Úprava dividend forex ba. Akciové CFD jsou dobrým způsobem, jak diverzifikovat své portfolio. CFD je zcela spekulativní nástroj

Měnový trh poskytuje dostatek příležitostí k vydělávání peněz, má však jednu významnou nevýhodu – úzký seznam aktiv dostupných pro obchodování. Na tomto pozadí se CFD na akcie stávají atraktivními, což vám umožňuje diverzifikovat vaše portfolio.

Klasický CFD je speciální kontrakt na rozdíl cen podkladového aktiva, při jehož nákupu/prodeji poražená strana vyplatí zisk protistraně, která provedla přesnější předpověď, a broker si účtuje provizi za zprostředkování.

První CFD se ve Spojeném království začaly používat relativně nedávno – v 90. letech minulého století, ale za tak krátkou dobu se již dokázaly výrazně prosadit ve finanční trh a byly dokonce uznány autoritativními evropskými regulátory jako plnohodnotný investiční nástroj.

Specifika CFD na akcie při obchodování přes Forex dealera

Než se budeme bavit o vlastnostech moderních CFD, pojďme si na chvíli představit, jaký byl tento trh ve fázi svého vzniku. Za prvé, jak je již z názvu zřejmé, rozdílové smlouvy patří do kategorie mimoburzovních, tzn. Tyto transakce nebyly nikdy uvolněny na hlavní trh.

Za druhé, aby bylo možné otevřít pozici na cenném papíru nebo komoditním aktivu, musely zainteresované strany (nebo společnosti) projednat podmínky transakce a uzavřít dohodu „na papíře“, podle níž zisk obdržený jednou ze stran po změna v kotacích podkladového nástroje se platí na úkor finančních prostředků prohrávající strany.

Aby bylo jasné, o čem mluvíme, podívejme se na příklad. Předpokládejme, že spekulanti A (býk) a B (medvěd) mezi sebou uzavřeli CFD na cenný papír, jehož cena v době vypršení kontraktu vzrostla o 10 USD. Objem transakce odpovídal 1000 akciím.

To znamená, že strana A získá příjem 10 tisíc dolarů a investor B přijde o 10 tisíc dolarů V principu je schéma velmi podobné běžnému obchodování s akciemi, protože na akciovém trhu je výdělek jednoho investora vždy přímou ztrátou. jeho protistrany.

Ale to je všechno teorie v praxi se objevilo mnoho problémů, od nedodržování smluvních podmínek jednotlivci až po potíže se stanovením termínu splacení závazků. V současné době jsou téměř všechny CFD otevírány prostřednictvím forexových společností.

Nyní je protistranou pro všechny CFD pro obchodníka přímo jeho broker, tzn. když klient vsadí na zvýšení hodnoty podkladového aktiva, společnost automaticky vytvoří reverzní pozici. Dále, v závislosti na objemu operací a podílu tohoto DC na celkovém maloobchodním trhu, jsou možné následující možnosti řízení rizik:

• Firma nic neudělá, tzn. v případě úspěšné klientské transakce mu vyplatí výhru na úkor vlastní prostředky– toto je nejnebezpečnější a nežádoucí varianta, protože může vést k úpadku brokera se vším, co to obnáší;
• Pokud je společnost velká a aktivně nabízí CFD na akcie, může spárovat protichůdné objednávky dvou různých klientů, tzn. v této situaci bude implementováno klasické schéma;
• Konečný přístup zahrnuje zajištění celkové pozice na reálném akciovém trhu.

Výhody a nevýhody CFD na akcie

Než přistoupíme ke zkoumání investičních a spekulativních strategií, je nutné vzít v úvahu hlavní klady a zápory rozdílových smluv, zejména při uzavírání srovnávací analýza mezi těmito deriváty a skutečnými akciemi, s nimiž se obchoduje burza, lze zaznamenat následující silné stránky:

• CFD využívají zlomkové loty, což znamená, že můžete otevřít pozici na kontraktu s nominální hodnotou 50, 10 nebo dokonce 1 akcie (pokud používáte cent nebo mikro účet);
• V tomto případě je obchodník chráněn před záporným zůstatkem, tzn. nebude mít vůči forexovému dealerovi žádné závazky. Ale na akciovém trhu při použití pákového efektu nejsou takové situace v žádném případě neobvyklé;
• Většina CFD operací se provádí prostřednictvím terminálu MetaTrader4, takže se pro ně hodí mnoho indikátorů, strategií a robotů vytvořených pro měnové páry;
• Pro obchodování CFD není vůbec nutné vkládat na váš účet významnou částku;
• I během krizí, kdy trhy synchronně klesají a brokeři zakazují krátké pozice, můžete volně otevírat prodej pomocí CFD.

