Portfolio inwestycyjne. Portfel inwestycyjny to zbiór wszystkich instrumentów finansowych znajdujących się w rękach jednego inwestora

Giełda ma na celu redystrybucję pieniędzy od aktywnych do cierpliwych

Dość dużą część traderów psują historie sukcesu innych ludzi, pomysły na szybkie wzbogacenie się i nadzieja na odnalezienie tzw. „handlowego Graala”. W zdecydowanej większości przypadków wszystko to prowadzi do utraty depozytu handlowego i otrzymania regularnych strat lub nawet rezygnacji z handlu.

I tak naprawdę wielu z nas po prostu zapomina o głównym celu giełdy – nią jest inwestycja. Spotkałem się z dwiema głównymi grupami opinii na temat inwestowania.

• Pierwsza opinia jest taka, że ​​na inwestowaniu nie zarobisz dużo pieniędzy.
• Po drugie, inwestowanie jest dla bogatych ludzi.

Należy zaznaczyć, że świat zna wielu inwestorów-miliarderów i multimilionerów, ale ja nie znam ani jednego, ani skalpera w tej kategorii wagowej. Na poparcie tej tezy zacytuję jednego z najwybitniejszych inwestorów naszych czasów, Warrena Buffetta: „ Giełda ma na celu redystrybucję pieniędzy od aktywnych do cierpliwych».

Chodzi mi o to, że lepiej zarabiać umiarkowanie i stale, niż regularnie przegrywać w nadziei na wygórowane stopy procentowe.

• Po pierwsze, inwestowanie z czasem uczyni cię bogatym,
• po drugie, Twój układ nerwowy pozostanie zdrowy.
• Po trzecie, jeśli pozostaniesz na rynku przez dłuższy czas, nadal będziesz przechodzić do średnio- lub długoterminowych horyzontów handlowych. Jest to typowa ewolucja tradera.

Ile pieniędzy potrzebujesz na portfel inwestycyjny?

Czy potrzebujesz dużo pieniędzy na inwestycję? Absolutnie nie! Na początek wystarczy 50-100 dolarów. Najważniejsze w inwestowaniu nie jest stawka minimalna, ale kształtowanie nawyków inwestycyjnych, tj. umiejętność oszczędzania pieniędzy na dalsze inwestycje. Na przykład dość popularną postacią jest oszczędzanie 10% wszystkich wpływów gotówkowych. W ogóle, umiejętność zaoszczędzenia pieniędzy na inwestycje to połowa sukcesu, nie mniej. Tym samym wzrost Twojego portfela inwestycyjnego dodatkowo zapewni stały dopływ środków.

Następnie przyjrzyjmy się narzędziom handlowym, z których będziemy korzystać. Jak wynika z tytułu artykułu, mówimy o dostępnych metodach inwestowania, dlatego skorzystamy z usług centrów dealerskich, a raczej z ich instrumentów - kontraktów na różnice kursowe na akcjach oraz funduszy ETF.

Od czego zacząć swoją pierwszą inwestycję?

Musisz wybrać najlepsze akcje, które najszybciej rosną i płacą najwyższe dywidendy.

Zacznijmy od przypadku, gdy mamy bardzo mały depozyt handlowy – na poziomie 50-100 dolarów. W tym przypadku nie mamy zbyt wielu możliwości i możemy inwestować w indeks (fundusz giełdowy) np. w SPY (alternatywą może być QQQ lub DIA).

SPY to fundusz ETF składający się z akcji indeksu S&P 500 w takiej samej proporcji jak sam indeks. Tym samym kupując jeden instrument SPY nabywamy portfel 500 najlepsze akcje. Podobnie QQQ duplikuje indeks NASDAQ 100, a fundusz DIA duplikuje indeks Dow Jones 30. Indeksy te mają ze sobą bardzo wysoką korelację, dlatego wystarczy wybrać jeden z nich. Jedyną różnicą jest cena.

W tej chwili najtańszy jest QQQ, jego koszt to 120 dolarów. Zatem jeśli posiadamy depozyt początkowy w wysokości 50-100 dolarów, wówczas kwota ta pokryje 40-80% wartości aktywa. Czy jest w tym jakieś ryzyko? Tak, istnieje, ponieważ w Inwestując powinniśmy pracować tylko „na swoje”, bez funduszy lewarowych i zabezpieczających - ponoszą całe ryzyko na giełdzie. Ale mówimy o inwestycji podstawowej (inwestycji początkowej) i na nią nadal będziemy korzystać z marży. Indeksy poruszają się dość powoli i niezwykle rzadko zdarza się, aby ich spadek przekraczał 50%.

Jeszcze raz przypomnę, że dźwignię stosujemy tylko przy pierwszej inwestycji; z czasem, dzięki dodatkowym inwestycjom i dywidendom, będziemy mogli handlować samodzielnie. Wskazane jest również, aby nawet na początkowym etapie nie zajmować pozycji z dźwignią większą niż 1:2. Następnie, aby uniknąć chęci podejmowania ryzyka, możliwe będzie ustawienie wielkości depozytu zabezpieczającego dla konta 1:1, dzięki czemu nie będzie można handlować pożyczonymi środkami.

Które centrum dealerskie wybrać?

Skoro już doszliśmy do kwestii technicznych, opowiem o kilku ważnych kwestiach związanych z wyborem centrum dealerskiego. Zatem Twój DC musi obsługiwać operacje CFD i oczywiście być niezawodny. Aby inwestycje były efektywne, lepiej otworzyć konto bez swapów, gdyż w dłuższej perspektywie swapy zabiorą dość dużą część zysku.

Innym ważnym czynnikiem jest to, że Twój DC musi wypłacać dywidendy w wysokości . Na pierwszy rzut oka nie są to duże kwoty, jednak z biegiem czasu, dzięki efektowi odsetek składanych, dochody z reinwestycji dywidend sukcesywnie rosną. Wpływ dywidend na wzrost portfela handlowego widać na poniższym wykresie.

Inne wskaźniki, na przykład prowizje czy depozyty, nie są dla nas szczególnie ważne, ponieważ mamy charakter długoterminowy strategia handlowa i nie będziemy mieli wielu ofert.

Jak zwiększyć rentowność swojego portfela inwestycyjnego?

Jak możesz ulepszyć kompozycję swojego portfela? To proste: musisz wybrać najlepsze akcje, które najszybciej rosną i płacą najwyższe dywidendy. A ich znalezienie nie stanowi problemu, zwłaszcza, że ​​praca nad ich odnalezieniem została już za nas wykonana.

Istnieje grupa firm zwana Dywidendowymi Arystokratami. Arystokraci dywidendowi są spółki, które od 25 lat konsekwentnie zwiększały dywidendę. Inaczej mówiąc, są to firmy posiadające w pełni uformowany i rozwinięty biznes, które z roku na rok zwiększają swoje zyski. Podstawowym wskaźnikiem takich firm jest także ich kondycja finansowa.

Znalezienie takich firm jest dość łatwe. Wystarczy wyszukać „arystokratów dywidendowych”, a łatwo znajdziesz listę ponad 50 firm. Nie musimy stosować żadnych dodatkowych przesiewaczy ani filtrów. Słowem widać, że takie akcje są lepsze, ale na wykresie widać to jeszcze lepiej:

Wykres uwzględnia reinwestycję dywidend. Widać, że skorygowane portfolio inwestycyjne wyprzedza zwykle o prawie 100% i z progresją w czasie. Dodatkowo muszę doprecyzować, że spółki arystokratyczne wypłacają dywidendy średnio o 50-100% wyższe od średniej rynkowej.

Wybór najlepszych z najlepszych akcji

Ale oczywiście nie przyjmiemy 50 firm. Po pierwsze, nasz depozyt nie będzie dla nas wystarczający (jak pisaliśmy powyżej, mamy obecnie 500-1000 dolarów), a po drugie, na notowaniach CFD centrum dealerskiego z reguły nie ma pełnego zestawu akcji z grupa arystokratów dywidendowych. Chociaż nawet jeśli papierów wartościowych potrzebujemy dużo, lepiej będzie dla nas zredukować portfel.

Można tego dokonać bez utraty dywersyfikacji i zwiększenia zysków. Aby to zrobić, musimy wybrać portfel akcji arystokratycznych, który należą do różnych sektorów. Spółki te są obecne w 10 sektorach giełdy, zatem z każdego sektora możemy wybrać po jednej spółce, a w naszym portfelu znajdzie się 10 elitarnych papierów wartościowych.

Jest to jednak idealne rozwiązanie, gdy DC prezentuje szeroką gamę kontraktów CFD na akcje. Z reguły lista dostępnych narzędzi jest dość mała, a arystokratów jest w niej jeszcze mniej. Zrobiłem małą analizę i wybrałem dla Ciebie akcje, które są najczęściej spotykane wśród dostępnych instrumentów. Są to papiery wartościowe reprezentowane przez tickery KO, PG, WMT, MMM, JNJ, MCD, XOM i T.

Jak zbilansować swój portfel inwestycyjny?

Ale to nie wszystko! Powiem ci jeszcze jedno sekret zwiększania rentowności swoje inwestycje. Nazywa się to wewnętrznym równoważeniem portfela.

