Faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsinin əsas aspektləri. Faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsinin ümumi prinsipləri. Faiz riskinin hedcinqi
Bilik bazasında yaxşı işinizi göndərin sadədir. Aşağıdakı formadan istifadə edin
Tədris və işlərində bilik bazasından istifadə edən tələbələr, aspirantlar, gənc alimlər Sizə çox minnətdar olacaqlar.
haqqında yerləşdirilib http://www.allbest.ru/
haqqında yerləşdirilib http://www.allbest.ru/
Giriş
2.3 Faiz dərəcəsi riskini minimuma endirməyin yolları kommersiya bankı
Nəticə
İstifadə olunan mənbələrin siyahısı
Əlavə A (məcburi). GEP rəhbərliyi
Əlavə B (məcburi). Rosbank ASC-nin 2011-ci il üçün mənfəət və zərər hesabatı
Giriş
faiz dərəcəsi riski bankı
Risklərin idarə edilməsi bank menecmentinin əsas vəzifəsidir. Bank risklərinin idarə edilməsinin xüsusiyyəti ondan ibarətdir ki, istənilən qərarlar açıq şəkildə subyektivdir. İdarəetmə səhvlərini minimuma endirmək üçün qərar qəbul edən şəxs risklərin mənbələrini düzgün başa düşməli, bankın fəaliyyətinin xüsusiyyətləri ilə xarici iqtisadi mühitin vəziyyəti arasında əsas əlaqələri bilməlidir. Yuxarıda qeyd olunanlar bütün risklər toplusuna və onların ayrı-ayrı növlərinə eyni dərəcədə aiddir. Müasir bankın daim üzləşməli olduğu risklərdən biri də kredit riski və likvidlik riski faiz dərəcəsi riskidir (risk faiz dərəcəsi). Sonuncunun idarə olunması istənilən bankın strateji istiqamətlərindən biridir.
Çox vaxt onun mövcudluğu bankın faiz dərəcəsi riskini idarə etmək qabiliyyətindən asılıdır - hətta bankın qoyulmuş vəsaitlərin (kommersiya və banklararası kreditlərin) qaytarılması ilə bağlı heç bir problemi olmasa belə, bu, əlbəttə ki, mümkün deyil. Faiz riskinin idarə edilməsi bütövlükdə bank idarəçiliyinin ən vacib hissələrindən biridir. Buna görə də faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsində yaranan əlaqələr və əlaqələr haqqında tam təsəvvür yaratmaq, onun idarə edilməsinin müxtəlif üsullarının tətbiq dairəsini müəyyən etmək lazımdır.
Bu problem hələ də nəzəri cəhətdən kifayət qədər inkişaf etdirilməyib və nəticədə praktikada həmişə həll edilmir. Fakt budur ki, faiz dərəcəsi riski öz mahiyyətinə görə bankların fəaliyyətinə yalnız sabit iqtisadiyyat, inkişaf etmiş infrastruktur şəraitində nəzərəçarpacaq dərəcədə təsir göstərir. maliyyə bazarı və nəticədə şiddətli rəqabət. Qeyri-sabit iqtisadiyyatda, yüksək inflyasiya şəraitində banklar adətən faiz dərəcəsi riskini müştərilərin üzərinə qoyur, cəlbetmə və yerləşdirmə dərəcələri arasında böyük fərq yaradır. Bu, müştərilərin ödəmə qabiliyyətini azaldır və müvafiq olaraq bankların likvidlik riskini artırır. Lakin son vaxtlar rus bankirlərinin faiz riskinə marağı artıb. Bu risk növünün özəlliyi ondan ibarətdir ki, onun baş verməsinin bütün mənbələrini, düzgün ölçülməsini və adekvat reaksiyasını əhatə etmək üçün mahiyyət etibarilə mürəkkəb riyazi metodlar tələb olunur. Hal-hazırda qiymətli kağızlar bazarı sahəsində faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi üçün bankda faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsində istifadə oluna bilən tanınmış üsullar mövcuddur. Bu gün bankın fəaliyyətinin rəqabət qabiliyyəti və dayanıqlılığı onun keyfiyyətinin idarə olunmasından asılıdır.
Beləliklə, bu tədqiqatın obyekti ASC AKB Rosbank-ın faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsində fəaliyyətidir. Bunun məqsədi kurs işi kommersiya bankı ASCB Rosbank-ın fəaliyyətində faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsinin təhlilidir. Məqsədə çatmaq üçün aşağıdakı vəzifələri həll etmək lazımdır:
1) faiz dərəcəsi riskinin mahiyyətini və ona təsir edən amilləri öyrənmək;
2) faiz dərəcəsi riskinin qiymətləndirilməsi və idarə olunması üçün mövcud üsulları nəzərdən keçirmək;
3) kommersiya bankında faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsini araşdırmaq;
4) müasir kommersiya bankında faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsinin təkmilləşdirilməsinin mümkün yollarını nəzərdən keçirmək.
Kurs işi girişdən, iki fəsildən ibarət əsas hissədən, nəticədən, istifadə olunan ədəbiyyat siyahısından və tətbiqlərdən ibarətdir. Birinci fəsil: faiz dərəcəsi riskinin mahiyyəti və yeri, qiymətləndirilmə üsulları, habelə bu risk növünün yaranmasına səbəb olan amillər müəyyən edilir. İkinci fəsil: "Rosbank" ASC-də faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi metodundan - GEP-dən istifadə edərək, bir təhlil aparıldı. Öyrənilmiş məlumatlar əsasında aktiv və öhdəliklərin strukturunun optimallaşdırılması, habelə faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi sxemindən istifadənin effektivliyi üzrə tədbirlər təklif olunur.
1. Nəzəri aspektlər kommersiya bankında faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi
1.1 Faiz dərəcəsi riski anlayışı və ona təsir edən amillər
İqtisadi ədəbiyyatda faiz dərəcəsi riski anlayışı ilə bağlı müxtəlif fikirlər təqdim olunur. Bəzi müəlliflər bunu faiz dərəcələrinin dəyişməsi nəticəsində itki riski kimi şərh edirlər. Digər müəlliflər faiz dərəcəsi riskini faiz dərəcələrinin dəyişməsi zamanı itkilərə məruz qalma ehtimalı kimi nəzərə alaraq yaxın tərif verirlər. maddi resurslar. Digərləri isə daha geniş tərif təklif edirlər, xüsusən də faiz dərəcəsi riskinin pul bazarında faiz dərəcələrinin əlverişsiz dəyişməsi nəticəsində yaranan itki riski olduğuna inanırlar ki, bu da faiz marjasının aşağı düşməsi, onun sıfıra enməsi ilə xarici ifadəsini tapır. və ya mənfi dəyər, eyni zamanda kapitalın bazar dəyərinə mümkün mənfi təsirə işarə edir. Bank Nəzarətinin Əsas Prinsipləri (Bazel Komitəsində tərtib edildiyi kimi) faiz dərəcəsi riskini bankın maliyyə vəziyyətinin faiz dərəcələrində mənfi dəyişikliklərə potensial olaraq məruz qalması riski kimi müəyyən edir.
Faiz dərəcəsi riskini başa düşmək nəzarətçiləri faiz dərəcələri hərəkətinin təsirinə daha geniş şəkildə baxmağa məcbur edir maliyyə sabitliyi kredit təşkilatları: faiz dərəcələrinin dəyişməsi maya dəyərinə təsir edir bank aktivləri, öhdəlikləri və deməli, bankın kapital bazasının kafiliyi. Yuxarıda deyilənləri nəzərə alaraq, hesab edirik ki, faiz dərəcəsi riski bazarda faiz dərəcələrində mənfi, gözlənilməz dəyişikliklər, aktiv və öhdəliklərin bazar dalğalanmalarına həssaslığı nəticəsində xalis faiz gəlirinin mümkün azalması riskidir ki, bunun nəticəsində də kapitalın bazar dəyərinin azalması kredit təşkilatı.
Faiz dərəcəsi riskinin mahiyyətini aydınlaşdırmaq üçün onu növlərinə görə təsnif edəcəyik. Baş vermə mənbələrinə görə faiz dərəcəsi riski aşağıdakı kimi təsnif edilə bilər:
Aktiv və passivlərin qiymətində dəyişiklik riski - dəyişkən faiz dərəcəsi ilə aktiv və öhdəliklərin məbləğində balanssızlıqdan, həmçinin sabit faiz dərəcəsi ilə aktiv və öhdəliklərin ödəmə müddətində müvəqqəti boşluqdan yaranır.
Gəlir əyrisinin dəyişmə riski aktivlər və öhdəliklər üzrə faiz dərəcələrinin dinamikası arasında zaman baxımından uyğunsuzluqla əlaqələndirilir ki, bu da xalis faiz gəlirinin vahidliyini əks etdirən qrafik əyrisinin konfiqurasiyasının və formasının dəyişməsinə gətirib çıxarır.
Baza riski - aşağıdakıların nəticəsində yaranır: bank tərəfindən bir dərəcə ilə resursların cəlb edilməsi və digər faiz dərəcəsi ilə yerləşdirilməsi, məsələn, üzən faiz dərəcəsi ilə vəsaitlərin yerləşdirilməsi və sabit dərəcə ilə cəlb edilməsi. Bankın xalis faiz gəliri bazarda faiz dərəcələrinin dəyişməsi ilə bağlı dəyişikliklərə məruz qalır. Əsas risklə bu dalğalanmalar faiz dərəcələrinin müəyyən edilməsi şərtlərindən asılıdır; resursların real dəyərinin, xüsusən də Rusiya Bankında məcburi ehtiyat fondunun formalaşdırılması ilə bağlı xərclərin, Əmanətlərin Sığortalanması Fonduna sığorta haqlarının və s.-nin düzgün uçotu; müxtəlif valyutalarda vəsaitlərin cəlb edilməsi və yerləşdirilməsi.
Opsion riskləri - həm birbaşa faiz gətirən opsionların istifadəsi, həm də qarşı tərəflərin öhdəliklərinin ödənilmə tarixini (opsion şərti) və ya öhdəlikləri üzrə ödənişlərə dair tələbləri olan əməliyyatların həyata keçirilməsi ilə əlaqədardır. Bank. Buraya satış və ya satış opsionlu müxtəlif növ istiqrazlar və veksellər, borcalana borcun qalığını əvvəlcədən ödəmək hüququ verən kreditlər və müxtəlif depozit alətləri daxildir.
Faiz dərəcəsi riskinin mahiyyəti onun səviyyəsinə təsir edən amilləri vurğulamağa imkan verir. Faiz dərəcəsi risk faktorları daxili və xarici bölünə bilər. AT Rusiya iqtisadiyyatı Fərqli inkişaf etmiş ölkələr risk səviyyəsi əsasən xarici amillərlə artır. Bunlara daxildir:
1. faiz dərəcəsi riski baxımından bazar qeyri-sabitliyi;
2. hüquqi tənzimləmə faiz dərəcəsi riski;
3. siyasi şərait;
4. ölkənin iqtisadi vəziyyəti;
5. bank xidmətləri bazarında rəqabət;
6. tərəfdaşlar və müştərilərlə əlaqələr;
7. beynəlxalq tədbirlər.
Daxili risk faktorlarına aşağıdakılar daxildir:
1. faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi sahəsində aydın bank strategiyasının olmaması;
2. idarəetmədə səhv hesablamalar bank əməliyyatları riskli mövqelərin yaradılmasına gətirib çıxaran (aktivlərin və öhdəliklərin strukturunda və ödəmə müddətlərində disbalansın yaranması, gəlirlilik əyrisində dəyişikliklərlə bağlı yanlış proqnozlar);
3. faiz risklərinin hedcinqi üzrə işlənib hazırlanmış proqramın olmaması;
4. bankın inkişafının planlaşdırılması və proqnozlaşdırılmasında çatışmazlıqlar;
5. əməliyyatların gedişində kadr səhvləri.
Praktikada əsas problem faiz dərəcəsi risk faktorlarının vaxtında monitorinqidir, halbuki bu proses davamlı olmalıdır. Artan faiz dərəcəsi riskinin baş verməsinin müəyyən edilmiş səbəblərinə uyğun olaraq, risklərin idarə edilməsi sistemini və bankı tənzimləmək lazımdır.
