Mga kahihinatnan ng financial pyramids. Mga piramide sa pananalapi sa Russia. Multilevel financial pyramids

Panimula……………………………………………………..2

Ang paglitaw ng mga pyramids…………………………………………3

Mga piramide sa ekonomiya ng Europa…………………….10

Russian pyramid…………………………………………..14

Konklusyon……………………………………………………21

Mga Sanggunian……………………………………………………23

Panimula

Noong kalagitnaan ng 90s, dumaan ang Russia sa isang panahon ng malawakang paglikha ng mga financial pyramids. Ang panahong ito ay naging mahalagang bahagi ng kasaysayan ng Russia sa paglipat. Gayunpaman, ang mga pyramid sa pananalapi ng Russia ay hindi isang tiyak na pagtuklas ng kanilang mga tagapagtatag, ngunit naging isa pang pahina sa kasaysayan ng paglitaw ng mga naturang organisasyon sa entablado ng mundo. Ang panahon ng mga financial pyramids ay nagkaroon ng malakas na epekto sa lipunan. Maraming tao ang nag-invest ng kanilang pera sa mga pyramid scheme. Ang isang malaking bilang ng mga artikulo ng iba't ibang nilalaman na nakatuon sa mga organisasyong pyramid ay lumitaw sa media. Ang mga nangyayari ay nakaakit ng interes ng mga awtoridad (gobyerno, pulis sa buwis, atbp.). Ang mga kahihinatnan ng panahon ng mga financial pyramids ay naging makabuluhan para sa bansa, ang ilan sa mga ito ay patuloy na nakakaapekto sa sitwasyong pang-ekonomiya sa Russia hanggang ngayon. Sa katunayan, kaagad pagkatapos ng pagbagsak ng mga pangunahing kumpanya ng pyramid, na minarkahan ang pagtatapos ng mass pyramid building, nagsimula ang proseso ng pag-unawa sa mga nakaraang kaganapan ng lipunan, kabilang ang mga ekonomista. Talaga, ang isyu ng mga financial pyramids sa Russia, ang mga dahilan para sa pakikilahok ng mga tao sa financial pyramids, ang kahalagahan ng mga organisasyong ito para sa ekonomiya ng bansa ay pinag-aralan. Sa loob ng balangkas ng gawaing ito, ang panahon ng pagtatayo ng mga financial pyramids sa Russia ay isasaalang-alang, mula sa punto ng view ng kasaysayan ng mundo ng isyu. Ang layunin ng gawaing ito ay upang ihambing ang mga kaganapan na naganap sa Russia noong kalagitnaan ng 1990s sa ilang iba pang mga pyramids at i-highlight ang mga karaniwang tampok at katangian ng mga phenomena na ito. Hanggang ngayon, hindi pa malinaw na tinukoy kung aling istrukturang pinansyal ang itinuturing na isang financial pyramid. Maraming mga tampok at palatandaan ng mga financial pyramids. Kabilang sa mga ito, mataas na ani mahahalagang papel mga kumpanya at ang mabilis na paglaki ng kanilang rate, ang pagbabayad ng mga dibidendo sa mga namumuhunan dahil sa bagong kita mula sa mga namumuhunan, ang pagkakaroon ng isang malakas na kampanya sa advertising na nagpo-promote ng istrukturang pinansyal, ang tiwaling koneksyon ng mga organizer ng financial pyramid sa mga awtoridad. Sa gawaing ito, mauunawaan ang isang pyramid bilang anumang istrukturang pinansyal na tumatakbo sa prinsipyo ng mga pagbabayad na pyramidal, iyon ay, pagbabayad ng tubo sa mga depositor (namumuhunan) sa pamamagitan ng bagong kita mula sa mga depositor (namumuhunan), at hindi sa pamamagitan ng mga pamumuhunan sa totoong sektor.

Ang paglitaw ng mga pyramids

Ang mga piramide ay umiral sa iba't ibang bansa sa iba't ibang panahon. Gayunpaman, mayroon silang maraming pagkakatulad, na tatalakayin nang detalyado. Una sa lahat, isasaalang-alang ang mga kundisyon at sitwasyon na nabuo sa mga bansa kung kailan lumitaw ang kababalaghan bilang isang financial pyramid.

Ayon sa sitwasyon kung saan ipinanganak ang pyramid, ang mga financial pyramid ay maaaring hatiin sa dalawang grupo. Ang mga organisasyon ng unang pangkat ay unang lumalabas bilang mga financial pyramids. (halimbawa, JSC MMM). Ang mga organisasyon ng pangalawang pangkat ay nagiging mga financial pyramid dahil sa ilang mga kadahilanan sa isa sa mga yugto ng kanilang pag-unlad. Sa una, sila ay nilikha bilang ganap na normal na mga kumpanya, mga istrukturang pinansyal at hindi maaaring maging mga financial pyramids. (Halimbawa, ang sistema ng GKO sa Russia). Kabilang sa mga kondisyon kung saan lumitaw ang mga financial pyramids, apat na pangunahing maaaring makilala.

1) Una sa lahat, dapat mayroong merkado para sa mga stock o securities. Ginagawang posible ng merkado na umiral ang pangunahing instrumento ng mga financial pyramids: mga securities o share, na may makabuluhang pagbabagu-bago sa kanilang mga presyo. Sa simula ng siglo XVIII. sa France at England, lumitaw ang papel na pera at pagbabahagi, naging posible ang mga manipulasyon sa kanila. Humigit-kumulang sa parehong sitwasyon na binuo sa Russia noong unang bahagi ng 1990s. Siyempre, ang papel na pera at mga mahalagang papel ay umiral sa Russia (bilang bahagi ng USSR) bago, ngunit walang merkado ng mga mahalagang papel sa loob ng bansa, walang mga pagbabahagi - ang mga negosyo ay kabilang sa estado. Parehong France sa ikalawang kalahati ng ika-19 na siglo, at Russia noong huling bahagi ng 90s ng ika-20 siglo. nagkaroon ng stock market.

2) Kinakailangan din na walang mga paghihigpit sa pambatasan sa organisasyon ng mga aktibidad ng mga istrukturang pampinansyal na tumatakbo sa isang prinsipyo ng pyramidal. Dapat pansinin na ang mga pinansiyal na pyramids, bilang panuntunan, ay bumangon nang ganap na legal, sa mga legal na batayan. Kasabay nito, ang mga paghihigpit sa pambatasan, kadalasan, ay hindi umiiral dahil sa kakulangan ng karanasan. Ngunit sa parehong oras, dapat itong sabihin na, tulad ng nabanggit ng mga mananaliksik, "ang pagpapabuti ng mga batas ay hindi makakapigil sa mga pandaraya sa pananalapi, dahil ito ay mahalagang hindi ipinagbabawal ang isang pinansiyal na pyramid tulad nito, ngunit ang ilang mga operasyon lamang na kadalasang ginagamit upang lumikha ng mga sabon sa pananalapi." mga bula. Kaya, ang kanilang hitsura ay kumplikado, ngunit hindi nakansela". Gayunpaman, sa mga kondisyon ng umiiral na batas na "anti-pyramidal", ang mga pinansiyal na pyramid ng pangalawang grupo ay lumitaw nang mas madalas kaysa sa una. Kapag lumilikha ng mga financial pyramid scheme. Parehong England at France ay nakatagpo ng mga naturang organisasyon sa unang pagkakataon. Natagpuan ng Russia ang sarili sa isang katulad na sitwasyon noong 1994-1995.

3) Ang ikatlong mahalagang kondisyon para sa paglitaw ng mga financial pyramids ay ang kakayahan ng populasyon na gumawa ng mga pagtitipid (bumili ng mga pagbabahagi, mga mahalagang papel), iyon ay, isang tiyak na antas ng materyal na kagalingan ng populasyon. Ang populasyon ng France noong 80s ng XIX na siglo. nagkaroon ng pagkakataong iyon. Gaya ng isinulat ni A. V. Anikin: "Ang Republika ay yumaman, at, higit sa lahat, ang gitnang saray, o ang gitnang uri, ay yumaman. Si F. Lesseps ay nabilang sa saray na ito nang likhain niya ang Panama Company at naglabas ng mga bahagi nito." ilang pagpapabuti sa ang materyal na kalagayan ng populasyon: tumaas tunay na kita per capita, bahagyang bumaba ang dating galit na galit na inflation rate, naganap ang pribatisasyon, nagsimulang pumasok ang bansa sa Ekonomiya ng merkado(ang unang yugto ng panahon ng paglipat ay lumipas na), ang populasyon ay "nagising" nang kaunti pagkatapos ng pagkabigla noong 1991-1993. Bilang isang patakaran, ang mga pyramid ng unang pangkat ay binibilang sa mga sambahayan bilang mga yunit ng pamumuhunan. Halimbawa, ang mga pangunahing kontribyutor ng JSC "MMM" ay mga ordinaryong kontribyutor, kabilang ang mga pensiyonado at may kapansanan. Samakatuwid, kapag tinatasa ang posibilidad ng paglitaw ng mga financial pyramids, dapat bigyang-pansin ang mga motibo para sa pagtitipid at ang propensidad na i-save ang populasyon.

4) Sa wakas, ang huling pangunahing kondisyon ay ang pagkakaroon ng hilig ng populasyon na mamuhunan sa mga institusyong pampinansyal, kabilang ang mga financial pyramids.

Mayroong tatlong mga diskarte sa pagpapaliwanag ng partisipasyon ng populasyon sa mga financial pyramids: pang-ekonomiya, sikolohikal at sosyolohikal.

1) Ipinapaliwanag ng diskarte sa ekonomiya ang pakikilahok ng populasyon sa mga pyramid sa pananalapi sa pamamagitan ng hindi pangkaraniwang bagay ng kawalaan ng simetrya ng impormasyon, iyon ay, ang limitadong kamalayan ng populasyon tungkol sa kurso mga proyekto sa pamumuhunan, dahil sa ang katunayan na ang kanilang mga organizer ay hindi nagbibigay ng buong halaga ng impormasyon.

2) Ang sikolohikal na diskarte ay batay sa paunang predisposisyon ng mga tao na gumawa ng mga pagkakamali na nag-aambag sa paglitaw ng mga pinansiyal na pyramids: isang predisposisyon sa optimismo, upang labis na timbangin ang kanilang mga pagkakataon, upang matiyak na sila ay tama.

3) Ang sosyolohikal na diskarte ay nagsasalita ng pagbabago ng iba't ibang mga tao, sa pag-abot sa mga pagtitipon ng masa, sa publiko, at pagkatapos ay sa karamihan, na ang pag-uugali ay naka-program sa tulong ng media (isang mahalagang bahagi nito ay advertising) at iba pang paraan ng impluwensya. Ipinakilala din ng mga sosyologo ang konsepto ng tiwala bilang isang kadahilanan sa pag-uugali ng mass investment. "Ang isang makabuluhang impluwensya sa pagbuo ng tiwala ay ibinibigay ng mga kolektibong ideya na nabuo, sa isang banda, sa pampublikong bilog ng komunikasyon na nauugnay sa media at komunikasyon, at sa kabilang banda, sa pribadong globo, kung saan ang ang kahalagahan ng personal na karanasan at ang mga opinyon ng mga kaibigan at kakilala ay mataas. Alinsunod sa kung paano ipinakita ang kumpanya at ang sitwasyon sa kabuuan, ang isang sistema ng mga tagapagpahiwatig ng panganib at kagalingan ay lumitaw, at isang hanay ng mga mapagkukunan ng impormasyon mapagkakatiwalaan, at isang diskarte sa pagkilos ay binuo" Mataas na kumpiyansa sa JSC "MMM" ay ibinigay ng malakihang pag-advertise ng kumpanya, kawalan ng tiwala sa mga institusyong pampinansyal ng estado (Sberbank) at ng estado sa pangkalahatan dahil sa pagbaba ng mga matitipid at mataas na inflation unang bahagi ng 1990s, pati na rin ang kamakailang paglitaw sa Russia ng mga pribadong institusyong pampinansyal tulad ng mga kumpanya ng joint-stock at pribadong komersyal na mga bangko, bilang isang resulta kung saan ang populasyon ay walang karanasan sa pamumuhunan ng pera sa mga institusyong pampinansyal na ito. Ang kredibilidad ng South Sea Company ay siniguro sa pamamagitan ng suporta nito sa media, gayundin ang pagtangkilik ng Parliament, lalo na si Robert Harley, ang pinuno ng Tories (Conservatives). Ang mataas na kumpiyansa sa Mississippi Company ay nabuo sa ilalim ng impluwensya ng halo na lumitaw sa paligid ni John Law, ang tagapagtatag ng kumpanya, na pinamamahalaang palakasin ang ekonomiya ng bansa sa maikling panahon sa pamamagitan ng pag-isyu ng papel na pera. Si Ferdinand Lesseps, ang lumikha ng Panama Company, na dati nang matagumpay na nagtayo ng Suez Canal na binuksan noong 1869 gamit ang pera ng mga shareholder, ay nagkaroon din ng halo ng kaluwalhatian. Sa wakas, ang mga GKO at OFZ ay mapagkakatiwalaan bilang mga seguridad ng gobyerno.

Sa kaganapan ng paglitaw ng mga pinansiyal na pyramid ng pangalawang pangkat, ang isang mahalagang papel bilang karagdagan sa itaas ay nilalaro ng isa pang kadahilanan - ang pag-ubos ng mga mapagkukunan sa pananalapi ng kumpanya (o ang estado, tulad ng sa kaso ng mga GKO sa Russia. namamahagi (iyon ay, magbayad ng mga dibidendo sa prinsipyo ng mga pagbabayad na pyramidal), dahil ang kumpanya ay nauubusan ng pera, at ang pagtatayo ng kanal, na hindi wastong idinisenyo sa mga tuntunin ng pera at oras, ay hindi nagdala ng kita. Si Ferdinand Lesseps, ang pinuno ng Panama Company, ay nagtayo ng Suez Canal gamit ang pera ng mga shareholder, na nagdala sa kanya ng katanyagan. Kasabay nito, ang mga dibidendo sa mga shareholder ng Kumpanya ng Suez ay hindi binayaran ayon sa prinsipyong pyramidal. Ang sistema ng GKO sa Russia ay naging isang pyramid din dahil sa kakulangan ng mga mapagkukunan ng badyet sa ilalim ng masamang kalagayang pang-ekonomiya (pagbagsak ng mga presyo ng langis, pandaigdigang krisis sa pananalapi, na nagsimula sa mga bansang Asyano). Dahil sa mga pangyayaring ito, hindi nabayaran ng gobyerno ang mga obligasyon mula sa magagamit na pera sa badyet at nagpasya silang maglabas ng mga bagong obligasyon. Bilang resulta ng mga pagkilos na ito, lumaki ang isang pyramid. Dapat ding tandaan na sa bawat partikular na kaso, ang isa o ibang kondisyon ay maaaring maglaro ng malaking papel sa paglitaw ng isang financial pyramid. Bilang karagdagan, ang bawat sitwasyon ay may sariling mga katangian, na ang impluwensya ay maaaring makabuluhang makaapekto sa pagbuo ng ilang mga institusyong pinansyal, kabilang ang mga financial pyramids. Halimbawa, ang mga Ruso 1994-1995. nag-impok para hindi maubos ang pera. Samakatuwid, ang mga tao ay namuhunan sa mga institusyong pamumuhunan na may mataas na ani, na idineklara na mga financial pyramids.

Susunod, isasaalang-alang natin ang mga panahon kung saan nahahati ang mga financial pyramid sa panahon ng kanilang pag-iral. Ang mga panahong ito ay susuriin nang hiwalay para sa mga pyramid ng unang pangkat at pangalawang pangkat, dahil medyo naiiba ang periodization ng mga ito.

Mga piramide ng unang pangkat.

Una sa lahat, ang isang financial pyramid ay maaaring nahahati minsan sa ilang mas maliliit na pyramid. Kaya, ang panahon ng pagkakaroon ng JSC "MMM" ay "nahati sa apat na pangunahing yugto - ang unang pyramid, ang pangalawang pyramid, ang ikatlong pyramid at replays. Kasabay nito, ang bawat yugto ng malaking pyramid (JSC "MMM") - isang maliit na pyramid - ay katulad ng isa pang yugto. Ang mga yugtong ito ay higit na nagkakaiba sa mga tuntunin ng tagal. ang paglago ng mga bahagi nito sa merkado sa kanilang pinakamataas na halaga. ang kanyang buhay, ang panahon ng kanyang "kagalingan". Halimbawa, para sa unang pyramid ng MMM JSC, ang panahong ito ay tumagal mula Pebrero 1994 hanggang kalagitnaan ng Hulyo ng parehong Para sa South Seas Company, ito ay tumagal mula 1711 hanggang tag-init ng 1720. Ang Mississippi Company ay nanirahan sa panahon ng pagtatayo mula Agosto 1717 hanggang katapusan ng 1719. b) Ang ikalawang yugto ay kumakatawan sa sandali ng pinakamataas na halaga ng mga bahagi ng ang kumpanya.Ito ang “top of the pyramid.” Hindi tulad ng construction period, hindi ito nagtatagal. Naranasan ng JSC "MMM" ang panahong ito sa loob ng mga dalawa hanggang tatlong linggo noong Hulyo 1994. Ang South Sea Company - mga dalawang buwan sa tag-araw ng 1720. Ang Mississippi Company - mula Disyembre 1719 hanggang Enero 1720, kasama. c) Ang ikatlong panahon - ang pagbagsak ng financial pyramid. Sa panahong ito, bilang panuntunan, sa maikling panahon, ang presyo ng mga pagbabahagi ng kumpanya ay bumagsak sa orihinal nito, at kung minsan ay mas mababa pa, ang halaga. Ang unang pyramid ng JSC "MMM" ay dumaan sa panahong ito mula Hulyo 26, 1994 hanggang Hulyo 29, 1994. Ang pagbagsak ng South Sea Company ay naganap noong Agosto-Setyembre 1720, at ang pagbagsak ng Mississippi Company - sa panahon mula Pebrero hanggang Nobyembre 1720 d) Ang ikaapat na yugto ay ang post-pyramidal period. Sa panahong ito, ang mga apektadong shareholder ay nagsasagawa ng mga pagpupulong at rally na humihingi ng kabayaran para sa pinsalang natamo at parusa sa nagkasala (ang lupon ng kumpanya ng pyramid), ang gobyerno ay nagsasagawa ng mga pag-aresto, iba't ibang mga tseke at madalas na pagkumpiska ng ari-arian ng kumpanya upang mahanap ang mga salarin at ibalik ang nawawalang pera. Minsan ito ay sinusundan ng pagbabayad ng kabayaran sa mga shareholder. Para sa unang pyramid ng JSC "MMM" ito ang panahon mula sa katapusan ng Hulyo, kung kailan magsisimula ang mga unang rally, hanggang sa kalagitnaan ng Oktubre. Para sa South Sea Company, ito ay ilang buwan pagkatapos ng Setyembre 1720. Para sa Mississippi Company, Nobyembre-Disyembre 1720.

Pyramids ng pangalawang pangkat.

