Το σωστό επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Πώς να δημιουργήσετε και να διαχειριστείτε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Πως δουλεύει

Για έναν επενδυτή, το κύριο καθήκον είναι να έχει κέρδος, αλλά πώς να διατηρήσει μια θέση όταν κάθε επένδυση περιέχει έναν κίνδυνο, ως επί το πλείστον, έως και 100%;

Ακόμη και με 100% κίνδυνο, οι επενδυτές έχουν βρει έναν τρόπο να τον μειώσουν στο 1-5% δημιουργώντας ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Περιττό να πούμε ότι ένας από τους πρώτους κανόνες ενός επενδυτή είναι να μην βάζεις όλα τα αυγά σου σε ένα καλάθι;

Ακόμα κι αν βρείτε ένα ελκυστικό έργο, επιχείρηση ή άλλη επενδυτική επιλογή, αναζητήστε αμέσως υποστήριξη - αρκετές ακόμη επενδυτικές επιλογές.

Εάν έχετε 10 διαφορετικές επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιό σας, τότε αν χάσετε έστω και δύο, οι υπόλοιπες οκτώ θα καλύψουν τις ζημιές σας και θα σας αποφέρουν κέρδη.

Εάν αποφασίσετε να επενδύσετε, τότε πρέπει να δημιουργήσετε επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.

Πού να ξεκινήσετε τη δημιουργία ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου

Η ουσία ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου είναι ο κίνδυνος (διανομή). Εάν έχετε επιλέξει πολλές επενδυτικές επιλογές για τον εαυτό σας, τότε καλό είναι να κατανείμετε το κεφάλαιο αναλογικά.

Παράδειγμα :

Έχετε 7 έργα στο χαρτοφυλάκιό σας, σε ένα από αυτά έχετε επενδύσει το 70% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Και ήταν αυτό το έργο που εμπιστευτήκατε περισσότερο που έφερε απώλεια. Τα υπόλοιπα 6 έργα (30%) δεν θα μπορέσουν να αποκαταστήσουν γρήγορα την αρχική ισορροπία του χαρτοφυλακίου.

Οι μόνες εξαιρέσεις στην αναλογικότητα των επενδύσεων είναι τα έργα υψηλής κερδοφορίας και υψηλού κινδύνου, στα οποία είναι πραγματικά καλύτερο να επενδύσετε μικρότερο ποσό. Τέτοιες επενδύσεις σας επιτρέπουν να αποφέρετε μεγάλα κέρδη, αλλά σε περίπτωση απώλειας θα ανακάμψετε γρήγορα, καθώς η συνεισφορά σας θα είναι ασήμαντη σε σχέση με ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο.

Το ίδιο το χαρτοφυλάκιο μπορεί να περιέχει επενδύσεις διαφόρων τύπων - διαχείριση εμπιστοσύνης, ακίνητα, μέταλλα, τέχνη και ούτω καθεξής. Στην ιδανική περίπτωση, το χαρτοφυλάκιό σας θα πρέπει να είναι όσο το δυνατόν πιο διαφοροποιημένο, αλλά με βάση την εμπειρία αιώνων των διάσημων επενδυτών στον κόσμο, είναι καλύτερο να εστιάσετε μόνο σε εκείνες τις επενδύσεις που κατανοείτε και έχετε τη δυνατότητα να ελέγχετε ανεξάρτητα.

Σημειώστε ότι:Ένας από τους δημοφιλείς τρόπους επένδυσης στο Διαδίκτυο είναι η διαχείριση εμπιστοσύνης σε λογαριασμούς PAMM. Διαφέρουν στο ότι μπορείτε να παρακολουθείτε τις επενδύσεις σας ανά πάσα στιγμή.

Πώς να δημιουργήσετε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο

Όπως κάθε άλλη επένδυση, οι λογαριασμοί PAMM απαιτούν διαφοροποίηση. Όσο περισσότερα από αυτά έχετε στο χαρτοφυλάκιό σας, τόσο πιο ασφαλής θα είναι η επένδυσή σας.

Πολλές πηγές γράφουν για τα είδη των χαρτοφυλακίων, χωρίζοντάς τα σε συντηρητικά και επιθετικά. Έχω ήδη χάσει τη γραμμή μεταξύ αυτών των εννοιών, αφού κάθε επένδυση έχει σχεδιαστεί για να αποφέρει κέρδος, και ως εκ τούτου έχει καλούς λόγους. Οι λόγοι δεν μπορούν να είναι συντηρητικοί ή επιθετικοί, αφού οποιαδήποτε επιχείρηση είτε φέρνει χρήματα είτε όχι.

Μιλώντας για κινδύνους, αξίζει να σημειωθεί ότι είναι παντού ίδιοι. Εάν είστε η Bank of America, τότε, ναι, οι κίνδυνοι ότι η τράπεζα θα σταματήσει να λειτουργεί ή θα επιβραδύνει είναι απλώς αμελητέοι, αλλά το γεγονός ότι το δολάριο θα μπορούσε να πέσει, η τράπεζα θα μπορούσε να επιβληθεί πρόστιμο, το επιτόκιο θα μπορούσε να αυξηθεί - αυτό είναι 100 % κινδύνου. Γενικά, αυτό ισχύει για οποιαδήποτε επένδυση σε οποιονδήποτε κλάδο.

Επομένως, αν μιλάμε για συντηρητικούς και επιθετικούς λογαριασμούς PAMM, είναι πολύ δύσκολο να δούμε τη γραμμή μεταξύ τους, εκτός αν είναι εντελώς ακραίο, όταν ο μέσος λογαριασμός φέρνει 3-6% το μήνα και ο επιθετικός φέρνει 249% στο ίδιο περίοδος. Αλλά τέτοιοι επιθετικοί λογαριασμοί λειτουργούν το πολύ για 2 μήνες.

Δεδομένου ότι η αποστολή οποιουδήποτε χαρτοφυλακίου είναι να μειώσει τους κινδύνους προκειμένου να αποκτήσει σταθερά κέρδη, θα πρέπει να επιλέξετε μόνο από αξιόπιστα:

• περίοδος εργασίας τουλάχιστον 6 μηνών·
• το κέρδος πρέπει να είναι σταθερό εντός ορισμένων ορίων, για παράδειγμα, από 3 έως 5%.
• Όσο μεγαλύτερο είναι το υπόλοιπο, τόσο το καλύτερο, αυτό σημαίνει ότι ο έμπορος ξέρει πώς να διαχειρίζεται μεγάλα χρήματα και έχει ευθύνη.

Επιπλέον, μπορείτε να επικοινωνήσετε με τον διευθυντή και να τον ρωτήσετε για τη στρατηγική συναλλαγών και τους κινδύνους συναλλαγών, την ηλικία, την εκπαίδευση και το πρόγραμμα εργασίας του.

Πρέπει να δημιουργήσετε το χαρτοφυλάκιό σας σταδιακά, όχι ταυτόχρονα. Αν βρείτε έναν λογαριασμό PAMM, επενδύστε σε αυτόν και αύριο ψάξτε για άλλον. Έτσι, σε λίγους μήνες μπορείτε να δημιουργήσετε ένα εντυπωσιακό χαρτοφυλάκιο, χωρίς να επενδύετε πλέον ίδια κεφάλαιακαι το κέρδος από την πρώτη επένδυση. Για να διαφοροποιήσετε/διασφαλίσετε το χαρτοφυλάκιό σας, μπορείτε να επενδύσετε σε διαφορετικούς μεσίτες.

Το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο σάς επιτρέπει να επιτύχετε τη βέλτιστη ισορροπία εισοδήματος και κινδύνου. Εάν προτιμάτε να επενδύσετε τις αποταμιεύσεις σας σε λογαριασμούς PAMM, τότε στην περίπτωσή σας μπορεί να μοιάζει με ένα σύνολο λογαριασμών που μπορεί να διαφέρουν σημαντικά ως προς τη στρατηγική συναλλαγών, την κερδοφορία και την επικινδυνότητα. Ταυτόχρονα, ο επενδυτής έχει το δικαίωμα να καθορίσει ανεξάρτητα σε ποιες αναλογίες θα εκπροσωπείται κάθε μεμονωμένος λογαριασμός στο χαρτοφυλάκιο, ανάλογα με την επιθυμητή στρατηγική. Ένα σοβαρό μειονέκτημα ενός πραγματικά ευέλικτου και ελκυστικού χαρτοφυλακίου, που περιορίζει την προσβασιμότητά του σε αρχάριους επενδυτές, είναι η ανάγκη για αυτούς να έχουν ένα πολύ μεγάλο χρηματικό ποσό για να το δημιουργήσουν. Αλλά μπορείτε να περιοριστείτε σε έναν μικρό αριθμό λογαριασμών σε ένα χαρτοφυλάκιο για αρχή.

Αν αναρωτηθείτε: πόσοι λογαριασμοί PAMM θα πρέπει να υπάρχουν σε ένα χαρτοφυλάκιο, τότε η απάντηση είναι προφανής - όσο το δυνατόν περισσότεροι.

Αυτό θα αντισταθμίσει μια σημαντική μείωση της κερδοφορίας ενός από τους λογαριασμούς, ακόμη και αν μειωθεί κατά 50-60%. σχηματίζουν επενδυτικά χαρτοφυλάκια από μεγάλο αριθμό λογαριασμών PAMM πολλών ταυτόχρονα μεσιτικές εταιρείες. Αλλά το κόστος ενός τέτοιου χαρτοφυλακίου μπορεί να ξεπεράσει αρκετές χιλιάδες δολάρια, γεγονός που, όπως ήδη αναφέρθηκε, το καθιστά μη προσβάσιμο σε κάθε επενδυτή.

Τα χρήματα βγάζουν χρήματα

Σε αυτή την περίπτωση, προτείνω τη συστηματική δημιουργία χαρτοφυλακίου. Τον πρώτο μήνα επενδύετε σε 2 λογαριασμούς, τον δεύτερο μήνα - σε άλλους 2, τον τρίτο μήνα - σε άλλους 2 και τον τέταρτο επενδύετε χρήματα μόνο από το κέρδος από την αρχική επένδυση. Έτσι, με την πάροδο του χρόνου, θα επενδύσετε τα χρήματα που έχετε ήδη κερδίσει από επενδύσεις. Ένα εντυπωσιακό παράδειγμα του πώς τα χρήματα βγάζουν χρήματα.

Το χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να περιλαμβάνει λογαριασμούς των οποίων οι διαχειριστές χρησιμοποιούν διάφορες στρατηγικές διαπραγμάτευσης μετοχών: επιθετικές, συντηρητικές και ισορροπημένες.

Συντηρητικοί λογαριασμοίδεν θα φέρει στους επενδυτές υπερβολικά κέρδη. Η μέση κερδοφορία τους είναι απίθανο να ξεπεράσει το 3-5% το μήνα, αλλά αυτό αντισταθμίζεται από τη σχετικά υψηλή αξιοπιστία τους.

Επιθετικοί λογαριασμοίΣας επιτρέπουν να έχετε πολύ υψηλά κέρδη 30-70% ανά μήνα ή περισσότερο, αλλά πρέπει να πληρώσετε για αυτό με τον υψηλό κίνδυνο. Οι μειώσεις τους μπορεί να είναι πολύ σημαντικές, επομένως ένας έμπορος μπορεί να πάρει πολύ χρόνο για να αναπληρώσει τις ζημίες. Επίσης, είναι μεταξύ των επιθετικών εμπόρων που οι διαρροές είναι πιο συχνές. Επομένως, παρά την υψηλή κερδοφορία ορισμένων μηνών, η κερδοφορία τέτοιων λογαριασμών στο τέλος του έτους μπορεί να αποδειχθεί συγκρίσιμη με συντηρητική ή και ασύμφορη. Πρέπει να επενδύσετε ένα μικρό μέρος του χαρτοφυλακίου σας σε επιθετικούς λογαριασμούς και να επιλέξετε προσεκτικά έναν διαχειριστή.

Μπορείτε να τονίσετε ξεχωριστά ισοσκελισμένοι λογαριασμοί, των οποίων οι διευθυντές προσπαθούν να ακολουθήσουν μια στρατηγική που μπορεί να θεωρηθεί κάπου μεταξύ συντηρητικής και επιθετικής. Αυτό σας επιτρέπει να λαμβάνετε εισόδημα έως και 10-15% το μήνα με χαμηλότερο επίπεδο κινδύνων.

• Συνιστάται η κατανομή σημαντικού μέρους του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σε συντηρητικούς λογαριασμούς. Σε αυτή την περίπτωση, το σταθερό εισόδημα από αυτά θα είναι σε θέση να καλύψει τις αναλήψεις σε επιθετικούς λογαριασμούς, επιτρέποντάς σας να αποφύγετε σημαντικές απώλειες.

Έχοντας σχηματίσει ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο μία φορά, δεν πρέπει να το ξεχάσετε πολύς καιρός. Είναι απαραίτητο να επανεξετάζεται συνεχώς η σύνθεσή του προκειμένου να αποκλειστούν έγκαιρα ζημιογόνες λογαριασμοί από αυτό και να συμπεριληφθούν νέοι με ελκυστικά χαρακτηριστικά.

Εκτός από όλα αυτά, πάντα κοιτάτε γύρω σας - αφού είστε ήδη επενδυτής, συνεχίστε να αναζητάτε άλλες ευκαιρίες, είτε πρόκειται για μετοχές, είτε επενδύετε στην κατασκευή ενός γκαράζ.

Πώς να διαχειριστείτε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο

Στην περίπτωση των λογαριασμών PAMM, δεν υπάρχει σαφής απάντηση. Από τη μία πλευρά, μπορείτε απλά να συνδεθείτε μία φορά το μήνα και να αποσύρετε τα συσσωρευμένα κέρδη σας, να εξαιρέσετε μη κερδοφόρους λογαριασμούς και να προσθέσετε νέους.

Από την άλλη πλευρά, μπορείτε να παρακολουθείτε τις συναλλαγές των διαχειριστών στα μέσα της εβδομάδας και να αποφασίζετε κάθε Σαββατοκύριακο τι να κάνετε στη συνέχεια με κάθε λογαριασμό PAMM.

Εάν ένας λογαριασμός έχει ανάληψη, αυτό δεν είναι σημάδι ότι πρέπει να κλείσει επειγόντως· ούτε ένας έμπορος στον κόσμο δεν συναλλάσσεται χωρίς αναλήψεις. Σε τέτοιες περιπτώσεις, πρέπει απλώς να προσπαθήσετε να καταλάβετε γιατί υπήρξε ανάληψη και ποιες είναι οι περαιτέρω ενέργειες του διαχειριστή λογαριασμού PAMM. Αν αυτή ήταν μια απελπισμένη συναλλαγή υψηλού κινδύνου που δείχνει έναν έμπορο να αφήνει τα πράγματα να ξεφύγουν σε μια δύσκολη κατάσταση, αξίζει να το σκεφτείτε. Αλλά αν ήταν απλώς μια εργάσιμη στιγμή, καθώς η αγορά είναι ευμετάβλητη και όχι πάντα προβλέψιμη, τότε αξίζει να περιμένουμε τον διαχειριστή να κάνει επιτυχημένες συναλλαγές και να γίνει ξανά κερδοφόρος.

