Литература дебиторской и кредиторской задолженности. Дебиторская и кредиторская задолженность. Краткая характеристика ООО «Ритм»
1. Гражданский кодекс РФ от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 21.07.2014) // КонсультантПлюс
2. Налоговый кодекс РФ от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 28.06.2014) // КонсультантПлюс
3. Астахова Е.А. Зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью / Е.А. Астахова // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. - 2014. - № 4 (43). - С. 83-86.
4. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент / И.Т.Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 224 с.
5. Балашев Н.Б. особенности управления дебиторской задолженностью предприятия / Н.Б. Балашев, Н.В. Игидова // Сборник научных трудов Sworld. - 2014. - Т. 28. - № 1. - С. 51-55.
6. Боровицкая М.В. Особенности организации внутреннего контроля задолженности торговой организации / М.В. Боровицкая, К.В. Косарева // Молодой ученый. - 2014. - № 3 (62). - С. 383-384.
7. Валинуров Т.Р. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия / Т.Р. Валинуров, Т.В. Трофимова // Международный бухгалтерский учет. - 2014. - № 3. - С. 33-44.
8. Верещагин С.А. Списание кредиторской задолженности / С.А. Верещагин // Бухгалтерский учет. - 2014. - № 7. - С. 33-36.
9. Гавриков М. Особенности управления дебиторской задолженностью в российских компаниях / М. Гавриков // Управление корпоративными финансами. - 2011. - №3. - С. 16.
10. Герасимова Л.Н. Управление дебиторской задолженностью на основе факторинга / Л.Н. Герасимова // Инновационное развитие экономики. - 2014. - № 2. - С. 125-131.
11. Герасимова Л.Н. Внутренний контроль дебиторской задолженности в организации / Л.Н. Герасимова, Д.Э. Нигай // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2014. - № 10. - С. 34-38.
12. Герасимова Л.Н. Совершенствование механизма предоставления в отчетности финансовых обязательств / Л.Н. Герасимова // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2014. - № 7 (31). - С. 32-37.
13. Груздова Л.Н. Роль дебиторской задолженности в финансовом состоянии организации / Л.Н. Груздова // Экономика и предпринимательство. - 2014. - № 4-1. - С. 542-544.
14. Гущанская Т.В. Особенности управления дебиторской задолженностью в рамках финансового менеджмента, бухгалтерского и налогового учета / Т.В. Гушанская // Научно-методический электронный журнал "Концепт". - 2014. - Т. 20. - № 2. - С. 481-485.
15. Долгих И. Кредитный анализ / И. Долгих // Управление корпоративными финансами. - 2011. - №3. - С. 42.
16. Дорожкина Н.И. Реструктуризация как наиболее эффективный способ оптимизации кредиторской задолженности предприятия / Н.И. Дорожкина, А.Ю. Федорова // Известия Юго-Западного государственного университета. Серия: Экономика. Социология. Менеджмент. - 2014. - № 1. - С. 217-222.
17. Дудко Е.А. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью компании / Е.А. Дудко // Вестник Российского нового университета. - 2014. - № 2. - С. 85-88.
18. Евдокимова С.С. Российский рынок факторинговых услуг и перспективы использования факторинга в качестве инструмента управления дебиторской задолженностью (на примере продуктовой линии банка «Национальная Факторинговая Компания») / С.С. Евдокимова // Финансы и кредит. - 2013. - № 13. - С. 20.
19. Емелин В.Н. Управление кредиторской задолженностью организации / В.Н. Емелин, Е.И. Пивкина // Молодой ученый. - 2014. - № 8. - С. 465-467.
20. Жаткин Р.Ю. Управление кредиторской задолженностью / Р.Ю. Жаткин // Вестник Московского университета МВД России. - 2014. - № 7. - С. 58-59.
21. Зарецкая В.Г. Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженностей с учетом фактора времени / В.Г. Зарецкая // Международный бухгалтерский учет. - 2014. - № 29. - С. 44-53.
22. Камайкина И.С. Методика оценки платежеспособности заказчика как инструмент контроля дебиторской задолженности в организации / И.С. Камайкина // Образование. Наука. Научные кадры. - 2014. - № 1. - С. 151-155.
23. Квасова Н.В. Управление задолженностью / Н.В. Квасова, С.А. Селин, Т.А. Сыроватская // Автоматика, связь, информатика. - 2014. - № 8.- С. 21-22.
24. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика / В.В. Ковалев.- 2009.-768 с.
25. Кришталева Т.И. Оценка дебиторской задолженности в бухгалтерской отчетности / Т.И. Кришталева, Г.И. Корзун // Международный бухгалтерский учет. - 2012. - № 43. - С. 37.
26. Кузнецова С.А. Финансовый инструментарий комплексной оценки состояния дебиторской задолженностей на макро-, мезо и микроуровнях национальной экономики / С.А. Кузнецова // Вестник УГАЭС. Наука, образование, экономика. Серия: Экономика. 2014. № 1 (7). С. 216-224.
27. Кулакова Ю.Н. Разработка методики расчета среднего периода оплаты дебиторской задолженности / Ю.Н. Кулакова // Финансы и кредит. - 2011. - № 20. - С. 47.
28. Ладанов А.А. Использование факторинга для повышения конкурентоспособности малого и среднего бизнеса // Российское предпринимательство. - 2012. - № 4 (202). - С. 30-34.
29. Латышева К.В. Управление дебиторской задолженностью / К.В. Латышева // Академический вестник. - 2014. - № 2 (28). - С. 439-448.
30. Мелехина Т.И. Инвентаризация дебиторской задолженности / Т.И. Мелехина // Бухгалтерский учёт в бюджетных и некоммерческих организациях. - 2012. - № 24. - С. 63.
31. Мурикова А. Р. Управление дебиторской задолженностью как элемент эффективной финансовой политики организации / А. Р. Мурикова, Э. Р. Гимранова // Молодой ученый. - 2012. - №5. - С. 181-183.
32. Пак С. А. Абсолютные и относительные показатели контроля и анализа дебиторской задолженности / С.А. Пак// Проблемы современной экономики. - 2012. - №2. - С.194-197.
33. Пархоменко О.П. Аспекты эффективного управления инкассацией дебиторской задолженности предприятий / О.П. Пархоменко, И.И. Ляпун // Экономика и Финансы. - 2014. - № 3. - С. 65-69.
34. Подгузова К.В. Дебиторская задолженность предприятия / К.В. Подгузова, Ж.М. Корзоватых // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2014. - № 1. - С. 127-131.
35. Раева И.В. Совершенствование механизма управления дебиторской задолженность на предприятии / И.В. Раева, К.В. Разумова // Молодой ученый. - 2014. - № 12 (71). - С. 175-178.
36. Рогачева М.А. V-образная модель качества дебиторской задолженности / М.А. Рогачева // Проблемы современной экономики. - 2012. - №4. - С. 216-218.
37. Рябова Е.В. Обоснование выбора классификации дебиторской задолженности по срокам возникновения для формирования резервов по сомнительным долгам / Е.В. Рябова // Всё для бухгалтера. - 2013. - № 2. - С. 85.
38. Сафронова М.Ф. Техника и технология аудита дебиторской задолженности в организациях оптовой торговли / М.Ф. Сафронова, С.А. Макаренко // Международный бухгалтерский учет. - 2012. - № 7. - С. 36.
39. Семенихин В.В. Дебиторская и кредиторская задолженность: бухгалтерский учет расчетов / В.В. Семенихин // Бухгалтерский учёт в бюджетных и некоммерческих организациях. - 2012. - № 12. - С. 82.
40. Сигидов Ю.И. Оценка дебиторской задолженности в российском и международном учете / Ю.И. Сигидов, М.А. Коровина // Дайджест-Финансы. - 2012. - № 12. - С. 96.
41. Смолякова Н. О. Управление дебиторской задолженностью: учет и контроль / Н.О. Смолякова // Проблемы современной экономики. - 2011. - №1. - С. 423-426.
42. Татаровский Ю.А. Аналитическое обеспечение управления портфелем дебиторской задолженности организации / Ю.А. Татаровский // Сибирская финансовая школа. - 2014. - № 3 (104). - С. 62-67.
43. Федченко Е.А. Списание задолженности: безнадежной дебиторской и невостребованной кредиторской / Е.А. Федченко // Бухгалтерский учёт в бюджетных и некоммерческих организациях. - 2012. - № 5. - С. 18.
44. Филобокова Л.Ю. Стратегия, тактика, неформализованный инструментарий управления дебиторской задолженностью малых предприятий / Л.Ю. Филобокова // Финансовый менеджмент. - 2014. - № 2. - С. 14-23.
45. Харитонова Н.Н. Анализ и прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности промышленных предприятий / Н.Н. Харитонова, И.И. Хватова // Математические модели и информационные технологии в организации производства. - 2014. - № 1. - С. 25-27.
46. Шумахер К.А. Генезис классификации и оценки текущей дебиторской задолженности / К.А. Шумахер, Л.и. Лысенко // Крымский экономический вестник. - 2014. - № 3 (10). - С. 158-161.
дипломная работа
1. ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ ПО ТЕМЕ АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности, считает И.Т. Балабанов, являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового вопросам рационального использования оборотных средств уделяет основное внимание.
Финансовая устойчивость - это комплексное понятие, означающее такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое гарантирует и обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
В этой связи анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем, так как: задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов, а если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться разного рода штрафным санкциям.
По мнению Левковича О.А., под дебиторской задолженностью понимаются задолженность организаций, работников и физических лиц данной организации, которая возникает в процессе экономической деятельности организации, т.е. задолженность покупателей за купленные товары и услуги, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.
Дебиторская задолженность в зависимости от расчетных отношений может подразделяться на нормальную, которая является следствием хозяйственной деятельности организации и просроченную дебиторскую задолженность, которая создает финансовые затруднения для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы. Такая дебиторская задолженность должна быть в центре внимания, и должны быть приняты срочные оперативные меры по ее исключению.
Для целей учета и анализа дебиторская задолженность делится на текущую и долгосрочную. Текущая задолженность должна быть получена в течение года или нормального производственно-коммерческого цикла.
Производственно-коммерческий цикл включает в себя: перечисление денежных средств в качестве аванса поставщикам, получение и хранение ТМЦ производства, хранение и реализацию готовой продукции, и погашение дебиторской задолженности. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с клиентами, причем последний фактор особенно важен.
В своей книге Управление финансовой безопасностью предприятия Бланк И.А., считает, что дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, «нормальный» рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности.
Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.
Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно.
Дебиторская задолженность является частью фондов обращения предприятия и представляет собой обязательства дебиторов перед предприятием по выплате денег за предоставление товаров или услуг. Выяснение причин дебиторской задолженности обнаруживает сложность проблемы, скрывающуюся за простым ее определением.
В экономической науке нет единого подхода к определению сущности и значения дебиторской задолженности. Некоторые отечественные и зарубежные экономисты, например Ефимова О.В. и Родригес Р.Дж., рассматривают дебиторскую и кредиторскую задолженности как инструмент управления оборотным капиталом организации. По их мнению, дебиторская задолженность представляет собой вложение средств и расширение продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала. С позиции маркетинговой политики организации ряд авторов, например, Бригхем Ю. и Гапенски Л., трактуют дебиторскую задолженность как инструмент стимулирования спроса. Под влиянием рыночной конкуренции предприятия стремятся привлечь как можно больше покупателей, предоставив им отсрочку платежа приобретаемых товаров, что приносит выгоду в виде увеличения объема продаж. В данном случае дебиторская задолженность является ожидаемой и планируемой в рамках кредитной политики предприятий.
Для снижения дебиторской задолженности Е.С. Беляцкая предлагает обратить внимание на меры, среди которых можно отметить следующие:
Пересмотр структуры и ассортимента производимой продукции, отказ от производства тех товаров, которые не пользуются спросом;
Развитие маркетингового анализа спроса и предложения, рынков сбыта производимой продукции; применение рекламы;
Продвижение производимой продукции на новые рынки путем развития сервисного, послепродажного обслуживания;
Проведение постоянной работы по повышению конкурентоспособности производимой продукции;
Увеличение оборачиваемости текущих активов, запасов, денежных средств, а также дебиторской задолженности;
Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью с использованием контроля за ней, пересмотр условий и сроков расчетов по отношению к неплательщикам, а также применение договоров уступки-требования, продажа долгов третьим лицам и т.д.
Практическое применение данных мер позволит снизить уровень дебиторской задолженности, что окажет положительное воздействие на финансовое состояние предприятия.
И. Савенок считает, что между дебиторской и кредиторской задолженностями должно существовать определенное равновесие, так как при превышении дебиторской задолженности над кредиторской отвлекаются средства из оборота, а в противном случае привлекаются средства своих партнеров с целью получения прибыли.
Необходимость наиболее эффективного использования активов, собственного капитала, постоянного вовлечения в оборот дополнительных денежных ресурсов требует совершенствования и развития новых форм взаимоотношений субъектов хозяйствования.
Дебиторская задолженность является одной из важнейших составных частей оборотных активов. Возникает она в результате продажи товаров и услуг, оплата которых осуществляется по истечении определенного времени. Объем дебиторской задолженности и её структура в существенной степени зависят от объема реализации продукции, применяемых форм расчетов, кредитной политики предприятия и организации взимания задолженности за проданные товары и услуги.
Дебиторская задолженность включает разные виды средств в расчетах, которые являются собственностью предприятия и только на определенное время (до погашения) отвлечены из денежного оборота.
О. Пузанкевич считает главной целью управления дебиторской задолженностью оптимизацию её величины и ускорение цикла оборота этих средств для улучшения платежеспособности предприятия. Достижение данной цели предполагает:
Выбор рациональной стратегии предоставления коммерческих кредитов;
Обоснование экономической целесообразности используемых форм расчетов за реализованную продукцию с учетом предполагаемых затрат, связанных с финансированием задолженности и получением прибыли;
Постоянный контроль и действенные меры по взиманию платежей.
Одной из главных проблем учета расчетов с разными дебиторами и кредиторами является присутствие риска, связанного с возможной неплатежеспособностью покупателя.
О. Пузанкевич советует при предоставлении коммерческого кредита исходить из обоснованных решений, которые касаются:
Оценки деятельности и кредитоспособности покупателя, заказчика;
Обоснования целесообразности реализации продукции, предоставленной в кредит;
Определения условий выдачи кредита (величина, сроки погашения, льготы и т.д.);
Установления эффективных методов взимания дебиторской задолженности.
Кредитоспособность предприятия определяется на основе баланса активов и пассивов, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и других данных бухгалтерского учета и отчетности.
При определении кредитоспособности оцениваются:
Финансовые результаты предприятия за ряд лет (прибыль, убытки, рентабельность, ликвидность);
Структура имущества и капитала;
Степень задолженности и показатели финансовой независимости;
Эффективность использования всех элементов производства.
Кроме перечисленных позиций, учитываются перспективы развития предприятия-покупателя и возможности совершенствования важнейших финансовых показателей. Оценивая кредитоспособность акционерных обществ следует обращать внимание не только на достигнутую прибыль, но и ее использование на выплату дивидендов и развитие, а также модернизацию производственного потенциала.
В современном мире широкое распространение находит практика продажи просроченной дебиторской задолженности, которая позволяет отказаться от трудоемкого и дорогого взимания соответствующего долга. В этих случаях риск получения задолженности принимает на себя тот, кто приобрел ее и сразу погасил соответствующую сумму. Во всех случаях она бывает ниже купленного долга. Это дает возможность кредитодателю снизить уровень задолженности, улучшить свою ликвидность и финансовое состояние.
По общему признанию руководителей и специалистов белорусских фирм, проблема управления дебиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части оценки задолженности.
В результате исследования законодательства, регламентирующего бухгалтерский учет дебиторской и кредиторской задолженности, Н.В. Кожарская выявила проблемы их оценки, не позволяющие руководству белорусских организаций представлять прозрачную отчетность контрагентам, с одной стороны, и иметь реальную информационную базу для управления задолженностью, с другой стороны.
По мнению Щербатюк С.Ю., одним из важнейших вопросов учетной практики является правильная классификация дебиторской задолженности. Так, в балансе организаций Республики Беларусь эта задолженность отображается по двум группам:
Платежи по ней ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты;
Платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты.
С.Ю. Щербатюк отмечает, что при списании дебиторской и кредиторской задолженности, по мнению А. Крупновой, важную роль играют сроки исковой давности, однако в гражданском законодательстве нет единых сроков исковой давности, из-за чего имеются данные сроки, по истечении которых необходимо списывать дебиторскую и кредиторскую задолженность.
В практике финансовой деятельности субъектов хозяйствования нередки случаи, когда организация не исполняет взятые на себя обязательства по отношению к другому лицу, вследствие чего становится должником, то есть имеет кредиторскую задолженность.
Т.Рыбакова отмечает, что ненадлежащее исполнение обязательств может быть вызвано различными причинами. Например, у организации отсутствуют свободные денежные средства, для того чтобы расплатиться с поставщиками за приобретенные товары (работы, услуги). Или торговая компания не смогла отгрузить товар покупателю, перечислившему аванс. Кредиторская задолженность будет числиться в учете либо до даты ее погашения организацией (взыскания контрагентом), либо до даты ее списания с учета.
В. Волчков считает, что главное - определить уровень дебиторской задолженности, при котором она не будет угрожать финансовой устойчивости предприятия, и максимально допустимые объемы просроченной кредиторской задолженности.
Предоставление отсрочек платежа требует выстраивания продуманной системы, иначе дебиторская задолженность может превратиться в большую проблему.
Н.Ф. Корсун считает, что дебиторская и кредиторская задолженности являются важными звеньями бухгалтерского учета любого предприятия, поэтому необходимы меры по их управлению.
Управление кредиторской задолженностью, по мнению Н.Ф. Корсун, заключается в следующем:
Отсрочка и рассрочка платежей по погашению кредиторской задолженности;
Перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные;
Переоформление кредиторской задолженности в виде займа;
Зачет взаимных платежных требований (взаимозачет) - для расчетов за товарно-материальные ценности для собственного производства и потребления и за услуги производственного характера;
Проведение реструктуризации задолженности по платежам в бюджет, по банковским кредитам и займам, перед поставщиками и подрядчиками.
В целях формирования источников покрытия убытков от списания просроченной дебиторской задолженности организациям разрешено создавать резервы по сомнительным долгам.
Один из подходов заключается в определении величины возможных потерь вследствие неоплаты дебиторской задолженности на отчетную дату (сумма резерва будет равна сумме непогашенной к концу отчетного периода дебиторской задолженности).
Другой подход основан на накапливании информации по неоплаченной дебиторской задолженности за каждый год существования организации и расчете среднего процента потерь (убытков) вследствие непогашения дебиторской задолженности. А также подход к созданию резерва по сомнительным долгам, основанный на ведении аналитического учета дебиторской задолженности в зависимости от времени просрочки платежа и применения определенного среднего процента к каждой группе задолженности.
Создав резерв по сомнительным или просроченным долгам, организация может увеличить расходы, принимаемые для целей налогообложения, соответственно уменьшив просроченную дебиторскую задолженность еще до того, как истечет срок исковой давности.
На основании приведенных выше статей можно сделать вывод, что правильное управление дебиторской и кредиторской задолженностями, их оценка, отражение в бухгалтерском учете, а также списание являются значимыми звеньями в системе учета любого предприятия.
ликвидность дебиторский кредиторский
1. Налоговый кодекс РФ от 31.07.98 г. №146-ФЗ (часть первая) (в ред. от 01.01.2014).
2. Налоговый кодекс РФ от 5.08.00 г. №117-ФЗ (часть вторая) (в ред. от 30.01.2014).
3. Абрютина М.С., Грачев А.В.Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.- М.; Издательство «Дело и Сервис», 2008.- 478с.
4. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. М.: Вузовский учебник, 2007. -- 367 с.
5. Бланк И.А. Стратегия и практика управления финансами, Киев,2002.- 311с.
6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2009.-528с.
7. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2009.- 313с.
8. Бригхем Ю., Гапенски С. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ.под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2008.- 581с.
9. Виноградова Е.В. Методы оценки эффективности портфеля факторинговых контрактов/ Е.В. Виноградова, А.В. Мищенка // Финансы и кредит. -- 2009. -- № 10. -- С. 22--28.
10. Едронов В.Н. Управление рисками дебиторской задолженности / В.Н. Едронов, Ю.В. Чемоданова // Финансы и кредит. -- 2006. -- № 33 (237). -- С. 20--26.
11. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: «Интел-Синтез», 2008.- 355с.
12. Заров К.Г. Управление дебиторской задолженности: оценка экономического эффекта от предоставления коммерческого кредита при условии увеличение закупаемой партии товаров/ К.Г. Заров // Финансовый менеджмент. -- 2008. -- № 3. -- С. 12--18.
13. Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2008.-323с.
14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций- 3-е издание - М.: Финансы и статистика, 2008. - 417с.
15. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия.- Издание 3-е, исправленное, дополненное. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2009.- 417с.
16. Коласс Б.Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы.: Учебное пособие /Пер. с франц. под ред. проф. Я.В.Соколова.- М.: Финансы и статистика, 2009. - 633с.
17. Красная Е.Н., Снитко Л.Т. Управление оборотным капиталом организации. - М.: РДЛ, 2010.- 216с.
18. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент/ Учебное пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009.- 398с.
19. Кулизбаков Б.К., Микива Б.Ю., Давлатова Е.М. О принципах проведения углубленного финансового анализа и принятия решений по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью. - М.: ИЦ Банковского территориального института профессиональных бухгалтеров, 2005. -756с.
20. Кураков Л.П., Рябина Э.Н., Владимирова М.П., Кураков В.П. Экономический анализ и основы управления финансами. - М.: Вуз и школа, 2010.- 310с.
21. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов / Д.В Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 320с.
22. Максютов А.А. Управление дебиторскими и кредиторскими долгами компании. - М.: Финансы, 2006. - 456с.
23. Методика финансового анализа. / Под ред. А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина. Учебное пособие.- М.: Инфра-М., 2009.- 528с.
24. Негашев Е. В. Анализ структуры пассива баланса// Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Высшая школа, 2009
25. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов.-М.: Финансы Юнити, 2008. -639с.
26. Панфилов А.В. Анализ и контроль кредиторской и дебиторской задолженности в современных условиях. - М.: Финансы, 2005. - 435с.
27. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции.- М.: Перспектива, 2002.- 298с.
28. Савицкая А. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -Минск: ООО «Новое знание», 2010. - 689с.
29. Савченкова Е.В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия // Российское предпринимательство. -- 2008. -- № 10 Вып. 1 (120). -- С. 33-37. -- http://www.creativeconomy.ru/articles/4850/
30. Системное представление аудита и анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности экономических субъектов. Монография [Текст] / Губин В.Е., Губина О.В., Амелина Е.С., Баркова Т.А., Деминова С.В., Сучкова Н.А.; под общ. ред. д.э.н. Н.В. Парушиной - Орёл.: ООО ПФ «Картуш», 2008. - 283с.
31. Стоянова Е.С., Быкова Е.В. Практикум по финансовому менеджменту. -М: Перспектива, 2010.- 492с.
32. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций [Текст]: учебное пособие / Н.В. Парушина, И.В. Бутенко, В.Е. Губин, О.В. Губина, С.В. Деминова, Н.А. Сучкова, Т.А. Тимофеева; под ред. д.э.н. Н.В. Парушиной. - Москва.: ИД «ФОРУМ»: «ИНФРА-М», 2010. -432с.
33. Федорова Г. В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. - М.: Омега - Л, 2008. - 272с.
34. Филина Ф.Н. Дебиторская и кредиторская задолженность. Острые вопросы налогообложения / Ф.Н. Филина М.: ГроссМедиа, 2008. -- 152 с.
35. Финансовое управление компанией / Общ.ред. Е.В.Кузнецовой. - М.: Фонд «Правовая культура», 2010.- 622с.
36. Финансы предприятий: Учебник /Н.В.Колгина, Г.Б.Поляк, Л.П.Павлова и др.; Под ред проф. Н.В.Колгиной. -М.: Финансы, Юнити, 2009. - 514с.
37. Финансы: Учебник для вузов. Под ред. проф. М.В.Романовского, проф. О.В.Врублевской, проф. Б.М.Сабанти. - М.: Издательство «Юрайт», 2010.
38. Холт Р.,Бернес С. Планирование инвестиций. - М.: Дело, 2008.- 523с.
39. Шахбазян Е.М. Особенности управления оборотными средствами предприятия: - М.: ЮНИТИ, 2005. - 436 с.
40. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2002.- 522с.
41. Шишкоедова Н. Налоговые нюансы уступки права требования //Бухгалтерское приложение. - №24 (9490)// http://www.eg-online.ru/article/214210.
42. Шумайлов В. Л. Корректировка дебиторской и кредиторской задолженности //Бухгалтерская газета. - 2013. - №4. - С. 27-29.
43. Шушеров А. В. Планирование оборотного капитала, авансированного в дебиторскую задолженность от договорной стоимости предоставляемых услуг.
Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков 52,5 дня индекс цен составит в среднем 1,0211 (1,012n, где n = 52,5/30).
Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,9793 (1/1,0211). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 52,5 дня, предприятие реально получает лишь 97,93 % стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей 20,7 руб. (или 2,07%).
В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки ООО "КубаньИнтерпрайсис", реализуемой на условиях последующей оплаты предприятие получил реально 13017,50 руб. (13292,66*0,9793). А 275,16 тыс. руб. (13292,66-13017,50) составляют скрытые потери от инфляции. В рамках этой суммы ООО "КубаньИнтерпрайсис" целесообразно выбрать величину скидки с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.
Проанализируем, к чему приведет 1,5% скидка от стоимости договора при условии оплаты в течение 5 дней (таблица 14).
Таблица 14 - Анализ выбора способов расчетов с оптовыми покупателями (вариант 1)
ПоказателиВариант 1 (срок оплаты 5 дней при условии 1,5% скидки) Базовый вариант (срок оплаты 52,5 дня) Отклонение (+; -) 2 варианта от 1Ежемесячный темп инфляции, %1,21,20Индекс цен Iц0,0120,0120Выручка13292,6613292,660Скидка1,50-1,5Период погашения дебиторской задолженности552,547,5Индекс цен для сложившейся величины дебиторской задолженности1,00201,02110,0191Потеря от инфляции с каждой тысячи рублей1,9920,6618,67Потери от предоставления 1,5 % -ной скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб. 150-15Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты16,9920,663,67
Таким образом, предоставление 1,5% скидки с договорной цены при условии сокращения срока оплаты с 52,5 дней до 5 дней позволит ООО "КубаньИнтерпрайсис" сократить потери от инфляции в размере 1,99 руб. с каждой тысячи рублей договора. Если возникшее в 2009 году обязательство в размере 13292,66 тыс. руб. было бы погашено в течение 5 дней при постоянном росте темпа инфляции с учетом предоставления 1,5% скидки экономится 48,811 тыс. руб. (3,67 * 13,3).
Если же ООО "КубаньИнтерпрайсис" перейдет полностью на предоплату предоставляемых услуг и при этом повысит скидку до 2 %, при выручке в размере 13292,66 экономится 8,75 тыс. руб.
Расчеты для данного условия представлены в таблице 15.
Таблица 15 - Анализ выбора способов расчетов с оптовыми покупателями (вариант 2)
ПоказателиВариант 2 (предоплата при условии 2% скидки) Базовый вариант (срок оплаты 52,5 дня) Отклонение (+; -) 2 варианта от 1Ежемесячный темп инфляции, %1,21,20Индекс цен Iц0,0120,0120Выручка13292,6613292,660Скидка20-2Период погашения дебиторской задолженности052,552,5Индекс цен для сложившейся величины дебиторской задолженности1,00001,02110,0211Потеря от инфляции с каждой тысячи рублей0,0020,6620,66Потери от предоставления 1,5 % -ной скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб. 200-20Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты20,0020,660,66
Высвобожденные средства из дебиторской задолженности необходимо направить на разработку рекламных кампаний и мероприятий по стимулированию сбыта.
С целью возможности применения методики расчета результатов политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты, в практике работы ООО "КубаньИнтерпрайсис", нами разработан документ Microsoft Excel, в котором с помощью простого изменения условий оплаты и величины скидок виден результат экономии или убытка предприятия.
3.2 Разработка стандартов оценки покупателей и дифференциации предоставления кредита
Формирование экономических отношений необходимо рассматривать с позиции экономических интересов участников процесса реализации товаров (работ, услуг). Основу формирования кредитных отношений с покупателем должен составлять рейтинг надежности дебитора, проблема определения которого заключается в малоинформативном массиве сведений о клиенте.
Деятельность предприятий характеризуется многообразием финансовых процессов, множественностью показателей финансового состояния, различием в уровне их критических оценок, поэтому целесообразно определение комплексной оценки надежности дебитора с применением метода баллов. Сущность методики заключается в классификации клиентов по уровню надежности в зависимости от набранного количества баллов, по фактическим значениям отобранных критериев (таблица 16).
Система показателей ориентирована на доступную информацию о клиенте. Существенным преимуществом комплексной оценки является выражение оценки качества кредитоспособности клиента одним числовым значением. Это является важным преимуществом для предприятий, которым приходится оценивать большое число клиентов, рассредоточенных в разных местах.
Оценочные критерииПараметрГраницы классов согласно критериям1 класс2 класс3 класс4 класс5 класс1. Кредитная история (относится к неформальным методам оценки) %100-8584-7069-5049-3534-0баллы80-10079-6059-3029-002. Средний срок погашения дебиторской задолженностиднидо 3031-6061-9091-120свыше 120баллы80-10079-6059-3029-003. Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме продаж%до 1010,1-1515,1-2020,1-25свыше 25баллы80-10079-6059-3029-004. Объем просроченной дебиторской задолженности в общем объеме продаж% 0-56-1011-1516-20свыше 20баллы80-10079-6059-3029-005. Границы классовРейтинг (баллы * уд. вес) 80-10079-6059-3029-20Ниже 20Категория клиентовПерспек-ивныйСтабиль-ыйНестаби-ьныйНестаби-ьныйНестаби-ьный
Третий и четвертый классы клиентов находятся в зоне неопределенности и необходимо оперативное отслеживание динамики их движения.
"Новый клиент" не позиционируется по классам надежности, в виду отсутствия какой-либо ретроспективной информации, поэтому должен происходить тщательный контроль платежей и детальное изучение клиента для определения категории, к которой в перспективе он будет отнесен.
Предложения по структурированию форм и способов расчетов в зависимости от класса надежности дебитора в соответствии с классификацией видов платежей формализованы в виде матрицы предпочтений (таблица 17).
Таблица 17 - Матрица предпочтений выбора форм платежей в зависимости от класса надежности дебиторов
Виды платежейКласс надежности дебитора1 класс2 класс3 класс4 класс5 классНовыйПриоритетная форма платежа, номер соответствует очередностиДосрочные3312Срочные211121Отсроченные1233Просроченные
Результат практической реализации данной методики представлены виде групп организаций-дебиторов ООО "КубаньИнтерпрайсис" (таблица 18).
Таблица 18 - Группировка дебиторов ООО "КубаньИнтерпрайсис" по степени надежности
ДебиторПоказа-телиОценка показателейОбщая оценка1. Кредитная история2. Средний срок погашения дебиторской задолженности3. Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме продаж4. Объем просроченной дебиторской задолженности в общем объеме продажУдельный вес0,250,250,20,3КраснодарГУБаллы1001008080хРейтинг2525162490ОАО "Октава"Баллы60705060хРейтинг1517,5101878,5РГОТУПСБаллы50405040хРейтинг12,510101244,5 ССХАБаллы30101030хРейтинг7,52,52921
По результатам проведенного ранжирования клиентов-дебиторов ООО "КубаньИнтерпрайсис" можно сделать вывод, что КраснодарГУ относится к 1 классу клиентов, ОАО "Октава" - ко 2 классу, РГОТУПС - к 3 классу, ССХА - к 5 классу. Необходимо отметить, что использование современных методов управления кредитной политикой показывает что, эта проблема, должна решаться путем разработки и применения целой программы использования различных методов, так как не может быть универсального метода для всех конкретных ситуаций.
Обобщенно для ООО "КубаньИнтерпрайсис" можно порекомендовать следующие предложения по управлению дебиторской задолженностью:
Для обеспечения максимизации притока денежных средств предприятию следует использовать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты. При этом возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до предоставления услуг с последующей оплатой.
Целесообразно проведение предварительного изучения платежеспособности и надежности партнера, его кредитной истории.
Поиск совместных решений по предотвращению нарушений условий контрактов в части платежей есть наиболее рациональный и цивилизованный путь упреждения просроченной задолженности.
Таким образом, деловые партнерские отношения и сотрудничество продавца с покупателем способны обеспечить наиболее быстрое и эффективное решение проблем и сокращения просроченной задолженности.
3.3 Предложения по совершенствованию организационной структуры предприятия
В ходе анализа организационной структуры предприятия установлено, что ООО "КубаньИнтерпрайсис" не располагает специально выделенной структурой управления дебиторской задолженностью. Внутренний документ, определяющий кредитную политику предприятия, не разработан. Функции управления и контроля над дебиторской задолженностью возложены на управление бухгалтерского учета и отчетности.
С целью повышения эффективности управления дебиторской задолженностью, считаем необходимым на данном предприятии создания небольшого подразделения по управлению дебиторской задолженностью, состоящего из следующих специалистов: юриста и финансового аналитика.
Предлагаемая организационная структура ООО "КубаньИнтерпрайсис" представлена на рисунке 13.
Рисунок 13 - Предлагаемая организационная структура управления ООО "КубаньИнтерпрайсис"
В процессе совершенствования кредитной политики предприятия, необходимо строго распределить ответственность за управление дебиторской задолженностью между коммерческой, финансовой и юридической службами. Нередко за продажи и взыскание задолженности отвечают разные подразделения, имеющие противоречивые задачи. К примеру, менеджер по продажам (коммерческий отдел) мотивирован продать как можно больше, а менеджер по работе с дебиторами (финансовая служба) - получить денежные средства и минимизировать уровень задолженности. Это приводит к недовольству со стороны клиентов и конфликту подразделений.
Оправданна схема распределения ответственности, при которой коммерческая служба отвечает за продажи и поступления, финансовая служба берет на себя информационную и аналитическую поддержку, а юридическая служба обеспечивает юридическое сопровождение (оформление кредитного договора, работа по взиманию задолженности через суд).
Необходимо не только распределить ответственность между подразделениями, но и описать действия всех занятых в управлении дебиторской задолженностью сотрудников.
Предлагаемая структура регламентауправления дебиторской задолженностью по ответственности сотрудников ООО "КубаньИнтерпрайсис" представлена в таблице 19.
Одной из форм регламентации процедуры управления дебиторской задолженностью может быть описание и регламентация в форме бизнес-процесса контроля возврата задолженностей клиентов.
В большинстве регламентов по управлению дебиторской задолженностью указано, что при неоплате в срок первым шагом должно быть выяснение тех причин, по которым покупатель не платит.
Знание этих обстоятельств позволяет правильно расставить акценты при определении дальнейших действий с тем, чтобы в некоторых случаях, когда предприятие не хочет потерять клиента, остановиться на формировании графика платежа или приостановке поставок, чтобы в дальнейшем выровнять отношения.
Таблица 19 - Регламент управления задолженностью в ООО "КубаньИнтерпрайсис"
Этап управления дебиторской задолженностьюПроцедураОтветственное лицо (подразделение) Критический срок оплаты не наступил Заключение договора Старший кассирУведомление о сумме и расчетных сроках погашения дебиторской задолженностиОтдел работы с дебиторамиЗа 2-3 дня до наступления критического срока оплаты - звонок с напоминанием об окончании периода отсрочки, а при необходимости - сверка сумм Просрочка до 7 днейПри неоплате в срок - звонок с выяснением причин, формирование графика платежей БухгалтерияПрекращение поставок (до оплаты) Заместитель директораНаправление предупредительного письма о начислении штрафаОтдел работы с дебиторамиПросрочка от 7 до 30 дней Начисление штрафаБухгалтерияПредарбитражное предупреждение Юридический отделЕжедневные звонки с напоминанием Отдел работы с дебиторамиПереговоры с ответственными лицами Просрочка от 30 до 60 дней Командировка ответственного менеджера, принятие всех возможных мер по досудебному урегулированию Отдел работы с дебиторамиОфициальная претензия (заказным письмом) Юридический отделПросрочка более 60 днейПодача иска в арбитражный судЮридический отдел
Среди основных факторов, определяющих, почему покупатели не платят по своим долгам, можно выделить следующие группы:
Первая группа. Причины экономического характера - наиболее актуальные в современных условиях. Покупатель является добросовестным, но временно испытывает дефицит оборотных средств по причине кризисных процессов на рынке.
Вторая группа. Причины "политического" характера. Должник имеет средства, не отказывается платить, но не платит вовремя. Задержка в оплате может быть "нормальной" для данной компании, например, в силу монопольного положения на рынке или в силу значительного перевеса в экономическом потенциале, который позволяет компании навязывать свой "стиль" работы. Это также может быть связано с особенностью финансовой стратегии должника, который предпочитает постоянно "жить в долг" и за счет этого расширять свой бизнес.
Третья группа. Форс-мажорные обстоятельства. Действие непреодолимых сил. В качестве таких факторов могут выступать не только природные катаклизмы и стихийные бедствия, аварии и другие техногенные катастрофы, но и вмешательство компетентных органов.
Четвертая группа. Причины недобросовестного характера. Например, должник изначально не собирался рассчитываться. С такими дебиторами чаще всего приходится иметь дело тем компаниям, которые, в силу особенностей своей продукции, вынуждены работать с мелкими заказчиками или физическими лицами, что актуально для ООО "КубаньИнтерпрайсис".
После того как причины установлены, нужно переходить к активным действиям, определяться, на какие из процедур регламента сделать акцент. Методы воздействия на должников наиболее обобщенно можно классифицировать следующим образом:
Психологические. Простейший - постоянные напоминания по телефону (факсу, почте и т.п.) различной эмоциональной окраски (в зависимости от ситуации). Более сложный 0 распространение информации о задержках платежей среди смежных поставщиков и других заинтересованных лиц или использование различных СМИ. Многие фирмы понимают, что имиджевые потери иногда дороже денежных. При этом психологическое влияние оказывается очень эффективным для добросовестных дебиторов.
Экономические. К экономическим методам воздействия следует отнести финансовые санкции (штраф, пеня, неустойка) и залоговые отношения. Залог является наиболее действенным рычагом влияния на должника, так как может быть продан по заниженной цене. Если постоянный покупатель нарушает условия оплаты, первой экономической санкцией против него может стать приостановка дальнейших поставок или последующее его бойкотирование со стороны других поставщиков. Следует учитывать и тот факт, что приостановка поставок может привести к дальнейшему усугублению финансового состояния должника или к его банкротству. Поэтому правильное применение экономических санкций должно основываться на знании тех причин, по которым должник не платит.
Юридические. Претензионная работа, досудебная переписка и, наконец, подача иска в суд. В том случае, если должник оказался недобросовестным: занимался фиктивным предпринимательством, подделкой документов и прочими уголовно-наказуемыми деяниями (четвертая группа), то судебное разбирательство будет решено в вашу пользу в самые кратчайшие сроки. Если же должник относится к первой или второй группе ("добросовестный" неплательщик), любые юридические разбирательства также могут оказаться достаточно эффективными в плане возврата денежных средств, однако, скорее всего, после такого воздействия можно исключить компанию из числа своих клиентов.
Для оценки последствий изменения кредитной политики целесообразно использовать приростный анализ, в рамках которого определяется размер увеличения (уменьшения) объема реализации и затрат в результате изменения отдельных параметров кредитной политики. При либерализации кредитной политики посредством предоставления больших скидок, удлинения периода кредитования, смягчения политики по взиманию просроченной задолженности, смягчению стандартов кредитоспособности компания может ожидать увеличения объема реализации. В то же время это потребует дополнительных инвестиций для покупки большего объема сырья, материалов, рабочей силы, увеличатся затраты на поддержание возросшей дебиторской задолженности, увеличатся объем безнадежных долгов, расходы, связанные с предоставлением скидок и т.д.
В процессе приростного анализа сравниваются между собой дополнительные приростные доходы и дополнительные расходы, и в случае ожидания положительной приростной прибыли, решение в сторону изменения кредитной политики может быть положительным (при условии полной компенсации возможного риска). При увеличении чистой прибыли, исследуемое предприятие будет иметь свободные денежные средства, и вкладывать их в ликвидные запасы. Прогноз финансовых результатов предприятия приведен в таблице 20.
Таблица 20 - Анализ плановых финансовых результатов ООО "КубаньИнтерпрайсис" на 2012 год (тыс. руб.).
Показатели2011планИзменения, (+,-),Удельный вес, %2009планВыручка от реализации товаров9110811388522777100100Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг862901043191802994,791,6Прибыль от реализации 4818956647485,38,4Прочие доходы1183652470,10,3Прочие расходы396105-2910,40,1Прибыль отчетного года 4540982652865,08,6Налог на прибыль81717699520,91,6Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года 3723805743344,17,1
Как видно из таблицы 20 ООО "КубаньИнтерпрайсис" в результате предложенных рекомендаций сможет достичь улучшения результатов в финансово-хозяйственной деятельности по сравнению с 2011 годом. Об этом свидетельствует увеличение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия на 8057 тыс. руб. Рост прибыли будет являться результатом увеличения всех ее составляющих. В большей степени выросли такие элементы, как прибыль от оказания услуг (на 4748 тыс. руб.). Удельный вес себестоимости в выручке от реализации уменьшится в течение года с 94,7 % до 91,6 %. Изменился в сторону уменьшения удельный вес операционных расходов. Приведенный в таблице 20 анализ финансовых результатов позволяет увидеть положительную динамику показателей за 2012 год.
Прогноз денежных потоков предприятия приведен в таблице 21.
Таблица 21 - Прогноз денежных потоков ООО "КубаньИнтерпрайсис" на 2012 год (тыс. руб.).
ПоказательПланСальдо денежных счетов на начало периода: 85Выручка от реализации113885Погашение дебиторской задолженности8860Денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, на оплату труда, на выплату дивидендов и на расчеты по налогам и сборам 104594Коммерческие расходы-Налог на прибыль1769Погашение кредиторской задолженности4887Сальдо денежных счетов на конец периода: 11580
По данным таблицы 21 видно, что прогноз денежных потоков предприятия в плановом периоде предполагает наличие денежных средств на расчетном счете предприятия и в кассе на конец планового периода в размере 11580 тыс. руб.
При составлении прогнозных денежных потоков приняты следующие допущения, то есть в плановом периоде предприятие добьется погашения дебиторской задолженности и высвободившиеся денежные средства будут направлены на погашение кредиторской задолженности.
При составлении прогнозных данных было учтено влияние хозяйственных операций на следующие группы баланса:
движение группы дебиторской задолженности;
движение группы денежных средств;
движение группы прибыли предприятия;
движение группы кредиторской задолженности.
Для руководства к действию по улучшению финансового состояния, совершенствованию структуры активов и пассивов, их сбалансированности составим прогнозный баланс в агрегированном виде (таблица 22) и внесем полученные изменения, что позволит оценить правильность принятых мер.
Таблица 22 - Прогнозный баланс предприятия ООО "КубаньИнтерпрайсис" в агрегированном виде на 2012 г. (тыс. руб.)
АКТИВВеличинаПАССИВВеличинаНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периода123456I. Внеоборотные активы42154493III. Капитал и резервы1155719614II. Оборотные активы в том числе: запасы и затраты (210+220) все остальные оборотные активы17181 2548 1463320073 2805 17268 IV. Долгосрочные обязательства9696V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты Все остальные статьи9743 0 97434856 0 4856БАЛАНС2139624566БАЛАНС2139624566
Для руководства к действию по улучшению финансового состояния, совершенствованию структуры активов и пассивов, их сбалансированности был составлен прогнозный баланс в агрегированном виде и были внесены полученные изменения, что позволит оценить правильность принятых мер улучшению финансового состояния ООО "КубаньИнтерпрайсис".
Для анализа ликвидности в 2012 году рассчитаем следующие относительные показатели, представленные в таблице 23.
Таблица 23 - Финансово-оперативные коэффициенты ликвидности предприятия ООО "КубаньИнтерпрайсис" на 2012 г.
Показатели платежеспособностиНа конец 2012 годаНормативное значение1. Общий коэффициент ликвидности баланса3,13>2,02. Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности) 2,38>0,703. Коэффициент "критической оценки" (или промежуточного покрытия) 3,56?1,04. Коэффициент текущей ликвидности4,13?2,05. Коэффициент отвлеченности функционирования капитала0,14-6. Доля оборотных средств в активах0,82-7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,75>0,108. Коэффициент восстановление платежеспособности предприятия2,66>1,0
Из таблицы 23 видно, что проведенные мероприятия приведут к тому, что все показатели ликвидности и платежеспособности повысятся, достигнув нормативного значения, тогда как за 2009-2011 гг. эти показатели имели тенденцию к понижению.
Значение всех рассчитанных показателей имеет тенденцию к росту, то есть предприятие сможет работать более эффективно.
Анализируемое предприятие ООО "КубаньИнтерпрайсис" на фоне разработанных рекомендаций по повышению эффективности кредитной политики повысит как экономические показатели, так и финансовые показатели своей деятельности. Предприятие получит большую прибыль, и, следовательно, повысятся показатели рентабельности. Улучшится структура баланса, то есть равновесие между активами и пассивами, получив прибыль в виде денежных средств на расчетном счете, предприятие сможет рассчитаться по своим обязательствам сторонних организаций, уменьшив тем самым сумму кредиторской задолженности. Тем самым ускорится оборачиваемость денежных средств, как более ликвидных активов.
При практической реализации предложенных мероприятий повысится уровень обеспеченности предприятия ООО "КубаньИнтерпрайсис" собственными оборотными средствами для формирования запасов и затрат, а также обеспечится финансовая независимость деятельности предприятия, повысится его платежеспособность.
Заключение
Проведенное в дипломной работе исследование теоретико-методологических основ оценки дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия позволяет сделать следующие выводы.
Под дебиторской задолженностью понимаются задолженность организаций, работников и физических лиц данной организации, которая возникает в процессе экономической деятельности организации, т.е. задолженность покупателей за купленные товары и услуги, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.
Дебиторская задолженность по своему характеру в зависимости от расчетных отношений может подразделяться на нормальную, которая является следствием хозяйственной деятельности организации и просроченную дебиторскую задолженность, которая создает финансовые затруднения для приобретения производственных запасов, выплаты з/пл. Такая дебиторская задолженность должна быть в центре внимания, и должны быть приняты срочные оперативные меры по ее исключению.
Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно.
Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия. Т.е. дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. Тем самым она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания.
Зеркальным отражением работы с дебиторскими счетами является работа с кредиторскими счетами, по которым необходимо своевременно и в необходимом размере осуществлять денежные выплаты другим предприятиям. С одной стороны, задержка и "размазывание" выплат по времени увеличивает доходы, ликвидность компании, а с другой - создает проблемы в отношениях с предприятиями-поставщиками, банками и другими кредиторами, например, по дополнительным выплатам судебных издержек. Рано или поздно плохая репутация несвоевременного плательщика заставит и остальных поставщиков не только ликвидировать торговые скидки, но и увеличить цены на поставляемые сырье, материалы и товары.
Кредиторской называют задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые возникают в ходе различных фактов хозяйственной деятельности.
Кредиторская задолженность делится на краткосрочную или долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).
Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами очень важен, так как большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение задолженности.
Особое значение анализ дебиторской и кредиторской задолженностей имеет для банков, инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе дебиторскую и кредиторскую задолженность.
Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.
Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.
Оценка дебиторской и кредиторской задолженности была проведена во второй главе дипломной работы на материалах ООО "КубаньИнтерпрайсис".
Анализ финансово-экономической деятельности ООО "КубаньИнтерпрайсис" за 2009-2011 гг. показал, что предприятие находится в устойчивом финансовом положении, но имеет недостаточную ликвидность активов.
За три года анализируемое предприятие ООО "КубаньИнтерпрайсис" увеличило свои валовые доходы на 38,3 % за счет роста количества предоставляемых услуг. Затраты на эксплуатацию предприятия увеличены на 18,2 %, в связи с ростом тарифов на услуги сторонних организаций, увеличением цен на товарно-материальные ценности, топлива, роста заработной платы и др.
Анализ финансовых показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, показал, что к концу 2011 года ни один из показателей не достиг нормативного значения, более того, все показатели в динамике имеют тенденцию к понижению по сравнению с предыдущими периодами.
Текущая ликвидность в течение 3-х анализируемых лет понизилась с 0,90 до 0,76 (при норме 2,0), т.е. предприятие к концу года не могло расплатиться полностью по своим текущим обязательствам, а только на 74 %. Сокращение величины показателя произошло, прежде всего, за счет двух разнонаправленных факторов: увеличение текущих активов, при одновременном росте текущих пассивов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части формирования оборотных средств снижается. Данная ситуация в формировании оборотных средств может отрицательно сказываться на доверии кредиторов, с точки зрения возврата долгов.
Все это говорит о создавшемся напряженном финансовом состоянии предприятия и низкой его платежеспособности в течение 3-х анализируемых лет.
Снижение коэффициентов оборачиваемости произошло в целом за счет недостаточного роста объема оказываемых услуг и большими вложениями в имущество предприятия, и как следствие это незамедлительно сказалось на уменьшении прибыли и низкой платежеспособности предприятия.
В течение 3-х анализируемых лет доля дебиторской задолженности увеличивается в 2009 г. - 79,0 %, 2010 г. - 83,9 % и соответственно 2011 г. - 84,7 %. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, также увеличивается в 2009 г. - 770 т. р., 2009 г. - 3023 т. р., 2011 г. - 3239 т. р. Таким образом, наблюдается отрицательная тенденция. Увеличивается отвлечение средств (в форме дебиторской задолженности) из оборота предприятия. Растет косвенное кредитование средствами данного предприятия неплательщиков. Предприятие несет убытки от обесценивания дебиторской задолженности. Проведенный анализ коэффициентов и сроков оборачиваемости дебиторской задолженности показал, что оборачиваемость дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, увеличивается. Уменьшается отвлечение средств предприятия в расчеты сроком до 12 месяцев. Предприятие не несет потери от обесценивания дебиторской задолженности. Доля денежной наличности уменьшается, что свидетельствует о неритмичной работе предприятия.
На основании проведенного анализа был разработан план основных направлений по улучшению финансового состояния предприятия ООО "КубаньИнтерпрайсис", которые можно условно разделили на блоки:
Проведение мер финансового оздоровления ООО "КубаньИнтерпрайсис";
Совершенствование анализа и контроля дебиторской задолженности
Разработка кредитной политики.
Совершенствование анализа и контроля дебиторской задолженности включает:
формирование бюджета дебиторской задолженности;
формирование реестра "старения" дебиторской задолженности;
мониторинг динамики основных показателей, характеризующих дебиторскую задолженность.
Бюджет дебиторской задолженности предлагаем формировать в разрезе контрагентов-покупателей. Составление такого бюджета позволяет прогнозировать уровень дебиторской задолженности на будущий период и вовремя его корректировать.
Важным моментом в управлении дебиторской задолженностью является формирование базы информации о дебиторской задолженности и возможность ее анализа.
Реестр старения дебиторской задолженности формируется в разрезе дебиторов и позволяет оценивать дебиторскую задолженность по различным "возрастным группам", определять уровень и состав "неблагополучной" и / или просроченной задолженности.
Как и для других видов оборотных активов, оценку дебиторской задолженности рекомендуем проводить по оборачиваемости.
Проведенный анализ эффективности кредитной политики ООО "КубаньИнтерпрайсис" показал необходимость включения в организационную структуру предприятия специального отдела работы с кредиторами.
Однако следует отметить, что даже при достаточно ответственном и квалифицированном подходе со стороны специалистов и желании работников данного отдела уменьшить сроки взыскания дебиторской задолженности эффективность их работы на практике во многом, если не в основном, будет зависеть от руководителей предприятия, от применяемых ими методов управления, от их воли и умения сделать предприятие конкурентоспособным в условиях мирового финансового кризиса.
Анализируемое предприятие ООО "КубаньИнтерпрайсис" на фоне разработанных рекомендаций по улучшению финансового состояния повысит как экономические показатели, так и финансовые показатели своей деятельности.
Предприятие получит большую прибыль, и, следовательно, повысятся показатели рентабельности. Улучшится структура баланса, то есть равновесие между активами и пассивами, получив прибыль в виде денежных средств на расчетном счете, предприятие сможет рассчитаться по своим обязательствам сторонних организаций, уменьшив тем самым сумму кредиторской задолженности. Тем самым ускорится оборачиваемость денежных средств, как более ликвидных активов.
При практической реализации предложенных мероприятий повысится уровень обеспеченности предприятия ООО "КубаньИнтерпрайсис" собственными оборотными средствами для формирования запасов и затрат, а также обеспечится его финансовая независимость деятельности, повысится его платежеспособность.
Таким образом, если ООО "КубаньИнтерпрайсис" внедрит мероприятия, предложенные в данной дипломной работе, финансовое состояние предприятия улучшится.
Список литературы
1.Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство "Дело и Сервис", 2008. - 285 с.
2.Анализ сущности процессов снижения дебиторской задолженностью предприятия посредством структурирования функций, приемов и инструментария управления. Валиев Ш.Н. // Современные проблемы экономической теории и практики: Межвуз. сборник научных трудов, изд-во УГНТУ - Уфа, 2011. № 6.
.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 215 с.
4.Белолипецкий В.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие / В.Г. Бело-липецкий. - М.: КНОРУС, 2008. - 448с.
5.Быкардов Л.В., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М.: Изд-во "ПРИОР", 2008. - 228 с.
.Волкова К.А., Дежкина И.П. Предприятие: стратегия, структура, положения об отделах и службах, должностные инструкции. - М.: ООО "Издательство "Экономика", НОРМА, 2007. - 118 с.
7.Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжова. - 4-ое изд., испр. и доп. - М.: КНОРУС, 2007. - 432с.
.Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие / С.В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2008. - 652с.
9.ГребневА.И., Баженов Ю.К. Экономика торгового предприятия. - М.: Экономика, 2007. - 114 с.
.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - M.: Издательство "Дело и сервис", 2008. - 276 с.
.Зарипова Г.А. Повышение финансовой устойчивости предприятий // Финансы 2006. - № 36.
.Казаков А.А., Минаев Н.В. Экономика. - М.: Тандем. - 2008. - 412 с.
.Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов: учебник M.: ИНФРА - M, 2009. - 361 с.
.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев - М.: Финансы и статистика, 2007. - 768 с.
15.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 768 с.
16.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 560с.
.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика. - 2008. - 432 с.
.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2010. - 424с.
.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская [и др.]. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2011. - 360с.
.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и сервис, 2008. - 304 с.
.Кузнецова М.В. Факторинг как средство расширения бизнеса // Банковское дело. - 2009. - №5.
.Кулакова О. Расчет показателей, характеризующих эффективность финансово-хозяйственной деятельности // КИС Бюджетирование. - 2011.
.Куприянов И. Кредиторская и дебиторская задолженность - выгоды для компании // Коммерческий директор. - 2011. - №3/4.
.Лебедева С.Н. Экономика торгового предприятия. - М.: Новое издание, 2008, - 240 с.
.Лисина, О.Е. (Стулова, О. Е.) Аддитивная факторная система управления дебиторской задолженностью // Инновации: журн. об инновац. деятельности. - 2011. - № 5. - С.96-99.
26.Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. И.Я. Лукасевича. - М.: Вузовский учебник, 2011. - 288 с.
27.Логвинова Т. Комплексная оценка финансово-экономического состояния аграрных формирований. // Финансы. - 2006. - № 2.
28.Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений: Учебн. пособие для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008. - 400 с.
29.Лумпов Н.А. Формула прибыли: учет различных видов деятельности // Финансовый менеджмент. - № 6. - 2011.
.Любушин Н.П. - Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Н.П. Любушин. - 3-е изд. перераб и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 448с.
.Любушин Н.П., Лещева В.Д., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М. 2007. - 366 с.
.Маркарьян Э.А., Герасименко Г.Л., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ. - М.: КНОРУС, 2009. - с.224.
.Миннибаева К.А., Остапенко В.В. Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами // Финансовый менеджмент. - № 4. - 2011.
.Осипова Л.В., Синяева И.М. Основы коммерческой деятельности. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2011. - 262 с.
.Особенности классификации, предотвращения роста и погашения дебиторской задолженности предприятия. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. // Современные аспекты экономики - Санкт-Петербург, 2009. № 7 (100).
.Особенности применения штрафных санкций в договорной работе предприятия. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. // Современные аспекты экономики - Санкт-Петербург, 2011. № 7 (100).
.Особенности проведения ранжирования дебиторской задолженности компании. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. // Вопросы экономических наук - Москва, 2011. № 3 (19).
.Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2008. - 639 с.
.Перар Ж. Управление финансами: с упражнениями / пер. с фр. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 360с.
.Принципы кредитной политики организации // Финансовый менеджмент: теория и практика. Сборник научных статей. Выпуск 3. - М. Российский университет кооперации, 2011.
.Пятов М.Л. Анализ платежеспособности организации // Финансовый анализ. - 2010. - № 9.
.Радионов Р.А. Новые подходы к нормированию оборотных средств на предприятии // Финансовый менеджмент. - № 3. - 2008.
.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 6-е изд., перераб. и доп. - М.: ИП "Экоперспектива", 2011. - 498с.
.Самохвалов В. Как определить ключевые финансовые показатели стоимости? // Управление компанией. - № 5. - 2011.
.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов, - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАЦА, 2011. - 639 с.
.Синецкий Б.И. Основы коммерческой деятельности: Учебник. - М.: Юрист, 2010. - 367 с.
.Стулова, О.Е. Матрично-балльная оценка покупателей-дебиторов // Экономический анализ: теория и практика. - №. - 4 2010.
.Стулова, О.Е. Методика комплексной оценки покупателей-дебиторов // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 8. - С.31-35.
.Управление организацией: Учебник / Под ред.А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 462 с.
50.Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учеб. пособие / В.И. Бережной, Е.В. Бережная, О.Б. Бигдай и др. - М.: Финансы и статистика; ИНФРА - М, 2010. - 336с.
.Финансовый менеджмент: учебное пособие/ Под ред.Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2011. - 408 с.
52.Чернов В.А. Экономический анализ. Торговля, общественное питание, туристический бизнес. - М.: Юнити-Дана, 2009. - 688 с.
.Экономика предприятия / Под ред. проф. Н.А. Сафронова. - М.: Юристъ. - 2011. - 584 с.
Приложения
Приложение 1
Аналитический баланс ООО "КубаньИнтерпрайсис" за 2009 год (тыс. руб.)
1. Внеоборотные активы 1.1 Основные средства37413609-13228,825,54-3,261.2 Нематериальные активы0000001.3 Прочие внеоборотные активы000000ИТОГО по разделу 137643635-12928,825,73-3,072. Оборотные активы 2.1 Запасы и затраты207621315512,3615,082,722.2 Дебиторская задолжность (платежи после 12 месяцев) 000 00 02.3 Медленнореализуемые активы207621315512,3615,803,442.4 Дебиторская задолжность (платежи до 12 месяцев) 7516828677056,7658,641,882.5 Краткосрочные финансовые вложения0000002.6 Денежные средства19278-1442,080,55-1,532.7 Наиболее ликвидные активы19278-1442,080,55-1,53ИТОГО по разделу 297841049571171, 2074,273,07 Итог баланса135481413058210010003. Капитал и резервы 3.1 Уставной капитал101000,100,07-0,033.2 Добавочный и резервный капитал53615257-10450,9737, 20-13,773.3 Нераспределенная прибыль34643164-30021,8722,390,52ИТОГО по разделу 388358431-40472,9459,67-13,274. Долгосрочные пассивы 167163-401,151,155. Краткосрочные пассивы 5.1 Заемные средства0000005.2 Кредиторская задолжность146452594699027,0639,1812,12ИТОГО по разделу 5145462553699027,0639,1812,12Всего заемных средств471347968327,0640,33-13,27Итог баланса23548341305821001000Величина собственных средств в обороте50714796-27531,9833,941,96
Приложение 2
Аналитический баланс ООО "КубаньИнтерпрайсис" за 2010 год (тыс. руб.)
Наименование статей Тыс. р. %на начало годана конец годаизменение (+,-) доля в валюте баланса на начало периодадоля в валюте баланса на конец периодаизменение доли в валюте баланса13456781. Внеоборотные активы 1.1 Основные средства3609380019125,5421,96-3,581.2 Нематериальные активы0000001.3 Прочие внеоборотные активы000000ИТОГО по разделу 13635382819325,7322,12-3,612. Оборотные активы 2.1 Запасы и затраты21312029-10215,0811,72-3,362.2 Дебиторская задолжность (платежи после 12 месяцев) 0000002.3 Медленнореализуемые активы21312041-9015,8011,79-4,012.4 Дебиторская задолжность (платежи до 12 месяцев) 828611309302358,6465,356,712.5 Краткосрочные финансовые вложения0000002.6 Денежные средства78127490,550,28-0,272.7 Наиболее ликвидные активы78127490,550,730,18ИТОГО по разделу 21049513477298274,2777,883,61 Итог баланса1413017305317510010003. Капитал и резервы 3.1 Уставной капитал101000,070,06-0,013.2 Добавочный и резервный капитал52575249-837, 2030,33-6,873.3 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 31644324116022,3924,992,6ИТОГО по разделу 384319583115259,6755,38-4,294. Долгосрочные пассивы 163147-161,150,85-0,35. Краткосрочные пассивы 5.1 Заемные средства0000005.2 Кредиторская задолжность25536120651203939,1843,774,59ИТОГО по разделу 53553617575203939,1843,774,59Всего заемных средств3569917722202340,3344,624,29Итог баланса341302730531751001000Величина собственных средств в обороте4796575595933,9433,26-0,68
Приложение 3
Аналитический баланс предприятия ООО "КубаньИнтерпрайсис" за 2011 год (тыс. руб.)
Наименование статей Тыс. р. %на начало годана конец годаизменение (+,-) доля в валюте баланса на начало периодадоля в валюте баланса на конец периодаизменение доли в валюте баланса13456781. Внеоборотные активы 1.1 Основные средства3800418638621,9619,56-2,561.2 Нематериальные активы0000001.3 Прочие внеоборотные активы000000ИТОГО по разделу 13828418638622,1219,56-2,562. Оборотные активы 2.1 Запасы и затраты2029254851911,7211,910,122.2 Дебиторская задолжность (платежи после 12 месяцев) 00 00 0 02.3 Медленнореализуемые активы2041254850711,7911,910,122.4 Дебиторская задолжность (платежи до 12 месяцев) 1130914548323965,3567,992,642.5 Краткосрочные финансовые вложения0000002.6 Денежные средства12785-420,280,400,122.7 Наиболее ликвидные активы12785-420,730,40-0,33ИТОГО по разделу 21347717181370477,8880,32,42 Итог баланса1730521396409110010003. Капитал и резервы 3.1 Уставной капитал101000,060,05-0,013.2 Добавочный и резервный капитал5249541917030,3325,33-53.3 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 43246128180424,9928,64-1,35ИТОГО по разделу 3958311557197455,3854,01-1,374. Долгосрочные пассивы 14796-510,850,45-0,45. Краткосрочные пассивы 5.1 Заемные средства0000005.2 Кредиторская задолженность1225815971316843,7745,541,77ИТОГО по разделу 51757519743316843,7745,541,77Всего заемных средств1772219839211744,6246,01,38Итог баланса173052139640911001000Величина собственных средств в обороте57557342158733,2634,311,05
Приложение 4
Баланс ООО "КубаньИнтерпрайсис" в агрегированном виде за 2009-2011 гг., тыс. руб.
АКТИВВеличинаПАССИВВеличинаНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периода2009I. Внеоборотные активы37643635III. Капитал и резервы88358431II. Оборотные активы в том числе: запасы и затраты (210+220) все остальные оборотные активы9784 2076 770810495 2131 8364IV. Долгосрочные обязательства 167163V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты Все остальные статьи4546 0 45465536 0 5536БАЛАНС1354814130БАЛАНС13548141302010I. Внеоборотные активы36353828III. Капитал и резервы 84319583II. Оборотные активы в том числе: запасы и затраты (210+220) все остальные оборотные активы10495 2131 836413477 2029 11448IV. Долгосрочные обязательства 163 147 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты Все остальные статьи5536 0 55367575 0 7575БАЛАНС1413017305БАЛАНС14130173052011I. Внеоборотные активы38284215III. Капитал и резервы958311557II. Оборотные активы в том числе: запасы и затраты (210+220) все остальные оборотные активы13477 2029 1144817181 2548 14633IV. Долгосрочные обязательства 147 96V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты Все остальные статьи7575 0 75759743 0 9743БАЛАНС1730521396БАЛАНС1730521396
Теги: Дебиторская и кредиторская задолженность Диплом Финансы, деньги, кредит
Диплом.doc
^Список использованной литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая.. Федеральный закон от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ.
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Федеральный закон от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ.
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 6 июля 1999 г. № 43н.
О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Министерства финансов РФ от 13 января 2000 г. № 4н.
Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Утверждены приказом Министерства финансов РФ от 28 июня 2000 г. № 60н.
Инструкция о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности. Утверждена приказом Министерства финансов РФ от 12 ноября 1996 г. № 97 (в редакции приказов Министерства финансов РФ от 21 ноября 1997 г. № 81н, от 20 октября 1998 г. № 47н).
Абрютина М. С, Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2004. – 457 с.
Агапова Т. А., Серегина С. Ф. Макроэкономика / Под ред. А.В. Сидоровича. - М.: Изд-во «ДИС», 2004-325 с.
Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В. И. Стражева. - 4-е изд., доп.и перераб. - Минск: Высшая школа, 2005 – 587 с.
Астахов В. П. Бухгалтерский учет денежных средств и расчетов
/ Под ред. В. П. Астахова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 452 с.
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005 – 385 с.
Белолипецкий В., Мерзляков И. Финансы фирмы в рыночном хозяйстве // Аудитор". - 2005. - № 4.
Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 638 с.
Березина М. П. О взаимосвязи платежной системы и инфляции в России // Финансы. - 2005. - № 6.
Березина М. П. Безналичные расчеты в России: особенности организации и направления развития // Финансы. - 2005. - № 4.
Бланк И. А. Основы финансового менеджмента: В 2-х т. - Т. 1. -Киев: Ника-Центр, 2007.
Бочаров В. В. Управление денежным оборотом предприятий. -СПб Питер, 2006 - 325.
Бригхэм Ю. Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: Пер. с англ. - М.: Экономика, 2000 – 754 с.
Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Пер. с англ. -В 2-х т. - Т. 2. – СПб Питер, 2003 – 645 с.
Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. -М.: Финансы и статистика, 2001 – 547 с.
Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. Учебно-методическое пособие по составлению. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2003 – 251 с.
Ефимова О, В. Финансовый анализ. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005 – 389 с.
Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния
предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 489 с.
Количественные методы финансового анализа / Под ред. С. Дж.
Брауна и М. П. Крипмена: Пер. с англ. - М.: Инфра-М, 2006 – 365 с.
Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы
оценки. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 547 с.
Пятов М. Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. - 2005. - № 6.
Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: Пер. с фр. - М.: Аудит. ЮНИТИ, 2005 – 654 с.
Родионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Изд-во «Перспектива», 2005 – с 321 с.
Стоун Д., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. - М.: Инфра-М, 2005 – 286 с.
Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. -
М.: Изд-во «Перспектива», 2005 – 574 с.
Стоянова Е. С, Быкова Е. В., Бланк И. А. Управление оборотным капиталом / Под ред. Е. С. Стояновой. - М.: Изд-во «Перспектива», 2006 – 423 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е. С. Стояновой. - М.: Изд-во «Перспектива», 2006 – 658 с.
Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. - М.: Инфра-М, 2007 – 458 с.
Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2006 – 654 с.
Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / Под ред. М. И. Баканова, А. Д. Шеремета. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 – 468 с.
Приложение 1
| Укрупненный баланс ОАО "Эксплуатационное вагонное депо" за период 2004-2006 гг. |
|||||||||||
| Статьи баланса | Код сроки | 2004 | 2005 | 2006 | Отклонение 2006 г. от |
||||||
| 2004 г. | 2005 г. |
||||||||||
| Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % |
||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| Актив | |||||||||||
| 1. Внеоборотные активы | |||||||||||
| 1.1. Нематериальные активы | 110 | ||||||||||
| 1.2. Основные средства | 120 | 18463 | 74,54 | 18367 | 73,10 | 18037 | 69,69 | -426 | -4,85 | -330 | -3,41 |
| Итого по разделу 1 | 190 | 18463 | 74,54 | 18367 | 73,10 | 18037 | 69,69 | -426 | -4,85 | -330 | -3,41 |
| 2. Оборотные активы | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
|||||||
| 2.1. Запасы | 210 | 2251 | 9,09 | 2273 | 9,05 | 2331 | 9,01 | 80 | -0,08 | 58 | -0,04 |
| 2.2. НДС | 220 | 4 | 0,02 | 5 | 0,02 | 4 | 0,02 | 0 | 0,00 | -1 | 0,00 |
| 2.3. Долгосрочная дебиторская задолженность | 230 | 1091 | 4,40 | 1119 | 4,45 | 1651 | 6,38 | 560 | 1,97 | 532 | 1,93 |
| 2.4. Краткосрочная дебиторская задолженность | 240 | 942 | 3,80 | 1104 | 4,39 | 1113 | 4,30 | 171 | 0,50 | 9 | -0,09 |
| 2.5. Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
|||
| 2.6. денежные средства | 260 | 2017 | 8,14 | 2258 | 8,99 | 2746 | 10,61 | 729 | 2,47 | 488 | 1,62 |
| Итого по разделу 2 | 290 | 6305 | 25,46 | 6759 | 26,90 | 7845 | 30,31 | 1540 | 4,85 | 1086 | 3,41 |
| БАЛАНС | 300 | 24768 | 100,00 | 25126 | 100 | 25882 | 100,00 | 1114 | 0,00 | 756 | 0,00 |
| Продолжение приложения 1 |
|||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 12 |
|
| Пассив | |||||||||||
| 3. Капитал и резервы | |||||||||||
| 3.1.Уставный капитал | 410 | 3250 | 13,12 | 3250 | 12,93 | 3250 | 12,56 | 0 | -0,56 | 0 | -0,38 |
| 3.5. Нераспределенная прибыль | 470 | 7752 | 31,30 | 8797 | 35,01 | 9781 | 37,79 | 2029 | 6,49 | 984 | 2,78 |
| Итого по разделу 3 | 490 | 11002 | 44,42 | 12047 | 47,95 | 13031 | 50,35 | 2029 | 5,93 | 984 | 2,40 |
| 4. Долгосрочные обязательства | |||||||||||
| 4.1. Займы и кредиты | 510 | 13087 | 52,84 | 12398 | 49,34 | 12119 | 46,82 | -968 | -6,01 | -279 | -2,52 |
| Итого по 4 разделу | 590 | 13087 | 52,84 | 12398 | 49,34 | 12119 | 46,82 | -968 | -6,01 | -279 | -2,52 |
| 5. Краткосрочные обязательства | |||||||||||
| 5.1.Займы и кредиты | 610 | 156 | 0,63 | 165 | 0,66 | 197 | 0,76 | 41 | 0,13 | 32 | 0,10 |
| 5.2. Кредиторская задолженность | 620 | 523 | 2,11 | 516 | 2,05 | 535 | 2,07 | 12 | -0,04 | 19 | 0,01 |
| 5.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | ||||||||||
| 5.4. Доходы будущих периодов | 640 | ||||||||||
| 5.4. Резервы предстоящих расходов | 650 | ||||||||||
| Итого по разделу 5 | 690 | 679 | 2,74 | 681 | 2,71 | 732 | 2,83 | 53 | 0,09 | 51 | 0,12 |
| БАЛАНС | 700 | 24768 | 100 | 25126 | 100 | 25882 | 100 | 1114 | 0 | 756 | 0 |
