Dividend tənzimlənməsi forex ba. Səhm CFD-ləri portfelinizi şaxələndirmək üçün yaxşı bir yoldur. CFD tamamilə spekulyativ alətdir

Valyuta bazarı pul qazanmaq üçün geniş imkanlar təmin edir, lakin bir əhəmiyyətli çatışmazlığı var - ticarət üçün mövcud aktivlərin dar siyahısı. Bunun fonunda səhmlər üzrə CFD-lər cəlbedici olur və portfelinizi diversifikasiya etməyə imkan verir.

Klassik CFD, əsas aktivin qiymətlərindəki fərq üçün xüsusi müqavilədir, alqı-satqı zamanı itirən tərəf daha dəqiq proqnoz verən qarşı tərəfə mənfəət ödəyir və broker vasitəçilik üçün komissiya alır.

İlk CFD-lər İngiltərədə nisbətən yaxınlarda - keçən əsrin 90-cı illərində istifadə olunmağa başladı, lakin belə qısa müddət ərzində onlar artıq dünya bazarında güclü mövqe qazana bildilər. maliyyə bazarları və hətta nüfuzlu Avropa tənzimləyiciləri tərəfindən tam hüquqlu investisiya aləti kimi tanınıb.

Forex dileri vasitəsilə ticarət edərkən səhmlər üzrə CFD-lərin xüsusiyyətləri

Müasir CFD-lərin xüsusiyyətlərindən bəhs etməzdən əvvəl, bir anlıq bu bazarın formalaşma mərhələsində necə olduğunu təsəvvür edək. Birincisi, adından artıq aydın olduğu kimi, fərq üçün müqavilələr birjadankənar kateqoriyaya aiddir, yəni. Bu əməliyyatlar heç vaxt əsas bazara çıxarılmayıb.

İkincisi, qiymətli kağız və ya əmtəə aktivi üzrə mövqe açmaq üçün maraqlı tərəflər (və ya şirkətlər) əqdin şərtlərini müzakirə etməli və “kağız üzərində” müqavilə bağlamalı idilər ki, ona əsasən, tərəflərdən birinin qazancı əldə etdikdən sonra əldə edilir. əsas alətin kotirovkalarının dəyişməsi uduzan tərəfin vəsaiti hesabına ödənilir.

Nədən danışdığımızı aydınlaşdırmaq üçün bir misala baxaq. Fərz edək ki, spekulyantlar A (öküz) və B (ayı) bir-birləri ilə qiymətli kağız üzərində CFD-yə giriblər və müqavilənin müddəti bitənədək qiymət 10 dollar artıb. Əməliyyat həcmi 1000 səhmə uyğundur.

Bu o deməkdir ki, A tərəfi 10 min dollar gəlir əldə edəcək, investor B isə 10 min dollar itirəcək. onun tərəf müqabilləri.

Amma bütün bunlar nəzəriyyədir, praktikada fiziki şəxslər tərəfindən müqavilənin şərtlərinə əməl edilməməsindən tutmuş öhdəliklərin ödənilməsi tarixinin müəyyən edilməsində çətinliklərə qədər bir çox problemlər yaranıb; Hazırda demək olar ki, bütün CFD-lər Forex şirkətlərinin vasitəçiliyi vasitəsilə açılır.

İndi treyder üçün bütün CFD-lərin qarşı tərəfi birbaşa onun brokeridir, yəni. müştəri əsas aktivin dəyərinin artmasına mərc etdikdə şirkət avtomatik olaraq əks mövqe formalaşdırır. Bundan əlavə, əməliyyatların həcmindən və bu DC-nin ümumi pərakəndə satış bazarındakı payından asılı olaraq aşağıdakı risklərin idarə edilməsi variantları mümkündür:

• Şirkət heç bir şey etməyəcək, yəni. uğurlu müştəri əməliyyatı halında, o, hesabına ona uduşunu ödəyəcək öz vəsaitləri- bu, ən təhlükəli və arzuolunmaz seçimdir, çünki bu, brokerin müflisləşməsinə gətirib çıxara bilər;
• Əgər şirkət böyükdürsə və səhmlər üzrə CFD-ləri aktiv şəkildə təklif edirsə, o, iki fərqli müştərinin əks sifarişlərinə uyğun gələ bilər, yəni. bu vəziyyətdə klassik sxem həyata keçiriləcək;
• Son yanaşma real fond bazarında məcmu mövqenin hedcinq edilməsini nəzərdə tutur.

Səhmlər üzrə CFD-lərin üstünlükləri və mənfi cəhətləri

İnvestisiya və spekulyativ strategiyaların tədqiqinə keçməzdən əvvəl, fərq üçün müqavilələrin əsas müsbət və mənfi cəhətlərini nəzərə almaq lazımdır, xüsusən həyata keçirərkən. müqayisəli təhlil bu törəmə alətlər ilə alqı-satqı edilən faktiki səhmlər arasında Birja, aşağıdakı güclü cəhətləri qeyd etmək olar:

• CFD-lər fraksiya lotlarından istifadə edir, yəni nominal dəyəri 50, 10 və ya hətta 1 səhm olan müqavilə üzrə mövqe aça bilərsiniz (bir sent və ya mikro hesabdan istifadə edirsinizsə);
• Bu halda treyder mənfi balansdan qorunur, yəni. onun forex diler qarşısında heç bir öhdəliyi olmayacaq. Ancaq birjada leverajdan istifadə edərkən belə hallar heç də qeyri-adi deyil;
• Əksər CFD əməliyyatları MetaTrader4 terminalı vasitəsilə həyata keçirilir, ona görə də valyuta cütləri üçün yaradılmış bir çox göstəricilər, strategiyalar və robotlar onlar üçün uyğundur;
• CFD ilə ticarət etmək üçün hesabınıza əhəmiyyətli bir məbləğ yatırmaq heç də lazım deyil;
• Hətta böhranlar zamanı, bazarlar sinxron şəkildə düşdükdə və brokerlər qısa mövqeləri qadağan etdikdə, CFD-lərdən istifadə edərək sərbəst şəkildə satış aça bilərsiniz.

