Evaluări de export. Export de rating Rezultat financiar al unei organizații de asigurări

rezumat

La sfârșitul anului 2017, asigurările generale au pierdut prime de peste 17 miliarde de ruble, o scădere a primelor a avut loc în trei dintre cele mai mari cinci segmente. Stagnarea asigurărilor obligatorii de răspundere civilă auto și tendința continuă de reducere a primelor de asigurare a carcasei auto vor pune presiune pe piață în 2018. Piața non-viață va fi susținută de rate de creștere constant ridicate a primelor de asigurări de proprietate, accelerarea așteptată a creșterii pe segmentul VHI și redresarea pieței asigurărilor de proprietate. entitati legale. În același timp, excluzând asigurările de viață în 2018, piața non-viață va crește cu cel mult 3–4%, până la un nivel de 980 de miliarde de ruble. Segmentul asigurărilor de viață va demonstra cea mai mare rată de creștere a primelor – aproximativ 30%, atingând un volum de 430 de miliarde de ruble. Conform previziunilor RAEX (Expert RA), piața asigurărilor în 2018, inclusiv asigurările de viață (non-life + life), va crește cu 10–11%, la 1,4 trilioane de ruble.

La sfârșitul anului 2017, piața non-viață a scăzut cu 1,8%.În termeni absoluți, piața asigurărilor (non-life + life) a adăugat 98 de miliarde de ruble, din această creștere aproape 116 miliarde de ruble provenind din segmentul asigurărilor de viață. Astfel, asigurările generale au pierdut peste 17 miliarde de ruble în prime. La sfârșitul anului 2017 față de 2016, ritmul de creștere piata asigurarilor(non-life + life) s-a ridicat la 8,3%, volumul său total a ajuns la 1.279 de miliarde de ruble.

Reduceri ale primelor au avut loc în trei dintre cele mai mari cincinon- viaţă-segmente. Cea mai mare scădere a primelor în 2017 a fost observată în asigurările obligatorii de răspundere civilă auto (-5,2%, sau -12,3 miliarde de ruble în termeni absoluti), asigurările pentru carcasă (-4,8%, sau -8,2 miliarde de ruble) din cauza scăderii polițelor de costuri cu o franciză și programe trunchiate, asigurarea altor proprietăți ale persoanelor juridice (-10,7%, sau -11,5 miliarde de ruble) ca urmare a unei corecții după creșterea rapidă din 2016. În plus, se constată o reducere semnificativă a primelor de asigurări agricole (-60,1%, sau 5,9 miliarde de ruble) ca urmare a scăderii sprijinului de stat. Dinamica cea mai pozitivă în rândul segmentelor non-viață s-a manifestat prin asigurarea împotriva accidentelor și bolilor (+12,3%, sau +13,3 miliarde de ruble în termeni absoluti), asigurarea altor bunuri ale cetățenilor (+11,6%, sau +6,0 miliarde de ruble). ) și asigurări riscuri financiare(+25%, sau +5,3 miliarde de ruble) datorită redresării pieței împrumuturi de consumși fluxul turistic, precum și promovarea produselor în cutie de către bănci.

Singurul motor al întregii piețe de asigurări rămâne asigurarea de viață, și anume segmentul său separat – asigurarea de viață pentru investiții. Acest lucru a dus la schimbări în rândul liderilor pieței asigurărilor. Astfel, la sfârșitul anului 2017, compania de asigurări de viață a ocupat locul 2, urcând de la locul 5 în 2016. Top 10 include acum trei asigurători de viață, față de doi cu un an mai devreme. Și deși numărul companiilor de asigurări de viață din primii douăzeci de cei mai mari jucători de asigurări în ceea ce privește primele pentru 2017 a crescut ușor (opt în loc de șapte în 2016), lista primilor 20 ai pieței i-a inclus doar pe cei dintre aceștia care au promovat activ viața. asigurare în anul final. Nu s-au înregistrat modificări în primele 5 în ceea ce privește primele de asigurări de viață în 2017 față de 2016, datorită faptului că toți liderii de segment demonstrează în mod constant rate ridicate de creștere a primelor.

