Investování do startupů - investiční vlastnosti a rizika, jak hledat projekty. Investice do startupu – nejlepší investiční možnosti

Úspěšné příběhy nejbohatších a úspěšných lidí světa, které na začátku své cesty dokázaly na své nápady přitáhnout kapitál, se dnes stávají učebnicovými příklady pro začínající startupy. Jak se běžně věří, samotný „startup“ dává lidem s jedinečnými a neotřelými nápady příležitost vytvořit firmu a vyvinout, když ne velkou korporaci, tak ziskovou společnost. Správnější by však podle nás bylo uvažovat o tom, že takovou šanci neposkytuje samotný startup jako událost, ale investoři, kteří do něj investují své peníze, o čemž se budeme dále bavit.

Investice je samozřejmě zásadní podmínkou pro rozvoj mladého projektu a zajímavé myšlenky, ale pro konečný úspěch je neméně důležitý kreativní potenciál samotných startupistů, jejich obětavost, oddanost této myšlence a plná interakce s investorem. . Zvláštností startupu je, že to investiční atraktivita odhodlaný zkušený investor na samém počátku vývoje projektu. Investováním do startupů již v této fázi bude pravděpodobnost získání výnosu mnohem větší a časový rámec pro jeho získání bude mnohem kratší.

Všeobecně se uznává, že takové obchodní projekty se vyvíjely právě v oblasti informační technologie a internetu, což je špatně. Ve skutečnosti existují startupy v každém odvětví ekonomiky, což je příznivý faktor pro potenciální investory. Vzhledem k tomu, že investice do nových projektů je vždy spojena s řadou poměrně vysokých rizik, bude pro investora mnohem snazší je spočítat, pokud bude mít alespoň přibližnou představu o odvětví, ve kterém se bude rozvíjet duchovní dítě jeho partnerů.

Profesionálové ve svém oboru přitom sebevědomě tvrdí, že bezprostředním předmětem investice není jen dobrý nápad, ale jeho vývojáři. Tento přístup je založen na skutečnosti, že pouze obchodní kvality začínajících podniků, jejich horlivost a víra v úspěch jsou schopny generovat výnosy z investic. A samotný nápad je jen nástroj, který však musí splňovat určitá kritéria.

Základem pro úspěšný start nového podnikání by měl být jedinečný a inovativní nápad. Před investicí je důležité ověřit si její právní pozadí. Nemyslíme si, že bychom se měli soustředit na potřebu patentovat nové nápady a pečlivě připravovat dokumenty pro nový projekt?! Investorovi by již mělo být jasné, že pokud se podobný produkt dostane na trh, bude téměř nemožné prokázat exkluzivitu práv na inovace.

Způsoby, jak investovat do startupů

Potenciální investoři pro startup mohou využít několik způsobů, jak investovat. Poměrně běžnou metodou je společné investování s podílovými fondy a dalšími investičními fondy, které se na investice do takto rozvojových projektů specializují. Dalším běžným způsobem je účast v určitých „poolech“, jejichž členové investují prostředky pouze za jediným účelem – vykoupit nadějné startupy. Předpokládá se, že kolektivní odpovědnost významně zmírňuje možná rizika a vyvažuje možné zisky.

Je třeba poznamenat, že investoři - členové poolů zpravidla investují do startupů nejen investováním hmotného, ​​ale i nehmotného majetku. Pořádají školení, semináře a konference o marketingu a managementu za účasti úspěšných obchodníků a úředníků. Při takových investicích si investoři přirozeně nárokují velké procento zisku společnosti.

Pozornost bychom měli věnovat i investicím do internetových startupů. Předmětem takové investice nebude samotná webová stránka, ale webový zdroj. Proto je před rozhodnutím důležité ujistit se o schématu. Zkušení investoři jednomyslně říkají, že pokud je předmětem investice zdroj na internetu, pak je investice přípustná pouze tehdy, pokud již byla její myšlenka realizována a existuje funkční analog nebo prototyp. Navyšování výše investice se doporučuje pouze tehdy, když se stránka vyvíjí a jste si jisti její ziskovostí.

