Netto og brutto investering: hva er det. Nettoinvestering er en viktig indikator på en investor: konsept og formel Volum av nettoinvesteringsformel

Enhver økonomisk enhet involvert i kommersiell virksomhet, ved å oppnå inntekt eller andre ytelser, er alltid rettet mot å øke mengden ytelser han mottar. Med andre ord, å utvikle og utvide sin egen virksomhet og ideen som han tjener inntekt gjennom.

De er i tillegg rettet og tjener nettopp målene om utvikling og økende produksjon, noe som fører til en økning i nivået på generert profitt.

Utvidelsen av enhver produksjon er uløselig forbundet med en økning i lønnsomheten til denne produksjonen. Med andre ord, jo større selskapets kapital, desto flere midler og forutsetninger for dens videre utvikling.

I hovedsak nettoinvestering alltid rettet mot å modernisere, forbedre og forbedre kvaliteten på produkter eller tjenester, noe som fører til en økning i prisen og en generell økning i selskapets lønnsomhet.

Netto investering Dette beløpet minus avskrivninger for rapporteringsperioden.

Volumet av nettoinvesteringer og deres dynamikk karakteriserer selskapets økonomiske tilstand. Nettoinvesteringsindikatoren er direkte proporsjonal med effektiviteten til foretaket. Dersom indikatoren tar en positiv verdi, indikerer dette at organisasjonen har det bra i en gitt tidsperiode og er i et økonomisk oppsving og det er alle forutsetninger for videre utvikling. Hvis indikatoren er negativ, reflekterer dette den nåværende økonomiske nedgangen. Hvis indikatoren er null, kan vi trygt si at bedriften er i et stadium av stagnasjon.

Hva er nettoinvestering

Den faste kapitalen til et foretak er all eiendommen til organisasjonen uttrykt i monetære termer. Alle er godt klar over at materielle gjenstander som utstyr, eiendom, transport, verktøy og annet har en tendens til å bli slitt og forringet. Det eneste mulige alternativet for videre produksjon er utskifting, reparasjon eller modernisering.

Midler brukt på å oppdatere organisasjonens anleggskapital er nettoinvestering.

Objektet for nettoinvestering er både foretakets anleggsmidler og dets immaterielle eiendeler.

Basert på ovenstående kan vi konkludere om retningen til nettoinvesteringen:

• reparasjon, vedlikehold, utskifting og modernisering av utslitte produksjonsanlegg for å opprettholde dagens produksjonsvolumer
• kjøp av nytt utstyr, verktøy, transport, bygging av ny eiendom for å utvide organisasjonen.

Formel for nettoinvestering

Det er to vanligste formler for nettoinvestering.

CHI = VI – JSC
Hvor, CHI – nettoinvestering
VI – bruttoinvestering
A – avskrivninger.

En annen type nettoinvesteringsformel ser slik ut
Netto = netto investering i anleggsmidler + netto investering i boligbygging + investering i varelager.

For å øke produksjonskapasiteten, den tekniske utviklingen og forbedre tilstanden til materialbasen, må bedrifter foreta visse kontantinjeksjoner, siden det å ta midler fra arbeidskapital for disse behovene ikke er økonomisk effektivt, så de må se etter og bruke tredjeparter finansielle investeringer i form av bruttoinvesteringer.

Definisjon

Bruttoinvestering er den totale mengden midler som investorer investerer i nybygg, større renovering strukturer, bygninger, anskaffelse av gjenstander og arbeidsmidler, immaterielle eiendeler og varelager. De brukes til å opprettholde og vokse fast kapital og reserver. Med deres hjelp sikres foretakets normale funksjon, finansiell stabilitet og økt lønnsomhet til forretningsenheter.

Bruttoinvestering er den totale mengden av en investors investeringer i et hvilket som helst investeringsobjekt. Og dette er uavhengig av i hvilken form disse investeringene ble gjort og hvilken del av objektet de ble brukt på.

Brutto innenlandsk investering (GDI) er investeringen til landets innbyggere i statens produkter og deres utgifter brukt på kjøp av importerte varer. VVI-er er ofte uttrykt i monetære termer eller som en prosentandel av BNP.