Faiz dərəcəsi riskinin yeganə səbəbi faiz dərəcələrinin qeyri-sabitliyidir. Faiz dərəcəsi riski faiz dərəcələrindəki dəyişikliklərin bankın gəlirlərinə mənfi təsir göstərə biləcəyi və bankın itki və itkilərinə səbəb ola biləcəyi riskdir. Əgər tariflər sabit və ya inzibati qaydada müəyyən edilsəydi, o zaman gözlənilməz itkilər təhlükəsi olmazdı. Amma faiz dərəcələri fərqlidir. Faiz dərəcəsi riski düsturu “Fişer modeli” adlanır və aşağıdakı formaya malikdir:
harada i bazar faiz dərəcəsidir,
r - real faiz dərəcəsi,
p - gözlənilən inflyasiya dərəcələri.
Fisher modeli inflyasiya dərəcələrinin gələcək hərəkətini müəyyən etməyə imkan verir. Nominal və real faiz dərəcələri arasında fərq qoyulmalıdır. Nominal faiz dərəcəsi = Gözlənilən, real, risksiz faiz dərəcəsi + Gözlənilən inflyasiya dərəcəsi + Risk mükafatı (ödəmə riski, defolt riski).
Real faiz dərəcəsi istehlakçını gəlirinin bir hissəsini qənaət etməyə həvəsləndirmək üçün tələb olunan faiz dərəcəsidir. Müvafiq olaraq, bankın maliyyə nəticəsi əsasən yerləşdirilmiş vəsaitlərdən əldə olunan gəlirlə borc vəsaitlərinin xərcləri arasındakı fərqdən ibarətdir.
P = P A - C P = i A *A - i P * P, (2)
burada P - mənfəət;
A - aktivlərin məbləği;
P - öhdəliklərin məbləği;
i A və i P - müvafiq olaraq aktivlər və öhdəliklər üzrə dərəcələr.
Bu halda, faiz dərəcələrinin dəyişməsi yalnız cəlb edilmiş və yerləşdirilən vəsaitlər üzrə dərəcələrin fərqli hərəkəti olduqda və ya aktiv və öhdəliklərin məbləğinə görə fərqli olduqda və ya bunların hamısı eyni vaxtda olduqda maliyyə nəticəsinə təsir göstərir. Biz əldə edirik ki, faiz dərəcəsi risk faktorları resursların qiymətləri və onların kəmiyyət nisbətidir.
Bank təkcə ani mənfəətdə deyil, həm də onun vaxtında mövcudluğunda maraqlı olduğundan, riski idarə edərkən, zamana (Р(t)) bağlı olaraq mənfəəti optimallaşdırmaq lazımdır.
Beləliklə, faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsinin istənilən metodunda aşağıdakı amillərin riskinə təsirinin qiymətləndirilməsi aparılmalıdır: tələblər və öhdəliklər üzrə dərəcələrin təyin edilməsi metodu və zaman amili nəzərə alınmaqla cəlb edilmiş və yerləşdirilən vəsaitlər arasında nisbət. . Maliyyə nəticəsi təkcə mənfəətlə deyil, digər göstəricilərlə də ifadə oluna bilər. Xüsusilə, gələcəkdə bankın dəyəri belə hesab ediləcək maliyyə təşkilatı. Bütün növ göstəricilər olduğundan maliyyə nəticəsi bir hadisənin müxtəlif düsturlarıdır, onda amillər eyni qalır.
Faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi fəaliyyəti bankı xalis faiz gəliri əldə etmək üçün konkret məqsədlər qoymağa və bankın faiz dərəcəsi riskinə məruz qalmasını ölçməyə məcbur edir. Bunun üçün ya boşluq metodundan (GAP idarəetməsi), ya da müddətin təhlili metodundan istifadə edilir. Hər iki üsul bir-birini tamamlasa da, bazar konyukturasının dəyişməsinə təsir edən hadisələrə və risk dərəcəsinin ölçülməsinə görə fərqlənir.
Beləliklə, faiz dərəcəsi riski faiz dərəcələrinin dəyişməsi səbəbindən əlverişsiz nəticələrin əldə edilməsi riskidir. O, bankın balansının strukturundan asılıdır, eyni zamanda tənzimlənən (açıq) mürəkkəb riskdir və spekulyativ xarakter daşıyır, çünki faiz dərəcələrinin müxtəlif hərəkətləri həm itkilərə, həm də əlavə mənfəətə səbəb ola bilər. Faiz dərəcəsi riski bankın öz fəaliyyətində qarşısını ala bilmədiyi risk növlərinə aiddir. Üstəlik, onun ölçülməsi, təhlili və idarə edilməsi məsuliyyəti tamamilə kredit təşkilatının rəhbərliyinin üzərinə düşür. Nəzarət orqanları əsasən kommersiya bankında yaradılmış risklərin idarə edilməsi sisteminin effektivliyinin qiymətləndirilməsi ilə məhdudlaşır.
1.2 Ümumi prinsiplər faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi
Faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsində məqsəd kredit təşkilatı bazar faiz dərəcələrinin dəyişməsinin bankın gəlirliliyinə mənfi təsirini minimuma endirməkdən ibarətdir. Faiz dərəcələrinin dəyişməsi riskinin fərqli xüsusiyyəti onun təsirinin bank üçün həm mənfi, həm də müsbət olmasıdır. Faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi fəaliyyəti bankı xalis faiz gəliri əldə etmək üçün konkret hədəflər qoymağa və bankın faiz dərəcəsi riskinə məruz qalmasını ölçməyə məcbur etdi. Faiz dərəcəsi riskinin xarici təzahürü marjanın azalması olmuşdur. Faiz dərəcəsi riskini qiymətləndirmək üçün bank həmçinin faiz dərəcələrinin hərəkəti və onların dəyişkənliyi haqqında təsəvvürə malik olmalıdır. Faiz dərəcələrinin səviyyəsinin proqnozlaşdırılması makroiqtisadi vəziyyətin inkişafının keyfiyyət təhlili və proqnozuna əsaslanmış və bu dəyişikliklərin kredit resursları bazarı iştirakçılarının gözləntilərinə təsiri nəzərə alınmışdır. Rus subyektlərinin davranışının mühüm tərkib hissəsi olduğundan pul bazarı onların inflyasiya gözləntiləridir. Bir qayda olaraq, faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsinin əsas prinsipi bankın xalis faiz marjasının sabitləşdirilməsi və sonra sistemli şəkildə artırılmasıdır.
Bankın faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi sahəsində strategiyası, bir qayda olaraq, aşağıdakı kimidir:
1. Müddət müəyyən edilir - 1 rüb, 1 il və s.;
2. Aktiv və öhdəliklər arasında optimal nisbətin (məbləğlər, müddətlər, ödəmə qaydası və qiymət baxımından) müəyyən edilməsi üzrə iş aparılır;
3. Faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi zamanı statik və ya dinamik yanaşma seçilir və ya bank hər iki yanaşmanı birləşdirmək niyyətindədir.
Statik yanaşma o deməkdir ki, bankın faiz dərəcələrinin səviyyəsinin dəyişməsinə həssas olan aktivləri və öhdəlikləri arasında GAP fərqinin hesablanması balans hesabatında bu göstəricilərin mütləq qiymətlərinə əsaslanır. Eyni zamanda, xarici ekspertlər adətən iki qəbul edir:
a) balans məlumatları bütün dövr ərzində dəyişməz qalır;
b) aktiv və öhdəliklər üzrə faiz dərəcələri paralel olaraq (bir istiqamətdə) dəyişir.
Dinamik yanaşma, dəyişikliklərin dinamikasını, trendi nəzərə almaqla düzəliş edilmiş məlumatların istifadə edildiyini nəzərdə tutur. Bu məqsədlə müəyyən bir tarix üçün faktiki məlumatlardan istifadə edilir, kənarlaşmalara uyğunlaşdırılır və balans hesabatına daxil edilən proqnoz dəyəri alınır.
Bankın faiz dərəcəsi riskini təhlil edərkən əsas riski və müvəqqəti boşluq riskini ayırmaq lazımdır.
Əsas risk faiz dərəcələrinin strukturunun dəyişməsi ilə bağlıdır, bankın depozitlərə vəsait cəlb etdiyi əsas faiz dərəcələrinin bu resursların yerləşdirilməsi dərəcələrindən fərqli olduğu hallarda yaranır. Əsas risk müxtəlif faiz dərəcələrində gələcək nisbi hərəkətlərlə bağlı qeyri-müəyyənlikdən yaranır. Bank sabit faizlə vəsait cəlb edərsə və üzən məzənnələrlə investisiya edərsə, əsas risk kəskin şəkildə yüksəlir. Hazırda ölkəmizdə üzən faiz dərəcələri ilə əmanət və kreditlərdən nisbətən az istifadə olunur. Bununla belə, əsas risk valyuta məzənnələrindəki dəyişikliklərə görə mövcuddur (bu, valyuta riskinin bir növüdür).
Müvəqqəti boşluq riski, bank eyni baza dərəcəsi ilə resursları cəlb etdikdə və yerləşdirdikdə yaranır, lakin onların yenidən nəzərdən keçirildiyi tarixdə müəyyən vaxt boşluğu var.
İstənilən halda, faizlərin formalaşdırılması üsulları və cəlb olunma vaxtı üzrə aktiv və öhdəliklərin strukturu böyük əhəmiyyət kəsb edir. Bu xüsusiyyət bütün faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi üsullarının əsasını təşkil edir. Beləliklə, faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsinə bankın həm aktivlərinin, həm də öhdəliklərinin idarə edilməsi daxildir. Bu idarəetmənin özəlliyi ondan ibarətdir ki, onun sərhədləri var. Aktivlərin idarə edilməsi, birincisi, likvidlik tələbləri və bankın aktiv portfelinin kredit riski ilə, ikincisi, digər banklarla olan qiymət rəqabəti ilə məhdudlaşır ki, bu da bankın kredit qiymətinin seçimində sərbəstliyini məhdudlaşdırır. Öhdəliklərin idarə edilməsi, birincisi, bankın istənilən vaxt öz əmanətçiləri və digər kreditorları arasında uğurla yerləşdirə biləcəyi borc alətlərinin məhdud seçimi və ölçüsü ilə çətinləşir; ikincisi, mövcud vəsaitlər üçün digər bankların, eləcə də qeyri-bank qurumlarının qiymət rəqabəti. Faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi vəzifəsinə bankın gəlirlilik və likvidlik məqsədləri çərçivəsində bu riskin minimuma endirilməsi daxildir.
1.3 Faiz dərəcəsi riskinin qiymətləndirilməsi üsulları
Bankın faiz dərəcəsi riski üzrə mövqeyinin əsas göstəricilərindən biri aktiv və passivlər arasında disbalansın (uyğunsuzluğun) dərəcəsidir. Balanssızlıq aktiv və öhdəliklər üzrə faiz dərəcələrində dəyişikliklərin baş verə biləcəyi vaxt fərqinə aiddir. Bu müddət adətən aktiv və öhdəlik maddəsi üçün yenidən qiymətləndirmə tarixi kimi tanınır. Faiz dərəcəsi riskinə məruz qalmanın ölçülməsi üçün əsas metod boşluqların idarə edilməsi adlı metodun tətbiqini əhatə edir. Bu metod faiz dərəcəsinin bankın faiz gəlirlərinə təsirinin qiymətləndirilməsinə əsaslanır.
Rubl (dollar) ilə ifadə edilən boşluq düstura görə aşağıdakı kimi ölçülür:
GEP = ACHP - PPP, (3)
burada ACHP - faiz dərəcələrindəki dəyişikliklərə həssas olan aktivlər;
PPP faiz dərəcəsindəki dəyişikliklərə həssas olan öhdəliklərdir.
