फॉरेक्स फ्युचर्स. फॉरेक्स की फ्युचर्स मार्केट? फॉरेक्समधून फ्युचर्स मार्केटमध्ये कसे स्विच करावे

आपल्या सर्वांना ज्ञात असलेल्या नेहमीच्या ओव्हर-द-काउंटर फॉरेक्स मार्केट व्यतिरिक्त (जे मूलत: फॉरवर्ड मार्केट आहे), एक फ्युचर्स (एक्सचेंज) फॉरेक्स मार्केट देखील आहे. फ्युचर्स फॉरेक्स आणि फॉरवर्ड फॉरेक्स मधील मुख्य दृश्य फरक म्हणजे कोट्सचे पदनाम. तर फॉरवर्ड मार्केटमध्ये, मूळ चलन यूएस डॉलर आहे आणि कोट केलेले चलन हे इतर कोणतेही व्यापारित चलन आहे (GBP वगळता). फॉरेक्स फ्युचर्स मार्केटमध्ये, उलट सत्य आहे: कोट केलेले चलन डॉलर आहे आणि मूळ चलन हे इतर कोणतेही व्यापारित चलन आहे.

फॉरेक्स फ्युचर्स मार्केट त्याच्या सहभागींना खालील मूलभूत ट्रेडिंग धोरणे देऊ शकते:

खाली आम्ही या एक्सचेंज आणि ओव्हर-द-काउंटर मार्केटमधील मुख्य फरक पाहू. हे फरक निव्वळ स्वार्थी हेतूंसाठी (त्यातून पैसे कमवण्यासाठी) कसे वापरले जाऊ शकतात याबद्दल बोलूया. आणि यापैकी कोणती बाजारपेठ सर्वात सुरक्षित आहे (जेथे व्यापाऱ्यांची फसवणूक होण्याची शक्यता कमी आहे) याबद्दल देखील.

विनिमय परकीय चलन बाजारातील मूलभूत फरक

त्याच्या शुद्ध स्वरुपात, फॉरेक्स मार्केट मोठ्या बाजार निर्मात्यांमध्ये ( केंद्रीय बँकादेश व्यापारी बँका, ट्रान्सनॅशनल कंपन्या, फंड, ब्रोकरेज आणि डीलर कंपन्या इ.), आणि कमी महत्त्वाच्या खेळाडूंच्या सहभागासह (उदाहरणार्थ खाजगी व्यापारी). या मार्केटमध्ये कोणतेही विशिष्ट व्यापार मंच नाही; ते विकेंद्रित आहे.

परंतु चलन फ्युचर्समध्ये व्यापार, त्याउलट, विशिष्ट एक्सचेंज प्लॅटफॉर्मवर चालते. यामधून, सर्व व्यवहारांची कमाल पारदर्शकता सूचित होते. एक्सचेंज फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टवरील सर्व व्यवहार साफ करते आणि त्यांच्या सर्व अटींचे पालन सुनिश्चित करते.

म्हणजेच, फ्युचर्स खरेदी किंवा विक्री करण्याच्या कोणत्याही ऑपरेशनचा अर्थ व्यवहारात दोन पक्षांना एकत्र आणणे - खरेदीदार आणि विक्रेता. आणि जर अशा व्यवहारातील पक्षांपैकी एकाने नफा कमावला, तर दुसऱ्या पक्षाला त्याच प्रमाणात तोटा होतो. एक्सचेंज हमीदार म्हणून काम करते की दोन्ही पक्ष फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टच्या अटी पूर्ण करतील. या अटींचे पालन करण्यावर नियंत्रण सुरक्षा नावाच्या अनिवार्य रकमेच्या व्यवहाराच्या दोन्ही पक्षांद्वारे पेमेंटद्वारे केले जाते.

येथे महत्त्वाचा मुद्दा असा आहे की जेव्हा अधिकृत एक्सचेंज प्लॅटफॉर्मद्वारे चलन फ्युचर्सचा व्यापार करता येतो, तेव्हा एक्सचेंज किंवा ब्रोकर कोणत्याही परिस्थितीत तुमच्या तोट्यावर पैसे कमवू शकत नाहीत (डिलरद्वारे व्यापार करण्यापेक्षा, परंतु खाली त्याबद्दल अधिक).

चलन फ्युचर्समधील आणखी एक महत्त्वाचा फरक हा आहे की येथे पसरलेला (खरेदी आणि विक्री किमतींमधील फरक) बाजारातील सहभागी स्वतः तयार करतात. येथे एक तथाकथित ऑर्डर बुक आहे, ज्यामध्ये क्लायंटच्या काउंटर ऑफर एकत्र केल्या जातात आणि त्यांच्यातील किमान फरक म्हणजे स्प्रेड व्हॅल्यू. म्हणजेच, त्याच्या स्वभावानुसार, असा प्रसार निश्चित केला जाऊ शकत नाही. त्याचे मूल्य सतत फ्लोटिंग स्थितीत असते आणि चलन जोडी जितकी जास्त द्रव असेल, तितक्या जास्त काउंटर ऑफर त्याच्यासाठी असतील आणि त्यानुसार, प्रसार कमी होईल.

आणि शेवटी, असे एक महत्त्वाचे साधन तांत्रिक विश्लेषणव्यवहारांची मात्रा (व्हॉल्यूम) म्हणून बाजार त्याच्या शुद्ध स्वरूपात केवळ विशिष्ट एक्सचेंज प्लॅटफॉर्मवर व्यापार केलेल्या आर्थिक साधनांवर लागू केला जाऊ शकतो. केवळ या प्रकरणात, सर्व व्यवहार पूर्णपणे पारदर्शक आहेत आणि त्यांची आकडेवारी ट्रॅक करणे आणि उघडणे तुलनेने सोपे आहे.

ओव्हर-द-काउंटर फॉरेक्स मार्केटमध्ये, उघडलेल्या पोझिशन्सच्या प्रमाणावरील आकडेवारीचा मागोवा घेणे शक्य नाही, तंतोतंत त्याच्या विकेंद्रीकरणामुळे. जरी, येथे देखील, व्हॉल्यूम इंडिकेटरसारखे विश्लेषण साधन वापरले जाते. परंतु हे सूचक केलेल्या व्यवहारांच्या वास्तविक खंडांवर आधारित नाही, परंतु केवळ किमतीच्या टिकांमधील बदलांच्या तीव्रतेवर आधारित आहे. या खंडांना टिक व्हॉल्यूम असे म्हणतात आणि त्यांचे मूल्य प्रति युनिट वेळेच्या किमान किंमतीतील बदलांच्या (टिक) संख्येच्या थेट प्रमाणात असते.

टिक व्हॉल्यूम किती प्रमाणात बाजारातील घडामोडींची वास्तविक स्थिती प्रतिबिंबित करतात हा एक विवादास्पद मुद्दा आहे. व्यापारी आणि विश्लेषकांमध्ये, असे लोक आहेत जे या दृष्टिकोनाचे पालन करतात की हे दोन्ही खंड (टिक आणि क्लासिक), विश्लेषणाच्या दृष्टिकोनातून, जवळजवळ एकसारखे आहेत. परंतु असे लोक देखील आहेत जे टिक व्हॉल्यूम्सला पूर्णपणे निरुपयोगी साधन मानतात ज्यामध्ये कोणतीही मौल्यवान विश्लेषणात्मक माहिती नसते.

हे देखील लक्षात घेतले पाहिजे की अधिकृत एक्सचेंज प्लॅटफॉर्मवर व्यापारासाठी उपलब्ध करन्सी फ्यूचर्सची संख्या ओव्हर-द-काउंटर फॉरेक्स मार्केटमध्ये आढळणाऱ्या चलन जोड्यांच्या विविधतेपेक्षा लक्षणीयरीत्या कमी आहे. तथापि, येथे अद्याप एक निश्चित निवड आहे. उदाहरणार्थ, मॉस्को एक्सचेंजवर पुढील गोष्टींसाठी फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट्समध्ये ट्रेडिंग उपलब्ध आहे चलन जोड्या:

दलाल आणि डीलर्स

वर नमूद केल्याप्रमाणे चलन फ्युचर्समधील ट्रेडिंग ब्रोकर्सच्या मध्यस्थीद्वारे एक्सचेंजवर चालते. परंतु ओव्हर-द-काउंटर परकीय चलन बाजारावर व्यापार, जरी दलालांच्या मध्यस्थीद्वारे शक्य असले तरी, बहुतेक प्रकरणांमध्ये अजूनही डीलर्स (डीलिंग सेंटर) द्वारे चालते.

ही स्थिती प्रामुख्याने या वस्तुस्थितीद्वारे स्पष्ट केली जाते की ब्रोकरद्वारे ओव्हर-द-काउंटर फॉरेक्समध्ये प्रवेश करण्यासाठी मोठ्या प्रमाणात व्यापार भांडवल आवश्यक असते. स्टॉक एक्स्चेंजवर, स्टॉक ब्रोकरद्वारे व्यापार फ्युचर्स, या संदर्भात अधिक सुलभ आहे.

