Tehnička analiza za početnike: odakle početi? Tehnička analiza za trgovce početnike Tehnička analiza Reuters download pdf

Fundamentalna i tehnička analiza za trgovce početnike obvezne su stavke u programu obuke. Cijela poanta je postići uspjeh i ostvariti profit u trgovanju dionicama i tržište stranih valuta moguće je samo ako sudionik trgovanja razumije u kojem smjeru i iz kojih razloga se kreće cijena imovine te kako će se događaji razvijati u budućnosti.

Fundamentalna analiza uspostavlja vezu između ovog pokreta i vanjskih utjecaja, kao što su prirodne katastrofe, važni politički događaji i vijesti iz svijeta gospodarstva. Ovu vrstu analize prilično je jednostavno razumjeti, ali ju je teško svladati i primijeniti, jer pouzdano predviđanje zahtijeva značajno iskustvo i razmatranje mnogih čimbenika.

S tim u vezi tehnička analiza , koji radi samo s cijenom instrumenta za trgovanje, nešto je jednostavniji. Iako u početku njegova percepcija može biti otežana, prvenstveno zbog korištenja mnogih matematičkih metoda i algoritama. U budućnosti će korištenje njegovih metoda i tehnologija postati uobičajeno i pomoći će vam da zaradite stabilan novac na bilo kojem tržištu.

Knjige o tehničkoj analizi

Tehnička analiza prilično je teška tema za samostalno proučavanje. Modeli i metode koji se u njemu koriste imaju mnogo nijansi koje je potrebno uzeti u obzir pri razmatranju tržišne situacije i donošenju odluka. Naravno, oni koji pohađaju offline ili online razne tečajeve za početnike koje nude brokeri, specijalizirane tvrtke ili resursi te nezavisni trgovci također prolaze obuku tehničke analize, gdje dobivaju specifične informacije u obrađenom obliku.

Ovo je dobar put, međutim, povezan je s potrebom pridržavanja strogog rasporeda nastave i najčešće se plaća.

Oni koji žele proći besplatnu obuku i steći visoku razinu kvalitetnog znanja trebali bi se usredotočiti na dobre knjige o ovoj temi. Ima ih dosta na Internetu. Prije svega, trebali biste obratiti pozornost na takve radove koji su postali pravi klasici, kao što su:

• "Tehnička analiza od A do Ž" Stephena Akelisa.
• "Tehnička analiza" Michaela N. Kahna.
• „Tehnička analiza terminska tržišta: teorija i praksa" Johna Murphyja.

Ali, nažalost, ne pružaju sve informacije tako pristupačne kao što to čini omiljena serija knjiga izdavačke kuće Dialectika “..for dummies”.

Za početnike koji žele brzo naučiti trgovati koristeći tehničku analizu, postoji izvrsna opcija - Reutersova knjiga "Tehnička analiza: Tečaj za početnike." Dio je serije “Reuters za financijere” i omogućuje svima da se upoznaju s počecima tehničke analize, čak i onima koji nemaju početnu razinu specijaliziranog znanja. Preuzmite knjigu na pdf format dostupno na mnogim stranicama.

Nakon što se upoznate s njim, bit će puno lakše uočiti bilo koji video tečaj i izvrsne knjige stručnjaka kao što su Alexander Elder, Bill Williams, Thomas Dorsey, Ralph Elliott itd., namijenjene trgovcima koji poznaju početke tehničke analize.

Bit tehničke analize i njezine glavne odredbe

Tehnička analiza je poseban pristup razmatranju procesa koji se odvijaju na tržištu i predviđanju njegovog ponašanja u budućnosti.

Za razliku od temeljni koji uzima u obzir utjecaj vanjskih čimbenika, temelji se isključivo na proučavanju ponašanja prošle cijene imovine . Za trgovca koji koristi tehničku analizu nema drugih čimbenika osim cijene, nije važno.

Ovaj se pristup temelji na nekoliko aksioma koje je formulirao Charles Dow. Trenutno ova vrsta analize koristi tri glavna postulata:

• Cijena uzima sve u obzir. To znači da je dinamika ponašanja cijena određena cijelim nizom podataka i čimbenika - ponuda i potražnja, ekonomske vijesti i politički događaji. Shodno tome, trgovac ne treba nikakve dodatne informacije - sve prognoze mogu se napraviti samo analizom cijene.
• Postoje trendovi na tržištu (modeli, trendovi). Cijena se ne kreće kaotično, već ima određenu logiku ponašanja. Sukladno tome, prepoznavanjem takvih obrazaca, sudionik trgovanja može s visokim stupnjem vjerojatnosti dobiti pouzdanu prognozu.
• Povijest se ponavlja. Postoji velika vjerojatnost da će se model jednom formiran u određenim okolnostima, sa sličnim početnim podacima, ponovno implementirati. Pronalaženje takvog uzorka i njegovo korištenje za obavljanje transakcija na tržištu svrha je tehničke analize.

Za i protiv TA

Ovakvo shvaćanje tehničke analize određuje njezine glavne prednosti i nedostatke.

Prednosti metode uključuju:

• Svestranost - isti pristupi i matematički aparat mogu se koristiti za sva tržišta i sredstva - trgovanje dionicama, transakcije na Forex tržištu, rad s binarnim opcijama i terminskim ugovorima itd.
• Opseg dokaza — analiza se može provesti na cjelokupnoj dostupnoj povijesti instrumenta trgovanja, što vam omogućuje da dobijete najizdržljivije modele koji rade dugo vremena.
• Raznolikost alata — za obradu podataka mogu se koristiti sve dostupne metode, od strogih matematičkih odnosa do probabilističkih i drugih alata, primjerice iz područja statistike, teorije neuronskih mreža itd.
• Jednostavnost korištenja — nakon razvoja odgovarajućih algoritama izračuna, gotovo svaki trgovac ih može primijeniti i koristiti rezultate svog rada.
• Točnost - u radu se koriste samo stvarni podaci, emitirani u stvarnom vremenu ili s malom latencijom.

