Експорт рейтингів. Експорт рейтингів Фінансовий результат страхової організації

Резюме

Non-life-страхування за підсумками 2017 року втратило понад 17 млрд рублів премії, падіння внесків відбулося у трьох із п'яти найбільших його сегментів. Чинять тиск на ринок у 2018 році стагнація в ОСАЦВ і тенденція до скорочення премій зі страхування автокаско, що зберігається. Підтримають ринок non-life стабільно високі темпи приросту внесків зі страхування майна громадян, очікуване прискорення зростання сегменту ДМС та відновлення ринку страхування майна юридичних осіб. У той же час без урахування страхування життя у 2018 році ринок non-life зросте не більше ніж на 3–4% до рівня 980 млрд рублів. Сегмент страхування життя продемонструє найбільші темпи приросту внесків – близько 30%, досягнувши обсягу 430 млрд. рублів. За прогнозом RAEX (Експерт РА), страховий ринок у 2018 році з урахуванням страхування життя (non-life+life) зросте на 10-11%, до 1,4 трлн рублів.

За підсумками 2017 року ринок non-life скоротився на 1,8%.В абсолютному вираженні страховий ринок (non-life + life) додав 98 млрд. рублів, при цьому майже 116 млрд. рублів даного приросту було забезпечено сегментом страхування життя. Таким чином, non-life-страхування втратило понад 17 млрд. рублів премії. За підсумками 2017 року порівняно з 2016 темпами приросту страхового ринку(non-life + life) склали 8,3%, сукупний його обсяг досяг 1279 млрд рублів.

Скорочення премій відбулося у трьох із п'яти найбільшихnon- life-Сегментів.Найбільше падіння внесків у 2017 році спостерігалося в ОСАЦВ (-5,2%, або -12,3 млрд рублів в абсолютному вираженні), страхуванні автокаско (-4,8%, або -8,2 млрд рублів) через зниження вартості полісів з франшизою та усіченими програмами, страхуванні іншого майна юридичних осіб (-10,7%, або -11,5 млрд рублів) через корекцію після бурхливого зростання 2016-го. Крім того, відзначається значне скорочення премій із сільськогосподарського страхування (-60,1%, або 5,9 млрд рублів) внаслідок зменшення обсягів держпідтримки. Найбільш позитивну динаміку серед non-life-сегментів показали страхування від нещасних випадків та хвороб (+12,3%, або +13,3 млрд рублів в абсолютному вираженні), страхування іншого майна громадян (+11,6%, або +6, 0 млрд рублів) та страхування фінансових ризиків(+25%, або +5,3 млрд рублів) внаслідок пожвавлення на ринку споживчого кредитуваннята туристичного потоку, а також просування банками коробкових продуктів.

Єдиним драйвером всього страхового ринку залишається страхування життя, саме його окремий сегмент – інвестиційне страхування життя. Це спричинило перестановки серед лідерів страхового ринку. Так, за підсумками 2017 року компанія зі страхування життя зайняла 2-у сходинку, піднявшись з 5-го місця у 2016-му. У топ-10 тепер увійшли троє страховиків життя проти двох роком раніше. І хоча кількість компаній зі страхування життя у двадцятці найбільших страхових гравців із внесків за 2017-й зросла незначно (вісім замість семи за 2016-й), у списку топ-20 ринку опинилися тільки ті з них, хто активно просував ІСЖ у році, що закінчився. Перестановок у топ-5 щодо внесків зі страхування життя у 2017 році порівняно з 2016 не спостерігається у зв'язку з тим, що всі лідери сегменту демонструють стабільно високі темпи приросту премій.

