Moliyaviy holatni yaxshilash bo'yicha takliflarni tahlil qilish. Korxonaning moliyaviy tahlili va investitsiyasini baholash. Korxonaning moliyaviy holatini yaxshilash xususiyatlari

"Penzadieselmash" OAJ moliyaviy ahvolni yaxshilash uchun ma'lumotlarni muntazam ravishda tahlil qilishi kerak moliyaviy hisobotlar, chunki Bunday tahlil zarur:

egalari - qo'yilgan kapitalni nazorat qilish;

boshqaruv - tahlil qilish va rejalashtirish uchun;

banklar va kreditorlar - baholash uchun moliyaviy hisobot.

Korxonaning o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanishini o'z vaqtida tahlil qilish va uni optimallashtirish choralarini ko'rish nafaqat faoliyat samaradorligini oshirish, balki tashkilotning bankrot bo'lish xavfini ham bartaraf etishi mumkin. Debitorlik qarzlarini to'lash muddatini qisqartirish bo'yicha chora-tadbirlarni amalga oshirish zarur:

ko'rsatilgan xizmatlar, shu jumladan muddati o'tgan qarzlar bo'yicha mijozlar bilan hisob-kitoblar holatini monitoring qilish;

Erta to'lov uchun chegirmalarni taqdim etish;

Debitorlik qarzlari nisbati ustidan nazorat va kreditorlik qarzi.

Maqsadli tizim bo'lgan moliyaviy inqirozni amaliy diagnostika qilish tartib-qoidalariga muntazam ravishda murojaat qilish kerak. moliyaviy tahlil korxonaning inqiroz rivojlanishining mumkin bo'lgan tendentsiyalari va salbiy oqibatlarini aniqlashga qaratilgan.

Kompaniya biznes muomalasida mablag'larning mavjudligiga ta'sir qiluvchi omillarni diqqat bilan kuzatib borishi kerak.

"Penzadieselmash" OAJ aylanma mablag'lar aylanmasini tezlashtirishga intilishi kerak. Tovar-moddiy zaxiralar, hisob-kitoblardagi mablag'lar va boshqa aylanma aktivlar aylanmasining tezlashishi (balansdagi qoldiqlarning qisqarishi), shuningdek, qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash muddatining ko'payishi (kreditorlik qarzlari qoldig'ining ko'payishi) bilan bog'liq. kirish Pul.

Korxonaning moliyaviy farovonligi shartlaridan biri bu mablag'larning kirib kelishidir. Biroq, naqd pulning haddan tashqari ko'pligi tashkilot inflyatsiya va pulning qadrsizlanishi bilan bog'liq yo'qotishlarni, shuningdek ularni foydali joylashtirish imkoniyatini yo'qotishi mumkinligini ko'rsatadi. Bu faktni korxona aktivlar aylanmasini tezlashtirish orqali pul tushumlarini rejalashtirishda ham hisobga olishi kerak.

Korxona xarajatlarni xarajat elementlari bo'yicha chuqur tahlilini o'tkazishi kerak. Xarajatlarni tahlil qilish sifati asosiy ma'lumotlarning sifatiga bog'liq. Moliyaviy hisobotga ko'ra, yuqorida aytib o'tilganidek, xarajatlarni to'liq tahlil qilish mumkin emas. Buning uchun analitik va sintetik hisob ma'lumotlariga ega bo'lish kerak. Xarajatlarni turlari, mahsulot va xarajatlar markazlari bo'yicha tahlil qilish uchun siz tegishli tahliliy jadvallarni tuzishingiz mumkin.

"Penzadieselmash" OAJ o'z faoliyatining rentabelligini oshirishga e'tibor qaratishi kerak. Daromadni oshirishning ikkita asosiy yo'nalishi mavjud - bu samaradorlikni oshirish (har qanday - ham mehnat, ham ishlab chiqarish) va sotishning o'sishi. Bunday holda, biz daromadni oshirish uchun quyidagi omillarni ajratib ko'rsatishimiz mumkin, masalan:

Korxona aktivlari (xarajatlarni kamaytirish, aktivlardan foydalanish samaradorligi va intensivligini oshirish, mehnat intensivligini oshirish, mablag'lar aylanishini tezlashtirish);

Kapitalning o'zgarishi (investitsiyalar, innovatsiyalar, diversifikatsiya, kapital resurslarini qayta rivojlantirish, tashqi kreditlar va kreditlar);

Bozor segmentida amalga oshirish (segmentdan foydalanishning o'sishi, iste'molchilarni raqobatchilardan ushlab turish, narx siyosati va chegirma siyosati);

Korxonani rivojlantirish (bozorning yangi geografik va operatsion segmentlari, qo'shimcha iste'molchilarni jalb qilish, mahsulotni ishlab chiqish, mahsulot sifati va sotish tuzilmasini yaxshilash).

Korxonaning sa'y-harakatlarini jamlashning uchta asosiy yo'nalishi mavjud. Bular naqd pul va daromadga yo'naltirilganlik, kapitalni kengaytirishga yo'naltirilganlik (kapital va qarz) va rivojlanish yo'nalishi. iqtisodiy faoliyat korxonalar.

Ushbu uch sohaning oqilona, ​​muvozanatli kombinatsiyasi korxona foydasining sezilarli darajada oshishiga olib kelishi mumkin.

Foydani oqilona taqsimlash masalasiga jiddiy e'tibor qaratish lozim. Korxona faoliyatidagi muhim nuqta bu foydani taqsimlash masalasidir, lekin shunday taqsimlash kelajakda korxona foydasining oshishiga olib keladi.

Barqarorlikni ta'minlash uchun moliyaviy holat korxona, shuningdek, uni takomillashtirish uchun korxonaning raqobatbardoshligini oshirish chora-tadbirlariga e'tibor qaratish lozim, ya'ni:

Ishlab chiqarish quvvatlaridan to‘liq foydalanish;

Uskunaning ishlamay qolish vaqtini qisqartirish;

Ortiqcha inventar va debitorlik qarzlarini qoplash muddatlarini qisqartirish orqali kapital aylanmasini tezlashtirish;

Ishlab chiqarish uskunalarini o'z vaqtida yangilash.

Shunday qilib, "Penzadieselmash" OAJning moliyaviy holatini yaxshilash uchun e'tiborga olinishi kerak bo'lgan asosiy yo'nalishlar to'lov qobiliyatini oshirish sohasida, moliyaviy barqarorlik va xo'jalik yurituvchi sub'ekt darajasida ham, tarmoqda ham aniqlangan muammolarni hal qilishni hisobga olgan holda korxonaning rentabelligi.

Ko'mir qazib olishni 5,7 foizga oshirish uchun yangi uskunalar sotib olish kerak. Ushbu uskunani sotib olish uchun siz 12% bilan 1 400 000 rubl miqdorida kredit olishingiz kerak.

Ushbu kredit bo'yicha foizlar quyidagicha bo'ladi: 1 400 000 * 0,12 = 168 000 ming rubl.

Proforma foyda va zarar to'g'risidagi hisobotga asoslanib, proforma balanslar varaqasi. Buning uchun daromadning mutlaq o'zgarishini (152 982 ming rubl) debitorlik va naqd pul mablag'lari bo'yicha debitorlik va naqd pul mablag'larini taqsimlash jarayonida shakllangan nisbatga, tannarxning mutlaq o'zgarishiga (45 292,8 ming rubl) va pul mablag'lariga taqsimlash kerak. foyda solig'i (21539,28 ming rubl) kreditorlik qarzlarida aks ettiriladi, korxonaning sof foydasining o'zgarishi (86157,12 ming rubl) balans chizig'ida taqsimlanmagan foyda (qoplanmagan zarar)da aks ettirilishi kerak. Olingan kredit asosiy vositalar va DZSga tegishli.

7-jadval - prognoz balansi, ming rubl.