Důležitým faktorem této investiční možnosti je osobní kontakt mezi projektovým manažerem a investorem, zaměřený na společné přezkoumání podnikatelského plánu, přilákání odborníků, vypracování strategií atd. Význam takové interakce spočívá v transparentnosti a informačním obsahu vztahů stran, možnosti otevřené diskuse o rozpočtových a jiných otázkách. V některých ohledech je tento proces podobný. Souhlasíte, že hledání investora pro startup často provádějí podvodníci.

Zajímavé je, že dnes se spolupráce se startupy praktikuje mezi již fungujícími projekty a firmami. Zajímají je i vztahy s nimi, založené na tom, že s pomocí takových ideových jedinců mohou zavádět nové technologie do své výroby, uvádět na trh nové produkty a hlavně s sebou přinášet výhodné investice.

Navzdory všem výhodám existuje riziko „vyhoření“. podobné projekty docela vysoko. Podívejme se na hlavní rizikové faktory, které budou doprovázet potenciální investory:

1. Statistiky říkají, že 70–80 % startupů je buď ztrátových, nebo přímo ztrátových;
2. Potenciální investoři se ve 20–40 % případů zabývají podvodníky, kteří zmizí poté, co obdrží prostředky na rozvoj;
3. Začínajícím začínajícím firmám chybí praktické zkušenosti s řízením podniku, což vede ke ztrátám;
4. Asi 60 % úspěšných projektů se rozpadne kvůli vnitřním konfliktům.

Legální způsoby ochrany investic do startupů

Mnoho investorů utrpí ztráty právě kvůli rozvoji podvodů v této oblasti. Ve stejné době, právníci argumentují, že v naší zemi není jasně tvořil legislativní rámec regulující takové vztahy. Proto radí držet se standardního schématu používaného při investování – sepisování smluv. Nejstandardnější z nich jsou:

• Dohoda o půjčce;
• Smlouva o partnerství.

Investiční smlouva vám umožňuje podrobně specifikovat cíle, pro které se investuje, a stanovit hlavní parametry a směrnice startupů. V něm můžete založit a zajistit určité schéma podávání zpráv investorovi, určit konečný výsledek a načasování jeho dosažení, specifikovat povinnosti stran atd.

Smlouva o půjčce je mnohem jednodušší než předchozí verze, specifikuje pouze obecné směřování přijatých prostředků, úrokovou sazbu a možné modely jednání v případě různých okolností a vyšší moci.

Partnerská smlouva bude ideální variantou pro kolektivní investování o rovných právech pro všechny investory. Podobným způsobem jsou stanoveny postupy pro používání majetku. společný podnik, způsoby komunikace mezi investory a partnery partnerství, postup při ukončení smlouvy, vyplácení kompenzací atd.

Investice do startupů se samozřejmě v některých aspektech velmi blíží investici do loterie a . Při moudrém využití zkušeností domácích a západních úspěšných investorů, jejich modelů a přístupů však bude mnohem více šancí na výhru.

Při zahájení podnikání se lidé jako první ptají: „Kde mohu získat peníze? Možností je zde dost: můžete hledat investora přes offline spojení, jít do podnikatelského inkubátoru nebo kontaktovat. Pro ty nejlínější existují platformy, které agregují jak prodávající (startupy), tak kupující (investory). Formality jako registrace právnická osoba zde mizí do pozadí. Ve většině případů stačí správně připravit profil projektu a předložit jej ke schválení správcům stránek. Pokud se seznámení mezi startupem a investorem podaří, transakce se uzavírají obvyklým způsobem – zatím nebyly vynalezeny žádné nástroje pro online prodej podílu ve společnosti.

Nejznámější z webů, které sdružují startupy hledající financování a investory na jedné platformě. Zplodil mnoho klonů v mnoha zemích po celém světě. Od spuštění projektu v roce 2010 dokázalo 3500 „absolventů“ AngelListu získat celkem 2,2 miliardy dolarů.V podstatě jde o obrovskou základnu lidí a společností, které jsou nějak propojené s trhem rizikových investic. Služba umožňuje zejména nabírat zaměstnance do projektového týmu nebo naopak vytvářet životopis v naději, že někoho zaujme (jen v květnu takto našlo práci 8600 lidí). V současné době je v ruském segmentu AngelList registrováno téměř 400 společností a 3200 investorů.