Značajni nedostaci tehničke analize:

• Prilikom tumačenja rezultata analize, nemoguće je riješiti se subjektivni faktori – svaki trgovac donosi svoje zaključke.
• S vremenom se ponašanje mase ponuditelja mijenja, zbog čega neki modeli gube na važnosti a pojavljuju se i novi.
• O rezultatu tehničke analize možemo samo govoriti vjerojatnost događaja , no nemoguće je reći da će do takvog ponašanja cijena sigurno doći.

Osim toga, ne smijemo zaboraviti da sve veća složenost algoritama i metoda analize zahtijeva korištenje snažnih računalnih sustava, a točnost i učinkovitost protoka informacija su od najveće važnosti.

Vrste i alati tehničke analize

Trgovac koji odluči koristiti tehničku analizu u svom radu mora znati njezine glavne vrste. Do nedavno samo:

1. Grafički.
2. Indikator.

Prvi se temelji na iscrtavanju (pretraživanju) grafikona cijena prema određenim pravilima grafički objekti:

• Linije trenda, odražavajući smjer razvoja trendova.
• Razine podrške i otpora , na čemu se očituje posebno ponašanje instrumenta (koriste se različite metode, uključujući Fibonaccijevu, Di-Napolijevu, Gannu itd.).
• Cjenovni kanali (uključujući dinamičke, na primjer regresijske) u kojima dolazi do kretanja cijena.
• Prepoznavanje uzorka i njihovu potvrdu.

Indikativno metode koriste matematičku obradu povijesnih kotacija, zbog čega se kretanje cjenovnog grafikona pretvara u određenu vrstu krivulje. Zovu se indikatori. Indikatori imaju karakteristične točke i područja (zone) te je njihovo ponašanje predvidljivije. Na temelju njihovog ponašanja, trgovac pravi prognozu ponašanja cijene.

Trenutno su razvijene tisuće različitih indikatora, od kojih se većina može klasificirati u sljedeće vrste:

• Trendovi, koji odražavaju pojavu i razvoj trendova.
• Oscilatori (vodeći, diferencirajući), na temelju čijeg ponašanja se može zaključiti o promjeni smjera kretanja cijene.
• Indikatori volumena.

Budući da je analiza indikatora puno jednostavnija, lako je na temelju njih stvoriti skladan sustav trgovanja.

Trenutno, s povećanjem snage računalne tehnologije koja se koristi za analizu stanja na tržištu, arsenal metoda tehničke analize se širi. Osim grafičkih i indikatorskih, moderni trgovac može koristiti

• Statističke i probabilističke tehnike.
• Teorija i metode neuronskih mreža, uključujući vrlo složene.

Većina metoda je prestala postojati u čist oblik. Na mreži su se pojavili mnogi razvoji (indikatori) za razne terminale koji provode, na primjer, konstrukciju Fibo razina ili regresijskih kanala u stvarnom vremenu.

Ukratko, tehnička analiza postala je moćan alat dostupan svima.

Štoviše, budući da je pravila trgovanja pomoću metoda tehničke analize puno lakše formalizirati, postalo je moguće stvoriti mehaničke sustave trgovanja (MTS). Takvi "roboti za trgovanje" mogu zaključivati ​​i održavati transakcije bez ljudske intervencije. To će osigurati strogo poštivanje pravila strategije, uklanjajući subjektivni faktor.

Njihov glavni problem (točnije, problem njihovih developera) ostaje točna identifikacija modela ponašanja cijena i reakcija tržišta na različite skupove faktora koji se mijenjaju tijekom vremena.

Tehnička analiza postaje alat koji će početniku pomoći u snalaženju u teškoj tržišnoj situaciji. U isto vrijeme, osim razumijevanja ponašanja cijena, omogućit će formalizaciju pravila trgovinskih sustava na razumljivijoj razini. Pa čak i relativno jednostavna strategija, predviđanje s velikom vjerojatnošću razvoja, s minimalnim brojem transakcija i razinom rizika donijet će opipljivu stvarnu dobit.

Predstavljam najbolje knjige o tehničkoj analizi za početnike, koje možete besplatno preuzeti.

1. Najpopularniji tečaj tehničke analize

Tehnička analiza obično je teška za početnike. Tečaj koji je vrlo popularan pomoći će vam brzo i jasno s brojnim primjerima i lekcijama.

2. John Murphy "Tehnička analiza terminskih tržišta: teorija i praksa"

Godine 1981. autor je zamoljen da predaje 4-mjesečni tečaj tehničke analize. Publika se sastojala od apsolutnih početnika u trgovanju dionicama. John je imao problem: nije mogao pronaći prikladnu knjižicu za podučavanje: sve su bile za ljude koji su upoznati s temom ili su bile usko usmjerene: Elliott-ovi valovi, dijagrami točka-točka, indikatori itd. Tada John odlučuje sam napisati knjigu. Rezultat je nadmašio sva očekivanja: uspjelo se unijeti nešto sasvim novo u svijet burzovne literature: čitateljima se knjiga toliko svidjela da je sinkronizirana biblija tehničke analize...

3. Jack Schwager "Tehnička analiza. Cijeli tečaj"

Ovo nije samo knjiga. Što se tiče vrijednosti za trgovca, priručnik je, bez pretjerivanja, na prvom mjestu. Napisao ga je priznati stručnjak i predstavlja sveobuhvatan vodič za tehničku analizu, a prvi dio predstavlja teoriju. Glavni analitička metoda, opisano u radu je grafička analiza, indikatorima je dano krajnje beznačajno mjesto. Zaključak se sam nameće: Schwager, najblaže rečeno, nije ljubitelj ovih instrumenata, dapače, oni su uvršteni u zbirku kao referentni materijal.

4. John Murphy "Vizualni investitor. Kako uočiti trendove"

Knjiga autora poznatog udžbenika, nazvanog "biblija" tehničke analize. 5 godina nakon predstavljanja djela, predstavljena je nova knjiga. Uspjeh koji je, kao i prvi, bio zapanjujuće. "Vizualni investitor: Kako uočiti trendove" veličanstven je nastavak Murphyjeva talenta za pisanje i trgovanje. Svoj rad posvećujem gledateljima programa CNBC, gdje sam nekoliko godina djelovao kao analitičar. Brojni pozivi i pisma TV gledatelja dokaz su plodonosnog djelovanja. Ljudi su počeli bolje razumjeti ponašanje cijena dionica i trendove.