CFD-lərin səhmlərdəki çatışmazlıqlarına gəlincə, onların da çoxu var, lakin ən nəzərə çarpan çatışmazlıqlar aşağıdakı nüanslardır:

• CFD əməliyyatları üzrə spredlər və komissiyalar səhmlər üzrə analoji göstəricilərdən xeyli yüksəkdir, bunun nəticəsində birjada gəlir gətirən bir çox gündaxili və skalper strategiyaları DC-lərdə ticarət edərkən itkilər yaratmağa başlayır;
• Səhmlər üzrə CFD-lərin spesifikasiyası və digər şərtləri forex dileri tərəfindən birtərəfli qaydada dəyişdirilə bilər;
• Birja brokeri müflis olarsa və ya sadəcə olaraq fəaliyyətini dayandırarsa, treyder satın alınan səhmlərə sahiblik hüququnu saxlayacaq və belə bir vəziyyətdə DC-dən heç bir şey almaq demək olar ki, qeyri-mümkündür (hətta onun nüfuzlu tənzimləyicidən lisenziyası olsa belə).

Beləliklə, bu müqavilələrin xüsusiyyətlərini və xüsusiyyətlərini bilməklə, pul qazanmaq üçün yaxşı imkanlar tapa bilərsiniz, lakin risklərin diversifikasiyası baxımından CFD-lər ən çox maraq doğurur. Bundan əlavə, bir çox şirkət müsbət dividend düzəlişləri ödəyir.

Ticarət üçün müqavilələrin seçilməsi

CFD kotirovkaları müvafiq səhmlərin qiymətlərinə tam olaraq (sentə qədər) uyğun gəldiyi üçün, onlar bütün orta müddətli və sərbəst şəkildə istifadə edilə bilər. uzunmüddətli strategiyalar fond bazarı üçün yaradılmışdır. Bu vəziyyəti nəzərə alaraq, gələcəkdə fərq üçün müqavilənin yalnız törəmə olduğuna xüsusi diqqət yetirməyəcəyik.

Beləliklə, asılı olmayaraq ticarət strategiyası, təhlilin birinci mərhələsində portfel üçün yalnız korrelyasiya nisbətən aşağı olan alətləri seçmək lazımdır. Xüsusi iCorrelationTable göstəricisi bu problemi həll etməyə kömək edir.

Gördüyünüz kimi, bu alqoritm müxtəlif qiymətli kağızlar arasındakı əlaqəni qiymətləndirmək üçün çox əlverişli olan korrelyasiya matrisini qurur, xüsusən də investisiya və ticarət üçün korrelyasiya əmsalı 0,7-dən çox olmayan alətlər ən çox maraq doğurur.

iCorrelationTable parametrləri ilə əlaqədar olaraq, aşağıdakı parametrlərdən istifadə etməyi tövsiyə edirik:

• CorPeriod = 104 – bu dəyər həftəlik qrafik üçün aktualdır, çünki son iki ildə qiymətlər arasındakı əlaqəni göstərir (bu interval kifayət qədərdir);
• SymbolsListVariant = 2 matris ekran variantıdır, xüsusən də burada birini təyin etsəniz, göstərici istisnasız olaraq bütün tickerlər üçün cədvəl quracaq və "2" göstərsəniz, proqram yalnız qiymətli kağızlar arasında əlaqəni araşdıracaq. istifadəçi.

Yeri gəlmişkən, bu sahəyə iki daxil etməzdən əvvəl “MQL4 – Files” kataloqunda “Symbols” mətn sənədini yaratmalısınız (unutmayın ki, bu qovluq “file – open data directory” əmri ilə çağırılır), məzmunu belə görünməlidir:

Bizim nümunəmizdə “Boeing Co” və “Apple”, eləcə də “General Electric” və “Johnson & Johnson” şirkətləri arasında güclü korrelyasiya müşahidə olunur, ona görə də portfel formalaşdırarkən bu qiymətli kağızların birləşdirilməsi məqsədəuyğun deyil. Fakt budur ki, qiymətləri sinxron hərəkət edən alətlərin alınması/satılmasının mənası yoxdur, çünki bu qiymətli kağızlardan yalnız birinin iş həcmini artırmaq daha asandır. Bu halda treyder təhlilə xeyli az vaxt sərf edir.

Səhmlər üzrə CFD ilə əməliyyatların həcmindən bəhs etdiyimiz üçün sizə xatırladaq ki, riskləri çox qiymətləndirməməlisiniz, çünki bu alətlərin dəyişkənliyi Forex-dən daha yüksəkdir, xüsusən də spekulyativ əməliyyatlar üçün 1 leverage. 10-a qədər kifayətdir və investisiya portfelini formalaşdırarkən kredit vəsaitlərindən tamamilə imtina etmək məqsədəuyğundur.

Yeri gəlmişkən, bu yaxınlarda Avropa tənzimləyiciləri (Fransa, Belçika və digər ölkələr) Forex dilerləri üçün yeni tələblər, o cümlədən şirkətin leverajı məhdudlaşdırmalı olduğu müddəalar irəli sürürlər. Hələlik bu hesabatlar məsləhət xarakteri daşıyır, lakin biz inanırıq ki, yaxın gələcəkdə bu göstərici qanuni olaraq 20-də 1 və ya 10-da 1 səviyyəsində qurulacaq.

Dividendlərdən qazanc

Səhmlər üzrə CFD-lərin əsas xüsusiyyəti ondan ibarətdir ki, onların alınması zamanı dividend düzəlişi hesablanır. Tipik olaraq, treyderlər kiçik ölçüsünə görə bu düzəlişi əsas ticarət üçün gözəl bir bonus kimi qiymətləndirirlər, lakin bu, sadəcə səthi bir görünüşdür.

Fakt budur ki, Qərb investorları bəzən bir maraqlı texnikadan istifadə edirlər - onlar dinamikası ilə sıx əlaqəli olan "dividend səhmləri" portfelini yığırlar. fond indeksləri, və eyni zamanda SP500 fyuçerslərində bərabər qısa mövqe açın.