Conform prognozei RAEX (Expert RA), piața asigurărilor în 2018, inclusiv asigurările de viață (non-life + life), va crește cu 10–11%. Volumul său va depăși marca de 1,4 trilioane de ruble. Segmentul asigurărilor de viață va prezenta cea mai mare rată de creștere a primelor, aproximativ 30%, atingând un volum de 430 de miliarde de ruble. Ratele ridicate de creștere a primelor de asigurări de viață vor fi susținute de vânzările intensive de asigurări de viață pentru investiții organizatii de credit. Reducerea ratelor de depozit va contribui în continuare la răspândirea ILI. În același timp, nu pot fi excluse modificări în reglementarea acestui segment, care ar putea schimba semnificativ dinamica acestuia. Asigurare de dotare asigurările de viață și de credit vor crește într-un ritm relativ mai scăzut (+15 și, respectiv, +8–10%).

Fără a lua în considerare piața asigurărilor de viață în 2018, din cauza absenței altor factori, piața non-viață va avea o creștere de cel mult 3–4%, până la un nivel de 980 de miliarde de ruble. În asigurările de cocă auto, reducerea primelor va continua (-2–-4%) ca urmare a scăderii costului mediu al poliței din cauza deductibilelor și a opțiunilor tarifare, precum și a lipsei de creștere. venit real populatie. Din cauza lipsei majorărilor de tarife, RCA va experimenta o stagnare. Scăderea ratelor creditelor și revigorarea fluxului turistic vor sprijini asigurarea împotriva accidentelor și bolilor (rata de creștere a primelor va fi de 7–8%). Voluntar asigurare de sanatateîn 2018 va crește cu 10–12% datorită dezvoltării produselor în cutie, răspândirii programelor de asigurare pentru boli critice, precum și inflației anuale a costului serviciilor institutii medicale; asigurarea altor bunuri ale cetățenilor (+12–14%) – datorită produselor ambalate și programelor de asigurare a locuințelor. Pentru asigurarea altor proprietăți ale persoanelor juridice, piața este de așteptat să se redreseze (+10–12%) după toamna din 2017.

Metodologie

Evaluarea structurii detaliate și a dinamicii pieței de asigurări din Rusia se bazează pe statisticile oficiale ale Băncii Rusiei pentru perioada 2008-2017. Prognozele sunt date în termeni nominali fără a lua în considerare inflația.

Grafice și tabele

Tabelul 1. Prognoza dinamicii pieței asigurărilor și a segmentelor sale individuale

Numele segmentului	Contribuții, 2016, miliarde de ruble.	Contribuții, 2017, miliarde de ruble.	Rata de creștere a contribuțiilor, 2017/2016, %	Contribuții, 2018, miliarde de ruble. (prognoza)	Rata de creștere a contribuțiilor, 2018/2017, % (prognoză)	Factori care influențează dinamica
Asigurare de viata	216	332	53,7	430	30	Vânzări intensive de ILI de către instituțiile de credit; reducerea ratelor de depozit.
OSAGO	234	222	-5,2	222	0	Stagnare din cauza lipsei majorărilor de tarife.
Asigurare carca motor	171	162	-4,8	158	-2–-4	Impact pozitiv: disponibilitate crescută a asigurării pentru carenă ca urmare a introducerii francizelor și a utilizării opțiunilor tarifare suplimentare; redresarea treptată a vânzărilor de mașini noi și revigorarea pieței creditelor de consum. Impact negativ: reducerea costului mediu al unei polițe datorită deductibilelor și opțiunilor tarifare; lipsa creșterii veniturilor reale ale populației.
Asigurare voluntară de sănătate	138	140	1,6	155	10–12	Motoare de creștere: extinderea programelor de asigurare pentru boli critice; inflația costului serviciilor instituțiilor medicale.
	108	121	12,3	130	7–8	Impact pozitiv: scăderea ratelor la credite; revigorarea fluxului turistic. Impact negativ: lipsa creșterii veniturilor reale ale populației.
	107	96	-10,7	105	10–12	Redresarea pieței după toamna din 2017.
	51	57	11,6	65	12–14	Factorul de creștere: produse în cutie, programe de asigurare a locuințelor.
Piața asigurărilor (non-viață + viață)	1 181	1 279	8,3	1 410	10–11
Asigurare non-viață	965	947	-1,8	980	3–4