Pokud jde o nevýhody CFD na akcie, existuje jich také spousta, ale nejvýraznějšími nevýhodami jsou následující nuance:

• Spready a provize z CFD transakcí jsou mnohem vyšší než podobné ukazatele na akciích, v důsledku čehož mnoho intradenních a scalperových strategií, které generují příjem na burze, začne při obchodování s DC generovat ztráty;
• Specifikace a další podmínky CFD na akcie mohou být jednostranně změněny forexovým dealerem;
• Pokud obchodník s cennými papíry zkrachuje nebo jednoduše ukončí činnost, obchodník si ponechá vlastnictví nakoupených akcií a je téměř nemožné v takové situaci od DC cokoliv dostat (i kdyby měl licenci od renomovaného regulátora).

Když tedy znáte vlastnosti a specifika těchto kontraktů, můžete najít dobré příležitosti k vydělávání peněz, ale největší zájem o CFD jsou z hlediska diverzifikace rizika. Mnoho společností navíc vyplácí pozitivní úpravu dividend.

Výběr kontraktů pro obchodování

Protože kotace CFD přesně (až na cent) odpovídají cenám odpovídajících akcií, lze je volně používat ve všech střednědobých a dlouhodobé strategie vytvořené pro akciový trh. S ohledem na tuto okolnost nebudeme v budoucnu klást zvláštní důraz na to, že rozdílová smlouva je pouze derivátem.

Takže bez ohledu na obchodní strategie, v první fázi analýzy je nutné vybrat do portfolia pouze ty nástroje, jejichž korelace je relativně nízká. Tento problém pomáhá vyřešit speciální indikátor iCorrelationTable.

Jak vidíte, tento algoritmus vytváří korelační matici, která je velmi vhodná pro posouzení vztahu mezi různými cennými papíry, zejména pro investice a obchodování jsou největší zájem o nástroje, jejichž korelační koeficient nepřesahuje 0,7.

Pokud jde o nastavení iCorrelationTable, doporučujeme použít následující parametry:

• CorPeriod = 104 – tato hodnota je relevantní pro týdenní graf, protože ukazuje vztah mezi cenami za poslední dva roky (tento interval je více než dostatečný);
• SymbolsListVariant = 2 je možnost maticového zobrazení, zejména pokud zde jednu nastavíte, indikátor vytvoří tabulku pro všechny tickery bez výjimky, a pokud zadáte „2“, program prozkoumá vztahy pouze mezi cennými papíry určenými uživatel.

Mimochodem, před zadáním dvojky do tohoto pole musíte vytvořit textový dokument „Symbols“ v adresáři „MQL4 – Files“ (nezapomeňte, že tato složka se nazývá příkazem „file – open data directory“), jehož obsah by měl vypadat takto:

V našem příkladu je pozorována silná korelace mezi Boeing Co a Apple, stejně jako mezi General Electric a Johnson & Johnson, proto není vhodné tyto cenné papíry při vytváření portfolia kombinovat. Faktem je, že nemá smysl kupovat/prodávat nástroje, jejichž ceny se pohybují synchronně, protože je mnohem snazší zvýšit pracovní objem pouze jednoho z těchto cenných papírů. V tomto případě obchodník stráví analýzou podstatně méně času.

A protože se bavíme o objemu transakcí s CFD na akcie, připomeňme, že byste neměli přeceňovat rizika, protože volatilita těchto nástrojů je mnohem vyšší než na Forexu, zejména u spekulativních transakcí je páka 1 do 10 bude dostačující a při tvorbě investičních portfolií je rozumné úvěrové prostředky zcela odmítnout.

Mimochodem, v poslední době evropští regulátoři (Francie, Belgie a další země) předkládají nové požadavky na forexové dealery, včetně doložek, podle kterých musí společnost omezit pákový efekt. Prozatím mají tyto zprávy poradní charakter, ale věříme, že v blízké budoucnosti bude tento ukazatel právně stanoven na úrovni 1 ku 20 nebo 1 ku 10.

Zisk z dividend

Hlavním rysem CFD na akcie je to, že při jejich nákupu se počítá úprava dividendy. Obchodníci obvykle považují tuto úpravu za příjemný bonus k hlavnímu obchodu kvůli jeho malé velikosti, ale to je jen povrchní pohled.

Faktem je, že západní investoři někdy používají jednu zajímavou techniku ​​- sestavují portfolio „dividendových akcií“, jejichž dynamika silně koreluje s akciové indexy a zároveň otevřít stejnou krátkou pozici ve futures SP500.

V důsledku toho se vytváří jakýsi „zámek“, v jehož rámci je zisk/ztráta z pohybu kotací akcií kompenzována ztrátou/ziskem získaným z futures transakce a obchodník dostává od společností dividendy. Obecně je tato strategie málo zisková, ale prakticky neexistují žádná rizika.