5. Alexander Elder “Kako igrati i pobjeđivati ​​na burzi”

Autor knjige, Alexander Elder, čovjek je zanimljive sudbine. U sovjetsko vrijeme pobjegao je iz zemlje, shvaćajući da će biti uhićen zbog svoje politike kritiziranja sovjetskog režima.

Godine 1974. zaposlio se kao liječnik na trgovačkom brodu. I u Africi je pobjegao od svoje ekipe. Štoviše, zapravo ga je progonila posada broda. U SAD-u se školovao za psihijatra i počeo se baviti psihoanalizom. Krajem sedamdesetih počeo je trgovati na burzi i uspio. Pet godina kasnije napisao je knjigu na engleskom, “Kako igrati i pobjeđivati ​​na burzi”. Radio sam za sebe, ne sluteći kakav će uspjeh knjiga doživjeti nakon objavljivanja.

6. Lewis Borsellino "Day Trading Primer"

Knjiga jednog od najboljih američkih trgovaca. Čovjek s dvadeset godina iskustva. Lewis Borsellino: trgovanje dionicama je posao za razliku od drugih; od osobe se traže mnoge kvalitete, apsolutna disciplina. Knjiga uključuje najvažnije lekcije za trgovca: početnu pripremu, analizu tržišta, akcijski plan, provedbu transakcije i lekcije o disciplini. U knjizi koristim metode kojima podučavamo “mlade” trgovce. Nadam se da će i vama pomoći. Knjiga se s razlogom zove udžbenik - književnost vas uči pravim postupcima.

7. Bill Williams "Trgovački kaos"

znaš li istinu Ona je okrutna. 9/10 trgovaca gubi novac cijelo vrijeme. Nije važno kakvo obrazovanje ima "mladi" trgovac. Statistika je neumoljiva: mnogi koji su postigli velike uspjehe u poslu, poslu i drugim stvarima dožive potpuni krah na burzi.

Bill Williams uvjerava da će pomoći trgovcima da prestanu gubiti novac. Postoje dobri razlozi za to: bio je trgovac trideset i pet godina (u vrijeme pisanja knjige), aktivno trguje i obučio je tisuće trgovaca.

9. Joe DiNapoli "Trgovanje korištenjem DiNapolijevih razina"

Knjiga Joea DiNapolija predstavlja opis dobro poznatih koncepata i autorovih originalnih razvoja, te predstavlja sveobuhvatan obrazovni pristup trgovanju. Što to znači? U priručniku nema dosadne strategije ili mehaniziranih pravila. Umjesto toga, autor predstavlja opsežan pregled tehničke analize i strategija, pokazujući na desetke načina za ostvarivanje profita, uključujući i vlastiti razvoj. Ovo nipošto nije opće znanje, prepisivanje tuđih radova, ovo je sveobuhvatan vodič koji prati veliko iskustvo autora kao učitelja.

10. Tehnička analiza za početnike. (Financijska serija Reuters)

Ova je knjiga projekt poznate tvrtke Reuters, jedne od vodećih u ponudi financijskih informacija. Malo ljudi zna, ali tvrtka je stara već oko 165 godina! Mnoge banke i brokerske kuće koriste informacije Reutersa. Ova knjiga govori o tehničkoj analizi za početnike. Pokriva sve potrebne teme za brzo pokrivanje svih potrebnih tema. Materijal je prezentiran vrlo pregledno i jasno. Početnik koji ulazi na tržište nalazi se u fazi u kojoj je bombardiran ogroman protok informacija koje je teško učinkovito apsorbirati.

11. Akelis Stephen "Tehnička analiza od A do Ž"

Autor knjige je stručnjak za tehničku analizu, tvorac svjetski poznatog programa Metastock. Počevši raditi na izradi računalnih programa za analizu još 70-ih godina prošlog stoljeća, danas je jedan od predvodnika u izradi softver. Tijekom dugogodišnjeg rada skupila se ogromna količina prakse koja je rezultirala ovim udžbenikom. Stephen se ne fokusira na jednu stranu problema, prezentacija u potpunosti opravdava svoj naslov.

12. Mihael N. Kan "Tehnička analiza"

Kad počnete čitati knjigu, odmah vas očara autorov stil izlaganja koji je vrlo jednostavan i namijenjen onima koji tek kreću na put trgovanja dionicama. Sam Michael sebe naziva prevoditeljem, i to s dobrim razlogom. On lako prevodi složene termine, koncepte i logičke lance u jednostavne pojmove i stvari za neznalicu. Ispada neka vrsta jednostavnog dijaloga, tijekom kojeg ćete naučiti puno korisnih informacija.

13. Anna Erlich “Tehnička analiza robnih i financijska tržišta"

Pred nama je prvi udžbenik tehničke analize ruskog autora. Napisana davne 1996. godine, u vrijeme kada su kod nas tek dolazile ideje o slobodnoj špekulaciji na tržištu, sva literatura o ovoj temi bila je na stranom jeziku, a velikom većinom se trgovalo samo temeljnom analizom i bez računala. Kao izvori za nastanak knjige navode se radovi mnogih poznatih autora, no knjiga je i dalje relevantna među onima koje zanima svijet spekulativnog igranja. Uspjeh je uvelike posljedica jasnoće prezentacije, brojnih dijagrama, crteža i grafikona, čime materijal izgleda kao zgodan sažetak.

14. Gary Smith "Kako igram i pobjeđujem na burzi"

Knjiga pravog burzovnog mešetara, a ne novopečenog gurua koji iz nekog razloga ne daje rezultate. Gary je iskren prema čitatelju – početak svog putovanja opisuje kao kontinuirani gubitak koji je trajao oko dva desetljeća. Godine 1985. Gary je potpuno izgubio i bio je spreman napustiti igru, ali ovo ključni trenutak spustila se inspiracija. U vrijeme objavljivanja knjige 1998., Smith više nije imao gubitničke godine; izgubljeni mjeseci postali su rijetkost. Smith je metodično doveo 2000 do 650 000 dolara. Ovo nije uspjeh preko noći, ali je zato pouzdan. 13 godina je dugo vrijeme za uvjerenje da je trgovac uspio.