Σε ποιον θα επενδύσει και σε ποιον όχι θα πρέπει πάντα να αποφασίζει μόνο ο ίδιος ο επενδυτής, αλλά

Πώς διαμορφώνεται και διασφαλίζεται η ρευστότητα του χαρτοφυλακίου; Ποια είναι η αρχή του συντηρητισμού σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο; Ποια είναι τα χαρακτηριστικά της βελτιστοποίησης χαρτοφυλακίου μέσω διαφοροποίησης;

Δεν υπάρχει επένδυση χωρίς ρίσκο. Κάθε αρχάριος επενδυτής πρέπει να μάθει αυτόν τον κανόνα. Δεν υπάρχουν περιουσιακά στοιχεία με 100% εγγύηση κέρδους, διαφορετικά κάθε επενδυτής θα γινόταν ο Henry Ford και ο Warren Buffett. Ακόμη και μια τραπεζική κατάθεση δεν είναι τόσο αξιόπιστο μέσο όσο το θεωρούν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Χιλιάδες λόγοι επηρεάζουν το επίπεδο κερδοφορίας - οικονομικές κρίσεις, πληθωρισμός, οικονομικός αναλφαβητισμός, ιπποδρομίες συναλλαγματική ισοτιμία, χρηματιστηριακές καταστροφές. Ωστόσο, ο επενδυτής έχει έναν αποτελεσματικό τρόπο, αν όχι να εξαλείψει εντελώς τους κινδύνους, τότε να τους ελαχιστοποιήσει. Αυτή η μέθοδος ονομάζεται «επενδυτικό χαρτοφυλάκιο».

Όταν δημιουργείτε ένα χαρτοφυλάκιο, δεν επενδύετε χρήματα σε ένα μέσο, ​​αλλά χρησιμοποιείτε πολλούς τομείς επενδύσεων. Εγώ, ο Denis Kuderin, ειδικός στις επενδύσεις, θα μιλήσω για το πώς γίνεται αυτό και τι είδους επενδυτικά χαρτοφυλάκια υπάρχουν σε ένα νέο άρθρο.

Θα βρείτε επίσης μια επισκόπηση αξιόπιστων επαγγελματιών εταιρειών που θα σας βοηθήσουν να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο και να το διαχειριστείτε σωστά.

Εμπρός, φίλοι!

1. Τι είναι ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο

Γιατί έμπειρους επενδυτέςπληρώνεστε περισσότερο από τους αρχάριους; Πιστεύετε ότι είναι επειδή οι τελευταίοι έχουν λιγότερα χρήματα; Η απάντηση είναι προφανής, αλλά όχι απόλυτα σωστή. Φυσικά, το ύψος της επένδυσης επηρεάζει άμεσα την κερδοφορία, αλλά εντελώς διαφορετικοί παράγοντες παίζουν καθοριστικό ρόλο.

Οι έμπειροι χρηματοδότες γνωρίζουν πώς να εφαρμόζουν σωστά τα επενδυτικά μέσα και ξέρουν πώς να τα διαχειρίζονται όσο το δυνατόν πιο αποτελεσματικά. Γνωρίζουν ότι όσο περισσότερες επενδυτικές περιοχές εμπλέκονται, τόσο χαμηλότεροι είναι οι κίνδυνοι καταστροφής και τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα απόκτησης σταθερού και μακροπρόθεσμου εισοδήματος.

Ο νεοφερμένος αναζητά το πιο κερδοφόρο και πολλά υποσχόμενο περιουσιακό στοιχείο, όπως οι ιππότες αναζητούσαν το Άγιο Δισκοπότηρο. Και όταν το βρει, σπεύδει να επενδύσει όλα του τα μετρητά σε αυτό. Αυτή η μέθοδος μπορεί να λειτουργήσει ή μπορεί να καταστρέψει τον επενδυτή. Εάν είστε παίκτης από τη φύση σας και θέλετε να παίξετε και να μην κερδίσετε χρήματα, τότε αυτός ο δρόμος είναι για εσάς.

Οι έξυπνοι επενδυτές κάνουν τα πράγματα διαφορετικά. Δεν ψάχνουν το περισσότεροόργανα υψηλής απόδοσης. Συνδυάζουν συντηρητικές επενδύσεις με επενδύσεις μέτριου και υψηλού κινδύνου. Εάν μια επιλογή δεν λειτουργεί, δέκα άλλα μέσα καλύπτουν πιθανές απώλειες.

Το σύνολο του ενεργητικού του επενδυτή αποτελεί δικό του επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Αυτό το χαρτοφυλάκιο περιέχει τίτλους ή άλλους τύπους επενδύσεων που επιτρέπουν στον ιδιοκτήτη να αποκτήσει εισόδημα μέσω τόκων, μερισμάτων ή κερδοσκοπίας.

2. Τι είδη επενδυτικών χαρτοφυλακίων υπάρχουν – TOP 7 κύριοι τύποι

Η ταξινόμηση των επενδυτικών χαρτοφυλακίων είναι αρκετά αυθαίρετη. Οι επαγγελματίες επενδυτές προσπαθούν να συνδυάσουν διαφορετικές επενδυτικές στρατηγικές. Συμβαίνει το ένα μισό του χαρτοφυλακίου τους να είναι κερδοφόρο, το άλλο να αποτελείται από επενδύσεις ανάπτυξης.

Ωστόσο, κάθε επενδυτής πρέπει να γνωρίζει τι είδους χαρτοφυλάκια υπάρχουν.

Τύπος 1.Χαρτοφυλάκιο εισοδήματος

Από το όνομα είναι σαφές ότι ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο έχει σχεδιαστεί για υψηλές αποδόσεις επένδυσης με ελάχιστο ρίσκο και είναι προτιμότερο για συντηρητικούς επενδυτές.

Περιλαμβάνει ομόλογα (κρατικά και εταιρικά) με μικρές τακτικές πληρωμές, μετοχές μεγάλων εταιρειών στις βιομηχανίες πρώτων υλών ή ενέργειας. Τα έσοδα από ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο προέρχονται κυρίως από τόκους και μερίσματα. Αν μιλάμε για δείκτες, τότε αυτό είναι 10-25% ετησίως.

Προβολή 2. Growth Portfolio

Το κέρδος του αναπτυξιακού χαρτοφυλακίου παρέχεται από την αύξηση της αξίας πολύτιμα χαρτιά. Αυτό το εργαλείο χρησιμοποιείται από επενδυτές που θέλουν να αποκομίσουν σημαντικά κέρδη. Επενδυτικοί τομείς: μετοχές ταχέως αναπτυσσόμενων εταιρειών, startups.

Οι κίνδυνοι ενός χαρτοφυλακίου ανάπτυξης είναι αρκετά υψηλοί, αλλά εάν ο επενδυτής πουλήσει τα περιουσιακά του στοιχεία εγκαίρως, τα κέρδη θα είναι επίσης σημαντικά. Οι δείκτες κερδοφορίας δεν είναι περιορισμένοι.

Προβολή 3.Ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο

Το χαρτοφυλάκιο του μετριοπαθούς επενδυτή. Σχηματίζεται από τίτλους γνωστών εταιρειών και έχει σταθερή σύνθεση. Ο ιδιοκτήτης ενός τέτοιου χαρτοφυλακίου επικεντρώνεται στη μακροπρόθεσμη και τη διατήρηση κεφαλαίου. Ωστόσο, ένα μικρό μέρος των περιουσιακών στοιχείων μπορεί επίσης να αποτελείται από μετοχές με ταχέως μεταβαλλόμενες αξίες, αλλά ένας τέτοιος κίνδυνος είναι πάντα δικαιολογημένος και τελεί υπό αυστηρό έλεγχο.

Προβολή 4.Χαρτοφυλάκιο επιχειρηματικών κεφαλαίων

Χαρτοφυλάκιο ενός παίκτη ανταλλαγής με στόχο τη μέγιστη αύξηση κεφαλαίου. Ένας τέτοιος επενδυτής γνωρίζει ότι οι υψηλότερες αποδόσεις προέρχονται από τις επενδύσεις υψηλότερου κινδύνου. Τα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν μετοχές νέων και ταχέως αναπτυσσόμενων επιχειρήσεων, καθώς και εταιρειών που αναπτύσσουν νέες τεχνολογίες.

Προβολή 5.

Συντηρητικό χαρτοφυλάκιο σχεδιασμένο για μεγάλες περιόδους. Ο ιδιοκτήτης ενεργεί με βάση την αρχή «αγοράστε και ξεχάστε». Για να συμμετάσχετε σε τέτοιες επενδύσεις, πρέπει να έχετε έναν σταθερό προϋπολογισμό, επειδή τα επενδυμένα χρήματα δεν θα είναι διαθέσιμα για αρκετά χρόνια.

Χαρακτηριστικό παράδειγμα

Τα πενταετή ομόλογα ομοσπονδιακού δανείου που εκδόθηκαν το 2012 από την Κεντρική Τράπεζα αποπληρώθηκαν την άνοιξη του 2017. Όλοι οι κάτοχοι τέτοιων τίτλων θα επιστρέψουν τα χρήματά τους στο ακέραιο. Είχαν ήδη εισπράξει έσοδα μέσω κουπονιών, τα οποία πληρώνονταν κάθε έξι μήνες καθ' όλη τη διάρκεια των ομολόγων.

Ας επιστρέψουμε ξανά στον Warren Buffett - έναν ξεκάθαρο υποστηρικτή μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Αυτός είπε: " Εάν δεν σκοπεύετε να κρατήσετε το απόθεμα για 10 χρόνια, μην σκεφτείτε καν να το αγοράσετε για 10 λεπτά. Η σταθερή κερδοφορία είναι ένα μακροπρόθεσμο θέμα».

Προβολή 6.Χαρτοφυλάκιο βραχυπρόθεσμων τίτλων

Το αντίθετο ενός μακροπρόθεσμου χαρτοφυλακίου. Αυτό το πακέτο περιλαμβάνει επενδύσεις με μέγιστη ρευστότητα και γρήγορη απόδοση κεφαλαίων. Ένα παράδειγμα είναι η επένδυση σε κερδοσκοπία μετοχών και νομισμάτων στην αγορά συναλλάγματος.

Προβολή 7.Χαρτοφυλάκια με τοπικούς ή ξένους τίτλους

Χαρτοφυλάκια για πατριώτες της περιοχής τους ή επιχειρηματίες που γνωρίζουν καλά την εγχώρια αγορά της περιοχής τους. Οι ποικιλίες ενός εξειδικευμένου χαρτοφυλακίου είναι σύνολα τίτλων ειδικών για τον κλάδο (για παράδειγμα, εταιρείες διύλισης πετρελαίου), μετοχές ξένων εταιρειών.

Ο πίνακας των επενδυτικών χαρτοφυλακίων θα δείχνει ξεκάθαρα τα χαρακτηριστικά γνωρίσματα όλων των ποικιλιών:

№	Τύπος χαρτοφυλακίου	Εργαλεία	Κερδοφορία
1	Χαρτοφυλάκιο εισοδήματος	Τίτλοι με υψηλά ποσοστάκαι τα μερίσματα	Μέτριος
2	Growth Portfolio	Τίτλοι υψηλής εκτίμησης	Υψηλός
3	Ισορροπημένο	Τα χαρτιά εισοδήματος και ανάπτυξης κατανέμονται περίπου εξίσου	Μέτριος
4	Επιχειρηματικό κεφάλαιο	Μετοχές ταχέως αναπτυσσόμενων εταιρειών, startups	Υψηλός
5	Μακροπρόθεσμα	Ομόλογα, μετοχές μεγάλων εταιρειών	Χαμηλό αλλά σταθερό
6	Μικρός	Τίτλοι υποτιμημένων και νέων εταιρειών	Υψηλός

3. Η διαδικασία σχηματισμού επενδυτικού χαρτοφυλακίου - 5 κύρια στάδια

Έτσι, αποφασίσατε να σχηματίσετε το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο. Ας εξετάσουμε τι χρειάζεται για αυτό.

Συνιστώ σε όλους τους αρχάριους να ακολουθούν την αρχή του συντηρητισμού. Αυτό σημαίνει ότι η βάση για το χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να είναι συντηρητικά και αξιόπιστα χρηματοοικονομικά μέσα. Θα ρισκάρετε αργότερα όταν αυξήσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία κατά 50-100%. Στο μεταξύ, να είστε συνετοί, υπομονετικοί και συνεπείς.

Και ακολουθήστε αυστηρά τις οδηγίες των ειδικών.

Στάδιο 1.Καθορισμός επενδυτικών στόχων

Όσο πιο συγκεκριμένοι είναι οι στόχοι του επενδυτή, τόσο πιο αποτελεσματικός είναι ο δικός του οικονομικές δραστηριότητες. Εάν κάποιος έρθει στην αγορά με αόριστες προθέσεις, το αποτέλεσμα θα είναι επίσης ασαφές και αβέβαιο. Ο στόχος του «να κερδίσετε λίγα επιπλέον χρήματα αν μπορείτε» δεν θα λειτουργήσει. Θέστε ρεαλιστικούς και συγκεκριμένους στόχους για τον εαυτό σας.

Ένας επαγγελματίας λειτουργεί για αποτελέσματα. Έρχεται στην ανταλλαγή προετοιμασμένος και έτοιμος να κερδίσει. Ταυτόχρονα, δεν ξεχνά ούτε λεπτό την ασφάλεια. Το κεφάλαιό του είναι άτρωτο σε εξωτερικούς κραδασμούς και ο ίδιος προστατεύεται από παρορμητικές αποφάσεις με μια σωστά επιλεγμένη στρατηγική.

Αποφασίστε εκ των προτέρων πόσα και γιατί θέλετε να κερδίσετε από επενδύσεις. Οι σωστοί στόχοι είναι να αυξήσετε το κεφάλαιό σας κατά 50% ετησίως, να κάνετε οικονομία για ένα αυτοκίνητο και να κερδίσετε περισσότερα στο χρηματιστήριο παρά στην κύρια εργασία σας.

Θα συμβούλευα τους νέους επενδυτές να συνεργαστούν με έναν επαγγελματία σύμβουλο. Πολλές χρηματιστηριακές εταιρείες εκτελούν τέτοιες λειτουργίες ακόμη και δωρεάν. Μην παραμελείτε την εξειδικευμένη βοήθεια, ακούστε τις σοφές συμβουλές και ακολουθήστε τις.