		3 variant	O'zgarishlar
I. AYLANMAGAN AKTİVLAR Nomoddiy aktivlar
Asosiy vositalar
Moddiy qadriyatlarga foydali investitsiyalar
Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar
Kechiktirilgan soliq aktivlari
Boshqa uzoq muddatli aktivlar
I bo'lim uchun jami
II Aylanma aktivlar
Olingan qiymatlarga qo'shilgan qiymat solig'i
Debitor qarzdorlik
Moliyaviy investitsiyalar
Pul mablag'lari
Boshqa joriy aktivlar
II bo'lim uchun jami
		Variant 3	O'zgarishlar
III. KAPITAL VA ZAXIRALAR Ustav kapitali
Aktsiyadorlardan sotib olingan o'z aktsiyalari
Qo'shimcha kapital
Zaxira kapitali
Taqsimlanmagan foyda (qoplanmagan zarar)
III bo'lim uchun jami
IV. uzoq muddatli vazifalar Kreditlar va kreditlar
Kechiktirilgan soliq majburiyatlari
Boshqa uzoq muddatli majburiyatlar
IV bo'lim uchun jami
V. QISQA MUDDATLI MASLAHATLAR Kreditlar va kreditlar
Kreditorlik qarzi
kelgusi davrlarning daromadlari
Kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar
Boshqa Qisqa muddatli majburiyatlar
V bo'lim uchun jami

Ko'rilgan chora-tadbirlardan so'ng, ular korxona balansini 1552989,2 ming rublga oshirishga yordam bergan degan xulosaga kelish mumkin. Bularning barchasi debitorlik qarzlarining 152 983 ming rublga ko'payishi hisobiga, kreditorlik qarzlari esa atigi 66 832,08 ming rublga, shuningdek, yangi asbob-uskunalar sotib olinishi hisobiga asosiy vositalarning 1 400 000 rublga ko'payishi hisobiga sodir bo'ldi.

• 1) Korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilish:
• 1. Absolyut likvidlik koeffitsienti:

Ushbu ko'rsatkich kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlarni o'z vaqtida qoplash imkoniyatiga ega emasligini ko'rsatadi.

2. Tez likvidlik koeffitsienti

Ushbu ko'rsatkich kompaniyaning qisqa muddatli debitorlik qarzlarini hisobga olmaganda, o'z majburiyatlarini to'lay olmasligini ko'rsatadi.

3. Joriy likvidlik koeffitsienti

Ushbu ko'rsatkich kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlarini qoplay olmasligini va ular normaga mos kelmasligini ko'rsatadi.

4. To'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti:

bu erda t - hisob-kitobga qarab 3 yoki 6 oy,

T - o'qish davri.

Olingan ma'lumotlarga asoslanib, korxona keyingi 3 oy ichida to'lov qobiliyatini yo'qotish xavfi bor degan xulosaga kelish mumkin.

2) Balans likvidligi tahlili

8-jadval – Korxona likvidligi tahlili

Jadvalga ko'ra, korxona likvid emasligini ko'rish mumkin, ya'ni. Kompaniya o'z majburiyatlarini o'z aktivlari bilan to'lay olmaydi. Joriy likvidlik quyidagi formula bilan aniqlanadi:

Joriy likvidlik ta'minlanmagan.

• 3) Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish:
• 1. Avtonomiya koeffitsienti:

2) Qarz va o'z kapitalining nisbati:

• 3. O'z kapitalining manevr koeffitsienti. SOC 0 dan kichik bo'lsa, bu koeffitsient hisoblanmaydi.
• 4. O'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanish koeffitsienti. O'z aylanma mablag'lari yo'qligi sababli ham hisoblanmaydi.
• 5. Uzoq muddatli mablag' yig'ish nisbati:

Hisoblangan ma'lumotlardan ko'rinib turibdiki, tashkilot etarli moliyaviy mustaqillikka ega emas (Qarz va o'z kapitalining nisbati qoniqarsiz (= 1 dan kam kurs bo'yicha 21,6). Uzoq muddatli kreditlarni jalb qilish ulushi sezilarli. (. Biroq korxona o‘z aylanma mablag‘lariga ega emas. Bu shuni anglatadiki, korxona o‘zini asosiy vositalar, nomoddiy aktivlar va boshqa aylanma mablag‘lar bilan ta’minlash uchun qisqa muddatli kreditlarni jalb qiladi, bu esa korxonaning uzoq muddatli rivojlanishiga salbiy ta’sir ko‘rsatadi. kompaniya va uning moliyaviy barqarorligi.

Moliyaviy barqarorlikni absolyut ko'rsatkichlar usuli bo'yicha tahlil qilish.

9-jadval - Reja bo'yicha zahiralar va xarajatlarni shakllantirishning uch komponentli ko'rsatkichi

Ko'rsatkichlar	Asosiy yil
1. Aylanma aktivlar
2. Kapital
3. Uzoq muddatli qarzlar
4. Qisqa muddatli qarzlar
5. O'z manbalarining mavjudligi (2-1)
6. O'z va uzoq muddatli manbalar (2+3-1)
7. Barcha manbalarning mavjudligi (2+3+4-1)
9. O'z manbalarining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) (5-8)
10. O'z va uzoq muddatli manbalarning ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) (6-8)
11. Barcha manbalarning ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) (7-8)
12. Moliyaviy barqarorlikning turi	Inqiroz moliyaviy holati (0;0;0)

Kompaniya butunlay nochor va bankrotlik yoqasida. Tovar-moddiy zaxiralar to'lanmagan kreditorlik qarzlari hisobidan shakllanadi.

• 4) Tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish:
• 1. Kreditorlik qarzlarining aylanish koeffitsienti

• 2. Kreditorlik qarzlarining o'rtacha aylanish davri
• 3. Debitorlik qarzlarining aylanish koeffitsienti
• 4. Debitorlik qarzlarining o'rtacha aylanish davri
• 5. O'z mablag'larining aylanma koeffitsienti
• 6. Aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti:

Ishbilarmonlik faolligining hisoblangan ko'rsatkichlarini tahlil qilib, shuni aytishimiz mumkinki, korxonada ishbilarmonlik faolligi past. Debitorlik (55,5 kun), kreditorlik qarzlari (482,6 kun) aylanma muddatlari uzoq. Biroq, kreditorlik qarzlarining aylanmasi ancha yuqori (6,484), bu ko'rsatadi samarali foydalanish qarzga pul oldi. Debitorlik qarzlarining past va aylanma koeffitsienti (0,746). Bundan kelib chiqib, kreditorlar va qarzdorlar bilan hisob-kitob siyosati samarasiz, degan xulosaga kelish mumkin. Aylanma mablag'lar etarli tezlikda aylanmadi. Ular 3,16 aylanishni amalga oshiradilar. O'z mablag'lari tez aylanadi - aylanma koeffitsienti 16,9 aylanma.

• 5) rentabellik tahlili:
• 1. Sotish rentabelligi koeffitsienti:

• 2. Kapitalning rentabellik koeffitsienti:
• 3. Aktivlar rentabelligi:
• 4. ROI:

Barcha hisoblangan rentabellik ko'rsatkichlari me'yordan yuqori. Bu kompaniyaning daromadli ekanligidan dalolat beradi. Shunday qilib, daromadning har bir rubli uchun atigi 29,3 rubl foyda hisobga olinadi (sotish rentabelligi 0,293). Kapitalning rubli 160,5 rubl foydani (ROE 1,605), aktivlar rubli esa 7,1 rubl foydani (ROA 0,071) tashkil qiladi. Mahsulot ishlab chiqarish va sotishga kiritilgan har bir rubldan korxona 41,5 tiyin foyda oladi. Ushbu natijalar korxonaning ishlab chiqarish va marketing faoliyati samaradorligini, shuningdek, korxona mulkidan foydalanish samaradorligini ko'rsatadi.

6) Operatsion va moliyaviy vositalarni tahlil qilish

Ushbu ko'rsatkichni tahlil qilib, daromadning 1% ga o'zgarishi foydaning 2,06% ga o'zgarishiga olib keladi degan xulosaga kelishimiz mumkin. Operatsion kaldıraçning ta'siri ancha yuqori, shuning uchun siz daromadni oshirish uchun daromadni oshirishingiz mumkin. Biroq, daromadning qisqarishi foydaning sezilarli darajada kamayishiga olib keladi.

Ushbu hisob-kitobga ko'ra, moliyaviy leveragening ta'siri salbiy qiymatga ega bo'lgan degan xulosaga kelishimiz mumkin, shuning uchun o'z kapitalini shakllantirish uchun qarz mablag'laridan foydalanish foydasizdir, mos ravishda korxona o'z kapitalidan qo'shimcha foyda keltirmaydi. Moliyaviy leveragening bunday ta'siri bilan tashkilot kreditlar va ssudalar bo'yicha hisob-kitoblar uchun mablag' etishmasligi taqdirda kreditorlarga qaram bo'lib qolish imkoniyatiga ega va bu kelajakda likvidlikni yo'qotish va beqaror moliyaviy barqarorlikka olib keladi.