15. John Murphy "Međutržišna tehnička analiza"

Murphy je priznati stručnjak i prvoklasni analitičar koji pokazuje ne samo tehničku analizu, već i odnos između tržišta. Davno je primijetio: cijene roba i prinosi na obveznice najčešće idu u jednom smjeru, cijene ovise i korigiraju jedna drugu. John će kasnije dodati dolar istraživanju. Krah 1987. konačno će potvrditi ispravnost prosudbi o međusobnoj povezanosti tržišta. Ispravna procjena jedne imovine može pomoći u određivanju budućeg smjera druge, a ignoriranje tih odnosa postalo je posve opasno.

16. Thomas Dorsey "Tic-tac-toe metoda grafičke analize"

Knjiga o rijetkom stilu analize tržišta pomoću tic-tac-toe grafikona. Autor je jedan od onih rijetkih stručnjaka koji je zahvaljujući “tic-tac-toe” u potpunosti ovladao umijećem analize tržišta i s pravom se može smatrati izvanrednim stručnjakom u ovom području. Nova metoda, otkriveno u knjizi, jedno je od najtočnijih i najpouzdanijih postojeće vrste analize, može se natjecati s tradicionalnom tehnikom i nedvojbeno ju je sposoban nadopuniti...

18. Robert Fisher "Fibonaccijev niz: Primjene i strategije za trgovce"

Da biste razumjeli što je Fibonaccijev niz, trebate razmisliti o Svemiru i njegovom poretku, pogledati svijet oko sebe, prirodu, zvijezde, planete. Vrijedno je razmisliti o ljudskim postignućima u raznim znanostima. U svemu tome postoji nešto što ujedinjuje sve; to je zakon i pravilnost svemira. Fibonaccijevo otkriće omogućilo je pronalaženje "božanskih obrazaca" koji se mogu pratiti posvuda...

19. Ralph Elliott "Zakon prirode. Tajna svemira"

Ovdje je knjiga oca Elliottove teorije valova, Ralpha Elliotta, napisana 1946. Ovo je djelo objedinilo sve Elliottove prethodne radove u završnoj monografiji. Ralph knjigu naziva “Zakon prirode”, kroz prizmu svog otkrića, pronađenog na grafikonima cijena dionica, opisuje pravi “Božanski zakon”, prikazuje princip po kojem se razvija ljudsko društvo, građene su drevne piramide, a ono što vlada bilo koji procesi koji se mogu pratiti događaju se posvuda u prirodi.

20. Jesse Livermore "Kako trgovati dionicama"

Livermore je legendarna osoba u spekulativnim krugovima. Ušavši u “profesiju” kao 14-godišnji tinejdžer, već pola stoljeća nije promijenio svoju želju - zaraditi novac izračunavanjem budućeg tečaja dionica. Livermore je više puta iznenadio ljude svojim majstorstvom na burzi: iznenadio je svoju majku vrativši joj 1000 dolara, u zamjenu za 5, koje je dala da mu pomogne pobjeći od kuće. Livermore je više nego jednom, poput feniksa iz pepela, oživljavao bogatstvo koje je bilo izgubljeno iz više razloga. imajući mala količina novac, uvijek su postajali milijuni u vještim rukama virtuoznog špekulanta.

21. Suvorov "Abeceda deviznog poslovanja"

Knjiga za početnike - ABC trgovanja valutama - pristupačan je opis trgovanja na Forex tržištu, rasprava o glavnim metodama analize tržišta za donošenje odluke o transakciji. U knjizi je opisana fundamentalna, računalna, tehnička analiza. Daju se vrijedni savjeti o kapitalu i upravljanju rizikom, a daju se i mnoge strategije trgovanja. Radi jasnoće, kako bi se informacije mogle shvatiti u hodu, većina ideja prikazana je na grafikonima, dijagramima i crtežima. Autor ove knjige se nada da će vam rad pomoći u razumijevanju osnovnih pojmova deviznog tržišta i da ćete imati dovoljno znanja da krenete putem uspješnog igrača na burzi...

Još više knjiga o desecima tema o burzi:

Knjižnica trgovca. Više od 150 knjiga o burzi

Kako dopuniti učenje iz knjiga?

Svakidan radnim danom (od 6:30 do 18:30 ) postoje besplatni online tečajevi - tjednoviše od 50 (!)razne lekcije - teorija i praksa trgovanja. Provode ih nastavnici u stvarnom vremenu, izvode se praktične nastave pravi iskusni trgovci.

Besplatno / nije potrebna registracija. Postoji razgovor. Preporučam!

Motivacija za učenje trgovanja - rezultat pravih trgovaca

milijunaši (grafikoni profitabilnosti, detaljna rasprava o radu):

P Zašto neki forex brokeri imaju % uspješnih klijenata?

Doseže do 40%, dok kod ostalih ne doseže 5% ?

Rusko izdanje knjige pripremljeno je uz sudjelovanje moskovskog ureda tvrtke Reuters

Objavljeno uz pomoć Admiral Markets CJSC

Urednik A. Stetsenko

Znanstveni urednici A. Iljin, V. Ionov

Prevoditelj A. Polovnikova

Korektor D. Globa

Tehnički urednik IH. Dolgopoljski

Urednik za naručivanje A.V. Petrogradskaja

dizajner prijeloma A.O. Bohenek

© REUTERS Limited, 1999

© Wiley & Sons, 1999. Sva prava pridržana. Autorizirani prijevod s izdanja na engleskom jeziku u izdanju John Wiley & Sons, Ltd.

© Publikacija na ruskom, prijevod, dizajn. Alpina Publishers doo, 2009

Sva prava pridržana. Nijedan dio elektroničke verzije ove knjige ne smije se reproducirati u bilo kojem obliku ili na bilo koji način, uključujući objavljivanje na Internetu ili korporativnim mrežama, za privatnu ili javnu upotrebu bez pismenog dopuštenja vlasnika autorskih prava.

