Forex futures. Forex eller Futures-markedet? Hvordan bytte fra Forex til futuresmarkedet

I tillegg til det vanlige over-the-counter Forex markedet kjent for oss alle (som egentlig er et terminmarked), er det også et futures (børs) Forex marked. Den viktigste visuelle forskjellen mellom futures Forex og forward Forex er betegnelsen på sitater. Så i terminmarkedet er basisvalutaen amerikanske dollar, og den noterte valutaen er enhver annen omsatt valuta (unntatt GBP). I Forex futures-markedet er det motsatte sant: den noterte valutaen er dollar, og basisvalutaen er enhver annen omsatt valuta.

Forex futuresmarkedet kan tilby deltakerne følgende grunnleggende handelsstrategier:

Nedenfor vil vi se på hovedforskjellene mellom disse børs- og over-the-counter-markedene. La oss snakke om hvordan disse forskjellene kan brukes til rent egoistiske formål (for å tjene penger på det). Og også om hvilke av disse markedene som er de sikreste (hvor det er minst sannsynlighet for at tradere rett og slett blir lurt).

Grunnleggende forskjeller mellom valutamarkedet

I sin reneste form representerer Forex-markedet hele settet med handelsoperasjoner som utføres mellom store markedsaktører ( sentralbanker land, kommersielle banker, transnasjonale selskaper, fond, megler- og forhandlerselskaper osv.), og med deltakelse av mindre betydningsfulle aktører (for eksempel private handelsmenn). Dette markedet har ingen spesifikk handelsplattform; det er desentralisert i naturen.

Men handel med valutaterminer, tvert imot, utføres på bestemte utvekslingsplattformer. Dette innebærer i sin tur maksimal åpenhet for alle transaksjoner som gjøres. Børsen klarerer alle transaksjoner på futureskontrakter og sikrer overholdelse av alle deres vilkår.

Det vil si at enhver operasjon for å kjøpe eller selge en futures innebærer en reell sammenføring av to parter i transaksjonen - kjøperen og selgeren. Og hvis en av partene i en slik transaksjon gir overskudd, så får den andre parten et tap på nøyaktig samme beløp. Børsen fungerer som en garantist for at begge parter vil oppfylle vilkårene i futureskontrakten. Kontroll over overholdelse av disse betingelsene utføres gjennom betaling fra begge parter av transaksjonen av et obligatorisk beløp kalt sikkerhet.

Det viktige poenget her er at når du handler med valutafutures gjennom en offisiell børsplattform, kan verken børsen eller megleren under noen omstendigheter tjene penger på tapet ditt (i motsetning til handel gjennom en forhandler, men mer om det nedenfor).

En annen viktig forskjell mellom valutafutures er at spredningen (forskjellen mellom kjøps- og salgsprisen) her dannes av markedsaktørene selv. Her er det en såkalt ordrebok, der skranketilbud fra kunder kombineres, og minimumsforskjellen mellom dem er nettopp mengden på spredningen. Det vil si at en slik spredning etter sin natur ikke kan fikses. Verdien er konstant i flytende tilstand, og jo mer likvid valutaparet er, jo flere mottilbud er det for det, og følgelig jo mindre spredning.

Og til slutt, et så viktig verktøy teknisk analyse markedet ettersom volumet av transaksjoner (Volum) i sin rene form kun kan brukes på finansielle instrumenter som handles på bestemte børsplattformer. Bare i dette tilfellet er alle transaksjoner helt gjennomsiktige, og statistikken deres er relativt enkel å spore og åpne.

I det over-the-counter Forex-markedet er det ikke mulig å spore statistikk over volumet av åpnede posisjoner, nettopp på grunn av desentraliseringen. Selv om det også her brukes et analyseverktøy som Volumindikatoren. Men denne indikatoren er ikke basert på de faktiske volumene av utførte transaksjoner, men bare på intensiteten av endringer i prismerker. Disse volumene kalles tick-volumer, og verdien deres er direkte proporsjonal med antall minimale prisendringer (ticks) per tidsenhet.

I hvilken grad flåttvolumer reflekterer den virkelige situasjonen på markedet er et ganske kontroversielt spørsmål. Blant tradere og analytikere er det de som holder seg til synspunktet om at begge disse volumene (tick og classic), fra analysesynspunkt, er nesten identiske. Men det er også de som anser flåttvolumer som et absolutt ubrukelig verktøy som absolutt ikke inneholder verdifull analytisk informasjon.

Det bør også bemerkes at antallet valutafutures tilgjengelig for handel på offisielle børsplattformer er betydelig mindre enn utvalget av valutapar som forekommer i det over-the-counter Forex markedet. Men det er fortsatt et visst valg her. For eksempel er handel med futureskontrakter for følgende tilgjengelig på Moskva-børsen valutapar:

Meglere og forhandlere

Handel med valutaterminer, som nevnt ovenfor, utføres på børsen gjennom meglere. Men handel på over-the-counter valutamarkedet, selv om det er mulig gjennom meglere, utføres i de fleste tilfeller fortsatt gjennom forhandlere (handelssentre).

Denne tilstanden forklares først og fremst av det faktum at tilgang til over-the-counter FOREX gjennom en megler krever en ganske betydelig mengde handelskapital. Handel med futures på børsen, gjennom en aksjemegler, er mye mer tilgjengelig i denne forbindelse.

Derfor handler 99 % av alle, i det minste innenlandske, handelsmenn på det over-the-counter valutamarkedet gjennom en rekke handelssentre (som av en eller annen grunn elsker å kalle seg meglere ved enhver anledning).