Στάδιο 2.Επιλογή επενδυτικής στρατηγικής

Η επιλογή της στρατηγικής εξαρτάται από τις προσωπικές προτιμήσεις του επενδυτή και τους απώτερους στόχους του.

Ουσιαστικά, υπάρχουν μόνο 3 επενδυτικές στρατηγικές:

• επιθετικός;
• συντηρητικός;
• μέτριος.

Μια επιθετική (γνωστή και ως ενεργή) στρατηγική περιλαμβάνει συνεχή παρακολούθηση των αλλαγών της αγοράς. Ένας ενεργός επενδυτής ενεργεί συνεχώς – αγοράζει, πουλάει, επανεπενδύει. Στόχος του είναι να αυξήσει το κεφάλαιο στο συντομότερο δυνατό χρόνο. Αυτή η στρατηγική απαιτεί χρόνο, γνώση και χρήμα.

Μια παθητική στρατηγική περιμένει. Ο επενδυτής δεν συμμετέχει σε ενδιάμεσες διαδικασίες και υπολογίζει μόνο σε μακροπρόθεσμα αποτελέσματα. Ή λαμβάνει κέρδη από μερίσματα, τόκους και κουπόνια. Αυτή ακριβώς είναι η στρατηγική που θα συνιστούσα σε αρχάριους. Λίγο βαρετό, αλλά αξιόπιστο.

Στάδιο 3.Ανάλυση αγοράς κινητών αξιών

Με βάση τους επενδυτικούς σας στόχους, αναλύστε την αγορά κινητών αξιών και καθορίστε μόνοι σας τα εργαλεία που είναι πιο κατάλληλα για τη στρατηγική σας. Σε αυτό το στάδιο, προτείνω να επιλέξετε έναν αξιόπιστο μεσίτη - οδηγό στον ατελείωτο οικονομικό λαβύρινθο.

Το να επενδύσεις στο χρηματιστήριο είναι σίγουρα πιο δύσκολο από το να το κάνεις τραπεζικές καταθέσεις, αλλά πολύ πιο εύκολο από το να κερδίζεις χρήματα μέσω της καθημερινής εργασίας σε εργοστάσιο ή γραφείο. Το κύριο πράγμα είναι να αναλάβουμε την ευθύνη για τις οικονομικές αποφάσεις και να κατανοήσουμε τους μηχανισμούς ανταλλαγής τουλάχιστον σε ερασιτεχνικό επίπεδο.

Αλλά δεν πρέπει να βιαστείτε με τα πόδια στην πισίνα. Πρώτα, διαβάστε ιστολόγια, άρθρα, βιβλία για αρχάριους. Μόλις καταλάβετε πώς διαφέρουν τα ομόλογα από τις μετοχές και τι είναι τα ETF, προχωρήστε σταδιακά στην πρακτική. Μελετήστε τις τιμές των εταιρειών για το τρέχον και το περασμένο έτος, δείτε πόσο αυξήθηκαν ορισμένοι τίτλοι και τι εισόδημα απέφερε αυτό στους ιδιοκτήτες τους.

Μια άλλη επιλογή είναι να ανοίξετε έναν δοκιμαστικό λογαριασμό μεσιτείας, που έχει κάθε επαγγελματική εταιρεία, και να ανταλλάξετε εικονικές μετοχές για λίγο. Αυτό θα σας βοηθήσει να νιώσετε άνετα στην αγορά και να κατανοήσετε τις βασικές αρχές των συναλλαγών.

Μερικοί αρχάριοι επιλέγουν τη στρατηγική να ακολουθούν έμπειρους επενδυτές. Μερικές φορές οι μεσίτες σάς επιτρέπουν να μελετήσετε τα χαρτοφυλάκια επιτυχημένων παικτών και να επενδύσετε χρήματα στην αρχή "κάνω όπως κάνω".

Στάδιο 4.Επιλογή περιουσιακών στοιχείων για ένα χαρτοφυλάκιο

Η επένδυση σε μετοχές είναι απρόβλεπτη, αλλά δεν είναι λοταρία ή παιχνίδι καζίνο. Εδώ έχετε το δικαίωμα να ελέγχετε την κατάσταση και να εξισορροπείτε τους κινδύνους. Είναι αδύνατο να προβλεφθεί το ακριβές κέρδος, ειδικά για τις μετοχές της εγχώριας ρωσικής αγοράς, αλλά η κατά προσέγγιση αύξηση του εισοδήματος σύμφωνα με μια συντηρητική στρατηγική είναι μια πολύ συγκεκριμένη τιμή.

Διανείμετε περιουσιακά στοιχεία σε τομείς στους οποίους έχετε τουλάχιστον ελάχιστες γνώσεις. Για παράδειγμα, δεν πρέπει να επενδύετε χρήματα σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης εάν δεν γνωρίζετε πώς λειτουργούν. Είναι καλύτερα να βάλετε το υπόλοιπο των αδιάθετων κεφαλαίων σε ξένο νόμισμα. Ας υπάρχουν δωρεάν χρήματα στον λογαριασμό μεσιτείας.

Στάδιο 5.Αγορά τίτλων και έναρξη παρακολούθησης του διαμορφωμένου χαρτοφυλακίου

Οι τίτλοι στο χρηματιστήριο αγοράζονται μέσω μεσίτη. Οι άνθρωποι σπάνια επενδύουν χρήματα απευθείας σε μετοχές. Αυτό γίνεται κυρίως από έμπειρους επενδυτές με πολλά χρήματα.

Το να αγοράζεις περιουσιακά στοιχεία και να τα ξεχνάς είναι λάθος τακτική. Ακόμα κι αν είστε ο πιο συντηρητικός επενδυτής στον κόσμο, πρέπει να επανεξετάζετε τακτικά το χαρτοφυλάκιό σας και να διεξάγετε έλεγχο τουλάχιστον μία φορά κάθε τρίμηνο ή έξι μήνες. Θα πρέπει να απαλλαγείτε από μερικά χαρτιά, και μερικά, αντίθετα, θα πρέπει να αγοράσετε επιπλέον.

4. Επαγγελματική βοήθεια σε επενδύσεις χαρτοφυλακίου - αναθεώρηση των TOP-3 χρηματιστηριακών εταιρειών

Έχω ήδη πει ότι χωρίς μεσίτη, ένας αρχάριος δεν έχει καμία σχέση στην αγορά κινητών αξιών. Ένας μεσίτης δεν είναι μόνο ένας μεσάζων που λαμβάνει ποσοστό για τις υπηρεσίες του, είναι τα μάτια και τα αυτιά σας. Όσο πιο αξιόπιστος είναι ο αγωγός, τόσο υψηλότερα είναι τα κέρδη.

Σε ορισμένα χρηματιστήρια, οι χρηματιστές συνδυάζουν τα καθήκοντα ενός οικονομικού συμβούλου. Μερικές φορές ακόμη και χωρίς επιπλέον κόστος.

Μελετήστε την κριτική των πιο αξιόπιστων μεσιτικών εταιρειών στη Ρωσία και χρησιμοποιήστε τις υπηρεσίες τους.

1) FINAM

Ο παλαιότερος μεσίτης στη Ρωσία (η εταιρεία ιδρύθηκε το 1994). εκτός μεσιτικές υπηρεσίες, ασχολείται με τη διαχείριση κεφαλαίου, την εκπαίδευση, συναλλαγές συναλλάγματος, άμεσες επενδύσεις στην παραγωγή και την οικονομία. Διατηρεί πορεία για συνεχή ανάπτυξη και εφαρμογή των τελευταίων τεχνολογιών Τεχνολογίες πληροφορικήςκαι υπηρεσίες πελατών.

Οι ειδικοί της FINAM θα ​​βοηθήσουν τον πελάτη να σχηματίσει ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο και θα επιλέξει τους πιο κερδοφόρους και πολλά υποσχόμενους τομείς σύμφωνα με τους στόχους και τις οικονομικές δυνατότητες του επενδυτή.

Ανοίξτε έναν δοκιμαστικό λογαριασμό ή έναν πραγματικό λογαριασμό μεσιτείας απευθείας στον ιστότοπο της εταιρείας. Η διαδικασία διαρκεί λίγα λεπτά. Σχεδόν αμέσως έχετε πρόσβαση σε συναλλαγές ανταλλαγής με τίτλους και νομίσματα. Η εταιρεία υπόσχεται αποδόσεις 18% ετησίως ακόμη και με παθητική επενδυτική στρατηγική.

2) GoldMan Capital

Η εταιρεία παρέχει συμβουλευτικές υπηρεσίες στον τομέα των ιδιωτικών και εταιρικών επενδύσεων. Αυτοί οι τύποι όχι μόνο θα σας πουν τι είναι ένα αποτελεσματικό χαρτοφυλάκιο επενδύσεων, αλλά θα σας βοηθήσουν επίσης να δημιουργήσετε ένα.

Σε κάθε πελάτη ανατίθεται ένας μεμονωμένος διαχειριστής χαρτοφυλακίου που διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία προκειμένου να αποσπάσει το μέγιστο κέρδος από αυτά. Το εισόδημα του μεσάζοντα εξαρτάται από το εισόδημά σας, επομένως οι σύμβουλοι έχουν κεκτημένο συμφέρον για την ευημερία του πελάτη.

3) FMC

Άλλη μια ενδιάμεση εταιρεία με μακρά ιστορία εργασίας και άψογη φήμη. Οι πελάτες έχουν πρόσβαση σε επενδύσεις σε μετοχές των μεγαλύτερων και ρωσικών εταιρειών του κόσμου. Θέλετε να γίνετε συνιδιοκτήτης της Microsoft, της Gazprom, της Coca-Cola ή της Apple; Δεν υπάρχει τίποτα πιο απλό - εγγραφείτε στην FMC και αποκτήστε έναν προσωπικό σύμβουλο που θα διαχειρίζεται το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο καθ' όλη τη διάρκεια της επενδυτικής περιόδου.

5. Ποιοι είναι οι τρόποι βελτιστοποίησης ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου - 3 βασικές μέθοδοι

Ένας τεμπέλης θα βρει πάντα έναν λόγο για τον οποίο δεν θα επενδύσει. Θα προτιμούσε να εμπιστευτεί τον Σεργκέι Μαυρόντι παρά τον εαυτό του ή θα αγοράσει οικιακές συσκευές όταν το δολάριο αρχίσει να αυξάνεται στην τιμή.

Ένα δραστήριο και διορατικό άτομο που σκέφτεται το μέλλον δεν ασχολείται με τέτοιες ανοησίες. Αναζητά τρόπους βελτιστοποίησης του προσωπικού του επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Μαζί του, δεν φοβάται τις εσωτερικές κρίσεις, τις συναλλαγματικές διακυμάνσεις και τις πτώσεις του ρουβλίου.

Υπάρχουν πολλοί τρόποι βελτιστοποίησης ενός χαρτοφυλακίου, αλλά θα εξετάσω τους πιο αποτελεσματικούς.

Μέθοδος 1.Διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου

Ο πρώτος και πιο σημαντικός κανόνας ενός επενδυτή. Σε απλή γλώσσα ακούγεται ως εξής: «Πολλά αυγά, πολλά καλάθια». Όσο περισσότερα εργαλεία επιλέγετε, τόσο χαμηλότεροι είναι οι κίνδυνοι. Αλλά και το εισόδημα πρέπει να υπολογίζεται με τέτοιο τρόπο ώστε να καλύπτει τον πληθωρισμό.

Σχετικά με τις επενδύσεις χαρτοφυλακίου. Ήρθε η ώρα να συνοψίσουμε τα πάντα. Ας συγκεντρώσουμε τα πάντα και ας δημιουργήσουμε έναν αλγόριθμο βήμα προς βήμα για τη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου. Αλλά πρώτα, ας θυμηθούμε τους όρους που θα μας φανούν χρήσιμοι: χαρτοφυλάκιο, διαφοροποίηση, συσχέτιση, κατανομή περιουσιακών στοιχείων.

Χρήσιμοι όροι

Ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο είναι ένα σύνολο χρηματοπιστωτικά μέσα. Είναι διαφορετικό για κάθε επενδυτή, καθώς εξαρτάται από τους επενδυτικούς στόχους, την ανάληψη κινδύνου και τις προσδοκίες κερδοφορίας.

Η διαφοροποίηση είναι επιστημονικά η διαδικασία συμπερίληψης τίτλων σε ένα χαρτοφυλάκιο των οποίων οι αποδόσεις έχουν ασθενή (αντίστροφη) συσχέτιση. Αναλύσαμε τα προστατευτικά οφέλη της διαφοροποίησης.

συσχέτιση - Αυτό στατιστική σχέσηπεριουσιακά στοιχεία. Η συσχέτιση μπορεί να είναι άμεση (θετική), αντίστροφη (αρνητικό) ή απουσιάζει. Με την άμεση συσχέτιση, τα περιουσιακά στοιχεία κινούνται προς μία κατεύθυνση, με αντίστροφη συσχέτιση – σε διαφορετικά. Διαβάστε περισσότερα για αυτό.

Κατανομή περιουσιακών στοιχείων - είναι μια στρατηγική κατασκευής ενός χαρτοφυλακίου με την κατανομή κεφαλαίων μεταξύ διαφορετικών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων (συνήθως μετοχές, ομόλογα και μετρητά). Ο σκοπός αυτής της προσέγγισης – βρείτε μια ισορροπία μεταξύ κερδοφορίας και κινδύνου. Το μιλήσαμε πιο αναλυτικά.

Τακτοποιήσαμε την ορολογία. Ας περάσουμε στον αλγόριθμο δημιουργίας χαρτοφυλακίου. Από πού πρέπει να ξεκινήσει; Όπως με κάθε εργασία, ξεκινήστε ορίζοντας προθεσμίες και στόχους.

Βήμα 1. Προσδιορίστε το χρονοδιάγραμμα των επενδύσεων

Το χρηματιστήριο είναι αδρανές και δεν του αρέσει η βιασύνη, οπότε αν δεν είστε έτοιμοι να του δώσετε τα χρήματά σας για τουλάχιστον 5 χρόνια, τότε καλύτερα να το αφήσετε εκεί ή να σχηματίσετε ένα χαρτοφυλάκιο αυστηρά από. Γιατί; Επειδή βραχυπρόθεσμα η συμπεριφορά των μετοχών είναι απρόβλεπτη και ένα χαρτοφυλάκιό τους είναι μη ρευστοποιήσιμο. Ναι ναι. Αν και οι μετοχές μπορούν να πωληθούν στο χρηματιστήριο ανά πάσα στιγμή, η αξία τους μπορεί να είναι πολύ χαμηλότερη από την τιμή αγοράς.

