Επένδυση σε startups - επενδυτικά χαρακτηριστικά και κίνδυνοι, πώς να αναζητήσετε έργα. Επένδυση σε μια startup - οι καλύτερες επενδυτικές επιλογές

Ιστορίες επιτυχίας των πλουσιότερων και επιτυχημένους ανθρώπουςτου κόσμου, που στην αρχή του ταξιδιού τους κατάφεραν να προσελκύσουν κεφάλαια στις ιδέες τους, γίνονται πλέον παραδείγματα εγχειριδίων για επίδοξες νεοφυείς επιχειρήσεις. Όπως συνήθως πιστεύεται, η ίδια η «startup» δίνει σε ανθρώπους με μοναδικές και φρέσκες ιδέες την ευκαιρία να δημιουργήσουν μια επιχείρηση και να αναπτύξουν, αν όχι μια μεγάλη εταιρεία, τότε μια κερδοφόρα εταιρεία. Ωστόσο, κατά τη γνώμη μας, θα ήταν πιο σωστό να θεωρήσουμε ότι μια τέτοια ευκαιρία δεν παρέχεται από την ίδια την startup ως γεγονός, αλλά από επενδυτές που επενδύουν τα χρήματά τους σε αυτήν, κάτι που θα συζητήσουμε περαιτέρω.

Φυσικά, η επένδυση είναι θεμελιώδης προϋπόθεση για την ανάπτυξη ενός νέου έργου και μιας ενδιαφέρουσας ιδέας, αλλά το δημιουργικό δυναμικό των ίδιων των startupers, η αφοσίωσή τους, η αφοσίωσή τους σε αυτήν την ιδέα και η πλήρης αλληλεπίδραση με τον επενδυτή δεν είναι λιγότερο σημαντικά για την τελική επιτυχία . Η ιδιαιτερότητα μιας startup είναι ότι επενδυτική ελκυστικότηταπροσδιορίζεται έμπειρος επενδυτήςστην αρχή της ανάπτυξης του έργου. Επενδύοντας σε startups ήδη σε αυτό το στάδιο, η πιθανότητα να λάβετε απόδοση θα είναι πολύ μεγαλύτερη και το χρονικό πλαίσιο για τη λήψη της θα είναι πολύ μικρότερο.

Είναι γενικά αποδεκτό ότι τέτοια επιχειρηματικά έργα αναπτύχθηκαν ακριβώς στον τομέα του Τεχνολογίες πληροφορικήςκαι το Διαδίκτυο, που είναι λάθος. Μάλιστα, startups υπάρχουν σε κάθε τομέα της οικονομίας, γεγονός που αποτελεί ευνοϊκό παράγοντα για τους υποψήφιους επενδυτές. Δεδομένου ότι η επένδυση σε νέα έργα συνδέεται πάντα με έναν αριθμό αρκετά υψηλών κινδύνων, θα είναι πολύ πιο εύκολο για τον επενδυτή να τους υπολογίσει εάν έχει τουλάχιστον μια πρόχειρη ιδέα για τον κλάδο στον οποίο θα αναπτυχθεί το πνευματικό τέκνο των συνεργατών του.

Ταυτόχρονα, οι επαγγελματίες του κλάδου τους ισχυρίζονται με σιγουριά ότι το άμεσο αντικείμενο επένδυσης δεν είναι απλώς μια καλή ιδέα, αλλά οι προγραμματιστές της. Αυτή η προσέγγιση βασίζεται στο γεγονός ότι μόνο οι επιχειρηματικές ιδιότητες των νεοσύστατων επιχειρήσεων, ο ζήλος και η πίστη τους στην επιτυχία μπορούν να παράγουν έσοδα από επενδύσεις. Και η ίδια η ιδέα είναι απλώς ένα εργαλείο, το οποίο όμως πρέπει να πληροί ορισμένα κριτήρια.

Η βάση για μια επιτυχημένη έναρξη μιας νέας επιχείρησης θα πρέπει να είναι μια μοναδική και καινοτόμος ιδέα. Πριν επενδύσετε, είναι σημαντικό να ελέγξετε το νομικό υπόβαθρό της. Δεν πιστεύουμε ότι πρέπει να επικεντρωθούμε στην ανάγκη κατοχύρωσης με δίπλωμα ευρεσιτεχνίας νέων ιδεών και προσεκτικής προετοιμασίας εγγράφων για ένα νέο έργο;! Θα πρέπει ήδη να είναι σαφές στον επενδυτή ότι εάν ένα παρόμοιο προϊόν εισέλθει στην αγορά, θα είναι σχεδόν αδύνατο να αποδειχθεί η αποκλειστικότητα των δικαιωμάτων στην καινοτομία.

Τρόποι επένδυσης σε startups

Οι πιθανοί επενδυτές για μια startup μπορούν να χρησιμοποιήσουν διάφορες μεθόδους για να πραγματοποιήσουν την επένδυσή τους. Μια αρκετά κοινή μέθοδος είναι η κοινή επένδυση με αμοιβαία κεφάλαια και άλλα επενδυτικά κεφάλαια που ειδικεύονται στην επένδυση σε τέτοια αναπτυσσόμενα έργα. Ένας άλλος συνηθισμένος τρόπος είναι να συμμετέχετε σε ορισμένες «πισίνες», τα μέλη των οποίων επενδύουν κεφάλαια μόνο για έναν σκοπό - την εξαγορά υποσχόμενων startups. Πιστεύεται ότι η συλλογική ευθύνη μετριάζει σημαντικά τους πιθανούς κινδύνους και εξισορροπεί πιθανά κέρδη.

Σημειωτέον ότι οι επενδυτές - μέλη των pools, κατά κανόνα, επενδύουν σε startups όχι μόνο επενδύοντας υλικά, αλλά και άυλα περιουσιακά στοιχεία. Διοργανώνουν εκπαιδεύσεις, σεμινάρια και συνέδρια σχετικά με το μάρκετινγκ και τη διαχείριση με τη συμμετοχή επιτυχημένων επιχειρηματιών και αξιωματούχων. Όπως είναι φυσικό, με τέτοιες επενδύσεις οι επενδυτές διεκδικούν μεγάλο ποσοστό από τα κέρδη της εταιρείας.

Θα πρέπει επίσης να δώσουμε προσοχή στις επενδύσεις σε startups στο Διαδίκτυο.Αντικείμενο μιας τέτοιας επένδυσης δεν θα είναι ο ίδιος ο ιστότοπος, αλλά ο διαδικτυακός πόρος. Επομένως, πριν λάβετε μια απόφαση, είναι σημαντικό να βεβαιωθείτε για το σχέδιο. Οι έμπειροι επενδυτές λένε ομόφωνα ότι εάν το αντικείμενο της επένδυσης είναι ένας πόρος στο Διαδίκτυο, τότε η επένδυση είναι επιτρεπτή μόνο όταν η ιδέα της έχει ήδη εφαρμοστεί και υπάρχει ένα λειτουργικό ανάλογο ή πρωτότυπο. Η αύξηση του ποσού της επένδυσης συνιστάται μόνο καθώς αναπτύσσεται ο ιστότοπος και είστε σίγουροι για την κερδοφορία του.

