Privatni novac Von Hayeka. Friedrich Hayek - privatni novac

Friedrich A. Hayek

PRIVATNI NOVAC

...očajna bolest

Samo očajno znači lijek

Ili nijedan.

William Shakespeare (Hamlet, čin IV, scena III)

Knjiga “Privatni novac” koju je napisao dobitnik Nobelove nagrade za ekonomiju Friedrich Hayek, posvećena je praktičnim pitanjima izgradnje i funkcioniranja slobodnog društva, na jasan i uvjerljiv način prikazuje potrebu uklanjanja državnog monopola na izdavanje sredstava plaćanja , prikazuje mehanizme i posljedice zlouporabe javnog povjerenja od strane vlada, sadrži prijedloge za stvaranje konkurentnog sustava sredstava plaćanja između pravnih i pojedinaca, uključujući gotovinske kupnje i stvaranje rezervi za buduća plaćanja.

Postao je klasik od objavljivanja 1976. godine. Rad također sadrži teoretsku analizu problema koji nastaju kada se državi oduzme monopol nad opskrbom pravnih i fizičkih osoba punim prometnim sredstvom, kada pravo izdavanja novca postane isto neotuđivo pravo privatnog poduzeća. kao i svaka druga proizvodna djelatnost. Knjiga je namijenjena menadžerima i stručnjacima za državno i komercijalno kreditno i bankarstvo, osiguranje, investicije i drugo financijske institucije, diplomirani studenti i nastavnici ekonomije i financija, službenici za provođenje zakona, zastupnici, kao i svi zainteresirani za obrasce društvenog razvoja i njegove perspektive u 21. stoljeću.

Predgovori

Predgovor ruskom izdanju

Naš je vlastiti zaključak... da bi prepuštanje monetarnih i bankarskih propisa diskreciji tržišta dovelo do zadovoljavajućeg rezultata od onoga koji se sada postiže intervencijom vlade.

M. Friedman, dobitnik Nobelove nagrade za ekonomiju

Ova je knjiga jedna od najneobičnijih prevedenih publikacija o društvenim znanostima posljednjih godina. Čitatelja ne uvodi u ishitrene senzacionalne koncepte ili teorije koje su na Zapadu odavno postale znanstvena banalnost, a tek sada postupno dopiru do ruskih umova u karanteni. Ova knjiga, koju je napisao izvanredni ekonomist i filozof ovog stoljeća, dobitnik Nobelove nagrade za ekonomiju Friedrich von Hayek (1899. – 1992.), prvi put objavljena u Engleskoj 1975., avangarda je moderne zapadne ekonomske misli.

Sam Hayek, sumirajući svoju ogromnu znanstvenu aktivnost, skromno je rekao da je napravio samo jedno otkriće i dva izuma. Jedan od tih izuma je denacionalizacija novca- i čini sadržaj ove knjige. No, logiku ovog izuma nije moguće razumjeti bez barem kratkog upoznavanja s glavnim Hayekovim otkrićem: njegovim konceptom tržišta kao sustava razmjene znanja.

Hayekov koncept tržišta. Svaki sudionik ekonomska aktivnost posjeduje samo njemu poznata znanja o mogućnostima vlastite proizvodne djelatnosti i njegove potrebe potrošača. Ekonomski sustav mora tim znanjem koordinirati aktivnosti svih sudionika.

Onaj koji će postići najveći uspjeh ekonomski sustav, koji ih u potpunosti iskorištava znanje raspršeno u društvu. Upravo je korištenje raspršenog znanja glavna prednost tržišnog gospodarstva u odnosu na druge metode koordinacije gospodarskih aktivnosti, uključujući i socijalizam. Ekonomija tržišta koordinira radnje sudionika razvijanjem signala - tržišnih cijena - koje agentima daju informacije potrebne za donošenje odluka. Drugi važan instrument tržišta je konkurencija, koja odabirom najboljih pojedinačnih rješenja sudionika predstavlja novi postupak otkrivanja društva u cjelini. Sloboda je izravno povezana s učinkovitošću: što je ekonomija slobodnija, to se više ekonomskih otkrića može napraviti slobodnom kreativnošću ljudi.

