Əsas alqoritmik ticarət strategiyaları. Forex-də alqo ticarəti: avtomatlaşdırılmış ticarət üslubu haqqında təfərrüatlar. Alqoritmik ticarət nədir

İndi hamı insan məsləhətçilərinin necə maşınlarla əvəz olunacağından danışır. Bu, reallığa necə uyğun gəlir?

Robotlar insanlar tərəfindən hazırlanır, ona görə kimsə mütləq sağ qalacaq... Ancaq ciddi olaraq əvvəlcə robotlar dediyimiz şeyi müəyyənləşdirək. Robo-məsləhət var, alqoritmik strategiyalar var, avtomatik izləmə var.

Robot-məsləhətlə başlayaq. Bu konsepsiyaya nə daxildir?

Robo-məsləhətçilik yalnız müştəri üçün portfel yaratmağa deyil, həm də müştərinin iştirakı olmadan portfeli yenidən balanslaşdırmağa imkan verən bir proqramdır.

Rusiyada oxşar xidmətlər çox deyil, amma Qərb təcrübələrindən danışsaq, Passiv və aktiv nəzarət arasında aydın bölünmə var:

• aktiv nəzarət hansı alətin və nə vaxt alınacağına qərar verməkdən ibarətdir;
• passiv nəzarət— portfel artıq formalaşdıqda və təfərrüatlara varmaq istəməyən müştərilər üçün nəzərdə tutulduqda.

Algo ticarəti

Alqotrading, treyderin hərəkətlərinin alqoritm şəklində tamamilə rəsmiləşdirildiyi, həyata keçirməklə treyderin mənfəət əldə edəcəyini gözlədiyi ticarət növü kimi başa düşülür. Sadə sözlə, alqoritmik ticarət ticarət zamanı treyderin hərəkətlərinin əvvəlcədən müəyyən edilmiş, şüurlu alqoritmidir.

Rusiyada alqoritmik ticarətin gələcəyi nədir? Bu xidmətə maraq yüksəkdir həm müştərilərdən, həm də peşəkar bazar iştirakçılarından.

Bu cür xidmətlərin payı artacaq - bu, göz qabağındadır.

Seqmentin inkişafı həm tənzimləyici, həm də bazar üçün yeni vəzifələr qoyur. Bu xidmətlərin gələcəyi ilə bağlı aktiv müzakirələr aparılır şəxslər. Çox sayda insan bu cür xidmətlərdən istifadə edir və Tənzimləyici bunu gözardı edə bilməz.

Yaxşı və pis tərəfləri

Müştəri qəbul etməlidir konkret strategiyanın şərtləri, o cümlədən vergilər, komissiya məbləğləri haqqında tam məlumat.

Eyni zamanda, müştərinin əməliyyatlar apardığı qiymətlər heç də həmişə strategiya müəllifinin əməliyyatlar apardığı qiymətlərlə üst-üstə düşmür. Bəzən bu, müştərinin xidmətdən məyus olmasına gətirib çıxarır. Amma sonda Avtomatik izləmə və alqoritmik ticarət xidmətləri bazarı həm brokerlər, həm də müştərilər üçün aydın olmalıdır.

İki üstünlük var: sürət və aşağı qiymət. Robot xidmətləri məsləhətçilərdən bir neçə dəfə ucuzdur. Hətta cüzi bir məbləğlə 5 min dollar. balanslaşdırılmış portfel əldə edə bilərsiniz. Ancaq belə bir xidmət Rusiyada kök salmayacaq. Biz pulu idarə edənlərin "gözlərinə baxmağı" sevirik.

İnvestisiya yavaş və diqqətli bir prosesdir.

A robo-məsləhət xidməti tənbəl möhtəkirlərə yönəlib qərar vermə yükünü başqasının üzərinə ataraq pul qazanmaq istəyənlər. Bu yaxşı heç nəyə gətirib çıxarmaz.

Amma müstəqil qərarlar vermədən pul qazanmaq istəyənlərin sayı olduqca çoxdur. Buna görə də Robo-məsləhətçiliyə istənilən halda tələbat olacaq.

Rusiyada robo-məsləhət problemləri bazarın özünün zəifliyi ilə əlaqələndirilir - aşağı, markanın və inkişaf etdirici şirkətin adının əhəmiyyətinin köhnəlməsi və qiymət manipulyasiyası ehtimalı.

Digər problem aktiv investorların sayıdır. Private Banking bazarı tərk etdikdə məhsul maraqlı olacaq. Amma bunun üçün xüsusi investorun maraqlarını nəzərə alan unikal xidmət lazımdır.

Çatbotların geniş tətbiqini və bu cür xidmətlərin inkişaf tempini nəzərə alsaq, belə texnologiyaların geniş şəkildə tətbiqi yaxın gələcəyin işidir. Rusiyada əsas oyunçular ciddi rəqabət vəziyyətindədirlər, yeni məhsul və xidmətlər təqdim edirlər və xidmətin təkmilləşdirilməsi.

İnanırıq ki, robot-məsləhət tezliklə müştərilərin vəsaitləri üçün rəqabət aparmaqdan məmnun olacaq orta ölçülü və niş oyunçular üçün əlverişli olacaq.

Əlavə olaraq, alqoritmik ticarətin nə olduğu haqqında qısa videoya baxın:

Birjada əl ilə ticarət, bütün vədlərinə və gəlirliliyinə baxmayaraq, yavaş-yavaş, lakin şübhəsiz ki, keçmişin bir şeyinə çevrilir. İndiki vaxtda, əsasən, əl ilə ticarət edən köhnə məktəb treyderləri, səriştəli ticarətin əsaslarını yenicə öyrənən yeni başlayanlar isə getdikcə daha çox avtomatik ticarət və ya belə adlandırıldığı kimi, alqoritmik ticarət yolu ilə gedirlər. Əqdlərin bağlanmasına etibar etmək, mövqelərin açılması və s. emosiyalardan məhrum olan və tərtibatçının qoyduğu hər şeyi xarici stimullardan yayındırmadan yerinə yetirən passiv mexanizm, ticarət robotu.

Və bu gün biz alqoritmik ticarətin prinsipcə nə olduğu, onunla necə işləmək, yaxşı ticarət robotunu haradan əldə etmək barədə danışacağıq, həmçinin avtomatik və yüksək tezlikli ticarət arasındakı fərqləri nəzərdən keçirəcəyik. Gəlin başlayaq.

Beləliklə, həmişə olduğu kimi, əvvəlcə alqoritmik ticarətin tərifini formalaşdıraq.

Alqoritmik ticarət, treyder tərəfindən ona daxil edilmiş müəyyən bir alqoritm çərçivəsində ticarət robotu tərəfindən əməliyyatların avtomatik bağlanmasını nəzərdə tutan birja ticarətinin bir növüdür.

Düşünürəm ki, burada hər şey aydındır – treyder öz təcrübəsinə və ticarət strategiyasına əsaslanaraq, o sistem yaradır ki, onun çərçivəsində o, mövqelərin açılması və bağlanması qaydalarını, bazarın və aktivin təmin etməli olduğu şərtləri, habelə ümumi qaydalar kapitalın idarə edilməsi.

Alınması lazım olan qiymətli kağızların sayı, bunun üçün ayrılan vəsaitin miqdarı, yerləşdirmə prinsipi - bütün bunlar tez-tez treyder tərəfindən əvvəlcədən müəyyən edilir.

Alqoritmik ticarətin əsas üstünlüklərindən biri odur ki, o, bağlanmış əməliyyatları treyderin emosiyalarından, qabaqcadan gözləntilərindən və intuisiyasından azad edir ki, bu da ona tez-tez qəddar zarafat edir, ona cari bazar vəziyyətini adekvat qiymətləndirməyə və düzgün qərar qəbul etməyə mane olur.

Avtomatik ticarətin ikinci adı onun mahiyyətini və əsas vəzifəsini ən yaxşı şəkildə təsvir edir, belə səslənir: mexaniki sistemlərdən istifadə etməklə ticarət.

Müvafiq olaraq, alqoritmik ticarətin praktikada həyata keçirilməsi üçün ticarət robotuna ehtiyac var. Gəlin onlar haqqında danışaq.

Ticarət robotları

Birjada əməliyyatları və digər əməliyyatları müstəqil şəkildə bağlayan ticarət alqoritmi olan kompüter proqramı.