Asosiy zarar ko'rish parametrlari:

1) qiymat jihatidan ishlab chiqarishning kritik yoki minimal zararsiz hajmi (rentabellik chegarasi - PR):

Shunday qilib, ming rubl daromadga ega bo'lgan korxona. zarar ko'rmaydi, lekin foyda ham keltirmaydi.

2) jismoniy jihatdan ishlab chiqarishning kritik yoki minimal zararsiz hajmi (kritik ishlab chiqarish hajmi -):

Korxona ishlab chiqarish hajmini yo‘qotish xavfisiz yiliga 537,84 ming tonnagacha kamaytirishi mumkin.

3) Moliyaviy kuch chegarasi:

Korxona o'z daromadini (ishlab chiqarish hajmini) 104,48% yoki ming rublga kamaytirishi mumkin. yo'qotishlarsiz. Biroq, bunday hajm bilan u foyda keltirmaydi.

7) Mulk va mablag'lar manbalarining dinamikasi va tuzilishini tahlil qilish:

Korxonaning mulki ostida balans hajmini tushunish. Mulkni tahlil qilishda uning dinamikasini ham, elementlarining nisbatini ham hisobga olish kerak.

10-jadval - Reja bo'yicha korxona mulkini tahlil qilish

Agar siz matnda xatolikni sezsangiz, so'zni belgilang va Shift + Enter tugmalarini bosing

Ushbu WRCning birinchi va ikkinchi boblarida o'tkazilgan moliyaviy-iqtisodiy tahlillar asosida korxona holatiga salbiy ta'sir ko'rsatadigan bir qator muammolar aniqlandi. Birlamchi vazifa korxona samaradorligini oshirishdir.

Buning uchun umidsiz debitorlik xavfini minimallashtirish uchun qarzdorlar bilan hisob-kitoblar holatini nazorat qilish kerak. Korxonada rentabellik darajasini oshirish uchun sotish tannarxini va tannarxga kiritilmagan operatsion xarajatlarni kamaytirish choralarini ishlab chiqish kerak. Shuningdek, aktivlar va o'z mablag'lari rentabelligi darajasiga ijobiy ta'sir ko'rsatadigan kompaniya mablag'lari aylanmasini tezlashtiradi, bu ham debitorlik qarzlari muammosi bilan bog'liq.

Shunday qilib, “SVECHEL” OAJning moliyaviy holatini barqarorlashtirish va yaxshilash maqsadida debitorlik qarzlari miqdorini kamaytirishga qaratilgan qator chora-tadbirlarni amalga oshirish zarurligi aniqlandi.

Garchi moliyaviy hisobotlar tahlili shuni ko'rsatdiki, tahlil qilingan davr oxirida "SVECHEL" OAJ faoliyati, umuman olganda, foydali bo'ldi. Bu tahlil qilinayotgan davr uchun foyda va pul mablag'larining ko'payishi bilan bog'liq.

"SVECHEL" OAJda debitorlik qarzlari holatini yaxshilash va nazorat qilish uchun quyidagilar zarur:

• 1. doimiy ravishda xaridorlar bilan hisob-kitoblar holatini, ayniqsa muddati o‘tgan qarzlar bo‘yicha monitoring olib borish;
• 2. qarzdorlarni kreditlash uchun muayyan shartlarni ishlab chiqish, ular orasida quyidagilar bo'lishi mumkin: tovar olingan kundan boshlab 10 kun ichida olingan tovarlar uchun to'lov amalga oshirilgan taqdirda xaridorlar uchun chegirmalar; xaridor tomonidan tovarning to'liq qiymatini to'lash, agar u tovarni kredit muddatining 11-30 kunigacha sotib olgan bo'lsa; bir oy ichida tovarni to'lamagan taqdirda xaridor tomonidan jarima to'lashi va boshqalar;
• 3. bir yoki bir nechta xaridor tomonidan to'lamaslik xavfini kamaytirish uchun xaridorlarning ko'p sonini nishonga olish;
• 4. debitorlik va kreditorlik qarzlarining nisbatini kuzatish;
• 5. mijozlarning moliyaviy hisobotlarini o'tgan yillar ma'lumotlari bilan taqqoslaganda muntazam ravishda tahlil qilish;
• 6. mavjud va potentsial xaridorlar bo'yicha ma'lum ma'lumotnomani shakllantirish;
• 7. samarali rivojlantirish tabaqalashtirilgan siyosat xaridorlar bilan ishlash. Shunday qilib, masalan, barcha xaridorlarni ishonchliligi, moliyaviy holati va sotib olingan mahsulot uchun o'z vaqtida to'lash imkoniyati nuqtai nazaridan muhim bo'lgan boshqa ko'rsatkichlarga qarab shartli ravishda guruhlarga bo'lish mumkin. Har bir xaridor guruhi uchun siz mahsulotlarga chegirmalar va kechiktirishlarni taqdim etish bo'yicha o'z dasturingizni ishlab chiqishingiz mumkin;
• 8. vijdonli mijozlarga xizmat ko'rsatishda yangi yondashuvlarni taklif qilish orqali ularni jalb qilish siyosatini yuritish. Masalan, mahsulotlar uchun o'z vaqtida to'lovni amalga oshirish uchun chegirmalar berish, mahsulot uchun muddatidan oldin to'lash, talab qilinadigan joyga etkazib berish va boshqalar;
• 9. faoliyatni amalga oshirish, shu jumladan, vakolatli organlarni jalb qilgan holda muddati o'tgan debitorlik qarzlarini undirish.
• 10. iloji bo'lsa, monopol mijoz tomonidan to'lanmaslik xavfini kamaytirish uchun mijozlar sonini ko'paytirishga e'tibor qarating.

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini takomillashtirishning boshqa sohalarida quyidagilar nazarda tutiladi:

• 1) etkazib beruvchilar bilan ishlash;
• 2) muddatlarni uzaytirish imkoniyatlarini o'rganish iste'mol krediti, bu muddatni qisqartiradi moliyaviy tsikl korxonalar;
• 3) likvid bo'lmagan va sotilishi qiyin bo'lgan zaxiralarni va asosiy vositalarning ortiqchaligini aniqlash uchun inventarizatsiya o'tkazish;
• 4) operativ rejalashtirish va nazorat qilish tizimini yaratish;
• 5) korxona faoliyatini o'z vaqtida baholash va yaxshilash uchun uning faoliyatini muntazam ravishda tahlil qilish.

"SVECHEL" OAJ moliyaviy holatini yaxshilash bo'yicha taklif etilayotgan chora-tadbirlar yaxshilanishi kerak iqtisodiy faoliyat umuman korxonaning likvidligi, rentabelligi va moliyaviy barqarorligini oshirish orqali.

MVT MChJ tahlili shuni ko'rsatdiki, kompaniya beqaror moliyaviy ahvolda, uning sabablari:

1) mahsulotlarni sotishdan tushgan daromadning pasayishi, buning natijasida operatsion leverage ta'sirining kuchayishi;

2) o'z aylanma mablag'larining etishmasligi;

3) aktivlar aylanish davrining ko'payishi;

4) rentabellik ko'rsatkichlarining pasayishi;

5) ssuda kapitaliga yuqori darajada qaramlik.

Shunday qilib, o'rganilayotgan korxona mablag'lar manbalarining tarkibi va tuzilmasini takomillashtirish ustida jiddiy ish olib borishi kerak: o'z kapitalini ko'paytirishga intilish, kreditorlik qarzlarining o'sishini cheklash, uning sifatini yaxshilash, kreditlar va qarzlar imtiyozlaridan foydalanishni o'rganish.

Ko'rib chiqilayotgan sanaga ko'ra, korxona to'liq to'lovga qodir emas, balansni likvid deb atash mumkin emas. Va yo'qolgan to'lov qobiliyatini tiklash deyarli mumkin emas, bu yuqoridagi hisob-kitoblar va ko'rsatkichlar dinamikasidan dalolat beradi.