Hayekov koncept tržišta znači revolucionarnu reviziju kako samog predmeta ekonomske znanosti tako i njezinih zaključaka o ekonomska politika Države

Prema ortodoksnom konceptu ekonomije, tržište je samo jedan od alata za optimalnu alokaciju resursa. Stoga, kad god se tržišna raspodjela resursa smatra "neoptimalnom", "neučinkovitom", poželjno je ili čak potrebno poduzeti mjere koje bi "poboljšale" funkcioniranje tržišta. Tako tradicionalna ekonomska doktrina postaje majka puzajućeg zapadnog socijalizma: neprekidno jačanje Vladina uredba ekonomski život društva. Prema hayekovskom konceptu, nije toliko važno je li trenutna alokacija resursa “najučinkovitija”. Ono što je bitno je šalje li ekonomski sustav signale koji upućuju ljude na ispravne akcije u smislu hitnosti društvenih potreba.

Primjeri. Iz hayekovskog koncepta proizlaze brojne konzekvence i preporuke koje su izravno suprotne onima koje su proizveli ortodoksni ekonomija. Poznato je, na primjer, da monopoli dovode do neracionalnog korištenja resursa. To znači, kaže tradicionalna znanost, da se može i treba poboljšati reguliranjem monopola od strane vladinih agencija i provođenjem antimonopolskog zakonodavstva. Potrebno je stvoriti odgovarajuća državna tijela, a ona će povećati učinkovitost gospodarstva.

Ne, proizlazi iz Hayekove teorije, problem monopola uopće ne postoji. Iznimno visoke monopolske cijene šalju prave signale drugim gospodarskim subjektima. Ovo područje je izuzetno učinkovito i vrijedi pokušati na ovaj ili onaj način zaobići monopol. U nedostatku državnog regulatornog tijela, monopol će biti pokopan na ovaj ili onaj način.

Tradicionalna ekonomija u potpunosti opravdava državne pomoći siromašan: Po njoj društvo ima pravo natjerati svakoga da plati kako se ne bi traumatizirao uočljivim siromaštvom. Ne, proizlazi iz Hayekove teorije, bezlična državna pomoć siromašnima šalje im lažne signale: ne zarađujte novac, ne štedite, uništavajte obitelji, gubite vrijeme u redovima za beneficije i potvrde. Ti su signali toliko jaki da nadjačavaju ionako slabe tržišne signale koji potiču siromašne da se okrenu korisnim i bolje plaćenim aktivnostima. Rezultat državne monetarne “potražnje” za siromaštvom bit će samo njegova povećana proizvodnja. I treba reći da primjeri velikih programa pomoći siromašnima, posebice u Sjedinjenim Državama, u potpunosti potvrđuju ovaj zaključak. Imajte na umu, međutim, da se ovaj teorijski zaključak ne odnosi na “podijelni” rad sa siromašnima koji provode privatne dobrotvorne organizacije.

Vladina uredba. Iz Hayekove teorije proizlazi da državna intervencija u slobodu ugovornih transakcija dovodi do ekonomskih neusklađenosti i gubitaka, budući da signale koje šalje kupac iskrivljuje drugi, moćniji izvor - državni aparat.

Dakle, državna potpora za jednu od stranaka u transakciji, na primjer, utvrđivanjem minimuma plaće ili posebna prava potrošača, neće koristiti objema stranama ili društvu u cjelini.

Osobito štetno operativni državna intervencija. U ovom slučaju, tržišnim subjektima je gotovo nemoguće razlučiti prave tržišne informacije od nepredvidive vladine "buke" koja ih prati, a tržište postaje neorganizirano.

Posljednja izjava ima važnu primjenu na terenu novčani promet. U prošlosti je emisionu djelatnost regulirala država kako bi povećala prihode riznice. U današnje doba, u skladu sa svojom općom doktrinom korekcije prirode, optjecaj novca počeo se ubrzano regulirati kako bi se "poboljšalo tržište i ispravili njegovi nedostaci": stimulirati ekonomski rast, suzbijanje nezaposlenosti itd. Ove akcije, međutim, imaju dalekosežne negativne posljedice.

Umjetnim snižavanjem kreditne stope radi poticanja gospodarskog rasta, monetarne vlasti stvaraju neutemeljen optimizam u poslovnom okruženju. Kao rezultat toga, oni počinju provoditi investicijski projekti, za koje neće biti dovoljno resursa da se završe u budućnosti. Čim nesklad između potrebnih i raspoloživih resursa postane očit, dolazi do masovnog čišćenja tržišta od pogrešnih projekata, popraćenog smanjenjem proizvodnje. Događa se ekonomska kriza, koje ne stvara tržište, već državna regulativa.

Hayek Friedrich

Privatni novac

Friedrich A. Hayek

PRIVATNI NOVAC

Očajna bolest. Samo očajna sredstva se liječe ili nikako.