Robotların növləri

Ticarət proqramlarını iki böyük qrupa bölmək olar:

1. Müstəqil mövqelər açmaq səlahiyyəti olmadan, onlar cari bazar şərtləri haqqında böyük həcmdə məlumatları təhlil edir və treyderə verirlər ki, o, əməliyyatın bağlanıb-bilməməsi barədə müstəqil qərar verə bilsin.
2. Ticarət açmaq üçün icazə istəməyən tam avtomatlaşdırılmış robot. Eyni zamanda, proqram bütün bazar risklərini və mümkün itkiləri nəzərə alır.

Təbii ki, biz alqoritmik ticarət haqqında danışarkən bizi ilk növbədə ikinci növ maraqlandırır.

Ticarət robotları ilə yanaşı, onların fəaliyyət göstərdiyi alqoritmik strategiyaları da iki hissəyə bölmək olar.

1. İcra strategiyası(icra strategiyası) – aktivlərin böyük həcmdə, orta çəkili qiymətlə, son bağlanmış əməliyyatın qiymətinə mümkün qədər yaxın olan alqı-satqısını nəzərdə tutur. Bu, mövqelərin açılması və bağlanması ilə bağlı xərcləri əhəmiyyətli dərəcədə azaltmağa imkan verir və əsasən maliyyə bazarının iri oyunçuları tərəfindən istifadə olunur, məsələn, broker şirkətləri Və investisiya fondları. Özəl investorlar çox vaxt ikinci strategiyadan istifadə edirlər.
2. Spekulyativ strategiya– aktivin alqı-satqı dəyəri arasındakı qiymət fərqi əsasında maksimum mənfəət əldə etməyə yönəlmiş treyderlər üçün klassik sistem.

Alqoritmik ticarətlə əlaqədar olaraq, spekulyativ strategiyaları işə yanaşmalarına görə fərqlənən, lakin eyni məqsədə - maksimum mənfəət əldə etməyə yönəlmiş bir neçə növə bölmək olar. Gəlin onlara qısaca nəzər salaq:

1. Bazar görüşü– müəyyən bir aktiv üçün qiymət hərəkəti sərhədləri daxilində alış/satış mövqelərinin eyni vaxtda daxil olması və saxlanması.
2. Peyers ticarəti– bir aktivin alınması ikincinin eyni vaxtda satışı ilə müşayiət olunduqda, iki yüksək korrelyasiyalı aktivin eyni vaxtda texniki təhlili. Bu tip Spekulyativ strategiyaya cüt ticarət də deyilir.
3. Səbət ticarəti– eyni cüt ticarət, yalnız burada iş iki şəxsi aktivlə deyil, onların qrupları ilə aparılır.
4. İzləmə strategiyası– sabit tendensiya əlamətlərini müəyyən etmək və ona uyğun əməliyyatlar bağlamaq üçün ticarət robotu tərəfindən aktiv kotirovkalarının daimi monitorinqini nəzərdə tutur.
5. Arbitraj– yenə paralellər cüt ticarəti ilə aparıla bilər. Burada iş korrelyasiya nisbəti birə bərabər olan iki aktivlə aparılır.

Ticarət robotunu necə yaratmaq olar

Avtomatik ticarət proqramı yaratmaq üçün lazım olan ilk şey sözdə alqoritm dizayneri ilə xüsusi proqramdır. Müasir sistemlər avtomatik ticarət sistemlərinin istifadəsi kifayət qədər asandır və hətta proqramlaşdırma haqqında az məlumatı olanlar da tam hüquqlu ticarət sistemi yarada bilərlər.

Məsələn, universal bir proqram var geniş funksionallıq alqoritmik treyderlər üçün bu, öz robotunuzu axın diaqramı kimi çəkərək yaratmağa imkan verir. Bütün proqram əmrləri, skriptlər və s. TSLab bunu özünüz edəcək, sadəcə olaraq istiqaməti təyin etməlisiniz.

Alqoritmik ticarətin üstünlükləri

Dərhal deyim ki, onların çoxu var. Əbəs yerə deyil ki, alqoritmik ticarət son dərəcə populyardır. Onun əsas üstünlüklərinə aşağıdakılar daxildir:

• Yüksək dəqiqlik– robot onluq nöqtədən sonra əlavə simvol qoya, “Və belə də edəcək” devizi altında planlaşdırılan qiymətdən kənara çıxa və təsadüfi sövdələşmə aça bilməz. Nə ardıcıllıqla etdiyiniz hərəkətlərdən asılı olmayaraq, ticarət belə olacaq.
• İlk günlərdən qazanc əldə etmək imkanı. Müstəqil ticarət olduqca mürəkkəb bir şeydir, öyrənmək, təcrübə qazanmaq və nəyi gizlətmək, pul itkiləri şəklində problemə düşmək lazımdır. Hətta daha təcrübəli həmkarlarından ticarət robotu almış yeni başlayanlar belə alqoritmik ticarətdən pul qazana bilərlər.
• Getməyə hazır– təcrübəli treyderlər bilirlər ki, bəzən əməliyyat açmaq üçün əlverişli an üçün saatlarla, hətta günlərlə gözləməli olurlar. Təbii ki, bu kifayət qədər çətindir. Axı, hətta daimi hazırlıq vəziyyətində olsanız da (özlüyündə çox yorucudur), siz sözün əsl mənasında bir neçə dəqiqəyə terminaldan uzaqlaşa və bir həftədir gözlədiyiniz qiymət sıçrayışını əldən verə bilərsiniz. Proqram bütün bunlara əhəmiyyət vermir. O, 24/7 cədvələ uyğun olaraq səbirlə gözləyəcək və bu, heç bir şəkildə onun hərəkətlərinin effektivliyinə təsir etməyəcək.
• Əməliyyat sürəti– sistem eyni vaxtda bir neçə qrafiki, kotirovkaları və göstəriciləri təhlil etmək, həmçinin saniyədə on sifariş göndərmək qabiliyyətinə malikdir. Və nə qədər çox əməliyyat, bir o qədər çox qazanc.
• Emosiyaların olmaması- Bu barədə artıq danışmışam. Proqram birbaşa ona daxil edilmiş alqoritmdən irəli gələn qərarlar qəbul edir. O, tələsmək, tənbəl olmaq, qorxmaq və s.
• Çox yönlülük və miqyaslılıq– yaxşı alqoritm yüzlərlə müxtəlif aktivlər, valyutalar, səhmlər, fyuçerslər və s. ilə işləmək üçün uyğunlaşdırıla bilər. Onun imkanları birbaşa tərtibatçının bacarıqlarından asılıdır, buna görə də robotlar yaradılmışdır. təcrübəli treyderlər hər yerdə, istənilən bazarda və ya birjada hərfi mənada istifadə oluna bilər. Bundan əlavə, lazım gələrsə, alqoritmi tamamilə ideal hala gətirərək dəyişdirilə və təkmilləşdirilə bilər.

Prinsipcə, bütün faydalar olduqca gözlənilir, elə deyilmi? Algo ticarəti böyük qazanc gətirə bilər və ticarət robotunun funksionallığı yalnız tərtibatçının təcrübəsindən asılıdır.

Alqoritmik ticarətin çatışmazlıqları

• Texnoloji mürəkkəblik. Xeyr, alqoritmik ticarət prosesinin özü inanılmaz dərəcədə sadədir: proqramı terminala qoşun və istirahətə gedin. Bu proqramı yaratmaq çox çətindir. Bazar gözlənilməzdir və indiyə qədər çox az adam mükəmməl alqoritmi yarada bilmişdir.
• Bahalı– yalnız alqoritmləri müstəqil inkişaf etdirməyən, lakin daha təcrübəli həmkarlarından satın alanlar üçün uyğundur. Robot həqiqətən yaxşıdırsa, çoxlu pul ayırmalı olacaqsınız. Xərclərin müstəqil yaradılması tələb olunmur.
• improvizə etmək bacarığının olmaması. Alqoritmik ticarətin əsas üstünlüklərindən biri də onun mənfi cəhətləridir. Maliyyə bazarları son dərəcə dəyişkəndir və alqoritm həmişə onların hazırkı vəziyyətinə uyğun gəlmir. Halbuki treyder dəyişiklikləri görərək öz strategiyasına qarşı çıxa və ondan faydalana bilər.