Bilansowanie wewnętrzne portfela inwestycyjnego polega na ciągłym doprowadzaniu środków zainwestowanych w każdą pojedynczą inwestycję do równego udziału w stosunku do całego portfela. Te. jeśli cena jednego aktywa wzrosła, a cena drugiego spadła, wówczas zamykamy część pozycji w pierwszym i za te pieniądze kupujemy drugi. Oto jak, przykład na rysunku pokazuje zwykły indeks SP500 i ten sam indeks, ale z wewnętrznym równoważeniem. Jak widać równoważenie portfela znacząco zwiększa rentowność w długim okresie czasu.

Jak często należy przeprowadzać bilansowanie? Myślę, że raz na kwartał wystarczy.

• Po pierwsze, w tym czasie akcje mogą mniej więcej dobrze rosnąć i spadać pomiędzy swoimi średnimi wartościami i będzie co balansować.
• Po drugie, balansowanie jest operacją handlową, za którą trzeba zapłacić prowizję handlową, więc im częściej to robisz, tym większe będą wydatki.

Całkowity

I na tym etapie otrzymamy zysk z inwestycji i stałe uzupełnianie depozytu ze względu na kulturę inwestycyjną (10% przychodów). Jednocześnie będziemy poprawiać efektywność poprzez reinwestycję dywidend i dobór najlepszych akcji (dywidendowych arystokratów), a także poprzez kwartalne rebalansowanie portfela.

Tak naprawdę istnieje wiele metod zwiększania zysków, najważniejsze jest, aby nie poprzestawać na edukacji inwestycyjnej. Pracuj nad sobą, ucz się od innych zarabiających inwestorów, czerp tylko z najlepszych doświadczeń – to jest klucz do Twojego sukcesu jako inwestora.

Podsumowując, chcę podkreślić, że im szybciej zaczniesz zarządzać swoim portfelem, tym szybciej staniesz się bogaty. Duże pieniądze zarabia się w długich odstępach czasu. Jak powiedział legendarny Jesse Livermore: „Dużych zysków nie oblicza się, ale je wykluwa”.

Nie da się wymyślić uniwersalnej formuły, która pozwoli na konsekwentne i skuteczne inwestowanie na giełdzie. Niemniej menedżerowie i naukowcy nieustannie jej poszukują, starając się choć o krok przybliżyć do stworzenia kamienia filozoficznego, który zamieniłby wszystko, czego dotknie ręka inwestora, w złoto. Absolutnego sukcesu nikt nie osiągnął, ale wynaleziono metody, które mogą zmniejszyć straty i zwiększyć dochody i są z powodzeniem stosowane.

Mebane Faber, współzałożyciel i dyrektor ds. inwestycji Cambria Investment Management, uważa, że ​​tajemnica kamienia filozoficznego została już niemal odkryta na przykład dzięki fundacjom: zwrot z ich inwestycji może wzbudzić zazdrość każdego menadżera, może z wyjątkiem Warrena Buffetta. Fundacja Uniwersytetu Harvarda wykazała średni zwrot na poziomie ponad 15% w latach 1985–2008, Fundacja Uniwersytetu Yale wykazała średni zwrot na poziomie ponad 16%, natomiast Średnia wydajność indeks S&P wyniósł 12%.

Jedną z ich tajemnic, jak pisze Faber w swojej książce „The Ivy Portfolio” (podobnie jak Ivy League, która zrzesza osiem prywatnych amerykańskich uniwersytetów, w tym Yale i Harvard), jest możliwość inwestowania niemal w nieskończoność – uniwersytety nie muszą odchodzić na emeryturę kupują dom lub płacą za edukację dzieci, stać ich na bardzo długi okres inwestycji, nieodpowiedni dla zwykłego śmiertelnika.

Ale to nie jedyny sekret obdarowań, podsumowuje Faber. Drugi to dywersyfikacja, ale nie prosta, ale dość złożona. Po przestudiowaniu różnych funduszy uniwersyteckich menedżer stwierdził, że dzielą one swoje portfele pomiędzy akcje rozwiniętych i kraje rozwijające się, obligacje, towary i w które inwestować projekty przedsięwzięć poprzez instrumenty private equity. Zasada ta może mieć zastosowanie na rozwiniętym rynku finansowym, ale jest mało prawdopodobne, aby została zastosowana w Rosji.

Najprostszy „portfel bluszczu” wygląda następująco: 20% środków inwestuje się w lokalne akcje, akcje zagranicznych emitentów, obligacje, towary i nieruchomości. Proponuje się, aby wszystkie inwestycje były dokonywane za pośrednictwem funduszy ETF – funduszy indeksowych z niskimi prowizjami. W Rosji nie ma ich prawie wcale, z wyjątkiem dwóch uruchomionych w kwietniu tego roku przez FinEx, którego współwłaścicielem jest były wiceminister finansów Andriej Wawiłow. Na rynku można znaleźć fundusze inwestycyjne zawierające ETF, na przykład Raiffeisen-USA Mutual Fund, którego aktywem jest SPDR S&P 500 ETF Trus – jest to ETF, który ma taką samą strukturę jak indeks S&P 500, ale w sumie Opłata za zarządzanie wynosi 5,7% i jest bardzo wysoka i porównywalna ze stopą zwrotu z indeksu.

Zasada, którą Faber proponuje przestrzegać, aby ją zaakceptować decyzje inwestycyjne do zakupu/sprzedaży określonych akcji, może być również stosowany w Rosji. Metodę tę autorka opisał w pracy „Quantitative Approaches to Asset Allocation Tactics”, opublikowanej w czasopiśmie Journal of Wealth Management w 2007 roku. Praca stała się dość popularna i była aktywnie dyskutowana przez finansistów. Proponowana w nim metoda jest bardzo prosta i wymaga znajomości matematyki na poziomie zajęć szkolnych.

Faber sugeruje, aby przy podejmowaniu decyzji o zakupie danego aktywa opierać się na średniej arytmetycznej jego wartości z dziesięciu miesięcy (tzw. prosta średnia krocząca). W kalkulacjach uwzględniane są jedynie ceny zamknięcia ostatniego dnia handlowego każdego miesiąca. Jeśli cena składnika majątku jest niższa od uzyskanej wartości, należy go sprzedać; jeśli jest wyższa, należy go kupić. Ta prosta zasada, jak Faber pokazał w swojej pracy, sprawdza się zawsze – na wszystkich rynkach i dla wszystkich klas aktywów. I można to zastosować Rynek rosyjski. Można na przykład określić, które akcje z indeksu MICEX warto i kiedy kupić, a od których lepiej się trzymać z daleka. Przegląd portfela raz w miesiącu, w zamyśle autora metody, pozwala uniknąć niepotrzebnego wahania związanego z krótkoterminowym spadkiem lub wzrostem wartości papierów wartościowych, które niedoświadczonemu inwestorowi raczej przyniosą ból głowy niż zysk.

Spośród 50 spółek wchodzących w skład indeksu MICEX Forbes wybrał papiery wartościowe według zasady zaproponowanej przez Fabera. Portfel majowy (akcje zostały wybrane na podstawie kursu zamknięcia z 30 kwietnia) liczył 16 akcji i na koniec czerwca przyniósł dochód na poziomie 1,7%, choć indeks MICEX spadł o 2,39%. Innymi słowy inwestor kupując wszystkie akcje wchodzące w skład indeksu w ciągu dwóch miesięcy straciłby 2,39%, wybierając papiery wartościowe według proponowanej zasady mógłby zarobić 1,7%. „To dobra zasada, my też przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych korzystamy ze średnich, ale my wolimy średnie 200-dniowe” – mówi Alexander Orlov, dyrektor zarządzający Arbat Capital.

Jak taki portfel zachował się w 2008 roku, kiedy światowymi rynkami finansowymi wstrząsnął kryzys? Na początku 2008 roku portfel składał się z dziesięciu akcji, na początku lata miał już 19 akcji, a jego wartość wzrosła o 11%. Pierwszy dzwonek zadzwonił ostatniego dnia czerwca, kiedy model zaproponował sprzedaż pierwszych sześciu papierów wartościowych. W sierpniu w portfelu pozostały już tylko cztery papiery, sygnał do sprzedaży kolejnych dwóch przyszedł 1 września. Kalkulacje nie tylko wykazały, ale krzyczały: sprzedaj wszystko, co się da! Kierując się taktyką Fabera, już na początku jesieni inwestor pozbyłby się prawie wszystkich akcji, jak to się mówi, „weszło w kasę”, ale ze stratą. Od początku roku portfel straciłby na wartości o 13% – nieprzyjemnie, ale nie fatalnie. A przecież na początku jesieni nikt nie wiedział, że Lehman Brothers grozi upadek, a po nim światowe rynki finansowe. I nadejdzie kryzys. Indeksy giełdowe różne kraje w 2008 roku straci z 30% do 60%, rosyjski indeks MICEX spadnie o 67,2%. Straty portfela składającego się z akcji wchodzących w skład indeksu MICEX według modelu Fabera wyniosły 16% (dwie kolejne „zapomniane” akcje – MOESK i Rostelecom – pozostały w portfelu do 1 października, co zwiększyło straty) wobec na tym tle wydaje się po prostu cudowne zbawienie.

