Комісії форекс брокерів та їх вплив на кінцевий результат торгівлі

Як вибрати брокера для торгівлі на ринку цінних паперів? Через якого посередника витрати на трейдинг будуть нижчими? Щоб розібратися в цьому, розглянемо тарифи російських брокерських компаній, які лідирують за обсягом торгів на Московській біржі.

Комісія брокера - перше (після ризиків, звичайно), про що повинен задуматися трейдер-початківець. На жаль, фізична особане може самостійно здійснювати угоди на фондовому ринкуТому взаємодія з біржею через посередника, професійного учасника, і, як наслідок, його винагорода – сувора необхідність. Щоб співробітництво з брокером доставляло якнайменше фінансових незручностей, дізнайтеся, яку комісію за роботу вам необхідно буде йому платити і, якщо вас щось не влаштовує, виберіть іншого, взаємодія з яким вимагатиме менших витрат.

Комісії

Перед тим, як порівняти комісії брокерів, зазначимо, що крім цих додаткових витрат, новачкові в торгівлі на біржі потрібно приготуватися до інших. До них відносяться

• комісія біржі при купівлі чи продажу цінних паперів. Деякі брокери включають біржові збори до складу своєї комісії;
• плата за ведення брокерського рахунку. На відміну від щомісячної комісії підлягає оплаті незалежно від того, чи здійснювали ви угоди з паперами чи ні;
• комісії за використання спеціальних додаткових програм для операцій на біржі Зазвичай плата за використання стандартної програми для укладання біржових угод (наприклад, QUIK) не стягується;
• комісії за послуги депозитарію. Береться за зберігання цінних паперів та обробку операцій із нею. Може стягуватися щодня, щомісяця чи раз на рік.

Крім того, під час інвестування можуть виникнути додаткові комісії.

Тарифи на брокерське обслуговування

Розглянемо тарифи ( Спеціальні пропозиціїта акції не враховувалися) на обслуговування найбільших російських брокерів, які лідирують за обсягом торгів на Московській біржі. Як виявилося, найвигідніший тариф на червень 2017 року – у компанії Ай Ті Інвест – 0,035% за угоду. Це означає, що при покупці акцій на 100 тисяч рублів за послуги цього профучасника потрібно буде заплатити лише 35 рублів.

Лідер ринку брокерських послугкомпанія БКС за тарифом «Старт» бере комісію у вигляді 0,0354%, але з менше 35,4 рублів щодня чи 354 рублів на місяць.

Як відкрити брокерський рахунок

Ви вибрали брокера і вже готові відкрити рахунок, але не знаєте, як це зробити? Щоб почати торгувати на біржі, потрібно спершу укласти з профучасником спеціальний договір на обслуговування. Слідкувати це можна за наявності паспорта в офісі компанії або віддалено (наприклад, за допомогою облікового запису Держпослуг).

Важливо!Торгівля фінансовими інструментами- ризиковане заняття, оскільки ви можете не лише заробити гроші, а й втратити вкладені кошти. Якщо ви недостатньо знаєтеся на трейдингу, спочатку пройдіть курси інвестування (іногі брокери пропонують і безкоштовне навчання) і спробуйте свої сили в біржовій торгівлі, відкривши демо-рахунок, який дає можливість відчути себе інвестором у «навчальному» режимі.

Здрастуйте, шановні читачі блогу сайт. У цій статті ви дізнаєтеся про комісії брокера, скільки і за що він бере.

Насправді комісії бере не лише брокер. Окрім брокера комісії беруть ще Біржа та Депозитарій.

Біржа

Біржабере комісії за вчинення правочину.

Вчиненням угоди вважається і купівля, і продаж.

Наприклад, ви купили облігацію, потримали її якийсь час, потім продали — це дві угоди, і комісії біржі треба платити двічі. Розмір комісії за угоду з облігаціями на біржі ММВБ 0,0035% - 0,0065%.

За угоду з акціями комісія вища, оскільки акції — це частина власності.

Крім акцій та облігацій на ринку торгуються і опціони. Хоч нас вони прямо не торкаються, все одно скажу про них.

Комісії за торгівлю ф'ючерсами чи опціонами набагато нижчі за комісії на акції, оскільки ф'ючерси та опціони власністю не є, взагалі якоюсь матеріальною річчю не є, по суті ф'ючерси та опціони — це ідея, абстрактне нематеріальне поняття.

