Investitsion portfeli. Investitsiya portfeli - bu bir investor qo'lida bo'lgan barcha moliyaviy vositalar to'plami.Kompantsiyali investitsiya portfeli

Qimmatli qog'ozlar bozori pulni faoldan bemorga qayta taqsimlash uchun mo'ljallangan.

Savdogarlarning juda katta qismi boshqa odamlarning muvaffaqiyat hikoyalari, tez boyib ketish g'oyalari va "savdo g'ilofi" topilishiga umid bilan buziladi. Aksariyat hollarda bularning barchasi savdo depozitining to'kilishiga va muntazam yo'qotishlarga yoki hatto savdodan voz kechishga olib keladi.

Va aslida, ko'pchiligimiz fond bozori mavjudligining asosiy maqsadi haqida shunchaki unutamiz - bu sarmoya. Men investitsiya qilish bo'yicha ikkita asosiy fikr guruhini uchratdim.

• Birinchi fikr shundaki, siz investitsiya qilishdan ko'p daromad olmaysiz.
• Ikkinchisi, sarmoya qilish boy odamlarning ko'pligi.

Shuni ta'kidlash kerakki, dunyo ko'plab milliarder va multimillioner investorlarni biladi, lekin men bu vazn toifasidan bitta yoki skalperni bilmayman. Buni qo'llab-quvvatlash uchun men zamonamizning eng ko'zga ko'ringan investorlaridan biri Uorren Baffetning so'zlarini keltiraman: Qimmatli qog'ozlar bozori pulni faoldan bemorga qayta taqsimlash uchun mo'ljallangan.».

Men haddan tashqari qiziqish umidida muntazam ravishda yo'qotishdan ko'ra, o'rtacha va doimiy ravishda pul topish yaxshiroq ekanligiga olib kelaman.

• Birinchidan, sarmoya kiritish sizni vaqt o'tishi bilan boy qiladi,
• ikkinchidan, asab tizimingiz sog'lom bo'lib qoladi.
• Uchinchidan, agar siz bozorda uzoq vaqt qolsangiz, siz hali ham o'rta muddatli yoki uzoq muddatli savdo ufqlariga o'tasiz. Bu treyderning odatiy evolyutsiyasi.

Investitsion portfel uchun qancha pul kerak?

Menga sarmoya kiritish uchun ko'p pul kerakmi? Mutlaqo yo'q! Boshlash uchun 50-100 dollar kifoya qiladi. Sarmoya kiritishda asosiy narsa emas minimal miqdor, va o'zida investitsiya odatlarini rivojlantirish, ya'ni. keyingi investitsiyalar uchun pulni tejash imkoniyati. Masalan, juda mashhur raqam barcha naqd pul tushumlarining 10 foizini tejaydi. Umuman, sarmoya kiritish uchun pul ajratish qobiliyati muvaffaqiyatning yarmi, kam emas. Shunday qilib, investitsiya portfelining o'sishi qo'shimcha ravishda doimiy mablag'lar oqimi bilan ta'minlanadi.

Keyinchalik, biz foydalanadigan savdo vositalarini ko'rib chiqaylik. Maqolaning sarlavhasidan ko'rinib turibdiki, biz mavjud investitsiya usullari haqida gapiramiz, shuning uchun biz diling markazlari xizmatlaridan, aniqrog'i ularning vositalaridan - aktsiyalar va ETF uchun CFDlardan foydalanamiz.

Birinchi investitsiyangizni qanday boshlash kerak?

Siz eng ko'p o'sadigan va eng yuqori dividendlarni to'laydigan eng yaxshi aktsiyalarni tanlashingiz kerak.

50-100 dollar darajasida - biz juda kichik savdo depozit bor bo'lsa ishi bilan boshlaylik. Bunday holda, bizda maxsus variantlar yo'q va biz indeksga (birja fondida sotiladi), masalan, SPYga (QQQ yoki DIA muqobil bo'lishi mumkin) sarmoya kiritishimiz mumkin.

SPY - bu indeksning o'zida bo'lgani kabi S&P 500 indeksining ulushlaridan tashkil topgan ETF. Shunday qilib, bitta SPY asbobini sotib olib, biz 500 portfelga ega bo'lamiz eng yaxshi reklama aktsiyalari. Xuddi shunday QQQ NASDAQ 100 indeksini, DIA fondi esa Dow Jones 30 indeksini takrorlaydi.Bu indekslar bir-biri bilan juda yuqori korrelyatsiyaga ega, shuning uchun ulardan birini tanlash kifoya. Farqi faqat narxda.

Ayni paytda eng arzoni QQQ, uning narxi 120 dollar. Shuning uchun, agar bizda 50-100 AQSh dollari miqdoridagi dastlabki depozit bo'lsa, u holda bu miqdor aktiv qiymatining 40-80 foizini qoplaydi. Bunda xavf bormi? Ha, bor, chunki investitsiya qilish uchun biz faqat "o'zimiz uchun" ishlashimiz kerak, leveraj va marja fondlarisiz - ular fond bozoridagi barcha xavfni o'z zimmalariga oladilar. Ammo biz asosiy investitsiyalar (boshlang'ich investitsiyalar) haqida gapiramiz va buning uchun biz hali ham marjadan foydalanamiz. Indekslar juda sekin harakat qiladi va ular uchun 50% dan ortiq pasayish juda kam uchraydi.

Yana bir bor eslatib o'tamanki, biz kaldıraçdan faqat birinchi investitsiya uchun foydalanamiz, vaqt o'tishi bilan qo'shimcha investitsiyalar va dividendlar tufayli biz "o'zimiz" savdo qilishni boshlaymiz. Bundan tashqari, dastlabki bosqichda ham 1: 2 dan yuqori kaldıraç bilan pozitsiyani egallamaslik tavsiya etiladi. Natijada, tavakkal qilish istagini oldini olish uchun, hisob uchun marjani 1: 1 darajasida belgilash mumkin bo'ladi, shuning uchun siz qarz mablag'lari bilan savdo qila olmaysiz.

Qaysi diling markazini tanlash kerak?

Shunday qilib, biz texnik masalalarga kelganimiz sababli, diling markazini tanlashda ba'zi muhim fikrlar haqida gapiraman. Shunday qilib, sizning DC CFD operatsiyalarini qo'llab-quvvatlashi va, albatta, ishonchli bo'lishi kerak. Investitsiyalar samarali bo'lishi uchun svopsiz hisob raqamini ochish yaxshiroqdir, chunki uzoq muddatli davr uchun svoplar foydaning juda katta qismini oladi.

Yana bir muhim omil shundaki, sizning DC dividendlar to'lashi kerak. Bir qarashda, bu katta miqdorlar emas, ammo vaqt o'tishi bilan aralash foizlar ta'siri tufayli dividendlarni qayta investitsiyalashdan olingan daromadlar tobora ortib bormoqda. Dividendlar savdo portfelining o'sishiga qanday ta'sir qilishini quyidagi jadvalda ko'rish mumkin.

Boshqa ko'rsatkichlar, masalan, komissiyalar yoki depozitlar, biz uchun juda muhim emas, chunki bizda uzoq muddat bor savdo strategiyasi, va bizda ko'p bitimlar bo'lmaydi.

Investitsion portfelingizning rentabelligini qanday oshirish mumkin?

Portfel tarkibini qanday yaxshilash mumkin? Hammasi oddiy: siz eng faol o'sadigan va eng katta dividendlarni to'laydigan eng yaxshi aktsiyalarni tanlashingiz kerak. Va ularni topish muammo emas, ayniqsa ularni topish ishi biz uchun allaqachon qilingan.

Dividend aristokratlari deb nomlangan kompaniyalar guruhi mavjud. Dividend aristokratlari so'nggi 25 yil ichida dividend to'lovlarini doimiy ravishda oshirgan kompaniyalar. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, bu to'liq shakllangan va yaxshi rivojlangan biznesga ega bo'lib, o'z daromadlarini yildan-yilga oshirib boruvchi kompaniyalardir. Shuningdek, bunday kompaniyalarning asosiy ko'rsatkichi ularning moliyaviy salomatligidir.

Bunday kompaniyalarni topish juda oson. Shunchaki "dividend aristokratlari" ni qidiring va siz 50 dan ortiq kompaniyalarning ushbu ro'yxatini osongina topasiz. Bizga qo‘shimcha filtr yoki filtrlardan foydalanish shart emas. Bir so'z bilan aytganda, bunday qimmatli qog'ozlar yaxshiroq ekanligi aniq, ammo jadvalda buni yanada yaxshiroq ko'rish mumkin:

Grafik dividendlarni qayta investitsiyalashni hisobga oladi. Ko'rinib turibdiki, tuzatilgan investitsiya portfeli odatdagidan deyarli 100% oldinda va vaqt o'tishi bilan. Bundan tashqari, men aristokratik kompaniyalar bozordagi o'rtacha ko'rsatkichdan o'rtacha 50-100% yuqori dividendlar to'lashini aniqlashtirishim kerak.

Eng yaxshi aktsiyalardan eng yaxshisini tanlash

Lekin, albatta, biz 50 ta kompaniyani olmaymiz. Birinchidan, bizning depozitimiz biz uchun etarli bo'lmaydi (yuqorida yozganimizdek, bizda hozir 500-1000 dollar bor), ikkinchidan, oddiy diling markazining CFD listinglarida, qoida tariqasida, aktsiyalarning to'liq to'plami mavjud emas. dividend aristokratlari guruhi. Garchi bizga kerak bo'lgan hujjatlar ko'p bo'lsa ham, portfelimizni qisqartirganimiz ma'qul.

Buni diversifikatsiyani yo'qotmasdan yoki daromadni oshirmasdan qilishingiz mumkin. Buning uchun biz aristokratlarning aktsiyalari portfelini tanlashimiz kerak, bu turli sohalarga tegishli. Ushbu kompaniyalar fond bozorining 10 ta sektorida mavjud, shuning uchun biz har bir sektordan bitta aktsiyani tanlashimiz mumkin va bizning portfelimiz 10 ta elita qimmatli qog'ozlardan iborat bo'ladi.

Ammo bu DC CFDlarning keng assortimentini taqdim etganda idealdir. Qoida tariqasida, mavjud asboblar ro'yxati juda kichik va unda aristokratlar ham kamroq. Men bir oz tahlil qildim va siz uchun mavjud asboblar orasida eng ko'p topiladigan aktsiyalarni tanladim. Bu tickerlar bilan ifodalangan qog'ozlar KO, PG, WMT, MMM, JNJ, MCD, XOM va T.

Investitsion portfelingizni qanday muvozanatlash kerak?

Lekin bu hammasi emas! Men sizga yana bir narsani aytib beraman daromadni oshirish siri investitsiyalaringiz. Bu ichki portfel balansi deb ataladi.