Nəticədə, bir növ "kilid" formalaşır ki, bunun çərçivəsində birja kotirovkalarının hərəkətindən əldə edilən mənfəət/zərər fyuçers əməliyyatından alınan zərər/mənfəətlə kompensasiya edilir və treyder şirkətlərdən dividendlər alır. Ümumiyyətlə, bu strategiya aşağı gəlirlidir, lakin praktiki olaraq heç bir risk yoxdur.

İndi bu diaqrama CFD prizmasından baxaq. Birincisi, forex dilerləri təkcə səhmlərlə deyil, həm də indekslərlə işləmək imkanı verir. Və ikincisi, DC-də yüksək leveraj, hesaba minimum vəsait yatırmaqla böyük əməliyyatlar açmağa imkan verir (bu, yüksək leverecin faydalı olduğu zamandır, çünki hedcinq sayəsində əsas kapitalın itirilməsi riski minimuma endirilir) .

Beləliklə, bir dilinq mərkəzində dividendlərdən pul qazana bilərsiniz, əsas odur ki, düzgün aktivləri seçmək, əməliyyatların həcmini hesablamaq və svopları dayandırmaqdır (əgər bunlar ümumiyyətlə hesablanıbsa, çünki bu gün səhmlər üzrə bir çox CFD şirkətləri onları yazmırlar. söndürülür).

Və burada əyləncə başlayır, çünki işin yarısı (SP500 ilə əlaqəli dividend qiymətli kağızlarının seçilməsi) bizim üçün artıq İnstaForeks tərəfindən görülüb və bu, aktivlər siyahısına SPDR S&P 500 ETF Trust müqavilələrini əlavə edib. Başqa sözlə, bu, SP500-ə sərmayə qoyan bir fondun səhmləri üzrə CFD-dir.

Cədvəldən göründüyü kimi, bu rəyi yazarkən, bu şirkət hər bir səhm üçün 1,33 dollar ödəmişdir, buna görə də reyestrin fiksasiya tarixindən əvvəl SPY almaq və eyni zamanda SP500 indeksində CFD-lərin bərabər satışını açmaq məna kəsb edir. (və ya fyuçers).

Bu əməliyyatda treyder komissiyalar və spredlər üzrə vəsaitin bir hissəsini itirəcək, lakin dividendlərdən əldə edilən mənfəət bütün xərcləri ödəməlidir. Ola bilsin ki, gələcəkdə vəziyyət dəyişəcək, lakin 2017-ci ildə bu sxem kifayət qədər sərfəli olub. Dəyişiklik hesaba daxil olan kimi əməliyyat bağlana bilər.

Əgər İnstaForeks SPY-də CFD-ləri aktivlər siyahısından çıxarmaq qərarına gələrsə, siz həmişə SP500 ilə əlaqəli portfeli əl ilə yığa bilərsiniz. Təbii ki, bu halda siz yenidən iCorrelationTable göstəricisindən istifadə etməli olacaqsınız. Və ümumiyyətlə, portfel yaratarkən (yalnız CFD-lərdən deyil) bu mütəxəssisəvəzolunmaz.

Bu gün biz spekulyativ texniki strategiyaları nəzərdən keçirmədik, çünki onlar Forex ticarət üsullarından çox da fərqlənmir və investisiyalara yönəldilmişdir. Bu fonda bir çox peşəkar investorların qiymətli kağızı almaq qərarına gəlməzdən əvvəl əsas fundamental göstəriciləri də nəzərə aldığını xatırlatmaq yanlış olmaz ki, onlardan ən vacibi P/E nisbətidir.

Bu dəyər korporasiyanın cari kapitallaşmasının onun mənfəəti ilə necə əlaqəli olduğunu göstərir, başqa sözlə, şirkətə investisiyaların geri qaytarılma müddətini dolayı yolla mühakimə etmək üçün istifadə edilə bilər. Əgər danışırıqsa Fond bazarı ABŞ, sonra mavi çiplər üçün yüksəliş dövründə optimal P/E dəyəri 20-25 hesab edilə bilər.

Nisbət göstərilən dəyərlərdən əhəmiyyətli dərəcədə yüksək olduqda, şirkət açıq şəkildə həddindən artıq satın alınır, yəni. Bu cür səhmləri uzun müddətə (pensiya yaşına istinadla) almaq mümkündür, lakin onlar haqqında sadəcə spekulyasiya etmək daha yaxşıdır. CFD-lər aktiv ticarət üçün uyğundur.

Bəzi investorlar səhm üzrə proqnozlaşdırılan mənfəətdən istifadə etməklə hesablanan Forward P/E nisbətini də nəzərə alırlar. Ümumiyyətlə qəbul edilir ki, bu nisbətin aşağı qiyməti emitentin yaxşı potensialını göstərir.

Bugünkü mövzunu ümumiləşdirmək üçün bir daha vurğulamaq istərdik ki, səhmlər üzrə CFD-lər ilk növbədə spekulyativ alətlər kateqoriyasına aiddir, lakin düzgün yanaşma ilə onlar sizə təkcə toplamaq imkanı vermir. investisiya portfeli, orta müddətli diqqət, həm də depozit üçün faktiki olaraq heç bir risk ilə dividendlər üzrə pul qazanmaq.

Bu cür məhsulları təqdim edən dilinq mərkəzinin birbaşa seçilməsinə gəlincə, burada sadə bir qayda tətbiq olunur - tanınmış şirkətlərdə hesab açmaq daha yaxşıdır. Bundan əlavə, "xidmətlərindən istifadə etməyi qətiliklə tövsiyə etmirik" şəxsi menecerlər”, çünki onlar müştəri itkilərinə görə məsuliyyət daşımırlar. Analitik məlumat əldə etməyə ehtiyac varsa, müstəqil şirkətlərlə əlaqə saxlamaq daha yaxşıdır.

İnvestisiya salamları, dostlar! Dividendlərdən pul qazanmağa zəmanət vermək üçün dividend səhmlərini ağıllı şəkildə satın almalısınız. Əks halda, eyni pula daha az səhm ala və qazancın əhəmiyyətli hissəsini itirə bilərsiniz. Ümumiyyətlə, dividenddən pul qazanmaq bir sənətdir. Ancaq bu füsunkar dünyaya qərq olmaq istəyirsinizsə, indi cəhd etməyə başlayın!