Aksariyat hollarda korxona oldindan to'lov tizimidan foydalanmaydi, mablag'lar, eng yaxshi holatda, tovarlar jo'natilgandan keyin olinadi, eng yomon holatda, debitorlik qarzlari, shu jumladan muddati o'tgan qarzlar paydo bo'ladi.

Shuningdek, ish haqi va byudjetga to'lovlar bo'yicha qarzlar mavjud bo'lib, bu boshqa xarajatlarni keltirib chiqaradi: jarimalar, jarimalar, jarimalar, sud xarajatlari.

Korxonaning moliyaviy holatidagi asosiy "zaif" joylar quyidagilardir:

- sotishning past rentabelligi (yoki yuqori xarajatlar darajasi);

– aktivlarning mutlaq likvidligining qoniqarsiz ko‘rsatkichi.

Moliyaviy ahvolni yaxshilash uchun quyidagi tadbirlarni amalga oshirish kerak:

1. Sotish foydasini oshirish. Shu munosabat bilan kompaniya yangi mijozlarni jalb qilish, chegirmalar tizimini taqdim etish orqali ishlab chiqarish va sotish hajmini oshirishi kerak.

2. Mahsulot ishlab chiqarish va sotish jarayonining uzluksizligini ta'minlash uchun tovar-moddiy zaxiralar optimal bo'lishi kerak.

Inventarizatsiyani boshqarish - bu moliyaviy menejerning vazifalari ishlab chiqarishni boshqarish va marketing vazifalari bilan o'zaro bog'liq bo'lgan kompleks tadbirlar majmui.

Zaxiralarni shakllantirish uchun sarflangan moliyaviy resurslarning zarur miqdorini aniqlaydigan asosiy formula quyidagi shaklga ega (20-formulaga qarang):

PSz = SR × Nz - KZ, (26)

bu erda FSz - zaxiralarga yo'naltirilgan moliyaviy resurslar miqdori;

SR - summadagi o'rtacha kunlik xarajatlar miqdori,

Nz - kunlarda zahiralarni saqlash standarti (ishlab chiqilgan standartlar mavjud bo'lmaganda, zaxiralar aylanmasining kunlardagi o'rtacha davomiyligi ko'rsatkichidan foydalanish mumkin),

KZ - sotib olingan inventarizatsiya ob'ektlari bo'yicha hisob-kitoblar bo'yicha kreditorlik qarzlarining o'rtacha miqdori (bu element, qoida tariqasida, sotish paytida faqat tovar-moddiy zaxiralar uchun hisob-kitobga kiritilgan. tayyor mahsulotlar u faqat oldindan to'lashning belgilangan amaliyotini o'z ichiga oladi).

Hisoblash har bir turdagi zaxiralar uchun amalga oshiriladi. Hisob-kitoblar natijalarini sarhisob qilish sizga umumiy ehtiyojni olish imkonini beradi moliyaviy resurslar zaxiralarni shakllantirish uchun ilg'or, ya'ni. ishlab chiqarish va tijorat tsiklining ushbu bosqichiga xizmat qiluvchi aylanma mablag'larning hajmini aniqlash.

Joriy inventarizatsiya xarajatlarini minimallashtirish ularni normallashtirish jarayonida hal qilinadigan optimallashtirish muammosidir.

Tovarlarni saqlashning umumiy joriy xarajatlari minimallashtiriladigan etkazib berish partiyasining optimal hajmini hisoblash 21 formula bo'yicha amalga oshiriladi:

bu erda ORpl - etkazib berish partiyasining optimal hajmi,

Zg - yiliga (chorakda) tovarlar (xom ashyo va materiallar) sotib olishning zarur hajmi;

TK1 - buyurtma berish, tovarlarni etkazib berish va ularni bitta partiyaga qabul qilish uchun joriy xarajatlar miqdori,

TZ2 - zaxira birligini saqlash uchun joriy xarajatlar hajmi.

Optimal buyurtma hajmini hisoblash 31-jadvalda keltirilgan.

Jadval 31. Optimal buyurtma hajmini hisoblash

Indeks	Ma'nosi
Har chorakda amalga oshirish uchun zarur bo'lgan materiallar
Har bir buyurtmaning narxi, ming rubl
Tovar birligini saqlash narxi, ming rubl.
Optimal lot hajmi
Har chorakdagi buyurtmalar soni

Ushbu chora-tadbirlarning asosiy maqsadi moliyaviy resurslarning bir qismini bo'shatish, ortiqcha zahiralarni "surab olish".

Bu holda bo'shatilgan moliyaviy resurslar miqdori 19-formula bilan belgilanadi:

FSv = Zn – Zf = (ZDn – Zdf) × SR, (28)

bu erda CSF - zaxiralarni normallashtirish jarayonida bo'shatilgan moliyaviy resurslar miqdori;

Zn - miqdoridagi zaxiralar standarti,

Zf - miqdoridagi haqiqiy zaxiralar,

ZDn - kunlardagi aktsiya standarti,

ZDf - kunlardagi haqiqiy zaxiralar,

SR - summadagi sarf-xarajatlarning o'rtacha kunlik hajmi.

Shunday qilib, yiliga biz zaxiraga muhtojmiz: 4 × 832 × 4 = 13312 tr.

Aslida, bu davr uchun zaxiralar 17697 ming rublni tashkil etdi.

Shunday qilib, buyurtmalar to'plamini optimallashtirishda biz 4385 ming rubl miqdorida mablag'ni chiqaramiz, bu ularni saqlash va ishlatish narxining oshishini ko'rsatadi. Shuning uchun zaxiralarni 4385 ming rublga kamaytirish maqsadga muvofiqdir. ularni bozor qiymatida sotish orqali (4 300 ming rubl).

2009 yilda inventar aylanmasining davomiyligi: Pz=360/(76211/17697)=84 kun.

Agar zaxiralarni 4385 ming rublga kamaytirsak, u holda aylanmaning davomiyligi: Pz=360/(76211/13312)=63 kun.

Binobarin, inventar aylanmasining davomiyligi 21 kunga qisqaradi va natijada: ±E=76211/360×(-21)= -10,08 ming rubl.

3. Mablag'lar aylanmasini tezlashtirish maqsadida qarzni undirish uchun quyidagilar zarur:

- maxsus chegirmalar taqdim etish orqali kompaniya mijozlari uchun to‘lovlarni tezroq to‘lash uchun imtiyozlar yaratish;

- mijozlarni baholash tizimini yaratish, u bilan bog'liq barcha xavflarni umumlashtiradi. Bunday sherikga to'liq qaramlik uning debitorlik qarzini, jo'natishga tayyor zaxiradagi tovarlarni, shu mijoz uchun mo'ljallangan ishlab chiqarish mahsulotlarini o'z ichiga oladi. Har bir mijoz uchun rasmiy kredit limitlarini belgilang, ular ushbu mijoz bilan umumiy munosabatlar, mablag'larga bo'lgan ehtiyoj va ma'lum bir mijozning moliyaviy holatini baholash bilan belgilanadi.

4. Pul oqimini oshirish va debitorlik qarzlarini kamaytirish uchun oldindan to'lov tizimidan foydalaning.

5. Debitorlik va kreditorlik qarzlarini hisobdan chiqarish. Bu aylanma mablag'lar qiymatining pasayishiga olib keladi, bu esa o'z aylanma mablag'lari nisbati qiymatining oshishiga olib keladi.

6. Mahsulotlarni ishlab chiqarish va sotish jarayonida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xavflarni hisobga olish. Buning uchun mumkin bo'lgan yo'qotishlarni aniqlash kerak, masalan, sotish hajmining pasayishi, mahsulot sotish narxining pasayishi, sotib olish narxining oshishi va aylanma jarayonida tovarlarning yo'qolishi.

7. Xom-ashyo va materiallarning ortiqcha qoldiqlarini kamaytirishga qaratilgan tadbirlarni amalga oshirish, bu kompaniyaga pul mablag'larini ko'paytirish va etkazib beruvchilarga kreditorlik qarzlarini kamaytirish imkonini beradi.

Shu bilan birga, ishlab chiqarilayotgan mahsulotlarning raqobatbardoshligini, birinchi navbatda, sifatini oshirish, nuqsonlar sonini kamaytirish hamda mahsulot ishlab chiqarish va sotish tannarxini pasaytirish hisobiga oshirish ishlari olib borilishi kerak.

