Chytré investiční nápady. Přesné rady: jak služba InvestIdeas vybírá nejlepší prognózy akcií Finam investiční nápady
Alarmující politická situace ve světě, neustálý rozvoj špičkových technologií a výměna generací vytvořily na globálním investičním trhu několik stabilních trendů. Některé z nich jsou již schopny přinést zisk více než 25 % ročně, jiné vystřelí nahoru až za pár let a zajímají spíše dlouhodobé investory.
1. Móda pro zodpovědné investice
V průběhu roku se na stránkách finančních publikací objevují dvě módní zkratky odrážející charakter investic - ESG (Environmental, Social and Governance) a SRI (Social Responsible Investment). V podstatě to zahrnuje všechny typy podniků, které mohou mít pozitivní dopad na společnost, stejně jako společnosti, které věnují zvýšenou pozornost ochraně životního prostředí a sociální aspekty. V roce 2016 dosáhly investice v sektoru ESG podle Světové banky 10,4 bilionu dolarů.
Podle odhadů amerického ministerstva financí asi 85 % „mileniálů“ (mladých lidí narozených na konci 20. století) provádí společensky významné investice. Jejich vliv na tomto trhu se ještě zvýší, protože tato generace zdědí po rodičích z řad baby boomu aktiva v hodnotě asi 41 bilionů dolarů.
Rozsah potenciálních investičních cílů v segmentech ESG/SRI je obrovský – od malých startupů vyvíjejících systém čištění vody až po globální projekty v boji proti změně klimatu. Tyto iniciativy jsou zpravidla postaveny na zcela nových, dosud nikdy netestovaných technologiích a postupech.
Pro ty, kteří nejsou připraveni na rizikové riziko, zavedli analytici, jako jsou ti z Thomson Reuters, rating ESG pro společnosti v tradičních sektorech. Indexy odrážejí úroveň společensky významných praktik v podnicích a zjevně často ovlivňují investiční rozhodnutí.
Před několika lety získal Warren Buffett více než 9% podíl ve společnosti Axalta Coating Systems, jednom z největších světových výrobců autolaků. Akcie společnosti vykazují velmi mírný růst, ale vždy má vysoký rating ESG a vynikající pověst v oblasti řízení kvality.
V květnu loňského roku se francouzská Axa rozhodla zbavit tabákových aktiv v hodnotě 1,8 miliardy eur a v polovině roku 2017 jeden z největších světových hráčů na trhu zajištění – Swiss Re – oznámil, že celé její portfolio v hodnotě 130 miliard dolarů bude řízeny s ohledem na principy ESG.
Akcie řetězce supermarketů s biopotravinami Whole Food Markets zase od roku 2013 ztratily téměř polovinu své hodnoty, ale nyní jsou považovány za podhodnocené: móda zdravého životního stylu a biopotravin postupně zlepšuje blaho společnosti.
Trend odpovědného investování dal vzniknout také velkému množství tematických burzovně obchodovaných fondů (ETF). Nepřinášejí pohádkové zisky, obvykle dávají v dlouhodobém horizontu až 10,5 % ročně. Konkurence na trhu ale pomáhá soukromým investorům trochu ušetřit. Největší emitent ETF na světě, BlackRock, tedy nedávno snížil své provize na polovinu ze všech „společensky odpovědných“ cenných papírů, které vydal.
2. Nový typ zdravotní péče
Když se ve zdravotnictví začaly aktivně zavádět technologie založené na Big Data a strojovém učení, zažilo toto odvětví skutečný boom. V roce 2015 objem rizikové investice jen ve směru Healthcare v USA dosáhl 7,5 miliardy USD, v roce 2016 to bylo již 7,7 miliardy USD.
Je pravděpodobné, že jsme nyní svědky druhé vlny tohoto boomu. Analytici Silicon Valley Bank jsou přesvědčeni, že rekord bude v roce 2017 překonán – podle výsledků první poloviny roku již investice do startupů v tomto sektoru přesáhly 6 miliard dolarů.
Západní spotřebitelé navíc stále méně důvěřují chirurgům s jejich krásou a dlouhou životností a stále více důvěřují segmentu anti-aging medicíny, který je zaměřen na účetnictví individuální vlastnosti a prevence nemocí.
Nové možnosti v této oblasti jsou založeny na analýze obrovského množství historických dat, komplexním studiu tělesných systémů a buněk, což v konečném důsledku umožňuje vypočítat a předcházet rizikům pro zdraví každého člověka.
Protože každý chce být zdravý a dlouho žít, nejsou zde žádné problémy s poptávkou. Investoři se přitom proti přehnanému nadšení z přelomových lékařských technologií již dobře očkovali. Po Theranosu se trh začal zamýšlet nad tím, jak obskurní a nepředvídatelné toto odvětví je. Stanfordská univerzita v létě spustila startup související s rychlými krevními testy a nyní to musí neustále opakovat nový vývoj nemá nic společného se systémem Theranos. Tato prohlášení ale na trhu příliš důvěry nevzbuzují.
Kvůli těmto obavám se mnoho investorů rozhodlo investovat do Healthcare prostřednictvím manažerů zaměřených na průmysl nebo si vybrat ETF známé z trhu, které se dobře hodí pro dlouhodobé úspory. Například Platinum International Health Care Fund poskytoval od listopadu 2003 do konce října 2017 průměrný roční výnos 9,73 %.