Dividendlər şirkət tərəfindən alınan mənfəətdən ödənilir. Müvafiq olaraq, şirkət bazarda uğurla fəaliyyət göstərdiyi təqdirdə onları almağa arxalana bilərsiniz. Dividendlər nə qədər yüksəkdirsə və şirkətin maliyyə vəziyyəti nə qədər sabitdirsə, onun səhmləri bir o qədər bahalı olur.

Dividendlər almaq və əslində səhmlərin dividendlərindən pul qazanmaq üçün kəsmə tarixində qiymətli kağıza sahib olmalısınız. Bu, səhmdarların reyestrinin bağlandığı son gündür. Həmin gün kimin payı qeydə alınmışdısa, o da eyni dividendləri alır.

Məsələn, 2018-ci ildə Alrosa reyestri iyunun 14-də bağladı. İyunun 11-dən əvvəl səhmləri almalı idiniz - həftə sonu tənzimlənməsi və T+2 ticarət rejimi (səhmlər ikinci gün hesabınıza köçürülür, ona görə də kəsilməzdən ən azı 2 gün əvvəl almaq lazımdır).

Siz hətta ertəsi gün də pay sata bilərsiniz - əsas odur ki, reyestrin bağlanma tarixində ona sahibsiniz.

Dividendlərdən nə qədər qazana biləcəyinizi hesablamaq üçün eyni dividend təqviminə baxmaq lazımdır. Alrosa ilə nümunədə bir səhm üçün 5,04 rubl qazana bilərsiniz. Gəlir 4,94% təşkil etdi - reyestrin bağlanma tarixində səhmin özü 106 rubl dəyərində idi.

Dividend səhmlərini haradan almaq olar?

Qısa cavab: Moskva Birjasına çıxışı olan istənilən brokerdən.

Ətraflı cavab: emitentlər birjalarda, o cümlədən Moskvada siyahıya alınmışdır. Ancaq gəlib oradan pay ala bilməzsən. Bizə vasitəçi lazımdır. Onlar broker kimi fəaliyyət göstərirlər.

Səhmləri almaq üçün komissiya ödəməli olacaqsınız. Adətən, ümumiyyətlə kiçikdir - yüzdə bir və ya onda biri. Lakin buna əlavə olaraq, brokerlər depozitar xidmətləri, hesabların saxlanması və s.

Ümumiyyətlə, pay almaq üçün makler lazımdır. Onsuz heç bir yol yoxdur.

Dividend almaq üçün hansı şirkətləri seçmək lazımdır

Dividendlərdən pul qazanmaq üçün eyni dividendləri ardıcıl olaraq ödəyən emitentlərə ehtiyacınız var. Çox yox. Mən şəxsən tövsiyə edirəm:

• MTS - sabit ödənişlər və prinsipcə yaxşı gələcək;
• Lukoil – müntəzəm olaraq dividendləri artırır;
• Sberbank - əsas bank dividend siyasəti ödənişlərin artırılmasını nəzərdə tutan ölkələr;
• Moskva Birjası - inkişaf perspektivləri;
• Norilsk Nikeli;
• Qazprom.

Xarici emitentlərdən:

• Kimberly-Clark;
• Haqqımızda Şirkətin Adı: SySCo;
• Coca-Cola;
• Alma;
• Berkshire Hathaway;
• Procter & Gamble (Tide istehsalçısı);
• McDonald's və başqaları.

Bu şirkətlər ardıcıl olaraq dividendlər ödəyir və daha da vacibi, ödənişlərini müntəzəm olaraq artırırlar. Dividend Aristocrat səhmlərini endirimlə almaqla, bir gün dividendlərin alış qiymətini belə keçəcəyini gözləmək olar.

Ümumiyyətlə, dividend səhmlərini aşağıdakı məlumatlar əsasında seçməlisiniz:

• şirkət nə qədər müddətdir ödənişlər edir?
• Dividendlər artır?
• nə hissdir maliyyə vəziyyətişirkətlər;
• səhmlərin həddindən artıq alınıb-alınmaması;
• dividendlərin səhm qiymətinə daxil edilib-edilməməsi;
• şirkət səhmləri geri alırmı (bəli, bu yaxşı əlamətdir, çünki birincisi, səhmlərin qiymətləri yüksələcək, ikincisi, rəhbərlik özlərinə səxavətli dividendlər ödəməyə hazır olacaq);
• Dividend strategiyasını dəyişdirmək planları varmı?

Əlbəttə ki, nisbətlərə də baxmalısınız - ilk növbədə P/E və P/S. Və dividend səhmlərinin alınması üçün hər hansı bir strategiyaya sadiq qalın.

Və daha bir şey - keçmiş rentabellik gələcəkdə eyni mənfəətə zəmanət verir. Bunu bir risk bildirişi hesab edin.

Dividend səhmlərinin alınması strategiyaları

Alın və saxlayın

Ən çox sadə strategiya, buna bəzən ortalama strategiya deyilir. Onun mahiyyəti ondan ibarətdir ki, siz səhmlər üzrə dividendlərdən sadəcə olaraq müəyyən səhmlərdə müntəzəm olaraq onları almaqla pul qazana bilərsiniz.

Əhəmiyyətli: aşağıdakı nümunədə mənfəəti ən yaxın rubla hesablamadım, strategiyanın özünü anlamaq daha vacibdir.

Məsələn, bir il əvvəl maaşınızdan 5000 rubl qənaət etmək qərarına gəldiniz və bu pulla Sberbank səhmlərini cari qiymətə almaq üçün istifadə edin. Son bir il ərzində kotirovkalar bir səhm üçün 140 ilə 220 rubl arasında dəyişdi. Orta hesabla 180 rubla 330 səhm ala bildiniz.

2018-ci ildə dividend məbləği bir səhm üçün 12 rubl təşkil etdi. Nəticədə, ilin ortalarına qədər (və Sberbank iyun ayında dividendlər ödəyir) təxminən 300 səhminiz var idi və 3600 rubl aldınız. Əgər bank gələn il ödənişləri artırarsa, siz daha da çox alacaqsınız - əlinizdə olan qiymətli kağızların sayının artması və daha çox dividendlər hesabına.

Strategiyanın gözəlliyi ondadır ki, siz çoxluqları hesablamağa və ya maliyyə hesabatlarını başa düşməyə ehtiyac yoxdur. Siz sadəcə olaraq ardıcıl olaraq dividendlər ödəyən və ödənişlər alan tanınmış, etibarlı şirkətlərin səhmlərini alırsınız.

Bir il ərzində siz səhmləri orta mümkün qiymətə alırsınız - buna görə də onun adı: "ortalama".

Endirimlə alın

Ancaq yuxarıda təsvir edilən üsul həmişə yaxşı deyil. Məsələn, Sber səhmlərini 240 rubla almamısınızsa, ancaq hesabınıza 5000 rubl qoysanız və kotirovkalar ən azı 200-ə düşəndə ​​səhmlər alsanız, 20 deyil, 25 səhm alacaqsınız (əslində Sberbank səhmləri lotlarda 10 səhmə satılır, buna görə də hər iki halda siz 20 səhm alacaqsınız - lakin endirimlə satın alma prinsipini başa düşmək bizim üçün vacibdir).

Buna görə də, dividendlərdən pul qazanmaq üçün daha yaxşı strategiya endirimlə almaq olardı.

Kotirovkaları biznesdən asılı olmayan xarici səbəblərə görə çökmüş etibarlı şirkətlərin səhmlərini almalısınız. Məsələn, Rusiyaya qarşı tətbiq edilən sanksiyalara görə. Və ya mövsüm dəyişikliklərinə görə. Sizin vəzifəniz eyni pula daha çox səhm almaqdır. Axı dividendlərin ölçüsü kəmiyyətdən asılı deyil pul yatırıb, depozitlərdə olduğu kimi, lakin əlindəki səhmlərin sayına görə.

Dividend elanından əvvəl satın alın

Şirkət dividendlərin ödənilməsini direktorlar şurasının iclasından sonra elan edir. Tövsiyə olunan ödəniş məbləği burada müəyyən edilir. Sonra səhmdarların yığıncağı təşkil edilir, burada onlar direktorların qərarını təsdiqləyirlər və ya pulu şirkətdə buraxmağın daha yaxşı olduğuna qərar verirlər.

Deyəsən, dividend səhmlərini almaq üçün ən yaxşı vaxt bundan dərhal sonradır. Ancaq bu qədər ağıllı olan tək sən deyilsən :) Minlərlə göz dividendləri izləyir. Divalar haqqında müsbət xəbərlər çıxan kimi səhmlər alınmağa başlayır və kotirovkalar sıçrayış və həddə çatır.

Dividendlər ödənilən zaman səhmlərin dəyəri əhəmiyyətli dərəcədə artır, çünki hamı onları almaq istəyir. Və ödənişdən dərhal sonra kotirovkalar düşür, çünki möhtəkirlər lazımsız hala gələn səhmlərdən qurtulmağa başlayırlar.

Buna dividend boşluğu deyilir. Dividend nə qədər yüksək olsa, boşluq bir o qədər böyük olar.

MTS səhmlərinin nümunəsindən istifadə edərək, 5 iyulda dividendlərin ödənilməsindən sonra kotirovkaların 288 rubldan 269 rubla düşdüyünü görmək olar. Bundan sonra azalma tendensiyası başladı. Kəsilmədən bir neçə gün əvvəl şirkətin səhmlərini alanlar indi azalma yaşamaq məcburiyyətində qalıblar.

İstirahət günü satılır

Buna görə də, şirkət dividendlərindən pul qazanmağın başqa bir yolu onları kəsmə günündə satmaqdır. Məsələn, eyni MTS səhmlərini 250-260 rubla ödəmədən bir müddət əvvəl dəyəri düşdükdən sonra (rouminqlə bağlı FAS iddiası var idi) satın alaraq, onları 288 rubla satmaq olar. Mənfəət - bir səhm üçün 18-28 rubl. Bu, dividendlərin özlərinin ölçüsü ilə kifayət qədər müqayisə edilə bilər - 23,4 rubl.

Beləliklə, siz səhmləri əvvəlcədən çox ala və dəyərinin zirvəsində sata bilərsiniz - sadəcə dividend almaqdan daha çox qazanacaqsınız.

Kəsiləndən sonra satın alın

Dividend ödənişlərindən sonra səhmlərin qiymətlərinin necə düşdüyünü görmüsünüzmü? Bu alış üçün əla vaxtdır. Müəyyən bir səhmə sərmayə qoymaq və onu mümkün qədər uzun müddət saxlamaq istəyirsinizsə, sizə kəsilmə tarixini atlamağı və sonra qiymətli kağızı almağı məsləhət görürəm. Eyni pulla daha çox səhm alın.

Bir çox investor səhmləri əvvəlcədən alır və əvvəlki strategiyaya uyğun olaraq kəsmə günündə satır. Lakin onlar səhmlərə sahib olmağa davam etmək istədikləri üçün dividend fərqindən dərhal sonra onları geri alırlar.

Xüsusən də hiyləgərlər azalan tendensiya ilə əlavə pul qazanmaq üçün qısa mövqe açır. Lakin bu risklər daşıyır - yaxşı xəbərlər çıxsa və ya şirkətin yaxşı qatları varsa, səhmlər artmağa davam edə bilər.

Nəticə

Beləliklə, dividendlərdən necə pul qazanmağın bir neçə strategiyası var - ən sadə "al və saxla"dan tutmuş, sonrakı geri alış ilə kəsilmə günündə erkən alqı-satqı daxil edən mürəkkəbə qədər. Portfelinizi artırmaq üçün alınan dividendləri yenidən investisiya edə və ya əksinə, öz hesabınıza geri çəkə bilərsiniz, özünüzü faizlə yaşayırsınız. Hər halda, səhm almağınızda uğurlar və dividendlər sizinlə olsun!