За прогнозом RAEX (Експерт РА), страховий ринок у 2018 році з урахуванням страхування життя (non-life+life) зросте на 10–11%.Його обсяг подолає позначку 1,4 трлн рублів. Сегмент страхування життя покаже найбільші темпи приросту внесків, близько 30%, досягнувши обсягу 430 млрд. рублів. Високі темпи приросту внесків зі страхування життя будуть підтримані інтенсивним продажем інвестиційного страхування життя кредитними організаціями. Зниження ставок за депозитами додатково сприятиме поширенню ІСЖ. У той самий час не виключені зміни у регулюванні цього сегмента, що може суттєво змінити його динаміку. Накопичувальне страхуванняжиття та кредитне страхування життя зростатимуть порівняно нижчими темпами (+15 та +8–10% відповідно).

Без урахування ринку страхування життя в 2018 році через відсутність інших драйверів ринок non-life покаже зростання не більше ніж на 3-4%, до рівня 980 млрд рублів. У страхуванні автокаско продовжиться скорочення премій (-2-4%) внаслідок зниження середньої вартості поліса за рахунок франшиз та тарифних опцій, а також відсутності зростання реальних доходівнаселення. Через відсутність підвищення тарифів в ОСАЦВ спостерігатиметься стагнація. Падіння ставок за кредитами та пожвавлення туристичного потоку нададуть підтримку страхуванню від нещасних випадків та хвороб (темпи приросту премій становитимуть 7–8%). Добровільне медичне страхування 2018-го зросте на 10–12% за рахунок розвитку коробкових продуктів, поширення програм страхування від критичних захворювань, а також щорічної інфляції вартості послуг лікувальних закладів; страхування іншого майна громадян (+12–14%) – завдяки коробковим продуктам та програмам страхування житла. Зі страхування іншого майна юридичних осіб очікується відновлення ринку (+10–12%) після падіння у 2017 році.

Методологія

В основі оцінки детальної структури та динаміки російського страхового ринку лежить офіційна статистика Банку Росії за період 2008-2017 років. Прогнози дано у номінальному вираженні без урахування інфляції.

Графіки та таблиці

Таблиця 1. Прогноз динаміки страхового ринку та окремих його сегментів

Найменування сегмента	Внески, 2016, млрд руб.	Внески, 2017 р, млрд руб.	Темпи приросту внесків, 2017 р. / 2016 р., %	Внески, 2018, млрд руб. (Прогноз)	Темпи приросту внесків, 2018 р. / 2017 р., % (прогноз)	Чинники, що впливають на динаміку
Страхування життя	216	332	53,7	430	30	Інтенсивні продажі ІСЖ кредитними організаціями; зниження ставок за депозитами.
ОСАГО	234	222	-5,2	222	0	Стагнація через відсутність підвищення тарифів.
Страхування автокаско	171	162	-4,8	158	-2–-4	Позитивний вплив: підвищення доступності страхування автокаско внаслідок впровадження франшиз та застосування додаткових тарифних опцій; поступове відновлення обсягів продажу нових автомобілів та пожвавлення на ринку споживчого кредитування. Негативний вплив: зниження середньої вартості полісу за рахунок франшиз та тарифних опцій; відсутність зростання реальних доходів населення.
Добровільне медичне страхування	138	140	1,6	155	10–12	Драйвери зростання: розповсюдження програм страхування від критичних захворювань; інфляції вартості послуг лікувальних установ
	108	121	12,3	130	7–8	Позитивний вплив: падіння ставок за кредитами; пожвавлення туристичного потоку. Негативний вплив: відсутність зростання реальних доходів населення.
	107	96	-10,7	105	10–12	Відновлення ринку після падіння у 2017 році.
	51	57	11,6	65	12–14	Драйвер зростання: коробки, програми страхування житла.
Страховий ринок (non-life + life)	1 181	1 279	8,3	1 410	10–11
Non-life-страхування	965	947	-1,8	980	3–4

Джерело: RAEX (Експерт РА)

1	ОСАГО
2	Страхування іншого майна юридичних осіб
3	Інші види страхування
4	Страхування автокаско
5	Страхування фінансових ризиків
6	Страхування іншого майна громадян
7	Страхування від нещасних випадків та хвороб
Джерело: RAEX (Експерт РА), за даними Банку Росії

Таблиця 2. Зміни у п'ятірці лідерів ринку із внесків у окремих сегментахстрахового ринку

Місце в ренкінгу	Топ-5 лідерів ринку, 2017 р.	Топ-5 лідерів ринку, 2016
1	«СОГАЗ»	«СОГАЗ»
2		«Роздержстрах»
3	«РЕСО-ГАРАНТІЯ»	«РЕСО-ГАРАНТІЯ»
4	«ВТБ СТРАХУВАННЯ»	«ІНГОСТРАХ»
5	«ІНГОСТРАХ»	«СБЕРБАНК СТРАХУВАННЯ ЖИТТЯ»
ОСАГО
1	«РЕСО-ГАРАНТІЯ»	«Роздержстрах»
2	«Роздержстрах»	«РЕСО-ГАРАНТІЯ»
3	«ІНГОСТРАХ»	«ІНГОСТРАХ»
4	«ТСК»	«ТСК»
5	«АЛЬФАСТРАХУВАННЯ»	«АЛЬФАСТРАХУВАННЯ»
Страхування засобів наземного транспорту
1	«ІНГОСТРАХ»	«ІНГОСТРАХ»
2	«РЕСО-ГАРАНТІЯ»	«РЕСО-ГАРАНТІЯ»
3	«Роздержстрах»	«Роздержстрах»
4	«ТСК»	«ТСК»
5	«АЛЬФАСТРАХУВАННЯ»	"ЗГОДА"
Страхування життя
1	«СБЕРБАНК СТРАХУВАННЯ ЖИТТЯ»	«СБЕРБАНК СТРАХУВАННЯ ЖИТТЯ»
2	«Роздержстрах-ЖИТТЯ»	«Роздержстрах-ЖИТТЯ»
3	«АЛЬФАСТРАХУВАННЯ-ЖИТТЯ»	«АЛЬФАСТРАХУВАННЯ-ЖИТТЯ»
4	«РЕНЕССАНС ЖИТТЯ»	«РЕНЕССАНС ЖИТТЯ»
5	«ВТБ СТРАХУВАННЯ ЖИТТЯ»	«ВТБ СТРАХУВАННЯ ЖИТТЯ»
ДМС
1	«СОГАЗ»	«СОГАЗ»
2	«РЕСО-ГАРАНТІЯ»	«РЕСО-ГАРАНТІЯ»
3	«АЛЬФАСТРАХУВАННЯ»	«АЛЬЯНС ЖИТТЯ»
4	«ІНГОСТРАХ»	«АЛЬФАСТРАХУВАННЯ»
5	«АЛЬЯНС ЖИТТЯ»	«Роздержстрах»
Страхування іншого майна юридичних осіб
1	«СОГАЗ»	«СОГАЗ»
2	«ІНГОСТРАХ»	«КАПІТАЛ СТРАХУВАННЯ»
3	«АЛЬФАСТРАХУВАННЯ»	«ІНГОСТРАХ»
4	«ВТБ СТРАХУВАННЯ»	«АЛЬФАСТРАХУВАННЯ»
5	«РЕСО-ГАРАНТІЯ»	«ВТБ СТРАХУВАННЯ»
Страхування іншого майна фізичних осіб
1	«Роздержстрах»	«Роздержстрах»
2	«СБЕРБАНК СТРАХУВАННЯ»	«СБЕРБАНК СТРАХУВАННЯ»
3	«ВТБ СТРАХУВАННЯ»	«ВТБ СТРАХУВАННЯ»
4	«РЕСО-ГАРАНТІЯ»	«РЕСО-ГАРАНТІЯ»
5	«АЛЬФАСТРАХУВАННЯ»	«АЛЬФАСТРАХУВАННЯ»
Страхування від НС та хвороб
1	«ВТБ СТРАХУВАННЯ»	«ВТБ СТРАХУВАННЯ»
2	«ТСК»
3	«АЛЬФАСТРАХУВАННЯ»	«АЛЬФАСТРАХУВАННЯ»
4	«СТРАХОВА КОМПАНІЯ «КАРДІФ»	«Роздержстрах»
5	«СОГАЗ»	«СОГАЗ»

Шляхом зіставлення доходів та витрат страховика визначається фінансовий результат діяльності страхової компанії. Під фінансовим результатомдіяльності страхової компанії розуміється вартісна оцінкапідсумків господарської діяльностістрахових організацій Фінансовий результат включає два елементи: прибуток (збиток) страховика та приріст (відтік) резерву внесків.

Основним показником фінансового результату страхової організації є прибуток.У страховій діяльності розрізняють два види прибутку: фактичну, отриману за результатами роботи організації, та нормативну, яка закладена у структуру брутто-премії. Розбіжність між значеннями нормативного прибутку та прибутку від реальної страхової діяльності пояснюється впливом безлічі факторів, і насамперед імовірнісною природою страхових виплат, що призводить до відхилення реальних страхових виплат від тих, що були враховані у структурі страхового тарифу.

Рівень прибутковості визначається як відношення річної суми прибутку до річній суміплатежів з будь-якого виду страхування або страхових операцій загалом. Цей показник у страхуванні називається рентабельністю страхових операцій. Крім прибутку від страхових операцій страховик може мати також прибуток від інвестиційної діяльності.

Прибуток від інвестицій- це прибуток страхової організації від участі у господарську діяльність нестрахового характеру. Доходи від інвестиційної діяльності можуть бути використані на компенсацію збитків від страхових операцій, на розвиток страхової справи, а також у комерційних цілях чи споживання. Таким чином, підтримується нормальна рентабельність діяльності страховика за низької ціни страхову послугу.

Кінцевий фінансовий результат діяльності страхових організацій - прибуток (збиток) П (У) визначається за формулою: де П (У) СД - прибуток (збиток) від страхової діяльності;

П (У) ід – прибуток (збиток) від інвестиційної діяльності;

П (У) П д - прибуток (збиток) від іншої діяльності.

Таким чином, прибуток звітного періоду страхової організації дорівнює сумі прибутку від страхової, інвестиційної та іншої діяльності.

Фінансова діяльність страхової організації поряд із показниками прибутку може бути охарактеризована та іншими показниками. Серед них виділяються абсолютні та відносні показники. До абсолютних належать такі показники обсягів наданих послуг.

• 1. Число укладених договорів.Цей показник застосовується для характеристики страхового портфеля та ступеня охоплення страхового поля, попиту страхову послугу, визначення місця страхової організації на страховому ринку.
• 2. Страхова сума застрахованих об'єктів.Розглядаються сукупна величина та середня страхова сума на один договір. Цей показник характеризує обсяг відповідальності, прийнятої він страховиком.
• 3. Виплати страхового відшкодування.Показник характеризує обсяг виконаної відповідальності та дійсний рівень платоспроможності страхової організації. Виплати страхового відшкодування залежить від фактичної збитковості звітного року. Поряд із загальними сумами виплат розраховуються середні показники. Важливим моментом фінансового аналізує визначення відхилень фактичних розмірів виплат від планових та встановлення причин цих відхилень: чи є вони систематичними чи випадковими.
• 4. Обсяг страхових платежів (премій), що надійшли.Виражає розмір поточних фінансових коштів, які має страхова організаціядля ведення страхової діяльності. Цей показник визначається загалом страхової організації, за окремими видами страхування й розрахунку одному договору. Аналіз обсягів страхових премій, що надійшли, проводиться у двох аспектах. По-перше, визначаються темпи зростання страхових премій у поступовій динаміці, які свідчать про зміну обсягів страхової діяльності. По-друге, обсяг страхових премій, що надійшли, зіставляється зі страховими виплатами.
• 5. Обсяги доходів та витрат.Розглядаються у поступовій динаміці. У цьому вивчаються склад, структура, чинники збільшення (зниження). Наприклад, виявляються фактори зростання витрат на ведення справи, їх залежність від зміни чисельності працюючих та середньої заробітної плати.
• 6. Обсяг страхових резервів.Розглядаються їхня динаміка, склад, структура відповідальності. Цей показник застосовується з метою оцінки платоспроможності страхової організації.

До відносних показників, що характеризує фінансові результати, належать такі.

1. Рентабельність.Розраховується як загалом страхової організації, і по окремих видах страхування. Загальний показник рентабельності визначається подвійним чином: як відношення балансового прибутку до власного капіталу або як відношення прибутку від страхової діяльності до суми витрат та відрахувань за нею. Ці два показники є аналогами застосовуваних у практиці фінансового аналізу показників рентабельності виробництва та рентабельності продукції. За окремими видами страхування рентабельність може бути визначена шляхом зіставлення прибутку, отриманого від виду страхування, зі страховою сумою або із сумою внесків, що надійшли.

Окремо можна визначити рентабельність інвестиційної діяльності страхової організації. Вона розраховується шляхом зарахування інвестиційного доходу до суми страхових резервів.

Рентабельність активів обчислюється з урахуванням зіставлення чистий прибуток до середньорічний вартості активів.

• 2. Норматив виплат за видами страхування.Порівнюється норматив виплат, закладений у тарифі, з фактичним рівнем виплат, що визначається як ставлення фактичних виплат до зібраних страхових премій.
• 3. Рівень видатків.Порівнюються витрати страхової організації з обсягом зібраних страхових премій. Відношення страхових виплат та витрат на ведення справи до суми зібраних страхових внесків визначає коефіцієнт збитковості. Рівень накладних витрат характеризується ставленням сплачених комісійних до загальної суми страхових внесків.
• 4. Структура прибутку.Визначається на основі зіставлення прибутку від нестрахової діяльності із прибутком від страхової діяльності.

Відносні показники, що характеризують прибутковість та ліквідність, використовуються під час проведення рейтингової оцінки страхових компаній. Найчастіше у світовій практиці використовуються відносини поточних активів до поточних пасивів та грошових коштівдо поточних пасивів. Цей показник менш важливий для страхових компаній, але його зниження може бути сигналом для продажу чи збільшення інвестицій. Якщо коефіцієнт низький, це свідчить у тому, що страхова компанія«переклала» кошти.

• Див: Щербаков В.А., Костяєва Є.В. Страхування. М: Кнорус, 2007. С. 192.

Фінансовий результат діяльності страхової компанії
визначається шляхом зіставлення се доходів та витрат за звітний період. Такий підхід застосовується до розрахунку прибутку (збитків) страхової компанії з метою оподаткування.
В даний час склад доходів та витрат страховиком
визначається з урахуванням положень ст. 293 та 294 Податкового кодексуРФ.

До доходів страховиків належать такі доходи від здійснення страхової діяльності:

1) страхові премії(внески) за договорами, страхування, страхування та перестрахування. При цьому страхові премії (внески) за договорами страхування включаються до складу доходів страховика (страховика) лише у розмірі його частки страхової премії, встановленої у договорі страхування;

суми зменшення (повернення) страхових резервів, утворених у попередні звітні періоди з урахуванням зміни частки перестраховиків у страхових резервах;

винагороди та тантьєми (форма винагороди страховика з боку перестраховика) за договорами перестрахування;

винагороди від страховиків за договорами страхування;

суми відшкодування перестраховиками частки страхових виплат за ризиками, переданими у перестрахування;

суми відсотків на депо премій за ризиками, прийнятими на перестрахування;

Особливості визначення податкової базиза недержавними пенсійними фондами встановлюються з урахуванням положень ст. 295 та 296

доходи від реалізації страховика, що перейшов до страховика, відповідно до чинного законодавства права вимоги страхувальника (вигодонабувача) до осіб, відповідальних за заподіяну шкоду;

суми, одержані у вигляді санкцій за невиконання умов договорів страхування;

винагороди за надання послуг страхового агента, брокера;

винагороди, отримані страховиком за надання послуг сюрвейєра (огляд майна, що приймається у страхування, та видачу висновків про оцінку страхового ризику) та аварійного комісара (визначення причин, характеру та розмірів збитків при страховій події);

інші доходи, отримані під час здійснення страхової діяльності.

До видатків страховиків, крім витрат, передбачених ст. 254-269 Податкового кодексу РФ, належать такі витрати, понесені під час здійснення страхової діяльності:

суми відрахувань до страхових резервів (з урахуванням зміни частки перестраховиків у страхових резервах), формовані виходячи з законодавства про страхуванні гаразд, встановленому федеральним органом виконавчої влади з нагляду над страхової деятельностью;

страхові виплати за договорами страхування, співстрахування та перестрахування. З метою оподаткування страхових виплат відносяться виплати рент, ануїтетів, пенсій та інші виплати, передбачені умовами договору страхування;

суми страхових премій (внесків) за ризиками, переданими у перестрахування. Положення цього пункту застосовуються до договорів перестрахування, укладених російськими страховими організаціями з російськими та іноземними перестраховиками та брокерами;

винагороди та тантьєми, виплачені за договорами
перестрахування;

суми відсотків, сплачених на депо премій з ризиків, переданих у перестрахування;

6) винагороди співстраховику за договорами співстрахування;

повернення частини страхових премій (внесків), а також викупних сум за договорами страхування, страхування та перестрахування у випадках, передбачених законодавством та (або) умовами договору;

винагороди за надання послуг страхового агента та (або)
страхового брокера;

9) витрати на оплату організаціям чи окремим фізичним особамнаданих ними послуг, пов'язаних із страховою діяльністю, у тому числі: послуг актуаріїв; медичного обстеження під час укладання договорів страхування життя та здоров'я, якщо оплата такого медичного обстеження відповідно до договорів здійснюється страховиком; детективних послуг, що виконуються організаціями, які мають ліцензію на ведення
зазначеної діяльності, пов'язаних із встановленням обґрунтованості страхових виплат; послуг спеціалістів (у тому числі експертом, сюрвеєрів, аварійних комісарів, юристів), що залучаються для оцінки страхового ризику, визначення страхової вартості майна та розміру страхової виплати, оцінки наслідків страхових випадків, врегулювання страхових виплат; послуг з виготовлення страхових свідоцтв (полісів), бланків суворої звітності, квитанцій та інших документів; послуг організацій за виконання ними письмових доручень працівників з перерахування страхових внесків із заробітної плати шляхом безготівкових розрахунків; послуг організацій охорони здоров'я та інших організацій із видачі довідок, статистичних даних, висновків та інших аналогічних документів; інкасаторських послуг;

10) інші витрати, що безпосередньо пов'язані зі страховою діяльністю.

Фактичний розмір перерахованих витрат страховика може значно відрізнятися від величини калькуляції витрат на ведення справи у структурі страхового тарифу за рахунок ймовірнісного характеру страхової діяльності у частині страхових виплат, створення резервів, витрат на врегулювання збитків тощо.

Фінансовий результат як база оподаткування обчислюється як різницю між виручкою від реалізації страхових послуг і надходженнями від іншої діяльності, що здійснюється страховиками відповідно до законодавства, і витрат, що враховуються при розрахунку бази оподаткування. Вона зменшується у сумі пільг, наданих страховику з податку прибуток відповідно до чинним законодавством. У базі оподаткування застосовуються певні ставки податку. Прибуток страхових компаній у частині, що зараховується до республіканський бюджетРФ, оподатковується постачання 7,5%. Ставки прибуток, зачисляемого до бюджету суб'єктів Федерації, встановлюються органами структурі державної влади суб'єктів Федерації (мінімум 10,5%). При цьому гранична ставкаподатку неспроможна перевищувати 24%.