Správné investiční portfolio. Jak vytvořit investiční portfolio a spravovat ho. Jak to funguje
Pro investora je hlavním cílem zisk, ale jak si udržet pozici, když každá investice obsahuje riziko z velké části až 100 %?
I při 100% riziku našli investoři způsob, jak je snížit na 1-5% vytvořením investičního portfolia. Netřeba dodávat, že jedním z prvních pravidel investora je nedávat všechna vejce do jednoho košíku?
I když najdete atraktivní projekt, podnikání nebo jinou investiční možnost, okamžitě hledejte podporu – několik dalších možností, jak investovat peníze.
Pokud máte v portfoliu 10 různých investic, tak pokud ztratíte třeba i dvě, zbývajících osm vám pokryje ztráty a dovede vás k zisku.
Pokud se rozhodnete investovat, pak musíte tvořit investiční portfolio.
Jak začít s tvorbou investičního portfolia
Podstatou investičního portfolia jsou rizika (distribuce). Pokud jste si pro sebe vybrali několik investičních možností, je žádoucí rozdělit kapitál proporcionálně.
Příklad :
V portfoliu máte 7 projektů, do jednoho z nich jste investovali 70 % z celkového portfolia. A právě tomuto projektu, kterému jste nejvíce věřil, přinesl ztrátu. Zbývajících 6 projektů (30 %) nebude schopno rychle obnovit počáteční rovnováhu portfolia.
Jedinou výjimkou z proporcionality investic jsou vysoce ziskové a vysoce rizikové projekty, do kterých je opravdu lepší investovat menší částku. Takové investice vám umožňují přinášet velké zisky, ale v případě ztráty se rychle zotavíte, protože váš příspěvek bude v poměru k celému portfoliu zanedbatelný.
Samotné portfolio může obsahovat investice různého charakteru – trust management, nemovitosti, kovy, umělecké předměty a podobně. V ideálním případě by vaše portfolio mělo být co nejvíce diverzifikované, ale na základě staletých zkušeností známých světových investorů je lepší zaměřit se pouze na ty investice, kterým rozumíte a máte možnost se sami ovládat.
Všimněte si, že: Jedním z nejoblíbenějších způsobů investování na internetu je správa důvěry v účtech PAMM. Liší se tím, že své investice můžete mít neustále pod kontrolou.
Jak vytvořit investiční portfolio
Jako každá jiná investice vyžadují PAMM účty diverzifikaci. Čím více jich bude ve vašem portfoliu, tím spolehlivější budou vaše investice.
Mnoho zdrojů píše o typech portfolií, které je dělí na konzervativní a agresivní. Už jsem ztratil hranici mezi těmito pojmy, protože každá investice je navržena tak, aby byla zisková, což znamená, že má dobrý důvod. Samotné důvody nemohou být konzervativní nebo agresivní, protože jakýkoli obchod buď přináší peníze, nebo ne.
Když už jsme u rizik, stojí za zmínku, že jsou všude stejná. Pokud jste Bank of America, pak ano, rizika, že banka přestane fungovat nebo zpomalí, jsou prostě zanedbatelná, ale skutečnost, že dolar může klesnout, bance může být udělena pokuta, úroková sazba může vzrůst - to je 100 % rizika. Obecně to platí pro jakoukoli investici v jakémkoli odvětví.
Pokud se tedy bavíme o konzervativních a agresivních PAMM účtech, je velmi těžké vidět mezi nimi hranici, snad kromě docela extrémů, kdy průměrný účet přináší 3-6 % měsíčně, a agresivní - 249 % ve stejném doba. Ale takto agresivní účty fungují maximálně 2 měsíce.
Vzhledem k tomu, že úkolem jakéhokoli portfolia je snížit rizika za účelem získání stabilních zisků, vyplatí se vybírat pouze ze spolehlivých:
- pracovní doba minimálně 6 měsíců;
- zisk musí být stabilní v určitých mezích, například od 3 do 5 %;
- čím větší zůstatek, tím lépe, což znamená, že obchodník ví, jak hospodařit s velkými penězi a má zodpovědnost.
Kromě toho můžete kontaktovat manažera a zeptat se ho na obchodní strategii a obchodní rizika, jeho věk, vzdělání a pracovní rozvrh.
Portfolio je nutné sbírat postupně a ne najednou. Pokud najdete jeden PAMM účet, investujte do něj a zítra si vyhledejte další. Během několika měsíců tak můžete shromáždit působivé portfolio investováním nikoli vlastních prostředků, ale zisku získaného z prvních investic. Abyste diverzifikovali/zabezpečili své portfolio, můžete investovat u různých brokerů.
Investiční portfolio umožňuje dosáhnout optimálního poměru výnosu a rizika. Pokud raději investujete své úspory do PAMM účtů, pak to ve vašem případě může vypadat jako sada účtů, které se mohou výrazně lišit v obchodní strategii, ziskovosti a rizikovosti. Investor má zároveň právo nezávisle určit, v jakém poměru bude každý jednotlivý účet v portfoliu prezentován v závislosti na požadované strategii. Závažnou nevýhodou skutečně flexibilního a atraktivního portfolia, která omezuje jeho dostupnost pro začínající investory, je nutnost mít velmi velké množství peněz na jeho vytvoření. Pro začátek se ale můžete omezit na malý počet účtů v jednom portfoliu.
Pokud si položíte otázku: kolik PAMM účtů by mělo být v portfoliu, pak je odpověď zcela zřejmá – co nejvíce.
Tím se vykompenzuje výrazný pokles ziskovosti jednoho z účtů, i když poklesne o 50–60 %. tvořit investiční portfolia z velkého počtu PAMM účtů několika makléřských společností najednou. Hodnota takového portfolia však může přesáhnout několik tisíc dolarů, což, jak již bylo zmíněno, jej nedělá každému investorovi dostupné.
peníze dělají peníze
V tomto případě doporučuji systematické budování portfolia. První měsíc investujete do 2 účtů, druhý měsíc - do 2 dalších, třetí měsíc - do 2 dalších a čtvrtý měsíc investujete pouze ze zisku z počáteční investice. Již vydělané peníze tak časem vložíte na investice. Ukázkový příklad toho, jak peníze vydělávají peníze.
Portfolio by ve svém složení mělo zahrnovat účty, jejichž manažeři uplatňují na burze různé obchodní strategie: agresivní, konzervativní a vyvážené.
konzervativní účty nepřinese investorům super zisky. Jejich průměrný výnos pravděpodobně nepřekročí 3-5 % za měsíc, ale to je kompenzováno jejich relativně vysokou spolehlivostí.
Agresivní účty vám umožní získat velmi vysoké zisky 30–70 % měsíčně nebo více, ale musíte za to zaplatit vysokou rizikovostí. Jejich drawdowny jsou velmi výrazné, takže obchodník může poměrně dlouho dohánět ztráty. Také mezi agresivními obchodníky jsou švestky nejčastější. I přes vysokou ziskovost v některých měsících se tedy ziskovost takových účtů na konci roku může ukázat jako srovnatelná s konzervativní nebo dokonce ztrátová. Je potřeba investovat malou část portfolia do agresivních účtů a pečlivě vybírat manažera.
Lze samostatně vyrovnané účty, jejíž manažeři se snaží dodržovat strategii, kterou lze považovat za něco mezi konzervativní a agresivní. To vám umožňuje získat příjem až 10-15 % měsíčně s nižší mírou rizika.
- Doporučuje se, aby značná část investičního portfolia byla alokována na konzervativní účty. V tomto případě bude stabilní příjem z nich schopen pokrýt čerpání na agresivních účtech, což vám umožní vyhnout se významným ztrátám.
Po vytvoření investičního portfolia byste na něj neměli zapomínat dlouho. Je nutné neustále přezkoumávat jeho složení, aby se z něj včas vyloučily neziskové účty a zahrnovaly nové s atraktivními vlastnostmi.
K tomu všemu se vždy rozhlížejte – vzhledem k tomu, že už jste investor, hledejte další příležitosti, ať už jde o akcie nebo investice do stavby garáže.
Jak spravovat investiční portfolio
V případě PAMM účtů neexistuje jednoznačná odpověď. Na jedné straně se můžete jednoduše přihlásit jednou za měsíc a vybrat nahromaděné zisky, vyloučit neziskové účty a přidat nové.
Na druhou stranu můžete uprostřed týdne sledovat transakce manažerů a každý víkend se rozhodovat, co dál s každým PAMM účtem.
Pokud má účet čerpání, není to známka toho, že je třeba ho urychleně uzavřít, ani jeden obchodník na světě neobchoduje bez čerpání. V takových případech se stačí pokusit pochopit, proč došlo k čerpání a jaké jsou další kroky správce účtu PAMM. Pokud se jednalo o zoufalý, vysoce rizikový obchod, který ukazuje, že obchodník v obtížné situaci nechá všemu volný průběh, stojí za zvážení. Ale pokud to byl jen pracovní okamžik, trh je přece jen volatilní a ne vždy předvídatelný, pak se vyplatí počkat, až manažer provede úspěšné transakce a znovu půjde do zisku.
