Ajustarea dividendelor forex ba. CFD-urile pe acțiuni sunt o modalitate bună de a vă diversifica portofoliul. CFD este un instrument complet speculativ

Piața valutară oferă oportunități ample de a câștiga bani, dar are un dezavantaj semnificativ - o listă restrânsă de active disponibile pentru tranzacționare. În acest context, CFD-urile pe acțiuni devin atractive, permițându-vă să vă diversificați portofoliul.

Un CFD clasic este un contract special pentru diferența de preț a unui activ suport, la a cărui cumpărare/vânzare partea care pierde plătește un profit contrapartei care a făcut o prognoză mai precisă, iar brokerul percepe un comision pentru intermediere.

Primele CFD-uri au început să fie utilizate în Marea Britanie relativ recent - în anii 90 ai secolului trecut, dar într-o perioadă atât de scurtă de timp au reușit deja să capete o poziție puternică în piețele financiareși chiar au fost recunoscute de autoritățile europene de reglementare autorizate ca un instrument de investiții cu drepturi depline.

Specificații CFD-urilor pe acțiuni atunci când tranzacționați printr-un dealer Forex

Înainte de a vorbi despre caracteristicile CFD-urilor moderne, să ne imaginăm pentru un moment cum era această piață în stadiul formării ei. În primul rând, așa cum reiese deja din denumire, contractele pe diferență aparțin categoriei de echivalente fără ghișeu, adică. Aceste tranzacții nu au fost niciodată lansate pe piața principală.

În al doilea rând, pentru a deschide o poziție pe o valoare mobiliară sau un activ de marfă, părțile interesate (sau companiile) trebuiau să discute termenii tranzacției și să încheie un acord „pe hârtie”, conform căruia profitul primit de una dintre părți după o modificare a cotațiilor instrumentului suport este plătită pe cheltuiala fondurilor părții care pierde.

Pentru a clarifica despre ce vorbim, să ne uităm la un exemplu. Să presupunem că speculatorii A (bull) și B (ursul) au intrat într-un CFD unul cu celălalt pe un titlu, care până la expirarea contractului a crescut cu 10 USD. Volumul tranzacției a corespuns la 1000 de acțiuni.

Aceasta înseamnă că partea A va primi un venit de 10 mii de dolari, iar investitorul B va pierde 10 mii de dolari. În principiu, schema este foarte asemănătoare cu tranzacționarea obișnuită, deoarece câștigurile unui investitor sunt întotdeauna o pierdere directă. contrapartidelor sale.

Dar aceasta este tot teorie, în practică, au apărut multe probleme, de la nerespectarea termenilor contractului de către persoane până la dificultăți în stabilirea datei de rambursare a obligațiilor. În prezent, aproape toate CFD-urile sunt deschise prin intermediul companiilor Forex.

Acum contrapartea pentru toate CFD-urile pentru un comerciant este direct brokerul său, adică. atunci când un client pariază pe o creștere a valorii activului suport, compania formează automat o poziție inversă. În plus, în funcție de volumul operațiunilor și de cota acestui DC pe piața globală de retail, sunt posibile următoarele opțiuni de gestionare a riscurilor:

• Compania nu va face nimic, de exemplu. în cazul unei tranzacții de succes cu clientul, ea îi va plăti câștigurile pe cheltuiala lui fonduri proprii– aceasta este varianta cea mai periculoasă și nedorită, deoarece poate duce la falimentul brokerului cu tot ceea ce presupune;
• Dacă compania este mare și oferă în mod activ CFD-uri pe acțiuni, poate potrivi ordinele opuse a doi clienți diferiți, de exemplu. in aceasta situatie se va implementa schema clasica;
• Abordarea finală presupune acoperirea poziției agregate pe piața reală de valori.

Avantajele și dezavantajele CFD-urilor pe acțiuni

Înainte de a trece la explorarea strategiilor de investiții și speculative, este necesar să se țină seama de principalele avantaje și dezavantaje ale contractelor de diferență, în special atunci când se desfășoară analiza comparativaîntre aceste instrumente derivate și acțiunile efectiv tranzacționate bursa de valori, pot fi remarcate următoarele puncte forte:

• CFD-urile folosesc loturi fracționate, ceea ce înseamnă că poți deschide o poziție pe un contract cu o valoare nominală de 50, 10 sau chiar 1 acțiune (dacă folosești un cont de cent sau micro);
• În acest caz, comerciantul este protejat de un sold negativ, adică. el nu va avea nicio obligație față de dealer-ul valutar. Însă pe bursă, atunci când se folosește efectul de levier, astfel de situații nu sunt deloc neobișnuite;
• Majoritatea operațiunilor CFD se desfășoară prin intermediul terminalului MetaTrader4, astfel încât mulți indicatori, strategii și roboți creați pentru perechile valutare sunt potriviți pentru acestea;
• Pentru a tranzacționa CFD-uri, nu este deloc necesar să depui o sumă semnificativă în contul tău;
• Chiar și în timpul crizelor, când piețele cad sincron și brokerii interzic pozițiile scurte, puteți deschide liber vânzări folosind CFD-uri.