Struktur

Bruttoinvesteringer inkluderer avskrivninger, som er investeringsressurser som kompenserer for avskrivninger av anleggsmidler, kostnader ved reparasjoner, restaurering, samt nettoinvesteringer, det vil si kapitalinvesteringer i arbeid under utførelse og varelager.

Nettoinvesteringer karakteriserer endringen i verdien av fast kapital etter at beløpet for avskrivningen er påløpt.

Fast kapital, som hovedkomponenten i bruttoinvesteringer, inkluderer:

• restaurering av brukte midler som et resultat av moralsk og fysisk slitasje;
• fornyelse av produksjonskapasitet - utskifting av utstyr, endring av produksjonsteknologi til en mer progressiv;
• rekonstruksjon, modernisering av produksjonen;
• boligbyggingskostnader;
• kostnader for lisenser, varemerker, patenter, eiendomsrettigheter, oppfinnelser, knowhow.

Bruttoinvesteringer er kostnader av samfunnsøkonomisk karakter, det vil si investeringer i menneskelig kapital: forbedre de ansattes kvalifikasjoner, forbedre motivasjonssystemet, som igjen påvirker produktivitetsøkningen og lønnsomheten til bedriften.

Beregning

Bruttoinvestering er lik:

• Vn = An + Chn, hvor
  Вн - bruttoinvesteringer i det n'te året;
  An - avskrivning i det n'te året;
  Chn - nettoinvestering i n. år.

Hvis verdien av Vn er mindre enn An, betyr det at det er en nedgang i produksjonspotensialet, som en konsekvens, en reduksjon i volumet av produksjonen (når vi snakker på makronivå, kan vi si at staten "spiser opp" sin kapital, tilsvarende på foretaksnivå).

Når verdien av Vn er lik An, er det ingen økonomisk vekst og produksjonspotensialet endres ikke (staten/bedriften står stille).

I tilfelle at volumet av bruttoinvesteringer er større enn avskrivninger, er økonomien på utviklingsstadiet, siden det sikres en bred fornyelse av produksjonspotensialet (staten/bedriften har en utviklet økonomi).

Kilder

Kildene til bruttoinvesteringer er:

• egen penger investorer, enkeltpersoner, medinvestorer;
• lånte midler: banklån, midler fra andre finansielle organisasjoner;
• statsbudsjettmidler;
• synkende midler;
• midler fra deltakelse i handel på børser.

For å redusere investeringsrisikoen for prosjektet inviterer hovedinvestoren andre interesserte medinvestorer til å samarbeide.

Offentlige midler brukes på bruttoinvesteringer når prosjektet er viktig for staten. Alt skjer i form av et offentlig-privat samarbeid - staten overfører rettigheter til innskudd til private hender eller land, statlige virksomheter.

Effektivitet

For et foretak viser bruttoinvesteringer seg å være lønnsomme hvis de gir et beregnet overskudd på slutten av gjennomføringsperioden for det planlagte investeringsprosjektet.

For å øke effektiviteten til investeringene, er det nødvendig å føre en kompetent politikk for reproduksjon av fast kapital og midler som garanterer gjenoppretting av faste produksjonsmidler, deres kvantitative sammensetning og høykvalitets teknologisk organisering.

Effektiviteten ved bruk av bruttoinvesteringer avhenger av deres struktur: sammensetning, bruksretning, dannelseskilde. Men det grunnleggende kriteriet er lønnsomhet, det er dette som bestemmer investeringens prioritet.

På makroøkonomisk nivå skaper overinvestering inflasjon, og underinvestering skaper deflasjon. Slike ubalanser i økonomien er regulert av et effektivt system for beskatning, offentlige utgifter, finans- og pengepolitikk.

Rolle i økonomisk utvikling

Investeringsrollen for produsenter er som følger - bedrifter oppnår en økning i produktivitet, fortjenestevekst, et solid forretningsgrunnlag og individuell inntekt gjennom effektiv tiltrekning av ekstra kapital i form av investeringer som reproduserer anleggsmidler og øker varelageret.