Nyní se podívejme na tento diagram prizmatem CFD. Za prvé, forexoví dealeři poskytují příležitost pracovat nejen s akciemi, ale také s indexy. A za druhé, vysoká páka v DC vám umožňuje otevřít velké transakce vložením minima prostředků na účet (to je přesně ten případ, kdy je vysoká páka výhodná, protože díky zajištění je minimalizováno riziko ztráty hlavního kapitálu) .

Můžete tedy vydělat peníze na dividendách v obchodním centru, hlavní věcí je vybrat správná aktiva, vypočítat objem transakcí a zakázat swapy (pokud vůbec nějaké vznikly, protože dnes je mnoho společností CFD na akcie nepíše vypnuto).

A tady začíná legrace, protože polovinu práce (výběr dividendových cenných papírů korelujících s SP500) za nás již udělal InstaForex, který do seznamu aktiv přidal kontrakty SPDR S&P 500 ETF Trust. Jinými slovy, toto je CFD na akcie fondu, který investuje do SP500.

Jak vyplývá z tabulky, v době psaní této recenze tato společnost platila 1,33 USD za každou akcii, takže před datem fixace registru má smysl koupit SPY a zároveň otevřít rovný prodej CFD na index SP500 (nebo futures).

Při této operaci obchodník přijde o část prostředků na provizích a spreadech, ale zisk získaný z dividend by měl pokrýt veškeré náklady. Možná se situace v budoucnu změní, ale v roce 2017 byl tento systém docela ziskový. Jakmile dodatek dorazí na účet, lze transakci uzavřít.

Pokud se InstaForex rozhodne odstranit CFD na SPY ze seznamu aktiv, vždy můžete ručně sestavit portfolio, které koreluje s SP500. Samozřejmě v tomto případě budete muset znovu použít indikátor iCorrelationTable. A vůbec, při tvorbě portfolií (nejen z CFD) tento odborník nenahraditelný.

Dnes jsme neuvažovali o spekulativních technických strategiích, protože se příliš neliší od forexových obchodních metod, a zaměřili jsme se na investice. Na tomto pozadí by nebylo od věci připomenout, že mnoho profesionálních investorů bere před rozhodnutím o koupi cenného papíru v úvahu také klíčové fundamentální ukazatele, z nichž nejdůležitější je poměr P/E.

Tato hodnota ukazuje, jak současná kapitalizace korporace koreluje s jejím ziskem, jinými slovy, lze ji použít k nepřímému posouzení doby návratnosti investic do společnosti. Pokud mluvíme o akciový trh USA, pak v býčím cyklu pro blue chips lze za optimální hodnotu P/E považovat 20-25.

Když je poměr výrazně vyšší než udávané hodnoty, je společnost jednoznačně překoupená, tzn. Takové akcie je možné nakupovat dlouhodobě (s odkazem na důchodový věk), ale je lepší na ně jednoduše spekulovat. CFD jsou to pravé pro aktivní obchodování.

Někteří investoři také zvažují Forward P/E poměr, který se vypočítává pomocí předpokládaného zisku na akcii. Všeobecně se uznává, že nízká hodnota tohoto poměru ukazuje na dobrý potenciál emitenta.

Abychom shrnuli dnešní téma, rádi bychom ještě jednou zdůraznili, že CFD na akcie patří především do kategorie spekulativních instrumentů, ale při správném přístupu umožňují nejen sbírat investiční portfolio, zaměřená na střednědobé období, ale vydělávat peníze i na dividendách prakticky bez rizika vkladu.

Co se týče přímého výběru obchodního centra, které takové produkty poskytuje, zde platí jednoduché pravidlo – je lepší otevřít si účet u známých společností. Kromě toho důrazně nedoporučujeme používat služby „ osobní manažeři“, protože nenesou odpovědnost za ztráty zákazníků. Pokud je potřeba získat analytické informace, je lepší kontaktovat nezávislé společnosti.

Investiční pozdravy, přátelé! Abyste si zajistili, že na dividendách vyděláte peníze, musíte dividendové akcie nakupovat rozumně. Jinak si za stejné peníze můžete koupit méně akcií a přijít o značnou část zisku. Obecně platí, že vydělávat peníze z dividend je umění. Ale pokud se chcete ponořit do tohoto fascinujícího světa, začněte to zkoušet hned teď!

Dividendy vyplácí společnost z přijatých zisků. V souladu s tím můžete počítat s jejich obdržením pouze v případě, že společnost úspěšně působí na trhu. Čím vyšší jsou dividendy a čím stabilnější je finanční pozice společnosti, tím dražší jsou její akcie.