În ceea ce privește dezavantajele CFD-urilor pe acțiuni, există și o mulțime de ele, dar cele mai vizibile dezavantaje sunt următoarele nuanțe:

• Spreadurile și comisioanele la tranzacțiile CFD sunt mult mai mari decât indicatorii similari pe acțiuni, drept urmare multe strategii intraday și scalper care generează venituri la bursă încep să genereze pierderi la tranzacționarea cu DC;
• Specificațiile și alte condiții ale CFD-urilor pe acțiuni pot fi modificate unilateral de către un dealer valutar;
• Dacă un broker de acțiuni dă faliment sau pur și simplu își încetează activitatea, comerciantul își va păstra proprietatea asupra acțiunilor achiziționate și este aproape imposibil să primească ceva de la DC într-o astfel de situație (chiar dacă avea licență de la un autor de reglementare reputat).

Astfel, cunoscând caracteristicile și specificul acestor contracte, puteți găsi oportunități bune de a câștiga bani, dar CFD-urile prezintă cel mai mare interes în ceea ce privește diversificarea riscului. În plus, multe companii plătesc o ajustare pozitivă a dividendelor.

Selectarea contractelor pentru tranzacționare

Deoarece cotațiile CFD se potrivesc exact (până la un cent) prețurilor acțiunilor corespunzătoare, ele pot fi utilizate în mod liber pe termen mediu și strategii pe termen lung creat pentru bursa. Având în vedere această împrejurare, pe viitor nu vom pune un accent deosebit pe faptul că un contract pentru diferență este doar un instrument derivat.

Deci, indiferent de strategie de tranzacționare, la prima etapă de analiză este necesar să se selecteze pentru portofoliu doar acele instrumente a căror corelație este relativ scăzută. Un indicator special iCorrelationTable ajută la rezolvarea acestei probleme.

După cum puteți vedea, acest algoritm construiește o matrice de corelație, care este foarte convenabilă pentru evaluarea relației dintre diferitele valori mobiliare, în special, pentru investiții și tranzacționare, instrumentele al căror coeficient de corelație nu depășește 0,7 sunt de cel mai mare interes.

În ceea ce privește setările iCorrelationTable, vă recomandăm să utilizați următorii parametri:

• CorPeriod = 104 – această valoare este relevantă pentru graficul săptămânal, deoarece arată relația dintre prețuri din ultimii doi ani (acest interval este mai mult decât suficient);
• SymbolsListVariant = 2 este o opțiune de afișare a matricei, în special, dacă setați una aici, indicatorul va construi un tabel pentru toate tickerele fără excepție, iar dacă specificați „2”, programul va explora relațiile numai între valorile mobiliare specificate de utilizator.

Apropo, înainte de a introduce un doi în acest câmp, trebuie să creați un document text „Simboluri” în directorul „MQL4 – Fișiere” (rețineți că acest folder este numit de comanda „fișier – directorul de date deschise”), al cărui conținut ar trebui să arate astfel:

În exemplul nostru, se observă o corelație puternică între Boeing Co și Apple, precum și între General Electric și Johnson & Johnson, așa că nu este recomandabil să combinați aceste titluri atunci când se formează un portofoliu. Cert este că nu are rost să cumperi/vânzi instrumente ale căror prețuri se mișcă sincron, deoarece este mult mai ușor să crești volumul de lucru al unuia dintre aceste titluri. În acest caz, comerciantul petrece mult mai puțin timp analizând.

Și întrucât vorbim despre volumul tranzacțiilor cu CFD-uri pe acțiuni, să vă reamintim că nu ar trebui să supraestimați riscurile, întrucât volatilitatea acestor instrumente este mult mai mare decât pe Forex, în special, pentru tranzacțiile speculative un efect de levier de 1. până la 10 va fi suficient, iar la formarea portofoliilor de investiții este rezonabil să refuzați cu totul fondurile de credit.

Apropo, recent autoritățile europene de reglementare (Franța, Belgia și alte țări) au propus noi cerințe pentru dealerii Forex, inclusiv clauze conform cărora compania trebuie să limiteze efectul de levier. Deocamdată, aceste rapoarte sunt de natură consultativă, dar credem că în viitorul apropiat acest indicator va fi stabilit legal la nivelul de 1 din 20 sau 1 din 10.

Câștiguri din dividende

Principala caracteristică a CFD-urilor pe acțiuni este că, la cumpărarea lor, se calculează o ajustare a dividendelor. De obicei, comercianții văd această ajustare ca un bonus frumos pentru tranzacția principală datorită dimensiunii sale mici, dar aceasta este doar o privire superficială.

Faptul este că investitorii occidentali folosesc uneori o tehnică interesantă - adună un portofoliu de „acțiuni de dividende”, a căror dinamică este strâns corelată cu indici bursieriși, în același timp, deschideți o poziție scurtă egală în futures SP500.