Σημαντικός παράγοντας σε αυτήν την επενδυτική επιλογή είναι η προσωπική επαφή μεταξύ του διαχειριστή του έργου και του επενδυτή, με στόχο την από κοινού αναθεώρηση του επιχειρηματικού σχεδίου, την προσέλκυση ειδικών, την ανάπτυξη στρατηγικών κ.λπ. Η σημασία μιας τέτοιας αλληλεπίδρασης έγκειται στη διαφάνεια και το περιεχόμενο πληροφοριών των σχέσεων των μερών, στη δυνατότητα ανοιχτής συζήτησης δημοσιονομικών και άλλων θεμάτων. Κατά κάποιο τρόπο αυτή η διαδικασία είναι παρόμοια με. Συμφωνώ, η αναζήτηση επενδυτή για μια startup συχνά πραγματοποιείται από απατεώνες.

Αυτό που είναι ενδιαφέρον είναι ότι σήμερα η συνεργασία με startups ασκείται μεταξύ έργων και εταιρειών που ήδη λειτουργούν. Ενδιαφέρονται επίσης για σχέσεις μαζί τους, με βάση το γεγονός ότι με τη βοήθεια τέτοιων ιδεολογικών ατόμων, μπορούν να εισάγουν νέες τεχνολογίες στην παραγωγή τους, να φέρουν νέα προϊόντα στην αγορά και, το σημαντικότερο, να φέρουν μαζί τους κερδοφόρες επενδύσεις.

Παρά όλα τα πλεονεκτήματα, υπάρχουν κίνδυνοι να «καεί» με παρόμοια έργααρκετά ψηλά. Ας εξετάσουμε τους κύριους παράγοντες κινδύνου που θα συνοδεύουν τους πιθανούς επενδυτές:

1. Οι στατιστικές λένε ότι το 70-80% των startups είναι είτε ασύμφορες είτε εντελώς ασύμφορες.
2. Οι πιθανοί επενδυτές, στο 20-40% των περιπτώσεων, αντιμετωπίζουν απατεώνες που εξαφανίζονται αφού λάβουν κεφάλαια για ανάπτυξη.
3. Οι επίδοξοι νεοσύστατοι στερούνται πρακτικής εμπειρίας στη λειτουργία μιας επιχείρησης, γεγονός που οδηγεί σε απώλειες.
4. Περίπου το 60% των επιτυχημένων έργων καταρρέουν λόγω εσωτερικών συγκρούσεων.

Νομικοί τρόποι προστασίας των επενδύσεων σε startups

Πολλοί επενδυτές υφίστανται ζημίες ακριβώς λόγω της ανάπτυξης της απάτης σε αυτόν τον τομέα. Παράλληλα, νομικοί υποστηρίζουν ότι στη χώρα μας δεν υπάρχει ξεκάθαρα διαμορφωμένο νομοθετικό πλαίσιορύθμιση τέτοιων σχέσεων. Γι' αυτό συμβουλεύουν την τήρηση του καθιερωμένου σχήματος που χρησιμοποιείται κατά την επένδυση - σύνταξη συμβολαίων. Τα πιο τυπικά από αυτά είναι:

• Δανειακή σύμβαση;
• Συμφωνία εταιρικής σχέσης.

Μια επενδυτική συμφωνία σάς επιτρέπει να προσδιορίσετε λεπτομερώς τους στόχους για τους οποίους πραγματοποιούνται επενδύσεις κεφαλαίου και να καθορίσετε τις κύριες παραμέτρους και τις κατευθυντήριες γραμμές των startups. Σε αυτό, μπορείτε να δημιουργήσετε και να εξασφαλίσετε ένα συγκεκριμένο σχέδιο αναφοράς στον επενδυτή, τον καθορισμό τελικό αποτέλεσμακαι το χρονοδιάγραμμα επίτευξής του, να προσδιορίσετε τις ευθύνες των μερών κ.λπ.

Η δανειακή σύμβαση είναι πολύ απλούστερη από την προηγούμενη έκδοση, καθορίζει μόνο τη γενική κατεύθυνση των κεφαλαίων που λαμβάνονται, το επιτόκιο και τα πιθανά μοντέλα δράσης σε περίπτωση εμφάνισης διαφόρων ειδών περιστάσεων και ανωτέρας βίας.

Μια συμφωνία εταιρικής σχέσης θα είναι μια ιδανική επιλογή για συλλογικές επενδύσεις για ίσα δικαιώματα για όλους τους επενδυτές. Με παρόμοιο τρόπο, καθορίζονται οι διαδικασίες χρήσης της ιδιοκτησίας. κοινή επιχείρηση, τρόποι επικοινωνίας μεταξύ επενδυτών και εταίρων της εταιρικής σχέσης, διαδικασία καταγγελίας της σύμβασης, καταβολή αποζημιώσεων κ.λπ.

Φυσικά, από ορισμένες απόψεις, η επένδυση σε startups είναι πολύ κοντά στην επένδυση στην λοταρία και . Ωστόσο, χρησιμοποιώντας σοφά την εμπειρία εγχώριων και δυτικών επιτυχημένων επενδυτών, τα μοντέλα και τις προσεγγίσεις τους, θα υπάρχουν πολύ περισσότερες πιθανότητες να πετύχετε το τζάκποτ.

Όταν ξεκινάτε μια επιχείρηση, το πρώτο πράγμα που ρωτούν οι άνθρωποι είναι "Πού μπορώ να βρω τα χρήματα;" Υπάρχουν αρκετές επιλογές εδώ: μπορείτε να αναζητήσετε επενδυτή μέσω συνδέσεων εκτός σύνδεσης, να πάτε σε μια θερμοκοιτίδα επιχειρήσεων ή σε επαφή. Για τους πιο τεμπέληδες, υπάρχουν πλατφόρμες που συγκεντρώνουν τόσο τους πωλητές (startups) όσο και τους αγοραστές (επενδυτές). Διατυπώσεις όπως η εγγραφή νομική οντότηταεδώ σβήνουν στο παρασκήνιο. Στις περισσότερες περιπτώσεις, αρκεί να προετοιμάσετε σωστά ένα προφίλ έργου και να το υποβάλετε για έγκριση στους διαχειριστές του ιστότοπου. Εάν η γνωριμία μεταξύ μιας startup και ενός επενδυτή είναι επιτυχής, οι συναλλαγές ολοκληρώνονται με τον συνήθη τρόπο - δεν έχουν εφευρεθεί ακόμη εργαλεία για την πώληση ενός μεριδίου σε μια εταιρεία στο διαδίκτυο.

Ο πιο διάσημος από τους ιστότοπους που συγκεντρώνει startups που αναζητούν χρηματοδότηση και επενδυτές σε μια πλατφόρμα. Έχει γεννήσει πολλούς κλώνους σε πολλές χώρες σε όλο τον κόσμο. Από την έναρξη του έργου το 2010, 3.500 «απόφοιτοι» της AngelList μπόρεσαν να συγκεντρώσουν συνολικά 2,2 δισεκατομμύρια δολάρια Ουσιαστικά, αυτή είναι μια τεράστια βάση ανθρώπων και εταιρειών που συνδέονται με κάποιο τρόπο με την αγορά επενδύσεων επιχειρηματικού κινδύνου. Συγκεκριμένα, η υπηρεσία σάς επιτρέπει να προσλάβετε υπαλλήλους για μια ομάδα έργου ή, αντίθετα, να δημιουργήσετε ένα βιογραφικό με την ελπίδα ότι θα ενδιαφέρει κάποιον (μόνο τον Μάιο, 8.600 άτομα βρήκαν δουλειά με αυτόν τον τρόπο). Επί του παρόντος, σχεδόν 400 εταιρείες και 3.200 επενδυτές είναι εγγεγραμμένες στο ρωσικό τμήμα της AngelList.