Ang pyramid ng pangalawang pangkat ay maaari ding hatiin sa 4 na panahon: ¨ 1) Ang unang yugto ay ang panahon kung saan ang istrukturang pinansyal ay hindi isang pyramid. Maaari itong tawaging non-pyramidal period, o pre-pyramidal period. Maaari itong tumagal ng medyo mahabang panahon. Ang kumpanyang Panamanian ay dumaan sa panahong ito mula 1880 hanggang 1885. At ang GKO at OFZ - mula 1994-1995 hanggang 1997. 2) Ang ikalawang yugto ay ang isyu ng mga seguridad at ang pagbabago ng istrukturang pinansyal sa isang financial pyramid. Maaari itong tawaging pyramidal period. Ang simula ng panahong ito ay mamarkahan ng isang makabuluhang pag-ubos ng mga mapagkukunang pinansyal ng kumpanya, ang istraktura na nagbabayad ng mga dibidendo. Ang isyu ng mga mahalagang papel ay isinagawa niya upang mapabuti ang kanyang posisyon sa pananalapi. Sa pagtatapos ng panahon ng pyramidal, ang posisyon sa pananalapi ng kumpanya, ang istraktura ay lumalala, nahaharap ito sa tanong ng pagbabayad ng mga dibidendo sa mga mahalagang papel. Ang kumpanyang Panamanian ay pumasok sa panahong ito noong 1885, at natapos ang panahong ito para dito noong taglagas ng 1888. Ang sistema ng GKO ay dumaan sa panahong ito mula 1997 hanggang tag-araw ng 1998. 3) Ang ikatlong yugto ay ang pagbagsak ng itinayong pyramid. Sinamahan ito ng pagpuksa ng istrukturang pinansyal, na nagdedeklara na bangkarota ito. Para sa Panama Company, ito ay Enero 1889. Para sa GKO system, ito ay Agosto 1998. 4) Ang ikaapat na yugto ay ang post-pyramidal period. Ito ay higit na tumutugma sa post-pyramidal period ng mga pyramids ng unang pangkat. Ang kakaiba nito ay ang kakulangan ng pagbabayad ng kabayaran, dahil ang mga mapagkukunang pinansyal ng istraktura ng pananalapi ay naubos sa zero, at ang kabayaran, bilang panuntunan, ay binabayaran mula sa nakumpiskang ari-arian. Ang post-pyramidal period ng Panama Company - ilang buwan pagkatapos ng Pebrero 1889. Sa Russia, ang panahong ito ay halos wala, dahil ang pagbagsak ng utang pyramid ay sinamahan ng isang sitwasyon ng krisis sa bansa, ang pagyeyelo ng karamihan sa mga account, ang pagpapababa ng halaga ng ruble, pagtaas ng kawalan ng trabaho, bilang isang resulta kung saan ang mga hakbang ay kinuha upang madaig ang krisis, sa halip na maghanap ng isang taong sisihin. Mga piramide sa pananalapi nakakaapekto sa kalagayang pang-ekonomiya sa bansa. Ang kanilang pangunahing kahihinatnan, bilang panuntunan, ay isang pagbaba sa aktibidad ng pagtitipid ng populasyon, lalo na tungkol sa pamumuhunan ng pera sa mga pagbabahagi at mga mahalagang papel, dahil sa pagbaba ng kumpiyansa sa mga institusyong pamumuhunan. Kaya, ang dami ng mga pamumuhunan, na gumaganap ng isang mahalagang papel sa ekonomiya, ay nabawasan. Narito ang isinulat ni A. V. Anikin tungkol sa mga kahihinatnan ng pagbagsak ng Mississippi Company of John Law sa France noong simula ng ika-18 siglo: “Ang pagbagsak ng sistema ng Batas ay nagkaroon ng malaking epekto sa ekonomiya ng France noong ika-18 siglo, hanggang sa rebolusyon sa katapusan ng siglo. Ang trauma na natanggap sa panahon ng pagbagsak ng Mississippi scam at ang buong sistema ng Lo ay nagpabagal sa pag-unlad ng pagbabangko at paglago ng industriya. Inilarawan ni Anikin ang isang katulad na sitwasyon nang isulat niya ang tungkol sa pagbagsak ng Panama Company at ang mga kahihinatnan nito: sa France sa katapusan ng siglo, ang hilig upang i-save, ang pinakamahalagang kadahilanan pang-ekonomiyang pag-unlad"Ang mga katulad na kahihinatnan ay dulot ng mga financial pyramids sa Russia. Matapos ang mga kaganapan noong 1994-1995, nagbago ang komposisyon ng mga impok ng sambahayan, at bumaba ang bahagi ng mga naipon sa mga pagbabahagi at mga mahalagang papel. Bumaba rin ang pagnanais ng populasyon na mag-impok sa pormang ito. Kasabay nito, ayon sa isang poll ng Public Opinion Foundation noong Hulyo 1997, 74.5% ng mga namuhunan sa mga financial pyramids ay itinuturing ang kanilang sarili na nawalan ng pera bilang resulta ng pamumuhunan, at 9.4% lamang ng mga namuhunan sa mga financial pyramids. isaalang-alang ang kanilang sarili na nakatanggap ng mga kita mula sa mga pamumuhunan. Ang nakaraang negatibong karanasan sa pamumuhunan, na isa sa pinakamahalagang salik na maaaring maka-impluwensya sa kasalukuyang pagpili ng mga diskarte sa pamumuhunan ng isang partikular na sambahayan, ang nakaapekto sa pagbaba ng mga ipon sa mga securities at stock. Ang isa pang kahihinatnan ng mga financial pyramids ay ang pag-ampon ng isang batas sa kanilang pagbabawal, ang paglikha ng isang sistema para sa pagprotekta sa mga karapatan ng mga depositor. Sa Russia, noong Nobyembre 4, 1994, itinatag ang Federal Commission para sa Securities Market of Russia (FCSM), na ang mga tungkulin ay kinabibilangan ng pagbuo ng pare-parehong pamantayan para sa seguro at mga garantiya sa merkado ng mga seguridad, at ang paglikha ng isang sistema para sa pagprotekta sa karapatan ng mga depositor. Ang paglikha ng FCSM ay reaksyon ng estado sa pag-usbong ng paglitaw ng mga financial pyramids. Sa Inglatera, noong Hunyo 1720, ang Soap Bubbles Act ay pinagtibay, na nagbabawal sa pagtatatag ng mga kumpanya ng joint-stock na walang opisyal na lisensya sa ilalim ng banta ng mga multa at pagkakulong. Ang batas na ito ay naglalayong protektahan ang mga depositor mula sa mga medium-sized na financial pyramids.

Kaya, posible na sundin"buhay" mga pyramid mula sa pagbuo hanggang sa kumpletong pagbagsak nito mula noong ika-18 siglo, pati na rin upang matukoy ang kanilang mga partikular na katangian.

"Pyramids" sa ekonomiya ng Europa

Tinatalakay sa bahaging ito ang mga piramide na lumitaw sa Europa noong XVII-XIX siglo, kung paano sila nakaimpluwensya Pambansang ekonomiya ng ito o ang bansang iyon, at ang isang parallel ay iginuhit sa mga pyramids ng Russia at ang mga pagkakatulad at pagkakaiba sa pagitan ng mga ito ay ipinahayag.

South Sea Company (England, 1711-1721)

Ang South Sea Company ay itinatag noong 1711. Noong ito ay nilikha, ang sumusunod na pamamaraan sa pananalapi ay ginamit: ang mga may hawak ng mga bono ng gobyerno sa halagang humigit-kumulang 9 milyong pounds sterling ay nakatanggap ng mga bahagi ng South Sea Company kapalit ng mga papeles na ito. Kaya, ang kumpanya ay naging isang pangunahing pinagkakautangan ng estado. Sa pamamagitan ng isang gawa ng parlyamento, binigyan siya ng monopolyo sa kalakalan sa mga mayayamang lupain ng Timog at Gitnang Amerika. Inilarawan ng selyo ang kamangha-manghang mga dibidendo na babayaran sa mga pagbabahagi. Pagkaraan ng ilang oras, ang kumpanya ay nagsagawa ng mga bagong manipulasyon sa pananalapi. Nag-alok siya na ipagpalit ang halos buong pampublikong utang para sa mga bahagi nito sa isang market ratio ng mga securities rate (isang 100-pound share ay nagkakahalaga ng 125-130 pounds, at ang mga bono ng gobyerno ay nagkakahalaga ng par - 100 pounds). Ang mga pahayagan ay kumbinsido na ang Parlamento ay magpapasa ng isang batas sa pagpapalitan ng mga mahalagang papel para sa mga pagbabahagi, at ang presyo ng bahagi ay tumaas nang husto. Ang batas ay talagang mabilis na naipasa ng Parliament at nilagdaan ni King George I. Ilang araw pagkatapos ng pagpasok sa bisa ng batas, ang lupon ng kumpanya ay nag-anunsyo ng isang suskrisyon sa isang bagong isyu na 300 pounds bawat bahagi. Sa halip na £1 milyon na inaasahan ng board, dalawa ang itinaas, at hindi nagtagal ay inihayag ang isa pang isyu, sa £400 isang bahagi, na napakapopular din.

Sa kasunod na panahon, ang rate ay patuloy na lumalaki at sa tag-araw ng 1720 ay umabot sa 900 pounds. Ngunit unti-unting nagsimulang kumalat ang opinyon na ang mga pagbabahagi ay umabot sa kisame, at ang presyo ay bumagsak sa 640. Sa pagtatapos ng Agosto, ang presyo na artipisyal, sa pamamagitan ng pagbili ng isang malaking bilang ng mga pagbabahagi ng mga ahente ng kumpanya, ay tumaas sa 1000 libra. Ngunit hindi maganda ang takbo ng kumpanya. Isang kasunduan ang ginawa sa pagitan ng South Sea Company at ng Bank of England, kung saan ang bangko ay tutulong sa kumpanya. Nagbukas ang Bangko ng isang subscription para sa £3 milyon sa 5% na mga bono, na ipinahiram sa South Sea Company sa loob ng isang taon. Sa una ay matagumpay ang release na ito, ngunit sa lalong madaling panahon nagkaroon ng twist at huminto ang subscription. Nagsimulang magbenta ng mga bahagi ang mga depositor at mag-withdraw ng pera mula sa Bank of England. Bilang resulta, bumagsak ang presyo ng bahagi sa 130-135 pounds. Pagkaraan ng ilang oras, tumanggi ang Bank of England na tuparin ang mga obligasyon nito sa ilalim ng kasunduan, at ang presyo ng bahagi ay bumagsak pa. Dumating ang pagbagsak ng South Sea Company. Sa maraming lungsod sa England, idinaos ang mga pagpupulong ng mga shareholder, na hinihiling ang parusa sa mga responsable at ang pagbabalik ng pera. Ang bahagi ng pera ay binayaran: ang mga shareholder ay nakatanggap ng £30 bawat daang-pound na bahagi. Tulad ng AO MMM sa Russia noong 1990s, hindi lang ang South Seas Company ang nag-ooperate noong unang bahagi ng ika-18 siglo. sa teritoryo ng England financial pyramid. Ang mga kumpanya ng pyramid ay nilikha "upang gumawa ng mga sawdust board", upang "lumikha ng isang panghabang-buhay na makinang gumagalaw, upang hikayatin ang pag-aanak ng mga kabayo sa Inglatera, upang mapabuti ang mga lupain ng simbahan, upang ayusin at muling itayo ang mga bahay ng mga pari at vicar ng parokya", kahit na isang "Kumpanya upang makakuha ng tuluy-tuloy na mataas na kita mula sa isang hindi natukoy na pinagmulan" Lahat ng mga kumpanyang ito ay sumira sa daan-daang tao bago sila bumagsak.

Mississippi Company (France, 1717-1720)

Noong Agosto 1717, itinatag ang Mississippi Company sa France. Ang pinuno nito ay ang sikat na financier noon na si John Law. Naglabas ang kumpanya ng 200,000 shares ng 500 livres bawat isa. Kasabay nito, ang mga mamimili ay maaaring magbayad para sa mga pagbabahagi hindi lamang sa mga barya at banknotes, kundi pati na rin sa mga bono ng gobyerno, na sinipi sa merkado sa ibaba ng par. Kaya, ang kumpanya ay naging isang pinagkakautangan ng estado. Halos kaagad nagkaroon ng matinding pangangailangan para sa mga bahagi ng Mississippi Company. Nang sumunod na taon, si Lo, sa ngalan ng pamamahala ng kumpanya, ay nangako ng napakalaking dibidendo. Ang anunsyo na ito ay nag-trigger ng pagtaas ng demand para sa mga pagbabahagi. Ang kumpanya ay nag-anunsyo ng isang subscription para sa karagdagang 50,000 na pagbabahagi, kung saan 300,000 mga aplikasyon ang naisumite sa maikling panahon. Samantala, ang presyo ng nai-isyu na mga pagbabahagi ay patuloy na tumataas, at nagpasya ang kumpanya na mag-isyu ng isa pang 300,000 na pagbabahagi (sa halip na ang naunang binalak na 50,000) at ibenta ang mga ito sa halaga ng merkado. Ang rate ng isang 500-livre share ay tumaas sa 10-15 thousand, at ang mga pagbabago nito mula sa isang araw patungo sa isa pa ay medyo mataas. Kasabay nito, ang pera na nakolekta ng kumpanya sa pamamagitan ng pag-isyu ng mga securities ay namuhunan sa napakalaking mayorya sa utang ng gobyerno mga bono. Ang isyu ng mga mahalagang papel ay higit na sinusuportahan ng isyu ng mga tala ng Royal Bank. Sa unang kalahati ng 1720, ang mga depositor ay unti-unting nagsimulang mag-withdraw mula sa bangko ng limitadong stock ng mahahalagang metal. Noong Pebrero 1720, inilabas ang isang kautusan na nagbabawal sa pagkakaroon ng mga barya na nagkakahalaga ng higit sa 500 livres. Ipinataw din ang pagbabawal sa pagbili ng mga alahas at mamahaling bato. Pagkaraan ng ilang sandali, nagsimulang bumagsak ang mga bahagi ng Mississippi Company. Sinubukan ni Lo na pigilan ang pagbagsak ng presyo ng stock, ngunit patuloy na bumaba ang halaga ng stock. Noong Nobyembre 1720, isang utos ang inilabas kung saan nawala ng kumpanya ang halos lahat ng mga pribilehiyo nito. Pagkatapos nito, halos nawalan ng halaga ang mga bahagi nito.

Pangkalahatang Kumpanya ng Panama Canal (France, 1880-1889)

Noong 1880, ang General Company ng Panama Inter-Ocean Canal ay itinatag sa France. presidente nito at CEO naging Ferdinand Lesseps. Inihayag ng kumpanya ang isyu ng 600 libong pagbabahagi ng 500 francs bawat isa, at nagbukas ng isang subscription para sa kanila. Kasabay nito, ang subscriber ay kailangang magbayad lamang ng isang-kapat ng halaga ng mga pagbabahagi, at ang kumpanya ay hihingin ang natitirang pera kung kinakailangan. Ang mga bahagi ng Panama Company ay napakabilis na nakakuha ng mahusay na katanyagan sa mga mamumuhunan. Ang pagtatayo ng kanal (kung saan nakolekta ang pera) ay sinimulan noong Enero 1, 1881, at ang pagbubukas ng kanal ay orihinal na binalak para sa 1888. halaga, at ibinigay ng kumpanya ang balanse sa isang diskwento sa isang sindikato ng pagbabangko na naglabas at inilagay ang mga securities nito. Ang kumpanya ay nagsimulang makaranas ng mga paghihirap sa pananalapi, bilang karagdagan, ito ay lumabas na maraming mga paghihirap sa geological at klimatiko ang hindi isinasaalang-alang sa simula ng konstruksiyon. Noong 1885, nagpasya ang lupon ng kumpanya na pahusayin ang negosyo nito sa pamamagitan ng pagbibigay ng pangmatagalang panalong pautang. Ito ay dapat na mangolekta ng hindi bababa sa 600 milyong francs. Upang mag-isyu ng gayong pautang, kinakailangan ang pahintulot ng gobyerno at parlyamento, na natanggap ng kumpanya pagkalipas lamang ng tatlong taon - noong 1888. Sa pagitan ng 1885 at 1888, naglabas ang kumpanya ng dalawa pang ordinaryong pautang, na nagpapataas ng rate ng interes sa 10% bawat taon , upang makaakit ng mga subscriber . Noong Abril 1888, isang pautang ang naaprubahan, ang pinakamataas na halaga nito ay nadagdagan sa 720 milyong francs noong panahong iyon. Noong Hunyo 1888, isang subscription ang inilunsad, na nakolekta lamang ng 254 milyon. Ipinakilala ng Ministro ng Pananalapi ang isang panukalang batas sa Kamara para sa katangi-tanging pagtrato sa mga utang ng Panama Company, ngunit ang mga kinatawan ay bumoto laban dito. Ang Hukuman Sibil ng Kagawaran ng Seine ay unang nagtalaga ng mga pansamantalang tagapangasiwa, at noong Pebrero 4, 1889, opisyal na inihayag ang pagkabangkarote at pagpuksa ng Panama Company. Ang mga halimbawang ibinigay ay nagpapakita ng mahahalagang mahahalagang katangian ng mga financial pyramids, ngunit hindi nakuha ang karanasan ng mga financial pyramids sa kasaysayan ng ekonomiya ng mundo. Mayroong iba pang mga organisasyon at sistema ng pananalapi na mga financial pyramids. Kabilang sa mga pinakatanyag at madalas na binabanggit ay ang Tulip Fever (ang unang kalahati ng ika-17 siglo ng Holland), ang piramide ni Charles. Ponzi (unang bahagi ng ika-20 siglo USA).

Tulip mania - isang pagkahumaling sa mga tulip bulbs sa unang kalahati ng ika-17 siglo sa Holland, nang sila ay naging pinaka-pinakinabangang bagay ng stock speculation. Nanalo ang unang nagbago ng isip. Si John Law ay tubong Scotland na nag-set up ng isang bangko sa France na nag-iisyu ng papel na pera at isang kumpanya na nagbebenta ng mga kolonyal na kalakal. Noong 1720, dahil sa labis na pagpapalabas ng mga perang papel at pagkabigo ng mga kolonyal na plano sa kalakalan, bumagsak ang sistema ng Batas. Mga bula ng sabon - mga kumpanyang lumitaw sa hindi mabilang na bilang sa England noong 1720 at nag-alok sa mga mapanlinlang na mamamayan na bumili ng mga bahagi batay sa napakagandang kita. Bilang isang patakaran, ang mga bagay ay nagwakas na pareho sa mga kuwento sa MMM, Vlastilina at iba pa.

Gayunpaman, ang karanasan sa Europa ay hindi nakinabang sa Russian layman, bukod pa, dahil sa mga kondisyon ng pamumuhay kung saan nakatira ang mga Ruso (“Bakal na kurtina”at iba pa), wala silang alam tungkol sa kanya. Sa palagay ko, alam nilang hindi nila papayagan ang nangyari noong kalagitnaan ng dekada 90. Higit pa tungkol sa Russian“mga piramide sa pananalapi” inilalarawan sa susunod na bahagi.

Mga piramide sa pananalapi sa Russia

Sinasabing ang mga dakilang pyramid ay nagpapabagal sa paglipas ng panahon. Na diumano'y itinatag ng mga siyentipiko na ang mga bagay at maging ang mga produkto na inilagay sa mga pyramids ay nananatili sa kamangha-manghang kaligtasan sa loob ng mahabang panahon. Sinasabi pa nga nila na ang ilang mga piramide ay gumagaling, na parang humihila ng mga sakit mula sa isang tao. Bagama't matagal na nating alam na sila ang pinakamagaling sa paghila ng pera. At ang mga naturang pyramid ay nagpapanatili lamang ng kanilang mga tagalikha. Ngunit sa tuwa ng mga naapektuhan ng "MMM" - hindi sila nananatili magpakailanman.

Noong kalagitnaan ng 1990s, ang populasyon ng Russia ay nahaharap sa isang bagong kababalaghan para sa kanyang sarili sa oras na iyon - mga pyramids sa pananalapi. Pagkatapos ay lumitaw ang ilang mga organisasyon nang sabay-sabay, kumikilos sa prinsipyo ng mga pagbabayad ng pyramidal at nagpapanggap bilang mga kumpanya ng joint-stock: Chara, Tibet, Russian House of Selenga at iba pa. Ngunit, siyempre, ang JSC "MMM" ay naging pinaka engrande at eskandalo sa kanila.

Nakuha ng "MMM" ang mga Ruso na magbunyag ng mga lihim na pagtitipid na hindi kailanman makukuha ng Tax Police. At kusang dinala ng mga mamamayan ang lahat ng perang ito sa kumpanya ng Mavrodi. Ayon sa Federal Fund for the Protection of the Rights of Depositors and Shareholders, ang mga lisensya mula sa Central Bank of Russia upang maakit ang Pera wala ang kumpanya. Ngunit sa kabila nito, ang pyramid ay patuloy na matagumpay na nagpalabas ng pera mula sa populasyon sa loob ng maraming taon.