Ca urmare, se formează un fel de „blocare”, în cadrul căruia profitul/pierderea din mișcarea cotațiilor bursiere este compensat cu pierderea/profitul primit din tranzacția futures, iar comerciantul primește dividende de la companii. În general, această strategie are profit scăzut, dar practic nu există riscuri.

Acum să ne uităm la această diagramă prin prisma CFD. În primul rând, dealerii de valută oferă posibilitatea de a lucra nu numai cu acțiuni, ci și cu indici. Și, în al doilea rând, efectul de levier ridicat într-un DC vă permite să deschideți tranzacții mari prin depunerea unui minim de fonduri în cont (acesta este exact cazul când levierul ridicat este benefic, deoarece datorită acoperirii riscul de pierdere a capitalului principal este minimizat) .

Astfel, puteți câștiga bani pe dividende într-un centru de tranzacționare, principalul lucru este să alegeți activele potrivite, să calculați volumul tranzacțiilor și să dezactivați swap-urile (dacă s-au acumulat deloc, deoarece astăzi multe companii CFD-uri pe acțiuni nu le scriu). oprit).

Și aici începe distracția, deoarece jumătate din muncă (selectarea titlurilor de dividende corelate cu SP500) a fost deja făcută pentru noi de către InstaForex, care a adăugat contracte SPDR S&P 500 ETF Trust pe lista activelor. Cu alte cuvinte, acesta este un CFD pe acțiunile unui fond care investește în SP500.

După cum reiese din tabel, la momentul scrierii acestei recenzii, această companie a plătit 1,33 USD pentru fiecare acțiune, așa că înainte de data fixării registrului, este logic să cumpărați SPY și, în același timp, să deschideți o vânzare egală de CFD-uri pe indicele SP500. (sau futures).

În această operațiune, comerciantul va pierde o parte din fonduri pe comisioane și spread, dar profitul primit din dividende ar trebui să acopere toate costurile. Poate că situația se va schimba în viitor, dar în 2017 această schemă a fost destul de profitabilă. Imediat ce modificarea ajunge în cont, tranzacția poate fi închisă.

Dacă InstaForex decide să elimine CFD-urile pe SPY din lista de active, puteți oricând asambla manual un portofoliu care se corelează cu SP500. Desigur, în acest caz va trebui să utilizați din nou indicatorul iCorrelationTable. Și, în general, la crearea portofoliilor (nu numai din CFD-uri) acest expert de neînlocuit.

Astăzi nu am luat în considerare strategiile tehnice speculative, deoarece acestea nu diferă mult de metodele de tranzacționare Forex și s-au concentrat pe investiții. În acest context, nu ar fi greșit să reamintim că mulți investitori profesioniști iau în considerare și indicatori fundamentali cheie înainte de a lua o decizie de achiziție a unui titlu, cel mai important dintre acestea fiind raportul P/E.

Această valoare arată modul în care capitalizarea curentă a unei corporații se corelează cu profitul acesteia, cu alte cuvinte, poate fi folosită pentru a evalua indirect perioada de rambursare a investițiilor în companie. Dacă vorbim despre bursa SUA, atunci într-un ciclu de urcare pentru blue chips valoarea optimă P/E poate fi considerată 20-25.

Atunci când raportul este semnificativ mai mare decât valorile indicate, compania este în mod clar supracumpărată, adică. Este posibil să cumpărați astfel de acțiuni pe termen lung (cu referire la vârsta de pensionare), dar este mai bine să speculați pur și simplu asupra lor. CFD-urile sunt potrivite pentru tranzacționare activă.

Unii investitori iau în considerare și raportul Forward P/E, care este calculat folosind câștigurile pe acțiune proiectate. Este general acceptat că o valoare scăzută a acestui raport indică potențialul bun al emitentului.

Pentru a rezuma subiectul de astăzi, am dori să subliniem încă o dată că CFD-urile pe acțiuni aparțin în primul rând categoriei instrumentelor speculative, dar cu abordarea corectă vă permit nu numai să colectați portofoliul de investiții, axat pe termen mediu, dar și câștigați bani din dividende fără practic niciun risc pentru depozit.

În ceea ce privește alegerea directă a unui centru de tranzacționare care oferă astfel de produse, aici se aplică o regulă simplă - este mai bine să deschideți un cont la companii binecunoscute. În plus, nu recomandăm cu insistență să utilizați serviciile „ manageri personali”, deoarece nu sunt responsabili pentru pierderile clienților. Dacă este nevoie de a obține informații analitice, este mai bine să contactați companii independente.

Salutări de investiții, prieteni! Pentru a vă asigura că câștigați bani din dividende, trebuie să cumpărați acțiuni cu dividende cu înțelepciune. În caz contrar, puteți cumpăra mai puține acțiuni pentru aceiași bani și puteți pierde o parte semnificativă din profit. În general, a câștiga bani din dividende este o artă. Dar dacă vrei să te cufundi în această lume fascinantă, începe să încerci acum!

Dividendele sunt plătite de companie din profiturile primite. În consecință, puteți conta că le primiți doar dacă compania operează cu succes pe piață. Cu cât dividendele sunt mai mari și cu cât poziția financiară a companiei este mai stabilă, cu atât acțiunile acesteia sunt mai scumpe.