MVT MChJ moliyaviy ahvolining yomonlashuvining eng muhim muammosi katta debitorlik qarzidir.

Mablag'larning o'z vaqtida qaytarilmasligi va yo'qotishlar yuzaga kelishi xavfini kamaytirish maqsadida debitorlik qarzlari bo'yicha sug'urta shartnomasini tuzish taklif etilmoqda. To'lovning kechikishi tufayli sotuvchi inflyatsiya natijasida pulning bir qismini yo'qotadi, shuning uchun sotuvchining daromadini aniqlashda inflyatsiyadan ko'rilgan zarar miqdorini hisobga olish kerak.

Agar shartnoma bo'yicha olinadigan summa S bo'lsa va narx dinamikasi Its indeksi bilan tavsiflansa, to'lov vaqtida ularning xarid qobiliyatini hisobga olgan holda pulning real miqdori S:I bo'ladi. Rossiya Federatsiyasi Iqtisodiy rivojlanish va savdo vazirligining 2009 yildagi ma'lumotlariga ko'ra, iste'mol bozorida inflyatsiya 8,8% ni tashkil etdi.

2009 yil uchun narxlar 8,8% ga oshdi, keyin Ic = 1,088. Shunga ko'ra, 1000 rubl miqdorida to'lov. bu nuqtada 919 rubl to'lovga teng. haqiqiy o'lchamda. Shunday qilib, inflyatsiya tufayli daromadning haqiqiy yo'qolishi 81 rublni tashkil qiladi. Inflyatsiyadan zararlar miqdorini aniqlaymiz (32-jadvalga qarang).

32-jadval. Debitorlik qarzlari

		Kunlarda kechiktirildi	Inflyatsiyadan yo'qotishlar miqdori, rub. (gr. 2×0,11/360×gr. 3)

32-jadvaldan ko'rinib turibdiki, ishonchsiz mijozlarning debitorlik qarzlari miqdori 8 993 722 rublni, inflyatsiyadan yo'qotishlar miqdori esa 1 066 804 rublni tashkil etdi.

Debitorlik qarzlarini sug'urtalash xaridor tomonidan pul mablag'larini o'z vaqtida qaytarish yoki uning bankrotligi natijasida yo'qotish xavfini sug'urtalashni o'z ichiga oladi.

Debitorlik qarzlarini sug'urta qilish uchun kompaniya to'lovni kechiktirish asosida mahsulot sotib olgan barcha xaridorlarni sug'urta qilishi kerak. Ammo bu ularning hammasi sug'urta qilinadi, degani emas.

Sug'urta kompaniyasi muayyan sug'urta shartlarini taklif qilishdan oldin (sug'urta mukofoti, chegirib tashlanadigan) kompaniya kontragentlarining kredit risklarini tahlil qiladi, kechiktirilgan to'lov asosida ishlashga ruxsat berilganlarni tanlaydi va ularning har biri uchun kredit limitini belgilaydi. .

Sug'urta tovoni to'langanidan keyin kompaniya franchayzing shartnomasida belgilangan franchayzing miqdorida xaridorning majburiyatlari (debitorlik qarzlari) bo'yicha talab qilish huquqini saqlab qoladi.

Faraz qilaylik, sug'urta shartnomasida chegirma 15%, sug'urta mukofoti sug'urtalangan sotish hajmining 9% ni tashkil qiladi va biz 33-jadvalda hisob-kitoblarni qilamiz.

33-jadval. Debitorlik qarzlarini sug'urtalash bo'yicha sug'urta tovonini va chegirmalarni hisoblash

	Muddati o'tgan qarzlar miqdori, rub.	Sug'urta kompaniyasiga to'lov (ustun 2 × 9/100), rub.	To'langan sug'urta tovonining miqdori (ustun 2 × 85/100), rub.	Franchayzing hajmi (gr. 2 × 15/100), rub.

33-jadvaldan ko'rinib turibdiki, MVT mijozlariga 8 993 722 rubllik mahsulotlar jo'natildi. Xaridorlarning majburiyatlari to'lanmagan. Kutish davrining oxirida su'gurta kompaniyasi 7 644 661 rubl to'laydi. sug'urta kompensatsiyasi. 1349060 rubl miqdorida qarz. to'lanmagan bo'lib qoladi va korxona bu pulni xaridordan talab qilishga haqli.

Kompaniyaning debitorlik qarzlarini sug'urtalashdan olingan daromadini hisoblash 34-jadvalda ko'rsatilgan.

34-jadval

	Muddati o'tgan qarzlar miqdori, rub.	To'langan sug'urta tovonining miqdori, rub.	Inflyatsiyadan yo'qotishlar miqdori, rub.	Sug'urta kompaniyasiga to'lov, rub.	Franchayzing hajmi, rub.	Korxona foydasi, rub. (3-guruh + 4-guruh - 5-guruh - 6-guruh), rub.

34-jadvaldan ko'rinib turibdiki, ishonchsiz qarzdorlarning debitorlik qarzlarini sug'urtalashda korxonaning daromadi 6552974 rublni tashkil qiladi.

Debitorlik qarzlarini sug'urtalashdan foydalanish MVT MChJning moliyaviy mustaqilligini oshiradi, korxona uchun qulayroq shart-sharoitlarni olish osonroq bo'ladi. bank kreditlari. Bunda sug‘urtalangan debitorlik qarzlari bank uchun garov bo‘lib xizmat qilishi mumkin.

Debitorlik qarzlarini sug'urtalashning asosiy kamchiligi bu xizmatning shunga o'xshash takliflarga nisbatan ancha yuqori narxidir tashqi bozorlar. Sug'urta mukofoti bo'lib-bo'lib to'lash bilan sug'urtalangan sotish hajmining 0,9% dan 9% gacha bo'lishi mumkin. Buning sababi, Rossiya sug'urta kompaniyalari mukofot miqdorini belgilashda sug'urta narxida Rossiyaning mamlakat riskini hisobga oladi.

8. Prognoz yil uchun maksimal rentabellikka ega bo'lgan bunday savdo rejasini ishlab chiqish kerak.

Maqsadli funktsiya sifatida biz eng muhim ahamiyatga ega bo'lgan marjinal foydadan foydalanamiz, ya'ni. aylanma qanchalik tez bo'lsa, hissa marjasi shunchalik muhim bo'ladi, bu esa sotishdan maksimal foyda keltiradi. Ya'ni, aylanmani maksimal darajada oshirish foydani maksimal darajada oshirish imkonini beradi.

Maqsad funktsiyasi:

MVT MChJ quyidagi mahsulotlarni ishlab chiqaradi:

- yechim;

- poydevor bloklari.

Har bir turdagi tovar mahsulotlarini ishlab chiqarish uchun resurslar sarfi 35-jadvalda keltirilgan.

Maqsad funksiyasi optimallik mezonining matematik belgisidir, ya'ni. ifodani maksimallashtirish.

35-jadval. Tovar mahsulotini ishlab chiqarish uchun resurslar sarfi

	Belgilanish
Beton M 100
Beton M 150
Beton M 200
Beton M 250
Beton M 300
Beton M 350
Beton M 400
Yechim M 75
Eritma M 100
Eritma M 150
Eritma M 200
FBS 24–3–6
FBS 24–4–6
FBS 24–5–6
FBS 24–6–6

Maqsadli funktsiya quyidagicha ko'rinadi:

F(x)=1500X1,1+1650X1,2+1890X1,3+2080X1,4+2250X1,5+2380X1,6+2700X1,7+1700X2,1+1950X2,2+2360X2,3X2024+ .1+1390X3,2+1820X3,3+2350X3,4→maks.