Chcete-li získat dividendy a ve skutečnosti vydělat peníze na dividendách akcií, musíte vlastnit cenný papír k datu uzávěrky. Toto je poslední den, kdy je registr akcionářů uzavřen. Ten, kdo měl akcie v ten den registrovanou, dostává stejné dividendy.

Například v roce 2018 společnost Alrosa uzavřela registr 14. června. Akcie jste museli nakoupit před 11. červnem – víkendová úprava plus režim obchodování T+2 (akcie jsou na váš účet připsány druhý den, takže je potřeba nakoupit alespoň 2 dny před cutoff).

Akcii můžete prodat i druhý den – hlavní je, že ji vlastníte k datu uzávěrky registru.

Chcete-li vypočítat, kolik můžete vydělat na dividendách, musíte se podívat na stejný kalendář dividend. V příkladu s Alrosou byste mohli vydělat 5,04 rublů na akcii. Výnos byl 4,94 % - samotný podíl měl v den uzávěrky registru hodnotu 106 rublů.

Kde si můžete koupit dividendové akcie?

Krátká odpověď: od jakéhokoli brokera s přístupem na moskevskou burzu.

Podrobná odpověď: emitenti jsou kotováni na burzách, včetně Moskvy. Ale nemůžete tam jen tak přijít a koupit si podíl. Potřebujeme prostředníka. Působí jako makléř.

Za nákup akcií budete muset zaplatit provizi. Obvykle je to obecně malé - setiny nebo desetiny procenta. Kromě toho si však makléři účtují poplatky za služby depozitáře, vedení účtu atd.

Obecně platí, že k nákupu akcií potřebujete makléře. Bez něj to nejde.

Které společnosti si vybrat pro nákup dividend

Chcete-li vydělat peníze na dividendách, potřebujete emitenty, kteří konzistentně vyplácejí stejné dividendy. Ne tak moc. Osobně doporučuji:

• MTS – stabilní platby a v zásadě dobrá budoucnost;
• Lukoil – pravidelně zvyšuje dividendy;
• Sberbank – hlavní banka země, jejichž dividendová politika umožňuje zvýšení plateb;
• Moskevská burza – vyhlídky růstu;
• Norilsk nikl;
• Gazprom.

Od zahraničních emitentů:

• Kimberly-Clark;
• SySCo;
• Coca-Cola;
• Jablko;
• Berkshire Hathaway;
• Procter & Gamble (výrobce Tide);
• McDonald a další.

Tyto společnosti vyplácejí dividendy důsledně – a co je důležitější, pravidelně zvyšují své výplaty. Nákupem akcií Dividend Aristocrat se slevou můžete očekávat, že jednoho dne dividendy dokonce převýší kupní cenu.

Obecně byste si dividendové akcie měli vybrat na základě následujících údajů:

• jak dlouho společnost provádí platby?
• Rostou dividendy?
• jaký je to pocit finanční situaci společnosti;
• zda jsou akcie překoupené;
• zda jsou dividendy zahrnuty v ceně akcií;
• odkupuje společnost akcie (pokud ano, je to dobré znamení, protože zaprvé ceny akcií porostou a zadruhé bude management připraven vyplácet si štědré dividendy);
• Plánuje se změna dividendové strategie?

Samozřejmě byste se měli podívat i na poměry – primárně P/E a P/S. A držte se kterékoli ze strategií nákupu dividendových akcií.

A ještě něco – minulá ziskovost zaručuje stejný zisk i v budoucnu. Považujte to za upozornění na riziko.

Strategie nákupu dividendových akcií

Koupit a držet

Nejvíc jednoduchá strategie, někdy se nazývá strategie průměrování. Jeho podstatou je, že můžete vydělávat peníze na dividendách z akcií jednoduše jejich nákupem v určitých akciích v pravidelných intervalech.

Důležité: v následujícím příkladu jsem nepočítal zisk na nejbližší rubl, důležitější je pochopit princip samotné strategie.

Například před rokem jste se rozhodli ušetřit 5 000 rublů ze svého platu a použít tyto peníze k nákupu akcií Sberbank za aktuální cenu. Za poslední rok se kotace pohybovaly od 140 do 220 rublů na akcii. Podařilo se vám koupit 330 akcií v průměru za 180 rublů.

V roce 2018 byla výše dividendy 12 rublů na akcii. V důsledku toho jste v polovině roku (a Sberbank vyplácí dividendy v červnu) měli přibližně 300 akcií a dostali jste 3 600 rublů. Pokud banka v příštím roce navýší platby, dostanete ještě více – kvůli nárůstu počtu cenných papírů ve vašem držení a kvůli většímu počtu dividend.