Η πρώτη ρωσική πλατφόρμα για αναζήτηση επιχειρηματικών επενδύσεων και εταιρειών για επενδύσεις. Η βάση δεδομένων περιέχει 4.500 έργα. Οι χρήστες του StartupPoint έχουν συγκεντρώσει 3,5 εκατομμύρια δολάρια σε χρηματοδότηση. Εκτός από τη βασική λειτουργικότητα, ο ιστότοπος προσφέρει μια κατηγορία «Μέντορες», στην οποία οι επενδυτές αξιολογούν τις νεοφυείς επιχειρήσεις. Μεταξύ των έργων που επισημάνθηκαν ως "Καλύτερο" είναι το κινητό ρομπότ xTurion για τη φροντίδα ενός διαμερίσματος με αισθητήρες φωτιάς και καπνού και η υπηρεσία ορθογραφίας "Ορθογραφία", η οποία υπόσχεται να διορθώσει σημασιολογικά τυπογραφικά λάθη.

Ο ιστότοπος διεκδικεί τον υψηλότερο αριθμό επενδύσεων που προσελκύονται με τη βοήθειά του μεταξύ των ρωσικών αναλόγων - 6,25 εκατομμύρια δολάρια Υπάρχει μια ξεχωριστή ενότητα που περιλαμβάνει επιτυχημένες συναλλαγές. Μεταξύ των τελευταίων είναι 250.000 $ για το στούντιο ανάπτυξης παιχνιδιών για κινητά Krivorukoff και 200.000 $ για την εκπαιδευτική πλατφόρμα για φορητές συσκευές StudyApps. Οι δημιουργοί του Napartner προσφέρουν επίσης μια υπηρεσία «συσκευασίας» για startups. Υπάρχει ένα "μαγαζί" έτοιμη επιχείρηση», όπου, για παράδειγμα, για 550.000 ρούβλια μπορείτε να αγοράσετε μια μπουτίκ γυναικείων ενδυμάτων σε ένα εμπορικό κέντρο και για 1,2 εκατομμύρια - ένα μικρό εργοστάσιο αρωμάτων.

Η πιο κλειστή και απαιτητική από τις ρωσικές επενδυτικές πλατφόρμες. Δεν μπορείτε να προβάλετε τον κατάλογο εκκίνησης χωρίς να εγγραφείτε στην κοινότητα. Το PitchBook δεν εξετάζει έργα σε επίπεδο ιδέας. Οι περιορισμοί εισόδου είναι σαφώς καθορισμένοι: η επιχείρηση πρέπει να παράγει σταθερά έσοδα για περίπου ένα χρόνο, να είναι ένας από τους ηγέτες σε ένα μεγάλο τμήμα και να έχει τη δυνατότητα για τουλάχιστον δεκαπλάσια ανάπτυξη σε τρία χρόνια. Κατ' εξαίρεση, η πλατφόρμα μπορεί να δεχτεί ένα έργο χωρίς έσοδα, αλλά με έναν επενδυτή άγκυρας. Σε αντάλλαγμα, το PitchBook προσφέρει επαγγελματική τεχνογνωσία και καθοδήγηση από μια ομάδα που φέρεται να έχει συμμετάσχει σε 213 εκατομμύρια δολάρια σε συμφωνίες στο Διαδίκτυο.

— συνδρομή σε εσώρουχα. Εάν σκέφτεστε επίσης να αναπτύξετε την startup σας ή να λανσάρετε κάτι από την αρχή, τότε η εμπειρία μας σίγουρα θα σας φανεί χρήσιμη.

Ξοδέψαμε μερικά από τα δικά μας χρήματα για το έργο για να δοκιμάσουμε τη βιωσιμότητα της ιδέας, αλλά δεν υπήρχαν πλέον αρκετά κεφάλαια για να αναπτυχθούν και να δοκιμαστούν σοβαρές υποθέσεις μάρκετινγκ. Μετά αρχίσαμε να ψάχνουμε για επένδυση και τη βρήκαμε.

Το “Trusbox” δεν είναι μια καθαρά τεχνολογική υπηρεσία, αλλά σίγουρα έχει δυνατότητες ανάπτυξης προς την κατεύθυνση της πληροφορικής, επομένως αυτό ακριβώς αναζητούσαμε για επενδύσεις. Τα τεχνολογικά έργα απαιτούν συχνά μακρά και πολύπλοκη ανάπτυξη και το αποτέλεσμα μετριέται όχι μόνο από το είδος των μετρήσεων που έχουμε συνηθίσει να βασίζονται στα πανεπιστημιακά οικονομικά μαθήματα πριν από 10 χρόνια. Έτσι, αν θέλετε να ανοίξετε ένα σαλόνι ομορφιάς ή ένα συνεργείο αυτοκινήτων, τότε η συμβουλή μου, δυστυχώς, δεν θα λειτουργήσει για εσάς. Αν όμως καταλήξετε σε ένα πρόγραμμα που διευκολύνει τη δουλειά ενός συνεργείου αυτοκινήτων, μπορείτε να βρείτε επενδύσεις στο έργο, ακολουθώντας την εμπειρία μας.

Άννα Γκοροντέτσκαγια

Τα έγγραφά μου: τι πρέπει να προετοιμαστεί

Στο πρώτο στάδιο ενός έργου, συνιστάται συχνά η σύνταξη πολλών εγγράφων: περιγραφή της ιδέας, της αποστολής, των απαραίτητων κανονισμών - δηλαδή, υλικά χωρίς τα οποία τα νέα μέλη της ομάδας θα δυσκολεύονται να καταλάβουν τι είναι το έργο σας. Δεν είναι γεγονός ότι θα χρειαστείτε σίγουρα όλα τα αρχεία αργότερα στην εργασία σας, αλλά σίγουρα θα σας φανούν χρήσιμα όταν συντάσσετε βασικά έγγραφα για τους επενδυτές.