* * *

Čitateljima

Draga gospodo!

Zadovoljstvo nam je predstaviti vam naš novi projekt - izdavanje serije udžbenika za studente ruskih ekonomskih sveučilišta i ambiciozne stručnjake u bankarskom i financijskom sektoru.

Ovaj projekt nastavak je velikog obrazovnog programa osposobljavanja kvalificiranog osoblja za financijske institucije i tržišta u Rusiji i zemljama ZND-a, koji Reuters provodi već 7 godina.

Danas je Reuters vodeći svjetski pružatelj vijesti i financijskih informacija. Godine 2001. tvrtka je proslavila 150. obljetnicu postojanja.

Reuters je bez premca u količini, složenosti i ukupnoj količini informacija koje dostavlja bankama, medijima i sve većem broju drugih poslovnih pretplatnika.

Sve vodeće svjetske banke, brokerske kuće i financijske institucije koriste te podatke za trgovanje, velike kompanije ih koriste za proučavanje tržišta i konkurencije, a svjetski mediji za izradu tiskanih materijala, televizijskih i radijskih programa.

Nadamo se da će vam naši priručnici biti zanimljivi i da će ovo biti početak plodne suradnje s Reutersom.

Iskreno,

Ricardo Torres,

Izvršni direktor Reuters AO

Priznanja

Izdavači i Reuters Limited žele zahvaliti sljedećem na njihovoj neprocjenjivoj podršci u radu na ovoj knjizi:

Collinu Nicholsonu iz Australske udruge za tehničku analizu na njegovoj temeljitoj recenziji knjige i konstruktivnim savjetima;

Dr. Keith A. Rogers iz Training and Learning Design, koji je napisao i dizajnirao prvu verziju ove knjige;

Charlesu Kaplanu, predsjedniku Equity Analytycs Ltd, za dopuštenje korištenja izraza iz njegovog rječnika tehničke analize na kraju knjige;

Haksoo Kim iz tvrtke Pacific Investment Research, Inc. – za korištenje njegovog popisa financijskih tržišta diljem svijeta, danog na kraju knjige;

Ahsoki Markandu, Tracey Khoo, Ty Liamu Hweeu i Michaelu Turlingtonu iz Reuters Asia Pte Ltd na podršci i savjetima.

Također zahvaljujemo Dow Jones & Co. Inc. za pružanje fotografije Charlesa Dowa i prava na njezino korištenje.

Predgovor ruskom izdanju

Poštovani čitatelji!

Vašoj pozornosti predstavljamo knjigu objavljenu uz potporu međunar brokersko društvo Admiral Markets. Knjiga “Tehnička analiza” nastavlja seriju “Tečaj za početnike” svjetski poznate financijske novinske agencije Reuters. Admiral Markets radije surađuje s profesionalcima u svom području, pa smo odlučili sponzorirati izdavanje svih knjiga iz ove serije na ruskom jeziku. Sadrži najpopularnije priručnike za obuku trgovaca i analitičara, koji će u budućnosti morati svakodnevno primjenjivati ​​svoje profesionalne vještine u praksi.

Knjiga koju držite u rukama sustavan je vodič za tehničku (grafičku) analizu cijena dionica. Tečajevi, dinamika cijena dionica, terminskih ugovora i dr financijski instrumenti- ovo je široko polje za primjenu suvremene tehničke analize. Velika pažnja posvećena je praktičnoj uporabi prikazanih tehnika i raznih tehničkih indikatora, pa je knjiga bogata stvarnim primjerima, grafikonima i objašnjenjima. Ako želite naučiti nešto novo, zanimljivo, relevantno o međunarodnim financijskim tržištima i razumjeti glavne aspekte vještine tumačenja i predviđanja cijena financijska imovina, vođeni svim mogućnostima tehničke analize učiniti visoko profitabilnim investicijske odluke, onda je ovo nedvojbeno najbolja knjiga za vas!

Glavni cilj Admiral Marketsa je učiniti trgovanje na financijskim tržištima što dostupnijim svima! U vezi sa spajanjem tvrtki Admiral Markets i UMIS, dostupni su novi alati za rad - CFD-ovi na dionice ruskih kompanija, RTS indeks, pristup burzi Ruska Federacija i mnogi drugi. Također je postalo moguće otvoriti nove račune u sustavu FX+, apsolutno sve transakcije za koje su registrirane na St. burza. Između ostalog, još uvijek imate priliku trgovati ugovorima za razlike u cijenama dionica najvećih američkih korporacija uvrštenih na Njujoršku burzu (NYSE) i elektroničku burzu NASDAQ, kao i trgovati u bilo kojoj od 45 valuta parova navedenih od strane tvrtke.

Moderan, intuitivan i višenamjenski terminal za trgovanje MetaTrader 4, koji možete besplatno preuzeti na web stranici naše tvrtke, pomoći će vam da uspješno svladate i u praksi testirate strategije i primjere opisane u knjizi. Pravi ili demo (trening) račun može se otvoriti za 5 minuta online s bilo kojeg mjesta u svijetu. Još uvijek nema zahtjeva za minimalnim depozitom, a možete početi trgovati od 10 do 50 USD. Prihvaćamo bankovne transfere, plaćanja kreditnom karticom, elektroničke valute.

2007. godine razvijen je jedinstveni bonus program Admiral Club™ koji trenutno uključuje tisuće naših klijenata. Svake godine tvrtka organizira i međunarodna trgovačka natjecanja sa značajnim nagradnim fondovima za sve. Trgujući virtualnim novcem na demo računima, možete zaraditi prave novčane nagrade!