Investitsion portfelning ichki muvozanati har bir alohida investitsiyaga kiritilgan mablag'larni doimiy ravishda butun portfelga nisbatan teng ulushga olib borishdan iborat. Bular. agar bitta aktiv qimmatlashgan bo'lsa, ikkinchisi esa tushib ketgan bo'lsa, biz birinchisida pozitsiyaning bir qismini yopamiz va ikkinchisini shu pulga sotib olamiz. Mana, rasmdagi misol oddiy SP500 indeksini va bir xil indeksni ko'rsatadi, lekin ichki muvozanat bilan. Ko'rib turganingizdek, portfel balansi uzoq vaqt davomida rentabellikni sezilarli darajada oshiradi.

Qanchalik tez-tez muvozanatni saqlash kerak? Menimcha, chorakda bir marta kifoya qiladi.

• Birinchidan, bu vaqt ichida qimmatli qog'ozlar ko'proq yoki kamroq yaxshi ko'tarilishi va o'rtacha qiymatlari orasida tushishi mumkin va muvozanat uchun biror narsa bo'ladi.
• Va ikkinchidan, balanslash - bu savdo operatsiyalari bo'lib, siz savdo komissiyasini to'lashingiz kerak, shuning uchun siz buni qanchalik tez-tez qilsangiz, shuncha ko'p xarajatlar bo'ladi.

Jami

Va bu bosqichda biz investitsiyalardan foyda olamiz va investitsiya madaniyati (daromadning 10%) hisobiga omonatni doimiy ravishda to'ldiramiz. Shu bilan birga, biz dividendlarni qayta investitsiyalash va eng yaxshi aktsiyalarni tanlash (dividend aristokratlari), shuningdek, har chorakda portfel balansini ta'minlash orqali samaradorlikni oshiramiz.

Darhaqiqat, daromadni oshirishning ko'plab usullari mavjud, asosiysi investitsiya ta'limida to'xtamaslikdir. O'z ustingizda ishlang, boshqa daromad keltiruvchi investorlardan o'rganing, faqat eng yaxshi tajribani qabul qiling - bu sizning investor sifatida muvaffaqiyatingiz kalitidir.

Xulosa sifatida shuni ta'kidlashni istardimki, siz portfelingizni qanchalik tez boshqarishni boshlasangiz, shunchalik tezroq kafolatga ega bo'lasiz. Katta pul uzoq vaqt davomida amalga oshiriladi. Afsonaviy Jessi Livermor aytganidek: "Katta foyda hisoblanmaydi, lekin tug'iladi."

Qimmatli qog'ozlar bozoriga doimiy ravishda muvaffaqiyatli sarmoya kiritish imkonini beruvchi universal formulani ishlab chiqish mumkin emas. Shunga qaramay, menejerlar va olimlar doimo uni izlaydilar, investorning qo'li tegadigan hamma narsani oltinga aylantiradigan faylasuf toshini yaratishga kamida bir qadam yaqinlashishga harakat qilishadi. Hech kim mutlaq muvaffaqiyatga erisha olmadi, ammo yo'qotishlarni kamaytiradigan va daromadlarni oshiradigan usullar ixtiro qilingan va muvaffaqiyatli qo'llanilgan.

Cambria Investment Management hammuassisi va bosh investitsiya direktori Mabane Faberning fikricha, faylasuf toshining siri deyarli oshkor bo'ladi, masalan, sovg'alar: ularning investitsiyalarining rentabelligi har qanday menejerning hasadiga sabab bo'lishi mumkin, ehtimol Uorren Baffetdan tashqari. Garvard universiteti jamg'armasi 1985 yildan 2008 yilgacha o'rtacha daromadni 15% dan, Yel universiteti jamg'armasi - 16% dan ko'proq ko'rsatdi. o'rtacha daromad S&P indeksi 12% ni tashkil etdi.

Ularning sirlaridan biri, Faber o'zining "Ayvi portfeli" kitobida yozganidek (AQShdagi sakkizta xususiy universitetni, jumladan Yel va Garvardni birlashtirgan Ayvi ligasiga o'xshash) deyarli abadiy sarmoya kiritish qobiliyatidir - universitetlar o'z mablag'larini jalb qilishlari shart emas. nafaqaga chiqsalar, uy sotib olsalar yoki farzandlarining o'qishi uchun pul to'lasalar, ular oddiy odamlar uchun mos bo'lmagan juda uzoq muddatli sarmoyani to'lashlari mumkin.

Ammo bu vaqfning yagona siri emas, deya xulosa qiladi Faber. Ikkinchisi - diversifikatsiya, lekin oddiy emas, balki juda murakkab. Turli universitet fondlarini o'rganib chiqqandan so'ng, menejer o'z portfellarini rivojlangan va aktsiyalari o'rtasida taqsimlaganliklarini aniqladi rivojlanayotgan davlatlar, obligatsiyalar, tovarlar va xususiy kapital vositalari orqali venchur kapitali loyihalariga sarmoya kiriting. Ushbu tamoyil rivojlangan moliya bozorida qo'llanilishi mumkin, ammo Rossiyada deyarli qo'llanilmaydi.

Eng oddiy "pechak portfeli" quyidagicha ko'rinadi: mablag'larning 20 foizi mahalliy aktsiyalarga, xorijiy emitentlarning aktsiyalariga, obligatsiyalarga, tovar va ko'chmas mulkka investitsiya qilinadi. Barcha investitsiyalar ETFlar - past komissiyali indeks fondlari orqali amalga oshirilishi taklif etiladi. Moliya vazirining sobiq o‘rinbosari Andrey Vavilovga tegishli bo‘lgan FinEx tomonidan joriy yilning aprel oyida ishga tushirilgan ikkitasidan tashqari Rossiyada deyarli hech kim yo‘q. Bozorda siz ETF "yolg'on" investitsiya fondlarini topishingiz mumkin, masalan, Raiffeisen-AQSh investitsiya fondi, uning aktivi SPDR S&P 500 ETF Trus - bu S&P 500 indeksining tuzilishiga mos keladigan ETF. Ammo umumiy boshqaruv. to'lov 5,7% ni tashkil etadi, bu juda ko'p va indeksning rentabelligi bilan solishtirish mumkin.

Farzand asrab olishda amal qilishni taklif qiladigan qoida investitsiya qarorlari muayyan aktsiyalarni sotib olish / sotish uchun, Rossiyada ham foydalanish mumkin. Usul muallif tomonidan 2007 yilda Wealth Management jurnalida chop etilgan "Aktivlarni taqsimlash taktikasiga miqdoriy yondashuvlar" da tasvirlangan. Ish juda mashhur bo'ldi va moliyachilar tomonidan faol muhokama qilindi. Unda taklif qilingan usul juda oddiy va maktab kursi darajasida matematikani bilishni talab qiladi.

Faber aktivni sotib olish to'g'risida qaror qabul qilish uchun uning o'n oylik qiymatining o'rtacha arifmetik qiymatidan (oddiy harakatlanuvchi o'rtacha deb ataladi) foydalanishni taklif qiladi. Hisob-kitoblar faqat har oyning oxirgi savdo kunining yopilish narxlarini hisobga oladi. Agar aktivning narxi hisoblangan qiymatdan past bo'lsa, uni sotish kerak, agar u yuqori bo'lsa, uni sotib olish kerak. Bu oddiy qoida, Faber o'z ishida ko'rsatganidek, har doim ishlaydi - barcha bozorlarda va barcha aktivlar sinflari uchun. Va uni qo'llash mumkin Rossiya bozori. Masalan, siz MICEX indeksidagi qaysi aktsiyalarni sotib olishga arziydi va qachon va qaysi biridan uzoqroq turishga arziydiganligini aniqlashingiz mumkin. Portfelni oyiga bir marta qayta ko'rib chiqish, usul muallifi tomonidan o'ylab topilganidek, qimmatli qog'ozlarning qisqa muddatli tushishi yoki ko'tarilishi bilan bog'liq bo'lgan ortiqcha tashlab ketishdan qochish imkonini beradi, bu tajribasiz investorga foydadan ko'ra bosh og'rig'iga olib kelishi mumkin. .

MICEX indeksiga kiritilgan 50 ta aktsiyadan Forbes qog'ozlarni Faber tomonidan taklif qilingan tamoyilga muvofiq tanladi. May portfeli (aktsiyalar 30 apreldagi yopilish bahosi asosida tanlangan) 16 ta aksiyadan iborat bo'lib, iyun oyi oxiriga kelib MICX indeksi 2,39% ga tushgan bo'lsa-da, 1,7% daromad keltirdi. Boshqacha qilib aytganda, indeksga kiritilgan barcha aktsiyalarni sotib olgan investor ikki oy ichida 2,39% yo'qotgan bo'lardi, taklif qilingan qoida bo'yicha qimmatli qog'ozlarni tanlab, 1,7% daromad olishi mumkin edi. "Bu yaxshi qoida, biz investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun o'rtacha ko'rsatkichlardan ham foydalanamiz, lekin biz 200 kunlik o'rtacha ko'rsatkichlarni afzal ko'ramiz", deydi Aleksandr Orlov, Arbat Capital boshqaruvchi direktori.

2008 yilda global moliyaviy bozorlar inqirozdan larzaga kelganda bunday portfel o‘zini qanday tutdi? 2008 yil boshida portfel o'nta aksiyadan iborat bo'lsa, yoz boshida u 19 ta aksiyaga ega bo'ldi va uning qiymati 11 foizga oshdi. Birinchi qo'ng'iroq iyun oyining oxirgi kunida, model dastlabki oltita qog'ozni sotishni taklif qilganida yangradi. Avgust oyida portfelda faqat to'rtta qog'oz qoldi, yana ikkitasini sotish signali 1 sentyabrga kelib keldi. Hisob-kitoblar shunchaki ko'rsatmadi, ular baqirishdi: qo'lingizdan kelganini soting! Faberning taktikasiga amal qilgan holda, kuzning boshiga kelib, investor deyarli barcha aktsiyalardan qutulgan bo'lardi, ular aytganidek, "pulga kirdi", lekin yo'qotish bilan. Yil boshidan beri portfel 13% ga qadrsizlangan bo'lardi - yoqimsiz, ammo halokatli emas. Axir, kuzning boshida Lehman Brothers va undan keyin jahon moliya bozorlari qulashi haqida hech kim bilmas edi. Va inqiroz keladi. Birja indekslari turli mamlakatlar 2008 yilda 30% dan 60% gacha yo'qotadi, Rossiya MICEX indeksi 67,2% ga tushadi. Faber modeliga ko'ra, MICEX indeksiga kiritilgan aktsiyalardan tashkil topgan portfelning yo'qotishlari 16% (yana ikkita "unutilgan" aktsiya - MOESK va Rostelecom - 1 oktyabrgacha portfelda qoldi, bu esa yo'qotishlarni oshirdi). mo''jizaviy najot kabi ko'rinadi.