Do koho investovat a do koho ne, vždy by se měl rozhodnout pouze investor, ale
Jak probíhá tvorba a zajišťování likvidity portfolia? Jaký je princip konzervatismu investičního portfolia? Jaké jsou vlastnosti optimalizace portfolia pomocí diverzifikace?
Bez rizika není investice. Toto pravidlo by se měl naučit každý začínající investor. Neexistují žádná aktiva se 100% zárukou zisku, jinak by se z každého investora stali Henry Ford a Warren Buffett. Ani bankovní vklad není tak spolehlivým nástrojem, jak jej staví finanční instituce.
Tisíce důvodů ovlivňují úroveň ziskovosti - ekonomické krize, inflace, finanční negramotnost, kolísání směnných kurzů, krachy akciových trhů. Investor však má efektivní způsob, když ne rizika úplně eliminovat, tak je minimalizovat. Tato metoda se nazývá „investiční portfolio“.
Při tvorbě portfolia neinvestujete do jednoho instrumentu, ale využíváte více investičních oblastí. O tom, jak se to dělá a jaké typy investičních portfolií existují, povím já, Denis Kuderin, investiční specialista, v novém článku.
A také najdete přehled spolehlivých profesionálních společností, které vám pomohou sestavit portfolio a kompetentně ho spravovat.
Jen tak dál, přátelé!
1. Co je to investiční portfolio
Proč zkušení investoři získají více než začátečníci? Myslíte si, že je to tím, že ti druzí mají méně peněz? Odpověď je zřejmá, ale ne zcela správná. Výše investice samozřejmě přímo ovlivňuje ziskovost, ale rozhodující roli hrají úplně jiné faktory.
Zkušení finančníci vědí, jak správně používat investiční nástroje a vědí, jak je co nejefektivněji spravovat. Uvědomují si, že čím více investičních oblastí je zapojeno, tím nižší je riziko krachu a tím vyšší je pravděpodobnost získání stabilního a dlouhodobého příjmu.
Začátečník hledá nejvýnosnější a nejslibnější aktivum, jako rytíři hledali svatý grál. A když ji najde, spěchá do ní investovat všechny peníze. Tato metoda může fungovat, nebo může investora zruinovat. Pokud jste od přírody hráč a chcete hrát, ne vydělávat, pak je tato cesta pro vás.
Chytří investoři dělají věci jinak. Nehledají nejvíc nástroje s vysokým výnosem. Kombinují konzervativní investice se středně rizikovými a vysoce rizikovými investicemi. Pokud jedna možnost nefunguje, případné ztráty pokryje deset dalších nástrojů.
Celková aktiva investora jsou jeho investiční portfolio. Toto portfolio obsahuje cenné papíry nebo jiné typy investic, které umožňují vlastníkovi profitovat z úroků, dividend nebo spekulativních transakcí.
2. Jaké jsou typy investičních portfolií - TOP-7 hlavních typů
Klasifikace investičních portfolií je spíše podmíněná. Profesionální investoři se snaží kombinovat různé investiční strategie. Stává se, že jedna polovina jejich portfolia je zisková, druhou tvoří růstové investice.
Každý investor však musí vědět, jaké typy portfolií jsou.
Zobrazit 1. Příjmové portfolio
Již z názvu je zřejmé, že takové portfolio je navrženo pro vysoké investiční výnosy s minimálním rizikem a je preferováno pro konzervativní investory.
Zahrnuje dluhopisy (státní i korporátní) s malými pravidelnými platbami, akcie velkých společností v komoditním nebo energetickém průmyslu. Výnosy z takového portfolia jsou tvořeny především úroky a dividendami. Pokud mluvíme o ukazatelích, pak je to 10-25% ročně.
Zobrazit 2. Růstové portfolio
Růstové zisky portfolia tažené zhodnocením cenné papíry. Tento nástroj využívají investoři, kteří chtějí dosáhnout výrazného zisku. Směry investic - akcie rychle se rozvíjejících společností, start-upy.
Rizika růstového portfolia jsou poměrně vysoká, ale pokud investor prodá svá aktiva včas, budou i zisky značné. Ukazatele ziskovosti nejsou omezeny.
Zobrazit 3. Vyvážené portfolio
Portfolio umírněného investora. Je tvořena z cenných papírů známých společností a má stabilní složení. Vlastník takového portfolia se zaměřuje na dlouhodobé a kapitálové uchování. Menší část aktiv však mohou tvořit i akcie s rychle se měnící hodnotou, ale takové riziko je vždy oprávněné a je pod nejpřísnější kontrolou.
Zobrazit 4. Portfolio rizikového kapitálu
Portfolio akciového hráče zaměřené na maximalizaci kapitálových zisků. Takový investor ví, že nejvyšší výnosy pocházejí z nejrizikovějších investic. Aktiva zahrnují akcie nových a rychle rostoucích podniků, jakož i společností vyvíjejících nové technologie.
Zobrazit 5.
Konzervativní portfolio navržené pro dlouhodobý horizont. Majitel funguje na principu „kup a zapomeň“. Chcete-li se do takové investice zapojit, musíte mít solidní rozpočet, protože investované peníze budou k dispozici až za několik let.
Typický příklad
Pětileté federální úvěrové dluhopisy vydané v roce 2012 centrální bankou byly splaceny na jaře 2017. Všichni vlastníci takových cenných papírů dostanou své peníze zpět v plné výši. Již mají příjem z kuponů, které byly vypláceny každých šest měsíců po celou dobu trvání dluhopisů.
Vraťme se k Warrenu Buffettovi – jasnému přívrženci dlouhodobé investice. Řekl: " Pokud neplánujete držet akcie po dobu 10 let, nekupujte je ani na 10 minut. Stabilní ziskovost je záležitostí dlouhodobého hlediska».
Zobrazit 6. Portfolio krátkodobých cenných papírů
Opakem dlouhodobého portfolia. Takový balíček zahrnuje investice s maximální likviditou a rychlou návratností prostředků. Příkladem jsou investice do směnných kurzů a měnových spekulací na Forexovém trhu.
Zobrazit 7. Portfolia s regionálními nebo zahraničními cennými papíry
Portfolia pro patrioty svého regionu nebo podnikatele, kteří důkladně znají domácí trh vlastního regionu. Odrůdy specializovaného portfolia - soubory cenných papírů odvětvového charakteru (například ropné rafinerie), akcie zahraničních společností.
Tabulka investičních portfolií jasně ukáže charakteristické rysy všech odrůd:
№ Typ portfolia Nástroje Výtěžek 1 Příjmové portfolio Cenné papíry s vysoký zájem a dividendy Mírný 2 Růstové portfolio Cenné papíry s vysokým nárůstem hodnoty vysoký 3 Vyrovnaný Příjmy a růstové papíry jsou rozděleny přibližně stejně Mírný 4 Rizikový kapitál Akcie rychle rostoucích společností, startupů vysoký 5 dlouhodobý Dluhopisy, akcie velkých společností Nízká, ale stabilní 6 Krátký Cenné papíry podhodnocených a mladých společností vysoký 3. Postup tvorby investičního portfolia - 5 hlavních fází
Takže jste se pevně rozhodli vytvořit své investiční portfolio. Zvažte, co je k tomu potřeba.
Všem začátečníkům doporučuji dodržovat zásadu konzervatismu. To znamená, že portfolio by mělo být založeno na konzervativních a spolehlivých finančních nástrojích. Budete riskovat později, když zvýšíte svůj majetek o 50-100%. Mezitím buďte rozvážní, trpěliví a důslední.
A pečlivě dodržujte pokyny odborníků.
Fáze 1. Stanovení investičních cílů
Čím konkrétnější jsou cíle investora, tím efektivnější to bude. finanční aktivity. Vstoupí-li člověk na trh s nejasnými úmysly, bude i výsledek nejasný a nejistý. Cíl „vydělat nějaké peníze, pokud můžete“ nebude fungovat. Stanovte si reálné a konkrétní cíle.
Profesionál pracuje na výsledku. Na burzu přichází připraven a připraven vyhrát. Na bezpečnost se přitom nikdy nezapomíná. Jeho kapitál je nezranitelný vůči vnějším otřesům a on sám je před impulzivními rozhodnutími chráněn správně zvolenou strategií.
Předem se rozhodněte, kolik a proč chcete na investicích vydělávat. Správné cíle jsou navýšit kapitál o 50 % za rok, našetřit si na auto, získat na burze více než v hlavním zaměstnání.
Začínajícím investorům bych doporučil spolupracovat s profesionálním konzultantem. Mnoho makléřských společností vykonává takové funkce dokonce zdarma. Nezanedbávejte kvalifikovanou pomoc, poslouchejte moudré rady a řiďte se jimi.