Admiral Markets je od 2006. godine član Komisije za reguliranje odnosa sudionika na financijskim tržištima (KROUFR), a posjeduje i licencu za mjenjačko posredovanje br. 1203 koja je izdana Savezna služba na financijskim tržištima bez roka trajanja. Osim toga, od 2009. godine naša tvrtka ima licencu u Europskoj uniji i regulirana je zajedničkim financijskim zakonodavstvom EU-a, uključujući najnoviju Direktivu o tržištima financijskih instrumenata (MiFID). Upravljanje po financijska regulacija i nadzor Republike Estonije (FSA) izdali su dozvolu našem središnjem predstavništvu u Europskoj uniji, Admiral Markets AS, za obavljanje glavnih vrsta ulaganja i brokerskih aktivnosti, uključujući Forex tržište valuta, dionice, ročnice i tržišta ugovora za razliku (CFD). Licenca (br. 4.1–1/46) vrijedi u svih 27 zemalja članica Europske unije.

Tvrtka također aktivno promovira obrazovne tečajeve i programe praktične obuke osmišljene posebno za poboljšanje znanja i iskustva trgovaca početnika. U svim uredima i predstavništvima Admiral Marketsa redovito se organiziraju besplatni seminari i tečajevi čija je svrha poboljšati vještine trgovanja postojećih igrača i pokazati sve stvarne mogućnosti Forex tržište za one koji se do sada s tim nisu susreli. Za samostalno proučavanje financijskih tržišta UMIS nudi besplatni paket učenja na daljinu na koji se možete povezati osobni račun(http://www.umis.ru).

Informacije za upite i kontakt tvrtke

Admiral Markets korporativna web stranica: http://www.forextrade.ru

Objedinjeni telefonski brojevi službe za pomoć:

8-800-555-75-08 (u Rusiji - besplatno),

8-495-775-75-08 (Moskva).

Adresa središnjeg predstavništva u Rusiji:

123317, Moskva, Presnenskaja nasipa, 10,

blok C, kula na nasipu, ured. 568.

Prije nego počnete...

Za koga je ova knjiga napisana?

Ova je knjiga napisana kako bi predstavila metode tehničke analize različitim skupinama čitatelja: trgovcima, zaposlenicima u pozadinskim uredima, nastavnicima, menadžerima, privatnim investitorima koji žele naučiti kako koristiti tehničku analizu za provedbu strategija trgovanja. Svatko tko počinje proučavati tehničku analizu može koristiti ovu knjigu kao temelj. Tehnička analiza nije laka disciplina, pa će čitatelji ove knjige možda morati pročitati još mnogo knjiga u budućnosti.

Unatoč svojoj složenosti, tehnička analiza više nije samo alat za investicijske stručnjake. S pojavom javno dostupnih izvora povijesnih tržišnih podataka (kao što je Reuters) i mogućnošću pristupa tržištima putem interneta, tehnička analiza postaje relevantna za sve sudionike na tržištu.

Ova knjiga će vam dati razumijevanje osnovnih principa tehničke analize, od stvaranja prvih grafikona do koncepata koji podupiru složene analitičke alate. Nakon proučavanja knjige naučit ćete koristiti osnovne metode analize i odabrati najprikladnije u svakom konkretnom slučaju.

Također ćete moći primijeniti svoje znanje na studij ili rad u tehničkoj analizi u ACI-ju.

Što ćete pronaći u ovoj knjizi?

Ova knjiga nudi novi pristup stjecanju temeljnih znanja o osnovnim konceptima tehničke analize, čija važnost u suvremenom životu postaje sve važnija. Knjiga je napisana pristupačnim jezikom, sadrži minimum posebnih pojmova i daje njihovu jasnu definiciju.

Posebno je vrijedno što knjiga pruža priliku za konsolidaciju proučenog gradiva. Svaki dio sadrži objašnjenje osnovnih pojmova s ​​praktičnim primjerima. Vježbe i kratki testovi pomoći će vam da učvrstite naučeno. Svako poglavlje uključuje kratak, ali temeljit pregled i popis preporučene literature o temi koja se razmatra.

Kako je ova knjiga sastavljena?

Ova knjiga uključuje sljedeće odjeljke:

Prije nego počnete...

Trenutni odjeljak.

Uvod

Sažetak povijesti razvoja tehničke analize i Dow teorije.

Vrste grafikona

Ovaj odjeljak opisuje osnovne metode predstavljanja cijena i financijskih podataka na grafikonima i navodi značajke primjene svake vrste grafikona.

Klasična analiza grafikona

Prodati ili kupiti? Grafikon vam često može pomoći da prepoznate obrasce koji vam pomažu u donošenju odluka.

Indikatori

Je li moguće predvidjeti tržišni trend? Ovaj odjeljak opisuje različite vrste indikatora.

Valovi, brojevi i ciklusi

Jesu li tržišta doista ciklična i mogu li se opisati valnim uzorcima? Upravljaju li tržišta matematičkim zakonitostima ili je njihov razvoj kaotičan?

Jedan dan u životu tehničkog analitičara

Kako to zapravo izgleda?

U ovoj ćete se knjizi stalno susretati s istaknutim podebljano važni pojmovi i pojmovi, npr. Dow teorija. Osim toga, posebne ikone podsjetit će vas što trebate učiniti kako biste maksimalno iskoristili materijal.

Ova ikona označava definiciju pojma koja je važna za razumijevanje materijala.

Čini se da ova ikona govori: "Stani i razmisli." Također možete zapisati svoje misli u okvir koji ostavite praznim.

Osnova unutardnevnog trgovanja je tehnička analiza. Za trgovce početnike najvažnije je započeti svladavanjem toga. Pomoću tehničke analize možete naučiti razumjeti grafikone i predvidjeti promjene cijena.

Što je

Tehnička analiza je pristup koji se temelji na radu s različitim grafikonima, oscilatorima i informacijama vezanim uz povijest cijena. Bez njega je nemoguće adekvatno trgovanje, predviđanje vrijednosti valuta i razumijevanje tržišta.

Uključuje mnoge tehnike, kao što su uzorci tehničke analize, metode prikaza (svijećnjaci, stupci, linije, područje, indikator Heiken Ashi itd.), kao i stotine popularnih indikatora, alati za crtanje na vrhu grafikona i još mnogo toga. Njegova bit je da trgovac pronalazi određene obrasce u dostupne informacije, a na temelju toga se rađa prognoza.

Gdje je potrebna tehnička analiza?