Faber modeli hozir nimani ko'rsatadi? Iyun oyi portfelida aksiyalar soni 13 taga, iyulda 11 tagacha kamaydi, 31 iyuldagi MIKSdagi yopilish narxlari asosida shakllangan avgust portfelida esa 22 tagacha (jadvalga qarang). Orlovning ta'kidlashicha, model har doim ham ishlamaydi, chunki statistika fors-major holatlarini hisobga olishga qodir emas, shuning uchun vaqti-vaqti bilan noto'g'ri signallar mavjud. Misol uchun, model Pharmstandard egalarining MICEXdagi aktsiyalarini uch kun ichida 35% ga tushirgan kompaniyani qayta tashkil etish to'g'risidagi qarorlarini bashorat qila olmadi, ya'ni investor modelning tavsiyalaridan kelib chiqqan holda, yo'qolgan pul - iyul oyi boshida, bu ulush sotib olish uchun tavsiya etilgan ro'yxatda edi . Usul juda kech signal berishi mumkinligini 2008 yil inqirozi paytida portfel tarkibi ham tasdiqlaydi - hatto sentyabr oyida ham unda bir nechta aktsiyalar saqlanib qolgan.

Orlovning ta'kidlashicha, tasvirlangan model inqirozni bashorat qila olmaydi, lekin u shishgan pufakni ko'rsatishi mumkin. "Ko'pik chegarasi haqida munozaralar bor, lekin printsipial jihatdan, agar u o'rtacha ko'rsatkichdan 10% yuqori bo'lsa, aktsiyaning narxi juda yuqori deb taxmin qilishimiz mumkin", dedi u. Agar Orlov to'g'ri bo'lsa, hozir Magnit aktsiyalarida qabariq bor, u oxirgi 12 oy ichida ikki baravar qimmatlashgan. Kotirovkalari o'rtacha ko'rsatkichdan 10% dan ortiq bo'lgan Transneft va ALROSA qog'ozlari ham shubha ostida.

Umuman olganda, investitsiya qilishda eng muhim narsa pulni qaerga qo'yish kerakligini bilishdir. Biroq, ko'pchiligimiz oldindan ko'ra bilish in'omiga ega bo'lganimiz sababli, pulni faqat bitta aktivga investitsiya qilganda, pulimizning hammasini yoki muhim qismini yo'qotish xavfi katta. Shuning uchun har qanday investor o'z kapitalini turli "savatlarga" diversifikatsiya qilish orqali risklarni kamaytirishga harakat qiladi. Qanday qilib pulingizni taqsimlash va investitsiya portfelini to'g'ri tuzish kerak?

Turli investorlarning investitsiya portfelini tuzishga yondashuvi har xil. Asboblarning o'zlari juda ko'p farq qilishi mumkin. Kimdir sarmoya kiritadi, kimdir startaplarga, kimdir Uorren Baffet kabi noma’lum kompaniyalarga sarmoya kiritadi. Biroq, bu holatlarda siz ko'p vaqt sarflashingiz yoki bozorni mukammal bilishingiz yoki foyda olish uchun "bo'ri instinkti" ga ega bo'lishingiz kerak. Hamma ham bunga qodir emas. Shuning uchun biz ko'pchilik uchun investitsiyalar minimal vaqt talab qilishi va maksimal zavq keltirishi, ya'ni maqbul risklar bilan etarli rentabellikka ega bo'lishi kerak deb hisoblaymiz. Shunday qilib, investitsiya portfeli eng oddiy va ishonchli vositalardan iborat, xususan:

1. Ko `chmas mulk;
2. Aksiya;
3. Obligatsiyalar;
4. Valyuta;
5. Oltin.

Portfeldagi foiz taqsimoti faqat birinchi yilda muhim va faqat sizga va xavf ishtahangizga bog'liq. Agar strategiya konservativ bo'lsa, ko'chmas mulk va obligatsiyalarga ko'proq e'tibor qaratish lozim, bunda yanada xavfli strategiya, aktsiyalar va valyutalar. Biroq, teng (20%) aktsiyalardan ham foydalanish mumkin. Bir yil o'tgach, siz hali ham "qayta balanslash" ni amalga oshirishingiz kerak, ya'ni portfeldagi aktivlar ulushini qayta taqsimlashingiz kerak. Buni qanday amalga oshirish kerakligi quyida tavsiflanadi, ammo hozircha portfelimizning tarkibiy qismlarini batafsil ko'rib chiqamiz.

Ko `chmas mulk

Ko'chmas mulkka investitsiyalar uni sotib olish yo'li bilan ham, investitsiya fondlari orqali ham amalga oshirilishi mumkin (investitsiya fondlari bilan quyidagi manzilda tanishishingiz mumkin). Va agar muntazam xarid bilan hamma narsa ko'proq yoki kamroq aniq bo'lsa (mavzu bo'yicha o'qishingiz mumkin: "", "", ""), keyin ko'chmas mulk investitsiya fondlari yaqinda paydo bo'lgan, ammo o'zlarining yaxshi tomonlarini ko'rsatishga muvaffaq bo'lgan. Masalan, Sberbankning turar-joy ko'chmas mulki bo'yicha investitsiya fondining yillik daromadi hozirda yiliga 14% ni tashkil qiladi. Shunday qilib, agar kvadrat metr sotib olish siz uchun mavjud bo'lmasa, siz tegishli investitsiya fondiga sarmoya kiritishingiz mumkin, uning narxi to'g'ridan-to'g'ri bog'liq bo'ladi.

Aksiya

Albatta, siz aktsiyalarni o'zingiz sotib olishingiz mumkin (batafsilroq - ""), lekin investitsiya fondidan foydalanish yaxshiroqdir - axir biz eng oddiy va eng qulay echimlar tarafdorimiz. Aktsiyalarning investitsiya fondiga "ko'k chiplar" ham, sanoat bo'yicha kompaniyalar ham kirishi mumkin - asosiysi, kompaniyalarning o'zlari ko'proq bo'lishi kerak. Qimmatli qog'ozlar bozorining o'ziga xos xususiyati shundaki, u ko'pincha o'sib boradi, shuning uchun agar global inqiroz davrlarini istisno qilsak, aktsiyalardan daromad olish juda oson va ishonchli yo'ldir.

Obligatsiyalar

Obligatsiyalar konservativ vositadir. Aslida, bu qimmatli qog'ozlar bozorining qulashiga qarshi himoya. Qoidaga ko'ra, obligatsiyalar va aktsiyalarning narxi teskari bog'liqdir. Qimmatli qog'ozlar o'sib bormoqda - obligatsiyalar arzon va aksincha, fond bozori tushganda obligatsiyalar narxi sezilarli darajada oshadi. Shuning uchun, investitsiya portfelidagi riskni kamaytirish uchun ularga ega bo'lish kerak. Ularning portfeldagi ulushini bozordagi vaziyatdan kelib chiqib aniqlash mumkin. Agar aktsiyalar ko'tarilib, hamma narsa yaxshi bo'lib tuyulsa, obligatsiyalar ulushi aktsiyalarning ulushidan ancha kam bo'lishi kerak. Agar boshqa global inqiroz yaqinlashib kelayotgan bo'lsa, unda obligatsiyalar ulushi yuqoriroq bo'lishi kerak. Obligatsiyalarni sotib olish uchun juda ko'p investitsiya fondlari mavjud: Sberbankda, VTBda va boshqalarda.

Valyuta

Biz investitsiyalarga ko'p vaqt sarflashni xohlamasligimizni eslaymiz, shuning uchun Forex o'ynash bizga mos kelmaydi. Valyuta holatida PAMM hisoblaridan ("", "") foydalanish yaxshiroqdir, chunki agar biz bank orqali harakat qilishga qaror qilsak, unda barcha daromadlar sotish / sotib olish stavkalaridagi farqda qoladi. Esda tutingki, Forex eng daromadli va, albatta, eng xavfli vositadir. Bu erda faqat siz bo'lishga tayyor bo'lgan miqdorni investitsiya qiling.

Oltin

Oltin, obligatsiyalar kabi, himoya vositasidir. Neft va dollar arzonlashganda oltin ko'tariladi (batafsilroq). Oltinni quyma yoki qimmatbaho zargarlik buyumlari shaklida sotib olish shart emas. Bugungi kunga kelib, unga sarmoya kiritish uchun zamonaviy vositalar mavjud. Siz ikkalasini ham, bir xil investitsiya fondidan ham foydalanishingiz mumkin.

Biz investitsiya portfelini tuzish uchun eng dolzarb yo'nalishlarni ko'rib chiqdik. Investitsiyalar uchun yakuniy portfel, masalan, 1 million rubl quyidagicha ko'rinishi mumkin:

1. ZPIFN "Sberbank - Turar-joy mulklari", 300 ming rubl. (o'ttiz%).
2. "Sberbank - Dobrynya Nikitich" aktsiyalarining OPEIF, 300 ming rubl. (o'ttiz%).
3. OPIF obligatsiyalari "VTB - Eurobond Fund", 200 ming rubl. (yigirma%).
4. 5 PAMM hisobi, 100 ming rubl. (o'n%).
5. Oltin, Sberbankning majburiy tibbiy sug'urtasi, 100 ming rubl. (o'n%).

Bu holda Sberbank va VTB dan foydalanish reklama yoki panatseya emas, balki portfelni tuzishning oddiy namunasidir. Har bir inson erkin va boshqaruv kompaniyalari va brokerlarni tanlashi kerak.

Bozorlardagi vaziyat doimiy qolishi mumkin emasligi aniq. Shuning uchun, sizning portfelingiz to'g'rilanishi kerak, ya'ni balanslash deb ataladigan narsani amalga oshirish uchun.

Portfelni qayta balanslash

Uni qanchalik tez-tez bajarish kerak?

Yiliga bir marta portfeldagi aktsiyalarni o'zgartirishingiz kerak. Birinchidan, davom etayotgan o'zgarishlar allaqachon bunday davrda ko'rinadi, ikkinchidan, bu ko'pchilik asboblar uchun qulaydir, uchinchidan, xarajatlar va komissiyalar minimaldir.

Uni qanday o'tkazish kerak?

Mavjud iqtisodiy nazariya yaqin kelajakda bozorlarda doimiy kapital miqdorini nazarda tutadi. Ya'ni, u ko'paymaydi yoki kamaymaydi, faqat bir bozordan ikkinchisiga oqib chiqadi. Biz portfelimiz bilan deyarli barcha mumkin bo'lgan bozorlarni qamrab oldik. Shunday qilib, portfelni qayta balanslash maksimal daromadni ko'rsatgan ulushini minimal daromad ko'rsatgan foydasiga kamaytirish orqali amalga oshirilishi kerak. Bu, birinchi qarashda, paradoksal strategiya bo'lib, uzoq muddatda oddiy portfellardan ko'ra balanslash orqali portfellardan ko'proq daromad olish imkonini beradi. Biroq, agar biz asosiy investitsiya tamoyilini eslasak, hech qanday paradoks oshkor etilmaydi.