Fáze 2. Výběr investiční strategie
Volba strategie závisí na osobních preferencích investora a jeho konečných cílech.
Ve skutečnosti existují pouze 3 investiční strategie:
- agresivní;
- konzervativní;
- mírný.
Agresivní (aka aktivní) strategie zahrnuje neustálé sledování změn na trhu. Aktivní investor neustále jedná – nakupuje, prodává, reinvestuje. Jejím cílem je navýšení kapitálu v co nejkratším čase. Taková strategie vyžaduje čas, znalosti a peníze.
Pasivní strategie čeká. Investor se neúčastní meziprocesů a očekává pouze dlouhodobý výsledek. Nebo vytváří zisk z dividend, úroků a kuponů. Toto je strategie, kterou bych doporučil začátečníkům. Trochu nudné, ale spolehlivé.
Fáze 3. Analýza trhu cenných papírů
Na základě vašich investičních cílů analyzujte trh cenných papírů a určete nejvhodnější nástroje pro vaši strategii. V této fázi doporučuji zvolit spolehlivého makléře – průvodce nekonečným finančním labyrintem.
Investování na burze je jistě obtížnější než skládání bankovních vkladů, ale mnohem jednodušší než vydělávání peněz každodenní prací v továrně nebo kanceláři. Hlavní je převzít odpovědnost za finanční rozhodnutí a rozumět směnným mechanismům alespoň na amatérské úrovni.
Ale nespěchejte do bazénu s hlavou. Chcete-li začít, přečtěte si blogy, články, knihy pro začátečníky. Až pochopíte, jak se dluhopisy liší od akcií a co jsou ETF, postupně přejděte k praxi. Prostudujte si kotace firem za aktuální a loňský rok, podívejte se, jak moc některé cenné papíry vyrostly a jaké příjmy to jejich vlastníkům přineslo.
Další možností je založit si školící makléřský demo účet, který má každá profesionální společnost, a na chvíli obchodovat virtuální akcie. To vám pomůže zorientovat se na trhu a porozumět základním principům obchodování.
Někteří začátečníci volí strategii následování zkušených investorů. Někdy vám brokeři umožňují studovat portfolia úspěšných hráčů a investovat peníze na principu „dělejte jako já“.
Fáze 4. Výběr aktiv v portfoliu
Investice do akcií jsou nepředvídatelné, ale nejedná se o loterii nebo kasino hru. Zde máte právo kontrolovat situaci a vyvažovat rizika. Není možné předvídat přesný zisk, zejména u akcií domácího ruského trhu, ale přibližné zvýšení příjmů pro konzervativní strategii je jednoznačné číslo.
Distribuujte aktiva v těch oblastech, ve kterých se alespoň minimálně vyznáte. Neměli byste například investovat do futures, pokud nevíte, jak fungují. Je lepší dát zůstatek nepřidělených prostředků v měně. Ať jsou na zprostředkovatelském účtu volné peníze.
Fáze 5. Nákup cenných papírů a zahájení sledování vytvořeného portfolia
Cenné papíry na burze se nakupují prostřednictvím brokera. Přímé investice do akcií je vzácné. Dělají to hlavně zkušení investoři s velkými penězi.
Koupit aktiva a zapomenout na ně je špatná taktika. I když jste nejkonzervativnějším investorem na světě, musíte pravidelně kontrolovat své portfolio a provádět audit alespoň jednou za čtvrtletí nebo šest měsíců. Některých papírů se budete muset zbavit a některé naopak dokoupit.
4. Odborná pomoc v portfoliovém investování - přehled TOP-3 makléřských společností
Už jsem řekl, že bez makléře na trhu s cennými papíry nemá začátečník co dělat. Makléř není jen zprostředkovatel, který za své služby dostává procenta, jsou to vaše oči a uši. Čím spolehlivější dirigent, tím vyšší zisk.
Na některých burzách makléři kombinují povinnosti finančního poradce. Někdy dokonce bez dalších nákladů.
Prostudujte si přehled nejspolehlivějších makléřských společností v Rusku a využijte jejich služeb.
1) FINAM
Nejstarší broker v Rusku (společnost byla založena v roce 1994). Na rozdíl od makléřské služby zabývající se správou majetku, školením, devizové transakce přímé investice do výroby a ekonomiky. Udržuje kurz pro neustálý vývoj a implementaci nejnovějších informačních technologií a služeb zákazníkům.
Specialisté FINAM pomohou klientovi sestavit investiční portfolio, sami vyberou nejvýnosnější a nejperspektivnější oblasti v souladu s cíli a finančními možnostmi investora.
Otevřete si demo účet nebo skutečný makléřský účet přímo na webu společnosti. Postup trvá několik minut. Téměř okamžitě získáte přístup ke směnným transakcím s cennými papíry a měnami. Společnost slibuje příjem 18 % ročně i při pasivní investiční strategii.
2) Gold Man Capital
Firma poskytuje poradenské služby v oblasti soukromých a firemních investic. Tito kluci vám nejen řeknou, co je to efektivní investiční portfolio, ale také vám ho pomohou vytvořit.
Každému klientovi je přidělen individuální portfolio manažer, který spravuje aktiva tak, aby z nich vytěžil maximální zisk. Příjem zprostředkovatele se odvíjí od vašeho příjmu, poradcům tedy životně záleží na blahu klienta.
3) FMC
Další zprostředkovatelská společnost s dlouhou tradicí a bezvadnou pověstí. Klienti získají přístup k investicím do akcií největších světových a ruských korporací. Chcete se stát spolumajitelem společností Microsoft, Gazprom, Coca-Cola nebo Apple? Nic nemůže být jednodušší – zaregistrujte se u FMC a získejte osobního konzultanta, který bude spravovat vaše investiční portfolio po celou dobu investování.
5. Jaké jsou způsoby optimalizace investičního portfolia – 3 hlavní způsoby
Lenoch si vždy najde důvod, proč neinvestovat. Je pravděpodobnější, že uvěří Sergei Mavrodi než sám sobě, nebo si koupí domácí spotřebiče, až dolar začne zdražovat.
Aktivní a prozíravý jedinec, který myslí na budoucnost, se do takových nesmyslů nepouští. Hledá způsoby, jak optimalizovat své osobní investiční portfolio. S ním se nebojí vnitřních krizí, měnových výkyvů a pádu rublu.
Existuje mnoho způsobů, jak optimalizovat portfolio, ale budu zvažovat ty nejúčinnější.
Metoda 1. Diverzifikace portfolia
První a hlavní pravidlo investora. Srozumitelně to zní takto: "Mnoho vajec, mnoho košíků." Čím více nástrojů zvolíte, tím nižší budou rizika. Ale příjmy se musí počítat tak, aby pokryly inflaci.
O portfoliových investicích. Je čas vše shrnout. Pojďme to dát dohromady a vytvořit krok za krokem algoritmus budování portfolia. Nejprve si ale připomeňme pojmy, které se nám budou hodit: portfolio, diverzifikace, korelace, alokace aktiv.
Užitečné termíny
Investiční portfolio je soubor finančních nástrojů. U každého investora je to jiné, protože závisí na investičních cílech, ochotě riskovat a očekávání ziskovosti.
Diverzifikace – vědecky jde o proces zařazování cenných papírů do portfolia, jejichž výnosy mají slabou (inverzní) korelaci. Diskutovali jsme o defenzivním přínosu diverzifikace.
Korelace - Tento statistický vztah aktiva. Korelace může být přímá (pozitivní), obráceně (negativní) nebo chybí. S přímou korelací se aktiva pohybují jedním směrem a obráceně – v různých. Přečtěte si o ní více.
Distribuce aktiv - je to strategie budování portfolia alokací kapitálu mezi různé třídy aktiv (obvykle akcie, dluhopisy a peníze). Účel tohoto přístupu – Najděte rovnováhu mezi výnosem a rizikem. Mluvili jsme o tom podrobněji.
Rozuměl terminologii. Pojďme k algoritmu vytváření portfolia. Kde by to mělo začít? Jako u každého úkolu, s definicí termínů a cílů.
Krok 1. Určete podmínky investice
Akciový trh je inertní a nemá rád spěch, takže pokud nejste připraveni mu dát své peníze alespoň 5 let, je lepší to nechat, nebo si portfolio vytvořit striktně. Proč? Protože z krátkodobého hlediska je chování akcií nepředvídatelné a jejich portfolio je nelikvidní. Ano ano. Akcie lze sice na burze kdykoliv prodat, ale jejich hodnota může být mnohem nižší než kupní cena.
To je hlavní nevýhoda krátkodobého akciového portfolia: zdaleka ne vždy je možné jej prodat bez ztráty hodnoty, ale podle Murphyho zákona téměř nikdy. Toto riziko si musíte být vědomi a počítat s ním při budování portfolia.
Krok 2. Stanovte si cíle investic
Po načasování musíte pochopit, co od trhu chcete. Za jakým účelem do toho jdete: ušetřit kapitál nebo ho vydělat? Různé cíle vyžadují různá portfolia. Mluvili jsme podrobně o tom, co jsou.
Pokud je tedy vaším cílem vybudovat kapitál, vsaďte na akcie a poohlédněte se po agresivních portfoliích. Pokud již máte kapitál a chcete žít z úrokových výnosů, pak volte středně konzervativní portfolio. Pokud potřebujete spořit a vydělávat, tak si vytvořte vyvážené portfolio.
Zároveň si pamatujte, že na trhu nejsou žádné obědy zdarma a za vyšší výnosy budete muset zaplatit větší riziko. Jste připraveni podstoupit toto riziko? Odpověď na tuto otázku může změnit váš výběr modelu portfolia.
Krok 3. Zjistěte chuť riskovat
Nebudete vědět, jak jste tolerantní k riziku, dokud se nedostanete k věci. Ale přesto se snažte pochopit, jak jste náchylní k riziku. K tomu si položte otázku, jak velký pokles hodnoty vašeho portfolia vám umožní klidně spát. 10%, 20%, 30%? Výsledná hodnota bude vaším rizikovým limitem (je to také: maximální čerpání portfolia).
Nyní, když jste to identifikovali, vraťte se k portfoliím, na která jsme se podívali dříve, a podívejte se na ně prostřednictvím vaší chuti riskovat. (Možná budete chtít zvolit konzervativnější model.) A teprve poté přistoupit k tvorbě portfolia.
Krok 4. Vytvoříme portfolio
Rozdělení aktiv zahrnuje nejen stanovení podílů akcií, dluhopisů a hotovosti v portfoliu, ale také podrobnější studium jeho struktury. Zejména při sestavování portfolia musíte myslet globálně a vytvořit portfolio, které je diverzifikované nejen napříč třídami aktiv, ale také napříč měnami a zeměmi. Chcete-li to provést, musíte zahrnout akcie rozvinutých a rozvíjejících se trhů. Mluvili jsme o tom, jak na to.
Pokud si přejete, můžete jít dále a přidat do svého portfolia třídy aktiv, jako jsou nemovitosti, zlato nebo komodity. Existuje burzovně obchodovaný fond (ETF) pro jakoukoli třídu aktiv, kterou potřebujete, stačí ji najít. Podívali jsme se, jak vybírat burzovně obchodované fondy a jak zjistit, z čeho se skládají.
Krok 5. Vyberte okamžik, do kterého chcete vstoupit
Výkon svého portfolia můžete zlepšit, pokud zvolíte správný čas pro vstup. Co je k tomu potřeba? Chcete-li to provést, musíte zjistit, zda nyní trh roste (býčí) nebo klesá (medvědí), a podle toho jednat. Pokud je akciový trh býčí, můžete přesunout portfolio směrem k akciím. Pokud dojde k poklesu na akciovém trhu, můžete zvýšit podíl defenzivních aktiv v portfoliu.
Určit, jaký je nyní trh, je snadné. Jediné, co musíte udělat, je otevřít graf indexu S&P 500 (SPY) a podívat se na cenovou akci a umístění v období 50 a 200 dnů. (Jak vykreslit průměry do grafu, viz nebo použijte důl pro analýzu trhu).
- Pokud se cena aktiva pohybuje nad 200denní MA(200) a 50denní EMA(50) je nad MA(200), pak je trend býčí.
- Pokud se cena aktiva pohybuje pod MA(200) a EMA(50) je pod MA(200), pak je trend považován za medvědí.
P.S. Při práci s historickými daty je důležité mít na paměti, že minulá výkonnost nezaručuje budoucí výkonnost. A není pravda, že portfolio, které bylo úspěšné včera, bude stejné i zítra.
Ovládáme portfolio
Po vytvoření portfolia jej budete muset pouze sledovat. Díky speciálním službám se s tímto úkolem snadno vyrovnáte. Najdete zde popis některých z nich. Můžete také zjistit, jakou službu používám ke správě svého portfolia a jak v něm kontroluji své obchody.
Čas od času budete muset portfolio vyvážit, nebo jednodušeji vrátit do původní struktury. V tomto smyslu jsou aktovky jako auta. Je třeba je pravidelně sledovat a udržovat. Přečtěte si více o tom, jak to udělat.
To je celý algoritmus tvorby portfolia. Doufám, že to pro vás vyjasnilo. Pokud je pro vás stále obtížné na to přijít, můžete absolvovat školení v sestavování portfolia. Přečtěte si více.
Přátelé, ahoj všichni! Minule jsem o tom mluvil a slíbil, že další sérii budu věnovat metodice její konstrukce. To je to, co dnes uděláme.
-
Jak vytvořit investiční portfolio
Sestavení investičního portfolia není snadný úkol. Zejména s ohledem na dostupnost globálních investičních nástrojů v Rusku. Sám jsem tomu hned nerozuměl: konstrukci jsem sestavil a pak jsem ji musel upravit podle toho, co je u nás k dispozici.
Nejdůležitější v tomto podnikání je jasně a důsledně projít všemi 5 fázemi. Přeskočení některého z nich zpochybňuje realizaci vašeho finančního cíle.
Krok první. Definujeme naše investiční zdroje
Jen se zeptejte sami sebe: "Co mám dnes?". Musíte si sednout a zhodnotit svou situaci. Zvláště pokud jste nikdy předtím nevedli nebo nedělali osobní rozvahu.
Nejdůležitější je nyní rozhodnout, kolik peněz máte na jednorázovou investici a kde je vezmete na plánované doplnění kapitálu. Může se jednat o mzdu, příjem z podnikání, z pronájmu nemovitostí nebo jakýkoli jiný příjem.
Moje zdroje jsou prostředky z prodeje auta (počáteční kapitál), plus každý měsíc ušetřím 10 000 rublů. k doplnění portfolia
Krok dva. Definujte své investiční cíle
Odpovězte na otázky: Co chci? Proč bych měl investovat peníze? A musíte odpovědět v kontextu částky, kterou budete potřebovat. Například kolik chcete dostávat měsíčně v důchodu, nebo kolik stojí dům vašich snů nebo jachta, kvůli které jste to všechno začali.
Ukazatele portfolia za toto období - Portfolio 1. Pro jednoduchost je test proveden na 10 000 USD. Srovnání s referencí SP500:
Výnos 10,02 % ročně. Riziko (směrodatná odchylka) 13,82 %. Maximální čerpání je -44,05 %. Díky portfoliovému přístupu byl výnos vyšší než index a riziko bylo nižší!
Věnujte pozornost kouzlu složeného úročení. Rozdíl mezi ročním výnosem Portfolio1 a Portfolio3 je pouze 0,79 %. Zdálo by se - absolutně nic. Ale za 22 let byl tento rozdíl 15 000 $!
Druhá verze
První verze je kufřík, který jsem vám ukázal minule. Ale v procesu přípravy tohoto článku jsem vše dvakrát zkontroloval, nastudoval a přehodnotil ... vše jsem předělal.
Protože data pro Rusko v plánovači mají velmi malou historii, musel jsem přidělit podíl Ruské akcie ve sloupci US Small Cap Growth Stocks. A to si ze mě udělalo krutý vtip, protože jsem špatně spočítal riziko / návratnost ruských aktiv.
Toto jsem viděl, když jsem se rozhodl zkontrolovat data pro konkrétní nástroje:
Období 5 let rozhodně není ukazatelem agresivního portfolia, ale myšlenka sedět v drawdownu celých 5 let, zatímco SP500 se téměř zdvojnásobil, se mi moc nelíbila (mluvíme o toleranci k riziku. Vysoké riziko je především přijetí takových čerpání, proto je to dobrý důvod vše přehodnotit.
A viníkem takových výsledků je pouhých 35 % portfolia. A já myslel...
Mimochodem, zde je stejné portfolio, údaje pro které jsem ukázal na samém začátku:
A zde jsou ukazatele tříd aktiv, které do něj byly zahrnuty:
Ukázalo se, že předběhl index, není to špatné portfolio, že?
A zde jsou data pro Rusko:
- Průměrný výnos MICEX je 17,1 % ročně v rublech s rizikem 42,5 % s inflací 11,1 %. Tito. rublový index dává pouze 6 % nad inflaci
- Průměrný výnos z akcií s nízkou kapitalizací v USA je 11,66 % ročně v dolarech s historickým rizikem přibližně 27 %, s inflací 3 %. Tito. index dává 8,66 % v dolarech
Ukázalo se, že moje fitko bylo úplně špatné. Náš trh má mnohem větší riziko, ale zatím to nekompenzuje ziskem. Tato myšlenka mi dala nápad snížit podíl MICEX/RTS. Ano, ruský trh má nepochybně potenciál, ale je otázka, kdy se to zrealizuje? Zvláště v současné geopolitické situaci.