Cheklash tizimi:

1) tsement uchun

0,26X1,1+0,265X1,2+0,31X1,3+0,34X1,4+0,4X1,5+0,42X1,6+0,48X1,7+0,27X2,1+0,34X2. 2+0,38X2,3+ 0,44X2,4+0,0934X3,1+0,125X3,2+0,156X3,3+0,175X3,4<=17000;

2) shag'al ustida

0,5X1,2+0,5X1,3+0,55X1,4+0,55X1,5+0,55X1,6+0,55X1,7+0,162X3,1+0,217X3,2+0,2716X3.3+0,326X3,4<=13000;

1,95X1,1+1,3X1,2+1,3X1,3+1,35X1,4+1,3X1,5+1,3X1,6+1,2X1,7+0,65X3,1+0,869X3 ,2+1,086X3,3+ 1.304X3.4<=35000;

4) qum bo'ylab

1,45X2,1+1,4X2,2+1,4X2,3+1,35X2,4<=15000

5) plastifikatorlar uchun

0,00708X1,1+0,00504X1,2+0,0049X1,3+0,00612X1,4+0,0077X1,5+0,00879X1,6+0,008X1,7+0,00337X2,1+0,620,2+2,600,02 0,0059X2,4<=192

Ushbu chiziqli dasturlash muammosi yechimlarni qidirish yordamida hal qilinadi. Solution Finder - bu optimallashtirish muammolarini hal qilish imkonini beruvchi Excel plaginidir.

Muammoni hal qilish uchun quyidagi yechim amalga oshiriladi:

1) topshiriqning dastlabki ma'lumotlari yaratilgan shaklga kiritiladi - MS Excel dasturidagi jadval;

2) qaramlik kiritiladi

F(x)=1500X1,1+1650X1,2+1890X1,3+2080X1,4+2250X1,5+2380X1,6+2700X1,7+1700X2,1+1950X2,2+2360X2,3X2024+ .1+1390X3,2+1820X3,3+2350X3,4→maks;

3) cheklovlarga bog'liqliklar kiritiladi;

4) resurslarga cheklovlar joriy etiladi (2-rasmga qarang);

5) chiziqli dasturlash masalasini yechish uchun parametrlar kiritilgan.

Muammoni hal qilish shartlarini kiritish

Qisqa vaqtdan so'ng, "Echimlarni qidirish natijalari" dialog oynasi paydo bo'ladi va B3:P3 katakchalari va maqsad funktsiyasining maksimal qiymatiga ega Q4 katakchalari to'ldirilgan asl jadval (3-rasmga qarang).

Yechim qidirish natijasi

Olingan yechim shuni anglatadiki, 15805,6 m3 hajmdagi beton M 400, 11111,1 m3 hajmdagi M 200 ohak, FBS 12295 dona ishlab chiqarish hisobiga siz 98236 ming rubl miqdorida qo'shimcha foyda olishingiz mumkin, ASG esa, qum va plastifikatorlardan to‘liq foydalaniladi va uni amalga oshirishda 17 ming tonna sementning 14 ming 781 tonnasi, 13 ming tonna shag‘alning 12 ming 701 tonnasi sarflanadi.

Jadval 36. Assortimentni optimallashtirish uchun asosiy iqtisodiy ko'rsatkichlar holati, ming rubl.

Indeks	Voqealar oldidan	Voqealardan keyin	Mutlaq. o'zgartirish	O'sish sur'ati, %
Sotishdan tushgan daromadlar
Narx narxi
Sotishdan olingan foyda
Sotishdan tushgan daromad, %

Hisob-kitoblar natijasida ko'rinib turibdiki, assortimentni optimallashtirish bo'yicha taklif etilayotgan chora-tadbirlar amaliy ahamiyatga ega, chunki foyda, daromad kabi ko'rsatkichlar bo'yicha o'sish sur'atlari 100% dan yuqori.

"Lesnoye" MChJ moliyaviy faoliyatini tahlil qilish asosida quyidagi xulosalar chiqarish mumkin:

• - balans aktivlari tarkibini tahlil qilish shuni ko'rsatdiki, uzoq muddatli aktivlar, ya'ni asosiy vositalar, hisobot davri boshida 17 935 rublni tashkil etdi va hisobot davri oxirida 16 845 rublni tashkil etdi, ya'ni 1 090 rublga kamaydi. . Tahlil qilingan davr uchun joriy aktivlar 142 088 rublga oshdi. O‘sish sur’ati 40,22 foizni tashkil etdi. Qo'shilgan qiymat solig'i 4018 rublga, ya'ni 36,38% ga oshdi. Qisqa muddatli debitorlik qarzlari 34 038 rublga oshdi. O‘sish sur’ati 121,06 foizni tashkil etdi. Shuningdek, naqd pul mablag'lari 67 379 rublga o'sdi.Aktivlar o'zgarishi dinamikasi ko'rib chiqilgandan so'ng, korxona ishidagi ayrim kamchiliklar haqida gapiradigan maqolalarni ajratib ko'rsatish mumkin:
• *moddalarda «yomon» qarzlar summalarining mavjudligi: «Debitorlik qarzlari (hisobot sanasidan keyin 12 oydan ko‘proq vaqt davomida to‘lanishi kutilmoqda)» (230-satr) va «Debitorlik qarzlari (to‘lovlar 12 oy ichida kutilayotgan) hisobot sanasidan keyin)” (240-satr).

“Lesnoye” MChJ uzoq muddatli debitorlik qarziga ega emas, bu esa sekin harakatlanuvchi aktivlar ulushini kamaytiradi. Ammo kompaniyaning 195632 ming rubl miqdorida qisqa muddatli debitorlik qarzi bor. rubl hisobot yilining oxirida. Debitorlik qarzlari qisqa muddatli bo'lishiga qaramay, ularning bunday miqdorda bo'lishi korxona aylanma mablag'larini ishlab chiqarish va xo'jalik aylanmasidan immobilizatsiyasini (diversiyasini) tavsiflaydi.