Xo'sh, qanday qilib yaxshi investitsiya portfelini yaratasiz? Uning asosiy xususiyatlari quyidagilardir:

1. Bu oddiy va tushunarli bo'lishi kerak. Faqat oddiy bog'liqliklar kerak - fond bozori o'sadi - aktivingiz o'sadi.
2. Bu suyuqlik bo'lishi kerak. Undagi aktivlarni oddiygina sotib olish va sotish mumkin. Shuning uchun, bu holda ko'chmas mulk uchun investitsiya fondi ko'chmas mulkning o'zidan yaxshiroqdir.
3. Bu xavf muvozanatli bo'lishi kerak. Aktsiyalar - obligatsiyalar, valyuta - oltin.
4. U deyarli butun kapital bozorini qamrab olishi kerak: ko‘chmas mulk, qimmatli qog‘ozlar (bizning holimizda aksiyalar va obligatsiyalar), tovar bozori (bizning holimizda oltin) va valyuta bozori.
5. Bu doimiy e'tibor talab qilmasligi kerak. Yiliga bir marta balansni o'zgartirish, bizning fikrimizcha, professional bo'lmagan investorning investitsiyalariga zarur va etarli e'tibordir.

Yaxshi investitsiya portfelini to'plash boshida biroz harakat talab qiladi. Uzoq muddatda u etarli foyda va nisbatan past risklarni ta'minlashi kerak.

Salom, mening blogimning aziz o'quvchisi, obunachi va daromad bilan bog'liq savollarga javob topish uchun kelgan mehmon. Bugungi maqolada men bu haqda gaplashaman investorlar portfeli nima uchun kerak uni qanday yaratish kerak, va eng muhimi uni qanday ishlatish kerak. Shunday qilib, investitsiya portfeli investor tomonidan tranzaktsiyalarda foydalaniladigan vositalar to'plamidir. Ushbu vositalarga quyidagilar kiradi: yuqori daromadli loyihalar, venchur investitsiyalar, PAMM hisoblari, qimmatli qog'ozlar. Har bir investorning bozorda ko'p yillik faoliyati davomida to'plangan o'z aktivlari papkasi mavjud bo'lib, ular yordamida u qisqa muddatli va uzoq muddatli loyihalarda maqsadlar qo'yadi va ularga erishadi.

Qisqa va uzoq muddatli loyihalar

faxriy unvonlar uzoq muddatli loyihalar minimal xavf va minimal foyda hisoblanadi. DA qisqa muddatga tranzaktsiyalar, aksincha - maksimal xavf, lekin foyda, siz tushunganingizdek, mos keladi. Farqga qaramay, qisqa muddatli va uzoq muddatli loyihalarning maqsadi yuqori, barqaror daromaddir.

Nima uchun investitsiya portfelini yaratish kerak?

Yaratishda nimaga e'tibor berish kerak?

Maqsadlar va maqsadlar- investor investitsiya diplomatini shakllantirishda aynan shu narsaga asoslanishi kerak. Birjada minglab bitimlarni amalga oshirgan aqlli tadbirkor asosiy narsa to'g'ri vositalar to'plami ekanligini biladi.

Investitsion portfel turlari

Har bir investorning ustuvorligi - bu shakllantirish ishonchli, yuqori daromadli hol qimmatli qog'ozlar, aktsiyalar va bitimlar xavfini kamaytiradigan va miqdorida foyda keltiradigan boshqa aktivlar Yiliga 60-240%. Investorlar portfelini yaratish - to'rtta ketma-ket bosqich:

1. Oshkor qilish investitsiya vazifalari;
2. Ta'rif sarmoya strategiyalar;
3. Asboblar majmuasini tahlil qilish va shakllantirish ichida;
4. Biznes tuzilmasini o'zgartirish kerak bo'lganda.

Sizni chalkashtirib yubormaslik uchun men investor tomonidan qo'llaniladigan strategiya bilan chambarchas bog'liq bo'lgan investitsiya holatlari turlari bilan tanishishingizni taklif qilaman. Investitsion portfellar quyidagilardan iborat:

• muvozanatli;
• konservativ;
• Agressiv.

Lekin ular qanday farq qiladi va qanday qilib yuqoridagi turlardan birining foydasiga tanlov qilish kerak? Bu juda oddiy - maqsadlar, vazifalar, investitsiya strategiyasini belgilash orqali. Konservativ case - riskni minimallashtirish tamoyili bo'yicha yig'ilgan qimmatli qog'ozlar to'plami. Sarguzashtlarni qidirmaydigan, uzoq muddatli istiqbol bilan xotirjam ishlaydigan tadbirkorlar uchun javob beradi.

Agressiv- asosan qisqa muddatli loyihalarda ishlash uchun aktsiyalar va qimmatli qog'ozlardan iborat yuqori daromadli vositalar to'plami.

Apriori yuqori darajadagi xavfni ta'minlaydi, bu adrenalin bitimlarini sevuvchilar uchun mos keladi. Optimal qimmatli qog'ozlar to'plami, men ishonaman, o'z ichiga oladi muvozanatli tasdiqlangan tomonidan taqdim etilgan yuqori daromadli portfel moliyaviy aktivlar. Optimal hovuz yana bir xususiyati asoslangan konservativ va tajovuzkor aktivlar kompilyatsiya hisoblanadi 60/40 .

Mukammal variant - o'sish portfeli, doimiy ravishda o'sib borayotgan bozor qiymatiga ega bo'lgan korxonalar aktsiyalaridan tashkil topgan, men sizga bu haqda aniq aytib beraman, ammo hozircha bir necha so'z boshqaruv strategiyalari. Ha, deyarli unutdim. , strategiya kabi, individual asosda tanlanadi. Bunga rioya qilish shart emas umumiy tamoyillar va aniq belgilangan strategiyaga muvofiq harakat qilish. Ehtimol, siz o'zingizning tuzilmangizni yaratasiz, rentabelligi bilan klassikani bekor qiladigan strategiyani tanlaysiz ...

Portfelni qanday yaratish kerak?

Yaratishda siz quyidagilarni hisobga olishingiz kerak:

• Tadbirkorlik xavfi darajasi;
• Maqsadlar va maqsadlar investitsiya loyihalari bo'yicha;
• istiqbollari uzoq muddatli yoki qisqa muddatli reja.

Agar siz minimal xavf-xatar bilan barqaror daromadga ega bo'lishni istasangiz, konservativ strategiyaga asoslangan vositalar to'plamini tuzing. Shunday qilib, sizga ish haqining oshishi kafolatlanadi. 3…5% har oy. Qabul qilaman, etarli emas, lekin ishonchli. Agar sizning maqsadingiz olish bo'lsa 30% , tayyorlaning xavflar, chiqindilar va psixologik buzilishlar, natijada. Oltin o'rtacha - 10-15% o'rtacha xavf darajasi bilan oylik daromad.

Portfelni qanday boshqarish kerak?

To'g'ri tanlangan investitsiya vositalarini boshqarish strategiyasi barcha operatsiyalar muvaffaqiyatining yarmidir. Agar siz nafaqat tejashni, balki mavjud moliyaviy kapitalingizni ko'paytirishni istasangiz, agressiv taktikalar va qisqa muddatli istiqbollarni unuting. Aktivlarni teng taqsimlash bilan muvozanatli boshqaruv strategiyasining oddiy qoidalariga rioya qiling, bu bozordagi tebranishlar va turg'unlik sharoitida ham minimal yo'qotishlar bilan past darajadagi xavfni kafolatlaydi.

Ishdan qimmatli qog'ozlarni boshqarishda printsipga amal qilish muhimdir muvozanatlash- aktivlarni bir-birini to'ldiradigan va to'ldiradigan tarzda taqsimlash. Tajribali investorlar ko'pincha undan risklarni kamaytirish jarayonini tasvirlash uchun foydalanadilar, men aytganimdek, mavjud aktivlar o'rtasida mablag'larni taqsimlash, bu hozirgi bozor sharoitida juda muhimdir. Ishning to'g'ri taqsimlangan investitsiya komponentlari barqaror daromadning yana bir omilidir.

xulosalar

Hamyoningizni chindan ham kengaytirish uchun moliya bozoriga kirishni rejalashtirayotganda, imkoniyatlar doirasini tahlil qilgandan, faktlarni taqqoslagandan, maqsadlar, vazifalar, ustuvorliklarni aniqlagandan so'ng, kompilyatsiyaga mas'uliyatli va oqilona munosabatda bo'ling. Bitta loyihaga sarmoya kiritmang, aktivlarni diversifikatsiya usuli bo'yicha taqsimlang va muvaffaqiyat sizga kafolatlanadi. Ko'ring, tahlil qiling, savol bering. Obuna bo'lishni unutmang!

Agar matnda xato topsangiz, matnning bir qismini ajratib ko'rsating va bosing Ctrl+Enter. Blogimni yaxshilashga yordam berganingiz uchun tashakkur!

Investitsion portfeli - bu

Hammaga salom do'stlar. Men zerikarli odamlarni yoqtirmayman, lekin ishimda ko'pincha bunday odamlar bilan hamkorlik qilishim kerak.

Haqiqiy pul haqida gap ketganda, odamlar juda ehtiyotkor bo'lishni boshlaydilar. Bu erda men bir necha hafta oldin Petr Aleksandrovich bilan uning investitsiya portfelida ishladim. Hamma narsa hammaga mos kelguncha men bu portfelni yaxshilab silkitishim kerak edi.

Asablarim ham shu vaqt ichida charchagan edi. Endi men sizga investitsiya portfeli haqida gapirib beraman - bu nima va uning asosiy xususiyatlari nimada, siz ko'p vaqt sarflashingiz kerak.

Investitsion portfel nima va uni qanday yaratish kerak?

Investor tomonidan shakllantirilgan va risklarni minimallashtirish uchun turli investitsiya vositalarida taqsimlangan barcha investitsiyalar yig'indisi "investitsion portfeli" deb ataladi.

Investitsion vosita esa ob'ekt - barcha kompaniyalar, aktsiyalar, depozitlar, biz pulni investitsiya qiladigan pamm hisoblari.

Bunday ob'ektlar qancha ko'p bo'lsa, pul yo'qotish ehtimoli shunchalik kam. Misol uchun, agar 10 ta bankdan bittasi bankrot bo'lsa, unda barcha kapital emas, balki uning o'ndan bir qismi zarar ko'radi.

Buning uchun maxsus moliyaviy atama ishlab chiqilgan. Diversifikasiya - barcha kapitalni yo'qotish xavfini minimallashtirish uchun kapitalni turli investitsiya ob'ektlari o'rtasida taqsimlash.

Qanday shakllantirish kerak?