• Αναλυτική παρουσίαση του έργου
  Πρέπει να έχετε ένα έτοιμο έγγραφο από το οποίο ένα άτομο που δεν έχει ιδέα για το εύρος του έργου σας θα καταλάβει τι κάνετε, για ποιον και πώς. Το έγγραφο απαντά στις συνήθεις ερωτήσεις: τι κάνουμε, για ποιον το κάνουμε, πώς το κάνουμε, ποιοι είμαστε, ποια είναι τα σχέδιά μας, ποιοι είναι οι ανταγωνιστές μας. Αν και εσείς, όπως εγώ, βυθίζεστε σε σάλο εργασίας από τα ανοιχτά κενά αρχεία, χρησιμοποιήστε το πρότυπο παρουσίασης στο canva.com - έχουν ήδη δομημένα πρότυπα με ελάχιστο σχέδιο και εικονίδια που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να οπτικοποιήσετε διαδικασίες και αριθμούς.
• Επιχειρηματικό σχέδιο έργου
  Ακόμα κι αν δεν έχετε κάνει ακόμη μία πώληση, θα πρέπει να έχετε μια ιδέα για το πού βρίσκονται τα χρήματα στο έργο σας, ακόμα κι αν είναι μικρά και όχι σύντομα. Αλλά αν το έργο σας, κατ' αρχήν, δεν περιλαμβάνει να κερδίσετε χρήματα, τότε ίσως ανήκει στην κοινωνική ή καλλιτεχνική σφαίρα και οι χορηγοί και όχι οι επενδυτές θα σας βοηθήσουν καλύτερα.
• Οδικός χάρτης
  Ένα έγγραφο που θα περιγράφει τι, πότε και με ποιες δυνάμεις σκοπεύετε να επιτύχετε. Θα πρέπει να αποτελείται από πολλά ορόσημα και να περιγράφει τις διαδικασίες και τους πόρους που θα σας βοηθήσουν να φτάσετε εκεί.

LinkedIn Sales Navigator/Unsplash

Πού βρίσκομαι: καθορίστε το στάδιο του έργου

Για να επιλέξετε τη σωστή στρατηγική δυνητικού επενδυτή και παρουσίασης έργου, πρέπει πρώτα να αποφασίσετε τι έχετε. Υπάρχει μια απλή ταξινόμηση για έργα στα πρώτα στάδια ανάπτυξης.

• Προ-σπορά— έχετε μια ιδέα, μια ομάδα, ένα λειτουργικό πρωτότυπο, υποθέσεις για το κοινό και τα κανάλια πωλήσεων, που επιβεβαιώνονται από μικρούς αριθμούς. Δηλαδή, έχετε ένα έργο στο οποίο υπάρχουν κάποιοι άνθρωποι και το έργο λειτουργεί με σιγουριά, αν και με χαμηλή ταχύτητα.
• Σπόρος- παρακάμψατε όλες τις παγίδες του προηγούμενου σταδίου, δεν τρελαθήκατε, δεν φύγατε για το Νεπάλ και τώρα είστε έτοιμοι να αναπτυχθούν απότομα και δυνατά.

Η στρατηγική σας για την εύρεση επενδυτή θα εξαρτηθεί από το στάδιο στο οποίο βρίσκεται το έργο σας: ορισμένα ταμεία μπορεί να ειδικεύονται σε έργα διαφορετικά στάδια. Όταν κάνετε αίτηση σε ένα συγκεκριμένο ταμείο, θα πρέπει να αναφέρετε ποια είναι η τρέχουσα κατάσταση του έργου σας.

Εάν το στάδιο σας είναι ένα pre-seed με αυτοπεποίθηση και δεν έχετε ακόμη κυκλοφορήσει, στην πραγματικότητα, τίποτα, αυτό δεν σημαίνει ότι δεν θα μπορείτε να βρείτε επενδυτή. Η πρώτη επιλογή εύρεσης επενδυτή δεν απαιτεί από εσάς να έχετε ένα τελικό προϊόν.

Σχετικά με τα οφέλη των hackathons

Εάν έχετε μια ομάδα προγραμματιστών, έστω και μικρή, τότε φροντίστε να συμμετέχετε σε θεματικά ή εταιρικά hackathons. Το hackathon είναι μια βραχυπρόθεσμη εκδήλωση (τις περισσότερες φορές πραγματοποιείται κατά τη διάρκεια ενός Σαββατοκύριακου) κατά την οποία ομάδες ή μεμονωμένοι προγραμματιστές λύνουν ένα πρόβλημα που εκφράστηκε από τον διοργανωτή. Εκτός από το να κερδίσετε ένα εντυπωσιακό έπαθλο που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ανάπτυξη του έργου, θα συναντήσετε σοβαρούς ανθρώπους στον κλάδο σας.

Οι εταιρείες που διοργανώνουν hackathon προφανώς ενδιαφέρονται για πρόσθετα προϊόντα, εάν τους αρέσουν το έργο σας, έχετε σοβαρές πιθανότητες να προσελκύσετε διοργανωτές hackathon ως επενδυτές, όπως συνέβη με τρεις ομάδες ταυτόχρονα στο hackathon "Build a University". Μπορείτε να δείτε μια λίστα με επερχόμενα hackathons.

Εάν ένα hackathon δεν είναι κατάλληλο για εσάς, τότε τίποτα δεν σας εμποδίζει να επικοινωνήσετε απευθείας με τον επενδυτή, γιατί χάρη στα έγγραφα που έχετε ήδη ετοιμάσει, γνωρίζετε πόση επένδυση χρειάζεστε (αν και αυτό το σημείο θα συζητηθεί).

QIWI Universe/facebook

Πού να κοιτάξουμε

1. Ακολουθήστε το μονοπάτι
Εάν το προϊόν σας είναι σίγουρα κάτι τεχνολογικό (medtech, fintech κ.λπ.) και λύνει ένα ξεκάθαρο πρόβλημα, τότε κοιτάξτε τις μεγάλες εταιρείες του κλάδου σας, πολλές από αυτές έχουν τις δικές τους επενδυτικές λύσεις. Για παράδειγμα, η QIWI διαθέτει μια ξεχωριστή πλατφόρμα μέσω της οποίας μπορείτε να επικοινωνήσετε με την εταιρεία με αίτημα για επένδυση.

2. Κατασκοπεία των γειτόνων μας
Εάν προετοιμάσατε προσεκτικά και προσεκτικά την παρουσίαση του έργου σας, τότε πιθανότατα γνωρίζετε όλες τις ανταγωνιστικές startups στον κλάδο σας. Οι πληροφορίες σχετικά με τις συναλλαγές είναι μια σημαντική ροή πληροφοριών που πολύ σπάνια είναι κρυφή. Μπορείτε να ελέγξετε online για να δείτε εάν οι ανταγωνιστές σας έχουν λάβει επενδύσεις τον τελευταίο χρόνο και αν ναι, από ποιον. Μη διστάσετε να επικοινωνήσετε με ταμεία που έχουν επενδύσει σε έργα παρόμοια με τα δικά σας: αυτό σημαίνει ότι το ταμείο εργάζεται ήδη με το θέμα σας, κατανοεί κάτι γι' αυτό και θα μπορεί να αξιολογήσει το έργο σας για επακόλουθη επένδυση.

3. Επικοινωνήστε απευθείας
Η πιο απλή και προφανής συμβουλή, που για κάποιο λόγο κανείς δεν χρησιμοποιεί: απλώς γράψτε σε επενδυτικά κεφάλαια. Ο ιστότοπος Firrma έχει μια κατάταξη των πιο ενεργών (δηλαδή αυτών που πραγματοποίησαν τις περισσότερες συναλλαγές) venture funds για το έτος. Υπάρχουν και σπόροι και νέα ταμεία. Ο αλγόριθμος σε αυτήν την περίπτωση είναι ο εξής: πρέπει να μεταβείτε στον ιστότοπο του επενδυτικού ταμείου, να προσπαθήσετε να βρείτε ένα πρότυπο παρουσίασης έργου εκεί, να το συμπληρώσετε και να το στείλετε, μαζί με μια συνοδευτική επιστολή, στη διεύθυνση που υποδεικνύεται στον ιστότοπο. Τα επενδυτικά ταμεία στην πραγματικότητα διαβάζουν τις επιστολές που λαμβάνουν. Κερδίζουν χρήματα από επενδύσεις και, φυσικά, δεν θέλουν να χάσουν ενδιαφέρουσες επιλογές.

