Portfolio ng pamumuhunan. Ang portfolio ng pamumuhunan ay isang koleksyon ng lahat ng mga instrumento sa pananalapi sa mga kamay ng isang mamumuhunan Isang karampatang portfolio ng pamumuhunan

Ang stock market ay idinisenyo upang muling ipamahagi ang pera mula sa aktibo patungo sa pasyente

Malaking bahagi ng mga mangangalakal ang nasisira ng mga kwento ng tagumpay ng ibang tao, mga ideyang mabilis mayaman at ang pag-asa na ang tinatawag na "trading grail" ay matatagpuan. Sa karamihan ng mga kaso, lahat ito ay humahantong sa pagkawala ng deposito ng kalakalan at pagtanggap ng mga regular na pagkalugi o kahit na pagsuko ng kalakalan.

At sa katunayan, marami sa atin ang nakakalimutan lang ang pangunahing layunin ng stock market - ito nga pamumuhunan. Nakakita ako ng dalawang pangunahing grupo ng mga opinyon tungkol sa pamumuhunan.

• Ang unang opinyon ay hindi ka kikita ng maraming pera mula sa pamumuhunan.
• Pangalawa, ang pamumuhunan ay para sa mga mayayaman.

Dapat pansinin na ang mundo ay nakakakilala ng maraming bilyonaryo at multimillionaire na mamumuhunan, ngunit wala akong alam kahit isa o isang scalper sa kategoryang ito ng timbang. Upang suportahan ito, babanggitin ko ang isa sa mga pinakatanyag na mamumuhunan sa ating panahon, si Warren Buffett: " Ang stock market ay idinisenyo upang muling ipamahagi ang pera mula sa aktibo patungo sa pasyente».

Ang punto ko ay mas mabuting kumita ng katamtaman at palagian kaysa sa regular na natatalo sa pag-asa ng labis na mga rate ng interes.

• Una, ang pamumuhunan ay magpapayaman sa iyo sa paglipas ng panahon,
• pangalawa, mananatiling malusog ang iyong nervous system.
• At pangatlo, kung mananatili ka sa merkado nang mahabang panahon, lilipat ka pa rin sa medium- o long-term trading horizons. Ito ang karaniwang ebolusyon ng isang negosyante.

Gaano karaming pera ang kailangan mo para sa isang portfolio ng pamumuhunan?

Kailangan mo ba ng maraming pera para mamuhunan? Talagang hindi! Upang magsimula, $50-100 ay sapat na. Ang pangunahing bagay sa pamumuhunan ay hindi minimum na halaga, ngunit ang pagbuo ng mga gawi sa pamumuhunan, i.e. ang kakayahan ng pag-iipon ng pera para sa karagdagang pamumuhunan. Halimbawa, ang isang medyo sikat na figure ay nagse-save ng 10% ng lahat ng mga resibo ng pera. sa lahat, ang kakayahang makatipid ng pera para sa pamumuhunan ay kalahati ng tagumpay, hindi kukulangin. Kaya, ang paglaki ng iyong portfolio ng pamumuhunan ay masisiguro din ng patuloy na daloy ng mga pondo.

Susunod, tingnan natin ang mga tool sa pangangalakal na gagamitin natin. Tulad ng malinaw mula sa pamagat ng artikulo, pinag-uusapan natin ang mga magagamit na pamamaraan ng pamumuhunan, kaya gagamitin namin ang mga serbisyo ng mga sentro ng pakikitungo, o sa halip ang kanilang mga instrumento - mga kontrata para sa pagkakaiba sa mga pagbabahagi at ETF.

Saan magsisimula ang iyong unang pamumuhunan?

Kailangan mong piliin ang pinakamahusay na mga stock na pinakamabilis na lumalaki at nagbabayad ng pinakamataas na dibidendo.

Magsimula tayo sa kaso kapag mayroon tayong napakaliit na deposito sa kalakalan - sa antas na $50-100. Sa kasong ito, wala kaming maraming mga pagpipilian, at maaari kaming mamuhunan sa isang index (exchange-traded fund), halimbawa sa SPY (isang alternatibo ay maaaring QQQ o DIA).

Ang SPY ay isang ETF na binubuo ng mga stock sa S&P 500 index sa parehong proporsyon ng index mismo. Kaya, sa pamamagitan ng pagbili ng isang instrumento ng SPY, nakakakuha kami ng portfolio na 500 pinakamahusay na mga stock. Katulad nito, kino-duplicate ng QQQ ang NASDAQ 100 index, at ang DIA fund ay duplicate ang Dow Jones 30 index Ang mga indeks na ito ay may napakataas na ugnayan sa isa't isa, kaya sapat na ang pumili ng isa sa mga ito. Ang pagkakaiba lang ay ang presyo.

Sa ngayon, ang pinakamurang ay QQQ, ang halaga nito ay $120. Samakatuwid, kung mayroon kaming paunang deposito na $50-100, sasakupin ng halaga ang 40-80% ng halaga ng asset. Mayroon bang anumang mga panganib dito? Oo, mayroon, dahil sa Kapag namumuhunan, dapat tayong magtrabaho lamang "para sa ating sarili", nang walang leverage at margin funds - dinadala nila ang lahat ng panganib sa stock market. Ngunit pinag-uusapan natin ang tungkol sa isang pangunahing pamumuhunan (pagsisimula ng pamumuhunan), at para dito gagamitin pa rin natin ang margin. Medyo mabagal ang paggalaw ng mga indeks, at napakabihirang magkaroon ng drawdown na higit sa 50%.

Paalalahanan ko kayong muli na gumagamit lamang kami ng leverage kapag namumuhunan sa unang pagkakataon, dahil sa mga karagdagang pamumuhunan at mga dibidendo, magagawa nating mag-trade nang mag-isa. Maipapayo rin, kahit sa paunang yugto, na huwag kumuha ng posisyon na may leverage na higit sa 1:2. Kasunod nito, upang maiwasan ang pagnanais na kumuha ng mga panganib, posibleng itakda ang laki ng margin para sa account na 1:1, upang hindi ka makapag-trade sa mga hiniram na pondo.

Aling dealing center ang dapat mong piliin?

Kaya, dahil dumating tayo sa mga teknikal na isyu, magsasalita ako tungkol sa ilang mahahalagang punto kapag pumipili ng isang sentro ng pakikitungo. Kaya, dapat suportahan ng iyong DC ang mga pagpapatakbo ng CFD, at, siyempre, maging maaasahan. Para maging epektibo ang mga pamumuhunan, mas mabuting magbukas ng swap-free na account, dahil sa mahabang panahon, ang mga swap ay kukuha ng medyo malaking bahagi ng kita.

Ang isa pang mahalagang kadahilanan ay ang iyong DC ay dapat magbayad ng mga dibidendo sa . Sa unang tingin, hindi ito malalaking halaga, ngunit sa paglipas ng panahon, dahil sa epekto ng tambalang interes, ang kita mula sa muling pamumuhunan ng mga dibidendo ay unti-unting lumalaki. Ang epekto ng mga dibidendo sa paglago ng portfolio ng kalakalan ay makikita sa graph sa ibaba.

Ang iba pang mga indicator, halimbawa, mga komisyon o mga deposito, ay hindi partikular na mahalaga sa amin, dahil mayroon kaming pangmatagalan diskarte sa pangangalakal, at hindi kami magkakaroon ng maraming deal.

Paano dagdagan ang kakayahang kumita ng iyong portfolio ng pamumuhunan?

Paano mo mapapabuti ang komposisyon ng iyong portfolio? Ito ay simple: kailangan mong piliin ang pinakamahusay na mga stock na pinakamabilis na lumalaki at nagbabayad ng pinakamataas na dibidendo. At ang paghahanap sa kanila ay hindi isang problema, lalo na't ang gawain ng paghahanap sa kanila ay nagawa na para sa atin.

Mayroong isang grupo ng mga kumpanya na tinatawag na Dividend Aristocrats. Ang mga aristokrata ng dividend ay mga kumpanyang patuloy na nagtaas ng kanilang mga dibidendo sa nakalipas na 25 taon. Sa madaling salita, ito ay mga kumpanyang may ganap na nabuo at mahusay na binuo na negosyo na nagpapataas ng kanilang kita taon-taon. Gayundin, ang pangunahing tagapagpahiwatig ng naturang mga kumpanya ay ang kanilang kalusugan sa pananalapi.

Ang paghahanap ng mga naturang kumpanya ay medyo madali. Maghanap lamang ng "mga aristokrata ng dividend" at madali mong mahahanap ang listahang ito ng higit sa 50 kumpanya. Hindi namin kailangang gumamit ng anumang karagdagang mga screener o filter. Sa mga salita ay malinaw na ang mga naturang pagbabahagi ay mas mahusay, ngunit sa tsart ito ay makikita nang mas mahusay:

Isinasaalang-alang ng graph ang muling pamumuhunan ng mga dibidendo. Ito ay makikita na ang adjusted portfolio ng pamumuhunan ay nauuna sa karaniwan ng halos 100%, at may pag-unlad sa paglipas ng panahon. Bilang karagdagan, dapat kong linawin na ang mga aristokratikong kumpanya ay nagbabayad ng mga dibidendo sa average na 50-100% na mas mataas kaysa sa average ng merkado.

Pagpili ng pinakamahusay sa pinakamahusay na mga stock

Ngunit, siyempre, hindi kami kukuha ng 50 kumpanya. Una, ang aming deposito ay hindi magiging sapat para sa amin (tulad ng isinulat namin sa itaas, mayroon na kaming $500-1000), at pangalawa, sa mga listahan ng CFD ng isang regular na sentro ng pakikitungo, bilang panuntunan, walang kumpletong hanay ng mga bahagi mula sa pangkat ng mga aristokrata ng dibidendo. Bagama't kahit na maraming securities ang kailangan natin, mas mabuti na bawasan natin ang ating portfolio.

Magagawa ito nang hindi nawawala ang pagkakaiba-iba o pagtaas ng kita. Upang gawin ito, kailangan nating pumili ng isang portfolio ng mga aristokratikong stock na nabibilang sa iba't ibang sektor. Ang mga kumpanyang ito ay nasa 10 sektor ng stock market, kaya maaari tayong pumili ng isang stock mula sa bawat sektor, at ang ating portfolio ay bubuo ng 10 elite securities.

Ngunit ito ay mainam kapag ang DC ay nagpapakita ng malawak na hanay ng mga CFD sa mga pagbabahagi. Bilang isang patakaran, ang listahan ng mga magagamit na tool ay medyo maliit, at mayroong mas kaunting mga aristokrata dito. Gumawa ako ng kaunting pagsusuri at pinili ko para sa iyo ang mga stock na pinakakaraniwan sa mga magagamit na instrumento. Ito ay mga securities na kinakatawan ng mga ticker KO, PG, WMT, MMM, JNJ, MCD, XOM at T.

Paano balansehin ang iyong portfolio ng pamumuhunan?

Ngunit hindi lang iyon! isa pa sasabihin ko sayo ang sikreto sa pagtaas ng kita iyong mga pamumuhunan. Ito ay tinatawag na panloob na pagbabalanse ng portfolio.

Ang panloob na pagbabalanse ng isang portfolio ng pamumuhunan ay binubuo ng patuloy na pagdadala ng mga namuhunan na pondo sa bawat indibidwal na pamumuhunan sa isang pantay na bahagi na may kaugnayan sa buong portfolio. Yung. kung ang isang asset ay tumaas sa presyo at ang pangalawa ay bumagsak sa presyo, pagkatapos ay isasara natin ang bahagi ng posisyon sa una at binili ang pangalawa gamit ang perang ito. Narito kung paano, ang halimbawa sa figure ay nagpapakita ng karaniwang index ng SP500, at ang parehong index, ngunit may panloob na pagbabalanse. Tulad ng nakikita mo, ang pagbabalanse ng portfolio ay makabuluhang nagpapataas ng kakayahang kumita sa mahabang panahon.

Gaano kadalas dapat gawin ang pagbabalanse? Naniniwala ako na sapat na ang isang beses sa isang quarter.

• Una, sa panahong ito, ang mga pagbabahagi ay maaaring tumaas nang higit pa o mas kaunti at bumaba sa pagitan ng kanilang mga average na halaga, at magkakaroon ng isang bagay na balansehin.
• At pangalawa, ang pagbabalanse ay isang operasyon sa pangangalakal kung saan kailangan mong magbayad ng isang komisyon sa pangangalakal, kaya kung mas madalas mong gawin ito, mas maraming gastos ang magkakaroon.

Kabuuan

At sa yugtong ito makakatanggap tayo ng tubo mula sa mga pamumuhunan at patuloy na muling pagdadagdag ng deposito dahil sa kultura ng pamumuhunan (10% ng mga kita). Kasabay nito, pagbutihin natin ang kahusayan sa pamamagitan ng muling pamumuhunan ng mga dibidendo at pagpili ng pinakamahusay na mga stock (mga aristokrata ng dividend), gayundin sa pamamagitan ng quarterly portfolio rebalancing.

Sa katunayan, maraming mga pamamaraan para sa pagtaas ng kita, ang pangunahing bagay ay hindi huminto sa iyong edukasyon sa pamumuhunan. Magtrabaho sa iyong sarili, matuto mula sa iba pang kumikitang mamumuhunan, gamitin lamang ang pinakamahusay na karanasan - ito ang susi sa iyong tagumpay bilang isang mamumuhunan.

Sa konklusyon, gusto kong bigyang-diin na ang mas maaga mong simulan ang pamamahala ng iyong portfolio, mas mabilis kang yumaman. Malaking pera ang nakukuha sa mahabang panahon. Gaya ng sinabi ng maalamat na si Jesse Livermore: "Ang malaking kita ay hindi kinakalkula, ngunit napisa."

Imposibleng makabuo ng isang unibersal na pormula na nagpapahintulot sa iyo na patuloy na mamuhunan nang matagumpay sa stock market. Gayunpaman, ang mga tagapamahala at siyentipiko ay patuloy na naghahanap para dito, sinusubukan na makakuha ng hindi bababa sa isang hakbang na mas malapit sa paglikha ng isang pilosopo na bato na gagawing ginto ang lahat ng bagay na hinawakan ng kamay ng isang mamumuhunan. Walang nakamit ang ganap na tagumpay, ngunit ang mga pamamaraan na maaaring mabawasan ang mga pagkalugi at dagdagan ang kita ay naimbento at matagumpay na ginagamit.

Si Mebane Faber, co-founder at punong opisyal ng pamumuhunan ng Cambria Investment Management, ay naniniwala na ang sikreto ng bato ng pilosopo ay halos nabunyag, halimbawa, sa pamamagitan ng mga endowment: ang pagbabalik sa kanilang mga pamumuhunan ay maaaring magdulot ng inggit ng sinumang tagapamahala, maliban marahil kay Warren Buffett. Ang Harvard University Foundation ay nagpakita ng isang average na pagbalik ng higit sa 15% mula 1985 hanggang 2008, ang Yale University Foundation ay nagpakita ng isang average na pagbalik ng higit sa 16%, habang average na ani ang S&P index ay 12%.

Ang isa sa kanilang mga lihim, tulad ng isinulat ni Faber sa kanyang aklat na "The Ivy Portfolio" (katulad ng Ivy League, na pinagsasama ang walong pribadong unibersidad sa US, kabilang ang Yale at Harvard), ay ang kakayahang mamuhunan nang halos magpakailanman - ang mga unibersidad ay hindi kailangang magretiro , bumili ng bahay o magbayad para sa pag-aaral ng mga bata, kaya nila ang napakahabang panahon ng pamumuhunan, hindi angkop para sa mga mortal lamang.

Ngunit hindi lamang ito ang sikreto ng mga endowment, pagtatapos ni Faber. Ang pangalawa ay sari-saring uri, ngunit hindi simple, ngunit medyo kumplikado. Matapos pag-aralan ang iba't ibang pondo ng unibersidad, nalaman ng manager na hinati nila ang kanilang mga portfolio sa pagitan ng mga stock ng binuo at umuunlad na mga bansa, mga bono, mga kalakal at mamuhunan sa mga proyekto ng pakikipagsapalaran sa pamamagitan ng pribadong equity instruments. Ang prinsipyong ito ay maaaring mailapat sa isang binuo na merkado sa pananalapi, ngunit ito ay malamang na hindi mailalapat sa Russia.

Ang pinakasimpleng "ivy portfolio" ay ganito ang hitsura: 20% ng mga pondo ay namuhunan sa mga lokal na stock, mga bahagi ng mga dayuhang issuer, mga bono, mga kalakal at real estate. Ang lahat ng mga pamumuhunan ay iminungkahi na gawin sa pamamagitan ng mga ETF - mga pondo ng indeks na may mababang komisyon. Halos wala sa mga ito sa Russia, maliban sa dalawang inilunsad noong Abril ng taong ito ng FinEx, co-owned ng dating Deputy Minister of Finance Andrei Vavilov. Sa merkado maaari kang makahanap ng mutual funds na naglalaman ng isang ETF, halimbawa ang Raiffeisen-USA Mutual Fund, ang asset nito ay ang SPDR S&P 500 ETF Trus - ito ay isang ETF na may parehong istraktura ng S&P 500 index Ngunit ang kabuuan ang bayad sa pamamahala ay 5.7%, na napakataas at maihahambing sa index return.

Ang tuntunin na ipinapanukala ni Faber na sundin upang tanggapin mga desisyon sa pamumuhunan para sa pagbili/pagbebenta ng mga partikular na pagbabahagi, maaari ding gamitin sa Russia. Ang pamamaraan ay inilarawan ng may-akda sa gawaing "Mga Paglapit sa Dami sa Mga Taktika sa Paglalaan ng Asset," na inilathala sa Journal of Wealth Management noong 2007. Ang gawain ay naging medyo popular at aktibong tinalakay ng mga financier. Ang pamamaraang iminungkahi dito ay napakasimple at nangangailangan ng kaalaman sa matematika sa antas ng kurso ng paaralan.

Iminumungkahi ni Faber na gamitin ang arithmetic average ng halaga nito sa loob ng sampung buwan (ang tinatawag na simpleng moving average) upang makagawa ng desisyon sa pagbili ng asset. Isinasaalang-alang lamang ng mga kalkulasyon ang mga presyo ng pagsasara ng huling araw ng kalakalan ng bawat buwan. Kung ang presyo ng isang asset ay mas mababa sa kinakalkula na halaga na nakuha, dapat itong ibenta kung ito ay mas mataas, dapat itong bilhin. Ang simpleng panuntunang ito, tulad ng ipinakita ni Faber sa kanyang trabaho, ay palaging gumagana - sa lahat ng mga merkado at para sa lahat ng klase ng asset. At maaari itong ilapat sa merkado ng Russia. Halimbawa, matutukoy mo kung aling mga bahagi mula sa MICEX index ang sulit na bilhin at kailan, at kung alin ang dapat mong layuan. Ang pagrepaso sa portfolio isang beses sa isang buwan, gaya ng naisip ng may-akda ng pamamaraan, ay nagbibigay-daan sa iyo upang maiwasan ang hindi kinakailangang pag-aatubili na nauugnay sa panandaliang pagbagsak o paglago ng mga securities, na mas malamang na magdulot ng pananakit ng ulo kaysa kita sa isang bagitong mamumuhunan.

Sa 50 stock na kasama sa MICEX index, pinili ng Forbes ang mga securities ayon sa prinsipyong iminungkahi ni Faber. Ang portfolio ng Mayo (mga pagbabahagi ay pinili batay sa pagsasara ng presyo noong Abril 30) ay binubuo ng 16 na pagbabahagi at sa pagtatapos ng Hunyo ay nagdala ng kita na 1.7%, bagaman ang index ng MICEX ay bumagsak ng 2.39%. Sa madaling salita, na binili ang lahat ng mga bahagi na kasama sa index, ang isang mamumuhunan ay mawawalan ng 2.39% sa loob ng dalawang buwan sa pamamagitan ng pagpili ng mga securities ayon sa iminungkahing tuntunin, maaari siyang makakuha ng 1.7%. "Ito ay isang magandang panuntunan, gumagamit din kami ng mga average upang gumawa ng mga desisyon sa pamumuhunan, ngunit mas gusto namin ang 200-araw na mga average," sabi ni Alexander Orlov, managing director ng Arbat Capital.

Paano kumilos ang naturang portfolio noong 2008, nang ang mga pandaigdigang pamilihan sa pananalapi ay nayanig ng krisis? Sa simula ng 2008, ang portfolio ay binubuo ng sampung mga stock, sa simula ng tag-araw mayroon na itong 19 na mga stock, at ang halaga nito ay tumaas ng 11%. Tumunog ang unang kampana noong huling araw ng Hunyo, nang mag-alok ang modelo na ibenta ang unang anim na securities. Noong Agosto, apat na securities lamang ang natitira sa portfolio; Ang mga kalkulasyon ay hindi lamang nagpakita, sila ay sumigaw: ibenta ang lahat ng iyong makakaya! Kasunod ng mga taktika ni Faber, sa simula ng taglagas ay mapupuksa ng mamumuhunan ang halos lahat ng mga pagbabahagi, tulad ng sinasabi nila, "pumunta sa pera", ngunit sa isang pagkawala. Mula sa simula ng taon, ang portfolio ay nabawasan ng 13% - hindi kanais-nais, ngunit hindi nakamamatay. At pagkatapos ng lahat, sa simula ng taglagas, walang nakakaalam na ang Lehman Brothers ay malapit nang bumagsak, at pagkatapos nito, ang mga merkado sa pananalapi sa mundo. At darating ang isang krisis. Mga indeks ng stock iba't-ibang bansa sa 2008 ay mawawala mula 30% hanggang 60%, ang Russian MICEX index ay babagsak ng 67.2%. Ang mga pagkalugi ng portfolio na binubuo ng mga pagbabahagi na kasama sa index ng MICEX, ayon sa modelo ng Faber, ay 16% (dalawang higit pang "nakalimutan" na pagbabahagi - MOESK at Rostelecom - nanatili sa portfolio hanggang Oktubre 1, na nagpapataas ng mga pagkalugi) laban sa ang background na ito ay tila isang mahimalang kaligtasan.

Ano ang ipinapakita ng modelo ni Faber ngayon? Sa portfolio ng Hunyo, ang bilang ng mga pagbabahagi ay bumaba sa 13, sa portfolio ng Hulyo sa 11, at sa portfolio ng Agosto, na nabuo batay sa pagsasara ng mga presyo sa MICEX noong Hulyo 31, nadoble ito sa 22 (tingnan ang talahanayan). Sinabi ni Orlov na ang modelo ay hindi palaging gumagana, dahil ang mga istatistika ay hindi maaaring isaalang-alang ang mga pangyayari sa force majeure, kaya ang mga maling signal ay lumitaw paminsan-minsan. Halimbawa, hindi mahulaan ng modelo ang desisyon ng mga may-ari ng Pharmstandard na muling ayusin ang kumpanya, na bumaba ng 35% sa MICEX sa loob ng tatlong araw, na nangangahulugan na ang isang mamumuhunan, na ginagabayan ng mga rekomendasyon ng modelo, ay magkakaroon ng nawalan ng pera - noong unang bahagi ng Hulyo ang stock na ito ay nasa listahan ng mga inirerekomendang pagbili. Ang katotohanan na ang pamamaraan ay maaaring magbigay ng mga senyales na huli na ay napatunayan din ng mga nilalaman ng portfolio sa panahon ng krisis sa 2008 - ilang mga stock ang nanatili dito kahit noong Setyembre.

Sinabi ni Orlov na ang inilarawan na modelo ay hindi mahuhulaan ang isang krisis, ngunit maaari itong magpahiwatig ng isang napalaki na bula. "May mga talakayan tungkol sa hangganan ng bubble, ngunit sa prinsipyo maaari nating isaalang-alang na ang presyo ng isang stock ay sobrang presyo kung ito ay 10% sa itaas ng average," sabi niya. Kung tama si Orlov, lumaki na ngayon ang isang bula sa mga bahagi ng Magnit, na dumoble ang presyo nito sa nakalipas na 12 buwan. Pinaghihinalaan din ang mga share ng Transneft at ALROSA, na ang mga quote ay higit sa 10% na mas mataas kaysa sa average.

Sa pangkalahatan, ang pinakamahalagang bagay sa pamumuhunan ay ang pag-alam kung saan ilalagay ang iyong pera. Ngunit dahil iilan sa atin ang may kaloob ng pag-iintindi sa kinabukasan, kapag nag-iinvest ng pera sa isang asset lamang, may mataas na panganib na mawala ang lahat o malaking bahagi ng iyong pera. Samakatuwid, sinusubukan ng sinumang mamumuhunan na bawasan ang mga panganib sa pamamagitan ng pag-iba-iba ng kanilang kapital sa iba't ibang "basket". Paano ipamahagi ang iyong pera at mahusay na lumikha ng isang portfolio ng pamumuhunan?

Ang diskarte ng iba't ibang mamumuhunan sa pag-compile ng portfolio ng pamumuhunan ay iba. Ang mga instrumento mismo ay maaaring mag-iba nang malaki. Ang ilan ay namumuhunan sa mga kumpanya, ang ilan sa mga startup, at ang iba, tulad ni Warren Buffett, ay namumuhunan sa mga hindi kilalang kumpanya. Gayunpaman, sa mga kaso sa itaas, kailangan mong gumastos ng alinman sa maraming oras, o alamin ang merkado nang perpekto, o magkaroon ng "wolf sense" para sa kita. Hindi lahat ay may kakayahang ganito. Samakatuwid, naniniwala kami na ang mga pamumuhunan para sa karamihan ay dapat tumagal ng isang minimum na oras at magdala ng pinakamataas na kasiyahan, iyon ay, may sapat na kakayahang kumita na may katanggap-tanggap na mga panganib. Kaya, ang portfolio ng pamumuhunan ay binubuo ng pinakasimple at maaasahang mga instrumento, lalo na:

1. Real estate;
2. stock;
3. Mga bono;
4. Pera;
5. ginto.

Ang pamamahagi ng porsyento sa portfolio ay mahalaga lamang sa unang taon at nakasalalay lamang sa iyo at sa iyong gana sa panganib. Kung ang diskarte ay konserbatibo, higit na pansin ang dapat bayaran sa real estate at mga bono, na may mas mapanganib na diskarte - mga stock at mga pera. Gayunpaman, maaaring gamitin ang katumbas na (20%) shares. Pagkatapos ng isang taon, kailangan mo pa ring gawin ang "rebalancing", ibig sabihin, muling ipamahagi ang mga bahagi ng mga asset sa portfolio. Kung paano ito isasagawa ay tatalakayin sa ibaba, ngunit sa ngayon tingnan natin ang mga bahagi ng aming portfolio.

Real estate

Ang mga pamumuhunan sa real estate ay maaaring gawin kapwa sa pamamagitan ng pagbili nito at sa pamamagitan ng mutual funds (maaari kang maging pamilyar sa mutual funds sa). At kung sa isang ordinaryong pagbili ang lahat ay higit pa o hindi gaanong malinaw (maaari mong basahin ang paksa: "", "", ""), kung gayon ang mga pondo ng mutual ng real estate ay lumitaw kamakailan, ngunit pinamamahalaang ipakita ang kanilang magandang panig. Halimbawa, ang taunang ani ng Sberbank Mutual Fund para sa residential real estate ay kasalukuyang 14% kada taon. Kaya, kung ang pagbili ng mga square meters sa uri ay hindi magagamit sa iyo, maaari kang mamuhunan sa isang naaangkop na mutual fund, na ang gastos ay direktang nakasalalay sa.

Stock

Siyempre, maaari kang bumili ng mga pagbabahagi sa iyong sarili (para sa higit pang mga detalye, tingnan ang ""), ngunit mas mahusay na gumamit ng mutual fund - pagkatapos ng lahat, kami ay mga tagasuporta ng pinakasimple at maginhawang solusyon. Ang isang mutual fund ng mga pagbabahagi ay maaaring magsama ng parehong mga asul na chips at mga kumpanya ayon sa industriya - ang pangunahing bagay ay mayroong higit pang mga kumpanya mismo. Ang kakaiba ng stock market ay ang paglaki nito sa halos lahat ng oras, kaya kung ibubukod natin ang mga panahon ng mga pandaigdigang krisis, kung gayon ang pagbuo ng kita sa pamamagitan ng mga stock ay isang medyo madali at maaasahang paraan.

Mga bono

Ang mga bono ay isang konserbatibong instrumento. Sa katunayan, ito ay proteksyon laban sa pagbagsak sa stock market. Karaniwan, ang mga presyo ng mga bono at mga stock ay kabaligtaran na nauugnay. Ang mga stock ay lumalaki - ang mga bono ay mura at, sa kabaligtaran, kapag ang stock market ay bumagsak, ang presyo ng mga bono ay tumataas nang malaki. Samakatuwid, ito ay kinakailangan upang magkaroon ng mga ito sa iyong investment portfolio upang mabawasan ang mga panganib. Ang kanilang porsyento ng pakikilahok sa portfolio ay maaaring matukoy batay sa sitwasyon sa merkado. Kung tila tataas ang mga stock at magiging maayos ang lahat, kung gayon ang bahagi ng mga bono ay dapat na mas mababa kaysa sa bahagi ng mga stock. Kung ang isa pang pandaigdigang krisis ay malapit na, kung gayon ang bahagi ng mga bono ay dapat na mas mataas. Mayroong maraming mga mutual fund para sa pagbili ng mga bono: sa Sberbank, VTB at iba pa.

Pera

Naaalala namin na hindi namin nais na gumugol ng maraming oras sa mga pamumuhunan, kaya ang paglalaro ng Forex ay hindi angkop sa amin. Sa kaso ng pera, mas mainam na gumamit ng mga PAMM account ("", ""), dahil kung magpasya kaming kumilos sa pamamagitan ng isang bangko, ang lahat ng mga kita ay mananatili sa pagkakaiba sa mga rate ng pagbebenta/pagbili. Tandaan na ang Forex ay ang pinaka kumikita at, siyempre, ang pinakamapanganib na instrumento. Mag-invest lamang dito sa halagang handa mong bahaginan.

ginto

Ang ginto, tulad ng mga bono, ay isang instrumentong nagtatanggol. Tumataas ang ginto kapag bumagsak ang presyo ng langis at dolyar (magbasa pa tungkol sa). Ang ginto ay hindi kailangang bilhin sa bullion o sa anyo ng mahalagang alahas. Ngayon ay may mga modernong kasangkapan para sa pamumuhunan dito. Maaari mong gamitin ang alinman sa parehong mutual fund.

Sinuri namin ang mga pinaka-kaugnay na lugar para sa pag-compile ng portfolio ng pamumuhunan. Ang huling portfolio ng pamumuhunan, halimbawa, 1 milyong rubles, ay maaaring magmukhang ganito:

1. Isinara ang mutual fund "Sberbank - Mga Ari-arian ng Residential", 300 libong rubles. (tatlumpung%).
2. Buksan ang mutual fund ng pagbabahagi "Sberbank - Dobrynya Nikitich", 300 libong rubles. (tatlumpung%).
3. Buksan ang mutual fund ng mga bono "VTB - Eurobond Fund", 200 libong rubles. (20%).
4. 5 PAMM account, 100 libong rubles. (10%).
5. Ginto, sapilitang medikal na seguro ng Sberbank, 100 libong rubles. (10%).

Ang paggamit ng Sberbank at VTB sa kasong ito ay hindi advertising o isang panlunas sa lahat, ngunit isang halimbawa lamang ng komposisyon ng portfolio. Ang lahat ay libre at dapat pumili ng mga kumpanya ng pamamahala at mga broker mismo.

Ito ay malinaw na ang sitwasyon sa mga merkado ay hindi maaaring manatiling pare-pareho. Samakatuwid, ang iyong portfolio ay kailangang ayusin, iyon ay, tinatawag na rebalancing.

Pagbabalanse ng portfolio

Gaano kadalas ito dapat gawin?

Kailangan mong baguhin ang mga bahagi sa iyong portfolio isang beses sa isang taon. Una, sa ganoong panahon ang mga pagbabagong nagaganap ay nakikita na, pangalawa, ito ay maginhawa para sa karamihan ng mga instrumento, at pangatlo, ang mga gastos at komisyon ay minimal.

Paano ito isasagawa?

Umiiral teoryang pang-ekonomiya ay nagpapahiwatig ng patuloy na halaga ng kapital sa mga pamilihan sa nakikinita na hinaharap. Ibig sabihin, hindi ito tumataas o bumababa, ngunit dumadaloy lamang mula sa isang merkado patungo sa isa pa. Sa aming portfolio nasaklaw namin ang halos lahat ng posibleng mga merkado. Kaya, ang portfolio ay dapat na muling balansehin, na binabawasan ang bahagi ng kung ano ang nagpakita ng pinakamataas na kita na pabor sa kung ano ang nagpakita ng pinakamababang kita. Ito, sa unang sulyap, kabalintunaan, diskarte na nagbibigay-daan sa iyong kumita ng higit pa sa mahabang panahon sa mga portfolio na may rebalancing kaysa sa mga regular na portfolio. Gayunpaman, walang kabalintunaan ang maibubunyag kung naaalala natin ang pangunahing prinsipyo ng pamumuhunan na "magbenta ng mataas at bumili ng mababa."

Kaya paano ka bumuo ng isang mahusay na portfolio ng pamumuhunan? Ang mga pangunahing katangian nito ay:

1. Dapat itong maging simple at naiintindihan. Ang kailangan mo lang ay simpleng dependencies - lumalaki ang stock market - lumalaki ang iyong asset.
2. Dapat ito ay likido. Ang mga ari-arian mula dito ay maaaring mabili at maibenta lamang. Samakatuwid, ang isang mutual fund para sa real estate sa kasong ito ay mas mahusay kaysa sa real estate mismo.
3. Dapat itong balanse sa mga tuntunin ng mga panganib. Ang mga stock ay mga bono, ang pera ay ginto.
4. Dapat nitong saklawin ang halos buong merkado ng kapital: real estate, mga mahalagang papel (sa aming kaso, mga stock at mga bono), ang merkado ng kalakal (sa aming kaso, ginto) at ang merkado ng foreign exchange.
5. Hindi ito dapat mangailangan ng patuloy na atensyon. Ang muling pagbabalanse minsan sa isang taon, sa aming opinyon, ay kinakailangan at sapat na atensyon sa pamumuhunan sa bahagi ng isang hindi propesyonal na mamumuhunan.

Ang pagsasama-sama ng isang mahusay na portfolio ng pamumuhunan ay mangangailangan ng ilang pagsisikap sa pinakadulo simula. Sa pangmatagalan, dapat itong magbigay ng sapat na kita na may medyo mababang panganib.

Kumusta, mahal na mambabasa ng aking blog, subscriber at panauhin na dumating upang maghanap ng mga sagot sa mga tanong tungkol sa paggawa ng pera. Sa artikulo ngayon ay pag-uusapan ko portfolio ng mamumuhunan, bakit kailangan, kung paano ito likhain, at higit sa lahat paano gamitin ito. Kaya, portfolio ng pamumuhunan ay isang set ng mga tool na ginagamit ng isang mamumuhunan sa mga transaksyon. Kabilang sa mga instrumentong ito ang: mga proyektong lubos na kumikita, mga pamumuhunan sa pakikipagsapalaran, PAMM account, securities. Ang bawat mamumuhunan ay may sariling folder ng mga asset, na nakolekta sa loob ng maraming taon ng trabaho sa merkado, sa tulong kung saan siya nagtatakda at nakakamit ng mga layunin sa panandalian at pangmatagalang mga proyekto.

Mga maikli at pangmatagalang proyekto

Pagkakaiba pangmatagalang proyekto ay minimal na panganib at minimal na tubo. SA panandalian sa mga transaksyon, sa kabaligtaran, mayroong isang maximum na panganib, ngunit ang kita, tulad ng naiintindihan mo, ay naaayon. Sa kabila ng pagkakaiba, ang layunin ng panandalian at pangmatagalang mga proyekto ay mataas, matatag na kita.

Bakit lumikha ng isang portfolio ng pamumuhunan?

Ano ang dapat pagtuunan ng pansin kapag lumilikha?

Mga layunin at layunin– ito ang kailangang simulan ng isang mamumuhunan sa pagbuo ng isang investment diplomat. Ang isang matalinong negosyante na nagtapos ng libu-libong mga transaksyon sa stock exchange ay alam na ang pangunahing bagay ay isang maayos na pinagsama-samang hanay ng mga tool.

Mga uri ng portfolio ng pamumuhunan

Ang priyoridad ng bawat mamumuhunan ay ang pagbuo maaasahan, lubos na kumikita kaso mahahalagang papel, shares at iba pang asset na nagpapababa sa panganib ng mga transaksyon at nakakakuha ng tubo sa halaga ng 60-240% kada taon. Paglikha ng portfolio ng isang mamumuhunan - apat magkasunod yugto:

1. Nagbubunyag mga layunin sa pamumuhunan;
2. Kahulugan pamumuhunan estratehiya;
3. Pagsusuri at paglikha ng isang hanay ng mga tool V;
4. Pagbabago ng istraktura ng negosyo kung kinakailangan.

Upang hindi ka malito, iminumungkahi kong pamilyar ka sa mga uri ng mga kaso ng pamumuhunan na malapit na nauugnay sa diskarte na sinusunod ng mamumuhunan. Ang mga portfolio ng pamumuhunan ay:

• Balanseng;
• Konserbatibo;
• Agresibo.

Ngunit paano sila naiiba at kung paano pumili ng isa sa mga uri sa itaas? Napakasimple - sa pamamagitan ng pagtukoy ng mga layunin, layunin, at diskarte sa pamumuhunan. Konserbatibo kaso – isang set ng mga securities na nakolekta sa prinsipyo ng pagliit ng mga panganib. Angkop para sa mga negosyante na hindi naghahanap ng pakikipagsapalaran at nagtatrabaho nang mahinahon sa mga pangmatagalang prospect.

Agresibo– isang lubos na kumikitang toolkit na binubuo ng mga share at securities para sa pangunahing trabaho sa mga panandaliang proyekto.

Isang priori, nagbibigay ito ng mataas na antas ng panganib, na angkop para sa mga mahilig sa mga transaksyong adrenaline. Pinakamainam isang set ng mga securities, naniniwala ako, ay naglalaman balanse portfolio na may mataas na kita na ibinigay ng napatunayan mga ari-arian sa pananalapi. Ang isa pang tampok ng pinakamainam na pool ay ang compilation ng konserbatibo at agresibong mga asset batay sa 60/40 .

Perpektong pagpipilian - portfolio ng paglago, na nabuo mula sa mga pagbabahagi ng mga negosyo na may patuloy na lumalagong halaga sa merkado, tiyak na magsasalita ako tungkol dito sa ibang pagkakataon, ngunit sa ngayon ng ilang mga salita tungkol sa mga estratehiya sa pamamahala. Oo, muntik ko nang makalimutan. , tulad ng diskarte, ay pinili sa isang indibidwal na batayan. Hindi naman kailangan sumunod pangkalahatang mga prinsipyo at kumilos ayon sa isang malinaw na inaprubahang diskarte. Marahil ay gagawa ka ng iyong sariling istraktura, pumili ng isang diskarte na hihigit sa mga klasiko sa kakayahang kumita nito...

Paano gumawa ng portfolio?

Kapag lumilikha, kailangan mong isaalang-alang:

• Degree ng panganib sa negosyo;
• Mga layunin at layunin para sa mga proyekto sa pamumuhunan;
• Mga prospect pangmatagalan o panandaliang plano.

Kung gusto mong magkaroon ng stable na kita kasama kaunting panganib, bumuo ng isang toolkit, na ginagabayan ng isang konserbatibong diskarte. Sa ganitong paraan ikaw ay garantisadong magkakaroon ng pagtaas ng suweldo 3…5% bawat buwan. Sumasang-ayon ako, hindi ito sapat, ngunit ito ay maaasahan. Kung ang layunin mo ay tumanggap 30% , maghanda para sa mga panganib, basura at mga sikolohikal na pagkasira bilang resulta. Ginintuang halaga - 10-15% buwanang kita na may average na antas ng panganib.

Paano pamahalaan ang isang portfolio?

Ang tamang napiling diskarte para sa pamamahala ng mga instrumento sa pamumuhunan ay kalahati ng tagumpay ng lahat ng mga transaksyon. Kung nais mong hindi lamang mapanatili, ngunit upang madagdagan ang iyong kasalukuyang kapital sa pananalapi, kalimutan ang tungkol sa mga agresibong taktika at panandaliang mga prospect. Sundin ang mga simpleng panuntunan ng balanseng diskarte sa pamamahala na may pantay na pamamahagi ng mga asset, na ginagarantiyahan ang mababang antas ng panganib na may kaunting pagkalugi kahit na sa pagbabagu-bago at pagwawalang-kilos ng merkado.

Kapag namamahala ng mga securities mula sa isang kaso, mahalagang sundin ang prinsipyo pagbabalanse– ipamahagi ang mga ari-arian sa paraang makatumbas at umakma ang mga ito sa isa't isa. Madalas itong ginagamit ng mga nakaranasang mamumuhunan upang ilarawan ang proseso ng pagbabawas ng mga panganib sa pamamagitan ng, gaya ng nasabi ko na, pamamahagi ng mga pananalapi sa pagitan ng mga umiiral na asset, na napakahalaga sa kasalukuyang mga kondisyon ng merkado. Ang wastong ipinamahagi na bahagi ng pamumuhunan ng kaso ay isa pang salik sa matatag na kita.

mga konklusyon

Kapag nagpaplanong pumasok sa merkado ng pananalapi upang talagang palawakin ang iyong pitaka, ituring ang pagbalangkas nang responsable at makatwiran, na dati nang nasuri ang hanay ng mga posibilidad, inihambing ang mga katotohanan, at tinukoy ang mga layunin, layunin, at priyoridad. Huwag mag-invest ng pera sa isang proyekto, ipamahagi ang mga asset ayon sa paraan ng sari-saring uri, at garantisadong tagumpay. Panoorin, pag-aralan, magtanong. Huwag kalimutang mag-subscribe!

Kung makakita ka ng isang error sa teksto, mangyaring pumili ng isang piraso ng teksto at i-click Ctrl+Enter. Salamat sa pagtulong sa aking blog na maging mas mahusay!

Ang portfolio ng pamumuhunan ay

Kumusta sa lahat, mga kaibigan. Hindi ko gusto ang mga boring na tao, ngunit sa aking trabaho ay madalas akong kailangang makipagtulungan sa gayong mga tao.

Nagsisimula nang maging maselan ang mga tao pagdating sa totoong pera. Nagtrabaho ako ilang linggo na ang nakalipas kasama si Pyotr Alexandrovich sa kanyang portfolio ng pamumuhunan. Kinailangan kong kalugin nang husto ang portpolyo na ito bago magsimula ang lahat upang maging angkop sa lahat.

Naputol din ang mga ugat ko sa mga oras na ito. Ngayon sasabihin ko sa iyo ang tungkol sa portfolio ng pamumuhunan - kung ano ito at kung ano ang mga pangunahing tampok nito, na kailangan mong pag-ukulan ng maraming oras.

Ano ang isang portfolio ng pamumuhunan at kung paano ito likhain?

Ang kabuuan ng lahat ng mga pamumuhunan na nabuo ng mamumuhunan at ipinamahagi sa iba't ibang mga instrumento sa pamumuhunan upang mabawasan ang mga panganib ay tinatawag na "portfolio ng pamumuhunan."

At ang isang instrumento sa pamumuhunan ay isang bagay - lahat ng mga kumpanya, pagbabahagi, deposito, PAMM account kung saan natin inilalagay ang ating pera.

Kung mas maraming ganoong bagay, mas maliit ang posibilidad na mawalan ng pera. Halimbawa, kung ang isang bangko sa 10 ay nabangkarote, hindi ang buong kapital ang makararanas ng pagkalugi, ngunit isang ikasampu lamang nito.

Ang isang espesyal na termino sa pananalapi ay nilikha para dito. Ang diversification ay ang dispersal ng kapital sa pagitan ng iba't ibang bagay sa pamumuhunan upang mabawasan ang panganib na mawala ang lahat ng kapital.

Paano bumuo?

Kapag lumilikha ng isang portfolio na may mga instrumento sa pamumuhunan, kailangan mong matukoy ang 3 mahahalagang puntos:

1. Mga layunin sa pamumuhunan
2. Mga tuntunin sa pamumuhunan
3. Mga panganib kapag namumuhunan

Sa anumang proseso - negosyo, pag-unlad, paggawa ng pera, ang mga layunin na itinakda natin para sa ating sarili ay palaging mahalaga. Ang mga layunin ang siyang gabay sa landas tungo sa pagkamit ng mga ito.

Para sa ilan, ang pangunahing layunin ay isang bagong kotse na binili gamit ang kita sa pamumuhunan, ang iba ay nais na lumikha ng isang mapagkukunan passive income at gugulin ang kanilang libreng oras sa paglalakbay, at ang pangatlo ay nais na makatipid ng pera at mamuhay nang masaya sa pagreretiro.

Mahalaga na ang iyong layunin ay nagbibigay inspirasyon sa iyo araw-araw, at ang pamumuhunan ay nagdudulot ng kagalakan at pag-asa para sa pagkamit ng iyong layunin kaysa sa stress at pag-aalala dahil sa mga posibleng pansamantalang pagkalugi na hindi maiiwasan.

Batay sa mga layunin na itinakda para sa aming portfolio, dapat namin itong buuin gamit ang mga naaangkop na tool.

Halimbawa, para sa panandaliang layunin sa loob ng 1-3 taon, ang mas mapanganib at pinaka-likidong mga instrumento ay angkop - pamamahala ng tiwala, mga PAMM account.

Upang makamit ang mga layunin na itinakda para sa isang mas mahabang panahon ng 5-10 taon, mas kaunting likido at mas maaasahang mga instrumento ang angkop - mga stock, mga bono, mga pamumuhunan sa ginto.

Ang mga pangmatagalang layunin mula 10 hanggang 50 taon ay makakamit kung ang iyong portfolio ng pamumuhunan ay may kasamang mga programa sa pagtitipid para sa insurance, real estate, at pagmamay-ari ng lupa.

Kapag pumipili ng mga instrumento sa pamumuhunan, kailangan mong isaalang-alang ang mga posibleng panganib at bumuo ng isang portfolio sa paraang kung sakaling mabigo, ang nawalang pera ay hindi makakaapekto nang malaki sa kapital ng pamumuhunan.

Upang pag-uri-uriin ang mga panganib, mayroong konsepto ng konserbatibo at agresibong pamumuhunan.

Kung ayaw mong mawalan ng pera at humabol ng malaking kita, kung gusto mong magtrabaho para sa iyo nang tahimik ang iyong pera, at ang mga resulta ng iyong mga pamumuhunan ay magdulot ng kasiyahan at magagandang resulta, dapat kang pumili ng isang konserbatibong diskarte sa pamumuhunan.

Ang susunod na seksyon ay titingnan ang pamumuhunan. isang portfolio na may nangingibabaw na diskarte.

Halimbawa

Sa kasalukuyan, ang aking portfolio ay nakaayos ayon sa aking mga layunin sa pamumuhunan. Ngayon sa merkado mayroong, sa aking opinyon, maaasahang mga kumpanya tulad ng:

• Mga pamilihan
• Alpari
• Alfa-Forex
• Forex4you
• FxOpen
• Roboforex
• FreshForex
• LiteForex
• InstaForex

Ang aking portfolio 26604 ay binubuo ng 90% konserbatibong PAMM account ng nangungunang mga kumpanya ng brokerage naka lista sa taas.

Pansin!

Ang mga pamumuhunan na ito ay nabibilang sa kategorya ng mga panandaliang, dahil Maaari kang makatanggap ng kita mula sa pamumuhunan sa isang PAMM account sa loob ng isang linggo.

Humigit-kumulang 5% ng portfolio ng pamumuhunan ay inookupahan ng isang pangmatagalang instrumento - seguro sa endowment buhay, na nagpoprotekta sa akin sa buong orasan sa loob ng mga dekada, at sa pagtatapos ng kontrata, binabayaran ako ng malaking halaga.

Ang pamumuhunan na ito ay mas idinisenyo para sa hinaharap... Walang ganoong bagay bilang dagdag na pera, at ang pagkuha ng 200-300,000 sa loob ng 50 taon ay magiging napakaganda.

Gayundin sa aking portfolio ng pamumuhunan ay may sarili kong mga PAMM account, kasama ang PAMM mula sa kumpanyang Amarkets, ang diskarte ay tinatawag na Grigorymf.com, narito ang isang link sa pagsubaybay.

Ang pangangalakal ay isa ring pagpipilian sa pamumuhunan;

Ang tanging bagay na naiiba ito sa mga tradisyonal na pamumuhunan sa mga PAMM account ng ibang mga tagapamahala ay na ito ay isang aktibong pamumuhunan at kailangan mong magsikap nang husto para lumaki ang kakayahang kumita.

Pinagmulan: http://grigorymf.com/moy-investitsionnyy-portfel/

Bakit kailangan mo ng portfolio ng pamumuhunan?

Ang portfolio ng pamumuhunan ay isang serbisyo na angkop para sa mga gustong mamuhunan ng kanilang pera para sa isang tiyak na tagal ng panahon para sa mga partikular na layunin: paglikha, pag-iipon, pagpepreserba o pagtaas ng kapital, o pagtanggap ng passive income.

Nag-iimbak ng pera mga deposito sa bangko ay hindi nagliligtas sa kanila mula sa inflation - ang tunay na kita ay negatibo. Ang parehong naaangkop sa mga pera - ang dolyar at ang euro.

Ang mga stock at ginto ay maaaring bumagsak nang husto sa presyo, kaya nagdadala sila ng malalaking panganib, na nangangahulugang hindi ito angkop para sa lahat ng mga namumuhunan. Nangangailangan ng malaking kapital ang real estate at maaari ding bumagsak ang halaga o maupo nang walang upa.

Halos imposibleng hulaan kung aling asset ang magdadala ng pinakamataas na kita sa susunod na taon. Ano ang pinakamahusay na pamumuhunan ang nakaraang taon ay maaaring maging mas masahol pa sa susunod na taon.

Samakatuwid ang pinaka Ang pinakamahusay na paraan dagdagan ang iyong pera at protektahan ito mula sa inflation - lumikha ng isang karampatang portfolio ng pamumuhunan na magsasama ng iba't ibang klase ng asset sa buong mundo.

Ano ito?

Ang portfolio ng pamumuhunan ay isang set mga instrumento sa pananalapi, kung saan inilalagay ng mamumuhunan ang kanyang mga ipon. Ang kapital ay ipinamamahagi sa iba't ibang klase ng asset: mga stock, mga bono, real estate, mga kalakal, atbp.

Ang mga low-cost index fund ay ginagamit bilang mga instrumento sa pananalapi, na inuulit ang dinamika ng mga indeks ng merkado.

Tinutukoy ng paglalaan ng asset ang panganib at pagbabalik ng iyong portfolio at dapat na angkop para sa iyong mga layunin sa pananalapi, edad, at pagpapaubaya sa panganib.

Ang portfolio ay idinisenyo upang bigyan ka ng pinakamataas na posibleng pagbabalik para sa iyong antas ng panganib.

Paano ito gumagana?

Sa talahanayan sa ibaba na kinuha mula sa ulat kumpanya ng pamumuhunan Ang J.P. Morgan Asset Management, ay malinaw na nagpapakita ng taunang pagbabalik ng iba't ibang dayuhang asset sa loob ng 10 taon (2003-2012).

Halimbawa, S&p 500 - US stock index, REITs - US real estate, Barclays Agg - US bonds, MSCI EME - stock ng mga umuunlad na bansa, kabilang ang Russia, MSCI EAFE - mga stock ng mga binuo bansa.

Ang mga stock at real estate ay maaaring magpakita ng napakataas na kita, ngunit may malaking panganib, dahil maaari silang bumagsak nang husto sa halaga.

Ang ibang mga asset, tulad ng mga bono, ay may mas kaunting panganib ngunit nag-aalok ng mababang kita.

Gray square Asset Alloc. ay isang portfolio ng pamumuhunan na binubuo ng mga asset na nasa talahanayan. Tulad ng makikita mula sa larawan, ang portfolio ng Asset Allocation ay hindi gaanong pabagu-bago kumpara sa iba pang mga asset at nagdadala ng mga average na kita.

Ang Asset Allocation ay isang diskarte sa pamumuhunan na naglalayong balansehin ang panganib at pagbabalik ng isang portfolio sa pamamagitan ng pagsasaayos ng halo ng mga asset sa portfolio depende sa timing ng pamumuhunan, mga layunin ng mamumuhunan at pagpaparaya sa panganib.

Ang diskarte sa paglalaan ng asset ay may ilang mahahalagang pakinabang. Ito ay may pagkilala sa buong mundo, ginagamit ng mga pinakamalaking kumpanya ng pamamahala, at inirerekomenda ng American Securities Commission (SEC).

Hindi ito nangangailangan ng mataas na kwalipikasyon, malalim na kaalaman o malawak na karanasan, kaya ito ay pinakaangkop para sa mga baguhan na mamumuhunan.

Ito ay malinaw, simple at hindi kukuha ng marami sa iyong oras, dahil ang pamamahala ng portfolio ay bumaba sa isang simpleng pamamaraan - muling pagbabalanse ng portfolio isang beses sa isang taon.

At higit sa lahat, nagpapakita ito ng magagandang resulta na higit sa mga resulta ng mga propesyonal na tagapamahala.

Ano ang dapat na hitsura ng isang maayos na pinagsama-samang portfolio?

Ang isang portfolio ng pamumuhunan ay dapat na madaling pamahalaan at hindi nakakaubos ng oras. Karamihan sa mga tao ay walang oras, pagnanais o kaalaman na makisali aktibong kontrol ng iyong mga pamumuhunan.

Pansin!

Sa halip na makisali sa aktibong pamamahala, pagsusuri sa merkado, pagbabasa ng analytics at balita, ang kliyente ay naglalaan ng oras sa kanyang sarili at sa kanyang pamilya.

Dapat isaalang-alang ng portfolio ng pamumuhunan ang pagpapaubaya sa panganib ng mamumuhunan. Ang bawat tao ay may sariling ugali, ang iba ay gustong makipagsapalaran, ang iba ay hindi.

Kung mas malaki ang gana ng mamumuhunan para sa panganib, mas malaki ang bahagi ng mga agresibong instrumento sa portfolio at vice versa.

Dapat isaalang-alang ng portfolio ng pamumuhunan ang halagang namuhunan. Ang bawat paraan ng pamumuhunan ay may pinakamababang limitasyon sa pagpasok, sa ilang mga lugar ito ay napakaliit, at sa iba naman ay mataas.

Kung mas malaki ang halaga ng pamumuhunan, mas malaki ang listahan ng mga magagamit na instrumento sa pananalapi at mga pagkakataon sa pamumuhunan.

At sa maliit na halaga, kadalasang limitado ang listahang ito. Samakatuwid, kapag nag-compile ng isang portfolio, kinakailangang isaalang-alang ang halaga ng pamumuhunan.

Dapat isaalang-alang ng portfolio ng pamumuhunan ang panahon ng pamumuhunan. Kung mas mahaba ang abot-tanaw ng pamumuhunan, ang mga mas agresibong instrumento ay maaaring isama sa portfolio, dahil pangmatagalan Ang mga pagbabago sa portfolio ay hindi gaanong mahalaga.

Ngunit sa panandalian at habang papalapit ka sa layunin, ang mga konserbatibong instrumento ay dapat na mangibabaw sa portfolio.

Dapat isaalang-alang ng portfolio ng pamumuhunan ang layunin ng pamumuhunan. Ang pagpili ng mga instrumento sa pananalapi para sa isang portfolio ay lubos na nakasalalay sa likas na katangian ng layunin. Halimbawa, ang ilang mga instrumento ay angkop para sa pagpapanatili ng kapital, ang iba ay para sa akumulasyon, at ang iba ay para sa pagtanggap ng passive income.

Ang portfolio ng pamumuhunan ay dapat magkaroon ng mababang gastos at komisyon. Sa mahabang panahon ng pamumuhunan, ang taunang komisyon na 1% lamang ay maaaring magresulta sa daan-daang libo o kahit milyon-milyong nawalang kita.

Samakatuwid, ang mga komisyon at mga gastos sa portfolio ay dapat panatilihin sa pinakamababa.

Ang portfolio ng pamumuhunan ay dapat na malawak na sari-sari. Diversification (o, sa madaling salita sa simpleng wika, pag-iimbak ng mga itlog sa iba't ibang basket) ay isa sa mga pangunahing tuntunin ng ligtas na pamumuhunan.

Ang pagkakaiba-iba ay binabawasan ang mga panganib. Dahil sa sapat na malawak na antas ng pagkakaiba-iba, ang mga problema sa mga indibidwal na kumpanya at kahit na mga bansa ay hindi lubos na nakakaapekto sa pagganap ng portfolio.

Ang isang mahusay na idinisenyong portfolio ay dapat magsama ng iba't ibang klase ng asset sa buong mundo at sa iba't ibang currency.

Dapat isaalang-alang ng portfolio ng pamumuhunan ang komposisyon ng mga asset. Mayroong isang malaking bilang ng mga instrumento sa pananalapi na magagamit para sa pamumuhunan. Ang isang walang karanasan na mamumuhunan ay madaling magambala ng iba't-ibang.

Halimbawa, ang mga equity fund ay naiiba ayon sa bansa, capitalization, estilo, sektor, at iba pa. Mga pondo ng bono ayon sa tagal, pagiging maaasahan at tagapagbigay.

Upang piliin ang pinakamahusay at pinakaangkop, kailangan mong malaman kung saan namumuhunan ang isang partikular na pondo at kung paano pinakamahusay na pagsamahin ito sa iba pang mga asset sa portfolio.

Dapat isaalang-alang ng portfolio ng pamumuhunan ang pagiging maaasahan ng mga instrumento. Ang mga instrumento sa pamumuhunan ay nakikilala sa pamamagitan ng kanilang pagiging maaasahan.

Ang ilang mga pondo ay inisyu ng malalaking, kilalang kumpanya na may magandang reputasyon, ang iba - ng maliliit at kabataan. Kapag pumipili ng mga instrumento para sa isang portfolio, kailangan mong isaalang-alang ang kanilang pagiging maaasahan.

Dapat isaalang-alang ng portfolio ng pamumuhunan ang mga kondisyon ng pamumuhunan. Maaari kang mamuhunan sa iba't ibang paraan: sa pamamagitan ng isang broker, kumpanya ng pamamahala, bangko, kompanya ng seguro.

Ang ilan ay nagtatrabaho sa Russia, ang iba sa ibang bansa. Ang bawat opsyon ay may sariling kundisyon, pakinabang at disadvantages, na maaaring maganda para sa ilang mamumuhunan at hindi para sa iba.

Upang piliin ang pinaka-angkop na opsyon, kailangan mong malaman ang mga tampok ng bawat paraan ng pamumuhunan.

Ang portfolio ay pinagsama-sama batay sa mga sumusunod na prinsipyo:

1. indibidwal na diskarte;
2. passive Asset Allocation diskarte;
3. malawak na pagkakaiba-iba sa iba't ibang klase ng asset at bansa;
4. mababang gastos at komisyon;
5. pagsunod ng portfolio sa mga parameter at layunin ng mamumuhunan;
6. paggamit ng simple, nauunawaan, maaasahan at napatunayang mga instrumento sa pananalapi at mga kumpanya sa pananalapi;
7. transparency at pagkakaloob ng lahat ng kinakailangang impormasyon.

Mga halimbawa ng mga dayuhang indibidwal na negosyante

Agresibo. Ang pangunahing layunin ng isang agresibong portfolio ay upang madagdagan ang kapital sa mahabang panahon sa mga instrumento na may mataas na potensyal na kakayahang kumita.

Ang isang agresibong portfolio ay angkop para sa mga namumuhunan na may panahon ng pamumuhunan na 10 taon o higit pa at na sikolohikal na lumalaban sa malakas na pagbabagu-bago sa halaga ng portfolio.

Ang istraktura ng isang agresibong portfolio ay ganito ang hitsura:

Maaaring lumitaw ang iba't ibang mga katanungan o kahirapan kapag namumuhunan at namamahala sa iyong portfolio. Ang personal na sitwasyon, kalagayan, layunin, batas ng kliyente ay maaari ding magbago, at maaaring lumitaw ang mga bagong pagkakataon at instrumento sa pananalapi.

Pinagmulan: http://activeinvestor.pro/investitsionnyj-portfel/

Ang kakayahang kumita at panganib sa isang portfolio ng pamumuhunan

Ang pamumuhunan ay pamumuhunan ng pera sa isang bagay upang makabuo ng kita at, bilang resulta, kalayaan sa pananalapi at kalayaan.

Pansin!

Ang portfolio ng pamumuhunan ay isang pangkat ng mga mahahalagang asset (ginto, mga stock, mga bono, mga opsyon) na pinagsama-sama para sa isang partikular na layunin.

Mas may karanasan, ang mga konserbatibong mamumuhunan ay namumuhunan sa mga pangmatagalang proyekto - na may maliit na panganib at mas kaunting kita.

Mas gusto ng mga risker na "adventurous" na mamumuhunan ang mga panandalian at mas kumikitang negosyo, ngunit kung sakaling mabigo, maaaring wala silang maiiwan. Gayunpaman, lahat sila ay may isang bagay na karaniwan - upang makabuo ng kita.

Mga pangunahing uri

Ang mga portfolio ay nahahati sa maraming uri, ngunit ang mga pangunahing maaaring makilala:

• Konserbatibo - naglalaman ng pinakamababang halaga ng mga panganib at nagpapahiwatig ng mas kaunting kita. Ang seguridad ng mga namuhunan na pondo ay ang pangunahing gawain ng naturang portfolio. Sa karamihan ng mga kaso, ito ay binubuo ng mga panandaliang pautang, mga bono, mga deposito sa ginto, at real estate.
• Agresibo – angkop para sa mga taong hindi natatakot na makipagsapalaran. Dapat silang magkaroon ng isang malakas na kaisipan na handa para sa pagbabagu-bago ng merkado. Ngunit kung ikaw ay matagumpay, malaki ang kita. Kadalasan, ang karamihan sa mga asset ay mga share.
• Ang balanse ay isang perpektong uri ng portfolio kung saan ang mga pantay na bahagi ay inookupahan ng parehong mga tagapagpahiwatig - katatagan at panganib. Kung ang ilang mga pamumuhunan ay nabigo, ang iba ay makakatulong.

Bakit kailangan?

Una sa lahat, kailangan mong magpasya - bakit nilikha ang gayong portfolio? Ang ilang mga tao ay nais na matiyak ang kanilang katandaan, habang ang iba ay namumuhunan upang kumita ng mas maraming pera para sa kasalukuyang mga gastos.

Ang portfolio ng pamumuhunan ay isang maginhawang tool para sa pagkamit ng anumang mga layunin. Pagkatapos ng lahat, sa pamamagitan ng pamumuhunan ng kapital sa iba't ibang mga instrumento, maaari mong bawasan ang mga panganib at mapanatili ang kakayahang kumita.

Sa madaling salita, kung ang isang bagay ay hindi "masunog", mayroon pa ring iba pang mga pagpipilian. kaya lang mga karanasang mamumuhunan Hindi nila kailanman namuhunan ang lahat ng kanilang mga pondo sa isang negosyo, ngunit ipinamahagi ang mga ito nang pantay-pantay sa pagitan ng iba't ibang mga bagay sa pamumuhunan, na bumubuo ng isang karampatang plano sa negosyo.

Paano lumikha?

Mga puntong dapat isaalang-alang kapag gumagawa ng portfolio ng pamumuhunan:

1. mga panganib sa pamumuhunan
2. mga layunin sa pamumuhunan
3. mga tuntunin sa pamumuhunan

Kung nais ng isang tao na mahinahon na makatanggap ng isang matatag na kita nang walang mga panganib, dapat siyang pumili ng isang konserbatibong portfolio. Kasabay nito, makakatanggap siya ng kita na halos 4-5% bawat buwan, ngunit ito ay nabayaran ng pagiging maaasahan.

Ang isang agresibong portfolio ay nagpapahintulot sa iyo na makatanggap ng 30-70% bawat buwan, ngunit ito ay nauugnay din sa mas mataas na mga panganib.

Samakatuwid, ang pinakamahusay na solusyon ay isang balanseng portfolio - isang bagay sa pagitan ng dalawa. Ang ganitong portfolio ay magbibigay-daan sa iyo na makatanggap ng hanggang 20% ​​na kita bawat buwan na may mas mababang antas ng mga panganib. Ang mga pagpipilian sa pamumuhunan na magagamit ay medyo malawak.

Ano ang rebalancing?

Ang muling pagbabalanse ay ang proseso kung saan ang kapital sa loob ng isang portfolio ng mga pamumuhunan ay muling inilalaan mula sa kasalukuyang hindi gaanong kumikitang mga asset patungo sa mga mas aktibong kumikita.

Kaya, ang kabuuang pagbabalik ng portfolio at, nang naaayon, ang kita ng may-ari ay tumataas.

Kakayahang kumita at panganib

Ang pangunahing halaga sa pag-aayos ng mga portfolio ng pamumuhunan ay ang kanilang panganib at kakayahang kumita, pati na rin ang pagkakaiba-iba (pamamahagi) ng mga panganib. Ang pinakamahalagang tanong sa kasong ito ay kung gaano karaming pera ang gustong mawala ng mamumuhunan? Ito ang magiging mga panganib.

Ang panganib ng isang asset ay isang variable na halaga na nakadepende sa maraming salik. Ang return ng portfolio ay kinakalkula bilang kabuuang kita sa mga indibidwal na uri ng mga share at securities, kabilang ang mga asset na walang panganib.

Upang mabawasan ang mga panganib sa isang portfolio, kailangan mong isama dito ang mga mahalagang papel na may iba't ibang mga pagbabalik. Kung mas mataas ang panganib ng proyekto, mas mataas ang mga kinakailangan sa kita.

Paano pamahalaan?

Ang pamamahala sa portfolio ng pamumuhunan ay isang serye ng mga manipulasyon sa mga securities na naglalayong magreserba at magparami ng mga pamumuhunan.

Mayroong ilang mga diskarte sa pamamahala:

• Ang isang agresibong diskarte ay nagsasangkot ng patuloy na pagsubaybay sa stock market, patuloy na pagtatasa ng posibleng kita at pag-update ng mga asset.
• Ang isang passive o konserbatibong diskarte ay konserbasyon mga instrumento sa pamumuhunan hindi nagbabago sa mahabang panahon. Ang portfolio ay nabuo gamit ang mga pangmatagalang securities na may mga pinababang panganib.
• Ang balanseng diskarte ay isang pantay na pamamahagi ng lahat ng mga ari-arian, na kung sakaling magbago ang merkado ay ginagarantiyahan ang kaunting pagkalugi.

Sa pamamagitan ng pagsunod sa isang malinaw na piniling diskarte, ngunit sa parehong oras na tumutugon sa mga pagbabago sa merkado, maaari mong makamit ang tagumpay sa larangan ng pamumuhunan. Mapagkakakitaang pamumuhunan sa isang krisis ay magiging isang tulong para sa mga baguhan na mamumuhunan.

Pinagmulan: https://uznayvse.ru/voprosyi/chto-takoe-investicionnyi-portfel.html

Paano lumikha ng isang kumikitang indibidwal na negosyante

Para sa isang mamumuhunan, ang pangunahing gawain ay upang kumita, ngunit paano mapanatili ang isang posisyon kapag ang bawat pamumuhunan ay naglalaman ng panganib para sa karamihan ng hanggang sa 100%?

Kahit na may 100% na panganib, ang mga mamumuhunan ay nakahanap ng isang paraan upang bawasan ito sa 1-5% sa pamamagitan ng paglikha ng isang portfolio ng pamumuhunan.

Hindi na kailangang sabihin, isa sa mga unang panuntunan ng isang mamumuhunan ay hindi ilagay ang lahat ng iyong mga itlog sa isang basket?

Kahit na makakita ka ng isang kaakit-akit na proyekto, negosyo o iba pang pagpipilian sa pamumuhunan, agad na maghanap ng suporta - marami pang mga pagpipilian sa pamumuhunan.

Kung mayroon kang 10 iba't ibang mga pamumuhunan sa iyong portfolio, pagkatapos ay kahit na mawalan ka ng dalawa, ang natitirang walo ay sasakupin ang iyong mga pagkalugi at magdadala sa iyo ng tubo.

Kung magpasya kang mamuhunan, kailangan mong lumikha ng isang portfolio ng pamumuhunan.

Ang kakanyahan ng isang portfolio ng pamumuhunan ay ang pagkakaiba-iba ng panganib (pamamahagi). Kung pinili mo ang ilang mga pagpipilian sa pamumuhunan para sa iyong sarili, pagkatapos ay ipinapayong ipamahagi ang kapital nang proporsyonal.

Mayroon kang 7 proyekto sa iyong portfolio, sa isa sa mga ito ay namuhunan ka ng 70% ng kabuuang portfolio. At ang proyektong ito na pinakapinagkakatiwalaan mo ang nagdulot ng pagkalugi.

Ang natitirang 6 na proyekto (30%) ay hindi mabilis na maibabalik ang paunang balanse ng portfolio. Ang tanging mga pagbubukod sa proporsyonalidad ng mga pamumuhunan ay lubos na kumikita at may mataas na panganib na mga proyekto, kung saan ito ay talagang mas mahusay na mamuhunan ng isang mas maliit na halaga.

Pansin!

Ang ganitong mga pamumuhunan ay nagbibigay-daan sa iyo na magdala ng malaking kita, ngunit sa kaso ng pagkalugi ay mabilis kang makakabawi, dahil ang iyong kontribusyon ay hindi magiging makabuluhan sa buong portfolio.

Ang portfolio mismo ay maaaring maglaman ng mga pamumuhunan ng iba't ibang uri - pamamahala ng tiwala, real estate, metal, sining at iba pa.

Sa isip, ang iyong portfolio ay dapat na sari-sari hangga't maaari, ngunit batay sa mga siglo ng karanasan ng mga kilalang mamumuhunan sa mundo, mas mainam na tumuon lamang sa mga pamumuhunan na iyong naiintindihan at may kakayahang mag-independiyenteng kontrolin.

Pakitandaan na: Isa sa mga sikat na paraan ng pamumuhunan sa Internet ay ang pamamahala ng tiwala sa isang PAMM account. Magkaiba ang mga ito dahil masusubaybayan mo ang iyong mga pamumuhunan sa lahat ng oras.

Tulad ng anumang iba pang pamumuhunan, ang mga PAMM account ay nangangailangan ng pagkakaiba-iba. Kung mas marami ka sa mga ito sa iyong portfolio, mas magiging ligtas ang iyong pamumuhunan.

Maraming mga mapagkukunan ang sumulat tungkol sa mga uri ng mga portfolio, na hinahati ang mga ito sa konserbatibo at agresibo. Nawala ko na ang linya sa pagitan ng mga konseptong ito, dahil ang bawat pamumuhunan ay idinisenyo upang kumita, at samakatuwid ay may magagandang dahilan.

Ang mga batayan mismo ay hindi maaaring maging konserbatibo o agresibo, dahil ang anumang negosyo ay nagdadala ng pera o hindi. Sa pagsasalita ng mga panganib, pareho sila sa lahat ng dako.

Kung bumili ka ng mga pagbabahagi ng Bank of America, kung gayon oo, ang mga panganib na ang bangko ay huminto sa pagtatrabaho o bumagal ay bale-wala lamang, ngunit ang katotohanan na ang dolyar ay maaaring mahulog, ang bangko ay maaaring pagmultahin, ang rate ng interes ay maaaring tumaas - ito ay isang 100% na panganib. Sa pangkalahatan, nalalapat ito sa anumang pamumuhunan sa anumang industriya.

Samakatuwid, kung pag-uusapan natin ang tungkol sa konserbatibo at agresibong PAMM na mga account, napakahirap makita ang linya sa pagitan ng mga ito, maliban marahil sa mga sukdulan, kapag ang average na account ay nagdadala ng 3-6% bawat buwan, at ang agresibo ay 249% sa parehong panahon. . Ngunit ang mga ganitong agresibong account ay gumagana sa loob ng maximum na 2 buwan.

Dahil ang layunin ng anumang portfolio ay bawasan ang mga panganib upang makakuha ng matatag na kita, dapat mong piliin ang mga PAMM account lamang mula sa mga mapagkakatiwalaan:

1. panahon ng trabaho ng hindi bababa sa 6 na buwan;
2. dapat na matatag ang tubo sa loob ng ilang partikular na limitasyon, halimbawa, mula 3 hanggang 5%;
3. mas malaki ang balanse, mas mabuti, nangangahulugan ito na alam ng negosyante kung paano pamahalaan ang malaking pera at may responsibilidad.

Bukod pa rito, maaari kang makipag-ugnayan sa manager at tanungin siya tungkol sa diskarte sa pangangalakal at mga panganib sa pangangalakal, ang kanyang edad, edukasyon at iskedyul ng trabaho.

Kailangan mong buuin ang iyong portfolio nang paunti-unti, hindi sabay-sabay. Kung makakita ka ng isang PAMM account, mamuhunan dito, maghanap ng isa pa bukas.

Kaya, sa ilang buwan maaari kang bumuo ng isang kahanga-hangang portfolio nang hindi namumuhunan sariling pondo, at ang tubo na natanggap mula sa unang pamumuhunan.

Upang pag-iba-ibahin/secure ang iyong portfolio, maaari kang mamuhunan sa iba't ibang mga broker.

Pinapayagan ka ng portfolio ng pamumuhunan na makamit ang pinakamainam na balanse ng kita at panganib.

Kung mas gusto mong i-invest ang iyong mga ipon sa mga PAMM account, ang portfolio ng pamumuhunan sa iyong kaso ay maaaring magmukhang isang set ng mga account na maaaring mag-iba nang malaki sa diskarte sa pangangalakal, kakayahang kumita at pagiging peligroso.

Kasabay nito, ang mamumuhunan ay may karapatan na independiyenteng matukoy kung anong mga proporsyon ang kakatawan sa bawat indibidwal na account sa portfolio, depende sa nais na diskarte.

Ang isang seryosong disbentaha ng isang tunay na nababaluktot at kaakit-akit na portfolio, na naglilimita sa pagiging naa-access nito sa mga baguhan na mamumuhunan, ay ang pangangailangan para sa kanila na magkaroon ng napakalaking halaga ng pera upang likhain ito. Ngunit maaari mong limitahan ang iyong sarili sa isang maliit na bilang ng mga account sa isang portfolio upang magsimula.

Kung tatanungin mo ang iyong sarili kung gaano karaming mga PAMM account ang dapat nasa isang portfolio, kung gayon ang sagot ay medyo halata - hangga't maaari.

Ito ay magbabayad para sa isang makabuluhang pagbaba sa kakayahang kumita ng isa sa mga account, kahit na ito ay bumaba ng 50-60%.

Ang malalaking mamumuhunan ay bumubuo ng mga portfolio ng pamumuhunan mula sa isang malaking bilang ng mga PAMM account mula sa ilang kumpanya ng brokerage.

Ngunit ang halaga ng naturang portfolio ay maaaring lumampas sa ilang libong dolyar, na, tulad ng nabanggit na, ay hindi naa-access sa bawat mamumuhunan.

Ang pera ay kumikita

Sa kasong ito, inirerekomenda ko ang sistematikong paglikha ng portfolio. Sa unang buwan ay nag-iinvest ka sa 2 account, sa ikalawang buwan sa 2 higit pa, sa ikatlong buwan 2 pa, at sa ika-apat na buwan ay nag-iinvest ka lamang ng pera mula sa tubo mula sa paunang pamumuhunan.

Sa ganitong paraan, sa paglipas ng panahon, ii-invest mo ang perang kinita mo na mula sa mga pamumuhunan. Isang kapansin-pansing halimbawa kung paano kumikita ang pera.

Pansin!

Ang portfolio ay dapat magsama ng mga account na ang mga tagapamahala ay gumagamit ng iba't ibang mga diskarte sa pangangalakal sa stock exchange: agresibo, konserbatibo at balanse.

Ang mga konserbatibong account ay hindi magbibigay sa mga mamumuhunan ng labis na kita. Ang kanilang average na kakayahang kumita ay malamang na hindi lalampas sa 3-5% bawat buwan, ngunit ito ay nabayaran ng kanilang medyo mataas na pagiging maaasahan.

Nagbibigay-daan sa iyo ang mga agresibong account na makakuha ng napakataas na kita na 30-70% bawat buwan o higit pa, ngunit kailangan mong bayaran ito nang may mataas na panganib.

Ang kanilang mga drawdown ay maaaring maging lubhang makabuluhan, kaya ang isang mangangalakal ay maaaring tumagal ng mahabang panahon upang makabawi sa mga pagkalugi. Gayundin, ito ay kabilang sa mga agresibong mangangalakal na ang pagtagas ay pinakakaraniwan.

Samakatuwid, sa kabila ng mataas na kakayahang kumita sa ilang buwan, ang kakayahang kumita ng mga naturang account sa pagtatapos ng taon ay maaaring maihambing sa konserbatibo o kahit na hindi kumikita.

Kailangan mong mamuhunan ng maliit na bahagi ng iyong portfolio sa mga agresibong account at maingat na pumili ng manager.

Maaari naming hiwalay na makilala ang mga balanseng account, na sinusubukan ng mga tagapamahala na sumunod sa isang diskarte na maaaring isaalang-alang sa pagitan ng konserbatibo at agresibo. Ito ay nagpapahintulot sa iyo na makatanggap ng kita hanggang 10-15% bawat buwan na may mas mababang antas ng mga panganib.

Inirerekomenda na maglaan ng malaking bahagi ng portfolio ng pamumuhunan sa mga konserbatibong account. Sa kasong ito, ang matatag na kita mula sa kanila ay maaaring masakop ang mga drawdown sa mga agresibong account, na nagbibigay-daan sa iyo upang maiwasan ang malaking pagkalugi.

Ang pagkakaroon ng isang beses na nabuo ang isang portfolio ng pamumuhunan, hindi mo dapat kalimutan ang tungkol dito sa loob ng mahabang panahon.

Kinakailangan na patuloy na suriin ang komposisyon nito upang napapanahong ibukod ang mga hindi kumikitang account mula dito at isama ang mga bago na may mga kaakit-akit na katangian.

Bilang karagdagan sa lahat ng ito, laging tumingin sa paligid - dahil ikaw ay isang mamumuhunan, patuloy na maghanap ng iba pang mga pagkakataon, maging ito ay pagbabahagi, pagpipinta o pamumuhunan sa paggawa ng isang garahe.

Paano pamahalaan

Sa kaso ng mga PAMM account, walang malinaw na sagot. Sa isang banda, maaari kang mag-log in nang isang beses sa isang buwan at bawiin ang iyong mga naipon na kita, ibukod ang mga hindi kumikitang account, at magdagdag ng mga bago.

Sa kabilang banda, maaari mong subaybayan ang mga transaksyon ng mga tagapamahala sa kalagitnaan ng linggo at magpasya tuwing katapusan ng linggo kung ano ang susunod na gagawin sa bawat PAMM account.

Paano gumawa ng portfolio ng pamumuhunan Kung ang account ng isang tao ay may drawdown, hindi ito senyales na kailangan itong isara nang madalian;

Sa ganitong mga kaso, kailangan mo lang subukang maunawaan kung bakit nagkaroon ng drawdown at kung ano ang mga karagdagang aksyon ng PAMM account manager.

Kung ito ay isang desperado, mataas na panganib na kalakalan, na nagpapakita na sa isang mahirap na sitwasyon ay hinahayaan ng mangangalakal ang lahat ng bagay sa kanyang kurso, ito ay nagkakahalaga ng pag-iisip.

Ngunit kung ito ay isang sandali lamang ng trabaho, dahil ang merkado ay nababago at hindi palaging mahuhulaan, kung gayon ito ay nagkakahalaga ng paghihintay para sa manager na gumawa ng matagumpay na mga transaksyon at maging kumikita muli.

Ang mamumuhunan lamang mismo ang dapat palaging magpasya kung sino ang mamumuhunan at kung sino ang hindi dapat mamuhunan, ngunit ang sistematikong pag-withdraw ng mga kita ay ang batas. Maaari mong ipamahagi ang natanggap na kita sa iba't ibang paraan.

Ang bahagi ng kita ay maaaring i-reinvest sa mga bagong tagapamahala, ang bahagi ay maaaring ibigay bilang isang unan sa pananalapi, ang bahagi ay maaaring gastusin sa buhay o mahahalagang bagay na maaaring mapanatili ang kanilang halaga pagkatapos ng 700 taon.

Siyempre, ang iyong portfolio ay maaaring may iba't ibang mga asset sa anumang kaso, ang anumang portfolio ay kailangang pamahalaan sa isang nakaplanong paraan.

Kailangan mo:

• umasa sa isang tiyak na kita,
• alamin kung magkano ang maaari mong palitan ang iyong portfolio sa susunod na buwan,
• tingnang mabuti ang mga bagong proyekto nang maaga,
• tandaan na ang bawat pamumuhunan ay dapat magdala ng tubo, dahil marami ang namumuhunan para sa ideya ng pamumuhunan.

Pinagmulan: http://pammtoday.com/kak-sozdat-investicionnyj-portfel.html

Ano ang portfolio ng pamumuhunan?

Ang portfolio ng pamumuhunan ay isang hanay ng mga pinansiyal at tunay na asset na pinipili ng isang mamumuhunan sa iba't ibang sukat upang makakuha ng pinakamataas na kita o pag-iba-ibahin ang mga panganib.

Ang bilang at komposisyon ng mga asset na nabibilang sa portfolio ng pamumuhunan ay nakasalalay sa karanasan at interes ng mamumuhunan.

Halimbawa, ang isang portfolio ay maaaring maglaman ng lubos na kumikita at mapanganib na mga instrumento o, sa kabaligtaran, mga instrumento kung saan ang mga transaksyon ay magdadala ng mas kaunting kita, ngunit magiging mas maaasahan.

Kadalasan, ang portfolio ng pamumuhunan ay isang tool ng manager na gumagana sa mga pondo ng kliyente.

Depende sa napiling diskarte at ang nais na timing ng kita, ang ilang mga instrumento ay isasama sa portfolio ng pamumuhunan.

Anong mga uri ang mayroon?

Mayroong maraming iba't ibang uri ng mga portfolio ng pamumuhunan; maaari silang makilala sa pamamagitan ng iba't ibang pamantayan, ngunit ang mga pangunahing uri ng mga portfolio ng pamumuhunan ay naiiba sa uri ng ratio ng panganib/gantimpala:

1. Konserbatibo
2. Katamtaman
3. Agresibo

Ang isang konserbatibong portfolio ng pamumuhunan ay binubuo ng mga seguridad ng gobyerno, mga bahagi ng asul na chip, ginto at nagbibigay ng mataas na seguridad para sa mga bahagi at ang portfolio sa kabuuan, at ang kakayahang kumita ng portfolio ng pamumuhunan ay pinananatili sa antas na kinakailangan ng mamumuhunan.

Ang pag-optimize para sa kakayahang kumita at antas ng panganib ay isang katangiang katangian ng isang katamtamang portfolio ng pamumuhunan.

Pansin!

Ang nasabing portfolio ay naglalaman ng parehong high-yield na mga securities na may mataas na antas ng panganib at mababang-yield na maaasahang mga securities, tulad ng mga government bond.

Ang isang agresibong portfolio ng pamumuhunan ay binubuo ng mga high-yield securities, kasama ang kanilang mga derivatives. Ang mga mahalagang papel na ito ay may medyo mataas na antas ng panganib.

Samakatuwid, ang mamumuhunan ay aktibong namamahala sa kanyang portfolio o patuloy na nakikipag-ugnayan sa broker na namamahala sa kanyang portfolio.

Paano bumuo?

Kapag bumubuo ng isang portfolio ng pamumuhunan, maraming mga pangunahing yugto ang maaaring makilala:

• Kahulugan ng iyong sarili bilang isang mamumuhunan: konserbatibo, katamtaman o agresibong mamumuhunan;
• Pagtukoy sa layunin ng pamumuhunan: pinakamataas na kakayahang kumita, pinakamababang panganib, mabilis na paglago ng kapital, mabilis na return on investment, o kumbinasyon ng mga layuning ito;
• Pagsusuri mga pamilihan sa pananalapi batay sa mga layunin sa pamumuhunan;
• Pagpili ng mga asset para sa pamumuhunan at pagtukoy ng kanilang ratio para sa isang naibigay na antas ng kakayahang kumita at pinakamababang antas ng panganib;
• Pagkuha ng mga ari-arian at ang simula ng patuloy na pagsubaybay sa nabuong portfolio.

Paano ito pamahalaan?

Ang mga pamumuhunan sa portfolio ay maaaring direktang pangasiwaan ng mamumuhunan o pagtitiwalaan ng isang kumpanya ng brokerage.

Ang paglipat sa pamamahala ng tiwala ay hindi nangangahulugan ng kumpletong paglilipat ng mga karapatan upang pamahalaan ang portfolio.

Ang isang pagbabago sa komposisyon ng portfolio, isang pagtaas o pagbaba sa halaga ng mga asset ng portfolio ay nangyayari na may ipinag-uutos na kasunduan sa mamumuhunan.

Ang kakanyahan ng pamamahala ng portfolio para sa isang mamumuhunan ay upang mapanatili ang kakayahang kumita nito sa isang tiyak na antas. Mayroong dalawang pangunahing diskarte dito:

1. Pagbubuo ng isang lubos na sari-sari na portfolio na may ibinigay na antas ng ratio ng kita/panganib.
2. Pagbuo ng isang mataas na kumikitang portfolio na may mataas na antas ng panganib.

Sa kasong ito, ang pamamahala ng portfolio ng pamumuhunan ay maaaring may dalawang uri:

• Aktibong kontrol
  Dito pinag-uusapan natin ang patuloy na pagsubaybay sa merkado, pagbili at pagbebenta kaagad ng mga asset na nawawala ang kanilang pagkatubig. Sa ganitong uri ng pamamahala, ang komposisyon ng portfolio ng pamumuhunan ay kadalasang napapailalim sa mga pagbabago.
• Passive control
  Nangangahulugan ito ng pagkolekta ng isang mataas na kalidad na sari-saring portfolio, pinapanatili ito at kumita.

Paano suriin ang kakayahang kumita?

Ang pangunahing mga parameter kapag bumubuo at namamahala ng isang portfolio ng pamumuhunan ay ang inaasahang kakayahang kumita at panganib.

Dahil sa kawalan ng kakayahang tumpak na matukoy ang dinamika ng mga parameter sa itaas, ang mga halagang ito ay tinasa, una sa lahat, batay sa istatistikal na impormasyon para sa mga nakaraang panahon.

Ang inaasahang pagbabalik ng isang portfolio ay kinakalkula batay sa inaasahang pagbabalik ng mga asset na nilalaman nito.

Ano ang mga panganib?

Dapat na malinaw na maunawaan ng mamumuhunan na ang panganib at kakayahang kumita ng isang portfolio ng pamumuhunan ay ang mga link sa pagkonekta ng isang chain. Ang potensyal na pagtaas ng kita ay nangangailangan ng pagtaas ng panganib, at kabaliktaran.

Ang mga panganib ay maaaring matukoy ng mga salik na lampas sa kontrol ng mamumuhunan sa oras ng pagpili ng mga bagay sa pamumuhunan.

Ang ganitong mga panganib ay nauugnay sa mga pagbabago sa sitwasyon sa dayuhang aktibidad sa ekonomiya;

Ang mga sistematikong panganib ay nahahati sa:

1. panganib sa politika – ang banta ng negatibong epekto sa merkado dahil sa pagbabago ng gobyerno, digmaan, atbp.;
2. Ang panganib sa kapaligiran ng isang portfolio ng pamumuhunan ay nagpapahiwatig ng mga posibleng pagkalugi sa kaganapan ng mga natural na sakuna o pagkasira ng sitwasyon sa kapaligiran;
3. Ang panganib sa inflation ay lumitaw kapag mataas na inflation, na magpapababa ng halaga ng kapital ng mamumuhunan;
4. ang panganib sa pera ay maaaring lumitaw dahil sa pampulitika at salik ng ekonomiya, na nahuhubog sa bansa;
5. pagbabago rate ng interes– ito ang panganib na bababa o tataas ang rate ng interes bangko sentral bansa, na nagsasangkot ng mga pagbabago sa inflation market.

Ang kabuuang panganib ng isang portfolio ng pamumuhunan ay binubuo ng lahat ng nasa itaas. Para sa isang mamumuhunan, mahalagang suriin hindi lamang ang mga indibidwal na seguridad, kundi pati na rin ang pangkalahatang antas ng panganib sa stock market at sa ekonomiya.

Bilang karagdagan sa mga sistematikong panganib, na hindi maimpluwensyahan ng mamumuhunan, mayroon ding mga hindi sistematikong panganib na sanhi ng mga pagkakamali sa pamamahala ng portfolio.

Ang dahilan para sa mga panganib na ito ay maaaring isang hindi propesyonal na pagtatasa ng mga instrumento sa portfolio ng pamumuhunan sa oras ng pagpili ng isang patakaran sa pamumuhunan, o isang hindi makatwirang istruktura ng mga namuhunan na pondo.

Sa pamamagitan ng pagtaas ng kahusayan sa pamamahala mga aktibidad sa pamumuhunan, maiiwasan ang mga negatibong kahihinatnan.

Ang mga hindi sistematikong panganib ay nahahati sa:

• ang panganib sa kredito ay nangyayari sa kaganapan ng hindi pagsunod sa mga obligasyon ng nanghihiram o mga guarantor;
• ang panganib sa industriya ay maaaring nauugnay sa mga pagbabago sa isang partikular na sektor ng ekonomiya;
• Ang panganib sa negosyo ay nauugnay sa mga pagkakamali sa pamamahala ng mga kumpanya kung saan ang pera ay namuhunan.