"MMM" ang unang pumasok sa isip ng isang Ruso nang marinig niya ang salitang "pyramid." Nilikha ni Sergey Mavrodi ang "MMM" noong 1988, ilang sandali matapos siyang makalaya mula sa bilangguan."MMM" ay nakarehistro noong Oktubre 20, 1992 sa isang sangay ng Moscow Registration Chamber. At noong Agosto 1994, si Sergei Mavrodi ay naaresto dahil sa pagtatago ng kita mula sa kumpanya ng Invest-Consulting na kanyang pinamumunuan.

Sa media, kasama sa telebisyon, mayroong isang malakas na advertisement para sa isang bagong kumpanya ng joint-stock na nangangako na magbabayad ng pinakamalaking dibidendo. Sa lalong madaling panahon, ang presyo ng pagbabahagi ay nagsisimulang tumaas, at sa Hulyo ito ay tumaas ng 5 beses kumpara noong Pebrero (mula sa 25,000 rubles bawat bahagi hanggang 125,000 rubles bawat bahagi). Ang AO "MMM" ay nagiging lubhang popular. Sa pangunahing punto ng JSC "MMM" (Varshavskoye shosse, 26), sa lalong madaling panahon ang mahabang pila ng mga nagnanais na bumili ng mga pagbabahagi ay nagsisimulang pumila, ang bilang nito noong Hulyo ay umabot sa average na 300-600 katao, at ang pinuno ng Ang JSC "MMM" - Mavrodi, ay isa sa mga nangungunang negosyante sa Russia . Noong Hulyo, ang pagbagsak ng financial pyramid ay dumating: sa ika-29, ang presyo ng bahagi ay bumagsak mula 125 libo hanggang 1 libo. Noong Agosto 4, inaresto si S. Mavrodi. Ngunit makalipas ang isang linggo (Agosto 5) pagkatapos ng pagbagsak ng unang pyramid, ibinebenta ang mga bagong tiket ng MMM JSC, at magsisimula ang pagtatayo ng isang bagong pyramid. Ang presyo ng pagbabahagi ay unti-unting nagsisimulang lumaki - mula 500 rubles hanggang 5 libong rubles sa kalagitnaan ng Setyembre. Sa katapusan ng Agosto, isang koleksyon ng mga "boluntaryong donasyon" ay inihayag. Noong kalagitnaan ng Setyembre 1994, isang seryosong pagbabago ang nangyari. Isang malaking batch ng mga MMM ticket ang itinapon sa merkado, na nagdudulot ng matinding pagbaba sa kanilang rate at ang pagsasara ng point of sale. Nagsisimula ang gulat sa mga shareholder, nagsisimula silang ibigay ang mga tiket. Sa huling sampung araw ng Setyembre, ang rate ng tiket ay tumataas nang husto. Gayunpaman, noong Setyembre 29, muli itong bumababa (mula 7-8 libo hanggang 600 rubles). At sa Oktubre 5, lahat ng reception point ng JSC "MMM" ay sarado. Medyo mas maaga, noong Setyembre 24, naaprubahan si Mavrodi bilang isang kandidato para sa halalan sa State Duma. Nobyembre 1, 1994 S.P. Mavrodi, nahalal bilang isang kinatawan ng State Duma, ay nagbukas ng mga punto ng pagbebenta at inihayag ang pagpapakilala ng isang dalawang buwan“panahon ng pagbabago”. Ang lahat ng naunang inisyu na mga pagbabahagi at tiket ay nagyelo, at isang bagong serye ng mga tiket ng MMM JSC ay inisyu sa paunang rate na 1,000 rubles. Ang mga bagong tiket ay binibili nang medyo aktibo. Sa buong Nobyembre 1994, ang rate ng pinakabagong isyu ng JSC "MMM" na mga tiket ay patuloy na tumataas mula 1,000 hanggang 3,500 rubles. Gayunpaman, noong Disyembre 1, binago ni Mavrodi ang mga patakaran ng mga sipi, na nagpapakilala ng isang "lumulutang" na rate, na tinutukoy ng panandaliang balanse ng supply at demand. Bilang resulta, ang presyo ng stock ay mabilis na bumaba sa orihinal nitong antas. Sa panahon ng Disyembre, ang halaga ng palitan ay bumaba sa 500 rubles. Mula Disyembre 20, 1994 hanggang Enero 3, 1995, ang JSC "MMM" ay nag-aayos ng mga pista opisyal, at sa panahong ito ang presyo ng pagbabahagi ay bumaba sa 170 rubles. Sa hinaharap, ang rate ay unti-unting lumalaki at sa kalagitnaan ng Marso ay umabot sa isang libong-ruble na marka, ngunit noong Marso 16-17, medyo napakalaking pagbabago ang nangyari, at ang rate ay bumaba sa 200 rubles.

Marso 20 Ipinakilala ni Mavrodi ang isang bagong "regime ng pagpapapanatag". Ang mga tiket ng isang bagong "espesyal na serye" ay ipinakilala at ang mga tiket ng nakaraang serye ay nagyelo sa parehong oras. Sa una, ang rate ay lumalaki, ngunit pagkatapos ng isang matalim na pagtaas ito ay bumagsak muli (sa pamamagitan ng 4.5 beses). Sa Abril 24, ang mga tiket para sa isang bagong serye ay muling ipinakilala at ang lahat ng mga nauna ay nagyelo, ngunit sa Mayo 4, ang rate ng mga tiket para sa isang bagong serye ay bumaba ng 4 na beses. Noong Mayo 10, 1995, isang serye ng "ginustong mga tiket" ang ipinakilala, na may mga nakapirming sipi at mga limitasyon sa pagbebenta. Ang mga operasyon na may mga tiket ng nakaraang serye, na nagyelo hanggang Hunyo 20, ay hindi ipagpatuloy sa loob ng tinukoy na panahon. Ang aktibidad sa paligid ng mga punto ng pagbebenta ng JSC MMM ay unti-unting nawawala: ang financial pyramid ay nagtatapos. Ang bilang ng mga biktima ng larong pinansyal ng JSC "MMM" sa Russia ay tinatantya ng mga eksperto mula 5 hanggang 24 milyon, ngunit walang nakakaalam ng tunay na bilang ng mga biktima. Dapat pansinin na ang mga ordinaryong mamumuhunan, kabilang ang mga pensiyonado at may kapansanan, ay naging mga shareholder ng MMM JSC. At ang mga pangkat ng populasyon na ito ang higit na nagdusa.

Saanman nagtatago si Sergei Mavrodi, ginawa niya ito nang napakahusay. Hanggang Enero 2003, ang mga ahensyang nagpapatupad ng batas ay hindi makapunta sa kanyang landas. Sa oras na iyon, marami na sa kanyang mga kasamahan sa mga pyramids ang nilitis na. Kaya, ang pinuno ng financial pyramid na "Tibet" na si Vladimir Dryamov ay sinentensiyahan ng 15 taon sa bilangguan. Ang mga tagapagtatag ng financial pyramid na "Selenga Russian House" na sina Alexander Salomadin at Sergey Gruzin ay sinentensiyahan ng siyam na taon sa bilangguan bawat isa ay may termino sa isang kolonya pangkalahatang rehimen. At ang pinuno ng Vlastelina, Valentina Solovieva, ay pinamamahalaan sa panahong ito na pagsilbihan siya ng limang taon sa isang kolonya sa pamamagitan ng isang desisyon ng korte at muling pumasok sa parehong negosyo, na pinapanatili ang lahat ng parehong mga predilectural sa arkitektura. Sa lungsod ng Podolsk malapit sa Moscow, itinatag niya ang isang uri ng CJSC Interline, na nagbebenta ng mga kotse at nagpapatakbo sa prinsipyo ng isang pyramid. Sina Mavrodi Jr., Vyacheslav, at maging ang asawa ni Sergei Mavrodi na si Elena, ay sumailalim din sa korte. Si Sergei mismo ay inilagay sa international wanted list. Gayunpaman, walang narinig tungkol sa kanya, bagaman tila sila ay naghahanap sa kanya ng napakasipag. Noong Setyembre 1997, idineklara ng Moscow Arbitration Court na bangkarota ang MMM. Ang pinsalang dulot ng MMM sa milyun-milyong depositor ay tinatayang nasa $100 milyon. Noong 1998, pinagsama ng Investigative Committee ng Ministry of Internal Affairs ng Russian Federation ang lahat ng mga materyales na may kaugnayan sa mga aktibidad ng JSC "MMM" sa isang produksyon at lumikha ng isang solong pangkat ng pagsisiyasat. Sa paglipas ng mga taon, ang mahiwagang kapangyarihan ng "MMM" ay humina. Sa una, tila, ang pyramid ay nagsimulang maglabas ng pera nang mas malala, at pagkatapos ay humina din ang proteksyon na ibinigay ng disenyo sa lumikha nito.

Noong Pebrero 3, iniulat ng Russian media na ang mga dating depositor ng MMM ay nagkaroon ng pagkakataon na maibalik ang kanilang pera. Sa araw na iyon, hiniling ng Investigative Committee sa ilalim ng Ministry of Internal Affairs ng Russia ang mga dating namumuhunan ng MMM at mga subsidiary ng kumpanya na magpadala ng mga pahayag sa komite tungkol sa pinsalang idinulot sa kanila. Upang makilala sila bilang mga napinsalang mamamayan, dapat din silang magbigay ng mga photocopy ng lahat ng mga dokumento na tumutukoy sa mga relasyon sa pananalapi sa mga kumpanya ng MMM group - mga tseke, tiket, mga sertipiko.

Gaya ng nabanggit sa itaas "MMM" hindi lamang ang pyramid na tumatakbo sa Russia. Noong 1992, ang Russian House of Selenga ay nakarehistro sa Volgograd - isang kumpanya na naging "progenitor" ng libu-libong mga financial pyramids. Ang pangunahing layunin ng kumpanya ay upang mamuhunan ng kapital sa malalaking pasilidad ng industriya at lumikha ng kanilang sariling imperyo sa pananalapi.

Noong 1992-1994, ang "Tibet Concern" ay naglunsad ng isang agresibong kampanya sa advertising upang maakit ang mga depositor. Sa panahong ito, ang kumpanya na pag-aari ni Dryamov ay pumasok sa mga kasunduan sa pautang sa 200 libong mamamayang Ruso. Mapanlinlang niyang pinagkaitan ang mga deposito ng 17 bilyon 344 milyong hindi denominasyon rubles

Noong 1994, nawala ang pinuno ng "Tibet" at inilagay sa international wanted list. Kalaunan ay inaresto siya ng tagapagpatupad ng batas ng Greece para sa maliit na pagnanakaw sa isang supermarket. Hinatulan ng korte ng Greece si Dryamov ng isang taon sa bilangguan. Noong Marso 1998, na-extradited siya sa mga ahensyang nagpapatupad ng batas ng Russia. Sa panahon ng pagsisiyasat, ang pagkakasala ni Vladimir Dryamov sa pandaraya sa malalaking sukat na kinumpirma ng korte.

Ang isa pang kumpanya, si Khoper, ay sumunod sa mga yapak ng RDS (ito ay na-advertise sa telebisyon ng cabaret duo Academy). Milyun-milyong dolyar ng mga depositor ang naipuslit sa Israel.

"Ang kumpanya ng pamumuhunan na "Khoper-invest" ay itinatag noong 1993 sa Volgograd, at noong 1994 ang opisina nito ay nakarehistro sa Moscow. Mga Tagapagtatag"Khopra" - Si Leah Konstantinova, ang kanyang anak na si Leo, isang kamag-anak ng mga Konstantinov-Tagir Abbazov, negosyante ng Volgograd na si Oleg Suzdaltsev. Ang mga sangay ng "Khopra" ay gumana sa 70 mga rehiyon ng Russia. Kasama sa kumpanya ang humigit-kumulang 50 iba't ibang istruktura: suriin ang mga pondo, Mga kompanya ng seguro, kaugnay na OJSC, LLP, "at iba pa.

Ayon sa mga istatistika, nanlinlang ang mga depositor, mayroong mahigit apat na milyong tao. Ito ang pinakamalaking financial pyramid sa Russia. Sa paghusga sa pamamagitan ng mga papeles, mula 1993 hanggang 1997 Khoper attracted higit sa tatlong trilyong "lumang" rubles, tungkol sa $500 milyon sa 1997 exchange rate.
Ang lahat ng mga pondo na dinala ng mga mamumuhunan sa Khoper (maliban sa mga pondo para sa mga kasalukuyang gastos at maliit na pagbabayad ng interes sa mga pagbabahagi) ay ipinadala sa ibang bansa ng mga Konstantinov. Alinman sa cash o sa ilalim ng mga gawa-gawang kontrata sa pamamagitan ng mga dayuhang bangko: Moscow People's Bank sa London, humigit-kumulang $ 20 milyon ang dumaan Bangko ng New York , pagkatapos ay ang mga pondo ay nanirahan sa mga naka-code na account sa mga bangko ng Israel. Ang natitirang pera ay dinala sa Israel sa "black cash" sa mga maleta.
Hanggang sa sandaling ang pera ay tumawid sa hangganan sa mga maleta, sila ay idineposito sa mga selda ng bangko o itinatago sa bahay ni Lev Konstantinov.
Matapos ang pagbagsak ng iba pang mga piramide sa pananalapi, mayroong mga real estate, mga bahagi ng mga umiiral na negosyo na maaaring ibenta at bahagyang ibinalik ang pera sa mga namumuhunan. Pagkatapos ng "Khopra" walang natira - lahat ay na-export nang cash sa ibang bansa. Kahit na ang kumpanya ng Khoper ay sangkot sa iba't ibang mga kriminal na kaso mula noong 1994, ang dahilan ng pag-aresto sa apat na akusado ay lumitaw lamang noong 1997, pagkatapos ng maraming pag-audit sa lahat ng mga istruktura ng Khoper.

GKO system (1994-1998)

Ang panahon ng mga financial pyramid ay natapos noong 1994-1995, ngunit tatlong taon lamang pagkatapos ng mass pyramid building, isa pang financial pyramid ang gumuho, sa pagkakataong ito ay itinayo ng estado. Noong 1994-1995, ang Ministry of Finance ng Russian Federation ay lumipat sa financing ang deficit sa pamamagitan ng pag-isyu ng treasury bill (GKO) na may maturity na 3 at 6 na buwan at federal loan bonds (OFZ) na may maturity na isa hanggang tatlong taon - sa halip na direktang paghiram sa Central Bank at ang isyu ng pera. Sa una, ang panukalang ito ay may positibong epekto. Gayunpaman, sa lalong madaling panahon ang estado ng ekonomiya at pananalapi ng bansa ay humantong sa pag-abuso sa tool na ito. Noong taglagas ng 1997, ang mga dayuhang mamumuhunan, na sa oras na iyon ay may malaking bahagi ng mga mahalagang papel sa kanilang mga kamay, ay nagsimulang magbenta ng mga mahalagang papel ng gobyerno, na nagbabanta na maubos ang mga reserbang foreign exchange. Bangko Sentral at pinapahina ang halaga ng palitan ng ruble laban sa mga dayuhang pera. Bilang resulta, ginamit ng Bangko Sentral ang tanging epektibong sandata nito - pagtataas ng rate ng interes sa refinancing. Noong taglagas 1998, umabot ito ng 150% kada taon. Ang pagtaas sa rate ng interes sa refinancing ay nagdulot ng pangkalahatang pagtaas mga rate ng interes, kasama ang yield sa government securities. Lumaki ang state debt pyramid. 1997 at sa unang kalahati ng 1998, ang pederal na badyet ay sumailalim sa gawain ng pagbabayad ng interes sa utang ng publiko. Sa pagitan ng Enero at Hulyo 1998, ang mga paggasta ng pederal na badyet sa mga pagbabayad ng interes ay umabot sa higit sa 60% ng lahat. kita sa buwis, at ang bawat bagong isyu ng mga obligasyong ito ay kailangang gawin sa mga tuntunin ng higit pa mataas na porsyento. Ang isang sitwasyon ay nabuo kung saan ang mga bagong isyu ng mga mahalagang papel ay hindi lamang nagbigay ng pera sa badyet, ngunit ang kanilang mga sarili ay sumisipsip ng mga kita sa badyet. Noong Agosto 1998, tumama ang krisis.

Sa huling bahagi ng 90s, ang mga tagabuo ng mga financial pyramids sa Russia ay nakakuha ng pangalawang hangin. Muli, tulad noong unang bahagi ng 90s, ibinibigay ng mga tao ang kanilang pera sa ilalim ng mga kahina-hinalang garantiya sa mga taong hindi nila kilala kahapon. Sa mga paraan ng pagkuha ng pera mula sa populasyon, ang mga manloloko ngayon ay higit na nalampasan ang kanilang mga kasamahan sa unang alon. Mas gusto nilang gumana sa maliliit na lungsod ng Russia. Ang mga pulutong ng libu-libo na kinubkob ang pangunahing opisina"MMM" hindi mo na makikita. Ngayon ang mga tao ay tumatanggap ng pera sa isang tahimik at kalmadong kapaligiran. Subukan nating makita kung paano ito nangyayari.

Nagsimula ang lahat sa katotohanan na sa isang kalmadong bayan ng probinsiya, halimbawa, sa Bryansk, Perm o Izhevsk, ang isang tao ay inanyayahan na dumalo sa isang pulong ng isang elite business club. Bilang isang patakaran, ang gayong alok ay nagmula sa isang taong pinagkakatiwalaan nila - isang kamag-anak o kaibigan. Sa pagpupulong, ang isang tao ay agad na napalibutan ng maayos na pananamit at mga taong may tiwala sa sarili. Kung gusto mong yumaman, sumali ka sa club namin, sabi nila. Ang tinatawag na crowd effect ay matagal nang pinag-aralan at matagumpay na ginagamit ng mga manloloko. Ang isang tao ay madalas na hindi inaasahang nagsisimulang gayahin ang iba. Sa simula pa lang, nadala siya sa isang maingat na ginawang senaryo.

Tumutugtog ang malambot na musika sa lobby. Bago ang pulong, nag-aalok ng tsaa, kape at cake. Para sa lahat ng mga inimbitahan - ganap na libre. Ibinigay ang tsaa at kape sa mga nagtitipon hindi dahil sa pagkamapagpatuloy. Tulad ng ipinakita ng mga ekspertong pag-aaral, sa maraming kaso, ang mga psychotropic na sangkap ay inihalo sa mga inumin. Nakatulong sila sa layunin - ang isang tao ay naging nasasabik at may tiwala sa sarili, madaling humiwalay sa pera. Upang makakuha ng mga naturang gamot, sa pangkalahatan, ay hindi mahirap. Maingat ding pinag-isipan ang saliw ng musika. Ang isang empleyado ng organisasyon ay nakaupo sa sound console ng isang conference room o sinehan - naghihintay sa sandali kung kailan magsisimulang mag-alinlangan ang mga tao kung ilalagay ang kanilang pirma o hindi. At sa sandaling nakatanggap ang mga tao ng mga dokumento, binuksan ang musika sa bulwagan. Sa buong volume.

Ang mga nakumpiskang CD na ipinadala para sa pagsusuri mula sa buong Russia ay humantong sa isang tiyak na hindi malabo na resulta. Ang mga frequency ay nakapatong sa melody, halos hindi marinig, ngunit nagdudulot ng hindi maintindihang pagkabalisa kapag kinakailangan na gumawa ng desisyon. Sa pinakadalisay nitong anyo, maririnig mo lamang ang mga ito sa computer ng isang espesyalista. Sinabi sa mga tao: magbayad ng entrance fee, mga isang libong dolyar, at ikaw mismo ay makakakuha ng pera sa mga susunod sa iyo. Maging matagumpay tulad natin. Ang grupo ng mga nagbigay na ng kanilang mga ipon ay parang isang pamilya.

Nagpatuloy ito hanggang sa matanto ng huling nasa kadena na sila ay nalinlang. Daan-daang tao sa buong Russia ang nabaon sa utang at nawalan ng pera.