म्हणून, सर्वांपैकी 99%, किमान देशांतर्गत, व्यापारी ओव्हर-द-काउंटर परकीय चलन बाजारावर असंख्य व्यवहार केंद्रांद्वारे व्यापार करतात (ज्यांना काही कारणास्तव प्रत्येक संधीवर स्वत:ला दलाल म्हणायला आवडते).

मग डीलर आणि ब्रोकर यांच्यात मूलभूत फरक काय आहे? या प्रश्नाचे उत्तर अगदी सोपे असू शकते: दलाल कमिशनवर पैसे कमवतात आणि डीलर्स स्प्रेडवर पैसे कमवतात. याचा नेमका अर्थ काय? याचा अर्थ अंदाजे खालीलप्रमाणे आहे: ब्रोकर त्याच्या क्लायंटच्या तोट्यातून पैसे कमवू शकत नाही, परंतु डीलर करू शकतो.

ब्रोकर्स फक्त एका व्यवहाराच्या दोन बाजू एकत्र आणतात आणि डीलर्स स्वतः त्यांच्या क्लायंटसह व्यवहारात प्रतिपक्ष म्हणून काम करतात. डीलर्सना त्यांचे स्वतःचे कोट पोस्ट करण्याचा अधिकार आहे, ज्याचा ते सक्रियपणे वापर करतात, क्लायंटशी स्पष्टपणे अनुकूल असलेल्या किंमतींवर सौदे पूर्ण करतात.

तुम्हाला आणखी कसा फायदा होऊ शकतो?

याशिवाय, या दोन बाजारांमध्ये आणखी एक महत्त्वाचा फरक आहे आणि हा फरक व्यापाऱ्यांसाठी खूप महत्त्वाचा आहे. वस्तुस्थिती अशी आहे की फ्युचर्स मार्केटचे ऐतिहासिकदृष्ट्या केंद्र युनायटेड स्टेट्समध्ये आहे आणि त्यानुसार, अमेरिकन सत्रात त्यावरील सर्वात मोठे व्यवहार केले जातात आणि त्याउलट फॉरवर्ड मार्केटमध्ये सर्वात जास्त व्यवहार होतात. युरोपियन सत्र.

अशा प्रकारे, एका विशिष्ट टप्प्यावर त्यापैकी एक नेता असतो आणि दुसरा गुलाम असतो. त्यानुसार, अग्रगण्य बाजारातील किंमत काही आगाऊ तयार केली जाते आणि काही काळानंतर (जवळजवळ 100% मुळे) ती नैसर्गिकरित्या कमी होते. हे स्पष्ट आहे की अमेरिकन सत्रादरम्यान फ्युचर्स मार्केट आघाडीवर आहे आणि जेव्हा अमेरिकन बँका बंद होतात आणि युरोपियन बँका उघडतात तेव्हा फॉरवर्ड मार्केट आघाडीवर होते.

ट्रेलर ट्रेलिंग मार्केटमध्ये ट्रेडिंग करून या पॅटर्नचा फायदा घेऊ शकतो आणि आघाडीच्या मार्केटमधील किमतीच्या हालचालीचा निर्देशक म्हणून वापर करू शकतो. परंतु आमच्या मते, रणनीतींमध्ये या वेळेचा विलंब वापरणे सर्वात मनोरंजक आहे.

आणि या उपकरणांच्या व्यापाराची सध्याची वास्तविकता.

सोप्या शब्दात फ्युचर म्हणजे काय

पूर्वनिर्धारित कालमर्यादेत आणि करारामध्ये निश्चित केलेल्या मान्य किंमतीवर अंतर्निहित मालमत्ता खरेदी किंवा विक्री करण्याचा करार आहे. फ्युचर्स मानक अटींच्या आधारावर मंजूर केले जातात ज्या एक्सचेंजद्वारेच त्यांचा व्यापार केला जातो.

प्रत्येक अंतर्निहित मालमत्तेसाठी, सर्व अटी (वितरण वेळ, ठिकाण, पद्धत, इ.) स्वतंत्रपणे सेट केल्या जातात, ज्यामुळे मालमत्तेची बाजाराच्या जवळच्या किमतीत त्वरित विक्री करण्यात मदत होते.

अशा प्रकारे, दुय्यम बाजारातील सहभागींना खरेदीदार किंवा विक्रेता शोधण्यात कोणतीही अडचण येत नाही.

कराराच्या अंतर्गत जबाबदार्या पूर्ण करण्यास खरेदीदार किंवा विक्रेत्याचा नकार टाळण्यासाठी, दोन्ही पक्षांद्वारे संपार्श्विक तरतूदीसाठी एक अट स्थापित केली जाते.

आजकाल, फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टची किंमत ठरवणारी आर्थिक परिस्थिती नाही, परंतु ते, पुरवठा आणि मागणीची भविष्यातील किंमत तयार करून, अर्थव्यवस्थेची गती ठरवतात.

फ्युचर्स किंवा फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट म्हणजे काय?

(भविष्य - भविष्य या इंग्रजी शब्दापासून) हा विक्रेता आणि खरेदीदार यांच्यातील करार आहे जो भविष्यात विशिष्ट उत्पादन, स्टॉक किंवा सेवा प्रदान करण्यासाठी फ्युचर्स कराराच्या वेळी निश्चित केलेल्या किंमतीवर प्रदान करतो. जोखीम कमी करणे, नफा सुरक्षित करणे आणि "येथे आणि आत्ता" वितरणाची हमी देणे हे अशा साधनांचे मुख्य ध्येय आहे.

आज, जवळजवळ सर्व फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट्स सेटल झाले आहेत, म्हणजे. वास्तविक वस्तूंचा पुरवठा करण्याच्या बंधनाशिवाय. खाली याबद्दल अधिक.

कमोडिटी मार्केटवर प्रथम दिसू लागले. त्यांचे सार या वस्तुस्थितीत आहे की पक्ष वस्तूंसाठी स्थगित पेमेंटवर सहमत आहेत. त्याच वेळी, असा करार करताना, किंमत आगाऊ मान्य केली जाते. या प्रकारचा करार दोन्ही पक्षांसाठी अतिशय सोयीस्कर आहे, कारण तो तुम्हाला अशा परिस्थिती टाळण्यास अनुमती देतो जेथे भविष्यात कोट्समध्ये तीव्र चढउतारांमुळे किंमती सेट करण्यात अतिरिक्त समस्या निर्माण होतील.

• , आर्थिक साधने म्हणून, केवळ विविध मालमत्तेचा व्यापार करणाऱ्यांमध्येच नव्हे तर सट्टेबाजांमध्येही लोकप्रिय आहेत. गोष्ट अशी आहे की या कराराच्या वाणांपैकी एक वास्तविक वितरण सूचित करत नाही. म्हणजेच, उत्पादनासाठी करार केला जातो, परंतु त्याच्या अंमलबजावणीच्या वेळी, हे उत्पादन खरेदीदारास वितरित केले जात नाही. या संदर्भात, फ्युचर्स इतर साधनांसारखेच आहेत आर्थिक बाजार, जे सट्टा उद्देशांसाठी वापरले जाऊ शकते.

फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट म्हणजे काय आणि ते कोणत्या उद्देशांसाठी वापरले जाते?आता आम्ही हा पैलू अधिक तपशीलाने प्रकट करू.

"उदाहरणार्थ, मला काही शेअर्ससाठी फ्युचर्स हवे आहेत जे ब्रोकरच्या यादीत नाहीत" ही फॉरेक्स मार्केटची क्लासिक समज आहे.

सर्व काही थोडे वेगळे आहे. कोणते फ्युचर्स ट्रेड करायचे आणि कोणते नाही हे ब्रोकर ठरवत नाहीत. हे तिच्यावर अवलंबून आहे ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मज्यावर व्यापार केला जातो. म्हणजेच स्टॉक एक्सचेंज. Sberbank शेअर्सचा व्यापार MB वर केला जातो - एक अतिशय द्रव चिप, त्यामुळे एक्सचेंज Sberbank वर फ्युचर्स खरेदी आणि विक्री करण्याची संधी प्रदान करते. पुन्हा, सर्व फ्युचर्स प्रत्यक्षात आहेत या वस्तुस्थितीसह प्रारंभ करूया दोन प्रकारांमध्ये विभागलेले आहेत:

• गणना केली.
• डिलिव्हरी.

स्थिर भविष्य असे भविष्य आहे ज्यामध्ये वितरण नाही. उदाहरणार्थ सि(डॉलर-रुबल फ्युचर्स) आणि RTS(आमच्या मार्केट इंडेक्सवरील फ्युचर्स) सेटलमेंट फ्युचर्स आहेत, त्यांच्यासाठी कोणतेही वितरण नाही, फक्त रोख समतुल्य सेटलमेंट. ज्यामध्ये SBRF(Sberbank शेअर्सवरील फ्युचर्स) - डिलिव्हरी फ्युचर्स. ते शेअर्स पुरवेल. शिकागो एक्सचेंज (CME), उदाहरणार्थ, वितरित करण्यायोग्य फ्युचर्स चालू आहेत धान्य, तेल आणि तांदूळ.