Boşluqların təhlili metodologiyasının tətbiqində əsas məqamlar aşağıdakılardır: faiz dərəcələrindəki tendensiyanı proqnozlaşdırmaq, planlaşdırma üfüqünü müəyyən etmək, bankın aktiv və öhdəliklərini iki kateqoriyaya ayırmaq: faiz dərəcələrinin dəyişməsinə həssas olan aktivlər/öhdəliklər. ödəmə müddətinə və ya ilk yenidən qiymətləndirmədən əvvəl qruplaşdırılır və faiz dərəcələrindəki dəyişikliklərə həssas olmayan aktivlər/öhdəliklər. Planlaşdırma üfüqünün tətbiqi zaman amilinin nəzərə alınması üsuludur. Faiz dərəcəsi riskinin planlaşdırılması üfüqünün müəyyən edilməsi boşluq təhlili üçün başlanğıc nöqtəsidir. Beləliklə, yalnız bir rüb və ya bir ay ərzində gələcəkdə faiz dərəcələrində dəyişiklik riskinin təsirini qiymətləndirmək mümkündür. Eyni zamanda, seçim etmək lazımdır: ya nəzərdən keçirilən dövrün müddətini artırmaq və faiz dərəcəsi riskinə məruz qalmaq üçün daha geniş spektrli aktiv və öhdəlikləri təhlil etmək, ya da planlaşdırma üfüqünü daraltmaq, lakin təhlilin düzgünlüyünü aşmaq. . ACP və PPP üçün faiz dərəcələrindəki dəyişikliklər eyni olduqda, bu aşağıdakı kimi təqdim edilə bilər:
DNPD = (boşluq)*(DI) (4)
burada DNPV - faiz şəklində xalis gəlirdə gözlənilən dəyişikliklər;
DI - faiz dərəcələrinin səviyyəsində gözlənilən dəyişiklik.
Beləliklə, bankın xalis faiz gəlirinin dəyişməsi faiz dərəcələrinin səviyyəsinin dəyişməsindən və faiz dərəcələrinin səviyyəsinin dəyişməsinə həssas olan aktiv və passivlər arasındakı fərqdən asılıdır. Xalis faiz gəliri (NII) = Faiz gəliri - Faiz xərcləri. Faiz şəklində NII-yə aşağıdakılar təsir edir: faiz dərəcələrinin səviyyəsinin dəyişməsi, bankın gəlirlilik dərəcəsi və bankın faiz gəlirlərinin məbləği. Üzən faiz dərəcələri bankın faiz gəlirlərini artıra, azalda və ya dəyişməz qala bilər. Bu dəyişiklik aşağıdakılardan asılıdır: struktur kredit portfeli bank, bankın aktiv və öhdəliklərinin həssaslığı, boşluğun ölçüsü.
Boşluq dövründə faiz dərəcələri artarsa, müsbət boşluq xalis faiz gəlirində gözlənilən artıma səbəb olacaqdır. Faizlər aşağı düşərsə, mənfi boşluq da gözlənilən xalis faiz gəlirinin artmasına səbəb olacaq. Faiz dərəcələri nəzərdə tutulan istiqamətdə və miqyasda dəyişərsə, xalis faiz gəlirindəki faktiki dəyişiklik gözlənilən dəyişikliyə uyğun olacaq.
İqtisadiyyatın dərəcələri, şərtləri, sektorları baxımından diversifikasiya edilmiş aktivlər portfelini saxlamaq. Bundan əlavə, bazarda asanlıqla satıla bilən mümkün qədər çox kredit və qiymətli kağız seçin;
Biznes dövrünün hər bir dövrü üçün aktiv və öhdəliklərin hər bir kateqoriyası üçün xüsusi əməliyyat planları hazırlayın, yəni. müəyyən faiz dərəcələri və faiz dərəcələrində dəyişən meyllər səviyyəsində müxtəlif aktiv və öhdəliklərlə nə edəcəyinə qərar verin. Məzənnələrin hərəkət istiqamətində hər bir dəyişikliyi faiz dərəcələrinin yeni dövrünün başlanması ilə əlaqələndirmək lazım deyil.
Dövrün müxtəlif mərhələlərində Əlavə A-da təqdim olunan aşağıdakı hərəkətləri yerinə yetirmək təklif olunur.
Bununla belə, boşluq təhlili texnikasından istifadə edərkən nəzərə almaq lazımdır ki, onun həyata keçirilməsinin praktiki variantları heç də həmişə faiz dərəcəsi riskinin qiymətləndirilməsinə tam imkan vermir.
Beləliklə, GAP menecmenti faiz dərəcəsinin bankın faiz gəlirlərinə təsirini qiymətləndirən və faiz dərəcəsində məlum hərəkətlə aktiv və öhdəliklərin idarə edilməsi sxemini verən bir texnikadır.
Faiz marjası və yayılması bankın bütün faiz ödənişlərinin dəyişməsini xarakterizə edən göstəricilər kimi də istifadə edilə bilər.
Faiz marjası alınan faizlə ödənilən faiz arasındakı fərqdir. Spread mənaca faiz marjası anlayışına yaxın bir anlayışdır. Spred dedikdə, aktivlər və öhdəliklər üzrə orta faiz dərəcələri arasındakı fərq başa düşülür. Bu üsul xarici təcrübədə geniş istifadə olunur.
Xalis faiz marjası düsturla hesablanır:
Xalis faiz marjası = ((Xalis faiz gəliri)/Aktivlər) *100% = =((Faiz gəliri - Faiz xərcləri)/Aktivlər)*100%
NİM əmsalı (və ya yayılma üsulu) bankın faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi siyasətinin effektivliyini qiymətləndirməyə imkan verir. Və bu siyasət bank faiz marjasını sabitləşdirmək və sonra sistemli şəkildə artırmaq olmalıdır.
Faiz dərəcəsi riskini qiymətləndirmək və minimuma endirmək üçün müəyyən müddət ərzində faiz şəklində xalis gəlirdə mümkün dəyişikliyə diqqət yetirən GAP rəhbərliyi ilə yanaşı, maliyyə təhlili hərəkətin vaxtı nəzərə alınmaqla müddəti (müddəti) təhlili metodundan geniş istifadə olunur. Pul, baza faiz dərəcələrinin dəyişməsindən asılı olaraq bankın faiz dərəcələrinin dəyişməsinə həssas olan aktiv və öhdəliklərinin bazar dəyərinin dəyişməsini qiymətləndirməyə imkan verir.
Müddət - çəkili ifadə edir indiki dəyər bütün aktiv daxilolmalarının vaxtını nəzərə alan ödəmə müddəti (məsələn, bankın öz kreditləri üzrə gözlədiyi ödənişlər və qiymətli kağızlar) və öhdəliklər (məsələn, bankın saxladığı depozitlər üzrə faiz ödənişi hərəkəti). Əslində ölçülən, investisiya fondlarının bərpası üçün lazım olan orta vaxtdır. Aktiv və passivlərin orta ödəmə müddətlərini bərabərləşdirməklə, aktiv və öhdəliklər üzrə dərəcələrin dəyişməsi böyüklük və istiqamətdə eyni olmasa belə, bank gözlənilən daxilolmaların və ödənişlərin orta müddətini tarazlaya bilər.
D müddəti düsturla müəyyən edilir:
burada CF t t günündə daxil olan (çıxan) pul vəsaitlərinin hərəkətidir;
t pul vəsaitlərinin hərəkətinin hesablandığı gündür (1 R - daxil olan (gedilən) ödənişlərin diskont dərəcəsi; PV daxil olan (gedən) ödənişlərin axınının cari dəyəridir. Yəni, daxil olan (gedilən) ödənişlər axınının cari dəyərindəki nisbi dəyişiklik, təqribən, uçot dərəcəsinin nisbi dəyişməsinə mənfi işarə ilə vurulan axının müddətinə bərabərdir. Beləliklə, müddət maliyyə alətinin qiymətinin (bu halda ödəniş axınının cari dəyəri) faiz dərəcəsinə (uçot dərəcəsi) nisbətdə elastikliyidir və buna görə də, maliyyə alətinin dəyişmə riskinin ölçüsü kimi xidmət edir. faiz dərəcəsi dəyişdikdə alətin qiyməti. Məsələn, əgər konkret maliyyə alətinin müddəti 2-dirsə, o zaman orta çəkili ödəmə müddəti 1 olan alətdən iki dəfə risklidir (qiymət səviyyəsinin dinamikası baxımından).Durasiya anlayışını ilk dəfə Amerika iqtisadçısı McCauley və uzun müddətli sabit gəlirli qiymətli kağızların təhlilində mühüm rol oynayır. Bütün yuxarıda deyilənləri nəzərə alaraq deyə bilərik ki, faiz dərəcəsi riskinin qiymətləndirilməsi və idarə edilməsi metodlarından istifadənin əsasında aşağıdakı mülahizələr dayanır. Faiz dərəcəsi riskinin səbəbi faiz dərəcələrinin qeyri-sabitliyi, amilləri isə bankın aktiv və öhdəliklərinin tərkibi və strukturudur. Faiz dərəcəsi riskinin təsiri bankın həm cari dövr, həm də gələcək dövrlər üzrə fəaliyyətinin maliyyə nəticələrinə şamil edilir, ona görə də bütün metodlar faiz dərəcəsi riskini müvəqqəti aspektdə nəzərdən keçirir. Faiz dərəcələrinin gələcək hərəkətini nəzərə almaqla aktiv və öhdəliklərin məbləğləri və şərtləri ilə manevr etmək bankın anında və zamanla gəlirlərini idarə etməyə imkan verir. 2. Rosbank ASC-nin timsalında kommersiya bankında faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsinin təşkili 2.1 Faiz dərəcəsi riskinin kommersiya bankı ASC Rosbank-ın fəaliyyətinə təsir dərəcəsinin qiymətləndirilməsi 2011-ci il Rosbank üçün Societe Generale Qrupunun bank aktivlərinin konsolidasiyası və inteqrasiyası ili oldu. Çətin makroiqtisadi şəraitdə fəaliyyət göstərən Rosbank çeviklik, uyğunlaşma qabiliyyəti və uğura sadiqlik nümayiş etdirdi ki, bu da mükəmməl nəticələr və gələcək biznesin inkişafı üçün əsas yaratdı. Rosbank risklərin idarə edilməsinə xüsusi diqqət yetirir. Bankın risklərinin konsentrasiyası əsasən onun aktivlərinin struktur yönümünü izləyir. Ümumi riskin əhəmiyyətli hissəsi kredit əməliyyatlarının payına düşür. Bank kredit riskinin qiymətləndirilməsində konservativ yanaşmaya riayət edir və qəbul edilmiş kredit riskləri üçün ehtiyatların adekvatlığına xüsusi diqqət yetirir. 2011-ci ildə Rosbank, qrupun müxtəlif ölkələrdəki təcrübəsinə əsaslanan, müasir risklərin idarə edilməsi texnologiyalarına əsaslanan Societe Generale Qrupunun prinsiplərinə uyğun olaraq kredit riskinin qiymətləndirilməsi sisteminə keçid etdi və aşağıdakıları əhatə edir: Risk bölmələrinin biznes bölmələrindən müstəqilliyi və onların bütün əməliyyatlar üzrə qərarların qəbulu prosesində iştirakı Kredit riski, o cümlədən müxtəlif sahələr, regionlar, borcalanlar və borcalan qrupları üzrə risklərin şaxələndirilməsinin təhlili və nəzarəti; Hər bir müştəri üçün Societe Generale Qrupu səviyyəsində konsolidasiya edilmiş kredit risklərinin effektiv idarə olunmasına cavabdeh olan PCRU-nun (Əsas Məsul Müştəri Bölməsi) mövcudluğu prinsipi. Həmçinin, 2011-ci il Bank tərəfindən satılan bank xidmətlərinin gəlirliliyinin artırılmasına, onların risklərinin minimuma endirilməsinə, o cümlədən faiz dərəcəsi riskinin minimuma endirilməsinə və Bankın maliyyə dayanıqlığının gücləndirilməsinə yönəlmiş bank əməliyyatlarının balanslaşdırılmış aparılması siyasəti ilə səciyyələnir. 2011-ci ildə aşağıdakı əsas maliyyə göstəricilərində artım müşahidə edilmişdir (Cədvəl 1-ə bax): Balans valyutası 1,625,765 min rubla yüksəldi. 2012-ci il yanvarın 1-nə və ya 41,6%, mütləq ifadədə 477,786 min rubl; 2011-ci ildə bankın kapitalı 3,075,715 min rubl artıb. və ya 19,83% və 01/01/2012 - 15,514,019 min rubl təşkil etdi; Kredit qoyuluşları 427,507,317 min rubla yüksəldi. 