Siz, əlbəttə ki, alqoritmik ticarətin daha bir neçə mənfi tərəfini qeyd edə bilərsiniz, lakin onların hamısı bir şeyə - ideal robot yaratmaq çətinliyinə düşür. Davamlı olaraq qazanc əldə etmək üçün çoxlu amilləri nəzərə almaq və nəzərə almaq lazımdır.

Niyə alqoritmik ticarət və alqoritmik treyderlər birjalar üçün faydalıdır?

Avtomatlaşdırılmış ticarət təkcə öz həyatını xeyli asanlaşdıran və çox layiqli gəlir əldə edən treyderlərə çoxlu fayda gətirir. Yeri gəlmişkən, alqoritmik ticarət də tədqiqatlarda yaxşı köməkdir. Siz robotun hərəkətlərini müşahidə edirsiniz və onun nə üçün bu və ya digər qərar verdiyini izah etməyə çalışırsınız; bu, bazar proseslərinin mahiyyətini tez başa düşməyə və özbaşına ticarət etməyi öyrətməyə imkan verir.

Birjalara gəlincə, onlara öz fəaliyyətləri və həyata keçirilən çoxlu sayda əməliyyatlar vasitəsilə aktivlərin yüksək likvidliyini təmin edən və birjanın ticarət dövriyyəsini artıran alqoritmik treyderlər də lazımdır. Artıq qeyd edildiyi kimi, robot insandan çox daha sürətli işləyir.

Yüksək tezlikli alqoritmik ticarət

İndi mən çox yayılmış bir yanlış anlayışı aradan qaldırmaq istərdim, odur ki, bir çox insanlar alqoritmik ticarət və yüksək tezlikli ticarəti hesab edirlər. (Yüksək tezlikli ticarət, HFT, redaktorun qeydi) eyni fenomen.

Bəli, onlar oxşardırlar, yüksək tezlikli ticarət hətta alqoritmik ticarətin növlərindən biri kimi təsnif edilə bilər, lakin onların arasında bərabər işarə qoymaq hələ də mümkün deyil.

Yüksək tezlikli sistemdən istifadə etməklə ticarət bir neçə saniyə ərzində onlarla müxtəlif aktivlər üzrə çoxlu sayda əməliyyatların açılmasını nəzərdə tutur. İş əməliyyatların sayı ilə kompensasiya olunan kiçik həcmlərdə aparılır. Bu texnologiyadan istifadə edən treyderlər sözün əsl mənasında dərhal qazanc əldə edirlər. Üstəlik, ölçüsü çox vaxt çox yaxşıdır.

Ümumilikdə alqotrading daha geniş anlayışdır. Həm yüksək tezlikli, həm də kifayət qədər orta ola bilər. Sizin üçün nəyin daha yaxşı olduğuna özünüz qərar verin: 10 kiçik həcmli əməliyyat və ya bir, lakin böyük məbləğ üçün.

Alqoritmik ticarət üçün nə lazımdır

Birincisi, artıq dediyim kimi, ticarət terminalı və əməliyyatlar aparacaq robot.

İkincisi, minimum vaxt gecikmələrinə zəmanət verən serverə yaxşı qoşulma sürəti. Unutmayın ki, yüksək tezlikli ticarət bir neçə saniyəlik qərarlar qəbul etməyi nəzərdə tutur və burada gecikmə ölümcül ola bilər.

Üçüncüsü, onların birbaşa işləyən terminalda nümayiş etdirilməsi arzuolunan olardı. Proqram eyni anda yüzlərlə aktivi təhlil etməyə qadirdir, niyə onu və özünüzü məhdudlaşdırırsınız? Ticarətdən maksimum fayda əldə etməlisiniz, buna görə də əvvəlcədən kotirovkalara diqqət yetirməlisiniz.

Uğurlu alqoritmik ticarət üçün lazım olan hər üç şey Roboforex brokeri tərəfindən müştərilərinə təqdim olunur. Yalnız alqoritmik treyderlər üçün onlara lazım olan bütün funksionallıqlara həsr olunmuş ayrıca bölmə var.

Roboforex treyderlərə Moskva Birjasının serverlərinə birbaşa əlaqə təklif edir, bütün sahələrdə - valyuta, fond və törəmələr. Bağlantı böyük həcmli məlumatlara və onun sürətli ötürülməsinə uyğunlaşdırılmış xüsusi məlumat ötürmə protokolları vasitəsilə həyata keçirilir.

Şirkət həmçinin ticarət alqoritmlərinin yaradılması üçün proqram təminatına, eləcə də terminalınıza qoşula bilən hazır alqoritmlərə malikdir.

Və əlbəttə ki, bütün yerli və xarici aktivlərin kotirovkalarına, onların işlək terminalda yayımı ilə gecikmələr və gecikmələr olmadan qoşulma xidməti.

Daxili bazarda üstünlük təşkil edən bütün təklifləri təhlil etdikdən sonra komandamız belə nəticəyə gəldi ki, Zerichdən gələn təkliflər kimi daha sərfəli və əhatəli təkliflər yoxdur. Bu broker alqoritmik treyderlər üçün optimal iş şəraiti yaratmaq üçün həqiqətən böyük iş görüb.

Algo ticarət təlimi

Bu məsələni ayrıca paraqraf kimi xüsusi qeyd etdim, çünki... Alqoritmik ticarət kimi sadə bir şey belə, ən azı minimal təlim tələb edir, burada başlayana nəyin nə olduğu, ticarət robotlarını necə qurmağı və onlardan qazanc əldə etməyi öyrədəcək.

Bu cür xidmətlər Roboforex şirkəti tərəfindən də təmin edilir, bu şirkət hər kəsə kurslar, vebinarlar və üz-üzə dərslər daxil olmaqla bütün təlim tədbirləri təklif edir. Onlarda alqoritmik ticarət, ticarət sistemlərinin yaradılması və bir çox digər əlaqəli şeylərlə bağlı hər şeyi öyrənə bilərsiniz.

Nəticə

Yuxarıda göstərilənlərin hamısını ümumiləşdirərək, birmənalı nəticəyə gələ bilərik ki, alqoritmik ticarət bu gün ən perspektivli fəaliyyət sahələrindən biridir və zaman keçdikcə yalnız artacaqdır.

Birja ticarəti, hər hansı digər fəaliyyət sahəsi kimi, dayanmır və avtomatik ticarət onun sahələrinin bəlkə də ən müasir və aktualıdır.

Nə gizlətmək lazımdır, bu, ən sərfəlisidir. Birja alqoritmlərinin son bir neçə ildə nümayiş etdirdiyi nəticələr çox vaxt hətta ən təcrübəli və qabaqcıl treyderlərin imkanlarından kənarda olur. Və heç bir şübhə olmadan deyə bilərik ki, sənayenin gələcəyi alqoritmik ticarətdədir.

Hörmətlə, Nikita Mixaylov

P.S: İndi isə sizə alqoritmik ticarətin bütün üstünlüklərini bir daha təsvir edən yaxşı videoya baxmağı təklif edirəm.

Bu gün məlum olduğu formada alqo ticarəti ötən əsrin 80-ci illərində yaranmışdır. O dövrdə bu ticarət növü adi treyderlər üçün qeyri-mümkün idi və yalnız böyük gəlirləri ödəyə bilən institusional investorlar tərəfindən istifadə olunurdu. hesablama gücü və təsirli intellektual resurslara malik idi. Bu gün avtomatlaşdırılmış ticarət sadə fərdi kompüteri olan hər kəs üçün əlçatandır.

Alqoritmik ticarət nədir

Alqoritmik ticarətin nə olduğu barədə fikir verən iki əsas tərif var.

1. Alqoritmik ticarət, çox böyük bir bazar sifarişini bir sıra kiçik alt sifarişlərə bölmək yolu ilə yerinə yetirmə üsuludur. Bunun üçün, bölmə alqoritmləri, qiymət xüsusiyyətləri və icra üçün sifarişlərin göndərilməsi şərtlərini müəyyən edən digər parametrlər daxil olmaqla bir sıra təlimatlar istifadə olunur. Bu prosesin avtomatlaşdırılması mənfəət əldə etmək məqsədi daşımır, lakin bu, böyük bir sifarişin yerinə yetirilməsi xərclərini azaltmağa və onun yerinə yetirilməməsi ehtimalını azaltmağa imkan verir. O, həmçinin böyük əməliyyatların bazarlara təsirini azaldır. Populyar alqoritmlər arasında Hədəf Yaxın, Həcm Faiz, VWAP, Çatışmazlıq, Sabitlənmiş, TWAP, İcra .
2. Hal-hazırda, alqoritmik ticarətin treyder tərəfindən müəyyən edilmiş bir alqoritmdən istifadə edərək əməliyyatların açılması və bağlanması üçün aydın şəkildə rəsmiləşdirilmiş mexanizm olduğu daha tez-tez başa düşülür. mexaniki ticarət sistemləri MTS və avtomatik ticarət sistemləri- ATS. Onların arasındakı fərq ondadır ki, MTS vəziyyətində treyder bütün hərəkətlərə nəzarət edərək bəzi hərəkətləri müstəqil şəkildə yerinə yetirə bilər, MTS və ATS-nin əməliyyat alqoritmləri eyni ola bilər.