Sa kasalukuyan, ang Ministry of Internal Affairs ng Russia ay pabor sa toughening criminal liability para sa organisasyon ng "financial pyramids". Iniutos ng Ministro ng Panloob na si Boris Gryzlov ang paglikha ng isang nagtatrabaho na grupo ng mga kinatawan ng mga kagawaran ng ministeryo, na bubuo ng mga naaangkop na panukala. Ayon sa Ministry of Internal Affairs, sa nakalipas na 9 na taon, humigit-kumulang 500 libong tao ang naging biktima ng "financial pyramids " sa Russia. Sa kabuuan, nawalan sila ng 9.5 bilyong rubles at halos 240 milyong dolyar. Sa panahong ito, 324 na kasong kriminal sa "financial pyramids" ang sinimulan at inimbestigahan. Sa kasalukuyan, 52 sa kanila ang suspendido kaugnay sa paghahanap ng mga suspek.

Mahigit sampung taon na ang lumipas mula noong natapos ng mga financial pyramids ang kanilang kasuklam-suklam na martsa sa buong bansa. Gayunpaman, hanggang ngayon, sa ating pang-araw-araw na buhay, ang mga salita mula sa mga patalastas sa telebisyon na nagpaparangal sa pinakamabilis na paraan sa pagpapayaman: "Hindi ako freeloader, kasosyo ako!", "Bibili ako ng mga bota para sa aking asawa," "A. magandang pagtaas ng pensiyon."

Kaya, ang isa pang madilim na pahina ng ating kasaysayan ay bumaligtad, nagtuturo sa isang tao ng isang aral para sa buhay, at nagtuturo sa isang tao ng wala, ngunit sa isang paraan o iba pa, ang mga piramide ay nag-iwan ng isang malalim na tatak sa ating isipan.

Konklusyon

Ang financial pyramid ay isang partikular na kababalaghan pag-unlad ng ekonomiya. Ang kasaysayan ng mga financial pyramids ay maaaring masubaybayan pabalik sa ika-17-18 siglo. Ang panahon ng mass pyramid building 1994-1995. sa Russia ay hindi isang natatanging kaso sa pang-ekonomiyang kasanayan. Ipinagpatuloy lamang ng Russian financial pyramids ang kasaysayan ng hindi pangkaraniwang bagay na ito. Ang paglitaw ng mga domestic pyramids ay hindi inaasahan mula sa punto ng view ng sitwasyon na nabuo sa oras na iyon. Bilang isang pagsusuri ng karanasan sa mundo sa paglitaw at pag-unlad ng mga financial pyramids sa Russia ay nagpapakita, noong 1994 ang mga kondisyon ay itinatag na mga pamantayang kinakailangan para sa paglitaw ng mga financial pyramids (ang pagbuo ng merkado ng mga seguridad, aktibidad ng pamumuhunan ng populasyon, mga pagkukulang sa regulasyong pambatasan, atbp.). Gayunpaman, ang panahon ng mga financial pyramids 1994-1995. nagkaroon ng ilang mga tampok. Isa sa mga pangunahing ay ang isang negatibong saloobin sa estado at sa pamahalaan bilang isang resulta ng mga kaganapan nakaraang mga taon at medyo mataas na antas ng inflation, na nag-ambag sa paglitaw at matagumpay na paggana ng mga financial pyramids. tampok ekonomiya ng Russia Ito rin ay na ang estado ay hindi sinasadyang kumilos bilang tagabuo ng isa sa mga pyramids. Ang mga kahihinatnan ng pagtatayo ng pyramid ay naging napakaseryoso din para sa Russia. Ang kanilang impluwensya ay patuloy na nakakaapekto sa kalagayan ng ekonomiya sa bansa hanggang ngayon. Kasabay nito, ang mga kahihinatnan ng mga financial pyramids na kinaharap ng Russia ay hindi ganap na kakaiba at katulad ng kanilang mga kahihinatnan sa ibang mga bansa. Ngunit maaari nating pag-usapan ang mga tampok ng mga kahihinatnan na ito, na ipinahayag sa antas ng tagal ng panahon ng impluwensya at ang lalim ng pagbaba ng kumpiyansa ng publiko sa mga institusyong pinansyal at pamumuhunan. Ayon sa mga eksperto, ang populasyon ng Russia ay nagpakita ng kakayahang mabilis na umangkop. Ito ay "nakaligtas" (o sa halip ay "nakaligtas", dahil ang proseso ay nagaganap sa kasalukuyang panahon) ang mga negatibong kahihinatnan ng mga pyramid scheme nang mas mabilis kaysa sa nangyari sa kasaysayan. Ang hitsura ng isang financial pyramid ay maaaring mahulaan na may medyo mataas na antas ng posibilidad, sa pamamagitan ng pagsusuri ng mga kondisyon na kaaya-aya sa kanilang paglitaw. Siyempre, ang nakaraang karanasan ng mga financial pyramids ay lumilikha ng mga hadlang sa kanilang paglitaw, kapwa dahil sa pag-aampon ng may-katuturang batas, at dahil sa paglitaw ng "immunity" sa mga namumuhunan at populasyon. Ngunit ang mga pamilihan sa pananalapi modernong mundo mabilis na umunlad, bago mga instrumento sa pananalapi, mga teknikal na kakayahan na nagbibigay-daan sa iyong gamitin muli ang teknolohiya ng pagbuo ng mga financial pyramids. Kaya, nananatili ang posibilidad ng paglitaw ng mga financial pyramids sa hinaharap, sa mga bansang dati nang nakatagpo ng karanasan ng mga financial pyramids sa kanilang makasaysayang pag-unlad. Ito ay nakumpirma ng maraming mga pagtatangka na bumuo ng mga pyramidal na istruktura sa tulong ng Internet (at ganap na lahat na may hindi bababa sa ilang ideya ng mga pyramids ay nagtatayo), habang ang mga naturang pagtatangka, dahil sa pandaigdigang kalikasan ng computer network, lumampas na sa mga pambansang hangganan at lumikha ng karagdagang mga paghihirap para sa kanila. Hindi ako magtatagal dito sa aking opinyon pandaigdigang problema nakakaapekto sa buong mundo, dahil ito ay isang paksa ng isang hiwalay, hindi gaanong kawili-wiling pag-uusap, at mayroon itong mas malaki at higit pang internasyonal na karakter.

Bibliograpiya

1. Anikin A.V. Kasaysayan ng kaguluhan sa pananalapi. Mula kay John Law hanggang kay Sergei Kiriyenko.//:M. CJSC "Olimp-Business", 2000.

2. Grupo ng pananaliksik ZIRCON: Aktibidad sa pananalapi ng populasyon ng Russia noong 1995-2001//: “Eksklusibong marketing.” 2001/ 3(24)

3. Kuzina O.E. Mga ilusyon ng rasyonalidad: ang impluwensya ng mga kolektibong ideya sa pag-uugali ng pamumuhunan ng mga depositor ng "financial pyramids"//“Mga tanong ng sosyolohiya.” 1998/8

4. Kuzina O.E. Pagbuo ng Tiwala sa Pag-uugali ng Mass Investment.//“Sociological journal.” 1999/1-2.

5. McKay C. Ang pinakakaraniwang maling akala at kabaliwan ng karamihan.//:M. Publishing House "Alpina" 1998.

6. Radaev V.V. The Return of the Crowd: An Analysis of the Behavior of Pyramid Depositors// Mga Tanong ng Sosyolohiya.” 1998/8.

7. Pagsusuri sa ekonomiya ng mga regulasyon.//:Ed. Tambovtseva V.L. Ch. 2.8. Federal Commission para sa Securities Market ng Russia: ideya at kasanayan. M.TEIS, 2001

Mga site na ginamit :

forum.finanster.ru

Hammer.prohosting.ru

katesunberry.narod.ru

Kamusta! Ngayon ay pag-uusapan natin ang tungkol sa mga piramide sa pananalapi upang malaman mo kung ano ito, kung paano ito gumagana at hindi mahulog para sa gayong mga "kumita ng pera" na mga scheme sa iyong buhay.

Ang ekonomiya ng merkado ay nailalarawan sa pamamagitan ng kalayaan sa negosyo at pagpili ng paraan ng paggawa ng negosyo. Para sa sinumang negosyante, ang pangunahing layunin ng kanyang negosyo ay kumita. Ang pera ay ang unibersal na sukatan ng pagtatasa ng pagganap. Ang paggana ng isang lehitimong negosyo ay batay sa produksyon, pagbebenta o muling pagbebenta ng mga kalakal, ang pagkakaloob ng mga serbisyo at iba pang mga pamamaraan. Mayroong isang termino bilang mga financial pyramids. Kadalasan, bagama't hindi palaging, ang mga ito ay sadyang nilikha ng mga mapanlinlang na modelo para sa pagkuha ng pera ng kanilang mga tagalikha.

Ano ang isang financial pyramid

Sa pang-ekonomiyang termino, isang financial pyramid ay isang organisadong pamamaraan para sa pagbuo ng kita ng mga kalahok nito sa pamamagitan ng pag-akit ng mga pondo mula sa mga bagong kalahok. Ibig sabihin, ang mga taong pumapasok sa pyramid ngayon ay "nagbibigay" ng mga nauna doon. O lahat ng pera ay maaaring maipon ng isang tao - ang organizer.

Ang isang ordinaryong layko ay agad na maaalala ang financial pyramid MMM sa Russia noong unang bahagi ng 90s, na nagtapos sa isang malakas na pag-crash sa libu-libong mga apektadong tao. Sa katunayan, sa karamihan ng mga kaso ay nagkukunwari sila bilang pamumuhunan, mga pondo para sa kawanggawa, mga kumpanyang may mga kalakal na walang tunay na halaga, o nangangako lamang na kikita sila ng pera.

Gayunpaman, ang klasikal na pamamaraan ng paggawa ng negosyo ay maaaring humantong sa isang financial pyramid. Nangyayari ito kapag nagkamali ang may-ari ng kakayahang kumita at ang kumpanya ay nalulugi o halos hindi sumasakop sa gastos. Hindi posibleng ibalik ang perang kinuha sa utang o naakit mula sa mga namumuhunan. Upang suportahan ang negosyo, kinukuha ang mga bagong pautang upang bayaran ang mga lumang may utang. Ito ay hindi tama upang bigyang-kahulugan ito bilang pandaraya, ang sitwasyong ito ay mas malapit sa konsepto ng ilegal na negosyo.

Madalas na ginagamit ng mga manloloko ang butas na ito, maingat na sinasaklaw ang mga financial pyramids upang makaiwas sa pananagutan. Ang isang negosyo ay maaaring magdala ng maliit na kita, ngunit kung ang labis na halaga (ang resulta ng trabaho ng kumpanya) ay sistematikong mas mababa kaysa sa mga pagbabayad sa kita, kung gayon ang proyektong ito ay isang financial pyramid. Sa katunayan, karamihan sa kita sa kasong ito ay cash mula sa mga bagong mamumuhunan.

Upang magtalaga ng isang mapanlinlang na pamamaraan, ang expression na ito ay ginamit sa England mula noong unang bahagi ng 70s. noong nakaraang siglo, kahit na ang mga financial pyramids ay nagmula nang mas maaga. Ang unang kumpanyang nagpapatakbo sa ilalim ng iskema ng isang financial pyramid ay ang joint-stock company (JSC) na "Organization of India" ni John Law. Ayon sa plano, dapat niyang ipuhunan ang mga pondong nalikom sa pagpapaunlad ng Mississippi River. Sa katunayan, ang mga pamumuhunan ay napakaliit, at ang masigasig na Scot ay nagdirekta ng karamihan sa mga nalikom sa pagbili ng mga bono ng gobyerno. Sa katunayan, binayaran niya ang lahat ng mga utang sa ibang bansa ng France. Nangako si Lo na ang mga binili na share ngayon ay tataas ang presyo sa lalong madaling panahon. Dahil sa hype, makalipas ang anim na buwan, ang halaga ng isang papel ay lumampas sa orihinal nang ilang beses. Napilitan ang France na maglabas ng mas maraming papel na pera. Kapag ang lakas ng tunog supply ng pera naging napakalaki, at ang presyo ng mga pagbabahagi ay tumaas sa hindi pa nagagawang proporsyon, bumagsak ang pyramid na ito. Tumaas nang husto ang presyo ng mga bilihin at hindi tinanggap ang perang papel bilang bayad.

Kasunod nito, ang mga piramide sa pananalapi ay nagsimulang lumitaw nang pana-panahon sa ibang mga bansa. Nag-organisa siya ng isang malaking mapanlinlang na pamamaraan na may kaugnayan sa mga kupon noong 1919. sa US Charles Ponzi. Ito ang unang analogue ng modernong one-level pyramid. Ito ay bumagsak dahil ang mga kupon ay hindi maaaring ibenta para sa cash, ngunit maaari lamang palitan. Ang mga pagbabayad sa mga unang kalahok ay nagmula sa mga susunod na bagong dating. Sa Russia, ang pyramid boom ay dumating sa panahon ng paglipat sa merkado noong unang bahagi ng 1990s, nang nilikha ang sikat na JSC MMM ni Sergei Mavrodi.

Ang mga financial pyramid scheme ay ipinagbabawal sa maraming bansa (Canada, Mexico, Germany, Italy, Kazakhstan, Poland, atbp.), kabilang ang Russia (Artikulo 172.2 ng Criminal Code ng Russian Federation). Sa UAE at China, kahit ang death penalty ay ibinibigay para sa pagtatayo ng naturang istraktura. Kung ang bansa ay walang hiwalay na artikulo para sa mga pyramid scheme, kung gayon ang naturang pandaraya ay maaaring maging kuwalipikado bilang ilegal na negosyo.

Mga dahilan para sa paglitaw ng mga financial pyramids

Ang paglitaw ng mga financial pyramids ay dahil sa isang bilang ng mga pagbabago sa ekonomiya at patakaran ng estado. Mga pangunahing kinakailangan:

• libreng merkado ng seguridad;
• ang mga aktibidad ng naturang mga istruktura ay hindi kinokontrol ng batas;
• pagpapabuti ng antas ng pamumuhay ng populasyon;
• katamtamang inflation at matatag na paglago ng ekonomiya;
• ang paglipat ng bansa sa isang ekonomiya ng merkado;
• ang paglitaw ng iba't ibang institusyong pampinansyal na nag-aalok ng parehong upang panatilihin ang kanilang mga ipon at dagdagan ang mga ito;
• kakulangan ng maaasahang impormasyon at kamangmangan ng populasyon sa mga usaping pinansyal.

Ang kakanyahan ng financial pyramid

Ang pangunahing layunin ng naturang pamamaraan ay upang pagyamanin ang mga organizer ng pyramid dahil sa pagdagsa ng mga bagong tao. Posible na ang mga agad na pumasok sa unang ranggo at pagkatapos ay nag-withdraw ng kanilang pera sa oras ay mananatili sa kita. Ang mga kontribusyon ng mga kalahok ay hindi namuhunan kahit saan at napupunta upang gantimpalaan ang mga nasa itaas na antas, iyon ay, ang mga taong nag-imbita sa kanila at ang iba pang mas mataas sa kanila kasama ang buong chain ng pyramid. Alinsunod dito, kung ang kasalukuyang mamumuhunan ay nag-imbita rin ng mga tao, matatanggap niya ang kanyang kita mula sa kanila, atbp. Sa ilang mga modelo, ang ilang produkto ay maaaring naroroon upang masakop ang "negosyo", ngunit ang kakanyahan nito ay hindi nagbabago: ang kita sa pyramid ay nakuha sa pamamagitan ng pamumuhunan ng mga bagong miyembro.

Ang pamamahagi ng mga pondo ng mga sumasali na miyembro ay nangyayari ayon sa iba't ibang pamamaraan. Ang prinsipyo ng financial pyramid ay kasing dami ng mga bagong dating hangga't maaari. Ngunit kapag bumaba ang daloy ng mga depositor at walang mabayaran ang ipinangakong pera, gumuho ang pyramid. Ang katotohanan ay ang bilang ng mga tao sa ating planeta ay may hangganan na halaga. Hindi lahat ay may pagkakataong maibalik ang kanilang pinaghirapang pera, hindi pa banggitin ang ipinangakong interes. Ang mga huling nagpasok ng kanilang pera ay malamang na hindi ito makita. Maaaring tumagal ang mga organizer sa mga pagbabayad nang ilang panahon, at pagkatapos ay kolektahin ang lahat ng magagamit na ipon at itago.

Paano gumagana ang isang pyramid scheme?

Mayroong maraming mga pagkakaiba-iba ng mga mapanlinlang na pyramid scheme. Ang kakanyahan ay nananatiling hindi nagbabago, ngunit ang mga paraan upang "magmayabang" sa ordinaryong mamamayan ay nagiging mas sopistikado. Isaalang-alang ang 2 mapaglarawang halimbawa:

	Halimbawa 1	Halimbawa 2
Stage 1	Ang mga organizer ay nagpapatakbo ng isang kampanya sa advertising upang magtanim ng mga bulaklak, kabute, mga kakaibang halaman, atbp. sa bahay. Inaanyayahan ang mga tao na bumili ng mga buto at gumawa ng ilang uri ng "bayad sa pagpasok". Ang kabuuang halaga ay 4 na libong rubles. Sa 3-4 na buwan, ang kumpanya ay nangangako na bibili ng mga punla para sa 8,000 rubles.	Ipinakikita ng organisasyon ang sarili bilang isang pondo sa pamumuhunan. Kailangan mong mamuhunan ng hindi bababa sa 5 libong rubles. Kinakailangang mag-imbita ng 4 pang tao sa proyekto at pagkatapos ay makukuha mo ang iyong kita sa halagang 10 libong rubles. Sa pagpasok ng unang 6 na tao, ang kita ng kumpanya sa yugtong ito ay 25 libong rubles.
Stage 2	Ang mga alingawngaw tungkol dito ay mabilis na kumakalat sa populasyon, at walang katapusan ang mga nagnanais. Ang mga buto ay aktibong binili, at ang mga unang pumasok ay tumatanggap na ng kanilang tubo. Ito ay talagang pera mula sa mga bagong customer.	Ang bawat isa sa 6 na kalahok ay nag-iimbita ng 4 na tao na nag-aambag din ng 5 libong rubles. Ang kumpanya ay mayroon nang: 25 + 6 * 4 * 5 = 145 libong rubles. Sa mga ito, binabayaran niya ang mga unang kalahok: 10 * 6 = 60 libong rubles. Ang kita ng kumpanya ay magiging 145-60=85 thousand rubles.
Stage 3	Sa ilang mga punto, ang "boom" sa ideyang ito ay lumilipas at mayroong mas kaunti at mas kaunting mga bagong miyembro ng pyramid. Ang mga organizer ay nawawala nang walang bakas sa lahat ng pera. Ordinaryo pala ang mga halaman at hindi sulit ang idineklara na pera. Samakatuwid, maraming mga tao ang hindi nakakatanggap ng alinman sa ipinangakong kita o ang namuhunan na mga pondo.	Ang mga kalahok sa ikalawang antas ay nag-imbita rin ng 4 na tao na namumuhunan ng 5 libong rubles bawat isa. Ang kumpanya ay mayroon nang 85 + 24 * 4 * 5 = 565 libong rubles sa mga kamay nito. Sa mga ito, nagbabayad siya sa pangalawang mamumuhunan: 10 * 24 = 240 libong rubles. Ang kita ng kumpanya ay magiging 565-240 = 325 libong rubles. Ang paglago ng pyramid ay magiging exponential (geometric progression, kapag ang growth rate ay proporsyonal sa bilang ng mga kalahok). Darating ang panahon na ang mga bagong dating ay hindi na makakahanap ng mga bagong miyembro. Ang pyramid ay gumuho at ang mga organizers ay "skimming the cream".

Ang mga paglalarawang ito ay ipinakita sa isang pinasimpleng anyo. May mga kumplikadong masalimuot na mga scheme na may pagkakaroon ng isang tunay na produkto at halos kapareho sa network marketing, na isang legal na negosyo. Ang mga financial pyramids ay nabubuhay lamang dahil sa pagdagsa ng mga bagong tao: walang ibang pinagmumulan ng pagbabayad ng kita. Ang pagbagsak ng anumang naturang organisasyon ay hindi maiiwasan.

Marahil, sa loob ng ilang buwan pagkatapos ng pagsisimula ng trabaho, ang kumpanya ay nagsisimulang makaramdam ng "kakulangan" ng mga bagong miyembro. Kasabay nito, ang mga pananagutan ay lumalaki, at madalas na may takot sa mga depositor. Nagsisimula silang magbenta ng "securities" kung mayroon man. O pabigla-bigla na magpasya na bawiin ang kanilang mga pamumuhunan. At kung may nagsabi na siya ay kumita ng pera sa pyramid, nangangahulugan ito na siya ay kabilang sa una, o hindi bababa sa gitna. Ang nangungunang (organisador) sa anumang kaso ay kikita ng higit pa. Maaga o huli, isang malaking bilang ng mga kalahok ang "itatapon", iiwan silang walang pera.

Upang hindi mahulog sa pain ng mga scammer, kailangan mong malaman ang mga pangunahing palatandaan ng mga financial pyramids. Nangyayari na alam ng isang tao ang tungkol sa gayong mga pamamaraan, ngunit ang mahusay na sikolohikal na impluwensya at maling impormasyon ay humahantong sa kanya sa desisyon na mamuhunan ng kanyang pinaghirapang pera. Mga palatandaan kung saan malaki ang posibilidad na ang isang panukala sa negosyo ay isang financial pyramid:

1. Mataas na interes at mabilis na panahon ng pagbabayad. Ang mga ani na higit sa 30% ay dapat nang alerto. Walang maraming mga lehitimong paraan upang kumita ng ganoong uri ng kita, at ang mga umiiral ay nasa medium hanggang mataas na panganib. Kung ang isang kumpanya ay nangangako na babayaran ang proyekto sa loob ng ilang buwan o kahit na linggo, kung gayon ang isang lohikal na tanong ay lumitaw: bakit naghahanap ito ng mga mamumuhunan sa mga ordinaryong tao, at hindi sa malalaking negosyante at may karanasan na mamumuhunan?
2. Malaking entry fee. Mas madalas sa loob ng 5-20 libong rubles. Gayunpaman, kung gayon ang nalinlang na tao ay malamang na hindi pumunta sa korte para sa perang ito. Ang tanda na ito ay hindi palaging malinaw na ipinahayag.
3. Bilang kapalit ng pera na namuhunan, ang isang tao ay maaaring makatanggap ng mga kalakal sa isang napalaki na halaga at hindi naaayon sa mga ipinahayag na katangian o mga pekeng securities. Ang mga dokumentong nagkukumpirma sa pagtanggap ng mga pondo ay hindi ibinibigay o ang isang tao ay binibigyan ng kasunduan na nagpapahiwatig na kung ang diskarte sa pamumuhunan ay hindi gagana, kung gayon ang namuhunan na mga pondo ay hindi maibabalik.
4. Ang focus ng kumpanya ay sa PR. Mga kahanga-hangang presentasyon, kaalaman sa produkto, website na may magandang disenyo, mapanghikayat na mga salespeople, mailing list at sms - lahat ay naglalayong maabot ang malaking bilang ng mga tao. Mayroong mga slogan tulad ng "Bilisan mo na mapabilang sa una!", "Bilisan mo at bumili ng device na walang mga analogue sa mundo!". Kasabay nito, ang advertising ay malabo: ang isang tiyak na produkto o paraan ng pagkuha ng kita mula sa pakikilahok sa proyekto ay hindi ipinahiwatig.
5. Ang pagtatago ng impormasyon tungkol sa mga may-ari ng negosyo, kawalan ng lisensya at mga pahintulot para sa karapatang makisali sa mga aktibidad sa pananalapi. Gayunpaman, ang lahat ng ito ay maaaring mangyari kung ang kumpanya ay nakarehistro bilang isang figurehead o nakarehistro sa malayo sa ibang bansa. Kung walang kumpanya, at ang isang tao ay iniimbitahan sa isang opisina kung saan pera lamang ang ipinagpapalit, ito ay tiyak na isang financial pyramid.
6. Hindi karaniwan at hindi maintindihan na plano ng gantimpala. Dapat alerto ang kasaganaan ng impormasyon, kumplikadong mga termino at sobrang optimistikong mga hula.
7. Di-tuwiran o direktang pinag-uusapan nila ang pangangailangang isama ang kanilang mga kamag-anak at kaibigan sa proyekto. Kasabay nito, nag-aalok sila upang matuto ng mga espesyal na sikolohikal na pamamaraan o pamamaraan ng neurolinguistic programming (NLP).
8. Sobrang tiyaga ng mga organizers. Hikayatin ang isang tao na gumawa ng desisyon at magbigay ng pera "dito at ngayon", ang pangangailangan na pumirma sa isang non-disclosure agreement at ang pangako ng madaling pera para sa kaunting pagsisikap.

Mga uri ng financial pyramids

Ang lahat ng mapanlinlang na pyramidal scheme ay nahahati sa 3 uri ayon sa kanilang istraktura. Minsan may mga assurance mula sa mga organizer na nakagawa sila ng isang ganap na bagong proyekto. Gayunpaman, sa detalyadong pagsusuri nito, ang scheme ay kabilang sa isa sa tatlong uri na kilala ngayon.

Isang antas (Ponzi scheme) pyramids

Ang Ponzi scheme (Ponzi) ay isa sa mga pinakakaraniwan at hindi kumplikadong mga uri ng financial pyramids. Nakuha nito ang pangalan mula sa pangalan ng isang sikat na Italyano na unang nag-organisa ng napakalaking panlilinlang sa populasyon.

Inaakit ng tagalikha ang mga unang kalahok na may mataas na interes at garantisadong kita sa maikling panahon. Ang bawat sumasali ay hindi kinakailangang isangkot ang ibang tao. Maaari niyang bayaran ang unang tubo sa mga namumuhunan mula sa kanyang sariling mga pondo. Kapag ang proyektong ito ay naging mas popular at ang bilang ng mga kalahok ay tumaas, ang pera ay inilipat - binabayaran ng tagapag-ayos ang mga lumang kalahok gamit ang mga pondo ng mga bago. Ang bilang ng mga aplikante na sumali ay patuloy na lumalaki at marami ang muling namuhunan.

Siyempre, walang idineklarang aktibidad sa pyramid na ito. Maaari itong kumatawan sa sarili nito bilang isang pamumuhunan, proyektong pangkawanggawa, pondo ng mutual aid, atbp. Sa isang tiyak na oras, nagpapatuloy ang laro ng "bag". Darating ang panahon kung kailan lumalaki ang mga obligasyon sa mga depositor, at bumababa ang pagdagsa ng mga bagong kalahok. Pinapatigil ng organizer ang aktibidad at nagtatago kasama ang lahat ng pera.

Sa eskematiko, ang gayong pyramid ay ganito ang hitsura:

Sa gitna ay ang organizer ng financial pyramid. Ang mga nag-aambag ay minarkahan ng maliliit na bilog:

• 1 pila;
• 2 liko;
• 3 liko;
• 4 na liko .

Ang haba ng buhay ng naturang pyramid ay nakasalalay sa katanyagan nito. Kadalasan, ang mga naturang scheme ay nabubuhay mula 4 na buwan hanggang 2 taon. Humigit-kumulang 80-90% ng mga depositor ang nananatiling lugi. Mga halimbawa ng mga financial pyramids ng ganitong uri: ang unang JSC "MMM" S. Mavrodi, kumpanya ng pamumuhunan B. Madoff, "iPhone" pyramid noong 2011. sa Moscow, proyekto ng B. Tannenbaum para sa mga pamumuhunan sa mga anti-AIDS na gamot, Vlastilina, Khoper-invest.

Multilevel financial pyramids

Bawat kalahok ay nagbabayad ng entrance fee. Ang pera na ito ay ipinamamahagi sa mga itaas na antas ng pyramid: ang kalahok na nag-imbita sa kanya at ilang mas mataas. Pagkatapos nito, ang bagong mamumuhunan ay dapat magdala ng ilang tao sa pyramid (karaniwan ay mula 2 hanggang 5). Sa tahasan o implicit na anyo, ipinaliwanag nila sa kanya na upang kumita ng pera sa proyekto, tiyak na mga bagong kalahok ang kailangan. Mula sa kanila, magsisimula siyang makatanggap ng pera, iyon ay, upang mabawi ang kanyang mga pamumuhunan at kumita.

Sa esensya, ito ay isang simpleng paglilipat ng pera, tulad ng sa isang Ponzi scheme. Habang lumalaki ang lalim, napakabilis na lumalaki ang bilang ng mga kalahok at pagkatapos ng 10-15 na antas ay bubuo ito sa buong populasyon ng buong bansa. Kitang-kita na mawawalan ng pera ang mga lower level investor, dahil darating ang panahon na wala nang mag-iimbita. Ang ganitong mga tao ay bumubuo ng 85-90% ng buong financial pyramid. Sa oras na ito, isinasara ng organizer ang proyekto, kumukuha ng maximum na halaga ng pera mula dito.

Sa eskematiko, ganito ang hitsura ng istrakturang ito:

Ang ganitong mga organisasyon ay hindi nagtatagal. Ang pagbagsak (scam) ng pyramid ay nangyayari sa loob ng 2-6 na buwan. Upang madagdagan ang panahong ito, pinalitan ng mga organizer ang pangalan ng pyramid at lumipat sa ibang lungsod upang ipagpatuloy ang "trabaho". Marami ang pumupunta sa virtual space para sa mas mahusay na pagbabalatkayo. Mga halimbawa ng mga naturang kumpanya: MMM-2011, MMM-2012, Binar, Talk Fusion.

Matrix financial pyramids

Ang mga scheme na ito ay isang kumplikadong pagbabago ng mga multi-level na pyramids. Karaniwang mayroong isang tunay na kalakal (hal. ginto, pilak, pampababa ng timbang, atbp.) bagaman maaaring mayroong isang gawa-gawang "sistema ng edukasyong pangnegosyo" na nagkakahalaga ng pera. Ang mga organisasyong ito ay nabibilang sa mga bagong financial pyramids at maraming tao ang taos-pusong naniniwala na ito ay mga pamumuhunan.

Ilarawan natin ang pamamaraan ng pagpapatakbo ng naturang istraktura gamit ang halimbawa ng Emgoldex:

Kapag sumali, ang isang bagong kalahok sa ilalim ng No. 4 ay namumuhunan ng 540 Euro, papasok sa matrix at hinihintay na mapunan ang buong antas. Susunod, ang matrix ay nahahati sa 2 ng pareho, ang tao ay tumataas sa isang mas mataas na antas at dapat magdala ng 2 tao upang punan ang bahagi ng mas mababang antas. Marahil ang kalahok na numero 3 sa kaliwa na nag-imbita sa kanya ay mangangako na siya mismo ay makakahanap ng mga tao sa halip na siya. Ang mamumuhunan sa ilalim ng No. 1 ay tumatanggap ng kanyang gantimpala - 7 libong rubles. Euro (minus komisyon) sa anyo ng isang biniling gold bar, na maaari niyang ibenta pabalik sa kumpanya. Sa katunayan, 14 na tao ang pumapasok para sa isang "regalo" para sa isa.

Kapag hinahati ang mga matrice (sa Emgoldex tinatawag silang "mga talahanayan"), unti-unting lumilipat ang mga kalahok patungo sa kanilang "tuktok". Ang kalahok No. 1 ay nagbubukas ng bagong talahanayan at pumasok sa pinakamababang antas. Alinsunod dito, kailangan ng mga bagong kalahok upang punan ang mga matrice. Ang mismong pagbili ng ginto sa isang online na tindahan ay legal, ngunit ang mekanismo para sa pagkolekta ng pera at kumita ay isang financial pyramid. Hangga't may mga bagong dating, gagana ang sistema.

Ang kumpanya ng Emgoldex mismo ay nakarehistro sa Alemanya, ang pagbili ng ginto ay isinasagawa sa Dubai. Ang mga paniniwala na ang ginto ay mabilis na lumalaki sa presyo at na ito ang nagdudulot ng magandang interes sa mamumuhunan ay hindi sinusuportahan ng mga tunay na katotohanan. Sa lahat ng mga indikasyon, ito ay isang matalinong paraan upang maglaba ng pera sa ibang bansa. Kung tutuusin, sa dami ng taong nakapasok, parami nang parami ang mga mesa. At darating ang panahon na wala nang mapupuno sa kanila.

Kapansin-pansin na sa matrix pyramids ang mga kondisyon para sa pagtanggap ng kabayaran ay malabo: kailangan mong maghintay hanggang ma-type ang buong matrix, at kapag nangyari ito at kung nangyari man ito, hindi ginagarantiyahan ng kumpanya. Samakatuwid, gumagana ang mga ito nang mas mahaba kaysa sa iba pang mga uri ng pyramids. Ngunit darating din ang X-hour para sa kanila. Karamihan sa mga mamumuhunan ay mananatiling lugi.

Ang paghahambing ng mga katangian ng lahat ng 3 uri ng mga financial pyramids ay ipinakita sa talahanayan:

	iisang antas	Multilevel	matris
Istruktura	Ang sentro ng pakikipag-ugnayan ay ang tagapag-ayos. Tumatanggap ito ng mga deposito at nagbabayad ng interes hanggang sa isang tiyak na oras.	Walang iisang sentro. Ang bawat kalahok ay nakikipag-ugnayan sa kanilang mas mataas na antas. Ang organizer ay nangangasiwa lamang sa mga unang tao at sinusubaybayan ang aktibidad ng pyramid.	Ang sentro ng pakikipag-ugnayan sa mga matrice ay 1-2 aktibong kalahok. Kasunod nito, madali nilang "makalimutan" ang tungkol sa bagong dating kung hindi siya nagdadala ng mga bagong tao.
Pinagmulan ng pagbabalik	Isang "kumikita" na pagkakataon sa negosyo, pamumuhunan o proyekto ng kawanggawa.	Mga bagong kontribusyon sa miyembro lamang. Ang pag-mask sa pamamagitan ng direktang pagbebenta ay posible upang malito ang pamamaraan.	Mga bagong kontribusyon sa miyembro lamang. Ang mga kumplikadong scheme sa pagbili ng mga tunay na kalakal ay nagsisilbing "mandaya" ng mga bagong kalahok.
Ang siklo ng buhay ng isang pyramid	Maaari itong maging mahaba, ang lahat ay nakasalalay sa katalinuhan ng organizer at ang kanyang kakayahang kumbinsihin	Maikli dahil mabilis na lumalaki ang bilang ng mga kalahok	Maaari itong maging mahaba, dahil ang kumpanya ay hindi nangangako ng eksaktong mga termino para sa pagpuno sa mga matrice

Ang pagdating ng World Wide Web ay nagbigay ng mga bagong pagkakataon para sa paglikha at pag-unlad ng mga pyramids. Ang heograpiya ng saklaw ng mga potensyal na kalahok ay tumaas nang malaki, at ang mga gastos sa materyal para sa advertising ay bumaba. Ang pagsubaybay sa paggalaw ng pera sa pamamagitan ng mga elektronikong sistema ng pagbabayad ay mas mahirap. Ang pagpaparehistro ng mga site ay madalas na nagaganap sa mga fictitious na tao o sa paraang hindi "nakalantad" ang data ng may-ari. Ginagawa nitong mahirap na makahanap ng isang virtual na manloloko at dalhin siya sa hustisya.

Ang pinakamalaking financial pyramid sa network ng Stock Generation ay inorganisa ni S. Mavrodi. Sa ilalim ng pagkukunwari ng pagsusugal sa pyramid na ito, ang mga bahagi ng mga virtual na kumpanya ay ipinagpalit. Ang senaryo ay medyo nakapagpapaalaala sa proyekto ng MMM, gayunpaman, sa website para sa maraming naturang kumpanya ay mayroong isang caveat: ang mga presyo ay maaaring tumaas at bumaba. Ang "laro" na ito ay nagtrabaho sa loob ng 2 taon, ang mga biktima ay mula sa 300 libong tao hanggang sa ilang milyon.

Malaki rin ang mga proyekto ng MMM-2011 at MMM-2012 ng Mavrodi. Ang isang virtual na pera na "Mavro" ay naimbento, ang pagbili at pagbebenta ng kung saan ay isinasagawa sa unang proyekto sa pamamagitan ng mga pinuno ng mga antas - foremen, centurion, thousanders, atbp. Sa pangalawang proyekto (tinatawag na "mutual aid fund") , ang mga kalahok mismo ang direktang nag-ayos ng mga account. Nang ang pag-agos ng mga deposito ay nagsimulang bumaba, ang mga pagkaantala sa mga pagbabayad ay nagsimulang mapansin, ang mga kaso ng pagnanakaw ng pera mula sa system at ang mga pyramids ay sarado. Ilang beses inanunsyo ni Mavrodi ang pag-restart, ngunit wala nang tiwala sa kanya at mas maliit ang sukat ng mga sumusunod na proyekto.

Sa mga aktibong gumagamit ng Internet, kilala ang NewPro pyramid, na nag-aalok na bumili ng isang susi para sa 99 rubles at makaakit ng 3 newbies. Susunod, bumili ng pangalawang antas na susi. Gayunpaman, ang pag-abot sa inaasam na antas 28 ay hindi makatotohanan. Mangangailangan ito ng higit sa 20 trilyong tao. Pyramids na may katulad na istraktura: SuperProgik, Power MLM, MoneyTrain.

Kabilang sa iba't ibang online na pyramids, ang mga HYIP at pitong "magic" na wallet ay namumukod-tangi sa magkahiwalay na kategorya.

Ang mga HYIP ay mga pyramids din

Ang mga high-yield na proyekto sa pamumuhunan sa ilalim ng financial pyramid scheme ay mga HYIP (hype projects). Binibigyang-katwiran nila ang kanilang interes sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga pagbabahagi, mutual funds, pamamahala ng tiwala, ngunit maaari silang manatiling tahimik tungkol sa kanilang mga aktibidad. May isang opinyon na ang pamumuhunan sa HYIPs ay isa sa mga pinaka kumikitang uri ng kita na may tamang pamumuhunan. Sa Internet, maaari ka ring makahanap ng mga artikulo kung saan ang mga nakaranasang kalahok sa mga proyektong ito ay nagsasalita tungkol sa tamang diskarte sa pamumuhunan upang "iwanan ang laro sa oras" bago magsara ang hype at sa parehong oras ay kumita ng pera.

Sa esensya, lahat ng online na pyramids ay dumadaan sa parehong mga yugto ng lifecycle gaya ng kanilang mga offline na katapat. Ang pera ay inililipat mula sa mga bulsa ng ilan sa mga bulsa ng iba, at walang ibang aktibidad na isinasagawa. Samakatuwid, may mga tao na talagang kumikita mula sa mga naturang pamumuhunan. Ngunit kailangan mong maunawaan na ito ay nangyayari sa kapinsalaan ng ibang mga kalahok, na ang kabuuang kontribusyon ay palaging mas malaki.

May mga website ng mga kumpanya ng pakikipagsapalaran - mga pamumuhunan na may mataas na antas ng panganib - mga kumpanyang talagang nakikibahagi sa pamumuhunan ng pera sa mga instrumento sa pananalapi na mapanganib at mataas ang ani (tulad ng Forex). Sa kabaligtaran, ang mga HYIP ay may mga sumusunod na tampok:

• makulay na disenyo ng mapagkukunan at labis na advertising tungkol sa pangangailangan para sa mga pamumuhunan at isang garantiya ng pagbabalik;
• ang kakayahang kumita ay ipinangako sa 0.5–10% bawat araw, na isang hindi makatwirang mataas na rate, gayunpaman, may mga proyekto na nag-aalok ng 15% bawat buwan at ang tampok na ito ay hindi naaangkop sa kanila;
• kathang-isip na mga bagay ng pamumuhunan o ang kanilang kawalan;
• walang data ng kumpanya (address, numero ng telepono, pamamahala), lisensya, opisyal na pagpaparehistro at iba pang mga dokumento, o maaaring gawa-gawa lamang ang mga ito;
• isang kumplikadong pamamaraan para sa pagbuo ng kita, ang kakanyahan ng proyekto ay hindi malinaw na malinaw.