Αυτό είναι το κύριο μειονέκτημα ενός βραχυπρόθεσμου χαρτοφυλακίου μετοχών: δεν είναι πάντα δυνατό να πουληθεί χωρίς απώλεια αξίας, και σύμφωνα με το νόμο του Μέρφι, σχεδόν ποτέ. Θα πρέπει να γνωρίζετε αυτόν τον κίνδυνο και να τον λάβετε υπόψη κατά τη δημιουργία του χαρτοφυλακίου σας.

Βήμα 2. Καθορίστε τους επενδυτικούς στόχους

Ακολουθώντας τις προθεσμίες, πρέπει να καταλάβετε τι θέλετε από την αγορά. Για ποιο σκοπό το σκοπεύετε: να διατηρήσετε το κεφάλαιο ή να το κερδίσετε; Οι διαφορετικοί στόχοι απαιτούν διαφορετικά χαρτοφυλάκια. Μιλήσαμε αναλυτικά για το τι είναι.

Έτσι, εάν ο στόχος σας είναι να αυξήσετε το κεφάλαιο, ποντάρετε σε μετοχές και κοιτάξτε προς επιθετικά χαρτοφυλάκια. Εάν έχετε ήδη κεφάλαιο και θέλετε να ζήσετε με εισόδημα από τόκους, τότε επιλέξτε ένα μετρίως συντηρητικό χαρτοφυλάκιο. Αν χρειάζεται να αποταμιεύσετε και να κερδίσετε, τότε δημιουργήστε ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο.

Ωστόσο, να θυμάστε ότι δεν υπάρχει δωρεάν γεύμα στην αγορά και για μεγαλύτερη κερδοφορία θα πρέπει να πληρώσετε με μεγαλύτερο ρίσκο. Είστε έτοιμοι να πάρετε αυτό το ρίσκο; Η απάντηση σε αυτήν την ερώτηση μπορεί να αλλάξει την επιλογή του μοντέλου χαρτοφυλακίου.

Βήμα 3. Μάθετε την όρεξη για κίνδυνο

Δεν θα ξέρετε πόση ανοχή κινδύνου έχετε μέχρι να καταλήξετε σε αυτό. Ωστόσο, προσπαθήστε να καταλάβετε πόσο επιρρεπείς είστε στο ρίσκο. Για να το κάνετε αυτό, αναρωτηθείτε σε ποια μείωση της αξίας του χαρτοφυλακίου σας μπορείτε να κοιμηθείτε ήσυχοι. 10%, 20%, 30%; Η προκύπτουσα τιμή θα είναι το όριο κινδύνου σας (γνωστό και ως μέγιστη ανάληψη χαρτοφυλακίου).

Τώρα που το προσδιορίσατε, επιστρέψτε στα χαρτοφυλάκια που συζητήσαμε νωρίτερα και εξετάστε τα μέσα από τη στάση σας απέναντι στον κίνδυνο. (Μπορεί να θέλετε να επιλέξετε ένα πιο συντηρητικό μοντέλο.) Και μόνο τότε προχωρήστε στη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου.

Βήμα 4. Διαμόρφωση χαρτοφυλακίου

Η κατανομή περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνει όχι μόνο τον προσδιορισμό των μεριδίων των μετοχών, των ομολόγων και των μετρητών στο χαρτοφυλάκιο, αλλά και μια πιο λεπτομερή επεξεργασία της δομής του. Ειδικότερα, όταν δημιουργείτε ένα χαρτοφυλάκιο, πρέπει να σκεφτείτε σφαιρικά και να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο που να διαφοροποιείται όχι μόνο σε κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, αλλά σε νομίσματα και χώρες. Για να γίνει αυτό, πρέπει να συμπεριλάβετε μετοχές από ανεπτυγμένες και αναδυόμενες αγορές. Μιλήσαμε για το πώς να το κάνουμε αυτό.

Εάν θέλετε, μπορείτε να προχωρήσετε περισσότερο και να προσθέσετε κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων όπως ακίνητα, χρυσός ή εμπορεύματα στο χαρτοφυλάκιό σας. Υπάρχει ένα ETF για οποιαδήποτε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων χρειάζεστε, απλά πρέπει να βρείτε ένα. Εξετάσαμε πώς να επιλέξουμε αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο και πώς να μάθουμε από τι αποτελούνται.

Βήμα 5. Επιλέξτε τη στιγμή που θα εισέλθετε

Μπορείτε να βελτιώσετε την απόδοση του χαρτοφυλακίου σας ρυθμίζοντας με σύνεση την είσοδό σας. Τι χρειάζεται για αυτό; Για να το κάνετε αυτό, πρέπει να μάθετε αν η αγορά αυξάνεται (ανοδική) ή πέφτει (πτωτική) και να ενεργήσετε ανάλογα. Εάν το χρηματιστήριο είναι ανοδικό, τότε μπορείτε να μετατοπίσετε το χαρτοφυλάκιό σας προς τις μετοχές. Εάν υπάρχει ύφεση στο χρηματιστήριο, τότε μπορείτε να αυξήσετε το μερίδιο των αμυντικών περιουσιακών στοιχείων στο χαρτοφυλάκιο.

Είναι εύκολο να προσδιορίσετε ποια είναι η αγορά τώρα. Απλώς ανοίξτε το γράφημα S&P 500 (SPY) και δείτε την κίνηση και την τοποθεσία των τιμών κατά τις περιόδους 50 και 200 ​​ημερών. (Δείτε πώς να σχεδιάσετε τους μέσους όρους σε ένα γράφημα ή να χρησιμοποιήσετε τον δικό μου για να αναλύσετε την αγορά).

• Εάν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου κινηθεί πάνω από το EMA των 200 ημερών (200) και το EMA 50 ημερών (50) είναι πάνω από το MA(200), τότε η τάση θεωρείται ανοδική.
• Εάν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου κινηθεί κάτω από το MA(200) και το EMA(50) είναι κάτω από το MA(200), τότε η τάση θεωρείται πτωτική.

ΥΣΤΕΡΟΓΡΑΦΟ. Όταν εργάζεστε με ιστορικά δεδομένα, είναι σημαντικό να έχετε κατά νου ότι η προηγούμενη απόδοση δεν εγγυάται μελλοντική απόδοση. Και δεν είναι γεγονός ότι ένα χαρτοφυλάκιο που πέτυχε χθες θα είναι και αύριο.

Ελέγχουμε το χαρτοφυλάκιο

Μόλις δημιουργηθεί το χαρτοφυλάκιο, το μόνο που έχετε να κάνετε είναι να το παρακολουθείτε. Χάρη στις ειδικές υπηρεσίες, μπορείτε εύκολα να αντιμετωπίσετε αυτό το έργο. Θα βρείτε περιγραφές για μερικά από αυτά. Μπορείτε επίσης να δείτε ποια υπηρεσία χρησιμοποιώ για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου μου και πώς ελέγχω τις συναλλαγές μου σε αυτό.

Από καιρό σε καιρό θα χρειαστεί να εξισορροπήσετε ξανά το χαρτοφυλάκιό σας ή, πιο απλά, να το επαναφέρετε στην αρχική του δομή. Με αυτή την έννοια, οι χαρτοφύλακες είναι σαν τα αυτοκίνητα. Πρέπει να παρακολουθούνται και να συντηρούνται τακτικά. Διαβάστε περισσότερα για το πώς να το κάνετε αυτό.

Αυτός είναι ολόκληρος ο αλγόριθμος σχηματισμού χαρτοφυλακίου. Ελπίζω να σου ξεκαθάρισε τα πράγματα. Εάν εξακολουθείτε να δυσκολεύεστε να το καταλάβετε, τότε μπορείτε να παρακολουθήσετε εκπαίδευση στη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου. Διαβάστε περισσότερα.

Φίλοι, γεια σε όλους! Την τελευταία φορά μίλησα για αυτό και υποσχέθηκα να αφιερώσω την επόμενη σειρά στη μεθοδολογία κατασκευής του. Αυτό θα κάνουμε σήμερα.

• Πώς να δημιουργήσετε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο

  Η διαμόρφωση ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου δεν είναι εύκολη υπόθεση. Ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τη διαθεσιμότητα του παγκόσμιου επενδυτικά μέσαεδώ στη Ρωσία. Ο ίδιος δεν το κατάλαβα αμέσως: έφτιαξα μια δομή και μετά έπρεπε να προσαρμοστεί σε αυτό που ήταν διαθέσιμο σε εμάς.

  Το πιο σημαντικό σε αυτό το θέμα είναι να περάσετε καθαρά και με συνέπεια και τα 5 στάδια. Η παράλειψη οποιουδήποτε από αυτά θέτει σε αμφιβολία τον οικονομικό σας στόχο.

  Βήμα πρώτο. Καθορίζουμε τους επενδυτικούς μας πόρους

  Απλώς αναρωτηθείτε: «Τι έχω σήμερα;» Πρέπει να καθίσετε και να κατανοήσετε προσεκτικά την κατάστασή σας. Ειδικά αν δεν έχετε κρατήσει ή δεν έχετε ξανακάνει προσωπικό ισολογισμό.

  Το πιο σημαντικό τώρα είναι να αποφασίσετε πόσα χρήματα έχετε για μια εφάπαξ επένδυση και πού θα τα πάρετε για προγραμματισμένες ανανεώσεις κεφαλαίου. Αυτό μπορεί να είναι μισθός, εισόδημα από επιχείρηση, ενοικίαση ακινήτων ή οποιοδήποτε άλλο εισόδημα.

  Οι πόροι μου είναι κεφάλαια από την πώληση ενός αυτοκινήτου (αρχικό κεφάλαιο), συν κάθε μήνα θα εξοικονομώ 10.000 ρούβλια. για την αναπλήρωση του χαρτοφυλακίου

  Βήμα δυο. Καθορισμός των επενδυτικών σας στόχων

  Απαντήστε στις ερωτήσεις: «Τι θέλω; Γιατί να επενδύσω χρήματα; Επιπλέον, πρέπει να απαντήσετε ως προς το ποσό που θα χρειαστείτε. Για παράδειγμα, πόσα θέλετε να λαμβάνετε το μήνα στη σύνταξη ή πόσο κοστίζει το σπίτι των ονείρων σας ή το γιοτ για το οποίο ξεκινήσατε όλα αυτά.

  

  Απόδοση χαρτοφυλακίου για αυτή τη χρονική περίοδο - Χαρτοφυλάκιο 1. Για λόγους απλότητας, η δοκιμή έγινε για 10.000 $. Σύγκριση με αναφορά SP500:

  Απόδοση 10,02% ετησίως. Κίνδυνος (τυπική απόκλιση) 13,82%. Μέγιστη ανάληψη -44,05%. Χάρη στην προσέγγιση του χαρτοφυλακίου, η απόδοση ήταν υψηλότερη από τον δείκτη και ο κίνδυνος ήταν χαμηλότερος!

  Δώστε προσοχή στη μαγεία του σύνθετου τόκου. Η διαφορά μεταξύ της ετήσιας απόδοσης του χαρτοφυλακίου1 και του χαρτοφυλακίου3 είναι μόνο 0,79%. Θα φαινόταν σαν τίποτα απολύτως. Όμως σε 22 χρόνια, αυτή η διαφορά ανήλθε στα 15.000 δολάρια!

  Δεύτερη έκδοση

  Η πρώτη έκδοση είναι ο χαρτοφύλακας που σας έδειξα την προηγούμενη φορά. Αλλά στη διαδικασία προετοιμασίας αυτού του άρθρου, τα ξανατσέκασα όλα, μελέτησα και ξανασκέφτηκα... τα ξαναέκανα όλα.

  Δεδομένου ότι τα δεδομένα για τη Ρωσία στον σχεδιαστή έχουν πολύ μικρή ιστορία, έπρεπε να διανείμω το μερίδιο Ρωσικές μετοχέςστη στήλη Μετοχές ανάπτυξης μικρής κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ. Και αυτό έπαιξε ένα σκληρό αστείο μαζί μου, επειδή υπολόγισα λανθασμένα τον κίνδυνο/απόδοση των ρωσικών περιουσιακών στοιχείων.

  Αυτό είδα όταν αποφάσισα να ελέγξω τα δεδομένα για συγκεκριμένα όργανα:

  

  Μια περίοδος 5 ετών σίγουρα δεν είναι δείκτης για ένα επιθετικό χαρτοφυλάκιο, αλλά δεν μου άρεσε πολύ η ιδέα να παραμείνω σε ανάληψη και για τα 5 χρόνια, ενώ το SP500 είχε σχεδόν διπλασιαστεί (μιλώντας για ανοχή κινδύνου. Ο υψηλός κίνδυνος είναι , πρώτα απ 'όλα, αποδοχή τέτοιων αναλήψεων, οπότε Αυτός είναι ένας καλός λόγος για να σκεφτείτε ξανά τα πάντα).

  Και ο ένοχος για τέτοια αποτελέσματα είναι ακριβώς το 35% του χαρτοφυλακίου σε . Και σκέφτηκα...

  Παρεμπιπτόντως, εδώ είναι το ίδιο χαρτοφυλάκιο για το οποίο έδειξα δεδομένα στην αρχή:

  

  Και εδώ είναι οι δείκτες των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων που συμπεριλήφθηκαν σε αυτό:

  

  Κατάφερε να προσπεράσει τον δείκτη, καλός χαρτοφύλακας, Αλήθεια?

  Και εδώ είναι τα στοιχεία για τη Ρωσία:

  

  • Η μέση απόδοση του MICEX είναι 17,1% ετησίως σε ρούβλια με κίνδυνο 42,5% με πληθωρισμό 11,1%. Εκείνοι. δείκτης σε ρούβλια δίνει μόνο 6% πάνω από τον πληθωρισμό
  • Η μέση απόδοση των μετοχών μικρής κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ είναι 11,66% ετησίως σε δολάρια με ιστορικό κίνδυνο περίπου 27%, υποθέτοντας πληθωρισμό 3%. Εκείνοι. ο δείκτης δίνει 8,66% σε δολάρια

  Αποδεικνύεται ότι η προσαρμογή μου ήταν εντελώς λάθος. Η αγορά μας έχει πολύ μεγαλύτερο κίνδυνο και δεν το αντισταθμίζει ακόμη με κέρδος. Αυτή η σκέψη μου έδωσε την ιδέα να μειώσω το μερίδιο του MICEX/RTS. Ναι, η ρωσική αγορά έχει αναμφίβολα δυνατότητες, αλλά το ερώτημα είναι πότε θα πραγματοποιηθεί; Ειδικά στη σημερινή γεωπολιτική συγκυρία.

  Εκτός από τη μείωση του μεριδίου των ρωσικών μετοχών στο 20%, αποφάσισα επίσης να απαλλαγώ από τις μετοχές αναπτυσσόμενες χώρες, δεδομένου ότι η Ρωσία είναι ακριβώς αντιπρόσωπος αυτής της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων. Και μια πιο υποτιμημένη αγορά δεν μπορεί να βρεθεί σε ολόκληρο τον κόσμο. Επομένως, το στοίχημα στη Ρωσική Ομοσπονδία παραμένει.