Pentru a primi dividende și, de fapt, pentru a câștiga bani din dividende pe acțiuni, trebuie să dețineți titlul la data limită. Aceasta este ultima zi în care registrul acționarilor este închis. Cine avea acțiunea înregistrată în acea zi primește aceleași dividende.

De exemplu, în 2018, Alrosa a închis registrul pe 14 iunie. A trebuit să cumpărați acțiuni înainte de 11 iunie - ajustare de weekend plus modul de tranzacționare T+2 (acțiunile sunt creditate în contul dvs. în a doua zi, deci trebuie să cumpărați cu cel puțin 2 zile înainte de limită).

Puteți vinde o acțiune chiar și a doua zi - principalul lucru este că o dețineți la data închiderii registrului.

Pentru a calcula cât de mult poți câștiga din dividende, trebuie să te uiți la același calendar de dividende. În exemplul cu Alrosa, puteți câștiga 5,04 ruble pe acțiune. Randamentul a fost de 4,94% - cota în sine valora 106 ruble la data închiderii registrului.

De unde puteți cumpăra acțiuni cu dividende?

Răspuns scurt: de la orice broker cu acces la Bursa din Moscova.

Răspuns detaliat: emitenții sunt listați la burse, inclusiv la Moscova. Dar nu poți să vii și să cumperi o acțiune acolo. Avem nevoie de un mediator. Acţionează ca un broker.

Va trebui să plătiți un comision pentru a cumpăra acțiuni. De obicei, este în general mic - sutimi sau zecimi de procent. Dar în plus, brokerii percep comisioane pentru serviciile de depozitare, întreținerea contului etc.

În general, pentru a cumpăra o acțiune, aveți nevoie de un broker. Nu există nicio cale fără el.

Ce companii să alegeți pentru cumpărarea de dividende

Pentru a face bani din dividende, aveți nevoie de emitenți care plătesc în mod constant aceleași dividende. Nu atat de mult. Eu personal recomand:

• MTS – plăți stabile și, în principiu, un viitor bun;
• Lukoil – crește în mod regulat dividendele;
• Sberbank – banca principalățări a căror politică de dividende prevede o creștere a plăților;
• Bursa din Moscova - perspective de creștere;
• Norilsk Nichel;
• Gazprom.

De la emitenți străini:

• Kimberly-Clark;
• SySCo;
• Coca cola;
• Măr;
• Berkshire Hathaway;
• Procter & Gamble (producător Tide);
• McDonald's și alții.

Aceste companii plătesc dividende în mod constant și, mai important, își măresc în mod regulat plățile. Achiziționând acțiuni Dividend Aristocrat cu reducere, vă puteți aștepta ca într-o zi dividendele chiar să depășească prețul de cumpărare.

În general, ar trebui să alegeți acțiuni cu dividende pe baza următoarelor date:

• de cat timp face compania platile?
• Dividendele cresc?
• cum se simte starea financiara companii;
• dacă acțiunile sunt supracumpărate;
• dacă dividendele sunt incluse în prețul acțiunilor;
• compania răscumpără acțiuni (dacă da, acesta este un semn bun, deoarece, în primul rând, prețurile acțiunilor vor crește, iar în al doilea rând, conducerea va fi gata să plătească dividende generoase);
• Există planuri de schimbare a strategiei de dividende?

Desigur, ar trebui să vă uitați și la rapoarte - în primul rând P/E și P/S. Și rămâneți la oricare dintre strategiile de cumpărare a acțiunilor cu dividende.

Și încă ceva - profitabilitatea trecută garantează același profit în viitor. Consideră aceasta o notificare de risc.

Strategii de cumpărare a acțiunilor cu dividende

Cumpara si tine

Cel mai strategie simplă, este uneori numită strategie de mediere. Esența sa este că poți câștiga bani din dividende pe acțiuni pur și simplu cumpărându-le în anumite acțiuni la intervale regulate.

Important: în exemplul următor, nu am calculat profitul la cea mai apropiată rublă, este mai important să înțelegem principiul strategiei în sine.

De exemplu, acum un an ați decis să economisiți 5.000 de ruble din salariu și să folosiți acești bani pentru a cumpăra acțiuni Sberbank la prețul actual. În ultimul an, cotațiile au variat de la 140 la 220 de ruble pe acțiune. Ați reușit să cumpărați 330 de acțiuni pentru o medie de 180 de ruble.

În 2018, suma dividendului a fost de 12 ruble pe acțiune. În consecință, până la jumătatea anului (și Sberbank plătește dividende în iunie) aveai aproximativ 300 de acțiuni și primeai 3.600 de ruble. Dacă banca crește plățile anul viitor, veți primi și mai mult - datorită creșterii numărului de titluri în posesia dvs. și datorită unui număr mai mare de dividende.

Frumusețea strategiei este că nu trebuie să calculați multipli sau să înțelegeți situațiile financiare. Pur și simplu cumpărați acțiuni ale unor companii binecunoscute și de încredere, care plătesc în mod constant dividende și primesc plăți.