På statlig nivå viser bruttoinvesteringer tilstanden til økonomien, nivået på BNP, karakteriserer hvor mye etterspørsel det er etter produktene til innenlandske produsenter, om investorer ønsker å investere i det, og om det er lønnsomt. Basert på disse dataene må staten skape optimale forhold for produsentene slik at deres produkter er etterspurt både i hjemmemarkedene og i utlandet. For å gjøre dette må myndighetene gi fordeler, subsidier, subsidier og regulere beskatning.

Bruttoinvesteringer spiller en rolle i den økonomiske utviklingen av landet og i byggingen av en moderne høyteknologisk materiale og teknisk base. Det er også umulig å klare seg uten investeringer i "kunnskapsøkonomien", de såkalte sfærene for utdanning, vitenskap, bioteknologi, informasjonsteknologier, helsevesen.

Investeringen representerer finansielle ressurser, rettet mot å rekonstruere eller utvide produksjon, vitenskapelig forskning og personellutdanning, samt å forbedre kvaliteten på tjenester og produkter.

Investeringer kjennetegnes ved investeringsobjekter. Objekter reell investering er vurdert:

• Anleggsmidler;
• Eiendom;
• Material- og produksjonsbeholdning;
• Immaterielle eiendeler;
• Avansert opplæring og opplæring av personell;
• Vitenskapelig og designarbeid.

Sistnevnte objekter klassifiseres som investeringer, forutsatt at de gjennomføres innenfor investeringsprosjektets bestemte rammer.

Objekter finansielle investeringer er vurdert:

• Bankinnskudd;
• Verdipapirer;
• Utenlandsk valuta;
• Hamstring av gjenstander.

Reelle investeringer spiller en stor rolle i funksjon og effektiv utviklingøkonomi. Denne faktoren er tydelig synlig i definisjonen av brutto- og nettoinvesteringer.

Bruttoinvestering er det totale volumet av en viss periode med reelle investeringer, som er rettet mot bygging, økning i råvare og materielle eiendeler, samt for kjøp av produksjonsmidler. Slike utgifter påløper investorer for:

1. Egne midler (avskrivninger og overskudd);
2. Innsamlede midler (aksjebidrag og proveny fra utstedelse av aksjer);
3. Lånte midler (obligasjoner og lån).

Nettoinvestering er den såkalte summen av bruttoinvesteringer, fastsatt ved beregning av en reduksjon med et beløp lik avskrivningsgebyrer i en viss periode. På grunn av denne indikatoren refunderes kapital investert i produksjon. Følgelig kan vi snakke om økonomisk fortjeneste hvis avskrivningskostnadene ikke overstiger mengden bruttoinvestering, det vil si at foretaket har positiv nettoinvestering. Dermed gjenspeiler dynamikken til nettoinvesteringer, ved hjelp av indikatorene,
karakter økonomisk utvikling på ulike stadier.

En økning i mengden av nettoinvesteringer innebærer en konsistent periode med økende inntekt. Samtidig er inntektsveksten mange ganger høyere enn vekstraten for nettoinvesteringer. Denne prosessen har et litterært navn - "multiplikatoreffekt".

Nettoinvestering kan være:

• Positivt - bruttoinvesteringer er større enn avskrivninger;
• Null – bruttoinvesteringer er lik avskrivningsbeløpet;
• Negativ - avskrivningsbeløpet overstiger bruttobeløpet.

Fysisk kapital og nettoinvestering

Nettoinvesteringer representerer ressursene som brukes for å skape kapitalvarer. Disse varene slites over tid og blir uegnet for videre bruk. Det er her investeringer kommer til unnsetning, ved hjelp av disse er det mulig å restaurere utslitte kapitalvarer, noe som vil gi et positivt resultat for produksjon og utvidelse av forbruksvarer.

Hver gang, på tidspunktet for en nettoinvestering, det vil si når du foretar en kapitalinvestering, øker den produktive aktive fysiske kapitalen med det investerte beløpet i de tilsvarende prisene. Til tross for dette endres verdien av produktiv kapital over en gitt periode og på grunn av inflasjonsprosesser.

Leasing og ren investering

Leasing har nylig blitt en av de effektive og tradisjonelle metodene investeringsinstrumenter. Ved hjelp av dette programmet gjennomføres dyptgripende transformasjoner av verdensøkonomien på grunn av effektiv forvaltning av økonomiske ressurser.