Så hva er den grunnleggende forskjellen mellom en forhandler og en megler? Svaret på dette spørsmålet kan være ganske enkelt: meglere tjener penger på provisjoner, og forhandlere tjener penger på spreads. Hva betyr dette egentlig? Dette betyr omtrent følgende: en megler kan ikke tjene penger på tapene til kundene sine, men en forhandler kan.

Meglere samler ganske enkelt to sider av en transaksjon, og forhandlerne opptrer selv som motparter i transaksjoner med sine kunder. Forhandlere har rett til å legge inn sine egne tilbud, som de aktivt bruker, og inngå avtaler med kunder til priser som åpenbart er gunstige for dem.

Hvordan kan du ellers dra nytte av det?

I tillegg er det en annen betydelig forskjell mellom disse to markedene, og denne forskjellen er veldig viktig for tradere. Faktum er at futuresmarkedet historisk sett har sitt senter i USA, og følgelig blir det største volumet av transaksjoner på det utført i den amerikanske sesjonen, og terminmarkedet har tvert imot de største volumene av transaksjoner i den europeiske sesjonen.

Dermed er en av dem på et visst tidspunkt lederen, og den andre er slaven. Følgelig dannes prisen på det ledende markedet med et visst forskudd, og etter en tid (på grunn av nesten 100%) jevner den seg naturlig ut. Det er tydelig at under den amerikanske sesjonen er futuresmarkedet ledende, og når amerikanske banker stenger og europeiske åpner, blir terminmarkedet ledende.

En trader kan utnytte dette mønsteret ved å handle i et etterfølgende marked og bruke prisbevegelsen i det ledende markedet som en indikator. Men etter vår mening er det mest interessant å bruke denne tidsforsinkelsen i strategier.

Og den nåværende virkeligheten med å handle disse instrumentene.

Hva er en fremtid med enkle ord

er en kontrakt om å kjøpe eller selge en underliggende eiendel innenfor en forhåndsbestemt tidsramme og til en avtalt pris, som er fastsatt i kontrakten. Futures godkjennes på grunnlag av standardbetingelser som dannes av selve børsen der de handles.

For hver underliggende eiendel settes alle betingelser (leveringstid, sted, metode osv.) separat, noe som bidrar til å raskt selge eiendelene til en pris nær markedet.

Dermed har sekundærmarkedsaktører ingen problemer med å finne en kjøper eller selger.

For å unngå at kjøper eller selger nekter å oppfylle forpliktelsene i henhold til kontrakten, stilles det en betingelse for å stille sikkerhet fra begge parter.

I dag er det ikke den økonomiske situasjonen som dikterer prisen på futureskontrakter, men de, ved å danne den fremtidige prisen på tilbud og etterspørsel, setter tempoet i økonomien.

Hva er en Future- eller Futures-kontrakt?

(fra det engelske ordet future - future), er en kontrakt mellom en selger og en kjøper som sørger for levering av en spesifikk vare, aksje eller tjeneste i fremtiden til en pris fastsatt på tidspunktet for futures inngås. Hovedmålet med slike instrumenter er å redusere risiko, sikre fortjeneste og garantere levering «her og nå».

I dag gjøres nesten alle futureskontrakter opp, d.v.s. uten forpliktelse til å levere faktiske varer. Mer om dette nedenfor.

Dukket først opp på råvaremarkedet. Essensen deres ligger i det faktum at partene er enige om en utsatt betaling for varene. Samtidig ved inngåelse av en slik avtale avtales prisen på forhånd. Denne typen kontrakt er veldig praktisk for begge parter, da den lar deg unngå situasjoner der skarpe svingninger i sitater i fremtiden vil provosere ytterligere problemer med å sette priser.

• , som finansielle instrumenter, er populære ikke bare blant de som handler med ulike eiendeler, men også blant spekulanter. Saken er at en av variantene av denne kontrakten ikke innebærer faktisk levering. Det vil si at det inngås en kontrakt for et produkt, men på tidspunktet for utførelse blir dette produktet ikke levert til kjøperen. I denne forbindelse ligner futures på andre instrumenter finansmarkedene, som kan brukes til spekulative formål.

Hva er en futureskontrakt og til hvilke formål brukes den? Nå vil vi avsløre dette aspektet mer detaljert.

"For eksempel vil jeg ha futures for noen aksjer som ikke er på meglerlisten" er den klassiske forståelsen fra Forex-markedet.

Alt er litt annerledes. Det er ikke megleren som bestemmer hvilke futures som skal handles og hvilke som ikke. Det er opp til henne å bestemme handelsplattform som det drives handel på. Det vil si børsen. Sberbank-aksjer handles på MB - en veldig flytende brikke, så børsen gir mulighet til å kjøpe og selge futures på Sberbank. Igjen, la oss starte med det faktum at alle fremtider faktisk er det er delt inn i to typer:

• Regnet ut.
• Leveranse.

En avgjort fremtid er en fremtid som ikke har levering. For eksempel Si(dollar-ruble futures) og RTS(futures på vår markedsindeks) er oppgjørsfutures, det er ingen levering for dem, kun oppgjør i kontantekvivalenter. Hvori SBRF(futures på Sberbank-aksjer) - leveringsterminer. Det vil levere aksjer. Chicago Exchange (CME), for eksempel, har leverbare futures for korn, olje og ris.

Det vil si at hvis du kjøper oljefutures der, kan de faktisk gi deg fat med olje.

