Analiza prijedloga za poboljšanje financijskog stanja.  Financijska analiza i procjena ulaganja poduzeća. Značajke poboljšanja financijskog stanja poduzeća

JSC "Penzadieselmash" u cilju poboljšanja financijske situacije treba sustavno analizirati podatke financijska izvješća, jer potrebna je takva analiza:

vlasnici - kontrolirati uloženi kapital;

upravljanje - za analizu i planiranje;

banke i vjerovnici – za ocjenu financijsko izvješćivanje.

Pravovremena analiza opskrbe poduzeća vlastitim obrtnim kapitalom i poduzimanje mjera za njegovu optimizaciju ne samo da može povećati učinkovitost aktivnosti, već i eliminirati prijetnju bankrota organizacije. Potrebno je uvesti mjere za smanjenje ročnosti potraživanja i to:

Praćenje statusa nagodbi s kupcima za pružene usluge, uključujući dospjela dugovanja;

Pružanje popusta za rano plaćanje;

Kontrola omjera potraživanja i računi za plaćanje.

Potrebno je sustavno se odnositi na postupke praktične dijagnostike financijske krize, što je sustav cilja financijska analiza usmjerena na prepoznavanje mogućih trendova i negativnih posljedica kriznog razvoja poduzeća.

Poduzeće treba pažljivo pratiti čimbenike koji utječu na prisutnost sredstava u poslovnom prometu.

JSC "Penzadieselmash" treba nastojati ubrzati promet tekuće imovine. Ubrzavanje obrtaja zaliha, sredstava u obračunima i ostale kratkotrajne imovine (smanjenje stanja u bilanci), kao i povećanje roka otplate kratkoročnih obveza (povećanje stanja obveza) povezani su s priljev Novac.

Jedan od uvjeta za financijsko blagostanje poduzeća je priljev sredstava. Međutim, prevelika količina gotovine ukazuje na to da organizacija zapravo može pretrpjeti gubitke povezane s inflacijom i amortizacijom novca, kao i izgubljenu priliku za njihov isplativ plasman. Ovu činjenicu poduzeće također treba uzeti u obzir kada planira novčane priljeve ubrzavanjem obrtaja sredstava.

Poduzeće treba provesti dubinsku analizu troškova po elementima troškova. Kvaliteta analize troškova ovisi o kvaliteti temeljnih informacija. Prema financijskim izvještajima, kao što je već navedeno, nije moguće napraviti cjelovitu analizu troškova. Za to su potrebni podaci analitičkog i sintetičkog računovodstva. Za analizu troškova po vrstama, proizvodima i mjestima troška možete sastaviti odgovarajuće analitičke tablice.

JSC "Penzadieselmash" treba se usredotočiti na povećanje profitabilnosti svojih aktivnosti. Dva su glavna smjera povećanja dobiti - to je poboljšanje produktivnosti (bilo koje - i rada i proizvodnje) i rast prodaje. U ovom slučaju možemo istaknuti takve čimbenike za povećanje dobiti, kao što su:

Sredstva poduzeća (smanjenje troškova, povećanje učinkovitosti i intenziteta korištenja sredstava, povećanje intenziteta rada, ubrzanje obrta sredstava);

Promjena kapitala (investicije, inovacije, diversifikacija, ponovni razvoj kapitalnih izvora, vanjski krediti i zajmovi);

Implementacija u segmentu tržišta (rast u korištenju segmenta, presretanje potrošača od konkurenata, politika cijena i politika popusta);

Razvoj poduzeća (novi geografski i operativni segmenti tržišta, uključivanje dodatnih potrošača, razvoj proizvoda, poboljšanje kvalitete proizvoda i strukture prodaje).

Postoje tri glavna smjera koncentracije napora poduzeća. To su usmjerenost na gotovinu i dohodak, usmjerenost na povećanje kapitala (vlasničkog kapitala i duga) i usmjerenost na razvoj. ekonomska aktivnost poduzeća.

Razumna, uravnotežena kombinacija sva ova tri područja može dovesti do značajnog povećanja dobiti poduzeća.

Veliku pozornost treba posvetiti pitanju racionalne raspodjele dobiti. Važna točka u aktivnostima poduzeća je pitanje raspodjele dobiti, ali na način da ta raspodjela dovede do povećanja dobiti poduzeća u budućnosti.

Kako bi se osigurala stabilna financijsko stanje poduzeća, kao i za njegovo unapređenje treba se fokusirati na mjere za povećanje konkurentnosti poduzeća, tj.

Punije iskoristiti proizvodne kapacitete;

Smanjite vrijeme zastoja opreme;

Ubrzati obrt kapitala smanjenjem viška zaliha i razdoblja naplate potraživanja;

Pravovremeno nadogradite proizvodnu opremu.

Dakle, glavni pravci koji se moraju uzeti u obzir kako bi se poboljšalo financijsko stanje Penzadieselmash OJSC leže u području povećanja solventnosti, financijska stabilnost i profitabilnosti poduzeća, uzimajući u obzir rješavanje identificiranih problema, kako na razini gospodarskog subjekta tako iu grani.

Za povećanje proizvodnje ugljena za 5,7 posto potrebno je kupiti novu opremu. Da biste kupili ovu opremu, morate uzeti kredit od 1.400.000 rubalja uz 12%.

Kamate na ovaj zajam bit će: 1 400 000 * 0,12 = 168 000 tisuća rubalja.

Na temelju pro forma računa dobiti i gubitka izrađuje se pro forma bilanca. Da biste to učinili, potrebno je raspodijeliti apsolutnu promjenu prihoda (152 982 tisuće rubalja) na potraživanja i novac u skladu s omjerom koji se razvio tijekom raspodjele potraživanja i gotovine, apsolutnu promjenu troška (45 292,8 tisuća rubalja) i porez na dobit (21539,28 tisuća rubalja) odražava se u obvezama prema dobavljačima, promjena u neto dobiti poduzeća (86157,12 tisuća rubalja) trebala bi se odraziti u bilanci na liniji zadržane dobiti (nepokriveni gubitak). Uzeti kredit se odnosi na dugotrajnu imovinu i DZS.

Tablica 7 - Prognoza bilance, tisuća rubalja.