Sursa: RAEX (RA Expert)

1	OSAGO
2	Asigurarea altor bunuri ale persoanelor juridice
3	Alte tipuri de asigurare
4	Asigurare carca motor
5	Asigurare de risc financiar
6	Asigurarea altor bunuri ale cetățenilor
7	Asigurare de accident si boala
Sursa: RAEX (Expert RA), conform Băncii Rusiei

Tabel 2. Schimbări în primii cinci lideri de piață în ceea ce privește contribuțiile la segmente individuale piata asigurarilor

Locul în clasament	Top 5 lideri de piață, 2017	Top 5 lideri de piață, 2016
1	"SOGAZ"	"SOGAZ"
2		„ROSGOSSTRAKH”
3	„RESO-GARANTIE”	„RESO-GARANTIE”
4	„ASIGURARE VTB”	„INGOSSTRAKH”
5	„INGOSSTRAKH”	„ASIGURARE DE VIAȚĂ SBERBANK”
OSAGO
1	„RESO-GARANTIE”	„ROSGOSSTRAKH”
2	„ROSGOSSTRAKH”	„RESO-GARANTIE”
3	„INGOSSTRAKH”	„INGOSSTRAKH”
4	"VSK"	"VSK"
5	"ALFASURANȚĂ"	"ALFASURANȚĂ"
Asigurare transport terestru
1	„INGOSSTRAKH”	„INGOSSTRAKH”
2	„RESO-GARANTIE”	„RESO-GARANTIE”
3	„ROSGOSSTRAKH”	„ROSGOSSTRAKH”
4	"VSK"	"VSK"
5	"ALFASURANȚĂ"	"ACORD"
Asigurare de viata
1	„ASIGURARE DE VIAȚĂ SBERBANK”	„ASIGURARE DE VIAȚĂ SBERBANK”
2	„VIAȚA ROSGOSSTRAKH”	„VIAȚA ROSGOSSTRAKH”
3	„ALPHASTURANCE-LIFE”	„ALPHASTURANCE-LIFE”
4	„VIAȚA RENAȘTEI”	„VIAȚA RENAȘTEI”
5	„ASIGURARE DE VIAȚĂ VTB”	„ASIGURARE DE VIAȚĂ VTB”
VHI
1	"SOGAZ"	"SOGAZ"
2	„RESO-GARANTIE”	„RESO-GARANTIE”
3	"ALFASURANȚĂ"	„VIAȚA ALIANȚEI”
4	„INGOSSTRAKH”	"ALFASURANȚĂ"
5	„VIAȚA ALIANȚEI”	„ROSGOSSTRAKH”
Asigurarea altor bunuri ale persoanelor juridice
1	"SOGAZ"	"SOGAZ"
2	„INGOSSTRAKH”	„ASIGURARE DE CAPITAL”
3	"ALFASURANȚĂ"	„INGOSSTRAKH”
4	„ASIGURARE VTB”	"ALFASURANȚĂ"
5	„RESO-GARANTIE”	„ASIGURARE VTB”
Asigurarea altor bunuri ale persoanelor fizice
1	„ROSGOSSTRAKH”	„ROSGOSSTRAKH”
2	„ASIGURARE SBERBANK”	„ASIGURARE SBERBANK”
3	„ASIGURARE VTB”	„ASIGURARE VTB”
4	„RESO-GARANTIE”	„RESO-GARANTIE”
5	"ALFASURANȚĂ"	"ALFASURANȚĂ"
Asigurare impotriva accidentelor si bolilor
1	„ASIGURARE VTB”	„ASIGURARE VTB”
2	"VSK"
3	"ALFASURANȚĂ"	"ALFASURANȚĂ"
4	„COMPAȚIA DE ASIGURARE „CARDIF”	„ROSGOSSTRAKH”
5	"SOGAZ"	"SOGAZ"

Prin compararea veniturilor și cheltuielilor asigurătorului se determină rezultatul financiar al activităților companiei de asigurări. Sub rezultat financiar activitățile companiei de asigurări se înțelege evaluare rezultate activitate economică organizațiile de asigurări. Rezultatul financiar include două elemente: profitul (pierderea) asigurătorului și creșterea (ieșirea) rezervei de prime.