• - majburiyatlar tarkibini tahlil qilish shuni ko'rsatdiki, kapital va zaxiralar tahlil qilingan davrda 58 198 rublga oshgan. O‘sish sur’ati 22,9 foizni tashkil etdi. Ushbu o'sish taqsimlanmagan foydaning o'sishi bilan bog'liq. Ustav kapitali tahlil qilinayotgan davrda o'zgarishsiz qoldi. Kreditorlik qarzining 82 800 rublga ko'payishi hisobiga qisqa muddatli majburiyatlar 82 800 rublga oshdi. Eng katta qarz etkazib beruvchilar va pudratchilarga (28 806 rublga oshdi) o'z vaqtida to'lanmagan hisob-kitob hujjatlari va olingan avanslar hisobiga jo'natilmagan mahsulotlarga to'g'ri keladi. Bu moliyaviy qiyinchiliklardan dalolat beradi.
• -2006 yil uchun "Lesnoye" MChJ moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlarini hisoblash korxona barqaror holatda ekanligi va bankrotlik ehtimoli yo'qligi haqida xulosa chiqarishga imkon beradi. Shu bilan birga, hisobot davrida ma'lum moliyaviy ko'rsatkichlarning sezilarli o'sishi kuzatilmoqda, bu ijobiy baholanadi: kapitallashuv koeffitsienti dinamikasi tashkilotning etarli moliyaviy barqarorligini ko'rsatadi, chunki buning uchun bu koeffitsient ≤ bo'lishi kerak. 1.5. Bizning hisob-kitoblarga ko'ra, kapitallashuv koeffitsienti 2005 y 0,46 ga teng va 2006 yilda. 0,64 ga teng, bu 1,5 dan oshmaydi. Ushbu ko'rsatkichning qiymatiga quyidagi omillar ta'sir qiladi: yuqori aylanma, sotilgan mahsulotga barqaror talab, yaxshi yo'lga qo'yilgan ta'minot va tarqatish kanallari, doimiy xarajatlarning past darajasi. 2005 yilda aylanma mablag'larning o'z mablag'lari hisobidan moliyalashtirilgan qismi 0,7 ni, 2006 yilda esa 0,6 ni tashkil etdi. 2005 yilda moliyalashtirish manbalarining umumiy hajmida o'z mablag'larining ulushi 0,69 ni tashkil etdi va 2006 yilda. 0,61. Tahlil qilinayotgan davr oxirida bu nisbat 0,08 ga kamaydi. Moliyaviy mustaqillik koeffitsientining qiymati 2005 yilda ham, 2006 yilda ham kritik nuqtadan (0,4) yuqori. Bu korxonaning qulay moliyaviy holatidan dalolat beradi.
• - balans likvidligi tahlili shuni ko'rsatdiki, joriy likvidlik koeffitsientining pasayish yo'nalishi bo'yicha o'zgarishi kuzatildi, bu "Lesnoye" mas'uliyati cheklangan jamiyati korxonasi faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatmoqda. Oraliq (tezkor) likvidlik koeffitsienti hisob-kitoblariga ko'ra, bu nisbat 0,02 ga yuqoriga o'zgarganligini ko'rish mumkin. Bu "Lesnoye" mas'uliyati cheklangan jamiyati o'zining qisqa muddatli majburiyatlarini ko'paytirganidan dalolat beradi, bu esa naqd pul, qisqa muddatli qimmatli qog'ozlar va hisob-kitob tushumlari hisobidan darhol to'lanishi mumkin. Mutlaq likvidlik koeffitsientini hisoblashda ko'rish mumkinki, tahlil qilinayotgan davr boshida bu nisbat 0,76 ni, oxirida esa 0,78 ni tashkil qiladi, bu tashkilot yaqin kelajakda to'lashi mumkin bo'lgan joriy qisqa muddatli qarzning bir qismini ko'rsatadi. pul mablag'lari va unga tenglashtirilgan moliyaviy investitsiyalar hisobiga 0,02 ga oshdi. Sof joriy aktivlar hisob-kitoblariga ko'ra, sof joriy aktivlar 0,54 ga kamayganligini ko'rish mumkin. Aktivlarning bu kamayishi korxona faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatadi. Shunday qilib, "Lesnoye" mas'uliyati cheklangan jamiyati balansining tahlili shuni ko'rsatdiki, aktivlar tarkibi savdo faoliyatiga mos keladi, shu bilan birga korxona muvaffaqiyatli va jadal rivojlanmoqda. 2006 yilda o'z kapitali qiymatining o'sishi kompaniyaga o'z majburiyatlarini o'z vaqtida bajarishga imkon beradi va shu bilan likvidlik darajasini va ishbilarmonlik faolligini oshiradi, bu esa tashkilotning moliyaviy barqarorligini mustahkamlashga olib keladi.
• -tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish shuni ko'rsatdiki, tahlil qilinayotgan davr oxirida tadbirkorlik faoliyatining barcha ko'rsatkichlari o'sgan. Jami kapital aylanmasining nisbati (resurslar rentabelligi) 2,43 aylanmaga oshdi. 2006 yil yakuni bo‘yicha “Lesnoye” mas’uliyati cheklangan jamiyatining barcha aylanma mablag‘lari aylanmasi ko‘rsatkichi 2,37 aylanmaga oshib, 11,69 aylanmani tashkil etdi. Tahlil qilinayotgan davr boshida aktivlar rentabelligi 183,7 aylanmaga teng bo'lsa, tahlil qilingan davr oxirida 343,85 aylanmani tashkil etdi, ya'ni aktivlar rentabelligi 160,15 aylanmaga o'zgardi. O'z kapitali aylanmasi darajasi 2005 yilda 12,96 aylanmani, 2006 yilda esa 18,54 aylanmani tashkil etdi. Butun tahlil qilinayotgan davr mobaynida koeffitsientning 5,58 aylanmaga o'sishi kuzatildi.
• -rentabellik tahlili shuni ko'rsatdiki, 2006 yilda rentabellik ko'rsatkichlari qiymatlari o'sdi, bu ijobiy tendentsiya sifatida qabul qilinishi kerak. 2005 yilda foydaning 1,3 foizi sotilgan mahsulot birligiga to'g'ri keldi. 2006 yilda bu ko'rsatkich 01 foizga o'sdi va 1,4 foizni tashkil etdi. 2005 yilda sof foydaning 0,7 foizi daromad birligiga to'g'ri keldi. Yil davomida sof foydaning 0,3 foizga o'sishi kuzatildi. 2006 yil oxiriga kelib bu foyda 1% ni tashkil etdi. Bu mahsulotlarga talabning birmuncha oshganidan dalolat beradi. Iqtisodiy rentabellikni tahlil qilish haqida gapiradigan bo'lsak, 2006 y. “Lesnoye” mas’uliyati cheklangan jamiyatining barcha mulkidan foydalanish 4,9 foizga samaraliroq bo‘ldi. O‘z kapitalining rentabelligini tahlil qilganda shuni ko‘rish mumkinki, hisobot davri oxiriga kelib “Lesnoye” mas’uliyati cheklangan jamiyatining o‘z mablag‘laridan foydalanish samaradorligi 9,1 foizga oshib, 18,6 foizni tashkil etdi. Ushbu ko'rsatkichning dinamikasi o'z mablag'larini ishlab chiqarishga investitsiya qilish juda yaxshi natija berdi degan xulosaga kelishga imkon beradi. "Lesnoye" mas'uliyati cheklangan jamiyati faoliyatiga uzoq vaqt davomida qo'yilgan kapitaldan foydalanish samaraliroq bo'ldi, chunki 2005 yilda bu ko'rsatkich 2006 yil oxiriga kelib 9,5% ni tashkil etdi. 18,6 ni tashkil etdi, ya’ni 9,1 foizga o‘sish kuzatildi.

Bundan tashqari, biz debitorlik va kreditorlik qarzlarini boshqarish usullarini ko'rib chiqishimiz mumkin, chunki bu "yomon" miqdorlarning mavjudligi ma'lum darajada moliyaviy qiyinchiliklarga olib keladi. Debitorlik qarzlarini boshqarishning kaliti savdo va pul tushumlariga ta'sir qiluvchi kredit (mijozlarga taqdim etilgan) muddati hisoblanadi. Masalan, kredit muddatini uzaytirish savdo hajmini oshirishi mumkin. Kredit shartlari to'g'ridan-to'g'ri debitorlik qarzlari bilan bog'liq xarajatlar va daromadlar bilan bog'liq. Agar kredit shartlari qattiq bo'lsa, kompaniya debitorlik qarzlari va umidsiz qarzlar bo'yicha yo'qotishlarga kamroq investitsiya qilingan naqd pulga ega bo'ladi, ammo bu sotishning pasayishiga, daromadning pasayishiga va xaridorlarning salbiy reaktsiyasiga olib kelishi mumkin. Boshqa tomondan, agar kredit shartlari aniq bo'lmasa, kompaniya yuqori savdo va ko'proq daromadga erishishi mumkin, ammo u umidsiz qarzlarning ko'payishi va past natijali xaridorlar tomonidan sekin to'lov bilan bog'liq yuqori xarajatlar xavfini tug'diradi. Ortiqcha inventar yoki eskirgan mahsulotlardan xalos bo'lishni istasangiz, debitorlik qarzlarini to'lash muddati liberallashtirilishi kerak. Debitorlik qarzlarini maksimal darajada oshirish va mumkin bo'lgan yo'qotishlarni kamaytirishning ko'plab usullari mavjud: hisob-kitob qilish, qarzlarni undirish huquqini qayta sotish va mijozlarning moliyaviy ahvolini baholash.

Hisob-faktura. To'lovlarni yig'ishni tezlashtirish uchun schyot-fakturalar mijozlarga buyurtma hali omborda qayta ishlanayotganda yuborilishi mumkin. Agar ish ma'lum muddat ichida tugallangan bo'lsa, siz xizmatlar uchun vaqt oralig'ida hisob-kitob qilishingiz mumkin yoki to'lovlarni oldindan to'lashingiz mumkin, bu ish tugagandan so'ng to'lovlarni amalga oshirishdan afzalroqdir. Qanday bo'lmasin, siz zudlik bilan katta miqdorda pul to'lashingiz kerak.

Xaridorni baholash jarayoni. Kredit berishdan oldin, xaridorning moliyaviy hisobotini sinchkovlik bilan tahlil qilish va moliyaviy maslahat firmalaridan reyting ma'lumotlarini olish kerak. Yuqori xavfli debitorlik qarzlaridan qochish kerak, masalan, moliyaviy barqaror bo'lmagan sanoat yoki mintaqadagi xaridorlar. Biznes, shuningdek, bir yildan kamroq vaqt davomida ishlagan mijozlardan ehtiyot bo'lishi kerak (birinchi ikki yil ichida korxonalarning taxminan 50 foizi muvaffaqiyatsizlikka uchraydi). Odatda, iste'molchilarning debitorlik qarzlari korporativ debitorlik qarzlariga qaraganda ko'proq to'lamay qolish xavfiga ega. Siz kredit limitlarini o'zgartirishingiz va xaridorning moliyaviy ahvolidagi o'zgarishlar asosida to'lovlar talabini tezlashtirishingiz kerak. Bu mahsulotlarni ushlab turish yoki xizmatlarni to'lovlar amalga oshirilgunga qadar to'xtatib turish va shubhali hisoblarni qo'llab-quvvatlash uchun garovni talab qilish orqali amalga oshirilishi mumkin (garov qiymati hisob balansiga teng yoki undan ko'p bo'lishi kerak). Agar kerak bo'lsa, rad etuvchi xaridorlardan pul yig'ish uchun yig'ish agentligining yordamidan foydalaning.

