Ang tamang portfolio ng pamumuhunan. Paano lumikha ng isang portfolio ng pamumuhunan at pamahalaan ito. Paano ito gumagana

Para sa isang mamumuhunan, ang pangunahing layunin ay upang kumita, ngunit paano mapanatili ang isang posisyon kapag ang bawat pamumuhunan ay naglalaman ng panganib, para sa karamihan, hanggang sa 100%?

Kahit na may 100% na mga panganib, ang mga mamumuhunan ay nakahanap ng paraan upang ibaba sila sa 1-5% sa pamamagitan ng paglikha ng isang portfolio ng pamumuhunan. Hindi na kailangang sabihin, isa sa mga unang panuntunan ng isang mamumuhunan ay hindi ilagay ang lahat ng iyong mga itlog sa isang basket?

Kahit na makakita ka ng isang kaakit-akit na proyekto, negosyo o iba pang pagpipilian sa pamumuhunan, agad na maghanap ng suporta - ilang higit pang mga pagpipilian para sa pamumuhunan ng pera.

Kung mayroon kang 10 iba't ibang mga pamumuhunan sa iyong portfolio, kung mawalan ka ng kahit na dalawa, ang natitirang walo ay sasakupin ang iyong mga pagkalugi at dadalhin ka sa tubo.

Kung magpasya kang mamuhunan, kailangan mong lumikha portfolio ng pamumuhunan.

Paano simulan ang paglikha ng isang portfolio ng pamumuhunan

Ang kakanyahan ng portfolio ng pamumuhunan ay mga panganib (pamamahagi). Kung pinili mo ang ilang mga pagpipilian sa pamumuhunan para sa iyong sarili, pagkatapos ito ay kanais-nais na ipamahagi ang kapital nang proporsyonal.

Halimbawa :

Mayroon kang 7 proyekto sa iyong portfolio, sa isa sa mga ito ay namuhunan ka ng 70% ng kabuuang portfolio. At ang proyektong ito na pinakapinagkakatiwalaan mo ang nagdulot ng pagkalugi. Ang natitirang 6 na proyekto (30%) ay hindi mabilis na maibabalik ang paunang balanse ng portfolio.

Ang tanging mga pagbubukod sa proporsyonalidad ng mga pamumuhunan ay lubos na kumikita at lubhang mapanganib na mga proyekto, kung saan ito ay talagang mas mahusay na mamuhunan ng mas maliit na halaga. Ang ganitong mga pamumuhunan ay nagpapahintulot sa iyo na magdala ng malaking kita, ngunit sa kaso ng isang pagkalugi, mabilis kang makakabawi, dahil ang iyong kontribusyon ay hindi gaanong mahalaga sa buong portfolio.

Ang portfolio mismo ay maaaring maglaman ng mga pamumuhunan ng ibang kalikasan - pamamahala ng tiwala, real estate, mga metal, mga bagay na sining, at iba pa. Sa isip, ang iyong portfolio ay dapat na sari-sari hangga't maaari, ngunit batay sa mga siglo ng karanasan ng mga kilalang pandaigdigang mamumuhunan, mas mahusay na tumuon lamang sa mga pamumuhunan na iyong naiintindihan at may kakayahang kontrolin ang iyong sarili.

Tandaan na: Ang isa sa mga pinakasikat na paraan upang mamuhunan sa Internet ay ang pamamahala ng tiwala sa mga PAMM account. Ang mga ito ay naiiba sa na maaari mong kontrolin ang iyong mga pamumuhunan sa lahat ng oras.

Paano gumawa ng portfolio ng pamumuhunan

Tulad ng anumang iba pang pamumuhunan, ang mga PAMM account ay nangangailangan ng pagkakaiba-iba. Kung mas marami sila sa iyong portfolio, mas magiging maaasahan ang iyong mga pamumuhunan.

Maraming mga mapagkukunan ang sumulat tungkol sa mga uri ng mga portfolio na naghahati sa kanila sa mga konserbatibo at agresibo. Nawala ko na ang linya sa pagitan ng mga konseptong ito, dahil ang bawat pamumuhunan ay idinisenyo upang kumita, na nangangahulugang mayroon itong magandang dahilan. Ang mga batayan mismo ay hindi maaaring maging konserbatibo o agresibo, dahil ang anumang negosyo ay nagdadala ng pera o hindi.

Sa pagsasalita ng mga panganib, ito ay nagkakahalaga ng noting na ang mga ito ay pareho sa lahat ng dako. Kung ikaw ay Bank of America, kung gayon, oo, ang mga panganib na ang bangko ay huminto sa pagtatrabaho o bumagal ay bale-wala lamang, ngunit ang katotohanan na ang dolyar ay maaaring bumagsak, ang bangko ay maaaring pagmultahin, ang rate ng interes ay maaaring tumaas - ito ay isang 100 % panganib. Sa pangkalahatan, nalalapat ito sa anumang pamumuhunan sa anumang industriya.

Samakatuwid, kung pag-uusapan natin ang tungkol sa konserbatibo at agresibong PAMM na mga account, napakahirap makita ang linya sa pagitan ng mga ito, maliban sa marahil ay sukdulan, kapag ang average na account ay nagdadala ng 3-6% bawat buwan, at ang agresibo - 249% sa parehong panahon. Ngunit ang mga ganitong agresibong account ay gumagana nang maximum na 2 buwan.

Dahil ang gawain ng anumang portfolio ay upang mabawasan ang mga panganib upang makakuha ng matatag na kita, ito ay nagkakahalaga ng pagpili lamang mula sa mga maaasahan:

• panahon ng trabaho ng hindi bababa sa 6 na buwan;
• dapat na matatag ang kita sa loob ng ilang partikular na limitasyon, halimbawa, mula 3 hanggang 5%;
• mas malaki ang balanse, mas mabuti, na nangangahulugan na ang negosyante ay alam kung paano pamahalaan ang malaking pera at may pananagutan.

Bukod pa rito, maaari kang makipag-ugnayan sa manager at tanungin siya tungkol sa diskarte sa pangangalakal at mga panganib sa pangangalakal, ang kanyang edad, edukasyon at iskedyul ng trabaho.

Ito ay kinakailangan upang mangolekta ng isang portfolio nang paunti-unti, at hindi lahat nang sabay-sabay. Kung makakita ka ng isang PAMM account, mamuhunan dito at maghanap ng isa pa bukas. Kaya, sa ilang buwan maaari kang mangolekta ng isang kahanga-hangang portfolio sa pamamagitan ng pamumuhunan hindi ng iyong sariling mga pondo, ngunit ang kita na natanggap mula sa mga unang pamumuhunan. Upang pag-iba-ibahin/secure ang iyong portfolio, maaari kang mamuhunan sa iba't ibang mga broker.

Pinapayagan ka ng portfolio ng pamumuhunan na makamit ang pinakamainam na ratio ng kita at panganib. Kung mas gusto mong i-invest ang iyong mga ipon sa mga PAMM account, kung gayon sa iyong kaso ay maaaring magmukha itong isang set ng mga account na maaaring mag-iba nang malaki sa diskarte sa pangangalakal, kakayahang kumita at pagiging peligroso. Kasabay nito, ang mamumuhunan ay may karapatan na independiyenteng matukoy kung anong mga proporsyon ang ipapakita ng bawat indibidwal na account sa portfolio, depende sa nais na diskarte. Ang isang malubhang kawalan ng isang tunay na nababaluktot at kaakit-akit na portfolio, na naglilimita sa pagiging naa-access nito sa mga baguhan na mamumuhunan, ay ang pangangailangan para sa kanila na magkaroon ng napakalaking halaga ng pera upang likhain ito. Ngunit maaari mong limitahan ang iyong sarili sa isang maliit na bilang ng mga account sa isang portfolio upang magsimula.

Kung tatanungin mo ang iyong sarili ng tanong: kung gaano karaming mga PAMM account ang dapat nasa portfolio, kung gayon ang sagot ay medyo halata - hangga't maaari.

Ito ay magbabayad para sa isang makabuluhang pagbaba sa kakayahang kumita ng isa sa mga account, kahit na ito ay lumubog ng 50-60%. bumuo ng mga portfolio ng pamumuhunan mula sa isang malaking bilang ng mga PAMM account ng ilang kumpanya ng brokerage nang sabay-sabay. Ngunit ang halaga ng naturang portfolio ay maaaring lumampas sa ilang libong dolyar, na, tulad ng nabanggit na, ay hindi ito magagamit sa bawat mamumuhunan.

kumikita ang pera

Sa kasong ito, inirerekomenda ko ang sistematikong pagbuo ng portfolio. Sa unang buwan namumuhunan ka sa 2 account, sa ikalawang buwan - sa 2 pa, sa ikatlong buwan - sa 2 pa, at sa ikaapat na buwan ay nag-iinvest ka lamang mula sa kita mula sa paunang pamumuhunan. Kaya, sa paglipas ng panahon, ii-invest mo ang perang kinita na sa mga pamumuhunan. Isang pangunahing halimbawa kung paano kumikita ang pera.

Dapat isama ng portfolio sa komposisyon nito ang mga account, ang mga tagapamahala kung saan nag-aaplay ng iba't ibang estratehiya sa pangangalakal sa stock exchange: agresibo, konserbatibo at balanse.

konserbatibong mga account hindi magdadala sa mga mamumuhunan ng sobrang kita. Ang kanilang average na ani ay malamang na hindi lalampas sa 3-5% bawat buwan, ngunit ito ay na-offset ng kanilang medyo mataas na pagiging maaasahan.

Mga agresibong account pinapayagan kang makakuha ng napakataas na kita na 30-70% bawat buwan o higit pa, ngunit kailangan mong bayaran ito nang may mataas na peligro. Napakahalaga ng kanilang mga drawdown, kaya ang isang negosyante ay maaaring makabawi sa mga pagkalugi sa loob ng mahabang panahon. Gayundin, kabilang sa mga agresibong mangangalakal na ang mga plum ay pinakamadalas. Samakatuwid, sa kabila ng mataas na kakayahang kumita sa ilang buwan, ang kakayahang kumita ng mga naturang account sa pagtatapos ng taon ay maaaring maihambing sa konserbatibo o kahit na hindi kumikita. Kailangan mong mamuhunan ng maliit na bahagi ng portfolio sa mga agresibong account at maingat na pumili ng manager.

Maaaring magkahiwalay balanseng mga account, na ang mga tagapamahala ay sumusubok na sumunod sa isang diskarte na maaaring ituring na isang bagay sa pagitan ng konserbatibo at agresibo. Ito ay nagpapahintulot sa iyo na makatanggap ng kita hanggang 10-15% bawat buwan na may mas mababang antas ng panganib.

• Inirerekomenda na ang isang malaking bahagi ng portfolio ng pamumuhunan ay ilaan sa mga konserbatibong account. Sa kasong ito, ang isang matatag na kita mula sa kanila ay maaaring masakop ang mga drawdown sa mga agresibong account, na nagbibigay-daan sa iyo upang maiwasan ang malaking pagkalugi.

Ang pagkakaroon ng nabuo ng isang investment portfolio isang beses, hindi mo dapat kalimutan ang tungkol dito sa matagal na panahon. Kinakailangan na patuloy na suriin ang komposisyon nito upang napapanahong ibukod ang mga hindi kumikitang account mula dito at isama ang mga bago na may mga kaakit-akit na katangian.

Higit sa lahat, laging tumingin sa paligid - dahil investor ka na, patuloy na maghanap ng iba pang pagkakataon, stock man ito o pamumuhunan sa paggawa ng garahe.

Paano pamahalaan ang isang portfolio ng pamumuhunan

Sa kaso ng mga PAMM account, walang malinaw na sagot. Sa isang banda, maaari kang mag-log in nang isang beses sa isang buwan at mag-withdraw ng mga naipon na kita, ibukod ang mga hindi kumikitang account, at magdagdag ng mga bago.

Sa kabilang banda, maaari mong subaybayan ang mga transaksyon ng mga tagapamahala sa kalagitnaan ng linggo at magpasya tuwing katapusan ng linggo kung ano ang susunod na gagawin sa bawat PAMM account.

Kung may drawdown ang isang account, hindi ito senyales na kailangan itong isara nang madalian, wala ni isang trader sa mundo ang nakipagkalakalan nang walang drawdown. Sa ganitong mga kaso, kailangan mo lang subukang maunawaan kung bakit nagkaroon ng drawdown at kung ano ang mga karagdagang aksyon ng PAMM account manager. Kung ito ay isang desperado, mataas na panganib na kalakalan na nagpapakita na ang mangangalakal ay hahayaan ang lahat ng bagay sa isang mahirap na sitwasyon, ito ay nagkakahalaga ng pagsasaalang-alang. Ngunit kung ito ay isang sandali lamang ng trabaho, pagkatapos ng lahat, ang merkado ay pabagu-bago at hindi palaging mahuhulaan, kung gayon ito ay nagkakahalaga ng paghihintay para sa tagapamahala na gumawa ng matagumpay na mga transaksyon at muling kumita.

Kung kanino mamumuhunan at kung kanino hindi, ang mamumuhunan lamang ang dapat palaging magpasya, ngunit

Paano ang pagbuo at pagkakaloob ng pagkatubig ng portfolio? Ano ang prinsipyo ng konserbatismo ng portfolio ng pamumuhunan? Ano ang mga tampok ng portfolio optimization sa pamamagitan ng diversification?

Walang pamumuhunan na walang panganib. Ang panuntunang ito ay dapat matutunan ng bawat baguhan na mamumuhunan. Walang mga asset na may 100% na garantiya ng kita, kung hindi, ang bawat mamumuhunan ay magiging Henry Ford at Warren Buffett. Kahit na ang isang deposito sa bangko ay hindi isang maaasahang tool dahil ito ay nakaposisyon ng mga institusyong pampinansyal.

Libu-libong mga kadahilanan ang nakakaapekto sa antas ng kakayahang kumita - mga krisis sa ekonomiya, inflation, financial illiteracy, exchange rate fluctuations, stock market crashes. Gayunpaman, ang mamumuhunan ay may isang epektibong paraan, kung hindi upang ganap na maalis ang mga panganib, pagkatapos ay mabawasan ang mga ito. Ang pamamaraang ito ay tinatawag na "portfolio ng pamumuhunan".

Kapag lumilikha ng isang portfolio, hindi ka namumuhunan sa isang instrumento, ngunit gumagamit ng ilang mga lugar ng pamumuhunan. Tungkol sa kung paano ito ginagawa at kung anong mga uri ng mga portfolio ng pamumuhunan ang mayroon, ako, si Denis Kuderin, isang espesyalista sa pamumuhunan, ay magsasabi sa isang bagong artikulo.

At makakahanap ka rin ng isang pangkalahatang-ideya ng mga maaasahang propesyonal na kumpanya na tutulong sa iyo na bumuo ng isang portfolio at pamahalaan ito nang mahusay.

Sige mga kaibigan!

1. Ano ang portfolio ng pamumuhunan

Bakit nakakakuha ang mga nakaranasang mamumuhunan kaysa sa mga baguhan? Sa tingin mo ba ito ay dahil ang huli ay may mas kaunting pera? Ang sagot ay malinaw, ngunit hindi ganap na tama. Siyempre, ang halaga ng pamumuhunan ay direktang nakakaapekto sa kakayahang kumita, ngunit ang ganap na magkakaibang mga kadahilanan ay gumaganap ng isang mapagpasyang papel.

Alam ng mga may karanasang financier kung paano gamitin nang tama ang mga instrumento sa pamumuhunan at alam kung paano pamahalaan ang mga ito nang mahusay hangga't maaari. Alam nila na kung mas maraming lugar sa pamumuhunan ang nasasangkot, mas mababa ang panganib ng pagkasira at mas mataas ang posibilidad na makakuha ng matatag at pangmatagalang kita.

Ang isang baguhan ay naghahanap ng pinaka kumikita at promising asset, tulad ng paghahanap ng mga kabalyero sa Holy Grail. At kapag nahanap na niya ito, nagmamadali siyang i-invest dito ang lahat ng pera. Ang pamamaraang ito ay maaaring gumana, o maaari itong masira ang mamumuhunan. Kung ikaw ay likas na manlalaro at gustong maglaro, hindi kumita, ang landas na ito ay para sa iyo.

Iba ang ginagawa ng mga matalinong mamumuhunan. Hindi sila nakatingin ang pinaka mga instrumentong may mataas na ani. Pinagsasama nila ang mga konserbatibong pamumuhunan sa mga pamumuhunan na may katamtamang panganib at mataas na panganib. Kung ang isang opsyon ay hindi gumana, sampung iba pang mga tool ang sumasakop sa mga posibleng pagkalugi.

Ang kabuuang asset ng investor ay kanya portfolio ng pamumuhunan. Ang portfolio na ito ay naglalaman ng mga securities o iba pang mga uri ng pamumuhunan na nagbibigay-daan sa may-ari na kumita mula sa interes, mga dibidendo o mga haka-haka na transaksyon.

2. Ano ang mga uri ng mga portfolio ng pamumuhunan - TOP-7 pangunahing uri

Ang pag-uuri ng mga portfolio ng pamumuhunan ay medyo may kondisyon. Sinusubukan ng mga propesyonal na mamumuhunan na pagsamahin ang iba't ibang mga diskarte sa pamumuhunan. Nangyayari na ang kalahati ng kanilang portfolio ay kumikita, ang isa ay binubuo ng mga pamumuhunan sa paglago.

Gayunpaman, kailangang malaman ng bawat mamumuhunan kung anong mga uri ng mga portfolio.

Tingnan ang 1. Portfolio ng Kita

Mula sa pangalan ay malinaw na ang naturang portfolio ay idinisenyo para sa mataas na pagbabalik ng pamumuhunan na may kaunting panganib at mas mainam para sa mga konserbatibong mamumuhunan.

Kabilang dito ang mga bono (estado at korporasyon) na may maliit na regular na pagbabayad, bahagi ng malalaking kumpanya sa industriya ng kalakal o enerhiya. Ang kita mula sa naturang portfolio ay nabuo pangunahin dahil sa interes at mga dibidendo. Kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa mga tagapagpahiwatig, kung gayon ito ay 10-25% bawat taon.

Tingnan 2. Portfolio ng Paglago

Ang tubo ng portfolio ng paglago ay ibinibigay ng pagtaas sa halaga ng mga mahalagang papel. Ang tool na ito ay ginagamit ng mga mamumuhunan na gustong kumita ng malaking kita. Mga direksyon ng pamumuhunan - mga stock ng mabilis na umuunlad na mga kumpanya, mga start-up.

Ang mga panganib ng portfolio ng paglago ay medyo mataas, ngunit kung ang mamumuhunan ay nagbebenta ng kanyang mga ari-arian sa oras, ang mga kita ay magiging makabuluhan din. Ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay hindi limitado.

Tingnan 3. Balanseng portfolio

Portfolio ng isang katamtamang mamumuhunan. Ito ay nabuo mula sa mga mahalagang papel ng mga kilalang kumpanya at may matatag na komposisyon. Ang may-ari ng naturang portfolio ay nakatuon sa pangmatagalan at pangangalaga ng kapital. Gayunpaman, ang mga stock na may mabilis na pagbabago ng halaga ay maaari ding bumubuo ng isang maliit na bahagi ng mga asset, ngunit ang ganitong panganib ay palaging makatwiran at nasa ilalim ng mahigpit na kontrol.

Tingnan 4. Portfolio ng panganib na kapital

Portfolio ng isang stock player na naglalayong i-maximize ang capital gains. Alam ng gayong mamumuhunan na ang pinakamataas na kita ay nagmumula sa pinakamataas na panganib na pamumuhunan. Kasama sa mga asset ang mga bahagi ng bago at mataas na paglago na mga negosyo, pati na rin ang mga kumpanyang bumubuo ng mga bagong teknolohiya.

Tingnan ang 5.

Isang konserbatibong portfolio na idinisenyo para sa pangmatagalan. Ang may-ari ay nagpapatakbo sa prinsipyo ng "bumili at kalimutan". Upang makisali sa naturang pamumuhunan, kailangan mong magkaroon ng isang matatag na badyet, dahil ang perang namuhunan ay hindi magagamit sa loob ng ilang taon.

Karaniwang halimbawa

Ang limang taong federal loan bond na inisyu noong 2012 ng Bangko Sentral ay na-redeem noong tagsibol ng 2017. Ang lahat ng may-ari ng naturang mga securities ay mababalik ng buo ang kanilang pera. Nakatanggap na sila ng kita mula sa mga kupon na binabayaran tuwing anim na buwan sa buong panahon ng mga bono.

Balikan natin si Warren Buffett - isang malinaw na tagasuporta ng mga pangmatagalang pamumuhunan. Sinabi niya: " Kung wala kang planong hawakan ang stock sa loob ng 10 taon, huwag mo itong bilhin kahit sa loob ng 10 minuto. Ang matatag na kakayahang kumita ay isang bagay na pangmatagalan».

Tingnan 6. Portfolio ng mga panandaliang securities

Ang kabaligtaran ng isang pangmatagalang portfolio. Kasama sa naturang pakete ang mga pamumuhunan ng pinakamataas na pagkatubig at mabilis na pagbabalik sa mga pondo. Ang isang halimbawa ay ang mga pamumuhunan sa exchange at currency speculation sa Forex market,.

Tingnan ang 7. Mga portfolio na may panrehiyon o dayuhang securities

Portfolio para sa mga makabayan ng kanilang rehiyon o mga negosyante na lubusang alam ang domestic market ng kanilang sariling rehiyon. Mga uri ng isang dalubhasang portfolio - mga hanay ng mga mahalagang papel ng isang likas na industriya (halimbawa, mga kumpanya ng pagdadalisay ng langis), pagbabahagi ng mga dayuhang kumpanya.

Ang talahanayan ng mga portfolio ng pamumuhunan ay malinaw na nagpapakita ng mga katangian ng lahat ng mga varieties:

№	Uri ng portfolio	Mga gamit	Magbigay
1	Portfolio ng Kita	Mga seguridad na may mataas na interes at mga dibidendo	Katamtaman
2	Portfolio ng Paglago	Securities na may mataas na pagtaas sa halaga	mataas
3	Balanseng	Ang mga papel ng kita at paglago ay hinati nang humigit-kumulang pantay	Katamtaman
4	Panganib na kapital	Mga pagbabahagi ng mabilis na lumalagong mga kumpanya, mga startup	mataas
5	pangmatagalan	Mga bono, mga bahagi ng malalaking kumpanya	Mababa ngunit matatag
6	Maikli	Securities ng undervalued at mga batang kumpanya	mataas

3. Ang pamamaraan para sa pagbuo ng isang portfolio ng pamumuhunan - 5 pangunahing yugto

Kaya, matatag kang nagpasya na bumuo ng iyong portfolio ng pamumuhunan. Isaalang-alang kung ano ang kailangan para dito.

Inirerekomenda ko sa lahat ng mga nagsisimula na sundin ang prinsipyo ng konserbatismo. Nangangahulugan ito na ang portfolio ay dapat na nakabatay sa konserbatibo at maaasahang mga instrumento sa pananalapi. Makikipagsapalaran ka mamaya kapag nadagdagan mo ang iyong mga asset ng 50-100%. Samantala, maging maingat, matiyaga at pare-pareho.

At maingat na sundin ang gabay ng eksperto.

Stage 1. Pagtatakda ng mga layunin sa pamumuhunan

Kung mas tiyak ang mga layunin ng mamumuhunan, mas magiging epektibo ito. mga aktibidad sa pananalapi. Kung ang isang tao ay pumasok sa merkado na may malabong hangarin, ang resulta ay magiging malabo at hindi tiyak. Ang layunin ng "kumita ng pera kung kaya mo" ay hindi gagana. Magtakda ng makatotohanan at tiyak na mga layunin para sa iyong sarili.

Gumagana ang pro para sa resulta. Dumating siya sa stock exchange na handa at handang manalo. Kasabay nito, hindi malilimutan ang kaligtasan. Ang kanyang kapital ay hindi naaapektuhan ng mga panlabas na pagkabigla, at siya mismo ay protektado mula sa mga pabigla-bigla na desisyon sa pamamagitan ng tamang piniling diskarte.

Magpasya nang maaga kung magkano at bakit gusto mong kumita sa mga pamumuhunan. Ang mga tamang layunin ay dagdagan ang kapital ng 50% sa isang taon, mag-ipon para sa isang kotse, makakuha ng higit pa sa stock exchange kaysa sa iyong pangunahing trabaho.

Ipapayo ko sa mga nagsisimulang mamumuhunan na makipagtulungan sa isang propesyonal na consultant. Maraming mga kumpanya ng brokerage ang gumaganap ng mga naturang function kahit na libre. Huwag pabayaan ang kwalipikadong tulong, makinig sa matalinong payo at sundin ang mga ito.

Stage 2. Pagpili ng diskarte sa pamumuhunan

Ang pagpili ng diskarte ay nakasalalay sa mga personal na kagustuhan ng mamumuhunan at ang kanyang mga pangwakas na layunin.

Sa katunayan, mayroon lamang 3 mga diskarte sa pamumuhunan:

• agresibo;
• konserbatibo;
• Katamtaman.

Ang isang agresibo (aka aktibo) na diskarte ay nagsasangkot ng patuloy na pagsubaybay sa mga pagbabago sa merkado. Ang isang aktibong mamumuhunan ay patuloy na kumikilos - pagbili, pagbebenta, muling pamumuhunan. Ang layunin nito ay dagdagan ang kapital sa pinakamaikling posibleng panahon. Ang ganitong diskarte ay nangangailangan ng oras, kaalaman at pera.

Ang passive na diskarte ay naghihintay. Ang mamumuhunan ay hindi nakikilahok sa mga intermediate na proseso at inaasahan lamang ang isang pangmatagalang resulta. O kumikita ito mula sa mga dibidendo, interes at mga kupon. Ito ang diskarte na irerekomenda ko para sa mga nagsisimula. Medyo boring, pero mapagkakatiwalaan.

Stage 3. Pagsusuri ng merkado ng seguridad

Batay sa iyong mga layunin sa pamumuhunan, suriin ang merkado ng mga seguridad at tukuyin ang mga pinaka-angkop na instrumento para sa iyong diskarte. Sa yugtong ito, inirerekumenda ko ang pagpili ng isang maaasahang broker - isang gabay sa isang walang katapusang labyrinth sa pananalapi.

Ang pamumuhunan sa stock exchange ay tiyak na mas mahirap kaysa gawin ito. mga deposito sa bangko, ngunit mas madali kaysa kumita ng pera sa araw-araw na trabaho sa isang pabrika o opisina. Ang pangunahing bagay ay ang kumuha ng responsibilidad para sa mga desisyon sa pananalapi at maunawaan ang mga mekanismo ng palitan ng hindi bababa sa antas ng amateur.

Ngunit huwag magmadali sa pool gamit ang iyong ulo. Upang makapagsimula, magbasa ng mga blog, artikulo, libro para sa mga nagsisimula. Kapag naunawaan mo kung paano naiiba ang mga bono sa mga stock at kung ano ang mga ETF, unti-unting magpatuloy sa pagsasanay. Pag-aralan ang mga quote ng mga kumpanya para sa kasalukuyan at nakaraang taon, tingnan kung gaano lumago ang ilang mga mahalagang papel, at kung anong kita ang naidulot nito sa kanilang mga may-ari.

Ang isa pang pagpipilian ay ang magbukas ng isang training brokerage demo account, na mayroon ang bawat propesyonal na kumpanya, at mag-trade ng mga virtual na stock nang ilang sandali. Makakatulong ito sa iyong maging komportable sa merkado at maunawaan ang mga pangunahing prinsipyo ng pangangalakal.

Pinipili ng ilang baguhan ang diskarte ng pagsunod sa mga nakaranasang mamumuhunan. Minsan pinapayagan ka ng mga broker na pag-aralan ang mga portfolio ng mga matagumpay na manlalaro at mamuhunan ng pera sa prinsipyo ng "gawin ang ginagawa ko."

Stage 4. Pagpili ng mga asset sa portfolio

Ang mga pamumuhunan sa stock ay hindi mahuhulaan, ngunit hindi ito lottery o laro ng casino. Dito ay may karapatan kang kontrolin ang sitwasyon at balansehin ang mga panganib. Imposibleng hulaan ang eksaktong kita, lalo na para sa mga pagbabahagi ng domestic Russian market, ngunit ang tinatayang pagtaas ng kita para sa isang konserbatibong diskarte ay isang tiyak na pigura.

Ipamahagi ang mga asset sa mga lugar kung saan hindi bababa sa iyong kaalaman. Hindi mo dapat, halimbawa, mamuhunan sa futures kung hindi mo alam kung paano gumagana ang mga ito. Mas mainam na ilagay ang balanse ng mga hindi inilalaang pondo sa pera. Hayaang magkaroon ng libreng pera sa brokerage account.

Stage 5. Pagbili ng mga mahalagang papel at ang simula ng pagsubaybay sa nabuong portfolio

Ang mga securities sa stock exchange ay binili sa pamamagitan ng isang broker. Bihira ang direktang mamuhunan sa mga stock. Ginagawa ito pangunahin ng mga nakaranasang mamumuhunan na may malaking pera.

Ang pagbili ng mga ari-arian at paglimot sa mga ito ay ang maling taktika. Kahit na ikaw ang pinakakonserbatibong mamumuhunan sa mundo, kailangan mong regular na suriin ang iyong portfolio at magsagawa ng pag-audit kahit isang beses kada quarter o anim na buwan. Kailangan mong alisin ang ilang mga papeles, at ang ilan, sa kabaligtaran, ay kailangang bilhin bilang karagdagan.

4. Propesyonal na tulong sa portfolio investment - isang pangkalahatang-ideya ng TOP-3 brokerage companies

Nasabi ko na na walang broker sa securities market, walang kinalaman ang baguhan. Ang isang broker ay hindi lamang isang tagapamagitan na tumatanggap ng isang porsyento para sa kanyang mga serbisyo, sila ang iyong mga mata at tainga. Kung mas maaasahan ang konduktor, mas mataas ang kita.

Sa ilang mga palitan, pinagsasama ng mga broker ang mga tungkulin ng isang tagapayo sa pananalapi. Minsan kahit walang dagdag na gastos.

Pag-aralan ang pagsusuri ng mga pinaka-maaasahang kumpanya ng brokerage sa Russia at gamitin ang kanilang mga serbisyo.

1) FINAM

Ang pinakalumang broker sa Russia (ang kumpanya ay itinatag noong 1994). Bukod sa mga serbisyo ng brokerage, ay nakikibahagi sa pamamahala ng kapital, pagsasanay, mga transaksyon sa foreign exchange, direktang pamumuhunan sa produksyon at ekonomiya. Pinapanatili ang kurso para sa patuloy na pag-unlad at pagpapatupad ng pinakabago teknolohiya ng impormasyon at mga serbisyo ng kliyente.

Ang mga espesyalista sa FINAM ay tutulong sa kliyente na bumuo ng isang portfolio ng pamumuhunan, sila mismo ang pipili ng pinaka-pinakinabangang at promising na mga lugar alinsunod sa mga layunin at kakayahan sa pananalapi ng mamumuhunan.

Magbukas ng demo account o isang real brokerage account nang direkta sa website ng kumpanya. Ang pamamaraan ay tumatagal ng ilang minuto. Halos kaagad na makakakuha ka ng access sa mga transaksyon sa palitan sa mga mahalagang papel at pera. Nangangako ang kumpanya ng kita na 18% bawat taon kahit na may passive investment strategy.

2) Gold Man Capital

Ang kumpanya ay nagbibigay ng mga serbisyo sa pagkonsulta sa larangan ng pribado at corporate na pamumuhunan. Ang mga taong ito ay hindi lamang magsasabi sa iyo kung ano ang isang epektibong portfolio ng pamumuhunan, ngunit makakatulong din sa iyo na lumikha ng isa.

Ang bawat kliyente ay itinatalaga ng isang indibidwal na portfolio manager na namamahala sa mga asset upang kunin ang pinakamataas na kita mula sa kanila. Ang kita ng tagapamagitan ay nakasalalay sa iyong kita, kaya ang mga consultant ay lubos na interesado sa kapakanan ng kliyente.

3) FMC

Isa pang kumpanyang tagapamagitan na may mahabang track record at hindi nagkakamali na reputasyon. Ang mga kliyente ay nakakakuha ng access sa mga pamumuhunan sa mga bahagi ng pinakamalaking mundo at mga korporasyong Ruso. Gusto mo bang maging co-owner ng Microsoft, Gazprom, Coca-Cola o Apple? Walang mas madali - magparehistro sa FMC at kumuha ng personal na consultant na mamamahala sa iyong investment portfolio sa buong panahon ng pamumuhunan.

5. Ano ang mga paraan upang ma-optimize ang portfolio ng pamumuhunan - 3 pangunahing paraan

Ang isang tamad na tao ay laging hahanap ng dahilan kung bakit hindi siya mamuhunan. Mas malamang na maniwala siya kay Sergei Mavrodi kaysa sa kanyang sarili, o bibili siya ng mga gamit sa bahay kapag nagsimulang tumaas ang presyo ng dolyar.

Ang isang aktibo at malayong pananaw na indibidwal na nag-iisip tungkol sa hinaharap ay hindi nakikibahagi sa gayong katarantaduhan. Naghahanap siya ng mga paraan upang ma-optimize ang kanyang personal na portfolio ng pamumuhunan. Sa kanya, hindi siya natatakot sa mga panloob na krisis, pagbabagu-bago ng pera at pagbagsak ng ruble.

Mayroong maraming mga paraan upang ma-optimize ang isang portfolio, ngunit isasaalang-alang ko ang mga pinaka-epektibo.

Paraan 1. Pag-iiba-iba ng portfolio

Ang una at pinakamahalagang tuntunin ng mamumuhunan. Sa simpleng wika, ganito ang tunog: "Maraming itlog, maraming basket." Kung mas maraming instrumento ang pipiliin mo, mas mababa ang mga panganib. Ngunit ang mga kita ay dapat kalkulahin sa paraang masakop ang inflation.

Tungkol sa pamumuhunan sa portfolio. Panahon na para i-summarize ang lahat. Pagsama-samahin natin ang lahat at gumawa ng sunud-sunod na algorithm ng pagbuo ng portfolio. Ngunit una, alalahanin natin ang mga tuntunin na magiging kapaki-pakinabang sa atin: portfolio, sari-saring uri, ugnayan, paglalaan ng asset.

Mga kapaki-pakinabang na termino

Ang portfolio ng pamumuhunan ay isang hanay ng mga instrumento sa pananalapi. Ito ay naiiba para sa bawat mamumuhunan, dahil ito ay nakasalalay sa mga layunin sa pamumuhunan, gana sa panganib at mga inaasahan sa kakayahang kumita.

Diversification - sa siyentipikong paraan, ito ang proseso ng pagsasama ng mga securities sa isang portfolio, ang mga pagbabalik nito ay may mahina (kabaligtaran) na ugnayan. Tinalakay namin ang defensive benefit ng diversification.

Kaugnayan - ito ay istatistikal na relasyon mga ari-arian. Maaaring direkta ang ugnayan (positibo), baligtad (negatibo) o wala. Sa direktang ugnayan, ang mga asset ay gumagalaw sa isang direksyon, na may reverse – sa iba't ibang. Magbasa pa tungkol sa kanya.

Pamamahagi ng asset - ito ay isang diskarte sa pagbuo ng portfolio sa pamamagitan ng paglalaan ng kapital sa pagitan ng iba't ibang klase ng asset (karaniwang mga stock, mga bono at pera). Ang layunin ng diskarteng ito – Maghanap ng balanse sa pagitan ng pagbabalik at panganib. Napag-usapan namin ito nang mas detalyado.

Naunawaan ang terminolohiya. Lumipat tayo sa algorithm ng paglikha ng portfolio. Saan ito dapat magsimula? Tulad ng kaso sa anumang gawain, na may kahulugan ng mga deadline at layunin.

Hakbang 1. Tukuyin ang mga tuntunin ng mga pamumuhunan

Ang stock market ay hindi gumagalaw at hindi gusto ang pagmamadali, kaya kung hindi ka pa handa na ibigay ang iyong pera nang hindi bababa sa 5 taon, pagkatapos ay mas mahusay na iwanan ito, o bumuo ng isang portfolio nang mahigpit mula sa. Bakit? Dahil in the short term, unpredictable ang behavior ng stocks, at illiquid ang portfolio ng mga ito. Oo Oo. Kahit na ang mga pagbabahagi ay maaaring ibenta sa stock exchange anumang oras, ang kanilang halaga ay maaaring mas mababa kaysa sa presyo ng pagbili.

Ito ang pangunahing kawalan ng isang panandaliang portfolio ng stock: malayo sa laging posible na ibenta ito nang walang pagkawala ng halaga, ngunit ayon sa batas ni Murphy, halos hindi kailanman. Dapat mong malaman ang panganib na ito at isaalang-alang ito kapag bumubuo ng isang portfolio.

Hakbang 2. Tukuyin ang mga layunin ng pamumuhunan

Kasunod ng oras, kailangan mong maunawaan kung ano ang gusto mo mula sa merkado. Sa anong layunin mo ito pinupuntahan: upang makatipid ng kapital o upang kumita? Ang iba't ibang layunin ay nangangailangan ng iba't ibang mga portfolio. Napag-usapan namin nang detalyado kung ano ang mga ito.

Kaya, kung ang iyong layunin ay bumuo ng kapital, tumaya sa mga stock at tumingin sa mga agresibong portfolio. Kung mayroon ka nang kapital at gustong mabuhay sa kita ng interes, pagkatapos ay pumili ng isang medyo konserbatibong portfolio. Kung kailangan mong mag-ipon at kumita, pagkatapos ay lumikha ng isang balanseng portfolio.

Kasabay nito, tandaan na walang libreng pananghalian sa merkado, at kailangan mong magbayad ng mas maraming panganib para sa mas mataas na kita. Handa ka na bang kunin ang panganib na ito? Maaaring baguhin ng sagot sa tanong na ito ang iyong napiling modelo ng portfolio.

Hakbang 3. Alamin ang risk appetite

Hindi mo malalaman kung gaano ka katatag sa panganib hanggang sa makarating ka sa punto. Ngunit subukan mo pa ring maunawaan kung gaano ka madaling kapitan ng panganib. Upang gawin ito, tanungin ang iyong sarili kung gaano kalaki ng pagbaba sa halaga ng iyong portfolio ang magbibigay-daan sa iyong makatulog nang mapayapa. 10%, 20%, 30%? Ang resultang halaga ay ang iyong limitasyon sa panganib (ito rin ay: ang maximum na drawdown ng portfolio).

Ngayong natukoy mo na ito, bumalik sa mga portfolio na tiningnan namin kanina at tingnan ang mga ito sa pamamagitan ng iyong risk appetite. (Maaaring gusto mong pumili ng isang mas konserbatibong modelo.) At pagkatapos lamang magpatuloy sa pagbuo ng portfolio.

Hakbang 4. Bumubuo kami ng isang portfolio

Ang pamamahagi ng mga ari-arian ay nagsasangkot hindi lamang sa pagtukoy ng mga pagbabahagi ng mga stock, mga bono at cash sa portfolio, kundi pati na rin ng isang mas detalyadong pag-aaral ng istraktura nito. Sa partikular, kapag bumubuo ng isang portfolio, dapat kang mag-isip sa buong mundo at lumikha ng isang portfolio na iba-iba hindi lamang sa mga klase ng asset, kundi pati na rin sa mga currency at bansa. Upang gawin ito, kailangan mong isama ang mga stock ng binuo at umuusbong na mga merkado. Napag-usapan namin kung paano ito gagawin.

Kung gusto mo, maaari kang magpatuloy at magdagdag ng mga klase ng asset gaya ng real estate, ginto, o mga kalakal sa iyong portfolio. Mayroong exchange-traded fund (ETF) para sa alinman sa mga klase ng asset na kailangan mo, kailangan mo lang maghanap ng isa. Tiningnan namin kung paano pumili ng mga exchange-traded na pondo at kung paano malalaman kung ano ang binubuo ng mga ito.

Hakbang 5. Piliin ang sandali upang pumasok

Mapapabuti mo ang pagganap ng iyong portfolio kung pipiliin mo ang tamang oras para makapasok. Ano ang kailangan para dito? Upang gawin ito, kailangan mong malaman kung ang merkado ay lumalaki (bullish) o bumabagsak (bearish) ngayon, at kumilos nang naaayon. Kung ang stock market ay bullish, maaari mong ilipat ang portfolio patungo sa mga stock. Kung mayroong isang downturn sa stock market, maaari mong dagdagan ang bahagi ng mga nagtatanggol na asset sa portfolio.

Ang pagtukoy kung ano ang merkado ngayon ay madali. Ang kailangan mo lang gawin ay magbukas ng chart ng S&P 500 (SPY) at tingnan ang pagkilos ng presyo at lokasyon sa loob ng 50- at 200-araw na mga yugto. (Para sa kung paano mag-plot ng mga average sa isang tsart, tingnan o gamitin ang minahan para sa pagsusuri sa merkado).

• Kung ang presyo ng isang asset ay gumagalaw sa itaas ng 200-araw na MA(200) at ang 50-araw na EMA(50) ay nasa itaas ng MA(200), kung gayon ang trend ay bullish.
• Kung ang presyo ng isang asset ay gumagalaw sa ibaba ng MA(200) at ang EMA(50) ay mas mababa sa MA(200), kung gayon ang trend ay itinuturing na bearish.

P.S. Kapag nagtatrabaho sa makasaysayang data, mahalagang tandaan na hindi ginagarantiyahan ng nakaraang pagganap ang pagganap sa hinaharap. At hindi isang katotohanan na ang isang portfolio na naging matagumpay kahapon ay magiging pareho bukas.

Kinokontrol namin ang portfolio

Pagkatapos malikha ang portfolio, kailangan mo lamang itong sundin. Salamat sa mga espesyal na serbisyo, madali mong makayanan ang gawaing ito. Makakakita ka ng paglalarawan ng ilan sa mga ito. Maaari mo ring malaman kung aling serbisyo ang ginagamit ko upang pamahalaan ang aking portfolio at kung paano ko kinokontrol ang aking mga pangangalakal dito.

Paminsan-minsan, kakailanganin mong i-rebalance ang portfolio, o, mas simple, ibalik ito sa orihinal nitong istraktura. Sa ganitong diwa, ang mga briefcase ay parang mga kotse. Kailangang regular silang subaybayan at mapanatili. Magbasa pa tungkol sa kung paano ito gawin.

Iyan ang buong algorithm ng pagbuo ng portfolio. Umaasa ako na naayos nito ang mga bagay para sa iyo. Kung nahihirapan ka pa ring malaman ito, maaari kang kumuha ng pagsasanay sa pag-compile ng isang portfolio. Magbasa pa.

Mga kaibigan, kumusta sa lahat! Noong huling pagkakataon ay napag-usapan ko iyon, at nangako na italaga ang susunod na serye sa pamamaraan para sa pagtatayo nito. Ito ang gagawin natin ngayon.

• Paano bumuo ng isang portfolio ng pamumuhunan

  Ang pagbuo ng isang portfolio ng pamumuhunan ay hindi isang madaling gawain. Lalo na ibinigay ang pagkakaroon ng mga pandaigdigang instrumento sa pamumuhunan sa Russia. Ako mismo ay hindi naiintindihan ito kaagad: binuo ko ang istraktura, at pagkatapos ay kailangan kong ayusin ito sa kung ano ang magagamit sa amin.

  Ang pinakamahalagang bagay sa negosyong ito ay malinaw at tuluy-tuloy na dumaan sa lahat ng 5 yugto. Ang paglaktaw sa alinman sa mga ito ay nagtatanong sa pagsasakatuparan ng iyong layunin sa pananalapi.

  Unang hakbang. Tinutukoy namin ang aming mga mapagkukunan ng pamumuhunan

  Tanungin lamang ang iyong sarili: "Ano ang mayroon ako ngayon?". Kailangan mong umupo at suriin ang iyong sitwasyon. Lalo na kung hindi ka pa nag-iingat o nakagawa ng personal na balanse dati.

  Ang pinakamahalagang bagay ngayon ay magpasya kung gaano karaming pera ang mayroon ka para sa isang beses na pamumuhunan at kung saan mo ito dadalhin para sa binalak na muling pagdadagdag ng kapital. Maaaring ito ay isang suweldo, kita sa negosyo, mula sa pag-upa ng real estate o anumang iba pang kita.

  Ang aking mga mapagkukunan ay mga pondo mula sa pagbebenta ng kotse (paunang kapital), at bawat buwan ay makakatipid ako ng 10,000 rubles. upang lagyang muli ang portfolio

  Ikalawang hakbang. Tukuyin ang iyong mga layunin sa pamumuhunan

  Sagutin ang mga tanong: Ano ang gusto ko? Bakit ako dapat mamuhunan ng pera? At kailangan mong sagutin sa konteksto ng halaga na kakailanganin mo. Halimbawa, magkano ang gusto mong matanggap kada buwan sa pagreretiro, o magkano ang bahay na pinapangarap mo, o ang yate kung saan mo sinimulan ang lahat ng ito.

  

  Mga tagapagpahiwatig ng portfolio para sa panahong ito - Portfolio 1. Para sa pagiging simple, ang pagsubok ay ginawa sa $10,000. Paghahambing sa sanggunian ng SP500:

  Magbubunga ng 10.02% bawat taon. Panganib (standard deviation) 13.82%. Ang maximum na drawdown ay -44.05%. Salamat sa diskarte sa portfolio, ang pagbabalik ay mas mataas kaysa sa index, at ang panganib ay mas mababa!

  Bigyang-pansin ang magic ng tambalang interes. Ang pagkakaiba sa pagitan ng taunang pagbabalik ng Portfolio1 at Portfolio3 ay 0.79% lamang. Ito ay tila - ganap na wala. Ngunit sa paglipas ng 22 taon, ang pagkakaibang iyon ay $15,000!

  Pangalawang bersyon

  Ang unang bersyon ay ang portpolyo na ipinakita ko sa iyo noong nakaraan. Ngunit sa proseso ng paghahanda ng artikulong ito, sinuri ko ang lahat, pinag-aralan at pinag-isipang muli ... Inulit ko ang lahat.

  Dahil ang data para sa Russia sa planner ay may napakaliit na kasaysayan, kailangan kong maglaan ng bahagi Mga pagbabahagi ng Russia sa column ng US Small Cap Growth Stocks. At ito ay naglaro ng isang malupit na biro sa akin, dahil hindi ko nakalkula nang tama ang panganib / pagbabalik ng mga asset ng Russia.

  Ito ang nakita ko noong nagpasya akong suriin ang data para sa mga partikular na instrumento:

  

  Ang isang panahon ng 5 taon ay tiyak na hindi isang tagapagpahiwatig para sa isang agresibong portfolio, ngunit ang ideya ng pag-upo sa isang drawdown sa lahat ng 5 taon, habang ang SP500 ay halos nadoble, hindi ko talaga gusto (nagsasalita tungkol sa pagpapaubaya sa panganib. Ang mataas na panganib ay pangunahin ang pagtanggap sa mga naturang drawdown, samakatuwid Ito ay isang magandang dahilan upang muling pag-isipan ang lahat.

  At ang salarin ng naturang mga resulta ay 35% lamang ng portfolio sa. At naisip ko...

  Sa pamamagitan ng paraan, narito ang parehong portfolio, ang data kung saan ipinakita ko sa simula pa lang:

  

  At narito ang mga tagapagpahiwatig ng mga klase ng asset na kasama dito:

  

  Ito ay naka-overtake sa index, hindi isang masamang portfolio, tama?

  At narito ang data para sa Russia:

  

  • Ang average na ani ng MICEX ay 17.1% kada taon sa rubles na may panganib na 42.5% na may inflation na 11.1%. Yung. Ang ruble index ay nagbibigay lamang ng 6% sa itaas ng inflation
  • Ang average na kita sa US Small Cap Value Shares ay 11.66% kada taon sa dolyar na may makasaysayang panganib na humigit-kumulang 27%, na may inflation na 3%. Yung. index ay nagbibigay ng 8.66% sa dolyar

  Mali pala talaga ang fit ko. Ang aming merkado ay may higit na panganib habang hindi pa ito nababayaran ng kita. Ang kaisipang ito ay nagbigay sa akin ng ideya na bawasan ang bahagi ng MICEX/RTS. Oo, ang merkado ng Russia ay walang alinlangan na may potensyal, ngunit ang tanong ay kailan ito maisasakatuparan? Lalo na sa kasalukuyang geopolitical na sitwasyon.

  Bilang karagdagan sa pagbabawas ng bahagi ng mga pagbabahagi ng Russia sa 20%, nagpasya din akong alisin ang mga umuusbong na pagbabahagi sa merkado, dahil ang Russia ang eksaktong kinatawan ng klase ng asset na ito. At ang isang mas undervalued na merkado ay hindi matatagpuan saanman sa mundo. Kaya nanatili pa rin ang taya sa Russian Federation.

  

  Gayunpaman, ang resultang portfolio ay naging masyadong skewed patungo sa US market. Samakatuwid, ang bahagi ng mga pandaigdigang kumpanya maliban sa Estados Unidos ay kailangang bahagyang tumaas.

  Narito ang natapos ko:

  

  • Ang target na ratio ng 80 shares - 20 bonds ay napanatili.
  • Mula sa pananaw ng foreign exchange, bumaba ng hanggang 30% ang mga asset na ruble-denominated.
  • Nagpasya ang mga bono na hatiin sa 2 bahagi - ang Russian Federation at ang Estados Unidos.
  • Ang taya sa portfolio na ito ay pangunahing ginawa sa mga bahagi ng maliliit na kumpanya ng capitalization. Dapat nilang ibigay ang pinakamahusay na kita sa katagalan.

  At narito ang isang tsart ng portfolio na ito na may kaugnayan sa SP500 at ang orihinal na bersyon:

  

  Hindi na masyadong malungkot, tama? lalo na kung isasaalang-alang na para sa SP500 ito ay isang mahusay na agwat, sa RTS noong 2016 lumago ito ng 53% at ang sandaling ito ay wala sa tsart (sa ilang kadahilanan, ang data para sa Russian Federation ay tumigil sa pag-update noong 2016).

  Ito lang talaga ang gusto kong sabihin sa iyo. Ang post ay lumabas nang napakatagal, at nagpasya akong huwag isama ang isang pagsusuri ng mga sikat na portfolio ng modelo mula sa mga higante sa merkado tulad ng Morningstar o BlackRock. Pag-uusapan ko ito sa isa sa mga sumusunod na serye, dahil ang aking portfolio ay binuo sa junction ng sikat na Balanced Portfolio mula sa MS at 50/50 Russian bond stocks. Ngunit hindi ito tungkol sa araw na ito.

  Sa susunod na pag-uusapan natin kung paano ipatupad ang ginawang portfolio. Mag-subscribe sa mga update para hindi mo makaligtaan ang susunod na episode. Paalam!

Ang portfolio ng pamumuhunan ay

Kumusta sa lahat, mga kaibigan. Hindi ko gusto ang mga boring na tao, ngunit sa aking trabaho madalas akong kailangang makipagtulungan sa gayong mga tao.

Nagsisimula nang maging maselan ang mga tao pagdating sa totoong pera. Dito ako nagtrabaho ilang linggo na ang nakalipas kasama si Petr Alexandrovich sa kanyang portfolio ng pamumuhunan. Kinailangan kong kalugin nang mabuti ang portfolio na ito bago magsimulang umangkop sa lahat.

Ang aking mga ugat, masyadong, ay pagod sa mga oras na ito. Ngayon sasabihin ko sa iyo ang tungkol sa portfolio ng pamumuhunan - kung ano ito at kung ano ang mga pangunahing tampok nito na kailangan mong pag-ukulan ng maraming oras.

Ano ang isang portfolio ng pamumuhunan at kung paano ito likhain?

Ang kabuuan ng lahat ng mga pamumuhunan na nabuo ng mamumuhunan at ipinamahagi sa iba't ibang mga instrumento sa pamumuhunan upang mabawasan ang mga panganib ay tinatawag na "portfolio ng pamumuhunan".

At ang isang instrumento sa pamumuhunan ay isang bagay - lahat ng mga kumpanya, pagbabahagi, deposito, pamm account kung saan namin ipinuhunan ang aming pera.

Kung mas maraming ganoong bagay, mas malamang na mawalan ng pera. Halimbawa, kung ang isang bangko sa 10 ay malugi, kung gayon hindi lahat ng kapital, ngunit isang ikasampu lamang nito, ang magdurusa sa pagkalugi.

Para dito, nabuo ang isang espesyal na termino sa pananalapi. Ang pagkakaiba-iba ay ang pagpapakalat ng kapital sa pagitan ng iba't ibang bagay sa pamumuhunan upang mabawasan ang mga panganib ng pagkawala ng lahat ng kapital.

Paano bumuo?

Kapag lumilikha ng isang portfolio na may mga instrumento sa pamumuhunan, kailangan mong matukoy ang 3 mahahalagang puntos:

1. Mga layunin sa pamumuhunan
2. Mga tuntunin sa pamumuhunan
3. Mga panganib kapag namumuhunan

Sa anumang proseso - negosyo, pag-unlad, paggawa ng pera, ang mga layunin na itinakda natin para sa ating sarili ay palaging mahalaga. Ito ang mga layunin na gumagabay sa daan patungo sa kanilang tagumpay.

Para sa ilan, ang pangunahing layunin ay isang bagong kotse na binili gamit ang kita ng pamumuhunan, nais ng isang tao na lumikha ng isang mapagkukunan ng passive na kita at gugulin ang kanilang libreng oras sa paglalakbay, at ang pangatlo ay nais na makatipid ng pera at mamuhay nang masaya sa edad ng pagreretiro.

Mahalaga na ang iyong layunin ay nagbibigay inspirasyon araw-araw, at ang pamumuhunan ay nagdudulot ng kagalakan at pag-asa para sa pagkamit ng layunin, at hindi ang stress at pag-aalala dahil sa posibleng pansamantalang pagkalugi na hindi maiiwasan.

Batay sa mga layunin na itinakda para sa aming portfolio, dapat namin itong buuin gamit ang mga naaangkop na tool.

Halimbawa, para sa mga panandaliang layunin na may panahon na 1-3 taon, ang mas mapanganib at pinaka-likidong mga instrumento ay angkop - pamamahala ng tiwala, mga pamm account.

Upang makamit ang mga layunin na itinakda para sa isang mas mahabang panahon ng 5-10 taon, mas kaunting likido at mas maaasahang mga instrumento ang angkop - mga stock, mga bono, mga pamumuhunan sa ginto.

Ang mga pangmatagalang layunin mula 10 hanggang 50 taon ay makakamit kung mayroon kang accumulative insurance programs, real estate, land ownership sa iyong investment portfolio.

Kapag pumipili ng mga instrumento sa pamumuhunan, kinakailangang isaalang-alang ang mga posibleng panganib at bumuo ng isang portfolio sa paraang kung sakaling mabigo, ang nawalang pera ay hindi makakaapekto nang malaki sa kapital ng pamumuhunan.

Upang pag-uri-uriin ang mga panganib, mayroong isang konsepto ng konserbatibo at agresibong pamumuhunan.

Kung ayaw mong mawalan ng pera at habulin ang malaking kita, kung gusto mong gumana nang tahimik ang iyong pera para sa iyo, at ang mga resulta ng pamumuhunan ay nagdudulot ng kasiyahan at magagandang resulta, dapat kang pumili ng isang konserbatibong diskarte sa pamumuhunan.

Ang susunod na seksyon ay titingnan ang pamumuhunan. portfolio na may nangingibabaw na diskarte.

Halimbawa

Sa ngayon, ang aking portfolio ay pinagsama-sama alinsunod sa mga layunin ng pamumuhunan. Ngayon sa merkado mayroong, sa aking opinyon, maaasahang mga kumpanya tulad ng:

• Mga pamilihan
• Alpari
• Alfa Forex
• Forex4you
• FxOpen
• Roboforex
• freshforex
• LiteForex
• InstaForex

Ang aking portfolio ng 26604 ay 90% konserbatibong pammed na mga account ng mga nangungunang brokerage na nakalista sa itaas.

Pansin!

Ang mga pamumuhunan na ito ay nabibilang sa kategorya ng mga panandaliang, dahil ang kita mula sa pamumuhunan sa mga pamm account ay maaaring matanggap sa isang linggo.

Humigit-kumulang 5% ng portfolio ng pamumuhunan ay inookupahan ng isang pangmatagalang instrumento - seguro sa endowment buhay, na nagpoprotekta sa akin sa buong orasan sa loob ng mga dekada, at sa pagtatapos ng kontrata, binabayaran ako ng malaking halaga.

Ang pamumuhunan na ito ay idinisenyo nang higit pa para sa hinaharap ... Walang dagdag na pera, at ang pagkuha ng 200-300,000 sa loob ng 50 taon ay magiging napakabuti.

Gayundin sa aking portfolio ng pamumuhunan ay ang aking sariling mga PAMM account, kabilang ang mga PAMM mula sa Amarkets, ang diskarte ay tinatawag na Grigorymf.com narito ang isang link sa pagsubaybay.

Ang Trading ay isa ring investment option, I invest my own money, which I multiply on my own.

Ang tanging bagay na naiiba sa mga tradisyonal na pamumuhunan sa mga pamm-account ng iba pang mga tagapamahala ay ito ay isang aktibong pamumuhunan, at upang mapalago ang kakayahang kumita, kailangan mong subukan nang husto.

Pinagmulan: http://grigorymf.com/moy-investitsionnyy-portfel/

Bakit kailangan mo ng portfolio ng pamumuhunan?

Portfolio ng pamumuhunan - isang serbisyo na angkop para sa mga gustong mamuhunan ng kanilang pera para sa isang tiyak na tagal ng panahon para sa mga tiyak na layunin: paglikha, pag-iipon, pagpapanatili o pagtaas ng kapital, o pagtanggap ng passive income.

Ang pag-iingat ng pera sa mga deposito sa bangko ay hindi nagliligtas sa kanila mula sa inflation - ang tunay na kita ay negatibo. Ang parehong naaangkop sa mga pera - ang dolyar at ang euro.

Ang mga stock at ginto ay maaaring bumagsak nang husto sa presyo, samakatuwid sila ay nagdadala ng malaking panganib, na nangangahulugang hindi sila angkop para sa lahat ng mga namumuhunan. Nangangailangan ng malaking kapital ang real estate at maaari ding bumagsak sa presyo o tumayo nang walang upa.

Halos imposibleng hulaan kung aling asset ang magdadala ng pinakamataas na kita sa susunod na taon. Ano ang pinakamahusay na pamumuhunan noong nakaraang taon ay maaaring ang pinakamasama sa susunod na taon.

Samakatuwid, ang pinaka Ang pinakamahusay na paraan paramihin ang iyong pera at protektahan ito mula sa inflation - bumuo ng isang karampatang portfolio ng pamumuhunan na magsasama ng iba't ibang klase ng asset sa buong mundo.

Ano ito?

Ang portfolio ng pamumuhunan ay isang hanay ng mga instrumento sa pananalapi kung saan inilalagay ng isang mamumuhunan ang kanyang mga ipon. Ang kapital ay ipinamamahagi sa iba't ibang klase ng asset: mga stock, mga bono, real estate, mga asset ng kalakal, atbp.

Bilang mga instrumento sa pananalapi, ginagamit ang mga pondo ng mababang halaga ng indeks, na inuulit ang dinamika ng mga indeks ng merkado.

Tinutukoy ng paglalaan ng asset ang panganib at pagbabalik ng iyong portfolio at dapat na naaayon sa iyong mga layunin sa pananalapi, edad at pagpapaubaya sa panganib.

Ang portfolio ay pinagsama-sama sa paraang makakakuha ka ng pinakamataas na posibleng pagbabalik para sa iyong antas ng panganib.

Paano ito gumagana?

Ang talahanayan sa ibaba, kinuha mula sa ulat kumpanya ng pamumuhunan Ang J.P.Morgan Asset Management, ay malinaw na nagpapakita ng taunang kita sa iba't ibang dayuhang asset sa loob ng 10 taon (2003-2012).

Halimbawa, S&p 500 - US stock index, REITs - US real estate, Barclays Agg - US bonds, MSCI EME - stock ng mga umuunlad na bansa, kabilang ang Russia, MSCI EAFE - mga stock ng mga binuo na bansa.

Ang mga stock at real estate ay maaaring magpakita ng napakataas na kita, ngunit nagdadala sila ng maraming panganib, dahil maaari silang bumagsak nang malaki sa presyo.

Ang ibang mga asset, tulad ng mga bono, ay may mas kaunting panganib ngunit mababa ang kita.

Gray square Asset Alloc. ay isang investment portfolio na binubuo ng mga asset na nasa talahanayan. Tulad ng nakikita mo mula sa larawan, ang portfolio ng Asset Allocation ay hindi gaanong pabagu-bago kumpara sa iba pang mga asset at nagdadala ng average na kita.

Ang Asset Allocation ay isang diskarte sa pamumuhunan na naglalayong balansehin ang panganib at pagbabalik ng isang portfolio sa pamamagitan ng pagsasaayos ng ratio ng mga asset sa portfolio depende sa timing ng pamumuhunan, mga layunin ng mamumuhunan at ang kanilang pagpapaubaya sa panganib.

Ang diskarte sa paglalaan ng asset ay may ilang mahahalagang pakinabang. Ito ay may pagkilala sa buong mundo, ginagamit ng mga pinakamalaking kumpanya ng pamamahala, at inirerekomenda ng US Securities Commission (SEC).

Hindi ito nangangailangan ng mataas na kwalipikasyon, malalim na kaalaman o malawak na karanasan, samakatuwid ito ay pinakaangkop para sa mga baguhan na mamumuhunan.

Ito ay malinaw, simple at hindi kukuha ng maraming oras, dahil ang pamamahala ng portfolio ay bumaba sa isang simpleng pamamaraan - muling pagbabalanse ng portfolio isang beses sa isang taon.

Buweno, at higit sa lahat, nagpapakita ito ng magagandang resulta na lumampas sa mga resulta ng mga propesyonal na tagapamahala.

Ano ang dapat na tamang portfolio?

Ang isang portfolio ng pamumuhunan ay dapat na madaling pamahalaan at hindi tumagal ng maraming oras. Karamihan sa mga tao ay walang oras, pagnanais at kaalaman na magsanay aktibong pamamahala kanilang mga pamumuhunan.

Pansin!

Sa halip na makisali sa aktibong pamamahala, pagsusuri sa merkado, pagbabasa ng analytics at balita, ang kliyente ay naglalaan ng oras sa kanyang sarili at sa kanyang pamilya.

Dapat isaalang-alang ng portfolio ng pamumuhunan ang pagpapaubaya sa panganib ng mamumuhunan. Ang bawat tao ay may sariling ugali, may gustong makipagsapalaran, at may hindi.

Kung mas malaki ang gana sa panganib ng mamumuhunan, mas malaki ang dapat na bahagi ng mga agresibong instrumento sa portfolio at vice versa.

Dapat isaalang-alang ng portfolio ng pamumuhunan ang halaga ng pamumuhunan. Ang bawat paraan ng pamumuhunan ay may pinakamababang entry threshold, sa isang lugar na ito ay napakaliit, at sa isang lugar na ito ay mataas.

Kung mas malaki ang halaga ng pamumuhunan, mas malaki ang listahan ng mga magagamit na instrumento sa pananalapi at mga pagkakataon sa pamumuhunan.

At sa maliit na halaga, kadalasang limitado ang listahang ito. Samakatuwid, kapag nag-iipon ng isang portfolio, kinakailangang isaalang-alang ang halaga ng pamumuhunan.

Dapat isaalang-alang ng portfolio ng pamumuhunan ang panahon ng pamumuhunan. Kung mas mahaba ang abot-tanaw ng pamumuhunan, ang mga mas agresibong instrumento ay maaaring isama sa portfolio, dahil ang mga pagbabago sa portfolio ay hindi mahalaga sa mahabang panahon.

Ngunit sa maikling panahon at habang papalapit tayo sa target, ang mga konserbatibong instrumento ang dapat na mangibabaw sa portfolio.

Dapat isaalang-alang ng portfolio ng pamumuhunan ang layunin ng pamumuhunan. Ang pagpili ng mga instrumento sa pananalapi para sa isang portfolio ay lubos na nakadepende sa likas na katangian ng target. Halimbawa, ang ilang mga tool ay angkop para sa pag-save ng kapital, ang iba ay para sa akumulasyon, at ang iba pa para sa pagtanggap ng passive income.

Ang portfolio ng pamumuhunan ay dapat magkaroon ng mababang gastos at komisyon. Sa mahabang panahon, ang taunang komisyon na 1% lang ay maaaring magresulta sa daan-daang libo o kahit milyon-milyong nawalang kita.

Samakatuwid, ang mga komisyon at gastos ng portfolio ay dapat na minimal.

Ang portfolio ng pamumuhunan ay dapat na malawak na sari-sari. Pag-iiba-iba (o, para sabihin simpleng wika, pag-iimbak ng mga itlog sa iba't ibang basket) ay isa sa mga pangunahing tuntunin ng ligtas na pamumuhunan.

Binabawasan ng pagkakaiba-iba ang panganib. Sa isang medyo malawak na antas ng pagkakaiba-iba, ang mga problema ng mga indibidwal na kumpanya at kahit na mga bansa ay hindi lubos na nakakaapekto sa mga resulta ng portfolio.

Ang isang mahusay na disenyong portfolio ay dapat magsama ng iba't ibang klase ng asset sa buong mundo at sa iba't ibang currency.

Dapat isaalang-alang ng portfolio ng pamumuhunan ang komposisyon ng mga asset. Ang isang malaking bilang ng mga instrumento sa pananalapi ay magagamit para sa pamumuhunan. Para sa isang walang karanasan na mamumuhunan, ang mga mata ng iba't-ibang ay madaling tumakbo nang malawak.

Halimbawa, ang mga pondo ng equity ay naiiba ayon sa bansa, capitalization, estilo, sektor, at iba pa. Mga pondo ng bono ayon sa tagal, pagiging maaasahan at tagapagbigay.

Upang piliin ang pinakamahusay at pinakaangkop, kailangan mong malaman kung saan namumuhunan ang isang partikular na pondo, at kung paano pinakamahusay na pagsamahin ito sa iba pang mga asset sa portfolio.

Dapat isaalang-alang ng portfolio ng pamumuhunan ang pagiging maaasahan ng mga instrumento. Ang mga instrumento sa pamumuhunan ay nakikilala sa pamamagitan ng kanilang pagiging maaasahan.

Ang ilang mga pondo ay inisyu ng malalaking, kilalang kumpanya na may magandang reputasyon, ang iba ay maliit at bata. Kapag pumipili ng mga instrumento para sa isang portfolio, dapat isaalang-alang ng isa ang kanilang pagiging maaasahan.

Dapat isaalang-alang ng portfolio ng pamumuhunan ang mga kondisyon ng pamumuhunan. Maaari kang mamuhunan sa iba't ibang paraan: sa pamamagitan ng isang broker, kumpanya ng pamamahala, bangko, kompanya ng seguro.

Ang ilan ay nagtatrabaho sa Russia, ang iba sa ibang bansa. Ang bawat opsyon ay may sariling mga kundisyon, pakinabang at disadvantages, na maaaring mahusay para sa ilang mga mamumuhunan at hindi talaga angkop para sa iba.

Upang piliin ang pinaka-angkop na opsyon, kailangan mong malaman ang mga tampok ng bawat paraan ng pamumuhunan.

Ang portfolio ay pinagsama-sama batay sa mga sumusunod na prinsipyo:

1. indibidwal na diskarte;
2. passive diskarte Asset Allocation;
3. malawak na pagkakaiba-iba sa iba't ibang klase ng asset at bansa;
4. mababang gastos at komisyon;
5. pagsunod ng portfolio sa mga parameter at layunin ng mamumuhunan;
6. paggamit ng simple, nauunawaan, maaasahan at napatunayang mga instrumento sa pananalapi at mga kumpanya sa pananalapi;
7. transparency at pagkakaloob ng lahat ng kinakailangang impormasyon.

Mga halimbawa ng dayuhang IP

Agresibo. Ang pangunahing layunin ng isang agresibong portfolio ay upang madagdagan ang kapital sa mahabang panahon sa mga instrumento na may mataas na potensyal na ani.

Ang isang agresibong portfolio ay angkop para sa mga mamumuhunan na may panahon ng pamumuhunan na 10 taon o higit pa at sikolohikal na lumalaban sa malakas na pagbabago-bago sa halaga ng portfolio.

Ang istraktura ng isang agresibong portfolio ay ganito ang hitsura:

Kapag namumuhunan at namamahala ng isang portfolio, maaaring lumitaw ang iba't ibang mga katanungan o kahirapan. Ang personal na sitwasyon ng kliyente, mga pangyayari, mga layunin, batas ay maaari ring magbago, ang mga bagong pagkakataon at mga instrumento sa pananalapi ay maaaring lumitaw.

Pinagmulan: http://activeinvestor.pro/investitsionnyj-portfel/

Pagbabalik at panganib sa isang portfolio ng pamumuhunan

Pamumuhunan - pamumuhunan ng pera sa isang bagay upang makabuo ng kita at, bilang resulta, kalayaan sa pananalapi at kalayaan.

Pansin!

Ang portfolio ng pamumuhunan ay isang pangkat ng mga mahahalagang asset (ginto, mga stock, mga bono, mga opsyon) na pinagsama-sama para sa isang partikular na layunin.

Mas may karanasan, ang mga konserbatibong mamumuhunan ay namumuhunan sa mga pangmatagalang proyekto - na may maliit na panganib at mas kaunting kita.

Mas pinipili ng mga mas mapanganib na "adventurous" na mamumuhunan ang panandalian at mas kumikitang negosyo, ngunit kung sakaling mabigo, maaaring wala silang maiiwan. Gayunpaman, lahat ng mga ito ay nagkakaisa ng isang gawain - upang kumita ng kita.

Mga pangunahing uri

Ang mga portfolio ay nahahati sa maraming uri, ngunit ang mga pangunahing ay maaaring makilala:

• Konserbatibo - naglalaman ng hindi bababa sa bilang ng mga panganib, nagpapahiwatig ng mas kaunting kita. Ang seguridad ng mga namuhunan na pondo ay ang pangunahing gawain ng naturang portfolio. Sa karamihan ng mga kaso, ito ay binubuo ng mga panandaliang pautang, mga bono, mga deposito sa ginto, real estate.
• Agresibo - angkop para sa mga taong hindi natatakot na makipagsapalaran. Dapat silang magkaroon ng isang matatag na pag-iisip, handa para sa mga pagbabago sa merkado. Ngunit ang kita sa kaso ng swerte ay magiging mahusay. Karamihan sa mga asset ay stocks.
• Ang balanse ay isang perpektong uri ng portfolio kung saan ang parehong mga tagapagpahiwatig - katatagan at panganib - ay sumasakop sa pantay na pagbabahagi. Sa kaso ng pagkabigo ng ilang mga pamumuhunan, ang iba ay magiging isang tulong.

Bakit kailangan ito?

Una sa lahat, kailangan mong magpasya - bakit nilikha ang gayong portfolio? May gustong i-secure ang kanilang katandaan, at may namumuhunan para kumita ng mas maraming pera para sa mga kasalukuyang gastos.

Ang portfolio ng pamumuhunan ay isang maginhawang tool para sa pagkamit ng anumang mga layunin. Pagkatapos ng lahat, sa pamamagitan ng pamumuhunan sa iba't ibang mga instrumento, maaari mong bawasan ang mga panganib at mapanatili ang kakayahang kumita.

Sa madaling salita, kung hindi ito "masunog" sa isang lugar, mayroon pa ring iba pang mga pagpipilian. Samakatuwid, ang mga nakaranasang mamumuhunan ay hindi kailanman namumuhunan ng lahat ng kanilang mga pondo sa isang negosyo, ngunit pantay na ipinamahagi ang mga ito sa iba't ibang mga bagay sa pamumuhunan, na bumubuo ng isang karampatang plano sa negosyo.

Paano lumikha?

Mga puntong dapat isaalang-alang kapag gumagawa ng portfolio ng pamumuhunan:

1. mga panganib sa pamumuhunan
2. mga layunin sa pamumuhunan
3. mga tuntunin sa pamumuhunan

Kung nais ng isang tao na mahinahon na makatanggap ng isang matatag na kita nang walang mga panganib, dapat siyang pumili ng isang konserbatibong portfolio. Kasabay nito, makakatanggap siya ng kita na humigit-kumulang 4-5% bawat buwan, ngunit ito ay nabayaran ng pagiging maaasahan.

Ang isang agresibong portfolio ay nagpapahintulot sa iyo na makatanggap ng 30-70% bawat buwan, ngunit ito ay nauugnay din sa mas mataas na mga panganib.

Samakatuwid, ang pinakamahusay na paraan out ay isang balanseng portfolio - isang bagay sa pagitan ng dalawa. Ang ganitong portfolio ay magbibigay-daan sa iyo na makatanggap ng hanggang 20% ​​ng kita bawat buwan na may mas mababang antas ng panganib. Ang magagamit na mga pagpipilian sa pamumuhunan ay medyo malawak.

Ano ang rebalancing?

Ang muling pagbabalanse ay ang proseso kung saan ang kapital sa loob ng isang portfolio ng pamumuhunan ay muling ipinamahagi mula sa hindi gaanong kumikitang mga asset sa ngayon patungo sa mas aktibong kita.

Kaya, ang kabuuang kakayahang kumita ng portfolio ay tumataas at, nang naaayon, ang kita ng may-ari.

Bumalik at panganib

Ang pangunahing halaga sa organisasyon ng mga portfolio ng pamumuhunan ay ang kanilang panganib at pagbabalik, pati na rin ang pagkakaiba-iba (pamamahagi) ng mga panganib. Ang pinakamahalagang tanong sa kasong ito ay kung gaano karaming pera ang gustong mawala ng mamumuhunan? Ito ang magiging mga panganib.

Ang panganib ng isang asset ay isang variable na halaga, na nakasalalay sa maraming mga kadahilanan. Ang portfolio return ay kinakalkula bilang kabuuang kita sa mga indibidwal na uri ng mga stock at securities, kabilang ang mga asset na walang panganib.

Upang mabawasan ang mga panganib sa portfolio, kinakailangang isama ang mga securities na may iba't ibang direksyon sa mga tuntunin ng kanilang kakayahang kumita. Kung mas mataas ang panganib ng proyekto, mas mataas ang mga kinakailangan sa kita.

Paano pamahalaan?

Ang pamamahala ng portfolio ay isang serye ng mga manipulasyon na may mga securities na naglalayong magreserba at magparami ng mga pamumuhunan.

Mayroong ilang mga diskarte sa pamamahala:

• Ang isang agresibong diskarte ay nagpapahiwatig ng patuloy na pagsubaybay sa exchange market, patuloy na pagtatasa ng posibleng kita at pag-renew ng asset.
• Ang pasibo o konserbatibong diskarte ay ang panatilihing hindi nagbabago ang mga instrumento sa pamumuhunan sa mahabang panahon. Ang portfolio ay nabuo gamit ang mga pangmatagalang securities na may mga pinababang panganib.
• Ang balanseng diskarte ay isang pantay na pamamahagi ng lahat ng mga asset, na kung sakaling magkaroon ng pagbabago sa merkado, ginagarantiyahan ang kaunting pagkalugi.

Sa pamamagitan ng pagsunod sa isang mahusay na napiling diskarte, ngunit sa parehong oras na tumugon sa mga pagbabago sa merkado, maaari kang magtagumpay sa larangan ng pamumuhunan. Ang isang kumikitang pamumuhunan sa isang krisis ay makakatulong sa mga baguhan na mamumuhunan.

Pinagmulan: https://uznayvse.ru/voprosyi/chto-takoe-investicionnyi-portfel.html

Paano lumikha ng isang kumikitang IP

Para sa isang mamumuhunan, ang pangunahing gawain ay upang kumita, ngunit paano mapanatili ang isang posisyon kapag ang bawat pamumuhunan ay naglalaman ng isang panganib para sa karamihan ng hanggang sa 100%?

Kahit na may 100% na mga panganib, ang mga mamumuhunan ay nakahanap ng paraan upang ibaba sila sa 1-5% sa pamamagitan ng paglikha ng isang portfolio ng pamumuhunan.

Hindi na kailangang sabihin, isa sa mga unang panuntunan ng isang mamumuhunan ay hindi ilagay ang lahat ng iyong mga itlog sa isang basket?

Kahit na makakita ka ng isang kaakit-akit na proyekto, negosyo o iba pang pagpipilian sa pamumuhunan, agad na maghanap ng suporta - ilang higit pang mga pagpipilian para sa pamumuhunan ng pera.

Kung mayroon kang 10 iba't ibang mga pamumuhunan sa iyong portfolio, pagkatapos ay kahit na mawalan ka ng dalawa, ang natitirang walo ay sasakupin ang iyong mga pagkalugi at dadalhin ka sa kita.

Kung magpasya kang mamuhunan, kailangan mong lumikha ng portfolio ng pamumuhunan.

Ang kakanyahan ng isang portfolio ng pamumuhunan ay ang pagkakaiba-iba ng panganib (pamamahagi). Kung pinili mo ang ilang mga pagpipilian sa pamumuhunan para sa iyong sarili, pagkatapos ito ay kanais-nais na ipamahagi ang kapital nang proporsyonal.

Mayroon kang 7 proyekto sa iyong portfolio, sa isa sa mga ito ay namuhunan ka ng 70% ng kabuuang portfolio. At ang proyektong ito na iyong pinagkatiwalaan higit sa lahat ang nagdulot ng pagkalugi.

Ang natitirang 6 na proyekto (30%) ay hindi mabilis na maibabalik ang paunang balanse ng portfolio. Ang tanging mga pagbubukod sa proporsyonalidad ng mga pamumuhunan ay lubos na kumikita at lubhang mapanganib na mga proyekto, kung saan ito ay talagang mas mahusay na mamuhunan ng mas maliit na halaga.

Pansin!

Ang ganitong mga pamumuhunan ay nagbibigay-daan sa iyo na magdala ng malaking kita, ngunit sa kaso ng isang pagkalugi, mabilis kang makakabawi, dahil ang iyong kontribusyon ay hindi magiging makabuluhan sa buong portfolio.

Ang portfolio mismo ay maaaring maglaman ng mga pamumuhunan ng ibang kalikasan - pamamahala ng tiwala, real estate, mga metal, mga bagay na sining, at iba pa.

Sa isip, ang iyong portfolio ay dapat na sari-sari hangga't maaari, ngunit batay sa mga siglo ng karanasan ng mga kilalang pandaigdigang mamumuhunan, mas mahusay na tumuon lamang sa mga pamumuhunan na iyong naiintindihan at may kakayahang kontrolin ang iyong sarili.

Pakitandaan na: Isa sa mga sikat na paraan upang mamuhunan sa Internet ay ang pamamahala ng tiwala sa isang PAMM account. Ang mga ito ay naiiba sa na maaari mong kontrolin ang iyong mga pamumuhunan sa lahat ng oras.

Tulad ng anumang iba pang pamumuhunan, ang mga PAMM account ay nangangailangan ng pagkakaiba-iba. Kung mas marami sila sa iyong portfolio, mas magiging maaasahan ang iyong mga pamumuhunan.

Maraming mga mapagkukunan ang sumulat tungkol sa mga uri ng mga portfolio na naghahati sa kanila sa mga konserbatibo at agresibo. Nawala ko na ang linya sa pagitan ng mga konseptong ito, dahil ang bawat pamumuhunan ay idinisenyo upang kumita, na nangangahulugang mayroon itong magandang dahilan.

Ang mga batayan mismo ay hindi maaaring maging konserbatibo o agresibo, dahil ang anumang negosyo ay nagdadala ng pera o hindi. Speaking of risks, pareho sila sa lahat ng dako.

Kung bumili ka ng mga pagbabahagi ng Bank of America, oo, ang mga panganib na ang bangko ay huminto sa pagtatrabaho o bumagal ay bale-wala lang, ngunit ang katotohanan na ang dolyar ay maaaring bumagsak, ang bangko ay maaaring pagmultahin, ang rate ng interes ay tumaas - ito ay isang 100% panganib. Sa pangkalahatan, nalalapat ito sa anumang pamumuhunan sa anumang industriya.

Samakatuwid, kung pag-uusapan natin ang tungkol sa mga konserbatibo at agresibong PAMM na mga account, napakahirap makita ang linya sa pagitan ng mga ito, maliban sa marahil ay napakalabis, kapag ang average na account ay nagdadala ng 3-6% bawat buwan, at ang agresibong 249% sa parehong panahon. Ngunit ang mga ganitong agresibong account ay gumagana nang maximum na 2 buwan.

Dahil ang gawain ng anumang portfolio ay upang mabawasan ang mga panganib upang makakuha ng isang matatag na kita, ito ay nagkakahalaga ng pagpili ng isang PAMM account mula lamang sa mga maaasahan:

1. panahon ng trabaho ng hindi bababa sa 6 na buwan;
2. dapat na matatag ang kita sa loob ng ilang partikular na limitasyon, halimbawa, mula 3 hanggang 5%;
3. mas malaki ang balanse, mas mabuti, nangangahulugan ito na ang negosyante ay marunong mamahala ng malaking pera at may responsibilidad.

Bukod pa rito, maaari kang makipag-ugnayan sa manager at tanungin siya tungkol sa diskarte sa pangangalakal at mga panganib sa pangangalakal, ang kanyang edad, edukasyon at iskedyul ng trabaho.

Ito ay kinakailangan upang mangolekta ng isang portfolio nang paunti-unti, at hindi lahat nang sabay-sabay. Kung makakita ka ng isang PAMM account, mamuhunan dito, maghanap ng isa pa bukas.

Kaya, sa ilang buwan maaari kang mangolekta ng isang kahanga-hangang portfolio, namumuhunan hindi ng iyong sariling mga pondo, ngunit ang kita na natanggap mula sa mga unang pamumuhunan.

Upang pag-iba-ibahin/secure ang iyong portfolio, maaari kang mamuhunan sa iba't ibang mga broker.

Pinapayagan ka ng portfolio ng pamumuhunan na makamit ang pinakamainam na ratio ng kita at panganib.

Kung mas gusto mong i-invest ang iyong mga ipon sa mga PAMM account, ang portfolio ng pamumuhunan sa iyong kaso ay maaaring magmukhang isang set ng mga account na maaaring mag-iba nang malaki sa diskarte sa pangangalakal, kakayahang kumita at pagiging peligroso.

Kasabay nito, ang mamumuhunan ay may karapatan na independiyenteng matukoy kung anong mga proporsyon ang ipapakita ng bawat indibidwal na account sa portfolio, depende sa nais na diskarte.

Ang isang malubhang kawalan ng isang tunay na nababaluktot at kaakit-akit na portfolio, na naglilimita sa pagiging naa-access nito sa mga baguhan na mamumuhunan, ay ang pangangailangan para sa kanila na magkaroon ng napakalaking halaga ng pera upang likhain ito. Ngunit maaari mong limitahan ang iyong sarili sa hindi isang malaking bilang ng mga account sa isang portfolio upang magsimula.

Kung tatanungin mo ang iyong sarili kung gaano karaming mga PAMM account ang dapat nasa portfolio, kung gayon ang sagot ay medyo halata - hangga't maaari.

Ito ay magbabayad para sa isang makabuluhang pagbaba sa kakayahang kumita ng isa sa mga account, kahit na ito ay lumubog ng 50-60%.

Ang malalaking mamumuhunan ay bumubuo ng mga portfolio ng pamumuhunan mula sa isang malaking bilang ng mga PAMM account ng ilang kumpanya ng brokerage nang sabay-sabay.

Ngunit ang halaga ng naturang portfolio ay maaaring lumampas sa ilang libong dolyar, na, tulad ng nabanggit na, ay hindi ito magagamit sa bawat mamumuhunan.

kumikita ang pera

Sa kasong ito, inirerekomenda ko ang sistematikong pagbuo ng portfolio. Sa unang buwan ay nag-iinvest ka sa 2 account, sa ikalawang buwan sa 2 higit pa, sa ikatlong buwan 2 pa, at sa ikaapat na buwan ay nag-iinvest ka lamang mula sa tubo mula sa paunang pamumuhunan.

Kaya, sa paglipas ng panahon, ii-invest mo ang perang kinita na sa mga pamumuhunan. Isang pangunahing halimbawa kung paano kumikita ang pera.

Pansin!

Dapat isama ng portfolio sa komposisyon nito ang mga account, ang mga tagapamahala kung saan nag-aaplay ng iba't ibang estratehiya sa pangangalakal sa stock exchange: agresibo, konserbatibo at balanse.

Ang mga konserbatibong account ay hindi magdadala ng windfall sa mga namumuhunan. Ang kanilang average na ani ay malamang na hindi lalampas sa 3-5% bawat buwan, ngunit ito ay na-offset ng kanilang medyo mataas na pagiging maaasahan.

Nagbibigay-daan sa iyo ang mga agresibong account na makakuha ng napakataas na kita na 30-70% bawat buwan o higit pa, ngunit kailangan mong bayaran ito nang may mataas na peligro.

Napakahalaga ng kanilang mga drawdown, kaya ang isang negosyante ay maaaring makabawi sa mga pagkalugi sa loob ng mahabang panahon. Gayundin, kabilang sa mga agresibong mangangalakal na ang mga plum ay pinakamadalas.

Samakatuwid, sa kabila ng mataas na kakayahang kumita sa ilang buwan, ang kakayahang kumita ng mga naturang account sa pagtatapos ng taon ay maaaring maihambing sa konserbatibo o kahit na hindi kumikita.

Kailangan mong mamuhunan ng maliit na bahagi ng portfolio sa mga agresibong account at maingat na pumili ng manager.

Maaari naming ihiwalay ang mga balanseng account, na sinusubukan ng mga tagapamahala na sumunod sa isang diskarte na maaaring ituring na isang bagay sa pagitan ng konserbatibo at agresibo. Ito ay nagpapahintulot sa iyo na makatanggap ng kita hanggang 10-15% bawat buwan na may mas mababang antas ng panganib.

Inirerekomenda na ang isang malaking bahagi ng portfolio ng pamumuhunan ay ilaan sa mga konserbatibong account. Sa kasong ito, ang isang matatag na kita mula sa kanila ay maaaring masakop ang mga drawdown sa mga agresibong account, na nagbibigay-daan sa iyo upang maiwasan ang malaking pagkalugi.

Ang pagkakaroon ng isang beses na nabuo ang isang portfolio ng pamumuhunan, hindi mo dapat kalimutan ang tungkol dito sa loob ng mahabang panahon.

Kinakailangan na patuloy na suriin ang komposisyon nito upang napapanahong ibukod ang mga hindi kumikitang account mula dito at isama ang mga bago na may mga kaakit-akit na katangian.

Bilang karagdagan sa lahat ng ito, laging tumingin sa paligid - dahil ikaw ay isang mamumuhunan, patuloy na maghanap ng iba pang mga pagkakataon, maging ito ay mga stock, mga pintura o pamumuhunan sa paggawa ng isang garahe.

Paano pamahalaan

Sa kaso ng mga PAMM account, walang malinaw na sagot. Sa isang banda, maaari kang mag-log in nang isang beses sa isang buwan at mag-withdraw ng mga naipon na kita, ibukod ang mga hindi kumikitang account, at magdagdag ng mga bago.

Sa kabilang banda, maaari mong kontrolin ang mga transaksyon ng mga tagapamahala sa kalagitnaan ng linggo at magpasya tuwing katapusan ng linggo kung ano ang susunod na gagawin sa bawat PAMM account.

Paano gumawa ng portfolio ng pamumuhunan Kung ang account ng isang tao ay na-drawn down, hindi ito senyales na kailangan itong isara nang madalian, walang isang trader sa mundo ang nakipagkalakalan nang walang drawdown.

Sa ganitong mga kaso, kailangan mo lang subukang maunawaan kung bakit nagkaroon ng drawdown at kung ano ang mga karagdagang aksyon ng PAMM account manager.

Kung ito ay isang desperado, mataas na panganib na kalakalan na nagpapakita na ang mangangalakal ay hahayaan ang lahat ng bagay sa isang mahirap na sitwasyon, ito ay nagkakahalaga ng pagsasaalang-alang.

Ngunit kung ito ay isang sandali lamang ng trabaho, pagkatapos ng lahat, ang merkado ay pabagu-bago at hindi palaging mahuhulaan, kung gayon ito ay nagkakahalaga ng paghihintay para sa tagapamahala na gumawa ng matagumpay na mga transaksyon at muling kumita.

Kung kanino mamumuhunan at kung kanino hindi, ang mamumuhunan lamang ang dapat palaging magpasya, ngunit ang sistematikong pag-withdraw ng mga kita ay ang batas. Maaari mong ipamahagi ang natanggap na kita sa iba't ibang paraan.

Ang bahagi ng mga kita ay maaaring i-reinvest sa mga bagong tagapamahala, ang isang bahagi ay maaaring ibigay sa isang pinansiyal na unan, ang isang bahagi ay maaaring gastusin sa buhay o mga kapaki-pakinabang na bagay na maaaring mapanatili ang kanilang halaga kahit na pagkatapos ng 700 taon.

Siyempre, ang iyong portfolio ay maaaring may iba't ibang mga asset, sa anumang kaso, anumang portfolio ay kailangang pamahalaan sa isang nakaplanong paraan.

Kailangan mo:

• umasa sa isang tiyak na kita,
• alamin kung magkano ang maaari mong palitan ang iyong portfolio sa susunod na buwan,
• tumingin sa mga bagong proyekto nang maaga,
• tandaan na ang bawat pamumuhunan ay dapat na kumikita, dahil maraming tao ang namumuhunan para sa ideya ng pamumuhunan.

Pinagmulan: http://pammtoday.com/kak-sozdat-investicionnyj-portfel.html

Ano ang portfolio ng pamumuhunan?

Ang portfolio ng pamumuhunan ay isang hanay ng mga pinansyal at tunay na asset na pinipili ng isang mamumuhunan sa iba't ibang proporsyon upang mapakinabangan ang mga kita o pag-iba-ibahin ang mga panganib.

Ang bilang at komposisyon ng mga asset na nahuhulog sa portfolio ng pamumuhunan ay nakasalalay sa karanasan at interes ng mamumuhunan.

Halimbawa, ang isang portfolio ay maaaring maglaman ng mga instrumentong may mataas na ani at mapanganib, o, sa kabaligtaran, mga instrumento kung saan ang mga transaksyon ay magdadala ng mas kaunting tubo, ngunit magiging mas maaasahan.

Kadalasan, ang portfolio ng pamumuhunan ay isang tool ng manager na gumagana sa mga pondo ng mga kliyente.

Depende sa napiling diskarte at ang gustong time frame para kumita, ang ilang instrumento ay isasama sa investment portfolio.

Anong mga uri ang mayroon?

Mayroong maraming iba't ibang uri ng mga portfolio ng pamumuhunan; maaari silang makilala sa pamamagitan ng iba't ibang pamantayan, ngunit ang mga pangunahing uri ng mga portfolio ng pamumuhunan ay naiiba sa uri ng ratio ng panganib/gantimpala:

1. Konserbatibo
2. Katamtaman
3. Agresibo

Ang konserbatibong portfolio ng pamumuhunan ay binubuo ng mga government securities, blue-chip shares, gold, at nagbibigay ng mataas na proteksyon para sa mga bahagi at portfolio sa kabuuan, habang ang return sa investment portfolio ay nananatili sa antas na kinakailangan ng investor.

Ang pag-optimize sa mga tuntunin ng kakayahang kumita at antas ng panganib ay isang katangian ng isang katamtamang portfolio ng pamumuhunan.

Pansin!

Ang nasabing portfolio ay naglalaman ng parehong high-yield, high-risk securities at low-yield, maaasahang securities, gaya ng government bonds.

Ang agresibong portfolio ng pamumuhunan ay nakumpleto na may mataas na ani ng mga mahalagang papel, kabilang ang kanilang mga derivatives. Ang mga mahalagang papel na ito ay may medyo mataas na antas ng panganib.

Samakatuwid, ang mamumuhunan mismo ay aktibong namamahala sa kanyang portfolio o patuloy na nakikipag-ugnayan sa broker na namamahala sa kanyang portfolio.

Paano bumuo?

Kapag bumubuo ng isang portfolio ng pamumuhunan, mayroong ilang mga pangunahing yugto:

• Pagpapakahulugan sa sarili bilang isang mamumuhunan: konserbatibo, katamtaman o agresibong mamumuhunan;
• Pagpapasiya ng layunin sa pamumuhunan: pinakamataas na kakayahang kumita, pinakamababang panganib, mabilis na paglago ng kapital, mabilis na kita sa pamumuhunan, o kumbinasyon ng mga layuning ito;
• Pagsusuri mga pamilihan sa pananalapi batay sa mga layunin sa pamumuhunan;
• Pagpili ng mga asset para sa pamumuhunan at pagpapasiya ng kanilang ratio para sa isang naibigay na antas ng kakayahang kumita at isang minimum na antas ng panganib;
• Pagkuha ng mga ari-arian at ang simula ng kasalukuyang pagsubaybay sa nabuong portfolio.

Paano ito pamahalaan?

Ang mga pamumuhunan sa portfolio ay maaaring direktang pamahalaan ng mamumuhunan o ilipat sa pamamahala ng tiwala ng isang kumpanya ng brokerage.

Ang paglipat sa pamamahala ng tiwala ay hindi nangangahulugan ng buong paglilipat ng mga karapatan upang pamahalaan ang portfolio.

Ang mga pagbabago sa komposisyon ng portfolio, isang pagtaas o pagbaba sa halaga ng mga asset ng portfolio ay nangyayari sa obligadong kasunduan sa mamumuhunan.

Ang kakanyahan ng pamamahala ng portfolio para sa isang mamumuhunan ay upang mapanatili ang kakayahang kumita nito sa isang tiyak na antas. Mayroong dalawang pangunahing diskarte dito:

1. Pagbubuo ng isang lubos na sari-sari na portfolio na may ibinigay na antas ng ratio ng kita/panganib.
2. Pagbuo ng isang mataas na kumikitang portfolio na may mataas na antas ng panganib.

Kasabay nito, ang pamamahala ng portfolio ng pamumuhunan ay maaaring may dalawang uri:

• Aktibong pamamahala
  Dito pinag-uusapan natin ang tungkol sa patuloy na pagsubaybay sa merkado, pagbili at pagbebenta kaagad ng mga asset na nawawala ang kanilang pagkatubig. Sa ganitong uri ng pamamahala, ang komposisyon ng portfolio ng pamumuhunan ay kadalasang napapailalim sa pagbabago.
• Passive control
  Ito ay nagpapahiwatig ng koleksyon ng isang mataas na kalidad na sari-saring portfolio, ang pangangalaga at kita nito.

Paano suriin ang kakayahang kumita?

Ang mga pangunahing parameter sa pagbuo at pamamahala ng isang portfolio ng pamumuhunan ay ang inaasahang pagbabalik at panganib nito.

Dahil sa kawalan ng kakayahang tumpak na matukoy ang dinamika ng mga parameter sa itaas, ang mga halagang ito ay tinatantya, una sa lahat, batay sa istatistikal na impormasyon para sa mga nakaraang panahon.

Ang inaasahang pagbabalik ng isang portfolio ay kinakalkula batay sa inaasahang pagbabalik sa mga asset na nilalaman nito.

Ano ang mga panganib?

Dapat na malinaw na maunawaan ng mamumuhunan na ang panganib at pagbabalik ng isang portfolio ng pamumuhunan ay mga link sa parehong kadena. Ang isang potensyal na pagtaas ng kita ay nangangailangan ng pagtaas ng panganib, at kabaliktaran.

Ang mga panganib ay maaaring matukoy ng mga salik na lampas sa kontrol ng mamumuhunan sa oras ng pagpili ng mga bagay sa pamumuhunan.

Ang ganitong mga panganib ay nauugnay sa mga pagbabago sa sitwasyon sa dayuhang aktibidad sa ekonomiya, kadalasang tinatawag silang sistematiko.

Ang mga sistematikong panganib ay nahahati sa:

1. panganib sa politika - ang banta ng negatibong epekto sa merkado dahil sa pagbabago ng gobyerno, digmaan, atbp.;
2. ang panganib sa kapaligiran ng portfolio ng pamumuhunan ay nagpapahiwatig ng mga posibleng pagkalugi sa kaganapan ng mga natural na sakuna o pagkasira ng sitwasyon sa kapaligiran;
3. Ang panganib sa inflation ay lumitaw kapag mataas na inflation, na magpapababa ng halaga sa kapital ng mamumuhunan;
4. ang panganib sa pera ay maaaring lumitaw dahil sa mga salik sa politika at ekonomiya na umuunlad sa bansa;
5. pagbabago rate ng interes ay ang panganib na tumaas o bumaba ang rate ng interes bangko sentral bansa, na nagsasangkot ng mga pagbabago sa inflation market.

Ang kabuuang panganib ng portfolio ng pamumuhunan ay ang kabuuan ng lahat ng nasa itaas. Para sa isang mamumuhunan, mahalagang suriin hindi lamang ang mga indibidwal na seguridad, kundi pati na rin ang pangkalahatang antas ng panganib sa stock market at sa ekonomiya.

Bilang karagdagan sa mga sistematikong panganib, na hindi maimpluwensyahan ng mamumuhunan, mayroon ding mga hindi sistematikong panganib na sanhi ng mga pagkakamali sa pamamahala ng portfolio.

Ang dahilan para sa mga panganib na ito ay maaaring isang hindi propesyonal na pagtatasa ng mga instrumento sa portfolio ng pamumuhunan sa oras ng pagpili ng isang patakaran sa pamumuhunan, isang hindi makatwirang istruktura ng mga namuhunan na pondo.

Sa pamamagitan ng pagtaas ng kahusayan ng pamamahala ng pamumuhunan, maiiwasan ang mga negatibong kahihinatnan.

Ang mga hindi sistematikong panganib ay nahahati sa:

• Ang panganib sa kredito ay lumitaw sa kaso ng hindi pagsunod sa mga obligasyon ng nanghihiram o mga tagagarantiya;
• ang panganib sa sektor ay maaaring nauugnay sa mga pagbabago sa isang partikular na sektor ng ekonomiya;
• Ang panganib sa negosyo ay nauugnay sa mga pagkakamali sa pamamahala ng mga kumpanya kung saan ang pera ay namuhunan.