01.01.2012-ci il tarixinə və ya 32,2%; 2011-ci ildə Bankın ümumi gəliri 48,150,528 min rubl təşkil etmişdir. və 32.322.922 min rubl artdı. və ya 2010-cu illə müqayisədə 67,13% artıb. Cədvəl 1 - Əsas maliyyə göstəricilərinin dinamikası, min rublla Bankın resurslarının gəlir gətirən işlək aktivlərə rasional şəkildə yerləşdirilməsi Banka 2011-ci ilin nəticələrinə əsasən 8,733,988 min rubl məbləğində müsbət maliyyə nəticəsi əldə etməyə imkan verdi. Faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsinin məqsədi bazar faiz dərəcələrinin xalis faiz gəlirinə təsirini azaltmaqdır. Mümkün olduqda, kommersiya əməliyyatları faiz dərəcəsi riskinə qarşı hedcinq edilir. Rosbank Rusiya dövlət istiqrazlarına investisiyalardan istifadə edir və riskləri idarə etmək üçün faiz ödənişlərini təkmilləşdirmək üçün müqavilələr bağlayır. Faiz dərəcələrinin dəyişməsi ilə bağlı risklərə nəzarət hər ay aktiv və öhdəliklər üzrə faiz dərəcələrinin uyğunluğu haqqında hesabat əsasında həyata keçirilir. Aşağıdakı cədvəldə faiz dərəcəsi riskinin, yəni Bankın potensial mənfəət və ya zərərlərinin təhlili verilmişdir. Hər bir aktiv və öhdəlik növü üzrə faiz dərəcəsi riskini və Bankın tətbiq etdiyi faiz siyasətinin effektivliyini müəyyən etmək üçün cari orta faiz dərəcələri maliyyə aktivləri və öhdəliklərinin növləri üzrə təqdim olunur. Cədvəl 2 - Bankın aktiv və öhdəlikləri, faizlə: Kukla. ABŞ Çək. metallar Kukla. ABŞ Çək. metallar Banklardakı vəsaitlər Öhdəliklər Müştəri vəsaitləri Subordinasiyalı kredit Aşağıdakı cədvəllər balans faiz dərəcəsi riskinin və likvidlik riskinin təhlilini təqdim edir. 3 aydan 1 ilə qədər 1 ildən 5 ilə qədər 5 ildən çox Ödəmə tarixi yoxdur Mənfəət və ya zərər vasitəsilə ədalətli dəyərlə əks etdirilən maliyyə aktivləri Banklardakı vəsaitlər Müştərilərə kreditlər Satışa qoyulan investisiyalar Mənfəət və ya zərər vasitəsilə ədalətli dəyərlə əks etdirilən maliyyə aktivləri Banklardakı vəsaitlər Satışa qoyulan investisiyalar Digər maliyyə aktivləri Ümumi maliyyə aktivləri Əsas vəsaitlər Təxirə salınmış vergi aktivləri Digər qeyri-maliyyə aktivləri Ümumi qeyri-maliyyə aktivləri Ümumi aktivlər Bankların və Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının vəsaitləri Subordinasiyalı kredit Müştəri vəsaitləri Buraxılmış borc qiymətli kağızları Bankların və Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının vəsaitləri Müştəri vəsaitləri Digər ehtiyatlar Ümumi qeyri-maliyyə öhdəlikləri Ümumi öhdəliklər Maliyyə aktivləri və öhdəlikləri arasındakı fərq Faiz daşıyan maliyyə aktivləri ilə öhdəliklər arasındakı fərq Maliyyə aktivləri və faizlər daşıyan öhdəliklər arasındakı fərq, məcmu Faizli aktivlər və öhdəliklər arasındakı fərq, məcmu maliyyə aktivlərinin faizi kimi 3 aydan 1 ilə qədər 1 ildən 5 ilə qədər 5 ildən çox Ödəmə tarixi yoxdur Mənfəət və ya zərər vasitəsilə ədalətli dəyərlə əks etdirilən maliyyə aktivləri Banklardakı vəsaitlər Müştərilərə kreditlər Satışa qoyulan investisiyalar Faizli cəmi aktivlər Mərkəzi və Milli banklardakı nağd pul və qalıqlar Mənfəət və ya zərər vasitəsilə ədalətli dəyərlə əks etdirilən maliyyə aktivləri Banklardakı vəsaitlər Satışa qoyulan investisiyalar Digər maliyyə aktivləri Ümumi faizsiz aktivlər Ümumi maliyyə aktivləri Əsas vəsaitlər Cari Gəlir Vergisi Tələbləri Təxirə salınmış vergi aktivləri Digər qeyri-maliyyə aktivləri Ümumi qeyri-maliyyə aktivləri Ümumi aktivlər Bankların və Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının vəsaitləri Subordinasiyalı kredit Müştəri vəsaitləri Buraxılmış borc qiymətli kağızları Faizli cəmi öhdəliklər Bankların və Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının vəsaitləri Müştəri vəsaitləri Digər ehtiyatlar Digər maliyyə öhdəlikləri Mənfəət və ya zərər vasitəsilə ədalətli dəyərlə əks etdirilən maliyyə öhdəlikləri Cəmi qeyri-faiz öhdəlikləri Ümumi maliyyə öhdəlikləri Cari mənfəət vergisi üzrə öhdəliklər Təxirə salınmış vergi öhdəlikləri Digər qeyri-maliyyə öhdəlikləri 31 dekabr 2010-cu il və 31 dekabr 2011-ci il tarixinə Bankın bütün aktiv və öhdəliklərini təhlil etdikdən sonra (Cədvəl 3 və Cədvəl 4-ə bax) belə nəticəyə gəlirik ki, 2011-ci ildə Bankın aktivləri 745,511 milyon rubl təşkil etmişdir. r., bu da 290 888 mln. R. 2010-cu ilə nisbətən daha çox. Öhdəliklər də 2006-cı ildə 270,806 milyon rubl artdı. Bankın likvidliyinin və onun faiz dərəcələri və valyuta məzənnələrindəki dəyişikliklərə məruz qalmasının qiymətləndirilməsində aktiv və öhdəliklərin ödəmə müddətləri və faiz gətirən öhdəliklərin vaxtı çatdıqda məqbul dəyərlə əvəz etmək imkanı böyük əhəmiyyət kəsb edir. Fiziki şəxslərdən cəlb edilmiş müddətli əmanətlərin ödəmə müddətləri müqavilələrdə müəyyən edilmiş şərtlər əsasında əks etdirilir. Lakin fiziki şəxslərin bu əmanətləri vaxtından əvvəl tələb etmək hüququ var. Satış üçün mövcud olan səhm qiymətli kağızları və ədalətli dəyəri mənfəət və ya zərərdə əks etdirilən pay qiymətli kağızları müqavilə üzrə ödəmə müddətinə malik deyil və idarəetmə niyyətinə əsasən təsnif edilir. Hazırda müştəri depozitlərinin əhəmiyyətli hissəsi tələb əsasında cəlb olunur. Lakin bu əmanətlərin əmanətçilərin sayı və növünə görə şaxələndirilməsi, eləcə də Bankın əvvəlki təcrübəsi bu əmanətlərin Bank üçün sabit və uzunmüddətli maliyyə mənbəyi olduğunu göstərir. 2.2 Rosbank ASC-də faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsinin təhlili Faiz dərəcəsi riskinin səbəbi faiz dərəcələrinin dəyişkənliyidir, ona görə də faiz dərəcəsi riskinə məruz qalmayan (əslində bunlar var, lakin bu üsullar çərçivəsində deyil) aktiv və öhdəliklər hesablamadan xaric edilə bilər. Faiz dərəcəsi riski mürəkkəb bir riskdir, buna görə də onu hesablayarkən müəyyən risklərin təhlilinin nəticələrini nəzərə almaq lazımdır. Məsələn, artıq ödənişləri gözlənilməyən kredit məbləğləri hesablamalara daxil edilmir. Ödənişləri vaxtı keçmiş kreditlərin məbləğləri daha uzaq dövrə keçirilir. Hər hansı əməliyyatın yerinə yetirilməsi ilə əlaqədar gecikmələr və ya digər ağırlaşmalar baş verərsə, düzəlişlər də edilir. Nəticə bütün aktiv və öhdəlikləri məbləğlər, şərtlər və dərəcələr, habelə bazar faiz dərəcəsinin hərəkəti ilə sadalayan sənəd olmalıdır. Bu sənəd cədvəl 3-də təqdim edilmişdir. Hər dövr üçün aktivlər və öhdəliklər arasında balanssızlığı (GAP) hesablayın. Biz əldə edirik: Cədvəl 5 - GEP 2010-un hesablanması GEP (Balanssızlıq) milyon rubl Yığılmış Disbalans (GAP) mln.r. Faiz dərəcələrindəki dəyişikliklərə həssas olan aktiv və öhdəliklərin nisbəti, % Bankın vəziyyətinin xüsusiyyətləri (həssaslıq) öhdəliklər üzrə aktivlər üzrə aktivlər üzrə aktivlər üzrə aktivlər üzrə aktivlər üzrə Bankın xalis faiz gəliri aşağıdakı hallarda azalacaq: Faiz dərəcələri yüksəlir Faiz dərəcələri aşağı düşür Faiz dərəcələri aşağı düşür Faiz dərəcələri aşağı düşür Faiz dərəcələri aşağı düşür Faiz dərəcələri aşağı düşür Bu cədvəldəki “GAP” sətri müəyyən dövrdə bankın aktiv və öhdəliklərinin faiz dərəcəsi riskinə nə dərəcədə məruz qaldığını göstərir. Fərqli dövrlərin faiz dərəcəsinin hərəkətinə necə tabe olduğunu göstərir. “Yığılmış boşluq” sətri əvvəlki dövrlər üçün boşluğun məbləğini göstərir. O, “GAP” sətirində olduğu kimi, bu konkret dövrdə deyil, bütövlükdə müəyyən bir dövrədək aktiv və öhdəliklərin vəziyyətini göstərir. Cədvəldən göründüyü kimi, bank bir aya qədər planlaşdırma üfüqündə aktiv və öhdəliklərin (GAP) mənfi balanssızlığına malikdir. Bu üfüqdə bank öhdəliklər baxımından həssasdır. Qısamüddətli aktivlər qısamüddətli öhdəliklərdən daha azdır. Əgər bütün dərəcələr eyni vaxtda eyni məbləğə qalxarsa, daha çox öhdəlik yenidən qiymətləndirildiyi üçün faiz məsrəfləri faiz gəlirindən daha çox artacaqdır. Bu halda xalis faiz gəliri azalır. Faiz dərəcələri aşağı düşdükdə faiz xərclərinin azalması faiz gəlirlərinin azalmasından üstün olur və beləliklə xalis faiz gəliri artır. Digər intervallarda vəziyyət tərsinə çevrilir - müsbət boşluq müşahidə olunur. Bu halda bank öhdəliklərdən daha həssas aktivlərə malikdir. Faiz dərəcələri yüksəldikdə xalis faiz gəliri artır, faiz dərəcələri azaldıqda isə azalır. Bu vəziyyəti onunla izah etmək olar ki, bank daha ucuz olan qısamüddətli bazarda vəsait cəlb edir və daha bahalı olan uzunmüddətli bazara yatırır. Bu, kifayət qədər ümumi davranış strategiyasıdır. Belə bir idarəetmə siyasəti tamamilə normaldır, ancaq sabit iqtisadiyyatda, faiz dərəcəsi heç bir xüsusi sıçrayış etmədikdə. Bu təhlilin nəticələri faiz dərəcələrində proqnozlaşdırılan dəyişikliklərə uyğun olaraq bankın gəlirlərindəki dəyişiklikləri proqnozlaşdırmağa imkan verir. Cədvəl 4-dəki məlumatlar əsasında 2011-ci il üçün aktiv və öhdəliklər arasında balanssızlığı (boşluğu) hesablayaq. Alırıq: Cədvəl 6 - GEP 2011-in hesablanması Bank riskləri və onların təsnifatı. Bank risklərinin ümumi strukturunda faiz dərəcəsi riskinin yeri, onların idarə edilməsi prinsipləri. Müddət əsaslı risklərin qiymətləndirilməsi texnikası. Bank faiz risklərinin idarə olunmasında durasiyadan istifadənin effektivliyinin təhlili. kurs işi, 25/09/2013 əlavə edildi Kredit riskinin idarə edilməsi. Riskologiya, onun aksiomları və risk təhlilində postulatlar. Əməliyyat risklərinin təsnifatı. Kommersiya bankında əməliyyat və faiz dərəcəsi risklərinin idarə edilməsinə