Συνιστώ ανεπιφύλακτα να βρείτε ένα πρότυπο παρουσίασης για συγκεκριμένο ταμείο και να εργαστείτε με αυτό, γιατί θα σας ζητηθεί να παράσχετε πληροφορίες σε κάθε περίπτωση. τυποποιημένη μορφή, και απλά θα χάσετε χρόνο και κάποια αξιοπιστία εάν δεν χρησιμοποιήσετε ένα έγγραφο που είναι δημόσιο τομέα.

cartierawards/instagram

Μία από τις μορφές για την επίτευξη επενδύσεων είναι οι διαγωνισμοί startup. Τις περισσότερες φορές ενώνονται για να τα οργανώσουν επενδυτικό ταμείοκαι μερικά μεγάλη εταιρεία, και οι νικητές λαμβάνουν βραβεία και από τα δύο: με τη μορφή επενδύσεων, με τη μορφή υπηρεσιών της εταιρείας ή και τα δύο. Για παράδειγμα, ο διαγωνισμός «First Height» διεξάγεται από κοινού από τον συμβουλευτικό γίγαντα McKinsey & Company και το μεγάλο επενδυτικό ταμείο Winter Capital. Αλλά ο πιο διάσημος διαγωνισμός startup στη Ρωσία είναι η GenerationS. Εκτός από τον κύριο διαγωνισμό, κάθε χρόνο υπάρχουν διαφορετικές υποψηφιότητες, η διαδικασία υποβολής αίτησης και επαλήθευσης εμπειρογνωμόνων σε αυτές μπορεί να είναι απλούστερη, οπότε ελέγξτε εάν υπάρχει ειδική υποψηφιότητα φέτος για το θέμα του έργου σας και αν υπάρχει, τότε μη διστάσετε να κάνετε αίτηση στον ιστότοπο (κατάλογος ειδικών υποψηφιοτήτων που βρίσκεται παρακάτω αρχική σελίδαιστοσελίδα).

Δώστε ιδιαίτερη προσοχή στους διαγωνισμούς που τονώνουν την ανάπτυξη της γυναικείας επιχειρηματικότητας. Έτσι, ο διάσημος οίκος κοσμημάτων Cartier έχει πρόγραμμα διαγωνισμού για γυναίκες επικεφαλής επιχειρήσεων από όλο τον κόσμο.

Παρεμπιπτόντως, ξεχωριστή γυναικεία επιτάχυνση και επενδυτικά σχέδιαΔεν τα έχει μόνο η Cartier. Διαβάστε περισσότερα για τις ειδικές ευκαιρίες στο IT για τις ροζ γυναίκες.

Επιλογή επενδυτή

Ένα σημαντικό και υπεύθυνο θέμα. Επειδή ένας επενδυτής δεν σας δίνει μόνο χρήματα - σας δίνει συνδέσεις και την ευκαιρία να βγάλετε αυτά τα χρήματα ακόμα περισσότερα χρήματα.

Επιπλέον, τα επενδυτικά χρήματα δεν δίνονται για τίποτα - μπορείτε να τα λάβετε μόνο με αντάλλαγμα μια μετοχή στην εταιρεία. Δηλαδή, έχοντας επιτρέψει άλλον συμμετέχοντα στο έργο σας, του οποίου τα συμφέροντα θα είναι σίγουρα αποκλειστικά εμπορικά, πρέπει να είστε προετοιμασμένοι για το γεγονός ότι οι ενέργειές σας ως διαχειριστής έργου πρέπει επίσης να λαμβάνουν υπόψη τα πιθανά οφέλη για τον επενδυτή.

Αυτή είναι η κύρια διαφορά μεταξύ επένδυσης και δανεισμού: το δάνειο μπορεί απλά να επιστραφεί και να ξεχαστεί και ο επενδυτής θα παραμείνει μαζί σας μέχρι να φύγει από το έργο (πουλήσει το μερίδιό του). Έτσι, εάν το έργο σας περιλαμβάνει έναν σχετικά απλό κύκλο ανάπτυξης και δεν απαιτεί πολλά κεφάλαια, τότε πιθανότατα θα είναι ευκολότερο και γρηγορότερο για εσάς να συνάψετε ένα δάνειο για την ανάπτυξη της επιχείρησης και μόνο τότε θα προσελκύσετε μεγαλύτερες επενδύσεις για την κλιμάκωση του έργου.

Όποια επιλογή κι αν επιλέξετε, σας εύχομαι καλή τύχη και κουράγιο: ανεξάρτητα από το αποτέλεσμα του επενδυτικού σας κυνηγιού, η εμπειρία της επικοινωνίας με ταμεία και της πραγματοποίησης παρουσιάσεων θα σας μείνει για πάντα.

Τι να κάνετε όμως αν δεν υπάρχουν τέτοιες καινοτόμες startup στον κοινωνικό σας κύκλο; Προκειμένου να φέρει κοντά έναν δυνητικό επενδυτή και έναν καινοτόμο, υπάρχουν οι λεγόμενες ανταλλαγές startup. Υπάρχουν πολλά από αυτά και το κύριο καθήκον τους (πέρα από το γεγονός ότι φέρνουν τους επενδυτές μαζί με τους καινοτόμους) είναι να επαληθεύουν επιχειρηματικά σχέδια και να εγκρίνουν προτάσεις από καινοτόμους. Αυτή η επαλήθευση των προτάσεων των καινοτόμων βοηθά στην προστασία ενός δυνητικού επενδυτή από την εξαπάτηση από απατεώνες.

Γιατί οι νεοφυείς επιχειρήσεις έγιναν ξαφνικά τόσο ενδιαφέρουσες;

Για πολλούς σήμερα, τα χαμηλά ποσοστά απόδοσης που παρέχουν τα ώριμα έργα παύουν να είναι ενδιαφέροντα. Η πείνα των επενδυτών παραμένει ανικανοποίητη. Ποια είναι λοιπόν τα συγκεκριμένα οφέλη από την επένδυση σε startups σε αρχικό στάδιο; Πώς ακριβώς μπορείτε να επενδύσετε σε startups; Πώς μπορείτε πραγματικά να κερδίσετε χρήματα ενώ το κάνετε, ελαχιστοποιώντας τον κίνδυνο και μεγιστοποιώντας τις δυνατότητες ανταμοιβής;

Ακολουθούν τέσσερις κύριοι λόγοι για τους οποίους οι άνθρωποι επιδιώκουν να επενδύσουν σε νεοφυείς επιχειρήσεις:

• Δυνητικά δημιουργία υψηλών αποδόσεων και παροχή διαφοροποίησης χαρτοφυλακίου.
• Ανταποκρίνεται στις πιο hot τάσεις.
• Η επιθυμία να λαμβάνετε τακτικά υψηλά εισοδήματα από επενδύσεις.
• Μια δίψα για συμμετοχή σε θετικές αλλαγές (την ευκαιρία να αλλάξουμε τον κόσμο, το παγκόσμιο ιεραποστολικό έργο και άλλα ευγενή πράγματα).

