57. Трудовой конфликт: сущность, показатели и типы Трудовой конфликт является видом конфликта социального. Объектом трудового конфликта выступают трудовые отношения. Трудовой конфликт имеет более широкое значение, чем трудовой спор. Трудовые споры представляют собой

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически, закрепленная и регулируемая национальным законодательством. Ее составной частью является национальная валютная система, которая в то же время относительно самостоятельна.

Денежные системы сформировалияь в Европе в 16-17 вв. в период укрепления государственной власти и формирования национальных рынков, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период.

Объективную необходимость в единой, стабильной и эластичной денежной системе обусловили феодальная раздробленность, в том числе в монетном деле, которая препятствовала образованию национального рынка; товарно-денежные отношения периода капитализма и свободной конкуренции, которые требовали устойчивости денежной системы, относительного постоянства стоимости денежной единицы.

В зависимости от того, в какой форме фунционируют деньги: как товар – всеобщий эквивалент или как мера стоимости, различают два типа денежных систем:

· Системы металлического обращения, при которых денежный товар (благородные металлы) непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;

· Системы обращения денежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами.

При металлическом обращении в зависимости от металла, который в данной стране принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают биметаллизм и монометаллизм.

Монометаллизм – денежная система, в которой роль всеобщего эквивалента выполняет золото (или серебро).

Виды монометаллизма:

1. серебряный;

2. золотой:

· золотомонетный;

· золотослитковый;

· золотовалютный.

Золотомонетный стандарт – денежная система, в рамках которой наличные деньги могут быть свободно и неограниченно обменены на золото по номиналу.

Золотослитковый стандарт – денежная система, характеризующаяся тем, что в обращении отсутствуют золотые монеты, а обмен банкнот производится на золотые слитки.

Золотовалютный (золотодевизный) стандарт – денежная система, при которой отсутствует обращение золотых монет, а обмен банкнот производится на валюту стран с золотослитковым стандартом.

Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром), предусматривается свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

Виды биметаллизма :

· система параллельной валюты;

· система двойной валюты;

· система «хромающей» валюты.

Система параллельной валюты – вид биметаллической денежной системы, в которой соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно, в зависимости от рыночной цены металла.

Система двойной валюты – вид биметаллической денежной системы, при которой государство фиксировало соотношение между металлами.

Система «хромающей» валюты – вид биметаллической денежной системы, при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных условиях.

Особенности современных денежных систем :

· отмена фиксации золотого содержания национальных валют;

· отмена размена кредитных денег на золото в любой форме;

· переход к обращению неразменных на золото кредитных денег, которые могут вырождаться (при нарушении закона банкнотного обращения) в бумажные деньги;

· выпуск денег в обращение производится в порядке кредитования хозяйства;

· преобладание безналичного денежного оборота;

· усиление государственного регулирования денежного оборота.

Как и любая сложная система, денежная система состоит из ряда элементов. Среди них выделяют следующие:

Элементы денежной системы :

1. принципы организации денежной системы
2. денежная единица как единица денежного счета, необходимого для выражения цены;
3. виды денег и денежных знаков, находящихся в обращении и являющихся законным платежным средством;
4. масштаб цен,
5. эмиссионная система и характер обеспечения денежных знаков, выпущенных в обращение;
6. методы и анализ регулирования денежного обращения (государственный аппарат, ответственный за регулирование денежного обращения)

Принципы организации системы – это основополагающий элемент денежной системы. Под ними подразумеваются правила, в соответствии с которыми государство организует данную денежную систему. Различают следующие принципы организации денежной системы:

1. Принцип централизованного управления денежной системой характерен для административно-распределительной модели экономики. Он реализуется с помощью директивных актов правительства, которые обязательныдля выполнения всеми государственными банками и их филиалами.
2. Принцип прогнозного планирования денежного оборота означает, что как централизованные, так и децентрализованные планы денежного оборота и его составных частей подготавливаются не как директивные планы, обязательные для выполнения органами, отвечающими за их выполнение, а как прогнозы, то есть ориентиры, к которым следует стремиться. Исключение составляет государственный бюджет, который при любом типе денежной системы остается директивным планом.
3. Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота заключается в том, что денежная система должна быть организована таким образом, чтобы, с одной стороны, не допускать инфляции, с другой – расширять денежный оборот, если возрастают потребности хозяйства в денежных средствах, и сужать их, если эти потребности уменьшаются.
4. Принцип кредитного характера денежной эмиссии – появление новых денежных знаков (безналичных и наличных) в хозяйственном обороте возможно только в результате проведения банками кредитных операций. Из других источников, включая казначейства стран, денежные знаки в оборот поступать не должны.
5. Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков – в условиях рыночной экономики денежные знаки обеспечиваются находящимися в активах банков товарно-материальными ценностями, золотом и другими драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими долговыми обязательствами.
6. Принцип неподчиненности Центрального Банка Правительству и подотчетности его парламенту страны – для исключения угрозы расходования средств Центрального банка национальным Правительством для решения своих задач, что способно нарушить устойчивость денежного оборота. Но ЦБ может проводить и политику, противоречащую текущим задачам государства, поэтому он систематически отчитывается перед парламентом страны.
7. Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования – в странах с рыночной экономикой ЦБ не финансирует правительство, а предоставляет средства в порядке кредитования под определенное обеспечение (недвижимость, товарно-материальные ценности, принадлежащие государству, государственные ценные бумаги и др.). Применение этого принципа не позволяет постоянно использовать деньги на покрытие дефицита федеральных и местных бюджетов, сдерживая тем самым стимулы к развитию инфляционного процесса.
8. Принцип комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования означает, что ЦБ должен не ограничиваться каким-либо одним инструментом денежно-кредитного регулирования для поддержки устойчивости денежного оборота, а использовать весь известный комплекс этих инструментов.
9. Принцип надзора и контроля за денежным оборотом – государство через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный контроль как за всем денежным оборотом в целом, так и за отдельными денежными потоками в хозяйстве. Кроме того, объектом контроля является и соблюдение субъектами денежных отношений основных принципов организации как наличного, так и безналичного оборотов.
10. Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны предусматривает платежи за товары и услуги внутри страны исключительно в национальной валюте, что, как правило, отражается в национальном законодательстве.

Перечисленные принципы построения денежной системы отражаются в других ее элементах и влияют на них.

Денежная единица – установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для измерения и выражения цен всех товаров и услуг. Денежная единица обычно делится на мелкие, пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления. Так, один российский рубль равен 100 копейкам, один доллар США равен 100 центам, один английский фунт равен 100 пенсам. Наименование денежной единицы формируется историческим путем.

Под видом государственных денежных знаков , подразумеваются формы денег, существующие в рамках определенного хозяйства (банковские билеты (банкноты), казначейские билеты, разменная монета ).

Банкноты – это законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Их появление в конце 17 . было обусловлено развитием рыночных отношений и, в частности, кредитных операций. Центральные банки выпускали банкноты на основе учета (покупки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением.

Наряду с векселями обеспечением банкнот являлось золото, находившееся в распоряжении центрального банка. Двойное обеспечение придавало «классическим» банкнотам высокую устойчивость и надежность. Выпущенные банкноты регулярно возвращались в центральный банк при наступлении срока платежа по учетному векселю, а также при предъявлении их владельцами к размену на золото, так как в период золотого стандарта проводился свободный размен банкнот на драгоценные металлы. После мирового кризиса 1929 – 1933 гг. размен банкнот на золото был окончательно прекращен, и сегодня ни в одной стране банкноты не размениваются на благородный металл. Банкноты выпускаются строго определенного достоинства: в России обращаются банкноты в 10, 50, 100, 500, 1000 и 5000 рубле; в США – 1, 5, 10, 20, 50 и 100 долларов; в Великобритании – 1, 5, 10 и 20 фунтов.

Казначейские билеты – бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государственным казначейством: министерством финансов или специальным финансовым органом, как правило, для покрытия бюджетного дефицита. В отличие от банковских билетов казначейские билеты никогда не обеспечивались драгоценными металлами и не подлежали размену на золото или серебро. После отменызолотого стандарта разница между казначейскими билетами и банкнотами практически стерлась.

Разменная монета – слиток металла, имеющий установленные законом весовое содержание и форму. Монеты чеканятся, как правило, казначейством, причем стоимость металла монеты, соответствует лишь части номинала (разменной монеты). Монеты служат в качестве разменных денег и позволяют совершать любые мелкие сделки (покупки).

Масштаб цен – это средство выражения стоимости в денежных единицах, своего рода техническая функция денег. При металлическом обращении, когда денежный товар – металл – выполнял все функции денег, масштаб цен представлял собой весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы или ее кратных частей. Государства фиксировали масштабы цен в законодательном порядке. Первоначально весовое содержание монет совпадало с масштабом цен, что нашло отражение в названии некоторых денежных единиц (например, фунт стерлингов представлял собой фунт серебра).

С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.

Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) осуществляют центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), и казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающее мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла).

Под государственным аппаратом, ответственным за регулирование денежного обращения, подразумевается тот государственный орган, которому законодательно поручено наблюдать и регулировать процессы эмиссии, обеспечения, хранения и изъятия из обращения денежных знаков.