Investitsion vositalar bilan portfel yaratishda siz 3 ta muhim narsani aniqlashingiz kerak:

1. Investitsion maqsadlar
2. Investitsiya shartlari
3. Investitsiyalar paytida xavflar

Har qanday jarayonda - biznes, rivojlanish, pul topish, o'z oldimizga qo'ygan maqsadlar doimo muhimdir. Bu maqsadlar ularga erishish yo'lini boshqaradi.

Ba'zilar uchun asosiy maqsad sarmoyaviy daromad evaziga sotib olingan yangi mashina bo'ladi, kimdir passiv daromad manbai yaratib, bo'sh vaqtini sayohatda o'tkazishni xohlaydi, uchinchisi esa pulni tejash va pensiya yoshida baxtli yashashni xohlaydi.

Maqsadingiz har kuni ilhomlantirishi va investitsiya qilish quvonch va maqsadga erishish uchun umid olib kelishi juda muhim, buning oldini olish mumkin bo'lmagan vaqtinchalik yo'qotishlar tufayli stress va tashvishlar emas.

Portfelimiz oldiga qo'yilgan maqsadlarga asoslanib, biz uni tegishli vositalar bilan shakllantirishimiz kerak.

Masalan, 1-3 yil muddatga qisqa muddatli maqsadlar uchun ko'proq xavfli va eng likvidli vositalar mos keladi - ishonchli boshqaruv, pamm hisoblari.

5-10 yilga mo'ljallangan uzoqroq muddatga qo'yilgan maqsadlarga erishish uchun kamroq likvidli va ishonchli vositalar mos keladi - aktsiyalar, obligatsiyalar, oltinga investitsiyalar.

10 yildan 50 yilgacha bo'lgan uzoq muddatli maqsadlarga erishiladi, agar sizning investitsiya portfelingizda jamg'arib boriladigan sug'urta dasturlari, ko'chmas mulk, yerga egalik bo'lsa.

Investitsion vositalarni tanlashda mumkin bo'lgan xavflarni hisobga olish va portfelni shunday qurish kerakki, muvaffaqiyatsizlikka uchragan taqdirda yo'qolgan pul investitsiya kapitaliga sezilarli ta'sir ko'rsatmaydi.

Xatarlarni tasniflash uchun konservativ va agressiv investitsiyalar tushunchasi mavjud.

Agar siz pul yo'qotishni va katta daromadlarni ta'qib qilishni xohlamasangiz, pulingiz siz uchun tinchgina ishlashini istasangiz va investitsiya natijalari zavq va yaxshi natijalar keltirsa, unda siz konservativ investitsiya strategiyasini tanlashingiz kerak.

Keyingi bo'limda investitsiyalar ko'rib chiqiladi. bunday strategiyaning ustunligi bilan portfel.

Misol

Ayni paytda mening portfelim investitsiya maqsadlariga muvofiq tuzilgan. Endi bozorda, mening fikrimcha, ishonchli kompaniyalar mavjud, masalan:

• Amaldorlar
• Alpari
• Alfa Forex
• Forex4siz
• FxOpen
• Roboforex
• Freshforex
• LiteForex
• InstaForeks

Mening 26604 portfelim yuqorida sanab o'tilgan etakchi brokerlik kompaniyalarining 90% konservativ pammed hisoblaridan iborat.

Diqqat!

Bu investitsiyalar qisqa muddatli investitsiyalar toifasiga kiradi, chunki pamm hisoblariga sarmoya kiritishdan olingan daromad bir hafta ichida olinishi mumkin.

Investitsiya portfelining taxminan 5 foizini uzoq muddatli vosita - hayotni jamlovchi sug'urta egallaydi, bu meni o'nlab yillar davomida kechayu kunduz himoya qiladi va shartnoma oxirida menga katta miqdorda haq to'lanadi.

Bu sarmoya ko'proq kelajak uchun mo'ljallangan ... Qo'shimcha pul yo'q va 50 yil ichida 200-300 ming olish juda yoqimli bo'ladi.

Shuningdek, mening investitsiya portfelimda mening shaxsiy PAMM hisoblarim mavjud, ular orasida Amarkets kompaniyasining PAMMlari ham bor, strategiya Grigorymf.com deb ataladi, bu erda monitoring uchun havola mavjud.

Savdo ham investitsiya variantidir, men o'z pulimni investitsiya qilaman, uni o'zim ko'paytiraman.

Boshqa menejerlarning pamm-hisoblariga an'anaviy investitsiyalardan farq qiladigan yagona narsa shundaki, bu faol sarmoyadir va rentabellikni oshirish uchun siz juda ko'p harakat qilishingiz kerak.

Manba: http://grigorymf.com/moy-investitsionnyy-portfel/

Nima uchun sizga investitsiya portfeli kerak?

Investitsiya portfeli - bu o'z mablag'larini ma'lum bir vaqt uchun ma'lum maqsadlar uchun investitsiya qilishni xohlaydiganlar uchun mos bo'lgan xizmat: kapitalni yaratish, to'plash, saqlash yoki ko'paytirish yoki passiv daromad olish.

Pulni bank depozitlarida saqlash ularni inflyatsiyadan qutqarmaydi - real daromad salbiy. Xuddi shu narsa valyutalar - dollar va evro uchun ham amal qiladi.

Qimmatli qog'ozlar va oltin narxi keskin tushishi mumkin, shuning uchun ular katta xavflarni o'z ichiga oladi, ya'ni ular barcha investorlar uchun mos emas. Ko'chmas mulk katta kapitalni talab qiladi, shuningdek, narxi tushib ketishi yoki ijarasiz ishlamay qolishi mumkin.

Kelgusi yilda qaysi aktiv eng yuqori daromad keltirishini taxmin qilish deyarli mumkin emas. O'tgan yilgi eng yaxshi investitsiya keyingi yil eng yomoni bo'lishi mumkin.

Shuning uchun, eng ko'p Eng yaxshi yo'l pulingizni ko'paytiring va uni inflyatsiyadan himoya qiling - butun dunyo bo'ylab turli xil aktivlarni o'z ichiga oladigan vakolatli investitsiya portfelini shakllantiring.

Bu nima?

Investitsiya portfeli - bu investor o'z jamg'armalarini investitsiya qiladigan moliyaviy vositalar to'plami. Kapital turli xil aktivlar sinflari orasida taqsimlanadi: aktsiyalar, obligatsiyalar, ko'chmas mulk, tovar aktivlari va boshqalar.

Moliyaviy vositalar sifatida bozor indekslarining dinamikasini takrorlaydigan arzon indeks fondlari qo'llaniladi.

Aktivlarni taqsimlash sizning portfelingizning xavfi va daromadini aniqlaydi va moliyaviy maqsadlaringiz, yoshingiz va risklarga bardoshliligingizga mos kelishi kerak.

Portfel shunday tuzilganki, siz o'zingizning xavf darajangiz uchun eng yuqori daromad olishingiz mumkin.

U qanday ishlaydi?

Quyidagi jadval hisobotdan olingan investitsiya kompaniyasi J.P.Morgan Asset Management, 10 yil davomida (2003-2012) turli xorijiy aktivlarning yillik daromadini aniq ko'rsatadi.

Masalan, S&p 500 - AQSh fond indeksi, REITs - AQSh ko'chmas mulki, Barclays Agg - AQSh obligatsiyalari, MSCI EME - rivojlanayotgan mamlakatlar, jumladan, Rossiya, MSCI EAFE - rivojlangan mamlakatlarning aktsiyalari.

Qimmatli qog'ozlar va ko'chmas mulk juda yuqori daromad keltirishi mumkin, lekin ular juda ko'p xavf tug'diradi, chunki ular juda ko'p narx tushishi mumkin.

Obligatsiyalar kabi boshqa aktivlar ancha kam riskga ega, ammo daromadlari past.

Kulrang kvadrat Asset Alloc. Jadvalda ko'rsatilgan aktivlardan tashkil topgan investitsiya portfeli. Rasmdan ko'rinib turibdiki, aktivlarni taqsimlash portfeli boshqa aktivlarga nisbatan kamroq o'zgaruvchan va o'rtacha daromad keltiradi.

Aktivlarni taqsimlash - bu portfeldagi aktivlar nisbatini investitsiya vaqtiga, investorning maqsadlariga va ularning risklarga bardoshliligiga qarab o'zgartirish orqali portfelning riski va daromadliligini muvozanatlashga qaratilgan investitsiya strategiyasi.

Aktivlarni taqsimlash strategiyasi bir qator muhim afzalliklarga ega. U butun dunyoda tan olingan, eng yirik boshqaruv kompaniyalari tomonidan qo'llaniladi va AQSh Qimmatli qog'ozlar komissiyasi (SEC) tomonidan tavsiya etilgan.

Bu yuqori malaka, chuqur bilim yoki katta tajribani talab qilmaydi, shuning uchun u yangi boshlanuvchilar uchun eng mos keladi.

Bu tushunarli, sodda va ko'p vaqtingizni talab qilmaydi, chunki portfelni boshqarish bitta oddiy protsedura - portfelni yiliga bir marta muvozanatlashdan iborat.

Xo'sh, va eng muhimi, bu professional menejerlarning natijalaridan oshib ketadigan yaxshi natijalarni ko'rsatadi.

To'g'ri portfel qanday bo'lishi kerak?

Investitsion portfelni boshqarish oson bo'lishi va ko'p vaqtni talab qilmasligi kerak. Ko'pchilikning mashg'ulotlarga vaqti, xohishi va bilimi yo'q faol boshqaruv ularning investitsiyalari.

Diqqat!

Mijoz faol boshqaruv, bozor tahlili, tahliliy va yangiliklar o‘qish bilan shug‘ullanish o‘rniga, o‘zi va oilasiga vaqt ajratadi.

Investitsion portfel investorning risklarga chidamliligini hisobga olishi kerak. Har bir insonning o'ziga xos temperamenti bor, kimdir tavakkal qilishni yaxshi ko'radi, kimdir esa yo'q.

Investorning tavakkalchilik ishtahasi qanchalik katta bo'lsa, portfeldagi agressiv vositalarning ulushi shunchalik ko'p bo'lishi kerak va aksincha.

Investitsion portfeli investitsiyalar hajmini hisobga olishi kerak. Har bir investitsiya usuli minimal kirish chegarasiga ega, qayerdadir u juda kichik, qayerdadir esa baland.

Investitsiyalar miqdori qanchalik katta bo'lsa, mavjud moliyaviy vositalar va investitsiya imkoniyatlari ro'yxati shunchalik katta bo'ladi.

Va kichik miqdor bilan, bu ro'yxat ko'pincha cheklangan. Shuning uchun portfelni tuzishda investitsiya miqdorini hisobga olish kerak.

Investitsion portfel investitsiya davrini hisobga olishi kerak. Investitsion ufq qanchalik uzoq bo'lsa, portfelga shunchalik tajovuzkor vositalarni kiritish mumkin, chunki portfelning tebranishlari uzoq muddatda unchalik muhim emas.

Ammo qisqa muddatda va maqsadga yaqinlashganda, portfelda konservativ vositalar ustun bo'lishi kerak.

Investitsion portfel investitsiya maqsadini hisobga olishi kerak. Portfel uchun moliyaviy vositalarni tanlash maqsadning tabiatiga juda bog'liq. Masalan, ba'zi vositalar kapitalni tejash uchun, boshqalari jamg'arish uchun, boshqalari esa passiv daromad olish uchun mos keladi.

Investitsion portfel past xarajatlar va komissiyalarga ega bo'lishi kerak. Uzoq muddatda atigi 1% yillik komissiya yuz minglab yoki hatto millionlab yo'qotilgan foyda keltirishi mumkin.

Shuning uchun portfelning komissiyalari va xarajatlari minimal bo'lishi kerak.

Investitsion portfeli keng diversifikatsiya qilinishi kerak. Diversifikatsiya (yoki aytganda oddiy til, tuxumni turli savatlarda saqlash) xavfsiz investitsiya qilishning asosiy qoidalaridan biridir.

Diversifikatsiya xavfni kamaytiradi. Diversifikatsiyaning etarlicha keng darajasi bilan alohida kompaniyalar va hatto mamlakatlarning muammolari portfel natijalariga katta ta'sir ko'rsatmaydi.

Yaxshi ishlab chiqilgan portfel butun dunyo bo'ylab va turli valyutalarda turli xil aktivlarni o'z ichiga olishi kerak.

Investitsion portfel aktivlar tarkibini hisobga olishi kerak. Investitsiyalar uchun juda ko'p moliyaviy vositalar mavjud. Tajribasiz investor uchun xilma-xillikning ko'zlari osongina kengayadi.

Masalan, aktsiyadorlik fondlari mamlakat, kapitallashuv, uslub, sektor va boshqalar bo'yicha farqlanadi. Muddati, ishonchliligi va emitent bo'yicha obligatsiya mablag'lari.

Eng yaxshi va eng mosini tanlash uchun siz ma'lum bir fond nimaga investitsiya qilishini va uni portfeldagi boshqa aktivlar bilan qanday qilib eng yaxshi tarzda birlashtirishni bilib olishingiz kerak.

Investitsion portfelda vositalarning ishonchliligi hisobga olinishi kerak. Investitsion vositalar ishonchliligi bilan ajralib turadi.

Ba'zi mablag'lar yaxshi obro'ga ega bo'lgan yirik, taniqli kompaniyalar tomonidan chiqariladi, boshqalari kichik va yosh. Portfel uchun vositalarni tanlashda ularning ishonchliligini hisobga olish kerak.

Investitsion portfel investitsiya shartlarini hisobga olishi kerak. Siz turli yo'llar bilan investitsiya qilishingiz mumkin: broker orqali, boshqaruv kompaniyasi, bank, sug'urta kompaniyasi.

Ba'zilari Rossiyada, boshqalari chet elda ishlaydi. Har bir variantning o'z shartlari, afzalliklari va kamchiliklari bor, ular ba'zi investorlar uchun ajoyib bo'lishi mumkin va boshqalar uchun umuman mos kelmaydi.

Eng mos variantni tanlash uchun siz har bir investitsiya usulining xususiyatlarini bilishingiz kerak.

Portfel quyidagi tamoyillar asosida tuziladi:

1. Individual yondashuv;
2. passiv strategiya aktivlarni taqsimlash;
3. turli aktivlar sinflari va mamlakatlarida keng diversifikatsiya;
4. past xarajatlar va komissiyalar;
5. portfelning investorning parametrlari va maqsadlariga muvofiqligi;
6. oddiy, tushunarli, ishonchli va tasdiqlangan moliyaviy vositalar va moliyaviy kompaniyalardan foydalanish;
7. shaffoflik va barcha zarur ma'lumotlarni taqdim etish.

Chet el IP-ga misollar

Agressiv. Agressiv portfelning asosiy maqsadi uzoq muddatli istiqbolda yuqori rentabellikga ega bo'lgan vositalarda kapitalni ko'paytirishdir.

Agressiv portfel investitsiya muddati 10 yil yoki undan ortiq bo'lgan va portfel qiymatining kuchli o'zgarishiga psixologik jihatdan chidamli investorlar uchun juda mos keladi.

Agressiv portfelning tuzilishi quyidagicha ko'rinadi:

Portfelni investitsiyalash va boshqarishda turli savollar yoki qiyinchiliklar paydo bo'lishi mumkin. Mijozning shaxsiy ahvoli, sharoitlari, maqsadlari, qonunchiligi ham o'zgarishi, yangi imkoniyatlar va moliyaviy vositalar paydo bo'lishi mumkin.

Manba: http://activeinvestor.pro/investitsionnyj-portfel/

Investitsion portfeldagi daromad va xavf

Investitsiyalar - daromad olish va natijada moliyaviy erkinlik va mustaqillik uchun pulni biror narsaga investitsiya qilish.

Diqqat!

Investitsiya portfeli - bu ma'lum bir maqsad uchun yig'ilgan qimmatbaho aktivlar (oltin, aktsiyalar, obligatsiyalar, optsionlar) guruhi.

Ko'proq tajribali, konservativ investorlar uzoq muddatli loyihalarga sarmoya kiritadilar - kam tavakkal va kamroq foyda.

Ko'proq xavfli "sarguzashtli" investorlar qisqa muddatli va foydaliroq biznesni afzal ko'radilar, ammo muvaffaqiyatsizlikka uchragan taqdirda ular hech narsasiz qolishi mumkin. Biroq, ularning barchasini bitta vazifa - daromad olish birlashtiradi.

Asosiy turlari

Portfellar ko'p turlarga bo'linadi, ammo asosiylarini ajratib ko'rsatish mumkin:

• Konservativ - eng kam xavflarni o'z ichiga oladi, kamroq foyda keltiradi. Investitsiya qilingan mablag'larning xavfsizligi bunday portfelning asosiy vazifasidir. Aksariyat hollarda u qisqa muddatli kreditlar, obligatsiyalar, oltindagi depozitlar, ko'chmas mulkdan iborat.
• Agressiv - tavakkal qilishdan qo'rqmaydigan odamlar uchun javob beradi. Ular bozor tebranishlariga tayyor barqaror psixikaga ega bo'lishi kerak. Ammo omad bo'lsa, foyda katta bo'ladi. Aktivlarning aksariyati qimmatli qog'ozlardir.
• Balanslangan portfelning ideal turi bo'lib, unda ikkala ko'rsatkich - barqarorlik va xavf teng ulushlarni egallaydi. Ba'zi investitsiyalar muvaffaqiyatsizlikka uchragan taqdirda, boshqalar yordamga aylanadi.

Nima uchun kerak?

Avvalo, siz qaror qabul qilishingiz kerak - nima uchun bunday portfel yaratilmoqda? Kimdir keksalikni ta'minlashni xohlaydi, kimdir joriy xarajatlar uchun ko'proq pul topish uchun sarmoya kiritadi.

Investitsion portfeli har qanday maqsadga erishish uchun qulay vositadir. Axir, turli xil vositalarga sarmoya kiritish orqali siz xavflarni kamaytirishingiz va rentabellikni saqlab qolishingiz mumkin.

Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, agar u biror joyda "yonib ketmasa", hali ham boshqa variantlar mavjud. Shuning uchun tajribali investorlar hech qachon o'zlarining barcha mablag'larini bitta korxonaga investitsiya qilmaydilar, balki ularni turli xil investitsiya ob'ektlari o'rtasida teng ravishda taqsimlaydilar, malakali biznes-rejani tuzadilar.

Qanday yaratish kerak?

Investitsion portfelni yaratishda e'tiborga olish kerak bo'lgan jihatlar:

1. investitsion risklar
2. investitsiya maqsadlari
3. investitsiya shartlari

Agar biror kishi xavf-xatarsiz barqaror daromad olishni istasa, u konservativ portfelni tanlashi kerak. Shu bilan birga, u oyiga taxminan 4-5% daromad oladi, ammo bu ishonchlilik bilan qoplanadi.

Agressiv portfel oyiga 30-70% olish imkonini beradi, ammo bu ham ortib borayotgan xavf bilan bog'liq.

Shuning uchun, eng yaxshi yo'l - muvozanatli portfel - ikkalasi o'rtasidagi narsa. Bunday portfel sizga oyiga 20% gacha daromad olish imkonini beradi. Mavjud investitsiya imkoniyatlari juda keng.

Qayta muvozanatlash nima?

Qayta balanslash - bu investitsiya portfelidagi kapitalni hozirgi paytda kamroq foydali aktivlardan faolroq daromadga qayta taqsimlash jarayoni.

Shunday qilib, portfelning umumiy rentabelligi va shunga mos ravishda egasining foydasi oshadi.

Qaytish va xavf

Investitsion portfellarni tashkil etishda asosiy qiymat ularning tavakkalchiligi va daromadliligi, shuningdek risklarni diversifikatsiya qilish (taqsimlash) hisoblanadi. Bu holatda eng muhim savol - investor qancha pul yo'qotishga tayyor? Bu xavflar bo'ladi.

Aktivning riski ko'plab omillarga bog'liq bo'lgan o'zgaruvchan qiymatdir. Portfel daromadi alohida turdagi aktsiyalar va qimmatli qog'ozlar, shu jumladan risksiz aktivlar bo'yicha umumiy daromad sifatida hisoblanadi.

Portfeldagi risklarni kamaytirish uchun ularning rentabelligi bo'yicha turli yo'nalishdagi qimmatli qog'ozlarni kiritish kerak. Loyihaning xavfi qanchalik yuqori bo'lsa, daromad talablari shunchalik yuqori bo'ladi.

Qanday boshqarish kerak?

Portfelni boshqarish investitsiyalarni zaxiralash va ko'paytirishga qaratilgan qimmatli qog'ozlar bilan bir qator manipulyatsiyalardir.

Bir nechta boshqaruv strategiyalari mavjud:

• Agressiv strategiya valyuta bozorining doimiy monitoringini, mumkin bo'lgan daromadlarni doimiy ravishda baholashni va aktivlarni yangilashni nazarda tutadi.
• Passiv yoki konservativ strategiya - bu investitsiya vositalarini uzoq vaqt davomida o'zgarishsiz saqlashdir. Portfel risklari kamaytirilgan uzoq muddatli qimmatli qog'ozlar yordamida shakllantiriladi.
• Muvozanatli strategiya - bu bozordagi o'zgarishlarda minimal yo'qotishlarni kafolatlaydigan barcha aktivlarning teng taqsimlanishi.