yanaşmalar. Faiz dərəcəsi riskinin ölçülməsi, hesabat sistemi və monitorinqi. mücərrəd, 25/01/2011 əlavə edildi Əməliyyat riski anlayışı, onun baş vermə amilləri, idarəetmənin prinsipləri və vəzifələri. Kommersiya bankında əməliyyat riskinin hesablanması üsullarının müqayisəli təhlili. Əməliyyat risklərinə nəzarət, onları minimuma endirmə yolları və Rusiya qiymətləndirmə təcrübəsi. dissertasiya, 23/05/2012 əlavə edildi Birja, valyuta və əmtəə bazarlarında qeyri-sabitlik. Banklara verilən kreditlərin həcminin azalması, kreditlər üzrə faiz dərəcələrinin artması. Bank risklərinin idarə edilməsi sisteminin təkmilləşdirilməsi. Faiz riskinin hedcinqi, faiz marjası. kurs işi, 02/03/2011 əlavə edildi Faiz dərəcəsi riskinin qiymətləndirilməsinin mahiyyəti, növləri, amilləri və üsulları. Belarus Respublikasının bank fəaliyyətində faiz risklərinin səviyyəsinin təhlili. Bank əməliyyatlarının gəlirliliyi ilə onun riski arasında əlaqə. Bank sektorunda risklərin idarə edilməsinin təkmilləşdirilməsi. kurs işi, 11/07/2015 əlavə edildi Kommersiya bankının faiz siyasətinin iqtisadi zərurəti və əhəmiyyəti. Vəsaitlərin yerləşdirilməsindən faiz gəlirlərinin maksimallaşdırılması. Resursların cəlb edilməsi nəticəsində faiz xərclərinin minimuma endirilməsi. Bankın faiz dərəcəsi riskinin hedcinqi. kurs işi, 08/06/2011 əlavə edildi Kredit təşkilatının risk anlayışı. Kommersiya bankında kredit riskinin idarə edilməsi prosesi. Kredit portfelinin keyfiyyətinin və riskliliyinin və onun idarə edilməsinin keyfiyyətinin təhlili. Kommersiya bankında riskin müəyyən edilməsi və qiymətləndirilməsi üsullarının müqayisəli təhlili. dissertasiya, 25/06/2013 əlavə edildi Valyuta riski anlayışı və onun təsnifatı: əməliyyat, tərcümə, iqtisadi, gizli. “Meqapolis” kommersiya bankında valyuta risklərinin idarə edilməsi sisteminin təkmilləşdirilməsi. Nəzarət və uçotu sadələşdirmək üçün risklərin qiymətləndirilməsi metodologiyasının yaradılması. kurs işi, 09/10/2013 əlavə edildi Kommersiya bankında faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsinin nəzəri aspektləri. Faiz dərəcəsi riskinin iki növü: mövqe və struktur. Bank üçün mənfi nəticələr əldə etmək təhlükəsi, zərər almaq və ya mənfəət çatışmazlığı ilə ifadə olunur. təcrübə hesabatı, 09/16/2014 əlavə edildi Kredit riskinin mahiyyəti; onu minimuma endirməyin yolları - diversifikasiya, məhdudlaşdırma, sığorta. “HKF Bank” MMC-nin fəaliyyətinin qısa təsviri, onun maliyyə vəziyyətinin təhlili və kredit riskinin qiymətləndirilməsi üçün istifadə olunan metodologiyanın müəyyən edilməsi. Giriş Bankın idarəetmə sistemində faiz dərəcəsi riskinin mahiyyəti və yeri Faiz dərəcəsi riskinin səviyyəsinin qiymətləndirilməsi üsulları GEP rəhbərliyi Portfelin müddəti təhlili Rusiya Əmanət Bankında faiz riskinin idarə edilməsi Banklarda faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsinin ümumi prinsipləri Giriş Bankların vəsait toplama fəaliyyəti diqqətlə düşünülmüş aktiv və öhdəliklərin idarə edilməsi strategiyasına əsaslanmalıdır. Bu olmadan, cəlbetmə siyasəti itkilərə səbəb olacaq, çünki cəlb edilmiş resurslar üçün çox yüksək qiymətə ödəməli olduğunuz ortaya çıxa bilər. İşinin etibarlılığını təmin etmək üçün bank riskləri müəyyən etmək, onların miqyasını ölçmək, onların monitorinqini təmin etmək, yaranan təhlükələrə cavab vermək üçün lazımi alətləri və prosedurları özündə əks etdirən risklərin idarə edilməsi sistemi yaratmalıdır. Belə bir sistem bankın risklərin idarə edilməsi siyasətinə əsaslanmalıdır. Risklərin idarə edilməsi bank menecmentinin əsas vəzifəsidir. Bank risklərinin idarə edilməsinin xüsusiyyəti ondan ibarətdir ki, istənilən qərarlar açıq şəkildə subyektivdir. İdarəetmə səhvlərini minimuma endirmək üçün qərar qəbul edən şəxs risklərin mənbələrini düzgün başa düşməli, bankın fəaliyyətinin xüsusiyyətləri ilə xarici iqtisadi mühitin vəziyyəti arasında əsas əlaqələri bilməlidir. Yuxarıda qeyd olunanlar bütün risklər toplusuna və onların ayrı-ayrı növlərinə eyni dərəcədə aiddir. Müasir bankın kredit riski və likvidlik riski ilə birlikdə daim üzləşməli olduğu risklərdən biri də faiz dərəcəsi riskidir (faiz dərəcəsi riski). Sonuncunun idarə olunması istənilən bankın strateji istiqamətlərindən biridir. Çox vaxt onun mövcudluğu bankın faiz dərəcəsi riskini idarə etmək qabiliyyətindən asılıdır - hətta bankın qoyulmuş vəsaitlərin (kommersiya və banklararası kreditlərin) qaytarılması ilə bağlı heç bir problemi olmasa belə, bu, əlbəttə ki, mümkün deyil. Faiz riskinin idarə edilməsi bütövlükdə bank idarəçiliyinin ən vacib hissələrindən biridir. Buna görə də faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsində yaranan əlaqələr və əlaqələr haqqında tam təsəvvür yaratmaq, onun idarə edilməsinin müxtəlif üsullarının tətbiq dairəsini müəyyən etmək lazımdır. Bu problem hələ də nəzəri cəhətdən kifayət qədər inkişaf etdirilməyib və nəticədə praktikada həmişə həll edilmir. Fakt budur ki, faiz dərəcəsi riski öz mahiyyətində yalnız sabit iqtisadiyyat, inkişaf etmiş maliyyə bazarı infrastrukturu və nəticədə şiddətli rəqabət şəraitində bankların fəaliyyətinə nəzərəçarpacaq təsir göstərir. Qeyri-sabit iqtisadiyyatda, yüksək inflyasiya şəraitində banklar adətən faiz dərəcəsi riskini müştərilərin üzərinə qoyur, cəlbetmə və yerləşdirmə dərəcələri arasında böyük fərq yaradır. Bu, müştərilərin ödəmə qabiliyyətini azaldır və müvafiq olaraq bankların likvidlik riskini artırır. Lakin son vaxtlar rus bankirlərinin faiz riskinə marağı artıb. Bu risk növünün özəlliyi ondan ibarətdir ki, onun baş verməsinin bütün mənbələrini, düzgün ölçülməsini və adekvat reaksiyasını əhatə etmək üçün mahiyyət etibarilə mürəkkəb riyazi metodlar tələb olunur. Hal-hazırda qiymətli kağızlar bazarı sahəsində faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi üçün bankda faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsində istifadə oluna bilən tanınmış üsullar mövcuddur. Qeyd edək ki, indiyədək Rusiya banklarının əsas problemi kredit riski problemi olub. Zəif inkişaf etmiş qanunvericilik bazası və kifayət qədər inkişaf etdirilməmiş kreditləşmə mexanizmləri əhəmiyyətli itkilərə səbəb olmuşdur. Zaman keçdikcə kredit əməliyyatlarını yüksək etibarlılıqla həyata keçirməyə imkan verən texnikalar işlənib hazırlanmışdır. Müxtəlif banklarda kredit riskləri tədricən hamarlanır. Ona görə də hazırda bankın səmərəliliyinin artırılmasının əsas istiqaməti bütövlükdə onun idarə edilməsinin təkmilləşdirilməsidir. Belə idarəetmə ilk növbədə faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsini əhatə edir. Bu gün bankın fəaliyyətinin rəqabət qabiliyyəti və dayanıqlılığı onun keyfiyyətinin idarə olunmasından asılıdır. Beləliklə, bu tədqiqatın obyekti Rusiya Əmanət Bankının risklərin idarə edilməsi fəaliyyətidir. Tədqiqatın mövzusu faiz dərəcəsi riski, eləcə də Rusiya Sberbankının faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsində fəaliyyətidir. Məqsədə çatmaq üçün aşağıdakı vəzifələri həll etmək lazımdır: bank risklərinin mahiyyətini, xüsusiyyətlərini və faiz dərəcəsi riskinin risk sistemində yerini öyrənmək; kommersiya bankında faiz dərəcəsi riskinin qiymətləndirilməsinin müxtəlif üsullarından (həcm, amillər və təsir) istifadənin nəzəri əsaslarını müəyyən etmək; faiz dərəcəsi riskinin qiymətləndirilməsi və idarə edilməsi üçün mövcud üsulları öyrənmək; Rusiya Sberbank-da faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi fəaliyyətinin xüsusiyyətlərini nəzərdən keçirin; Fərdi faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi metodlarının effektivliyini müəyyən etmək və onlardan istifadə üçün tövsiyələr hazırlamaq. Bu iş aşağıdakı quruluşa malikdir: giriş, üç fəsil, nəticə. Birinci fəsildə: risklərin növləri, faiz dərəcəsi riskinin bank riskləri sistemində xarakteri və yeri, qiymətləndirmə üsulları, habelə bu risk növünün yaranmasına səbəb olan amillər müəyyən edilmişdir. İkinci fəsil: “Uralvneştorqbank” KB-də risklərin idarə edilməsi prinsipləri və xüsusən də faiz dərəcəsi riski, habelə bu kredit təşkilatında baş verən faiz dərəcəsi riskinin formaları, mövcud faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi üsulları, onların üstünlükləri. və mənfi cəhətləri, həmçinin faiz dərəcəsi idarəetmə sxemini formalaşdıran bank riski, Üçüncü fəsil: faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi üçün hərtərəfli metodologiyanın tətbiqi "Uralvneshtorgbank" KB nümunəsindən istifadə etməklə həyata keçirilmişdir. Əldə edilmiş məlumatlar əsasında aktiv və öhdəliklərin strukturunun optimallaşdırılması üçün tədbirlər təklif edilir. Nəticədə təklif olunan faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi sxemindən praktikada istifadənin səmərəliliyi qiymətləndirilmişdir. Bank riski sistemində faiz dərəcəsi riski Bank işində risklər İstənilən təsərrüfat subyekti öz fəaliyyətində tənzimləmək və dəqiq proqnozlaşdırmaq iqtidarında olmadığı hadisə və amillərlə qarşılaşır. Üstəlik, bu, onun istənilən fəaliyyəti zamanı və hər anında baş verir. Müasir nəzəriyyələrdə bu cür qeyri-müəyyənliklərin təşkilatların fəaliyyətinə təsirini nəzərə almaq və onların nəticəyə mənfi təsirini azaltmaq üçün müxtəlif üsullar təklif etmək adət halını almışdır. Beləliklə, risk anlayışı ortaya çıxdı. Risk, müxtəlif amillərdəki dəyişikliklərin əməliyyatların nəticələrinə