  

  Ωστόσο, το χαρτοφυλάκιο που προέκυψε έγινε πολύ λοξό προς την αγορά των ΗΠΑ. Ως εκ τούτου, το μερίδιο των παγκόσμιων εταιρειών εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών έπρεπε να αυξηθεί ελαφρώς.

  Αυτό είναι που κατέληξα:

  

  • Η αναλογία στόχος των 80 μετοχών - 20 ομολόγων διατηρήθηκε.
  • Από νομισματικής άποψης, τα περιουσιακά στοιχεία του ρουβλίου μειώθηκαν έως και 30%.
  • Αποφάσισα να χωρίσω τα ομόλογα σε 2 μέρη - τη Ρωσική Ομοσπονδία και τις ΗΠΑ.
  • Αυτό το χαρτοφυλάκιο εστιάζει κυρίως σε μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης. Είναι αυτοί που θα πρέπει να παρέχουν το καλύτερο εισόδημα μακροπρόθεσμα

  Και εδώ είναι ένα γράφημα αυτού του χαρτοφυλακίου σε σχέση με το SP500 και την αρχική έκδοση:

  

  Δεν είναι τόσο λυπηρό πια, σωστά; ειδικά λαμβάνοντας υπόψη ότι αυτή ήταν μια εξαιρετική περίοδος για το SP500, το RTS αυξήθηκε κατά 53% το 2016 και αυτή η στιγμή δεν εμφανίζεται στο διάγραμμα (για κάποιο λόγο, τα δεδομένα για τη Ρωσική Ομοσπονδία σταμάτησαν να ενημερώνονται το 2016).

  Στην πραγματικότητα αυτό ήθελα να σας πω. Η ανάρτηση αποδείχθηκε πολύ μεγάλη και αποφάσισα να μην συμπεριλάβω μια ανάλυση δημοφιλών χαρτοφυλάκια μοντέλωναπό γίγαντες της αγοράς όπως η Morningstar ή η BlackRock. Θα μιλήσω για αυτό σε μία από τις παρακάτω σειρές, καθώς το χαρτοφυλάκιό μου είναι χτισμένο στη συμβολή του δημοφιλούς Balanced Portfolio από MS και 50/50 μετοχές ρωσικών ομολόγων. Αυτό όμως δεν αφορά σήμερα.

  Την επόμενη φορά θα μιλήσουμε για τον τρόπο υλοποίησης του δημιουργημένου χαρτοφυλακίου. Εγγραφείτε στις ενημερώσεις για να μην χάσετε το επόμενο επεισόδιο. Αντίο!

Το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο είναι

Γεια σε όλους, φίλοι. Δεν μου αρέσουν οι βαρετοί άνθρωποι, αλλά στη δουλειά μου πρέπει πολύ συχνά να συνεργάζομαι με τέτοιους ανθρώπους.

Οι άνθρωποι αρχίζουν να γίνονται πολύ σχολαστικοί όταν πρόκειται για πραγματικά χρήματα. Δούλεψα πριν από μερικές εβδομάδες με τον Pyotr Alexandrovich στο επενδυτικό του χαρτοφυλάκιο. Έπρεπε να ταρακουνήσω καλά αυτόν τον χαρτοφύλακα πριν αρχίσουν όλα να ταιριάζουν σε όλους.

Τα νεύρα μου επίσης ξεφτίλισαν αυτό το διάστημα. Τώρα θα σας πω για το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο - τι είναι και ποια είναι τα κύρια χαρακτηριστικά του, στα οποία πρέπει να αφιερώσετε πολύ χρόνο.

Τι είναι ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο και πώς να το δημιουργήσετε;

Το σύνολο όλων των επενδύσεων που σχηματίζονται από τον επενδυτή και διανέμονται σε διαφορετικά επενδυτικά μέσα για την ελαχιστοποίηση των κινδύνων ονομάζεται «επενδυτικό χαρτοφυλάκιο».

Και ένα επενδυτικό μέσο είναι ένα αντικείμενο - όλες οι εταιρείες, οι μετοχές, οι καταθέσεις, οι λογαριασμοί PAMM στους οποίους επενδύουμε τα χρήματά μας.

Όσο περισσότερα τέτοια αντικείμενα υπάρχουν, τόσο λιγότερο πιθανό είναι να χάσετε χρήματα. Για παράδειγμα, εάν μία τράπεζα στις 10 πτωχεύσει, τότε δεν θα υποστεί ζημιά ολόκληρο το κεφάλαιο, αλλά μόνο το ένα δέκατο αυτής.

Για αυτό επινοήθηκε ένας ειδικός οικονομικός όρος. Διαφοροποίηση είναι η διασπορά του κεφαλαίου μεταξύ διαφορετικών επενδυτικών αντικειμένων προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί ο κίνδυνος απώλειας όλου του κεφαλαίου.

Πώς να σχηματίσετε;

Όταν δημιουργείτε ένα χαρτοφυλάκιο με επενδυτικά μέσα, πρέπει να προσδιορίσετε 3 σημαντικά σημεία:

1. Επενδυτικοί στόχοι
2. Επενδυτικοί όροι
3. Κίνδυνοι κατά την επένδυση

Σε οποιαδήποτε διαδικασία - επιχείρηση, ανάπτυξη, κερδίζοντας χρήματα, οι στόχοι που θέτουμε για τον εαυτό μας είναι πάντα σημαντικοί. Οι στόχοι είναι οι κατευθυντήριες γραμμές στην πορεία προς την επίτευξή τους.

Για κάποιους, ο κύριος στόχος θα είναι ένα ολοκαίνουργιο αυτοκίνητο που αγοράζεται με εισόδημα από επενδύσεις, άλλοι θέλουν να δημιουργήσουν μια πηγή παθητικό εισόδημακαι περνούν τον ελεύθερο χρόνο τους ταξιδεύοντας, και ο τρίτος θέλει να εξοικονομήσει χρήματα και να ζήσει ευτυχισμένος στη σύνταξη.

Είναι σημαντικό ο στόχος σας να σας εμπνέει κάθε μέρα και ότι η επένδυση φέρνει χαρά και ελπίδα για την επίτευξη του στόχου σας και όχι άγχος και ανησυχίες λόγω πιθανών προσωρινών απωλειών που απλά δεν μπορούν να αποφευχθούν.

Με βάση τους στόχους που έχουν τεθεί για το χαρτοφυλάκιό μας, πρέπει να το διαμορφώσουμε με κατάλληλα εργαλεία.

Για παράδειγμα, για βραχυπρόθεσμους σκοπούς σε περίοδο 1-3 ετών, είναι κατάλληλα τα πιο επικίνδυνα και πιο ρευστά μέσα - διαχείριση καταπιστεύματος, λογαριασμοί PAMM.

Για την επίτευξη των στόχων που έχουν τεθεί για μακροπρόθεσμο ορίζοντα 5-10 ετών, είναι κατάλληλα λιγότερο ρευστά και πιο αξιόπιστα μέσα - μετοχές, ομόλογα, επενδύσεις σε χρυσό.

Οι μακροπρόθεσμοι στόχοι από 10 έως 50 χρόνια επιτυγχάνονται εάν το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει προγράμματα αποταμίευσης για ασφάλιση, ακίνητη περιουσία και ιδιοκτησία γης.

Κατά την επιλογή επενδυτικών μέσων, πρέπει να λάβετε υπόψη πιθανούς κινδύνους και να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο με τέτοιο τρόπο ώστε σε περίπτωση αποτυχίας, τα χαμένα χρήματα να μην επηρεάζουν σημαντικά το επενδυτικό κεφάλαιο.

Για την ταξινόμηση των κινδύνων, υπάρχει η έννοια των συντηρητικών και επιθετικών επενδύσεων.

Εάν δεν θέλετε να χάσετε χρήματα και να κυνηγήσετε μεγάλα κέρδη, εάν θέλετε τα χρήματά σας να λειτουργούν για εσάς ήσυχα και τα αποτελέσματα των επενδύσεών σας να φέρνουν ευχαρίστηση και καλά αποτελέσματα, τότε θα πρέπει να επιλέξετε μια συντηρητική επενδυτική στρατηγική.

Η επόμενη ενότητα θα εξετάσει τις επενδύσεις. ένα χαρτοφυλάκιο με κυριαρχία μιας τέτοιας στρατηγικής.

Παράδειγμα

Επί του παρόντος, το χαρτοφυλάκιό μου είναι δομημένο σύμφωνα με τους επενδυτικούς μου στόχους. Τώρα στην αγορά υπάρχουν, κατά τη γνώμη μου, αξιόπιστες εταιρείες όπως:

• Αγορές
• Alpari
• Alfa-Forex
• Forex4you
• FxOpen
• Roboforex
• FreshForex
• LiteForex
• InstaForex

Το χαρτοφυλάκιό μου 26604 αποτελείται κατά 90% από συντηρητικούς λογαριασμούς pamm των κορυφαίων χρηματιστηριακών εταιρειών που αναφέρονται παραπάνω.

Προσοχή!

Οι επενδύσεις αυτές ανήκουν στην κατηγορία των βραχυπρόθεσμων, γιατί Μπορείτε να λάβετε εισόδημα από την επένδυση σε λογαριασμό PAMM εντός μιας εβδομάδας.

Περίπου το 5% του επενδυτικού χαρτοφυλακίου καταλαμβάνεται από ένα μακροπρόθεσμο μέσο - ασφάλιση προικοδότησηςζωή, που με προστατεύει ρολόι για δεκαετίες, και στο τέλος του συμβολαίου, αμείβομαι με ένα σημαντικό ποσό.

Αυτή η επένδυση έχει σχεδιαστεί περισσότερο για το μέλλον... Δεν υπάρχουν επιπλέον χρήματα, και το να πάρεις 200-300 χιλιάδες σε 50 χρόνια θα είναι πολύ ωραίο.

Επίσης στο επενδυτικό μου χαρτοφυλάκιο υπάρχουν οι δικοί μου λογαριασμοί PAMM, συμπεριλαμβανομένων των PAMM από την εταιρεία Amarkets, η στρατηγική ονομάζεται Grigorymf.com, εδώ είναι ένας σύνδεσμος για την παρακολούθηση.

Το εμπόριο είναι επίσης μια επενδυτική επιλογή· επενδύω δικά μου χρήματα, τα οποία πολλαπλασιάζω μόνος μου.

Το μόνο πράγμα που το διακρίνει από τις παραδοσιακές επενδύσεις σε λογαριασμούς pamm άλλων διαχειριστών είναι ότι πρόκειται για μια ενεργή επένδυση και για να αυξηθεί η κερδοφορία, πρέπει να προσπαθήσετε πολύ σκληρά.

Πηγή: http://grigorymf.com/moy-investitsionnyy-portfel/

Γιατί χρειάζεστε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο;

Ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο είναι μια υπηρεσία που είναι κατάλληλη για όσους θέλουν να επενδύσουν τα χρήματά τους για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο για συγκεκριμένους σκοπούς: δημιουργία, συσσώρευση, διατήρηση ή αύξηση κεφαλαίου ή λήψη παθητικού εισοδήματος.

Αποθήκευση χρημάτων σε τραπεζικές καταθέσειςδεν τους σώζει από τον πληθωρισμό - η πραγματική απόδοση είναι αρνητική. Το ίδιο ισχύει και για τα νομίσματα - το δολάριο και το ευρώ.

Οι μετοχές και ο χρυσός μπορεί να πέσουν απότομα στην τιμή, επομένως εγκυμονούν μεγάλους κινδύνους, πράγμα που σημαίνει ότι δεν είναι κατάλληλοι για όλους τους επενδυτές. Η ακίνητη περιουσία απαιτεί σημαντικό κεφάλαιο και μπορεί επίσης να πέσει σε αξία ή να μείνει αδρανής χωρίς ενοίκιο.

Είναι σχεδόν αδύνατο να μαντέψει κανείς ποιο περιουσιακό στοιχείο θα φέρει την υψηλότερη απόδοση το επόμενο έτος. Τι ήταν καλύτερη επένδυσηπέρυσι μπορεί να είναι χειρότερο του χρόνου.

Επομένως τα περισσότερα Ο καλύτερος τρόποςαυξήστε τα χρήματά σας και προστατέψτε τα από τον πληθωρισμό - δημιουργήστε ένα ικανό επενδυτικό χαρτοφυλάκιο που θα περιλαμβάνει διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων σε όλο τον κόσμο.

Τι είναι?

Ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο είναι ένα σύνολο χρηματοοικονομικών μέσων στα οποία ένας επενδυτής επενδύει τις αποταμιεύσεις του. Το κεφάλαιο κατανέμεται μεταξύ διαφορετικών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων: μετοχές, ομόλογα, ακίνητα, εμπορεύματα κ.λπ.

Τα κεφάλαια χαμηλού κόστους χρησιμοποιούνται ως χρηματοοικονομικά μέσα, τα οποία επαναλαμβάνουν τη δυναμική των δεικτών της αγοράς.

Η κατανομή περιουσιακών στοιχείων καθορίζει τον κίνδυνο και την απόδοση του χαρτοφυλακίου σας και θα πρέπει να είναι κατάλληλη για τους οικονομικούς σας στόχους, την ηλικία και την ανοχή κινδύνου.

Το χαρτοφυλάκιο έχει σχεδιαστεί για να σας προσφέρει την υψηλότερη δυνατή απόδοση για το επίπεδο κινδύνου σας.

Πως δουλεύει?

Στον παρακάτω πίνακα που λαμβάνεται από την έκθεση εταιρεία επενδύσεωνΗ J.P. Morgan Asset Management, δείχνει ξεκάθαρα την ετήσια απόδοση διαφόρων ξένων περιουσιακών στοιχείων για 10 χρόνια (2003-2012).

Για παράδειγμα, S&p 500 - δείκτης μετοχών ΗΠΑ, REITs - ακίνητα ΗΠΑ, Barclays Agg - ομόλογα ΗΠΑ, MSCI EME - μετοχές αναπτυσσόμενων χωρών, συμπεριλαμβανομένης της Ρωσίας, MSCI EAFE - μετοχές ανεπτυγμένων χωρών.

Οι μετοχές και τα ακίνητα μπορεί να έχουν πολύ υψηλές αποδόσεις, αλλά έχουν μεγάλο ρίσκο, καθώς μπορεί να πέσει απότομα η αξία τους.

Άλλα περιουσιακά στοιχεία, όπως τα ομόλογα, έχουν πολύ μικρότερο κίνδυνο αλλά προσφέρουν χαμηλές αποδόσεις.