Principalul indicator al rezultatului financiar al unei organizații de asigurări este profit.În activitățile de asigurare se disting două tipuri de profit: real, obținut din rezultatele muncii organizației, și normativ, care este inclus în structura primei brute. Discrepanța dintre valorile profitului standard și profitul din activitățile reale de asigurare se explică prin influența multor factori și, în primul rând, prin natura probabilistică a plăților de asigurare, care duce la o abatere a plăților reale de asigurare de la cele luate în considerare în structura rata de asigurare.

Nivelul de profitabilitate este definit ca raportul dintre valoarea anuală a profitului la suma anuala plăți pentru orice tip de asigurare sau operațiuni de asigurare în general. Acest indicator în asigurări se numește profitabilitatea operațiunilor de asigurare. Pe lângă profitul din operațiunile de asigurare, asigurătorul poate avea și profit din activitati de investitii.

Profit din investitie- este profitul unei organizații de asigurări din participarea la activități comerciale non-asigurări. Veniturile din activități de investiții pot fi utilizate pentru compensarea pierderilor din operațiunile de asigurare, pentru dezvoltarea afacerii de asigurări, precum și în scopuri comerciale sau de consum. Astfel, rentabilitatea normală a activităților asigurătorului se menține la un preț scăzut pt serviciu de asigurare.

Rezultatul financiar final al activităților organizațiilor de asigurări este Pierderea profitului) P (U) se determină prin formula: unde P (U) sd - profit (pierdere) din activități de asigurare;

P (U) id - profit (pierdere) din activități de investiții;

P (U) P d - profit (pierdere) din alte activități.

Astfel, profitul perioadei de raportare a unei organizații de asigurări este egal cu valoarea profitului din asigurări, investiții și alte activități.

Activitățile financiare ale unei organizații de asigurări, împreună cu indicatorii de profit, pot fi caracterizate prin alți indicatori. Dintre aceștia se remarcă indicatorii absoluti și relativi. Indicatorii absoluti includ următorii indicatori ai volumului serviciilor prestate.

• 1. Numărul de contracte încheiate. Acest indicator este utilizat pentru a caracteriza portofoliul de asigurări și gradul de acoperire a domeniului asigurărilor, cererea de servicii de asigurare și pentru a determina locul organizației de asigurări pe piața asigurărilor.
• 2. Suma asigurată a obiectelor asigurate. Se iau în considerare valoarea totală și suma medie asigurată pe contract. Acest indicator caracterizează nivelul de responsabilitate asumat de asigurător.
• 3. Plăți de compensații de asigurare. Indicatorul caracterizează volumul răspunderii îndeplinite și nivelul real de solvabilitate al organizației de asigurări. Plățile compensațiilor de asigurare depind de neprofitabilitatea reală a anului de raportare. Odată cu sumele totale de plată, se calculează indicatorii medii. Un punct important analiză financiară este de a determina abaterile sumelor efective de plăţi de la cele planificate şi de a stabili motivele acestor abateri: dacă sunt sistematice sau aleatorii.
• 4. Volumul plăților de asigurare primite (prime). Exprimă mărimea curentului resurse financiare, pe care o are organizatie de asigurari pentru desfasurarea activitatilor de asigurare. Acest indicator este determinat pentru organizația de asigurări în ansamblu, pentru tipuri individuale de asigurări și pe contract. Volumul primelor de asigurare primite este analizat sub două aspecte. În primul rând, se determină ritmul de creștere a primelor de asigurare în timp, indicând o modificare a volumului activității de asigurare. În al doilea rând, volumul primelor de asigurare primite este comparat cu plățile de asigurare.
• 5. Volumul veniturilor și cheltuielilor. Considerat în dinamică. În același timp, sunt studiate compoziția, structura și factorii de creștere (scădere). De exemplu, sunt identificați factorii de creștere a costurilor de afaceri și dependența acestora de modificările numărului de angajați și ale salariilor medii.
• 6. Volumul rezervelor de asigurare. Sunt luate în considerare dinamica, compoziția și structura responsabilității acestora. Acest indicator este utilizat pentru a evalua solvabilitatea unei organizații de asigurări.

Indicatorii relativi care caracterizează rezultatele financiare includ următorii.

1. Rentabilitatea. Se calculează atât pentru organizația de asigurări în ansamblu, cât și pentru tipurile individuale de asigurări. Indicatorul de profitabilitate globală este determinat în două moduri: ca raport dintre profitul contabil și capitalul propriu sau ca raportul dintre profitul din activitățile de asigurare și valoarea cheltuielilor și deducerilor pentru acesta. Acești doi indicatori sunt analogi ai indicatorilor rentabilității producției și profitabilității produsului utilizați în practica analizei financiare. Pentru anumite tipuri de asigurare, rentabilitatea poate fi determinată prin compararea profitului primit din tipul de asigurare cu suma asigurată sau cu suma primelor primite.

Rentabilitatea activităților de investiții ale unei organizații de asigurări poate fi determinată separat. Se calculează prin împărțirea veniturilor din investiții la suma rezervelor de asigurare.

Rentabilitatea activelor este calculată pe baza unei comparații a profitului net cu valoarea medie anuală a activelor.

• 2. Standarde de plată pe tip de asigurare. Standardul de plăți inclus în tarif este comparat cu nivelul real al plăților, definit ca raportul dintre plățile efective și primele de asigurare încasate.
• 3. Nivelul cheltuielilor. Cheltuielile organizației de asigurare sunt comparate cu volumul primelor de asigurare colectate. Raportul dintre plățile de asigurare și cheltuielile de afaceri și valoarea primelor de asigurare colectate determină rata pierderilor. Nivelul costurilor generale este caracterizat de raportul dintre comisioanele plătite și valoarea totală a primelor de asigurare.
• 4. Structura profitului. Determinat prin compararea profiturilor din activități non-asigurare cu profiturile din activități de asigurare.

Indicatorii relativi care caracterizează profitabilitatea și lichiditatea sunt utilizați atunci când evaluează companiile de asigurări. Cel mai adesea în practica mondială raportul dintre activele curente și pasivele curente și Bani la pasivele curente. Acest indicator nu este atât de important pentru companiile de asigurări, dar scăderea lui poate servi drept semnal de vânzare sau de creștere a investițiilor. Dacă coeficientul este scăzut, aceasta indică faptul că Companie de asigurari a „reinvestit” fondurile.

• Vezi: Shcherbakov V.A., Kostyaeva E.V. Asigurare. M.: Knorus, 2007. P. 192.

Rezultatul financiar al companiei de asigurări
determinate prin compararea tuturor veniturilor și cheltuielilor pentru perioada de raportare. Această abordare este utilizată pentru a calcula profitul (pierderea) unei companii de asigurări în scopuri fiscale.
În prezent, componența veniturilor și cheltuielilor de către asigurător
determinată ținând cont de prevederile art. 293 și 294 Codul fiscal RF.

Veniturile asiguratorilor includ urmatoarele venituri din activitati de asigurare:

1) prime de asigurare(contribuții) prin contracte, asigurări, coasigurări și reasigurări. În acest caz, primele (contribuțiile) de asigurare în cadrul acordurilor de coasigurare sunt incluse în veniturile asigurătorului (asigurătorului) numai în cuantumul cotei sale din prima de asigurare stabilită în contractul de coasigurare;

cuantumul reducerii (randamentului) rezervelor de asigurare formate în perioadele anterioare de raportare, ținând cont de modificarea ponderii reasiguratorilor în rezervele de asigurare;

remunerație și bonusuri (o formă de remunerare pentru asigurător din partea reasigurătorului) în temeiul acordurilor de reasigurare;

remunerația de la asigurători în temeiul acordurilor de coasigurare;

cuantumul compensației de către reasigurători pentru cota din plățile de asigurare pentru riscurile transferate către reasigurare;

valoarea dobânzii la primele de depozit pentru riscurile acceptate pentru reasigurare;

Caracteristicile definiției baza de impozitare pentru non-statale Fondul de pensii se stabilesc ținând cont de prevederile art. 295 și 296

venituri din vânzarea dreptului de creanță al asiguratului (beneficiarului) transferate asigurătorului în conformitate cu legislația în vigoare față de persoanele responsabile pentru prejudiciul cauzat;

sumele primite sub formă de sancțiuni pentru nerespectarea termenilor contractelor de asigurare;

remunerație pentru prestarea serviciilor unui agent de asigurări, broker;

remunerația primită de asigurător pentru prestarea de servicii de inspector (inspecția proprietăților acceptate pentru asigurare și emiterea de rapoarte de evaluare riscul de asigurare) și comisarul de urgență (determinarea cauzelor, naturii și amplorii pierderilor în timpul unui eveniment asigurat);

alte venituri primite din activități de asigurare.

Costurile asigurătorilor, cu excepția costurilor prevăzute la art. 254-269 din Codul Fiscal al Federației Ruse, următoarele cheltuieli efectuate pentru desfășurarea activităților de asigurare includ:

valoarea contribuțiilor la rezervele de asigurare (ținând cont de modificările ponderii reasiguratorilor în rezervele de asigurare), formată pe baza legislației în materie de asigurări, în modul stabilit de organul executiv federal pentru supravegherea activităților de asigurare;

plăți de asigurare în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare și reasigurare. În scopuri fiscale, plățile de asigurare includ plăți de chirii, anuități, pensii și alte plăți prevăzute de termenii contractului de asigurare;

sumele primelor (contribuţiilor) de asigurare pentru riscuri transferate în reasigurare. Prevederile acestui alineat se aplică acordurilor de reasigurare încheiate de organizațiile de asigurări ruse cu reasigurători și brokerii ruși și străini;

remunerațiile și bonusurile plătite în baza contractelor
reasigurare;

suma dobânzii plătite la primele de depozit pentru riscurile transferate în reasigurare;

6) remunerarea coasiguratorului în temeiul acordurilor de coasigurare;

restituirea unei părți din primele de asigurare (contribuții), precum și sumele de răscumpărare în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare și reasigurare în cazurile prevăzute de lege și (sau) termenii contractului;

remunerația pentru furnizarea de servicii de către un agent de asigurări și (sau)
Broker de asigurări;

9) cheltuieli pentru plata către organizații sau persoane fizice indivizii servicii prestate de aceștia legate de activitățile de asigurare, inclusiv: servicii actuariale; examen medical la încheierea contractelor de asigurări de viață și de sănătate, dacă plata unui astfel de control medical în conformitate cu contractele se efectuează de către asigurător; servicii de detectivi efectuate de organizații autorizate să conducă
activități specificate legate de stabilirea valabilității plăților de asigurare; servicii ale specialiștilor (inclusiv experți, inspectori, comisari de urgență, avocați) implicați în evaluarea riscului de asigurare, determinarea valorii asigurate a bunurilor și a sumei plății asigurării, evaluarea consecințelor evenimentelor asigurate, decontarea plăților de asigurare; servicii pentru producerea certificatelor de asigurare (polițe), formulare stricte de raportare, chitanțe și alte documente similare; serviciile organizațiilor pentru executarea lor de ordine scrise de la angajați pentru transferul primelor de asigurare din salarii prin plăți fără numerar; servicii ale organizațiilor medicale și ale altor organizații pentru eliberarea de certificate, date statistice, avize și alte documente similare; servicii de colectare;

10) alte cheltuieli legate direct de activitățile de asigurare.

Valoarea reală a cheltuielilor enumerate ale asigurătorului poate diferi semnificativ de valoarea de calcul a costurilor de desfășurare a afacerilor în structura tarifului de asigurare, datorită naturii probabilistice a activităților de asigurare în ceea ce privește plățile de asigurare, crearea de rezerve, cheltuieli pentru decontarea pierderilor etc.

Rezultatul financiar ca bază impozabilă se calculează ca diferența dintre veniturile din vânzarea serviciilor de asigurare și încasările din alte activități desfășurate de asigurători în condițiile legii, și cheltuielile luate în considerare la calcularea bazei impozabile. Se reduce cu cuantumul prestațiilor acordate asigurătorului pentru impozitul pe venit în conformitate cu legislația în vigoare. Baza de impozitare este supusă anumitor cote de impozitare. Profiturile companiilor de asigurări în partea creditată către buget republican Federația Rusă, impozitată la 7,5%. Cotele impozitului pe venit creditate la bugetul entităților constitutive ale Federației sunt stabilite de autoritățile de stat ale entităților constitutive ale Federației (minim 10,5%). în care rata marginală impozitul nu poate depăși 24%.