Эволюция денежных систем приводит к созданию более экономичных денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снижаются, следовательно, снижаются и затраты общественного труда. С середины 1930-х годов в мире начинают функционировать денежные системы, основанные на обороте неразменных кредитных денежных знаков. Для таких денежных систем, построенных на обороте кредитных денег, характерны:

• вытеснение золота как из внутреннего, так и из внешнего оборота и оседание его в золотых резервах, при этом золото продолжает выполнять функцию сокровищ;
• выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;
• развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного денежного оборота;
• создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования со стороны государства.

В целом в развитии современной денежной системы за последние десятилетия в мировой экономике прослеживаются следующие тенденции:

1) из денежного оборота в качестве платежного средства полностью вытеснено золото (золоты е деньги)

2) выпуск денег в обращение проводится не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но в значительной мере для покрытия расходов государства (эмиссионным обеспечением являются в основном государственные ценные бумаги).

3) Из денежного оборота вытеснются бумажные деньги, которые утратили свои функции – средства накопления и мировых денег. Все большую роль в денежном обороте многих стран начинают играть так называемые квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др., в связи с чем стали выделять денежные агрегаты М0, М1, М2, М3.

4) С дальнейшим усилением глобализации хозяйственной жизни и развитием компьютеризации национальные деньги все больше вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (например, евро).

5) В денежном обороте все большая роль отводится электронным деньгам. Их распространение в мире имеет большие преимущества: экономит огромные ресурсы; способствует декриминализации денежных отношений (электронные деньги всегда выступают как именные деньги); позволяет осуществлять тотальный контроль за всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов и пр.

Таким образом, эволюция денежных знаков в сущности представляет собой процесс их постепенной дематериализации, позволивший значительно усовершенствовать механизм денежной эмиссии.

Денежная система России – это типичная современная денежная система с использованием кредитных знаков стоимости, не разменных на золото, регулируемая Центральным Банком России посредством инструментов денежно-кредитной политики.

В Советском Союзе, в условиях строгой централизации и плановой системы управления народным хозяйством понятие денежного обращения связывалось только с обращением наличных денег. При плановом ценообразовании именно в этой сфере сильнее всего проявлялись экономические и социальные последствия нарушения закона денежного обращения: нарастание дефицита многих товаров, рост цен на товары массового спроса и др., а следовательно, снижение качества и уровня жизни населения.

Контроль за массой наличных денег осуществлялся методом прямого планирования ее размеров и темпов роста.

Степень обеспечения наличных денег товарами и платными услугами в планируемом преиоде устанавливали с помощью баланса денежных доходов и расходов населения, формирование которых было связано с движением наличных денег. Однако эта сложнвя система планирования и регулирования налично-денежного обращения при всей ее строгой централизации и жестком контроле за выполнением установленных планов не была совершенной. В стране постоянно ощущался серьезный разрыв между количеством наличных денег в обращении и их товарно-материальным покрытием, что порождало дефицит товраов и стимулировало рост цен на потребительском рынке.

Переходот административно-командной системы управления народным хозяйством к рыночной экономике в корне изменил практику планирования и регулирования денежного обращения.

Денежная система РФ после распада СССР функционирует в соответствии с Федеральным законом «О денежной системе РФ» от 25.09.1992г. устанавливает правовые основы функционирования денежной системы. Согласно этому закону видами денег являются банкноты, банковские билеты и металлические деньги, утвержденные ЦБ. Согласно этому закону ЦБ несет ответственность за планирование объема денежной массы в обращении, за создание резервов банкнот и металлических монет.

ЦБ определяет правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег.

ЦБ определяет правила и принципы платежеспособности денежных знаков.

1. Правительство несет ответственность за направления экономической политики, и денежно-кредитной.

2. Правительство определяет размеры %-ной ставки рефинансирования.

(примечание: Рефинансирование – возмещение израсходованных на данный момент средств финансовыми ресурсами иного вида с целью продолжить предоставление кредита в условиях, когда все средства распределены, или обеспечить погашение ранее образованной задолженности)

Выпуск наличных денег в обращение производится на основе эмиссионного разрешения, выдаваемого Правительством.

Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

Денежная система включает следующие элементы:

· денежная единица - установленный законом денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен товаров;

· виды денег, являющихся законным платежным средством, - это кредитные банковские билеты (наличные и безналичные), бумажные деньги (казначейские обязательства и билеты), разменная биллонная монета;

· денежная масса - это сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других платежных средств;

· эмиссионная система - это порядок эмиссии банковских и казначейских билетов центральными банками и казначействами и каналы эмиссии;

· денежно-кредитная политика - совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т.д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (Центральный банк, Министерство финансов).