Pe parcursul unui an, cumpărați acțiuni la prețul mediu posibil - de unde și numele: „medie”.

Cumpărați cu reducere

Dar metoda descrisă mai sus nu este întotdeauna bună. De exemplu, dacă nu ați cumpărat acțiuni Sber pentru 240 de ruble, dar ați pus 5.000 de ruble în cont și ați cumpărat acțiuni când cotațiile au scăzut la cel puțin 200, ați fi cumpărat nu 20 de acțiuni, ci 25 (de fapt, acțiunile Sberbank sunt vândut în loturi la 10 acțiuni, deci în ambele cazuri ați cumpăra 20 de acțiuni - dar este important pentru noi să înțelegem însuși principiul cumpărării cu reducere).

Prin urmare, o strategie mai bună pentru a face bani din dividende ar fi să cumpărați cu reducere.

Ar trebui să cumpărați acțiuni ale companiilor de încredere ale căror cotații s-au prăbușit din motive externe care nu pot fi controlate de afaceri. De exemplu, din cauza sancțiunilor impuse Rusiei. Sau din cauza schimbărilor sezoniere. Sarcina ta este să cumperi mai multe acțiuni pentru aceiași bani. La urma urmei, mărimea dividendelor nu depinde de cantitate bani investiți, ca și în cazul depozitelor, dar pe numărul de acțiuni în mână.

Cumpărare înainte de anunțarea dividendului

Compania anunță plata dividendelor după o ședință a consiliului de administrație. Acolo se decide suma de plată recomandată. Apoi se organizează o adunare a acționarilor, unde confirmă decizia directorilor sau decid că este mai bine să lase banii în companie.

Se pare că cel mai bun moment pentru a cumpăra acțiuni cu dividende este imediat după aceasta. Dar nu ești singurul atât de inteligent :) Mii de ochi se uită la dividende. Și de îndată ce apar știri pozitive despre dive, acțiunile încep să fie cumpărate și cotațiile cresc cu salturi.

Până la plata dividendelor, valoarea acțiunilor crește semnificativ, deoarece toată lumea vrea să le primească. Și imediat după plată, cotațiile scad, pe măsură ce speculatorii încep să scape de acțiunile care au devenit inutile.

Aceasta se numește diferența de dividende. Cu cât dividendul este mai mare, cu atât decalajul este mai mare.

Folosind exemplul acțiunilor MTS, se poate observa că, după plata dividendelor pe 5 iulie, cotațiile au scăzut de la 288 la 269 de ruble. După aceasta, a început o tendință descendentă. Cei care au cumpărat acțiunile companiei cu câteva zile înainte de limită sunt acum obligați să experimenteze o reducere.

Vânzare în ziua limită

Prin urmare, o altă modalitate de a face bani din dividendele companiei este să le vindeți în ziua limită. De exemplu, după ce au cumpărat aceleași acțiuni MTS după ce valoarea lor a scăzut cu puțin timp înainte de plată (a existat o cerere din partea FAS cu privire la roaming) pentru 250-260 de ruble, se puteau vinde pentru 288 de ruble. Profit – 18-28 ruble pe acțiune. Este destul de comparabil cu dimensiunea dividendelor în sine - 23,4 ruble.

Deci, puteți cumpăra acțiuni cu mult în avans și le puteți vinde la vârful valorii lor - veți câștiga mult mai mult decât doar primirea de dividende.

Cumpărare după cutoff

Ați văzut că prețurile acțiunilor au scăzut după plata dividendelor? Acesta este un moment minunat pentru a cumpăra. Dacă doriți să investiți într-un anumit stoc și să îl păstrați cât mai mult timp posibil, vă sfătuiesc să săriți peste data limită și să cumpărați titlul după. Cumpărați mai multe acțiuni cu aceiași bani.

Mulți investitori cumpără acțiuni în avans și le vând în ziua limită, urmând strategia anterioară. Dar, din moment ce doresc să continue să dețină acțiunile, le cumpără înapoi imediat după dispariția dividendelor.

În special cei vicleni deschid și o poziție scurtă pentru a câștiga bani în plus pe o tendință descendentă. Dar acest lucru implică riscuri - stocul ar putea continua să crească dacă ies vești bune sau compania are multipli buni.

Concluzie

Astfel, există mai multe strategii cu privire la modul de a face bani pe dividende - de la cel mai simplu „cumpărare și păstrare” la cel complex, care include cumpărarea și vânzarea anticipată în ziua limită cu răscumpărarea ulterioară. Poți reinvesti dividendele primite pentru a-ți construi portofoliul sau, dimpotrivă, să le retragi în cont, simțind că trăiești din dobândă. În orice caz, noroc cu achiziția de acțiuni și dividendele să fie cu tine!

Citește mai mult, e interesant!

• Central Telegraph și dividendele sale de 37,5% pe an: merită...
• 
• 

Urmărirea dividendelor necesită ca comerciantul să folosească tactici speciale de tranzacționare, care în esență sunt fundamental diferite de opțiunile de tranzacționare obișnuite.