William Shakespeare (Hamlet, čin IV, scena III) [prijevod Mikhail Lozinsky]

Knjiga “Privatni novac” koju je napisao dobitnik Nobelove nagrade za ekonomiju Friedrich Hayek, posvećena je praktičnim pitanjima izgradnje i funkcioniranja slobodnog društva, na jasan i uvjerljiv način prikazuje potrebu uklanjanja državnog monopola na izdavanje sredstava plaćanja , prikazuje mehanizme i posljedice zlouporabe javnog povjerenja od strane vlada, sadrži prijedloge za stvaranje konkurentnog sustava sredstava plaćanja između pravnih i fizičkih osoba, uključujući kupnju gotovine i stvaranje rezervi za buduća plaćanja.

Postao je klasik od objavljivanja 1976. godine. Rad također sadrži teoretsku analizu problema koji nastaju kada se državi oduzme monopol nad opskrbom pravnih i fizičkih osoba punim prometnim sredstvom, kada pravo izdavanja novca postane isto neotuđivo pravo privatnog poduzeća. kao i svaka druga proizvodna djelatnost. Knjiga je namijenjena menadžerima i stručnjacima državnih i komercijalnih bankarskih, osiguravateljskih, investicijskih i drugih financijskih institucija, diplomiranim studentima i nastavnicima ekonomije i financija, službenicima za provedbu zakona, zastupnicima, kao i svima koji su zainteresirani za obrasce društvenog razvoja i njegove perspektive u 21. stoljeću.

Predgovori

Predgovor ruskom izdanju Predgovor autora Predgovor drugom izdanju Predgovor trećem izdanju

Predgovor ruskom izdanju Naš vlastiti zaključak... je da bi prepuštanje monetarnih i bankarskih propisa diskreciji tržišta dovelo do zadovoljavajućeg rezultata od onoga koji je sada postignut državnom intervencijom.