Alqoritmik ticarət sadə sözlərlə birja məlumatlarının təhlili, riyazi modellərin hesablanması və əməliyyatların aparılması vaxtını azaltmağa imkan verən treyderin gündəlik hərəkətlərinin avtomatlaşdırılmasıdır. Bundan əlavə, ATS, emosiyalar, fərziyyələr və ya "treyder intuisiyası" şəklində özünü göstərən insan amilinin bazar əməliyyatlarını tez-tez hətta ən yaxşı strategiyanın bütün gəlirliliyini sıfıra endirir.

Alqoritmik ticarətin başlanğıcı birincinin yaradılması anı hesab olunur avtomatlaşdırılmış sistem birja ticarəti ( Qiymətli Kağızlar Satıcılarının Milli Assosiasiyası Avtomatlaşdırılmış Kotirovka) 1971-ci ildə. Və ilk mənfi nəticələr 1987-ci ilin oktyabrında proqram ticarəti ABŞ fond bazarında çökdüyü zaman qeydə alınıb.

Alqoritmik ticarətin mahiyyəti

Alqoritmik treyderlər öz işlərində kotirovkaların istənilən diapazonda hərəkət etməsinin mövcud ehtimalından istifadə edirlər. Hesablamalar üçün seçilmiş aktivin tarixi məlumatları və ya bir neçə alət dəsti istifadə olunur.

Bazar dəyişkən olduğundan, tərtibatçılar daim təkrarlanan nümunələri axtarmaq və gələcəkdə onların baş vermə ehtimalını hesablamaqla məşğuldurlar. Buna görə də, texniki baxımdan alqoritmik ticarət əməliyyatların açılması və bağlanması üçün alqoritmlərin müəyyənləşdirilməsinə, habelə onların həyata keçirilməsi üçün ticarət robotlarının seçilməsinə düşür.

Qaydaları seçməyin üç yolu var:

• Genetik: Alqoritmlər kompüter sistemlərinin layihələndirilməsi.
• Manual: fiziki və riyazi modellərə əsaslanan elmi yanaşmadan istifadə edilir.
• Avtomatik: böyük qaydalar massivlərini çeşidləmək və onları sınaqdan keçirmək üçün xüsusi proqramlar istifadə olunur.

Virtu, Renaissance Technologies, Citadel daxil olmaqla böyük alqoritmik ticarət investisiya şirkətləri onlarla robot ailəsindən istifadə edərək minlərlə alətlə işləyir. Bu şəkildə, uğursuzluqlar və ticarət səhvləri ehtimalını əhəmiyyətli dərəcədə azalda bilən alqoritmlərin müəyyən bir diversifikasiyası həyata keçirilir.

Alqoritmlərin növləri

Alqoritm müəyyən tapşırıqları yerinə yetirmək üçün yaradılmış dəqiq göstərişlər toplusudur. Maliyyə bazarlarında kompüterlər istifadəçi alqoritmlərini icra edir. Qaydalar toplusunu yaratmaq üçün gələcək əməliyyatların qiymətləri, həcmləri və icra müddətləri haqqında məlumatlardan istifadə olunur.

Fond bazarında və Forexdə alqoritmik ticarət dörd hədəf növünə bölünür:

• Statistik strategiya. Bu metod tarixi zaman seriyalarının statistik təhlilindən istifadə edərək ticarət imkanlarının axtarışına əsaslanır.
• Avtomatik hedcinq. Strategiyanın məqsədi bazar iştirakçısına riskə məruz qalmağı azaltmağa imkan verəcək qaydalar yaratmaqdır.
• Alqoritmik icra strategiyası. Bu üsul ticarət sifarişlərinin açılması və bağlanması ilə bağlı müəyyən vəzifələri yerinə yetirmək üçün nəzərdə tutulmuşdur.
• Likvidliyə birbaşa çıxış. Bu texnika bazarlara çıxışın ən yüksək sürətini əldə etməyə, alqoritmik treyderlər üçün giriş əldə etmək və ticarət terminallarına qoşulma xərclərini azaltmağa yönəlib.

Yüksək tezlikli alqoritmik ticarət mexanikləşdirilmiş ticarətin ayrıca sahəsi kimi müəyyən edilə bilər. Bu kateqoriyanın əsas xüsusiyyəti açılış sifarişlərinin çox yüksək tezliyidir: əməliyyatlar millisaniyələr ərzində tamamlanır. Bu yanaşma əhəmiyyətli faydalar verə bilər, eyni zamanda müəyyən risklər də daşıyır.

Mexanik ticarət sistemi ilk dəfə kitabın müəllifi tərəfindən təsvir edilmişdir. Texniki Analizdən kənar» Tuşar Çand(Tushar S. Chande) 1997-ci ildə MTS Forexdə adlanır. Bunlar bazarlara nəzarət edən, əməliyyatlar üçün sifarişlər verən və əmrlərin icrasına nəzarət edən proqram bloklarıdır.

Robotik ticarət proqramları iki növə bölünür:

1. Tam avtomatlaşdırılmış, yəni müstəqil olaraq ticarət qərarları qəbul etmək.
2. Bir treyder tərəfindən hərracların əl ilə açılması üçün siqnalların verilməsi.

Alqoritmik ticarət kontekstində yalnız birinci növ robotlar və ya məsləhətçilər nəzərə alınır, " super tapşırıq» əl ticarəti ilə mümkün olmayan ticarət strategiyalarının həyata keçirilməsidir.

Renessans İnstitusional Səhmlər Fondu(RIEF) alqoritmik ticarətdən istifadə edən ən böyük hedcinq fondudur. Onu amerikalı kəşf edib investisiya şirkəti 1982-ci ildə riyaziyyatçı Ceyms Harris Simons tərəfindən qurulan Renaissance Technologies Corp. Nəşr The Financial Times 2006-cı ildə Simons " titulunu verdi. ən ağıllı milyarder».

Ticarət robotları necə yaradılır

Birjada alqoritmik ticarət üçün istifadə edilən robotlar xüsusi kompüter proqramlarıdır. Onların inkişafı, əsas şeydən - strategiyadan başlayaraq, yerinə yetirəcəkləri bütün tapşırıqlar üçün aydın bir plan tərtib etməklə başlayır.

Proqramçı-treyder onun biliyini və şəxsi üstünlüklərini nəzərə alacaq alqoritm yaratmaq vəzifəsi ilə üzləşir. Və, əlbəttə ki, avtomatlaşdırılacaq ticarət sisteminin bütün nüanslarını əvvəlcədən aydın şəkildə başa düşmək mütləq lazımdır. Buna görə də, alqoritmik ticarət sistemlərini özünüz yaratmaq təcrübəsiz treyderlər üçün tövsiyə edilmir.

Ticarət robotunu texniki olaraq həyata keçirmək üçün sizə ən azı bir proqramlaşdırma dilini bilmək lazımdır. Proqramların yazılması üçün istifadə olunur mql4, Python, C#, C++, Java, R, MathLab. Proqramlaşdırma qabiliyyəti treyder üçün bir sıra üstünlüklər açır: verilənlər bazası yaratmaq, icra və sınaq sistemləri, yüksək tezlikli strategiyaları təhlil etmək, həmçinin səhvləri tez aradan qaldırmaq.

Hər bir dil üçün çox faydalı açıq mənbəli kitabxanalar və layihələr yaradılmışdır. Ən böyük alqoritmik ticarət layihələrindən biridir QuantLib, C++ dilində yaradılmışdır. Lazım gələrsə, birbaşa əlaqə Currenex, LMAX, İnteqral və ya digər likvidlik təminatçıları yüksək tezlikli alqoritmlərlə işləmək üçün qoşulmaq üçün API-lərin yazıldığı Java dilini mənimsəməli olacaqlar.