Faceți tranzacții mari numai cu un broker de top

De fapt, merită să înțelegem că strategiile de dividende sunt concepute pentru comercianți sau investitori pe termen lung.

Strategii populare pentru a face bani din dividende

Prima strategie cu care am dori să începem revizuirea este o tactică pe termen mediu cu o rambursare de două până la trei luni. Esența acestei strategii de dividend este de a cumpăra acțiuni cu câteva zile înainte de închiderea registrului.

După închiderea registrului, începe așa-numita perioadă limită, când acțiunea, după plata dividendului, scade în valoare cu valoarea dividendului. Această reducere care se formează este un moment de lucru, iar scopul tău este să-l aștepți. După ce prețul activului revine la punctul de plecare, ar trebui să vindeți acțiunile și să fixați profitul sub formă de dividende.

Cu toate acestea, merită să înțelegeți că pentru a implementa această strategie va trebui să alegeți un activ puternic, care este predispus la creștere și recuperare constantă. Puteți vedea un exemplu de astfel de tranzacție în exemplul cumpărării unei acțiuni Gazprom cu câteva zile înainte de oprirea și închiderea profitabilă a tranzacției câteva luni mai târziu:

Avantajul acestei strategii este rentabilitatea rapidă a investiției, iar dacă iei în circulație acțiuni cu plata trimestrială a dividendelor, poți obține un randament de 40 la sută pe an.

Această opțiune vă permite și să reinvestiți cât mai mult venitul primit, punând în circulație tot mai multe noi acțiuni. Dacă vorbim despre dezavantaje, este de remarcat faptul că puteți alege activul greșit sau puteți lovi o serie proastă pentru companie, iar acțiunile vor continua să scadă.

A doua strategie este de natură mai lungă, iar deținerea de acțiuni poate dura până la un an. Esența strategiei este de a cumpăra acțiuni după limitarea și plata dividendului. În acest moment valoarea acțiunii scade semnificativ în preț (cu valoarea dividendului).

Cu toate acestea, după cum știm, companiile care plătesc dividende sunt la mare căutare pentru investitori, iar prețul își va începe creșterea de recuperare. Acțiunile pot fi păstrate până la plata următorului dividend. Puteți vedea un exemplu de astfel de tranzacție pentru acțiunile Rosneft în imaginea de mai jos:

Spre deosebire de tacticile anterioare de tranzacționare, aproape toate câștigurile provin din primirea de venituri din diferențele de curs valutar. Cu toate acestea, dacă mențineți poziția pe piață cât mai mult timp posibil până la plata următorului dividend, atunci nu veți pierde bani la limită.

De asemenea, în timpul procesului de lucru veți avea o reducere minimă, spre deosebire de prima opțiune. Dacă se vorbește de neajunsuri, atunci nu sunteți asigurat împotriva circumstanțelor de forță majoră din companie și a unei scăderi puternice a valorii acțiunilor, a cărei pierdere nu acoperă randamentul dividendelor.

A treia strategie pe care investitorii o folosesc cel mai des se numește „Buy and Hold”. Esența strategiei este să selectezi acțiunile de top din industria ta cu potențial inepuizabil. De exemplu, Gazprom va tranzacționa gaze pentru cel puțin încă 100 de ani, astfel încât veniturile sale din dividende vor dura toată viața.

Odată ce ați selectat companii de top cu randamente mari ale dividendelor, acestea sunt achiziționate și deținute timp de zeci de ani. Deoarece dividendele primite din acțiuni trebuie să genereze venituri, investitorul reinvestește în acțiuni noi în mod continuu.

Scopul real al acestei abordări este de a crea o sursă suplimentară de venit prin randamentul dividendelor, mai degrabă decât prin diferențele de curs valutar. Această tehnică este folosită de un investitor atât de faimos precum Warren Buffet.

Cum să minimizezi riscurile dintr-o strategie de dividende

Pentru primele două strategii discutate mai sus, puteți utiliza metoda de acoperire. Ce este? De exemplu, dacă decideți să prindeți randamentul dividendelor folosind prima strategie, dar vă temeți că veți pierde mult după limitare, puteți cumpăra un contract futures pentru același stoc doar pentru vânzare.

Astfel, vei forma o pozitie cat mai neutra fata de piata. Cu toate acestea, în procesul de formare a unei poziții, volumul în termeni monetari trebuie să fie același, deoarece altfel veți primi fie un profit, fie o pierdere pentru unul dintre instrumente.

De asemenea, vă puteți acoperi poziția, de exemplu, cu un contract CFD de la un broker Forex care nu se ajustează pentru dividende.

În concluzie, aș dori să remarc că dividendele nu reprezintă principala sursă de venit pentru speculatorii de la bursă, așadar, pentru a obține venituri maxime din riscuri minime trebuie să construiți un portofoliu de acțiuni și să diversificați pe cât posibil riscurile.