Vi har bare ikke slike behov i den russiske føderasjonen. For å være ærlig har vi et helt hav av "døde" futures, som det ikke er noen omsetning for i det hele tatt.

Så snart det er etterspørsel etter levering av oljefutures på MB - og folk er klare til å frakte fat med Kamaz-lastebiler - vil de dukke opp.

Deres grunnleggende forskjell er at når utløpsdatoen kommer (den siste dagen futures handles), skjer ingen levering under oppgjørskontrakter, og futuresinnehaveren forblir ganske enkelt "i pengene." I det andre tilfellet skjer selve leveringen av basisverktøyet. Det er kun noen få leveringskontrakter i FORTS-markedet, som alle gir levering av aksjer. Som regel er dette de mest likvide aksjene i det innenlandske aksjemarkedet, for eksempel: , og andre. Antallet deres overstiger ikke 10 varer. Leveranser under olje-, gull- og andre råvarekontrakter forekommer ikke, det vil si at de er beregnet.

Det er mindre unntak

men de relaterer seg til rent profesjonelle instrumenter, som opsjoner og lite likvide valutapar ( sedler CIS-land, bortsett fra hryvnia og tenge). Som nevnt ovenfor avhenger tilgjengeligheten av leverbare futures av etterspørselen etter leveringen. Sberbank-aksjer omsettes på Moskva-børsen, og dette er en flytende brikke, så børsen gir mulighet til å kjøpe og selge futures for denne aksjen med levering. Det er bare det at vi i Russland ikke har behov for en så rask tilførsel av gull, olje og andre råvarer. Dessuten er det på utvekslingen vår et stort antall "døde" futures, som det ikke er noen omsetning for i det hele tatt (futures for kobber, korn og energi). Dette skyldes banal etterspørsel. Traders ser ingen interesse for å handle slike instrumenter og velger på sin side eiendeler som er mer kjent for dem (dollar og aksjer).

Hvem utsteder futures

Det neste spørsmålet som en næringsdrivende kan ha er: hvem er utstederen, det vil si setter futures i sirkulasjon.

Med aksjer er alt ekstremt enkelt, fordi de er utstedt av selskapet selv, som opprinnelig eide dem. Ved førstegangsemisjonen kjøpes de av investorer, og deretter begynner de å sirkulere på det annenhåndsmarkedet vi er kjent med, det vil si på børsen.

I derivatmarkedet er alt enda enklere, men det er ikke helt åpenbart.

En futures er i hovedsak en kontrakt som er inngått av to parter i en transaksjon: kjøper og selger. Etter en viss tidsperiode forplikter den første seg til å kjøpe fra den andre en viss mengde av det underliggende produktet, enten det er aksjer eller råvarer.

Dermed er handelsmenn selv utstedere av futures; børsen standardiserer ganske enkelt kontrakten de inngår og overvåker strengt oppfyllelsen av plikter - dette kalles.

• Dette gir neste spørsmål.

Hvis alt er klart med aksjer: Den ene leverer aksjer, og den andre kjøper dem, hvordan skal det da stå med indekser i teorien? Tross alt kan en trader ikke overføre indeksen til en annen trader, siden den ikke er vesentlig.

Dette avslører en annen subtilitet av fremtider. For øyeblikket, for alle futures, beregnes , som representerer traderens inntekt eller tap, i forhold til prisen som avtalen ble inngått til. Det vil si at hvis prisen begynte å stige etter salgstransaksjonen, vil handelsmannen som åpnet denne korte posisjonen begynne å lide tap, og motparten hans, som kjøpte denne futures fra ham, vil tvert imot motta en lønnsom forskjell.

En tidsbestemt kontrakt er faktisk en tvist, som kan være hva som helst. For indekser, hypotetisk sett, bør selgeren ganske enkelt gi et indekstilbud. Dermed kan du skape en fremtid for et hvilket som helst beløp.

I USA, for eksempel, handles værfutures.

Tvisteemnet begrenses kun av utvekslingsarrangørenes sunne fornuft.

Gir slike kontrakter noen økonomisk mening?

Selvfølgelig gjør de det. De samme amerikanske værterminene avhenger av antall dager i fyringssesongen, noe som direkte påvirker andre sektorer av økonomien. På en eller annen måte fortsetter markedet å utføre en av sine hovedoppgaver: akkumulering og omfordeling Penger. Denne faktoren spiller en stor rolle i kampen mot inflasjon.

Fremtidens historie

Terminkontraktmarkedet har to legender eller to kilder.

• Noen mener at futures oppsto i den tidligere hovedstaden Japan by Osaka. Da var det viktigste handlet "instrumentet". ris. Selgere og kjøpere ønsket naturligvis å forsikre seg mot prissvingninger og dette var årsaken til fremveksten av denne typen kontrakter.
• Den andre historien sier, som de fleste andre finansielle instrumenter, historien til futures begynte på 1600-tallet i Holland da Europa ble overveldet" tulipanmani" Løken kostet så mye penger at kjøperen rett og slett ikke kunne kjøpe den, selv om en del av besparelsene var til stede. Selgeren kunne vente på innhøstingen, men ingen visste hvordan det ville bli, hvor mye han måtte selge og hva han skulle gjøre i tilfelle avlingssvikt? Slik oppsto utsatte kontrakter.

La oss gi et enkelt eksempel . Anta at eieren av en gård vokser hvete. I prosessen med arbeidet investerer han penger i kjøp av gjødsel, frø, og betaler også ansatte. Naturligvis, for å fortsette, må bonden være trygg på at alle kostnadene vil bli dekket inn. Men hvordan kan du få en slik tillit hvis du ikke på forhånd kan vite hva prisene for avlingen blir? Tross alt kan året være fruktbart og tilgangen på hvete på markedet vil overstige etterspørselen.

Du kan forsikre risikoene dine ved å bruke futures. Gårdeieren kan konkludere på 6 eller 9 måneder til en bestemt pris. Dermed vil han allerede vite hvor mye investeringen hans vil lønne seg.

Dette er den beste måten å sikre prisrisiko. Det betyr selvsagt ikke at bonden ubetinget nyter godt av slike kontrakter. Tross alt er situasjoner mulige når året på grunn av alvorlig tørke vil være magert og prisen på hvete vil stige betydelig over prisen som kontrakten ble inngått til. I dette tilfellet vil ikke bonden kunne heve prisen, siden den allerede er fastsatt i kontrakten. Men det er fortsatt lønnsomt, siden bonden allerede har inkludert sine utgifter og et visst beløp i prisen fastsatt under kontrakten. profitt.

Dette er også gunstig for kjøpssiden. Tross alt, hvis året er dårlig, vil kjøperen av futureskontrakten spare betydelig, siden spotprisen for råvarer (i dette tilfellet hvete) kan være betydelig høyere enn prisen under futureskontrakten.

En futureskontrakt er en ekstremt viktig finansielt instrument, som brukes av de fleste handelsmenn i verden.

Oversette situasjonen til dagens termer og ta som eksempel Ural eller Brent , en potensiell kjøper henvender seg til selgeren med en forespørsel om å selge ham et fat med levering om en måned. Han er enig, men uten å vite hvor mye han kan tjene i fremtiden (kursene kan falle, som i 2015-2016), tilbyr han å betale nå.

Den moderne fremtidens historie går tilbake til Chicago fra 1800-tallet. Det første produktet det ble inngått en slik kontrakt for var korn. Opprinnelig brakte gårdeiere korn eller husdyr til Chicago og solgte det til forhandlere. Samtidig ble prisen bestemt av sistnevnte og var ikke alltid gunstig for selgeren. Når det gjelder kjøpere, ble de møtt med problemet med levering av varer. Som et resultat begynte kjøper og selger å klare seg uten forhandlere og inngå kontrakter med hverandre.

Hva er arbeidsplanen i denne saken? Hun kunne bli neste – eieren av en gård solgte korn til en kjøpmann. Sistnevnte måtte sørge for lagring til transporten ble mulig.

Kjøpmannen som kjøpte kornet ønsket å forsikre seg mot prisendringer (tross alt kunne lagringen være ganske lang, opptil seks måneder eller enda mer). Følgelig dro kjøperen til Chicago og inngikk kontrakter med en kornforedler der. Dermed fant kjøpmannen ikke bare en kjøper på forhånd, men sørget også for en akseptabel pris på korn.

Etter hvert fikk slike kontrakter anerkjennelse og ble populære. Tross alt tilbød de ubestridelige fordeler til alle parter i transaksjonen.

For eksempel kan en kornkjøper (kjøpmann) nekte kjøpet og selge sin rett videre til en annen.

Når det gjelder gårdeieren, kunne han alltid selge forsyningsforpliktelsene sine til en annen bonde dersom han ikke var fornøyd med vilkårene for transaksjonen.

Oppmerksomhet på futuresmarkedet ble også vist av spekulanter som så fordelene ved slik handel. De var naturligvis ikke interessert i noen råvarer. Hovedmålet deres er å kjøpe billigere for senere å selge til en høyere pris.

I utgangspunktet dukket bare futureskontrakter på kornavlinger. Men allerede i andre halvdel av det 20. århundre begynte de å konkluderes på levende storfe. På 80-tallet begynte slike kontrakter å bli inngått dyrebare metaller, og deretter til aksjeindekser.

Etter hvert som futureskontrakter utviklet seg, dukket det opp flere problemer som måtte løses.

• For det første snakker vi om visse garantier for at kontrakter blir oppfylt. Oppgaven med å garantere overtas av børsen hvor det handles futures. Dessuten gikk utviklingen her i to retninger. Spesielle reserver av varer og midler ble opprettet ved børsene for å oppfylle forpliktelser.
• På den annen side har videresalg av kontrakter blitt mulig. Dette behovet oppstår dersom en av partene i en terminkontrakt ikke ønsker å oppfylle sine forpliktelser. I stedet for å nekte, videreselger den sin rett i henhold til kontrakten til en tredjepart.

Hvorfor har futureshandel blitt så utbredt? Faktum er at varer har visse begrensninger for utvikling av børshandel. Følgelig, for å fjerne dem, er det nødvendig med kontrakter som lar deg jobbe ikke med selve produktet, men bare med retten til det. Under påvirkning av markedsforhold kan eiere av rettigheter til varer selge eller kjøpe dem.

I dag gjennomføres transaksjoner i futuresmarkedet ikke bare for råvarer, men også for valutaer, aksjer og indekser. I tillegg er det et enormt antall spekulanter her.

Terminmarkedet er veldig likvidt.

Hvordan futures fungerer

Futures, som alle andre byttemidler, har sin egen pris og volatilitet, og essensen av hvordan tradere tjener penger er å kjøpe billigere og selge dyrere.

Når en terminkontrakt utløper, kan det være flere alternativer. Partene beholder pengene sine eller en av partene tjener penger. Hvis prisen på varen stiger innen utførelsestidspunktet, mottar kjøperen en fortjeneste, siden han kjøpte kontrakten til en lavere pris.

Følgelig, hvis prisen på varen synker på utførelsestidspunktet, mottar selgeren en fortjeneste, siden han solgte kontrakten til en høyere pris, og eieren mottar noe tap, siden utvekslingen betaler ham et mindre beløp enn han kjøpte futureskontrakten.

Futures er veldig lik opsjoner. Imidlertid er det verdt å huske at de ikke gir rett, men snarere plikten til selgeren til å selge, og kjøperen til å kjøpe et visst volum av varer til en bestemt pris i fremtiden. Børsen fungerer som en garantist for transaksjonen.

Tekniske punkter

Hver enkelt kontrakt har sin egen spesifikasjon, hovedvilkårene i kontrakten. Et slikt dokument er sikret av børsen. Den gjenspeiler navn, ticker, kontraktstype, volum av den underliggende eiendelen, sirkulasjonstid, leveringstid, minsteprisendring, samt kostnaden for minsteprisendring.

Angående oppgjørsterminer, de er av rent spekulativ karakter. Ved utløp av kontrakten forventes det ikke levering av varer.

Det er bosettingsterminer som er tilgjengelige for alle enkeltpersoner på børsene.

Futures pris– dette er prisen på kontrakten på et gitt tidspunkt. Denne prisen kan endres inntil kontrakten er utført. Det skal bemerkes at prisen på en futureskontrakt ikke er identisk med prisen på den underliggende eiendelen. Selv om det er dannet basert på prisen på den underliggende eiendelen. Forskjellen mellom prisen på futures og den underliggende eiendelen beskrives av termer som contango og backwardation.

Prisen på futures og den underliggende eiendelen kan variere(til tross for at ved utløpstidspunktet vil denne forskjellen ikke eksistere).

• Contango— kostnaden for terminkontrakten før utløp ( utløpsdato for futures) vil være høyere enn verdien av eiendelen.
• Bakover- futureskontrakten er mindre verdt enn den underliggende eiendelen
• Basis er forskjellen mellom verdien av eiendelen og futures.

Grunnlaget varierer avhengig av hvor langt unna kontraktens utløpsdato er. Når vi nærmer oss henrettelsesøyeblikket, har grunnlaget en tendens til null.

Futures trading

Futures handles på børser som FORTS-børsen i Russland, eller CBOE i Chicago, USA.

Futures trading gjør det mulig for handelsmenn å dra nytte av en rekke fordeler. Disse inkluderer spesielt:

• tilgang til et stort antall handelsinstrumenter, som lar deg diversifisere aktivaporteføljen din betydelig;
• futuresmarkedet er veldig populært - det er flytende, og dette er et annet betydelig pluss;
• Ved handel med futures kjøper ikke traderen selve den underliggende eiendelen, men kun en kontrakt for den til en pris som er vesentlig lavere enn verdien av den underliggende eiendelen. Vi snakker om garantidekning. Dette er et slags depositum som belastes av børsen. Størrelsen varierer fra to til ti prosent av verdien av den underliggende eiendelen.

Det er imidlertid verdt å huske at garantiforpliktelser ikke er et fast beløp. Størrelsen deres kan variere selv når kontrakten allerede er kjøpt. Det er veldig viktig å overvåke denne indikatoren, fordi hvis det ikke er nok kapital til å dekke dem, kan megleren stenge posisjoner hvis det ikke er nok midler på handelsmannens konto.

Hvis du finner en feil, merk en tekst og klikk Ctrl+Enter! Tusen takk for hjelpen, den er veldig viktig for oss og våre lesere!

For øyeblikket, fra et teknisk synspunkt, er handel på noen av de store markedene (aksjer, valuta, futures, opsjoner) praktisk talt det samme. Å sende ordre om å kjøpe/selge noe skjer gjennom spesielle programmer (handelsplattformer) og for hvert marked skjer det nesten på samme måte. Så rent teknisk byr det ikke på noen vanskeligheter å flytte fra et marked til et annet. Men fra synspunktet om kompleksiteten til analysen og konkurranseevnen til en enkelt handelsmann, er markedene svært forskjellige.

I den siste artikkelen ble vi kjent med alle hovedparametrene som du trenger for å velge et eller annet markedssegment for deg selv. La oss nå se på disse parameterne på markedene der folk oftest kommer for å handle gjennom elektronisk handel.

Markeder vil bli vurdert ut fra et synspunkt av kompleksitet og likviditet i stigende rekkefølge. Jo mer likvid markedet er, jo flere fagfolk er det og jo vanskeligere er det å tjene penger der.

Aksjemarked

Minst væske sammenlignet med de andre. Også med de laveste gjennomsnittlige handelsvolumene sammenlignet med futures, forex eller opsjoner. Som et resultat er det det enkleste fra et konkurransesynspunkt, så det er bedre å begynne å studere finansnæringen og handle fra dette markedet fordi Det er flest muligheter for nybegynnere i dette markedet.

Det amerikanske aksjemarkedet (NYSE og NASDAQ) regnes som det største. For eksempel, i 2015, var den totale markedsverdien til selskaper som ble handlet på New York Stock Exchange 25,3 billioner dollar. I følge ulike kilder er den gjennomsnittlige daglige omsetningen rundt 60 milliarder dollar.

• Markedsstruktur

Vanligvis sentralisert og regulert av offentlige etater (det finnes også over-the-counter, mindre regulerte plattformer, men få mennesker vet om dem og vanligvis få mennesker handler der). Som et resultat av dette beskyttes markedsaktørenes interesser mye mer enn for eksempel i valutamarkedet.

Det regnes også som det mest åpne markedet fordi... regulatorer prøver å gjøre informasjon om selskaper, transaksjoner og deltakere så åpen som mulig for publikum for å redusere manipulasjon og svindel. Dette har også en positiv effekt på konkurranseevnen pga faktisk mottar alle markedsaktører all informasjon samtidig, uavhengig av deres plassering, nivå og beløp (vi vil utelate HFT og manipulasjon gjennom innsideinformasjon).

For eksempel på aksjemarked Aksjene til mer enn 15 000 selskaper omsettes i USA. Blant en slik variasjon er det både helt illikvide aksjer og svært likvide aksjer, noe som gjør at vi meget fleksibelt selv kan velge akkurat de der vi vil ha størst konkurransefortrinn. Når det gjelder antall handelsverktøy, er aksjemarkedet størst blant alle andre.

• Inngangsterskel og kostnader

Du kan begynne å handle aksjer med til og med 100 USD i lommen. Alt avhenger av handelstidsrammen og ønsket økonomiske resultater. Med liten kapital kan du få innflytelse ved å risikere kun dine egne midler. For eksempel er det spesielle kontoer (i et proprietært handelsfirma), hvor du kan sette inn bare 1000 USD, og ​​samtidig handle med selskapets midler i beløp større enn 100 000 USD. Det er mange andre typer selskaper enn meglerhus som du kan få tilgang til markedet gjennom. De samme rekvisittselskapene er profesjonelle, registrert i New York eller Chicago, har reguleringer og lisenser, og det er ikke-profesjonelle som opererer gjennom offshoreselskaper. Generelt er det muligheter for enhver kapital.

Kostnadene består av meglerprovisjoner, betaling for tilbud og handelsplattformen, samt provisjoner til ulike regulatorer og ECN-systemer. Mens alt er standardisert i henhold til ECN-systemer og regulatorer, varierer meglerprovisjonene sterkt i ulike regioner og selskaper. Gjennomsnittlig normal meglerprovisjon for en typisk trader er $3 for hver 1000 aksjer som omsettes. Mellommenn tar vanligvis mer enn $4-5 for hver tusen ($0,005 per 1 aksje eller 50 cent per 100 aksjer - de skriver annerledes, men det er det samme).

Du kan få en god provisjon hvis du blir med i gruppen. For eksempel, i mitt tilfelle er denne provisjonen bare 20 cent for hver 1000 aksjer som handles (hvis noen ønsker å få samme lave provisjon og bli med i gruppen, vennligst kontakt meg, jeg kan hjelpe)

• Volatilitet

På grunn av det faktum at aksjemarkedet er det minst likvide blant andre og har både illikvide og likvide instrumenter, er volatiliteten høyest. Her kan du finne både svært volatile instrumenter med høy potensiell inntekt og risiko, og lav volatilitet.

Futures markedet

• Likviditet og gjennomsnittlig handelsvolum

Andre i likviditet og volum etter aksjemarkedet og, som et resultat, nummer to i kompleksitet.

• Markedsstruktur

Sentralisert og regulert av staten. organer.

• Antall omsatte instrumenter

For det meste handles futures på ulike råvarer, indekser, valutaer og obligasjoner. Hvis vi også inkluderer børsspreader, vil det totale antallet instrumenter være rundt 1000.

• Inngangsterskel og kostnader

Hvis vi tar Chicago Exchange (CME), så bestemmes inngangsterskelen av størrelsen på minimumsposisjonen i form av kostnaden for 1 poeng av prisendringer. For eksempel, hvis du tar en gullfuture, vil 1 endringspunkt i prisen på gull med et minimumsposisjonsvolum på 1 lot være lik $10. Som et resultat vil du ikke kunne begynne å handle med en konto på 100 eller 500 USD fordi ved den første mislykkede transaksjonen er det en risiko for raskt å tape alle pengene dine. Fra et risikosynspunkt, ved å bruke eksemplet med Chicago Stock Exchange, gir det ingen mening å begynne å handle futures med mindre enn 10 000 USD.

Kostnadene består hovedsakelig av meglerprovisjoner. Det er gratis handelsplattformer, men det er også betalte, som kan koste 2000 USD per måned. For nybegynnere er ikke futuresmarkedet et veldig passende alternativ.

• Volatilitet

Generelt er likviditeten til futures ganske høy, så volatiliteten på dem er flere ganger mindre enn volatiliteten til aksjer på aksjemarkedet. Derfor er det mye færre muligheter for profitt for småkapital i dette markedet.

Valutamarkedet (valuta,forex)

• Likviditet og gjennomsnittlig handelsvolum

Det regnes som verdens mest likvide marked og det største i volum, unntatt derivater som opsjoner.

I gjennomsnitt er den daglige omsetningen til Forex-markedet mer enn $6 billioner, hvorav 5% er omsetningen til individuelle spekulanter. På grunn av så høy likviditet kan liten kapital ikke konkurrere med prof. deltakere i dette markedet. Hovedaktørene i valutamarkedet er store banker og midler. Hovedinntekten deres kommer fra spredninger og forskjeller i renter forskjellige land. Inntekt i prosent av kapital er noen få prosent per år. Derfor er det ingen vits i å gå inn i dette markedet med en kapital på mindre enn 100 000 USD.

• Markedsstruktur

Markedet er desentralisert og består av mange konkurrerende plattformer rundt om i verden. Som et resultat er dette det mest lukkede markedet der all informasjon er stengt pga i alle fall kan den ikke være fullstendig. Det er ingen beskyttelse eller garanti for små spekulanter og investorer, noe som medfører økt risiko. Fra et konkurransemessig synspunkt er dette en veldig stor ulempe.

• Antall omsatte instrumenter

Mindre enn 500. Kun valutaer fra forskjellige land omsettes.

• Inngangsterskel og kostnader

Siden markedet ikke er regulert, er det mange mellommenn og svindlere. Intern clearing (kjøkken) er veldig vanlig, noe som lar klienter handle med til og med 20USD med praktisk talt ingen kostnader.

I utgangspunktet pålegges handelsmetoder beregnet på aksjemarkedet, som gir midlertidige resultater i valutamarkedet, noe som villeder nybegynnere til en dyp misforståelse om stabiliteten og gjennomførbarheten av å bruke slike strategier.

• Volatilitet

Det laveste volatile markedet. Beste strategi– spreads og market making, som kun er tilgjengelig for juridiske personer. personer med svært stor kapital.

Alternativer.

• Likviditet og gjennomsnittlig handelsvolum

Det mest likvide markedet pga det er alternativer på valutamarkedet både futures og aksjer.

• Markedsstruktur

Avhenger av hva opsjonene handles på. Opsjoner på futures og aksjer er standardisert, sentralisert og regulert av myndighetene. organer. Opsjoner på valutamarkedet er uregulerte, desentraliserte, ikke standardiserte og representerer hovedsakelig eksotiske typer opsjoner (binære opsjoner, for eksempel, som utelukkende eksisterer med intern clearing (kjøkken)).

• Antall omsatte instrumenter

Mer enn 100 000.

• Inngangsterskel og kostnader

Kommer an på hva de handler for. Inngangsterskler kan starte på $500 for regulerte markeder og $10 for uregulerte markeder.

• Volatilitet

Det avhenger også av den underliggende eiendelen.

Konklusjoner:

Det er best å starte handelsmannens reise med aksjemarkedet fordi... på den kan en nybegynner ganske konkurrere med andre budgivere. Aksjemarkedet har mer transparent informasjon, et stort utvalg av instrumenter, alle nivåer av likviditet og volatilitet for enhver strategi.

Hvis du ikke bruker giring og handler kun med egne midler, er det kun i aksjemarkedet mulig å oppnå høye renter på grunn av høy volatilitet, noe som ikke er oppnåelig for noe annet marked.

Futures og valutamarkeder bruker alltid innflytelse fordi... Det ville være umulig for spekulanter å opprettholde tilstrekkelige renter på kapitalen alene. Dessuten er det et veldig lite utvalg av instrumenter for handel på futures og valutaer, og i perioder med rolige markeder vil en liten investor rett og slett ikke ha noe å handle.

Opsjonsmarkedet er det mest omfattende og vanskeligste for nybegynnere å forstå. I tillegg er opsjoner et derivatinstrument og uten en kvalitativ analyse av den underliggende eiendelen vil de ikke gi stabile resultater.

Derfor må du gå fra mindre til mer, ikke glemme at fortjenesten din er andres tap, og hvis du ikke kan konkurrere med noen, vil noen tjene penger på din bekostning.

(futures-kontrakter) er et dokument (avtale) som fastsetter vilkårene for salg eller kjøp av et standardbeløp for en eiendel på et spesifisert tidspunkt i fremtiden. Prisen er satt av gjeldende tilstand.

Så i dag skal vi se på Forex futures - et alternativ til konvensjonelle kjøps-/salgsvalutaer.

Anbefalt megler for handel - Alpari eller RoboForex.

Terminologi i Forex futures trading

Antall standard. Midler kjøpes og selges på markedet i standardiserte enheter av en eiendel eller et produkt. Disse delene kalles kontrakter eller partier. Dette er hovedforskjellen mellom en terminkontrakt og en terminkontrakt. Konklusjonen av terminer skjer på over-the-counter-markedet (for eksempel valuta på interbankmarkedet); følgelig kan varemengden være hvilken som helst, som bestemmes av avtalen mellom kjøper og selger.

Frist standard. Leveranser på Forex-futures gjøres til bestemte tider, kalt leveringsdager. Det er da penger veksles til varer. En futureskontrakt har en begrenset levetid, så hvis siste handelsdag er utløpt, blir det umulig å inngå en futurestransaksjon på en gitt dato (kontraktutførelse). En ny dato vil bli satt, hvoretter den nye F vil begynne å handles.

Prisstandard. Verdien av F. er fast i det øyeblikket transaksjonen avsluttes og kan ikke endres for verken kjøper eller selger før den dagen kontrakten utføres – uavhengig av hvordan verdien av den underliggende eiendelen som ligger til grunn for futureskontrakten endres. Det er nettopp på grunn av ovenstående at F. er hovedinstrumentet for å sikre valutarisiko, d.v.s. forsikring.

Andre trekk ved Futures-kontrakter

Det er generelt akseptert at det må gå mer enn 2 virkedager fra det øyeblikk vilkårene for en transaksjon er fastsatt og det øyeblikket den er utført. Ellers er disse transaksjonene klassifisert som Spot-, Tom- og Tod-transaksjoner.

Deltakere i å inngå en futureskontrakt, som for enhver annen transaksjon, er 2 parter - selger og kjøper. Kjøper F. påtar seg forpliktelsen til å kjøpe en bestemt eiendel innen en spesifisert tidsramme. Selger F. - selg denne eiendelen innen avtalt tidsramme.

Som allerede nevnt innebærer begge typer forpliktelser en standard mengde av en bestemt vare (aktiva), en spesifikk forfallsdato i fremtiden og en spesifikk pris fastsatt på tidspunktet terminkontrakten inngås.

Hvem bruker futureskontrakter? Mange agenter fra realøkonomiske sektorer. Dette er for eksempel utstyrsprodusenter eller deres kjøpere - disse aktørene setter seg som mål å redusere risiko. Tvert imot, F.-selgere, som leter etter en mulighet til å tjene penger, tar store risikoer.

Faktisk er futuresmarkeder engrosrisikomarkeder, dvs. et sted hvor risiko overføres fra agenter som er "risikoaverse" til de spillerne som er villige til å ta denne risikoen mot et gebyr. Med andre ord, kjøp av Forex futures overfører risikoen til en annen spiller, og salg innebærer å ta på seg prisrisiko.

I henhold til ovenstående er deltakere i futureshandel delt inn i 2 kategorier: spekulanter og hedgere. Sikringen ønsker å redusere risiko, mens den spekulative aktøren tar risiko for å få mer profitt.

I dag er Fed Exchange et globalt marked som inkluderer salg av industrivarer, finansvalutaer, statsobligasjoner og ulike landbruksprodukter. Men vi handler ikke varer, men kun rettigheter (kontrakter) til dette produktet. Rask, praktisk og lønnsom – hvis du kan forutsi riktig fremtidig verdi ressurs.

Forex og futures

Forex meglere gi valutahandlere en mulighet til å prøve seg på handel med futureskontrakter. Verktøyet kalles CFD (Kontrakt for forskjell – kontrakt for forskjell) og er representert av flere eiendeler: aksjer i IBM (#IBM), Microsoft (#MSFT), etc.

Figur 1

Før du handler (kjøper) disse kontraktene, sørg for å lese handelsbetingelser på dem. For det første er CFD-handel kun mulig til bestemte tider (under den amerikanske handelsøkten), og for det andre kan vi ikke selge en kontrakt, men bare kjøpe den. Vi spiller med andre ord kun for å øke verdien av eiendelen.

Selvfølgelig, for fullverdig F-handel, trenger du en megler som utelukkende jobber med slike kontrakter, fordi Forex-megleren gir en veldig liten mengde F. Men til å begynne med vil dette alternativet gjøre. Hvis du liker det og tjener penger, kan du alltid fortsette å handle futureskontrakter i et bredere spekter.

Handle på Forex-børsen eller spekuler i futures – valget er ditt. Begge kan være ganske lønnsomme, men husk at lønnsomheten av handel er veldig avhengig av

For å se diagrammet til et instrument, klikk på navnet

Indekser

Lager

Gårdsprodukter

Beste sitater for handelsmenn i sanntid

Uten kunnskap om gjeldende kurser for handelsinstrumentene som brukes, er det umulig å forestille seg å drive fullverdig og vellykket handel. I denne delen av portalsiden presenteres ekte Forex-kurser av valutaer og andre populære aksjeeiendeler til din oppmerksomhet. All informasjon oppdateres i sanntid, slik at du kun mottar pålitelige tilbud. Ved å overvåke endringene deres, er du garantert i stand til å forutsi den mulige utviklingen av markedssituasjonen mer nøyaktig. Sitater kan trygt kalles grunnlaget for Forex-markedet. Forresten, valutakurser faller helt sammen med dataene som tilbys av den mest populære megleren Alpari. For de som vurderer Alpari som en potensiell Forex-megler, vær oppmerksom på Alpari-anmeldelser på nettstedet vårt fra ekte kunder.

Sitater for alle populære handelsinstrumenter

På denne siden kan besøkende på nettstedet vårt se valutakurser ikke bare for valutapar som involverer amerikanske dollar og andre vanlige valutaer, men også for futures, indekser, aksjer og andre aksjeeiendeler. Dessuten er denne listen ikke uttømmende og inkluderer kryptovalutaer, metaller, olje, gass og en rekke andre handelsinstrumenter. Ekte sitater presenteres i form av en praktisk og informativ netttabell. Takket være det intuitive grensesnittet kan selv en nybegynner Forex-handler enkelt finne ut gjeldende sitater for den nødvendige eiendelen.

ekte kurs for vellykket forex trading Online

I Forex-markedet endres prisene nesten hvert sekund i sanntid. Derfor er det grunnleggende viktig å kjenne til gjeldende Forex-sitater for å generere god fortjeneste. I tillegg er det nødvendig å overvåke dynamikken i bevegelsen av sitater av futures, indekser, aksjer, amerikanske dollar, russisk rubel og andre valutaer, så vel som andre instrumenter som brukes. Derfor, for å få et bredere spekter av informasjon, kan du bruke det elektroniske diagrammet for eiendelen som interesserer deg. Forex-portalsiden gir sitater utelukkende fra pålitelige og verifiserte likviditetsleverandører. TradingView-kurser og diagrammer er en pålitelig global finansiell aggregator som gir de mest nøyaktige aksjemarkedsdataene. Vi bryr oss virkelig om besøkende på nettstedet vårt og streber etter å tilby nyttige, ekte tjenester som vil bidra til å forenkle handelen din og gjøre den enda mer vellykket!