Proqramlaşdırma bacarıqlarınız yoxdursa, sadə MTS yaratmaq üçün xüsusi alqoritmik ticarət platformalarından istifadə edə bilərsiniz, məsələn:

• TSLab;
• Haqqımızda Şirkətin Adı: WelthLab;
• MetaTrader;
• S#.Studio;
• Çoxxartlar;
• Haqqımızda Şirkətin Adı: TradeStation;

Alqoritmik Forex ticarəti

Son illərdə Forex-də alqoritmik ticarətin böyüməsi əsasən proseslərin avtomatlaşdırılması və icra müddətinin azalması ilə bağlıdır. valyuta əməliyyatları proqram alqoritmlərindən istifadə etməklə. Avtomatlaşdırma həmçinin ticarət sifarişlərini yerinə yetirmək üçün olanlar da daxil olmaqla əməliyyat xərclərini azaldır.

Alqoritmlərdən banklar ticarət platformalarında valyuta cütləri üçün kotirovkaları yeniləyərkən, qiymətlərin təqdim edilməsi sürətini artırarkən və qiymətlərin hesablanmasında istifadə olunan əl əməyi saatlarının miqdarını azaldarkən də istifadə olunur. Alqoritmlər həmçinin banklara valyuta saxlayarkən planlaşdırılan risk səviyyəsini qarşılamağa və əməliyyat xərclərini azaltmağa imkan verir.

Bundan əlavə, alqoritmik Forex ticarəti spekulyativ strategiyaların həyata keçirilməsi üçün getdikcə daha çox istifadə olunur, valyuta cütləri arasında kiçik qiymət sapmalarında arbitrajdan istifadəyə yol açır. Bu, alqoritmin məlumat axınını şərh etmək və sifarişləri yerinə yetirmək qabiliyyəti ilə birləşən yüksək tezlik sayəsində mümkün olur.

Kəmiyyət ticarəti

Kəmiyyət ticarəti müxtəlif maliyyə aktivlərinin dinamikasını təsvir edən və dəqiq proqnozlar verməyə qadir olan modellərin yaradılmasına yönəlmiş ticarət istiqamətidir.

Kəmiyyət treyderlər də çağırılır kvant(quants, kəmiyyət analitikinin qısaltması) bir qayda olaraq, ali təhsilli insanlardır: iqtisadçılar, riyaziyyatçılar, proqramçılar. Kvant olmaq üçün ən azı riyazi statistika və ekonometrika biliklərinə malik olmalısınız.

Kəmiyyət treyderlərinin fəaliyyəti mənfəət əldə etmək üçün müxtəlif bazar alətlərinin aşkar edilmiş səmərəsizliyi əsasında riyazi modellərin yaradılmasına yönəlmişdir. Kvantlar tez-tez alqoritmlə məşğul olan hedcinq fondlarının heyətində komandalarda işləyirlərticarət, çünki təkcə böyük investisiya strukturları ilə rəqabət aparmaq mümkün deyil. Kəmiyyət fondları müdafiə oluna bilən və kapital tutumlu idarəetmə strategiyasına can atır maliyyə alətləri, bazar dalğalanmalarından asılı olmayaraq.

Ən böyük fond Bridgewater Associates Ray Dalio tərəfindən təsis edilmiş, kəmiyyət investisiyalarına əsaslanan 160 milyard dollarlıq aktivləri idarə edir ( kəmiyyət investisiyaları). 2016-cı ilin yekunlarına əsasən, şirkətin investorlarının mənfəəti təşkil edib 5 milyard dollar.

Yüksək tezlikli alqoritmik ticarət və ya HFT ticarəti (Yüksək tezlikli ticarət) avtomatlaşdırılmış ticarətin ən geniş yayılmış formasıdır. Metodun xüsusi bir xüsusiyyəti, bir mövqenin açılması/bağlanması dövrünün saniyənin bir hissəsində tamamlandığı çoxlu alətlər üzrə əməliyyatların yüksək sürətli icrasıdır. HFT ticarəti kompüterin insan üzərində əsas üstünlüyündən istifadə edir - sürət.

"Yüksək Tezlikli Ticarət" termini 2009-cu ildə New York Times qəzetinin jurnalisti Çarlz Duigg tərəfindən "Birja treyderləri sürətli ödənişləri millisaniyələrdə tapır" məqaləsini yazarkən istifadə edilmişdir.

Yüksək tezlikli əməliyyatlar çox sayda əməliyyatla kompensasiya olunan mikrohəcmlərdə həyata keçirilir. Bu halda, mənfəət və ya zərər dərhal qeydə alınır. Yüksək tezlikli strategiyalar mürəkkəb texniki tələb edirlikvidlik təminatçıları ilə yüksək keyfiyyətli birbaşa əlaqə olmadan da etmək mümkün deyil. Lakin HFT-nin bütün üstünlüklərini həyata keçirmək üçün mübadilə kommunikasiya şlüzlərinə (Colocation) ərazi yaxınlığı tələb olunur.

Ultra yüksək sürətli ticarət ideyasının müəllifi hesab olunur Stephen Sawson 1989-cu ildə David Whitcomb və Jim Hawkes ilə birlikdə dünyanın ilk avtomatlaşdırılmış ticarət platformasını yaradan Avtomatlaşdırılmış ticarət masası(ATD). Bu texnologiyanın rəsmi inkişafı yalnız 1998-ci ildə SEC-in buraxılması ilə başladı (Komissiya qiymətli kağızlar və ABŞ birjaları) əsas Amerika birjalarında elektron ticarət platformalarını idarə etmək icazəsi.

HFT ticarətinin əsas prinsipləri

Yüksək tezlikli alqoritmik ticarətin xüsusiyyətləri aşağıdakı prinsiplərdir:

• Vəzifələrin icra müddətini təxminən 1-3 millisaniyədə saxlamaq üçün yüksək texnologiyalı sistemlərin istifadəsi.
• Qiymətlərdə mikro hərəkətlərdən, eləcə də marjalardan qazanc əldə etmək.
• Böyük həcmdə yüksək sürətli əməliyyatlar aparmaq və bəzən bir sentin fraksiyaları ilə hesablanan minimum mümkün səviyyədə mənfəət əldə etmək. Beləliklə, HFT şirkətlərinin Sharpe nisbətinin potensialı klassik strategiyalardan dəfələrlə yüksəkdir.
• Bütün növ arbitraj əməliyyatlarının tətbiqi.
• Ticarət ciddi şəkildə gün içidir. Üstəlik, bir sessiya üzrə əməliyyatların həcmi on minlərlə ola bilər.

Yüksək Tezlikli Ticarət Strategiyaları

Yüksək tezlikli ticarət istənilən alqoritmik ticarət strategiyasından istifadə etməyə imkan verir, lakin insanlar üçün əlçatmaz sürətlə. Nümunə olaraq bir neçə mübadilə HFT strategiyasını nəzərdən keçirə bilərik.