Nu toți brokerii plătesc dividende atunci când cumpără acțiuni, unele companii folosesc opțiuni de tranzacționare pur speculative;

Există un grup în lista de instrumente numit CFD. Cu CFD-urile pe materii prime și mărfuri, totul este mai mult sau mai puțin clar, dar CFDpentru acțiuni mai putin popular. Acest articol a fost scris cu scopul de a face acest tip de instrumente de tranzacționare mai ușor de înțeles pentru comercianții obișnuiți. Acesta va fi scris în principal în format dicționar cu informații accesibile pentru comercianți diferite niveluri pregătire, explicații. De asemenea, voi încerca să indice termenii originali în limba engleză între paranteze, deoarece sunt mai universali și îi veți întâlni adesea când lucrați cu CFD-uri pe acțiuni. Nu voi face o introducere lungă, să trecem direct la subiect.

CFD este un instrument complet speculativ

Deci, să începem cu primul concept, sau un contract pentru diferență este o tranzacție între un comerciant și un centru de tranzacționare pentru a plăti diferența de valoare dintre Valoarea curentă activul și valoarea acestuia la momentul expirării sau închiderii prezentului contract. Dacă luăm CFD-uri pe acțiuni, atunci acestea nu au o dată de expirare (spre deosebire de CFD-urile pe contracte futures) și, în plus, doar un comerciant poate închide unilateral un acord (sau, în opinia noastră, poate închide o tranzacție CFD), aceasta este și un avantaj important.

După cum înțelegeți, un CFD este un instrument derivat, a cărui valoare variază în funcție de instrumentul de bază, în cazul nostru, de valoarea acțiunii. Acesta este un instrument absolut speculativ și tocmai în acest scop a fost creat, ca o oportunitate de a lucra cu un mic depozit.

Achiziționarea de CFD-uri pe acțiuni nu implică deținerea fizică a acțiunilor. Astfel, prin achiziționarea unui contract pe diferență, nu devii acționar al companiei. Să ne uităm imediat la ce este această promoție. Promovare ( Acțiune) este o valoare mobiliară care asigură dreptul de a primi o parte din profiturile companiei (dividendele) și dreptul de a participa la conducerea companiei (comisionarii acționarilor). Există diferite tipuri și tipuri de acțiuni, dar nu ne vom opri asupra acestui lucru, deoarece acesta nu este subiectul principal al articolului, ci pur și simplu există o cantitate imensă de informații despre aceasta, care sunt disponibile gratuit pe Internet.

Desigur, dacă ați achiziționat un contract pentru diferență pe unele acțiuni, atunci nu aplicați pentru participarea la adunările acționarilor, dar cu dividende este diferit. Deci, ajungem la termen - aceasta este partea din profitul companiei care este plătită acționarilor săi în funcție de numărul de acțiuni pe care le dețin.

Calendarul de plată a dividendelor

Mulți brokerii CFD, cum ar fi brokerii de pe piața de valori, plătesc dividende. Deși adesea, datorită faptului că acesta nu este un stoc, ci un contract pentru diferență, acest concept este înlocuit cu altul - o ajustare pentru dividende ( Ajustarea dividendelor), deși esența nu se schimbă. Mărimea acestuia este indicată pe site-ul web al centrului de tranzacționare ale cărui servicii le utilizați. Când deschideți calendarul de plată a dividendelor, veți vedea mai multe date diferite. O vom analiza în ordine cronologică.

Deci, prima dată este „data anunțului” ( Data declarată). De la această dată avusese loc deja o adunare a acționarilor, unde au anunțat profiturile companiei și au decis cât din acesta se poate acorda pentru plata dividendelor. Astfel, în această zi este publicată suma dividendelor care vor fi plătite pe fiecare acțiune.

Următoarea dată este „data fixării registrului” ( Data ex-dividend). În această zi trebuie să dețineți acțiuni, sau mai degrabă, în cazul nostru, contracte pe diferență, pentru a primi cuantumul ajustării dividendelor. Pentru a fi mai precis, la momentul deschiderii sesiunii de tranzacționare ar trebui să aveți deja o poziție deschisă pe CFD pe acțiune, adică. de fapt, contractul trebuie achiziționat cu o zi înainte de data fixării registrului. Este important.

Iar ultima dată este „Data plății” ( Data plății). În această zi, veți primi ajustarea dividendelor dacă ați deținut un CFD pe acțiuni în ziua în care a fost înregistrat registrul. După cum înțelegeți, nu trebuie să dețineți contractul pentru acțiune până la data plății, o puteți vinde oricum chiar și în ziua în care registrul este fix, contul dvs. este deja inclus în registru și veți primi dividendul; ajustare fără nicio condiție.

Frecvența plăților dividendelor, precum și mărimea, depind de decizia acționarilor. În general, acestea sunt plătite trimestrial, iar pentru unele instrumente o dată pe an. Aceste informații sunt, de asemenea, prezentate în principal pe site-ul web al centrului dumneavoastră de tranzacționare. Și încă ceva, nu fiecare companie plătește în mod constant dividende. Înțelegeți că uneori companiile își termină perioada de raportare cu o pierdere și, de fapt, nu există nimic din care să plătească dividende, atunci adunarea acționarilor decide să nu plătească dividende.