Daha çox oxuyun, maraqlıdır!

• Mərkəzi Teleqraf və onun illik 37,5% dividendləri: buna dəyərmi...
• 
• 

Dividendlər əldə etmək treyderdən mahiyyət etibarilə adi ticarət seçimlərindən əsaslı şəkildə fərqlənən xüsusi ticarət taktikalarından istifadə etməyi tələb edir.

Yalnız aparıcı brokerlə böyük ticarət edin

Əslində, dividend strategiyalarının uzunmüddətli treyderlər və ya investorlar üçün nəzərdə tutulduğunu başa düşməyə dəyər.

Dividendlərdən pul qazanmaq üçün populyar strategiyalar

Baxışa başlamaq istədiyimiz ilk strategiya iki-üç aya qədər geri qaytarılması olan orta müddətli taktikadır. Bu dividend strategiyasının mahiyyəti reyestrin bağlanmasından bir neçə gün əvvəl səhmləri almaqdır.

Reyestr bağlandıqdan sonra, dividend ödənildikdən sonra səhm dividend məbləği qədər dəyər itirdikdə, sözdə kəsmə dövrü başlayır. Yaranan bu azalma iş anıdır və məqsədiniz onu gözləməkdir. Aktivin qiyməti başlanğıc nöqtəsinə qayıtdıqdan sonra siz səhmləri satmalı və mənfəəti dividend şəklində təyin etməlisiniz.

Bununla belə, başa düşməyə dəyər ki, bu strategiyanı həyata keçirmək üçün daimi böyüməyə və bərpaya meylli güclü bir aktiv seçmək lazımdır. Belə bir əməliyyatın bir nümunəsini, kəsilməzdən bir neçə gün əvvəl Qazprom payının alınması və bir neçə ay sonra əməliyyatın sərfəli bağlanması nümunəsində görə bilərsiniz:

Bu strategiyanın üstünlüyü sərmayənin tez qaytarılmasıdır və rüblük dividendlər ödənilməklə səhmləri dövriyyəyə daxil etsəniz, illik 40 faiz gəlir əldə edə bilərsiniz.

Bu seçim həm də dövriyyəyə getdikcə daha çox yeni səhm gətirməklə əldə edilən gəliri mümkün qədər yenidən investisiya etməyə imkan verir. Dezavantajlar haqqında danışsaq, yanlış aktiv seçə biləcəyinizi və ya şirkət üçün pis bir xətt çəkə biləcəyinizi və səhmlərin düşməyə davam edəcəyini qeyd etmək lazımdır.

İkinci strategiya daha uzunmüddətli xarakter daşıyır və səhmlərin saxlanması bir ilə qədər ola bilər. Strategiyanın mahiyyəti dividendlərin kəsilməsi və ödənilməsindən sonra səhmlərin alınmasıdır. Məhz bu anda səhmin dəyəri əhəmiyyətli dərəcədə aşağı düşür (dividend məbləği ilə).

Ancaq bildiyimiz kimi, dividend ödəyən şirkətlər investorlar üçün böyük tələbatdır və qiymət öz bərpa artımına başlayacaq. Səhm növbəti dividend ödənilənə qədər saxlanıla bilər. Rosneft səhmləri üçün belə bir əməliyyatın nümunəsini aşağıdakı şəkildə görə bilərsiniz:

Əvvəlki ticarət taktikalarından fərqli olaraq, demək olar ki, bütün qazanclar məzənnə fərqlərindən gəlir əldə etməkdən əldə edilir. Bununla belə, növbəti dividend ödənilənə qədər bazarda mövqeyini mümkün qədər uzun müddət saxlasanız, kəsmə zamanı pul itirməyəcəksiniz.

Həmçinin, iş prosesində birinci variantdan fərqli olaraq, minimum azalma olacaq. Əgər çatışmazlıqlardan danışırsa, o zaman siz şirkətdəki fors-majordan və zərəri dividend gəlirini ödəməyən səhmlərin dəyərində güclü enişdən sığortalanmısınız.

İnvestorların ən çox istifadə etdikləri üçüncü strategiya “Al və saxla” adlanır. Strategiyanın mahiyyəti sənayenizdə tükənməz potensiala malik aparıcı səhmləri seçməkdir. Məsələn, Qazprom ən azı daha 100 il qaz alqı-satqısı aparacaq, ona görə də onun dividend gəlirləri ömür boyu davam edəcək.

Yüksək dividend gəlirləri olan aparıcı şirkətləri seçdikdən sonra onlar alınır və onilliklər ərzində saxlanılır. Səhmlərdən alınan dividendlər gəlir gətirməli olduğundan, investor davamlı olaraq yeni səhmlərə yenidən investisiya qoyur.

Bu yanaşmanın əsl məqsədi məzənnə fərqindən çox, dividend gəliri hesabına əlavə gəlir mənbəyi yaratmaqdır. Bu texnika Warren Baffett kimi məşhur investor tərəfindən istifadə olunur.

Dividend strategiyasından riskləri necə minimuma endirmək olar

Yuxarıda müzakirə edilən ilk iki strategiya üçün hedcinq metodundan istifadə edə bilərsiniz. Bu nədir? Məsələn, birinci strategiyadan istifadə edərək dividend gəlirini tutmaq qərarına gəlsəniz, lakin kəsildikdən sonra çox şey itirəcəyinizdən qorxursanız, eyni səhm üçün yalnız satış üçün fyuçers müqaviləsi ala bilərsiniz.

Beləliklə, siz bazar üçün mümkün qədər neytral mövqe formalaşdıracaqsınız. Bununla belə, mövqenin formalaşması prosesində pul baxımından həcm eyni olmalıdır, çünki əks halda alətlərdən biri üçün ya mənfəət, ya da zərər alacaqsınız.

Siz həmçinin, məsələn, dividendlərə uyğunlaşmayan bir Forex brokerindən CFD müqaviləsi ilə mövqeyinizi hedcinq edə bilərsiniz.