1. Elektron marketinq (Elektron marketinq). Mənfəət bazara likvidliyin əlavə edilməsi prosesində spred daxilində ticarət etməklə əldə edilir. Tez-tez birjada ticarət zamanı spred genişlənir və marketmeykerin balansı qoruya bilən müştəriləri yoxdursa, HFT spredi düzəltmək üçün alətə olan tələb/təklifi öz pulu ilə ödəməlidir. Birjalar və ECN-lər əlavə olaraq likvidliyin təmin edilməsinə görə mükafat olaraq güzəştlər və ya endirim əməliyyat xərcləri ödəyirlər.
2. Gecikmələrin arbitrajı (Gecikmə arbitrajı). Strategiya, serverlərinə coğrafi olaraq yaxın olmaq və ya əsas ticarət platformasına bahalı birbaşa əlaqə almaqla birja məlumatlarına qabaqcıl çıxış imkanından istifadə edir. Əksər hallarda, birja tənzimləyicilərindən asılı olan treyderlər tərəfindən istifadə olunur.
3. Statistik arbitraj (Statistik arbitraj). HFT ticarətinin bu üsulu ticarət platformaları arasında müxtəlif bazar alətlərinin korrelyasiyasını müəyyən etməyə və ya aktivlərin korrelyasiya formaları - fyuçerslərə əsaslanır. valyuta cütləri və onların spot analoqları, törəmələri və səhmləri. Belə əməliyyatlar çox vaxt özəl banklar, investisiya fondları və digər lisenziyalı treyderlər tərəfindən həyata keçirilir.
4. Sifariş kitabında yüksək likvidlik hovuzlarının müəyyən edilməsi(Likvidliyin aşkarlanması). Bu texnologiya kiçik test əməliyyatları açaraq gizli (qaranlıq hovuzlar) və ya böyük sifarişlərin axtarışına yönəlib. Məqsəd həcm hovuzlarının yaratdığı güclü hərəkətə daxil olmaqdır.
5. Ön qaçış (Ön qaçış). Bu strategiyanın adını “qabaqda qaçmaq” kimi tərcümə etmək olar. O, cari alış/satış sifarişlərinin, aktivlərin likvidliyinin və orta mövqe həcmlərinin təhlilinə əsaslanır. Metodun mahiyyəti, öz kiçik sifarişinizi bir qədər yüksək qiymətə almaq və yerləşdirmək üçün böyük bir sifariş aşkar etməkdir, çünki bu halda böyük sifariş qiymətin kəskin düşməsindən qorunma rolunu oynayır. Sifarişini yerinə yetirdikdən sonra alqoritm böyük bir sifariş ətrafında kotirovkaların dəyişmə ehtimalının yüksək olmasından istifadə edərək dərhal başqa birini bir qədər yuxarı yerləşdirir. Bu strategiyada, digər məsələlərlə yanaşı, sifariş kitabının vəziyyətinin təhlili çox vacibdir.

Fond bazarında alqoritmik ticarət

2013-cü ildə ABŞ fond bazarı əməliyyatlarının 73%-i və qlobal qiymətli kağızlarla ticarət dövriyyəsinin 63%-i alqoritmik ticarət sistemlərinin payına düşüb.

Robotlar sifarişi Moskva Birjası platformasında yerinə yetirirlər Əməliyyatların 90%-i, və - demək olar ki 60 % .

• Hazırda alqoritmik ticarətin payı sabitləşib və robot əməliyyatları qlobal birjalara likvidliyin ən azı 55%-ni təmin edir.

Yüksək tezlikli ticarətin əsas rəsmi iştirakçılarıdır Citadel LLC, ATD, Hill, Virtu Financial, Tradebot, Timber Chicago Trading və GETCO. Bununla belə, bu istiqamətdə ən fəal olanlar ən böyüklərin HFT bölmələridir Maliyyə institutları– , Goldman Sachs, Morgan Stanley və s.

Maraqlıdır ki, texnologiya inkişaf etdikcə alqoritmik treyderlər üçün qazanc əldə etmək getdikcə çətin və bahalı olur. Müasir proqram təminatı, avadanlığın modernləşdirilməsi və yeni sistemlərin yaradılması üçün davamlı artan xərclər tədricən kiçik və orta şirkətləri bazardan sıxışdırır.

Algo ticarət təlimi

Təbii ki, alqoritmik ticarətin öyrənilməsi prosesinə birja ticarətinin əsaslarını və texniki təhlili öyrənməklə başlamaq və yalnız bundan sonra alqoritmik ticarət üzrə kitablar almaq daha yaxşıdır. Siz həmçinin nəzərə almalısınız ki, ixtisaslaşdırılmış nəşrlərin əksəriyyətini yalnız ingilis dilində tapmaq olar.

Kvant ticarəti sahəsində ekspertin fikrincə Michael Hulls-Moore, alqoritmik ticarətin əsaslarını öyrənənə qədər mürəkkəb riyaziyyat sahələrinə dalmamalısınız. Arzu edənlər üçün o, bir neçə kitabı tövsiyə edir:

• Ernest Çan "Kəmiyyət ticarəti" (Ernest Chan).
• Rishi K. Narang "Qara qutunun içində" (Inside the Black Box, Rishi K. Narang).
• Ernest Çan "Alqoritmik Ticarət" (Alqoritmik Ticarət, Ernest Çan)
• Barry Johnson, Alqoritmik Ticarət və DMA, Barry Johnson.
• Larri Harris, Ticarət və Mübadilə: Təcrübəçilər üçün Bazar Mikrostruktur, Larri Harris.

MTS-in tərtibatçısı və SmartX ticarət terminalının yaradıcısı Andrey Qorkovenko aşağıdakı materiallarla alqoritmik ticarəti öyrənməyə başlamağı təklif edir:

• Nassim Taleb'in kitablarından, ilk növbədə "Təsadüfiliklə Aldandı";
• Moskva Birjasının opsionları və fyuçersləri üzrə metodiki materiallar;
• “Ali İqtisadiyyat Məktəbi” Dövlət Müəssisəsinin prorektoru Qriqori Kantoroviçin mühazirələri;
• Yuh-Dauh Lyuunun “Maliyyə riyaziyyatının metodları və alqoritmləri” kitabları (Maliyyə mühəndisliyi və hesablama, Yuh-Dauh Lyuu);
• Marko Avellaneda və Sasha Stoikov tərəfindən nəşrlər.

Alqoritmik ticarətin riskləri

Son illərdə alqoritmik ticarətin geniş tətbiqi ilə onun bazarlara təsiri xeyli artmışdır. Təbii ki, yeni ticarət texnologiyaları əvvəllər gözlənilməz spesifik risklərə səbəb olur. HFT ticarəti xüsusilə risklərlə doludur və bunlar həm institusional, həm də fərdi bazar iştirakçıları tərəfindən nəzərə alınmalıdır.

Alqoritmik ticarətlə bağlı bütün riskləri bir neçə kateqoriyaya bölmək olar.

Əməliyyat riskləri. Ən çox rast gəlinən problemlərdən biri texnoloji uğursuzluqlardır: alqoritmik robotlar sifarişlərin həcmini elə səviyyəyə qaldıra bilər ki, bu da ticarət serverlərinin nəhəng məlumat axını ilə sadəcə “boğulması”dır. Bu, sistemin uğursuzluğuna və ticarətin dayandırılmasına gətirib çıxarır ki, bu da qaçılmaz olaraq iştirakçıları itkilərə və ya mənfəət itkisinə gətirib çıxarır. Əməliyyat riskinin başqa bir aspekti tərtibatçılar tərəfindən edilən alqoritmik səhvlərdə özünü göstərir. Proqram təminatı qüsurları həmçinin alət qiymətlərinin dinamikasına təsir göstərə bilən hardware nasazlıqlarına səbəb olur.

Dəyişkənlikdə kəskin sıçrayış ehtimalı. Dünyanın bütün ən böyük bazarlarında vaxtaşırı aktivlərin qiymətlərində anormal, əsassız olaraq əsassız artım və enişlər qeydə alınır - sözdə flaş qəzalar. Çox vaxt bu qiymət davranışı ticarət əməliyyatlarının ümumi həcmində çox böyük paya malik olan HFT alqoritmlərinin işindən qaynaqlanır.

ABŞ və Aİ-də birja anomaliyalarının monitorinqini aparan Nanex şirkətinin məlumatına görə, 2013-cü ildə 100-ə yaxın, 2014-cü ildə isə 42 qəza hadisəsi qeydə alınıb. 2006–2011-ci illərdə 60-dan çox bazarın təhlili. alqoritmik sistemlər tərəfindən təhrik edilən ultra sürətli və qeyri-adi güclü qiymət artımlarının 18,520 epizodunu müəyyən etdi.

Likvidliyin qəfil xaricə çıxması riski. Tez-tez alqoritmik treyderlər tərəfindən yaranan bazar turbulentliyi qəfil likvidliyin çıxarılması riskini artırır. Bazarda stresli hərəkətlər baş verərsə, alqoritmik treyderlər əməliyyatları dayandıra bilərlər. Əməliyyatların aslan payı robotlardan gələn sifarişlərdən gəldiyinə görə, likvidliyin geniş miqyaslı axını qaçılmazdır, kotirovkalar dərhal çökür. Alqoritmik oyunçuların bazarı tərk etməsi bəzi alətlərin qiymətləri, eləcə də bütövlükdə bütün bazarın işləməsi üçün dəhşətli nəticələrə səbəb ola bilər. Bundan əlavə, bu cür hadisələr çaxnaşmaya səbəb olur ki, bu da yalnız yaranan tendensiyaları daha da gücləndirir.