Комісії за угоди з ф'ючерсами та опціонами у кілька разів нижчі, ніж комісії за угоди з акціями та облігаціями.

Депозитарійбере фіксовану плату зберігання у ньому цінних паперів.
Плата невелика, 100-200 руб/місяць.

Брокер

Він бере багато чого, тож розпишу по пунктах:

1. Брокер теж бере комісію за скоєні угоди, окремо комісію за купівлю, окремо за продаж. Ця комісія різна, вона залежить від брокера, залежить від тарифного плану, який залежить від обсягу торгівлі. Чим більший обсяг торгівлі, тим менша комісія. Але на більших обсягах торгівлі стає вигідніше купувати Безлімітний тариф.

   Великі обсяги – це кілька сотень тисяч рублів на день та вище. Угоди на кілька сотень тисяч рублів на день (щодня) в основному роблять «скальпери», - спекулянти всередині дня, які торгують акціями, ф'ючерсами, або ще чимось подібним. Або банки/інвестиційні організації, у яких сума угоди з облігацій понад 10 млн. рублів. Для приватного інвестора нормальна комісія — близько 0,04 — 0,08%.

   Ще може бути така фішка: брокер може брати якусь комісію, наприклад, 0,045% і сказати, що комісія 0,045% за угоду, але не менше 30 рублів за угоду.
   Або комісія 0,045% за угоду, але не менше 300 руб/місяць, якщо протягом місяця була хоча б одна угода.

2. У брокера може бути такий вид комісії, як «мінімальна винагорода брокера», якщо, наприклад, на рахунку менш якоюсь сумою. Зазвичай ця сума 50 000 - 100 000 рублів. Комісія близько 200 рублів.
3. У мого брокера нещодавно з'явилася нова комісія: участь у оферті. Якщо я подам заявку на участь у оферті, комісія брокера за збирання необхідних документів- 1.000 рублів.
4. Плата за торговельний термінал (програма на комп'ютері для торгівлі). Зазвичай перший термінал безкоштовний, якщо сума на рахунку більша за якусь величину, близько 30.000 рублів. Якщо сума на рахунку менша, то торговий термінал коштує близько 300 руб/місяць. Другий торговий термінал платний, не важливо, встановлюється він на комп'ютер, планшет, або на телефон, другий торговий термінал коштує близько 200 руб/місяць.
5. Торгувати не обов'язково через торговий термінал, можна зателефонувати брокеру по телефону та виставити заявку на купівлю або продаж за певною ціною. І тут комісія брокера залежатиме від обсягу угоди, наприклад 50 рублів за обсягу угоди менше 100.000 крб.
6. Плата за ведення рахунку FORTS (терміновий ринок, на ньому торгуються ф'ючерси та опціони), 100 руб/місяць. Рахунок ФОРТС може бути підключений за замовчуванням від початку, тому перевірте, якщо не збираєтеся торгувати на терміновому ринку, то його можна відключити. У мого брокера плата за використання рахунку ФОРТС знімається тільки якщо я користувався цим рахунком (робив угоди на терміновому ринку). Якщо не користувався/не робив, то плата за використання не знімається.
7. У брокера може бути підключена послуга «Трансляція міжнародних котирувань» до торгового терміналу. Плата близько 100 руб/місяць. Якщо вам не потрібні міжнародні котирування, їх також можна вимкнути.

Та й там по дрібниці.

Усі комісії брокера, які я написав - це основна робота брокера, - надавати вихід на біржу.

Брокер заробляє на відсотках із угод,
які здійснюють його клієнти.

Це основне джерело прибутку брокера.

Але брокер хоче заробляти більше і пропонує .
Якісь сигнали на вхід або вихід із угоди, рекомендації, які акції купити, які продати, якісь курси котирувань на е-мейл, навчання тощо.

Я думаю, що все це потрібно одразу відключити, і залишити лише те, що потрібно для виходу на біржу.

Якщо вибрати відповідний тариф, залишити тільки те, що потрібно, то комісії брокера, біржі та депозитарію будуть цілком розумними, що близько 500 руб/місяць при звичайній торгівлі.

Роман Некрасов, засновник ресурсу market-lab.org 13.09.2016 09:13

15565

Московська біржа пішла на революційну зміну тарифівна терміновому ринку. Тепер трейдери платитимуть біржову комісію не за один контракт, а як відсоток від його повної номінальної вартості. Для низки категорій учасників торгів комісія зрештою зросте майже вдвічі.

Пам'ятаючи про скандал, який розгорівся на валютному ринку з додатковим комісійним збором (частина високочастотників докорінно не згодні з рішенням), цього разу біржа особливо наголосила, що зміни узгоджені з комітетом із термінового ринку ще 3 серпня. Нова редакція тарифів набуде чинності 3 жовтня цього року. Причому бек-офісам дадуть один рік на розбудову своїх облікових систем з метою тарифікації. У перехідний період тарифи фактично залишаться незмінною величиною на квартал.

Тарифи за угоди з ф'ючерсами визначено у базисних пунктах (у відсотках від суми угоди) кожної групи контрактів (таблиця 1).

Тариф під час перехідного періоду визначається раз на квартал і фіксується. З метою обчислення тарифу береться розрахункова (клірингова) вартість ф'ючерсу 15 числа місяця, що передує першому місяцю кварталу. Тарифи публікуються на веб-сайті біржі.

Після закінчення перехідного періоду, коли бек-офіси підлаштовуються на новий механізм збору біржової комісії, плата від суми угоди стягуватиметься в режимі реального часу. Тобто, наприклад, якщо трейдер уклав контракт із ф'ючерсом на долар-рубль номінальною вартістю 65 000 рублів, то з нього буде взято плату в 91 копійку. Якщо ф'ючерс до кінця сесії підскочив до 68 000 рублів, то комісія біржі становитиме вже 95 копійок. Щоправда, нова схемазапрацює вже після закінчення перехідного періоду, тобто з 3 жовтня 2017 року. До цієї дати тариф переглядатиметься лише раз на квартал. При цьому зберігаються знижки для внутрішньоденних гравців у розмірі 50% від біржової комісії (скальперські угоди, що відкриваються та закриваються всередині сесії).

Угоди з опціонами на обох етапах тарифікуватимуться на основі величин біржових зборів за угоди з ф'ючерсами з урахуванням наступного:

Протягом одного року з дати введення в дію нової редакціїтарифів - у вигляді 0,5% від теоретичної ціни опціону в карбованцевому вираженні, зафіксованої за підсумками вечірнього клірингу, попереднього дати розрахунку збору, але з понад дві величини збору угоди з ф'ючерсами;

Після закінчення одного року з дати введення в дію нової редакції тарифів - у розмірі 10% від теоретичної ціни опціону в рублевому вираженні, зафіксованої за підсумками вечірнього клірингу, що передує даті розрахунку збору, але не більше ніж дві величини збору за угоди з ф'ючерсами.

Наприклад, теоретична вартість (її вважає НКЦ) опціону становить 1000 рублів. Отже, плата у вигляді 0,5% у перехідний період становитиме 5 рублів із першого опціонного договору. Однак, якщо у ф'ючерсі, що є базовим активом, плата дорівнює 91 копійці, то трейдер заплатить 2 ф'ючерсні збори (1 рубль 82 копійки). Через рік плата становитиме 10%. Це вплине на тарифи з операцій з опціонами поза грошима, комісія за якими не дотягувала до двох ф'ючерсних зборів у перехідний період.

Як бачимо, подорожчання біржового тарифу може становити до 100%. Наприклад, трейдер, який уклав угоди з ф'ючерсом на долар США-рубль 13 вересня, сплатив би збір у розмірі 50 копійок із контракту. За новими тарифами його плата становила б 64 900 (номінальна вартість контракту в рублях), помножена на ставку тарифу 0,0014% і дорівнювала б 91 копійці. Подорожчання на 82% (таблиця 2, посилання на тарифи, що діють зараз).

Отже, тарифний механізм біржі значно ускладниться. Проте протягом чотирьох кварталів трейдери сприйматимуть тарифи умовно постійними, оскільки оновлюватимуться вони раз на квартал. Через рік біржова комісія стягуватиметься в режимі реального часу від суми угоди.

Торгівля на біржі суттєво подорожчає. Вдарить вона насамперед по активних дейтрейдерах. У той же час майданчик зможе суттєво підвищити збори із термінового ринку, який зараз перебуває в аутсайдерах щодо біржової комісії після фондового та валютного ринків. Можливо, ми побачимо пропорційне зниження активності по обороту в контрактах як реакцію у відповідь на підвищення тарифів. Маркетмейкери термінового ринку, що мають пільгові умови(Рібейти від біржі), ймовірно, постраждають меншою мірою, ніж звичайні трейдери.

Слід очікувати зростання брокерської комісії, оскільки зазвичай вона прив'язана до біржовий комісії (1 до 1). Однак у боротьбі за клієнта багато посередників можуть почати давати знижки в брокерській комісії залежно від обороту та розміру активів клієнтів (як і зараз).

Тепер Московська біржа зможе отримувати свою частку від трендів у тих чи інших ф'ючерсних та опціонних інструментах. Наприклад, після девальвації рубля ціна договору зросла вдвічі, а плата збереглася колишньому рівні. Нові тарифи нівелюють цей дисбаланс, що в результаті забезпечить біржі більший грошовий кеш-флоу від термінового ринку.

Комісія брокера має бути оптимальною для трейдера. Занадто висока комісія значно погіршує фінансові результатитрейдингу, низькі комісійні збори супроводжують погане обслуговування та відсутність оперативної та якісної технічної підтримки. Ми надає конкурентну комісію брокера

Ми знаємо комісії брокерів з аналогічними пропозиціями і тому пропонуємо максимально конкурентну комісію брокера.

Звертаємо вашу увагу на те, що у нас прозора та легка у розумінні система ціноутворення. Всі свої витрати ви будете знати заздалегідь!

• Немає жодних щомісячних платежів
• Немає жодних разових зборів
• Немає збору постачальника даних (datafeed – безкоштовний)
• Немає окремого клірингового збору
• Немає плати за перенесення позиції через кліринг

Після запиту ви отримаєте на вашу пошту файл з ПОВНОЮ КОМІСІЄЮ БРОКЕРАта іншими зборами (біржовий збір та збір NFA). І це підсумкові збори — ви більше нічого не платите.

Трейдинг на Форекс - це один з найбільш потенційно прибуткових видів діяльності, який до того ж доступний практично всім без винятку. Для роботи знадобиться освоєння базових знань про валютне фінансовому ринку, хороша торгова стратегія, гроші, платформа та брокер, який представлятиме інтереси трейдера. Завдання валютного спекулянта на перший погляд досить просте і полягає в тому, щоб використовувати коливання валютних котирувань для спекулятивних фінансових операцій за принципом «купи дешевше – продай дорожче».

Однак розмір прибутку, який отримуватимуть трейдери у різних брокерів при виконанні однакових торгових операцій, відрізнятиметься. Пов'язано це з тим, що різні центри дилінгу по-різному оцінюють вартість своїх послуг. Таким чином, комісії Форекс брокерів – це важливий елемент трейдингу, який потрібно брати до уваги при виборі відповідного ДЦ, щоб максимально збільшити потенціал можливого доходу у кожній угоді.

За рахунок чого мешкають брокери

Брокерські будинки, які виводять торгові операції трейдерів на валютний ринок, Звичайно, бажають отримати за свої послуги відповідну винагороду. Причому апетити різних компаній сильно відрізняються і деякі з них можуть забирати у трейдера значну частину доходу. Грошові справляння з трейдерів брокери на Форекс реалізують за трьома основними напрямками - спред, комісії та своп.

Тому перед тим як вибрати брокерську компанію, потрібно уважно вивчити запропоновані торгові умови, щоб виявити, як саме і в якому розмірі брокер бере свою винагороду з торгових операцій трейдера.

Слід врахувати, що найбільш популярні брокери, які впевнено лідирують у різних незалежних рейтингах, зазвичай пропонують найякісніші умови, оскільки вони сповідують агресивну політику конкурентної боротьби і готові пожертвувати частиною прибутку в одній угоді у боротьбі за чисельність своїх клієнтів. Тому новачкам, які ще не особливо орієнтуються в параметрах торгових умов, найбільш розумним буде вибирати популярні Forexкомпанії.

Спред

При вивченні торгового терміналу майбутній трейдер зможе помітити, що брокер завжди пропонує дві ціни - Bid і Ask для кожного торгового активу в будь-який момент часу. Одне з цих значень завжди є найкращою ціною для покупки, друге – для продажу. У переважній кількості випадків між цими цінами є різниця, що зветься - спред. Його величина - це заробіток брокера, який він на законних підставах кладе до своєї кишені.

Щоб зрозуміти, як заробляє Форекс брокер на спреді, достатньо розглянути простий приклад. Допустимо у пари EUR/USD ціна Bid складає 1.1000, а ціна Ask 1,1002. Оскільки в кожен момент часу на ринку є і ведмеді, їм бики, то брокер купує у продавців по 1,1000, а продає покупцям по 1,1002, заробляючи 2 пункти з кожного лота. Укладаючи угоду на Форекс трейдер відразу отримує мінус, тому що брокер стягує з нього величину спреду на момент відкриття торгової позиції, маючи на увазі, що для фіксації прибутку по короткій позиції доведеться зробити довгу і навпаки.

Величина спреду у різних брокерів відрізняється на різних інструментах, причому іноді досить значно. У деяких випадках цей фактор може стати вирішальним при виборі відповідного дилінгового центру. Насамперед це, звичайно ж, важливо для скальперів, які націлені у кожній угоді на короткий тейк-профіт у розмірі 5-10 пунктів. Тому якщо один брокер візьме з них 1 пункт спреду, а другий 3, то, природно, це суттєво позначиться на підсумковому результаті за місяць і працювати з другим ДЦ такому трейдеру просто невигідно.

Читайте також:

Існує ще один важливий момент, що стосується спреду, який не завжди враховується новачками. Справа в тому, що спред буває плаваючим і фіксованим. Перший зазвичай можна зустріти на ECN-рахунках з ринковим виконанням, а другий на «внутрішньокухонних». У періоди підвищеної волатильності, що зазвичай настає під час виходу важливих новин, спреди суттєво розширюються самими маркет-мейкерами чи постачальниками ліквідності. Відповідно, оскільки брокери саме у них беруть котирування, то спред у такі моменти на ECN рахунках також дуже розширюється і може виростати досить значно, досягаючи іноді навіть 50 пунктів!

Тому, якщо вхід 1 лотом у позицію при звичайному режимі зі спредом 2 пункти принесе відразу мінус 20 USD, то відкриття ордера тим же обсягом у таких екстрених ситуаціях призведе до мінуса 500USD!!! У той же час брокери з instant виконанням зовсім не дозволять увійти в ринок, тому що вони згідно з торговими умовами не мають права підвищувати спред, але для них він уже збільшений маркет-мейкерами, тому вони не пустять трейдера, поки спред не знизиться до адекватних параметрів , інакше їм доведеться працювати у мінус.

Своп

Ще одним різновидом комісій з боку Форекс брокерів виступає своп. Під цим терміном розуміють стягнення плати за перенесення позиції через ніч. Причому своп не завжди забирає у трейдера, але може також додавати йому незначну суму на рахунок. Справа в тому, що величина свопу залежить від різниці процентних ставокміж валютами у використовуваній торговій парі.

Як правило, своп не береться до уваги трейдерами, які працюють на невеликих таймфреймах. Його варто враховувати лише тим, хто планує вкласти дуже велику суму грошей та утримувати операцію відкритою протягом місяця та більше.

Комісія за обсяг

Досить поширеною раніше тактикою було нарахування брокерської комісії трейдера на Форекс за кожний проторгований лот. Згодом ця практика стала непопулярною і зараз найбільші дилінгові центри не використовують її зовсім. Тому в більшості випадків, коли брокер вимагає комісію, зв'язуватися з ним не варто.

Оплата комісії може бути виправдана тільки в тих випадках, коли брокер гарантує низький спред навіть під час виходу важливих новин, а натомість утримуватиме незначну суму грошей, що роблять такий підхід виправданим.

Підсумок

Ознайомившись з тим, які комісії Форекс брокерів використовуються на сьогоднішній день, трейдер може більш свідомо підходити до вибору компанії, з якою він хотів би налагодити взаємовигідну співпрацю. Це допоможе вибрати для себе спочатку вигідніші торгові умови, за яких потенціал прибутку буде більшим. До того ж розуміння цих основних моментів формування заробітку брокерів на Форекс може допомогти в тому, щоб одразу не потрапити до рук тих, хто ставить своєю головною метою вичавити максимум з кожного трейдера.