Para sa mga transaksyong pinansyal, nag-aalok ang mga HYIP sa mga kalahok ng mga electronic na sistema ng pagbabayad perpektong pera, Bitcoin, Payeer, Qiwi at marami pang iba na hindi nangangailangan ng personal na pagkakakilanlan. Karamihan sa mga HYIP ay hindi gumagana sa WebMoney. Ayon sa antas ng kita, ang lahat ng proyekto ng HYIP ay nahahati sa 3 kategorya:

• Mga piramide sa pananalapi na mababa ang ani. Umiiral sila mula 1.5 hanggang 3 taon at nag-aalok ng medyo mabababang rate - hanggang 15% bawat taon bawat buwan (hanggang 0.5% bawat araw). Ang mga ito ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang pinag-isipang pyramidal scheme at malakihang advertising. Katulad ng mga lehitimong programa sa pamumuhunan na nauugnay sa pamamahala ng asset.
• Mid-income financial pyramids. Umiiral ang mga ito mula 6 na buwan hanggang 1 taon at nag-aalok ng ani na 15–60% bawat taon bawat buwan (hanggang 3% bawat araw). Mabilis silang nabalisa, ngunit naabot din nila ang rurok ng katanyagan sa lalong madaling panahon.
• Mataas na kumikitang financial pyramids. Nagtatrabaho sila ng 2-5 na linggo at nag-aalok ng mga rate na higit sa 60% bawat buwan (higit sa 3% araw-araw). Mayroon silang agresibong mapanghimasok na advertising tulad ng "Mag-sign up sa lalong madaling panahon at makakuha ng maraming pera!", "Bilisan mo, ang mga naturang rate ay para lamang sa 1 buwan!". Nagsasara sila nang hindi inaasahan at sinusubukang makaakit ng maraming bagong mamumuhunan hangga't maaari.

Bilang karagdagan sa mismong mga tagapag-ayos ng naturang mga proyekto, ang tinatawag na mga referral ay may mahalagang papel sa sistema. Ipinakalat nila ang balita tungkol sa bagong proyekto at hinihikayat ang mga netizens na maging miyembro. Ang tagumpay ng proyekto ay higit na nakasalalay sa kanilang mga aksyon. Ang mga tagalikha ng mga HYIP ay nakikipagtulungan sa mga "ahente" na ito sa pamamagitan ng mga programang kaakibat, ibig sabihin, naniningil sila ng "tumutukoy" sa isang tiyak na porsyento ng mga deposito ng mga namumuhunan. Ang mga distributor mismo ay nagsisikap na i-advertise ang proyekto ng HYIP sa mga social network, forum at blog nang mas detalyado at mas detalyado. Kadalasan, ang mga mamumuhunan ay inaalok upang pukawin ang hype sa kanilang sarili at lumahok sa programa ng referral. Nagbibigay ito ng pinakamataas na promosyon sa mga online na mamumuhunan at isang malaking pag-agos ng pera.

Para sa isang tiyak na oras, ang HYIP ay matagumpay na gumagana, at ang ilan sa mga mamumuhunan ay tumatanggap ng ipinangakong interes dahil sa lumalaking katanyagan ng proyekto. Ngunit darating ang panahon na ang dami ng mga pagbabayad ng cash ay nagsisimulang lumampas sa dami ng mga resibo ng pera. Ang HYIP ay nagsasara (mga scam) at ang lahat ng pera ay nananatili sa mga organizer.

Magic wallet - isang ordinaryong financial pyramid

Ang isang potensyal na kalahok ay iniimbitahan na magpadala ng isang maliit na halaga (sa loob ng 10-70 rubles) sa pitong electronic wallet sa WebMoney o Yandex-money system. Pagkatapos nito, tanggalin ang isang nangungunang wallet, ilagay ang iyong sarili at mag-post ng mensahe sa 100-200 na mga forum, mga message board, mga site kung saan ang mga tao ay naghahanap ng trabaho. Ito ay pinaniniwalaan na kung ang lahat ay ginawa nang tama, ang pera ay "huhulog mula sa bag" dahil ang mga sumusunod na kalahok ay magpapadala ng pera sa iyong wallet at magsisimula ring mag-promote ng impormasyon. Sa katunayan, ito ay isang ordinaryong pyramid sa pananalapi, bukod dito, hindi nakokontrol.

Walang katiyakan na ang taong "tumutok" dito ay hindi isusulat ang kanilang mga numero ng pitaka upang "mapilit" nang higit pa para sa kanilang sarili. Ngunit kahit na sundin ng lahat ng kalahok ang mga tagubilin at 5 tao lang ang tumugon sa napakalaking spam, lalago ang pyramid sa napakalaking laki. Ang 5 kalahok na ito ay makakaakit din ng 5 bagong dating bawat isa, at ang kabuuang kita ng unang tao sa teorya ay magiging 600–900 libong rubles. Sa oras na ito, magkakaroon ng humigit-kumulang 98 libong kalahok sa pyramid. Ang bilang na ito ay lumalaki nang husto: pagkatapos ng 2 antas, 2–3 milyong tao ang kailangang kumonekta, pagkatapos ay ilang sampu-sampung milyon, pagkatapos ay trilyon, atbp. Malinaw na ang buong populasyon ng planeta ay sasaklaw lamang ng ilang antas ng naturang pyramid.

Ang mga sistema ng pagbabayad ay aktibong nakikipaglaban sa mga naturang mensahe hanggang sa pagharang sa wallet. Sinusubaybayan ng mga serbisyo sa pagsubaybay sa pananalapi at seguridad ang naturang spam at tinutukoy ang mga pyramid scheme sa loob ng ilang araw.

Mga piramide sa pananalapi sa Russia (listahan)

Ang mga unang pyramid ay dumating sa Russia pagkatapos ng pagbagsak ng USSR. Ang JSC "MMM" ay naging isa sa pinakamalaki at pinakatanyag. Ang kumpanya ay nagbigay ng mga pagbabahagi sa malalaking volume (mga 27 milyon) at mga tiket (mga 72 milyon). Ang mga mamumuhunan ay pinangakuan ng 500-1000% kada taon. Ang makapangyarihang propaganda sa media ay humantong sa 10-15 milyong tao sa financial pyramid na ito. Walang ibinigay na dokumento sa mga tao. Ang mga "papel" na ito ay hindi pinahintulutan sa libreng sirkulasyon, tanging ang kumpanya lamang ang maaaring bumili ng mga ito pabalik. Ang kurso ng pagbabahagi at mga tiket ay itinakda mismo ng organizer na si S. Mavrodi.

Dahil sa hype, mabilis na tumaas ang kanilang gastos at umabot sa 125 libong rubles. bawat bahagi. Sa katunayan, ang mga papel na ito ay hindi nagkakahalaga ng ganoong kalaking pera. Kumalat ang mga alingawngaw sa mga mamumuhunan tungkol sa mga problema ni Mavrodi sa pagbabayad ng buwis at ilegal na negosyo. Ang gulat na nagsimula ay humantong sa isang matalim na pagbaba (higit sa 100 beses) sa halaga ng mga pagbabahagi at mga tiket. Sa katunayan, sila ay naging depreciated "papel". Ang opisina ng JSC "MMM" ay nilusob ng mga ahensyang nagpapatupad ng batas. Si Mavrodi ay inaresto at sinentensiyahan ng 4.5 taon sa bilangguan. Sa kabuuan, nagawa niyang kumita ng halos 3 bilyong rubles. Kasunod nito, ang taong ito ay lumikha ng iba pang mga piramide.

Bilang karagdagan sa MMM, ang mga pangunahing financial pyramid scheme noong 90s at 2000s ay:

• "Vlastilina";
• "Russian House ng Selenga";
• "Tibet";
• "Khoper-invest";
• "Rubin" ("SAN").

Ang bilang ng mga biktima sa kanila ay milyon-milyon, ang nawalang halaga ng mga depositor ay mula sa ilang milyon hanggang trilyong rubles. Dahil dito, halos lahat ng mga organizer ay nakatanggap ng totoong mga tuntunin ng pagkakulong, at iilan lamang ang nakatakas.

Sa kabila nito, patuloy na umiral ang mga financial pyramids sa Russia. Ito ay ipinaliwanag lalo na sa pamamagitan ng pagnanais ng mga tao na makakuha ng "libreng" pera, ang kanilang pagiging mapaniwalain at kasakiman. Ang pag-unlad ng Internet ay may mahalagang papel din. Ang pakikilahok sa naturang roulette ay maihahambing sa paglalaro sa isang casino: ang isang tao ay makakakuha ng isang "piraso ng pie", ngunit ang mga may-ari ay kikita sa anumang kaso, at karamihan sa mga manlalaro ay matatalo.

Kabilang sa mga bagong financial pyramid ang:

• SuperPiggy Bank;
• Eleurus;
• GO-Partner$
• MMM-2012
• MMM-2016;
• SuperProgik;
• Bigyan1 Kumuha4;
• SETinBOX;
• Recyclix;
• Credex at marami pang iba.

Para sa organisasyon ng mga pyramids sa Russia, kasama ang mga kriminal na parusa, ang administratibong responsibilidad ay ipinakilala (Artikulo 14.62 ng Code of Administrative Offenses).

Mga piramide sa pananalapi at marketing sa network

Sa pag-unlad ng industriya (MLM-negosyo), ang mga financial pyramids ay lalong nagsimulang magkaila bilang ito.

Ang katotohanan ay ang isang multi-level na istraktura ay matatagpuan kapwa sa mga mapanlinlang na pamamaraan at sa legal na negosyo.

Ngunit ang isang mas malapit na pagtingin ay nagpapakita ng mga makabuluhang pagkakaiba. Ang negosyo sa network ay ganap na legal (ayon sa desisyon ng korte ng US noong 1979 laban sa Amway) at batay sa paglikha ng isang network ng mga consultant (distributor) upang i-promote ang mga kalakal mula sa tagagawa hanggang sa mamimili. Ang paghahambing ng mga palatandaan ay ipinakita sa talahanayan:

tanda	Financial Pyramide	Pagmemerkado sa network
Para saan ang entry fee?	Ganap o halos ganap para sa mga pagbabayad sa itaas na antas ng pyramid, iyon ay, sa mga taong naunang pumasok	Upang makatanggap ng panimulang hanay ng mga produkto para sa isang consultant, mga materyales sa pagsasanay, mga polyeto. Sa ilang kumpanya, ang isang tiyak na halaga (20-30% ng kontribusyon) ay napupunta sa mga sponsor ng reward (matataas na antas).
Detalye ng Produkto	Hindi inaangkin, peke o sobrang presyo	Mga de-kalidad na produkto na binibili ng mga tao paminsan-minsan (karaniwan ay mga pampaganda, mga produktong panlinis, pandagdag sa pandiyeta, atbp.). Ang pinakamalaking mga manlalaro sa negosyo ng MLM ay may medyo malaking assortment at maaaring may kasamang mga matibay na produkto (mga filter, pinggan, damit).
Ano ang inaalok ng kumpanya	Hindi makatwirang mataas na mga rate ng interes sa isang maikling panahon. Maaari silang mangako ng mababang rate ng interes, ngunit hindi binabanggit ang eksaktong return on investment. Madalas malaki ang entry fee. Sinasabi na halos hindi na kailangang magtrabaho.	Part-time na trabaho na may libreng iskedyul at, bilang resulta, isang maliit na pagtaas sa pangunahing kita. Sa hinaharap, posible na lumikha ng isang passive source of income (na may malaki at matatag na turnover), ngunit hindi ito mangyayari nang mabilis. Ang halaga ng kita ay direktang nakasalalay sa trabaho ng consultant.
Pinagmumulan ng kita	Mga bayarin sa pagpasok para sa mga bagong miyembro. Ang produkto ay nagsisilbi lamang upang pagtakpan ang isang mapanlinlang na pamamaraan.	Ang istraktura ng turnover ng bawat consultant. Kasama sa presyo ng mga kalakal ang tubo ng mga distributor (15–25%), na ipinamamahagi sa buong network. Ang simpleng pagkonekta sa mga tao nang hindi bumibili ng mga kalakal ay hindi nagbibigay ng anuman. Kasabay nito, ang plano sa pagbabayad ay idinisenyo sa paraang posibleng mauna sa mas mataas na antas sa mga tuntunin ng kita.
Profile ng Kumpanya	Ang mga opisyal na dokumento ay itinago, pineke o ginawa para sa isang figurehead na nasa malayo. Malabo at hindi makatwiran ang impormasyon sa mga website.	Ang lahat ng mga aktibidad ay bukas na isinasagawa, maraming mga kumpanya ng network ay may sariling mga website na may detalyadong impormasyon (mga katangian ng produkto, address, numero ng telepono ng kumpanya, pagsasanay, atbp.)
Pag-uugali ng mga taong nag-uutos na sumali sa kumpanya	Obsessive paniniwala, diin sa advertising at mabilis na pera. Hinihiling nila na agad na ibigay ang pera at madalas nang hindi nagsusumite ng mga sumusuportang dokumento (mga tseke, mga order ng kredito).	Isang mahinahong kuwento tungkol sa ganitong uri ng negosyo, isang diin sa personal na pagkonsumo ng mga produkto, pag-aaral ng aksyon at layunin ng bawat produkto, pag-master ng mga kasanayan sa pagbebenta, paggawa ng mga presentasyon, at pakikipag-usap sa mga tao. Ang isang baguhan ay maaaring mag-isip bago gumawa ng isang negosyo sa network (karaniwang nagbibigay sila ng 2-3 araw).

Ano ang gagawin kung namuhunan ka na sa isang pyramid scheme?

Una sa lahat, dapat kang huminahon at maingat na suriin ang sitwasyon. Una kailangan mong makipag-ugnayan sa opisina ng kumpanya kung saan mo ibinigay ang pera o sa taong nag-imbita sa iyo. Ang mga pagkakataong maibalik ang iyong pinaghirapang pera ay tumataas kung mayroon kang mga dokumentong nagpapatunay sa pagtanggap o paglilipat ng pera.

Kung tumanggi kang bumalik, ipahiwatig sa mga scammer na plano mong makipag-ugnayan sa pulisya at opisina ng tagausig. At kung hindi ito makakatulong, makipag-ugnayan kaagad sa mga awtoridad na ito. Inirerekomenda na magbigay ka ng detalyadong impormasyon tungkol sa mga scammer: ang mga panlabas na palatandaan ng mga tao, anong produkto, kung ano ang ipinangako nila, ang pangalan ng organisasyon, ang address ng opisina, atbp. May posibilidad na sa oras na ang pagpapatupad ng batas nagsimulang kumilos ang mga ahensya, maaaring magtago ang mga "negosyante".

Sa kabila ng pagiging iligal, patuloy na malilikha ang mga financial pyramids, na nahuhuli sa mga mapaniwalaang mamamayan. Upang makilala ang mga ito, kailangan mo ng isang malamig na pagkalkula at pag-unawa sa kakanyahan ng pagpapatakbo ng mga pyramidal scheme.

Nagsalita ang eksperto tungkol sa kung paano gumagana ang mga modernong mapanlinlang na pamamaraan.

Ayon sa mga survey ng Central Bank of the Russian Federation, humigit-kumulang isang milyong Russian ang naglagay ng mga pamumuhunan sa mga organisasyong microfinance. Kasabay nito, daan-daang mga naturang MFI ang nagtatrabaho nang ilegal, bilang karagdagan, ang bilang ng mga kumpanya ng anino na umaakit ng mga pondo mula sa mga mamamayan, umaasa sa kanilang mahinang financial literacy, ay patuloy na lumalaki.

Sa taong ito, 120 financial pyramids ang isinara sa Russia, sa nakaraan - 200. Ang scheme na ito ay higit sa 300 taong gulang, sa panahon ng isa sa mga unang pyramid scheme, ang South Sea Company, Isaac Newton at ang may-akda ng Gulliver's Adventures, Jonathan Swift , nagdusa. Ang sistemang ito ay kilala sa amin salamat kay Sergey Mavrodi at sa kanyang MMM.

Pinag-usapan ng mga eksperto kung anong mga financial pyramids ang umiiral ngayon, at ang 360 ​​TV channel ay nag-compile ng cheat sheet kung paano makilala ang mga scammer.

Posible bang kumita ng pera sa isang financial pyramid?

Ang mga uri ng mga financial pyramids ay tinatawag ding HYIP o matrix. Nag-aalok ang system ng sobrang kita, halimbawa, 70% bawat buwan. Sumasang-ayon ang depositor at namuhunan ng kanyang sarili, sabihin, 10 libong rubles. Ang perang ito ay agad na ginagastos sa pagbabayad ng interes sa mga dumating sa pyramid bago ang depositor, at sa isang buwan ay binibigyan ka nila ng 17 libo mula sa bulsa ng mga nag-invest ng pera pagkatapos dumating ang depositor, at ang susunod na pera ay ibabalik sa kanila. .

Ang pagbagsak ay hindi maiiwasan, ang pyramid ay walang kinikita, ang pera ay hindi namuhunan sa produksyon at pagbebenta ng mga kalakal, ito ay umiikot lamang, muling ipinamahagi pabor sa mga nagtatag ng istraktura. Ang cycle ay paulit-ulit hanggang sa matapos ang daloy ng mga gustong mamuhunan. O hanggang sa magpasya ang tagapagtatag o tagapagpatupad ng batas na isara ang organisasyon.

Pagkatapos nito, ang karamihan sa mga mamumuhunan ay nawawalan lang ng pera, tanging ang tuktok ng pyramid ang tumatanggap ng kita - ang mga nag-organisa nito at naunang namuhunan ng pera, ngunit hindi naakit ng karagdagang kita at binawi sila.

Ang depositor ay scammer din

“Karamihan sa mga financial pyramid investors ay walang natitira, sobra nilang binibigyang halaga ang kanilang mga kakayahan at kaalaman. Kahit na ang isang kalahok sa isang financial pyramid ay may natitirang mga pondo pagkatapos ng pagpuksa nito, sa anumang kaso hindi ito matatawag na kita. Dapat itong maunawaan na ito ay pera na kinuha mula sa mga namumuhunan na gumawa ng isang transaksyon pagkatapos mo, sa madaling salita, pagnanakaw. Siyempre, ang mga buwis ay hindi maaaring bayaran sa mga kita na ito, at dahil ang kita na ito ay labag sa batas, maaari lamang itong bawiin. Para sa pag-akit ng mga tao sa mga financial pyramids at pag-advertise ng mga naturang negosyo, nagbibigay kami ng administratibong pananagutan, at para sa organisasyon - kriminal na pananagutan, "si Marat Safiulin, tagapamahala ng pederal na pondo ng pampublikong estado para sa proteksyon ng mga karapatan ng mga depositor at shareholder, nagkomento sa ang plano. Ang pag-akit ng mga bagong customer sa pyramid ay kadalasang kondisyon para kumita ang mamumuhunan.

Mga parusa at mga deadline

Sa Russian Federation, ang mga multa ay ibinibigay para sa pampublikong pagpapakalat ng impormasyon tungkol sa pagiging kaakit-akit ng pakikilahok sa mga financial pyramids, kabilang ang sa pamamagitan ng media at Internet.

Para sa mga mamamayan, ito ay nakatakda sa antas ng lima hanggang 50 libong rubles, para sa mga opisyal - mula 20 hanggang 100 libong rubles, para sa mga legal na entity- mula 500 hanggang isang milyong rubles. Para sa pag-aayos ng pananagutan sa kriminal na pyramid sa pananalapi - hanggang siyam na taon sa bilangguan.