म्हणजेच, जर तुम्ही तेथे तेलाचे वायदे विकत घेतले तर ते तुम्हाला तेलाचे बॅरल प्रत्यक्षात आणू शकतात.

आम्हाला फक्त रशियन फेडरेशनमध्ये अशा गरजा नाहीत. खरे सांगायचे तर, आमच्याकडे "मृत" भविष्याचा संपूर्ण समुद्र आहे, ज्यासाठी कोणतीही उलाढाल नाही.

एमबीवर तेल फ्युचर्सची डिलिव्हरी करण्याची मागणी होताच - आणि लोक कामझ ट्रकसह बॅरल वाहतूक करण्यास तयार आहेत - ते दिसून येतील.

त्यांचा मूलभूत फरक असा आहे की जेव्हा कालबाह्यता तारीख येते (फ्युचर्स सर्कुलेशनचा शेवटचा दिवस), सेटलमेंट कॉन्ट्रॅक्ट अंतर्गत कोणतीही डिलिव्हरी होत नाही आणि फ्युचर्स धारक फक्त "पैशात" राहतो. दुसऱ्या प्रकरणात, मूलभूत साधनाची वास्तविक वितरण होते. फोर्ट्स मार्केटमध्ये फक्त काही डिलिव्हरी कॉन्ट्रॅक्ट्स आहेत आणि ते सर्व शेअर्सची डिलिव्हरी देतात. नियमानुसार, हे देशांतर्गत शेअर बाजारातील सर्वात द्रव समभाग आहेत, जसे की: , आणि इतर. त्यांची संख्या 10 वस्तूंपेक्षा जास्त नाही. तेल, सोने आणि इतर वस्तूंच्या करारांतर्गत वितरण होत नाही, म्हणजेच त्यांची गणना केली जाते.

किरकोळ अपवाद आहेत

परंतु ते पूर्णपणे व्यावसायिक साधनांशी संबंधित आहेत, जसे की पर्याय आणि कमी-द्रव चलन जोडी ( बँक नोट्ससीआयएस देश, रिव्निया आणि टेंगे वगळता). वर नमूद केल्याप्रमाणे, वितरण करण्यायोग्य फ्युचर्सची उपलब्धता त्यांच्या वितरणाच्या मागणीवर अवलंबून असते. Sberbank शेअर्सची मॉस्को एक्सचेंजवर खरेदी-विक्री केली जाते आणि ही एक लिक्विड चिप आहे, त्यामुळे एक्सचेंज डिलिव्हरीसह या शेअरसाठी फ्युचर्स खरेदी आणि विक्री करण्याची संधी प्रदान करते. हे इतकेच आहे की आम्हाला, रशियामध्ये, सोने, तेल आणि इतर कच्च्या मालाच्या त्वरित पुरवठ्याची आवश्यकता नाही. शिवाय, आमच्या एक्सचेंजमध्ये मोठ्या संख्येने "डेड" फ्यूचर्स आहेत, ज्यासाठी कोणतीही उलाढाल नाही (तांबे, धान्य आणि उर्जेचे फ्युचर्स). हे सामान्य मागणीमुळे आहे. व्यापाऱ्यांना अशा साधनांचा व्यापार करण्यात कोणताही रस दिसत नाही आणि त्या बदल्यात, त्यांना अधिक परिचित असलेल्या मालमत्ता (डॉलर आणि स्टॉक) निवडा.

जो फ्युचर जारी करतो

व्यापाऱ्याला पुढील प्रश्न असू शकतो: जारीकर्ता कोण आहे, म्हणजेच फ्युचर्स चलनात ठेवतो.

समभागांसह, सर्वकाही अत्यंत सोपे आहे, कारण ते स्वतः कंपनीद्वारे जारी केले जातात, ज्याची मूळ मालकी होती. सुरुवातीच्या ऑफरमध्ये, ते गुंतवणूकदारांद्वारे विकत घेतले जातात आणि नंतर ते आमच्या परिचित असलेल्या दुय्यम बाजारात, म्हणजेच स्टॉक एक्स्चेंजमध्ये प्रसारित होतात.

डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये सर्वकाही अगदी सोपे आहे, परंतु ते पूर्णपणे स्पष्ट नाही.

फ्युचर्स हा मूलत: एक करार असतो जो व्यवहारासाठी दोन पक्षांद्वारे केला जातो: खरेदीदार आणि विक्रेता. ठराविक कालावधीनंतर, प्रथम दुसऱ्याकडून अंतर्निहित उत्पादनाची ठराविक रक्कम, मग ते शेअर्स किंवा कच्चा माल खरेदी करण्याचे वचन देतो.

अशाप्रकारे, व्यापारी स्वतःच फ्युचर्स जारी करणारे असतात; एक्सचेंज केवळ त्यांनी केलेल्या कराराचे प्रमाणिकरण करते आणि कर्तव्यांच्या पूर्ततेवर कठोरपणे लक्ष ठेवते - याला म्हणतात.

• हे पुढील प्रश्न विचारते.

जर शेअर्समध्ये सर्व काही स्पष्ट असेल: एकाने शेअर्स वितरित केले आणि दुसऱ्याने ते मिळवले, तर सिद्धांतानुसार गोष्टी कशा उभ्या राहाव्यात? शेवटी, एक व्यापारी इंडेक्स दुसऱ्या ट्रेडरकडे हस्तांतरित करू शकत नाही, कारण ती सामग्री नाही.

हे भविष्यातील आणखी एक सूक्ष्मता प्रकट करते.सध्या, सर्व फ्युचर्ससाठी, , जे व्यापाऱ्याचे उत्पन्न किंवा तोटा दर्शविते, ज्या किंमतीवर व्यवहार पूर्ण झाला त्या किंमतीशी संबंधित गणना केली जाते. म्हणजेच, जर विक्री व्यवहारानंतर किंमत वाढू लागली, तर ज्या व्यापाऱ्याने ही शॉर्ट पोझिशन उघडली त्याला तोटा होण्यास सुरुवात होईल आणि त्याच्या प्रतिपक्षाने, ज्याने त्याच्याकडून हे वायदे विकत घेतले, त्याउलट, एक फायदेशीर फरक प्राप्त होईल.

एक निश्चित-मुदतीचा करार हा प्रत्यक्षात एक विवाद आहे, ज्याचा विषय काहीही असू शकतो. इंडेक्ससाठी, काल्पनिकदृष्ट्या, विक्रेत्याने फक्त एक निर्देशांक कोट प्रदान केला पाहिजे. अशा प्रकारे, तुम्ही कोणत्याही रकमेसाठी फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट तयार करू शकता.

यूएसए मध्ये, उदाहरणार्थ, हवामान वायदे व्यवहार केले जातात.

वादाचा विषय केवळ एक्सचेंज आयोजकांच्या सामान्य ज्ञानाने मर्यादित आहे.

अशा करारांना काही आर्थिक अर्थ आहे का?

अर्थात ते करतात. समान अमेरिकन हवामान फ्यूचर्स हीटिंग सीझनमधील दिवसांच्या संख्येवर अवलंबून असतात, ज्याचा थेट परिणाम अर्थव्यवस्थेच्या इतर क्षेत्रांवर होतो. एक ना एक मार्ग, बाजार त्याच्या मुख्य कार्यांपैकी एक करत राहतो: संचय आणि पुनर्वितरण पैसा. हा घटक महागाईविरुद्धच्या लढाईत मोठी भूमिका बजावतो.

भविष्याचा इतिहास

फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट मार्केटमध्ये दोन दंतकथा किंवा दोन स्रोत आहेत.

• काहींचा असा विश्वास आहे की फ्युचर्सचा उगम पूर्वीच्या राजधानीत झाला जपानशहर ओसाका. मग मुख्य ट्रेड केलेले “इन्स्ट्रुमेंट” होते तांदूळ. साहजिकच, विक्रेते आणि खरेदीदारांना किंमतीतील चढ-उतारांविरूद्ध स्वतःचा विमा उतरवायचा होता आणि यामुळेच या प्रकारच्या कराराचा उदय झाला.
• दुसरी कथा सांगते, इतर आर्थिक साधनांप्रमाणेच, फ्युचर्सचा इतिहास १७ व्या शतकात सुरू झाला हॉलंडजेव्हा युरोप भारावून गेला होता " ट्यूलिप उन्माद" कांद्याची किंमत इतकी आहे की बचतीचा काही भाग उपस्थित असला तरी खरेदीदार तो खरेदी करू शकत नाही. विक्रेता कापणीची वाट पाहू शकत होता, परंतु ते काय असेल, त्याला किती विकावे लागेल आणि पीक अपयशी झाल्यास काय करावे हे कोणालाही माहिती नव्हते? अशा प्रकारे लांबणीवर टाकलेले करार झाले.