Xərclərin artması təhlükəsi. Alqoritmik treyderlərin sayının artması alqoritmlərin mürəkkəbliyi və sürəti ilə birlikdə tənzimləyicilərin və ticarət platformalarının xərclərini artırır. Birjalar alqoritmik treyderlərin artan tələblərini ödəmək üçün öz terminallarında texnologiya səviyyəsini daim artırmalıdırlar. Öz növbəsində tənzimləyicilər kölgə əməliyyatları və ümumilikdə ticarət üçün nəzarət sistemlərini təkmilləşdirirlər. Beləliklə, artan xərclər dəyişikliklərə səbəb olur tarif siyasəti artım istiqamətində bazar iştirakçıları üçün.

Qiymət manipulyasiyası imkanı. Alqoritmik sistemlər təsir etmək üçün konfiqurasiya edilə bilər fərdi alətlər. Belə təsirə misal olaraq, 2012-ci ildə BATS Global Markets-in IPO-nun pozulması, onun səhmləri ticarətin ilk günündə 9 saniyə ərzində ilkin 16 dollardan bir neçə sentə enməsidir. Səbəb qəsdən bu cür hərəkətlər üçün proqramlaşdırılmış yüksək tezlikli robotun işi olub. Hesab olunur ki, HFT treyderləri mənfəəti artırmaq üçün bazar dəyişkənliyini süni şəkildə artıra bilirlər ki, bu da risk faktorudur. Robotlar həmçinin digər treyderləri çaşdırmaq üçün ən yaxşı alış/satış qiymətlərini dəyişdirmək üçün konfiqurasiya edilə bilər. Nəticədə, fond bazarı artıq aktivlərə faktiki tələb və təklifi əks etdirmir.

Bazarın proqnozlaşdırılmasının azalması riski. Alqoritmik robotların fond bazarlarına təsiri qiymətlərin müəyyənləşdirilməsində şəffaflığın itirilməsinə gətirib çıxarır ki, bu da proqnozların dəqiqliyini əhəmiyyətli dərəcədə azaldır. Fundamental analiz öz dəyərini itirir və alqoritmik treyderlərin niyyətlərini müəyyən etmək ön plana çıxır. Bundan əlavə, robotlar klassik treyderlərdən ən yaxşı qiymətləri götürürlər.

Robotik sistemlər ənənəvi iştirakçıları səmərəliliyə inamdan məhrum edir ki, bu da əl ilə ticarətdən tədricən imtinaya gətirib çıxarır. Bu vəziyyət yalnız alqoritmik sistemlərin mövqeyini gücləndirir ki, bu da istər-istəməz onların fəaliyyətini müşayiət edən risklərin artmasına gətirib çıxarır.

Səhv tapsanız, lütfən, mətnin bir hissəsini vurğulayın və klikləyin Ctrl+Enter.

Avtomatik və ya mexaniki ticarət sistemlərinin - müvafiq olaraq ATS və MTS-nin işləməsi üçün aydın bir alqoritmə əsaslanan treyder tərəfindən tərtib edilən əməliyyatların açılması və bağlanması proseduru.

Alqoritmik ticarətin xüsusiyyətləri və tətbiqi

Alqo ticarəti treyderin adi manipulyasiyalarını avtomatlaşdırmaq üçün əlverişli imkandır ki, bu da fond bazarının vəziyyətini təhlil etmək, əməliyyatları yerinə yetirmək və riyazi hesablamaları yerinə yetirmək üçün tələb olunan vaxtın azalması ilə nəticələnir. ATS insan faktorunun təsirini minimuma endirməyə kömək edir - emosiyalar, çaxnaşma, tələskənlik, fərziyyə, hətta peşəkar strategiyaları tez-tez faydasız edir. Ticarət müəyyən diapazona düşən kotirovkaların mövcud ehtimalına əsaslanır. Hesablamalar konkret aktivlə bağlı tarixi məlumatlara əsaslanır və bütün iş alətləri dəstini əhatə edə bilər. Bazardakı davamlı dəyişikliklərdən sonra alqoritm tərtibatçıları daim təkrarlanan modellər axtarırlar, bunun əsasında əməliyyatların aparılması qaydalarını formalaşdırır və bu mexanizmi həyata keçirməyə kömək edən ticarət robotlarını seçirlər. Modellərin seçilməsi üsulları:

• genetik - alqoritmlərin yaradılması kompüter sistemlərinə həvalə olunur;
• avtomatik - böyük miqdarda məlumat və test strategiyaları ilə işləyə bilən proqramlar istifadə olunur;
• manual - elmi yanaşma riyazi və fiziki modelləri nəzərə alır.

Aparıcı alqoritmik ticarət şirkətləri xəta və uğursuzluq ehtimalını əhəmiyyətli dərəcədə azaldan minlərlə alətdən istifadə edirlər.

Növlər və potensial

Alqoritm müəyyən məqsədlərə nail olmaq üçün dəqiq göstərişlər toplusudur. Sonuncudan asılı olaraq birjada 5 ticarət növü mövcuddur:

• statistik;
• alqoritmik icra ticarəti;
• avtomatik hedcinq;
• birbaşa çıxış;
• yüksək tezlikli alqoritmik ticarət.

MTS və ATS-nin möhtəkirlər arasında artan populyarlığı proseslərin avtomatlaşdırılmasının artması, valyuta əməliyyatlarının keçiciliyi və əməliyyat xərclərinin azalması ilə bağlıdır. Banklar həmçinin ticarət platformalarında aktual kotirovkaların təqdim edilməsi, məlumatların yenilənməsi sürətinin artırılması, qiymətlərin hesablanmasında əl əməyinin rolunun azaldılması və əməliyyat xərclərinin minimuma endirilməsi üçün alqoritmlərdən istifadə etməyə başladılar.

Yüksək tezlikli alqoritmik ticarətin mahiyyəti

Yüksək tezlikli alqoritmik ticarətə HFT ticarəti də deyilir; o, avtomatlaşdırılmış əməliyyatların digər formaları arasında ən populyardır. Onun üstünlüyü birdən çox alətlə tez əməliyyatlar bağlamaq imkanıdır, burada mövqelərlə iş (açılış və bağlanış) saniyənin bir hissəsində həyata keçirilir. Əməliyyatlar mikrohəcmlərlə xarakterizə olunur, üstəlik, onların çoxluğu ilə balanslaşdırılır. Nəticələr - itkilər və gəlirlər dərhal qeydə alınır, buna görə də mürəkkəb texniki baza və kommunikasiya şlüzləri ilə yüksək keyfiyyətli birbaşa əlaqə lazımdır. Yüksək tezlikli ticarətin əsas xüsusiyyətləri:

• mövqeləri millisaniyələrlə yerinə yetirməyə qadir olan innovativ sistemlərdən istifadə;
• böyük həcmlər və mümkün olan ən aşağı mənfəətlə xarakterizə olunan yüksək sürətli əməliyyatların həyata keçirilməsi;
• yalnız gündaxili ticarət;
• marjalardan və qiymətlərin mikro dəyişmələrindən mənfəət əldə etmək;
• arbitraj əməliyyatlarının bütün kateqoriyalarından istifadə.

Ən çox yayılmış HFT strategiyaları bazar yaratma, gecikmə arbitrajı və onun statistik forması, ön qaçışdır. Sonuncu, böyük satınalma sifarişlərini axtarmaq və daha yüksək qiymətlə xarakterizə olunan öz kiçik sifarişinizi yerləşdirməkdən ibarətdir. İcra davam etdikcə, alqoritm avtomatik olaraq müşayiət olunan dalğalanmaların təzahürünə əsaslanaraq bir az daha yüksək sifarişlər yerləşdirir. Alqoritmik ticarətin bir hissəsi kimi həyata keçirilən robot əməliyyatları qlobal birjaların likvidliyinin təxminən 55%-ni yaradır. Alətlərin texnoloji inkişafı ilə qazanc əldə etmək prosesi daha mürəkkəb və daha bahalı olur. Texniki bazanın modernləşdirilməsi və proqram təminatının yenilənməsi xərcləri artdığından, orta səviyyəli şirkətlər tədricən əsas bazardan kənarlaşdırılır.

Əgər siz də birjada alqoritmik ticarətlə məşğul olmaq qərarına gəlsəniz, o zaman bir sıra strateji (ticarət) və texniki (alqoritmləşdirmə) komplekslərini həyata keçirməli olacaqsınız ki, bu zaman həqiqətən yüksək keyfiyyətli və rəqabətqabiliyyətli ticarət alqoritmi hazırlayın. Birja. Artıq dərc edilmiş materiallara baxa biləcəyiniz, həmçinin alqoritmik ticarət üçün faydalı olan yeni məqalələrin buraxılmasını gözlədiyiniz bu mövzulara ayrıca "" bölməsi ayıracağıq.