Može raditi gotovo svugdje: valuta, derivati ​​i tržišta dionica, resursi, roba - općenito, bilo koji podaci iscrtani na grafikonu. Zašto je to potrebno? Za predviđanje budućeg ponašanja cijena. Na primjer, ako uzmete valutni par euro/dolar i podaci o njemu za određeno razdoblje, zatim na temelju njih možete graditi prognozu ponašanja cijena u budućnosti. Nije bitna razlika s kojim instrumentima trgovanja radite: terminskim ugovorima, opcijama ili čak - vašim pomoćnikom.

Početni datum

Tehnička analiza za početnike je glavobolja. Možete ga i trebate učiti beskonačno, tijekom cijelog svog posla vezanog uz trgovanje. Ako odaberete ovaj put, morate se stalno usavršavati.

Posao je prilično težak i zahtijeva marljivost. Beskrajni grafikoni, brojevi, razni dodatni alati, programi, roboti i još mnogo toga - sve je to tehnička analiza. Tečaj za trgovce početnike trebao bi sadržavati barem osnove, naime: japanske svijećnjake, linije trenda, podršku i otpor, najjednostavnije indikatore, koncept vremenskog okvira i još neke stvari.

Vrste grafikona

Zapravo, nema ih puno. Najpopularnija opcija su japanske svijeće. Inače, pojavili su se čak i prije nego što su rođeni trgovanje, burze i internet općenito. Druga opcija su šipke. Ovo su pruge s crticama. Donekle su slični svijećnjacima, ali imaju drugačiji izgled, iako na isti način pokazuju početnu i zatvarajuću cijenu. Postoji jednostavnija opcija koju vole početnici, ali je praktički beskorisna. Ovo je redovita linija. Na njemu zapravo ne možete ništa vidjeti; gotovo je nemoguće pratiti bilo kakve brojke tehničke analize; u najboljem slučaju možete razumjeti trenutni smjer cijene. Ipak, sve opcije imaju pravo na život. Postoje i druge egzotičnije vrste karata, ali one su nepopularne.

Vremenski okviri

Mnoge će ljude odbiti takvo složeno strano ime. Ipak, bez toga je nemoguće razumjeti. U terminalu vašeg brokera ili na resursu treće strane, svako sredstvo ima vlastita razdoblja za prikazivanje informacija. Naime:

• 1 minuta (M1).
• 5 minuta (M5).
• 15 minuta (M15).
• 1 sat (1H).
• 4 sata (4H).
• 1 dan (1D).

Ovisno o vašem pružatelju usluga, ova razdoblja mogu biti malo drugačija, ali gore navedena su danas najčešće prihvaćena i korištena. Preporučljivo je pročitati o odnosu između tih razdoblja i shvatiti da mlađi oblikuju starije. Dakle, bez ovoga nema načina.

Trendovi

Ovo su upute za cijene. Cijena može imati samo dva smjera, naime uzlazni i silazni trend. Međutim, još uvijek postoje bočni pokreti. To je neka vrsta neizvjesnosti kada cijena fluktuira i ne može birati smjer. Osim toga, trendovi imaju povlačenja. To je kada primjerice cijena raste, ali to ne može kontinuirano i dolazi do blagog pada. To je normalno, kao i tržišna buka. zlatno pravilo trgovanje - trguje samo u skladu sa smjerom cijene.

Indikatori

Ovo je već kompliciranije. Tehnička analiza za početnike nije laka stvar. A kada su u pitanju razni grafički pokazatelji, postaje još teže. Sljedeći su najpopularniji pokazatelji:

• Indeks relativne snage (RSI).
• Stohastički oscilator.
• MACD.
• Bollingerovi valovi.

Svaki od njih ima svoje zadatke, pa se preporuča proučavati svaki zasebno. Pokušajte zasebno potražiti informacije o ovim pokazateljima ili upotrijebite pomoć koju brokeri često nude na svojim platformama. Ovi se alati često koriste u strategije trgovanja, ali ima ih bezbroj u raznim kombinacijama i varijantama.

Oproštajne riječi

Ako se odlučite uozbiljiti trgovanje devizama, zatim čitati literaturu i forume, proučavati razne i druge informacije. Kao što ste već shvatili, najvažnija stvar je tehnička analiza za početnike. Knjiga o jednoj stvari početniku neće dati cjelokupnu sliku, pa je najbolje potražiti informacije na forumima i u raznim školama.

Gotovo svaki početnik se susreće s problemom iz kojeg udžbenika početi učiti osnove Forex trgovanja? Urednici TradeHow-a istražili su ovo pitanje i sastavili popis najzanimljivijih bestselera o tehničkoj analizi.

Najbolji udžbenici

Trgovanje je prilično široko i teško razumljivo područje znanja. Početna faza obrazovanja je tehnička analiza i tu počinje put do uspjeha. Glavna stvar u udžbenicima o ovoj temi je pristupačan, razumljiv jezik za običnog čovjeka, koji postupno vodi učenika dublje u specifičnosti trgovanja.

"Početni tečaj" od Reutersa

Naslovnica udžbenika.

Osnove tehničke analize predstavljene od strane popularnih financijskih od strane Reutersa, predstavljeni su posebno za početnike. Ovdje nema komplicirane terminologije; svi izrazi koji su nerazumljivi trgovcu početniku detaljno su objašnjeni.

Udžbenik sadrži 3 glavna dijela:

Bilješka! Od svih Forex brokera koji posluju u Ruskoj Federaciji, malo njih ispunjava kriterije uistinu visokokvalitetne tvrtke. Vođa je - Alpari!

Više od 20 godina na Forex tržištu;
- 3 međunarodne licence;
- 75 instrumenata;
- brzo i praktično povlačenje sredstava;
- više od dva milijuna klijenata;
- besplatno obrazovanje;
Alpari je broker broj 1 prema Interfaxu! Sve što trebate za početak je samo se registrirati na stranici!

1. Osnove tehničke analize. Opisane su njegove mogućnosti i opseg primjene.
2. Popis osnovnih grafova, metode njihove konstrukcije i korištenja.
3. Indikatori i njihovi signali.