3. Umělá inteligence získává na síle
Sektor AI se dlouhodobě investuje především dvěma směry – prostřednictvím malých startupů nebo v rámci velkých společností. Nyní se tyto směry na trhu protnuly. V roce 2017 vstoupily investice do umělé inteligence do nové etapy – fúze a akvizice. Tržní giganti aktivně nakupují malé specializované hráče a nejčastěji to má pozitivní vliv na jejich pohodu na burze.
V loňském roce bylo uzavřeno 591 obchodů se společnostmi s umělou inteligencí v celkové výši 4,2 miliardy USD. Tento trend vedli tech giganti, kteří uskutečnili největší fúze a akvizice. Google, Apple, Intel, Microsoft a Salesforce v roce 2016 pohltily více než 40 společností, které se zabývají strojovým učením, datovou vědou, zpracováním přirozeného jazyka a počítačovým viděním.
Akvizice AI společností se stala jedním z tahounů růstu na burze – samotný Google i přes značné náklady a rizika spojená se zaváděním nových technologií nadále roste o desítky procent ročně.
Neměli bychom však zapomínat, že umělá inteligence je stále tak trochu o budoucnosti. A většina produktů založených na AI – jako jsou video systémy pro autopiloty na silnicích od Nvidie – začne generovat zisk blíže k roku 2020-2030.
4. „Absorpce technologie“
Letos poprvé v historii trhu investoval netechnologický sektor více do soukromých technologických startupů než IT sektor. Dnes jde 51 % peněz, které společnosti z Fortune 500 utratí za technologické startupy, k hráčům, kteří na technologiích přímo nevydělávají, ale pouze je využívají ve své práci.
Během několika posledních let se objevil celý seznam průmyslových odvětví, která aktivně utrácejí za technologickou složku. Jsou to především finančníci (Goldman Sachs, Citigroup, American Express), mediální profesionálové (Disney, Time Warner, Discovery), průmyslníci (General Electric, Caterpillar), lékaři (Anthem, Humana) a poskytovatelé obchodních služeb (Master Card , Západní unie).
Technologická transformace založená na získaných zdrojích zpravidla pomáhá firmám snižovat náklady, rozšiřovat jejich přítomnost a zvyšovat návratnost „fyzických“ míst. Trh proto tradičně reaguje na převzetí technologických startupů zvýšením kotací mateřské společnosti.
Jednou z největších akvizic poslední doby je akvizice Jet.com maloobchodní síť Walmart. V roce 2016 maloobchodník zaplatil 3 miliardy dolarů za lídra amerického e-commerce trhu. Walmart je přesvědčen, že výsledné technologické možnosti pomohou učinit službu pro zákazníky personalizovanější a vyniknout tak mezi konkurenty.
Odborníci poznamenávají, že prodejci vesměs ještě přesně nevědí, které prvky personalizace fungují nejlépe – individuální mailing, osobní doporučení na základě předchozích nákupů nebo například osobní pozdravy v hale.
Pro spuštění těchto možností však společnost bude muset v každém případě shromáždit informace o kupujícím, správně je zpracovat a včas poskytnout zaměstnancům. To znamená, že investice do IT jsou včasné a oprávněné. A přestože Walmart neoznámil konkrétní technologické plány, jeho akcie začaly neustále růst. Trend pokračuje dodnes – od začátku roku 2017 akcie společnosti vzrostly o 29 %.
Politika „absorpce technologií“ se přitom ve skutečnosti stává hlavním proudem pro netechnologické podniky, a proto jim již neposkytuje významné výhody ve srovnání s jejich konkurenty. Absence takových investic od velkého hráče je však pro investora alarmujícím znamením.
5. Čína je opět pro
Pozornost investorů se pravidelně přesouvá z rozvinutých na rozvojové trhy a zpět. Nyní je bezpochyby čas na rozvíjející se trhy. Důvodem s největší pravděpodobností není dobrý zdravotní stav asijsko-pacifických zemí - tam je také mnoho potíží. Stačí investovat do těch klíčových rozvinuté ekonomiky ještě riskantnější. Kontroverzní chování amerického prezidenta Donalda Trumpa, jeho třenice s Kongresem kvůli daňové reformě a hurikány ve Spojených státech snížily atraktivitu severoamerického trhu.
V Evropě se mezitím situace vyostřuje kvůli situaci v Katalánsku, nejbohatším regionu Španělska. Nejistota navíc zůstává ohledně důsledků brexitu.
V důsledku toho investoři, především ti západní, opět uvažují o rozvojových ekonomikách. Tady burzy pokračovalo oživení, které začalo v loňském roce. Ke konci října index MSCI Emerging Markets vzrostl o 32,64 %, zatímco index MSCI World vzrostl pouze o 18,76 %. V meziročních ukazatelích jsou napřed i rozvojové země - 26,91% růst versus 23,46%.
Na pozadí takové dynamiky si západní investoři jednomyslně vzpomněli na vyhlídky spotřebitelského sektoru v Číně. Podle předpovědí McKinsey se za pět let velikost střední třídy v Číně více než zdvojnásobí na 600 milionů lidí. To podporuje tematické fondy, jako je Premium China Fund, který investuje do společností kotovaných v Hongkongu, pevninské Číně a na Tchaj-wanu. Průměrný výnos tyto cenné papíry za 12 let činily něco málo přes 10,5 % ročně, ale v průběhu roku od září 2016 do září 2017 nárůst jejich hodnoty přesáhl 28 %.
Ti, kteří chtějí vydělat peníze na čínské spotřebě, jsou vyzýváni k opatrnosti, poukazujíce na neprůhlednost mnoha struktur v ČLR a korupční skandály. Totéž se však říká o Rusku, které zahraničním investorům nebrání v zisku na ruském trhu. A soudě podle Trumpovy rétoriky a situace kolem Katalánska, Číny a dalších Rozvíjející se trhy bude poptávka po dlouhou dobu.
Obchodní plán:
Nakupujte od úrovně 54,45 USD s cílem 55,7 USD po dobu 8 dnů. Potenciální ziskovost transakce = 2,3 %. Zastavte ztrátu, pokud cena dosáhne 52,28 USD.
Faktory pro:
Cisco Systems od začátku roku zvyšuje objem prodeje a vykazuje mnohem lepší dynamiku než index Dow Jones;
Akcie se obchodují v rostoucím kanálu, cena pravděpodobně prolomí úroveň odporu 57 USD;
Společnost si udržuje silnou pozici na trhu telekomunikačních zařízení.
Cisco (CSCO), cenový graf:
VK: https://vk.com/bot_bcs
za 8
dny do
54,45 $
54,41 $
Obchodní plán:
Nakupujte od úrovně 131,0 $ s cílem 134,0 $ po dobu 8 dnů. Potenciální ziskovost transakce = 2,3 %. Zastavte ztrátu, pokud cena dosáhne 125,77 USD.
Faktory pro:
United Technologies zvyšuje prodej a snižuje náklady;
Cena akcií se přiblížila úrovni podpory, je možný nárůst na 140 USD;
Tržby za 1. čtvrtletí 2019 byly vyšší, než očekávali analytici;
Možná hluboká korekce na americkém akciovém trhu;
Zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému USA.
United Tech. (UTX), cenový graf:
Připojte robot investičních nápadů - "BCS investideas"! Toto je přehlídka nápadů s pohodlnými filtry ve vašem messengeru. Aktualizováno okamžitě na vyžádání. Robot může být připojen k:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
za 8
dny do
131,00 $
130,26 $
Obchodní plán:
Nakupujte od úrovně 20,03 USD s cílem 20,84 USD po dobu 32 dní. Potenciální ziskovost transakce = 4 %. Zastavte ztrátu, pokud cena dosáhne 18,43 USD.
Faktory pro:
Akcie společnosti stály v roce 2015 více než 44 USD a po dosažení minima 12,3 USD v roce 2016 byly v pohybu do stran s průměrnou cenou 18 USD;
Pohyb obnovovacích cen začal v roce 2019 a nyní je cenný papír pevně držen na 20 dolarech. Technicky a zásadně existuje důvod se domnívat, že bezpečnost bude nadále růst;
Příjmy společnosti se začaly zotavovat v roce 2017 po poklesu v letech 2015-2016. Čistý zisk v roce 2018 dosáhl 1,6 miliardy USD a byl vyšší než hodnota 1,0 miliardy USD v roce 2014 (v důsledku snížení naběhlých daní). Provozní zisk je stále pod úrovní roku 2014;
Snížení dluhu ze 40 miliard USD na 34 miliard USD a vysoké dividendy ve výši 4,9 % ročně.
Možná korekce indexu S&P500.
Kinder Morgan (KMI), cenový graf:
Připojte robot investičních nápadů - "BCS investideas"! Toto je přehlídka nápadů s pohodlnými filtry ve vašem messengeru. Aktualizováno okamžitě na vyžádání. Robot může být připojen k:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
za 1
před měsícem
20,03 $
19,92 $
Obchodní plán:
Nakupujte od úrovně 33,42 USD s cílem 34,76 USD po dobu 32 dní. Potenciální ziskovost transakce = 4 %. Zastavte ztrátu, pokud cena dosáhne 30,75 USD.
Faktory pro:
Akcie Micron Technology se v průběhu měsíce opravovaly a nyní dosáhly úrovně podpory 33 USD;
P/Forward Earnings společnosti činí 6,94, což je pod pětiletým průměrem 8,61. V tomto násobku jsou papíry podhodnocené;
Tržby společnosti v roce 2018 činily 30,4 miliardy USD ve srovnání s příjmy v roce 2017 ve výši 20,32 miliardy USD;
Za poslední rok snížila úroveň dluhu třikrát.
Možná korekce indexu S&P500 na pozadí eskalace „obchodní války“ mezi USA a Čínou.
Micron Technology (MU), cenový graf:
Připojte robot investičních nápadů - "BCS investideas"! Toto je přehlídka nápadů s pohodlnými filtry ve vašem messengeru. Aktualizováno okamžitě na vyžádání. Robot může být připojen k:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
za 1
před měsícem
33,42 $
33,95 $
Obchodní plán:
Nakupujte od úrovně 35,91 USD s cílem 37,35 USD po dobu 32 dní. Potenciální ziskovost transakce = 4 %. Zastavte ztrátu, pokud cena dosáhne 33,04 USD.
Faktory pro:
Restrukturalizace prospěla výrobci a dodavateli elektřiny. Během čtyř let se kapitálové výdaje snížily z 22,4 miliardy USD na 3,6 miliardy USD;
V souladu s tím klesla potřeba dluhu: dlouhodobý dluh se snížil z 19,9 miliardy USD na 6,4 miliardy USD;
NRG téměř dosáhla úrovně roku 2014, pokud jde o provozní zisk, který v roce 2018 činil 1,14 miliardy USD ve srovnání s 1,43 miliardy USD o čtyři roky dříve. Vzhledem k tomu, že kapitálové výdaje na to nyní vyžadují 6krát méně, je to velmi dobrý výsledek.
Zvyšující se napětí mezi USA a Čínou by mohlo způsobit pokles akciového trhu.
NRG Energy (NRG), cenový graf:
Připojte robot investičních nápadů - "BCS investideas"! Toto je přehlídka nápadů s pohodlnými filtry ve vašem messengeru. Aktualizováno okamžitě na vyžádání. Robot může být připojen k:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
za 1
před měsícem
35,91 $
35,54 $
Obchodní plán:
Nakupujte od úrovně 136,6 USD s cílem 139,33 USD po dobu 8 dnů. Potenciální zisk z transakce = 2 %. Limit ztráty je stanoven na cenové hladině 131,15 USD.
Faktory pro:
Cena akcií Allergan plc vytvořila globální šikmou linii podpory spojující minima z let 2008, 2010 a 2012, jakož i z prosince 2018 a února tohoto roku;
Odskok amerických indexů od technické podpory;
Allergan plc je velká nadnárodní farmaceutická společnost, která neustále rozšiřuje své portfolio inovativních léků.
Dopad všeobecné korekce amerických indexů směrem dolů.
Allergan plc (AGN), cenový graf:
Připojte robot investičních nápadů - "BCS investideas"! Toto je přehlídka nápadů s pohodlnými filtry ve vašem messengeru. Aktualizováno okamžitě na vyžádání. Robot může být připojen k:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
za 8
dny do
136,60 $
137,89 $
Obchodní plán:
Nakupujte od úrovně 170,5 USD s cílem 173,91 USD po dobu 8 dnů. Potenciální zisk z transakce = 2 %. Limit ztráty je stanoven na cenové hladině 165,42 USD.
Faktory pro:
Po úpravě na horizontální úroveň podpory se akcie Amgen od ní odrazily ve včerejší obchodní seanci;
Na pozadí pauzy v korekci amerických indexů směrem dolů očekávám, že ceny akcií porostou ze současných úrovní;
Celosvětově rostoucí cenový trend.
Obecně negativní sentiment na americkém akciovém trhu.
Amgen (AMGN), cenový graf:
Připojte robot investičních nápadů - "BCS investideas"! Toto je přehlídka nápadů s pohodlnými filtry ve vašem messengeru. Aktualizováno okamžitě na vyžádání. Robot může být připojen k:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
za 8
dny do
170,50 $
171,78 $
Obchodní plán:
Nakupujte od úrovně 32,17 USD s cílem 32,82 USD po dobu 8 dnů. Potenciální zisk z transakce = 2 %. Limit ztráty je stanoven na cenové hladině 30,89 USD.
Faktory pro:
Cena akcií AT&T minulý týden prorazila pod globální horizontální zrcadlovou podporu a aktuálně se obchoduje nad ní;
U amerických indexů je nyní pravděpodobné technické oživení a očekávám růst cenných papírů této společnosti;
Od prosince 2018 mají akcie vzestupný trend.
Korekce směrem dolů na americkém trhu.
AT&T (T), cenový graf:
Připojte robot investičních nápadů - "BCS investideas"! Toto je přehlídka nápadů s pohodlnými filtry ve vašem messengeru. Aktualizováno okamžitě na vyžádání. Robot může být připojen k:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
za 8
dny do
32,17 $
32,22 $
Obchodní plán:
Nákup od úrovně 235,25 rublů. s cílem 242,60 rublů. po dobu 20 dnů. Potenciální ziskovost transakce = 4 %. Stop loss, pokud cena dosáhne 214,61 RUB.
Faktory pro:
Sberbank vyšla z trojúhelníkového vzoru směrem nahoru: linie podpory byla jasně silnější než linie odporu. Je zde každá šance na pokračující růst;
Nedávná korekce je krátkodobým jevem v rámci celkového vzestupného trendu. To je jasně vidět na grafu;
Sberbank zůstává v centru pozornosti a poptávka po ní je vysoká vzhledem k základní síle společnosti a důsledně vypláceným dividendám. To vše vede k rozumnému růstu cen akcií.
Vznik obecného korektivního sentimentu na ruském akciovém trhu;
Spekulativní prohloubení korekce.
Sberbank (SBER), denní graf:
Připojte robot investičních nápadů - "BCS investideas"! Toto je přehlídka nápadů s pohodlnými filtry ve vašem messengeru. Aktualizováno okamžitě na vyžádání. Robot může být připojen k:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
za 20
dny do
233,25 RUR
229,30 RUR
Obchodní plán:
Nakupujte od úrovně 104,03 USD s cílem 106,8 USD po dobu 9 dnů. Potenciální zisk z transakce = 2,7 %. Limit ztráty je stanoven na cenové hladině 99,88 $.
Faktory pro:
Xilinx zvyšuje tržby a snižuje dluhové zatížení;
Cena akcií vstoupila do přeprodané zóny, je možný nárůst na 110 USD;
Poptávka po polovodičích ve světě v letech 2018-2019 roste silně;
Společnost si udržuje silnou pozici na trhu.
Možná hluboká korekce na americkém akciovém trhu;
Zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému USA.
Xilinx (XLNX), cenový graf:
Připojte robot investičních nápadů - "BCS investideas"! Toto je přehlídka nápadů s pohodlnými filtry ve vašem messengeru. Aktualizováno okamžitě na vyžádání. Robot může být připojen k:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
za 9
dny do
104,0300 $
102,1500 $
106,8000 $
Obchodní plán:
Nakupujte od úrovně 24,13 USD s cílem 24,62 USD po dobu 9 dnů. Potenciální ziskovost transakce = 2 %. Zastavte ztrátu, pokud cena dosáhne 23,19 USD.
Faktory pro:
Under Armour zvyšuje prodeje a snižuje dluhové zatížení;
Burzovní graf byl v bočním trendu, růst na 22 USD je možný;
Tržby za 1. čtvrtletí 2019 byly vyšší, než očekávali analytici;
Společnost si udržuje silnou pozici na trhu.
Zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému USA.
Společnost Under Armour, Inc. (UAA), cenový graf:
Připojte robot investičních nápadů - "BCS investideas"! Toto je přehlídka nápadů s pohodlnými filtry ve vašem messengeru. Aktualizováno okamžitě na vyžádání. Robot může být připojen k:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
za 9
dny do
Tvůrci zdroje invest-idei.ru, který kontroluje kvalitu analýz poskytovaných makléři, připravili řadu materiálů speciálně pro FO o silných a slabých stránkách obsahu nejaktivnějších profesionálních účastníků. První materiál obsahuje přehled doporučení od firmy BCS.
klady
Materiály jsou zveřejněny na webových stránkách BKS-Express. V poslední době má broker také samostatný kanál Telegram pro investory, kde se občas objevují exkluzivity a doporučení pro krátkodobé transakce.
Na základě výsledků sledování více než 120 prognóz z BCS přineslo 71 % z nich zisk za roky 2015-2017. Naprostá většina je vydávána s ohledem na růst aktiv. Průměrná ziskovost několika „medvědích“ nápadů v BCS je zároveň vyšší než u „býčích“ nápadů (+8,65 % oproti +4,95 %).
Je zajímavé, že prognózy BCS se obvykle plní rychleji, než analytici zpočátku předpokládají: průměrná doba držení pozice je 116 dní v „plánovaném“ roce.
Analytici společnosti dávají přednost americkému trhu. Důvodem je pravděpodobně nízká likvidita a výběr instrumentů na ruském trhu. Mnoho krytých amerických akcií se však obchoduje na Petrohradské burze cenných papírů.
Přes „lásku“ k cizím věcem je průměrná návratnost investic do ruských akcií vyšší než do amerických.
Disciplína – zde máme na mysli, jak broker sleduje a aktualizuje stav nápadu po zveřejnění – je také v pořádku. „Uzavřeno časovým limitem“ znamená, že nápad byl automaticky uzavřen po uplynutí doporučeného investičního horizontu.
Analytici BCS důvěřují investorům: 88 % investic získalo známku „Věřím“. Ostatní analytici na trhu mají tento parametr v průměru na 85 %. Tato popularita vede investory k tomu, aby byli stejně optimističtí ohledně potenciálně ziskových a ztrátových doporučení. V tomto případě byste se tedy při výběru nápadů neměli spoléhat na názor většiny.
A konečně hlavním parametrem je ziskovost. Průměrná očekávaná (prognózovaná) návratnost investice je 16 % ročně. Přitom skutečná ziskovost transakcí je 21 %. Nápady totiž v průměru fungují rychleji, než se očekávalo.
Mínusy
Pokud porovnáme analytiku BCS s doporučeními jiných společností (budeme o nich mluvit v následujících materiálech), můžeme zaznamenat nízkou průměrnou ziskovost na transakci (ačkoli mají více transakcí). Za tento ukazatel získává BKS 3 body z 10.
Price stop lossy jsou v recenzích nastaveny jen zřídka. Existují i případy, kdy se jedna myšlenka překrývá s jinou. Například v květnu analytici zveřejnili na webu doporučení na nákup akcií americké společnosti Macy's za 24 USD.
Po nějaké době byl druhý nápad uzavřen na 23 dolarech. První myšlenka přitom zůstává aktuální a její následovníci stále trpí ztrátami. Je zřejmé, že formálně BCS zveřejnilo dva nápady, jeden ztrátový a druhý ziskový, ale v podstatě investoři, zejména ti, kteří nakupovali za 24 dolarů, mohou mít otázky.
Možná problém vznikl proto, že doporučení byla zveřejněna v různých zdrojích
Závěry:
1) Věnujte pozornost nápadům BCS ohledně ruských aktiv.
2) Horizont reálného obchodu bude s největší pravděpodobností kratší, než se předpokládalo (to je dobré).
3) Sledujte cílové ceny nápadů, úrovně vybírání zisků a otevírání „krátkých“ pozic – BCS jsou schopny nějak přesně určit body obratu.
Služba InvestIdeas umožňuje soukromým investorům zjistit, jak přesní jsou analytici ve svých doporučeních. Jak pracuje?
Služba InvestIdeas, kterou vytvořil Ivan Klykov, rodák z forexové společnosti Alpari, shromažďuje doporučení od obchodníků s cennými papíry a vyhodnocuje, jak přesné byly prognózy. Stránka se staví jako nezávislý agregátor doporučení analytiků v oblasti akcií a dluhopisů, měn a komodit.
Klykov, který pracoval ve finančních společnostech asi deset let, se domníval, že většina doporučení na akcie zaměřená na soukromé investory byla nepřesná nebo chybná. Klykov podle něj vyřešil dva problémy - shromáždit všechna doporučení na jednom místě a zjistit, který z analytiků dal nejpřesnější předpovědi.
Realizace projektu trvala 300 tisíc rublů. investice a několik měsíců práce - projekt byl spuštěn před více než rokem a měsíčně ho využívá 5 tisíc lidí. Služba dnes umožňuje seznámit se s více než 100 aktuálními doporučeními od deseti brokerů a investičních společností. Mezi nimi jsou BCS, Finam, Otkritie Broker, Aton.
Tento seznam nezahrnuje například Sberbank CIB nebo Renaissance Capital, stejně jako mezinárodní investiční banky. Klykov to vysvětluje tím, že může používat pouze veřejně dostupné analýzy.
„InvestIdeas“ také zohledňuje přesnost prognóz, poměr ziskových a ztrátových nápadů a ziskovost investování podle doporučení společnosti. Na základě těchto údajů makléři popř investiční společnosti přiděleno hodnocení maximálně pět hvězdiček. Podle tohoto hodnocení jsou zatím nejlepšími prognostiky na ruském trhu BCS, Otkritie Broker a Finam."
Podle průzkumu Extel 2016 pracují nejlepší ruští analytici ve Sberbank Investment Research a UBS. A podle Bloombergu jsou nejpřesnějšími prognostiky například pro akcie Sberbank analytici z Alfa Bank, JP Morgan a HSBC. Seznam analytiků se rozšíří, slibuje Klykov. Podle něj se na stránce každý týden objeví pět až sedm nových nápadů.
Jak to funguje
Investiční nápady se vybírají ručně – z mailing listů nebo z firemních webových stránek. Na „InvestIdeas“ můžete vidět stručný popis doporučení, očekávanou a aktuální ziskovost.Každé doporučení má „hodnocení lidí“: tam mohou uživatelé hádat, zda bude předpověď skutečně fungovat.
Nápady přestávají být relevantní ve třech případech, říká Klykov: když cena nástroje dosáhne cílové hodnoty, když broker nebo investiční společnost stáhne doporučení nebo po roce. 29. srpna se tedy doporučení Freedom Finance koupit akcie Netflixu s cílovou cenou 140 dolarů stalo irelevantním: uplynul rok a jejich hodnota nedosáhla této úrovně. V době doporučení stály 101,5 $ za kus a v úterý - 98 $.
Obecně platí, že podle tvůrce projektu bylo nečekaně mnoho správných předpovědí: za poslední rok fungovalo asi 70 % investičních nápadů. "Ale to může být způsobeno růstem trhu," naznačuje Klykov.
V červenci služba přidala robota Telegram. Je spravován několika týmy a může vám poslat předpověď pro dolar a také nové investiční nápady pro akcie nebo dluhopisy. Navíc se můžete bota zeptat na tři nejoblíbenější nápady mezi investory – to jsou prognózy, pro které hlasovalo nejvíce uživatelů. Bot posílá krátký popis doporučení brokera, cenové prognózy a potenciální ziskovosti.
Služba je prozatím zdarma. Klykov říká, že v budoucnu mohou být některé služby, například informace o archivních nápadech, placené a poskytované formou předplatného.
Vyplatí se používat
Managing partner obchodní společnosti United Traders Anatoly Radčenko nazývá Klykovův nápad vytvořit agregátor doporučení cenných papírů „dobrý“: pro investory v Rusku není dostatek informací. „Je to dobrý začátek, ale v žádném případě byste neměli slepě kopírovat nabídky i těch nejlepších prognostiků,“ připomíná.
Taková platforma však musí být transparentní, aby investoři důvěřovali jejím hodnocením a nebyli podezřelí, že jsou zapojeni do stejných makléřských a investičních společností, zdůrazňuje.
Konzultant poradenské skupiny Personal Capital Dmitrij Gerasimenko se domnívá, že úspěšné předpovědi jsou nejčastěji náhodné. „Krátkodobé předpovědi se často ukážou jako správné ne kvůli znalostem analytiků, ale jednoduše proto, že měli štěstí, že správně odhadli. V budoucnu se pravděpodobnost přesných zásahů snižuje,“ říká.
Při používání doporučení makléřů Gerasimenko radí riskovat velmi malé částky. „Je ale lepší vypracovat dlouhodobou investiční strategii a vytvořit si pro ni vlastní portfolio. Zkušenosti ukazují, že takto vzniká kapitál,“ říká.
Můžete se o investici podělit? nápady/nástroje pro tento rok, které porazí sazby refinancování/vkladů? :)Co by začátečník při investování absolutně neměl dělat
Musíme začít s banálními pravdami. Nikdy není potřeba investovat vypůjčené prostředky na akciovém trhu. Zkušení investoři využívají vypůjčené prostředky od brokera a obchodují s pákovým efektem. Ale pro začátečníky by se obchodování s vypůjčenými prostředky, využívání pákového efektu nebo shortování akcií (prodej akcií, které nejsou k dispozici) nemělo provádět. Stejně jako byste si neměli kupovat investiční životní pojištění od bank (investiční produkt a pojištění zvlášť jsou mnohem výnosnější) nebo strukturované produkty. Obcházíme správu důvěry (jako poslední možnost můžete zvážit podílové fondy, ale musíte to udělat kompetentně). Nikdy také nedávejte svá vejce do jednoho košíku a snažte se zajistit, že bez ohledu na to, jak se trh chová, budete mít ve svém portfoliu ziskové nástroje.
Jaké investiční nástroje zvolit
Vklad je z mého pohledu jeden z nejhorších investičních nástrojů. Je lepší mít na něm finanční prostředky, které mohou být v blízké budoucnosti potřeba. Nejvíce peněz ale můžete vydělat na burze, když všichni kolem vás křičí „všechno je ztraceno“, jako tomu bylo například v letech 2008 a 2014. Proto je myšlenka držet dolary na vkladu ve spolehlivé bance také docela dobrá, i když po nějakou dobu nebude možné překonat inflaci.
Eurobondy velmi spolehlivých ruských společností s roční sazbou 5% nebo více se samozřejmě zdají atraktivnější než vklady, ale vstup na tento trh pro malého retailového klienta začíná od několika set tisíc eur. Existují samozřejmě podílové investiční fondy (UIF), ale jejich provize jsou příliš vysoké. Náklady na nákup burzovně obchodovaných ETF jsou mnohem nižší, ale na Moskevské burze se obchodují pouze ETF od FinEx. Nemohu říci nic špatného o Phoenixu, ale ani za tuto společnost nemohu ručit. V každém případě bych neriskoval investování více než 1/3 do Finex ETF.
Na burze si můžete koupit federální úvěrové dluhopisy (OFZ), které přinášejí výnos o nic horší než vklad. Vklad ve spolehlivé bance, a to i ve výši až 1,4 milionu rublů, je samozřejmě spolehlivější investicí. Hodnota dluhopisů může stále klesat. Obrovskou výhodou OFZ je však to, že OFZ lze zakoupit za účelem získání odpočtu za 1. typ ve výši 52 tisíc rublů při vkladu částky 400 tisíc rublů za rok. Současně nebude možné uzavřít IIS a vybrat z něj peníze po dobu 3 let (při ztrátě daňového odpočtu jej můžete zavřít dříve) a každý rok můžete přidat 400 tisíc rublů.
Akcie v dlouhodobém horizontu obvykle přinášejí více než investice do dluhopisů, vkladů nebo zlata. Pro dlouhodobé investování se stává zajímavější druhý typ odpočtu na IIS, kdy není zdaněna výše růstu. Tento typ odpočtu je také zajímavý, protože na svůj účet můžete ročně přidat 1 milion rublů ročně. Je důležité věnovat pozornost skutečnosti, že nějaký Pro makléře lze dividendy z IIS přijímat nejen v IIS, ale také na bankovní účet.
Nákup akcií se z dlouhodobého hlediska vyplatí. V tomto případě může být užitečné odpojit se od pozadí zpráv a nečíst různé analytiky. Naše zprávy jsou velmi silně zmanipulované, takže i na publikace v renomovaných publikacích je třeba se dívat kriticky a snažit se pochopit, kdo z nich může mít prospěch. A právě vybičování pesimismu se může stát velmi dobrým přítelem, pokud v sobě najdete sílu střízlivě přemýšlet a odolat davu. Ve skutečnosti nejtěžší na obchodování na burze není vůbec výběr cenných papírů, ale práce se svými emocemi.
Jak porozumět tomu, které akcie koupit/prodat
Jiné stránky také poskytují prognózy dividend. Ale samozřejmě existují chyby, včetně předpovědí. A některé společnosti mohou odmítnout vyplácet dividendy úplně, jako tomu bylo nedávno v případě Megafonu.
Pokud začátečník vidí u prioritních akcií Bashneft 16-17% výnos, může být v pokušení koupit tyto akcie za 100% své hotovosti. A to bude samozřejmě chyba. Před nákupem jakýchkoli akcií je samozřejmě vhodné prostudovat finanční výkazy, které společnosti obchodované na Moskevské burze musí zveřejnit na serveru Interfax Information Disclosure Server. Samozřejmě je vhodné vyhodnocovat dynamiku změn různých parametrů, včetně výnosů, provozního zisku, čistého zisku a dluhu. Není na škodu přečíst si chartu, abyste pochopili, jak společnost počítá dividendy a v jakých případech.
Mnoho lidí samozřejmě nemá možnost toto vše studovat. Neměli byste věřit doporučením makléřů, protože... pro brokera je výhodné dostávat provize z objemu obchodů, navíc může broker prodávat/kupovat cenné papíry, na rozdíl od vlastních doporučení pro klienty. V současné době vám několik investičních komunit na sociální síti VKontakte umožňuje zdarma hodnotit mnoho společností:
Z placené analýzy se můžete podívat na Elvise Marlamova.
V každém případě musíte stále myslet vlastní hlavou, ale takové komunity vám umožňují věnovat pozornost některým společnostem a také přesně vyhodnotit, jak jednají zkušení investoři. Navíc mnoho z nich nebude dávat doporučení nebo po nějaké době nabídne placené služby.
Obecně nejsem příznivcem 100% držení dividendových příběhů. Pokud firma rozděluje velký podíl na zisku jako dividendy, pak je zřejmé, že do rozvoje moc neinvestuje. V důsledku toho nikdy nemusí dojít k mnohonásobnému zvýšení hodnoty samotných akcií. A pokud společnost odmítne vyplácet dividendy (jako tomu bylo např. u NKNK), může se hodnota podílu výrazně snížit.
Také se mi moc nelíbí kupování příběhů o dividendách, když společnost může být na vrcholu cyklu. Například Severstal vyplácí velmi slušné dividendy kolem 3 % za čtvrtletí. Ale v letech 2013–2014 stála akcie Severstalu 200–300 rublů a nyní je to asi 1 000 rublů. Pokud hodnota kovu dosáhla svého vrcholu, pak po poklesu jeho hodnoty uvidíme pokles kotací a dividend.
Kromě toho trh neoceňuje akcie s vysokou úrovní kapitálových výdajů. Zdá se, že Gazprom vyplácí více než 5 % dividend, staví spoustu plynovodů, s jejichž dokončením se mohou výrazně zvýšit peněžní toky i zisky. Trh ale nevěří, že stavba skončí. A samozřejmě investoři do ceny akcií zohledňují výši provizí během výstavby.
Pokud máte kapitál, má velký smysl podívat se blíže na západní trhy. Společnosti se tam mohou zdát nadhodnocené a dividendy nízké ve srovnání s ruským trhem, ale je důležité vzít v úvahu reálné výnosy mínus inflace a také pravděpodobnost devalvace rublu.
A samozřejmě bude užitečné přečíst si alokaci aktiv od Sergeje Spirina, abyste se dozvěděli, co je to alokace aktiv a rebalancování portfolia. Samozřejmě nedostanete konkrétní rady, jaké akcie, dluhopisy, drahé kovy,... koupit, ale budete si moci sestavit portfolio, které bude vyhovovat vašim cílům a záměrům, a také se vyvarovat některých chyb.
Moje investiční portfolio
Mé portfolio se skládá ze 100 % akcií:
- iDonskZR str
- JSC AFK Sistema OJSC, vydání 05
- JSC "Lenzoloto" OJSC, vydání 02
- JSC "MMK" PJSC, vydání 03
- JSC "Moskva burza" PJSC, vydání 01
- JSC "PROTEK" OJSC, vydání 02
- JSC "Raspadskaya" OJSC, vydání 04
- AP "Nizhnekamskneftekhim" (NKNK) OJSC, vydání 02
- AP "ANK "Bashneft" PJSC, vydání 01
- AP "Mechel" OJSC, vydání 01
- AP "Saratov Oil Rafinery" PJSC, vydání 01
- AP Lenenergo
- Akcie United Company Rusal Plc
- Skupina NDR En+ ORD SHS REG S
- JSC "Polyus" PJSC, vydání 01
- JSC "IDGC of Center and Volha Region" OJSC, vydání 01
- JSC IDGC Volga PJSC, vydání 01
Měl jsem zkušenosti s investováním do podílových fondů Uralsib Management Company, Sberbank UA Management Company (Troika-Dialog), Alliance-Rosno Management Company, Kit-Finance Management Company, Alfa-Capital Management Company. Podílové fondy mají tolik nevýhod, že by se o tom dal napsat samostatný článek. Ale už nemám chuť do nich investovat, protože... náklady na správu pohltí slušné procento zisku, ale manažerům se téměř nikdy nepodaří překonat trh. Výjimkou jsou snad jen fondy pronájmu nemovitostí, ale pouze od spolehlivých správcovských společností.
Slavný americký miliardář Warren Buffett samozřejmě začátečníkům doporučuje investovat prostřednictvím burzovně obchodovaných ETF, které v dlouhodobém investování předčí většinu manažerů, a to i díky extrémně nízkým nákladům.
Jaké konkrétní cenné papíry si může začátečník koupit?
Pro začátečníka bych doporučil investovat 1/3 prostředků do dolarového vkladu, 1/3 do OFZ a další třetinu do dividendových příběhů, konkrétně: AP Saratov Oil Rafinery, AP Lenenergo, AFK Sistema, AP Bashneft rovným dílem . A pak se budeme podrobněji zabývat společnostmi zastoupenými na burze, snížením podílu OFZ a vkladů v cizí měně během poklesů, investováním do takových příběhů jako Rusal, Raspadskaya, Mechel, Polyus, Novatek, RusHydro, Moscow Exchange, Yandex , FSK, Kamaz, NKHP, VSMPO-Avisma, PhosAgro, Enel, GazpromNeft, Aeroflot, LSR, Mostotrest, Magnit, ...
Ale samozřejmě největší ziskovost lze získat nákupem akcií v době krize, kdy všichni kolem křičí, že je vše ztraceno. Jiné možnosti pro získání vícenásobného růstu jsou extrémně vzácné.
p.s. Pokud potřebujete garantovaný výnos vyšší než je sazba vkladu a/nebo refinancování, pak rozhodně nejde o akcie. Při dlouhodobém investování totiž akcie skutečně vykazovaly historicky vyšší výsledky (na rozdíl od vkladů, které často nepřekonají ani inflaci). Vysoké výnosy v minulosti však nezaručují totéž v budoucnosti.