Γκρι τετράγωνο Κατανομή περιουσιακών στοιχείων. είναι ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από περιουσιακά στοιχεία που βρίσκονται στον πίνακα. Όπως φαίνεται από την εικόνα, το χαρτοφυλάκιο Asset Allocation είναι λιγότερο ασταθές σε σύγκριση με άλλα περιουσιακά στοιχεία και αποφέρει μέσες αποδόσεις.

Η κατανομή περιουσιακών στοιχείων είναι μια επενδυτική στρατηγική που επιδιώκει να εξισορροπήσει τον κίνδυνο και την απόδοση ενός χαρτοφυλακίου προσαρμόζοντας το μείγμα περιουσιακών στοιχείων στο χαρτοφυλάκιο ανάλογα με το χρονοδιάγραμμα της επένδυσης, τους στόχους του επενδυτή και την ανοχή κινδύνου.

Η στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων έχει μια σειρά από σημαντικά πλεονεκτήματα. Έχει παγκόσμια αναγνώριση, χρησιμοποιείται από τις μεγαλύτερες εταιρείες διαχείρισης και προτείνεται από την Αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC).

Δεν απαιτεί υψηλά προσόντα, βαθιά γνώση ή εκτεταμένη εμπειρία, επομένως είναι το καλύτερο για αρχάριους επενδυτές.

Είναι σαφές, απλό και δεν θα σας πάρει πολύ χρόνο, καθώς η διαχείριση χαρτοφυλακίου καταλήγει σε μια απλή διαδικασία - την εξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου μία φορά το χρόνο.

Και το πιο σημαντικό, δείχνει καλά αποτελέσματα που ξεπερνούν τα αποτελέσματα των επαγγελματιών μάνατζερ.

Πώς πρέπει να μοιάζει ένα σωστά διαμορφωμένο χαρτοφυλάκιο;

Ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να είναι εύκολο στη διαχείριση και όχι χρονοβόρο.Οι περισσότεροι άνθρωποι δεν έχουν το χρόνο, την επιθυμία ή τη γνώση να ασχοληθούν ενεργό έλεγχοτων επενδύσεών σας.

Προσοχή!

Αντί να ασχολείται με ενεργό διαχείριση, ανάλυση αγοράς, ανάγνωση αναλυτικών στοιχείων και ειδήσεων, ο πελάτης αφιερώνει χρόνο στον εαυτό του και την οικογένειά του.

Ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο πρέπει να λαμβάνει υπόψη την ανοχή κινδύνου του επενδυτή.Κάθε άτομο έχει τη δική του ιδιοσυγκρασία, σε άλλους αρέσει να ρισκάρουν, σε άλλους όχι.

Όσο μεγαλύτερη είναι η όρεξη του επενδυτή για ρίσκο, τόσο μεγαλύτερο είναι το μερίδιο των επιθετικών μέσων στο χαρτοφυλάκιο και αντίστροφα.

Ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο πρέπει να λαμβάνει υπόψη το ποσό που επενδύεται.Κάθε μέθοδος επένδυσης έχει ένα ελάχιστο όριο εισόδου, σε ορισμένα σημεία είναι πολύ μικρό και σε άλλα υψηλό.

Όσο μεγαλύτερο είναι το ποσό της επένδυσης, τόσο μεγαλύτερη είναι η λίστα με τα διαθέσιμα χρηματοοικονομικά μέσα και τις επενδυτικές ευκαιρίες.

Και με μια μικρή ποσότητα, αυτή η λίστα είναι συχνά περιορισμένη. Επομένως, κατά τη σύνταξη ενός χαρτοφυλακίου, είναι απαραίτητο να λαμβάνεται υπόψη το ύψος της επένδυσης.

Το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο πρέπει να λαμβάνει υπόψη την επενδυτική περίοδο.Όσο μεγαλύτερος είναι ο επενδυτικός ορίζοντας, τόσο πιο επιθετικά μέσα μπορούν να συμπεριληφθούν στο χαρτοφυλάκιο, αφού μακροπρόθεσμαΟι διακυμάνσεις του χαρτοφυλακίου δεν έχουν μεγάλη σημασία.

Αλλά επάνω βραχυπρόθεσμακαι καθώς πλησιάζετε τον στόχο, θα πρέπει να επικρατούν συντηρητικά μέσα στο χαρτοφυλάκιο.

Ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο πρέπει να λαμβάνει υπόψη τον επενδυτικό στόχο.Η επιλογή των χρηματοοικονομικών μέσων για ένα χαρτοφυλάκιο εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη φύση του στόχου. Για παράδειγμα, ορισμένα μέσα είναι κατάλληλα για τη διατήρηση του κεφαλαίου, άλλα για τη συσσώρευση και άλλα για τη λήψη παθητικού εισοδήματος.

Το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να έχει χαμηλό κόστος και προμήθειες.Μακροπρόθεσμα, μια ετήσια αμοιβή μόλις 1% μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα εκατοντάδες χιλιάδες ή και εκατομμύρια χαμένα κέρδη.

Επομένως, οι προμήθειες και το κόστος χαρτοφυλακίου θα πρέπει να περιορίζονται στο ελάχιστο.

Το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να είναι ευρέως διαφοροποιημένο.Διαφοροποίηση (ή, για να το θέσω σε απλή γλώσσα, αποθήκευση αυγών σε διαφορετικά καλάθια) είναι ένας από τους θεμελιώδεις κανόνες της ασφαλούς επένδυσης.

Η διαφοροποίηση μειώνει τους κινδύνους. Δεδομένου ενός αρκετά μεγάλου επιπέδου διαφοροποίησης, τα προβλήματα σε μεμονωμένες εταιρείες και ακόμη και χώρες δεν επηρεάζουν σε μεγάλο βαθμό την απόδοση του χαρτοφυλακίου.

Ένα καλά σχεδιασμένο χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να περιλαμβάνει διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων σε όλο τον κόσμο και σε διαφορετικά νομίσματα.

Το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο πρέπει να λαμβάνει υπόψη τη σύνθεση των περιουσιακών στοιχείων.Υπάρχει ένας τεράστιος αριθμός χρηματοοικονομικών μέσων που διατίθενται για επένδυση. Ένας άπειρος επενδυτής μπορεί εύκολα να αποσπαστεί από την ποικιλία.

Για παράδειγμα, τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια διαφέρουν ανά χώρα, κεφαλαιοποίηση, στυλ, κλάδο κ.λπ. Ομολογιακά κεφάλαια κατά διάρκεια, αξιοπιστία και εκδότη.

Για να επιλέξετε το καλύτερο και καταλληλότερο, πρέπει να μάθετε σε τι επενδύει ένα συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο και πώς να το συνδυάσετε καλύτερα με άλλα περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου.

Το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο πρέπει να λαμβάνει υπόψη την αξιοπιστία των μέσων. Τα επενδυτικά μέσα διακρίνονται για την αξιοπιστία τους.

Ορισμένα κεφάλαια εκδίδονται από μεγάλες, γνωστές εταιρείες με καλή φήμη, άλλα - από μικρές και νέες. Όταν επιλέγετε εργαλεία για ένα χαρτοφυλάκιο, πρέπει να λάβετε υπόψη την αξιοπιστία τους.

Το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο πρέπει να λαμβάνει υπόψη τις επενδυτικές συνθήκες.Μπορείτε να επενδύσετε με διάφορους τρόπους: μέσω ενός μεσίτη, εταιρεία διαχείρισης, τράπεζα, ασφαλιστική εταιρεία.

Κάποιοι εργάζονται στη Ρωσία, άλλοι στο εξωτερικό. Κάθε επιλογή έχει τις δικές της προϋποθέσεις, πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα, τα οποία μπορεί να είναι εξαιρετικά για ορισμένους επενδυτές και καθόλου για άλλους.

Για να επιλέξετε την καταλληλότερη επιλογή, πρέπει να γνωρίζετε τα χαρακτηριστικά κάθε μεθόδου επένδυσης.

Το χαρτοφυλάκιο καταρτίζεται με βάση τις ακόλουθες αρχές:

1. ατομική προσέγγιση·
2. στρατηγική παθητικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων.
3. ευρεία διαφοροποίηση μεταξύ διαφορετικών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων και χωρών·
4. χαμηλό κόστος και προμήθειες.
5. τη συμμόρφωση του χαρτοφυλακίου με τις παραμέτρους και τους στόχους του επενδυτή·
6. χρήση απλών, κατανοητών, αξιόπιστων και αποδεδειγμένων χρηματοοικονομικών μέσων και χρηματοοικονομικών εταιρειών·
7. διαφάνεια και παροχή όλων των απαραίτητων πληροφοριών.

Παραδείγματα αλλοδαπών μεμονωμένων επιχειρηματιών

Επιθετικός. Ο κύριος στόχος ενός επιθετικού χαρτοφυλακίου είναι η μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου σε μέσα με υψηλές δυνατότητες κερδοφορίας.

Ένα επιθετικό χαρτοφυλάκιο είναι κατάλληλο για επενδυτές με επενδυτική περίοδο 10 ετών ή περισσότερο και που είναι ψυχολογικά ανθεκτικοί στις έντονες διακυμάνσεις της αξίας του χαρτοφυλακίου.

Η δομή ενός επιθετικού χαρτοφυλακίου μοιάζει με αυτό:

Μπορεί να προκύψουν διάφορα ερωτήματα ή δυσκολίες κατά την επένδυση και τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου σας. Η προσωπική κατάσταση, οι περιστάσεις, οι στόχοι, η νομοθεσία του πελάτη μπορεί επίσης να αλλάξουν και να εμφανιστούν νέες ευκαιρίες και χρηματοοικονομικά μέσα.

Πηγή: http://activeinvestor.pro/investitsionnyj-portfel/

Κερδοφορία και κίνδυνος σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο

Επένδυση είναι η επένδυση χρημάτων σε κάτι για τη δημιουργία εισοδήματος και, ως αποτέλεσμα, νομισματική ελευθερία και ανεξαρτησία.

Προσοχή!

Ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο είναι μια ομάδα πολύτιμων περιουσιακών στοιχείων (χρυσός, μετοχές, ομόλογα, δικαιώματα προαίρεσης) που συλλέγονται μαζί για συγκεκριμένο σκοπό.

Πιο έμπειροι, συντηρητικοί επενδυτές επενδύουν σε μακροπρόθεσμα έργα - με μικρό ρίσκο και λιγότερα κέρδη.

Οι πιο ριψοκίνδυνοι «περιπετειώδεις» επενδυτές προτιμούν τις βραχυπρόθεσμες και πιο κερδοφόρες επιχειρήσεις, αλλά σε περίπτωση αποτυχίας, μπορεί να μείνουν χωρίς τίποτα. Ωστόσο, όλοι έχουν ένα κοινό χαρακτηριστικό - να παράγουν εισόδημα.

Κύριοι τύποι

Τα χαρτοφυλάκια χωρίζονται σε πολλούς τύπους, αλλά τα κυριότερα μπορούν να διακριθούν:

• Συντηρητικός – περιέχει τον μικρότερο αριθμό κινδύνων και συνεπάγεται μικρότερο κέρδος. Η ασφάλεια των επενδυμένων κεφαλαίων είναι το κύριο καθήκον ενός τέτοιου χαρτοφυλακίου. Στις περισσότερες περιπτώσεις, αποτελείται από βραχυπρόθεσμα δάνεια, ομόλογα, καταθέσεις σε χρυσό και ακίνητα.
• Επιθετικό – κατάλληλο για άτομα που δεν φοβούνται να ρισκάρουν. Πρέπει να έχουν ισχυρή νοοτροπία έτοιμη για τις διακυμάνσεις της αγοράς. Αν όμως πετύχεις, το κέρδος θα είναι μεγάλο. Τις περισσότερες φορές, η πλειοψηφία των περιουσιακών στοιχείων είναι μετοχές.
• Το Balanced είναι ένας ιδανικός τύπος χαρτοφυλακίου στο οποίο ίσα μερίδια καταλαμβάνουν και οι δύο δείκτες - σταθερότητα και κίνδυνος. Εάν κάποιες επενδύσεις αποτύχουν, άλλες θα βοηθήσουν.

Γιατί χρειάζεται;

Πρώτα απ 'όλα, πρέπει να αποφασίσετε - γιατί δημιουργείται ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο; Μερικοί άνθρωποι θέλουν να εξασφαλίσουν τα γηρατειά τους, ενώ άλλοι επενδύουν για να κερδίσουν περισσότερα χρήματα για τρέχοντα έξοδα.

Ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο είναι ένα βολικό εργαλείο για την επίτευξη οποιωνδήποτε στόχων. Εξάλλου, επενδύοντας κεφάλαια σε διάφορα μέσα, μπορείτε να μειώσετε τους κινδύνους και να διατηρήσετε την κερδοφορία.

Με άλλα λόγια, αν κάτι δεν «καεί», υπάρχουν ακόμα άλλες επιλογές. Επομένως, οι έμπειροι επενδυτές δεν επενδύουν ποτέ όλα τα κεφάλαιά τους σε μία επιχείρηση, αλλά τα κατανέμουν ομοιόμορφα μεταξύ διαφορετικών επενδυτικών αντικειμένων, καταρτίζοντας ένα ικανό επιχειρηματικό σχέδιο.

Πώς να δημιουργήσετε;

Σημεία που πρέπει να ληφθούν υπόψη κατά τη δημιουργία ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου:

1. επενδυτικούς κινδύνους
2. επενδυτικούς στόχους
3. επενδυτικούς όρους

Εάν ένα άτομο θέλει να λάβει ήρεμα ένα σταθερό εισόδημα χωρίς κινδύνους, θα πρέπει να επιλέξει ένα συντηρητικό χαρτοφυλάκιο. Παράλληλα, θα λαμβάνει εισόδημα περίπου 4-5% το μήνα, αλλά αυτό αντισταθμίζεται από την αξιοπιστία.

Ένα επιθετικό χαρτοφυλάκιο σάς επιτρέπει να λαμβάνετε 30-70% το μήνα, αλλά αυτό συνδέεται επίσης με αυξημένους κινδύνους.

Επομένως, η καλύτερη λύση είναι ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο - κάτι ανάμεσα στα δύο. Ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο θα σας επιτρέψει να λαμβάνετε έως και 20% εισόδημα ανά μήνα με χαμηλότερο επίπεδο κινδύνων. Οι διαθέσιμες επενδυτικές επιλογές είναι αρκετά εκτενείς.

Τι είναι η εξισορρόπηση;

Η επανεξισορρόπηση είναι η διαδικασία με την οποία τα κεφάλαια ενός χαρτοφυλακίου επενδύσεων ανακατανέμονται από περιουσιακά στοιχεία που είναι λιγότερο κερδοφόρα προς το παρόν σε περιουσιακά στοιχεία με πιο ενεργά κέρδη.

Έτσι, αυξάνεται η συνολική απόδοση του χαρτοφυλακίου και, κατά συνέπεια, το κέρδος του ιδιοκτήτη.