Netto leasing er en prosess som gir en bruttoinvestering i det som kalles leasing. Investeringer er diskontert til en viss rente, som er forutsatt i tidligere utarbeidet avtale.

Den utleide bruttoinvesteringen representerer minimumsleiebetalingene mottatt av utleier på tidspunktet for finansiell leieavtale og eventuell ikke-garantert restverdi som skyldes utleier.

Nettoinvesteringer og sparing representerer totalen av midler utført av økonomiske enheter eller grupper. Kildene til nettoinvestering er sparing, som påvirker investeringsprosessen, som avhenger av mange faktorer:

1. Forventet avkastning;
2. Å ta hensyn til alternative muligheter;
3. Rentenivå;
4. Skattenivå;
5. Inflasjonsrater.

Investeringer, i samsvar med den aksepterte klassifiseringen, er delt inn i finansielle og reelle.

Reelle investeringer er delt inn i:

• investeringer i arbeidskapital.

Investeringer i fast kapital er rettet mot dens vekst og kompensasjon for tapt verdi av fast kapital i prosessen med forbruket, kalt avskrivninger. Nettoinvestering er summen av alle ressurser rettet mot å skape kapital, fast og arbeidskapital, minus avskrivninger.

Statistikk definerer det som deres beløp i fast kapital (for reproduksjon og økning), pluss investeringer i arbeidskapital (investeringer i lagre av råvarer, materialer og ferdige produkter), pluss investeringer i eiendom (investeringer i boligbygging). For å bestemme nettoinvesteringen, er det nødvendig å fjerne investeringer fra dette beløpet kun for restaurering av fast kapital og restaurering av boliger - deres avskrivninger i en viss periode.

Utstyr og bygninger og konstruksjoner har vesentlig forskjellige avskrivningstider. Avskrivninger på bygninger og konstruksjoner måles i tiår, og utstyr i år. Årlig avskrivning er imidlertid enkel å beregne og stabil over bestemte tidsperioder. Derfor brukes den til å beregne nettoinvestering.

Statistikk publiserer bruttoinvesteringer for økonomiske sektorer og staten som helhet, derfor brukes bruttoinvesteringsindikatorer for å analysere nettoinvesteringer. Formelen definerer nettoinvestering som:

CHI t = VI t - A t,

• VI t - alle bruttoinvesteringer i det t-te året;
• Og t er avskrivninger i det t-te året;
• NHI t er nettoinvestering i det t-de året.

Generelt, i denne beregningsformelen, er bruttoinvesteringer i arbeidskapital nettoinvesteringer, siden de ikke slites ut og ikke mister sin verdi i en viss tidsperiode. Men siden statistikken publiserer bruttoinvesteringer, som inkluderer investering i arbeidskapital, er det lettere å beregne nettoinvestering i denne formen. En økning i fast kapital innebærer dessuten alltid en økning i arbeidskapital.

Derfor inkluderer nettoinvesteringer kun: nettoinvesteringer i fast kapital; i arbeidskapital; til eiendom.

Nettoinvesteringer tjener som en kilde til utvidet reproduksjon av kapital. Dersom et foretak har en bruttoinvestering som er større enn avskrivninger, betyr dette muligheten for kapitaløkning, som betyr økt produksjon og økning i overskudd. Hvis forholdet mellom bruttoinvesteringer og avskrivninger er negativt, betyr dette at det ikke er midler engang til å erstatte tapt kapital, produksjonsnivået faller, fortjenesten synker, og selskapet står overfor konkurs. Hvis bruttoinvestering er lik avskrivning, er nettoinvestering 0, noe som betyr at enkel reproduksjon finner sted og foretaket ikke utvikler seg.

En slik vurdering gis ikke bare til enkeltforetak, men kan tjene som en vurdering av statens økonomi, i makroøkonomisk analyse i nasjonalregnskapssystemet. Brutto- og nettoinvesteringer i landets økonomi analyseres kontinuerlig og gir regjeringen og økonomer informasjon om mulighetene for økonomisk utvikling og nødvendige tiltak for å øke nettoinvesteringene.

Kilder til nettoinvestering

Kilder til nettoinvesteringer kan være . Interne inkluderer:

• profitt;
• autorisert kapital;
• avskrivningsfradrag;
• salg av unødvendig eiendom.