Úplně první ruská platforma pro vyhledávání rizikových investic a společností pro investice. Databáze obsahuje 4 500 projektů. Uživatelé StartupPoint získali finanční prostředky ve výši 3,5 milionu dolarů. Kromě základní funkčnosti nabízí stránka kategorii „Mentoři“, ve které investoři hodnotí startupy. Mezi projekty označené jako „Best“ patří mobilní robot xTurion pro hlídání bytu s požárními a kouřovými senzory a pravopisná služba „Spelling“, která slibuje opravu sémantických překlepů.

Stránka uvádí nejvyšší hodnotu investic přilákaných s její pomocí mezi ruskými analogy – 6,25 mil. USD.V samostatné sekci je seznam úspěšných transakcí; mezi posledními je 250 000 dolarů pro vývojářské studio pro mobilní hry Krivorukoff a 200 000 dolarů za mobilní vzdělávací platformu StudyApps. Tvůrci Napartner také nabízejí službu „balení“ pro spuštění. je tam "obchod" hotový obchod“, kde si například za 550 000 rublů můžete koupit butik s dámským oblečením v nákupním centru a za 1,2 milionu - malou továrnu na parfémy.

Nejuzavřenější a nejnáročnější z ruských investičních platforem. Bez připojení ke komunitě nemůžete zobrazit spouštěcí adresář. PitchBook nekontroluje projekty na úrovni nápadů. Vstupní omezení jsou jasně definovaná: podnik musí konzistentně generovat příjmy přibližně rok, být jedním z lídrů ve velkém segmentu a mít potenciál minimálně desetinásobného růstu za tři roky. Výjimečně může platforma přijmout projekt bez příjmů, ale s kotvícím investorem. Na oplátku PitchBook nabízí profesionální odborné znalosti a poradenství od týmu, který se údajně podílel na internetových obchodech ve výši 213 milionů dolarů.

— předplatné spodního prádla. Pokud i vy přemýšlíte o rozvoji svého startupu nebo o spuštění něčeho od nuly, pak se vám naše zkušenosti budou jistě hodit.

Na projekt jsme utratili část vlastních peněz, abychom otestovali životaschopnost nápadu, ale na růst a testování seriózních marketingových hypotéz již nebylo dostatek prostředků. Pak jsme začali hledat investici a našli jsme ji.

„Trusbox“ není čistě technologická služba, ale rozhodně má potenciál rozvoje směrem k IT, takže přesně tohle jsme hledali pro investice. Technologické projekty často vyžadují zdlouhavý a složitý vývoj a výsledek je měřen nejen takovými metrikami, na které jsme zvyklí na základě univerzitní ekonomie před 10 lety. Pokud si tedy chcete otevřít kosmetický salon nebo autoservis, tak vám moje rada bohužel nesedne. Pokud ale vymyslíte program, který práci autoservisu usnadní, můžete po našich zkušenostech najít investice do projektu.

Anna Gorodecká

Moje dokumenty: co je třeba připravit

V první fázi projektu se často doporučuje vypracovat spoustu dokumentů: popis konceptu, poslání, potřebné předpisy – tedy materiály, bez kterých noví členové týmu jen těžko pochopí, o čem váš projekt je. Není pravda, že všechny soubory budete určitě potřebovat později při své práci, ale určitě se vám budou hodit při sestavování klíčových dokumentů pro investory.

• Podrobná prezentace projektu
  Musíte mít připravený dokument, ze kterého člověk, který nemá ponětí o rozsahu vašeho projektu, pochopí, co děláte, pro koho a jak. Dokument odpovídá na obvyklé otázky: co děláme, pro koho to děláme, jak to děláme, kdo jsme, jaké máme plány, kdo jsou naši konkurenti. Pokud vás, stejně jako mě, uvádějí do pracovní strnulosti otevřené prázdné soubory, pak použijte prezentační šablonu na canva.com – již mají strukturované šablony s minimálním designem a ikonami, které můžete použít k vizualizaci procesů a čísel.
• Podnikatelský plán projektu
  I když jste ještě neprodali ani jeden prodej, měli byste mít představu o tom, kde jsou peníze ve vašem projektu, i když jsou malé a ne brzy. Pokud ale váš projekt v zásadě nezahrnuje vydělávání peněz, pak možná patří do sociální nebo umělecké sféry a lépe vám pomohou sponzoři než investoři.
• Cestovní mapa
  Dokument, který bude popisovat, čeho, kdy a jakými silami plánujete dosáhnout. Měl by se skládat z několika milníků a popisovat procesy a zdroje, které vám pomohou se tam dostat.