Bakit ang mga tao ay namumuhunan sa mga pyramid scheme

Mayroong dose-dosenang malakas na paglalantad ng mga financial pyramids sa kasaysayan. Ngunit palaging may mga bagong kliyente para sa mga bagong organisasyon. Naniniwala si Safiulin na ito ay dahil sa sikolohiya ng tao: "Mayroong dalawang dahilan: isang mababang antas ng financial literacy, iyon ay, hindi naiintindihan ng mga tao ang kanilang ginagawa. Ang pangalawa - ang mga taong ayaw sa panganib, ay nauunawaan na mayroon silang isang financial pyramid sa harap nila, ngunit nais nilang makipagsapalaran at isipin na mayroon silang talino sa pag-withdraw ng pera sa tamang oras. Ang mga taong may ganoong kaisipan, ayon sa mga internasyonal na eksperto, ay mula 8 hanggang 15%.

Paano nakabalatkayo ang mga modernong financial pyramid

Upang maunawaan kung paano ang mga organizer ng mga pyramid scheme ay disguised, ito ay sapat na upang isaalang-alang ang halimbawa ng isang katulad na organisasyon na sumabog noong 2007 sa China. Tinawag itong "Wang Feng's Ant Farm". Inalok ang mga mamamayan na bumili ng isang ant farm para sa 1.5 libong dolyar, sinamahan ito ng mga tagubilin para sa pagpapakain ng mga ants.

Bawat tatlong buwan ay iminungkahi na mag-abuloy ng mga breeding ants, na diumano ay kailangan para sa pharmacological production. Ang ipinangakong pagbabalik ay 30% bawat taon. Sa katotohanan, walang medikal na produksyon; ang mga mamumuhunan ay binayaran mula sa bulsa ng mga bagong dating na magsasaka.

Ang kumpanya ay bumagsak kapag ang isang milyong Tsino ay masigasig na nagtanim ng mga langgam, ang mga bagong mamumuhunan ay hindi dumating, at samakatuwid ay walang mga bagong pondo na ibinuhos, kung saan posible na mabayaran ang mga nakaraang mamimili ng mga bukid ng langgam.

Mga piramide sa pananalapi sa Internet

Ang mga katulad na pamamaraan ay ipinatupad sa Internet, at ngayon ay itinuturing ng mga eksperto, halimbawa, ang recyclix.com na isa sa mga ito. Ang kumpanyang ito ay may kahanga-hangang alamat, namumuhunan ka diumano sa pagbili ng ordinaryong basura at tumatanggap ng 14% bawat buwan mula sa pagbebenta ng na-recycle na basura.

Walang nalalaman tungkol sa negosyo mismo; binabayaran ng pera ang mga mamumuhunan sa gastos ng mga bagong dating na mamumuhunan. Ang mga kita sa placement ay nag-aalok ng justrub.pro, ngunit walang mga advertiser sa system, at upang magsimulang magtrabaho, kinakailangan ang 200 rubles, kung saan nangangako sila ng 1000% na kita bawat araw.

Ang mga mapagkukunan tulad ng webtransfer.com, globalintergold.com, beonpush.com, business-angels-inc.com, superkopilka.com at MMM-2016 ay tinatawag ding cover for pyramids.

Mga palatandaan ng isang financial pyramid

Ang mga ipinangakong super-kita ay hindi ipinaliwanag ngayon: mga sistema ng pamumuhunan, lihim na pag-access sa mga operasyon sa pagbabangko. Ang alamat ay maaaring maging anuman, ngunit walang tiyak na impormasyon at baseng dokumentaryo. Bilang isang tuntunin, walang produkto alinman, o ito ay lubos na kaduda-dudang at sobrang presyo.

Ang mamumuhunan ay tiyak na kakailanganing mamuhunan (maaaring hindi kaagad) at mangako ng isang porsyento ng mga naaakit na customer, pati na rin ang kita mula sa 1% bawat araw. Ang maliwanag na advertising ay palaging naroroon, ang mga bituin sa palabas sa negosyo ay madalas na nagrerekomenda ng mga pyramids, mga sikat na blogger o magagandang babae sa isang mamahaling pag-uusap sa kotse sa mga video tungkol sa kung paano nila binago ang kanilang buhay sa tulong ng isang mahimalang serbisyo.

Bakit hindi isinara ang "MMM-2016", at hindi pinarurusahan ang mga organizer

"Ang pamamaraan [ng pagsasara ng pyramid] ay napakahirap dahil sa katotohanan na upang isara ang naturang organisasyon, kinakailangan upang simulan ang isang kriminal na kaso, at upang simulan ito, ang mga biktima, iyon ay, ang mga nawalan ng pera sa panahon ng pagpuksa. ng naturang organisasyon. At kapag nangyari ito, nabura na ang ebidensya, at nasa ibang bansa ang mga organizer, kasama ang mga natanggap na pondo. Upang ganap na maiwasan ang paglitaw ng mga naturang organisasyon, walang sapat na mga kamay sa mga katawan, dahil ito ay isang pangmatagalang gawain, ang isang buong departamento ay dapat magtrabaho upang malutas ang isang ganoong kaso. Ngunit ang paglalagay lamang ng naturang site sa ibang bansa ay walang dahilan upang hindi tumugon. Kung ang aktibidad ng kriminal ay nakakaapekto sa mga mamamayan Pederasyon ng Russia, kung gayon ang isang pagsisiyasat ay ipinag-uutos, kahit na ang pagpapatupad nito ay nahahadlangan ng mga limitadong kapangyarihan sa teritoryo ng ibang mga bansa, "sabi ni Petr Skoblikov, Doctor of Law at dating empleyado ng mga yunit ng pagpapatakbo ng Ministry of Internal Affairs.

Daria Dementieva

Panimula

Noong kalagitnaan ng 90s, dumaan ang Russia sa isang panahon ng malawakang paglikha ng mga financial pyramids. Ang panahong ito ay naging mahalagang bahagi ng kasaysayan ng Russia sa paglipat. Gayunpaman, ang mga pyramid sa pananalapi ng Russia ay hindi isang tiyak na pagtuklas ng kanilang mga tagapagtatag, ngunit naging isa pang pahina sa kasaysayan ng paglitaw ng mga naturang organisasyon sa entablado ng mundo. Talaga, ang isyu ng mga financial pyramids sa Russia, ang mga dahilan para sa pakikilahok ng mga tao sa financial pyramids, ang kahalagahan ng mga organisasyong ito para sa ekonomiya ng bansa ay pinag-aralan.

Ang paglitaw ng mga pyramids

Ayon sa sitwasyon kung saan ipinanganak ang pyramid, ang mga financial pyramid ay maaaring hatiin sa dalawang grupo. Ang mga organisasyon ng unang pangkat ay unang lumalabas bilang mga financial pyramids. (halimbawa, AO MMM). Ang mga organisasyon ng pangalawang pangkat ay nagiging mga financial pyramids dahil sa ilang mga kadahilanan sa isa sa mga yugto ng kanilang pag-unlad. Sa una, sila ay nilikha bilang ganap na normal na mga kumpanya, mga istrukturang pinansyal at hindi maaaring maging mga financial pyramids. (halimbawa, ang sistema ng GKO sa Russia). Kabilang sa mga kondisyon kung saan lumitaw ang mga pinansiyal na pyramid ng unang pangkat, apat na pangunahing maaaring makilala.

1. Una sa lahat, dapat mayroong merkado para sa mga stock o securities. Ginagawang posible ng merkado na umiral ang pangunahing instrumento ng mga financial pyramids: mga securities o share, na may makabuluhang pagbabagu-bago sa kanilang mga presyo. Sa Russia, noong unang bahagi ng 1990s, lumitaw ang papel na pera at pagbabahagi, at naging posible ang mga manipulasyon sa kanila. Siyempre, ang papel na pera at mga mahalagang papel ay umiral sa Russia (bilang bahagi ng USSR) bago, ngunit walang merkado ng mga mahalagang papel sa loob ng bansa, walang mga pagbabahagi - ang mga negosyo ay kabilang sa estado.

2. Kinakailangan din na walang mga pambatasang paghihigpit sa organisasyon ng mga aktibidad ng mga istrukturang pampinansyal na tumatakbo sa isang pyramidal na prinsipyo. Dapat pansinin na ang mga pinansiyal na pyramids, bilang panuntunan, ay bumangon nang ganap na legal, sa mga legal na batayan. Kasabay nito, ang mga paghihigpit sa pambatasan, kadalasan, ay hindi umiiral dahil sa kakulangan ng karanasan. Ngunit sa parehong oras, dapat itong sabihin na, tulad ng nabanggit ng mga mananaliksik, "ang pagpapabuti ng ilang mga batas ay hindi kaya ng paglalagay ng isang damper sa mga pandaraya sa pananalapi, dahil ito ay mahalagang hindi nagbabawal sa isang pinansiyal na pyramid tulad nito, ngunit ang ilang mga operasyon lamang na ay kadalasang ginagamit upang lumikha ng mga bula ng sabon sa pananalapi. Kaya, ang kanilang hitsura ay kumplikado, ngunit hindi nakansela. Gayunpaman, sa mga kondisyon ng umiiral na batas na "anti-pyramidal", ang mga pyramid sa pananalapi ng pangalawang pangkat ay lumilitaw nang mas madalas kaysa sa una. Kaya, sa Russia noong 1994-1995 walang batas na nagbabawal sa mga scheme na karaniwang ginagamit sa paglikha ng mga financial pyramids.

3. Ang ikatlong mahalagang kondisyon para sa paglitaw ng mga financial pyramids ay ang kakayahan ng populasyon na gumawa ng mga pagtitipid (bumili ng mga pagbabahagi, mga mahalagang papel), iyon ay, isang tiyak na antas ng materyal na kagalingan ng populasyon. Noong 1994, nagkaroon ng ilang pagpapabuti sa materyal na kondisyon ng populasyon sa Russia: tumaas ang tunay na kita ng bawat kapita, bahagyang nabawasan ang dating galit na galit na mga rate ng inflation, naganap ang pribatisasyon, nagsimulang pumasok ang bansa sa ekonomiya ng merkado (ang unang yugto ng lumipas ang panahon ng paglipat), ang populasyon ay "nagising" nang kaunti pagkatapos ng pagkabigla noong 1991-1993 Bilang isang patakaran, ang mga pyramid ng unang pangkat ay binibilang sa mga sambahayan bilang mga yunit ng pamumuhunan. Halimbawa, ang mga pangunahing kontribyutor ng JSC "MMM" ay mga ordinaryong kontribyutor, kabilang ang mga pensiyonado at may kapansanan. Samakatuwid, kapag tinatasa ang posibilidad ng paglitaw ng mga financial pyramids, dapat bigyang-pansin ang mga motibo para sa pagtitipid at ang propensidad na i-save ang populasyon.

4. Sa wakas, ang huling pangunahing kondisyon ay ang pagkakaroon ng hilig ng populasyon na mamuhunan sa mga institusyong pampinansyal, kabilang ang mga financial pyramids.

Pyramids ng unang pangkat

Una sa lahat, ang isang financial pyramid ay maaaring nahahati minsan sa ilang mas maliliit na pyramid. Kaya, ang panahon ng pagkakaroon ng JSC "MMM" "ay nahahati sa apat na pangunahing yugto - ang unang pyramid, ang pangalawang pyramid, ang ikatlong pyramid at ang pagkumpleto ng unang dalawa. Kasabay nito, ang bawat yugto ng malaking pyramid (JSC "MMM") - isang maliit na pyramid - ay katulad ng isa pang yugto. Ang mga yugtong ito ay pangunahing naiiba lamang sa tagal. Ang pagbuo ng financial pyramid ng unang pangkat ay maaaring nahahati sa 4 na pangunahing panahon:

1. Kasama sa unang yugto ang paglitaw ng kumpanya at ang paglago ng mga bahagi nito sa merkado sa kanilang pinakamataas na halaga. Maaari itong tawaging panahon ng pagtatayo ng pyramid. Ito ang pinakamahabang panahon ng kanyang buhay, ang panahon ng kanyang "kagalingan". Halimbawa, para sa unang pyramid ng JSC "MMM" ang panahong ito ay tumagal mula Pebrero 1994 hanggang kalagitnaan ng Hulyo ng parehong taon.

2. Ang ikalawang yugto ay ang sandali ng pinakamataas na halaga ng mga pagbabahagi ng kumpanya. Ito ang "tuktok ng pyramid". Ito, hindi katulad ng panahon ng pagtatayo, ay hindi nagtatagal. Naranasan ng AO MMM ang panahong ito nang humigit-kumulang dalawa o tatlong linggo noong Hulyo 1994.

3. Ang ikatlong panahon - ang pagbagsak ng financial pyramid. Sa panahong ito, bilang panuntunan, sa maikling panahon, ang presyo ng mga pagbabahagi ng kumpanya ay bumagsak sa orihinal nito, at kung minsan ay mas mababa pa, ang halaga. Ang unang pyramid ng JSC "MMM" ay dumaan sa panahong ito mula Hulyo 26, 1994 hanggang Hulyo 29, 1994.

4. Ang ikaapat na yugto ay ang post-pyramidal period. Sa panahong ito, ang mga apektadong shareholder ay nagsasagawa ng mga pagpupulong at rally na humihingi ng kabayaran para sa pinsalang natamo at parusa sa nagkasala (ang lupon ng kumpanya ng pyramid), ang gobyerno ay nagsasagawa ng mga pag-aresto, iba't ibang mga tseke at madalas na pagkumpiska ng ari-arian ng kumpanya upang mahanap ang mga salarin at ibalik ang nawawalang pera. Minsan ito ay sinusundan ng pagbabayad ng kabayaran sa mga shareholder. Para sa unang pyramid ng JSC MMM, ito ang panahon mula sa katapusan ng Hulyo, kung kailan magsisimula ang mga unang rally, hanggang kalagitnaan ng Oktubre.

Pyramids ng pangalawang pangkat

Ang pyramid ng pangalawang pangkat ay maaari ding hatiin sa 4 na panahon:

1. Ang unang panahon ay ang panahon kung kailan ang istrukturang pinansyal ay hindi isang pyramid. Maaari itong tawaging non-pyramidal period, o pre-pyramidal period. Maaari itong tumagal ng medyo mahabang panahon. Ang GKO at OFZ ay dumaan sa panahong ito mula 1994-1995 hanggang 1997.

2. Ang ikalawang yugto ay ang isyu ng mga securities at ang pagbabago ng istrukturang pinansyal sa isang financial pyramid. Maaari itong tawaging pyramidal period. Ang simula ng panahong ito ay mamarkahan ng isang makabuluhang pag-ubos ng mga mapagkukunang pinansyal ng kumpanya, ang istraktura na nagbabayad ng mga dibidendo. Ang isyu ng mga mahalagang papel ay isinagawa niya upang mapabuti ang kanyang posisyon sa pananalapi. Sa pagtatapos ng panahon ng pyramidal, ang posisyon sa pananalapi ng kumpanya, ang istraktura ay lumalala, nahaharap ito sa tanong ng pagbabayad ng mga dibidendo sa mga mahalagang papel. Ang sistema ng GKO ay dumaan sa panahong ito mula 1997 hanggang tag-init ng 1998.

3. Ang ikatlong yugto - ang pagbagsak ng itinayong pyramid. Sinamahan ito ng pagpuksa ng istrukturang pinansyal, na nagdedeklara na bangkarota ito. Para sa sistema ng GKO, ito ay Agosto 1998.

4. Ang ikaapat na yugto ay ang post-pyramidal period. Ito ay higit na tumutugma sa post-pyramidal period ng mga pyramids ng unang pangkat. Ang kakaiba nito ay ang kakulangan ng pagbabayad ng kabayaran, dahil ang mga mapagkukunang pinansyal ng istraktura ng pananalapi ay naubos sa zero, at ang kabayaran, bilang panuntunan, ay binabayaran mula sa nakumpiskang ari-arian. Halos walang post-pyramidal period sa Russia, dahil ang pagbagsak ng debt pyramid ay sinamahan ng isang krisis na sitwasyon sa bansa, ang pagyeyelo ng karamihan sa mga account, ang debalwasyon ng ruble, at ang pagtaas ng kawalan ng trabaho, bilang resulta kung saan sumusukat. ay kinuha upang mapagtagumpayan ang krisis, sa halip na hanapin ang nagkasala.

Impluwensya

Ang mga financial pyramid ay may epekto sa kalagayang pang-ekonomiya sa bansa. Ang kanilang pangunahing kahihinatnan, bilang panuntunan, ay isang pagbaba sa aktibidad ng pagtitipid ng populasyon, lalo na tungkol sa pamumuhunan ng pera sa mga pagbabahagi at mga mahalagang papel, dahil sa pagbaba ng kumpiyansa sa mga institusyong pamumuhunan. Kaya, ang dami ng mga pamumuhunan, na gumaganap ng isang mahalagang papel sa ekonomiya, ay nabawasan. Narito ang isinulat ni A. V. Anikin tungkol sa mga kahihinatnan ng pagbagsak ng Mississippi Company of John Law sa France noong simula ng ika-18 siglo: “Ang pagbagsak ng sistema ng Batas ay nagkaroon ng malaking epekto sa ekonomiya ng France noong ika-18 siglo, hanggang sa rebolusyon sa katapusan ng siglo. Ang trauma ng pagbagsak ng Mississippi scam at ang buong sistema ng Lo ay nagpabagal sa pag-unlad ng pagbabangko at paglago ng industriya"

Ang mga katulad na kahihinatnan ay sanhi ng mga financial pyramid scheme sa Russia. Matapos ang mga kaganapan noong 1994-1995, nagbago ang komposisyon ng mga impok ng sambahayan, at bumaba ang bahagi ng mga naipon sa mga pagbabahagi at mga mahalagang papel. Bumaba rin ang pagnanais ng populasyon na mag-impok sa pormang ito. Kasabay nito, ayon sa isang survey ng Public Opinion Foundation noong Hulyo 1997, 74.5% ng mga namuhunan sa mga financial pyramids ay itinuturing ang kanilang sarili na nawalan ng pera bilang resulta ng pamumuhunan, at 9.4% lamang ng mga namuhunan sa mga financial pyramids. isaalang-alang ang kanilang sarili na nakatanggap ng mga kita mula sa mga pamumuhunan. Ang nakaraang negatibong karanasan sa pamumuhunan, na isa sa pinakamahalagang salik na maaaring maka-impluwensya sa kasalukuyang pagpili ng mga diskarte sa pamumuhunan ng isang partikular na sambahayan, ang nakaapekto sa pagbaba ng mga ipon sa mga securities at stock. Ang isa pang kahihinatnan ng mga financial pyramids ay ang pag-ampon ng isang batas sa kanilang pagbabawal, ang paglikha ng isang sistema para sa pagprotekta sa mga karapatan ng mga depositor. Sa Russia, noong Nobyembre 4, 1994, itinatag ang Federal Commission para sa Securities Market of Russia (FCSM), na ang mga tungkulin ay kinabibilangan ng pagbuo ng pare-parehong pamantayan para sa seguro at mga garantiya sa merkado ng mga seguridad, at ang paglikha ng isang sistema para sa pagprotekta sa karapatan ng mga depositor. Ang paglikha ng FCSM ay tugon ng estado sa pag-usbong ng paglitaw ng mga financial pyramids.3 Sa England, noong Hunyo 1720, ang Soap Bubbles Act ay pinagtibay, na nagbabawal sa pagtatatag ng mga joint-stock na kumpanya na walang opisyal na lisensya sa ilalim ng banta ng mga multa at pagkakulong. Ang batas na ito ay naglalayong protektahan ang mga depositor mula sa mga medium-sized na financial pyramids.

Mga piramide sa pananalapi sa Russia

Noong kalagitnaan ng 90s, maraming mga organisasyon ang lumitaw sa Russia nang sabay-sabay, na nagpapatakbo sa prinsipyo ng mga pagbabayad ng pyramidal at nagpapanggap bilang mga kumpanya ng joint-stock: Chara, Tibet, Russian House of Selenga at iba pa. Ngunit, siyempre, ang MMM JSC ang naging pinaka engrande at eskandalosa sa kanila.