Krása této strategie spočívá v tom, že nepotřebujete počítat násobky nebo rozumět finančním výkazům. Jednoduše koupíte akcie známých, spolehlivých společností, které důsledně vyplácejí dividendy, a přijímají platby.

V průběhu roku nakoupíte akcie za průměrnou možnou cenu – odtud jeho název: „průměrování“.

Nákup se slevou

Ale výše popsaná metoda není vždy dobrá. Pokud byste například nekoupili akcie Sber za 240 rublů, ale na svůj účet vložili 5 000 rublů a koupili akcie, když kotace klesly alespoň na 200, nekoupili byste 20 akcií, ale 25 (ve skutečnosti jsou akcie Sberbank prodávané v lotech po 10 akciích, takže v obou případech byste koupili 20 akcií – ale je pro nás důležité pochopit samotný princip nákupu se slevou).

Lepší strategií, jak vydělat peníze na dividendách, by proto byl nákup se slevou.

Měli byste nakupovat akcie spolehlivých společností, jejichž kotace se zhroutily kvůli vnějším důvodům mimo kontrolu podnikání. Například kvůli sankcím uvaleným na Rusko. Nebo kvůli sezónním změnám. Vaším úkolem je koupit více akcií za stejné peníze. Koneckonců, velikost dividend nezávisí na množství investované peníze, jak je tomu u vkladů, ale na počtu akcií v ruce.

Koupit před oznámením dividendy

Společnost oznamuje výplatu dividend po jednání představenstva. Zde se rozhoduje o doporučené výši platby. Poté je uspořádána schůze akcionářů, kde potvrdí rozhodnutí ředitelů nebo se rozhodnou, že je lepší nechat peníze ve firmě.

Zdá se, že nejlepší čas na nákup dividendových akcií je právě po tomto. Ale nejsi jediný, kdo je tak chytrý :) Tisíce očí sledují dividendy. A jakmile se objeví pozitivní zprávy o divas, začnou se kupovat akcie a kotace rostou mílovými kroky.

V době výplaty dividend se hodnota akcií výrazně zvyšuje, protože je chce dostávat každý. A hned po platbě kotace padají, protože spekulanti se začnou zbavovat akcií, které se staly nepotřebnými.

Tomu se říká dividendová mezera. Čím vyšší dividenda, tím větší mezera.

Na příkladu akcií MTS je vidět, že po výplatě dividend 5. července kotace klesly z 288 na 269 rublů. Poté začal klesající trend. Ti, kteří koupili akcie společnosti pár dní před cutoff, jsou nyní nuceni zažít čerpání.

Prodej v den uzávěrky

Dalším způsobem, jak vydělat na dividendách společnosti, je proto jejich prodej v den uzávěrky. Například po zakoupení stejných akcií MTS poté, co jejich hodnota klesla krátce před platbou (existovala žádost FAS ohledně roamingu) za 250–260 rublů, bylo možné je prodat za 288 rublů. Zisk - 18-28 rublů na akcii. Je to zcela srovnatelné s velikostí samotných dividend – 23,4 rublů.

Můžete tedy nakupovat akcie s velkým předstihem a prodávat je na vrcholu jejich hodnoty – vyděláte mnohem víc, než jen přijímat dividendy.

Nákup po přerušení

Viděli jste pokles cen akcií po výplatě dividend? To je skvělý čas na nákup. Pokud chcete investovat do konkrétní akcie a držet ji co nejdéle, doporučuji vám přeskočit datum uzávěrky a koupit cenný papír až poté. Nakupte více akcií za stejné peníze.

Mnoho investorů nakupuje akcie předem a prodává je v den uzávěrky podle předchozí strategie. Protože ale chtějí akcie nadále vlastnit, odkoupí je zpět ihned po dividendové mezeře.

Obzvláště mazaní také otevírají krátkou pozici, aby si při sestupném trendu vydělali peníze navíc. To s sebou ale nese rizika – akcie by mohly dále růst, pokud přijdou dobré zprávy nebo společnost bude mít dobré násobky.

Závěr

Existuje tedy několik strategií, jak vydělat na dividendách – od nejjednoduššího „koupit a držet“ až po komplexní, která zahrnuje předčasný nákup a prodej v den uzávěrky s následným zpětným odkupem. Přijaté dividendy můžete reinvestovat do budování svého portfolia nebo je naopak vybírat na svůj účet s pocitem, že žijete z úroků. V každém případě hodně štěstí při nákupu akcií a ať jsou dividendy s vámi!

Čtěte více, je to zajímavé!

• Central Telegraph a jeho dividendy ve výši 37,5 % ročně: stojí to za to...
• 
• 

Snaha o dividendy vyžaduje, aby obchodník používal speciální obchodní taktiku, která se ve své podstatě zásadně liší od běžných obchodních možností.