LinkedIn Sales Navigator/Unsplash

Kde jsem: určit fázi projektu

Chcete-li vybrat správného potenciálního investora a strategii prezentace projektu, musíte se nejprve rozhodnout, co máte. Pro projekty v prvních fázích vývoje existuje jednoduchá klasifikace.

• Předsemenit— máte nápad, tým, fungující prototyp, hypotézy o publiku a prodejních kanálech potvrzené malými čísly. To znamená, že máte projekt, ve kterém jsou nějací lidé, a projekt funguje sebevědomě, i když nízkou rychlostí.
• Semínko- obešli jste všechny nástrahy předchozí etapy, nezbláznili se, neodjeli do Nepálu a nyní jste připraveni prudce a silně růst.

Vaše strategie při hledání investora bude záviset na tom, v jaké fázi se váš projekt nachází: některé fondy se mohou na projekty specializovat různé fáze. Když žádáte o konkrétní fond, budete muset uvést, jaký je aktuální stav vašeho projektu.

Pokud je vaše scéna sebevědomým pre-seedem a ještě jste vlastně nic nevydali, neznamená to, že se vám nepodaří najít investora. První možnost hledání investora nebude vyžadovat, abyste měli hotový produkt.

O výhodách hackathonů

Pokud máte tým vývojářů, byť malý, pak se určitě zúčastněte tematických nebo firemních hackathonů. Hackathon je krátkodobá akce (nejčastěji se koná přes víkend), při které týmy nebo jednotliví vývojáři řeší jeden problém vyjádřený organizátorem. Kromě toho, že možná vyhrajete působivou cenu, kterou lze použít k rozvoji projektu, potkáte seriózní lidi ve svém oboru.

Firmy, které pořádají hackathony, mají evidentně zájem o další produkty, pokud se jim váš projekt líbí, máte vážnou šanci přilákat organizátory hackathonu jako investory, jako tomu bylo u tří týmů najednou na hackathonu „Build a University“. Můžete si prohlédnout seznam nadcházejících hackathonů.

Pokud pro vás hackathon není vhodný, pak vám nic nebrání kontaktovat investora přímo, protože díky dokumentům, které už máte připravené, víte, jakou investici potřebujete (i když o tomto bodu bude řeč).

QIWI Universe/facebook

Kde hledat

1. Sledujte stopu
Pokud je váš produkt určitě něco technologického (medtech, fintech atd.) a řeší jasný problém, pak se podívejte na velké společnosti ve vašem sektoru, mnoho z nich má svá vlastní investiční řešení. Například QIWI má samostatnou platformu, jejímž prostřednictvím můžete společnost kontaktovat s žádostí o investici.

2. Špehování našich sousedů
Pokud jste si pečlivě a pečlivě připravili prezentaci svého projektu, pak pravděpodobně znáte všechny konkurenční startupy ve svém oboru. Informace o transakcích jsou hlavním informačním zdrojem, který je velmi zřídka skrytý. Můžete si online ověřit, zda vaši konkurenti obdrželi investice v posledním roce, a pokud ano, od koho. Neváhejte se obrátit na fondy, které investovaly do projektů podobných tomu vašemu: to znamená, že fond již s vaším tématem pracuje, něčemu v něm rozumí a bude schopen váš projekt zhodnotit pro následnou investici.

3. Kontaktujte přímo
Nejjednodušší a nejzřejmější rada, kterou z nějakého důvodu nikdo nepoužívá: stačí napsat investičním fondům. Web Firrma má žebříček nejaktivnějších (tedy těch, kteří provedli nejvíce transakcí) rizikových fondů za daný rok. Existují jak počáteční, tak nové fondy. Algoritmus je v tomto případě následující: musíte přejít na web investičního fondu, zkusit tam najít šablonu prezentace projektu, vyplnit ji a spolu s průvodním dopisem odeslat na adresu uvedenou na webu. Investiční fondy skutečně čtou dopisy, které dostávají. Vydělávají na investicích a samozřejmě nechtějí přijít o zajímavé možnosti.

Vřele doporučuji najít si šablonu prezentace pro konkrétní fond a pracovat s ní, protože v každém případě budete požádáni o poskytnutí informací. standardní forma a jednoduše ztratíte čas a určitou důvěryhodnost, pokud nepoužijete dokument, který je ve veřejné doméně.

cartierawards/instagram

Jedním z formátů pro dosažení investic jsou startupové soutěže. Nejčastěji jsou spojeni, aby je organizovali investiční fond a nějaký velká společnost a vítězové získávají ceny od obou: ve formě investic, ve formě služeb společnosti nebo obojí. Například soutěž „First Height“ pořádá společně poradenský gigant McKinsey & Company a velký investiční fond Winter Capital. Ale nejslavnější startupová soutěž v Rusku je GenerationS. Kromě hlavní soutěže jsou každý rok jiné nominace, proces přihlášky a odborné ověřování v nich může být jednodušší, proto si ověřte, zda letos není speciální nominace na téma vašeho projektu, a pokud ano, pak neváhejte se přihlásit na webu (seznam speciálních nominací se nachází ve spodní části hlavní stránky webu).

Zvláštní pozornost věnujte soutěžím, které stimulují rozvoj podnikání žen. Slavný klenotnický dům Cartier má tedy soutěžní program pro ženy z celého světa.

Mimochodem, samostatné dámské zrychlení a investiční projekty Má je nejen Cartier. Přečtěte si více o speciálních příležitostech v IT pro růžové ženy.

Volba investora

Důležitá a zodpovědná záležitost. Protože investor vám dává nejen peníze – dává vám konexe a příležitost vydělat tyto peníze ještě více peněz.

Investiční peníze se navíc nedávají nadarmo – můžete je dostat pouze výměnou za podíl ve společnosti. To znamená, že když do svého projektu vpustíte dalšího účastníka, jehož zájmy budou určitě výhradně komerční, musíte být připraveni na to, že vaše jednání jako projektového manažera musí brát v úvahu i možné přínosy pro investora.

To je hlavní rozdíl mezi investicí a půjčováním: půjčku lze jednoduše vrátit a zapomenout a investor s vámi zůstane, dokud projekt neopustí (neprodá svůj podíl). Pokud tedy váš projekt zahrnuje relativně jednoduchý vývojový cyklus a nevyžaduje mnoho finančních prostředků, bude pro vás pravděpodobně jednodušší a rychlejší vzít si půjčku na rozvoj podnikání a teprve poté přilákat větší investice do rozsahu projektu.

Ať už si vyberete kteroukoli možnost, přeji vám hodně štěstí a odvahy: ať už váš investiční hon dopadne jakkoli, zkušenost s komunikací s fondy a tvorbou prezentací vám zůstane navždy.

Co ale dělat, když ve vašem sociálním okruhu žádné takové inovativní startupy nejsou? Aby se dal dohromady potenciální investor a inovátor, existují takzvané startupové burzy. Je jich mnoho a jejich hlavním úkolem (kromě toho, že spojují investory s inovátory) je prověřování podnikatelských záměrů a schvalování návrhů od inovátorů. Takové ověřování návrhů inovátorů pomáhá chránit potenciálního investora před podvodem ze strany podvodníků.

Proč jsou startupy najednou tak zajímavé?

Nízká návratnost, kterou poskytují vyspělé projekty, dnes pro mnohé přestává být zajímavá. Hlad investorů zůstává neuspokojený. Jaké jsou tedy konkrétní výhody investování do startupů v rané fázi? Jak přesně můžete investovat do startupů? Jak můžete ve skutečnosti vydělat peníze a přitom minimalizovat riziko a maximalizovat potenciál odměny?

Zde jsou čtyři hlavní důvody, proč se lidé snaží investovat do startupů:

• Potenciálně generovat vysoké výnosy a poskytovat diverzifikaci portfolia.
• Odpovídá nejžhavějším trendům.
• Touha po pravidelných vysokých příjmech z investic.
• Touha být zapojen do pozitivních změn (možnost změnit svět, globální misionářské dílo a další ušlechtilé věci).

Investování do startupů je něco, co dělá mnoho chytrých, úspěšných a bohatých lidí, když investují své vlastní peníze. Souhlas, to mluví samo za sebe.