Eksterne kilder inkluderer:

• banklån;
• investeringer fra private investorer;
• utbytte fra utstedelse verdifulle papirer bedrifter;
• Utenlandsk investering.

Forholdet mellom mengden midler fra interne og eksterne kilder fungerer som en indikator på stabiliteten til foretaket og tilliten til det fra det ytre miljøet - banker, utenlandske investorer. Som regel til og med store bedrifter ha det bra interne kilder For nettoinvestering tyr de til å låne. Dette reduserer risikoen for egne investeringer og reduserer belastningen på egen kapital.

Effektivitet

En økning i nettoinvesteringer forårsaker en multiplikatoreffekt. Økning i nettoinvesteringer fører til økt produksjon, som medfører økt produktkonsum, økt sysselsetting og økt velferd. Takket være dette øker også produksjonen av komponenter i relaterte bransjer, matproduksjonen øker, boligbyggingen utvides m.m. En økning i nettoinvesteringer øker økonomisk vekst.

Dynamikken i veksten av nettoinvesteringer fungerer som en indikator i økonomien til ethvert land og indikerer dens effektive funksjon. En nedgang i veksttakten for nettoinvesteringer er en varsler om stagnasjon i økonomien, og mangelen på vekst er et tegn på krise.

Nettoinvesteringer gir ulike økonomiske fordeler på ulike områder av deres anvendelse. Hvis de er rettet mot å utvide utdatert produksjon, vil multiplikatoreffekten fra dem være ubetydelig og vil ikke gi den nødvendige økningen i nettoinvesteringer for neste periode med produksjonsfornyelse.

Den generelle nedgangen i mottaksraten for nettoinvesteringer i kriseperioder skyldes også at private investorer reell investering gå over i finansiell investering, hvor lønnsomheten er høyere og graden av risiko er lavere. Derfor alvorlighetsgraden av å forlate økonomiske kriser, faller hovedsakelig på staten.

1.

Hver bedrift har sin egen produksjonssyklus og mengden midler som er tildelt for å vedlikeholde nåværende nivå produkter, samt fremtidig utvikling av organisasjonen.

Dette er summen av alle ressurser som er brukt for å øke midlene som trengs i produksjon, råvarer og forsyninger, investeringer rettet mot bygging av ny eiendom, øke volumet av varelager, både råvarer og materiell, i løpet av rapporteringsperioden.

Det mest presserende problemet er riktig vurdering av effektiviteten bruttoinvestering, det vil si sammenligningen av investerte midler i foretakets økonomiske og produksjonsaktiviteter med sluttresultat deres. Et vellykket resultat anses å være et overskudd som overstiger investeringskostnadene for å oppnå det.

Også etter volum bruttoinvestering det er mulig å gi en viss vurdering av den økonomiske tilstanden til en bestemt økonomisk enhet. Når bruttovolumet overstiger beløpet for avskrivninger ved bedriften, indikerer dette at den økonomiske tilstanden til organisasjonen er nær sunn, og selskapet opplever økonomisk vekst. Dette skjer på grunn av veksten av produksjonspotensialet.

Hvis bruttoinvestering lik avskrivninger, er det vanlig gjengivelse av produkter som ikke er preget av økonomisk vekst.

En økonomisk nedgang inntreffer på et tidspunkt da avskrivningsgebyrer overstiger mengden av mottatt bruttoinvestering og mangel på produksjonskapasitet blir tydelig. Med andre ord, når de tar negative verdier.

Det er verdt å forstå at denne indikatoren er i stand til å gjenspeile situasjonen i økonomien både fra den statistiske og faktiske siden. Og også takket være det, er det mulig å tegne en analogi og forutsi den videre veien for økonomisk utvikling av en organisasjon, et individ eller landets økonomi som helhet.

Formel for bruttoinvestering

Fordi bruttoinvestering I hovedsak er de totalen av alle investeringer eller restaureringsinvesteringer (avskrivninger) + investeringer rettet mot utvidelse og utvikling av en spesifikk økonomisk enhet. Basert på dette er formelen for bruttoinvestering som følger.

Bruttoinvestering = Avskrivning + nettoinvestering.