Bu yazıda ticarət robotları yaratarkən tətbiq olunan ən perspektivli alqoritmik strategiyaları müəyyən etməyə imkan verən üsullar haqqında danışmaq istərdim. Burada uyğun sistemləri tapmaq, düzgün qiymətləndirmək və seçmək, yoxlanılacaq məlumatları düzgün müəyyən etmək, ticarət strategiyasını qiymətləndirmək, həmçinin backtestinq mərhələsini keçirmək və bütövlükdə strategiyanı həyata keçirmək vacibdir.

Yaxşı bir alqoritmik ticarət strategiyasını necə inkişaf etdirmək olar

Əvvəla, birjada alqoritmik ticarət bütün aspektlərin ətraflı planlaşdırılması ilə başlayır. Bunlardan birincisi strateji strategiyanın hazırlanmasıdır.

Ticarətdə şəxsi nailiyyətlər, inkişaflar və biliklər

Müstəqil olaraq və ya ticarət alqoritmlərindən istifadə edərək ticarət edərkən uğur əldə etmək üçün öz alqoritminizi tam müəyyənləşdirməlisiniz. fərdi xüsusiyyətlər ticarətdə güclü və zəif tərəfləri müəyyənləşdirin. Maliyyə alətləri ilə ticarət edərkən, pulunuzu çox tez itirə bilərsiniz, buna görə də siz yalnız üstünlük verdiyiniz strategiyanı deyil, həm də imkanlarınızı, eləcə də gözlənilən davranış seçimlərini təsəvvür etməlisiniz.

Ticarət sisteminə riayət etmək, kifayət qədər səbirli olmaq və emosional tarazlığı qorumağa çalışmaq çox vacibdir.
Alqoritmik ticarət sistemi, əslində, müstəqil işləyən müəyyən bir alqoritmdən istifadə etdiyindən, onun hərəkətlərinə nə vaxt müdaxilə edə biləcəyinizi və nə vaxt uzaq durmağın daha yaxşı olduğunu dəqiq başa düşməlisiniz.

Bəzi dövrlərdə, xüsusən də tənəzzül uzun müddət davam etdikdə uzaq durmaq kifayət qədər çətindir. Ancaq əksər hallarda bu, sadəcə zəruridir, çünki yaxşı nəticələr verə biləcək strategiyalar ən kiçik müdaxilə ilə öz effektivliyini itirir.

Digər mühüm məqam isə vaxtdır.

Vaxtınızın nə qədərini ticarətə ayıra bilərsiniz? Tam iş günü, hər gün? Həftədə bir neçə saat? İstifadə olunan strategiyanın növü də bundan asılıdır. Məsələn, tam zamanlı işləyənlər, heç olmasa tam avtomatlaşdırılana qədər gündaxili fyuçers ticarətini seçməməlidirlər.

Strategiya metodologiyası həm də ticarətə nə qədər vaxt ayırmağa hazır olduğunuzdan asılıdır. Əgər bu strategiya tez-tez satılırsa və bahalı xəbər hadisələrindən asılıdırsa (məsələn, Bloomberg), mövcud imkanları maksimum realizmlə qiymətləndirmək və onları uğurla idarə etmək vacibdir.

Ticarətin avtomatlaşdırılması üçün çox vaxtı və ya böyük praktiki bacarıqları olanlar üçün daha çox texnoloji olan yüksək tezlikli ticarət strategiyası ilə işləyə bilərsiniz.
Hər halda, nəqliyyat vasitəsi ilə bağlı müntəzəm araşdırma aparmaq vacibdir - bu halda, portfel mərhələlərlə gəlirli olacaqdır. Strategiyaların çoxu zamanla səhnədən yox olur, ona görə də tədqiqat işləri demək olar ki, daim aparılır.

Bundan əlavə, mövcud ticarət kapitalınızı qiymətləndirmək lazımdır. Kəmiyyət strategiyası üçün kapitalın müvafiq məbləği 50.000 dollardır. Əlbəttə ki, treyderin daha böyük məbləği varsa, bu həmişə onun strategiya portfelinə faydalı təsir göstərir. Bu, ən azı, həm orta, həm də yüksək tezlikli strategiyaların həcmi əhəmiyyətli məbləğlərə çata bilən əməliyyat xərclərini əhatə etməsi ilə bağlıdır.

Əgər siz $10,000-dan az məbləğdə ticarətə başlamağı planlaşdırırsınızsa, o zaman özünüzü bir və ya iki aktivlə ticarət edən aşağı tezlikli strategiyalardan istifadə etməklə məhdudlaşdırmalı olacaqsınız, əks halda aldığınız bütün mənfəət əməliyyat xərclərinə gedəcək.

Bu nə üçündür?

Bütün bu müəyyən etmə prosedurları, eləcə də müqayisələr vacibdir, çünki birjada alqoritmik ticarət treyder-proqramçının bilik və üstünlüklərinə əsaslanmalıdır. Başa düşmədiyiniz alqoritmik sistem yaratmağa çalışmamalısınız. Fərqli bir müddət ərzində oxşar bir sistem belə fərqli işləyəcək və bütün prosesləri başa düşmədən onu düzgün tənzimləyə bilməyəcəksiniz. Məsələn, orta müddətli işləmisinizsə və bir scalping sistemi yaratmağa çalışırsınızsa.

Birjada ticarət üçün alqoritmik robotların yaradılması prosesinə yaxşı bildiyiniz strategiyalarla başlamaq daha yaxşıdır.

Strategiya seçildi, sonra nə olacaq?

Alqoritmik ticarət sistemlərinin yaradılması proqramlaşdırma kimi bacarıq tələb edir.

Əgər siz C++, Java, C#, Python və ya R dillərində proqramlaşdıra bilirsinizsə, bu, sizə məlumat anbarları, geri sınaq və iş vaxtı sistemlərini şəxsən qurmaq imkanı verəcək ki, bu da sizə bir sıra üstünlüklər verəcək, ən başlıcası isə anlamaq bacarığıdır. infrastrukturun bütün aspektləri. Bunun sayəsində həm də yüksək tezlikli strategiyaları təhlil etmək imkanınız olacaq. Nəticədə, siz təkcə öz proqram təminatınızı yoxlaya, həm də səhvləri aradan qaldıra biləcəksiniz. Bundan əlavə, infrastrukturların kodlaşdırılmasına və birbaşa strategiyaların həyata keçirilməsinə daha çox vaxt ayırmaq mümkün olacaq. Çox güman ki, bəzi hesablamaların aparılması, test nəticələrinin proqnozlaşdırılması və ya izlənilməsi prosesləri üçün Excel və ya MATLAB-dan istifadə etməklə işləmək və qalan komponentlərin işlənməsini kənardan əldə etmək daha rahat olacaq. Ancaq sonuncu çox tövsiyə edilmir, çünki başqasının kodunu başa düşməyəcəyiniz üçün sistemi yenidən düzgün şəkildə kalibrləyə bilməyəcəksiniz.

Proqramlaşdırma hazırda çətindirsə, lakin bu istiqamətdə hərəkət etməyi planlaşdırırsınızsa, proqramlaşdırma dillərini bilmədən sadə robotlar yaratmağa imkan verən mənimsəməklə başlaya bilərsiniz.

Ən əsası, alqoritmik ticarətlə məşğul olmağı planlaşdıran hər kəs alqoritmik ticarət nəticəsində tam olaraq nə əldə etmək istədiklərini aydın başa düşməlidir. İşin maddi planını, müntəzəm gəlirin lazım olub-olmadığını, bunun vasitəsilə ticarət hesabından və ya uzunmüddətli əsasda kapital artımından mənfəət əldə ediləcəyini müəyyən etmək artıq olmaz. Məqsəd uyğun strategiyanı müəyyən edəcək. Daha az dəyişkənliyə malik daha yüksək tezlikli ticarət strategiyası, mənfəətinizi müntəzəm olaraq geri çəkməyə imkan verəcəkdir. Və aşağı tezlikli ticarət, öz növbəsində, əmanət toplamaq üçün uzunmüddətli treyderlər üçün əlçatandır.