Obchodujte ve velkém pouze s předním brokerem

Ve skutečnosti stojí za to pochopit, že dividendové strategie jsou určeny pro dlouhodobé obchodníky nebo investory.

Populární strategie pro vydělávání peněz na dividendách

První strategií, se kterou bychom chtěli recenzi zahájit, je střednědobá taktika s návratností dva až tři měsíce. Podstatou této dividendové strategie je nákup akcií pár dní před uzavřením registru.

Po uzavření registru začíná tzv. cut-off period, kdy akcie po výplatě dividendy klesne na hodnotě o výši dividendy. Toto čerpání, které se tvoří, je pracovní okamžik a vaším cílem je počkat, až to skončí. Poté, co se cena aktiv vrátí na výchozí bod, měli byste akcie prodat a fixovat zisk ve formě dividend.

Nicméně stojí za to pochopit, že k implementaci této strategie si budete muset vybrat silné aktivum, které je náchylné k neustálému růstu a obnově. Příklad takové transakce můžete vidět na příkladu nákupu akcie Gazpromu několik dní před ukončením a ziskovým uzavřením transakce o několik měsíců později:

Výhodou této strategie je rychlá návratnost investice a pokud vezmete do oběhu akcie se čtvrtletní výplatou dividend, můžete získat výnos 40 procent ročně.

Tato možnost také umožňuje co nejvíce reinvestovat přijatý příjem a přivádět do oběhu stále více nových akcií. Pokud mluvíme o nevýhodách, stojí za zmínku skutečnost, že si můžete vybrat špatné aktivum nebo narazit na špatnou sérii pro společnost a akcie budou nadále klesat.

Druhá strategie je dlouhodobějšího charakteru a držení akcií může trvat až jeden rok. Podstatou strategie je nákup akcií po cutoff a výplatě dividendy. Právě v tuto chvíli hodnota akcie výrazně klesá na ceně (o výši dividendy).

Jak však víme, společnosti, které vyplácejí dividendy, jsou ze strany investorů velmi žádané a cena zahájí svůj oživovací růst. Akcie mohou být drženy až do výplaty příští dividendy. Příklad takové transakce pro akcie Rosněftu můžete vidět na obrázku níže:

Na rozdíl od předchozích obchodních taktik pocházejí téměř všechny výdělky z příjmu z kurzových rozdílů. Pokud však držíte pozici na trhu co nejdéle do výplaty další dividendy, pak na cutoff neztratíte peníze.

Také během pracovního procesu budete mít minimální čerpání, na rozdíl od první možnosti. Pokud hovoří o nedostatcích, pak nejste pojištěni proti okolnostem vyšší moci ve společnosti a silnému poklesu hodnoty akcií, jejichž ztráta nepokryje dividendový výnos.

Třetí strategie, kterou investoři nejčastěji využívají, se nazývá „Buy and Hold“. Podstatou strategie je vybrat přední akcie ve vašem odvětví s nevyčerpatelným potenciálem. Například Gazprom bude obchodovat s plynem minimálně dalších 100 let, takže jeho dividendový příjem bude trvat celý život.

Jakmile si vyberete přední společnosti s vysokými dividendovými výnosy, jsou koupeny a drženy po celá desetiletí. Protože dividendy přijaté z akcií musí generovat příjem, investor průběžně reinvestuje do nových akcií.

Skutečným účelem tohoto přístupu je vytvořit dodatečný zdroj příjmů prostřednictvím dividendového výnosu, nikoli kurzových rozdílů. Tuto techniku ​​používá tak slavný investor jako Warren Buffett.

Jak minimalizovat rizika plynoucí z dividendové strategie

U prvních dvou výše diskutovaných strategií můžete použít metodu zajištění. Co je to? Pokud se například rozhodnete získat dividendový výnos pomocí první strategie, ale bojíte se, že po cutoff hodně ztratíte, můžete si koupit futures na stejnou akcii pouze za účelem prodeje.

Vytvoříte si tak pozici, která je co nejvíce neutrální vůči trhu. V procesu vytváření pozice však musí být objem v peněžním vyjádření stejný, protože jinak dostanete za jeden z nástrojů buď zisk, nebo ztrátu.

Svou pozici můžete také zajistit například CFD kontraktem od Forex brokera, který se neupravuje o dividendy.

Závěrem bych chtěl poznamenat, že dividendy nejsou hlavním zdrojem příjmů pro spekulanty na burze, proto, aby získali maximální příjem z minimální rizika musíte vybudovat portfolio akcií a co nejvíce diverzifikovat rizika.