एक साधे उदाहरण देऊ . समजा शेताचा मालक वाढत आहे गहू. कामाच्या प्रक्रियेत, तो खते, बियाणे खरेदीसाठी पैसे गुंतवतो आणि कर्मचाऱ्यांना पगार देखील देतो. साहजिकच, पुढे चालू ठेवण्यासाठी, शेतकऱ्याला खात्री असणे आवश्यक आहे की त्याच्या सर्व खर्चाची भरपाई केली जाईल. पण पिकाचे भाव काय असतील हे अगोदरच कळू शकत नसेल तर असा आत्मविश्वास कसा मिळवायचा? अखेर, वर्ष फलदायी असू शकते आणि बाजारात गव्हाचा पुरवठा मागणीपेक्षा जास्त असेल.

तुम्ही फ्युचर्स वापरून तुमच्या जोखमीचा विमा काढू शकता.शेतमालक 6 किंवा 9 महिन्यांत ठराविक किंमतीवर निष्कर्ष काढू शकतो. अशा प्रकारे, त्याच्या गुंतवणुकीचा किती फायदा होईल हे त्याला आधीच कळेल.

किमतीच्या जोखमीचा विमा काढण्याचा हा सर्वोत्तम मार्ग आहे. अर्थात, याचा अर्थ असा नाही की अशा करारांमुळे शेतकऱ्याला बिनशर्त फायदा होतो. तथापि, परिस्थिती शक्य आहे जेव्हा, गंभीर दुष्काळामुळे, वर्ष दुबळे असेल आणि गव्हाची किंमत कराराच्या समाप्तीच्या किंमतीपेक्षा लक्षणीय वाढेल. या प्रकरणात, शेतकरी किंमत वाढवू शकणार नाही, कारण ती आधीच करारानुसार निश्चित केली गेली आहे. परंतु तरीही ते फायदेशीर आहे, कारण शेतकऱ्याने आधीच आपला खर्च आणि ठराविक रक्कम करारानुसार स्थापित केलेल्या किंमतीमध्ये समाविष्ट केली आहे. नफा.

हे खरेदीच्या बाजूसाठी देखील फायदेशीर आहे. शेवटी, जर वर्ष खराब असेल तर, फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टचा खरेदीदार लक्षणीय बचत करेल, कारण कच्च्या मालाची (या प्रकरणात, गहू) स्पॉट किंमत फ्यूचर्स कॉन्ट्रॅक्ट अंतर्गत किंमतीपेक्षा लक्षणीय जास्त असू शकते.

फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट हा अत्यंत महत्त्वाचा असतो आर्थिक साधन, जे जगातील बहुतेक व्यापारी वापरतात.

परिस्थितीचे आजच्या अटींमध्ये भाषांतर करणे आणि उदाहरण म्हणून घेणे उरल किंवा ब्रेंट , संभाव्य खरेदीदार विक्रेत्याशी संपर्क साधून त्याला एका महिन्यात डिलिव्हरीसह बॅरल विकण्याची विनंती करतो. तो सहमत आहे, परंतु तो भविष्यात किती कमाई करू शकतो हे माहित नाही (2015-2016 प्रमाणे कोट कमी होऊ शकतात), तो आता पैसे देण्याची ऑफर देतो.

फ्युचर्सचा आधुनिक इतिहास 19 व्या शतकातील शिकागोचा आहे.प्रथम उत्पादन ज्यासाठी असा करार झाला होता ते धान्य होते. सुरुवातीला, शेतमालकांनी शिकागोला धान्य किंवा पशुधन आणले आणि ते डीलर्सना विकले. त्याच वेळी, किंमत नंतरच्याद्वारे निर्धारित केली गेली होती आणि विक्रेत्यासाठी नेहमीच फायदेशीर नसते. खरेदीदारांसाठी, त्यांना वस्तूंच्या वितरणाच्या समस्येचा सामना करावा लागला. परिणामी, खरेदीदार आणि विक्रेता डीलर्सशिवाय करू लागले आणि एकमेकांशी करार करू लागले.

या प्रकरणात कार्य योजना काय आहे? ती पुढे असू शकते - एका शेताचा मालक एका व्यापाऱ्याला धान्य विकत होता. नंतरची वाहतूक शक्य होईपर्यंत त्याची साठवण सुनिश्चित करणे आवश्यक होते.

धान्य खरेदी करणाऱ्या व्यापाऱ्याला किमतीतील बदलांपासून स्वतःचा विमा उतरवायचा होता (अखेर, साठवणूक खूप लांब, सहा महिन्यांपर्यंत किंवा त्याहूनही अधिक असू शकते). त्यानुसार, खरेदीदार शिकागोला गेला आणि तिथल्या धान्य प्रोसेसरशी करार केला. अशाप्रकारे, व्यापाऱ्याला केवळ आगाऊ खरेदीदार सापडला नाही, तर धान्यासाठी स्वीकार्य किंमत देखील सुनिश्चित केली.

हळूहळू, अशा करारांना मान्यता मिळाली आणि लोकप्रिय झाले. अखेर, त्यांनी व्यवहारातील सर्व पक्षांना निर्विवाद लाभ देऊ केले.

उदाहरणार्थ, धान्य खरेदी करणारा (व्यापारी) खरेदी नाकारू शकतो आणि त्याचा हक्क दुसऱ्याला विकू शकतो.

शेतमालकासाठी, जर तो कराराच्या अटींशी समाधानी नसेल, तर तो नेहमी त्याच्या पुरवठ्याची जबाबदारी दुसऱ्या शेतकऱ्याला विकू शकतो.

फ्युचर्स मार्केटकडेही लक्ष वेधून घेतलेल्या सट्टेबाजांनी अशा व्यवहारात त्यांचे फायदे पाहिले. साहजिकच त्यांना कोणत्याही कच्च्या मालात रस नव्हता. त्यांचे मुख्य उद्दिष्ट स्वस्त खरेदी करणे हे आहे जेणेकरुन नंतर उच्च किंमतीला विकावे.

सुरुवातीला, फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट्स वरच दिसू लागले धान्य पिके. तथापि, आधीच 20 व्या शतकाच्या उत्तरार्धात त्यांचा निष्कर्ष काढला जाऊ लागला जिवंत गुरेढोरे. 80 च्या दशकात, अशा करारांवर निष्कर्ष काढला जाऊ लागला मौल्यवान धातू, आणि नंतर ते स्टॉक निर्देशांक.

फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट्स विकसित होत असताना, अनेक समस्या उद्भवल्या ज्यांचे निराकरण करणे आवश्यक आहे.

• प्रथम, आम्ही काही हमीबद्दल बोलत आहोत की करार पूर्ण केले जातील. हमी देण्याचे कार्य एक्सचेंजद्वारे घेतले जाते जेथे फ्युचर्सचे व्यवहार केले जातात. शिवाय येथील विकास दोन दिशेने गेला. जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्यासाठी एक्सचेंजेसमध्ये वस्तू आणि निधीचे विशेष साठे तयार केले गेले.
• दुसरीकडे, करारांची पुनर्विक्री शक्य झाली आहे. फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टमधील पक्षांपैकी एकाला त्याची जबाबदारी पूर्ण करायची नसेल तर ही गरज निर्माण होते. नकार देण्याऐवजी, तो कराराच्या अंतर्गत तिचा अधिकार तृतीय पक्षाला पुन्हा विकतो.

फ्युचर्स ट्रेडिंग इतके व्यापक का झाले आहे? वस्तुस्थिती अशी आहे की विनिमय व्यापाराच्या विकासासाठी वस्तूंवर काही निर्बंध असतात. त्यानुसार, त्यांना काढून टाकण्यासाठी, करार आवश्यक आहेत जे आपल्याला उत्पादनासह कार्य करण्यास अनुमती देईल, परंतु केवळ त्याच्या अधिकारासह. बाजारातील परिस्थितीच्या प्रभावाखाली, वस्तूंच्या अधिकारांचे मालक त्यांना विकू किंवा विकत घेऊ शकतात.

आज, फ्युचर्स मार्केटमधील व्यवहार केवळ कमोडिटीसाठीच नाही तर चलने, स्टॉक आणि निर्देशांकांसाठी देखील पूर्ण केले जातात. याव्यतिरिक्त, येथे सट्टेबाजांची संख्या मोठी आहे.

फ्युचर्स मार्केट खूप तरल आहे.

भविष्य कसे कार्य करते

इतर कोणत्याही विनिमय मालमत्तेप्रमाणेच फ्युचर्सची स्वतःची किंमत आणि अस्थिरता असते आणि व्यापारी पैसे कसे कमवतात याचे सार स्वस्त खरेदी करणे आणि अधिक महाग विकणे हे आहे.

जेव्हा फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट कालबाह्य होते, तेव्हा अनेक पर्याय असू शकतात. पक्ष त्यांचे पैसे ठेवतात किंवा पक्षांपैकी एक नफा कमावतो. अंमलबजावणीच्या वेळेपर्यंत वस्तूची किंमत वाढल्यास, खरेदीदाराला नफा मिळतो, कारण त्याने करार कमी किंमतीत खरेदी केला होता.

त्यानुसार, जर अमलबजावणीच्या वेळी वस्तूची किंमत कमी झाली, तर विक्रेत्याला नफा मिळतो, कारण त्याने करार जास्त किंमतीला विकला आणि मालकाला काही तोटा होतो, कारण एक्स्चेंज त्याला ज्या रकमेपेक्षा कमी रक्कम देते. फ्युचर्स करार विकत घेतला.

फ्युचर्स हे पर्यायांसारखेच असतात. तथापि, हे लक्षात ठेवण्यासारखे आहे की ते योग्य प्रदान करत नाहीत, उलट विक्रेत्याची विक्री करण्याचे बंधन आणि खरेदीदाराने भविष्यात विशिष्ट किंमतीला विशिष्ट प्रमाणात वस्तू खरेदी करणे आवश्यक आहे. एक्सचेंज व्यवहाराची हमी म्हणून काम करते.

तांत्रिक मुद्दे

प्रत्येक वैयक्तिक कराराचे स्वतःचे तपशील आहेत, कराराच्या मुख्य अटी. असा दस्तऐवज एक्सचेंजद्वारे सुरक्षित केला जातो. हे नाव, टिकर, कराराचा प्रकार, अंतर्निहित मालमत्तेचे प्रमाण, परिसंचरण वेळ, वितरण वेळ, किमान किंमत बदल, तसेच किमान किंमत बदलाची किंमत प्रतिबिंबित करते.

संबंधित सेटलमेंट फ्युचर्स, ते पूर्णपणे सट्टा स्वरूपाचे आहेत. कराराची मुदत संपल्यानंतर, मालाची डिलिव्हरी अपेक्षित नाही.

हे सेटलमेंट फ्युचर्स आहे जे प्रत्येकासाठी उपलब्ध आहे व्यक्तीएक्सचेंज वर.

फ्युचर्स किंमत- दिलेल्या वेळी ही कराराची किंमत आहे. कराराची अंमलबजावणी होईपर्यंत ही किंमत बदलू शकते. हे लक्षात घेतले पाहिजे की फ्युचर्स कराराची किंमत अंतर्निहित मालमत्तेच्या किंमतीशी एकसारखी नसते. जरी ते अंतर्निहित मालमत्तेच्या किंमतीवर आधारित आहे. फ्युचर्सची किंमत आणि अंतर्निहित मालमत्तेमधील फरक कॉन्टँगो आणि बॅकवर्डेशन सारख्या शब्दांद्वारे वर्णन केला जातो.

फ्युचर्सची किंमत आणि अंतर्निहित मालमत्तेमध्ये फरक असू शकतो(कालबाह्य होण्याच्या वेळेपर्यंत हा फरक अस्तित्वात राहणार नाही हे तथ्य असूनही).

• कॉन्टँगो- मुदत संपण्यापूर्वी फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टची किंमत ( फ्युचर्सची कालबाह्यता तारीख) मालमत्तेच्या मूल्यापेक्षा जास्त असेल.
• मागासलेले- फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टची किंमत मूळ मालमत्तेपेक्षा कमी आहे
• आधारमालमत्तेचे मूल्य आणि फ्युचर्समधील फरक आहे.

कराराची मुदत संपण्याची तारीख किती दूर आहे त्यानुसार आधार बदलतो. जसजसे आपण अंमलबजावणीच्या क्षणापर्यंत पोहोचतो, तसतसा आधार शून्य होतो.

फ्युचर्स ट्रेडिंग

रशियामधील FORTS एक्सचेंज किंवा शिकागो, यूएसए मधील CBOE सारख्या एक्सचेंजेसवर फ्युचर्सचे व्यवहार केले जातात.

फ्युचर्स ट्रेडिंगव्यापाऱ्यांना अनेक फायदे घेण्यास सक्षम करते. यामध्ये, विशेषतः:

• मोठ्या संख्येने व्यापार साधनांमध्ये प्रवेश, जे तुम्हाला तुमच्या मालमत्ता पोर्टफोलिओमध्ये लक्षणीय विविधता आणण्याची परवानगी देते;
• फ्युचर्स मार्केट खूप लोकप्रिय आहे - ते द्रव आहे आणि हे आणखी एक महत्त्वपूर्ण प्लस आहे;
• फ्युचर्स ट्रेडिंग करताना, व्यापारी स्वतः अंतर्निहित मालमत्ता विकत घेत नाही, परंतु केवळ त्या किंमतीला एक करार करतो जो अंतर्निहित मालमत्तेच्या मूल्यापेक्षा लक्षणीयरीत्या कमी असतो. आम्ही वॉरंटी कव्हरेजबद्दल बोलत आहोत. ही एक प्रकारची ठेव आहे जी एक्सचेंजद्वारे आकारली जाते. त्याचा आकार अंतर्निहित मालमत्तेच्या मूल्याच्या दोन ते दहा टक्क्यांपर्यंत बदलतो.

तथापि, हे लक्षात ठेवण्यासारखे आहे की वॉरंटी दायित्वे निश्चित रक्कम नाहीत. करार आधीच खरेदी केला गेला असला तरीही त्यांचा आकार बदलू शकतो. या निर्देशकाचे निरीक्षण करणे खूप महत्वाचे आहे, कारण त्यांना कव्हर करण्यासाठी पुरेसे भांडवल नसल्यास, व्यापाऱ्याच्या खात्यात पुरेसा निधी नसल्यास ब्रोकर पोझिशन्स बंद करू शकतात.

तुम्हाला त्रुटी आढळल्यास, कृपया मजकूराचा तुकडा हायलाइट करा आणि क्लिक करा Ctrl+Enter! तुमच्या मदतीबद्दल खूप खूप धन्यवाद, हे आमच्यासाठी आणि आमच्या वाचकांसाठी खूप महत्वाचे आहे!

या क्षणी, तांत्रिक दृष्टिकोनातून, कोणत्याही मुख्य बाजारावर (स्टॉक, परकीय चलन, फ्युचर्स, पर्याय) व्यापार करणे व्यावहारिकदृष्ट्या समान आहे. काहीतरी खरेदी/विक्रीसाठी ऑर्डर पाठवणे हे विशेष कार्यक्रम (ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म) द्वारे केले जाते आणि प्रत्येक बाजारासाठी ते जवळजवळ त्याच प्रकारे होते. त्यामुळे, पूर्णपणे तांत्रिकदृष्ट्या, एका मार्केटमधून दुसऱ्या मार्केटमध्ये जाण्यात कोणतीही अडचण येत नाही. परंतु विश्लेषणाची जटिलता आणि एकाच व्यापाऱ्याच्या स्पर्धात्मकतेच्या दृष्टिकोनातून, बाजार खूप लक्षणीय भिन्न आहेत.

शेवटच्या लेखात, आम्ही सर्व मुख्य पॅरामीटर्सशी परिचित झालो ज्याद्वारे तुम्हाला स्वतःसाठी एक किंवा दुसरा बाजार विभाग निवडण्याची आवश्यकता आहे. आता हे पॅरामीटर्स मार्केटमध्ये पाहू या जेथे लोक बहुतेकदा इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंगद्वारे व्यापार करण्यासाठी येतात.

चढत्या क्रमाने क्लिष्टता आणि तरलता या दृष्टिकोनातून बाजारांचा विचार केला जाईल. बाजार जितका द्रव असेल तितके अधिक व्यावसायिक तितके जास्त आणि तेथे पैसे कमविणे अधिक कठीण आहे.

शेअर बाजार

इतरांच्या तुलनेत सर्वात कमी द्रव. तसेच फ्युचर्स, फॉरेक्स किंवा पर्यायांच्या तुलनेत सर्वात कमी सरासरी ट्रेडिंग व्हॉल्यूमसह. परिणामी, स्पर्धेच्या दृष्टिकोनातून हे सर्वात सोपे आहे, म्हणून आर्थिक उद्योगाचा अभ्यास करणे आणि या बाजारातून व्यापार करणे चांगले आहे कारण या मार्केटमध्ये नवशिक्यांसाठी सर्वाधिक संधी आहेत.

यूएस स्टॉक मार्केट (NYSE आणि NASDAQ) सर्वात मोठे मानले जाते. उदाहरणार्थ, 2015 मध्ये, न्यूयॉर्क स्टॉक एक्स्चेंजवर व्यापार केलेल्या कंपन्यांचे एकूण बाजार भांडवल $25.3 ट्रिलियन होते. विविध स्त्रोतांनुसार, सरासरी दैनिक व्यापार उलाढाल सुमारे $60 अब्ज आहे.

• बाजार रचना

सामान्यतः सरकारी एजन्सीद्वारे केंद्रीकृत आणि नियमन केले जाते (तेथे ओव्हर-द-काउंटर, कमी नियमन केलेले प्लॅटफॉर्म देखील आहेत, परंतु काही लोकांना त्यांच्याबद्दल माहिती आहे आणि सामान्यतः काही लोक तेथे व्यापार करतात). परिणामी, बाजारातील सहभागींचे हितसंबंध अधिक संरक्षित केले जातात, उदाहरणार्थ, परकीय चलन बाजारात.

हे सर्वात खुले बाजार देखील मानले जाते कारण ... हेराफेरी आणि फसवणूक कमी करण्यासाठी नियामक कंपन्या, व्यवहार आणि सहभागींची माहिती लोकांसाठी शक्य तितक्या खुली करण्याचा प्रयत्न करत आहेत. याचाही स्पर्धात्मकतेवर सकारात्मक परिणाम होतो कारण खरं तर, सर्व बाजार सहभागींना त्यांचे स्थान, पातळी आणि निधीची रक्कम विचारात न घेता एकाच वेळी सर्व माहिती प्राप्त होते (आम्ही आंतरिक माहितीद्वारे HFT आणि हाताळणी वगळू).

उदाहरणार्थ वर शेअर बाजारयुनायटेड स्टेट्समध्ये 15,000 हून अधिक कंपन्यांच्या शेअर्सची खरेदी-विक्री होते. अशा विविध प्रकारांमध्ये, पूर्णपणे इलक्वीड शेअर्स आणि खूप लिक्विड शेअर्स आहेत, जे आम्हाला स्वतःसाठी अगदी लवचिकपणे निवडण्याची परवानगी देतात ज्यामध्ये आम्हाला सर्वात जास्त स्पर्धात्मक फायदा मिळेल. ट्रेडिंग टूल्सच्या संख्येच्या बाबतीत, स्टॉक मार्केट इतर सर्वांमध्ये सर्वात मोठा आहे.

• प्रवेश मर्यादा आणि खर्च

तुम्ही तुमच्या खिशात अगदी 100 USD सह ट्रेडिंग सुरू करू शकता. हे सर्व ट्रेडिंग टाइम फ्रेम आणि इच्छित यावर अवलंबून असते आर्थिक परिणाम. तुटपुंज्या भांडवलात तुम्ही फक्त तुमच्या स्वतःच्या निधीची जोखीम पत्करून फायदा मिळवू शकता. उदाहरणार्थ, विशेष खाती आहेत (मालकीच्या ट्रेडिंग फर्ममध्ये), जिथे तुम्ही फक्त 1000 USD जमा करू शकता आणि त्याच वेळी 100,000 USD पेक्षा जास्त रकमेमध्ये कंपनीच्या निधीसह व्यापार करू शकता. ब्रोकरेज व्यतिरिक्त अनेक प्रकारच्या कंपन्या आहेत ज्याद्वारे तुम्ही मार्केटमध्ये प्रवेश मिळवू शकता. त्याच प्रोप कंपन्या व्यावसायिक आहेत, न्यू यॉर्क किंवा शिकागोमध्ये नोंदणीकृत आहेत, त्यांच्याकडे नियमन आणि परवाने आहेत आणि ऑफशोअर कंपन्यांद्वारे कार्यरत गैर-व्यावसायिक आहेत. सर्वसाधारणपणे, कोणत्याही भांडवलासाठी संधी आहेत.

किंमतींमध्ये ब्रोकरेज कमिशन, कोट्ससाठी पेमेंट आणि ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म तसेच विविध नियामक आणि ECN सिस्टमला कमिशन यांचा समावेश होतो. सर्व काही ECN प्रणाली आणि नियामकांनुसार प्रमाणित असले तरी, ब्रोकरेज कमिशन वेगवेगळ्या प्रदेशांमध्ये आणि कंपन्यांमध्ये मोठ्या प्रमाणात बदलतात. सामान्य व्यापाऱ्यासाठी सरासरी सामान्य ब्रोकरेज कमिशन प्रत्येक 1,000 शेअर्ससाठी $3 आहे. मध्यस्थ सहसा प्रत्येक हजारासाठी $4-5 पेक्षा जास्त शुल्क आकारतात ($0.005 प्रति 1 शेअर किंवा 50 सेंट प्रति 100 शेअर्स - ते वेगळ्या पद्धतीने लिहितात, परंतु सर्व समान आहे).

ग्रुप जॉईन केल्यास तुम्हाला चांगले कमिशन मिळू शकते. उदाहरणार्थ, माझ्या बाबतीत, प्रत्येक 1000 शेअर्सच्या व्यापारासाठी हे कमिशन फक्त 20 सेंट आहे (जर कोणाला समान कमी कमिशन मिळवायचे असेल आणि गटात सामील व्हायचे असेल तर कृपया माझ्याशी संपर्क साधा, मी मदत करू शकतो)

• अस्थिरता

शेअर बाजार हा इतरांपेक्षा कमीत कमी द्रव असतो आणि त्यात अलिक्विड आणि लिक्विड अशी दोन्ही साधने असतात या वस्तुस्थितीमुळे, त्याची अस्थिरता सर्वाधिक आहे. येथे तुम्ही उच्च संभाव्य उत्पन्न आणि जोखीम आणि कमी अस्थिरता असलेली दोन्ही अतिशय अस्थिर साधने शोधू शकता.

फ्युचर्स मार्केट

• तरलता आणि सरासरी व्यापार खंड

स्टॉक मार्केट नंतर तरलता आणि व्हॉल्यूममध्ये दुसरे आणि परिणामी, जटिलतेमध्ये दुसरे.

• बाजार रचना

केंद्रीकृत आणि राज्याद्वारे नियंत्रित. अवयव

• व्यापार केलेल्या साधनांची संख्या

बहुतेक फ्युचर्सचे व्यवहार विविध वस्तू, निर्देशांक, चलने आणि बाँड्सवर केले जातात. जर आम्ही एक्सचेंज स्प्रेड देखील समाविष्ट केले तर एकूण साधनांची संख्या सुमारे 1000 असेल.

• प्रवेश मर्यादा आणि खर्च

आम्ही शिकागो एक्सचेंज (सीएमई) घेतल्यास, एंट्री थ्रेशोल्ड किंमत बदलाच्या 1 पॉइंटच्या किंमतीनुसार किमान स्थितीच्या आकारानुसार निर्धारित केला जातो. उदाहरणार्थ, तुम्ही सोन्याचे भविष्य घेतल्यास, 1 लॉटच्या किमान पोझिशन व्हॉल्यूमसह सोन्याच्या किंमतीत 1 पॉइंट बदल $10 च्या बरोबरीचा असेल. परिणामी, तुम्ही 100 किंवा 500 USD च्या खात्यासह व्यापार सुरू करू शकणार नाही कारण पहिल्या अयशस्वी व्यवहारात तुमचे सर्व पैसे त्वरीत गमावण्याचा धोका असतो. जोखमीच्या दृष्टिकोनातून, शिकागो स्टॉक एक्सचेंजचे उदाहरण वापरून, 10,000 USD पेक्षा कमी असलेल्या फ्युचर्सचे व्यापार सुरू करण्यात काही अर्थ नाही.

खर्चात प्रामुख्याने ब्रोकरेज कमिशन असते. मोफत आहेत ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म, परंतु सशुल्क देखील आहेत, ज्याची किंमत दरमहा 2000 USD पर्यंत पोहोचू शकते. नवशिक्यांसाठी, फ्युचर्स मार्केट हा फारसा योग्य पर्याय नाही.

• अस्थिरता

सर्वसाधारणपणे, फ्युचर्सची तरलता खूप जास्त असते, त्यामुळे त्यांच्यावरील अस्थिरता शेअर बाजारातील शेअर्सच्या अस्थिरतेपेक्षा कित्येक पट कमी असते. त्यामुळे या मार्केटमध्ये अल्प भांडवलासाठी नफ्याच्या संधी खूप कमी आहेत.

परकीय चलन बाजार (फॉरेक्स,विदेशी मुद्रा)

• तरलता आणि सरासरी व्यापार खंड

पर्यायांसारख्या डेरिव्हेटिव्ह्ज वगळता हे जगातील सर्वात द्रव बाजार आणि व्हॉल्यूममध्ये सर्वात मोठे मानले जाते.

सरासरी, फॉरेक्स मार्केटची दैनंदिन उलाढाल $6 ट्रिलियन पेक्षा जास्त आहे, ज्यापैकी 5% ही वैयक्तिक सट्टेबाजांची उलाढाल आहे. एवढ्या जास्त तरलतेमुळे तुटपुंजी भांडवल प्रो.शी स्पर्धा करू शकत नाही. या बाजारातील सहभागी. परकीय चलन बाजारातील मुख्य सहभागी आहेत मोठ्या बँकाआणि निधी. त्यांचे मुख्य उत्पन्न स्प्रेड आणि मधील फरकांमधून येते व्याज दर विविध देश. भांडवलाची टक्केवारी म्हणून उत्पन्न दर वर्षी काही टक्के आहे. म्हणून, 100,000 USD पेक्षा कमी भांडवल असलेल्या या बाजारात प्रवेश करण्यात काही अर्थ नाही.

• बाजार रचना

बाजार विकेंद्रित आहे आणि जगभरातील अनेक प्रतिस्पर्धी प्लॅटफॉर्मचा समावेश आहे. परिणामी, हे सर्वात बंद बाजार आहे ज्यामध्ये सर्व माहिती बंद आहे कारण कोणत्याही परिस्थितीत ते पूर्ण होऊ शकत नाही. लहान सट्टेबाज आणि गुंतवणूकदारांसाठी कोणतेही संरक्षण किंवा हमी नाही, ज्यामुळे वाढीव जोखीम असते. स्पर्धात्मक दृष्टिकोनातून, हे एक खूप मोठे नुकसान आहे.

• व्यापार केलेल्या साधनांची संख्या

500 पेक्षा कमी. फक्त वेगवेगळ्या देशांच्या चलनांचा व्यापार होतो.

• प्रवेश मर्यादा आणि खर्च

बाजारपेठेचे नियमन नसल्यामुळे अनेक मध्यस्थ आणि घोटाळेबाज आहेत. अंतर्गत क्लिअरिंग (स्वयंपाकघर) हे अतिशय सामान्य आहे, जे क्लायंटला अगदी 20USD सह व्यवहार करण्यास अनुमती देते, कोणतेही खर्च न करता.

मुळात, शेअर बाजारासाठी हेतू असलेल्या ट्रेडिंग पद्धती लादल्या जातात, ज्या परकीय चलन बाजारात तात्पुरते परिणाम आणतात, ज्यामुळे नवशिक्या व्यापाऱ्यांना अशा धोरणांचा वापर करण्याच्या स्थिरता आणि व्यवहार्यतेबद्दल खोल गैरसमज निर्माण होतो.

• अस्थिरता

सर्वात कमी अस्थिर बाजार. सर्वोत्तम धोरण- स्प्रेड आणि मार्केट मेकिंग, जे फक्त कायदेशीर संस्थांसाठी उपलब्ध आहे. खूप मोठे भांडवल असलेल्या व्यक्ती.

पर्याय.

• तरलता आणि सरासरी व्यापार खंड

सर्वात द्रव बाजार कारण तेथे पर्याय आहेत चलन बाजारफ्युचर्स आणि स्टॉक दोन्ही.

• बाजार रचना

ऑप्शन्स कशावर ट्रेड केले जातात यावर अवलंबून आहे. फ्युचर्स आणि स्टॉक्सवरील पर्याय प्रमाणित, केंद्रीकृत आणि सरकारद्वारे नियंत्रित केले जातात. अवयव परकीय चलन बाजारावरील पर्याय हे अनियंत्रित, विकेंद्रित, प्रमाणित नसलेले असतात आणि मुख्यतः विदेशी प्रकारचे पर्याय दर्शवतात (उदाहरणार्थ, बायनरी पर्याय, जे केवळ अंतर्गत क्लिअरिंग (स्वयंपाकघर) सह अस्तित्वात असतात).

• व्यापार केलेल्या साधनांची संख्या

100,000 पेक्षा जास्त.

• प्रवेश मर्यादा आणि खर्च

ते कशासाठी व्यापार करत आहेत यावर अवलंबून आहे. एंट्री थ्रेशोल्ड नियमन केलेल्या मार्केटसाठी $500 आणि अनियंत्रित मार्केटसाठी $10 पासून सुरू होऊ शकतात.

• अस्थिरता

हे अंतर्निहित मालमत्तेवर देखील अवलंबून असते.

निष्कर्ष:

तुमच्या व्यापाऱ्याचा प्रवास शेअर बाजारापासून सुरू करणे उत्तम आहे कारण... त्यावर, नवशिक्या इतर बोलीदारांशी जोरदार स्पर्धा करू शकतात. स्टॉक मार्केटमध्ये अधिक पारदर्शक माहिती, साधनांची मोठी निवड, कोणत्याही रणनीतीसाठी तरलतेचे कोणतेही स्तर आणि अस्थिरता असते.

जर तुम्ही लिव्हरेज वापरत नसाल आणि फक्त तुमच्या स्वतःच्या निधीतून व्यापार करत नसाल, तर केवळ शेअर बाजारात उच्च अस्थिरतेमुळे उच्च व्याजदर मिळवणे शक्य आहे, जे इतर कोणत्याही बाजारासाठी साध्य होणार नाही.

फ्युचर्स आणि चलन बाजार नेहमीच फायदा वापरतात कारण... सट्टेबाजांना केवळ त्यांच्या भांडवलावर पुरेसे व्याजदर राखणे अशक्य होईल. तसेच, फ्युचर्स आणि चलनांवर व्यापार करण्यासाठी साधनांची एक अतिशय लहान निवड आहे आणि बाजारातील शांततेच्या काळात, एका लहान गुंतवणूकदाराला व्यापार करण्यासाठी काहीही नसते.

नवशिक्यांसाठी पर्याय बाजार सर्वात विस्तृत आणि सर्वात कठीण आहे. याव्यतिरिक्त, पर्याय हे एक व्युत्पन्न साधन आहे आणि अंतर्निहित मालमत्तेचे गुणात्मक विश्लेषण केल्याशिवाय ते स्थिर परिणाम आणणार नाहीत.

म्हणून, तुमचा नफा हा दुसऱ्याचा तोटा आहे हे विसरू नका आणि जर तुम्ही कोणाशी स्पर्धा करू शकत नसाल, तर तुमच्या खर्चावर कोणीतरी नफा कमवेल.

(फ्यूचर्स कॉन्ट्रॅक्ट्स) हा भविष्यातील ठराविक वेळी काही मालमत्तेच्या प्रमाणित रकमेच्या विक्री किंवा खरेदीच्या अटी निश्चित करणारा दस्तऐवज (करार) आहे. किंमत वर्तमान स्थितीनुसार सेट केली जाते.

तर, आज आपण फॉरेक्स फ्युचर्स - पारंपारिक खरेदी/विक्री चलनांचा पर्याय पाहू.

ट्रेडिंगसाठी शिफारस केलेले ब्रोकर - अल्पारीकिंवा RoboForex.

फॉरेक्स फ्युचर्स ट्रेडिंगमधील शब्दावली

प्रमाण मानक. मालमत्तेच्या किंवा उत्पादनाच्या प्रमाणित युनिट्समध्ये बाजारात निधीची खरेदी आणि विक्री केली जाते. या भागांना करार किंवा चिठ्ठ्या म्हणतात. फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट आणि फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्टमधील हा मुख्य फरक आहे. फॉरवर्ड्सचा निष्कर्ष ओव्हर-द-काउंटर मार्केटवर होतो (म्हणजे, आंतरबँक बाजारातील चलन त्यानुसार, वस्तूंचे प्रमाण कोणतेही असू शकते, जे खरेदीदार आणि विक्रेता यांच्यातील कराराद्वारे निर्धारित केले जाते);

अंतिम मुदत मानक. फॉरेक्स फ्युचर्सवर डिलिव्हरी विशिष्ट वेळी केली जाते, ज्याला डिलिव्हरी दिवस म्हणतात. त्यानंतरच वस्तूंची देवाणघेवाण होते. फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टला मर्यादित आयुष्य असते, त्यामुळे जर ट्रेडिंगचा शेवटचा दिवस संपला असेल, तर त्या तारखेला फ्युचर्स व्यवहार पूर्ण करणे (कराराची अंमलबजावणी) अशक्य होते. एक नवीन तारीख सेट केली जाईल, त्यानंतर नवीन F चे व्यवहार सुरू होतील.

किंमत मानक. F. चे मूल्य व्यवहार पूर्ण होण्याच्या क्षणी निश्चित केले जाते आणि खरेदीदार किंवा विक्रेत्यासाठी करार अंमलात येईपर्यंत बदलू शकत नाही - फ्यूचर्स कॉन्ट्रॅक्ट अंतर्गत अंतर्निहित मालमत्तेचे मूल्य कसे बदलते याची पर्वा न करता. वरील कारणांमुळेच F. हेजिंग चलन जोखमीचे मुख्य साधन आहे, उदा. विमा

फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टची इतर वैशिष्ट्ये

हे सामान्यतः स्वीकारले जाते की व्यवहाराच्या अटी निश्चित केल्यापासून आणि तो अंमलात आणल्याच्या क्षणापासून 2 पेक्षा जास्त व्यावसायिक दिवस गेले पाहिजेत. अन्यथा, हे व्यवहार स्पॉट, टॉम आणि टॉड व्यवहार म्हणून वर्गीकृत केले जातात.

फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट पूर्ण करण्यात सहभागी, इतर कोणत्याही व्यवहाराप्रमाणे, 2 पक्ष आहेत - विक्रेता आणि खरेदीदार. खरेदीदार F. एका विनिर्दिष्ट कालमर्यादेत विशिष्ट मालमत्ता खरेदी करण्याचे बंधन गृहीत धरतो. विक्रेता F. - ही मालमत्ता मान्य केलेल्या मुदतीत विकावी.

आधीच नमूद केल्याप्रमाणे, दोन्ही प्रकारच्या जबाबदाऱ्यांमध्ये ठराविक वस्तू (मालमत्ता), भविष्यातील विशिष्ट देय तारीख आणि फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट संपल्याच्या वेळी सेट केलेली विशिष्ट किंमत सूचित होते.

फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट्स कोण वापरतात? वास्तविक आर्थिक क्षेत्रातील अनेक एजंट. उदाहरणार्थ, हे उपकरणे उत्पादक किंवा त्याचे खरेदीदार आहेत - हे खेळाडू जोखीम कमी करण्याचे उद्दिष्ट स्वतः सेट करतात. याउलट, एफ. विक्रेते, नफा कमावण्याची संधी शोधत, मोठी जोखीम पत्करतात.

खरं तर, फ्युचर्स मार्केट हे घाऊक जोखमीचे बाजार आहेत, म्हणजे. अशी जागा जिथे जोखीम एजंट्सकडून हस्तांतरित केली जाते जे "जोखीम टाळतात" अशा खेळाडूंना जे फीसाठी हा धोका पत्करण्यास तयार आहेत. दुसऱ्या शब्दात, फॉरेक्स फ्युचर्स खरेदी केल्याने जोखीम दुसऱ्या खेळाडूकडे हस्तांतरित होते आणि विक्री म्हणजे किंमतीची जोखीम घेणे.

वरील नुसार, फ्युचर्स ट्रेडिंगमधील सहभागी 2 श्रेणींमध्ये विभागले गेले आहेत: सट्टेबाज आणि हेजर्स. हेजरला जोखीम कमी करायची असते, तर सट्टा खेळणारा अधिक नफा मिळविण्यासाठी जोखीम घेतो.

आज, फेड एक्सचेंज ही एक जागतिक बाजारपेठ आहे ज्यामध्ये औद्योगिक वस्तू, आर्थिक चलने, ट्रेझरी बाँड आणि विविध कृषी उत्पादनांची विक्री समाविष्ट आहे. परंतु आम्ही वस्तूंचा व्यापार करत नाही, तर या उत्पादनावर फक्त हक्क (करार) करतो. जलद, सोयीस्कर आणि फायदेशीर - जर तुम्ही अचूक अंदाज लावू शकता भविष्यातील मूल्यमालमत्ता.

फॉरेक्स आणि फ्युचर्स

फॉरेक्स ब्रोकर्सचलन व्यापाऱ्यांना फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट्सच्या ट्रेडिंगमध्ये हात वापरण्याची संधी प्रदान करते. साधन म्हणतात CFD (फरकासाठी करार - फरकासाठी करार) आणि अनेक मालमत्तांद्वारे दर्शविले जाते: IBM (#IBM), मायक्रोसॉफ्ट (#MSFT), इ.

आकृती क्रं 1

हे करार ट्रेडिंग (खरेदी) करण्यापूर्वी, नक्की वाचा व्यापार परिस्थितीत्यांच्यावर. प्रथम, CFD ट्रेडिंग केवळ ठराविक तासांवर (अमेरिकन ट्रेडिंग सत्रादरम्यान) शक्य आहे आणि दुसरे म्हणजे, आम्ही करार विकू शकत नाही, परंतु फक्त तो खरेदी करू शकतो. दुसऱ्या शब्दांत, आम्ही केवळ मालमत्तेचे मूल्य वाढवण्यासाठी खेळतो.

अर्थात, पूर्ण वाढ झालेल्या F ट्रेडिंगसाठी, तुम्हाला अशा प्रकारच्या करारांसोबतच काम करणाऱ्या ब्रोकरची गरज आहे, कारण फॉरेक्स ब्रोकर फारच कमी प्रमाणात F प्रदान करतो. पण सुरुवातीसाठी, हा पर्याय करेल. तुम्हाला ते आवडत असल्यास आणि नफा कमावल्यास, तुम्ही नेहमी विस्तृत श्रेणीमध्ये फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट्सचे व्यापार सुरू ठेवू शकता.

फॉरेक्स एक्स्चेंजवर व्यापार करा किंवा फ्युचर्समध्ये सट्टा - निवड तुमची आहे. दोन्ही खूप फायदेशीर असू शकतात, परंतु लक्षात ठेवा की व्यापाराची नफा यावर खूप अवलंबून असते

इन्स्ट्रुमेंटचा तक्ता पाहण्यासाठी, त्याच्या नावावर क्लिक करा

निर्देशांक

साठा

कृषि उत्पादने

रिअल टाइममधील व्यापाऱ्यांसाठी सर्वोत्तम कोट

वापरल्या जाणाऱ्या ट्रेडिंग साधनांच्या वर्तमान दरांच्या माहितीशिवाय, पूर्ण आणि यशस्वी ट्रेडिंग आयोजित करण्याची कल्पना करणे अशक्य आहे. पोर्टल साइटच्या या विभागात, चलनांचे वास्तविक फॉरेक्स कोट्स आणि इतर लोकप्रिय स्टॉक मालमत्ता तुमच्या लक्ष वेधून घेतात. सर्व माहिती रिअल टाइममध्ये अपडेट केली जाते, त्यामुळे तुम्हाला फक्त विश्वसनीय कोट्स मिळतात. त्यांच्या बदलांचे निरीक्षण करून, तुम्ही बाजारातील परिस्थितीच्या संभाव्य विकासाचा अधिक अचूक अंदाज लावू शकाल याची खात्री दिली जाते. कोट्सला आत्मविश्वासाने फॉरेक्स मार्केटचा आधार म्हटले जाऊ शकते, तसे, सर्वात लोकप्रिय ब्रोकर अल्पारीने ऑफर केलेल्या डेटाशी विनिमय दर पूर्णपणे जुळतात. जे अल्पारीला संभाव्य फॉरेक्स ब्रोकर म्हणून विचारात आहेत, त्यांच्यासाठी आमच्या वेबसाइटवरील वास्तविक ग्राहकांकडून अल्पारी पुनरावलोकनांकडे लक्ष द्या.

कोटसर्व लोकप्रिय व्यापार साधनांसाठी

या पृष्ठावर, आमच्या साइटवरील अभ्यागत केवळ यूएस डॉलर आणि इतर सामान्य चलनांचा समावेश असलेल्या चलन जोड्यांसाठीच नव्हे तर फ्युचर्स, निर्देशांक, स्टॉक आणि इतर स्टॉक मालमत्तांसाठी देखील विदेशी मुद्रा कोट्स पाहू शकतात. शिवाय, ही यादी सर्वसमावेशक नाही आणि त्यात क्रिप्टोकरन्सी, धातू, तेल, वायू आणि इतर अनेक व्यापार साधनांचा समावेश आहे. वास्तविक कोट्स सोयीस्कर आणि माहितीपूर्ण ऑनलाइन टेबलच्या स्वरूपात सादर केले जातात. अंतर्ज्ञानी इंटरफेसबद्दल धन्यवाद, अगदी नवशिक्या फॉरेक्स व्यापारी देखील आवश्यक मालमत्तेसाठी वर्तमान कोट्स सहजपणे शोधू शकतात.

ऑनलाइन यशस्वी फॉरेक्स ट्रेडिंगसाठी वास्तविक अभ्यासक्रम

फॉरेक्स मार्केटमध्ये, रिअल टाइममध्ये दर जवळजवळ प्रत्येक सेकंदात बदलतात. त्यामुळे, चांगला नफा मिळविण्यासाठी सध्याचे फॉरेक्स कोट्स जाणून घेणे मूलभूतपणे महत्त्वाचे आहे. शिवाय, फ्युचर्स, निर्देशांक, स्टॉक, यूएस डॉलर, कोट्सच्या हालचालींच्या गतिशीलतेवर लक्ष ठेवणे आवश्यक आहे. रशियन रूबलआणि इतर चलने, तसेच वापरलेली इतर साधने. म्हणून, माहितीची विस्तृत श्रेणी प्राप्त करण्यासाठी, तुम्ही तुम्हाला स्वारस्य असलेल्या मालमत्तेसाठी ऑनलाइन चार्ट वापरू शकता. फॉरेक्स पोर्टल साइट केवळ विश्वासार्ह आणि सत्यापित तरलता प्रदात्यांकडून कोट्स प्रदान करते. TradingView कोट्स आणि चार्ट हे सर्वात अचूक स्टॉक मार्केट डेटा प्रदान करणारे एक विश्वासार्ह जागतिक आर्थिक समुच्चय आहे. आम्ही आमच्या साइटवर येणाऱ्या अभ्यागतांची खरोखर काळजी घेतो आणि उपयुक्त, वास्तविक सेवा ऑफर करण्याचा प्रयत्न करतो ज्यामुळे तुमचा व्यापार सुलभ करण्यात मदत होईल आणि ते आणखी यशस्वी होईल!