Тип денежной системы зависит от формы функционирования денег - полноценные деньги или знаки стоимости. В процессе эволюции форм денег и денежных отношений сформировались два типа денежных систем (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Типология денежных систем

Металлические денежные системы - это системы, имеющие в основе металлические деньги с внутренней (реальной) стоимостью, в том числе монометаллические и биметаллические.

Монометаллизм - денежная система, при которой один денежный металл выполняет роль всеобщего эквивалента. Развитые монометаллические денежные системы исторически учреждались на основе меди, серебра, золота. Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в III-II вв. до н.э. Длительное время медные деньги составляли основу денежного обращения в России. Серебряный монометаллизм в России сложился в результате денежной реформы Канкрина (1843-1852), в Голландии (1847-1875), в Индии (1852-1893), в Китае просуществовал до 1935 г.

В конце XIX в. в большинстве стран произошло обесценивание серебра в связи с расширением его добычи из полиметаллических руд. Параллельно были открыты новые месторождения золота, что обусловило переход к золотому монометаллизму. Впервые золотой монометаллизм как тип денежной системы сложился в Великобритании и получил законодательное закрепление в 1816 г. В конце XIX в. золотой монометаллизм вводится в Германии, Франции, Норвегии, Дании, Австрии, России (1897), Японии, США. Различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.

Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно золотом и серебром), предусматривается свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. В условиях биметаллизма соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается в зависимости от рыночной цены денежных металлов. Эта система существовала в XIV-XVII вв.

Известны три разновидности биметаллизма:

Система параллельной валюты - соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно;

Система двойной валюты - государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению;

Система «хромающей» валюты - золотые и серебряные монеты были законным платежным средством, но не на равных условиях. Серебро выполняло роль заместителя золотых монет в обращении, а также использовалось в качестве разменной монеты.

Законодательное закрепление за двумя металлами роли денег на определенном историческом этапе вступало в противоречие с природой денег как единственного товара, призванного играть роль всеобщего эквивалента. Несмотря на законодательно установленное равноправие обоих металлов, всеобщим эквивалентом служил только один из них. В результате один металл оказывается оцененным по закону выше его рыночной стоимости, а другой - ниже. Это обусловливает вытеснение из обращения монет из металла, который оценен ниже рыночной стоимости.

Преобладающими в расчетах становятся монеты из металла, оцененного выше рыночной стоимости. Это явление в денежной системе описано законом Коперника-Грешема - экономический закон, выведен польским ученым Н. Коперником в 1526 г. и окончательно сформулированный английским финансовым деятелем Т. Грешемом в 1560 г., согласно которому «худшие деньги вытесняют из обращения лучшие» при их одинаковой, установленной государством, номинальной стоимости. При монометаллизме действие законно Коперника-Грешема проявлялось в том, что из обращения исчезали полноценные монеты, уступая место монетам, одинаковым по номинальной стоимости, но менее качественным.

Бумажно-кредитные системы - это денежные системы лишенные металлической основы, построенные на представительском принципе. Такие денежные системы существуют в настоящее время практически во всех странах.

Закономерности функционирования и развития металлических денежных систем

Денежные системы, основанные на металлических эквивалентах, прошли в своем развитии следующие этапы: биметаллизм серебряный монометаллизм золотой монометаллизм.

Внедрение системы золотого стандарта (золотого монометаллизма) обусловлено становлением и развитием единого мирового рынка, поскольку усиление внешнеэкономических связей требовало стабильности от обслуживающих их национальных валют. Одной из прямых предпосылок внедрения государствами золотого стандарта явилось накопление золотых резервов. Возможности для этого возросли в 50-х гг. XIX в. с открытием новых месторождений и особенно в 90-х гг. (Клондайк, Юкон, Южная Африка).

Но золотой стандарт стал международной денежной системой, когда ряд стран приняли добровольные обязательства по беспрепятственному движению золота через границы, ограничению эмиссии национальных банкнот, свободному размену банкнот на золото. Таким образом, золотой стандарт имел черты первой международной валютной системы - первой в истории человечества. К концу XIX в. из разрозненных национальных денежных систем, строившихся на золотомонетном базисе, сложилась международная система золотомонетного стандарта.

Эта система потребовала от стран единообразного внедрения дополнительных элементов металлических денежных систем, основанных на обращении золота, таких как:

1) золотое содержание денег - весовое содержание золота, закрепленное за данной денежной единицей, которое является масштабом для определения цен;

2) золотой (монетный) паритет - соотношение денежных единиц разных стран по их официальному злотому содержанию;

3) валютный паритет - соотношение между денежными единицами разных стран, установленное законом. Применялся, когда золотое содержание данной валюты не объявлялось, но она сопоставлялась с другими валютами, имеющими золотое содержание.