Co teraz pokazuje model Fabera? W portfelu czerwcowym liczba akcji spadła do 13, w portfelu lipcowym do 11, a w portfelu sierpniowym, utworzonym na podstawie cen zamknięcia na indeksie MICEX z 31 lipca, podwoiła się do 22 (patrz tabela). Orłow zauważa, że ​​model nie zawsze się sprawdza, gdyż statystyki nie są w stanie uwzględnić okoliczności siły wyższej, dlatego co jakiś czas pojawiają się fałszywe sygnały. Przykładowo model nie był w stanie przewidzieć decyzji właścicieli Pharmstandard o reorganizacji spółki, która w trzy dni spadła o 35% na giełdzie MICEX, co oznacza, że ​​inwestor kierując się rekomendacjami modelu miałby straciłem pieniądze - na początku lipca akcje te znalazły się na liście polecanych zakupów. O tym, że metoda ta może dawać sygnały zbyt późno, świadczy także zawartość portfela w czasie kryzysu w 2008 roku – kilka spółek pozostało w nim nawet we wrześniu.

Orłow twierdzi, że opisywany model nie jest w stanie przewidzieć kryzysu, ale może wskazywać na nadmuchaną bańkę. „Toczą się dyskusje na temat granicy bańki, ale w zasadzie możemy uznać, że cena akcji jest zawyżona, jeśli jest o 10% wyższa od średniej” – stwierdził. Jeśli Orłow ma rację, to na akcjach Magnita narosła już bańka, której cena w ciągu ostatnich 12 miesięcy podwoiła się. Podejrzane są także akcje Transniefti i ALROSY, których notowania są o ponad 10% wyższe od średniej.

Ogólnie rzecz biorąc, najważniejszą rzeczą w inwestowaniu jest wiedza, gdzie inwestować swoje pieniądze. Ponieważ jednak niewielu z nas ma dar przewidywania, inwestując pieniądze tylko w jeden składnik aktywów, istnieje wysokie ryzyko utraty całości lub znacznej części pieniędzy. Dlatego każdy inwestor stara się ograniczać ryzyko poprzez dywersyfikację swojego kapitału w ramach różnych „koszyków”. Jak dystrybuować pieniądze i kompetentnie tworzyć portfel inwestycyjny?

Podejście różnych inwestorów do tworzenia portfela inwestycyjnego jest odmienne. Same instrumenty mogą się bardzo różnić. Niektórzy inwestują w firmy, inni w start-upy, a jeszcze inni, jak Warren Buffett, inwestują w nieznane firmy. Jednak w powyższych przypadkach trzeba albo poświęcić dużo czasu, albo doskonale znać rynek, albo mieć „wilczy zmysł” zysku. Nie każdy jest do tego zdolny. Dlatego wierzymy, że inwestycje dla większości powinny zająć minimum czasu i dawać maksimum przyjemności, czyli mieć wystarczającą rentowność przy akceptowalnym ryzyku. Zatem portfel inwestycyjny składa się z najprostszych i niezawodnych instrumentów, a mianowicie:

1. Nieruchomość;
2. Magazyn;
3. Obligacje;
4. Waluta;
5. Złoto.

Procentowy rozkład portfela ma znaczenie tylko w pierwszym roku i zależy tylko od Ciebie i Twojego apetytu na ryzyko. Jeżeli strategia jest konserwatywna, większą uwagę należy zwrócić na nieruchomości i obligacje, stosując bardziej ryzykowną strategię – akcje i waluty. Można jednak zastosować równe (20%) udziały. Po roku nadal będziesz musiał dokonać „rebalancingu”, czyli redystrybucji udziałów aktywów w portfelu. O tym, jak to przeprowadzić, porozmawiamy poniżej, ale na razie przyjrzyjmy się bliżej elementom naszego portfolio.

Nieruchomość

Inwestycji w nieruchomości można dokonać zarówno poprzez ich zakup, jak i za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych (z funduszami inwestycyjnymi można zapoznać się na stronie). A jeśli przy zwykłym zakupie wszystko jest mniej więcej jasne (można przeczytać na ten temat: „”, „”, „”), to fundusze inwestycyjne na rynku nieruchomości pojawiły się całkiem niedawno, ale udało im się pokazać swoją dobrą stronę. Na przykład roczna stopa zwrotu Sberbank Mutual Fund z nieruchomości mieszkalnych wynosi obecnie 14% rocznie. Tak więc, jeśli zakup metrów kwadratowych w naturze nie jest dla Ciebie dostępny, możesz zainwestować w odpowiedni fundusz inwestycyjny, od którego koszt będzie bezpośrednio zależny.

Magazyn

Oczywiście akcje można kupić samodzielnie (więcej informacji w artykule „”), jednak lepiej skorzystać z funduszu inwestycyjnego – w końcu jesteśmy zwolennikami najprostszych i najwygodniejszych rozwiązań. Fundusz wspólnego inwestowania może obejmować zarówno blue chipy, jak i spółki według branży - najważniejsze jest to, że samych firm jest więcej. Specyfiką rynku akcji jest to, że przez większość czasu rośnie, więc jeśli wykluczymy okresy globalnych kryzysów, wówczas generowanie dochodu poprzez akcje jest dość łatwym i niezawodnym sposobem.

Obligacje

Obligacje są instrumentem konserwatywnym. Tak naprawdę jest to zabezpieczenie przed spadkami na giełdzie. Zazwyczaj ceny obligacji i akcji są ze sobą odwrotnie powiązane. Akcje rosną – obligacje są tanie i odwrotnie, gdy giełda spada, cena obligacji znacząco rośnie. Dlatego konieczne jest posiadanie ich w swoim portfelu inwestycyjnym, aby ograniczyć ryzyko. Ich procentowy udział w portfelu można określić na podstawie sytuacji rynkowej. Jeśli wydaje się, że akcje wzrosną i wszystko będzie dobrze, to udział obligacji powinien być znacznie mniejszy niż udział akcji. Jeśli nadejdzie kolejny światowy kryzys, wówczas udział obligacji powinien być większy. Istnieje sporo funduszy inwestycyjnych do zakupu obligacji: w Sbierbanku, VTB i innych.

Waluta

Pamiętamy, że nie chcemy spędzać dużo czasu na inwestycjach, dlatego gra na rynku Forex nie będzie nam odpowiadać. W przypadku waluty lepiej jest skorzystać z rachunków PAMM („”, „”), ponieważ jeśli zdecydujemy się na działanie za pośrednictwem banku, wówczas cały zarobek pozostanie w różnicy w kursach sprzedaży/zakupu. Pamiętaj, że Forex jest najbardziej dochodowym i oczywiście najbardziej ryzykownym instrumentem. Inwestuj tutaj tylko kwotę, z którą chcesz się rozstać.

Złoto

Złoto, podobnie jak obligacje, jest instrumentem defensywnym. Złoto rośnie, gdy cena ropy i dolara spada (czytaj więcej). Złota nie trzeba kupować w sztabkach ani w postaci cennej biżuterii. Dziś istnieją nowoczesne narzędzia do inwestowania w nią. Możesz skorzystać z tego samego funduszu inwestycyjnego.

Dokonaliśmy przeglądu obszarów najbardziej odpowiednich do tworzenia portfela inwestycyjnego. Ostateczny portfel inwestycyjny, na przykład 1 milion rubli, może wyglądać następująco:

1. Zamknięty fundusz inwestycyjny „Sbierbank - Nieruchomości mieszkalnych”, 300 tysięcy rubli. (trzydzieści%).
2. Otwarty fundusz inwestycyjny akcji „Sberbank – Dobrynya Nikitich”, 300 tysięcy rubli. (trzydzieści%).
3. Otwarty fundusz inwestycyjny obligacji „VTB - Fundusz Euroobligacji”, 200 tysięcy rubli. (20%).
4. 5 kont PAMM, 100 tysięcy rubli. (10%).
5. Złoto, obowiązkowe ubezpieczenie medyczne Sbierbanku, 100 tysięcy rubli. (10%).

Wykorzystanie Sbierbanku i VTB w tym przypadku nie jest reklamą ani panaceum, ale po prostu przykładem kompozycji portfela. Każdy jest wolny i musi sam wybierać firmy zarządzające i brokerów.

Oczywiste jest, że sytuacja na rynkach nie może pozostać stała. Dlatego Twój portfel wymaga dostosowania, czyli tzw. rebalancingu.

Rebalansowanie portfela

Jak często należy to robić?

Raz w roku musisz zmienić akcje w swoim portfelu. Po pierwsze, w takim okresie zachodzące zmiany są już widoczne, po drugie, jest to wygodne dla większości instrumentów, a po trzecie, koszty i prowizje są minimalne.

Jak to przeprowadzić?

Istniejący teoria ekonomiczna oznacza stałą ilość kapitału na rynkach w dającej się przewidzieć przyszłości. Oznacza to, że nie zwiększa się ani nie zmniejsza, a jedynie przepływa z jednego rynku na drugi. Naszym portfolio obejmowaliśmy niemal wszystkie możliwe rynki. Zatem portfel należy zrównoważyć, zmniejszając udział tego, co wykazywało dochód maksymalny, na rzecz tego, co wykazywało dochód minimalny. To właśnie ta, na pierwszy rzut oka paradoksalna, strategia pozwala w dłuższej perspektywie zarobić znacznie więcej na portfelach z rebalancingiem niż na zwykłych portfelach. Jednak żaden paradoks nie zostanie ujawniony, jeśli przypomnimy sobie główną zasadę inwestowania „sprzedaj drogo, kup tanio”.

Jak zatem zbudować dobry portfel inwestycyjny? Jego główne właściwości to:

1. Powinno być proste i zrozumiałe. Wystarczy proste zależności – giełda rośnie – rosną Twoje aktywa.
2. Musi być płynny. Aktywa z niego można po prostu kupić i po prostu sprzedać. Dlatego fundusz inwestycyjny na nieruchomości jest w tym przypadku lepszy niż sama nieruchomość.
3. Musi być zrównoważony pod względem ryzyka. Akcje to obligacje, waluta to złoto.
4. Powinien obejmować niemal cały rynek kapitałowy: nieruchomości, papierów wartościowych (w naszym przypadku akcji i obligacji), rynek towarowy (w naszym przypadku złota) oraz rynek walutowy.
5. Nie powinno wymagać ciągłej uwagi. Naszym zdaniem przywracanie równowagi raz w roku jest konieczne i wymaga wystarczającej uwagi inwestycji ze strony inwestora nieprofesjonalnego.

Stworzenie dobrego portfela inwestycyjnego będzie wymagało na początku pewnego wysiłku. W dłuższej perspektywie powinno zapewnić wystarczający zysk przy stosunkowo niskim ryzyku.

Witaj drogi czytelniku mojego bloga, subskrybencie i gościu, który przyszedłeś szukać odpowiedzi na pytania dotyczące zarabiania pieniędzy. W dzisiejszym artykule opowiem portfel inwestora, dlaczego jest to potrzebne, jak to stworzyć, i co najważniejsze Jak tego użyć. Więc, portfolio inwestycyjne to zestaw narzędzi, którymi posługuje się inwestor w transakcjach. Instrumentami tymi są: projekty wysoce rentowne, inwestycje typu venture, rachunki PAMM, papiery wartościowe. Każdy inwestor ma swój własny folder aktywów, zgromadzonych przez wieloletnią pracę na rynku, za pomocą których wyznacza i realizuje cele w projektach krótko- i długoterminowych.

Projekty krótko i długoterminowe

Różnica projekty długoterminowe to minimalne ryzyko i minimalny zysk. W krótkoterminowy wręcz przeciwnie, w transakcjach istnieje maksymalne ryzyko, ale zysk, jak rozumiesz, jest odpowiedni. Pomimo różnicy celem projektów krótko- i długoterminowych są wysokie, stabilne dochody.

Po co tworzyć portfel inwestycyjny?

Na czym się skupić podczas tworzenia?

Cele i zadania– od tego inwestor powinien zacząć kształcąc dyplomatę inwestycyjnego. Sprytny przedsiębiorca, który zawarł tysiące transakcji na giełdzie, wie, że najważniejsza jest odpowiednio skomponowany zestaw narzędzi.

Rodzaje portfeli inwestycyjnych

Priorytetem każdego inwestora jest formacja niezawodny, wysoce opłacalne sprawa cenne papiery, akcje i inne aktywa, które zmniejszają ryzyko transakcji i generują zysk w wysokości 60-240% rocznie. Tworzenie portfela inwestora – cztery kolejny scena:

1. Odkrywczy cele inwestycyjne;
2. Definicja inwestycja strategie;
3. Analiza i stworzenie zestawu narzędzi V;
4. Zmiana struktury biznesowej w razie potrzeby.

Aby nie pogubić się, sugeruję zapoznanie się z rodzajami przypadków inwestycyjnych, które są ściśle powiązane ze strategią, którą kieruje się inwestor. Portfele inwestycyjne to:

• Zrównoważony;
• Konserwatywny;
• Agresywny.

Czym się jednak różnią i jak wybrać jeden z powyższych typów? To bardzo proste – poprzez zdefiniowanie celów, zadań i strategii inwestycyjnej. Konserwatywny sprawa – zespół zabezpieczeń zebranych na zasadzie minimalizacji ryzyka. Odpowiedni dla przedsiębiorców, którzy nie szukają przygód i spokojnie pracują z długoterminowymi perspektywami.

Agresywny– wysoce dochodowy zestaw narzędzi składający się z akcji i papierów wartościowych do pracy głównie w projektach krótkoterminowych.

A priori zapewnia wysoki poziom ryzyka, odpowiedni dla miłośników transakcji adrenalinowych. Optymalny jak sądzę, zawiera zestaw papierów wartościowych zrównoważony portfel z wysokimi zwrotami zapewniany przez sprawdzone aktywa finansowe. Kolejną cechą puli optymalnej jest zestawienie aktywów konserwatywnych i agresywnych 60/40 .

Idealna opcja - portfel wzrostu, utworzonej z udziałów przedsiębiorstw o ​​stale rosnącej wartości rynkowej, o tym na pewno opowiem później, ale na razie kilka słów o strategie zarządzania. Tak, prawie zapomniałem. podobnie jak strategia dobierana jest indywidualnie. Nie jest konieczne naśladowanie ogólne zasady i działać zgodnie z jasno przyjętą strategią. Być może stworzysz własną strukturę, wybierzesz strategię, która pod względem opłacalności przewyższy klasykę...

Jak stworzyć portfolio?

Tworząc, należy wziąć pod uwagę:

• Stopień ryzyka biznesowego;
• Cele i zadania dla projektów inwestycyjnych;
• Horyzont plan długoterminowy lub krótkoterminowy.

Jeśli chcesz mieć stabilny dochód przy minimalnym ryzyku, buduj swoje narzędzia w oparciu o konserwatywną strategię. Dzięki temu masz gwarancję podwyżki 3…5% każdego miesiąca. Zgadzam się, to nie wystarczy, ale jest niezawodne. Jeśli Twoim celem jest otrzymywanie 30% , Przygotuj się na ryzyko, marnotrawstwo i w rezultacie załamanie psychiczne. Złoty środek - 10-15% miesięczny dochód przy średnim poziomie ryzyka.

Jak zarządzać portfelem?

Właściwie dobrana strategia zarządzania instrumentami inwestycyjnymi to połowa sukcesu wszystkich transakcji. Jeśli chcesz nie tylko zachować, ale powiększyć swój dotychczasowy kapitał finansowy, zapomnij o agresywnej taktyce i krótkoterminowych perspektywach. Kieruj się prostymi zasadami zrównoważonej strategii zarządzania z równomiernym rozkładem aktywów, co gwarantuje niski stopień ryzyka przy minimalnych stratach nawet w przypadku wahań i stagnacji rynku.

Zarządzając zabezpieczeniami sprawy należy kierować się zasadą balansowy– rozdzielać aktywa w taki sposób, aby się kompensowały i uzupełniały. Doświadczeni inwestorzy często używają go do opisania procesu ograniczania ryzyka poprzez, jak już mówiłem, dystrybucję finansów pomiędzy istniejące aktywa, co jest bardzo ważne w obecnych warunkach rynkowych. Odpowiednio rozłożone składniki inwestycyjne sprawy to kolejny czynnik zapewniający stabilny dochód.

wnioski

Planując wejście na rynek finansowy, aby naprawdę powiększyć swój portfel, podejdź do draftu odpowiedzialnie i racjonalnie, po uprzednim przeanalizowaniu zakresu możliwości, porównaniu faktów i określeniu celów, zadań i priorytetów. Nie inwestuj pieniędzy w jeden projekt, dystrybuuj aktywa zgodnie z metodą dywersyfikacji, a sukces gwarantowany. Oglądaj, analizuj, zadawaj pytania. Nie zapomnij zasubskrybować!

Jeśli znajdziesz błąd w tekście, wybierz fragment tekstu i kliknij Ctrl+Enter. Dziękuję za pomoc w ulepszaniu mojego bloga!

Portfel inwestycyjny jest

Witam wszystkich, przyjaciele. Nie lubię nudnych ludzi, ale w mojej pracy bardzo często muszę współpracować z takimi ludźmi.

Ludzie zaczynają być bardzo skrupulatni, jeśli chodzi o prawdziwe pieniądze. Kilka tygodni temu pracowałem z Piotrem Aleksandrowiczem nad jego portfelem inwestycyjnym. Musiałam porządnie potrząsnąć tą teczką, zanim wszystko zaczęło wszystkim pasować.

W tym czasie również puściły mi nerwy. Teraz opowiem Ci o portfelu inwestycyjnym – czym jest i jakie są jego główne cechy, na które trzeba poświęcić dużo czasu.

Co to jest portfel inwestycyjny i jak go stworzyć?

Całość inwestycji utworzonych przez inwestora i rozdzielonych na różne instrumenty inwestycyjne w celu zminimalizowania ryzyka nazywana jest „portfelem inwestycyjnym”.

A instrumentem inwestycyjnym jest przedmiot – wszystkie spółki, akcje, depozyty, rachunki PAMM, w które inwestujemy nasze pieniądze.

Im więcej takich obiektów, tym mniejsze prawdopodobieństwo utraty pieniędzy. Na przykład, jeśli zbankrutuje jeden bank na 10, to nie cały kapitał poniesie stratę, ale tylko jedna dziesiąta.

Ukuto na to specjalny termin finansowy. Dywersyfikacja to rozproszenie kapitału pomiędzy różnymi obiektami inwestycyjnymi w celu zminimalizowania ryzyka utraty całości kapitału.

Jak uformować?

Tworząc portfel z instrumentami inwestycyjnymi, musisz określić 3 ważne punkty:

1. Cele inwestycyjne
2. Warunki inwestycji
3. Ryzyko podczas inwestowania

W każdym procesie - biznesie, rozwoju, zarabianiu pieniędzy, zawsze ważne są cele, które sobie stawiamy. To cele są wytyczną na drodze do ich osiągnięcia.

Dla jednych głównym celem będzie nowy samochód zakupiony za dochody z inwestycji, inni chcą stworzyć źródło pasywny dochód i spędzać wolny czas podróżując, a trzeci chce oszczędzać pieniądze i żyć szczęśliwie na emeryturze.

Ważne, aby Twój cel inspirował Cię każdego dnia, a inwestowanie przynosiło radość i nadzieję na osiągnięcie celu, a nie stres i zmartwienia wynikające z ewentualnych przejściowych strat, których po prostu nie da się uniknąć.

W oparciu o cele postawione naszemu portfolio musimy go ukształtować za pomocą odpowiednich narzędzi.

Na przykład do celów krótkoterminowych w okresie 1-3 lat odpowiednie są bardziej ryzykowne i najbardziej płynne instrumenty - zarządzanie zaufaniem, rachunki PAMM.

Aby osiągnąć cele wyznaczone na dłuższy okres 5-10 lat, odpowiednie są mniej płynne i bardziej niezawodne instrumenty - akcje, obligacje, inwestycje w złoto.

Cele długoterminowe od 10 do 50 lat zostaną osiągnięte, jeśli Twój portfel inwestycyjny obejmuje programy oszczędnościowe w zakresie ubezpieczeń, nieruchomości i własności gruntów.

Wybierając instrumenty inwestycyjne należy wziąć pod uwagę możliwe ryzyko i zbudować portfel w taki sposób, aby w przypadku niepowodzenia utracone pieniądze nie wpłynęły znacząco na kapitał inwestycyjny.

Aby sklasyfikować ryzyko, istnieje koncepcja inwestycji konserwatywnych i agresywnych.

Jeśli nie chcesz tracić pieniędzy i gonić za dużymi zyskami, jeśli chcesz, aby Twoje pieniądze pracowały na Ciebie spokojnie, a efekty Twoich inwestycji przynosiły przyjemność i dobre rezultaty, to powinieneś wybrać konserwatywną strategię inwestycyjną.

W następnej części omówione zostaną inwestycje. portfel z przewagą takiej strategii.

Przykład

Obecnie mój portfel jest zorganizowany zgodnie z moimi celami inwestycyjnymi. Teraz na rynku są moim zdaniem wiarygodne firmy takie jak:

• Amarkety
• Alpari
• Alfa-Forex
• Forex4ty
• FxOpen
• Roboforex
• FreshForex
• LiteForex
• InstaForex

Moje portfolio 26604 składa się w 90% z konserwatywnych rachunków PAMM wiodących firmy brokerskie wymienione powyżej.

Uwaga!

Inwestycje te należą do kategorii inwestycji krótkoterminowych, gdyż Dochód z inwestycji na koncie PAMM możesz otrzymać już w ciągu tygodnia.

Około 5% portfela inwestycyjnego zajmuje instrument długoterminowy - ubezpieczenie dożyciażycie, które chroni mnie całą dobę przez dziesięciolecia, a pod koniec umowy otrzymuję pokaźną kwotę.

Ta inwestycja jest zaprojektowana bardziej na przyszłość... Nie ma czegoś takiego jak dodatkowe pieniądze, a zdobycie 200-300 tysięcy w ciągu 50 lat będzie bardzo miłe.

Również w moim portfelu inwestycyjnym znajdują się moje własne rachunki PAMM, w tym PAMM firmy Amarkets, strategia nazywa się Grigorymf.com, tutaj jest link do monitoringu.

Trading to także opcja inwestycyjna, inwestuję własne pieniądze, które pomnażam samodzielnie.

Jedyne co odróżnia ją od tradycyjnych inwestycji na kontach pamm innych menadżerów to to, że jest to inwestycja aktywna i żeby rentowność rosła trzeba się bardzo postarać.

Źródło: http://grigorymf.com/moy-investitsionnyy-portfel/

Dlaczego potrzebujesz portfela inwestycyjnego?

Portfel inwestycyjny to usługa odpowiednia dla tych, którzy chcą zainwestować swoje pieniądze na określony czas w określonych celach: tworzeniu, gromadzeniu, utrzymywaniu lub powiększaniu kapitału lub uzyskiwaniu dochodu pasywnego.

Przechowywanie pieniędzy na depozyty bankowe nie chroni ich przed inflacją – realna stopa zwrotu jest ujemna. To samo tyczy się walut – dolara i euro.

Ceny akcji i złota mogą gwałtownie spaść, dlatego niosą ze sobą duże ryzyko, co oznacza, że ​​nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Nieruchomości wymagają znacznego kapitału i mogą również tracić na wartości lub pozostać niezamieszkane bez czynszu.

Niemal niemożliwe jest odgadnięcie, który aktyw przyniesie w przyszłym roku najwyższy zwrot. Co było najlepsza inwestycja ubiegły rok może być gorszy w przyszłym roku.

Dlatego najbardziej Najlepszym sposobem powiększaj swoje pieniądze i chroń je przed inflacją - stwórz kompetentny portfel inwestycyjny, który obejmowałby różne klasy aktywów na całym świecie.

Co to jest?

Portfel inwestycyjny to zbiór instrumenty finansowe, w który inwestor inwestuje swoje oszczędności. Kapitał jest rozdzielany pomiędzy różne klasy aktywów: akcje, obligacje, nieruchomości, towary itp.

Niskokosztowe fundusze indeksowe wykorzystywane są jako instrumenty finansowe, które powtarzają dynamikę indeksów rynkowych.

Alokacja aktywów określa ryzyko i zwrot z Twojego portfela i powinna być odpowiednia do Twoich celów finansowych, wieku i tolerancji ryzyka.

Portfel został zaprojektowany tak, aby zapewnić najwyższy możliwy zwrot przy Twoim poziomie ryzyka.

Jak to działa?

W poniższej tabeli zaczerpniętej z raportu firma inwestycyjna J.P. Morgan Asset Management wyraźnie pokazuje roczny zwrot różnych aktywów zagranicznych przez 10 lat (2003-2012).

Np. S&p 500 – amerykański indeks giełdowy, REIT – amerykańskie nieruchomości, Barclays Agg – amerykańskie obligacje, MSCI EME – akcje krajów rozwijających się, w tym Rosji, MSCI EAFE – akcje krajów rozwiniętych.

Akcje i nieruchomości mogą przynosić bardzo wysokie zyski, ale wiążą się z dużym ryzykiem, ponieważ mogą gwałtownie spaść na wartości.

Inne aktywa, takie jak obligacje, wiążą się ze znacznie mniejszym ryzykiem, ale oferują niskie zyski.

Szary kwadrat Alokacja aktywów to portfel inwestycyjny złożony z aktywów znajdujących się w tabeli. Jak widać na obrazku, portfel alokacji aktywów jest mniej zmienny w porównaniu do innych aktywów i przynosi średnie zyski.

Alokacja aktywów to strategia inwestycyjna, która ma na celu zrównoważenie ryzyka i zwrotu z portfela poprzez dostosowanie zestawu aktywów w portfelu w zależności od momentu inwestycji, celów inwestora i tolerancji ryzyka.

Strategia alokacji aktywów ma wiele ważnych zalet. Cieszy się uznaniem na całym świecie, jest stosowany przez największe spółki zarządzające i jest rekomendowany przez Amerykańską Komisję Papierów Wartościowych (SEC).

Nie wymaga wysokich kwalifikacji, głębokiej wiedzy ani dużego doświadczenia, dlatego najlepiej nadaje się dla początkujących inwestorów.

Jest to jasne, proste i nie zajmie Ci dużo czasu, gdyż zarządzanie portfelem sprowadza się do jednej prostej procedury - ponownego zbilansowania portfela raz w roku.

A co najważniejsze, wykazuje dobre wyniki, które przewyższają wyniki profesjonalnych menedżerów.

Jak powinno wyglądać prawidłowo skomponowane portfolio?

Portfel inwestycyjny powinien być łatwy w zarządzaniu i nie czasochłonny. Większość ludzi nie ma czasu, chęci i wiedzy, aby się w to zaangażować aktywna kontrola swoich inwestycji.

Uwaga!

Zamiast zajmować się aktywnym zarządzaniem, analizą rynku, czytaniem analiz i aktualności, klient poświęca czas sobie i swojej rodzinie.

Portfel inwestycyjny musi uwzględniać tolerancję ryzyka inwestora. Każdy ma swój temperament, niektórzy lubią podejmować ryzyko, inni nie.

Im większy apetyt inwestora na ryzyko, tym większy udział instrumentów agresywnych w portfelu i odwrotnie.

Portfel inwestycyjny musi uwzględniać zainwestowaną kwotę. Każda metoda inwestowania ma minimalny próg wejścia, w niektórych miejscach jest on bardzo mały, a w innych wysoki.

Im większa kwota inwestycji, tym większa lista dostępnych instrumentów finansowych i możliwości inwestycyjnych.

I z mała ilość lista ta jest często ograniczona. Dlatego kompilując portfel, należy wziąć pod uwagę kwotę inwestycji.

Portfel inwestycyjny musi uwzględniać okres inwestycji. Im dłuższy horyzont inwestycyjny, tym bardziej agresywne instrumenty można włączyć do portfela długoterminowy Wahania portfela nie mają większego znaczenia.

Ale dalej krótkoterminowy a w miarę zbliżania się do celu w portfelu powinny dominować instrumenty konserwatywne.

Portfel inwestycyjny musi uwzględniać cel inwestycyjny. Wybór instrumentów finansowych do portfela zależy w dużej mierze od charakteru celu. Na przykład niektóre instrumenty nadają się do zachowania kapitału, inne do akumulacji, a jeszcze inne do uzyskiwania dochodu pasywnego.

Portfel inwestycyjny powinien charakteryzować się niskimi kosztami i prowizjami. W dłuższej perspektywie roczna opłata w wysokości zaledwie 1% może skutkować setkami tysięcy, a nawet milionami utraconych zysków.

Dlatego też prowizje i koszty portfela powinny być ograniczone do minimum.

Portfel inwestycyjny powinien być szeroko zdywersyfikowany. Dywersyfikacja (lub, mówiąc inaczej w prostym języku, przechowywanie jajek w różnych koszykach) to jedna z podstawowych zasad bezpiecznego inwestowania.

Dywersyfikacja zmniejsza ryzyko. Przy wystarczająco szerokim poziomie dywersyfikacji problemy w poszczególnych spółkach, a nawet krajach nie wpływają znacząco na wyniki portfela.

Dobrze zaprojektowany portfel powinien obejmować różne klasy aktywów na całym świecie i w różnych walutach.

Portfel inwestycyjny musi uwzględniać skład aktywów. Istnieje ogromna liczba instrumentów finansowych dostępnych do inwestowania. Różnorodność może łatwo rozproszyć niedoświadczonego inwestora.

Na przykład fundusze akcyjne różnią się w zależności od kraju, kapitalizacji, stylu, sektora i tak dalej. Fundusze obligacji według czasu trwania, wiarygodności i emitenta.

Aby wybrać ten najlepszy i najodpowiedniejszy, trzeba dowiedzieć się, w co dany fundusz inwestuje i jak najlepiej połączyć go z innymi aktywami w portfelu.

Portfel inwestycyjny musi uwzględniać niezawodność instrumentów. Instrumenty inwestycyjne wyróżniają się niezawodnością.

Niektóre fundusze emitowane są przez duże, znane i cieszące się dobrą reputacją firmy, inne – przez małe i młode. Wybierając instrumenty do portfela, należy wziąć pod uwagę ich niezawodność.

Portfel inwestycyjny musi uwzględniać warunki inwestycyjne. Inwestować można na różne sposoby: za pośrednictwem brokera, firma zarządzająca, bank, firma ubezpieczeniowa.

Niektórzy pracują w Rosji, inni za granicą. Każda opcja ma swoje warunki, zalety i wady, które dla niektórych inwestorów mogą być świetne, a dla innych wcale.

Aby wybrać najbardziej odpowiednią opcję, musisz poznać cechy każdej metody inwestycyjnej.

Portfolio budowane jest w oparciu o następujące zasady:

1. indywidualne podejście;
2. pasywna strategia alokacji aktywów;
3. szeroka dywersyfikacja w ramach różnych klas aktywów i krajów;
4. niskie koszty i prowizje;
5. zgodność portfela z parametrami i celami inwestora;
6. korzystanie z prostych, zrozumiałych, niezawodnych i sprawdzonych instrumentów finansowych i firm finansowych;
7. przejrzystość i zapewnienie wszelkich niezbędnych informacji.

Przykłady zagranicznych przedsiębiorców indywidualnych

Agresywny. Głównym celem portfela agresywnego jest długoterminowe pozyskiwanie kapitału w instrumenty o wysokim potencjale rentowności.

Portfel agresywny jest odpowiedni dla inwestorów z okresem inwestycyjnym wynoszącym 10 lat lub dłużej i którzy są psychologicznie odporni na silne wahania wartości portfela.

Struktura portfela agresywnego wygląda następująco:

Podczas inwestowania i zarządzania portfelem mogą pojawić się różne pytania lub trudności. Sytuacja osobista klienta, okoliczności, cele, ustawodawstwo mogą również ulec zmianie, a także mogą pojawić się nowe możliwości i instrumenty finansowe.

Źródło: http://activeinvestor.pro/investitsionnyj-portfel/

Rentowność i ryzyko w portfelu inwestycyjnym

Inwestycja to inwestowanie pieniędzy w coś, co generuje dochód, a co za tym idzie, wolność monetarną i niezależność.

Uwaga!

Portfel inwestycyjny to grupa cennych aktywów (złoto, akcje, obligacje, opcje) zebranych razem w określonym celu.

Bardziej doświadczeni, konserwatywni inwestorzy inwestują w projekty długoterminowe - z niewielkim ryzykiem i mniejszym zyskiem.

Bardziej ryzykowni inwestorzy „odważni” wolą krótkoterminowe i bardziej dochodowe biznesy, ale w przypadku niepowodzenia mogą zostać z niczym. Wszystkie jednak łączy jedno – generowanie dochodu.

Główne rodzaje

Portfele dzieli się na wiele typów, ale można wyróżnić główne z nich:

• Konserwatywny – zawiera najmniejsze ryzyko i oznacza mniejszy zysk. Głównym zadaniem takiego portfela jest bezpieczeństwo inwestowanych środków. W większości przypadków są to pożyczki krótkoterminowe, obligacje, depozyty w złocie i nieruchomości.
• Agresywny – odpowiedni dla osób, które nie boją się podejmować ryzyka. Muszą mieć silną mentalność, gotową na wahania rynkowe. Ale jeśli odniesiesz sukces, zysk będzie ogromny. Najczęściej większość aktywów stanowią akcje.
• Zrównoważony to idealny rodzaj portfela, w którym równe udziały zajmują oba wskaźniki - stabilność i ryzyko. Jeśli niektóre inwestycje zawiodą, inne pomogą.

Dlaczego jest to potrzebne?

Przede wszystkim należy podjąć decyzję – po co powstaje takie portfolio? Niektórzy chcą zabezpieczyć się na starość, inni inwestują, aby zarobić więcej pieniędzy na bieżące wydatki.

Portfel inwestycyjny to wygodne narzędzie do osiągnięcia dowolnych celów. W końcu inwestując kapitał w różne instrumenty, można zmniejszyć ryzyko i zachować rentowność.

Innymi słowy, jeśli coś się nie „wypali”, istnieją jeszcze inne opcje. Dlatego doświadczonych inwestorów Nigdy nie inwestują wszystkich środków w jedno przedsiębiorstwo, lecz rozdzielają je równomiernie pomiędzy różne obiekty inwestycyjne, opracowując kompetentny biznesplan.

Jak stworzyć?

Punkty do rozważenia przy tworzeniu portfela inwestycyjnego:

1. ryzyko inwestycyjne
2. cele inwestycyjne
3. warunki inwestycji

Jeśli ktoś chce spokojnie uzyskać stabilny dochód bez ryzyka, powinien wybrać portfel konserwatywny. Jednocześnie otrzyma dochód w wysokości około 4-5% miesięcznie, ale rekompensuje to niezawodność.

Agresywny portfel pozwala otrzymać 30-70% miesięcznie, ale wiąże się to również ze zwiększonym ryzykiem.

Dlatego najlepszym rozwiązaniem jest portfel zrównoważony – coś pomiędzy nimi. Taki portfel pozwoli Ci uzyskać nawet 20% dochodu miesięcznie przy niższym poziomie ryzyka. Dostępne opcje inwestycyjne są dość szerokie.

Co to jest przywracanie równowagi?

Rebalancing to proces, w wyniku którego kapitał w ramach portfela inwestycji jest realokowany z obecnie mniej dochodowych aktywów do bardziej aktywnie dochodowych.

W ten sposób wzrasta ogólny zwrot z portfela, a co za tym idzie, zysk właściciela.

Rentowność i ryzyko

Główną wartością w organizacji portfeli inwestycyjnych jest ich ryzyko i rentowność, a także dywersyfikacja (dystrybucja) ryzyk. Najważniejszym pytaniem w tym przypadku jest to, ile pieniędzy inwestor jest skłonny stracić? To będą zagrożenia.

Ryzyko aktywa jest wartością zmienną, która zależy od wielu czynników. Rentowność portfela liczona jest jako łączny zwrot z poszczególnych rodzajów akcji i papierów wartościowych, włączając aktywa wolne od ryzyka.

Aby zmniejszyć ryzyko w portfelu, należy uwzględnić w nim papiery wartościowe o różnych stopach zwrotu. Im wyższe ryzyko projektu, tym wyższe wymagania dochodowe.

Jak zarządzać?

Zarządzanie portfelem inwestycyjnym to szereg manipulacji papierami wartościowymi, których celem jest rezerwacja i zwiększenie inwestycji.

Istnieje kilka strategii zarządzania:

• Strategia agresywna polega na stałym monitorowaniu rynku akcji, ciągłej ocenie możliwych dochodów i aktualizacji aktywów.
• Strategią pasywną lub konserwatywną jest ochrona instrumenty inwestycyjne niezmiennie od dłuższego czasu. Portfel tworzony jest z długoterminowych papierów wartościowych o obniżonym ryzyku.
• Zrównoważona strategia to równomierny podział wszystkich aktywów, co w przypadku wahań rynkowych gwarantuje minimalne straty.

Kierując się jasno wybraną strategią, ale jednocześnie reagując na zmiany rynkowe, można osiągnąć sukces na polu inwestycyjnym. Opłacalna inwestycja w czasie kryzysu pomoże początkującym inwestorom.

Źródło: https://uznayvse.ru/voprosyi/chto-takoe-investicionnyi-portfel.html

Jak stworzyć dochodowego indywidualnego przedsiębiorcę

Dla inwestora głównym zadaniem jest osiągnięcie zysku, ale jak utrzymać pozycję, gdy każda inwestycja obarczona jest ryzykiem w większości sięgającym 100%?

Nawet przy ryzyku 100% inwestorzy znaleźli sposób na jego zmniejszenie do 1-5%, tworząc portfel inwestycyjny.

Nie trzeba dodawać, że jedną z pierwszych zasad inwestora jest to, aby nie wkładać wszystkich jajek do jednego koszyka?

Nawet jeśli znajdziesz atrakcyjną opcję projektu, biznesu lub innej inwestycji, od razu poszukaj wsparcia - jeszcze kilka opcji inwestycyjnych.

Jeśli masz w portfelu 10 różnych inwestycji, to nawet jeśli stracisz dwie, pozostałych osiem pokryje Twoje straty i przyniesie Ci zysk.

Jeśli zdecydujesz się na inwestycję, musisz stworzyć portfel inwestycyjny.

Istotą portfela inwestycyjnego jest dywersyfikacja (dystrybucja) ryzyka. Jeśli wybrałeś dla siebie kilka opcji inwestycyjnych, wskazane jest proporcjonalne rozłożenie kapitału.

Masz w swoim portfolio 7 projektów, w jednym z nich zainwestowałeś 70% całego portfela. I to właśnie temu projektowi ufałeś najbardziej, który przyniósł stratę.

Pozostałych 6 projektów (30%) nie będzie w stanie szybko przywrócić początkowej równowagi portfela. Jedynymi wyjątkami od proporcjonalności inwestycji są projekty wysoce dochodowe i obarczone wysokim ryzykiem, w które naprawdę lepiej zainwestować mniejszą kwotę.

Uwaga!

Takie inwestycje pozwalają przynieść duże zyski, ale w przypadku straty szybko się odrobisz, ponieważ Twój wkład nie będzie znaczący w stosunku do całego portfela.

Sam portfel może zawierać inwestycje różnego typu - zarządzanie zaufaniem, nieruchomości, metale, sztuka i tak dalej.

Idealnie byłoby, gdyby Twój portfel był jak najbardziej zdywersyfikowany, jednak bazując na wielowiekowym doświadczeniu światowej sławy inwestorów, lepiej skupić się tylko na tych inwestycjach, które rozumiesz i potrafisz samodzielnie kontrolować.

Uwaga: Jednym z popularnych sposobów inwestowania w Internecie jest zarządzanie zaufaniem na koncie PAMM. Różnią się tym, że możesz przez cały czas monitorować swoje inwestycje.

Jak każda inna inwestycja, rachunki PAMM wymagają dywersyfikacji. Im więcej masz ich w swoim portfelu, tym bezpieczniejsza będzie Twoja inwestycja.

Wiele źródeł pisze o rodzajach portfeli, dzieląc je na konserwatywne i agresywne. Straciłem już granicę między tymi koncepcjami, ponieważ każda inwestycja ma na celu osiągnięcie zysku, a zatem ma dobre powody.

Same podstawy nie mogą być konserwatywne ani agresywne, ponieważ każdy biznes albo przynosi pieniądze, albo nie. Jeśli mowa o zagrożeniach, są one wszędzie takie same.

Jeśli kupiłeś akcje Bank of America, to tak, ryzyko, że bank przestanie działać lub zwolni, jest po prostu znikome, ale fakt, że dolar może spaść, bank może zostać ukarany grzywną, stopa procentowa może wzrosnąć - to jest ryzyko 100%. Generalnie dotyczy to każdej inwestycji w dowolnej branży.

Dlatego jeśli mówimy o rachunkach konserwatywnych i agresywnych PAMM, bardzo trudno dostrzec granicę między nimi, z wyjątkiem być może skrajności, gdy przeciętne konto przynosi w tym samym okresie 3-6%, a agresywne 249%. . Ale takie agresywne konta działają maksymalnie przez 2 miesiące.

Ponieważ celem każdego portfela jest redukcja ryzyka w celu uzyskania stabilnego zysku, należy wybierać rachunki PAMM tylko spośród wiarygodnych:

1. staż pracy co najmniej 6 miesięcy;
2. zysk musi być stabilny w określonych granicach, na przykład od 3 do 5%;
3. im większe saldo, tym lepiej, oznacza to, że trader wie, jak zarządzać dużymi pieniędzmi i ponosi odpowiedzialność.

Dodatkowo możesz skontaktować się z menadżerem i zapytać go o strategię handlową i ryzyko handlowe, jego wiek, wykształcenie i harmonogram pracy.

Portfolio trzeba budować stopniowo, a nie wszystko na raz. Jeśli znajdziesz jedno konto PAMM, zainwestuj w nie, jutro szukaj innego.

Dzięki temu w ciągu kilku miesięcy możesz zbudować imponujący portfel bez inwestowania fundusze własne oraz zysk uzyskany z pierwszej inwestycji.

Aby zdywersyfikować/zabezpieczyć swój portfel, możesz inwestować u różnych brokerów.

Portfel inwestycyjny pozwala na osiągnięcie optymalnej równowagi dochodów i ryzyka.

Jeśli wolisz inwestować swoje oszczędności w konta PAMM, to portfel inwestycyjny w Twoim przypadku może wyglądać jak zestaw rachunków, które mogą znacząco różnić się strategią handlową, rentownością i ryzykiem.

Jednocześnie inwestor ma prawo samodzielnie określić, w jakich proporcjach będzie reprezentowane każde indywidualne konto w portfelu, w zależności od pożądanej strategii.

Poważną wadą prawdziwie elastycznego i atrakcyjnego portfela, ograniczającą jego dostępność dla początkujących inwestorów, jest konieczność dysponowania przez nich bardzo dużą ilością pieniędzy na jego utworzenie. Możesz jednak na początek ograniczyć się do niewielkiej liczby kont w jednym portfelu.

Jeśli zadajesz sobie pytanie, ile rachunków PAMM powinno znajdować się w portfelu, to odpowiedź jest dość oczywista – jak najwięcej.

Zrekompensuje to znaczny spadek rentowności jednego z rachunków, nawet jeśli spadnie ona o 50-60%.

Duzi inwestorzy tworzą portfele inwestycyjne z dużej liczby rachunków PAMM w kilku firmach brokerskich.

Jednak koszt takiego portfela może przekroczyć kilka tysięcy dolarów, co, jak już wspomniano, sprawia, że ​​nie jest on dostępny dla każdego inwestora.

Pieniądze robią pieniądze

W tym przypadku zalecam systematyczne tworzenie portfolio. W pierwszym miesiącu inwestujesz na 2 kontach, w drugim miesiącu na 2 kolejnych, w trzecim miesiącu na kolejnych 2, a w czwartym miesiącu inwestujesz pieniądze wyłącznie z zysku z inwestycji początkowej.

W ten sposób z czasem zainwestujesz pieniądze, które już zarobiłeś na inwestycjach. Uderzający przykład tego, jak pieniądze zarabiają pieniądze.

Uwaga!

W portfelu powinny znajdować się rachunki, których zarządzający stosują na giełdzie różne strategie handlowe: agresywną, konserwatywną i zrównoważoną.

Konta konserwatywne nie zapewnią inwestorom nadmiernych zysków. Ich średnia rentowność raczej nie przekroczy 3-5% miesięcznie, ale rekompensuje to stosunkowo wysoka niezawodność.

Konta agresywne pozwalają uzyskać bardzo wysokie zyski rzędu 30-70% miesięcznie lub więcej, jednak trzeba za to zapłacić wysokim ryzykiem.

Ich straty mogą być bardzo znaczące, więc odrobienie strat może zająć traderowi sporo czasu. Ponadto wśród agresywnych traderów wycieki są najczęstsze.

Zatem pomimo wysokiej rentowności w niektórych miesiącach, rentowność takich rachunków na koniec roku może okazać się porównywalna do konserwatywnej lub wręcz nierentowna.

Musisz zainwestować niewielką część swojego portfela w konta agresywne i ostrożnie wybrać menedżera.

Osobno możemy wyróżnić konta zrównoważone, których zarządzający starają się trzymać strategii, którą można rozpatrywać gdzieś pomiędzy konserwatywną a agresywną. Pozwala to uzyskać dochód do 10-15% miesięcznie przy niższym poziomie ryzyka.

Zaleca się alokację znacznej części portfela inwestycyjnego na rachunki konserwatywne. W takim przypadku stabilny dochód z nich będzie w stanie pokryć wypłaty na agresywnych kontach, pozwalając uniknąć znacznych strat.

Tworząc raz portfel inwestycyjny, nie należy o nim zapominać przez długi czas.

Konieczne jest ciągłe przeglądanie jego składu, aby szybko wykluczyć z niego konta nierentowne i włączyć nowe, o atrakcyjnych cechach.

Oprócz tego zawsze rozglądaj się - skoro jesteś już inwestorem, nadal szukaj innych możliwości, czy to akcji, obrazów, czy inwestycji w budowę garażu.

Jak zarządzać

W przypadku rachunków PAMM nie ma jednoznacznej odpowiedzi. Z jednej strony możesz po prostu zalogować się raz w miesiącu i wypłacić zgromadzone zyski, wyeliminować nierentowne konta i dodać nowe.

Z drugiej strony możesz monitorować transakcje menadżerów w środku tygodnia i w każdy weekend decydować, co dalej z każdym kontem PAMM.

Jak stworzyć portfel inwestycyjny Jeśli czyjeś konto ma wypłaty, nie jest to znak, że należy je pilnie zamknąć; ani jeden trader na świecie nie handluje bez wypłat.

W takich przypadkach wystarczy spróbować zrozumieć, dlaczego nastąpiła wypłata i jakie są dalsze działania menedżera konta PAMM.

Gdyby to było desperackie rozwiązanie wysokie ryzyko pokazując, że w trudnej sytuacji trader zostawia wszystko przypadkowi, warto o tym pomyśleć.

Ale jeśli był to tylko moment roboczy, ponieważ rynek jest zmienny i nie zawsze przewidywalny, warto poczekać, aż menedżer dokona udanych transakcji i ponownie stanie się rentowny.

Tylko inwestor powinien zawsze sam decydować, w kogo inwestować, a w kogo nie, ale systematyczne wycofywanie zysków jest prawem. Otrzymany zysk możesz podzielić na różne sposoby.

Część zysku można ponownie zainwestować w nowych menadżerów, część przekazać na poduszkę finansową, część przeznaczyć na życie lub cenne rzeczy, które mogą zachować swoją wartość nawet po 700 latach.

Oczywiście Twój portfel może zawierać różne aktywa, w każdym przypadku każdym portfelem należy zarządzać w zaplanowany sposób.

Musisz:

• liczyć na pewien zysk,
• wiedzieć, ile możesz uzupełnić swoje portfolio w przyszłym miesiącu,
• uważnie przyglądaj się nowym projektom z wyprzedzeniem,
• pamiętajcie, że każda inwestycja powinna przynosić zysk, bo wielu inwestuje dla idei inwestowania.

Źródło: http://pammtoday.com/kak-sozdat-investicionnyj-portfel.html

Co to jest portfel inwestycyjny?

Portfel inwestycyjny to zbiór aktywów finansowych i rzeczowych, który inwestor dobiera w różnych proporcjach w celu uzyskania maksymalnego zysku lub dywersyfikacji ryzyka.

Liczba i skład aktywów wchodzących w skład portfela inwestycyjnego zależy od doświadczenia i zainteresowań inwestora.

Przykładowo portfel może zawierać instrumenty wysoce dochodowe i ryzykowne lub odwrotnie, instrumenty, dla których transakcje przyniosą mniejszy zysk, ale będą bardziej wiarygodne.

Najczęściej portfel inwestycyjny jest narzędziem menedżera współpracującym ze środkami klientów.

W zależności od wybranej strategii i pożądanego momentu osiągnięcia zysku, określone instrumenty zostaną uwzględnione w portfelu inwestycyjnym.

Jakie istnieją typy?

Istnieje wiele różnych typów portfeli inwestycyjnych; można je rozróżnić różne kryteria, ale główne typy portfeli inwestycyjnych różnią się rodzajem stosunku ryzyka do zysku:

1. Konserwatywny
2. Umiarkowany
3. Agresywny

Konserwatywny portfel inwestycyjny składa się z rządowych papierów wartościowych, akcji blue chipów, złota i zapewnia wysokie bezpieczeństwo składników i całego portfela, a rentowność portfela inwestycyjnego utrzymuje się na poziomie wymaganym przez inwestora.

Cechą charakterystyczną umiarkowanego portfela inwestycyjnego jest optymalizacja pod kątem rentowności i stopnia ryzyka.

Uwaga!

Portfel taki obejmuje zarówno wysokodochodowe papiery wartościowe o wysokim stopniu ryzyka, jak i wiarygodne papiery wartościowe o niskiej stopie zwrotu, takie jak obligacje rządowe.

Agresywny portfel inwestycyjny składa się z wysokodochodowych papierów wartościowych, w tym ich instrumentów pochodnych. Papiery te charakteryzują się dość wysokim stopniem ryzyka.

Dlatego inwestor aktywnie zarządza swoim portfelem lub jest w stałym kontakcie z brokerem zarządzającym jego portfelem.

Jak uformować?

Tworząc portfel inwestycyjny, można wyróżnić kilka głównych etapów:

• Zdefiniowanie siebie jako inwestora: inwestor konserwatywny, umiarkowany lub agresywny;
• Określenie celu inwestycyjnego: maksymalna rentowność, minimalne ryzyko, szybki wzrost kapitału, szybki zwrot z inwestycji lub kombinacja tych celów;
• Analiza rynków finansowych pod kątem celów inwestycyjnych;
• Wybór aktywów do inwestycji i określenie ich stosunku do danego poziomu rentowności i minimalnego stopnia ryzyka;
• Nabycie aktywów i rozpoczęcie bieżącego monitorowania utworzonego portfela.

Jak sobie z tym poradzić?

Inwestycje portfelowe mogą być zarządzane bezpośrednio przez inwestora lub powierzone przez firmę maklerską.

Przejście do zarządzania trustem nie oznacza całkowitego przeniesienia uprawnień do zarządzania portfelem.

Zmiana składu portfela, zwiększenie lub zmniejszenie wartości aktywów portfela następuje po obowiązkowym uzgodnieniu z inwestorem.

Istotą zarządzania portfelem dla inwestora jest utrzymanie jego rentowności na określonym poziomie. Istnieją tutaj dwa główne podejścia:

1. Utworzenie wysoce zdywersyfikowanego portfela przy zadanym poziomie stosunku dochodu do ryzyka.
2. Utworzenie wysoce zyskownego portfela o wysokim poziomie ryzyka.

W tym przypadku zarządzanie portfelem inwestycyjnym może być dwojakiego rodzaju:

• Aktywna kontrola
  Mówimy tu o stałym monitorowaniu rynku, zakupie i szybkiej sprzedaży tych aktywów, które tracą płynność. W tego typu zarządzaniu skład portfela inwestycyjnego często podlega zmianom.
• Kontrola pasywna
  Oznacza to gromadzenie wysokiej jakości zdywersyfikowanego portfela, jego zachowanie i osiąganie zysków.

Jak ocenić rentowność?

Głównymi parametrami przy tworzeniu i zarządzaniu portfelem inwestycyjnym są jego oczekiwana rentowność i ryzyko.

Ze względu na brak możliwości dokładnego określenia dynamiki powyższych parametrów, wartości te oceniane są przede wszystkim na podstawie informacji statystycznych za poprzednie okresy.

Oczekiwany zwrot z portfela obliczany jest na podstawie oczekiwanego zwrotu z zawartych w nim aktywów.

Jakie jest ryzyko?

Inwestor musi jasno zrozumieć, że ryzyko i rentowność portfela inwestycyjnego są ogniwami jednego łańcucha. Potencjalny wzrost rentowności wiąże się ze wzrostem ryzyka i odwrotnie.

O ryzyku mogą decydować czynniki niezależne od inwestora w momencie wyboru obiektu inwestycyjnego.

Ryzyka takie dotyczą zmian sytuacji w zagranicznej działalności gospodarczej i nazywane są zazwyczaj systematycznymi.

Ryzyka systematyczne dzielą się na:

1. ryzyko polityczne – zagrożenie negatywnym wpływem na rynek na skutek zmiany rządu, wojny itp.;
2. ryzyko środowiskowe portfela inwestycyjnego oznacza możliwe straty w przypadku wystąpienia klęsk żywiołowych lub pogorszenia sytuacji środowiskowej;
3. Ryzyko inflacji powstaje, gdy wysoka inflacja, co spowoduje deprecjację kapitału inwestora;
4. ryzyko walutowe może powstać ze względów politycznych i czynniki ekonomiczne, które nabierają kształtu w kraju;
5. zmiana oprocentowanie– to ryzyko, że stopa procentowa spadnie lub wzrośnie Bank centralny krajów, co pociąga za sobą zmiany na rynku inflacyjnym.

Całkowite ryzyko portfela inwestycyjnego składa się ze wszystkich powyższych. Dla inwestora ważna jest ocena nie tylko poszczególnych papierów wartościowych, ale także ogólnego poziomu ryzyka na giełdzie i w gospodarce.

Oprócz ryzyk systematycznych, na które inwestor nie ma wpływu, istnieją również ryzyka niesystematyczne, które wynikają z błędów w zarządzaniu portfelem.

Przyczyną tych ryzyk może być nieprofesjonalna ocena instrumentów portfela inwestycyjnego w momencie wyboru polityki inwestycyjnej lub nieracjonalna struktura inwestowanych środków.

Zwiększanie efektywności zarządzania działalność inwestycyjną można uniknąć negatywnych konsekwencji.

Ryzyka niesystematyczne dzielą się na:

• ryzyko kredytowe powstaje w przypadku niewywiązania się ze zobowiązań przez kredytobiorcę lub poręczycieli;
• ryzyko branżowe może wiązać się ze zmianami w konkretnym sektorze gospodarki;
• Ryzyko biznesowe wiąże się z błędami w zarządzaniu spółkami, w które inwestowane są pieniądze.