To'lovni kechiktirgan xaridorlarni aniqlash va kechiktirilgan to'lovlar bo'yicha foizlarni belgilash uchun debitorlik qarzlarini to'lash muddati bo'yicha toifalarga ajratish (hisob-kitob qilingan kundan boshlab o'tgan vaqt bo'yicha tartiblash) zarur. Joriy, eskirgan debitorlik qarzlari oldingi yillardagi debitorlik qarzlari, sanoat qoidalari va raqobatchilarning ko'rsatkichlari bilan taqqoslangandan so'ng, mijoz bo'yicha to'plangan yo'qotishlarni, sotish shartlari va miqdorini ko'rsatadigan va biznes bo'linmasi bo'yicha tashkil etilgan umidsiz qarz haqida hisobot tayyorlanishi mumkin. , ishlab chiqarish. liniyasi, va mijoz turi (masalan, tarmoqlar).

Sug'urta himoyasi. Siz kredit sug'urtasiga murojaat qilishingiz mumkin, bu umidsiz qarzning kutilmagan yo'qotishlariga qarshi. Bunday himoyani sotib olish to'g'risida qaror qabul qilishda, umidsiz qarzning kutilayotgan o'rtacha yo'qotishlarini, kompaniyaning ushbu yo'qotishlarga dosh berish uchun moliyaviy qobiliyatini va sug'urta xarajatlarini baholash kerak.

Faktoring. Debitorlik qarzlarini undirish huquqini qayta sotish mumkin, agar bu sof tejashga olib keladi. Biroq faktoring operatsiyasida maxfiy ma'lumotlar oshkor etilishi mumkin.

Umuman olganda, debitorlik qarzlarini boshqarish quyidagilarni o'z ichiga oladi:

• 1) qarzdorlarni tahlil qilish;
• 2) mavjud debitorlik qarzlarining real qiymatini tahlil qilish;
• 3) debitorlik va kreditorlik qarzlarining nisbatini nazorat qilish;
• 4) avans to'lovlari va tijorat kreditlarini berish siyosatini ishlab chiqish;
• 5) faktoringni baholash va amalga oshirish.

Qarzdorlarni tahlil qilish, birinchi navbatda, tijorat kreditlarini taqdim etishning individual shartlarini va faktoring shartnomalari shartlarini ishlab chiqish uchun ularning to'lov qobiliyatini tahlil qilishni o'z ichiga oladi. Likvidlik koeffitsientlarining darajasi va dinamikasi menejerni mahsulotni faqat oldindan to'lov bilan sotish tavsiya etiladi degan xulosaga kelishi mumkin yoki aksincha - tijorat kreditlari bo'yicha foizlarni kamaytirish imkoniyati va boshqalar.

Debitorlik qarzlarini tahlil qilish va uning haqiqiy qiymatini baholash qarzni uning paydo bo'lish vaqti bo'yicha tahlil qilish, umidsiz qarzlarni aniqlash va ushbu summa uchun shubhali qarzlar uchun zaxirani shakllantirishdan iborat.

Debitorlik qarzlarining paydo bo'lish vaqti va/yoki aylanish davri bo'yicha dinamikasini tahlil qilish alohida qiziqish uyg'otadi. Batafsil tahlil sizga pul mablag'lari tushumini prognoz qilish, qarzlarni undirish uchun qo'shimcha harakatlar zarur bo'lgan qarzdorlarni aniqlash va debitorlik qarzlarini boshqarish samaradorligini baholash imkonini beradi.

Debitorlik va kreditorlik qarzlarining nisbati korxonaning moliyaviy barqarorligi va moliyaviy boshqaruv samaradorligining xarakteristikasi hisoblanadi. Rossiya firmalarining moliyaviy faoliyati amaliyotida ko'pincha kreditorlik qarzlarini (majburiyatlarini) o'zgartirmasdan, debitorlik qarzlarini kamaytirishni foydasiz qiladigan vaziyat yuzaga keladi. Debitorlik qarzlarining kamayishi qoplash (likvidlik) koeffitsientini pasaytiradi, kompaniya to'lovga layoqatsizlik belgilariga ega bo'ladi va davlat organlari va kreditorlar oldida zaif bo'ladi.

Debitorlik qarzlari darajasiga quyidagi asosiy omillar ta'sir qiladi:

• - mahsulot turiga, xaridlar hajmiga, mijozlarning to'lov qobiliyatiga, kredit munosabatlari tarixiga va taklif etilayotgan to'lov shartlariga qarab xaridorlarni baholash va tasniflash;
• - debitorlar bilan hisob-kitoblarni nazorat qilish, debitorlik qarzlarining haqiqiy holatini baholash;
• - inkassatsiya koeffitsientlarini hisobga olgan holda pul oqimlarini tahlil qilish va rejalashtirish.

Debitorlik qarzlariga investitsiyalarni aniqlash uchun kredit bo'yicha sotishning yillik hajmi va debitorlik qarzlarini to'lamaslik davri hisobga olinadigan hisob-kitobdan foydalaniladi.

Umumlashtirgan holda, debitorlik qarzlarini boshqarishning asosi ikkita yondashuvdan iborat degan xulosaga kelishimiz mumkin:

• 1) o'z-o'zidan moliyalashtirishning ma'lum bir sxemasi bilan bog'liq qo'shimcha foydani mahsulotni sotish siyosatini o'zgartirish natijasida kelib chiqadigan xarajatlar va yo'qotishlar bilan taqqoslash;
• 2) debitorlik va kreditorlik qarzlarining miqdori va shartlarini taqqoslash va optimallashtirish. Ushbu taqqoslashlar kreditga layoqatlilik darajasi, to'lovlarni kechiktirish muddati, chegirma strategiyasi, daromadlar va inkasso uchun xarajatlarga asoslanadi.

Yuqoridagilarning barchasi "Lesnoye" mas'uliyati cheklangan jamiyati faoliyati samaradorligini oshirish bo'yicha quyidagi tavsiyalarni berishga imkon berdi:

• - bozorni, sanoat maqsadlaridagi mahsulotlar va iste'mol tovarlariga bo'lgan talab va taklifni muntazam marketing tadqiqotlari o'tkazish;
• - reklamadan foydalanish orqali mahsulotlarni ilgari surish;
• - savdo hajmini oshirishga yordam beradigan ko'rgazma va yarmarkalarni o'tkazish;
• - bir yoki bir nechta yirik xaridorlar tomonidan to'lanmaslik xavfini kamaytirish maqsadida mahsulot iste'molchilari doirasini kengaytirish;
• - ulgurji va doimiy mijozlar uchun chegirmalar taqdim etish;
• - kreditorlik va debitorlik qarzlari nisbati ustidan nazorat va debitorlik va kreditorlik qarzlari tarkibini tahlil qilish.

Korxonaning ishi bo'yicha takliflar: arzon kredit resurslarini izlash, foydani malakali taqsimlash, aktivlarning daromad qismini ko'paytirish. "Vaqtning moliyaviy holati" tamoyiliga rioya qilish kerak: mablag'larni olish va ulardan foydalanish belgilangan vaqt oralig'ida amalga oshirilishi kerak. Umuman olganda, tahlillar asosida, birinchi navbatda, "Lesnoye" MChJda joriy moliyaviy boshqaruv bilan bog'liq muammolardan dalolat beruvchi xulosalar chiqarildi. Korxonada moliyaviy menejmentga juda kam rol berilgan. Buning sababi shundaki, kompaniya nisbatan yaqinda mavjud bo'lib, kompaniya ichidagi hisobot shakllari hali ishlab chiqilmagan. Mohiyatan, moliyaviy boshqaruv buxgalteriya xizmati va korxona rahbari darajasida sodir bo'ladi. Shuning uchun moliyaviy menejment xizmatini tashkil etish va ushbu tavsiyalarga muvofiq moliyaviy holatni yaxshilash bo'yicha bir qator chora-tadbirlarni amalga oshirish kerak.