To'g'ri tanlangan strategiyaga rioya qilish, lekin ayni paytda bozor o'zgarishlariga javob berish orqali siz investitsiya sohasida muvaffaqiyat qozonishingiz mumkin. Inqiroz sharoitida foydali sarmoya yangi boshlanuvchilar uchun foydali bo'ladi.

Manba: https://uznayvse.ru/voprosyi/chto-takoe-investicionnyi-portfel.html

Qanday qilib foydali IP yaratish mumkin

Investor uchun asosiy vazifa foyda olishdir, lekin har bir investitsiya 100% gacha xavf tug'dirsa, qanday qilib o'z pozitsiyasini saqlab qolish kerak?

100% tavakkalchilikda ham investorlar investitsiya portfelini yaratish orqali ularni 1-5% gacha tushirish yo‘lini topdilar.

Aytishga hojat yo'q, investorning birinchi qoidalaridan biri barcha tuxumlaringizni bitta savatga qo'ymaslikdir?

Agar siz jozibador loyiha, biznes yoki boshqa investitsiya variantini topsangiz ham, darhol yordamga murojaat qiling - pulni investitsiya qilish uchun yana bir nechta variant.

Agar sizning portfelingizda 10 xil sarmoyangiz bo'lsa, ikkitasini yo'qotsangiz ham, qolgan sakkiztasi sizning yo'qotishlaringizni qoplaydi va sizni foydaga olib boradi.

Agar siz investitsiya qilishga qaror qilsangiz, unda siz investitsiya portfelini yaratishingiz kerak.

Investitsion portfelning mohiyati risklarni diversifikatsiya qilish (taqsimlash) dir. Agar siz o'zingiz uchun bir nechta investitsiya variantlarini tanlagan bo'lsangiz, unda kapitalni mutanosib ravishda taqsimlash maqsadga muvofiqdir.

Sizning portfelingizda 7 ta loyiha bor, ulardan biriga jami portfelning 70% sarmoya kiritgansiz. Siz eng ko'p ishongan ushbu loyiha zarar keltirdi.

Qolgan 6 ta loyiha (30%) portfelning dastlabki balansini tezda tiklay olmaydi. Investitsiyalar mutanosibligidan yagona istisno - bu yuqori daromadli va juda xavfli loyihalar bo'lib, ularga kamroq miqdorda investitsiya qilish yaxshiroqdir.

Diqqat!

Bunday investitsiyalar sizga katta foyda olishga imkon beradi, ammo yo'qotilgan taqdirda siz tezda tiklanasiz, chunki sizning hissangiz butun portfelga nisbatan sezilarli bo'lmaydi.

Portfelning o'zi turli xil investitsiyalarni o'z ichiga olishi mumkin - ishonchli boshqaruv, ko'chmas mulk, metallar, san'at buyumlari va boshqalar.

Ideal holda, sizning portfelingiz iloji boricha diversifikatsiyalangan bo'lishi kerak, ammo taniqli global investorlarning ko'p asrlik tajribasiga asoslanib, faqat o'zingiz tushunadigan va o'zingizni boshqarish qobiliyatiga ega bo'lgan investitsiyalarga e'tibor qaratgan ma'qul.

E'tibor bering: Internetga sarmoya kiritishning mashhur usullaridan biri bu PAMM hisobidagi ishonchli boshqaruvdir. Ular investitsiyalaringizni har doim nazorat qilishingiz mumkinligi bilan ajralib turadi.

Har qanday boshqa investitsiyalar singari, PAMM hisoblari diversifikatsiyani talab qiladi. Ular sizning portfelingizda qanchalik ko'p bo'lsa, investitsiyalaringiz shunchalik ishonchli bo'ladi.

Ko'pgina manbalar portfellarning turlari haqida ularni konservativ va tajovuzkorlarga ajratadi. Men bu tushunchalar orasidagi chiziqni allaqachon yo'qotib qo'ydim, chunki har bir sarmoya foyda olish uchun mo'ljallangan, demak, buning yaxshi sababi bor.

Asoslarning o'zi konservativ yoki tajovuzkor bo'lishi mumkin emas, chunki har qanday biznes pul keltiradi yoki yo'q. Xatarlar haqida gapiradigan bo'lsak, ular hamma joyda bir xil.

Agar siz Bank of America aktsiyalarini sotib olgan bo'lsangiz, ha, bankning ishlashni to'xtatishi yoki sekinlashishi xavfi juda ahamiyatsiz, ammo dollar tushishi, bank jarimaga tortilishi, foiz stavkasi oshishi - bu 100% xavf. Umuman olganda, bu har qanday sohadagi har qanday sarmoyaga tegishli.

Shuning uchun, agar biz konservativ va tajovuzkor PAMM hisoblari haqida gapiradigan bo'lsak, o'rtacha hisob oyiga 3-6% va shu davrda tajovuzkor 249% olib kelganda, ehtimol, juda ekstremal holatlar bundan mustasno, ular orasidagi chiziqni ko'rish juda qiyin. Ammo bunday agressiv hisoblar maksimal 2 oy davomida ishlaydi.

Har qanday portfelning vazifasi barqaror foyda olish uchun xavflarni kamaytirish bo'lganligi sababli, PAMM hisobini faqat ishonchlilaridan tanlashga arziydi:

1. kamida 6 oy ish muddati;
2. foyda ma'lum chegaralarda barqaror bo'lishi kerak, masalan, 3 dan 5% gacha;
3. balans qanchalik katta bo'lsa, shuncha yaxshi, bu savdogar katta pulni qanday boshqarishni biladi va mas'uliyatga ega ekanligini anglatadi.

Bundan tashqari, siz menejer bilan bog'lanib, undan savdo strategiyasi va savdo risklari, uning yoshi, ma'lumoti va ish jadvali haqida so'rashingiz mumkin.

Portfelni bir vaqtning o'zida emas, balki asta-sekin yig'ish kerak. Agar siz bitta PAMM hisobini topsangiz, unga investitsiya qiling, ertaga boshqasini qidiring.

Shunday qilib, bir necha oy ichida siz o'zingizning mablag'ingizni emas, balki birinchi investitsiyalardan olingan foydani investitsiya qilib, ta'sirchan portfelni to'plashingiz mumkin.

Portfelingizni diversifikatsiya qilish/xavfsizlantirish uchun siz turli xil brokerlarga sarmoya kiritishingiz mumkin.

Investitsion portfeli daromad va xavfning optimal nisbatiga erishish imkonini beradi.

Agar siz o'z jamg'armalaringizni PAMM hisoblariga investitsiya qilishni afzal ko'rsangiz, sizning holatingizda investitsiya portfeli savdo strategiyasi, rentabellik va tavakkalchilikda sezilarli darajada farq qilishi mumkin bo'lgan hisoblar to'plamiga o'xshab ko'rinishi mumkin.

Shu bilan birga, investor istalgan strategiyaga qarab portfeldagi har bir shaxsiy hisob qanday nisbatlarda taqdim etilishini mustaqil ravishda belgilash huquqiga ega.

Haqiqatan ham moslashuvchan va jozibador portfelning jiddiy kamchiligi, uning yangi boshlanuvchilar uchun foydalanish imkoniyatini cheklaydi, bu ularni yaratish uchun juda katta miqdordagi pulga ega bo'lish zaruratidir. Ammo boshlash uchun siz o'zingizni bitta portfeldagi ko'p sonli hisoblar bilan cheklashingiz mumkin.

Agar siz o'zingizdan portfelda qancha PAMM hisobi bo'lishi kerakligini so'rasangiz, javob juda aniq - iloji boricha ko'proq.

Bu hisoblardan birining rentabelligining sezilarli darajada pasayishini qoplaydi, hatto u 50-60% ga pasaysa ham.

Yirik investorlar bir vaqtning o'zida bir nechta brokerlik kompaniyalarining ko'p sonli PAMM hisoblaridan investitsiya portfellarini shakllantiradilar.

Ammo bunday portfelning qiymati bir necha ming dollardan oshishi mumkin, bu esa yuqorida aytib o'tilganidek, uni har bir investor uchun mavjud emas.

pul pul qiladi

Bunday holda, men tizimli portfel yaratishni tavsiya qilaman. Birinchi oyda 2 ta, ikkinchi oyda yana 2 ta, uchinchi oyda 2 ta, toʻrtinchi oyda esa faqat dastlabki investitsiyadan tushgan foydadan sarmoya kiritasiz.

Shunday qilib, vaqt o'tishi bilan siz investitsiyalar uchun allaqachon olingan pulni investitsiya qilasiz. Pul qanday qilib pul topishiga misol.

Diqqat!

Portfel o'z tarkibiga menejerlari birjada turli xil savdo strategiyalarini qo'llaydigan hisoblarni o'z ichiga olishi kerak: agressiv, konservativ va muvozanatli.

Konservativ hisoblar investorlarga kutilmagan foyda keltirmaydi. Ularning o'rtacha rentabelligi oyiga 3-5% dan oshishi dargumon, ammo bu ularning nisbatan yuqori ishonchliligi bilan qoplanadi.

Agressiv hisoblar oyiga 30-70% yoki undan ko'p juda yuqori daromad olish imkonini beradi, ammo buning uchun ularning yuqori xavfliligi bilan to'lash kerak.

Ularning kamchiliklari juda muhim, shuning uchun treyder uzoq vaqt davomida yo'qotishlarni qoplashi mumkin. Bundan tashqari, tajovuzkor savdogarlar orasida olxo'ri eng ko'p uchraydi.

Shuning uchun, ba'zi oylarda yuqori rentabellikka qaramay, yil oxirida bunday hisoblarning rentabelligi konservativ bilan taqqoslanadigan yoki hatto foydasiz bo'lishi mumkin.

Portfelning kichik qismini tajovuzkor hisoblarga investitsiya qilishingiz va menejerni diqqat bilan tanlashingiz kerak.

Biz muvozanatli hisoblarni alohida ajratib ko'rsatishimiz mumkin, ularning menejerlari konservativ va tajovuzkor o'rtasida bir narsa deb hisoblanishi mumkin bo'lgan strategiyaga rioya qilishga harakat qilishadi. Bu sizga oyiga 10-15% gacha daromad olish imkonini beradi, xavf darajasi pastroq.

Investitsion portfelning muhim qismini konservativ hisoblarga ajratish tavsiya etiladi. Bunday holda, ulardan barqaror daromad tajovuzkor hisoblar bo'yicha tushumlarni qoplashga qodir bo'ladi, bu sizga katta yo'qotishlardan qochish imkonini beradi.

Bir marta investitsiya portfelini shakllantirgandan so'ng, bu haqda uzoq vaqt unutmaslik kerak.

Undan foydasiz hisoblarni o'z vaqtida chiqarib tashlash va jozibali xususiyatlarga ega yangilarini kiritish uchun uning tarkibini doimiy ravishda ko'rib chiqish kerak.