M. Friedman, dobitnik Nobelove nagrade za ekonomiju

Ova je knjiga jedna od najneobičnijih prevedenih publikacija o društvenim znanostima posljednjih godina. Čitatelja ne uvodi u ishitrene senzacionalne koncepte ili teorije koje su na Zapadu odavno postale znanstvena banalnost, a tek sada postupno dopiru do ruskih umova u karanteni. Ova knjiga, koju je napisao izvanredni ekonomist i filozof ovog stoljeća, dobitnik Nobelove nagrade za ekonomiju Friedrich von Hayek (1899.-1992.), prvi put objavljena u Engleskoj 1975., avangarda je moderne zapadne ekonomske misli. Sam Hayek, sumirajući svoju ogromnu znanstvenu aktivnost, skromno je rekao da je napravio samo jedno otkriće i dva izuma. Jedan od tih izuma - denacionalizacija novca - čini sadržaj ove knjige. No, logiku ovog izuma nije moguće razumjeti bez barem kratkog upoznavanja s glavnim Hayekovim otkrićem: njegovim konceptom tržišta kao sustava razmjene znanja. Hayekov koncept tržišta Svaki sudionik ekonomske aktivnosti ima samo njemu poznata znanja o mogućnostima vlastite proizvodne djelatnosti i svojim potrošačkim potrebama. Ekonomski sustav mora tim znanjem koordinirati aktivnosti svih sudionika. Najveći uspjeh postići će onaj ekonomski sustav koji u najvećoj mjeri iskoristi to znanje raspršeno u društvu. Upravo je korištenje raspršenog znanja glavna prednost tržišnog gospodarstva u odnosu na druge metode koordinacije gospodarskih aktivnosti, uključujući i socijalizam. Tržišno gospodarstvo koordinira radnje sudionika razvijanjem signala - tržišnih cijena - koje agentima daju informacije koje su im potrebne za donošenje odluka. Drugi važan instrument tržišta je konkurencija, koja odabirom najboljih pojedinačnih rješenja sudionika predstavlja novi postupak otkrivanja društva u cjelini. Sloboda je izravno povezana s učinkovitošću: što je ekonomija slobodnija, to se više ekonomskih otkrića može napraviti slobodnom kreativnošću ljudi. Hayekov koncept tržišta znači revolucionarnu reviziju kako samog predmeta ekonomske znanosti tako i njezinih zaključaka o ekonomskim politikama država. Prema ortodoksnom konceptu ekonomije, tržište je samo jedan od alata za optimalnu alokaciju resursa. Stoga, kad god se tržišna raspodjela resursa smatra "neoptimalnom", "neučinkovitom", poželjno je ili čak potrebno poduzeti mjere koje bi "poboljšale" funkcioniranje tržišta. Tako tradicionalna doktrina ekonomije postaje majka puzajućeg zapadnog socijalizma: kontinuirano jačanje državne regulacije gospodarskog života društva. Prema hayekovskom konceptu, nije toliko važno je li trenutna alokacija resursa “najučinkovitija”. Ono što je bitno je šalje li ekonomski sustav signale koji upućuju ljude na ispravne akcije u smislu hitnosti društvenih potreba. Primjeri. Iz hayekovskog koncepta proizlaze brojne konzekvence i preporuke koje su izravno suprotne onima koje proizvodi ortodoksna ekonomija. Poznato je, na primjer, da monopoli dovode do neracionalnog korištenja resursa. To znači, kaže tradicionalna znanost, da se može i treba poboljšati reguliranjem monopola od strane vladinih agencija i provođenjem antimonopolskog zakonodavstva. Potrebno je stvoriti odgovarajuća državna tijela, a ona će povećati učinkovitost gospodarstva. Ne, proizlazi iz Hayekove teorije, problem monopola uopće ne postoji. Iznimno visoke monopolske cijene šalju prave signale drugim gospodarskim subjektima. Ovo područje je izuzetno učinkovito i vrijedi pokušati na ovaj ili onaj način zaobići monopol. U nedostatku državnog regulatornog tijela, monopol će biti pokopan na ovaj ili onaj način. Konvencionalna ekonomija u potpunosti opravdava državnu pomoć siromašnima: prema njoj društvo ima pravo natjerati svakoga da plati kako ne bi bio traumatiziran prividnim siromaštvom. Ne, proizlazi iz Hayekove teorije, bezlična državna pomoć siromašnima šalje im lažne signale: ne zarađujte novac, ne štedite, uništavajte obitelji, gubite vrijeme u redovima za beneficije i potvrde. Ti su signali toliko jaki da nadjačavaju ionako slabe tržišne signale koji potiču siromašne da se okrenu korisnim i bolje plaćenim aktivnostima. Rezultat državne monetarne "potražnje" za siromaštvom bit će samo njegova povećana proizvodnja. I treba reći da primjeri velikih programa pomoći siromašnima, posebice u Sjedinjenim Državama, u potpunosti potvrđuju ovaj zaključak. Imajte na umu, međutim, da se ovaj teorijski zaključak ne odnosi na “podijelni” rad sa siromašnima koji provode privatne dobrotvorne organizacije. Državna regulacija Iz Hayekove teorije proizlazi da državna intervencija u slobodu ugovornih transakcija dovodi do ekonomskih nesklada i gubitaka, budući da signale koje šalje kupac iskrivljuje drugi, moćniji izvor - državni aparat. Stoga državna potpora jednoj od strana u transakciji, na primjer, uspostavljanjem minimalne plaće ili posebnim potrošačkim pravima neće koristiti ni objema stranama ni društvu u cjelini. Posebno je štetna brza državna intervencija. U ovom slučaju, tržišnim subjektima je gotovo nemoguće razlučiti prave tržišne informacije od nepredvidive vladine "buke" koja