigay-daan sa amin upang makagawa ng isang konklusyon tungkol sa matatag na posisyon ng negosyo at ang kawalan ng posibilidad ng pagkabangkarote. Kasabay nito, sa panahon ng pag-uulat ay nagkaroon ng isang makabuluhang pagtaas sa ilang mga tagapagpahiwatig ng pananalapi, na positibong nasuri: ang dinamika ng ratio ng capitalization ay nagpapahiwatig ng sapat na katatagan ng pananalapi ng organisasyon, dahil nangangailangan ito na ang ratio na ito ay ≤1.5. Ayon sa aming mga kalkulasyon, malinaw na ang capitalization ratio noong 2005 katumbas ng 0.46, at noong 2006 katumbas ng 0.64, na hindi hihigit sa 1.5. Ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay naiimpluwensyahan ng mga sumusunod na kadahilanan: mataas na turnover, matatag na demand para sa mga produktong ibinebenta, itinatag na mga channel ng supply at benta, mababang antas ng mga nakapirming gastos. Noong 2005 ang bahagi ng kasalukuyang mga asset na pinondohan mula sa sariling mga mapagkukunan ay umabot sa 0.7, at noong 2006 - 0.6. Ang bahagi ng sariling mga pondo sa kabuuang halaga ng mga pinagmumulan ng pagpopondo noong 2005. ay 0.69, at noong 2006. 0.61. Sa pagtatapos ng nasuri na panahon, ang koepisyent na ito ay bumaba ng 0.08. Ang halaga ng financial independence coefficient ay nasa itaas ng critical point (0.4) pareho noong 2005 at 2006. Ipinapahiwatig nito ang isang kanais-nais na sitwasyon sa pananalapi ng negosyo.
• - isang pagsusuri ng pagkatubig ng balanse ay nagpakita na mayroong pagbabago sa kasalukuyang ratio ng pagkatubig patungo sa isang pagbaba, na negatibong nakakaapekto sa mga aktibidad ng negosyo ng kumpanya ng limitadong pananagutan na "Lesnoye". Ayon sa mga kalkulasyon ng intermediate (mabilis) na ratio ng pagkatubig, malinaw na ang ratio na ito ay nagbago paitaas ng 0.02. Iminumungkahi nito na ang kumpanya ng limitadong pananagutan na Lesnoye ay nadagdagan ang bahagi ng mga panandaliang pananagutan nito, na maaaring agad na mabayaran gamit ang cash, mga pondo sa mga panandaliang securities, pati na rin ang mga nalikom sa pag-aayos. Kapag kinakalkula ang ganap na ratio ng pagkatubig, malinaw na ang ratio na ito sa simula ng nasuri na panahon ay 0.76, at sa dulo 0.78 Ito ay nagmumungkahi na bahagi ng kasalukuyang panandaliang utang na maaaring bayaran ng organisasyon sa malapit na hinaharap gamit cash at katumbas na pamumuhunan sa pananalapi ay tumaas ng 0.02. Ayon sa mga kalkulasyon ng net kasalukuyang asset, malinaw na nagkaroon ng pagbaba sa net kasalukuyang asset ng 0.54. Ang pagbaba sa mga asset na ito ay may negatibong epekto sa mga aktibidad ng negosyo. Kaya, ang pagsusuri ng balanse ng kumpanya ng limitadong pananagutan na "Lesnoye" ay nagpakita na ang istraktura ng mga asset ay tumutugma sa mga aktibidad sa pangangalakal, habang ang negosyo ay matagumpay at pabago-bagong umuunlad. Ang paglago sa halaga ng equity capital noong 2006 ay nagpapahintulot sa kumpanya na matugunan ang mga obligasyon nito sa napapanahong paraan, sa gayon ay tumataas ang antas ng pagkatubig at aktibidad ng negosyo, na humahantong sa pagpapalakas ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon.
• -Ang pagsusuri ng aktibidad ng negosyo ay nagpakita na ang lahat ng mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo sa pagtatapos ng nasuri na panahon ay tumaas. Ang kabuuang capital turnover ratio (resource productivity) ay tumaas ng 2.43 turn. Ang turnover rate ng lahat ng working capital ng limited liability company na "Lesnoye" sa pagtatapos ng 2006 ay tumaas ng 2.37 revolutions at umabot sa 11.69 revolutions. Sa simula ng nasuri na panahon, ang pagiging produktibo ng kapital ay katumbas ng 183.7 rebolusyon, sa pagtatapos ng nasuri na panahon ito ay 343.85 rebolusyon, iyon ay, ang produktibidad ng kapital ay nagbago ng 160.15 na rebolusyon. Ang rate ng turnover ng equity capital noong 2005 ay 12.96 revolutions, at noong 2006 ito ay 18.54 revolutions. Sa buong nasuri na panahon, ang koepisyent ay tumaas ng 5.58 rebolusyon.
• Ang pagsusuri sa kakayahang kumita ay nagpakita na noong 2006 ang mga halaga ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay tumaas, na sa halip ay dapat isaalang-alang bilang isang positibong kalakaran. Noong 2005, 1.3% ng kita ay nagmula sa mga yunit na nabili. Noong 2006 ang bilang na ito ay tumaas ng 01% at umabot sa 1.4%. Ang 0.7% ng netong kita ay umabot sa isang yunit ng kita noong 2005. Sa taon ay nagkaroon ng pagtaas sa netong kita na 0.3%. Sa pagtatapos ng 2006, ang tubo na ito ay 1%. Ito ay nagpapahiwatig na ang demand para sa produkto ay bahagyang tumaas. Kapag pinag-uusapan natin ang pagsusuri sa kakayahang kumita ng ekonomiya, magagawa natin ang sumusunod: noong 2006. ang paggamit ng lahat ng ari-arian ng kumpanya ng limitadong pananagutan na "Lesnoye" ay naging 4.9% na mas mahusay. Kapag pinag-aaralan ang return on equity, malinaw na sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat, ang paggamit ng equity capital ng limited liability company na "Lesnoye" ay naging mas mahusay ng 9.1% at umabot sa 18.6%. Ang dinamika ng tagapagpahiwatig na ito ay nagpapahintulot sa amin na tapusin na ang mga pamumuhunan ng sariling mga pondo sa produksyon ay nagbigay ng medyo magandang resulta. Ang paggamit ng kapital na namuhunan sa mga aktibidad ng limitadong kumpanya ng pananagutan na "Lesnoye" sa loob ng mahabang panahon ay naging mas mahusay, dahil noong 2005 ang figure na ito ay 9.5%, sa pagtatapos ng 2006. ito ay umabot sa 18.6, ibig sabihin, nagkaroon ng pagtaas ng 9.1%.