Bularning barchasiga qo'shimcha ravishda, har doim atrofga qarang - siz allaqachon investor bo'lganingiz uchun, aktsiyalar, rasmlar yoki garaj qurishga investitsiya qilish bo'ladimi, boshqa imkoniyatlarni qidirishda davom eting.

Qanday boshqarish kerak

PAMM hisoblari bo'lsa, aniq javob yo'q. Bir tomondan, siz shunchaki oyiga bir marta tizimga kirishingiz va to'plangan foydani olishingiz, foydasiz hisoblarni chiqarib tashlashingiz va yangilarini qo'shishingiz mumkin.

Boshqa tomondan, siz haftaning o'rtalarida menejerlarning operatsiyalarini nazorat qilishingiz va har hafta oxirida har bir PAMM hisobi bilan nima qilish kerakligini hal qilishingiz mumkin.

Qanday qilib investitsiya portfelini yaratish kerak Agar kimningdir hisobi yopilgan bo'lsa, bu uni zudlik bilan yopish kerakligidan dalolat bermaydi, dunyoda birorta ham savdogar chegirmalarsiz savdo qilmaydi.

Bunday hollarda, nima uchun pasayish yuz berganligini va PAMM hisob menejerining keyingi harakatlari qanday ekanligini tushunishga harakat qilishingiz kerak.

Agar bu umidsiz, yuqori xavfli savdo bo'lsa, bu treyder qiyin vaziyatda hamma narsa o'z yo'liga o'tishiga imkon berishini ko'rsatadi, buni ko'rib chiqishga arziydi.

Ammo agar bu shunchaki ish lahzasi bo'lsa, bozor o'zgaruvchan va har doim ham oldindan aytib bo'lmaydigan bo'lsa, menejer muvaffaqiyatli bitimlar tuzishini va yana foyda olishini kutishga arziydi.

Kimga investitsiya qilishni va kimga investitsiya qilishni har doim faqat investorning o'zi hal qilishi kerak, ammo daromadni muntazam ravishda olib qo'yish qonundir. Olingan foydani turli yo'llar bilan taqsimlashingiz mumkin.

Daromadning bir qismi yangi menejerlarga qayta investitsiya qilinishi mumkin, bir qismi moliyaviy yostiqqa berilishi mumkin, bir qismi hayotga yoki 700 yildan keyin ham o'z qiymatini saqlab qoladigan foydali narsalarga sarflanishi mumkin.

Albatta, sizning portfelingiz turli xil aktivlarga ega bo'lishi mumkin, har qanday holatda, har qanday portfelni rejalashtirilgan tarzda boshqarish kerak.

Sen qilishingiz shart:

• ma'lum bir daromadga ishonish,
• keyingi oy portfelingizni qancha to'ldirishingiz mumkinligini biling,
• yangi loyihalarni oldindan ko'rib chiqing,
• Esda tutingki, har bir investitsiya foydali bo'lishi kerak, chunki ko'p odamlar sarmoya kiritish g'oyasi uchun investitsiya qilishadi.

Manba: http://pammtoday.com/kak-sozdat-investicionnyj-portfel.html

Investitsion portfeli nima?

Investitsion portfeli - bu investor foydani ko'paytirish yoki risklarni diversifikatsiya qilish uchun turli nisbatlarda tanlaydigan moliyaviy va real aktivlar to'plamidir.

Investitsion portfelga kiradigan aktivlarning soni va tarkibi investorning tajribasi va manfaatlariga bog'liq.

Masalan, portfel yuqori rentabellikga ega va xavfli vositalarni yoki aksincha, operatsiyalar kamroq foyda keltiradigan, ammo ishonchliroq bo'lgan vositalarni o'z ichiga olishi mumkin.

Ko'pincha, investitsiya portfeli mijozlar mablag'lari bilan ishlaydigan menejer vositasidir.

Tanlangan strategiyaga va foyda olish uchun kerakli vaqt doirasiga qarab, ma'lum vositalar investitsiya portfeliga kiritiladi.

Qanday turlari bor?

Investitsion portfellarning ko'p turlari mavjud; bilan farqlash mumkin turli mezonlar, lekin investitsiya portfellarining asosiy turlari risk/mukofot nisbati turida farqlanadi:

1. Konservativ
2. Oʻrtacha
3. Agressiv

Konservativ investitsiya portfeli davlat qimmatli qog'ozlari, ko'k chipli aktsiyalar, oltindan iborat bo'lib, uning tarkibiy qismlari va umuman portfel uchun yuqori himoyani ta'minlaydi, investitsiya portfelining daromadliligi esa investor talab qiladigan darajada qoladi.

Daromadlilik va xavf darajasi bo'yicha optimallashtirish o'rtacha investitsiya portfelining o'ziga xos xususiyati hisoblanadi.

Diqqat!

Bunday portfel yuqori daromadli, yuqori riskli qimmatli qog'ozlarni ham, davlat obligatsiyalari kabi past daromadli, ishonchli qimmatli qog'ozlarni ham o'z ichiga oladi.

Agressiv investitsiya portfeli yuqori daromadli qimmatli qog'ozlar, shu jumladan ularning hosilalari bilan to'ldiriladi. Ushbu qimmatli qog'ozlar yuqori darajadagi xavfga ega.

Shuning uchun investorning o'zi o'z portfelini faol ravishda boshqaradi yoki uning portfelini boshqaradigan broker bilan doimiy aloqada bo'ladi.

Qanday shakllantirish kerak?

Investitsion portfelni shakllantirishda bir necha asosiy bosqichlar mavjud:

• O'zini investor sifatida ta'riflash: konservativ, mo''tadil yoki tajovuzkor investor;
• Investitsiya maqsadini aniqlash: maksimal rentabellik, minimal risk, kapitalning tez o'sishi, investitsiyalarning tez daromadliligi yoki ushbu maqsadlarning kombinatsiyasi;
• Tahlil moliyaviy bozorlar investitsiya maqsadlariga asoslangan;
• Investitsiyalar uchun aktivlarni tanlash va ularning rentabellik darajasi va minimal xavf darajasi uchun nisbatlarini aniqlash;
• Aktivlarni sotib olish va shakllantirilgan portfelning joriy monitoringini boshlash.

Uni qanday boshqarish kerak?

Portfel investitsiyalari investor tomonidan bevosita boshqarilishi yoki brokerlik kompaniyasining ishonchli boshqaruviga berilishi mumkin.

Ishonchli boshqaruvga o'tish portfelni boshqarish huquqini to'liq o'tkazishni anglatmaydi.

Portfel tarkibidagi o'zgarishlar, portfel aktivlari qiymatining oshishi yoki kamayishi investor bilan majburiy kelishuv bilan sodir bo'ladi.

Investor uchun portfelni boshqarishning mohiyati uning rentabelligini ma'lum darajada ushlab turishdan iborat. Bu erda ikkita asosiy yondashuv mavjud:

1. Daromad/xavf nisbati berilgan yuqori darajada diversifikatsiyalangan portfelni shakllantirish.
2. Yuqori darajadagi xavf bilan yuqori daromadli portfelni shakllantirish.

Shu bilan birga, investitsiya portfelini boshqarish ikki xil bo'lishi mumkin:

• Faol boshqaruv
  Bu erda biz bozorni doimiy monitoring qilish, likvidligini yo'qotayotgan aktivlarni sotib olish va tezda sotish haqida gapiramiz. Boshqaruvning bu turida investitsiya portfelining tarkibi ko'pincha o'zgarishi mumkin.
• Passiv nazorat
  Bu yuqori sifatli diversifikatsiyalangan portfelni to'plash, uni saqlash va foyda olishni nazarda tutadi.

Daromadlilikni qanday baholash mumkin?

Investitsion portfelni shakllantirish va boshqarishning asosiy parametrlari uning kutilayotgan daromadliligi va tavakkalchiligi hisoblanadi.

Yuqoridagi parametrlarning dinamikasini aniq aniqlashning iloji yo'qligi sababli, bu qiymatlar, birinchi navbatda, oldingi davrlar uchun statistik ma'lumotlar asosida baholanadi.

Portfelning kutilayotgan daromadi uning tarkibidagi aktivlarning kutilayotgan daromadi asosida hisoblanadi.

Qanday xavflar bor?

Investor investitsiya portfelining tavakkalchiligi va daromadliligi bir xil zanjirning bo'g'inlari ekanligini aniq tushunishi kerak. Daromadning potentsial o'sishi xavfning oshishiga olib keladi va aksincha.

Xatarlar investitsiya ob'ektlarini tanlashda investorga bog'liq bo'lmagan omillar bilan belgilanishi mumkin.

Bunday risklar tashqi iqtisodiy faoliyatdagi vaziyatning o'zgarishi bilan bog'liq bo'lib, ular odatda tizimli deb ataladi.

Tizimli xavflar quyidagilarga bo'linadi:

1. siyosiy tavakkalchilik - hukumatning o'zgarishi, urush va boshqalar tufayli bozorga salbiy ta'sir qilish tahdidi;
2. investitsiya portfelining ekologik xavfi tabiiy ofatlar yoki ekologik vaziyat yomonlashganda mumkin bo'lgan yo'qotishlarni nazarda tutadi;
3. qachon inflyatsiya xavfi yuzaga keladi yuqori inflyatsiya, bu investorning kapitalini qadrsizlantiradi;
4. valyuta riski siyosiy va tufayli yuzaga kelishi mumkin iqtisodiy omillar mamlakatda shakllanayotgan;
5. o'zgartirish stavka foizi foiz stavkasining oshishi yoki pasayishi xavfi markaziy bank inflyatsiya bozoridagi o'zgarishlarga olib keladigan mamlakat.

Investitsion portfelning umumiy tavakkalchiligi yuqorida aytilganlarning yig'indisidir. Investor uchun nafaqat alohida qimmatli qog'ozlarni, balki fond bozori va iqtisodiyotdagi tavakkalchilikning umumiy darajasini ham baholash muhimdir.

Investor ta'sir qila olmaydigan tizimli risklardan tashqari, portfelni boshqarishdagi xatolar tufayli yuzaga keladigan tizimli bo'lmagan risklar ham mavjud.

Ushbu xatarlarning sababi investitsiya siyosatini tanlashda investitsiya portfeli vositalarini noprofessional baholash, investitsiya qilingan mablag'larning irratsional tuzilishi bo'lishi mumkin.

Boshqaruv samaradorligini oshirish investitsiya faoliyati salbiy oqibatlarning oldini olish mumkin.

Tizimsiz xavflar quyidagilarga bo'linadi:

• kredit riski qarz oluvchi yoki kafillar tomonidan majburiyatlarni bajarmagan taqdirda yuzaga keladi;
• tarmoq riski iqtisodiyotning muayyan sektoridagi o'zgarishlar bilan bog'liq bo'lishi mumkin;
• biznes riski pul investitsiya qilingan kompaniyalarni boshqarishdagi xatolar bilan bog'liq.