Jak investovat do startupů a co k tomu potřebujete vědět?

Když člověk s nápadem potřebuje peníze pro své podnikání, obrátí se na investory, kteří je mají. Dnes, především díky startupovým burzám a crowdfundingu, se investice do startupů zpřístupnily širokému spektru soukromých investorů. Pokud budeme mluvit jednoduchým jazykem, pak to vypadá takto.

Existuje zajímavý podnikatelský nápad, který nutně potřebuje finance na realizaci. Je vystaven na startupové burze, kde je uveden podrobný popis nápadu, podnikatelský plán a uvádí, kolik peněz je potřeba pro úspěšný start. Dále mohou investoři, kterým se nápad líbí, financovat startup. 1 milion požadovaný inovátorem může pocházet od různých investorů: mohou být dva, nebo to může být sto lidí, z nichž každý financoval projekt za 10 000 rublů. Toto je crowdfunding z anglického crowdfunding, což se doslova překládá jako „davové financování“.

Nyní pár slov o životním cyklu startupu. Obvykle existuje 5 hlavních fází vývoje startupového projektu:

1. Předseťová fáze.
2. Fáze setí.
3. Vzhled první verze produktu, první skutečné klienty(spotřebitelé).
4. Rozšíření spouštění.
5. Fáze zralosti (ve skutečnosti, počínaje touto fází se startup již obvykle nenazývá startup).

Identifikoval jsem 5 fází, některé zvýraznily 6 fází a některé ještě více, ale podstata se od toho mění: autoři rozdělují úkoly v každé fázi jinak. Rád bych se podrobněji zastavil u prvních tří fází, při kterých umírá mnoho startupů. Toto jsou klíčové fáze projektů a pokud se loď nazývá „problém“, pak přesně tak popluje. Navíc jsou tyto fáze velmi typické pro startupy.

Předseťová fáze zahrnuje zrod startupu. Objeví se tým stejně smýšlejících lidí a nápad, kterému pevně věří. V této fázi nápad existuje na úrovni fantazie, ale již nyní je jasné, že je s největší pravděpodobností vhodný k realizaci a lze jej zpeněžit (na jeho základě lze postavit byznys). To druhé, mimochodem, není v této fázi to hlavní. Pro tuto chvíli je důležitá myšlenka samotná a lidé, kteří jsou s ní nemocní. Financování v této fázi zpravidla pochází od samotných inovátorů, protože investice zvenčí jsou stále velmi riskantní.

Fáze setí. Nápad prošel prvotním testem: viděl ho nejen startupový tým, ale i další lidé. Nápad je proveditelný a potenciálně by se mohl stát byznysem.

Tým začíná pracovat na komerčních aspektech: propagace produktu, pronájem kanceláří, organizace výroby. V této fázi se objeví podnikatelský plán a pochopení toho, jaké investice jsou potřeba, aby se projekt rozjel. Startupový tým hledá investora. V počáteční fázi projekty končí na startovacích burzách. V této fázi není žádný zisk, tok peněz negativní.

První verze produktu. Produkt se již objevuje, již existuje něco, co lze prodat. Ne vždy, ale v této fázi se objeví první příjem společnosti. I tato fáze vyžaduje investice a startup má větší šanci je získat, protože už má produkt a investor se může podívat ne do papírů podnikatelského plánu, ale do předmětu prodeje. V této fázi se často ukáže, jak životaschopný je konkrétní startup.

Jak mohu investovat do startupů?

Podívejte se na své finance a kam je investujete. Pravděpodobně máte finanční a nefinanční cíle, podle kterých jednáte. Nyní se zamyslete nad tím, zda nemáte v kapse kousek, který by se dal utratit za financování inovací. Potenciální návratnost takových investic je enormní, ale také velmi vysoká rizika a v žádném případě vás nenabádám, abyste všechny své úspory investovali do čerstvých projektů – to je vrchol lehkomyslnosti. Ale pokud rizikové investice střílí, pak může ziskovost převýšit příjem za celou vaši profesní kariéru účetního nebo středního manažera. Minimalizuje rizika a rozdělení stávajícího prasátka. Existuje mnoho nápadů na implementaci, zbývá jen vybrat si likvidní a ziskové z těch, které jsou navrženy v článku nebo z vlastních. Jedním z nich může být vybraný startup, který se zdá nadějný. Pokud některá z investic nepřinese požadovaný výsledek, zisk ze zbytku pokryje škodu.

V současné době existuje několik způsobů, jak investovat do startupů:

• Investování prostřednictvím startupových burz je přímá investice.
• Osobní vazby a vztahy s podnikateli a zakladateli mladých podniků.
• Účast na specializovaných akcích (konference, výstavy atd.), kde inovátoři vystavují své nápady.

Nejoblíbenější investiční možností jsou burzy, jejichž prostřednictvím se investuje do startupů a začínajících podniků. Je to z velké části dáno pohodlností a jednoduchostí takových investic, kde kromě investora a objektu a investice existuje ještě třetí strana v podobě burzy, která zajišťuje, aby se všichni účastníci chovali slušně a čestně. Například většina startovacích burz zásadně nepracuje s projekty Forex, správa důvěry, pamm účty a další pochybné startupy.

Příjmy z investic do startupů lze realizovat několika způsoby:

Zde je několik osobních tipů pro investování do nových projektů:

• Investice do předem prověřených startupů. 95 % prvotních iniciativ zemře dříve, než se vůbec zformují. Startup, do kterého se chystáte investovat, je potřeba zkontrolovat doslova pod mikroskopem. Nepřiměřeně malé investice do startupu by ve skutečnosti měly být alarmující.

• Použijte portfoliový přístup a investujte do několika oblastí. Minimálně jeden z deseti startupových projektů uspěje a jeho růst pokryje ztráty ostatních. To je klíčový princip investování rizikového kapitálu.

• Rezervujte si nějaký kapitál na následné investice pro případ, že by některý z vašich nápadů nevyšel.

• Investujte do toho, čemu rozumíte. Mnoho lidí pravděpodobně zná tuto společnost Rambler. Kdokoli jej vlastnil, bez ohledu na to, jaké investice byly do tohoto projektu a Ramblerových podprojektů vloženy. Ale existuje dodnes hlavně díky impulsu, který mu dali zakladatelé.

• Neustále sledovat stav věcí. Pokud to investoři opustí, pak byste se měli zamyslet nad tím, zda je s tímto byznysem vše v pořádku. Může mít smysl podívat se na přímé konkurenty startupu, kteří mohou být úspěšnější.

Závěr

Na tom, jak investujete, záleží a je důležitou součástí úspěchu. Nechcete strávit roky hledáním zajímavých investičních příležitostí, aniž byste skutečně investovali. Kdykoli je to možné, chcete optimalizovat proces a náklady, aby byl proces efektivní. Startupové burzy umožňují investorům navštěvovat exkluzivní akce a objevovat zajímavé startupy. IT sektor dnes nabízí nejkreativnější nápady (vývoj software poskytování technologických služeb atd.). Poměrně mnoho zajímavých podnikatelských nápadů v sektoru služeb.

Jednou z nejčastějších rad v dnešním světě online investování je velká diverzifikace. To je pochopitelné vzhledem k nestálé povaze startupů a také vzácným příběhům o úspěchu a la Facebook. Jen se nad tím zamyslete, každý rok se ve Spojených státech objeví asi 600 000 nových malých podniků. Ve většině případů firmy rizikového kapitálu zjistí, že jedna vítězná investice výrazně převažuje nad návratností všech ostatních investic.

Vidíte budoucí Facebook nebo Instagram? To je vlastně velmi obtížný úkol. Pokud to ale zvládnete, odměna bude štědrá. Investice do startupů mají u nás velkou budoucnost a dobrý potenciál, a pokud nemáte dostatek domácích inovátorů, můžete se ve světě bez hranic stát majitelem podílu v zahraničním byznysu.

Jak investovat do startupů? Kde by měl investor hledat inovativní, vysoce ziskové projekty? Profesionální investoři bez váhání odpoví: rizikové fondy, kluby investorů, asociace obchodních andělů. Mnoho z nich bude se startupovými burzami a crowdfundingovými platformami zacházet s despektem. Důvody: příliš vysoké riziko a naprostý nedostatek kontroly. Částečně je to pravda. Znamená to ale, že jsou k ničemu? Podívejme se blíže na tento izolovaný segment trhu a investic do startupů a dokažme opak.

Crowdfunding je nejmladším segmentem investičního trhu. V moderním smyslu slova vznikla teprve v konec XXI století:

• 1997 Velká Británie. Fanoušci rockové skupiny Marillion provedli online fundraisingovou kampaň (60 tisíc dolarů);
• rok 2001. USA. Vznikla první hudební crowdfundingová stránka (ArtistShare).

Za poslední 4 roky se však kapacita globálního trhu každoročně zdvojnásobila. Jestliže v roce 2012 to byly zhruba 3 miliardy dolarů, tak v roce 2016 to přesáhlo 50 miliard dolarů Dnes je crowdinvesting jako forma obchodních vztahů ve většině vyspělých zemí legalizován. příčiny:

• posun společenských priorit směrem k otevřenosti a globalizaci;
• rychlý rozvoj internetového trhu a davových technologií.

Tak vysoká míra rozvoje nutí i konzervativní profesionální investory, aby se na trh podívali blíže.

Co je crowdfunding

Pojem crowdfunding pochází z anglických slov: „crowd“ – dav a „funding“ – financování. Jde o způsob socioekonomického sdružování investorů a fondů pro kolektivní investování do projektů.

Zní to jednoduše, ale vzhledem k mládí trhu a zmatkům s terminologií nabídneme vlastní klasifikaci.

Crowdfunding dárců (dárcovství). Charita. Zahrnuje bezplatné financování sociálních projektů. Zajímavé pro mecenáše a sponzory. Podíl na trhu: v roce 2015: 2,85 miliardy dolarů nebo 8 %.

Crowdfunding za odměnu. Jde také spíše o sociální fenomén, ale s prvky komerční složky. Jedná se o financování projektů výměnou za nepeněžní odměnu (slevy, věrnostní programy, zboží, klipy, autogramy, plakáty). Zajímavé pro kreativní lidi a obchodníky se strategickým myšlením. Podíl na trhu: 2,68 miliardy dolarů nebo 8 %.

Dluhový crowdinvesting nebo crowdlending (dluh, půjčit). Hromadné dluhové financování. Výhody pro investory: poměrně vysoké úrokové sazby a širokou škálu objektů. Funkce: povinná přítomnost plánu návratových plateb investorům. Nejoblíbenější segment. Podíl na trhu: 25,1 miliardy dolarů nebo 73 %.

Crowdinvesting s návratností zisku (licenční poplatky). Pokud je projekt úspěšný, očekává se, že investorovi bude vyplacen stanovený podíl na zisku. Nejčastěji se používá v oblasti hudebních projektů, kina, vývoje her atd. Podíl na trhu: 0,4 miliardy dolarů nebo 1 %.

Akciové crowdinvesting. Nabytí podílu na kapitálu stávající nebo nově založené společnosti. Podíl na trhu: 2,56 miliardy dolarů nebo 7 %.

Smíšený crowdfunding (hybridní). Podíl na trhu: 0,8 miliardy USD nebo 2 %.

Proč je špatný?

Jaké závěry z toho plynou? Pro rizikového investora, který počítá s neočekávanými zisky, jsou zajímavé pouze dva typy: crowdinvesting s návratností zisků a akciový crowdinvesting. Jejich celkový podíl však nepřesahuje 10 % trhu.

Ve srovnání s jinými metodami rizikového investování jsou důvody nedůvěry investorů v startupové burzy a crowdfundingové platformy zřejmé:

1. Vysoká pravděpodobnost podvodu. Riziko zkreslení ze strany iniciátora projektu nebo zprostředkovatelské platformy.
2. Vysoká rizika konkrétní projekt z důvodu nedostatečného stupně analýzy a plánování. Nedostatek odborných znalostí.
3. Neschopnost ovlivnit průběh projektu.
4. Omezení velikosti investice: omezení minimální a maximální výše příspěvku.
5. Nepochopení složení účastníků, jejich práv a povinností.
6. Nízká likvidita – omezené možnosti ukončení projektu.
7. Potenciální únik důvěrných informací a duševního vlastnictví.
8. Provize online burz a platforem.
9. Nedostatek jasného regulačního rámce a regulačních mechanismů.