В зависимости от характера размена банкнот на золото различают следующие типы золотого стандарта: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный (золотовалютный) стандарт.

Для золотомонетного стандарта характерна свободная покупка и продажа золотых монет на кредитные билеты (банкноты) по фиксированному курсу, т.е. банкноты и золотые монеты обращаются на равных. Золотомонетный стандарт как основная форма организации денежного обращения был закреплен международными соглашениями на Парижской конференции в 1867 г., золото было признано единственной формой мировых денег.

Золотомонетный стандарт сочетал в себе черты классической монометаллической денежной системы. Этот тип денежного стандарта просуществовал до первой мировой войны и характеризовался как наиболее устойчивая денежная система. Устойчивость объясняется следующими причинами. С точки зрения товарного обращения важно, чтобы обращающиеся деньги представляли стоимость эквивалентную стоимость обмениваемых товаров. Но деньги не должны обязательно обладать такой стоимостью. Именно это позволяет замещать золото банкнотами - знаками стоимости.

При изменении суммы стоимостей товаров, общая стоимость функционирующих золотых денег приводится в соответствие путем изменения количества денег в обращении. Стоимость же денежной единицы - золотой монеты остается неизменной, т.к. определяется стоимостью соответствующего весового количества золота (рис. 2.2). В данном случае эластично по отношению к изменению суммы товарных цен только количество денег в обращении. В этом кроется причина постепенного отказа от обращения золотых монет.

Рис. 2.2. Равновесие в системе золотомонетного стандарта

Золотомонетный стандарт как денежная система обладал абсолютной эластичностью только в случае сокращения объема товарооборота в денежном выражении, когда часть золотых монет оседает в форме сокровищ. Но когда товарооборот возрастает, объем дополнительной эмиссии золотых монет зависит от новой промышленной добычи золота и поступления его в каналы денежного обращения. Когда в кризисные периоды возникала потребность в дополнительной эмиссии, золотомонетный стандарт не допускал быстрого и произвольного увеличения денежной массы. С началом первой мировой войны золотомонетный стандарт прекратил свое существование в большинстве стран.

Отказ от золота как основы денежной системы происходит постепенно. В ходе денежных реформ 1924-1929 гг. возврат к золотому стандарту был произведен в двух урезанных формах - золотослиткового и золотодевизного стандартов. Вытесненное из розничного оборота золото продолжает использоваться во внутренней и международной оптовой торговле, но в форме слитков - золотослитковый стандарт . Для него характерен размен банкнот на слитки металла, как правило, весом 12,5 - 14 кг.

В Австрии, Германии, Дании был установлен золотодевизный стандарт (золотовалютный): банкноты не обмениваются на слитки, чтобы получить золото, следовало обменять национальную денежную единицу (банкноту) на определенное количество валюты (девиз) той страны, где существовал золотодевизный стандарт, и уже эту валюту разменять на золото. Таким образом, валюты одних государств ставились в зависимость от валют других государств. Золотослитковый и золотодевизный стандарты были оформлены межгосударственными соглашениями, достигнутыми на международной экономической конференции в Генуе в 1922 г. Эта конференция определила статус резервной валюты (резервного девиза).

Резервная валюта - это валюта, которая преимущественно используется для международных расчетов или формирования валютных резервов. Стране - эмитенту резервной валюты разрешено оплачивать долги перед другими странами не золотом, а собственной валютой. Резервными валютами в этот период были признаны фунт стерлингов и доллар. После распада Британской империи (Британское Содружество наций было оформлено Вестминстерским статусом в 1931 г.) роль резервной валюты закрепилась за долларом. В результате мирового экономического кризиса 1929 - 1933 гг. золотой стандарт был отменен во всех странах. Произошел отказ на внутренних рынках от всех форм платежей в золоте, утрачена зависимость между объемами золотых резервов банков и размером денежной эмиссии.

В 1944 г. был утвержден устав Международного валютного фонда и установлена фиксированная цена золота - 35 долларов за тройскую унцию (31,1 г). Таким образом, был установлен золотодолларовый стандарт. В мире сложилась так называемая Бреттон-Вудская валютная система, которая юридически была оформлена в 1944 г. на валютно-финансовой конференции ООН в г. Бреттон-Вудсе (США).

Основные черты данной денежной системы сводились к следующему:

Золото выполняет функции воплощения богатства и средства международных платежей;

Функция средства платежа закрепляется также за резервной валютой - долларом США;

Резервная валюта является разменной на золото;

Приравнивание валют и их взаимный обмен осуществлялись на основе официально согласованных странами-членами МВФ валютных паритетов, выраженных в золоте и в долларах США. Паритеты были стабильными;

Рыночные курсы валют могли отклоняться от фиксированных долларовых паритетов не более чем на 1%.

В связи с сокращением золотых запасов правительство США с 1971 г. официально прекратило продажу золотых слитков на доллары, и золотодолларовый стандарт прекратил существование. Роль резервных валют стали выполнять марка ФРГ, японская иена, а также коллективные денежные единицы - СДР и ЭКЮ. Последним этапом разрыва денежных систем и золота стала отмена фиксированных золотых паритетов валют и переход к плавающим валютным курсам.

Ямайская международная конференция, соглашения которой были введены в 1976 - 1978 гг., юридически закрепила демонетизацию золота, что нашло выражение в следующем:

· отменена официальная (фиксированная) цена золота;

· отменено золотое содержание денежных единиц стран;

· золото исключено из расчетов между Международным валютным фондом и его членами.

В связи с демонетизацией золота произошли изменения в структуре золото-валютных резервов государств.

Резервы стран - членов МВФ состоят из четырех компонентов:

1. Иностранная валюта - деньги других стран, принадлежащие данной стране: депозиты в иностранных банках, вложения в ценные бумаги, обращающиеся на международном фондовом рынке, долговые обязательства. Незначительная часть данного компонента представлена наличной валютой;

2. Резервная позиция в Международном валютном фонде - лимит, в пределах которого страна автоматически получает от фонда необходимую для расчетов иностранную валюту. Величина лимита соответствует сумме взносов данного государства в капитал фонда в ви-де золота и или свободно конвертируемой валюты (25% от общей суммы взноса);

3. СДР (расчетная единица МВФ), которые страна имеет право использовать для покупки другой валюты или для расчетов с другими странами-членами МВФ;

4. Официальный государственный запас золота имеет роль резерва, который в кратчайший срок может быть продан и превращен в деньги. Доля золота в государственных резервах снизилась с 96% в 1938 г. до 20% в 1995 г.

Особенности функционирования бумажно-кредитных денежных систем

Бумажно-кредитные (фидуциарные) денежные системы - это денежные системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства. Такие денежные системы сформировались в результате демонетизации золота.

Выделяют три вида фидуциарных денежных систем:

Переходные (сочетают металлическое и бумажное обращение);

Полный фидуциарный стандарт;

Электронно-бумажные денежные системы.

В настоящее время в большинстве стран происходит переход к электронно-бумажным денежным системам.

Характерные особенности таких систем следующие:

Выпуск денег в порядке банковского кредитования субъектов экономики и под прирост официальных золотовалютных резервов;

Развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного;

Монополизация эмиссии наличных денег государством в лице эмиссионного банка;

Преобладающее развитие в системе безналичного денежного оборота электронных денежных платежей:

а) на базе многоцелевых предоплаченных карт (card-based systems) - основаны на картах с хранимой стоимостью или на «электронных кошельках»;

б) на базе «сетевых денег» (software-based / network-based systems) - денежная стоимость сохраняется в памяти компьютеров и с помощью специального программного обеспечения осуществляется ее перевод по электронным коммуникационным сетям (электронные платежные системы эмиссионных банков, платежи в сети Интернет);

Возрастание роли государственного регулирования денежного обращения.

Функционирование современных денежных систем основано на ряде принципов, к которым относятся:

Централизованное управление национальной денежной системой;

Прогнозное планирование денежного оборота;

Устойчивость и эластичность денежного оборота;

Кредитный характер денежной эмиссии;

Обеспеченность денежных знаков, выпускаемых в оборот, активами эмиссионного банка;

Независимость эмиссионного банка от правительства и его подотчетность парламенту;

Предоставление правительству денежных средств только в порядке кредитования;

Комплексное использование инструментов денежно-кредитного регулирования.

На основе этих принципов формируются элементы национальных денежных систем. Предложение денег в экономике реализуется эмиссионным банком страны, выпускающим наличные деньги, и системой коммерческих банков, создающих безналичные деньги. Размер денежного предложения зависит от основных приоритетов экономической политики. Эластичность кредитной эмиссии достигается за счет политики рефинансирования коммерческих банков и других инструментов денежно-кредитной политики, обеспечивающих управление ликвидностью коммерческих банков.

Структура денежного предложения характеризуется преобладанием безналичных денег в электронном виде и обусловлена следующими преимуществами безналичных денег:

Низкими издержками выпуска в обращение;

Высокой степенью контролируемости в системе банковского оборота;

Высокой скоростью расчетов;

Экономией издержек обращения экономическими субъектами.

Объем денежного предложения в бумажно-кредитных денежных системах зависит от спроса на деньги со стороны экономических субъектов, который обусловлен следующими основными факторами:

- «спрос на сделки» - деньги, необходимые для осуществления хозяйственной деятельности предприятий и организаций (авансирование оборотных активов, выплата заработной платы), а также для текущего потребления населения (покупки в системе розничной торговли, в сфере услуг);

- уровень и динамика цен всех товаров и услуг (или ценовая компонента денежного спроса): цены привязаны к отдельному конкретному товару, поэтому спрос на деньги опосредуется спросом на товар (вышеуказанный фактор), но зависит от уровня и динамики цен. Если цены растут при том же количестве товаров, спрос на деньги увеличивается в соответствии с ростом цен;

- спрос на финансовые активы : деньги не только расходуются на текущее производственное и личное потребление, но и инвестируются в финансовые активы - ценные бумаги, банковские депозиты, банковские сертификаты, страховые полисы. Спрос на финансовые активы во многом обусловлен процентными ставками доходности активов (уровень дивидендов по акциям, ставка купонного дохода по облигациям, курсовые разницы по валютным курсам, ставки банковских депозитов). Ставки доходности непосредственно влияют на цену финансовых активов и, таким образом, регулируют спрос на сами активы и деньги, необходимые для инвестиций;

- процентные ставки на кредитном рынке : поскольку безналичная денежная эмиссия имеет в основном кредитный характер, уровень процентной ставки делает кредитные ресурсы более или менее доступными;

- скорость обращения денег, чем выше, тем меньше при прочих равных условиях спрос на деньги;

- инвестиционный спрос на деньги, связанный с расширенным воспроизводством деятельности экономических субъектов (производственное инвестирование или реальные инвестиции). Роль этого компонента особенно актуальна в условиях формирующейся инновационной экономики, когда основные конкурентные преимущества формируются на основе активного использования знаний, информации, прогрессивных технологий;

- интенсивность применения современных банковских технологий , которые, в конечном счете, определяют скорость совершения расчетно-платежного оборота;

- общий уровень налоговой нагрузки , несмотря на кажущуюся оторванность от проблем денежного обращения, прежде всего, определяет границы теневого сектора экономики и уровень оттока капитала из страны и тем самым влияет на скорость обращения денег, отток наличных денег из реального оборота, формирование инвестиционных ресурсов;

- интенсивность процессов сбережения денег в банковском секторе расширяет возможности использования денег в безналичном обороте, поскольку прирост денег обеспечен тем, что часть ранее выпущенных денег находится в банковском обороте.

Денежные системы, основанные на обращении неразменных бумажных денег, существуют в настоящее время в подавляющем большинстве стран, что объясняется их экономичностью, удобством и эластичностью. Принципы фидуциарных денежных систем распространяются и на международные и региональные денежные системы.

Вид денег, находящихся в обращении, определяет тип денежной

системы. Соответственно различаются:

• 1) системы металлического обращения , при которых денежный товар непосредственно выполнял все функции денег, а кредитные деньги были разменны на металл;
• 2) система обращения кредитных и бумажных денег, при которых золото вытеснено неразменными банкнотами, чеками, казначейскими билетами из обращения в сокровище.

Металлическое обращение предполагает два типа денежных систем - биметаллизм и монометаллизм. Денежное обращение периода первоначального накопления капитала (XVI-XVIII вв.) в большинстве стран не было упорядочено и основывалось на биметаллизме, возникшем в эпоху феодализма.

Биметаллизм , как тип денежной системы, законодательно закрепляет за двумя металлами (обычно золотом и серебром) роль всеобщего стоимостного эквивалента; монеты из этих металлов свободно чеканятся и обращаются на равных основаниях. При этом биметаллизм имел три разновидности, такие как:

• 1) система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно, в соответствии с рыночной ценой металла;
• 2) система двойной валюты, когда такое соотношение определялось государством;
• 3) система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях.

Чеканка монет из серебра производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. В этом случае серебряные монеты становились знаком золота.