Kromě snížení podílu ruských akcií na 20% jsem se také rozhodl akcií zbavit rozvojové země, protože Rusko je pouze zástupcem této třídy aktiv. A podhodnocený trh nelze najít nikde na světě. Takže sázka na Ruskou federaci stále zůstala.
Výsledné portfolio se však příliš vychýlilo směrem k americkému trhu. Podíl jiných světových společností než Spojených států proto musel být mírně zvýšen.
Tady jsem skončil:
- Cílový poměr 80 akcií - 20 dluhopisů byl zachován.
- Z devizového pohledu se aktiva denominovaná v rublech snížila až o 30 %.
- Bonds se rozhodl rozdělit na 2 části – Ruskou federaci a Spojené státy americké.
- V tomto portfoliu se sází především na akcie společností s malou kapitalizací. Měli by dlouhodobě poskytovat nejlepší příjem.
A zde je graf tohoto portfolia ve vztahu k SP500 a původní verzi:
Už to není tak smutné, že? zejména s ohledem na to, že pro SP500 to byl vynikající interval, v RTS v roce 2016 vzrostl o 53% a tento okamžik není v grafu (z nějakého důvodu se data pro Ruskou federaci přestala v roce 2016 aktualizovat).
To je vlastně vše, co jsem vám chtěl říct. Příspěvek vyšel velmi dlouho a rozhodl jsem se nezahrnout analýzu populárních modelových portfolií od gigantů na trhu, jako je Morningstar nebo BlackRock. Budu o tom mluvit v jedné z následujících sérií, protože moje portfolio je postaveno na křižovatce populárního vyváženého portfolia od MS a 50/50 ruských dluhopisových akcií. Ale to není o dnešku.
Příště si povíme, jak vytvořené portfolio implementovat. Přihlaste se k odběru aktualizací, abyste nezmeškali další epizodu. Ahoj!
Investiční portfolio je
Zdravím všechny, přátelé. Nemám rád nudné lidi, ale ve své práci s takovými často musím spolupracovat.
Lidé začínají být velmi pečliví, pokud jde o skutečné peníze. Zde jsem před pár týdny pracoval s Petrem Alexandrovičem na jeho investičním portfoliu. Musel jsem toto portfolio pořádně protřepat, než začalo všem vyhovovat.
I mé nervy byly během této doby vyčerpané. Nyní vám řeknu o investičním portfoliu – co to je a jaké jsou jeho hlavní vlastnosti, kterým musíte věnovat hodně času.
Co je to investiční portfolio a jak ho vytvořit?
Souhrn všech investic vytvořených investorem a rozdělených do různých investičních nástrojů za účelem minimalizace rizik se nazývá „investiční portfolio“.
A investiční nástroj je předmět - všechny společnosti, akcie, vklady, účty pamm, do kterých investujeme své peníze.
Čím více takových objektů, tím menší pravděpodobnost ztráty peněz. Pokud například zkrachuje jedna banka z 10, pak ztrátu neutrpí veškerý kapitál, ale jen jeho desetina.
K tomu byl vytvořen zvláštní finanční termín. Diverzifikace je rozložení kapitálu mezi různé investiční objekty s cílem minimalizovat rizika ztráty veškerého kapitálu.
Jak tvořit?
Při vytváření portfolia s investičními nástroji je třeba určit 3 důležité body:
- Investiční cíle
- Investiční podmínky
- Rizika při investování
V každém procesu – podnikání, rozvoj, vydělávání peněz jsou vždy důležité cíle, které si stanovíme. Jsou to cíle, které vedou k jejich dosažení.
Pro někoho bude hlavním cílem zcela nové auto koupené s investičními příjmy, někdo si chce vytvořit zdroj pasivního příjmu a trávit volný čas cestováním a třetí si chce ušetřit a spokojeně žít v důchodovém věku.
Je důležité, aby váš cíl inspiroval každý den a investování přinášelo radost a naději na dosažení cíle a ne stres a starosti z možných dočasných ztrát, kterým se prostě nelze vyhnout.
Na základě cílů stanovených pro naše portfolio je musíme formovat vhodnými nástroji.
Například pro krátkodobé účely s dobou 1-3 let jsou vhodné rizikovější a nejlikvidnější nástroje - trust management, pamm účty.
Pro dosažení cílů stanovených na delší dobu 5-10 let jsou vhodné méně likvidní a spolehlivější nástroje - akcie, dluhopisy, investice do zlata.
Dlouhodobých cílů od 10 do 50 let dosáhnete, pokud máte ve svém investičním portfoliu kumulativní pojistné programy, nemovitosti, vlastnictví půdy.
Při výběru investičních nástrojů je třeba počítat s možnými riziky a sestavovat portfolio tak, aby v případě neúspěchu ztracené peníze výrazně neovlivnily investiční kapitál.
Pro klasifikaci rizik existuje koncept konzervativních a agresivních investic.
Pokud nechcete ztrácet peníze a honit se za velkými příjmy, pokud chcete, aby vaše peníze pracovaly tiše za vás a investiční výsledky přinášely potěšení a dobré výsledky, pak byste měli zvolit konzervativní investiční strategii.
Další část se bude věnovat investicím. portfolia s převahou takové strategie.
Příklad
V tuto chvíli je moje portfolio sestaveno v souladu s investičními cíli. Nyní jsou na trhu podle mého názoru spolehlivé společnosti jako:
- Amarkety
- Alpari
- Alfa Forex
- Forex4you
- FxOpen
- Roboforex
- freshforex
- LiteForex
- InstaForex
Mé portfolio 26604 je z 90 % konzervativními hýčkanými účty předních makléřů uvedených výše.
Pozornost!
Tyto investice patří do kategorie krátkodobých, protože příjem z investování na pamm účtech lze získat za týden.
Asi 5 % investičního portfolia zabírá dlouhodobý instrument - kapitálové pojištěníživot, který mě nepřetržitě chrání po celá desetiletí a na konci smlouvy dostanu značnou částku.
Tato investice je koncipována spíše do budoucna ... Nejsou peníze navíc a získat 200-300 tisíc za 50 let bude moc fajn.
V mém investičním portfoliu jsou také mé vlastní PAMM účty, mezi nimiž jsou PAMM od Amarkets, strategie se jmenuje Grigorymf.com zde je odkaz na monitoring.
Obchodování je také investiční varianta, investuji vlastní peníze, které množím vlastními silami.
Jediná věc, která se liší od tradičních investic na pamm-účtech jiných manažerů, je to, že se jedná o aktivní investici a pro růst ziskovosti se musíte velmi snažit.
Zdroj: http://grigorymf.com/moy-investitsionnyy-portfel/
Proč potřebujete investiční portfolio?
Investiční portfolio - služba, která je vhodná pro ty, kteří chtějí investovat své peníze na určitou dobu za konkrétními účely: vytvoření, akumulace, udržení nebo navýšení kapitálu nebo příjem pasivního příjmu.
Udržování peněz bankovní vklady nezachrání je před inflací – skutečný výnos je záporný. Totéž platí pro měny – dolar a euro.
Akcie a zlato mohou prudce klesnout na ceně, nesou proto velká rizika, a proto nejsou vhodné pro všechny investory. Nemovitosti vyžadují značný kapitál a mohou také klesnout na ceně nebo stát ladem bez nájmu.
Je téměř nemožné odhadnout, které aktivum přinese v příštím roce nejvyšší výnos. Co byla nejlepší investice loni, může být příští rok nejhorší.
Proto nejvíce Nejlepší způsob znásobte své peníze a chraňte je před inflací – vytvořte kompetentní investiční portfolio, které by zahrnovalo různé třídy aktiv po celém světě.
co to je?
Investiční portfolio je soubor finančních nástrojů, do kterých investor investuje své úspory. Kapitál je rozdělen mezi různé třídy aktiv: akcie, dluhopisy, nemovitosti, komoditní aktiva atd.
Jako finanční nástroje jsou využívány nízkonákladové indexové fondy, které opakují dynamiku tržních indexů.
Alokace aktiv určuje riziko a návratnost vašeho portfolia a měla by být v souladu s vašimi finančními cíli, věkem a tolerancí k riziku.
Portfolio je sestaveno tak, abyste dosáhli co nejvyššího výnosu pro vaši míru rizika.
Jak to funguje?
Níže uvedená tabulka je převzata ze zprávy investiční společnost J.P.Morgan Asset Management, jasně ukazuje roční návratnost různých zahraničních aktiv za 10 let (2003-2012).
Například S&p 500 – americký akciový index, REITs – americké nemovitosti, Barclays Agg – americké dluhopisy, MSCI EME – akcie rozvojových zemí včetně Ruska, MSCI EAFE – akcie rozvinutých zemí.
Akcie a nemovitosti mohou vykazovat velmi vysoké výnosy, ale nesou velké riziko, protože mohou hodně klesnout na ceně.
Ostatní aktiva, jako jsou dluhopisy, mají mnohem menší riziko, ale nízké výnosy.
Šedý čtverec Asset Alloc. je investiční portfolio složené z aktiv, která jsou v tabulce. Jak můžete vidět z obrázku, portfolio Asset Allocation je ve srovnání s ostatními aktivy méně volatilní a přináší průměrný výnos.
Asset Allocation je investiční strategie, která se snaží vyvážit riziko a výnos portfolia úpravou poměru aktiv v portfoliu v závislosti na načasování investice, cílech investora a jejich toleranci vůči riziku.
Strategie alokace aktiv má řadu důležitých výhod. Je celosvětově uznávaný, používají ho největší správcovské společnosti a je doporučen americkou Komisí pro cenné papíry (SEC).
Nevyžaduje vysokou kvalifikaci, hluboké znalosti ani rozsáhlé zkušenosti, proto se nejlépe hodí pro začínající investory.
Je to jasné, jednoduché a nezabere vám to moc času, protože správa portfolia spočívá v jediném jednoduchém postupu – rebalancování portfolia jednou ročně.
No a hlavně vykazuje dobré výsledky, které převyšují výsledky profesionálních manažerů.
Jaké by mělo být správné portfolio?
Investiční portfolio by se mělo snadno spravovat a nemělo by zabírat mnoho času. Většina lidí nemá čas, chuť a znalosti cvičit aktivní řízení jejich investice.
Pozornost!
Místo aktivního řízení, analýzy trhu, čtení analýz a zpráv se klient věnuje sobě a své rodině.
Investiční portfolio by mělo zohledňovat toleranci investora k riziku. Každý člověk má svůj temperament, někdo rád riskuje a někdo ne.
Čím větší je apetit investora riskovat, tím větší by měl být podíl agresivních nástrojů v portfoliu a naopak.
Investiční portfolio musí zohledňovat výši investice. Každá investiční metoda má minimální vstupní práh, někde je velmi malá a někde vysoká.
Čím větší je částka investice, tím větší je seznam dostupných finančních nástrojů a investičních příležitostí.
A s malým množstvím je tento seznam často omezený. Při sestavování portfolia je proto nutné počítat s výší investice.
Investiční portfolio by mělo zohledňovat investiční období.Čím delší je investiční horizont, tím agresivnější nástroje lze do portfolia zařadit, protože fluktuace portfolia z dlouhodobého hlediska příliš nevadí.
Ale v krátkodobém horizontu a jak se blížíme k cíli, měly by v portfoliu převažovat konzervativní nástroje.
Investiční portfolio musí zohledňovat účel investice. Výběr finančních nástrojů pro portfolio je velmi závislý na povaze cíle. Některé nástroje jsou například vhodné pro úsporu kapitálu, jiné pro akumulaci a další pro příjem pasivního příjmu.
Investiční portfolio by mělo mít nízké náklady a provize. Z dlouhodobého hlediska může roční provize ve výši pouhého 1 % vést ke stovkám tisíc nebo dokonce milionům ušlého zisku.
Proto by provize a náklady portfolia měly být minimální.
Investiční portfolio by mělo být široce diverzifikované. Diverzifikace (resp prostá řeč, skladování vajec v různých koších) je jedním ze základních pravidel bezpečného investování.
Diverzifikace snižuje riziko. Při poměrně široké míře diverzifikace problémy jednotlivých společností a dokonce i zemí příliš neovlivňují výsledky portfolia.
Dobře navržené portfolio by mělo zahrnovat různé třídy aktiv po celém světě a v různých měnách.
Investiční portfolio musí zohledňovat skladbu aktiv. Pro investování je k dispozici obrovské množství finančních nástrojů. Nezkušenému investorovi se snadno rozběhnou oči odrůdy.
Akciové fondy se například liší podle země, kapitalizace, stylu, sektoru a tak dále. Dluhopisové fondy podle doby trvání, spolehlivosti a emitenta.
Pro výběr toho nejlepšího a nejvhodnějšího je potřeba zjistit, do čeho konkrétní fond investuje, a jak to nejlépe kombinovat s ostatními aktivy v portfoliu.
Investiční portfolio by mělo zohledňovat spolehlivost nástrojů. Investiční nástroje se vyznačují spolehlivostí.
Některé fondy vydávají velké, známé společnosti s dobrou pověstí, jiné jsou malé a mladé. Při výběru instrumentů pro portfolio je třeba vzít v úvahu jejich spolehlivost.
Investiční portfolio musí zohledňovat investiční podmínky. Investovat můžete různými způsoby: přes brokera, správcovská společnost, banka, pojišťovna.
Někteří pracují v Rusku, jiní v zahraničí. Každá varianta má své podmínky, výhody a nevýhody, které mohou být pro některé investory skvělé a pro jiné vůbec nevhodné.
Abyste mohli vybrat nejvhodnější variantu, musíte znát vlastnosti každé investiční metody.
Portfolio je sestaveno na základě následujících principů:
- individuální přístup;
- pasivní strategie Asset Allocation;
- široká diverzifikace napříč různými třídami aktiv a zeměmi;
- nízké náklady a provize;
- soulad portfolia s parametry a cíli investora;
- používání jednoduchých, srozumitelných, spolehlivých a osvědčených finančních nástrojů a finančních společností;
- transparentnost a poskytování všech potřebných informací.
Příklady cizích IP
Agresivní. Hlavním cílem agresivního portfolia je dlouhodobě navyšovat kapitál v nástrojích s vysokým výnosovým potenciálem.
Agresivní portfolio se dobře hodí pro investory s investiční dobou 10 let a více a psychicky odolné vůči silným výkyvům hodnoty portfolia.
Struktura agresivního portfolia vypadá takto:
Při investování a správě portfolia mohou nastat různé otázky či potíže. Může se také změnit osobní situace klienta, okolnosti, cíle, legislativa, mohou se objevit nové příležitosti a finanční nástroje.
Zdroj: http://activeinvestor.pro/investitsionnyj-portfel/
Výnos a riziko v investičním portfoliu
Investice – investování peněz do něčeho za účelem generování příjmu a v důsledku toho finanční svobody a nezávislosti.
Pozornost!
Investiční portfolio je skupina cenných aktiv (zlato, akcie, dluhopisy, opce) shromážděných za konkrétním účelem.
Zkušenější, konzervativní investoři investují do dlouhodobých projektů – s malým rizikem a menším ziskem.
Rizikovější „dobrodružní“ investoři dávají přednost krátkodobým a výnosnějším obchodům, ale v případě neúspěchu jim nemusí zůstat nic. Všechny však spojuje jeden úkol – vydělávat si příjem.
Hlavní typy
Portfolia jsou rozdělena do mnoha typů, ale ty hlavní lze rozlišit:
- Konzervativní - obsahuje nejmenší počet rizik, znamená menší zisk. Bezpečnost vložených prostředků je hlavním úkolem takového portfolia. Ve většině případů se skládá z krátkodobých úvěrů, dluhopisů, vkladů do zlata, nemovitostí.
- Agresivní – vhodné pro lidi, kteří se nebojí riskovat. Musí mít stabilní psychiku, připravenou na výkyvy trhu. Ale zisk v případě štěstí bude velký. Většina aktiv jsou akcie.
- Balanced je ideálním typem portfolia, ve kterém oba ukazatele – stabilita i riziko – zaujímají stejné podíly. V případě neúspěchu některých investic se stanou pomocí jiné.
Proč je to potřeba?
Nejprve se musíte rozhodnout – proč takové portfolio vzniká? Někdo se chce zabezpečit na stáří a někdo investuje, aby vydělal více peněz na běžné výdaje.
Investiční portfolio je pohodlný nástroj pro dosažení jakýchkoli cílů. Investováním do různých nástrojů totiž můžete snížit rizika a udržet ziskovost.
Jinými slovy, pokud to někde „nevyhoří“, stále existují další možnosti. Zkušení investoři proto nikdy neinvestují všechny své prostředky do jednoho podniku, ale rovnoměrně je rozdělují mezi různé investiční objekty a sestavují kompetentní obchodní plán.
Jak vytvořit?
Body, které je třeba vzít v úvahu při vytváření investičního portfolia:
- investiční rizika
- investiční cíle
- investiční podmínky
Pokud chce člověk klidně dostávat stabilní příjem bez rizik, měl by volit konzervativní portfolio. Zároveň bude dostávat příjem cca 4-5 % měsíčně, ale to je kompenzováno spolehlivostí.
Agresivní portfolio umožňuje přijímat 30-70 % měsíčně, ale s tím jsou spojena i zvýšená rizika.
Nejlepším východiskem je proto vyvážené portfolio – něco mezi těmito dvěma. Takové portfolio vám umožní získat až 20 % příjmů měsíčně s nižší mírou rizika. Dostupné investiční možnosti jsou poměrně rozsáhlé.
Co je rebalancování?
Rebalancování je proces, při kterém je kapitál v rámci investičního portfolia přerozdělován z aktuálně méně ziskových aktiv do aktivnějších příjmů.
Zvyšuje se tak celková ziskovost portfolia a tím i zisk majitele.
Návrat a riziko
Hlavní hodnotou při organizaci investičních portfolií je jejich riziko a výnosnost a také diverzifikace (distribuce) rizik. Nejdůležitější otázkou v tomto případě je, kolik peněz je investor ochoten ztratit? To budou rizika.
Riziko aktiva je proměnná hodnota, která závisí na mnoha faktorech. Výnos portfolia se vypočítá jako celkový výnos z jednotlivých druhů akcií a cenných papírů včetně bezrizikových aktiv.
Pro snížení rizik v portfoliu je nutné zahrnout cenné papíry s různými směry z hlediska jejich výnosnosti. Čím vyšší je riziko projektu, tím vyšší jsou požadavky na příjem.
jak řídit?
Správa portfolia je série manipulací s cennými papíry, jejichž cílem je zarezervovat a zvýšit investice.
Existuje několik strategií řízení:
- Agresivní strategie znamená neustálé sledování devizového trhu, průběžné hodnocení možných příjmů a obnovu aktiv.
- Pasivní nebo konzervativní strategií je držet investiční nástroje po dlouhou dobu beze změny. Portfolio je tvořeno pomocí dlouhodobých cenných papírů se sníženým rizikem.
- Vyvážená strategie je rovnoměrné rozložení všech aktiv, které v případě výkyvů trhu zaručuje minimální ztráty.
Dodržováním dobře zvolené strategie, ale zároveň reakcí na změny trhu můžete uspět na poli investic. Zisková investice v době krize pomůže začínajícím investorům.
Zdroj: https://uznayvse.ru/voprosyi/chto-takoe-investicionnyi-portfel.html
Jak vytvořit ziskovou IP
Pro investora je hlavním úkolem dosahovat zisku, ale jak si udržet pozici, když každá investice obsahuje riziko z větší části až 100 %?
I při 100% riziku našli investoři způsob, jak je snížit na 1-5% vytvořením investičního portfolia.
Netřeba dodávat, že jedním z prvních pravidel investora je nedávat všechna vejce do jednoho košíku?
I když najdete atraktivní projekt, podnikání nebo jinou investiční možnost, okamžitě hledejte podporu – několik dalších možností, jak investovat peníze.
Pokud máte v portfoliu 10 různých investic, tak i když prohrajete dvě, zbývajících osm vám pokryje ztráty a přivede vás k zisku.
Pokud se rozhodnete investovat, musíte si vytvořit investiční portfolio.
Podstatou investičního portfolia je diverzifikace (distribuce) rizika. Pokud jste si pro sebe vybrali několik investičních možností, je žádoucí rozdělit kapitál proporcionálně.
V portfoliu máte 7 projektů, do jednoho z nich jste investovali 70 % z celkového portfolia. A právě tento projekt, kterému jste věřili ze všeho nejvíc, přinesl ztrátu.
Zbývajících 6 projektů (30 %) nebude schopno rychle obnovit počáteční rovnováhu portfolia. Jedinou výjimkou z proporcionality investic jsou vysoce ziskové a vysoce rizikové projekty, do kterých je opravdu lepší investovat menší částku.
Pozornost!
Takové investice vám umožňují přinášet velké zisky, ale v případě ztráty se rychle zotavíte, protože váš příspěvek nebude významný vzhledem k celému portfoliu.
Samotné portfolio může obsahovat investice různého charakteru – trust management, nemovitosti, kovy, umělecké předměty a podobně.
V ideálním případě by vaše portfolio mělo být co nejvíce diverzifikované, ale na základě staletých zkušeností známých světových investorů je lepší zaměřit se pouze na ty investice, kterým rozumíte a máte možnost se sami ovládat.
Vezměte prosím na vědomí, že: Jedním z oblíbených způsobů investování na internetu je správa důvěry v PAMM účet. Liší se tím, že své investice můžete mít neustále pod kontrolou.
Jako každá jiná investice vyžadují PAMM účty diverzifikaci. Čím více jich bude ve vašem portfoliu, tím spolehlivější budou vaše investice.
Mnoho zdrojů píše o typech portfolií, které je dělí na konzervativní a agresivní. Už jsem ztratil hranici mezi těmito pojmy, protože každá investice je navržena tak, aby byla zisková, což znamená, že má dobrý důvod.
Samotné důvody nemohou být konzervativní nebo agresivní, protože jakýkoli obchod buď přináší peníze, nebo ne. Když už jsme u rizik, ta jsou všude stejná.
Pokud jste koupili akcie Bank of America, pak ano, rizika, že banka přestane fungovat nebo zpomalí, jsou prostě zanedbatelná, ale skutečnost, že dolar může klesnout, banka může dostat pokutu, úroková sazba se zvýší - to je 100% riziko. Obecně to platí pro jakoukoli investici v jakémkoli odvětví.
Pokud se tedy bavíme o konzervativních a agresivních PAMM účtech, je velmi těžké mezi nimi vidět hranici, snad kromě docela extrémů, kdy průměrný účet přináší 3-6 % měsíčně a agresivní 249 % ve stejném období. Ale takto agresivní účty fungují maximálně 2 měsíce.
Vzhledem k tomu, že úkolem jakéhokoli portfolia je snížit rizika za účelem získání stabilního zisku, vyplatí se vybrat PAMM účet pouze ze spolehlivých:
- pracovní doba minimálně 6 měsíců;
- zisk musí být stabilní v určitých mezích, například od 3 do 5 %;
- čím větší zůstatek, tím lépe, znamená to, že obchodník ví, jak hospodařit s velkými penězi a má zodpovědnost.
Kromě toho můžete kontaktovat manažera a zeptat se ho na obchodní strategii a obchodní rizika, jeho věk, vzdělání a pracovní rozvrh.
Portfolio je nutné sbírat postupně a ne najednou. Pokud najdete jeden PAMM účet, investujte do něj a zítra si vyhledejte další.
Za několik měsíců tak můžete shromáždit působivé portfolio, do kterého neinvestujete své vlastní prostředky, ale zisk získaný z prvních investic.
Abyste diverzifikovali/zabezpečili své portfolio, můžete investovat u různých brokerů.
Investiční portfolio umožňuje dosáhnout optimálního poměru výnosu a rizika.
Pokud dáváte přednost investování svých úspor do PAMM účtů, pak může investiční portfolio ve vašem případě vypadat jako soubor účtů, které se mohou výrazně lišit v obchodní strategii, ziskovosti a rizikovosti.
Investor má zároveň právo nezávisle určit, v jakém poměru bude každý jednotlivý účet v portfoliu prezentován v závislosti na požadované strategii.
Závažnou nevýhodou skutečně flexibilního a atraktivního portfolia, která omezuje jeho dostupnost pro začínající investory, je nutnost mít velmi velké množství peněz na jeho vytvoření. Pro začátek se ale můžete omezit na ne velký počet účtů v jednom portfoliu.
Pokud se ptáte sami sebe, kolik PAMM účtů by mělo být v portfoliu, pak je odpověď zcela zřejmá – co nejvíce.
Tím se vykompenzuje výrazný pokles ziskovosti jednoho z účtů, i když poklesne o 50–60 %.
Velcí investoři tvoří investiční portfolia z velkého počtu PAMM účtů několika makléřských společností najednou.
Hodnota takového portfolia však může přesáhnout několik tisíc dolarů, což, jak již bylo zmíněno, jej nedělá každému investorovi dostupné.
peníze dělají peníze
V tomto případě doporučuji systematické budování portfolia. První měsíc investujete na 2 účty, druhý měsíc na další 2, třetí měsíc ještě 2 a čtvrtý měsíc investujete pouze ze zisku z počáteční investice.
Již vydělané peníze tak časem vložíte na investice. Ukázkový příklad toho, jak peníze vydělávají peníze.
Pozornost!
Portfolio by ve svém složení mělo zahrnovat účty, jejichž manažeři uplatňují na burze různé obchodní strategie: agresivní, konzervativní a vyvážené.
Konzervativní účty nepřinesou investorům neočekávané zisky. Jejich průměrný výnos pravděpodobně nepřekročí 3-5 % za měsíc, ale to je kompenzováno jejich relativně vysokou spolehlivostí.
Agresivní účty vám umožňují získat velmi vysoké zisky 30-70% měsíčně nebo více, ale musíte za to zaplatit vysokou rizikovostí.
Jejich drawdowny jsou velmi výrazné, takže obchodník může poměrně dlouho dohánět ztráty. Také mezi agresivními obchodníky jsou švestky nejčastější.
I přes vysokou ziskovost v některých měsících se tedy ziskovost takových účtů na konci roku může ukázat jako srovnatelná s konzervativní nebo dokonce ztrátová.
Je potřeba investovat malou část portfolia do agresivních účtů a pečlivě vybírat manažera.
Samostatně můžeme vyčlenit vyrovnané účty, jejichž manažeři se snaží dodržovat strategii, kterou lze považovat za něco mezi konzervativní a agresivní. To vám umožňuje získat příjem až 10-15 % měsíčně s nižší mírou rizika.
Doporučuje se, aby značná část investičního portfolia byla alokována na konzervativní účty. V tomto případě bude stabilní příjem z nich schopen pokrýt čerpání na agresivních účtech, což vám umožní vyhnout se významným ztrátám.
Po vytvoření investičního portfolia byste na něj neměli dlouho zapomínat.
Je nutné neustále přezkoumávat jeho složení, aby se z něj včas vyloučily neziskové účty a zahrnovaly nové s atraktivními vlastnostmi.
K tomu všemu se vždy rozhlížejte – vzhledem k tomu, že už jste investor, hledejte i nadále další příležitosti, ať už jde o akcie, obrazy nebo investice do stavby garáže.
Jak spravovat
V případě PAMM účtů neexistuje jednoznačná odpověď. Na jedné straně se můžete jednoduše přihlásit jednou za měsíc a vybrat nahromaděné zisky, vyloučit neziskové účty a přidat nové.
Na druhou stranu můžete kontrolovat transakce manažerů uprostřed týdne a každý víkend se rozhodovat, co dál s každým PAMM účtem.
Jak vytvořit investiční portfolio Pokud se něčí účet vyčerpal, není to známka toho, že je nutné jej urychleně uzavřít, ani jeden obchodník na světě neobchoduje bez čerpání.
V takových případech se stačí pokusit pochopit, proč došlo k čerpání a jaké jsou další kroky správce účtu PAMM.
Pokud se jednalo o zoufalý, vysoce rizikový obchod, který ukazuje, že obchodník v obtížné situaci nechá všemu volný průběh, stojí za zvážení.
Ale pokud to byl jen pracovní okamžik, trh je přece jen volatilní a ne vždy předvídatelný, pak se vyplatí počkat, až manažer provede úspěšné transakce a znovu půjde do zisku.
Do koho investovat a do koho ne, by měl vždy rozhodovat pouze investor sám, ale systematické vybírání zisků je zákon. Přijatý zisk můžete rozdělit různými způsoby.
Část zisků je možné reinvestovat do nových manažerů, část dát do finančního polštáře, část utratit za život nebo hodnotné věci, které si mohou zachovat svou hodnotu i po 700 letech.
Vaše portfolio může mít samozřejmě různá aktiva, každopádně jakékoli portfolio je potřeba plánovitě řídit.
Musíš:
- počítat s určitým ziskem,
- vědět, kolik můžete doplnit své portfolio příští měsíc,
- podívat se na nové projekty předem,
- Pamatujte, že každá investice by měla být zisková, protože mnoho lidí investuje kvůli myšlence investování.
Zdroj: http://pammtoday.com/kak-sozdat-investicionnyj-portfel.html
Co je to investiční portfolio?
Investiční portfolio je soubor finančních a reálných aktiv, které investor vybírá v různých poměrech za účelem maximalizace zisku nebo diverzifikace rizik.
Počet a skladba aktiv, která spadají do investičního portfolia, závisí na zkušenostech a zájmech investora.
Portfolio může například obsahovat vysoce výnosné a rizikové nástroje, nebo naopak nástroje, na kterých transakce přinesou menší zisk, ale budou spolehlivější.
Nejčastěji je investiční portfolio manažerským nástrojem, který pracuje s prostředky klientů.
V závislosti na zvolené strategii a požadovaném časovém rámci pro dosažení zisku budou do investičního portfolia zahrnuty určité nástroje.
Jaké typy existují?
Existuje mnoho různých typů investičních portfolií; lze je odlišit podle různá kritéria, ale hlavní typy investičních portfolií se liší typem poměru riziko/výnos:
- Konzervativní
- Mírný
- Agresivní
Konzervativní investiční portfolio se skládá ze státních cenných papírů, blue-chip akcií, zlata a poskytuje vysokou ochranu komponentám i portfoliu jako celku, přičemž výnosnost investičního portfolia zůstává na úrovni požadované investorem.
Optimalizace z hlediska ziskovosti a míry rizika je charakteristickým znakem umírněného investičního portfolia.
Pozornost!
Takové portfolio obsahuje jak vysoce výnosné cenné papíry s vysokým rizikem, tak spolehlivé cenné papíry s nízkým výnosem, jako jsou státní dluhopisy.
Agresivní investiční portfolio doplňují vysoce výnosné cenné papíry včetně jejich derivátů. Tyto cenné papíry mají poměrně vysoký stupeň rizika.
Investor tedy sám aktivně spravuje své portfolio nebo je neustále v kontaktu s brokerem spravujícím jeho portfolio.
Jak tvořit?
Při vytváření investičního portfolia existuje několik hlavních fází:
- Sebedefinice jako investor: konzervativní, umírněný nebo agresivní investor;
- Stanovení investičního cíle: maximální ziskovost, minimální riziko, rychlý růst kapitálu, rychlá návratnost investice, případně kombinace těchto cílů;
- Analýza finanční trh na základě investičních cílů;
- Výběr aktiv pro investování a stanovení jejich poměru pro danou míru ziskovosti a minimální míru rizika;
- Pořízení majetku a zahájení aktuálního sledování vytvořeného portfolia.
Jak to zvládnout?
Portfoliové investice mohou být spravovány investorem přímo nebo převedeny na svěřenecký management makléřské společnosti.
Přechod na správu svěřenského fondu neznamená úplný převod práv na správu portfolia.
Ke změnám ve složení portfolia, ke zvýšení nebo snížení hodnoty aktiv portfolia dochází po povinné dohodě s investorem.
Podstatou správy portfolia pro investora je udržení jeho ziskovosti na určité úrovni. Jsou zde dva hlavní přístupy:
- Vytvoření vysoce diverzifikovaného portfolia s danou úrovní poměru výnos/riziko.
- Vytvoření vysoce ziskového portfolia s vysokou mírou rizika.
Správa investičního portfolia může být zároveň dvou typů:
- Aktivní řízení
Zde se bavíme o neustálém sledování trhu, nákupu a promptním prodeji těch aktiv, která ztrácejí likviditu. Při tomto typu řízení se složení investičního portfolia často mění. - Pasivní kontrola
To znamená shromáždění vysoce kvalitního diverzifikovaného portfolia, jeho uchování a zisk.
Jak vyhodnocovat ziskovost?
Hlavními parametry při tvorbě a správě investičního portfolia jsou jeho očekávaný výnos a riziko.
Vzhledem k nemožnosti přesně určit dynamiku výše uvedených parametrů jsou tyto hodnoty odhadovány především na základě statistických informací za předchozí časová období.
Očekávaný výnos portfolia se vypočítá na základě očekávaného výnosu aktiv, která obsahuje.
Jaká jsou rizika?
Investor musí jasně pochopit, že riziko a výnos investičního portfolia jsou články ve stejném řetězci. Potenciální zvýšení výnosu znamená zvýšení rizika a naopak.
Rizika mohou být určena faktory, které investor v době výběru investičních objektů nemůže ovlivnit.
Taková rizika se týkají změn situace v zahraniční ekonomické aktivitě, obvykle se nazývají systematická.
Systematická rizika se dělí na:
- politické riziko - hrozba negativního dopadu na trh v důsledku změny vlády, války apod.;
- environmentální riziko investičního portfolia znamená možné ztráty v případě přírodních katastrof nebo zhoršení stavu životního prostředí;
- inflační riziko vzniká, když vysoká inflace, která znehodnotí kapitál investora;
- měnové riziko může vzniknout v důsledku politického a ekonomické faktory které se v zemi formují;
- změna úroková sazba je riziko, že úroková sazba poroste nebo klesne centrální banka země, což s sebou nese změny na inflačním trhu.
Celkové riziko investičního portfolia je součtem všech výše uvedených. Pro investora je důležité posuzovat nejen jednotlivé cenné papíry, ale i celkovou míru rizika akciový trh a v ekonomice.
Kromě systematických rizik, která investor nemůže ovlivnit, existují i rizika nesystematická, která jsou způsobena chybami při správě portfolia.
Důvodem těchto rizik může být neodborné posouzení nástrojů investičního portfolia v době volby investiční politiky, iracionální struktura investovaných prostředků.
Zvyšování efektivity řízení investiční činnost negativním důsledkům se lze vyhnout.
Nesystematická rizika se dělí na:
- úvěrové riziko vzniká v případě nedodržení závazků ze strany dlužníka nebo ručitelů;
- sektorové riziko může být spojeno se změnami v určitém sektoru ekonomiky;
- podnikatelské riziko je spojeno s chybami v řízení společností, do kterých jsou investovány peníze.