Susunod, maaari mong isaalang-alang ang mga pamamaraan para sa pamamahala ng mga natatanggap at mga dapat bayaran, dahil ito ay ang pagkakaroon ng mga "masamang" halaga na sa ilang mga lawak ay nagdudulot ng mga problema sa pananalapi. Ang isang mahalagang punto sa pamamahala ng mga natatanggap na account ay ang pagtukoy sa timing ng kredito (ibinigay sa mga customer) na nakakaapekto sa dami ng mga benta at koleksyon ng cash. Halimbawa, ang pag-aalok ng mas mahabang termino ng kredito ay malamang na magpapataas ng mga benta. Ang mga tuntunin sa kredito ay may direktang kaugnayan sa mga gastos at kita na nauugnay sa mga account na maaaring tanggapin. Kung masikip ang mga tuntunin sa kredito, ang kumpanya ay magkakaroon ng mas kaunting cash na ipinuhunan sa mga account receivable at pagkalugi mula sa masasamang utang, ngunit ito ay maaaring magresulta sa mas mababang benta, mas mababang kita at negatibong reaksyon ng customer. Sa kabilang banda, kung ang mga tuntunin ng pautang ay malabo, maaaring makamit ng kumpanya ang mas mataas na dami ng mga benta at mas maraming kita, ngunit nanganganib din ng mas mataas na masamang utang at mas malaking gastos na nauugnay sa hindi epektibong mga customer na naantala ang pagbabayad. Dapat na liberalisado ang mga tuntunin sa mga account receivable kapag gusto mong alisin ang labis na imbentaryo o mga hindi na ginagamit na produkto. Mayroong maraming mga paraan upang i-maximize ang mga account receivable return at mabawasan ang mga potensyal na pagkalugi: pagsingil, muling pagbebenta ng mga karapatan sa pangongolekta ng utang, at pagtatasa sa sitwasyong pinansyal ng mga customer.

Pag-invoice. Upang mapabilis ang mga koleksyon, maaari kang magpadala ng mga invoice sa mga customer habang pinoproseso pa ang kanilang order sa bodega. Maaari ka ring singilin para sa mga serbisyo sa pagitan kung ang trabaho ay nakumpleto sa loob ng isang partikular na panahon, o singilin ang mga bayarin sa harap, na mas mainam kaysa sa pagbabayad kapag natapos ang trabaho. Sa anumang kaso, dapat kang maghanda kaagad ng mga invoice para sa malalaking halaga.