Η επένδυση σε startups είναι κάτι που κάνουν πολλοί έξυπνοι, επιτυχημένοι, πλούσιοι άνθρωποι όταν επενδύουν τα δικά τους χρήματα. Συμφωνώ, αυτό μιλάει από μόνο του.

Πώς να επενδύσετε σε startups και τι πρέπει να γνωρίζετε για αυτό;

Όταν ένας άνθρωπος με μια ιδέα χρειάζεται χρήματα για την επιχείρησή του, στρέφεται σε επενδυτές που τα έχουν. Σήμερα, σε μεγάλο βαθμό χάρη στις ανταλλαγές startup και στο crowdfunding, οι επενδύσεις σε startups έχουν γίνει διαθέσιμες σε ένα ευρύ φάσμα ιδιωτών επενδυτών. Αν μιλήσουμε σε απλή γλώσσα, τότε μοιάζει με αυτό.

Υπάρχει μια ενδιαφέρουσα επιχειρηματική ιδέα που χρειάζεται επειγόντως χρηματοδότηση για υλοποίηση. Εκτίθεται στο χρηματιστήριο startup, όπου παρέχεται λεπτομερής περιγραφή της ιδέας, ένα επιχειρηματικό σχέδιο και αναφέρει πόσα χρήματα χρειάζονται για μια επιτυχημένη εκκίνηση. Στη συνέχεια, οι επενδυτές που τους αρέσει η ιδέα μπορούν να χρηματοδοτήσουν την startup. Το 1 εκατομμύριο που ζητά ο καινοτόμος μπορεί να προέρχεται από διαφορετικούς επενδυτές: μπορεί να υπάρχουν δύο από αυτούς ή μπορεί να υπάρχουν εκατό άτομα, όπου ο καθένας χρηματοδότησε το έργο για 10.000 ρούβλια. Αυτό είναι crowdfunding από το αγγλικό crowdfunding, το οποίο κυριολεκτικά μεταφράζεται ως "crowd financing".

Τώρα λίγα λόγια για τον κύκλο ζωής μιας startup. Υπάρχουν συνήθως 5 κύρια στάδια ανάπτυξης ενός startup project:

1. Στάδιο προ σποράς.
2. Στάδιο σποράς.
3. Η εμφάνιση της πρώτης έκδοσης του προϊόντος, η πρώτη πραγματικούς πελάτες(Καταναλωτές).
4. Επέκταση εκκίνησης.
5. Στάδιο ωριμότητας (στην πραγματικότητα, ξεκινώντας από αυτό το στάδιο, μια startup δεν ονομάζεται πλέον συνήθως startup).

Προσδιόρισα 5 στάδια, μερικά τονίζουν 6 στάδια και μερικά ακόμη περισσότερα, αλλά η ουσία αλλάζει από αυτό: οι συγγραφείς αναλύουν τις εργασίες σε κάθε στάδιο διαφορετικά. Θα ήθελα να σταθώ αναλυτικότερα στα τρία πρώτα στάδια, στα οποία πεθαίνουν πολλές startups. Αυτά είναι τα βασικά στάδια των έργων και αν το πλοίο ονομάζεται «πρόβλημα», τότε ακριβώς έτσι θα πλεύσει. Επιπλέον, αυτά τα στάδια είναι πολύ τυπικά για νεοφυείς επιχειρήσεις.

Στάδιο προ σποράςπεριλαμβάνει τη γέννηση μιας startup. Εμφανίζεται μια ομάδα ομοϊδεατών και μια ιδέα στην οποία πιστεύουν ακράδαντα. Σε αυτό το στάδιο, η ιδέα υπάρχει στο επίπεδο της φαντασίας, αλλά είναι ήδη ξεκάθαρο ότι είναι πολύ πιθανό να είναι κατάλληλη για εφαρμογή και μπορεί να κερδίζει χρήματα (μπορεί να χτιστεί μια επιχείρηση στη βάση της). Το τελευταίο, παρεμπιπτόντως, δεν είναι το κύριο πράγμα σε αυτή τη φάση. Προς το παρόν, η ίδια η ιδέα και οι άνθρωποι που είναι άρρωστοι με αυτήν είναι σημαντικές. Σε αυτό το στάδιο, η χρηματοδότηση, κατά κανόνα, προέρχεται από τους ίδιους τους καινοτόμους, καθώς οι επενδύσεις από ξένους εξακολουθούν να είναι πολύ επικίνδυνες.

Στάδιο σποράς.Η ιδέα πέρασε την αρχική δοκιμασία: την είδαν όχι μόνο η ομάδα εκκίνησης, αλλά και άλλοι άνθρωποι. Η ιδέα είναι εφικτή και θα μπορούσε ενδεχομένως να γίνει επιχείρηση.

Η ομάδα αρχίζει να εργάζεται σε εμπορικές πτυχές: προώθηση προϊόντων, ενοικίαση γραφείων, οργάνωση παραγωγής. Σε αυτό το στάδιο, εμφανίζεται ένα επιχειρηματικό σχέδιο και κατανόηση του ποιες επενδύσεις χρειάζονται για να απογειωθεί το έργο. Η ομάδα startup αναζητά επενδυτή. Στο στάδιο εκκίνησης, τα έργα καταλήγουν σε ανταλλαγές startup. Δεν υπάρχει κέρδος σε αυτό το στάδιο, ταμειακή ροήαρνητικός.

Πρώτη έκδοση του προϊόντος.Το προϊόν εμφανίζεται ήδη, υπάρχει ήδη κάτι που μπορεί να πουληθεί. Όχι πάντα, αλλά σε αυτό το στάδιο εμφανίζονται τα πρώτα έσοδα της εταιρείας. Αυτό το στάδιο απαιτεί επίσης επενδύσεις και η startup έχει περισσότερες πιθανότητες να τις λάβει, γιατί έχει ήδη προϊόν και ο επενδυτής μπορεί να κοιτάξει όχι τα χαρτιά του επιχειρηματικού σχεδίου, αλλά το αντικείμενο πώλησης. Συχνά σε αυτό το στάδιο γίνεται σαφές πόσο βιώσιμη είναι μια συγκεκριμένη startup.

Πώς μπορώ να επενδύσω σε startups;

Ρίξτε μια ματιά στα οικονομικά σας και πού τα επενδύετε. Πιθανότατα έχετε οικονομικούς και μη στόχους στους οποίους ενεργείτε. Τώρα σκεφτείτε αν υπάρχει ένα κομμάτι στην τσέπη σας που θα μπορούσε να δαπανηθεί για τη χρηματοδότηση της καινοτομίας. Η πιθανή απόδοση τέτοιων επενδύσεων είναι τεράστια, αλλά οι κίνδυνοι είναι επίσης πολύ υψηλοί, και σε καμία περίπτωση δεν σας προτρέπω να επενδύσετε όλες τις οικονομίες σας σε νέα έργα - αυτό είναι το ύψος της απερισκεψίας. Αλλα αν επιχειρηματική επένδυσηπυροβολεί, τότε η κερδοφορία μπορεί να υπερβεί το εισόδημα για ολόκληρη την επαγγελματική σας σταδιοδρομία ως λογιστής ή μεσαίο διευθυντής. Ελαχιστοποιεί τους κινδύνους και τη διαίρεση του υπάρχοντος κουμπαρά. Υπάρχουν πολλές ιδέες για εφαρμογή, το μόνο που μένει είναι να επιλέξετε υγρές και κερδοφόρες από αυτές που προτείνονται στο άρθρο ή τις δικές σας. Ένα από αυτά μπορεί να είναι μια επιλεγμένη startup που φαίνεται πολλά υποσχόμενη. Αν κάποια από τις επενδύσεις δεν φέρει το επιθυμητό αποτέλεσμα, το κέρδος από τις υπόλοιπες θα καλύψει τη ζημιά.

Επί του παρόντος, υπάρχουν διάφοροι τρόποι για να επενδύσετε σε startups:

• Η επένδυση μέσω ανταλλαγών startup είναι άμεση επένδυση.
• Προσωπικές σχέσεις και σχέσεις με επιχειρηματίες και ιδρυτές νέων επιχειρήσεων.
• Παρακολούθηση εξειδικευμένων εκδηλώσεων (συνέδρια, εκθέσεις κ.λπ.), όπου οι καινοτόμοι εκθέτουν τις ιδέες τους.

Η πιο δημοφιλής επενδυτική επιλογή είναι οι ανταλλαγές μέσω των οποίων πραγματοποιούνται επενδύσεις σε νεοφυείς επιχειρήσεις και νεοφυείς επιχειρήσεις. Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην ευκολία και την απλότητα τέτοιων επενδύσεων, όπου εκτός από τον επενδυτή και το αντικείμενο και την επένδυση, υπάρχει και τρίτο μέρος με τη μορφή ανταλλαγής, το οποίο διασφαλίζει ότι όλοι οι συμμετέχοντες συμπεριφέρονται αξιοπρεπώς και ειλικρινά. Για παράδειγμα, οι περισσότερες ανταλλαγές startup βασικά δεν λειτουργούν με έργα Forex, διαχείριση εμπιστοσύνης, λογαριασμούς pamm και άλλες αμφίβολες startups.

Τα έσοδα από επενδύσεις σε νεοφυείς επιχειρήσεις μπορούν να πραγματοποιηθούν με διάφορους τρόπους:

Ακολουθούν μερικές προσωπικές συμβουλές για επενδύσεις σε νέα έργα:

• Επενδύσεις σε νεοελεγμένες νεοφυείς επιχειρήσεις. Το 95% των πρώιμων πρωτοβουλιών πεθαίνουν πριν καν λάβουν μορφή. Η startup στην οποία πρόκειται να επενδύσετε πρέπει να ελεγχθεί κυριολεκτικά στο μικροσκόπιο. Αδικαιολόγητα μικρά ποσά επενδύσεων σε μια startup θα πρέπει να είναι πραγματικά ανησυχητικά.

• Χρησιμοποιήστε μια προσέγγιση χαρτοφυλακίου και επενδύστε σε διάφορους τομείς. Τουλάχιστον ένα στα δέκα startup projects θα πετύχει και η ανάπτυξή του θα καλύψει τις απώλειες των άλλων. Αυτή είναι μια βασική αρχή της επένδυσης επιχειρηματικού κεφαλαίου.

• Κρατήστε κάποιο κεφάλαιο για επόμενες επενδύσεις σε περίπτωση που κάποια από τις ιδέες σας δεν πετύχει.

• Επενδύστε σε αυτό που καταλαβαίνετε. Πολλοί άνθρωποι πιθανότατα γνωρίζουν αυτήν την εταιρεία Rambler. Όποιος κι αν το κατείχε, ανεξάρτητα από τις επενδύσεις που έγιναν σε αυτό το έργο και στα υποέργα της Rambler. Υπάρχει όμως και σήμερα κυρίως λόγω της παρόρμησης που του έδωσαν οι ιδρυτές.

• Παρακολουθήστε συνεχώς την κατάσταση των πραγμάτων. Εάν οι επενδυτές το εγκαταλείψουν, τότε θα πρέπει να σκεφτείτε αν όλα είναι καλά με αυτήν την επιχείρηση. Μπορεί να έχει νόημα να εξετάσουμε τους άμεσους ανταγωνιστές της startup, οι οποίοι μπορεί να είναι πιο επιτυχημένοι.

συμπέρασμα

Το πώς επενδύετε έχει σημασία και είναι σημαντικό μέρος της επιτυχίας. Δεν θέλετε να περάσετε χρόνια αναζητώντας ενδιαφέρουσες επενδυτικές ευκαιρίες χωρίς να κάνετε στην πραγματικότητα καμία επένδυση. Όπου είναι δυνατόν, θέλετε να βελτιστοποιήσετε τη διαδικασία και το κόστος για να κάνετε τη διαδικασία αποτελεσματική. Οι ανταλλαγές startup επιτρέπουν στους επενδυτές να παρακολουθήσουν αποκλειστικές εκδηλώσεις και να ανακαλύψουν ενδιαφέρουσες startups. Ο τομέας της πληροφορικής προσφέρει τις πιο δημιουργικές ιδέες σήμερα (ανάπτυξη λογισμικό, παροχή τεχνολογικών υπηρεσιών κ.λπ.). Αρκετές ενδιαφέρουσες επιχειρηματικές ιδέες στον τομέα των υπηρεσιών.

Μία από τις πιο κοινές συμβουλές στον κόσμο των διαδικτυακών επενδύσεων σήμερα είναι η μεγάλη διαφοροποίηση. Αυτό είναι κατανοητό δεδομένης της άστατης φύσης των startups, καθώς και των σπάνιων ιστοριών επιτυχίας a la Facebook. Σκεφτείτε το, περίπου 600.000 νέες μικρές επιχειρήσεις εμφανίζονται στις Ηνωμένες Πολιτείες κάθε χρόνο. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι εταιρείες επιχειρηματικού κεφαλαίου διαπιστώνουν ότι μια επένδυση που κερδίζει υπερτερεί σημαντικά των αποδόσεων όλων των άλλων επενδύσεων.

Μπορείτε να εντοπίσετε το μελλοντικό Facebook ή Instagram; Αυτό είναι πραγματικά ένα πολύ δύσκολο έργο. Αλλά αν καταφέρετε να το κάνετε αυτό, η ανταμοιβή θα είναι γενναιόδωρη. Οι επενδύσεις σε startups έχουν μεγάλο μέλλον και καλές δυνατότητες στη χώρα μας, και αν δεν έχετε αρκετούς εγχώριους καινοτόμους, τότε σε έναν κόσμο χωρίς σύνορα μπορείτε να γίνετε ιδιοκτήτης μεριδίου σε μια ξένη επιχείρηση.

Πώς να επενδύσετε σε startups; Πού πρέπει να κοιτάξει ένας επενδυτής αναζητώντας καινοτόμα, εξαιρετικά κερδοφόρα έργα; Οι επαγγελματίες επενδυτές θα απαντήσουν χωρίς δισταγμό: επιχειρηματικά κεφάλαια, λέσχες επενδυτών, ενώσεις επιχειρηματικών αγγέλων. Πολλοί από αυτούς αντιμετωπίζουν με περιφρόνηση τις ανταλλαγές startup και τις πλατφόρμες crowdfunding. Λόγοι: επίσης υψηλού κινδύνουκαι παντελής έλλειψη ελέγχου. Εν μέρει, αυτό είναι αλήθεια. Αυτό όμως σημαίνει ότι είναι άχρηστα; Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά σε αυτό το απομονωμένο τμήμα της αγοράς και τις επενδύσεις σε startups και ας αποδείξουμε το αντίθετο.

Το crowdfunding είναι το νεότερο τμήμα της επενδυτικής αγοράς. Με τη σύγχρονη έννοια της λέξης προέκυψε μόνο σε τέλος XXIαιώνας:

• 1997 Μεγάλη Βρετανία. Οι θαυμαστές του ροκ συγκροτήματος Marillion πραγματοποίησαν μια διαδικτυακή καμπάνια συγκέντρωσης κεφαλαίων (60 χιλιάδες δολάρια).
• έτος 2001. ΗΠΑ. Δημιουργήθηκε ο πρώτος ιστότοπος crowdfunding μουσικής (ArtistShare).

Όμως τα τελευταία 4 χρόνια, η χωρητικότητα της παγκόσμιας αγοράς διπλασιάστηκε ετησίως. Αν το 2012 ήταν περίπου 3 δισεκατομμύρια δολάρια, τότε το 2016 ξεπέρασε τα 50 δισεκατομμύρια δολάρια Σήμερα, το crowdinvesting νομιμοποιείται ως μια μορφή εμπορικών σχέσεων στις περισσότερες ανεπτυγμένες χώρες. Αιτίες:

• μετατόπιση των κοινωνικών προτεραιοτήτων προς το άνοιγμα και την παγκοσμιοποίηση·
• ταχεία ανάπτυξη της αγοράς του Διαδικτύου και των τεχνολογιών πλήθους.

Τέτοια υψηλά ποσοστά ανάπτυξης υποχρεώνουν ακόμη και τους συντηρητικούς επαγγελματίες επενδυτές να ρίξουν μια πιο προσεκτική ματιά στην αγορά.

Τι είναι το crowdfunding

Η έννοια του crowdfunding προέρχεται από τις αγγλικές λέξεις: "crowd" - crowd και "funding" - χρηματοδότηση.Είναι ένας τρόπος κοινωνικοοικονομικής ένωσης επενδυτών και κεφαλαίων για συλλογικές επενδύσεις σε έργα.

Ακούγεται απλό, αλλά δεδομένης της νεότητας της αγοράς και της σύγχυσης με την ορολογία, θα προσφέρουμε τη δική μας ταξινόμηση.

Crowdfunding από δωρητές (δωρεά).Φιλανθρωπία. Περιλαμβάνει δωρεάν χρηματοδότηση κοινωνικών έργων. Ενδιαφέρον για τους θαμώνες και τους χορηγούς. Μερίδιο αγοράς: το 2015: 2,85 δισεκατομμύρια δολάρια ή 8%.

Επιβράβευση του crowdfunding.Είναι επίσης περισσότερο κοινωνικό φαινόμενο, αλλά με στοιχεία εμπορικής συνιστώσας. Περιλαμβάνει χρηματοδότηση έργων με αντάλλαγμα μη χρηματική αμοιβή (εκπτώσεις, προγράμματα επιβράβευσης, αγαθά, κλιπ, αυτόγραφα, αφίσες). Ενδιαφέρον για δημιουργικούς ανθρώπους και επιχειρηματίες με στρατηγική σκέψη. Μερίδιο αγοράς: 2,68 δισ. δολάρια ή 8%.

Debt crowdinvesting ή crowdlending (χρέος, δανείζω).Μαζική χρηματοδότηση χρέους. Οφέλη για τους επενδυτές: αρκετά υψηλά επιτόκιακαι ένα ευρύ φάσμα αντικειμένων. Χαρακτηριστικό: υποχρεωτική παρουσία χρονοδιαγράμματος πληρωμών επιστροφής προς τους επενδυτές. Το πιο δημοφιλές τμήμα. Μερίδιο αγοράς: 25,1 δισεκατομμύρια δολάρια ή 73%.

Crowdinvesting με απόδοση κέρδους (royalty).Εάν το έργο είναι επιτυχές, ο επενδυτής αναμένεται να λάβει ένα συγκεκριμένο μερίδιο του κέρδους. Χρησιμοποιείται συχνότερα στους τομείς των μουσικών έργων, του κινηματογράφου, της ανάπτυξης παιχνιδιών κ.λπ. Μερίδιο αγοράς: 0,4 δισ. $ ή 1%.

Πληθυσμιακή επένδυση μετοχικού κεφαλαίου.Απόκτηση μεριδίου στο κεφάλαιο υφιστάμενης ή νεοσύστατης εταιρείας. Μερίδιο αγοράς: 2,56 δισ. δολάρια ή 7%.

Μικτό crowdfunding (υβριδικό).Μερίδιο αγοράς: 0,8 δισεκατομμύρια δολάρια ή 2%.

Γιατί είναι κακός;

Τι συμπεράσματα προκύπτουν; Για έναν επενδυτή επιχειρηματικών συμμετοχών που υπολογίζει σε απροσδόκητα κέρδη, μόνο δύο τύποι ενδιαφέρουν: η πληθοεπένδυση με απόδοση κερδών και η πληθώρα επενδύσεων σε μετοχές. Ωστόσο, το συνολικό τους μερίδιο δεν ξεπερνά το 10% της αγοράς.

Σε σύγκριση με άλλες μεθόδους επιχειρηματικής επένδυσης, οι λόγοι για τη δυσπιστία των επενδυτών στις ανταλλαγές startup και στις πλατφόρμες crowdfunding είναι προφανείς:

1. Υψηλή πιθανότητα απάτης. Κίνδυνος παραπλανητικής δήλωσης από τον φορέα έναρξης του έργου ή την ενδιάμεση πλατφόρμα.
2. Υψηλοί κίνδυνοι για ένα συγκεκριμένο έργο λόγω ανεπαρκούς βαθμού ανάλυσης και σχεδιασμού. Έλλειψη επαγγελματικής εξειδίκευσης.
3. Αδυναμία επηρεασμού της εξέλιξης του έργου.
4. Περιορισμός μεγέθους επένδυσης: περιορισμός του ελάχιστου και του μέγιστου ποσού εισφοράς.
5. Έλλειψη κατανόησης της σύνθεσης των συμμετεχόντων, των δικαιωμάτων και των υποχρεώσεών τους.
6. Χαμηλή ρευστότητα - περιορισμένες ευκαιρίες για έξοδο από το έργο.
7. Πιθανή διαρροή εμπιστευτικών πληροφοριών και πνευματικής ιδιοκτησίας.
8. Επιτροπές διαδικτυακών ανταλλαγών και πλατφορμών.
9. Έλλειψη σαφούς ρυθμιστικού πλαισίου και ρυθμιστικών μηχανισμών.