Teorija je dopunjena praktičnim zadacima. Obično se nakon svakog odjeljka od početnika traži da izvrši zadatak, na primjer, imenuje tehnike za određeni segment tržišta ili konstruira određeni linearni grafikon. Kako se znanje produbljuje, zadaci postaju sve složeniji.

Knjiga je nastala prema stranim udžbenicima napisanim na engleskom jeziku.

Knjiga je dostupna u dvije verzije:

1. Tiskano. Može se kupiti u običnim knjižarama.
2. Elektronička. Može se besplatno preuzeti ili kupiti u online knjižnici.

Za referencu! Udžbenik, objavljen 2001. godine, prema riječima korisnika, pun je tipfelerskih pogrešaka. Trgovci savjetuju da potražite 3. izdanje, najnoviju verziju.

„Tehnička analiza. Jednostavno i jednostavno" Michaela N. Kahna

Dizajn jednog od izdanja udžbenika.

Knjiga je predstavljena ruskim čitateljima u prijevodu A. Kulikova 2008., izvorni naziv udžbenika je “Tehnička analiza jednostavna i jednostavna”.

U predgovoru obrazovne publikacije opisana su 3 glavna cilja:

1. Podučiti osnove tehničke analize.
2. Pomažu vam da izbjegnete neprofitabilna trgovanja čak iu početnoj fazi.
3. Podučavajte trgovce profesionalnom jeziku.

Autor je čitateljima pokušao prenijeti osnove potrebne za početak smislenog trgovanja. Svaki je pojam jasno objašnjen, ponekad pruža detaljno objašnjenje nekoliko odlomaka kako bi se objasnio koncept.

Pripovijest je ilustrirana velikim brojem grafikona i dijagrama. Posebnost udžbenika je odsutnost nepotrebnih stvari, nema odstupanja od teme u obliku sjećanja ili priča o pogreškama autora.

Praktični dio udžbenika opisan je na temelju trgovanja dionicama, ali Michael N. Kahn umiruje početnika tvrdnjom da su prikazane metode trgovanja prihvatljive na svakom tržištu, odnosno još jednom je potvrđena univerzalnost tehničke analize.

Nakon zaključka knjiga donosi rječnik analitičkog slenga.

Udžbenik možete naručiti u tiskanom obliku iz internetskih trgovina, cijena varira od 700 do 1800 rubalja ili ga možete besplatno preuzeti.

„Tehnička analiza. Potpuni tečaj" J. Schwagera

Jack Schwager - uspješan trgovac, koji je mnogima poznat kao autor niza udžbenika za pomoć početnicima i već iskusni trgovci. Udžbenik je preveden s engleskog, u Americi je publikacija poznata pod nazivom “Technical Analysis”.

Udžbenik, prema trgovcima, daje najpotpuniju i najtočniju sliku trgovanja. Knjiga je podijeljena u 5 dijelova.

Općenito, udžbenik ispituje 4 vrste tehničke analize:

• Računalo;
• svijeća;
• grafički;
• val.

Velik broj primjera neprofitabilnih i profitabilnih trgovina zahtijeva posebnu pozornost; objašnjenje za svaki dijagram i grafikon omogućuje početniku bolje razumijevanje osnova trgovanja.

Cijena knjige u tiskanoj verziji u tvrdom uvezu doseže 2000 rubalja, elektroničko izdanje koštat će nekoliko puta jeftinije, 120-220 rubalja.

Zanimljiv! Tiskana knjiga, poprilično debela, teška 1,5 kg, od 1995. doživjela je više od desetak reprinta i još uvijek je popularna među novopridošlicama u poslu.

“Tehnička analiza od A do Ž” iz čl. Akelisa

Udžbenik tehničke analize iz St. Akelisa.

Stephen Akelis je među prvima, još 70-ih godina prošlog stoljeća, ovladao računalnom analizom financijskih tržišta. Knjiga izvornog naziva “Tehnička analiza od A do Ž” opisuje sve osnovne koncepte i tehnike potrebne jednom trgovcu početniku.

Udžbenik je podijeljen u 2 dijela. Prvi pruža osnovnu terminologiju s objašnjenjima tako da čak i trgovac početnik može razumjeti važne definicije. Drugi odjeljak predstavlja glavne modele grafikona, indikatore i njihovu potrebu u određenoj situaciji. Također, za svaku opciju autor daje kratak osvrt s opisom prednosti i nedostataka.

Knjiga, koja sadrži 366 stranica i more korisnih informacija, može se besplatno preuzeti na nekim servisima specijaliziranim za pružanje informacija trgovcima ili kupiti po cijeni od 700 do 1300 rubalja.

Tehnička analiza - nova znanost, Thomas Demark

Autor knjige je mnogima poznat kao eminentni sivi trgovac; davne 1970. godine postao je vodeći analitičar u Nacionalnoj investicijskoj službi. Prema Demarku, bez osnovnog znanja, određenih trgovačkih vještina i osjećaja za mjeru niti jedan trgovac ne može uspjeti.

U knjizi izvornog naziva “The New Science of Technical Analysis”, svaki trgovac sa različite razine priprema, naći će se puno korisni savjeti, sve informacije prezentirane su zahvaljujući samostalnom iskustvu autora. Mnogi analitičari smatraju da je Demark uspio prikazati tehničku analizu s nove, nepoznate strane.

Metode za predviđanje tržišnih situacija i analize, koje je sam autor razvijao i testirao tijekom četvrt stoljeća, usvojili su mnogi trgovci koji su već postigli dobre rezultate u trgovanju. Alati kao što su kvalifikatori prodora i određivanje lažnih i stvarnih prekida razine ponuđeni su za korištenje. Za početnike bi ova publikacija trebala postati referentna knjiga; pomoći će vam u primjeni pametne taktike od samog početka.

Svaki uspješan trgovac mora poznavati osnove teorije tehničke analize i moći je kompetentno koristiti u praksi. Bez toga nema govora o nekom stabilnom prihodu. Stoga je vrijedno započeti s bilo kojom knjigom s ovog popisa, a zatim poboljšati svoju profesionalnost uz pomoć drugih izvora.