mənfi təsirinin təhlükəsidir. Bank risklərinin təsnifatı Əlavə 1-də təqdim olunur. Risk növlərini daha ətraflı nəzərdən keçirin. Risklər əhatə dairəsindən asılı olaraq ümumi və ixtisaslaşdırılmışdır. Ümumi risklər bütün banklar üçün yaranır, ixtisaslaşdırılmış risklər isə bankların konkret fəaliyyət sahələri ilə bağlıdır. Riskin ixtisaslaşması bank müştəriləri, sahələr, əməliyyatlar, funksional təyinatlar və s. Mühasibat uçotunun xarakterinə görə bank riskləri balans və balansdankənar əməliyyatlar üzrə risklərə bölünür. Çox vaxt balans əməliyyatları nəticəsində yaranan kredit riski, məsələn, müəssisənin müflis olması halında balansdankənar əməliyyatlara da şamil edilir. Həm balans, həm də balansdankənar hesablarda eyni vaxtda baş verən eyni fəaliyyətdən mümkün itkilərin dərəcəsini düzgün nəzərə almaq vacibdir. Tənzimləmə imkanlarına və üsullarına görə risklər açıq və qapalı olur. Açıq risklər tənzimlənməyə tabe deyil. Qapalı risklər diversifikasiya siyasəti ilə, yəni bank əməliyyatlarının ümumi həcmi saxlanılmaqla çoxlu sayda müştərilərə verilən kiçik məbləğlərdə kreditlərin geniş şəkildə yenidən bölüşdürülməsi yolu ilə tənzimlənir; depozit sertifikatlarının tətbiqi; kredit və əmanətlərin sığortası; düşünülmüş aktiv və öhdəliklərin idarə edilməsi siyasətinin həyata keçirilməsi və s. Hesablama üsullarına görə risklər kompleks (ümumi) və xüsusi ola bilər. Kompleks risk balansın bütün strukturu üçün hesablanır. Şəxsi risk konkret əməliyyat və ya əməliyyatlar qrupu üçün hesablanır. Performansa təsir baxımından risklər saf və spekulyativdir. Təmiz risklər həmişə bank üçün itkilərə səbəb olur, spekulyativ risklər isə müxtəlif inkişaflarda əlavə gəlir gətirə bilər. Təsir dairəsindən və ya bank riskinin baş verməsindən asılı olaraq, onlar xarici və daxili bölünür. Xarici risklərə bankın və ya konkret müştərinin fəaliyyəti ilə bağlı olmayan, siyasi, iqtisadi və s. risklər daxildir. Bunlar müharibənin başlaması, inqilab, milliləşdirmə, xaricə ödənişlərin qadağan edilməsi, borcların konsolidasiyası, embarqonun tətbiqi, idxal lisenziyasının ləğvi, ölkədə iqtisadi böhranın kəskinləşməsi, təbii fəlakətlər nəticəsində yaranan itkilərdir. Bu tip riskləri ətraflı nəzərdən keçirək. Bazar riskləri - yenidən bölüşdürmə münasibətlərinin dəyişməsi ilə əlaqədardır. Bazar risklərinə bazar konyukturasının dəyişməsi, yəni qiymətlərin, tələb və təklifin kəskin dəyişməsi, həm daxili bazarlarda, həm də beynəlxalq bazarlarda mümkün böhran hadisələri daxildir. Bazar riskləri arasında ən çox nəzərə alınan risk inflyasiya riskidir. Ölkə riskləri iqtisadi və ya siyasi səbəblərdən dövlətin özünün və ya onun ərazisində fəaliyyət göstərən müəssisələrin öz öhdəliklərini yerinə yetirə bilməməsi ehtimalıdır. Bu risklər iqtisadi və siyasi olaraq bölünür. İqtisadi olanlar iqtisadiyyatda dövlət islahatları (vergi, gömrük), siyasi olanlara isə müəyyən regionlarla ticarət-iqtisadi əlaqələrə qadağalar, dövlət çevrilişləri, milliləşdirmə, hökumətin siyasi səbəblərdən öz öhdəliklərini yerinə yetirməkdən imtina etməsi daxildir. Coğrafi risklərə iqlim, təbii fəlakətlər, ekoloji risklər və s. Bu risklər müxtəlif təbii fəlakətlərlə əlaqələndirilir. Daxili risklər, öz növbəsində, bankın əsas və köməkçi fəaliyyətləri üzrə zərərlərə bölünür. Birincisi ən çox yayılmış risk qrupunu təmsil edir: kredit, faiz dərəcəsi, valyuta və bazar riskləri. İkincilərə əmanətlərin formalaşmasında itkilər, əsas olmayan fəaliyyətlərdə risklər, bank işindən sui-istifadə riskləri daxildir. Daxili bank risklərinin əsas növlərini daha ətraflı nəzərdən keçirək. 1. Kredit riski - borcalan tərəfindən əsas borcun və onun üzrə faizlərin vaxtında qaytarılmaması və ya vəsaitin tam ödənilməməsi səbəbindən itkilərin baş vermə ehtimalı. (bir) 2. Faiz riski - faiz dərəcələrinin bank üçün əlverişsiz olan gözlənilməz dəyişməsi və marjanın əhəmiyyətli dərəcədə azalması, onu sıfıra və ya mənfi göstəriciyə endirməsi nəticəsində itkilərə məruz qalma ehtimalı. Faiz riski verilən vəsaitin ödənilməsi şərtlərinin üst-üstə düşmədiyi və ya aktiv və passiv əməliyyatlar üzrə dərəcələrin müxtəlif üsullarla (sabit dərəcələrə qarşı dəyişkən dərəcələrə və əksinə) müəyyən edildiyi hallarda yaranır. Sonuncu halda, dəyişən dərəcələrin gözlənilən səviyyədən artıq olmayacağı gözləntiləri ilə vəsaitlərin qısa müddətə dəyişkən faizlə götürüldüyü və kreditlərin sabit faizlərlə uzun müddətə verildiyi bir vəziyyət nümunə ola bilər. Beləliklə, bu risk bankın gəlirlərinə, aktivlərinin, öhdəliklərinin və balansdankənar alətlərinin iqtisadi dəyərinə təsir göstərir. Bankların məruz qaldığı faiz dərəcəsi riskinin əsas formaları aşağıdakılardır. Bu məqalə faiz dərəcəsi riskinin müəyyən edilməsi və hedcinq edilməsi problemlərindən bəhs edir. Faiz dərəcəsi riskinin növləri mənşə kriteriyaları, mənbələri, əhatə dairəsi ilə bağlı müəyyən edilir. Faiz dərəcəsi riskinin qiymətləndirilməsi üsullarının xüsusiyyətləri verilmişdir. Faiz dərəcələrinin dəyişməsini müəyyən edən və nəticədə faiz dərəcələrinin mümkün riskini əks etdirən faiz dərəcəsi dinamikasının ən məşhur modelləri verilmişdir. Risklərin idarə edilməsi üsulları müəyyən edilir və əsaslandırılır. İqtisadçılar K. Redhead və S. Hughes faiz dərəcəsi riskini aşağıdakı kimi müəyyənləşdirirlər: “ Faiz riski - faiz dərəcələrinin dəyişməsi nəticəsində itki riski». Faiz riski və ya faiz dərəcəsi riski faiz dərəcələrində mənfi dəyişikliklər nəticəsində maliyyə itkisi riskidir. Faiz riski tələblərin və öhdəliklərin ödəmə müddətləri arasında uyğunsuzluq, habelə alınacaq tələblər və ödəniş öhdəlikləri üzrə faiz dərəcələrinin qeyri-bərabər dərəcədə dəyişməsi ilə bağlı ola bilər. Faiz dərəcəsi riskinin bir neçə səbəbi müəyyən edilə bilər. Birincisi, Rusiya Bankının pul siyasəti alətlərindən biri olan uçot dərəcələrinin dəyişməsi. İkincisi, maliyyə bazarının şərtlərinin dəyişməsi. Üçüncüsü, aktivlər və öhdəliklər üzrə pul vəsaitlərinin hərəkətinin vaxt bölgüsü arasında uyğunsuzluq. Dördüncüsü, bankın aktiv və öhdəliklərinin portfelində (strukturunda), o cümlədən kredit və investisiyaların, öz və borc vəsaitlərinin, müddətli və əmanət depozitlərinin, tələb oluna bilən depozitlərin, sabit və dəyişkən faiz dərəcəsi ilə aktiv və passivlərinin nisbətinin dəyişməsi. Bu risk növü maliyyə sektorunda fəaliyyət göstərən şirkətlər üçün xüsusilə aktualdır, çünki onların fəaliyyətinin xüsusiyyətləri və əməliyyat axınının faiz dərəcəsinin dinamikasından birbaşa asılılığıdır. Lakin son zamanlar qeyri-maliyyə sektorunda fəaliyyət göstərən şirkətlər üçün bu növ riskin əhəmiyyəti durmadan artır. Son 10 ildə korporativ xarici borcun məbləği 5 dəfədən çox artıb (2004-cü ildəki 45,8 milyard dollardan 2014-cü ildə 282,6 milyard dollara qədər). Mənşə: 1. Pul vəsaitlərinin hərəkətində dəyişikliklər nəticəsində itki riski. Pul vəsaitlərinin hərəkətindəki dəyişikliklərdən itki riski - yəni istiqrazlar üzrə borc götürərkən və ya faiz ödəyərkən, faiz dərəcəsi yüksəldikdə şirkət zərər çəkə bilər və ya faiz dərəcəsi aşağı salındıqda şirkətin depozitlərindən əldə edilən gəlir daha az gəlir əldə etməyə başlaya bilər. . Eynilə, investisiyalar qoyulur - əgər investisiya dövrünün əvvəlində nisbət eyni səviyyədədirsə və sonra azalırsa, zərər alınacaq. 2. Portfel riski. Qiymətli kağız və onun faiz dərəcəsi arasında tərs əlaqə var, yəni qiymətli kağızın qiymətində artım faiz dərəcəsinin azalmasına gətirib çıxarır və əksinə. 3. İqtisadi risk. Şirkətin iqtisadi mühitində davam edən dəyişikliklər - rəqiblər üçün kreditlər üzrə faiz dərəcələrinin azalması, kreditlə satılan malların istehsalçısı üçün faiz dərəcələrinin artması, valyuta məzənnələrinin dəyişməsi. Mənbələrə görə: Ətrafına görə: Riskin qiymətləndirilməsi prosesi dedikdə, mümkün fayda və zərərlər nəzərə alınmaqla təklif olunan həllərin variantlarının müqayisəsi başa düşülür. Faiz dərəcəsi risklərini təhlil etmək üçün bir sıra aşağıdakı üsullardan istifadə olunur: Modellərin müxtəlifliyi həm faiz dərəcələrinin dəyişdirilməsinin səbəbləri və qaydalarının qeyri-müəyyənliyi, həm də bazarda mövcud olan alətlərin çoxluğu ilə əlaqədardır. Müxtəlif növ alətləri qiymətləndirmək üçün müxtəlif modellər istifadə olunur və heç vaxt bir-biri ilə uyğun gəlmir. Bu məqalə ən populyar üsulları vurğulayır. Black-Scholes modeli, aktivin keçmiş tarixini nəzərə alaraq opsionun "ədalətli dəyərini" qiymətləndirən və opsionun gələcək qiymətinin ehtimalını hesablayan modeldir. Bu model əsasən aşağıdakıların qiymətləndirilməsi üçün ixtisaslaşmışdır: Avropa tipli səhm opsionları, valyuta opsionları, fyuçers üzrə opsionlar. Model arbitraj opsion strategiyaları üçün nəzərdə tutulmayıb. Bir faktorlu Hull-White qısamüddətli faiz dərəcəsi modeli. Model həm Avropa, həm də Amerika faiz dərəcəsi variantlarını qiymətləndirir. Avropa üslubu variantları analitik düsturlardan istifadə etməklə qiymətləndirilir; Amerika tipli variantlar - üç müddətli ağac metodundan istifadə etməklə. Bu hesablaşma üsulları sabit faizli əməliyyatlar üzrə birjadankənar opsionlar üçün işlənib hazırlandığından, sistem hesablaşma metodlarını tətbiq etməzdən əvvəl əsas əməliyyatları sabit faizli əməliyyatlar kimi təyin edir. Opsion müqaviləsi qaydalarına əsasən alqı-satqı hüququ olan qiymətli kağızlar: sabit faiz dərəcəsi ilə əməliyyatlar, istiqrazlar, svoplar, qapaqlar