Κερδοφορία και κίνδυνος

Η κύρια αξία στην οργάνωση επενδυτικών χαρτοφυλακίων είναι ο κίνδυνος και η κερδοφορία τους, καθώς και η διαφοροποίηση (διανομή) των κινδύνων. Το πιο σημαντικό ερώτημα σε αυτή την περίπτωση είναι πόσα χρήματα είναι διατεθειμένος να χάσει ο επενδυτής; Αυτοί θα είναι οι κίνδυνοι.

Ο κίνδυνος ενός περιουσιακού στοιχείου είναι μια μεταβλητή αξία που εξαρτάται από πολλούς παράγοντες. Η απόδοση του χαρτοφυλακίου υπολογίζεται ως η συνολική απόδοση των επιμέρους τύπων μετοχών και τίτλων, συμπεριλαμβανομένων περιουσιακών στοιχείων χωρίς κίνδυνο.

Για να μειώσετε τους κινδύνους σε ένα χαρτοφυλάκιο, πρέπει να συμπεριλάβετε σε αυτό τίτλους με διαφορετικές αποδόσεις. Όσο υψηλότερος είναι ο κίνδυνος του έργου, τόσο υψηλότερες είναι οι απαιτήσεις εισοδήματος.

Πώς να διαχειριστείτε;

Η διαχείριση επενδυτικού χαρτοφυλακίου είναι μια σειρά χειρισμών με τίτλους που στοχεύουν στη δέσμευση και αύξηση των επενδύσεων.

Υπάρχουν διάφορες στρατηγικές διαχείρισης:

• Μια επιθετική στρατηγική περιλαμβάνει συνεχή παρακολούθηση του χρηματιστηρίου, συνεχή αξιολόγηση πιθανών εσόδων και ενημέρωση των περιουσιακών στοιχείων.
• Μια παθητική ή συντηρητική στρατηγική διατηρεί τα επενδυτικά μέσα αμετάβλητα για μεγάλο χρονικό διάστημα. Το χαρτοφυλάκιο σχηματίζεται χρησιμοποιώντας μακροπρόθεσμους τίτλους με μειωμένους κινδύνους.
• Μια ισορροπημένη στρατηγική είναι μια ομοιόμορφη κατανομή όλων των περιουσιακών στοιχείων, η οποία σε περίπτωση διακυμάνσεων της αγοράς εγγυάται ελάχιστες απώλειες.

Ακολουθώντας μια σαφώς επιλεγμένη στρατηγική, αλλά ταυτόχρονα αντιδρώντας στις αλλαγές της αγοράς, μπορείτε να επιτύχετε επιτυχία στον τομέα των επενδύσεων. Κερδοφόρα επένδυσησε μια κρίση θα είναι μια βοήθεια για αρχάριους επενδυτές.

Πηγή: https://uznayvse.ru/voprosyi/chto-takoe-investicionnyi-portfel.html

Πώς να δημιουργήσετε έναν κερδοφόρο ατομικό επιχειρηματία

Για έναν επενδυτή, το κύριο καθήκον είναι να έχει κέρδος, αλλά πώς να διατηρήσει μια θέση όταν κάθε επένδυση εμπεριέχει κίνδυνο ως επί το πλείστον έως και 100%;

Ακόμη και με 100% κίνδυνο, οι επενδυτές έχουν βρει έναν τρόπο να τον μειώσουν στο 1-5% δημιουργώντας ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.

Περιττό να πούμε ότι ένας από τους πρώτους κανόνες ενός επενδυτή είναι να μην βάζεις όλα τα αυγά σου σε ένα καλάθι;

Ακόμα κι αν βρείτε ένα ελκυστικό έργο, επιχείρηση ή άλλη επενδυτική επιλογή, αναζητήστε αμέσως υποστήριξη - αρκετές ακόμη επενδυτικές επιλογές.

Εάν έχετε 10 διαφορετικές επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιό σας, τότε ακόμα και αν χάσετε δύο, οι υπόλοιπες οκτώ θα καλύψουν τις ζημιές σας και θα σας αποφέρουν κέρδος.

Εάν αποφασίσετε να επενδύσετε, τότε πρέπει να δημιουργήσετε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.

Η ουσία ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου είναι η διαφοροποίηση κινδύνου (διανομή). Εάν έχετε επιλέξει πολλές επενδυτικές επιλογές για τον εαυτό σας, τότε καλό είναι να κατανείμετε το κεφάλαιο αναλογικά.

Έχετε 7 έργα στο χαρτοφυλάκιό σας, σε ένα από αυτά έχετε επενδύσει το 70% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Και ήταν αυτό το έργο που εμπιστευτήκατε περισσότερο που έφερε απώλεια.

Τα υπόλοιπα 6 έργα (30%) δεν θα μπορέσουν να αποκαταστήσουν γρήγορα την αρχική ισορροπία του χαρτοφυλακίου. Οι μόνες εξαιρέσεις στην αναλογικότητα των επενδύσεων είναι τα έργα υψηλής κερδοφορίας και υψηλού κινδύνου, στα οποία είναι πραγματικά καλύτερο να επενδύσετε μικρότερο ποσό.

Προσοχή!

Τέτοιες επενδύσεις σας επιτρέπουν να αποφέρετε μεγάλα κέρδη, αλλά σε περίπτωση απώλειας θα ανακάμψετε γρήγορα, καθώς η συνεισφορά σας δεν θα είναι σημαντική σε σχέση με ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο.

Το ίδιο το χαρτοφυλάκιο μπορεί να περιέχει επενδύσεις διαφόρων τύπων - διαχείριση καταπιστεύματος, ακίνητα, μέταλλα, έργα τέχνης και ούτω καθεξής.

Στην ιδανική περίπτωση, το χαρτοφυλάκιό σας θα πρέπει να είναι όσο το δυνατόν πιο διαφοροποιημένο, αλλά με βάση την εμπειρία αιώνων των διάσημων επενδυτών στον κόσμο, είναι καλύτερο να εστιάσετε μόνο σε εκείνες τις επενδύσεις που κατανοείτε και έχετε τη δυνατότητα να ελέγχετε ανεξάρτητα.

Λάβετε υπόψη ότι: Ένας από τους δημοφιλείς τρόπους επένδυσης στο Διαδίκτυο είναι η διαχείριση εμπιστοσύνης σε έναν λογαριασμό PAMM. Διαφέρουν στο ότι μπορείτε να παρακολουθείτε τις επενδύσεις σας ανά πάσα στιγμή.

Όπως κάθε άλλη επένδυση, οι λογαριασμοί PAMM απαιτούν διαφοροποίηση. Όσο περισσότερα από αυτά έχετε στο χαρτοφυλάκιό σας, τόσο πιο ασφαλής θα είναι η επένδυσή σας.

Πολλές πηγές γράφουν για τα είδη των χαρτοφυλακίων, χωρίζοντάς τα σε συντηρητικά και επιθετικά. Έχω ήδη χάσει τη γραμμή μεταξύ αυτών των εννοιών, αφού κάθε επένδυση έχει σχεδιαστεί για να αποφέρει κέρδος, και ως εκ τούτου έχει καλούς λόγους.

Οι λόγοι δεν μπορούν να είναι συντηρητικοί ή επιθετικοί, αφού οποιαδήποτε επιχείρηση είτε φέρνει χρήματα είτε όχι. Μιλώντας για κινδύνους, είναι παντού ίδιοι.

Εάν αγοράσατε μετοχές της Bank of America, τότε ναι, οι κίνδυνοι ότι η τράπεζα θα σταματήσει να λειτουργεί ή θα επιβραδύνει είναι απλώς αμελητέοι, αλλά το γεγονός ότι το δολάριο μπορεί να πέσει, η τράπεζα μπορεί να επιβληθεί πρόστιμο, το επιτόκιο μπορεί να αυξηθεί - αυτό είναι κίνδυνος 100%. Γενικά, αυτό ισχύει για οποιαδήποτε επένδυση σε οποιονδήποτε κλάδο.

Επομένως, αν μιλάμε για συντηρητικούς και επιθετικούς λογαριασμούς PAMM, είναι πολύ δύσκολο να δούμε τη γραμμή μεταξύ τους, εκτός ίσως από ακραίες περιπτώσεις, όταν ο μέσος λογαριασμός φέρνει 3-6% το μήνα και ο επιθετικός 249% την ίδια περίοδο. . Αλλά τέτοιοι επιθετικοί λογαριασμοί λειτουργούν το πολύ για 2 μήνες.

Δεδομένου ότι ο στόχος οποιουδήποτε χαρτοφυλακίου είναι η μείωση των κινδύνων προκειμένου να αποκτήσετε σταθερά κέρδη, θα πρέπει να επιλέξετε λογαριασμούς PAMM μόνο από αξιόπιστους:

1. περίοδος εργασίας τουλάχιστον 6 μηνών·
2. το κέρδος πρέπει να είναι σταθερό εντός ορισμένων ορίων, για παράδειγμα, από 3 έως 5%.
3. Όσο μεγαλύτερο είναι το υπόλοιπο, τόσο το καλύτερο, αυτό σημαίνει ότι ο έμπορος ξέρει πώς να διαχειρίζεται μεγάλα χρήματα και έχει ευθύνη.

Επιπλέον, μπορείτε να επικοινωνήσετε με τον διευθυντή και να τον ρωτήσετε για τη στρατηγική συναλλαγών και τους κινδύνους συναλλαγών, την ηλικία, την εκπαίδευση και το πρόγραμμα εργασίας του.

Πρέπει να δημιουργήσετε το χαρτοφυλάκιό σας σταδιακά, όχι ταυτόχρονα. Αν βρείτε έναν λογαριασμό PAMM, επενδύστε σε αυτόν, αναζητήστε έναν άλλο αύριο.

Έτσι, σε λίγους μήνες μπορείτε να συγκεντρώσετε ένα εντυπωσιακό χαρτοφυλάκιο, επενδύοντας όχι τα δικά σας χρήματα, αλλά το κέρδος που έχετε από την πρώτη σας επένδυση.

Για να διαφοροποιήσετε/διασφαλίσετε το χαρτοφυλάκιό σας, μπορείτε να επενδύσετε σε διαφορετικούς μεσίτες.

Το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο σάς επιτρέπει να επιτύχετε τη βέλτιστη ισορροπία εισοδήματος και κινδύνου.

Εάν προτιμάτε να επενδύσετε τις αποταμιεύσεις σας σε λογαριασμούς PAMM, τότε το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο στην περίπτωσή σας μπορεί να μοιάζει με ένα σύνολο λογαριασμών που μπορεί να διαφέρουν σημαντικά ως προς τη στρατηγική συναλλαγών, την κερδοφορία και την επικινδυνότητα.

Ταυτόχρονα, ο επενδυτής έχει το δικαίωμα να καθορίσει ανεξάρτητα σε ποιες αναλογίες θα εκπροσωπείται κάθε μεμονωμένος λογαριασμός στο χαρτοφυλάκιο, ανάλογα με την επιθυμητή στρατηγική.

Ένα σοβαρό μειονέκτημα ενός πραγματικά ευέλικτου και ελκυστικού χαρτοφυλακίου, που περιορίζει την προσβασιμότητά του σε αρχάριους επενδυτές, είναι η ανάγκη για αυτούς να έχουν ένα πολύ μεγάλο χρηματικό ποσό για να το δημιουργήσουν. Αλλά μπορείτε να περιοριστείτε σε έναν μικρό αριθμό λογαριασμών σε ένα χαρτοφυλάκιο για αρχή.

Αν αναρωτηθείτε πόσοι λογαριασμοί PAMM θα πρέπει να υπάρχουν σε ένα χαρτοφυλάκιο, τότε η απάντηση είναι αρκετά προφανής - όσο το δυνατόν περισσότεροι.

Αυτό θα αντισταθμίσει μια σημαντική μείωση της κερδοφορίας ενός από τους λογαριασμούς, ακόμη και αν μειωθεί κατά 50-60%.

Οι μεγάλοι επενδυτές σχηματίζουν επενδυτικά χαρτοφυλάκια από μεγάλο αριθμό λογαριασμών PAMM από διάφορες χρηματιστηριακές εταιρείες.

Αλλά το κόστος ενός τέτοιου χαρτοφυλακίου μπορεί να ξεπεράσει αρκετές χιλιάδες δολάρια, γεγονός που, όπως ήδη αναφέρθηκε, το καθιστά μη προσβάσιμο σε κάθε επενδυτή.

Τα χρήματα βγάζουν χρήματα

Σε αυτή την περίπτωση, προτείνω τη συστηματική δημιουργία χαρτοφυλακίου. Τον πρώτο μήνα επενδύετε σε 2 λογαριασμούς, τον δεύτερο μήνα σε άλλους 2, τον τρίτο μήνα άλλους 2 και τον τέταρτο μήνα επενδύετε χρήματα μόνο από το κέρδος από την αρχική επένδυση.

Έτσι, με την πάροδο του χρόνου, θα επενδύσετε τα χρήματα που έχετε ήδη κερδίσει από επενδύσεις. Ένα εντυπωσιακό παράδειγμα του πώς τα χρήματα βγάζουν χρήματα.

Προσοχή!

Το χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να περιλαμβάνει λογαριασμούς των οποίων οι διαχειριστές χρησιμοποιούν διάφορες στρατηγικές διαπραγμάτευσης μετοχών: επιθετικές, συντηρητικές και ισορροπημένες.

Οι συντηρητικοί λογαριασμοί δεν θα παρέχουν στους επενδυτές υπερβολικές αποδόσεις. Η μέση κερδοφορία τους είναι απίθανο να ξεπεράσει το 3-5% το μήνα, αλλά αυτό αντισταθμίζεται από τη σχετικά υψηλή αξιοπιστία τους.

Οι επιθετικοί λογαριασμοί σάς επιτρέπουν να έχετε πολύ υψηλά κέρδη 30-70% το μήνα ή περισσότερο, αλλά πρέπει να πληρώσετε για αυτό με τον υψηλό κίνδυνο.

Οι μειώσεις τους μπορεί να είναι πολύ σημαντικές, επομένως ένας έμπορος μπορεί να πάρει πολύ χρόνο για να αναπληρώσει τις ζημίες. Επίσης, είναι μεταξύ των επιθετικών εμπόρων που οι διαρροές είναι πιο συχνές.

Επομένως, παρά την υψηλή κερδοφορία ορισμένων μηνών, η κερδοφορία τέτοιων λογαριασμών στο τέλος του έτους μπορεί να αποδειχθεί συγκρίσιμη με συντηρητική ή και ασύμφορη.

Πρέπει να επενδύσετε ένα μικρό μέρος του χαρτοφυλακίου σας σε επιθετικούς λογαριασμούς και να επιλέξετε προσεκτικά έναν διαχειριστή.