Ne všichni brokeři vyplácejí dividendy při nákupu akcií, některé společnosti využívají čistě spekulativní obchodní možnosti;

V seznamu nástrojů existuje skupina nazývaná CFD. U CFD na suroviny a zboží je vše víceméně jasné, ale CFDza akcie méně oblíbený. Tento článek byl napsán s cílem učinit tento typ obchodních instrumentů srozumitelnějším pro běžné obchodníky. Bude napsán především ve formátu slovníku s dostupnými informacemi pro obchodníky různé úrovně příprava, vysvětlení. Také se pokusím uvést původní anglické termíny v závorkách, protože jsou univerzálnější a často se s nimi setkáte při práci s CFD na akcie. Nebudu dlouze představovat, pojďme rovnou k tématu.

CFD je zcela spekulativní nástroj

Začněme tedy prvním konceptem, nebo rozdílová smlouva je transakce mezi obchodníkem a obchodním centrem, která má zaplatit rozdíl v hodnotě mezi současná cena aktiva a jeho hodnoty v době vypršení nebo uzavření této smlouvy. Pokud vezmeme CFD na akcie, pak nemají datum expirace (na rozdíl od CFD na futures kontrakty) a navíc jednostranně uzavřít dohodu (nebo dle našeho názoru uzavřít CFD transakci) může pouze obchodník. jednu důležitou výhodu.

Jak jste pochopili, CFD je derivátový nástroj, jehož hodnota se liší v závislosti na podkladovém nástroji, v našem případě na hodnotě akcie. Jedná se o absolutně spekulativní nástroj a právě za tímto účelem byl vytvořen, jako možnost pracovat s malým vkladem.

Nákup CFD na akcie nezahrnuje fyzické vlastnictví akcií. Koupí rozdílové smlouvy se tedy nestáváte akcionářem společnosti. Okamžitě se podívejme na to, co je to za propagaci. Povýšení ( Podíl) je cenný papír, který zajišťuje právo na příjem části zisku společnosti (dividendy) a právo podílet se na řízení společnosti (poplatky akcionářům). Existují různé typy a typy akcií, ale nebudeme se tím zabývat, protože to není hlavní téma článku, ale o tom je prostě obrovské množství informací, které jsou volně dostupné na internetu.

Samozřejmě, pokud jste si zakoupili rozdílovou smlouvu na nějakou akcii, tak se o účast na valných hromadách nehlásíte, ale u dividend je to jiné. Dostáváme se tedy k pojmu - to je ta část zisku společnosti, která je vyplácena jejím akcionářům podle počtu akcií, které vlastní.

Kalendář výplaty dividend

Mnoho makléřů CFD, stejně jako makléři na akciovém trhu, vyplácí dividendy. I když často, vzhledem k tomu, že se nejedná o akcie, ale o rozdílovou smlouvu, je tento pojem nahrazován jiným - úpravou o dividendy ( Úprava dividendy), i když podstata se nemění. Jeho velikost je uvedena na webových stránkách obchodního centra, jehož služby využíváte. Když otevřete kalendář výplat dividend, uvidíte několik různých dat. Podíváme se na to v chronologickém pořadí.

Takže první datum je „datum oznámení“ ( Deklarované datum). K tomuto datu již proběhla valná hromada akcionářů, kde byly oznámeny zisky společnosti a rozhodnuto, kolik z něj lze dát na výplatu dividend. Tímto dnem je tedy zveřejněna výše dividend, která bude z každé akcie vyplacena.

Další datum je „datum fixace registru“ ( Datum ex-dividendy). Právě v tento den je potřeba vlastnit akcie, respektive v našem případě rozdílové smlouvy, abyste obdrželi výši úpravy dividendy. Přesněji řečeno, v době zahájení obchodní seance byste již měli mít otevřenou pozici na CFD na akcii, tzn. ve skutečnosti musí být smlouva zakoupena den před datem fixace registru. To je důležité.

A poslední datum je „Datum platby“ ( Datum výplaty). V tento den obdržíte úpravu dividendy, pokud jste v den zápisu do registru drželi akciový CFD. Jak jste pochopili, nemusíte držet smlouvu o podílu až do data výplaty, můžete jej prodat i v den, kdy je registr opraven, váš účet je již zahrnut v registru a obdržíte dividendu; úprava bez jakýchkoliv podmínek.

Frekvence výplat dividend, stejně jako velikost, závisí na rozhodnutí akcionářů. Obecně jsou vypláceny čtvrtletně au některých nástrojů jednou ročně. Tyto informace jsou také převážně prezentovány na webových stránkách vašeho obchodního centra. A ještě jedna věc, ne každá společnost neustále vyplácí dividendy Chápete, že někdy společnosti ukončí své účetní období se ztrátou a ve skutečnosti není z čeho dividendy vyplácet, pak valná hromada rozhodne o nevyplacení dividend.