Sonda qeyd etmək istərdim ki, dividendlər birjada möhtəkirlərin əsas gəlir mənbəyi deyil, ona görə də maksimum gəlir əldə etmək üçün minimal risklər səhmlər portfeli yaratmalı və riskləri mümkün qədər şaxələndirməlisiniz.

Səhmləri alarkən bütün brokerlər dividend ödəmirlər;

Alətlər siyahısında CFD adlı bir qrup var. Xammal və mallar üzrə CFD ilə hər şey az və ya çox aydındır, lakin CFDsəhmlər üçün daha az populyardır. Bu məqalə bu tip ticarət alətlərini adi treyderlər üçün daha başa düşülən etmək məqsədi ilə yazılmışdır. Əsasən treyderlər üçün əlçatan məlumatlarla lüğət formatında yazılacaq müxtəlif səviyyələrdə hazırlıq, izahatlar. Həm də orijinal ingilis terminlərini mötərizədə göstərməyə çalışacağam, çünki onlar daha universaldır və səhmlərdə CFD-lərlə işləyərkən onlarla tez-tez rastlaşacaqsınız. Uzun giriş etməyəcəyəm, gəlin birbaşa mövzuya keçək.

CFD tamamilə spekulyativ alətdir

Beləliklə, birinci konsepsiyadan başlayaq və ya fərq müqaviləsi treyder və dilinq mərkəzi arasında dəyər fərqini ödəmək üçün edilən əməliyyatdır. cari dəyər aktiv və bu müqavilənin müddətinin başa çatması və ya bağlanması zamanı onun dəyəri. Əgər səhmlər üzrə CFD-ləri götürsək, onda onların istifadə müddəti yoxdur (fyuçers müqavilələri üzrə CFD-lərdən fərqli olaraq) və üstəlik, yalnız treyder müqaviləni birtərəfli qaydada bağlaya bilər (və ya fikrimizcə, CFD əməliyyatını bağlaya bilər), bu da mühüm üstünlüklərdən biridir.

Anladığınız kimi, CFD törəmə alətdir, dəyəri əsas alətdən, bizim vəziyyətimizdə isə payın dəyərindən asılı olaraq dəyişir. Bu, tamamilə spekulyativ alətdir və məhz bu məqsədlə kiçik bir əmanətlə işləmək imkanı kimi yaradılmışdır.

Səhmlər üzrə CFD-lərin alınması səhmlərin fiziki sahibliyini nəzərdə tutmur. Beləliklə, fərq üçün müqavilə almaqla siz şirkətin səhmdarı olmursunuz. Gəlin dərhal bu promosyonun nə olduğuna baxaq. tanıtım ( Paylaşın) cəmiyyətin mənfəətinin bir hissəsini (dividendləri) almaq hüququnu və cəmiyyətin idarə edilməsində iştirak hüququnu (səhmdarların haqları) təmin edən qiymətli kağızdır. Səhmlərin müxtəlif növləri və növləri var, lakin biz bu barədə danışmayacağıq, çünki bu məqalənin əsas mövzusu deyil, ancaq İnternetdə sərbəst mövcud olan bu barədə çox sayda məlumat var.

Əlbəttə ki, əgər siz bəzi səhmlər üzrə fərqə görə müqavilə almısınızsa, onda siz səhmdarların yığıncaqlarında iştirak üçün müraciət etmirsiniz, lakin dividendlərlə fərqlidir. Beləliklə, terminə gəlirik - bu, şirkətin mənfəətinin səhmdarlarına sahib olduqları səhmlərin sayına uyğun olaraq ödənilən hissəsidir.

Dividendlərin ödənilməsi təqvimi

Bir çox CFD brokerləri, birja brokerləri kimi, dividendlər ödəyirlər. Baxmayaraq ki, tez-tez bu səhm deyil, fərq müqaviləsi olduğuna görə, bu anlayış başqası ilə əvəz olunur - dividendlərə düzəliş ( Dividend tənzimlənməsi), mahiyyəti dəyişməsə də. Onun ölçüsü xidmətlərindən istifadə etdiyiniz dilinq mərkəzinin saytında göstərilir. Dividend ödəniş təqvimini açdığınız zaman bir neçə fərqli tarix görəcəksiniz. Biz buna xronoloji ardıcıllıqla baxacağıq.

Beləliklə, ilk tarix “elan tarixi”dir ( Bəyan edilmiş tarix). Bu tarixə artıq səhmdarların yığıncağı keçirilib, orada şirkətin mənfəəti açıqlanıb və onlar onun nə qədərinin dividendlərin ödənilməsinə verilə biləcəyinə qərar veriblər. Beləliklə, bu gün hər bir səhm üzrə ödəniləcək dividendlərin məbləği açıqlanır.

Növbəti tarix “reyestrdə fiksasiya tarixi”dir ( Keçmiş dividend tarixi). Məhz bu gün dividend düzəlişinin məbləğini almaq üçün səhmlərə, daha doğrusu, bizim vəziyyətimizdə fərq üçün müqavilələrə sahib olmalısınız. Daha dəqiq desək, ticarət sessiyasının açılışı zamanı siz artıq səhm üzrə CFD üzrə açıq mövqeyə malik olmalısınız, yəni. əslində, müqavilə reyestrin təsbit tarixindən bir gün əvvəl alınmalıdır. Vacibdir.

Və son tarix “Ödəniş tarixi”dir ( Ödəniş tarixi). Əgər reyestrin qeydə alındığı gün səhm CFD-yə sahib olmusunuzsa, bu gün dividend düzəlişlərini alacaqsınız. Anladığınız kimi, ödəniş tarixinə qədər səhm üçün müqaviləni saxlamağa ehtiyac yoxdur, hətta reyestr təyin olunduğu gün də onu sata bilərsiniz, hesabınız artıq reyestrə daxil edilib və siz dividentinizi alacaqsınız; heç bir şərt olmadan tənzimləmə.