		3 opcija	Promjene
I. DUGOTRAJNA IMOVINA Nematerijalna imovina
osnovna sredstva
Isplativa ulaganja u materijalne vrijednosti
Dugoročna financijska ulaganja
Odgođena porezna imovina
Ostala dugotrajna imovina
UKUPNO za dio I
II Tekuća imovina
Porez na dodanu vrijednost na stečene dragocjenosti
Potraživanja
Financijska ulaganja
Unovčiti
Ostala trenutna imovina
UKUPNO za odjeljak II
		Opcija 3	Promjene
III. KAPITAL I REZERVE Odobren kapital
Vlastite dionice otkupljene od dioničara
Dodatni kapital
Rezervni kapital
Zadržana dobit (nepokriveni gubitak)
UKUPNO za odjeljak III
IV. dugoročne dužnosti Zajmovi i krediti
Odgođene porezne obveze
Ostale dugoročne obveze
UKUPNO za odjeljak IV
V. KRATKOROČNE OBVEZE Zajmovi i krediti
Računi za plaćanje
prihoda budućih razdoblja
Rezerve za buduće troškove
ostalo Kratkoročne obveze
UKUPNO za odjeljak V

Nakon poduzetih mjera može se zaključiti da su pomogle povećati bilancu poduzeća za 1552989,2 tisuća rubalja. Sve je to posljedica povećanja potraživanja za 152.983 tisuća rubalja, dok su se obveze prema dobavljačima povećale samo za 66.832,08 tisuća rubalja, kao i povećanja dugotrajne imovine zbog kupnje nove opreme za 1.400.000 rubalja.

• 1) Analiza likvidnosti i solventnosti poduzeća:
• 1. Koeficijent apsolutne likvidnosti:

Ovaj pokazatelj pokazuje da poduzeće nema potencijala pokriti kratkoročne obveze na vrijeme.

2. Koeficijent brze likvidnosti

Ovaj pokazatelj pokazuje da poduzeće ne može podmirivati ​​svoje obveze, a da nema kratkoročnih potraživanja.

3. Koeficijent tekuće likvidnosti

Ovaj pokazatelj pokazuje da tvrtka ne može pokriti svoje kratkoročne obveze i one ne odgovaraju normi.

4. Omjer oporavka solventnosti:

gdje je t 3 ili 6 mjeseci, ovisno o izračunu,

T - razdoblje studija.

Na temelju dobivenih podataka može se zaključiti da poduzeće ima rizik od gubitka solventnosti u sljedeća 3 mjeseca.

2) Analiza likvidnosti bilance

Tablica 8 - Analiza likvidnosti poduzeća

Iz tablice je vidljivo da je poduzeće nelikvidno, tj. Svojom imovinom društvo ne može podmirivati ​​svoje obveze. Trenutna likvidnost određena je formulom:

Tekuća likvidnost nije osigurana.

• 3) Analiza financijske stabilnosti:
• 1. Koeficijent autonomije:

2) Omjer dužničkog i vlasničkog kapitala:

• 3. Koeficijent manevarske sposobnosti vlastitog kapitala. SOC je manji od 0, tada se ovaj koeficijent ne izračunava.
• 4. Koeficijent sigurnosti vlastitim obrtnim sredstvima. Također se ne obračunava zbog nedostatka vlastitih obrtnih sredstava.
• 5. Omjer dugoročnog prikupljanja sredstava:

Iz izračunatih podataka vidljivo je da organizacija nema dovoljnu financijsku neovisnost (Omjer dužničkog i vlasničkog kapitala je nezadovoljavajući (= 21,6 pri stopi manjoj od 1). Značajan je udio privlačenja dugoročnih kredita. (. Međutim, tvrtka nema vlastiti obrtni kapital. To znači da tvrtka privlači kratkoročne kredite kako bi osigurala dugotrajnu imovinu, nematerijalnu imovinu i ostalu dugotrajnu imovinu, što negativno utječe na dugoročni razvoj poduzeća i njegove financijske stabilnosti.

Analiza financijske stabilnosti metodom apsolutnih pokazatelja.

Tablica 9 - Trokomponentni pokazatelj formiranja rezervi i troškova prema planu

Indikatori	Bazna godina
1. Dugotrajna imovina
2. Vlasnički kapital
3. Dugoročne pozajmice
4. Kratkoročne pozajmice
5. Dostupnost vlastitih izvora (2-1)
6. Dostupnost vlastitog i dugoročni izvori (2+3-1)
7. Dostupnost svih izvora (2+3+4-1)
9. Višak (+) ili manjak (-) vlastitih izvora (5-8)
10. Višak (+) ili manjak (-) vlastitih i dugoročnih izvora (6-8)
11. Višak (+) ili manjak (-) svih izvora (7-8)
12. Vrsta financijske stabilnosti	Krizno financijsko stanje (0;0;0)

Tvrtka je potpuno nelikvidna i na rubu je stečaja. Zalihe se formiraju iz nepodmirenih obveza.

• 4) Analiza poslovanja:
• 1. Omjer obrtaja obveza prema dobavljačima

• 2. Prosječno razdoblje obrta obveza prema dobavljačima
• 3. Omjer obrtaja potraživanja
• 4. Prosječno razdoblje obrta potraživanja
• 5. Koeficijent obrtaja vlastitih sredstava
• 6. Omjer obrtaja obrtnog kapitala:

Nakon analize izračunatih pokazatelja poslovne aktivnosti, možemo reći da tvrtka ima nisku poslovnu aktivnost. Dugi su rokovi obrta potraživanja (55,5 dana), obaveza prema dobavljačima (482,6 dana). No, promet obveza prema dobavljačima je prilično visok (6.484), što ukazuje učinkovito korištenje posuđeni novac. Nizak omjer obrtaja potraživanja (0,746). Na temelju toga možemo zaključiti da je politika nagodbi s vjerovnicima i dužnicima neučinkovita. Radni kapital se okreće nedovoljnom brzinom. Ostvare 3,16 okretaja. Vlastita sredstva se brzo okreću - koeficijent obrtaja je 16,9 obrtaja.

• 5) Analiza profitabilnosti:
• 1. Omjer profitabilnosti prodaje:

• 2. Stopa povrata kapitala:
• 3. Povrat na imovinu:
• 4. ROI:

Svi izračunati pokazatelji profitabilnosti su iznad norme. To pokazuje da je tvrtka profitabilna. Dakle, na svaku rublju prihoda računa se samo 29,3 rubalja dobiti (profitabilnost prodaje je 0,293). Rublja kapitala čini 160,5 rubalja dobiti (ROE 1,605), a rublja imovine čini 7,1 rublju dobiti (ROA 0,071). Od svake rublje uložene u proizvodnju i prodaju proizvoda, poduzeće dobiva 41,5 kopejki dobiti. Ovi rezultati ukazuju na učinkovitost proizvodnih i marketinških aktivnosti poduzeća, kao i učinkovitost korištenja imovine poduzeća.

6) Analiza operativne i financijske poluge

Nakon analize ovog pokazatelja možemo zaključiti da će promjena prihoda za 1% dovesti do promjene dobiti za 2,06%. Utjecaj operativne poluge je prilično visok, tako da povećanje prihoda možete iskoristiti za povećanje dobiti. Međutim, smanjenje prihoda će dovesti do značajnog smanjenja dobiti.

Prema ovom izračunu, možemo zaključiti da je učinak financijske poluge dobio negativnu vrijednost, stoga je korištenje posuđenih sredstava za formiranje vlasničkog kapitala neprofitabilno, odnosno poduzeće ne stvara dodatnu dobit na vlasničkom kapitalu. Ovakvim učinkom financijske poluge organizacija ima priliku postati ovisna o vjerovnicima u slučaju nedostatka sredstava za namirenja kredita i posudbi, što će dovesti do gubitka likvidnosti i nestabilne financijske stabilnosti u budućnosti.

Glavni parametri pokrića su:

1) Kritična ili minimalna veličina pokrića proizvodnje u vrijednosnom smislu (prag profitabilnosti - PR):

Dakle, poduzeće s prihodom tisuća rubalja. neće imati gubitke, ali neće ostvariti ni dobit.

2) kritična ili minimalna veličina pokrića proizvodnje u fizičkom smislu (kritični obujam proizvodnje -):

Poduzeće može smanjiti obujam proizvodnje na 537,84 tisuća tona godišnje bez rizika od gubitaka.

3) Granica financijske snage:

Poduzeće može smanjiti prihod (obujam proizvodnje) za 104,48% ili za tisuću rubalja. bez pretrpljenja gubitaka. Međutim, s takvim volumenom neće donijeti dobit.

7) Analiza dinamike i strukture imovine i izvora sredstava:

Pod imovinom poduzeća shvatite veličinu bilance. U analizi imovine potrebno je sagledati kako njenu dinamiku tako i udio njenih elemenata.

Tablica 10 - Analiza imovine poduzeća prema planu

Ako primijetite pogrešku u tekstu, označite riječ i pritisnite Shift + Enter

Na temelju financijske i ekonomske analize provedene u prvom i drugom poglavlju ovog WRC-a identificiran je niz problema koji nepovoljno utječu na stanje poduzeća. Primarni zadatak je povećanje učinkovitosti poduzeća.

Za to je potrebno kontrolirati stanje nagodbi s dužnicima kako bi se rizik nastanka nenaplativih potraživanja sveo na minimum. Kako bi se povećala razina profitabilnosti, poduzeće treba razviti mjere za smanjenje troškova prodaje i troškova poslovanja koji nisu uključeni u trošak. Također, pozitivan utjecaj na razinu prinosa na imovinu i kapital imat će i ubrzanje obrtaja sredstava poduzeća, što je također povezano s problemom potraživanja.

Tako je utvrđeno da je za stabilizaciju i poboljšanje financijskog stanja JSC "SVECHEL" potrebno poduzeti niz mjera usmjerenih na smanjenje iznosa potraživanja.

Iako je, kako je pokazala analiza financijskih izvještaja, na kraju analiziranog razdoblja djelatnost SVECHEL OJSC općenito bila profitabilna. To je zbog povećanja dobiti i gotovine za analizirano razdoblje.

Kako bi se poboljšalo i kontroliralo stanje potraživanja u JSC "SVECHEL" potrebno je:

• 1. stalno pratiti stanje nagodbi s kupcima, posebno za dospjele dugove;
• 2. razviti određene uvjete kreditiranja dužnika, među kojima mogu biti: popusti za kupce u slučaju plaćanja primljene robe u roku od 10 dana od dana primitka robe; plaćanje od strane kupca punog troška robe, ako robu kupi od 11. do 30. dana kreditnog razdoblja; plaćanje novčane kazne od strane kupca u slučaju neplaćanja robe u roku od mjesec dana i tako dalje;
• 3. voditi se prema veliki broj kupaca kako bi se smanjio rizik od neplaćanja jednog ili više kupaca;
• 4. pratiti odnos potraživanja i obveza;
• 5. provoditi redovitu analizu financijskih izvještaja klijenata u usporedbi s podacima iz prethodnih godina;
• 6. formirati svojevrsni dosje o kupcima, postojećim i potencijalnim;
• 7. razviti djelotvoran diferencirana politika rad s kupcima. Tako se, primjerice, svi kupci mogu uvjetno podijeliti u skupine ovisno o njihovoj pouzdanosti, financijskom stanju i drugim pokazateljima koji su važni s gledišta mogućnosti pravodobnog plaćanja kupljenih proizvoda. Za svaku skupinu kupaca možete razviti vlastiti program za pružanje popusta i odgoda za proizvode;
• 8. voditi politiku privlačenja savjesnih kupaca nudeći im nove pristupe usluzi. Na primjer, pružanje popusta za pravovremeno plaćanje proizvoda, rano plaćanje proizvoda, dostava na mjesto potražnje itd.;
• 9. provodi aktivnosti, uključujući i uključivanje nadležnih tijela, radi naplate dospjelih potraživanja.
• 10. ako je moguće, fokusirati se na povećanje broja kupaca kako bi se smanjio rizik od neplaćanja monopolnog kupca.

U drugim područjima poboljšanja financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća pretpostavlja se:

• 1) rad s dobavljačima;
• 2) istražiti mogućnost produljenja uvjeta potrošački kredit, što će skratiti trajanje financijski ciklus poduzeća;
• 3) provodi popis radi utvrđivanja nelikvidnih i teško prodavih zaliha i viškova dugotrajne imovine;
• 4) uspostaviti sustav operativnog planiranja i kontrole;
• 5) redovito analizirati poslovanje poduzeća kako bi pravodobno procijenio i poboljšao svoj financijski položaj.

Predložene mjere za poboljšanje financijskog stanja OJSC "SVECHEL" trebale bi poboljšati gospodarsku aktivnost poduzeća u cjelini, povećanjem likvidnosti, profitabilnosti i financijske stabilnosti dotičnog poduzeća.

Analiza MVT LLC pokazala je da je tvrtka u nestabilnoj financijskoj situaciji, a razlozi za to su:

1) smanjenje prihoda od prodaje proizvoda, uslijed čega se povećava snaga utjecaja operativne poluge;

2) nedostatak vlastitih obrtnih sredstava;

3) povećanje razdoblja obrta sredstava;

4) smanjenje pokazatelja profitabilnosti;

5) velika ovisnost o posuđenom kapitalu.

Dakle, poduzeće koje se proučava mora ozbiljno raditi na poboljšanju sastava i strukture izvora sredstava: nastojati povećati kapital, ograničiti rast obveza, poboljšati njegovu kvalitetu, naučiti koristiti prednosti zajmova i posudbe.

Od razmatranih datuma poduzeće se pokazalo potpuno nesolventnim, bilanca se ne može nazvati likvidnom. I gotovo je nemoguće vratiti izgubljenu solventnost, o čemu svjedoče gornji izračuni i dinamika pokazatelja.

U većini slučajeva poduzeće ne koristi sustav plaćanja unaprijed, sredstva se primaju, u najboljem slučaju, nakon otpreme robe, u najgorem slučaju nastaju potraživanja, uključujući i dospjela.

Tu su i zaostale plaće i uplate u proračun, što uzrokuje druge troškove: kazne, kazne, gubitke, pravne troškove.

Glavna "slaba" mjesta u financijskom položaju poduzeća su:

– niska isplativost prodaje (ili visoka razina troškova),

– nezadovoljavajući pokazatelj apsolutne likvidnosti imovine.

Za poboljšanje financijskog stanja potrebno je provesti sljedeće aktivnosti:

1. Povećanje dobiti od prodaje. U tom smislu, tvrtka treba povećati proizvodnju i prodaju privlačenjem novih kupaca, pružanjem sustava popusta.

2. Da bi se osigurao nesmetan proces proizvodnje i prodaje proizvoda, zalihe moraju biti optimalne.

Upravljanje zalihama složen je skup aktivnosti u kojem se zadaće financijskog menadžera isprepliću sa zadaćama upravljanja proizvodnjom i marketingom.

Glavna formula kojom se određuje potreban iznos financijskih sredstava predujmljenih za formiranje zaliha ima oblik (vidi formulu 20):

PSz = SR × Nz - KZ, (26)

gdje je FSz iznos financijskih sredstava predujmljenih u rezerve,

SR - prosječni dnevni iznos troškova u iznosu,

Nz - standard skladištenja zaliha, u danima (u nedostatku razvijenih standarda, može se koristiti pokazatelj prosječnog trajanja obrta zaliha u danima),

KZ - prosječni iznos obveza za obračune za nabavljene zalihe (ovaj element se u obračun uključuje u pravilu samo za zalihe, pri prodaji Gotovi proizvodi uključuje samo uz ustaljenu praksu plaćanja unaprijed za to).

Obračun se provodi za svaku vrstu rezervi. Zbrajanje rezultata izračuna omogućuje vam da dobijete ukupnu potrebu za financijski izvori napredno za formiranje rezervi, tj. odrediti veličinu tekuće imovine koja služi ovoj fazi proizvodnog i komercijalnog ciklusa.

Minimiziranje troškova održavanja tekućih zaliha je optimizacijski problem koji se rješava u procesu njihove normalizacije.

Izračun optimalne veličine serije isporuke, pri kojoj su ukupni tekući troškovi održavanja zaliha minimizirani, provodi se prema formuli 21:

gdje je ORpl optimalna veličina serije isporuke,

Zg - potreban obujam nabave robe (sirovina i materijala) godišnje (kvartalno),

TK1 - iznos tekućih troškova za narudžbu, isporuku robe i njen prijem po jednoj isporučenoj šarži,

TZ2 - veličina tekućih troškova skladištenja jedinice zaliha.

Izračun optimalne veličine narudžbe prikazan je u tablici 31.

Tablica 31. Izračun optimalne veličine naloga

Indeks	Značenje
Materijali potrebni za realizaciju po kvartalu
Trošak svake narudžbe, tisuća rubalja
Trošak skladištenja jedinice robe, tisuća rubalja.
Optimalna veličina parcele
Broj narudžbi po kvartalu

Osnovna svrha ovih mjera je oslobađanje dijela financijskih sredstava, "uvlačenje" viška rezervi.

Iznos oslobođenih financijskih sredstava u ovom slučaju određuje se formulom 19:

FSv = Zn – Zf = (ZDn – Zdf) × SR, (28)

gdje je CSF iznos oslobođenih financijskih sredstava u procesu normalizacije zaliha,

Zn - norma rezervi u iznosu,

Zf - stvarne rezerve u iznosu,

ZDn - standard zaliha u danima,

ZDf - stvarne zalihe u danima,

SR - prosječni dnevni obujam trošenja zaliha u iznosu.

Dakle, godišnje su nam potrebne rezerve u iznosu od: 4 × 832 × 4 = 13312 tr.

Zapravo, za to razdoblje rezerve su iznosile 17697 tisuća rubalja.

Posljedično, prilikom optimizacije serije naloga, dobit ćemo oslobađanje sredstava u iznosu od 4385 tisuća rubalja, što ukazuje na povećanje troškova njihovog skladištenja i korištenja. Stoga je preporučljivo smanjiti zalihe za 4385 tisuća rubalja. prodajom po tržišnoj vrijednosti (4.300 tisuća rubalja).

Trajanje obrta zaliha u 2009. godini: Pz=360/(76211/17697)=84 dana.

Ako smanjimo zalihe za 4385 tisuća rubalja, tada će trajanje prometa biti: Pz=360/(76211/13312)=63 dana.

Posljedično, trajanje prometa zaliha će se smanjiti za 21 dan i kao rezultat: ±E=76211/360×(-21)= -10,08 tisuća rubalja.

3. Za naplatu duga u cilju ubrzanja obrta sredstava potrebno je:

- posebnim popustima potaknuti kupce tvrtke na brže plaćanje računa;

– stvoriti sustav procjene klijenta koji bi sažeo sve rizike povezane s tim. Ukupna ovisnost o takvom partneru uključivala bi njegova potraživanja, robu na zalihama spremnu za otpremu, proizvode u proizvodnji namijenjene tom kupcu. Uspostavite formalne kreditne limite za svakog klijenta, koji će biti određeni općim odnosom s tim klijentom, potrebama za sredstvima i procjenom financijske situacije pojedinog klijenta.

4. Za povećanje novčanog toka i smanjenje potraživanja koristite sustav plaćanja unaprijed.

5. Prijeboj potraživanja i obveza. To će dovesti do smanjenja vrijednosti kratkotrajne imovine, što će pak dovesti do povećanja vrijednosti koeficijenta vlastitih obrtnih sredstava.

6. Voditi računa o mogućim rizicima u procesu proizvodnje i prodaje proizvoda. Da biste to učinili, potrebno je utvrditi vjerojatne gubitke, na primjer, smanjenje količine prodaje, smanjenje prodajne cijene proizvoda, povećanje nabavne cijene i gubitak robe u procesu prometa.

7. Provesti aktivnosti usmjerene na smanjenje viškova sirovina i materijala koje će omogućiti poduzeću povećanje gotovine i smanjenje obveza prema dobavljačima.

Istodobno treba raditi na povećanju konkurentnosti proizvedenih proizvoda, prvenstveno poboljšanjem kvalitete, smanjenjem broja nedostataka i smanjenjem troškova proizvodnje i prodaje proizvoda.

Najvažniji problem pogoršanja financijskog stanja MVT doo su velika potraživanja.

Radi smanjenja rizika od nepravovremenog povrata sredstava i nastanka gubitaka, predlaže se sklapanje ugovora o osiguranju potraživanja. Zbog kašnjenja u plaćanju prodavatelj gubi dio novca kao posljedicu inflacije, stoga je pri određivanju dobitka prodavatelja potrebno uzeti u obzir visinu gubitaka od inflacije.

Ako je iznos koji treba primiti po ugovoru S, a dinamiku cijena karakterizira indeks Ic, tada će stvarni iznos novca, uzimajući u obzir njihovu kupovnu moć u trenutku plaćanja, biti S:I. Prema podacima Ministarstva gospodarskog razvoja i trgovine Ruske Federacije za 2009. godinu, inflacija na potrošačkom tržištu iznosila je 8,8%.

Cijene za 2009. porasle su za 8,8%, tada Ic = 1,088. Prema tome, plaćanje od 1000 rubalja. u ovom trenutku je ekvivalentno plaćanju od 919 RUB. u stvarnoj dimenziji. Posljedično, stvarni gubitak prihoda zbog inflacije bit će 81 rublja. Odredimo iznos gubitaka od inflacije (vidi tablicu 32).

Tablica 32. Potraživanja

		Kasni u danima	Iznos gubitaka od inflacije, rub. (gr. 2×0,11/360×gr. 3)

Kao što je vidljivo iz tablice 32, iznos potraživanja od nepouzdanih klijenata iznosio je 8.993.722 rublja, a iznos gubitaka od inflacije 1.066.804 rublja.

Osiguranje potraživanja uključuje osiguranje rizika od gubitaka od zakašnjelog povrata sredstava od strane kupca ili njegovog bankrota.

Za osiguranje svojih potraživanja tvrtka mora osigurati sve kupce koji proizvode kupuju na odgodu plaćanja. Ali to ne znači da će svi biti osigurani.

Osiguravajuće društvo će, prije nego što ponudi određene uvjete osiguranja (premija osiguranja, franšiza), analizirati kreditne rizike svojih ugovornih strana, odabrati one s kojima je dopušteno raditi na odgodu plaćanja i za svaku od njih odrediti kreditni limit. .

Nakon isplate odštete od osiguranja, tvrtka zadržava pravo potraživanja obveza (potraživanja) kupca u visini franšize utvrđene ugovorom o franšizi.

Pretpostavimo da je franšiza u ugovoru o osiguranju postavljena na 15%, premija osiguranja je 9% od osigurane količine prodaje i napravit ćemo izračune u tablici 33.

Tablica 33. Obračun naknade štete i franšize osiguranja potraživanja

	Iznos dospjelih dugova, rub.	Plaćanje osiguravajućem društvu (stupac 2 × 9/100), rub.	Iznos plaćene odštete od osiguranja (stupac 2 × 85/100), rub.	Veličina franšize (gr. 2 × 15/100), rub.

Kao što se može vidjeti iz tablice 33, kupcima MVT-a otpremljeni su proizvodi u vrijednosti od 8.993.722 rublja. Obveze kupaca nisu otplaćene. Na kraju karence Osiguravajuće društvo platio bi 7.644.661 rublja. naknada osiguranja. Dug u iznosu od 1349060 RUB. ostao nepodmiren, a poduzeće ima pravo zahtijevati taj novac od kupca.

Izračun dobiti društva od osiguranja potraživanja prikazan je u tablici 34.

Tablica 34

	Iznos dospjelih dugova, rub.	Iznos isplaćene naknade za osiguranje, rub.	Iznos gubitaka od inflacije, rub.	Plaćanje osiguravajućem društvu, rub.	Veličina franšize, rub.	Dobit poduzeća, rub. (skupina 3 + skupina 4 - skupina 5 - skupina 6), trljajte.

Kao što se može vidjeti iz tablice 34, dobitak poduzeća u slučaju osiguranja potraživanja nepouzdanih dužnika bit će 6552974 rubalja.

Korištenje osiguranja potraživanja povećat će financijsku neovisnost MVT LLC, poduzeću će biti puno lakše dobiti povoljnije uvjete za bankovni krediti. U tom slučaju osigurana potraživanja mogu poslužiti kao zalog banci.

Glavni nedostatak osiguranja potraživanja je prilično visoka cijena ove usluge u usporedbi sa sličnim ponudama na stranim tržištima. Premija osiguranja može iznositi od 0,9 do 9% osigurane količine prodaje uz obročnu otplatu. To je zbog činjenice da ruska osiguravajuća društva pri određivanju visine premije uzimaju u obzir rizik zemlje Rusije u trošku osiguranja.

8. Potrebno je izraditi takav plan prodaje koji bi imao maksimalnu isplativost za predviđenu godinu.

Kao ciljnu funkciju koristimo graničnu dobit, koja je od najveće važnosti, tj. što je brži promet, to je važnija doprinosna marža, koja maksimizira dobit od prodaje. Odnosno, maksimiziranje prometa omogućuje vam maksimiziranje profita.

Ciljna funkcija:

MVT LLC proizvodi sljedeće proizvode:

- riješenje;

- temeljni blokovi.

Potrošnja resursa za proizvodnju utrživih proizvoda svake vrste prikazana je u tablici 35.

Funkcija cilja je matematički zapis kriterija optimalnosti, tj. izraz koji treba maksimalizirati.

Tablica 35. Potrošnja resursa za proizvodnju utrživih proizvoda

	Oznaka
Beton M 100
Beton M 150
Beton M 200
Beton M 250
Beton M 300
Beton M 350
Beton M 400
Otopina M 75
Otopina M 100
Otopina M 150
Otopina M 200
FBS 24–3–6
FBS 24–4–6
FBS 24–5–6
FBS 24–6–6

Ciljna funkcija izgleda ovako:

F(h)=1500X1.1+1650X1.2+1890X1.3+2080X1.4+2250X1.5+2380X1.6+2700X1.7+1700X2.1+1950X2.2+2360X2.3+2400X2.4+930X3 .1+1390X3.2+1820X3.3+2350X3.4→maks.

Sustav ograničenja:

1) za cement

0,26X1,1+0,265X1,2+0,31X1,3+0,34X1,4+0,4X1,5+0,42X1,6+0,48X1,7+0,27X2,1+0,34X2 2+0,38X2,3+ 0,44X2,4+0,0934X3,1+0,125X3,2+0,156X3,3+0,175X3,4<=17000;

2) na šljunku

0,5X1,2+0,5X1,3+0,55X1,4+0,55X1,5+0,55X1,6+0,55X1,7+0,162X3,1+0,217X3,2+0,2716X3 3+0,326X3,4<=13000;

1,95X1,1+1,3X1,2+1,3X1,3+1,35X1,4+1,3X1,5+1,3X1,6+1,2X1,7+0,65X3,1+0,869X3 ,2+1,086X3,3+ 1.304X3.4<=35000;

4) uz pijesak

1,45X2,1+1,4X2,2+1,4X2,3+1,35X2,4<=15000

5) za plastifikatore

0,00708X1,1+0,00504X1,2+0,0049X1,3+0,00612X1,4+0,0077X1,5+0,00879X1,6+0,008X1,7+0,00337X2,1+0,00422X2 ,2+0,00506X2,3+ 0,0059X2,4<=192

Ovaj problem linearnog programiranja rješava se traženjem rješenja. Solution Finder je Excel dodatak koji vam omogućuje rješavanje problema optimizacije.

Da bi se riješio problem, napravljeno je sljedeće rješenje:

1) u kreirani obrazac - tablicu u MS Excelu unose se početni podaci zadatka;

2) uvodi se ovisnost

F(h)=1500X1.1+1650X1.2+1890X1.3+2080X1.4+2250X1.5+2380X1.6+2700X1.7+1700X2.1+1950X2.2+2360X2.3+2400X2.4+930X3 .1+1390X3.2+1820X3.3+2350X3.4→max;

3) uvode se ovisnosti za ograničenja;

4) uvode se ograničenja resursa (vidi sliku 2);

5) uvode se parametri za rješavanje problema linearnog programiranja.

Uvođenje uvjeta za rješavanje problema

Nakon kratkog vremena pojavit će se dijaloški okvir Solution Search Results i izvorna tablica s popunjenim ćelijama B3:P3 i ćelijom Q4 s maksimalnom vrijednošću funkcije cilja (vidi sl. 3).

Rezultat pretraživanja rješenja

Dobiveno rješenje znači da zbog proizvodnje betona M 400 u količini od 15805,6 m3, morta M 200 u količini od 11111,1 m3, FBS 12295 jedinica, možete dobiti dodatnu dobit u iznosu od 98236 tisuća rubalja, dok ASG, pijeska i plastifikatora utrošit će se u cijelosti i to od 17.000 tona cementa 14.781 tona, a od 13.000 tona šljunka 12.701 tona.

Tablica 36. Stanje glavnih ekonomskih pokazatelja za optimizaciju asortimana, tisuća rubalja.

Indeks	Prije događaja	Nakon događaja	Apsolutno. promijeniti	Brzina rasta, %
Prihodi od prodaje
Cijena
Dobit od prodaje
Povrat od prodaje, %

Kao rezultat izračuna, može se vidjeti da su predložene mjere za optimizaciju asortimana od praktične važnosti, budući da su stope rasta za pokazatelje učinka, kao što su dobit, prihod, iznad 100%.

Na temelju analize financijskih aktivnosti Lesnoye LLC, mogu se izvući sljedeći zaključci:

• - analiza strukture bilančne imovine pokazala je da je dugotrajna imovina, odnosno stalna imovina, na početku izvještajnog razdoblja iznosila 17.935 rubalja, a na kraju izvještajnog razdoblja 16.845 rubalja, odnosno smanjena je za 1.090 rubalja. . Tekuća imovina za analizirano razdoblje porasla je za 142.088 rubalja. Stopa rasta iznosila je 40,22%. Porez na dodanu vrijednost porastao je za 4018 rubalja, odnosno za 36,38%. Kratkoročna potraživanja povećana su za 34.038 rubalja. Stopa rasta iznosila je 121,06%. Također je došlo do povećanja gotovine za 67.379 rubalja.. Nakon što je sagledana dinamika promjena imovine, moguće je izdvojiti članke koji govore o određenim nedostacima u radu poduzeća:
• *prisutnost iznosa "loših" potraživanja u stavkama: “Potraživanja (plaćanja za koja se očekuju više od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja)” (redak 230) i “Potraživanja (plaćanja za koja se očekuju u roku od 12 mjeseci) nakon datuma izvještavanja)” (redak 240).

Lesnoye LLC nema dugoročnih potraživanja, što smanjuje udio sporo obrtne imovine. Ali tvrtka ima kratkoročna potraživanja u iznosu od 195632 tisuća rubalja. rubalja na kraju izvještajne godine. Unatoč činjenici da su potraživanja kratkoročna, njihova prisutnost u takvom iznosu karakterizira imobilizaciju (preusmjeravanje) obrtnih sredstava poduzeća iz proizvodnog i gospodarskog prometa.

• - analiza strukture pasive pokazala je da su kapital i rezerve porasli za 58.198 rubalja u analiziranom razdoblju. Stopa rasta iznosila je 22,9%. Ovo povećanje rezultat je povećanja zadržane dobiti. Temeljni kapital ostao je nepromijenjen tijekom analiziranog razdoblja. Kratkoročne obveze porasle su za 82.800 rubalja zbog povećanja obveza prema dobavljačima za 82.800 rubalja. Najveći dug je prema dobavljačima i izvođačima (koji se povećao za 28.806 rubalja) po neplaćenim obračunskim dokumentima na vrijeme i neotpremljenim proizvodima na račun primljenih predujmova. To ukazuje na financijske poteškoće.
• -izračun pokazatelja financijske stabilnosti Lesnoye LLC za 2006. omogućuje nam da zaključimo da je poduzeće u stabilnom položaju i da ne postoji vjerojatnost bankrota. Istodobno, tijekom izvještajnog razdoblja dolazi do značajnog povećanja određenih financijskih pokazatelja, što se ocjenjuje pozitivno: dinamika omjera kapitalizacije ukazuje na dovoljnu financijsku stabilnost organizacije, budući da je za to potrebno da ovaj koeficijent bude ≤ 1.5. Prema našim izračunima vidljivo je da je stopa kapitalizacije u 2005.g jednaka 0,46, a 2006. god. jednak je 0,64, što ne prelazi 1,5. Na vrijednost ovog pokazatelja utječu sljedeći čimbenici: visok promet, stabilna potražnja za prodanim proizvodima, dobro uspostavljeni kanali nabave i distribucije, niska razina fiksnih troškova. Godine 2005 dio kratkotrajne imovine financiran iz vlastitih izvora iznosio je 0,7, au 2006. godini 0,6. Udio vlastitih sredstava u ukupnom iznosu izvora financiranja u 2005.g iznosio 0,69, a 2006.g. 0,61. Na kraju analiziranog razdoblja ovaj se omjer smanjio za 0,08. Vrijednost koeficijenta financijske neovisnosti je iznad kritične točke (0,4) i 2005. i 2006. godine. To ukazuje na povoljnu financijsku situaciju poduzeća.
• - analiza likvidnosti bilance pokazala je da je došlo do promjene omjera tekuće likvidnosti u smjeru smanjenja, što negativno utječe na djelatnost poduzeća društva s ograničenom odgovornošću "Lesnoye". Prema izračunima koeficijenta srednje (brze) likvidnosti vidljivo je da se ovaj koeficijent promijenio naviše za 0,02. To sugerira da je društvo s ograničenom odgovornošću Lesnoye povećalo svoje kratkoročne obveze, koje se mogu odmah otplatiti iz gotovine, kratkoročnih vrijednosnih papira i prihoda od namire. Pri izračunu koeficijenta apsolutne likvidnosti vidljivo je da ovaj koeficijent na početku analiziranog razdoblja iznosi 0,76, a na kraju 0,78. To ukazuje na onaj dio tekućeg kratkoročnog duga koji organizacija može otplatiti u bliskoj budućnosti. na teret novca i njegovih protuvrijednosti financijska ulaganja povećana su za 0,02. Prema izračunima neto kratkotrajne imovine vidljivo je da je došlo do smanjenja neto kratkotrajne imovine za 0,54. Ovo smanjenje imovine negativno utječe na aktivnosti poduzeća. Dakle, analiza bilance društva s ograničenom odgovornošću Lesnoye pokazala je da struktura imovine odgovara trgovačkim aktivnostima, dok se poduzeće uspješno i dinamično razvija. Rast vrijednosti temeljnog kapitala u 2006. godini omogućava poduzeću pravovremeno podmirivanje obveza, čime se povećava stupanj likvidnosti i poslovne aktivnosti, što dovodi do jačanja financijske stabilnosti organizacije.
• -analiza poslovne aktivnosti pokazala je da su svi pokazatelji poslovne aktivnosti na kraju analiziranog razdoblja porasli. Koeficijent ukupnog obrtaja kapitala (povrat resursa) povećan je za 2,43 obrtaja. Na kraju 2006. godine stopa obrta cjelokupne kratkotrajne imovine društva s ograničenom odgovornošću Lesnoye porasla je za 2,37 obrtaja i iznosila je 11,69 obrtaja. Na početku analiziranog razdoblja povrat na aktivu iznosio je 183,7 prometa, a na kraju analiziranog razdoblja 343,85 prometa, odnosno povrat na aktivu promijenio se za 160,15 prometa. Stopa obrtaja dioničkog kapitala u 2005. godini iznosila je 12,96 obrtaja, au 2006. godini 18,54 obrtaja. Za cijelo analizirano razdoblje došlo je do povećanja koeficijenta za 5,58 obrtaja.
• -analiza profitabilnosti je pokazala da su u 2006. godini povećane vrijednosti pokazatelja profitabilnosti, što prije treba smatrati pozitivnim trendom. U 2005. godini 1,3% dobiti dolazi od jedinice prodanih proizvoda. Godine 2006 ova brojka je porasla za 01% i iznosila je 1,4%. Na jedinicu prihoda u 2005. godini odnosilo se 0,7% neto dobiti. Tijekom godine došlo je do povećanja neto dobiti za 0,3%. Do kraja 2006. ta je dobit iznosila 1%. To sugerira da se potražnja za proizvodima donekle povećala. Kada govorimo o analizi ekonomske isplativosti, možemo reći sljedeće o činjenici da je u 2006.g. korištenje cjelokupne imovine društva s ograničenom odgovornošću Lesnoye postalo je 4,9% učinkovitije. Analizirajući povrat na kapital, vidljivo je da je do kraja izvještajnog razdoblja korištenje kapitala društva s ograničenom odgovornošću Lesnoye postalo učinkovitije za 9,1% i iznosi 18,6%. Dinamika ovog pokazatelja omogućuje nam zaključiti da je ulaganje vlastitih sredstava u proizvodnju dalo prilično dobar rezultat. Korištenje kapitala uloženog u aktivnosti društva s ograničenom odgovornošću Lesnoye u dužem razdoblju postalo je učinkovitije, budući da je 2005. godine ta brojka iznosila 9,5%, do kraja 2006. iznosila je 18,6, odnosno bilježi rast od 9,1%.

Nadalje, možemo razmotriti metode za upravljanje potraživanjima i obvezama, budući da upravo prisutnost tih „loših“ iznosa u određenoj mjeri stvara financijske poteškoće. Ključ za upravljanje potraživanjima je vremenski raspored kredita (koji se daje kupcima) koji utječe na prodaju i novčane primitke. Na primjer, pružanje duljih kreditnih uvjeta vjerojatno će povećati prodaju. Uvjeti kredita izravno su povezani s troškovima i prihodima povezanim s potraživanjima. Ako su uvjeti kredita strogi, tvrtka će imati manje novca uloženog u potraživanja i gubitke od loših potraživanja, ali to može dovesti do manje prodaje, manje dobiti i negativne reakcije kupaca. S druge strane, ako uvjeti zajma nisu specifični, tvrtka može ostvariti veću prodaju i više prihoda, ali također riskira povećanje loših potraživanja i visoke troškove povezane sa sporim plaćanjem od strane kupaca s lošim učinkom. Vrijeme potraživanja treba liberalizirati kada se želite riješiti viška zaliha ili zastarjelih proizvoda. Mnogo je načina za maksimiziranje povrata potraživanja i minimiziranje mogućih gubitaka: naplata, preprodaja prava na naplatu potraživanja i procjena financijske situacije klijenata.

Fakturiranje. Kako bi se ubrzala naplata plaćanja, računi se mogu slati kupcima dok se njihova narudžba još obrađuje u skladištu. Također možete naplatiti usluge u intervalima ako je posao dovršen unutar određenog razdoblja ili možete naplatiti naknade unaprijed, što je bolje od plaćanja nakon što je posao dovršen. U svakom slučaju, morate odmah podići velike svote novca.

Proces ocjenjivanja kupaca. Prije odobravanja kredita potrebno je pažljivo analizirati financijska izvješća kupca i dobiti podatke o rejtingu od financijskih savjetodavnih tvrtki. Treba izbjegavati visokorizična potraživanja, kao što su kupci u financijski nestabilnoj industriji ili regiji. Poduzeće također treba biti oprezno s klijentima koji posluju manje od godinu dana (oko 50 posto poduzeća propadne unutar prve dvije godine). Tipično, potraživanja potrošača nose veći rizik neplaćanja od potraživanja poduzeća. Trebali biste promijeniti kreditne limite i ubrzati zahtjeve za plaćanjem na temelju promjena u financijskoj situaciji kupca. To se može učiniti zadržavanjem proizvoda ili obustavom usluga dok se plaćanja ne izvrše i zahtijevanjem kolaterala za potporu sumnjivih računa (vrijednost kolaterala mora biti jednaka ili veća od stanja računa). Ako je potrebno, koristite pomoć agencije za naplatu da prikupite sredstva od neposlušnih kupaca.

Potrebno je izvršiti kategorizaciju potraživanja po rokovima dospijeća (poređati ih po vremenu proteklom od datuma fakturiranja) kako bi se identificirali kupci koji kasne s plaćanjem, te obračunale kamate na zakašnjela plaćanja. Nakon što se tekuća, zastarjela potraživanja usporede s potraživanjima iz prethodnih godina, industrijskim propisima i učinkom konkurenata, može se pripremiti izjava o gubitku nenaplativih potraživanja koja prikazuje akumulirane gubitke po kupcima, uvjetima prodaje i iznosu, te organizirana po poslovnim jedinicama. , proizvodnja liniju i vrstu kupca (na primjer, industrije).

Zaštita osiguranja. Možete pribjeći kreditnom osiguranju, ovoj mjeri protiv nepredviđenih gubitaka nenaplativih dugova. Kada se odlučuje hoće li se kupiti takva zaštita, moraju se procijeniti očekivani prosječni gubici po osnovu loših potraživanja, financijska sposobnost tvrtke da podnese te gubitke i trošak osiguranja.

Faktoring. Moguća je preprodaja prava na naplatu potraživanja ako se time ostvari neto ušteda. Međutim, u transakciji faktoringa povjerljive informacije mogu biti otkrivene.

Općenito, upravljanje potraživanjima uključuje:

• 1) analiza dužnika;
• 2) analiza stvarne vrijednosti postojećih potraživanja;
• 3) kontrolu odnosa potraživanja i obveza;
• 4) razvoj politike avansnog plaćanja i davanja komercijalnih kredita;
• 5) procjena i provedba faktoringa.

Analiza dužnika uključuje, prije svega, analizu njihove solventnosti radi izrade pojedinačnih uvjeta za davanje komercijalnih kredita i uvjeta za ugovore o faktoringu. Razina i dinamika pokazatelja likvidnosti može dovesti upravitelja do zaključka da je preporučljivo prodavati proizvode samo uz pretplatu ili obrnuto - o mogućnosti smanjenja kamata na komercijalne kredite i sl.

Analiza potraživanja od kupaca i procjena njihove stvarne vrijednosti sastoji se u analizi duga prema vremenu nastanka, utvrđivanju loših potraživanja i formiranju rezerve za sumnjiva potraživanja za taj iznos.

Posebno je zanimljiva analiza dinamike potraživanja po vremenu nastanka i/ili po razdoblju obrta. Detaljna analiza omogućuje vam da napravite prognozu primitka sredstava, identificirate dužnike u odnosu na koje su potrebni dodatni napori za naplatu dugova i procijenite učinkovitost upravljanja potraživanjima.

Omjer potraživanja i obveza je karakteristika financijske stabilnosti poduzeća i učinkovitosti financijskog upravljanja. U praksi financijskih aktivnosti ruskih tvrtki često se javlja situacija koja čini neisplativim smanjenje potraživanja bez promjene obveza (obveza). Smanjenjem potraživanja smanjuje se koeficijent pokrića (likvidnosti), poduzeće poprima znakove nelikvidnosti i postaje osjetljivo na državne organe i vjerovnike.

Sljedeći glavni čimbenici utječu na visinu potraživanja:

• - procjena i klasifikacija kupaca ovisno o vrsti proizvoda, obimu nabave, solventnosti kupaca, povijesti kreditnih odnosa i predloženim uvjetima plaćanja;
• - kontrola obračuna s dužnicima, procjena stvarnog stanja potraživanja;
• - analiza i planiranje novčanih tokova, uzimajući u obzir koeficijente naplate.

Za utvrđivanje ulaganja u potraživanja koristi se kalkulacija koja uzima u obzir godišnji obujam prodaje na kredit i razdoblje nenaplate potraživanja.

Generalizirajući, možemo zaključiti da su temelj upravljanja potraživanjima dva pristupa:

• 1) usporedba dodatne dobiti povezane s određenom shemom spontanog financiranja s troškovima i gubicima koji proizlaze iz promjene politike prodaje proizvoda;
• 2) usporedba i optimizacija iznosa i rokova potraživanja i obveza. Te se usporedbe temelje na razini kreditne sposobnosti, vremenu odgode plaćanja, diskontnoj strategiji, prihodima i troškovima naplate.

Sve gore navedeno omogućilo je davanje sljedećih preporuka za poboljšanje učinkovitosti aktivnosti društva s ograničenom odgovornošću Lesnoye:

• - redovita marketinška istraživanja tržišta, ponude i potražnje proizvoda industrijske namjene i robe široke potrošnje;
• - promicanje proizvoda korištenjem oglašavanja;
• - održavanje izložbi i sajmova koji pridonose povećanju prodaje;
• - proširenje kruga potrošača proizvoda kako bi se smanjio rizik od neplaćanja jednog ili više velikih kupaca;
• - osigurati popuste za veleprodajne i stalne kupce;
• - kontrola odnosa potraživanja i potraživanja i analiza sastava potraživanja i potraživanja.

Prijedlozi za rad poduzeća su: traženje jeftinih kreditnih sredstava, kompetentna raspodjela dobiti, povećanje dohodovne strane imovine. Potrebno je poštivati ​​načelo "financijskog uvjeta vremena": primitak i korištenje sredstava mora se dogoditi unutar navedenog vremenskog okvira. Općenito, na temelju analize doneseni su zaključci koji svjedoče o problemima povezanim prvenstveno s trenutnim operativnim financijskim upravljanjem u Lesnoye LLC. Financijskom menadžmentu u poduzeću pridaje se premala uloga. To je zbog činjenice da tvrtka postoji relativno nedavno, oblici izvješća unutar tvrtke još nisu razrađeni. U biti, upravljanje financijama odvija se na razini računovodstvene službe i čelnika poduzeća. Stoga je potrebno organizirati službu financijskog upravljanja i poduzeti niz mjera za poboljšanje financijskog stanja sukladno ovim preporukama.