Μπορούμε να διακρίνουμε ξεχωριστά τους ισοσκελισμένους λογαριασμούς, οι διαχειριστές των οποίων προσπαθούν να ακολουθήσουν μια στρατηγική που μπορεί να θεωρηθεί κάπου μεταξύ συντηρητικής και επιθετικής. Αυτό σας επιτρέπει να λαμβάνετε εισόδημα έως και 10-15% το μήνα με χαμηλότερο επίπεδο κινδύνων.

Συνιστάται η κατανομή σημαντικού μέρους του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σε συντηρητικούς λογαριασμούς. Σε αυτή την περίπτωση, το σταθερό εισόδημα από αυτά θα είναι σε θέση να καλύψει τις αναλήψεις σε επιθετικούς λογαριασμούς, επιτρέποντάς σας να αποφύγετε σημαντικές απώλειες.

Έχοντας σχηματίσει ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο μία φορά, δεν πρέπει να το ξεχάσετε για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Είναι απαραίτητο να επανεξετάζεται συνεχώς η σύνθεσή του προκειμένου να αποκλειστούν έγκαιρα ζημιογόνες λογαριασμοί από αυτό και να συμπεριληφθούν νέοι με ελκυστικά χαρακτηριστικά.

Εκτός από όλα αυτά, κοιτάζετε πάντα γύρω σας - αφού είστε ήδη επενδυτής, συνεχίστε να αναζητάτε άλλες ευκαιρίες, είτε πρόκειται για μετοχές, είτε για πίνακες ζωγραφικής είτε για επενδύσεις στην κατασκευή ενός γκαράζ.

Πώς να διαχειριστείτε

Στην περίπτωση των λογαριασμών PAMM, δεν υπάρχει σαφής απάντηση. Από τη μία πλευρά, μπορείτε απλά να συνδεθείτε μία φορά το μήνα και να αποσύρετε τα συσσωρευμένα κέρδη σας, να εξαιρέσετε μη κερδοφόρους λογαριασμούς και να προσθέσετε νέους.

Από την άλλη πλευρά, μπορείτε να παρακολουθείτε τις συναλλαγές των διαχειριστών στα μέσα της εβδομάδας και να αποφασίζετε κάθε Σαββατοκύριακο τι να κάνετε στη συνέχεια με κάθε λογαριασμό PAMM.

Πώς να δημιουργήσετε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο Εάν ο λογαριασμός κάποιου έχει αναλήψεις, αυτό δεν αποτελεί ένδειξη ότι πρέπει να κλείσει επειγόντως· ούτε ένας έμπορος στον κόσμο δεν συναλλάσσεται χωρίς αναλήψεις.

Σε τέτοιες περιπτώσεις, πρέπει απλώς να προσπαθήσετε να καταλάβετε γιατί υπήρξε ανάληψη και ποιες είναι οι περαιτέρω ενέργειες του διαχειριστή λογαριασμού PAMM.

Αν αυτό ήταν ένα απελπισμένο εμπόριο υψηλού κινδύνου, που δείχνει ότι σε μια δύσκολη κατάσταση ο έμπορος αφήνει τα πάντα να πάρουν το δρόμο τους, αξίζει να το σκεφτούμε.

Αλλά αν ήταν απλώς μια εργάσιμη στιγμή, καθώς η αγορά είναι ευμετάβλητη και όχι πάντα προβλέψιμη, τότε αξίζει να περιμένουμε τον διαχειριστή να κάνει επιτυχημένες συναλλαγές και να γίνει ξανά κερδοφόρος.

Μόνο ο ίδιος ο επενδυτής πρέπει πάντα να αποφασίζει σε ποιον θα επενδύσει και σε ποιον όχι, αλλά η συστηματική απόσυρση κερδών είναι νόμος. Μπορείτε να διανείμετε το κέρδος που λάβατε με διάφορους τρόπους.

Μέρος του κέρδους μπορεί να επανεπενδυθεί σε νέους διευθυντές, μέρος μπορεί να δοθεί ως οικονομικό μαξιλάρι, μέρος μπορεί να δαπανηθεί για ζωή ή πολύτιμα πράγματα που μπορούν να διατηρήσουν την αξία τους μετά από 700 χρόνια.

Φυσικά, το χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να έχει διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία· σε κάθε περίπτωση, κάθε χαρτοφυλάκιο πρέπει να διαχειρίζεται με προγραμματισμένο τρόπο.

Εσυ πρεπει:

• βασιστείτε σε ένα συγκεκριμένο κέρδος,
• ξέρετε πόσο μπορείτε να αναπληρώσετε το χαρτοφυλάκιό σας τον επόμενο μήνα,
• εξετάστε εκ των προτέρων τα νέα έργα,
• να θυμάστε ότι κάθε επένδυση πρέπει να φέρει κέρδος, γιατί πολλοί επενδύουν για χάρη της ιδέας της επένδυσης.

Πηγή: http://pammtoday.com/kak-sozdat-investicionnyj-portfel.html

Τι είναι ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο;

Ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο είναι ένα σύνολο χρηματοοικονομικών και πραγματικών περιουσιακών στοιχείων που επιλέγει ένας επενδυτής σε διάφορες αναλογίες προκειμένου να επιτύχει το μέγιστο κέρδος ή να διαφοροποιήσει τους κινδύνους.

Ο αριθμός και η σύνθεση των περιουσιακών στοιχείων που εμπίπτουν στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο εξαρτώνται από την εμπειρία και τα ενδιαφέροντα του επενδυτή.

Για παράδειγμα, ένα χαρτοφυλάκιο μπορεί να περιέχει εξαιρετικά επικερδή και επικίνδυνα μέσα ή, αντίθετα, μέσα για τα οποία οι συναλλαγές θα αποφέρουν μικρότερο κέρδος, αλλά θα είναι πιο αξιόπιστα.

Τις περισσότερες φορές, ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο είναι το εργαλείο ενός διαχειριστή που λειτουργεί με κεφάλαια πελατών.

Ανάλογα με την επιλεγμένη στρατηγική και τον επιθυμητό χρόνο κέρδους, ορισμένα μέσα θα περιλαμβάνονται στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.

Τι είδη υπάρχουν;

Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τύποι επενδυτικών χαρτοφυλακίων. μπορούν να διακριθούν από διάφορα κριτήρια, αλλά οι κύριοι τύποι επενδυτικών χαρτοφυλακίων διαφέρουν ως προς τον τύπο της αναλογίας κινδύνου/απόδοσης:

1. Συντηρητικός
2. Μέτριος
3. Επιθετικός

Ένα συντηρητικό επενδυτικό χαρτοφυλάκιο αποτελείται από κρατικούς τίτλους, μετοχές blue chip, χρυσό και παρέχει υψηλή ασφάλεια για τα στοιχεία και το χαρτοφυλάκιο συνολικά, και η κερδοφορία του επενδυτικού χαρτοφυλακίου διατηρείται στο επίπεδο που απαιτείται από τον επενδυτή.

Η βελτιστοποίηση για την κερδοφορία και το επίπεδο κινδύνου είναι χαρακτηριστικό γνώρισμα ενός μετρίου επενδυτικού χαρτοφυλακίου.

Προσοχή!

Ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο περιέχει τόσο τίτλους υψηλής απόδοσης με υψηλό βαθμό κινδύνου όσο και αξιόπιστους τίτλους χαμηλής απόδοσης, όπως κρατικά ομόλογα.

Ένα επιθετικό επενδυτικό χαρτοφυλάκιο αποτελείται από τίτλους υψηλής απόδοσης, συμπεριλαμβανομένων των παραγώγων τους. Αυτοί οι τίτλοι έχουν αρκετά υψηλό βαθμό κινδύνου.

Επομένως, ο επενδυτής διαχειρίζεται ενεργά το χαρτοφυλάκιό του ή βρίσκεται σε συνεχή επαφή με τον χρηματιστή που διαχειρίζεται το χαρτοφυλάκιό του.

Πώς να σχηματίσετε;

Κατά τη διαμόρφωση ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου, μπορούν να διακριθούν πολλά κύρια στάδια:

• Ορισμός του εαυτού σας ως επενδυτής: συντηρητικός, μέτριος ή επιθετικός επενδυτής.
• Καθορισμός του επενδυτικού στόχου: μέγιστη κερδοφορία, ελάχιστος κίνδυνος, ταχεία αύξηση κεφαλαίου, γρήγορη απόδοση της επένδυσης ή συνδυασμός αυτών των στόχων.
• Ανάλυση οικονομικές αγορέςμε βάση τους επενδυτικούς στόχους·
• Επιλογή περιουσιακών στοιχείων για επένδυση και προσδιορισμός της αναλογίας τους για δεδομένο επίπεδο κερδοφορίας και ελάχιστο βαθμό κινδύνου.
• Απόκτηση περιουσιακών στοιχείων και έναρξη διαρκούς παρακολούθησης του διαμορφωμένου χαρτοφυλακίου.

Πώς να το διαχειριστείτε;

Οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου μπορούν να διαχειρίζονται απευθείας ο επενδυτής ή να διατηρούνται σε εμπιστοσύνη από μια χρηματιστηριακή εταιρεία.

Η μεταφορά στη διαχείριση καταπιστεύματος δεν σημαίνει πλήρη μεταβίβαση δικαιωμάτων διαχείρισης του χαρτοφυλακίου.

Αλλαγή στη σύνθεση του χαρτοφυλακίου, αύξηση ή μείωση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου επέρχεται με υποχρεωτική συμφωνία με τον επενδυτή.

Η ουσία της διαχείρισης χαρτοφυλακίου για έναν επενδυτή είναι να διατηρήσει την κερδοφορία του σε ένα ορισμένο επίπεδο. Υπάρχουν δύο κύριες προσεγγίσεις εδώ:

1. Δημιουργία ενός εξαιρετικά διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου με δεδομένο επίπεδο εισοδήματος/κινδύνου.
2. Διαμόρφωση ενός άκρως κερδοφόρου χαρτοφυλακίου με υψηλό επίπεδο κινδύνου.

Σε αυτή την περίπτωση, η διαχείριση επενδυτικού χαρτοφυλακίου μπορεί να είναι δύο τύπων:

• Ενεργός έλεγχος
  Εδώ μιλάμε για συνεχή παρακολούθηση της αγοράς, αγορά και έγκαιρη πώληση των περιουσιακών στοιχείων που χάνουν τη ρευστότητά τους. Σε αυτό το είδος διαχείρισης, η σύνθεση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου υπόκειται συχνά σε αλλαγές.
• Παθητικός έλεγχος
  Αυτό σημαίνει τη συλλογή ενός υψηλής ποιότητας διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου, τη διατήρησή του και την απόκτηση κέρδους.

Πώς να αξιολογήσετε την κερδοφορία;

Οι κύριες παράμετροι κατά τη διαμόρφωση και τη διαχείριση ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου είναι η αναμενόμενη κερδοφορία και ο κίνδυνος του.

Λόγω της αδυναμίας ακριβούς προσδιορισμού της δυναμικής των παραπάνω παραμέτρων, αυτές οι τιμές αξιολογούνται, πρώτα απ 'όλα, με βάση στατιστικές πληροφορίες για προηγούμενες χρονικές περιόδους.

Η αναμενόμενη απόδοση ενός χαρτοφυλακίου υπολογίζεται με βάση την αναμενόμενη απόδοση των περιουσιακών στοιχείων που περιέχει.

Ποιοι είναι οι κίνδυνοι;

Ο επενδυτής πρέπει να κατανοήσει ξεκάθαρα ότι ο κίνδυνος και η κερδοφορία ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου είναι οι συνδετικοί κρίκοι μιας αλυσίδας. Μια πιθανή αύξηση της κερδοφορίας συνεπάγεται αύξηση του κινδύνου και το αντίστροφο.

Οι κίνδυνοι μπορεί να καθορίζονται από παράγοντες πέραν του ελέγχου του επενδυτή τη στιγμή της επιλογής επενδυτικών αντικειμένων.

Τέτοιοι κίνδυνοι σχετίζονται με αλλαγές στην κατάσταση στην ξένη οικονομική δραστηριότητα· συνήθως ονομάζονται συστηματικοί.

Οι συστηματικοί κίνδυνοι χωρίζονται σε:

1. πολιτικός κίνδυνος - η απειλή αρνητικού αντίκτυπου στην αγορά λόγω αλλαγής κυβέρνησης, πολέμου κ.λπ.
2. Ο περιβαλλοντικός κίνδυνος ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου συνεπάγεται πιθανές απώλειες σε περίπτωση φυσικών καταστροφών ή επιδείνωσης της περιβαλλοντικής κατάστασης·
3. κίνδυνος πληθωρισμού προκύπτει όταν υψηλό πληθωρισμό, που θα αποσβέσει το κεφάλαιο του επενδυτή·
4. συναλλαγματικός κίνδυνος μπορεί να προκύψει λόγω πολιτικών και οικονομικούς παράγοντες, που διαμορφώνονται στη χώρα·
5. αλλαγή επιτόκιο– αυτός είναι ο κίνδυνος μείωσης ή αύξησης του επιτοκίου κεντρική Τράπεζαπου συνεπάγονται αλλαγές στην αγορά του πληθωρισμού.

Ο συνολικός κίνδυνος ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου αποτελείται από όλα τα παραπάνω. Για έναν επενδυτή, είναι σημαντικό να αξιολογεί όχι μόνο μεμονωμένους τίτλους, αλλά και το συνολικό επίπεδο κινδύνου χρηματιστήριοκαι στα οικονομικά.

Εκτός από τους συστηματικούς κινδύνους, τους οποίους ο επενδυτής δεν μπορεί να επηρεάσει, υπάρχουν και μη συστηματικοί κίνδυνοι που προκαλούνται από λάθη στη διαχείριση χαρτοφυλακίου.

Ο λόγος για αυτούς τους κινδύνους μπορεί να είναι μια αντιεπαγγελματική αξιολόγηση των μέσων του επενδυτικού χαρτοφυλακίου κατά τη στιγμή της επιλογής μιας επενδυτικής πολιτικής ή μια παράλογη δομή επενδυμένων κεφαλαίων.

Με την αύξηση της αποτελεσματικότητας της διαχείρισης επενδυτικές δραστηριότητες, οι αρνητικές συνέπειες μπορούν να αποφευχθούν.

Οι μη συστηματικοί κίνδυνοι χωρίζονται σε:

• Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει σε περίπτωση μη συμμόρφωσης με τις υποχρεώσεις του δανειολήπτη ή των εγγυητών·
• Ο κίνδυνος του κλάδου μπορεί να σχετίζεται με αλλαγές σε συγκεκριμένο τομέα της οικονομίας·
• Ο επιχειρηματικός κίνδυνος σχετίζεται με σφάλματα στη διαχείριση των εταιρειών στις οποίες επενδύονται χρήματα.