Proseso ng pagsusuri ng mamimili. Bago mag-extend ng credit, dapat mong maingat na suriin ang mga financial statement ng mamimili at kumuha ng impormasyon ng rating mula sa mga financial advisory firm. Ang mga mataas na peligrosong matatanggap, tulad ng mga mula sa mga customer na tumatakbo sa isang marupok na industriya o rehiyon sa pananalapi, ay dapat na iwasan. Kailangan ding maging maingat ang mga negosyo sa mga kliyenteng nasa negosyo nang wala pang isang taon (humigit-kumulang 50 porsiyento ng mga negosyo ang nabigo sa loob ng unang dalawang taon). Karaniwan, ang mga natatanggap ng consumer ay nagdadala ng mas malaking panganib ng default kaysa sa mga natanggap ng kumpanya. Dapat baguhin ang mga limitasyon sa kredito at pabilisin ang mga koleksyon ng pagbabayad batay sa mga pagbabago sa sitwasyong pinansyal ng mamimili. Magagawa ito sa pamamagitan ng pag-withhold ng mga produkto o mga serbisyo sa pag-withhold hanggang sa maisagawa ang mga pagbabayad at nangangailangan ng collateral upang suportahan ang mga nagdududa na account (ang halaga ng collateral ay dapat na katumbas o mas malaki kaysa sa balanse ng account). Kung kinakailangan, dapat kang gumamit ng isang ahensya ng pagkolekta upang mangolekta ng mga pondo mula sa mga matigas na mamimili.

Kinakailangang uriin ang mga account na maaaring tanggapin ayon sa takdang petsa (ayusin ang mga ito ayon sa oras na lumipas mula sa petsa ng invoice) upang matukoy ang mga customer na lumalabag sa mga deadline ng pagbabayad, at maningil ng interes sa mga huli na pagbabayad. Kapag naihambing na ang mga kasalukuyang tumatanda na account sa mga makasaysayang account receivable, mga pamantayan sa industriya, at mga kakumpitensya, maaaring maghanda ng ulat ng hindi magandang utang na nagpapakita ng mga naipon na pagkalugi ng customer, mga tuntunin ng pagbebenta, at halaga, na inayos ayon sa unit ng negosyo , linya ng produkto at uri ng mamimili (hal. industriya).

Proteksyon ng insurance. Maaari kang gumamit ng credit insurance, ang panukalang ito laban sa hindi inaasahang pagkalugi ng masamang utang. Kapag nagpapasya kung bibilhin ang naturang proteksyon, kinakailangang suriin ang inaasahang average na pagkalugi sa masamang utang, ang kakayahang pinansyal ng kumpanya na makayanan ang mga pagkalugi na iyon, at ang halaga ng seguro.

Factoring. Posibleng muling ibenta ang mga karapatang mangolekta ng mga natatanggap kung ang paggawa nito ay magreresulta sa netong pagtitipid. Gayunpaman, sa isang factoring transaction, maaaring ibunyag ang kumpidensyal na impormasyon.

Sa pangkalahatan, ang pamamahala sa mga account receivable ay kinabibilangan ng:

• 1) pagsusuri ng mga may utang;
• 2) pagsusuri ng tunay na halaga ng mga umiiral na receivable;
• 3) kontrol sa ratio ng mga receivable at payable;
• 4) pagbuo ng isang patakaran para sa mga paunang pagbabayad at pagkakaloob ng mga komersyal na pautang;
• 5) pagtatasa at pagpapatupad ng factoring.

Ang pagsusuri ng mga may utang ay nagsasangkot, una sa lahat, isang pagsusuri ng kanilang solvency upang bumuo ng mga indibidwal na kondisyon para sa pagkakaloob ng mga komersyal na pautang at ang mga tuntunin ng mga kasunduan sa factoring. Ang antas at dinamika ng mga ratio ng pagkatubig ay maaaring humantong sa isang tagapamahala sa konklusyon na ipinapayong magbenta lamang ng mga produkto na may prepayment, o kabaligtaran - tungkol sa posibilidad ng pagbawas ng interes sa mga komersyal na pautang, atbp.

Ang pagsusuri sa mga account na natatanggap at pagtatasa ng tunay na halaga nito ay binubuo ng pagsusuri sa utang ayon sa oras ng paglitaw nito, pagkilala sa mga masasamang utang at pagbuo ng isang reserba para sa mga kahina-hinalang utang para sa halagang ito.

Ang partikular na interes ay ang pagsusuri ng dynamics ng mga account na maaaring tanggapin sa pamamagitan ng timing ng paglitaw nito at/o sa pamamagitan ng turnover period. Ang isang detalyadong pagsusuri ay nagbibigay-daan sa iyo na gumawa ng isang pagtataya ng mga natanggap na pondo, tukuyin ang mga may utang kung saan kailangan ng karagdagang mga pagsisikap upang mabawi ang mga utang, at suriin ang pagiging epektibo ng pamamahala ng mga natatanggap na account.

Ang ratio ng accounts receivable at accounts payable ay isang katangian ng financial stability ng kumpanya at ang pagiging epektibo ng financial management. Sa pagsasagawa ng mga aktibidad sa pananalapi ng mga kumpanyang Ruso, madalas na lumitaw ang isang sitwasyon na ginagawang hindi kumikita upang bawasan ang mga account na natatanggap nang hindi binabago ang mga account na dapat bayaran (mga pananagutan). Ang pagbaba sa mga account receivable ay binabawasan ang coverage ratio (likido), ang kumpanya ay nakakakuha ng mga palatandaan ng insolvency at nagiging bulnerable sa mga ahensya ng gobyerno at mga nagpapautang.

Ang mga sumusunod na pangunahing salik ay nakakaimpluwensya sa antas ng mga account receivable:

• - pagtatasa at pag-uuri ng mga customer depende sa uri ng produkto, dami ng mga pagbili, solvency ng mga customer, kasaysayan ng mga relasyon sa kredito at inaasahang mga tuntunin sa pagbabayad;
• - kontrol ng mga pag-aayos sa mga may utang, pagtatasa ng tunay na estado ng mga natanggap;
• - pagsusuri at pagpaplano ng mga cash flow na isinasaalang-alang ang mga ratio ng koleksyon.

Upang matukoy ang pamumuhunan sa mga account receivable, ginagamit ang isang kalkulasyon na isinasaalang-alang ang taunang mga benta ng kredito at ang panahon ng hindi pagbabayad ng mga account na maaaring tanggapin.

Sa paggawa ng generalization, maaari nating tapusin na ang pamamahala ng mga account receivable ay batay sa dalawang diskarte:

• 1) paghahambing ng karagdagang kita na nauugnay sa isang partikular na pamamaraan ng kusang pagpopondo sa mga gastos at pagkalugi na lumitaw kapag binabago ang patakaran sa pagbebenta ng produkto;
• 2) paghahambing at pag-optimize ng halaga at timing ng mga receivable at payable. Ang mga paghahambing na ito ay ginawa batay sa antas ng creditworthiness, oras ng pagpapaliban ng pagbabayad, diskarte sa diskwento, kita at mga gastos sa koleksyon.

Ang lahat ng nasa itaas ay nagpapahintulot sa amin na magbigay ng mga sumusunod na rekomendasyon upang mapabuti ang kahusayan ng mga aktibidad ng kumpanya ng limitadong pananagutan na "Lesnoye":

• - regular na pananaliksik sa marketing ng merkado, supply at demand para sa mga produkto para sa pang-industriya at teknikal na layunin at pagkonsumo ng consumer;
• - promosyon ng mga produkto sa pamamagitan ng paggamit ng advertising;
• - pagdaraos ng mga eksibisyon at perya na tumutulong sa pagtaas ng dami ng mga benta;
• - pagpapalawak ng bilog ng mga mamimili ng produkto upang mabawasan ang panganib ng hindi pagbabayad ng isa o higit pang malalaking mamimili;
• - magbigay ng mga diskwento para sa pakyawan at regular na mga customer;
• - kontrol sa ratio ng mga account na dapat bayaran at maaaring tanggapin at pagsusuri ng komposisyon ng mga account na maaaring tanggapin at mga account na dapat bayaran.

Ang mga mungkahi para sa pagpapatakbo ng negosyo ay: paghahanap ng murang mga mapagkukunan ng kredito, karampatang pamamahagi ng mga kita, pagtaas ng bahagi ng kita ng mga asset. Kinakailangang obserbahan ang prinsipyo ng "kondisyon sa pananalapi ng mga deadline": ang pagtanggap at paggamit ng mga pondo ay dapat mangyari sa loob ng isang mahigpit na itinatag na takdang panahon. Sa pangkalahatan, batay sa pagsusuri, ang mga konklusyon ay iginuhit na nagpapahiwatig ng mga problema na nauugnay, una sa lahat, sa kasalukuyang pagpapatakbo ng pamamahala sa pananalapi ng Lesnoye LLC. Napakaliit ng papel ng pamamahala sa pananalapi sa isang negosyo. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang negosyo ay umiral kamakailan, at ang mga anyo ng mga panloob na ulat ng kumpanya ay hindi pa nagagawa. Mahalaga, ang pamamahala sa pananalapi ay nangyayari sa antas ng departamento ng accounting at pinuno ng negosyo. Samakatuwid, kinakailangan upang ayusin ang isang serbisyo sa pamamahala sa pananalapi at magsagawa ng ilang mga hakbang upang mapabuti ang kalagayan sa pananalapi alinsunod sa mga rekomendasyong ito.