və mərtəbələr. Binamial model binomial qəfəsə əsaslanan variantların riyazi qiymətləndirilməsi üçün bir modeldir. Binamial model, opsionların əsasını təşkil edən maliyyə alətlərinin əvvəlki dövr ərzində əldə edə bildikləri hər bir dəyər üçün növbəti aralıq dövrdə yalnız 2 icazə verilən dəyər ala biləcəyini nəzərdə tutur. Model Amerika variantlarını qiymətləndirmək üçün çox uyğundur (o, istənilən vaxt opsiondan istifadə etmək imkanına malik olmaqla Avropa variantlarından fərqlənir). o, mövcud olduğu bütün dövr üçün zamanın hər bir nöqtəsində opsionların qiymətləndirilməsini təmin edir. Hedcinqin əsas məqsədi faiz dərəcələrində mənfi dəyişikliklərdən qorunmaqdır. Daha dar məqsəd faiz dərəcələrində əlverişli dəyişikliklərdən mənfəət əldə etməkdir. Faiz dərəcəsi riskini hedcinq etməyin iki əsas üsulu var. Bunlar struktur hedcinq və bazar alətləridir. Struktur hedcinq, şirkətin aktivlərinin faiz gəlirlərini faiz xərcləri ilə uyğunlaşdırmaqla faiz dərəcəsi riskinin azaldılması və ya aradan qaldırılmasıdır. Struktur hedcinq pul bazarlarında ehtiyatlı borc götürmə və borc vermə yolu ilə faiz dərəcəsi risklərini hedcinq etməyin ən sadə və ucuz yoludur. Struktur hedcinq üsulları böyük kreditləri olan şirkətlərə faiz dərəcəsi risklərini azaltmağa, lakin aradan qaldırmağa kömək edə bilər. Bazar alətlərindən istifadə etməklə hedcinq üsullarına pul bazarı məhsulları (kreditlər, fyuçerslər, opsionlar və s.) daxildir. Forvard müqaviləsi iki tərəf arasında bir aktiv və ya məhsulu gələcəkdə müqavilə ilə indiki vaxtda müəyyən edilmiş qiymətə satmaq barədə razılaşmadır. Müqavilənin şərtləri bir tərəfin malları gələcəkdə müəyyən bir tarixdə digər tərəfə çatdırmasını tələb edir. Müqavilənin qarşı tərəfi əvvəlcədən razılaşdırılmış forvard qiyməti ödəyir və malı götürür. Forvard müqaviləsinin alıcısı təhvil verilmiş malı qəbul etməyə və onun haqqını ödəməyə, satıcı isə malı çatdırmağa və ödənişi qəbul etməyə borcludur. Fyuçers müqaviləsi mahiyyətcə forvard müqaviləsinə bənzəyir, hesablaşma tarixi istisna olmaqla - bu müqavilədə qazanc və itkilər gündəlik müəyyən edilir - "Bazar qiymətinə uyğun olaraq yenidən qiymətləndirmə". Faiz svop müqaviləsi (faiz svopu) - kredit ödənişlərinin mübadiləsinə dair razılaşma, başqa sözlə, iki firma bir-birinin kreditləri üzrə ödənişləri faiz ödənişlərinin əsaslarının mübadiləsi əsasında həyata keçirəcək. Bu istifadə ilə müxtəlif faiz dərəcələri ilə ödənişlərə qənaət əldə ediləcək Gələcək faiz dərəcəsi ilə bağlı razılaşma, bazarda mövcud faiz dərəcəsindən asılı olmayaraq, gələcəkdə müəyyən faiz ödəmək/almaq öhdəliyidir. Opsion, opsion alıcısının müəyyən bir aktivi gələcəkdə və ya müəyyən bir müddət ərzində əvvəlcədən müəyyən edilmiş qiymətə almaq və ya satmaq hüququnu əldə etdiyi, lakin öhdəliyi olmayan müqavilədir. Eyni zamanda, opsion satıcısı satılan opsionun şərtlərinə uyğun olaraq aktivin qarşılıqlı satışını və ya alınmasını həyata keçirmək öhdəliyini daşıyır. Cədvəl 1. Törəmələrin xüsusiyyətləri ad İstifadə qiyməti Tətbiq sahəsi forvard müqaviləsi Əlverişli dəyişikliyin mümkün faydasının aradan qaldırılması Valyuta riskinin hedcinqi geniş şəkildə inkişaf etdirilmişdir fyuçers müqaviləsi Xüsusi yönümlü birjada müqavilənin alınması Faiz mübadiləsi müqaviləsi (faiz mübadiləsi) Mübadilə Satıcı haqqı Daimi pul vəsaitlərinin hərəkətini əhatə edən müxtəlif əməliyyatlar Gələcək faiz dərəcəsi razılaşması Müqavilənin təşkilatçısına komissiya Qısa və orta müddətli kreditlər üzrə faiz dərəcəsinin müəyyən edilməsi Seçim mükafatı Əmtəə və maliyyə əməliyyatları Yuxarıda deyilənlərə əsasən belə nəticəyə gəlmək olar ki, faiz dərəcəsi riskinin qiymətləndirilməsi və idarə edilməsi müxtəlif üsullarla həyata keçirilə bilər. Bununla belə, ən effektiv nəticəni aşağıdakı sxemdən istifadə etməklə əldə etmək olar: strateji məqsədlərə nail olmaq çərçivəsində faiz dərəcəsi riskini idarə edərkən orta müddətli (məsələn, rüblük) müddəti qiymətləndirmək mümkündür. Cari fəaliyyətlər zamanı planlaşdırılmış müddət göstəricilərini aşmayan boşluqların idarə edilməsindən istifadə edin. Həm də xalis faiz marjasının dəyərini mütəmadi olaraq izləmək lazımdır ki, bu da optimal səviyyədə gəlirlilik dəyərinə nail olmağa imkan verəcəkdir. Və faiz dərəcəsi riskinin real qiymətləndirilməsi aparıldıqdan sonra əldə edilən nəticələrdən asılı olaraq faiz dərəcəsi riskinin səviyyəsinin minimuma endirilməsinin müxtəlif üsulları tətbiq edilir. Onları daha ətraflı nəzərdən keçirək. Bildiyiniz kimi, faiz dərəcəsi riskinin səviyyəsini azaltmaq üçün faiz dərəcələrinin səviyyəsinin dəyişməsindən təsirlənən aktiv və öhdəliklər arasında fərqi azaltmaq lazımdır. Amma eyni zamanda nəzərə almaq lazımdır ki, boşluq bank müştərilərinin aktiv və öhdəliklərin vaxtı ilə bağlı üstünlüklərinin nəticəsidir. Buna görə də, boşluğun məhdudlaşdırılması bankın nəticələrinə mənfi təsir göstərə bilər (bəzi müştəriləri və bazar payını itirə bilərsiniz). Şərtlər baxımından aktiv və öhdəliklərin uzlaşdırılması “sıfır boşluq” şərtlərinin taktikası ilə həyata keçirilə bilər, yəni. cəlb edilmiş öhdəliyin aktuallığı və hər bir fərdi halda aktivin maliyyələşdirilməsinin aktuallığı mütləq üst-üstə düşür. Lakin bu taktika bankın manevr imkanlarını kəskin şəkildə azaldır və gəlir itkisinə səbəb olur. Beləliklə, "Uralvneştorqbank" KB-nin rəhbərliyi götürülmüş riski azaltmaq üçün aktiv və öhdəlik şərtlərində boşluğa limit təyin etməyi daha məqsədəuyğun hesab edir. Limit aktiv və öhdəlik qruplarının hər biri üçün müəyyən edilə bilər. Bank yalnız şərtlərdə deyil, həm də cəlb edilmiş öhdəliklərin və maliyyələşdirilən aktivlərin məbləğində fərqi minimuma endirir. Həm aktivlər, həm də öhdəliklər üçün dəyişkən faiz dərəcələri müəyyən edildikdə, bank aşağıdakı taktikalara əməl edə bilər: faiz dərəcələrinin yüksəlməsi gözlənildiyi zaman aktivin məbləği borc götürülmüş öhdəliyin məbləğindən və ya borc öhdəliklərinin məbləğindən çox ola bilər. faizlərin aşağı düşməsi gözlənildikdə borc götürülmüş öhdəlik maliyyələşdirilmiş aktivin məbləğindən çox ola bilər. "Uralvneshtorgbank" CB, bir qayda olaraq, faiz dərəcəsi riskinin tənzimlənməsində müstəqil şəkildə iştirak edir, lakin riskin ötürülməsindən asılı olaraq iki qrup idarəetmə metodu olduğu üçün riski üçüncü tərəfə ötürmək imkanı var. menecmentə - bunlar sığorta və bankdaxili risklərin idarə edilməsidir. Sığorta olunarkən faiz dərəcələrinin dəyişməsi ilə əlaqədar sığortaçı tərəfindən sığortalıya dəyən zərərin ödənilməsi üçün sığorta şirkəti ilə müqavilə bağlana bilər. Hələlik bu sığorta növü nə sığortaçı, nə də bank üçün əlverişli deyil. Buna görə də, bu sığorta növü Uralvneshtorgbank-da mövcud deyil. Uralvneshtorgbank-da, bir qayda olaraq, risklərin idarə edilməsinin bankdaxili üsulları üstünlük təşkil edir. Onlar konkret bank müqaviləsi və ya əməliyyatı ilə bağlı bölünə bilər. Onlar müqavilələrdə faiz dərəcələrinin dəyişdirilməsi ilə bağlı xüsusi müddəaların daxil edilməsindən ibarətdir və ya yeni müqavilələr güzəştli şərtlərlə faiz dərəcəsi riskini azaldan və ya ümumilikdə aktiv və öhdəliklərin strukturunu dəyişdirərək prioritet fəaliyyət sahələrini müəyyənləşdirir. Metodların ikinci qrupuna müxtəlif maliyyə alətlərindən istifadə etməklə hedcinq üsulları daxildir: maliyyə fyuçersləri, opsionlar, svop müqavilələri və s. Bu vasitələrin köməyi ilə aktiv və öhdəliklərin ümumi strukturu uyğunlaşdırılır. Cədvəl 2.3 Faiz dərəcəsi riskinin səviyyəsinin azaldılması üsulları. Bununla belə, maliyyə alətlərinin köməyi ilə hedcinq Uralvneshtorgbank-da kifayət qədər inkişaf etməmişdir, çünki müvafiq maliyyə alətləri bazarı zəif inkişaf etmişdir. Ancaq gələcəkdə bu vəziyyətdə köklü bir dəyişiklik olmalıdır, çünki. qiymətli kağızlar bazarının inkişafı ilə hedcinq faiz dərəcəsi riskinin tənzimlənməsinin əsas üsullarından birinə çevriləcəkdir. Hazırda müxtəlif maliyyə alətləri ilə hedcinq Qərbdə ən çox yayılmış üsuldur. Hedcinq riskə məruz qalmanın azaldılması və ya kompensasiya edilməsi aktı deməkdir. Hedcinqin əsas məqsədi faiz dərəcələrində mənfi dəyişikliklərdən qorunmaqdır. Faiz dərəcəsi riskini hedcinq etməyin iki əsas üsulu var. Bunlar struktur hedcinq və xəzinə bazarı alətləridir. Struktur hedcinq bankın aktivlərinin faiz gəlirlərini faiz xərcləri ilə uyğunlaşdırmaqla faiz dərəcəsi riskinin azaldılması və ya aradan qaldırılmasıdır. Struktur hedcinq pul bazarlarında ehtiyatlı borc götürmə və borc vermə yolu ilə faiz dərəcəsi risklərini hedcinq etməyin ən sadə və ucuz yoludur. Struktur hedcinq üsulları faiz dərəcəsi risklərini azaltmağa kömək edə bilər, lakin aradan qaldırmır. Xəzinə bazarı alətlərindən istifadə etməklə hedcinq üsullarına pul bazarı məhsulları (kreditlər, fyuçerslər, opsionlar və s.) Faiz dərəcəsi risklərini neytrallaşdırmaq üçün ən geniş yayılmış üsullardan biri maliyyə fyuçers müqavilələrinin və opsionlarının alqı-satqısıdır. Fyuçers - əvvəlcədən müəyyən edilmiş qiymətə müəyyən müddətə maliyyə aktivinin alınması və ya satılması müqaviləsi. Fyuçers almaq müəyyən müddətdən sonra əvvəlcədən razılaşdırılmış qiymətə müəyyən məbləğdə aktiv almaq üçün müqavilə imzalamaq, fyuçers satmaq isə aktivin satılması üçün fyuçers müqaviləsinin imzalanması deməkdir. Seçim maliyyə aktivini almaq və ya satmaq hüququdur. Bu hüquqa görə mükafat ödənilir. Onu da qeyd etmək lazımdır ki, maliyyə alətlərinin köməyi ilə hedcinq aşağıdakı prinsipə əsaslanır: kreditlər və investisiyalar üzrə itirdiyimiz şeyi maliyyə alətləri bazarında qazanırıq. Bu, bankın mövcud aktiv və öhdəliklərindən əks istiqamətdə mənfəətinə təsir edən məqbul faiz dərəcələrinin sabit olması ilə əlaqədardır. Bu halda hərəkətin bankın mənfəəti üzərində olması çox vacibdir. GAP idarəetmə metodologiyası həmçinin faiz dərəcəsi riskinin gəlirlərə təsirini ölçür. Beləliklə, faiz dərəcəsi riskini GAP idarəetməsi vasitəsilə idarə edərkən banka maliyyə alətləri ilə hedcinqdən istifadə etmək tövsiyə oluna bilər, çünki bu halda bir göstərici istifadə olunur - mənfəət. Yuxarıda qeyd edildiyi kimi, GAP menecmenti bankın müəyyən müddət ərzində yalnız aktiv və passivlərinin müəyyən hissəsi üçün faiz dərəcəsi riskini xarakterizə edir. Müddət təhlili bütün portfeli uzun müddət ərzində qiymətləndirir. Aktiv və öhdəliklərin idarə edilməsi strategiyasını dəyişdirərkən, onları qısa müddətdə və yalnız ayrı-ayrı maddələr üçün yenidən qurmaq çətindir. Məsələn, qısamüddətli öhdəliklərin dəyərini kəskin artırmaq. Uzun müddət ərzində vəsaitlərin yerləşdirilməsi və cəlb edilməsi həcmlərinin və müddətlərinin idarə edilməsi, əksinə, üstünlüklər verir. Bütövlükdə bütün aktivlər və öhdəliklər tənzimlənir və təkcə onlar üçün maliyyə nəticəsi deyil. Bu halda təkcə faiz dərəcəsi riskində deyil, bir çox digər risklərdə də azalmaya nail olmaq mümkündür. Buna əsaslanaraq, duration təhlili bankın fəaliyyətinin uzunmüddətli planlaşdırılmasına uyğun gələn cəlb edilmiş və yerləşdirilən vəsaitlərin strateji idarə edilməsi metoduna qarşı qoyula bilər. Ümumiləşdirərək deyə bilərik ki, hər bir faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi texnikası üçün ən uyğun idarəetmə vasitələri mövcuddur. GEO menecmentində belə bir alət hedcinqdir, müddətin təhlilində isə resursların alınması və bölüşdürülməsi üçün strateji istiqamətlərin müəyyən edilməsidir. Tədqiqat nəticəsində biz “Uralvneştorqbank” KB-də risklərin idarə edilməsi fəaliyyətinin təşkili prinsipləri və xüsusiyyətləri, xüsusən də faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi, eləcə də bu kredit təşkilatında baş verən bu riskin formaları ilə tanış olduq. "Uralvneshtorgbank" kommersiya bankının aktiv və öhdəlikləri müxtəlif formalarda faiz dərəcəsi riskinə məruz qalır. Buna görə də, bu risk növünü effektiv şəkildə idarə etmək, onu azaltmaq üçün müxtəlif üsullardan istifadə etmək çox vacibdir. Onların arasında: sığorta və bankdaxili risklərin idarə edilməsi. “Kommersiya bankının faiz dərəcəsi riski” anlayışı. Faiz dərəcəsi riskinin mənbələri. Bank Nəzarəti üzrə Bazel Komitəsinin risklərin ölçülməsinə əsaslı yanaşmalar. Aktiv və öhdəliklərin faiz dərəcələrinin dəyişməsinə həssaslığı. Faiz dərəcəsi riski bankın öz fəaliyyətində qarşısını ala bilmədiyi risk növlərinə aiddir. Üstəlik, onun ölçülməsi, təhlili və idarə edilməsi məsuliyyəti tamamilə kredit təşkilatının rəhbərliyinin üzərinə düşür. Nəzarət orqanları əsasən kommersiya bankında yaradılmış risklərin idarə edilməsi sisteminin effektivliyinin qiymətləndirilməsi ilə məhdudlaşır. Bank Nəzarətinin Əsas Prinsipləri (Bazel Komitəsində tərtib edildiyi kimi) faiz dərəcəsi riskini bankın maliyyə vəziyyətinin faiz dərəcələrində mənfi dəyişikliklərə potensial olaraq məruz qalması riski kimi müəyyən edir. Faiz dərəcəsi riskinin mahiyyətini aydınlaşdırmaq üçün onu növlərinə görə təsnif edəcəyik. Baş vermə mənbələrinə görə faiz dərəcəsi riski aşağıdakı kimi təsnif edilə bilər: FAİZ RİSKİNİN İDARƏ EDİLMƏSİ SİSTEMİ. Pul sistemində baş verən böhran hadisələri və hər bir bankın daxilindəki risklərin idarə edilməsi sistemi onların effektiv metodlar və risklərin idarə edilməsi vasitələrinin axtarışını zəruri edir. Bu problem hazırda xüsusi aktuallıq kəsb edir, çünki 2008-ci ildə dünya iqtisadiyyatının əsas hadisəsi ABŞ-da baş vermiş ipoteka böhranı olmuşdur. Amerika iqtisadiyyatının süni stimullaşdırılması bütün dünyada maliyyə strukturlarının itkiləri və iflas zəncirinə çevrildi. Rusiya üçün qlobal kredit böhranı kreditlər üzrə faiz dərəcələrinin artmasına çevrildi. Buna görə də kredit təşkilatları effektiv faiz riskinin idarə edilməsi sisteminin işlənib hazırlanması zərurəti ilə üzləşirlər. Bu, bu risk növünü kredit təşkilatının maliyyə sabitliyinə və onun kreditorlarının və əmanətçilərinin maraqlarına təhlükə yaratmayan məqbul səviyyəyə qədər məhdudlaşdırmağa imkan verir və bununla da kredit təşkilatının sabitliyinə və etibarlılığına töhfə verir. Faiz dərəcəsi riski bankın öz fəaliyyətində qarşısını ala bilmədiyi risk növlərinə aiddir. Üstəlik, onun ölçülməsi, təhlili və idarə edilməsi məsuliyyəti tamamilə kredit təşkilatının rəhbərliyinin üzərinə düşür. Faiz dərəcələrinin dəyişməsinin kredit təşkilatının rentabelliyinə təsiri xalis faiz gəlirlərinin, habelə faiz dərəcəsindən asılı olan digər gəlirlərin məbləğinin və əməliyyat xərclərinin dəyişməsi nəticəsində baş verir. Faiz dərəcələrində dəyişikliklər həm də firmanın aktivlərinin, öhdəliklərinin və balansdankənar mövqelərinin cari dəyərinə təsir göstərir, çünki gələcək pul vəsaitlərinin cari dəyəri faiz dərəcələrindəki dəyişikliklərdən təsirlənir. Faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi sistemi elementlər blokları toplusudur, bunlara aşağıdakılar daxildir: İdarəetmə subyektləri, faiz dərəcəsi riskinin müəyyən edilməsi; Faiz dərəcəsi riskinin təhlili və qiymətləndirilməsi; Riskin tənzimlənməsi və monitorinqi yolları; son məqsədi bankın fəaliyyəti zamanı yaranan faiz dərəcəsi riskini minimuma endirmək olan sistemə nəzarət. Faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi vəzifəsi likvidlikdən asılı olaraq gəlirlilik və risk arasında optimal nisbəti tapmaqdır. Effektiv faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi sistemini qurmaq üçün aşağıdakı daha konkret vəzifələri həll etmək lazımdır: 1) bankın faiz dərəcəsi risklərinin idarə edilməsi üzrə baxışı, strategiyanı və vəzifələrini konseptual səviyyədə formalaşdırmaq və onları qarşılıqlı əlaqə və daxili məntiq üçün aydınlaşdırmaq; 2) prioritet strategiyaların və məqsədlərin müəyyən edilməsi üçün əsas kimi riskin müəyyən edilməsi, qiymətləndirilməsi və diaqnostikası prinsiplərini müəyyən etmək və banka aidiyyəti olan bütün şəxslərin mənafelərinin balanslaşdırılmış müdafiəsini təmin etmək; 3) bu prinsiplərdən ən vacib idarəetmə nəzarəti prosedurlarının yaradılması üçün əsas kimi istifadə etmək, o cümlədən təşkilati struktur diaqramını yaratmaq, səlahiyyətlərin verilməsinə dair sənədləri, habelə texniki şərtləri hazırlamaq; 4) risklərin idarə edilməsi və nəzarət sisteminin prinsiplərinə uyğun olaraq məsuliyyətin təmin edilməsi, özünüqiymətləndirmə və fəaliyyətin qiymətləndirilməsi prosedurlarını müəyyən edir, bu prosedurlardan idarəetmə prosesinin təkmilləşdirilməsi amilləri kimi istifadə edir; 5) yuxarıda göstərilən prinsip və prosedurlara diqqət yetirməklə, onların uyğunluğunun qiymətləndirilməsi və yoxlanılması prosedurlarının yüksək keyfiyyətini təmin etmək məqsədilə monitorinq və əks əlaqə mexanizmini işləyib hazırlamaq. Faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi sistemi bir sıra alt sistemlərdən ibarətdir: ■ strateji idarəetmə (təlimatlar və prosedurların işlənib hazırlandığı idarəetmə prinsiplərinin müəyyən edilməsi səviyyəsi); ■ analitik alt sistem (faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi üçün qərarların qəbulu prosesi); ■ icra alt sistemi (faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi tədbirləri üzrə qərarların yerinə yetirilməsi üçün məlumatların toplanması, əməliyyatların birbaşa icrası). Bank üçün faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi sisteminin qurulması prosesi aşağıdakı faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi üsullarını qəbul etməklə həyata keçirilməlidir: müddət metodu; Tələb və öhdəliklərin neytrallaşdırılması; Faiz riskinin hedcinqi; Effektiv sərhəd üsulu. Ən məşhur kompleks üsullar bunlardır: Boşluğun təhlili və nəzarəti; Müddətlərin təhlili və nəzarəti. Təhlilin əsas üsulu modelləşdirmədir. Sadalanan üsullar müxtəlif strategiyaları həyata keçirməyə imkan verir. Riskdən yayınma texnikası zərərsizləşdirmə üsulları ilə həyata keçirilir. Riskin tam və qismən ötürülməsi hedcinq yolu ilə həyata keçirilir. Riskin məhdudlaşdırılması texnikası boşluq, effektiv sərhəd və portfel strukturunun optimallaşdırılması metodlarından istifadə etməklə həyata keçirilə bilər. Beləliklə, faiz dərəcəsi riskinin kredit təşkilatının maliyyə vəziyyətinə, gəlirlərinə və kapital bazasına mənfi təsiri rəhbərliyin bu problemə xüsusi diqqət yetirməsini zəruri edir. Faiz dərəcəsi riskinin təsiri bank üçün həm mənfi, həm də müsbət ola bilər, ona görə də kredit təşkilatı həm əhəmiyyətli itkilər, həm də əhəmiyyətli gəlir əldə edə bilər.
Oxşar Sənədlər
Faiz dərəcəsi riskinin müxtəlif növləri
Faiz dərəcəsi riskinin qiymətləndirilməsi üsulları
Faiz dərəcəsi dinamikasının modelləri
Faiz riskinin hedcinqi
Törəmələrin xüsusiyyətləri
Biblioqrafiya
2.7 Faiz dərəcəsi riskinin azaldılması üsulları
2.7.1 KB Uralvneshtorgbank-da faiz dərəcəsi riskinin minimuma endirilməsi yolları
2.7.2 Bank faiz dərəcəsi riskinin sığortası
2.8 Nəticələr
1. Faiz dərəcəsi riskinin anlayışı, növləri və amilləri.