Nakuha ng MMM ang mga Ruso na magbukas ng mga lihim na pagtitipid na hindi maabot ng pulis sa buwis. At kusang dinala ng mga mamamayan ang lahat ng perang ito sa kumpanya ng Mavrodi. Ayon sa Federal Fund for the Protection of the Rights of Depositors and Shareholders, ang kumpanya ay walang lisensya mula sa Central Bank of Russia upang makalikom ng mga pondo. Ngunit sa kabila nito, ang pyramid ay patuloy na matagumpay na nagpalabas ng pera mula sa populasyon sa loob ng maraming taon.

Ito ay "MMM" na unang pumasok sa isip ng isang Ruso kapag narinig niya ang salitang "pyramid. Ang "MMM" na si Sergei Mavrodi ay nilikha noong 1988, ilang sandali pagkatapos ng kanyang paglaya mula sa bilangguan. Ang JSC "MMM" ay nakarehistro noong Oktubre 20, 1992 sa isang sangay ng Moscow Registration Chamber. At noong Agosto 1994, si Sergei Mavrodi ay naaresto dahil sa pagtatago ng kita mula sa kumpanya ng Invest-Consulting na kanyang pinamumunuan.

Sa media, kasama sa telebisyon, mayroong isang malakas na advertisement para sa isang bagong kumpanya ng joint-stock na nangangako na magbabayad ng pinakamalaking dibidendo. Sa lalong madaling panahon, ang presyo ng pagbabahagi ay nagsisimulang tumaas, at sa Hulyo ito ay tumaas ng 5 beses kumpara noong Pebrero (mula sa 25,000 rubles bawat bahagi hanggang 125,000 rubles bawat bahagi). Ang JSC "MMM" ay nagiging napakasikat. Sa pangunahing punto ng JSC "MMM" (Varshavskoe shosse, 26), sa lalong madaling panahon ang malalaking pila ng mga taong nagnanais na bumili ng mga pagbabahagi ay nagsimulang pumila, ang bilang nito ay umabot sa average na 300-600 katao sa Hulyo, at ang pinuno ng Ang JSC "MMM" - Mavrodi, ay isa sa mga nangungunang negosyante sa Russia . Noong Hulyo, ang pagbagsak ng financial pyramid ay dumating: sa ika-29, ang presyo ng bahagi ay bumagsak mula 125 libo hanggang 1 libo. Noong Agosto 4, inaresto si S. Mavrodi. Ngunit makalipas ang isang linggo (Agosto 5) pagkatapos ng pagbagsak ng unang pyramid, ibinebenta ang mga bagong tiket ng MMM JSC, at magsisimula ang pagtatayo ng isang bagong pyramid. Ang presyo ng pagbabahagi ay unti-unting nagsisimulang lumaki - mula 500 rubles hanggang 5 libong rubles sa kalagitnaan ng Setyembre. Sa katapusan ng Agosto, isang koleksyon ng mga "boluntaryong donasyon" ay inihayag. Noong kalagitnaan ng Setyembre 1994, isang seryosong pagbabago ang nangyari. Ang isang malaking batch ng mga tiket mula sa MMM JSC ay itinapon sa merkado, na nagdudulot ng matinding pagbaba sa kanilang rate at ang pagsasara ng punto ng pagbebenta. Nagsisimula ang gulat sa mga shareholder, nagsisimula silang ibigay ang mga tiket. Sa huling sampung araw ng Setyembre, ang rate ng tiket ay tumataas nang husto. Gayunpaman, noong Setyembre 29, muli itong bumababa (mula 7-8 libo hanggang 600 rubles). At sa Oktubre 5, lahat ng reception point ng MMM JSC ay sarado. Medyo mas maaga, noong Setyembre 24, naaprubahan si Mavrodi bilang isang kandidato para sa halalan sa State Duma. Noong Nobyembre 1, 1994, si S. P. Mavrodi, na nahalal bilang isang kinatawan ng State Duma, ay nagbukas ng mga punto ng pagbebenta at inihayag ang pagpapakilala ng isang dalawang buwang "transition period regime". Ang lahat ng naunang inilabas na promosyon at tiket ay nagyelo, at ang isang bagong serye ng mga JSC MMM ticket ay inisyu sa paunang rate na 1,000 rubles. Ang mga bagong tiket ay binibili nang medyo aktibo. Sa buong Nobyembre 1994, ang rate ng pinakabagong isyu ng mga tiket ng JSC MMM ay patuloy na tumataas mula 1,000 hanggang 3,500 rubles. Gayunpaman, noong Disyembre 1, binago ng Mavrodi ang mga patakaran ng mga sipi, na nagpapakilala ng isang "lumulutang" na rate, na tinutukoy ng panandaliang balanse ng supply at demand. Bilang resulta, ang presyo ng stock ay mabilis na bumaba sa orihinal nitong antas. Sa panahon ng Disyembre, ang halaga ng palitan ay bumaba sa 500 rubles. Mula Disyembre 20, 1994 hanggang Enero 3, 1995, ang JSC MMM ay nag-aayos ng mga pista opisyal, at sa panahong ito ang presyo ng bahagi ay bumaba sa 170 rubles. Sa hinaharap, ang rate ay unti-unting lumalaki at sa kalagitnaan ng Marso ay umabot sa isang libong-ruble na marka, ngunit noong Marso 16-17, medyo napakalaking pagbabago ang nangyari, at ang rate ay bumaba sa 200 rubles.

Marso 20 Ipinakilala ni Mavrodi ang isang bagong "regime ng pagpapapanatag". Ang mga tiket ng isang bagong "espesyal na serye" ay ipinakilala at ang mga tiket ng nakaraang serye ay nagyelo sa parehong oras. Sa una, ang rate ay lumalaki, ngunit pagkatapos ng isang matalim na pagtaas ito ay bumagsak muli (sa pamamagitan ng 4.5 beses). Sa Abril 24, ang mga tiket para sa isang bagong serye ay muling ipinakilala at ang lahat ng mga nauna ay nagyelo, ngunit sa Mayo 4, ang rate ng mga tiket para sa isang bagong serye ay bumaba ng 4 na beses. Noong Mayo 10, 1995, isang serye ng "ginustong mga tiket" ang ipinakilala, na napapailalim sa mga nakapirming sipi at mga limitasyon sa dami ng benta. Ang mga operasyon na may mga tiket ng nakaraang serye, na nagyelo hanggang Hunyo 20, ay hindi ipagpatuloy sa loob ng tinukoy na panahon. Ang aktibidad sa paligid ng mga punto ng pagbebenta ng JSC MMM ay unti-unting nawawala: ang financial pyramid ay nagtatapos. Ang bilang ng mga biktima ng larong pinansyal ng MMM JSC sa Russia ay tinatantya ng mga eksperto mula 5 hanggang 24 milyon, ngunit walang nakakaalam ng tunay na bilang ng mga biktima. Dapat pansinin na ang mga ordinaryong mamumuhunan, kabilang ang mga pensiyonado at may kapansanan, ay naging mga shareholder ng MMM JSC. At ang mga pangkat ng populasyon na ito ang higit na nagdusa.

Saanman nagtatago si Sergei Mavrodi, ginawa niya ito nang napakahusay. Hanggang Enero 2003, ang mga ahensyang nagpapatupad ng batas ay hindi makapunta sa kanyang landas. Sa oras na iyon, marami na sa kanyang mga kasamahan sa mga pyramids ang nilitis na. Kaya, ang pinuno ng Tibet financial pyramid, si Vladimir Dryamov, ay sinentensiyahan ng 15 taon sa bilangguan. Ang mga tagapagtatag ng financial pyramid na "Selenga Russian House" na sina Alexander Salomadin at Sergey Gruzin ay sinentensiyahan ng siyam na taon sa bilangguan bawat isa ay may termino sa isang penal colony. At ang pinuno ng Vlastelina, Valentina Solovieva, ay pinamamahalaang sa panahong ito upang pagsilbihan siya ng limang taon sa isang kolonya sa pamamagitan ng isang desisyon ng korte at muli ay ginawa ang parehong negosyo, na pinapanatili ang lahat ng parehong mga predilections sa arkitektura. Sa lungsod ng Podolsk malapit sa Moscow, itinatag niya ang isang uri ng CJSC Interline, na nagbebenta ng mga kotse at nagpapatakbo sa prinsipyo ng isang pyramid. Sina Mavrodi Jr., Vyacheslav, at maging ang asawa ni Sergei Mavrodi na si Elena, ay sumailalim din sa korte. Si Sergei mismo ay inilagay sa international wanted list. Gayunpaman, walang narinig tungkol sa kanya, bagaman tila sila ay naghahanap sa kanya ng napakasipag. Noong Setyembre 1997, idineklara ng Moscow Arbitration Court na bangkarota ang MMM. Ang pinsalang dulot ng MMM sa milyun-milyong depositor ay tinatayang nasa $100 milyon. Noong 1998, pinagsama ng Investigative Committee ng Ministry of Internal Affairs ng Russian Federation ang lahat ng mga materyales na may kaugnayan sa mga aktibidad ng JSC MMM sa isang produksyon at lumikha ng isang solong investigative at operational group. Sa paglipas ng mga taon, ang mahiwagang kapangyarihan ng "MMM" ay humina. Sa una, tila, ang pyramid ay nagsimulang maglabas ng pera nang mas malala, at pagkatapos ay humina din ang proteksyon na ibinigay ng disenyo sa lumikha nito.

Noong Pebrero 3, iniulat ng Russian media na ang mga dating depositor ng MMM ay nagkaroon ng pagkakataon na maibalik ang kanilang pera. Sa araw na iyon, hiniling ng Investigative Committee sa ilalim ng Ministry of Internal Affairs ng Russia ang mga dating namumuhunan ng MMM at mga subsidiary ng kumpanya na magpadala ng mga pahayag sa komite tungkol sa pinsalang idinulot sa kanila. Upang makilala sila bilang mga napinsalang mamamayan, dapat din silang magbigay ng mga photocopy ng lahat ng mga dokumento na tumutukoy sa mga relasyon sa pananalapi sa mga kumpanya ng MMM group - mga tseke, tiket, mga sertipiko.

Bahay ng Ruso na Selenga

Tulad ng nabanggit sa itaas, ang "MMM" ay hindi lamang ang pyramid na gumana sa Russia. Noong 1992, ang Russian House of Selenga ay nakarehistro sa Volgograd - isang kumpanya na naging "progenitor" ng libu-libong mga financial pyramids. Ang pangunahing layunin ng kumpanya ay upang mamuhunan ng kapital sa malalaking pasilidad ng industriya at lumikha ng kanilang sariling imperyo sa pananalapi.

Tibet

Noong 1992-1994, ang "pag-aalala ng Tibet" ay naglunsad ng isang agresibong kampanya sa advertising upang maakit ang mga depositor. Sa panahong ito, ang kumpanya na pag-aari ni Dryamov ay pumasok sa mga kasunduan sa pautang sa 200,000 mamamayang Ruso. Mapanlinlang, pinagkaitan niya ang mga nagdeposito ng 17 bilyon 344 milyong hindi denominasyong rubles

Noong 1994, nawala ang pinuno ng "Tibet" at inilagay sa international wanted list. Kalaunan ay inaresto siya ng tagapagpatupad ng batas ng Greece para sa maliit na pagnanakaw sa isang supermarket. Hinatulan ng korte ng Greece si Dryamov ng isang taon sa bilangguan. Noong Marso 1998, na-extradited siya sa mga ahensyang nagpapatupad ng batas ng Russia. Sa panahon ng pagsisiyasat, ang pagkakasala ni Vladimir Dryamov sa paggawa ng pandaraya sa isang malaking sukat ay itinatag, na kinumpirma ng korte.

Khoper

Ang isa pang kumpanya, si Khoper, ay sumunod sa mga yapak ng RDS (ito ay na-advertise sa telebisyon ng cabaret duo Academy). Milyun-milyong dolyar ng mga depositor ang naipuslit sa Israel.

Noong 1994, ang opisina nito sa Moscow ay nakarehistro. Ang mga tagapagtatag ng "Khopr" ay si Leah Konstantinova, ang kanyang anak na si Leo, isang kamag-anak ng mga Konstantinov - Tagir Abbazov, negosyante ng Volgograd na si Oleg Suzdaltsev. Ang mga sangay ng "Khopra" ay gumana sa 70 mga rehiyon ng Russia. Kasama sa kumpanya ang humigit-kumulang 50 iba't ibang istruktura: mga pondo ng tseke, mga kompanya ng seguro, mga kaugnay na OJSC, LLP, at iba pa.

Ayon sa istatistika, mayroong higit sa apat na milyong nalinlang na mga depositor. Ito ang pinakamalaking financial pyramid sa Russia. Sa paghusga sa pamamagitan ng mga papeles, mula 1993 hanggang 1997 Khoper attracted higit sa tatlong trilyong "lumang" rubles, tungkol sa $500 milyon sa 1997 exchange rate. Ang lahat ng mga pondo na dinala ng mga mamumuhunan sa Khoper (maliban sa mga pondo para sa mga kasalukuyang gastos at maliit na pagbabayad ng interes sa mga pagbabahagi) ay ipinadala sa ibang bansa ng mga Konstantinov. Alinman sa cash o sa ilalim ng kathang-isip na mga kontrata sa pamamagitan ng mga dayuhang bangko: ang Moscow People's Bank sa London, humigit-kumulang $20 milyon ang dumaan sa Bank of New York, pagkatapos ay ang mga pondo ay nanirahan sa mga naka-code na account sa mga bangko ng Israel. Ang natitirang pera ay dinala sa Israel sa "itim na pera" sa mga maleta.
Hanggang sa sandaling ang pera ay tumawid sa hangganan sa mga maleta, sila ay idineposito sa mga selda ng bangko o itinatago sa bahay ni Lev Konstantinov.
Matapos ang pagbagsak ng iba pang mga piramide sa pananalapi, mayroong mga real estate, mga bahagi ng mga umiiral na negosyo na maaaring ibenta at bahagyang ibinalik ang pera sa mga namumuhunan. Pagkatapos ng "Khopra" walang natira - lahat ay na-export nang cash sa ibang bansa. Kahit na ang kumpanya ng Khoper ay sangkot sa iba't ibang mga kriminal na kaso mula noong 1994, ang dahilan ng pag-aresto sa apat na akusado ay lumitaw lamang noong 1997, pagkatapos ng maraming pag-audit sa lahat ng mga istruktura ng Khoper.

GKO system (1994-1998)

Ang panahon ng mga financial pyramid ay natapos noong 1994-1995, ngunit tatlong taon lamang pagkatapos ng mass pyramid building, isa pang financial pyramid ang gumuho, sa pagkakataong ito ay itinayo ng estado. Noong 1994-1995, ang Ministri ng Pananalapi ng Russian Federation ay lumipat sa pagpopondo ng depisit sa pamamagitan ng pag-isyu ng mga securities - mga obligasyon sa treasury ng estado (GKO) na may maturity ng 3 at 6 na buwan at mga federal loan bond (OFZ) na may maturity ng isa hanggang tatlo. taon - sa halip na direktang paghiram mula sa Bangko Sentral at paglabas ng pera. Sa una, ang panukalang ito ay may positibong epekto. Gayunpaman, sa lalong madaling panahon ang estado ng ekonomiya at pananalapi ng bansa ay humantong sa pag-abuso sa tool na ito. Noong taglagas ng 1997, ang mga dayuhang mamumuhunan, na sa oras na iyon ay may malaking bahagi ng mga mahalagang papel sa kanilang mga kamay, ay nagsimulang magbenta ng mga mahalagang papel ng gobyerno, na nagbanta na maubos ang mga reserbang palitan ng dayuhan ng Central Bank at papanghinain ang ruble laban sa mga dayuhang pera. Bilang resulta, ginamit ng Bangko Sentral ang tanging epektibong sandata nito - pagtataas ng rate ng interes sa refinancing. Noong taglagas 1998, umabot ito ng 150% kada taon. Ang pagtaas sa rate ng interes sa refinancing ay nagdulot ng pangkalahatang pagtaas sa mga rate ng interes, kabilang ang ani sa mga seguridad ng gobyerno. Lumaki ang state debt pyramid. Noong 1997 at sa unang kalahati ng 1998, ang pederal na badyet ay napapailalim sa gawain ng pagbabayad ng interes sa pampublikong utang. Sa pagitan ng Enero at Hulyo 1998, ang mga paggasta ng pederal na badyet sa mga pagbabayad ng interes ay umabot ng higit sa 60% ng lahat ng kita sa buwis, at ang bawat bagong isyu ng mga obligasyong ito ay kailangang gawin sa mas mataas na mga rate ng interes. Ang isang sitwasyon ay nabuo kung saan ang mga bagong isyu ng mga mahalagang papel ay hindi lamang nagbigay ng pera sa badyet, ngunit din hinihigop ang mga kita sa badyet mismo. Noong Agosto 1998, tumama ang krisis.

Mga kahihinatnan

Ang pagbagsak ng mga iskema sa pananalapi ay maaari ring humantong sa mga epektong macroeconomic. Kabilang sa mga kahihinatnan ang pagkawala ng tiwala sa pambansa mga pamilihan sa pananalapi, na ipinahayag sa pagbaba ng mga presyo para sa mga ari-arian sa pananalapi, ang halaga ng palitan at pagtaas ng mga rate ng interes, ang pagtagas ng mga deposito mula sa mga bangko, ang paglilipat ng mga ipon mula sa epektibong paggamit, nagdadala sa kanila sa ibang bansa na may makabuluhang kahihinatnan para sa balanse ng mga pagbabayad ng bansa. Kung ang mga pagkalugi ng mga apektadong customer ay binabayaran ng badyet ng estado, kung gayon ang piskal na pasanin sa ekonomiya ay tataas din. Bilang karagdagan, ang pagbagsak ng mga pyramids ay nagsasangkot ng pagbaba sa paggasta ng mga mamimili, na udyok ng kita sa papel mula sa pakikilahok sa mga plano sa pananalapi, at isang pagtaas sa mga asset ng problema sa sektor ng pananalapi kung ang mga institusyong pinansyal ay sangkot sa mga kuwestiyonableng pamumuhunan.

Sa kasalukuyan, ang Ministry of Internal Affairs ng Russia ay pabor sa toughening criminal liability para sa organisasyon ng "financial pyramids". Iniutos ng Ministro ng Panloob ng Russia na si Boris Gryzlov ang paglikha ng isang nagtatrabaho na grupo ng mga kinatawan ng mga kagawaran ng ministeryo, na bubuo ng mga naaangkop na panukala. Ayon sa mga pagtatantya ng Ministry of Internal Affairs, sa nakalipas na 9 na taon, humigit-kumulang 500 libong tao ang naging biktima ng "financial pyramids" sa Russia. Sa kabuuan, nawalan sila ng 9.5 bilyong rubles at halos 240 milyong dolyar. Sa panahong ito, 324 na kasong kriminal sa "financial pyramids" ang sinimulan at inimbestigahan. Sa kasalukuyan, 52 sa kanila ang suspendido kaugnay sa paghahanap ng mga suspek.

Mahigit sampung taon na ang lumipas mula noong natapos ng mga financial pyramids ang kanilang kasuklam-suklam na martsa sa buong bansa. Gayunpaman, hanggang ngayon, sa ating pang-araw-araw na buhay, ang mga salita mula sa mga patalastas sa telebisyon na niluluwalhati ang pinakamabilis na paraan sa pagpapayaman: "Hindi ako freeloader, kasosyo ako!", "Bibili ako ng mga bota para sa aking asawa", "A magandang pagtaas ng pensiyon”.

Mga pinagmumulan

en.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%9C%D0%9C

rosbalt.ru/business/2011/01/24/811611.html

ZIRCON Research Group: Financial Activity ng Russian Population noong 1995-2001//: “Exclusive Marketing.” 2001/3(24)

Carroll R. T. Financial pyramid // Encyclopedia of delusyon: isang koleksyon ng mga hindi kapani-paniwalang katotohanan, kamangha-manghang mga pagtuklas at mapanganib na paniniwala. - M.: Williams Publishing House, 2005. - 672 p. - ISBN 5-8459-0830-2, ISBN 0-471-27242-6.