Данный тип денежной системы длительное время существовал в ряде стран Западной Европы. Использование двух металлов в качестве денег противоречило природе всеобщего стоимостного эквивалента, в связи с чем возникли сложности в установлении соотношения между золотом и серебром. В 1865 г. Франция и ряд других стран (Бельгия, Швейцария, Италия) попытались сохранить биметаллизм путем подписания соглашении о поддержании твердого соотношения между золотыми и серебряными монетами (1:15,5). Первая в истории капитализма попытка межгосударственного регулирования денежной системы привела к возникновению Латинского монетного союза. Вместе с тем законодательное закрепление соотношения между двумя валютами (система двойной валюты) обычно не соответствовало рыночной стоимости золота и серебра. Двойная система цен (в золотых и серебряных деньгах) нарушала сложившиеся ценовые пропорции, что дезорганизовывало хозяйственную жизнь. Удешевление производства серебра привело к его обесценению (в конце XIX в.), что выявило неустойчивость биметаллизма. Рыночное соотношение золотых и серебряных монет составляло 1:20,1:22. В результате обесценения серебра недооцененные по закону золотые монеты стали уходить из обращения в сокровище. В этом проявилось действие закона Коперника-Грешема: «плохие деньги вытесняют из обращения хорошие» .

Свободная чеканка серебряных монет была прекращена в 1878 г. в странах - членах Латинского монетного союза, хотя серебряные монеты достоинством в 5 фр. продолжали сохранять неограниченную платежную силу еще некоторое время. В итоге всеобщим стоимостным эквивалентом стал служить один металл - золото.

Таким образом, стихийное действие закона стоимости ликвидировало двойную меру стоимостей. Противоречия и неустойчивость биметаллизма предопределили переход к монометаллизму.

Монометаллизм, как тип денежной системы, предполагает, что один металл служит всеобщим эквивалентом. Для золотого монометаллизма были характерны три разновидности. Наиболее устойчив был золотомонетный стандарт, который предполагал:

• обращение золотых монет;
• непосредственное выполнение золотом всех функций денег;
• свободную чеканку золотых монет с фиксированным золотым содержанием;
• свободный размен знаков стоимости на золотые монеты по нарицательной стоимости;
• неограниченное движение золота между лицами и странами.

Все вышеперечисленные признаки обеспечивали относительную

стабильность и эластичность денежной системы. Излишние по сравнению с требованиями закона денежного обращения золотые монеты уходили из обращения в сокровище. Имел место и обратный процесс, при котором золото поступало из сокровища в обращение, обеспечивая потребности хозяйственного оборота в деньгах. Золотомонетный стандарт в наибольшей степени соответствовал требованиям капитализма, условиям свободной конкуренции, способствовал развитию производства, кредитной системы, международной торговли и кредита, вывозу капиталов.

Несмотря на то что золотомонетный стандарт утвердился в большинстве стран, были нарушены его основные принципы: ограничение чеканки и исчезновение золотых монет из обращения. После Первой мировой войны золотомонетный стандарт сохранился только в США.

Золотослитковый стандарт в то время был введен в отдельных странах (Англии, Франции), где банкноты обменивались на слитки только при предъявлении определенной суммы (1700 ф. ст. - в Англии, 215 тыс. фр. - во Франции, что соответствовало стоимости стандартного слитка массой более 12 кг) .

Золотодевизный стандарт был установлен в Германии, Австрии, Дании, Норвегии и др. При этом банкноты обменивались на девизы, т.е. на иностранную валюту, разменную на золото. Золотодевизный стандарт закрепил валютную зависимость одних стран от других и явился одним из методов валютного подчинения крупными государствами более слабых стран.

Система неразменных кредитных денег, близкая по своей природе к бумажным, получила развитие в мировой экономике с 30-х годов XX в. Золотое обеспечение и размен банкнот на золото были отменены фактически во всех странах мира. В современных условиях обеспечением банкнот в основном выступают государственные ценные бумаги. Так, размен доллара США на золото для иностранных центральных банков был прекращен с 16 августа 1971 г.

Таким образом, основными чертами денежной системы стран, придерживающихся рыночной экономики, являются:

• децентрализация денежного оборота между различными кредитными организациями, которая проявляется в разделении функций выпуска безналичных и наличных денег между звеньями банковской системы (выпуск наличных денег осуществляется центральными банками, безналичных - коммерческими банками);
• отсутствие законодательного разграничения между безналичными и наличными платежными оборотами: они находятся в тесной связи, при этом безналичный оборот имеет приоритетный характер;
• механизм государственного денежно-кредитного регулирования, имеющий не административный, а экономический характер;
• централизованное управление денежной системой, осуществляемое через центральный банк, который независим от правительства в принятии решений. Кроме того, активный финансовый контроль за денежными средствами осуществляется со стороны налоговых органов;
• денежные знаки, обеспечиваемые активами банковской системы: золотом и драгоценными металлами, валютой, ценными бумагами;
• сбережения населения, привлекаемые системой коммерческих банков, отсутствие монополии государственного банка.

• Закон открыт польским ученым Н. Коперником в 1526 г. и окончательносформулирован английским государственным деятелем и финансистомТ. Грешемом в 1560 г.
• Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова.М., 2004. С. 89.