Také mějte na paměti, že abyste mohli přijímat dividendy, musíte mít uzavřenou smlouvu. Pokud máte v době záznamu registru pozici Prodej, pak bude částka úpravy dividendy odepsána z vašeho účtu v den výplaty. Dodám také, že mnoho obchodních center má kalkulačku pro výpočet dividend, což je docela pohodlné. A o dividendách to snad stačí.

ETF – burzovně obchodované fondy

V akciových CFD nejsou všechny nástroje ve skutečnosti akciemi v plném slova smyslu. Někteří z nich jsou cenné papíry Trochu jiný typ, nazývají se burzovně obchodované fondy. Tak, Fondy obchodované na burze() je indexový fond, jehož akcie jsou volně obchodovány na burze cenných papírů. Struktura takového fondu zcela kopíruje strukturu podkladového nástroje/indexu.

Například nástroj, který je rozhodně dostupný ve všech obchodních centrech, která poskytují přístup k CFD na akcie, je nástroj pod tickerem VYZVĚDAČ. Jedná se o fond, jehož podkladovým nástrojem je index S&P500. Tento fond zahrnuje akcie všech společností, které jsou zahrnuty v tomto akciovém indexu, a to ve stejném poměru. Mimochodem, toto je úplně první ETF, které se začalo obchodovat ve Spojených státech, a v současnosti jde o jeden z nejoblíbenějších instrumentů z hlediska objemu obchodů. Obchodníci mu také říkají „pavouk“. Mnoho obchodních center má také často ETF s následujícími tickery – DIA, QQQ a dalšími.

Mnohonásobnost. Všechny CFD na akcie mají po kómatu dvě znaménka, je to způsobeno primárním nástrojem – akciemi. Ačkoli v zásadě akcie v USA, které stojí méně než dolar, mají po kómatu 4 číslice, smlouvy o rozdílu se na takové akcie neuzavírají, protože se jedná především o takzvané „junk“ akcie (akcie společností, které mají vysoká pravděpodobnost, že budou vyřazeny z aukce).

Velikost pozice. Velikost 1 lot rozdílová smlouva se rovná 1 lotu na burze. V USA (akcie amerických společností jsou převážně dostupné pouze v CFD) standard zahrnuje 100 sdílení, bez ohledu na cenu. Pokud tedy nakoupíme CFD o objemu 0,01, pak se to rovná tomu, že jsme koupili jednu akcii. Tady je to docela jednoduché.

Ramena. Jak jsem psal výše, CFD byly vytvořeny pouze pro spekulativní účely, takže jejich používání bez pákového efektu nedává smysl. V podstatě téměř ve všech obchodních centrech lze CFD na akcie koupit nebo prodat s 10% zajištěním, tzn. s pákou 1 až 10. Někteří poskytovatelé služeb dávají možnost pracovat s pákou 1 až 20 nebo i více.

Náklady na operace. Nyní se dostáváme k finanční otázce. Jaké poplatky jsou nám účtovány za operace a CFD na akcie? První je provize. Záleží na brokerovi, ale v průměru je to 0,05 %. Provize se vyplácí pouze při otevření pozice, na rozdíl od akciového trhu, kde se provize vyplácí jak při otevírání, tak i zavírání. Dále . Na každé CFD pozici, stejně jako na měnách, platíme spread. Rozpětí rozdílových kontraktů je statické, ne plovoucí a závisí především na hodnotě kontraktu samotného. Čím vyšší je hodnota společnosti, tím vyšší je spread. A ještě jeden náklad je platba za noční převod, tzv. swap. Swap je obvykle malý náklad, kterému se mimochodem lze ve většině případů vyhnout, pokud ho má vaše obchodní centrum (a má je téměř všechny).

A poslední bod. CFD na akcie jsou k dispozici pro obchodování pouze tehdy, když je obchodováno samotné aktivum (akcie). Pokud obchodujete CFD na amerických akciích, pak jsou obchodní hodiny od pondělí do pátku od 9:30 do 16:00 burzovních hodin (EST). Proto se grafy nástrojů často zdají být „rovné“. Musíte také vzít v úvahu svátky, protože na rozdíl od Forexu se během svátků s akciemi a tedy CFD neobchodují.

Toto jsou vlastnostiCFDJak vidíte, na akciích není nic složitého. A v následujících článcích se podíváme na to, jak rentabilní je pracovat s tímto typem nástroje a jaké výhody má oproti jiným nástrojům (mimochodem, z nějakého důvodu je téměř nikdo nepoužívá) a které žádný jiný nástroj nemá. Uvidíme se!

Fortrader Suite 11, druhé patro, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychely