Smarte verdiinvesteringsideer. Nøyaktige råd: hvordan InvestIdeas-tjenesten velger de beste aksjeprognosene Finams investeringsideer
Den alarmerende politiske situasjonen i verden, den kontinuerlige utviklingen av høyteknologi og generasjonsskiftet har dannet flere stabile trender i det globale investeringsmarkedet. Noen av dem er allerede i stand til å gi et overskudd på mer enn 25% per år, mens andre vil skyte opp bare om noen få år og er mer av interesse for langsiktige investorer.
1. Mote for ansvarlige investeringer
Gjennom året har to moteriktige forkortelser som reflekterer investeringens natur vært på sidene til finansielle publikasjoner - ESG (Environmental, Social and Governance) og SRI (Social Responsible Investment). I hovedsak omfatter dette alle typer virksomheter som kan ha en positiv innvirkning på samfunnet, samt selskaper som har økt oppmerksomhet på miljø- og sosiale aspekter. I 2016 nådde investeringene i ESG-sektoren 10,4 billioner dollar, ifølge Verdensbanken.
I følge estimater fra det amerikanske finansdepartementet foretar omtrent 85 % av «millennials» (unge mennesker født på slutten av 1900-tallet) sosialt betydelige investeringer. Deres innflytelse på dette markedet vil øke enda mer ettersom denne generasjonen arver eiendeler verdt rundt 41 billioner dollar fra sine baby boomer-foreldre.
Utvalget av potensielle investeringsmål i ESG/SRI-segmentene er enormt – fra små startups som utvikler et vannrensesystem til globale prosjekter for å bekjempe klimaendringer. Som regel er slike initiativ bygget på helt nye, aldri testede teknologier og praksiser.
For de som ikke er forberedt på venturerisiko, har analytikere som de hos Thomson Reuters introdusert ESG-rating for selskaper i tradisjonelle sektorer. Indekser gjenspeiler nivået av sosialt betydningsfull praksis i foretak og påvirker tilsynelatende ofte investeringsbeslutninger.
For et par år siden kjøpte Warren Buffett en eierandel på over 9 % i Axalta Coating Systems, en av verdens største produsenter av billakk. Selskapets aksjer viser svært beskjeden vekst, men har alltid høy ESG-rating og et utmerket rykte for kvalitetsstyring.
I mai i fjor bestemte franske Axa seg for å kvitte seg med tobakksaktiva til en verdi av 1,8 milliarder euro. Og i midten av 2017 annonserte en av verdens største aktører på gjenforsikringsmarkedet – Swiss Re – at hele porteføljen på 130 milliarder dollar ville bli. administreres under hensyntagen til ESG-prinsipper.
På sin side har aksjene i den økologiske matvarekjeden Whole Food Markets mistet nesten halvparten av verdien siden 2013, men anses nå som undervurdert: moten for sunn livsstil og økologisk mat forbedrer gradvis selskapets velvære.
Trenden for ansvarlig investering har også gitt opphav til en mengde tematiske børshandlede fond (ETF). De gir ikke fabelaktig fortjeneste, vanligvis gir opp til 10,5% per år på lang sikt. Men konkurranse i markedet hjelper private investorer med å spare litt. Dermed halverte den største utstederen av ETF-er i verden, BlackRock, nylig sine provisjoner på alle «sosialt ansvarlige» verdipapirer den utstedte.
2. Ny type helsetjenester
Da teknologier basert på Big Data og maskinlæring begynte å bli aktivt implementert i helsesektoren, opplevde denne industrien en virkelig boom. I 2015 volumet risikoinvesteringer i helsevesenet i USA alene nådde 7,5 milliarder dollar I 2016 var dette tallet allerede 7,7 milliarder dollar.
Det er sannsynlig at vi nå er vitne til den andre bølgen av denne boomen. Silicon Valley Bank-analytikere er sikre på at rekorden vil bli brutt i 2017 – ifølge resultatene fra første halvår har investeringene i startups i denne sektoren allerede passert 6 milliarder dollar.
I tillegg stoler vestlige forbrukere mindre og mindre på kirurger med deres skjønnhet og levetid, og mer og mer stoler på det antialdringsmedisinske segmentet, som er fokusert på regnskap individuelle egenskaper og sykdomsforebygging.
Nye muligheter på dette området er basert på analysen av enorme mengder historiske data, en omfattende studie av kroppens systemer og celler, som til syvende og sist gjør det mulig å beregne og forhindre risikoer for helsen til hver person.
Siden alle ønsker å være friske og leve lenge, er det ingen problemer med etterspørselen her. Samtidig har investorer allerede fått en god vaksinasjon mot overdreven entusiasme for banebrytende medisinske teknologier. Etter Theranos begynte markedet å tenke på hvor obskur og uforutsigbar denne industrien er. I løpet av sommeren lanserte Stanford University en oppstart knyttet til raske blodprøver, og må nå kontinuerlig gjenta det ny utvikling har ingenting med Theranos-systemet å gjøre. Men disse uttalelsene vekker ikke mye tillit i markedet.
På grunn av disse bekymringene velger mange investorer å investere i Healthcare gjennom bransjefokuserte forvaltere eller velge markedskjente ETFer som er godt egnet for langsiktig sparing. For eksempel ga Platinum International Health Care Fund en gjennomsnittlig årlig avkastning på 9,73 % fra november 2003 til slutten av oktober 2017.
3. Kunstig intelligens får makt
AI-sektoren har lenge vært investert hovedsakelig i to retninger - gjennom små startups eller innenfor store selskaper. Nå har disse retningene krysset seg i markedet. I 2017 gikk investeringer i kunstig intelligens inn i en ny fase – fusjoner og oppkjøp. Markedsgiganter kjøper aktivt små spesialiserte aktører, og som oftest har dette en positiv effekt på deres velvære på børsen.
I fjor ble det inngått 591 avtaler som involverte AI-selskaper, til sammen 4,2 milliarder dollar. Trenden ble ledet av teknologigiganter som gjorde de største M&A-avtalene. Google, Apple, Intel, Microsoft og Salesforce absorberte mer enn 40 selskaper i 2016 som driver med maskinlæring, datavitenskap, naturlig språkbehandling og datasyn.
Oppkjøpet av AI-selskaper har blitt en av driverne for vekst på børsen – Google selv fortsetter å vokse med titalls prosent per år, til tross for de betydelige kostnadene og risikoene knyttet til introduksjonen av nye teknologier.
Vi skal imidlertid ikke glemme at kunstig intelligens fortsatt handler litt om fremtiden. Og de fleste AI-baserte produkter – som videosystemer for autopiloter på veier fra Nvidia – vil begynne å generere overskudd nærmere 2020-2030.
4. "Teknologiabsorpsjon"
I år, for første gang i markedets historie, investerte den ikke-teknologiske sektoren mer i private teknologistartups enn IT-sektoren. I dag går 51 % av pengene som Fortune 500-selskaper bruker på tech-startups til spillere som ikke direkte tjener penger på teknologi, men bare bruker den i arbeidet sitt.
I løpet av de siste årene har det dukket opp en hel liste over bransjer som aktivt bruker på den teknologiske komponenten. Dette er først og fremst finansfolk (Goldman Sachs, Citigroup, American Express), mediefolk (Disney, Time Warner, Discovery), industrifolk (General Electric, Caterpillar), leger (Anthem, Humana) og tjenesteleverandører (Master Card) , Western Union).
Som regel hjelper teknologisk transformasjon basert på oppkjøpte ressurser bedrifter med å redusere kostnader, utvide sin tilstedeværelse og øke avkastningen på "fysiske" nettsteder. Derfor reagerer markedet tradisjonelt på overtakelsen av tech-startups ved å øke morselskapets sitater.
Et av de største nyere oppkjøpene er oppkjøpet av Jet.com detaljhandelsnettverk Walmart. I 2016 betalte forhandleren 3 milliarder dollar for lederen av det amerikanske e-handelsmarkedet. Walmart er overbevist om at de resulterende teknologiske egenskapene vil bidra til å gjøre tjenesten for kunder mer personlig og dermed skille seg ut blant konkurrentene.
Eksperter bemerker at forhandlerne i det store og hele ikke vet nøyaktig hvilke elementer av personalisering som fungerer best – individuell utsendelse, personlige anbefalinger basert på tidligere kjøp, eller for eksempel personlige hilsener i hallen.
Men for å lansere disse alternativene, vil selskapet uansett måtte samle inn informasjon om kjøperen, behandle den riktig og gi den til personalet i tide. Dette betyr at investeringer i IT er tidsriktige og berettigede. Og selv om Walmart ikke kunngjorde spesifikke teknologiplaner, begynte aksjene å vokse jevnt og trutt. Trenden fortsetter til i dag - siden begynnelsen av 2017 har selskapets aksjer økt med 29%.
Samtidig er politikken for "teknologiabsorpsjon" faktisk i ferd med å bli hovedstrømmen for ikke-teknologiske bedrifter, og gir dem derfor ikke lenger betydelige fordeler sammenlignet med konkurrentene. Men fraværet av slike investeringer fra en stor aktør er et alarmerende tegn for en investor.
5. Kina er tilbake i favør
Investorers oppmerksomhet skifter jevnlig fra utviklede til utviklende markeder og tilbake. Nå er utvilsomt tiden for fremvoksende markeder. Årsaken er mest sannsynlig ikke den gode helsen til Asia-Stillehavslandene - det er også mange vanskeligheter der. Bare invester i de viktigste utviklede økonomier enda mer risikofylt. Den kontroversielle oppførselen til den amerikanske presidenten Donald Trump, hans friksjon med Kongressen om skattereformer og orkaner i USA har redusert attraktiviteten til det nordamerikanske markedet.
I Europa blir situasjonen i mellomtiden varmere på grunn av situasjonen i Catalonia, den rikeste regionen i Spania. I tillegg er det fortsatt usikkerhet om konsekvensene av Brexit.
Som et resultat tenker investorer, først og fremst vestlige, igjen på utviklingsøkonomier. Her aksjemarkeder fortsatte oppgangen som begynte i fjor. Ved utgangen av oktober var MSCI Emerging Markets Index opp 32,64 %, mens MSCI World Index bare var opp 18,76 %. Når det gjelder år-til-år-indikatorer, ligger også utviklingsland foran - 26,91 % vekst mot 23,46 %.
På bakgrunn av en slik dynamikk husket vestlige investorer enstemmig utsiktene for forbrukersektoren i Kina. I følge McKinseys prognoser vil størrelsen på middelklassen i Kina om fem år mer enn dobles til 600 millioner mennesker. Dette styrker tematiske fond som Premium China Fund, som investerer i selskaper notert i Hong Kong, fastlands-Kina og Taiwan. Gjennomsnittlig avkastning disse verdipapirene i 12 år utgjorde i overkant av 10,5 % per år, men i løpet av året fra september 2016 til september 2017 oversteg verdiveksten 28 %.
De som ønsker å tjene penger på kinesisk forbruk oppfordres til å være forsiktige, og peker på opasiteten til mange strukturer i Kina og korrupsjonsskandaler. Det samme sies imidlertid om Russland, som ikke hindrer utenlandske investorer i å tjene penger på russisk marked. Og å dømme etter Trumps retorikk og situasjonen rundt Catalonia, Kina og andre Utviklende markeder vil være etterspurt i lang tid.
Handelsplan:
Kjøp fra nivået på $54,45 med et mål på $55,7 for en periode på 8 dager. Potensiell lønnsomhet av transaksjonen = 2,3 %. Stopp tap hvis prisen når $52,28.
Faktorer for:
Cisco Systems øker salgsvolumet og viser mye bedre dynamikk enn Dow Jones-indeksen siden begynnelsen av året;
Aksjer handles i en voksende kanal, prisen vil sannsynligvis bryte motstandsnivået på $57;
Selskapet opprettholder en sterk posisjon i markedet for telekommunikasjonsutstyr.
Cisco (CSCO), prisdiagram:
VK: https://vk.com/bot_bcs
for 8
dager til
54,45 $
54,41 $
Handelsplan:
Kjøp fra nivået på $131,0 med et mål på $134,0 for en periode på 8 dager. Potensiell lønnsomhet av transaksjonen = 2,3 %. Stopp tap hvis prisen når $125,77.
Faktorer for:
United Technologies øker salget og reduserer kostnadene;
Aksjekursen har nærmet seg støttenivået, en økning til $140 er mulig;
Inntektene for 1. kvartal 2019 var høyere enn analytikernes forventninger;
Mulig dyp korreksjon i det amerikanske aksjemarkedet;
US Federal Reserve renteøkning.
United Tech. (UTX), prisdiagram:
Koble sammen boten med investeringsideer - "BCS investideas"! Dette er et utstillingsvindu av ideer med praktiske filtre i messengeren din. Oppdateres umiddelbart på forespørsel. Boten kan kobles til:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
for 8
dager til
131,00 $
130,26 $
Handelsplan:
Kjøp fra nivået på $20,03 med et mål på $20,84 for en periode på 32 dager. Potensiell lønnsomhet av transaksjonen = 4 %. Stopp tap hvis prisen når $18,43.
Faktorer for:
Selskapets aksjer kostet mer enn $44 i 2015 og, etter å ha nådd et minimum på $12,3 i 2016, var de i sidelengs bevegelse med en gjennomsnittspris på $18;
Utvinningskursbevegelsen begynte i 2019, og nå er verdipapiret fast holdt på $20. Teknisk og grunnleggende er det grunn til å tro at sikkerheten vil fortsette å vokse;
Selskapets inntekter begynte å komme seg i 2017 etter å ha gått ned i 2015-2016. Nettoresultatet i 2018 utgjorde 1,6 milliarder dollar og var høyere enn 2014-verdien på 1,0 milliarder dollar (på grunn av en reduksjon i påløpte skatter). Driftsresultatet er fortsatt under 2014-nivåene;
Gjeldsreduksjon fra 40 milliarder dollar til 34 milliarder dollar og høye utbytter på 4,9 % per år.
Mulig korreksjon i S&P500.
Kinder Morgan (KMI), prisdiagram:
Koble sammen boten med investeringsideer - "BCS investideas"! Dette er et utstillingsvindu av ideer med praktiske filtre i messengeren din. Oppdateres umiddelbart på forespørsel. Boten kan kobles til:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
for 1
måned før
20,03 $
19,92 $
Handelsplan:
Kjøp fra nivået på $33,42 med et mål på $34,76 for en periode på 32 dager. Potensiell lønnsomhet av transaksjonen = 4 %. Stopp tap hvis prisen når $30,75.
Faktorer for:
Micron Technology-aksjer har korrigert gjennom måneden og har nå nådd støttenivået på $33;
Selskapets P/Forward-inntekter står på 6,94, som er under femårsgjennomsnittet på 8,61. Papirene er undervurdert på dette multiplumet;
Selskapets 2018-inntekter var $30,4 milliarder, sammenlignet med 2017-inntekter på $20,32 milliarder;
Redusert gjeldsnivået med tre ganger det siste året.
Mulig korreksjon av S&P500 på bakgrunn av en eskalering av "handelskrigen" mellom USA og Kina.
Micron Technology (MU), prisdiagram:
Koble sammen boten med investeringsideer - "BCS investideas"! Dette er et utstillingsvindu av ideer med praktiske filtre i messengeren din. Oppdateres umiddelbart på forespørsel. Boten kan kobles til:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
for 1
måned før
33,42 $
33,95 $
Handelsplan:
Kjøp fra nivået på $35,91 med et mål på $37,35 for en periode på 32 dager. Potensiell lønnsomhet av transaksjonen = 4 %. Stopp tap hvis prisen når $33,04.
Faktorer for:
Omleggingen kom strømprodusenten og -leverandøren til gode. Over fire år falt kapitalutgiftene fra 22,4 milliarder dollar til 3,6 milliarder dollar;
Følgelig falt behovet for gjeld: langsiktig gjeld falt fra 19,9 milliarder dollar til 6,4 milliarder dollar;
NRG nådde nesten 2014-nivået når det gjelder driftsresultat, som i 2018 utgjorde 1,14 milliarder dollar sammenlignet med 1,43 milliarder dollar fire år tidligere. Med tanke på at anleggsutgifter til dette nå krever 6 ganger mindre, er dette et meget godt resultat.
Økende spenninger mellom USA og Kina kan føre til en nedgang i aksjemarkedet.
NRG Energy (NRG), prisdiagram:
Koble sammen boten med investeringsideer - "BCS investideas"! Dette er et utstillingsvindu av ideer med praktiske filtre i messengeren din. Oppdateres umiddelbart på forespørsel. Boten kan kobles til:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
for 1
måned før
35,91 $
35,54 $
Handelsplan:
Kjøp fra nivået på $136,6 med et mål på $139,33 for en periode på 8 dager. Potensiell fortjeneste av transaksjonen = 2 %. Tapsgrensen er satt til prisnivået $131,15.
Faktorer for:
Allergan plc-aksjekursen har dannet en global skrånende støttelinje som forbinder lavpunktene i 2008, 2010 og 2012, samt desember 2018 og februar i år;
Rebound av amerikanske indekser fra teknisk støtte;
Allergan plc er et stort multinasjonalt farmasøytisk selskap som stadig utvider sin portefølje av innovative legemidler.
Virkningen av den generelle nedjusteringen av amerikanske indekser.
Allergan plc (AGN), prisdiagram:
Koble sammen boten med investeringsideer - "BCS investideas"! Dette er et utstillingsvindu av ideer med praktiske filtre i messengeren din. Oppdateres umiddelbart på forespørsel. Boten kan kobles til:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
for 8
dager til
136,60 $
137,89 $
Handelsplan:
Kjøp fra nivået på $170,5 med et mål på $173,91 for en periode på 8 dager. Potensiell fortjeneste av transaksjonen = 2 %. Tapsgrensen er satt til et prisnivå på $165,42.
Faktorer for:
Etter å ha justert seg til sitt horisontale støttenivå, viste Amgen-aksjen en tilbakegang fra det i gårsdagens handelsøkt;
På bakgrunn av en pause i nedjusteringen av amerikanske indekser, forventer jeg at aksjekursene vil stige fra dagens nivå;
Globalt stigende pristrend.
Generell negativ stemning på det amerikanske aksjemarkedet.
Amgen (AMGN), prisdiagram:
Koble sammen boten med investeringsideer - "BCS investideas"! Dette er et utstillingsvindu av ideer med praktiske filtre i messengeren din. Oppdateres umiddelbart på forespørsel. Boten kan kobles til:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
for 8
dager til
170,50 $
171,78 $
Handelsplan:
Kjøp fra nivået på $32,17 med et mål på $32,82 for en periode på 8 dager. Potensiell fortjeneste av transaksjonen = 2 %. Tapsgrensen er satt til et prisnivå på $30,89.
Faktorer for:
AT&Ts aksjekurs brøt under det globale støttenivået for horisontale speil forrige uke og handles for tiden over det;
En teknisk opptur er nå sannsynlig i amerikanske indekser, og jeg forventer vekst i verdipapirene til dette selskapet;
Siden desember 2018 har det vært en stigende trend i aksjer.
Nedadgående korreksjon i det amerikanske markedet.
AT&T (T), prisdiagram:
Koble sammen boten med investeringsideer - "BCS investideas"! Dette er et utstillingsvindu av ideer med praktiske filtre i messengeren din. Oppdateres umiddelbart på forespørsel. Boten kan kobles til:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
for 8
dager til
32,17 $
32,22 $
Handelsplan:
Kjøp fra nivået 235,25 rubler. med et mål på 242,60 rubler. for en periode på 20 dager. Potensiell lønnsomhet av transaksjonen = 4 %. Stopp tap hvis prisen når RUB 214,61.
Faktorer for:
Sberbank kom ut av trekantmønsteret oppover: støttelinjen var klart sterkere enn motstandslinjen. Det er alle muligheter for fortsatt vekst;
Den nylige korreksjonen er et kortsiktig fenomen innenfor den generelle oppadgående trenden. Dette er godt synlig på grafen;
Sberbank er fortsatt i søkelyset og etterspørselen etter den er høy, gitt selskapets grunnleggende styrke og konsekvent utbetalte utbytte. Alt dette fører til en rimelig økning i aksjekursene.
Fremveksten av generell korrigerende sentiment på det russiske aksjemarkedet;
Spekulativ utdyping av korreksjonen.
Sberbank (SBER), daglig diagram:
Koble sammen boten med investeringsideer - "BCS investideas"! Dette er et utstillingsvindu av ideer med praktiske filtre i messengeren din. Oppdateres umiddelbart på forespørsel. Boten kan kobles til:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
for 20
dager til
233,25 RUR
229,30 RUR
Handelsplan:
Kjøp fra nivået på $104,03 med et mål på $106,8 for en periode på 9 dager. Potensiell fortjeneste av transaksjonen = 2,7 %. Tapsgrensen er satt til et prisnivå på $99,88.
Faktorer for:
Xilinx øker salget og reduserer gjeldsbyrden;
Aksjekursen har gått inn i oversolgt sonen, en økning til $110 er mulig;
Etterspørsel etter halvledere i verden i 2018-2019 vokser sterkt;
Selskapet opprettholder en sterk posisjon i markedet.
Mulig dyp korreksjon i det amerikanske aksjemarkedet;
US Federal Reserve renteøkning.
Xilinx (XLNX), prisdiagram:
Koble sammen boten med investeringsideer - "BCS investideas"! Dette er et utstillingsvindu av ideer med praktiske filtre i messengeren din. Oppdateres umiddelbart på forespørsel. Boten kan kobles til:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
for 9
dager til
104,0300 $
102,1500 $
106,8000 $
Handelsplan:
Kjøp fra nivået på $24,13 med et mål på $24,62 for en periode på 9 dager. Potensiell lønnsomhet av transaksjonen = 2 %. Stopp tap hvis prisen når $23,19.
Faktorer for:
Under Armour øker salget og reduserer gjeldsbelastningen;
Aksjekartet var i en sidelengs trend, vekst til $22 er mulig;
Inntektene for 1. kvartal 2019 var høyere enn analytikernes forventninger;
Selskapet opprettholder en sterk posisjon i markedet.
US Federal Reserve renteøkning.
Under Armour, Inc. (UAA), prisdiagram:
Koble sammen boten med investeringsideer - "BCS investideas"! Dette er et utstillingsvindu av ideer med praktiske filtre i messengeren din. Oppdateres umiddelbart på forespørsel. Boten kan kobles til:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
for 9
dager til
Skaperne av ressursen invest-idei.ru, som sjekker kvaliteten på analyser levert av meglere, har utarbeidet en serie materialer spesifikt for FO om styrker og svakheter ved innholdet til de mest aktive profesjonelle deltakerne. Det første materialet inneholder en oversikt over anbefalinger fra BCS-selskapet.
proffer
Materialer er publisert på BKS-Express nettsider. Nylig har megleren også en egen Telegram-kanal for investorer, hvor eksklusive og anbefalinger for kortsiktige transaksjoner noen ganger dukker opp.
Basert på resultatene av overvåking av mer enn 120 prognoser fra BCS, ga 71 % av dem overskudd for 2015-2017. De aller fleste er utstedt med et øye mot aktivavekst. Samtidig er gjennomsnittlig lønnsomhet for de få "bearish" ideene hos BCS høyere enn for de "bullish" (+8,65 % mot +4,95 %).
Interessant nok går BCS-prognoser vanligvis i oppfyllelse raskere enn analytikere i utgangspunktet antar: den gjennomsnittlige posisjonsperioden er 116 dager for et "planlagt" år.
Selskapets analytikere foretrekker det amerikanske markedet. Dette skyldes trolig lav likviditet og valg av instrumenter på det russiske markedet. Imidlertid handles mange dekkede amerikanske aksjene på St. Petersburg-børsen.
Til tross for "kjærligheten" til utenlandske ting, er gjennomsnittlig avkastning på investeringer i russiske aksjer høyere enn i amerikanske.
Disiplin – her mener vi hvordan megler sporer og oppdaterer status på ideen etter publisering – er også greit. «Stengt ved tidsavbrudd» betyr at ideen automatisk ble lukket etter den anbefalte investeringshorisonten.
BCS-analytikere stoler på investorer: 88 % av investeringene fikk «jeg tror»-merket. Andre analytikere på markedet har denne parameteren i gjennomsnitt på 85 %. Denne populariteten fører til at investorer er like optimistiske når det gjelder potensielt lønnsomme og ulønnsomme anbefalinger. Derfor, i dette tilfellet, bør du ikke stole på flertallets mening når du velger ideer.
Og til slutt er hovedparameteren lønnsomhet. Gjennomsnittlig forventet (prognose) avkastning på investeringen er 16 % per år. Samtidig er den faktiske lønnsomheten av transaksjoner 21%. Dette er fordi ideer i gjennomsnitt fungerer raskere enn forventet.
Minuser
Hvis vi sammenligner BCS-analyse med anbefalingene fra andre selskaper (vi vil snakke om dem i følgende materialer), kan vi merke oss den lave gjennomsnittlige lønnsomheten per transaksjon (selv om de har flere transaksjoner). For denne indikatoren får BKS 3 poeng av 10.
Prisstopptap er sjelden satt i anmeldelser. Det er også tilfeller der en idé overlapper med en annen. For eksempel publiserte analytikere i mai på nettstedet en anbefaling om å kjøpe aksjer i det amerikanske selskapet Macy's til $24. Verdipapirene begynte å falle.
Etter en tid ble den andre ideen stengt til $23. Samtidig forblir den første ideen relevant, og tilhengerne lider fortsatt tap. Åpenbart har BCS formelt gitt ut to ideer, den ene ulønnsom, den andre lønnsom, men i hovedsak kan investorer, spesielt de som kjøpte for $24, ha spørsmål.
Kanskje oppsto problemet fordi anbefalingene ble publisert i forskjellige kilder
Konklusjoner:
1) Vær oppmerksom på BCS sine ideer for russiske eiendeler.
2) Real deal-horisonten vil mest sannsynlig være kortere enn forutsatt (dette er bra).
3) Hold et øye med målprisene på ideer, nivåer av profitttaking og åpning av "korte" posisjoner - BCS er i stand til på en eller annen måte nøyaktig å bestemme vendepunkter.
InvestIdeas-tjenesten lar private investorer finne ut hvor nøyaktige analytikere er i sine anbefalinger. Hvordan jobber han?
InvestIdeas-tjenesten, opprettet av Ivan Klykov, hjemmehørende i valutaselskapet Alpari, samler inn anbefalinger fra verdipapirmeglere og evaluerer hvor nøyaktige prognosene var. Nettstedet posisjonerer seg som en uavhengig aggregator av analytikeranbefalinger på aksjer og obligasjoner, valutaer og råvarer.
Klykov, som jobbet i finansselskaper i rundt ti år, mente at de fleste aksjeanbefalinger rettet mot private investorer var unøyaktige eller feilaktige. Klykov, ifølge ham, løste to problemer - å samle alle anbefalingene på ett sted og å finne ut hvilken av analytikerne som ga de mest nøyaktige prognosene.
Det tok 300 tusen rubler å implementere prosjektet. investering og flere måneders arbeid – prosjektet ble lansert for et drøyt år siden og brukes av 5 tusen mennesker i måneden. I dag gjør tjenesten det mulig å bli kjent med mer enn 100 aktuelle anbefalinger fra ti meglere og investeringsselskaper. Blant dem er BCS, Finam, Otkritie Broker, Aton.
Denne listen inkluderer for eksempel ikke Sberbank CIB eller Renaissance Capital, så vel som internasjonale investeringsbanker. Klykov forklarer dette med at han kun kan bruke offentlig tilgjengelige analyser.
"InvestIdeas" tar også hensyn til nøyaktigheten av prognoser, forholdet mellom lønnsomme og ulønnsomme ideer og lønnsomheten ved å investere i henhold til selskapets anbefalinger. Basert på disse dataene, meglere eller investeringsselskaper tildelt en vurdering på maksimalt fem stjerner. Så langt, etter denne vurderingen, er de beste prognosemakerne på det russiske markedet BCS, Otkritie Broker og Finam."
I følge Extel Survey 2016 jobber de beste russiske analytikerne hos Sberbank Investment Research og UBS. Og ifølge Bloomberg er de mest nøyaktige prognoserne, for eksempel for Sberbank-aksjer, analytikere fra Alfa Bank, JP Morgan og HSBC. Listen over analytikere vil utvide seg, lover Klykov. Ifølge ham dukker det opp mellom fem og syv nye ideer på siden hver uke.
Hvordan det fungerer
Investeringsideer velges manuelt - fra e-postlister eller fra bedriftens nettsider. På «InvestIdeas» kan du se en kort beskrivelse av anbefalingen, forventet og nåværende lønnsomhet.Hver anbefaling har en "folks vurdering": der kan brukere gjette om prognosen faktisk vil fungere.
Ideer slutter å være relevante i tre tilfeller, sier Klykov: når prisen på et instrument når målverdien, når en megler eller et investeringsselskap trekker tilbake en anbefaling, eller etter et år. Derfor, 29. august, ble Freedom Finances anbefaling om å kjøpe Netflix-aksjer med en målpris på $140 irrelevant: et år har gått, og verdien har ikke nådd dette nivået. På tidspunktet for anbefalingen kostet de 101,5 dollar per stykke, og på tirsdag - 98 dollar.
Generelt, ifølge skaperen av prosjektet, var det uventet mange korrekte spådommer: I løpet av det siste året fungerte omtrent 70% av investeringsideene. "Men dette kan skyldes markedsvekst," foreslår Klykov.
I juli la tjenesten til en Telegram-bot. Den administreres av flere team og kan sende deg en prognose for dollaren, samt nye investeringsideer for aksjer eller obligasjoner. I tillegg kan du spørre boten om de tre mest populære ideene blant investorer - dette er prognosene som flest brukere stemte for. Boten sender en kort beskrivelse av meglerens anbefaling, prisprognose og potensiell lønnsomhet.
Tjenesten er gratis foreløpig. Klykov sier at i fremtiden kan enkelte tjenester, for eksempel informasjon om arkivideer, bli betalt og levert med abonnement.
Er det verdt å bruke
Managing partner i handelsselskapet United Traders Anatoly Radchenko kaller Klykovs idé om å lage en aggregator av verdipapiranbefalinger "god": det er ikke nok informasjon for investorer i Russland. "Dette er en god start, men i alle fall bør du ikke blindt kopiere avtalene til selv de beste spåmennene," minner han om.
En slik plattform må imidlertid være transparent slik at investorene stoler på vurderingene deres og ikke mistenkes for å være involvert i de samme megler- og investeringsselskapene, understreker han.
Konsulent for Personal Capital-konsulentgruppen Dmitry Gerasimenko mener at vellykkede prognoser oftest er tilfeldige. "Kortsiktige prognoser viser seg ofte å være korrekte, ikke på grunn av analytikernes kunnskap, men ganske enkelt fordi de var heldige som gjettet riktig. I fremtiden reduseres sannsynligheten for nøyaktige treff, sier han.
Når du bruker megleranbefalinger, anbefaler Gerasimenko å risikere svært små beløp. "Men det er bedre å utvikle en langsiktig investeringsstrategi og lage din egen portefølje for den. Erfaring viser at det er slik kapital skapes, sier han.
Kan du dele investeringen? ideer/verktøy for i år som vil slå refinansierings-/innskuddsrenter? :)Hva en nybegynner absolutt ikke bør gjøre når du investerer
Vi må begynne med banale sannheter. Det er aldri behov for å investere lånte midler i aksjemarkedet. Erfarne investorer bruker lånte midler fra megleren, handler med innflytelse. Men for nybegynnere bør ikke handel med lånte midler, bruk av giring eller shorting av aksjer (salg av aksjer som ikke er tilgjengelige) gjøres. Akkurat som du ikke bør kjøpe investeringslivsforsikring fra banker (et investeringsprodukt og forsikring hver for seg er mye mer lønnsomme) eller strukturerte produkter. Vi omgår trust management (som en siste utvei kan du vurdere aksjefond, men dette må gjøres kompetent). Legg heller aldri eggene dine i én kurv, og prøv å sikre at uansett hvordan markedet oppfører seg, har du lønnsomme instrumenter i porteføljen din.
Hvilke investeringsinstrumenter å velge
Fra mitt ståsted er et innskudd et av de verste investeringsinstrumentene. Det er bedre å beholde midler som kan være nødvendig i nær fremtid. Men du kan tjene mest penger på børsen når alle rundt deg roper «alt er tapt», slik tilfellet for eksempel var i 2008 og 2014. Derfor er ideen om å holde dollar på innskudd i en pålitelig bank også ganske god, selv om det ikke vil være mulig å slå inflasjonen på en stund.
Selvfølgelig virker euroobligasjoner fra svært pålitelige russiske selskaper med en årlig rente på 5% eller mer mer attraktive enn innskudd, men inntreden i dette markedet for en liten privatkunde starter fra et par hundre tusen euro. Det finnes selvfølgelig investeringsfond (UIF), men provisjonene deres er for høye. Kostnadene ved å kjøpe børshandlede ETFer er mye lavere, men kun ETFer fra FinEx omsettes på Moskvabørsen. Jeg kan ikke si noe dårlig om Phoenix, men jeg kan heller ikke gå god for dette selskapet. Jeg ville uansett ikke risikert å investere mer enn 1/3 i Finex ETF.
På børsen kan du kjøpe føderale låneobligasjoner (OFZ), som gir en avkastning som ikke er dårligere enn et innskudd. Selvfølgelig er et innskudd i en pålitelig bank, og til og med i et beløp på opptil 1,4 millioner rubler, en mer pålitelig investering. Obligasjoner kan fortsatt falle i verdi. Men en stor fordel med OFZ-er er at OFZ-er kan kjøpes på for å motta et fradrag for den første typen i mengden 52 tusen rubler når du setter inn et beløp på 400 tusen rubler for året. Samtidig vil det ikke være mulig å lukke en IIS og ta ut penger fra den i 3 år (med tap av skattefradrag kan du lukke den tidligere), og hvert år kan du legge til 400 tusen rubler.
Aksjer på lang sikt gir vanligvis mer enn investeringer i obligasjoner, innskudd eller gull. For langsiktig investering blir den andre typen fradrag på IIS mer interessant, når vekstbeløpet ikke beskattes. Denne typen fradrag er også interessant fordi du årlig kan legge til 1 million rubler per år på kontoen din. Det er viktig å ta hensyn til det noen For meglere kan utbytte fra IIS mottas ikke bare i IIS, men også på en bankkonto.
Å kjøpe aksjer er verdt det på lang sikt. I dette tilfellet kan det være nyttig å koble fra nyhetsbakgrunnen og ikke lese ulike analytikere. Nyhetene våre er svært tungt manipulert, så selv publikasjoner i anerkjente publikasjoner må sees kritisk, for å prøve å forstå hvem som kan ha nytte av det. Og bare å piske opp pessimisme kan bli en veldig god venn hvis du finner styrken til å tenke nøkternt og stå imot mengden. Faktisk er det vanskeligste med å handle på børsen ikke å velge verdipapirer i det hele tatt, men å jobbe med følelsene dine.
Hvordan forstå hvilke aksjer du skal kjøpe/selge
Andre nettsteder gir også utbytteprognoser. Men selvfølgelig er det feil, også i prognoser. Og noen selskaper kan nekte å betale utbytte helt, slik tilfellet nylig var med Megafon.
Hvis en nybegynner ser en avkastning på 16-17 % på Bashneft preferanseaksjer, kan han bli fristet til å kjøpe disse aksjene med 100 % av kontantene sine. Og dette vil selvfølgelig være en feil. Selvfølgelig, før du kjøper aksjer, er det tilrådelig å studere regnskapet som selskaper som handles på Moskva-børsen må legge ut på Interfax Information Disclosure Server. Selvfølgelig er det tilrådelig å evaluere dynamikken i endringer i ulike parametere, inkludert inntekter, driftsresultat, nettoresultat og gjeld. Det skader ikke å lese charteret for å forstå hvordan selskapet beregner utbytte og i hvilke tilfeller.
Selvfølgelig er det mange som ikke har mulighet til å studere alt dette. Du bør ikke stole på anbefalingene fra meglere, fordi... det er fordelaktig for megleren å motta provisjoner fra handelsvolum, pluss at megleren kan selge/kjøpe verdipapirer, i motsetning til sine egne anbefalinger til kunder. For øyeblikket lar flere investeringssamfunn på det sosiale nettverket VKontakte deg evaluere mange selskaper gratis:
Fra betalte analyser kan du se på Elvis Marlamov.
I alle fall må du fortsatt tenke med ditt eget hode, men slike samfunn lar deg ta hensyn til noen selskaper, samt vurdere nøyaktig hvordan erfarne investorer handler. Dessuten vil mange av dem ikke gi anbefalinger, eller etter en tid vil de tilby betalte tjenester.
Generelt sett er jeg ikke en fan av å holde 100% av utbyttehistoriene. Hvis et selskap deler ut en stor andel av overskuddet som utbytte, så er det åpenbart at det ikke investeres mye i utvikling. Som et resultat av dette, kan det aldri bli en multippel økning i verdien av selve aksjene. Og dersom et selskap nekter å betale utbytte (som tilfellet var for eksempel med NKNK), kan verdien på aksjen gå betydelig ned.
Jeg liker heller ikke egentlig å kjøpe utbyttehistorier når selskapet kanskje er på toppen av en syklus. For eksempel betaler Severstal veldig anstendig utbytte på rundt 3 % per kvartal. Men i 2013-2014 kostet en Severstal-andel 200-300 rubler, og nå er det omtrent 1000 rubler. Hvis verdien av metallet har nådd toppen, vil vi etter fallet i verdien se et fall i noteringer og utbytte.
I tillegg verdsetter ikke markedet aksjer med høye investeringsnivåer. Det ser ut til at Gazprom betaler mer enn 5% av utbyttet, bygger en haug med gassrørledninger, med fullføringen av hvilke kontantstrømmer, så vel som fortjeneste, kan øke betydelig. Men markedet tror ikke at byggingen tar slutt. Og selvfølgelig tar investorer inn i aksjekursen nivået på tilbakeslag under byggingen.
Hvis du har kapital, er det mye fornuftig å se nærmere på vestlige markeder. Selskaper der kan virke overvurdert og utbytte lave sammenlignet med det russiske markedet, men det er viktig å vurdere realavkastning minus inflasjon, samt sannsynligheten for rubeldevaluering.
Og selvfølgelig vil det være nyttig å lese aktivaallokering av Sergei Spirin for å lære om hva aktivaallokering og porteføljerebalansering er. Selvfølgelig vil du ikke motta spesifikke råd om hvilke aksjer, obligasjoner, edle metaller,... du skal kjøpe, men du vil kunne danne en portefølje som passer dine mål og mål, og også unngå noen feil.
Min investeringsportefølje
Min portefølje består av 100 % aksjer:
- iDonskZR s
- JSC AFK Sistema OJSC, utgave 05
- JSC "Lenzoloto" OJSC, utgave 02
- JSC "MMK" PJSC, utgave 03
- JSC "Moscow Exchange" PJSC, utgave 01
- JSC "PROTEK" OJSC, utgave 02
- JSC "Raspadskaya" OJSC, utgave 04
- AP "Nizhnekamskneftekhim" (NKNK) OJSC, utgave 02
- AP "ANK "Bashneft" PJSC, utgave 01
- AP "Mechel" OJSC, utgave 01
- AP "Saratov Oil Refinery" PJSC, utgave 01
- AP Lenenergo
- Aksjer i United Company Rusal Plc
- GDR En+ Group ORD SHS REG S
- JSC "Polyus" PJSC, utgave 01
- JSC "IDGC of Center and Volga Region" OJSC, utgave 01
- IDGC av Volga JSC PJSC, utgave 01
Jeg hadde erfaring med å investere i aksjefond fra Uralsib Management Company, Sberbank UA Management Company (Troika-Dialog), Alliance-Rosno Management Company, Kit-Finance Management Company, Alfa-Capital Management Company. Aksjefond har så mange ulemper at det kan skrives en egen artikkel om dette. Men jeg har ikke lenger noe ønske om å investere i dem, fordi... forvaltningskostnader spiser opp en anstendig prosentandel av overskuddet, men ledere klarer nesten aldri å overgå markedet. Det eneste unntaket er kanskje utleieeiendomsfond, men bare fra pålitelige forvaltningsselskaper.
Den kjente amerikanske milliardæren Warren Buffett anbefaler selvsagt nybegynnere å investere gjennom børshandlede ETFer, som utkonkurrerer de fleste forvaltere på langsiktig investering, også på grunn av ekstremt lave kostnader.
Hvilke spesifikke verdipapirer kan en nybegynner kjøpe?
For en nybegynner vil jeg anbefale å investere 1/3 av midlene i et dollarinnskudd, 1/3 i OFZ, og en annen tredjedel i utbyttehistorier, nemlig: AP Saratov Oil Refinery, AP Lenenergo, AFK Sistema, AP Bashneft i like deler . Og så vil vi behandle selskapene som er representert på børsen mer detaljert, redusere andelen av OFZ og utenlandsk valutainnskudd under nedgang, investere i historier som Rusal, Raspadskaya, Mechel, Polyus, Novatek, RusHydro, Moscow Exchange, Yandex , FSK, Kamaz, NKHP, VSMPO-Avisma, PhosAgro, Enel, GazpromNeft, Aeroflot, LSR, Mostotrest, Magnit, ...
Men størst lønnsomhet kan selvsagt oppnås ved å kjøpe aksjer i en krisetid, når alle rundt skriker at alt er tapt. Andre alternativer for å oppnå multippel vekst er ekstremt sjeldne.
p.s. Trenger du garantert avkastning høyere enn innskudds- og/eller refinansieringsrenten, så handler det absolutt ikke om aksjer. Med langsiktig investering viste aksjer faktisk historisk høyere resultater (i motsetning til innskudd, som ofte ikke engang overgår inflasjonen). Men høy avkastning i fortiden garanterer ikke det samme i fremtiden.