Dividend ödənişlərinin tezliyi, eləcə də ölçüsü səhmdarların qərarından asılıdır. Onlar ümumiyyətlə rüblük, bəzi alətlər üçün isə ildə bir dəfə ödənilir. Bu məlumat da əsasən dilinq mərkəzinizin saytında təqdim olunur. Və daha bir şey, hər şirkət daim dividend ödəmir, siz başa düşürsünüz ki, bəzən şirkətlər hesabat dövrünü zərərlə başa vururlar və əslində, dividend ödəməyə heç bir şey yoxdur, o zaman səhmdarların yığıncağı dividend ödəməmək qərarına gəlir.

Həmçinin nəzərə alın ki, dividend almaq üçün sizin müqaviləniz olmalıdır. Əgər reyestrin fiksasiyası zamanı Satış mövqeyiniz varsa, onda dividend düzəlişinin məbləği ödəniş günü hesabınızdan silinəcək. Onu da əlavə edəcəyəm ki, bir çox dilinq mərkəzlərində dividendlərin hesablanması kalkulyatoru var ki, bu da olduqca əlverişlidir. Və ola bilsin ki, dividendlər haqqında bu kifayətdir.

ETF – birjada satılan fondlar

Paylaşılan CFD-lərdə heç də bütün alətlər sözün tam mənasında səhmlər deyil. Onlardan bəziləri qiymətli kağızlar Bir az fərqli bir növ, onlar birja ticarəti fondları adlanır. Belə ki, Mübadilə edilən fondlar() səhmləri birjada sərbəst satılan indeks fondudur. Belə bir fondun strukturu əsas alətin/indeksin strukturunu tamamilə təkrarlayır.

Məsələn, səhmlər üzrə CFD-lərə çıxışı təmin edən bütün dilinq mərkəzlərində mütləq mövcud olan alət ticker altındakı alətdir. SPY. Bu, əsas aləti S&P500 indeksi olan bir fonddur. Bu fonda bu fond indeksinə daxil olan və eyni nisbətdə olan bütün şirkətlərin səhmləri daxildir. Yeri gəlmişkən, bu, ABŞ-da ticarətə başlayan ilk ETF-dir və hazırda ticarət həcmi baxımından ən populyar alətlərdən biridir. Treyderlər onu "Hörümçək" də adlandırırlar. Həmçinin, bir çox dilinq mərkəzlərində tez-tez aşağıdakı tickerlərlə ETF-lər olur - DIA, QQQ və başqaları.

Çoxluq. Səhmlərdəki bütün CFD-lərdə komadan sonra iki əlamət var, bu, əsas alət - səhmlərlə bağlıdır. Prinsipcə, ABŞ-da dəyəri bir dollardan aşağı olan səhmlər komadan sonra 4 rəqəmə sahib olsa da, bu cür səhmlər üçün fərq müqavilələri bağlanmır, çünki bunlar əsasən sözdə "zibil" səhmlərdir (şirkətlərin səhmləri). onların hərracdan çıxarılması ehtimalı yüksəkdir).

Vəzifə ölçüsü. Ölçü 1 lot fərq üçün müqavilə birjada 1 lota bərabərdir. ABŞ-da (Amerika şirkətlərinin səhmləri əsasən yalnız CFD-lərdə mövcuddur) standarta daxildir 100 pay, qiymətindən asılı olmayaraq. Beləliklə, 0,01 həcmli bir CFD alsaq, bu, bir səhm almağımıza bərabərdir. Burada olduqca sadədir.

Çiyinlər. Yuxarıda yazdığım kimi, CFD-lər yalnız spekulyativ məqsədlər üçün yaradılmışdır, ona görə də onlardan leverage olmadan istifadə etməyin mənası yoxdur. Əsasən, demək olar ki, bütün dilinq mərkəzlərində səhmlər üzrə CFD-ləri 10% girovla almaq və ya satmaq olar, yəni. 1-dən 10-a qədər leverage ilə. Bəzi xidmət təminatçıları 1-dən 20-yə qədər və ya daha çox leverage ilə işləmək imkanı verir.

Əməliyyatların dəyəri.İndi gəlirik maliyyə məsələsinə. Əməliyyatlar və səhmlər üzrə CFD-lər üçün bizdən hansı haqlar alınır? Birincisi komissiyadır. Bu brokerdən asılıdır, lakin orta hesabla 0,05% təşkil edir. Komissiyanın həm açılış, həm də bağlanma zamanı ödənildiyi fond bazarından fərqli olaraq, yalnız mövqe açarkən ödənilir. Daha . Hər bir CFD mövqeyində, eləcə də valyutalarda biz spred ödəyirik. Fərq üzrə müqavilələrin yayılması statikdir, üzən deyil və əsasən müqavilənin özündən asılıdır. Şirkətin dəyəri nə qədər yüksəkdirsə, yayılma da bir o qədər yüksəkdir. Və daha bir xərc bir gecəlik köçürmə üçün ödənişdir, yəni svop. Mübadilə adətən kiçik bir xərcdir, yeri gəlmişkən, dilinq mərkəzinizdə (və demək olar ki, hamısında) varsa, əksər hallarda bunun qarşısını almaq olar.

Və son bir məqam. Səhmlər üzrə CFD-lər yalnız aktivin (payın) özü alqı-satqı edildikdə ticarət üçün əlçatandır. Əgər siz ABŞ səhmlərində CFD ticarət edirsinizsə, o zaman ticarət saatları bazar ertəsindən cümə gününə qədər 9:30-dan 16:00-a qədər mübadilə saatlarıdır (EST). Buna görə də, çox vaxt alətlərin qrafikləri “bərabər” görünür. Bayram günlərini də nəzərə almalısınız, çünki Forex-dən fərqli olaraq bayram günlərində səhmlər və buna görə də CFD-lər satılmır.

Bu xüsusiyyətlərdirCFDGöründüyü kimi, səhmlərdə mürəkkəb bir şey yoxdur. Və növbəti məqalələrdə bu tip alətlə işləməyin nə dərəcədə sərfəli olduğunu və onun digər alətlərdən (yeri gəlmişkən, demək olar ki, heç kim istifadə etmir) hansı üstünlüklərə malik olduğuna və heç bir başqa alətdə olmadığına baxacağıq. görüşənədək!

Fortrader Suite 11, İkinci Mərtəbə, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Viktoriya Viktoriya, Mahe, Seyşel adaları