ih prati, a tržište postaje neorganizirano. Posljednja izjava ima važnu primjenu u sferi monetarnog prometa. U prošlosti je emisionu djelatnost regulirala država kako bi povećala prihode riznice. U sadašnjem stoljeću, u skladu sa svojom općom doktrinom korigiranja prirode, monetarna cirkulacija počela se ubrzano regulirati kako bi se "poboljšalo tržište i ispravile njegove mane": poticanje gospodarskog rasta, borba protiv nezaposlenosti itd. Ti postupci, međutim, imaju dalekosežne negativne posljedice. Umjetnim snižavanjem kreditne stope radi poticanja gospodarskog rasta, monetarne vlasti stvaraju neutemeljen optimizam u poslovnom okruženju. Zbog toga se provode investicijski projekti za čije dovršenje u budućnosti neće biti dovoljno sredstava. Čim nesklad između potrebnih i raspoloživih resursa postane očit, dolazi do masovnog čišćenja tržišta od pogrešnih projekata, popraćenog smanjenjem proizvodnje. Postoji ekonomska kriza koju ne stvara tržište, nego državna regulativa. "Igre" sa monetarna politika, koje su u 20. stoljeću provodile središnje banke gotovo svih zemalja, postale su stalni izvor ekonomskih dezinformacija, uzrokujući globalnu diskordinaciju gospodarstva, koja se osobito očituje u umjetnim fluktuacijama poslovne aktivnosti. Opći hayekovski koncept tržišta također podrazumijeva zahtjeve za monetarni sustav. Njegova je zadaća opskrbiti društvo novcem koji bi prenosio točne informacije o cijenama u transakcijama - i to ne samo tekućima, nego i na određeno vrijeme. Pokušaji rješavanja problema Prije nego što se zaustavimo na Hayekovu prijedlogu denacionalizacije novca kao sredstva za postizanje njegove neutralnosti, dotaknimo se pokušaja rješavanja problema ograničavanja monetarne proizvoljnosti. “Nezavisna središnja banka” naziv je najčešće sheme za organiziranje kredita. monetarni sustav. U idealnom slučaju, predviđeno je da se vodstvo monetarne politike zemlje prenese u ruke male skupine profesionalaca – menadžera. Centralna banka, zaštićen od utjecaja grupnih interesa i vodeći računa o interesima zemlje i njezina gospodarstva. Neovisna središnja banka je uspješna kada zauzima određenu poziciju u društvu. Profesionalna etika njezinih čelnika mora ih učiniti ovisnima o procjenama svojih priznatih monetarnih stručnjaka, među kojima mora postojati određeno jednoglasje o tome što se može smatrati kompetentnom monetarnom politikom. Javno mnijenje također treba cijeniti središnju banku i štititi njezinu slobodu od političkih pritisaka. Vjerojatno najbolja neovisna središnja banka je Bundesbank, središnja banka Njemačke. Visoka njemačka profesionalna etika osigurava kvalitetu odluka njezinih čelnika, a sjećanje naroda na dva hiperinflacijska događaja u ovom stoljeću osigurava njihovu političku podršku. Međutim, takva kombinacija povoljnih uvjeta je rjeđa od njihove odsutnosti. Osim toga, primjeri iz posljednjih godina, posebice razmjena 1:1 Ostmarks za Deutschemarks koju je nametnuo kancelar, koja je provedena isključivo u političke svrhe i koja je prisilila Bundesbank da podigne kamatne stope, neizravno izazivajući valutne šokove 1993., pokazala su ograničenja neovisnosti središnje banke. Nedovoljna učinkovitost središnjih banaka u borbi protiv inflacije potiče donošenje posebnih mjera za jačanje odgovornosti njihovih čelnika za održavanje monetarne stabilnosti. Jedno od zanimljivih tehničkih rješenja u tom smislu nedavno je implementirano na Novom Zelandu: središnja banka te zemlje djeluje na temelju sporazuma prema kojemu preuzima obvezu sprječavanja inflacije iznad razine utvrđene sporazumom, a nepoštivanje toga je kažnjiv kaznama. Treba napomenuti da dok dobra neovisna središnja banka može ograničiti inflaciju - vladine monetarne dezinformacije - ona još uvijek nije u stanju opskrbiti javnost novcem koji je imun na vladine manipulacije. "Currency Board" ili "Currency Chamber" naziv je monetarnog sustava u kojem novčana jedinica zemlje su strogo vezane uz valutu i financijski sustav stabilne i ekonomski moćne zemlje, odnosno na košaricu valuta. Sama Valutna komora je institucija koja izdaje novčanice s fiksnim tečajem u odnosu na matičnu valutu (ili skup valuta) uz 100% osiguranje rezervi u njoj. Radi veće sigurnosti, te se rezerve mogu držati izvan dosega lokalnih političara u privatnim bankama. U drugoj polovici 20. stoljeća valutne komore bile su namjerna inovacija osmišljena kako bi se osigurala stabilnost neuređene monetarne cirkulacije. Korištenjem valutnog odbora država ograničava monetarni suverenitet svoje vlade. Što ona dobiva zauzvrat? 1) Lokalna valuta, čvrsta kao matična valuta. Matične valute bile su engleska funta, francuski franak, američki dolar, njemačka marka i košarica valuta. 2) Kamate na rezerve u bankama. Ovaj postotak predstavlja značajnu ekonomsku dobit od korištenja novčanica Currency Board-a umjesto matične valute. 3) Niski transakcijski troškovi u komercijalnim transakcijama sa zonom matične valute. Ovo je posebno korisno kada zemlja ima veliki volumen komercijalne operacije sa zonom matične valute.