De asemenea, tine cont de faptul ca pentru a primi dividende trebuie sa ai un contract. Dacă aveți o poziție de vânzare în momentul fixării registrului, atunci suma ajustării dividendelor va fi debitată din contul dvs. în ziua plății. De asemenea, voi adăuga că multe centre de tranzacționare au un calculator de calcul al dividendelor, ceea ce este destul de convenabil. Și poate că este suficient despre dividende.

ETF – fonduri tranzacționate la bursă

În CFD-urile pe acțiuni, nu toate instrumentele sunt de fapt acțiuni în sensul deplin al cuvântului. Unii dintre ei sunt valori mobiliare Un tip ușor diferit, ele se numesc fonduri tranzacționate la bursă. Asa de, Fonduri tranzacționate la schimb() este un fond index ale cărui acțiuni sunt tranzacționate liber la bursă. Structura unui astfel de fond reproduce complet structura instrumentului/indicelui suport.

De exemplu, un instrument care este cu siguranță disponibil la toate centrele de tranzacționare care oferă acces la CFD-uri pe acțiuni este instrumentul de sub simbol. SPION. Acesta este un fond al cărui instrument de bază este indicele S&P500. Acest fond include acțiuni ale tuturor companiilor care sunt incluse în acest indice bursier și în aceeași proporție. Apropo, acesta este primul ETF care a început să se tranzacționeze în Statele Unite și, în prezent, este unul dintre cele mai populare instrumente în ceea ce privește volumul de tranzacționare. Comercianții îl mai numesc și „Pianjen”. De asemenea, multe centre de tranzacționare au adesea ETF-uri cu următoarele simboluri – DIA, QQQ și altele.

Multiplicitate. Toate CFD-urile pe acțiuni au două semne după comă, acest lucru se datorează instrumentului principal - acțiunile. Deși, în principiu, acțiunile din SUA care costă mai puțin de un dolar au 4 cifre după comă, nu se fac contracte pentru diferență pentru astfel de acțiuni, deoarece acestea sunt în principal așa-numitele acțiuni „junk” (acțiuni ale companiilor care au un probabilitate mare ca acestea să fie scoase de la licitație).

Dimensiunea poziției. mărimea 1 lot contractul pentru diferenta este egal cu 1 lot la schimb. În SUA (acțiunile companiilor americane sunt disponibile în principal numai în CFD-uri) standardul include 100 de acțiuni, indiferent de pret. Astfel, dacă cumpărăm un CFD cu un volum de 0,01, atunci aceasta este egală cu faptul că am cumpărat o acțiune. E destul de simplu aici.

Umeri. După cum am scris mai sus, CFD-urile au fost create doar în scopuri speculative, așa că utilizarea lor fără efect de levier nu are sens. Practic, în aproape toate centrele de tranzacționare, CFD-urile pe acțiuni pot fi cumpărate sau vândute cu 10% garanție, adică. cu un efect de pârghie de la 1 la 10. Unii furnizori de servicii oferă posibilitatea de a lucra cu un efect de pârghie de la 1 la 20 sau chiar mai mult.

Costul operațiunilor. Acum ajungem la problema financiară. Ce comisioane ne sunt percepute pentru operațiuni și CFD-uri pe acțiuni? Primul este comisionul. Depinde de broker, dar în medie este de 0,05%. Comisionul se plătește doar la deschiderea unei poziții, spre deosebire de bursă, unde comisionul se plătește atât la deschidere, cât și la închidere. Mai departe . Pe fiecare poziție CFD, precum și pe valute, plătim un spread. Distribuția contractelor pentru diferență este statică, nu flotantă și depinde în principal de valoarea contractului în sine. Cu cât valoarea companiei este mai mare, cu atât spread-ul este mai mare. Și încă un cost este plata pentru transferul peste noapte, așa-numitul swap. Schimbarea este de obicei un cost mic, care, apropo, poate fi evitat în majoritatea cazurilor dacă centrul dvs. de tranzacționare are unul (și aproape toți le au).

Și un ultim punct. CFD-urile pe acțiuni sunt disponibile pentru tranzacționare numai atunci când activul în sine (acțiunea) este tranzacționat. Dacă tranzacționați CFD-uri pe acțiuni din SUA, atunci programul de tranzacționare este de luni până vineri, între orele 9:30 și 16:00 (EST). Prin urmare, adesea diagramele instrumentelor par „egale”. De asemenea, trebuie să țineți cont de sărbători, deoarece spre deosebire de Forex, în timpul sărbătorilor nu se tranzacționează acțiunile și, prin urmare, CFD-urile.

Acestea sunt caracteristicileCFDDupă cum puteți vedea, acțiunile nu sunt nimic complicat. Și în articolele următoare ne vom uita cât de profitabil este să lucrezi cu acest tip de unealtă și ce avantaje are față de alte instrumente (apropo, din anumite motive, aproape nimeni nu le folosește) și pe care nici un alt instrument nu le are. Te văd!

Fortrader Suite 11, etajul al doilea, Casa Sound & Vision, Str. Francis Rachel. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles