İnvestisiya portfeli. İnvestisiya portfeli bir investorun əlində olan bütün maliyyə alətlərinin məcmusudur.Səriştəli investisiya portfeli
Fond bazarı pulu aktivdən xəstəyə yenidən bölüşdürmək üçün nəzərdə tutulmuşdur.
Treyderlərin kifayət qədər böyük bir hissəsi digər insanların uğur hekayələri, tez varlanmaq ideyaları və sözdə “ticarət qrilinin” tapılacağı ümidi ilə korlanır. Əksər hallarda, bütün bunlar ticarət depozitinin boşaldılmasına və müntəzəm itkilərə və ya hətta ticarətdən imtinaya səbəb olur.
Və əslində, bir çoxumuz sadəcə olaraq birjanın mövcudluğunun əsas məqsədini unuduruq - bu investisiya. İnvestisiya ilə bağlı iki əsas fikir qrupu ilə tanış oldum.
- Birinci fikir budur ki, siz investisiyadan çox qazana bilməzsiniz.
- İkincisi odur ki, sərmayə qoymaq zəngin insanların çoxluğudur.
Qeyd edək ki, dünya bir çox milyarder və multimilyoner investor tanıyır, amma mən bu çəki kateqoriyasından bir nəfər və ya skalper tanımıram. Bunu dəstəkləmək üçün dövrümüzün ən görkəmli investorlarından biri olan Uorren Baffetdən sitat gətirəcəyəm: Fond bazarı pulu aktivdən xəstəyə yenidən bölüşdürmək üçün nəzərdə tutulmuşdur.».
Mən ona gətirib çıxarıram ki, həddindən artıq maraq ümidi ilə müntəzəm olaraq itirməkdənsə, orta və davamlı qazanmaq daha yaxşıdır.
- Birincisi, investisiya sizi zamanla varlı edəcək,
- ikincisi, sinir sisteminiz sağlam qalacaq.
- Üçüncüsü, bazarda uzun müddət qalsanız, yenə də orta və ya uzunmüddətli ticarət üfüqlərinə keçəcəksiniz. Bu, treyderin adi təkamülüdür.
İnvestisiya portfeli üçün nə qədər pul lazımdır?
İnvestisiya etmək üçün mənə çox pul lazımdır? Qətiyyən! Başlamaq üçün 50-100 dollar kifayət edəcək. İnvestisiyada əsas şey deyil minimum məbləğ, və özündə investisiya vərdişlərinin inkişafı, yəni. əlavə investisiya üçün pul saxlamaq imkanı. Məsələn, kifayət qədər məşhur bir rəqəm bütün pul daxilolmalarının 10% -ni qənaət edir. Ümumiyyətlə, investisiya üçün pul ayırmaq bacarığı uğurun yarısıdır, heç də az deyil. Beləliklə, investisiya portfelinizin artımı əlavə olaraq daimi vəsait axını ilə təmin olunacaq.
Sonra, istifadə edəcəyimiz ticarət alətlərinə baxaq. Məqalənin başlığından aydın olduğu kimi, biz mövcud investisiya üsullarından danışırıq, buna görə də dilinq mərkəzlərinin xidmətlərindən, daha doğrusu, onların alətlərindən - səhmlər və ETF-lər üçün fərq müqavilələrindən istifadə edəcəyik.
İlk sərmayənizə necə başlamaq lazımdır?
Ən çox böyüyən və ən yüksək dividend ödəyən ən yaxşı səhmləri seçməlisiniz.
Çox kiçik bir ticarət əmanətimiz olduqda - 50-100 dollar səviyyəsində başlayaq. Bu halda, bizim xüsusi seçimlərimiz yoxdur və biz indeksə (birja fondunda ticarət olunur), məsələn, SPY-yə (QQQ və ya DIA alternativ ola bilər) investisiya edə bilərik.
SPY, indeksin özündə olduğu kimi eyni nisbətdə S&P 500 indeksinin paylarından ibarət bir ETF-dir. Beləliklə, bir SPY aləti alaraq, biz 500 portfeli əldə edirik ən yaxşı promosyonlar. Eynilə QQQ NASDAQ 100 indeksini, DİA fondu isə Dow Jones 30 indeksini təkrarlayır.Bu indekslər bir-biri ilə çox yüksək korrelyasiyaya malikdir, ona görə də onlardan birini seçmək kifayətdir. Fərq yalnız qiymətdədir.
Hazırda ən ucuzu QQQ-dur, qiyməti 120 dollardır. Odur ki, əgər bizim ilkin əmanətimiz 50-100 dollar olarsa, o zaman məbləğ aktivin dəyərinin 40-80%-ni əhatə edəcək. Bunda hər hansı risk varmı? Bəli, var, çünki sərmayə qoyaraq yalnız “özümüz üçün” işləməliyik, leverage və marja fondları olmadan - onlar birjada bütün riskləri daşıyırlar. Ancaq biz əsas investisiyadan (başlanğıc investisiya) danışırıq və bunun üçün hələ də marjadan istifadə edirik. İndekslər olduqca yavaş hərəkət edir və onların 50% -dən çox azalması olduqca nadirdir.
Bir daha xatırlatmaq istərdim ki, biz leverajdan yalnız ilk investisiya üçün istifadə edirik, zaman keçdikcə əlavə investisiyalar və dividendlər hesabına biz “özümüzə” ticarətə başlayacağıq. Həmçinin, ilkin mərhələdə belə leverage 1:2-dən çox olan mövqe tutmamaq məsləhətdir. Nəticədə, risk etmək istəyinin qarşısını almaq üçün hesabın marjasını 1:1 nisbətində təyin etmək mümkün olacaq, beləliklə, siz borc vəsaitləri ilə ticarət edə bilməyəcəksiniz.
Hansı dilinq mərkəzini seçmək lazımdır?
Beləliklə, texniki məsələlərə gəldiyimiz üçün dilinq mərkəzi seçərkən bəzi vacib məqamlardan danışacağam. Beləliklə, DC-niz CFD əməliyyatlarını dəstəkləməlidir və əlbəttə ki, etibarlı olmalıdır. İnvestisiyaların effektiv olması üçün svopsuz hesab açmaq daha yaxşıdır, çünki uzunmüddətli dövr üçün svoplar mənfəətin kifayət qədər böyük hissəsini tutacaq.
Digər vacib amil odur ki, DC-niz dividendlər ödəməlidir. İlk baxışdan bunlar böyük məbləğlər deyil, lakin zaman keçdikcə mürəkkəb faizlərin təsiri ilə dividendlərin yenidən investisiya edilməsindən əldə olunan gəlirlər getdikcə artır. Dividendlərin ticarət portfelinin böyüməsinə necə təsir etdiyini aşağıdakı diaqramda görmək olar.
Komissiyalar və ya depozitlər kimi digər göstəricilər bizim üçün o qədər də vacib deyil, çünki bizim uzunmüddətli dövrümüz var ticarət strategiyası, və bizim çoxlu sövdələşmələrimiz olmayacaq.
İnvestisiya portfelinizin gəlirliliyini necə artırmaq olar?
Portfel tərkibini necə yaxşılaşdırmaq olar? Bu sadədir: ən aktiv şəkildə böyüyən və ən böyük dividendləri ödəyən ən yaxşı səhmləri seçməlisiniz. Və onları tapmaq problem deyil, xüsusən də onları tapmaq işi bizim üçün artıq görülüb.
Dividend Aristokratları adlı şirkətlər qrupu var. Dividend aristokratlarıdır son 25 il ərzində dividend ödənişlərini ardıcıl olaraq artıran şirkətlər. Başqa sözlə desək, bunlar tam formalaşmış və yaxşı inkişaf etmiş biznesi olan şirkətlərdir və ildən-ilə qazanclarını artırırlar. Həmçinin, belə şirkətlərin əsas göstəricisi onların maliyyə sağlamlığıdır.
Belə şirkətləri tapmaq olduqca asandır. Sadəcə "dividend aristokratları" üçün axtarış edin və 50-dən çox şirkətdən ibarət bu siyahını asanlıqla tapa bilərsiniz. Heç bir əlavə süzgəcdən və ya filtrdən istifadə etməyimizə ehtiyac yoxdur. Sözlə, bu cür səhmlərin daha yaxşı olduğu aydındır, lakin qrafikdə bunu daha yaxşı görmək olar:
Qrafik dividendlərin yenidən investisiyasını nəzərə alır. Düzəldildiyini görmək olar investisiya portfeli adi haldan demək olar ki, 100% qabaqda və zamanla irəliləyişlə. Bundan əlavə, aydınlaşdırmalıyam ki, aristokratik şirkətlər orta bazar göstəricisindən orta hesabla 50-100% yüksək dividend ödəyirlər.
Ən yaxşı promosyonlardan ən yaxşısını seçmək
Amma təbii ki, 50 şirkəti götürməyəcəyik. Birincisi, depozitimiz bizə kifayət etməyəcək (yuxarıda yazdığımız kimi, indi bizdə 500-1000 dollar var), ikincisi, adi dilinq mərkəzinin CFD siyahılarında, bir qayda olaraq, şirkətdən tam səhm dəsti yoxdur. dividend aristokratları qrupu. Baxmayaraq ki, bizə lazım olan çoxlu sənədlər olsa belə, portfelimizi azaltsaq daha yaxşı olar.
Bunu diversifikasiyanı itirmədən və ya mənfəəti artırmadan edə bilərsiniz. Bunun üçün biz aristokratların səhmlərinin portfelini seçməliyik ki, hansı müxtəlif sektorlara aiddir. Bu şirkətlər fond bazarının 10 sektorunda mövcuddur, ona görə də biz hər sektordan bir səhm seçə bilərik və portfelimiz 10 elit qiymətli kağızdan ibarət olacaqdır.
Lakin bu, DC geniş çeşiddə fond CFD təqdim etdikdə idealdır. Bir qayda olaraq, mövcud alətlərin siyahısı olduqca kiçikdir və orada daha az aristokrat var. Mən bir az təhlil etdim və sizin üçün mövcud alətlər arasında ən çox rast gəlinən səhmləri seçdim. Bunlar tickerlərlə təmsil olunan kağızlardır KO, PG, WMT, MMM, JNJ, MCD, XOM və T.
İnvestisiya portfelinizi necə balanslaşdırmaq olar?
Ancaq bu, hamısı deyil! Mən sizə bir daha deyim mənfəəti artırmağın sirri investisiyalarınız. Buna daxili portfel balansı deyilir.
İnvestisiya portfelinin daxili tarazlığı hər bir fərdi investisiyaya qoyulmuş vəsaitin bütün portfelə nisbətdə daim bərabər paya çatdırılmasından ibarətdir. Bunlar. əgər bir aktiv bahalaşıb, ikincisi isə ucuzlaşıbsa, birincidə mövqeyin bir hissəsini bağlayırıq və bu pulla ikincisini alırıq. Budur, şəkildəki nümunə adi SP500 indeksini və eyni indeksi göstərir, lakin daxili balanslaşdırma ilə. Gördüyünüz kimi, portfel balansı uzun müddət ərzində gəlirliliyi əhəmiyyətli dərəcədə artırır.
Nə qədər tez-tez balansa ehtiyacınız var? Düşünürəm ki, rübdə bir dəfə kifayətdir.
- Birincisi, bu müddət ərzində səhmlər öz orta dəyərləri arasında az-çox yüksələ və düşə bilər və balanslaşdırılacaq bir şey olacaq.
- İkincisi, balanslaşdırma ticarət əməliyyatlarıdır, bunun üçün bir ticarət komissiyası ödəməlisiniz, buna görə də bunu nə qədər tez-tez etsəniz, bir o qədər çox xərc olacaq.
Ümumi
Və bu mərhələdə biz investisiyalardan mənfəət əldə edəcəyik və investisiya mədəniyyətinə görə əmanətin daimi doldurulması (gəlirin 10%-i). Bunu etməklə, biz dividendləri yenidən investisiya etməklə və ən yaxşı səhmləri (dividend aristokratları) seçməklə, eləcə də rüblük portfeli balanslaşdırmaqla səmərəliliyi artıracağıq.
Əslində, mənfəəti artırmaq üçün bir çox üsul var, əsas odur ki, investisiya təhsilinizdə dayanmayın. Öz üzərinizdə işləyin, digər qazanan investorlardan öyrənin, yalnız ən yaxşı təcrübəni mənimsəyin - bu, investor kimi uğurunuzun açarıdır.
Yekun olaraq vurğulamaq istəyirəm ki, portfelinizi idarə etməyə nə qədər tez başlasanız, bir o qədər tez təminat alacaqsınız. Böyük pullar uzun müddət ərzində əldə edilir. Əfsanəvi Cessi Livermorun dediyi kimi: "Böyük qazanclar hesablanmır, ancaq yumurtadan çıxarılır."
Birjada davamlı olaraq uğurla investisiya etməyə imkan verən universal bir düsturla çıxış etmək mümkün deyil. Buna baxmayaraq, menecerlər və elm adamları daim onu axtarır, investorun əlinin toxunduğu hər şeyi qızıla çevirəcək bir fəlsəfə daşı yaratmağa ən azı bir addım yaxınlaşmağa çalışırlar. Heç kim mütləq uğur qazanmayıb, lakin itkiləri azalda və gəliri artıra bilən üsullar icad edilib və uğurla istifadə olunub.
Cambria Investment Management-in həmtəsisçisi və baş investisiya direktoru Mabane Faber hesab edir ki, fəlsəfə daşının sirri demək olar ki, açılır, məsələn, ianələr: onların investisiyalarının qaytarılması istənilən menecerin paxıllığına səbəb ola bilər, bəlkə də Uorren Baffetdən başqa. Harvard Universiteti Vəqfi 1985-2008-ci illərdə orta hesabla 15%-dən çox, Yale Universiteti Fondu isə 16%-dən çox gəlir göstərmişdir. orta gəlir S&P indeksi 12% təşkil edib.
Onların sirlərindən biri, Faberin "İvy Portfolio" kitabında yazdığı kimi (ABŞ-da Yale və Harvard daxil olmaqla səkkiz özəl universiteti birləşdirən Ivy League-ə bənzəyir) demək olar ki, əbədi olaraq sərmayə yatırmaq qabiliyyətidir - universitetlərin ehtiyacı yoxdur. təqaüdə çıxsalar, ev alacaqlar və ya övladlarının təhsili üçün pul ödəyə bilsələr, onlar sadəcə ölümcül insanlar üçün uyğun olmayan çox uzunmüddətli sərmayəni ödəyə bilərlər.
Faber belə qənaətə gəlir ki, ianələrin yeganə sirri bu deyil. İkincisi diversifikasiyadır, lakin sadə deyil, əksinə mürəkkəbdir. Müxtəlif universitet fondlarını araşdırdıqdan sonra menecer onların portfellərini inkişaf etmiş və inkişaf etmiş səhmlər arasında böldüklərini aşkar etdi inkişaf etməkdə olan ölkələr, istiqrazlar, əmtəələr və özəl kapital alətləri vasitəsilə vençur kapitalı layihələrinə investisiya qoyun. Bu prinsip inkişaf etmiş maliyyə bazarında tətbiq oluna bilər, lakin Rusiyada çətin ki.
Ən sadə “ivy portfeli” belə görünür: vəsaitlərin 20%-i yerli səhmlərə, xarici emitentlərin səhmlərinə, istiqrazlara, əmtəələrə və daşınmaz əmlaka yatırılır. Bütün investisiyaların ETF-lər - aşağı komissiyaları olan indeks fondları vasitəsilə edilməsi təklif olunur. Keçmiş maliyyə nazirinin müavini Andrey Vavilovun ortaq sahibi olduğu FinEx-in bu ilin aprelində işə saldığı iki şirkətdən başqa Rusiyada demək olar ki, yoxdur. Siz bazarda ETF ehtiva edən qarşılıqlı fondlar tapa bilərsiniz, məsələn, Raiffeisen-USA qarşılıqlı fondu, onun aktivi SPDR S&P 500 ETF Trus, S&P 500 indeksinin strukturuna uyğun gələn ETF-dir. Lakin ümumi idarəetmə haqqı 5,7 % təşkil edir ki, bu da çoxdur və indeksin gəlirliliyi ilə müqayisə edilə bilər.
Faberin xüsusi səhmlərin alınması/satılması ilə bağlı investisiya qərarları qəbul edərkən rəhbər tutmağı təklif etdiyi qayda Rusiyada da istifadə oluna bilər. Metod müəllif tərəfindən 2007-ci ildə Journal of Wealth Management jurnalında dərc olunan "Aktivlərin bölüşdürülməsi taktikalarına kəmiyyət yanaşmaları"nda təsvir edilmişdir. Əsər kifayət qədər populyarlaşdı və maliyyəçilər tərəfindən fəal müzakirə edildi. Orada təklif olunan üsul çox sadədir və məktəb kursu səviyyəsində riyaziyyat bilikləri tələb edir.
Faber, aktivi almaq qərarına gəlmək üçün on ay ərzində dəyərinin arifmetik ortalamasından (sözdə sadə hərəkətli ortalama) istifadə etməyi təklif edir. Hesablamalar yalnız hər ayın son ticarət gününün bağlanış qiymətlərini nəzərə alır. Əgər aktivin qiyməti hesablanmış dəyərdən azdırsa, o, satılmalı, yüksəkdirsə, alınmalıdır. Bu sadə qayda, Faberin işində göstərdiyi kimi, həmişə işləyir - bütün bazarlarda və bütün aktiv sinifləri üçün. Və tətbiq oluna bilər Rusiya bazarı. Məsələn, MICEX indeksindən hansı səhmlərin alınmağa dəyər olduğunu və nə vaxt və hansılarından uzaq durmağa dəyər olduğunu müəyyən edə bilərsiniz. Portfelin ayda bir dəfə nəzərdən keçirilməsi, metodun müəllifinin düşündüyü kimi, təcrübəsiz bir investor üçün mənfəətdən daha çox başağrısı gətirən qiymətli kağızların qısamüddətli düşməsi və ya artması ilə əlaqəli lazımsız atışlardan qaçınmağa imkan verir.
MICEX indeksinə daxil olan 50 səhmdən Forbes, Faberin təklif etdiyi prinsipə əsasən sənədləri seçdi. May portfeli (səhmlər aprelin 30-da bağlanış qiyməti əsasında seçilib) 16 səhmdən ibarət olub və MICEX indeksi 2,39% ucuzlaşsa da, iyunun sonuna 1,7% gəlir gətirdi. Başqa sözlə, indeksə daxil olan bütün səhmləri alan investor iki ay ərzində 2,39% itirəcək, təklif olunan qaydaya uyğun qiymətli kağızlar seçsə, 1,7% qazana bilərdi. Arbat Capital-ın idarəedici direktoru Aleksandr Orlov deyir: "Bu yaxşı qaydadır, biz investisiya qərarları vermək üçün də orta göstəricilərdən istifadə edirik, lakin biz 200 günlük orta göstəricilərə üstünlük veririk".
Qlobal maliyyə bazarlarının böhrandan sarsıldığı 2008-ci ildə belə bir portfel necə davrandı? 2008-ci ilin əvvəlində portfel on səhmdən ibarət idi, yayın əvvəlinə artıq 19 səhm var idi və onun dəyəri 11% artdı. İlk zəng iyunun son günü, modelin ilk altı kağızı satmağı təklif etdiyi zaman çaldı. Avqust ayında portfeldə cəmi dörd kağız qaldı, daha ikisini satmaq üçün siqnal sentyabrın 1-də gəldi. Hesablamalar sadəcə göstərmədi, qışqırdılar: bacardığınız hər şeyi satın! Faberin taktikasına əməl edərək, payızın əvvəlinə investor demək olar ki, bütün səhmlərdən, necə deyərlər, “pulun içinə girdi”, amma itki ilə xilas olacaqdı. İlin əvvəlindən portfel 13% ucuzlaşacaqdı - xoşagəlməz, lakin ölümcül deyil. Və axırda payızın əvvəlində heç kim bilmirdi ki, Lehman Brothers və ondan sonra dünya maliyyə bazarları çökmək üzrədir. Və böhran gələcək. Fond indeksləri müxtəlif ölkələr 2008-ci ildə 30%-dən 60%-ə qədər itirəcək, Rusiyanın MICEX indeksi 67,2% azalacaq. Faber modelinə görə MICEX indeksinə daxil olan səhmlərdən ibarət portfelin itkiləri 16% (daha iki "unudulmuş" səhm - MOESK və Rostelecom - oktyabrın 1-dək portfeldə qaldı, bu da itkiləri artırdı). möcüzəvi qurtuluş kimi görünür.
Faberin modeli indi nə göstərir? İyun portfelində səhmlərin sayı 13-ə, iyulda 11-ə, İyulun 31-nə MİSMM-də bağlanış qiymətləri əsasında formalaşan avqust portfelində isə iki dəfə artaraq 22-yə düşüb (cədvələ bax). Orlov qeyd edir ki, model heç də həmişə işləmir, çünki statistika fors-major halları nəzərə almaq iqtidarında deyil, ona görə də zaman-zaman yalan siqnallar verilir. Məsələn, model üç gün ərzində MICEX-də səhmlərini 35% endirən Pharmstandard sahiblərinin şirkətin yenidən təşkili ilə bağlı qərarlarını proqnozlaşdıra bilmədi, bu o deməkdir ki, investor modelin tövsiyələrini rəhbər tutaraq itirəcəkdi. pul - iyulun əvvəlində bu səhm alınması tövsiyə olunanlar siyahısında idi. Metodun çox gec siqnallar verə biləcəyini 2008-ci il böhranı zamanı portfelin məzmunu da sübut edir - bir neçə səhm hətta sentyabr ayında da orada qaldı.
Orlov deyir ki, təsvir edilən model böhranı proqnozlaşdıra bilməz, lakin şişirdilmiş qabarcığa işarə edə bilər. "Köpükün sərhədi ilə bağlı müzakirələr var, lakin prinsipcə, orta qiymətdən 10% yüksək olduqda, bir səhmin qiymətinin çox yüksək olduğunu güman edə bilərik" dedi. Orlov haqlıdırsa, indi Magnit səhmində balon var və son 12 ayda qiymət iki dəfə artıb. Kotirovkaları orta göstəricidən 10%-dən çox olan Transneft və ALROSA-nın sənədləri də şübhə altındadır.
Ümumiyyətlə, investisiya qoyarkən ən vacib şey pulunuzu hara yatıracağınızı bilməkdir. Ancaq bir neçəmizin uzaqgörənlik hədiyyəsi olduğundan, pulu yalnız bir aktivə yatırdıqda pulumuzun ya hamısını, ya da əhəmiyyətli hissəsini itirmək riski böyükdür. Buna görə də istənilən investor öz kapitalını müxtəlif “səbətlərə” şaxələndirərək riskləri azaltmağa çalışır. Pulunuzu necə bölüşdürmək və investisiya portfelini düzgün tərtib etmək olar?
Müxtəlif investorların investisiya portfelinin tərtibinə yanaşması fərqlidir. Alətlərin özləri çox fərqli ola bilər. Kimsə sərmayə qoyur, kimsə startaplara, kimisə Warren Baffett kimi naməlum şirkətlərə sərmayə qoyur. Ancaq bu hallarda ya çox vaxt sərf etməlisən, ya bazarı mükəmməl bilmək, ya da qazanc üçün “qurd instinkti” olmalıdır. Hər kəs buna qadir deyil. Buna görə də inanırıq ki, əksəriyyət üçün investisiyalar minimum vaxt aparmalı və maksimum həzz gətirməlidir, yəni məqbul risklərlə kifayət qədər gəlirli olmalıdır. Beləliklə, investisiya portfeli ən sadə və etibarlı alətlərdən ibarətdir, yəni:
- Daşınmaz əmlak;
- səhm;
- İstiqrazlar;
- Valyuta;
- Qızıl.
Portfeldə faiz bölgüsü yalnız birinci ildə vacibdir və yalnız sizdən və risk iştahınızdan asılıdır. Strategiya mühafizəkardırsa, daha riskli strategiya, səhmlər və valyutalarla daşınmaz əmlak və istiqrazlara daha çox diqqət yetirilməlidir. Bununla belə, bərabər (20%) səhmlərdən də istifadə edilə bilər. Bir ildən sonra siz hələ də "yenidən balanslaşdırma" etməlisiniz, yəni portfeldəki aktivlərin paylarını yenidən bölüşdürməlisiniz. Bunu necə həyata keçirmək aşağıda təsvir ediləcək, lakin indi portfelimizin komponentlərinə daha yaxından nəzər salaq.
Daşınmaz əmlak
Daşınmaz əmlaka investisiyalar həm onun alınması, həm də pay fondları vasitəsilə həyata keçirilə bilər (pay fondları ilə burada tanış ola bilərsiniz). Müntəzəm alışla hər şey az və ya çox aydındırsa (mövzusunda oxuya bilərsiniz: “”, “”, “”), onda daşınmaz əmlak üçün qarşılıqlı fondlar olduqca yaxınlarda ortaya çıxdı, lakin yaxşı tərəflərini göstərə bildilər. Məsələn, Sberbank-ın daşınmaz əmlak üzrə pay fondunun illik gəliri hazırda illik 14% təşkil edir. Beləliklə, kvadrat metrlərin natura şəklində alınması sizin üçün mümkün deyilsə, dəyəri birbaşa asılı olacaq müvafiq pay fonduna investisiya edə bilərsiniz.
Səhm
Əlbəttə ki, siz səhmləri özünüz ala bilərsiniz (daha ətraflı məlumat üçün - ""), lakin qarşılıqlı fonddan istifadə etmək daha yaxşıdır - axı biz ən sadə və ən əlverişli həllərin tərəfdarıyıq. Səhmlərin qarşılıqlı fonduna həm "mavi çiplər", həm də sənaye üzrə şirkətlər daxil ola bilər - əsas odur ki, daha çox şirkətlər özləri olmalıdır. Birjanın özəlliyi ondan ibarətdir ki, o, çox vaxt böyüyür, ona görə də qlobal böhran dövrlərini istisna etsək, səhmlərdən gəlir əldə etmək kifayət qədər asan və etibarlı bir yoldur.
İstiqrazlar
İstiqrazlar konservativ alətdir. Əslində bu, birjanın düşməsindən qorunmaqdır. Bir qayda olaraq, istiqrazların və səhmlərin qiyməti tərs əlaqəlidir. Səhmlər artır - istiqrazlar ucuzdur və əksinə, birja ucuzlaşdıqda istiqrazların qiyməti əhəmiyyətli dərəcədə yüksəlir. Buna görə də investisiya portfelində riskin azaldılması kimi onlara sahib olmaq lazımdır. Onların portfeldə iştirak faizi bazardakı vəziyyətə əsasən müəyyən edilə bilər. Səhmlərin qalxacağı və hər şeyin yaxşı olacağı görünürsə, istiqrazların payı səhmlərin payından qat-qat az olmalıdır. Əgər daha bir qlobal böhran yaxınlaşırsa, o zaman istiqrazların payı daha yüksək olmalıdır. İstiqrazları almaq üçün kifayət qədər çoxlu qarşılıqlı fondlar var: Sberbank-da, VTB-də və başqalarında.
Valyuta
Xatırlayırıq ki, investisiyalara çox vaxt sərf etmək istəmirik, ona görə də Forex oynamaq bizə yaraşmayacaq. Valyuta vəziyyətində PAMM hesablarından ("", "") istifadə etmək daha yaxşıdır, çünki bank vasitəsilə hərəkət etmək qərarına gəlsək, bütün qazanclar satış/alış məzənnələrindəki fərqdə qalacaq. Unutmayın ki, Forex ən gəlirli və təbii ki, ən riskli alətdir. Buraya yalnız ayrılmaq istədiyiniz məbləğə investisiya qoyun.
Qızıl
Qızıl da istiqrazlar kimi qoruyucu vasitədir. Neft və dollar ucuzlaşdıqda qızıl yüksəlir (daha çox). Qızılı külçə və ya qiymətli zinət əşyaları şəklində almaq lazım deyil. Bu günə qədər ona investisiya qoymaq üçün müasir vasitələr var. Hər ikisindən və eyni qarşılıqlı fonddan istifadə edə bilərsiniz.
İnvestisiya portfelinin tərtibi üçün ən uyğun sahələri nəzərdən keçirdik. İnvestisiya üçün son portfeli, məsələn, 1 milyon rubl belə görünə bilər:
- ZPIFN "Sberbank - Yaşayış Əmlakları", 300 min rubl. (otuz%).
- "Sberbank - Dobrynya Nikitich" səhmlərinin OPEIF, 300 min rubl. (otuz%).
- OPIF istiqrazları "VTB - Avrobond Fondu", 200 min rubl. (iyirmi%).
- 5 PAMM hesabı, 100 min rubl. (on%).
- Qızıl, Sberbankın icbari tibbi sığortası, 100 min rubl. (on%).
Bu vəziyyətdə Sberbank və VTB-nin istifadəsi reklam və ya panacea deyil, sadəcə bir portfel tərtib etmək nümunəsidir. Hər kəs azaddır və idarəetmə şirkətlərini və brokerləri seçməlidir.
Aydındır ki, bazarlarda vəziyyət sabit qala bilməz. Buna görə də, portfelinizə düzəlişlər edilməlidir, yəni yenidən balanslaşdırma deyilən şeyi həyata keçirmək lazımdır.
Portfelin yenidən balanslaşdırılması
Nə qədər tez-tez həyata keçirmək lazımdır?
Siz ildə bir dəfə portfeldəki səhmləri dəyişdirməlisiniz. Birincisi, davam edən dəyişikliklər belə bir müddət ərzində artıq görünür, ikincisi, əksər alətlər üçün əlverişlidir, üçüncüsü, xərclər və komissiyalar minimaldır.
Bunu necə aparmaq olar?
Mövcud iqtisadi nəzəriyyə yaxın gələcəkdə bazarlarda kapitalın sabit miqdarını nəzərdə tutur. Yəni artmır, azalmır, yalnız bir bazardan digərinə axır. Portfelimizlə demək olar ki, bütün mümkün bazarları əhatə etmişik. Beləliklə, portfelin yenidən balanslaşdırılması maksimum gəlir göstərənin payını minimum gəlir göstərənin xeyrinə azaltmaqla həyata keçirilməlidir. Məhz bu, ilk baxışdan paradoksal strategiyadır ki, uzunmüddətli perspektivdə adi portfellərlə müqayisədə yenidən balanslaşdırma ilə portfellərdən daha çox qazanc əldə etməyə imkan verir. Bununla belə, əsas investisiya prinsipini xatırlasaq, “baha sat və aşağı al” heç bir paradoks aşkarlanmayacaq.
Yaxşı bir investisiya portfeli necə qurmaq olar? Onun əsas xüsusiyyətləri bunlardır:
- Sadə və başa düşülən olmalıdır. Yalnız sadə asılılıqlar lazımdır - fond bazarı böyüyür - aktiviniz böyüyür.
- Maye olmalıdır. Ondan olan aktivləri sadəcə almaq və satmaq olar. Buna görə də, bu halda daşınmaz əmlak üçün qarşılıqlı fond daşınmaz əmlakın özündən daha yaxşıdır.
- Risk balanslaşdırılmış olmalıdır. Səhmlər - istiqrazlar, valyuta - qızıl.
- O, demək olar ki, bütün kapital bazarını əhatə etməlidir: daşınmaz əmlak, qiymətli kağızlar (bizim halda, səhmlər və istiqrazlar), əmtəə bazarı (bizim halda qızıl) və valyuta bazarı.
- Daimi diqqət tələb etməməlidir. İldə bir dəfə balanslaşdırma, fikrimizcə, qeyri-peşəkar investorun investisiyalarına zəruri və kifayət qədər diqqət yetirməkdir.
Yaxşı bir investisiya portfelini bir araya gətirmək başlanğıcda müəyyən səy tələb edəcəkdir. Uzunmüddətli perspektivdə kifayət qədər mənfəət və nisbətən aşağı risklər təmin etməlidir.
Salam, blogumun əziz oxucusu, abunəçi və qazancla bağlı suallara cavab tapmaq üçün gələn qonağım. Bugünkü məqalədə mən danışacağam investor portfeli niyə lazımdır onu necə yaratmaq olar, və ən əsası necə istifadə etmək olar. Belə ki, investisiya portfeli investorun əməliyyatlarda istifadə etdiyi alətlər toplusudur. Bu alətlərə aşağıdakılar daxildir: yüksək gəlirli layihələr, vençur investisiyaları, PAMM hesabları, qiymətli kağızlar. Hər bir investorun bazarda uzun illər ərzində topladığı öz aktivləri qovluğu var, onların köməyi ilə o, qısamüddətli və uzunmüddətli layihələrdə hədəflər qoyur və onlara nail olur.
Qısa və uzunmüddətli layihələr
fəxri adlar uzunmüddətli layihələr minimum risk və minimum mənfəətdir. AT qısa müddətəməliyyatlar, əksinə - maksimum risk, lakin mənfəət, başa düşdüyünüz kimi, uyğundur. Fərqə baxmayaraq, qısamüddətli və uzunmüddətli layihələrin məqsədi yüksək, sabit gəlirdir.
Niyə investisiya portfeli yaratmalısınız?
Yaradarkən nələrə diqqət etmək lazımdır?
Hədəflər və məqsədlər- investorun investisiya diplomatının formalaşmasında buna əsaslanmalıdır. Birjada minlərlə əməliyyat aparmış ağıllı sahibkar bilir ki, əsas şey düzgün alətlər dəstidir.
İnvestisiya portfelinin növləri
Hər bir investorun prioriteti formalaşmadır etibarlı, yüksək gəlirli hal qiymətli kağızlar məbləğində mənfəət gətirən və əməliyyatların riskini azaldan səhmlər və digər aktivlər İllik 60-240%. İnvestor portfelinin yaradılması - dörd ardıcıl mərhələ:
- Açıqlama investisiya tapşırıqları;
- Tərif investisiya strategiyalar;
- Alətlər toplusunun təhlili və formalaşması in;
- Biznes strukturunun dəyişdirilməsi ehtiyac zamanı.
Çaşqın olmamaq üçün investorun izlədiyi strategiya ilə sıx əlaqəli olan investisiya hallarının növləri ilə tanış olmağı təklif edirəm. İnvestisiya portfelləri bunlardır:
- balanslaşdırılmış;
- mühafizəkar;
- Aqressiv.
Bəs onlar necə fərqlənirlər və yuxarıda göstərilən növlərdən birinin lehinə necə seçim etmək olar? Bu, çox sadədir - məqsədləri, vəzifələri, investisiya strategiyasını müəyyən etməklə. Mühafizəkar case - riskin minimuma endirilməsi prinsipinə əsasən yığılan qiymətli kağızlar məcmusudur. Macəra axtarmayan, uzunmüddətli perspektivlə sakit işləyən sahibkarlar üçün uyğundur.
Aqressiv- əsasən qısamüddətli layihələrdə işləmək üçün səhmlərdən və qiymətli kağızlardan ibarət yüksək gəlirli alətlər dəsti.
A priori adrenalin sövdələşmələrini sevənlər üçün uyğun olan yüksək risk səviyyəsini təmin edir. Optimal qiymətli kağızlar toplusu, məncə, ehtiva edir balanslaşdırılmış sübut edilmiş yüksək gəlirli portfel maliyyə aktivləri. Optimal hovuzun başqa bir xüsusiyyəti mühafizəkar və aqressiv aktivlərin əsasında tərtib edilməsidir 60/40
.
Mükəmməl seçim - artım portfeli, daim artan bazar dəyəri olan müəssisələrin səhmlərindən formalaşır, mən sizə bu barədə mütləq məlumat verəcəyəm, lakin hələlik bir neçə kəlmə idarəetmə strategiyaları. Bəli, demək olar ki, unutdum. , strategiya kimi, fərdi əsasda seçilir. İzləmək lazım deyil ümumi prinsiplər və dəqiq müəyyən edilmiş strategiyaya uyğun hərəkət edir. Bəlkə öz strukturunuzu yaradacaqsınız, gəlirliliyi ilə klassikləri üstələyən bir strategiya seçəcəksiniz ...
Portfel necə yaradılır?
Yaradarkən nəzərə almalısınız:
- Sahibkarlıq riskinin dərəcəsi;
- Hədəflər və məqsədlər investisiya layihələri üzrə;
- perspektivlər uzunmüddətli və ya qısamüddətli plan.
Minimum risklərlə sabit gəlir əldə etmək istəyirsinizsə, konservativ strategiyanı rəhbər tutaraq alətlər dəsti yaradın. Bu şəkildə maaş artımına zəmanət veriləcək. 3…5% hər ay. Razıyam, kifayət deyil, amma etibarlıdır. Məqsədiniz əldə etməkdirsə 30% , hazır olun risklər, tullantılar və nəticədə psixoloji pozulmalar. Qızıl orta - 10-15% orta risk səviyyəsi ilə aylıq gəlir.
Portfeli necə idarə etmək olar?
İnvestisiya alətlərinin idarə edilməsi üçün düzgün seçilmiş strategiya bütün əməliyyatların uğurunun yarısıdır. Yalnız qənaət etmək deyil, mövcud maliyyə kapitalınızı artırmaq istəyirsinizsə, aqressiv taktikaları və qısamüddətli perspektivləri unutun. Aktivlərin bərabər paylanması ilə balanslaşdırılmış idarəetmə strategiyasının sadə qaydalarına əməl edin ki, bu da bazarın dəyişməsi və durğunluq şəraitində minimal itkilərlə aşağı risk dərəcəsinə zəmanət verir.
Qiymətli kağızları bir işdən idarə edərkən, prinsipə riayət etmək vacibdir balanslaşdırma- aktivləri elə bir şəkildə bölüşdürün ki, onlar bir-birini kompensasiya etsin və tamamlasın. Təcrübəli investorlar bunu tez-tez risklərin azaldılması prosesini təsvir etmək üçün istifadə edirlər, dediyim kimi, mövcud aktivlər arasında vəsaitlərin bölüşdürülməsi, mövcud bazar şəraitində çox vacibdir. İşin düzgün paylanmış investisiya komponentləri sabit gəlirin başqa bir amilidir.
nəticələr
Cüzdanınızı həqiqətən genişləndirmək üçün maliyyə bazarına girməyi planlaşdırarkən, imkanlar spektrini təhlil etdikdən, faktları müqayisə etdikdən, məqsədləri, vəzifələri, prioritetləri müəyyən etdikdən sonra kompilyasiyaya məsuliyyətlə və rasional yanaşın. Bir layihəyə sərmayə qoymayın, aktivləri diversifikasiya üsulu ilə bölüşdürün və uğur sizə zəmanət verilir. Baxın, təhlil edin, suallar verin. Abunə olmağı unutmayın!
Mətndə səhv tapsanız, lütfən, mətnin bir hissəsini vurğulayın və üzərinə klikləyin Ctrl+Enter. Bloqumun daha yaxşı olmasına kömək etdiyiniz üçün təşəkkür edirəm!
İnvestisiya portfeli
Hamıya salam dostlar. Darıxdırıcı insanları sevmirəm, amma işimdə tez-tez belə insanlarla əməkdaşlıq etməli oluram.
İnsanlar real pula gəldikdə çox diqqətli olmağa başlayırlar. Burada mən bir neçə həftə əvvəl Petr Aleksandroviçlə onun investisiya portfeli üzərində işləmişəm. Hər şey hamıya uyğun gəlməzdən əvvəl bu portfeli yaxşıca silkələməli oldum.
Mənim də əsəblərim bu müddətdə tükənmişdi. İndi mən sizə investisiya portfeli haqqında məlumat verəcəyəm - bu nədir və onun əsas xüsusiyyətləri hansılardır ki, çox vaxt sərf etməlisiniz.
İnvestisiya portfeli nədir və onu necə yaratmaq olar?
İnvestor tərəfindən formalaşdırılan və riskləri minimuma endirmək üçün müxtəlif investisiya alətlərində paylanan bütün investisiyaların məcmusuna “investisiya portfeli” deyilir.
İnvestisiya aləti isə obyektdir - pulumuzu yatırdığımız bütün şirkətlər, səhmlər, depozitlər, pamm hesabları.
Belə obyektlər nə qədər çox olarsa, pul itirmə ehtimalı bir o qədər azdır. Məsələn, 10 bankdan biri müflis olarsa, o zaman bütün kapital deyil, onun yalnız onda biri zərər görəcək.
Bunun üçün xüsusi maliyyə termini yaradılmışdır. Diversifikasiya bütün kapitalın itirilməsi riskini minimuma endirmək üçün müxtəlif investisiya obyektləri arasında kapitalın səpələnməsidir.
Necə formalaşdırmaq olar?
İnvestisiya alətləri ilə portfel yaratarkən 3 vacib məqamı müəyyənləşdirməlisiniz:
- İnvestisiya məqsədləri
- İnvestisiya şərtləri
- İnvestisiya edərkən risklər
İstənilən prosesdə - biznesdə, inkişafda, pul qazanmaqda, qarşımıza qoyduğumuz məqsədlər həmişə önəmlidir. Məhz hədəflər onlara nail olmaq üçün yol göstərir.
Bəziləri üçün əsas məqsəd investisiya gəliri ilə alınan tamamilə yeni avtomobil olacaq, kimsə passiv gəlir mənbəyi yaradıb boş vaxtını səyahətə keçirmək, üçüncüsü isə pul yığıb pensiya yaşında xoşbəxt yaşamaq istəyir.
Məqsədinizin hər gün ruhlandırması vacibdir və sərmayə qoymaq sevinc və məqsədə çatmaq üçün ümid gətirir, sadəcə qarşısını almaq mümkün olmayan müvəqqəti itkilərə görə stress və narahatlıqlar deyil.
Portfelimiz üçün qarşıya qoyulan məqsədlərə əsaslanaraq, biz onu müvafiq alətlərlə formalaşdırmalıyıq.
Məsələn, 1-3 il müddətinə qısamüddətli məqsədlər üçün daha riskli və ən likvid alətlər uyğun gəlir - etibarlı idarəetmə, pamm hesabları.
5-10 il daha uzun müddətə qarşıya qoyulan məqsədlərə nail olmaq üçün daha az likvid və daha etibarlı alətlər uyğun gəlir - səhmlər, istiqrazlar, qızıla investisiyalar.
10 ildən 50 ilə qədər uzunmüddətli hədəflərə investisiya portfelinizdə yığım sığorta proqramları, daşınmaz əmlak, torpaq mülkiyyəti varsa, nail olunur.
İnvestisiya alətlərini seçərkən mümkün riskləri nəzərə almaq və portfeli elə qurmaq lazımdır ki, uğursuzluq halında itirilmiş pul investisiya kapitalına ciddi təsir göstərməsin.
Riskləri təsnif etmək üçün konservativ və aqressiv investisiyalar anlayışı mövcuddur.
Əgər pul itirmək və böyük gəlirlərin arxasınca getmək istəmirsinizsə, pulunuzun sizin üçün sakit işləməsini və investisiya nəticələrinin zövq və yaxşı nəticələr gətirməsini istəyirsinizsə, o zaman konservativ investisiya strategiyası seçməlisiniz.
Növbəti bölmə investisiyaya baxacaq. belə bir strategiyanın üstünlük təşkil etdiyi portfel.
Misal
Hazırda portfelim investisiya məqsədlərinə uyğun tərtib olunur. İndi bazarda, mənim fikrimcə, etibarlı şirkətlər var, məsələn:
- Marketlər
- Alpari
- Alfa Forex
- Forex4you
- FxOpen
- Roboforex
- təzəforex
- LiteForex
- İnstaForeks
26604 portfelim yuxarıda sadalanan aparıcı brokerlərin 90% mühafizəkar pammed hesablarıdır.
Diqqət!
Bu investisiyalar qısamüddətli olanlar kateqoriyasına aiddir, çünki pamm hesablarına sərmayə qoymaqdan gələn gəliri bir həftə ərzində əldə etmək olar.
İnvestisiya portfelinin təqribən 5%-ni uzunmüddətli alət tutur - onilliklər boyu məni gecə-gündüz qoruyan yığımlı həyat sığortası və müqavilənin sonunda mənə külli miqdarda pul ödənilir.
Bu sərmayə daha çox gələcəyə hesablanıb... Əlavə pul yoxdur və 50 ilə 200-300 min almaq çox gözəl olacaq.
Həmçinin mənim investisiya portfelimdə öz PAMM hesablarım var, bunlar arasında Amarkets-dən PAMM var, strategiya Grigorymf.com adlanır, burada monitorinq üçün bir keçid var.
Ticarət də investisiya variantıdır, mən öz pulumu yatırıram, onu özüm çoxaldıram.
Digər menecerlərin pamm hesablarına ənənəvi investisiyalardan fərqlənən yeganə şey budur ki, bu aktiv investisiyadır və gəlirliliyi artırmaq üçün çox səy göstərməlisiniz.
Mənbə: http://grigorymf.com/moy-investitsionnyy-portfel/
Niyə investisiya portfelinə ehtiyacınız var?
İnvestisiya portfeli - müəyyən məqsədlər üçün pullarını müəyyən müddətə yatırmaq istəyənlər üçün uyğun olan xidmət: kapital yaratmaq, toplamaq, saxlamaq və ya artırmaq və ya passiv gəlir əldə etmək.
Pulun bank depozitlərində saxlanması onları inflyasiyadan xilas etmir - real gəlir mənfi olur. Eyni şey valyutalara - dollar və avroya da aiddir.
Səhmlər və qızıl kəskin şəkildə ucuzlaşa bilər, ona görə də onlar böyük risklər daşıyırlar, yəni bütün investorlar üçün uyğun deyil. Daşınmaz əmlak əhəmiyyətli kapital tələb edir və həm də qiymətdən düşə və ya icarəsiz dayana bilər.
Gələn il hansı aktivin ən yüksək gəlir gətirəcəyini təxmin etmək demək olar ki, mümkün deyil. Keçən il ən yaxşı investisiya gələn il ən pis investisiya ola bilər.
Buna görə də, pulunuzu çoxaltmağın və onu inflyasiyadan qorumağın ən yaxşı yolu, bütün dünyada müxtəlif aktiv siniflərini özündə birləşdirən ağıllı investisiya portfeli yaratmaqdır.
Bu nədir?
İnvestisiya portfeli investorun əmanətlərini yatırdığı maliyyə alətləri toplusudur. Kapital müxtəlif aktiv sinifləri arasında bölüşdürülür: səhmlər, istiqrazlar, daşınmaz əmlak, əmtəə aktivləri və s.
Maliyyə alətləri kimi bazar indekslərinin dinamikasını təkrarlayan aşağı qiymətli indeks fondlarından istifadə olunur.
Aktivlərin bölüşdürülməsi portfelinizin riskini və gəlirini müəyyən edir və maliyyə məqsədlərinizə, yaşınıza və risklərə dözümlülüyünüzə uyğun olmalıdır.
Portfel elə tərtib olunub ki, risk səviyyəniz üçün mümkün olan ən yüksək gəliri əldə edə biləsiniz.
Bu necə işləyir?
Aşağıdakı cədvəl hesabatdan götürülmüşdür investisiya şirkəti J.P.Morgan Asset Management, müxtəlif xarici aktivlərin 10 il ərzində (2003-2012) illik gəlirini aydın şəkildə göstərir.
Məsələn, S&p 500 - ABŞ fond indeksi, REITs - ABŞ daşınmaz əmlakı, Barclays Agg - ABŞ istiqrazları, MSCI EME - inkişaf etməkdə olan ölkələrin, o cümlədən Rusiya səhmləri, MSCI EAFE - inkişaf etmiş ölkələrin səhmləri.
Səhmlər və daşınmaz əmlak çox yüksək gəlirlər göstərə bilər, lakin çox qiymətə düşə biləcəyi üçün çox risk daşıyırlar.
İstiqrazlar kimi digər aktivlərin riski daha azdır, lakin gəlirləri aşağıdır.
Boz kvadrat Asset Alloc. cədvəldə göstərilən aktivlərdən ibarət investisiya portfelidir. Şəkildən göründüyü kimi, Asset Allocation portfeli digər aktivlərlə müqayisədə daha az dəyişkəndir və orta gəlir gətirir.
Aktivlərin bölüşdürülməsi investisiya müddətindən, investorun məqsədlərindən və risklərə dözümlülüyündən asılı olaraq portfeldəki aktivlərin nisbətini tənzimləməklə portfelin riskini və gəlirini tarazlaşdırmağa çalışan investisiya strategiyasıdır.
Aktivlərin bölüşdürülməsi strategiyası bir sıra mühüm üstünlüklərə malikdir. O, dünya miqyasında tanınır, ən böyük idarəetmə şirkətləri tərəfindən istifadə olunur və ABŞ Qiymətli Kağızlar Komissiyası (SEC) tərəfindən tövsiyə olunur.
Yüksək ixtisas, dərin bilik və ya geniş təcrübə tələb etmir, buna görə də təcrübəsiz investorlar üçün ən uyğundur.
Bu, aydındır, sadədir və çox vaxtınızı almayacaq, çünki portfelin idarə edilməsi bir sadə prosedura - ildə bir dəfə portfelin balanslaşdırılmasına düşür.
Yaxşı və ən əsası, peşəkar menecerlərin nəticələrini aşan yaxşı nəticələr göstərir.
Doğru portfel nə olmalıdır?
İnvestisiya portfeli idarə etmək asan olmalı və çox vaxt aparmamalıdır.İnsanların çoxunun məşq etməyə vaxtı, istəyi və biliyi yoxdur aktiv idarəetmə onların investisiyaları.
Diqqət!
Müştəri aktiv idarəetmə, bazar təhlili, analitika və xəbərləri oxumaqla məşğul olmaq əvəzinə özünə və ailəsinə vaxt ayırır.
İnvestisiya portfeli investorun risk tolerantlığını nəzərə almalıdır. Hər bir insanın öz xasiyyəti var, kimsə risk etməyi xoşlayır, kimsə isə yox.
İnvestorun risk iştahı nə qədər çox olarsa, portfeldə aqressiv alətlərin payı bir o qədər çox olmalıdır və əksinə.
İnvestisiya portfeli investisiyanın həcmini nəzərə almalıdır. Hər bir investisiya metodunun minimum giriş həddi var, haradasa çox kiçik, haradasa isə yüksəkdir.
İnvestisiya məbləği nə qədər böyükdürsə, mövcud maliyyə alətlərinin və investisiya imkanlarının siyahısı bir o qədər geniş olar.
Kiçik bir məbləğlə bu siyahı çox vaxt məhduddur. Buna görə də, portfel tərtib edərkən investisiyanın həcmini nəzərə almaq lazımdır.
İnvestisiya portfeli investisiya müddətini nəzərə almalıdır.İnvestisiya üfüqü nə qədər uzun olarsa, portfelə daha aqressiv alətlər daxil edilə bilər, çünki portfelin dəyişməsi uzunmüddətli perspektivdə o qədər də əhəmiyyət kəsb etmir.
Ancaq qısa müddətdə və hədəfə yaxınlaşdıqca, portfeldə konservativ alətlər üstünlük təşkil etməlidir.
İnvestisiya portfeli investisiyanın məqsədini nəzərə almalıdır. Portfel üçün maliyyə alətlərinin seçimi hədəfin xarakterindən çox asılıdır. Məsələn, bəzi alətlər kapitala qənaət etmək üçün, digərləri toplamaq üçün, digərləri isə passiv gəlir əldə etmək üçün uyğundur.
İnvestisiya portfelində aşağı xərclər və komissiyalar olmalıdır. Uzun müddət ərzində cəmi 1% illik komissiya yüz minlərlə, hətta milyonlarla itirilmiş mənfəətlə nəticələnə bilər.
Buna görə də, portfelin komissiyaları və xərcləri minimal olmalıdır.
İnvestisiya portfeli geniş şaxələndirilməlidir. Diversifikasiya (və ya desək sadə dil, yumurtaların müxtəlif səbətlərdə saxlanması) təhlükəsiz investisiyanın əsas qaydalarından biridir.
Diversifikasiya riski azaldır. Kifayət qədər geniş şaxələndirmə səviyyəsi ilə ayrı-ayrı şirkətlərin və hətta ölkələrin problemləri portfelin nəticələrinə o qədər də təsir etmir.
Yaxşı dizayn edilmiş portfel dünyada və müxtəlif valyutalarda müxtəlif aktiv siniflərini əhatə etməlidir.
İnvestisiya portfeli aktivlərin tərkibini nəzərə almalıdır.İnvestisiya üçün çoxlu sayda maliyyə alətləri mövcuddur. Təcrübəsiz bir investor üçün çeşidin gözləri asanlıqla genişlənəcəkdir.
Məsələn, kapital fondları ölkə, kapitallaşma, üslub, sektor və s. ilə fərqlənir. İstiqraz fondları müddəti, etibarlılığı və emitentinə görə.
Ən yaxşısını və ən uyğununu seçmək üçün müəyyən bir fondun nəyə sərmayə qoyduğunu və onu portfeldəki digər aktivlərlə ən yaxşı şəkildə necə birləşdirəcəyini öyrənməlisiniz.
İnvestisiya portfeli alətlərin etibarlılığını nəzərə almalıdır. İnvestisiya alətləri etibarlılığı ilə seçilir.
Bəzi fondlar yaxşı reputasiyaya malik böyük, tanınmış şirkətlər tərəfindən buraxılır, digərləri kiçik və gəncdir. Portfel üçün alətlər seçərkən onların etibarlılığını nəzərə almaq lazımdır.
İnvestisiya portfeli investisiya şərtlərini nəzərə almalıdır. Siz müxtəlif yollarla investisiya edə bilərsiniz: broker, idarəetmə şirkəti, bank, sığorta şirkəti vasitəsilə.
Bəziləri Rusiyada, bəziləri isə xaricdə işləyir. Hər bir variantın öz şərtləri, üstünlükləri və mənfi cəhətləri var, bəzi investorlar üçün əla ola bilər, digərləri üçün isə heç də uyğun deyil.
Ən uyğun variantı seçmək üçün hər bir investisiya metodunun xüsusiyyətlərini bilməlisiniz.
Portfel aşağıdakı prinsiplər əsasında tərtib edilir:
- fərdi yanaşma;
- passiv strategiya Aktivlərin bölüşdürülməsi;
- müxtəlif aktiv sinifləri və ölkələri üzrə geniş diversifikasiya;
- aşağı xərclər və komissiyalar;
- portfelin investorun parametr və məqsədlərinə uyğunluğu;
- sadə, başa düşülən, etibarlı və sübut edilmiş maliyyə alətlərindən və maliyyə şirkətlərindən istifadə;
- şəffaflıq və bütün zəruri məlumatların təmin edilməsi.
Xarici IP nümunələri
Aqressiv. Aqressiv portfelin əsas məqsədi uzunmüddətli perspektivdə yüksək gəlir potensialına malik alətlərdə kapitalı artırmaqdır.
Aqressiv portfel, investisiya müddəti 10 il və ya daha çox olan və portfelin dəyərindəki güclü dalğalanmalara psixoloji cəhətdən davamlı olan investorlar üçün yaxşı uyğun gəlir.
Aqressiv portfelin strukturu belə görünür:
Bir portfelə investisiya qoyarkən və idarə edərkən müxtəlif suallar və ya çətinliklər yarana bilər. Müştərinin şəxsi vəziyyəti, şəraiti, məqsədləri, qanunvericilik də dəyişə bilər, yeni imkanlar və maliyyə alətləri yarana bilər.
Mənbə: http://activeinvestor.pro/investitsionnyj-portfel/
İnvestisiya portfelində gəlir və risk
İnvestisiyalar - gəlir əldə etmək və nəticədə maliyyə azadlığı və müstəqillik əldə etmək üçün pulun bir şeyə yatırılması.
Diqqət!
İnvestisiya portfeli müəyyən bir məqsəd üçün bir araya toplanmış qiymətli aktivlər (qızıl, səhmlər, istiqrazlar, opsionlar) qrupudur.
Daha təcrübəli, mühafizəkar investorlar uzunmüddətli layihələrə sərmayə qoyurlar - az risk və daha az gəlirlə.
Daha riskli “macəraçı” investorlar qısa müddətli və daha gəlirli biznesə üstünlük verirlər, lakin uğursuzluq halında heç nə ilə qala bilərlər. Lakin onların hamısını bir vəzifə birləşdirir - gəlir əldə etmək.
Əsas növlər
Portfellər bir çox növə bölünür, lakin əsas olanları ayırd etmək olar:
- Mühafizəkar - ən az sayda risk ehtiva edir, daha az mənfəət nəzərdə tutur. İnvestisiya edilmiş vəsaitlərin təhlükəsizliyi belə bir portfelin əsas vəzifəsidir. Əksər hallarda o, qısamüddətli kreditlərdən, istiqrazlardan, qızıla qoyulan depozitlərdən, daşınmaz əmlakdan ibarətdir.
- Aqressiv - risk etməkdən qorxmayan insanlar üçün uyğundur. Onların stabil psixikası olmalıdır, bazar dalğalanmalarına hazır olmalıdır. Ancaq şans halında qazanc böyük olacaq. Aktivlərin əksəriyyəti səhmlərdir.
- Balanslaşdırılmış portfelin ideal növüdür ki, hər iki göstərici - sabitlik və risk - bərabər paylar tutur. Bəzi investisiyalar uğursuz olarsa, digərləri kömək olacaq.
Niyə lazımdır?
Əvvəlcə qərar verməlisiniz - niyə belə bir portfel yaradılır? Kimsə qocalığını təmin etmək istəyir, kimisə cari xərclər üçün daha çox pul qazanmaq üçün sərmayə qoyur.
İnvestisiya portfeli istənilən məqsədə çatmaq üçün əlverişli vasitədir. Axı, müxtəlif alətlərə investisiya qoymaqla siz riskləri azalda və gəlirliliyi qoruya bilərsiniz.
Başqa sözlə, əgər bir yerdə "yanmazsa", hələ də başqa variantlar var. Buna görə də, təcrübəli investorlar heç vaxt bütün vəsaitlərini bir müəssisəyə qoymurlar, lakin səlahiyyətli biznes planı tərtib edərək, onları müxtəlif investisiya obyektləri arasında bərabər paylayırlar.
Necə yaratmaq olar?
İnvestisiya portfeli yaratarkən nəzərə alınmalı olan məqamlar:
- investisiya riskləri
- investisiya məqsədləri
- investisiya şərtləri
Əgər insan sakit şəkildə risksiz sabit gəlir əldə etmək istəyirsə, mühafizəkar portfel seçməlidir. Eyni zamanda, o, ayda təxminən 4-5% gəlir əldə edəcək, lakin bu, etibarlılıqla kompensasiya olunur.
Aqressiv portfel sizə ayda 30-70% almağa imkan verir, lakin bu da risklərin artması ilə əlaqələndirilir.
Buna görə də, ən yaxşı çıxış yolu balanslaşdırılmış portfeldir - ikisi arasında bir şey. Belə bir portfel sizə daha aşağı risk səviyyəsi ilə ayda 20%-ə qədər gəlir əldə etməyə imkan verəcək. Mövcud investisiya variantları olduqca genişdir.
Yenidən balanslaşdırma nədir?
Yenidən balanslaşdırma, investisiya portfelindəki kapitalın hazırda az gəlirli aktivlərdən daha aktiv gəlirə yenidən bölüşdürülməsi prosesidir.
Beləliklə, portfelin ümumi gəlirliliyi və müvafiq olaraq sahibinin mənfəəti artır.
Qayıdış və risk
İnvestisiya portfellərinin təşkilində əsas dəyər onların risk və gəlirliliyi, həmçinin risklərin diversifikasiyası (paylanması)dır. Bu vəziyyətdə ən vacib sual investorun nə qədər pul itirməyə hazır olmasıdır? Bunlar risklər olacaq.
Aktivin riski bir çox amillərdən asılı olan dəyişən dəyərdir. Portfel gəliri risksiz aktivlər də daxil olmaqla, ayrı-ayrı səhm növləri və qiymətli kağızlar üzrə ümumi gəlir kimi hesablanır.
Portfeldə riskləri azaltmaq üçün gəlirlilik baxımından müxtəlif istiqamətlərə malik qiymətli kağızları daxil etmək lazımdır. Layihənin riski nə qədər yüksək olarsa, gəlir tələbləri də bir o qədər yüksəkdir.
Necə idarə etmək olar?
Portfelin idarə edilməsi investisiyaların saxlanmasına və artırılmasına yönəlmiş qiymətli kağızlarla bir sıra manipulyasiyalardır.
Bir neçə idarəetmə strategiyası var:
- Aqressiv strategiya mübadilə bazarının daimi monitorinqini, mümkün gəlirlərin davamlı qiymətləndirilməsini və aktivlərin yenilənməsini nəzərdə tutur.
- Passiv və ya mühafizəkar strategiya investisiya alətlərini uzun müddət dəyişməz saxlamaqdır. Portfel riskləri azaldılmış uzunmüddətli qiymətli kağızlardan istifadə etməklə formalaşır.
- Balanslaşdırılmış strategiya bütün aktivlərin bərabər paylanmasıdır ki, bu da bazarın dəyişməsi zamanı minimal itkilərə zəmanət verir.
Düzgün seçilmiş strategiyaya əməl etməklə, lakin eyni zamanda bazar dəyişikliklərinə cavab verməklə siz investisiya sahəsində uğur qazana bilərsiniz. Böhranda sərfəli investisiya təcrübəsiz investorlara kömək edəcəkdir.
Mənbə: https://uznayvse.ru/voprosyi/chto-takoe-investicionnyi-portfel.html
Qazanclı bir IP necə yaratmaq olar
İnvestor üçün əsas vəzifə qazanc əldə etməkdir, lakin hər bir investisiyanın böyük hissəsi 100%-ə qədər risk olduğu halda mövqeyi necə saxlamaq olar?
100% risk olsa belə, investorlar investisiya portfeli yaratmaqla onları 1-5%-ə endirməyin yolunu tapıblar.
Deməyə ehtiyac yoxdur, investorun ilk qaydalarından biri bütün yumurtalarınızı bir səbətə qoymamaqdır?
Cəlbedici layihə, biznes və ya digər investisiya variantı tapsanız belə, dərhal dəstək axtarın - pul yatırmaq üçün daha bir neçə variant.
Portfelinizdə 10 müxtəlif investisiyanız varsa, o zaman ikisini itirsəniz belə, qalan səkkiz sizin itkilərinizi ödəyəcək və sizi mənfəətə aparacaq.
Əgər investisiya etmək qərarına gəlsəniz, o zaman investisiya portfeli yaratmalısınız.
İnvestisiya portfelinin mahiyyəti risklərin diversifikasiyası (paylanması) təşkil edir. Özünüz üçün bir neçə investisiya variantını seçmisinizsə, onda kapitalı mütənasib şəkildə bölüşdürmək məsləhətdir.
Sizin portfelinizdə 7 layihə var, onlardan birinə ümumi portfelin 70%-ni yatırmısınız. Və ən çox etibar etdiyiniz bu layihə itki gətirdi.
Qalan 6 layihə (30%) portfelin ilkin balansını tez bərpa edə bilməyəcək. İnvestisiyaların mütənasibliyi üçün yeganə istisnalar yüksək gəlirli və yüksək riskli layihələrdir ki, onlara daha az miqdarda investisiya qoymaq daha yaxşıdır.
Diqqət!
Bu cür investisiyalar sizə böyük qazanc gətirməyə imkan verir, lakin itki halında siz tez sağalacaqsınız, çünki töhfəniz bütün portfelə nisbətən əhəmiyyətli olmayacaq.
Portfelin özündə fərqli xarakterli investisiyalar ola bilər - etibarlı idarəetmə, daşınmaz əmlak, metallar, incəsənət obyektləri və s.
İdeal olaraq, portfeliniz mümkün qədər şaxələndirilməlidir, lakin tanınmış qlobal investorların çoxəsrlik təcrübəsinə əsaslanaraq, yalnız başa düşdüyünüz və müstəqil şəkildə nəzarət etmək qabiliyyətinə malik olduğunuz investisiyalara diqqət yetirmək daha yaxşıdır.
Nəzərə alın ki, İnternetə sərmayə qoymağın məşhur yollarından biri PAMM hesabında etibarlı idarəetmədir. Onlar investisiyalarınıza hər zaman nəzarət edə bilmənizlə fərqlənirlər.
Hər hansı digər investisiya kimi, PAMM hesabları da diversifikasiya tələb edir. Onların portfelinizdə nə qədər çox olarsa, investisiyalarınız bir o qədər etibarlı olar.
Bir çox mənbələr onları mühafizəkar və aqressiv olanlara ayıran portfel növləri haqqında yazır. Mən artıq bu anlayışlar arasındakı xətti itirmişəm, çünki hər bir investisiya mənfəət əldə etmək üçün nəzərdə tutulub, yəni bunun yaxşı səbəbi var.
Əsasların özləri mühafizəkar və ya aqressiv ola bilməz, çünki hər hansı bir iş ya pul gətirir, ya da gətirmir. Risklərdən söz düşmüşkən, onlar hər yerdə eynidir.
Əgər siz Bank of America səhmlərini almısınızsa, onda bəli, bankın fəaliyyətini dayandırması və ya yavaşlaması riskləri sadəcə cüzidir, lakin dolların ucuzlaşması, bankın cərimələnməsi, faiz dərəcəsinin yüksəlməsi faktı - bu 100% risk. Ümumiyyətlə, bu, istənilən sənaye sahəsinə qoyulan hər hansı investisiyaya aiddir.
Buna görə də, mühafizəkar və aqressiv PAMM hesabları haqqında danışsaq, orta hesabın ayda 3-6%, eyni dövrdə aqressiv 249% gətirdiyi zaman, bəlkə də kifayət qədər ifrat istisna olmaqla, onların arasındakı xətti görmək çox çətindir. Amma belə aqressiv hesablar maksimum 2 ay işləyir.
Hər hansı bir portfelin vəzifəsi sabit mənfəət əldə etmək üçün riskləri azaltmaq olduğundan, PAMM hesabını yalnız etibarlı hesablardan seçməyə dəyər:
- ən azı 6 ay iş müddəti;
- mənfəət müəyyən hədlər daxilində sabit olmalıdır, məsələn, 3 ilə 5% arasında;
- balans nə qədər böyükdürsə, bir o qədər yaxşıdır, bu o deməkdir ki, treyder böyük pulları necə idarə etməyi bilir və məsuliyyət daşıyır.
Bundan əlavə, menecerlə əlaqə saxlayaraq ondan ticarət strategiyası və ticarət riskləri, onun yaşı, təhsili və iş qrafiki barədə soruşa bilərsiniz.
Portfelin hamısını bir anda deyil, tədricən toplamaq lazımdır. Bir PAMM hesabı tapsanız, ona investisiya qoyun, sabah başqa birini axtarın.
Beləliklə, bir neçə aydan sonra öz vəsaitlərinizi deyil, ilk investisiyalardan əldə etdiyiniz mənfəəti yatıraraq təsirli bir portfel toplaya bilərsiniz.
Portfelinizi diversifikasiya etmək/təhlükəsizləşdirmək üçün müxtəlif brokerlərlə investisiya edə bilərsiniz.
İnvestisiya portfeli gəlir və riskin optimal nisbətinə nail olmağa imkan verir.
Əgər siz əmanətlərinizi PAMM hesablarına yatırmağa üstünlük verirsinizsə, onda sizin vəziyyətinizdə investisiya portfeli ticarət strategiyası, gəlirlilik və risklilik baxımından əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənə bilən hesablar toplusu kimi görünə bilər.
Eyni zamanda, investor istənilən strategiyadan asılı olaraq portfeldəki hər bir fərdi hesabın hansı nisbətdə təqdim ediləcəyini müstəqil olaraq müəyyən etmək hüququna malikdir.
Təcrübəli investorlar üçün əlçatanlığını məhdudlaşdıran həqiqətən çevik və cəlbedici portfelin ciddi çatışmazlığı onu yaratmaq üçün onların çox böyük məbləğdə pula malik olma ehtiyacıdır. Ancaq başlamaq üçün özünüzü bir portfeldə çox sayda hesabla məhdudlaşdıra bilərsiniz.
Özünüzdən portfeldə neçə PAMM hesabı olması lazım olduğunu soruşsanız, cavab tamamilə aydındır - mümkün qədər çox.
Bu, 50-60% azalsa belə, hesablardan birinin gəlirliliyinin əhəmiyyətli dərəcədə azalmasını kompensasiya edəcəkdir.
Böyük investorlar bir anda bir neçə broker şirkətinin çoxlu sayda PAMM hesabından investisiya portfelini formalaşdırırlar.
Ancaq belə bir portfelin dəyəri bir neçə min dolları keçə bilər, bu, artıq qeyd edildiyi kimi, onu hər bir investor üçün əlçatan etmir.
pul pul edir
Bu vəziyyətdə sistemli portfel qurmağı tövsiyə edirəm. Birinci ayda 2, ikinci ayda 2, üçüncü ayda 2, dördüncü ayda isə yalnız ilkin investisiyadan əldə olunan gəlirdən investisiya edirsiniz.
Beləliklə, zaman keçdikcə siz artıq qazandığınız pulu investisiyalara yatıracaqsınız. Pulun necə pul qazandığının əsas nümunəsi.
Diqqət!
Portfel öz tərkibinə menecerləri birjada müxtəlif ticarət strategiyalarını tətbiq edən hesabları daxil etməlidir: aqressiv, mühafizəkar və balanslı.
Mühafizəkar hesablar investorlara gözlənilməz gəlir gətirməyəcək. Onların orta məhsuldarlığının ayda 3-5% -dən çox olması ehtimalı azdır, lakin bu, onların nisbətən yüksək etibarlılığı ilə kompensasiya olunur.
Aqressiv hesablar ayda 30-70% və ya daha çox çox yüksək gəlir əldə etməyə imkan verir, lakin bunun üçün onların yüksək riskliliyi ilə ödəməlisiniz.
Onların çatışmazlıqları çox əhəmiyyətlidir, buna görə treyder kifayət qədər uzun müddət itkilərini ödəyə bilər. Həmçinin, gavalı ən çox aqressiv treyderlər arasındadır.
Buna görə də, bəzi aylarda yüksək rentabelliyə baxmayaraq, ilin sonunda bu cür hesabların gəlirliliyi mühafizəkar və hətta mənfəətsiz hesab edilə bilər.
Portfelin kiçik bir hissəsini aqressiv hesablara yatırmalı və diqqətlə menecer seçməlisiniz.
Menecerləri mühafizəkar və aqressiv arasında bir şey hesab edilə bilən bir strategiyaya riayət etməyə çalışan balanslaşdırılmış hesabları ayrıca ayıra bilərik. Bu, daha aşağı risk səviyyəsi ilə ayda 10-15%-ə qədər gəlir əldə etməyə imkan verir.
İnvestisiya portfelinin əhəmiyyətli hissəsinin konservativ hesablara ayrılması tövsiyə olunur. Bu vəziyyətdə, onlardan sabit bir gəlir, aqressiv hesablardakı azalmaları əhatə edə biləcək və əhəmiyyətli itkilərin qarşısını almağa imkan verəcəkdir.
Bir dəfə investisiya portfeli formalaşdırdıqdan sonra uzun müddət bu barədə unutmamalısınız.
Zərərli hesabları vaxtında xaric etmək və cəlbedici xüsusiyyətlərə malik yenilərini daxil etmək üçün onun tərkibini daim nəzərdən keçirmək lazımdır.
Bütün bunlara əlavə olaraq, həmişə ətrafınıza baxın - siz artıq investor olduğunuza görə, səhmlər, rəsmlər və ya qarajın tikintisinə sərmayə qoymaqdan asılı olmayaraq digər imkanları axtarmağa davam edin.
Necə idarə etmək olar
PAMM hesabları ilə bağlı dəqiq cavab yoxdur. Bir tərəfdən, sadəcə olaraq ayda bir dəfə daxil ola və yığılmış mənfəəti çıxara, zərərli hesabları istisna edə və yenilərini əlavə edə bilərsiniz.
Digər tərəfdən, siz həftənin ortasında menecerlərin əməliyyatlarına nəzarət edə və hər həftə sonu hər bir PAMM hesabı ilə bundan sonra nə edəcəyinizə qərar verə bilərsiniz.
İnvestisiya portfelini necə yaratmaq olar Əgər kiminsə hesabı açılıbsa, bu, onun təcili bağlanması lazım olduğuna işarə deyil, dünyada heç bir treyder heç bir endirim olmadan ticarət etmir.
Belə hallarda, sadəcə olaraq, niyə azalma olduğunu və PAMM hesab menecerinin sonrakı hərəkətlərini anlamağa çalışmaq lazımdır.
Əgər bu, treyderin çətin vəziyyətdə hər şeyin öz axarı ilə getməsinə icazə verəcəyini göstərən ümidsiz, yüksək riskli bir ticarət idisə, düşünməyə dəyər.
Ancaq bu, sadəcə bir iş anı olsaydı, bazar dəyişkəndir və həmişə proqnozlaşdırıla bilməz, o zaman menecerin uğurlu əməliyyatlar etməsini və yenidən qazanc əldə etməsini gözləməyə dəyər.
Kimə sərmayə qoymaq və kimə investisiya etməmək həmişə yalnız investorun özü qərar verməlidir, lakin sistematik olaraq qazanc götürmək qanundur. Alınan mənfəəti müxtəlif yollarla paylaya bilərsiniz.
Mənfəətin bir hissəsi yeni menecerlərə yatırıla bilər, bir hissəsi maliyyə yastığına verilə bilər, bir hissəsi həyat üçün və ya 700 ildən sonra da dəyərini saxlaya biləcək dəyərli şeylərə xərclənə bilər.
Təbii ki, portfelinizdə müxtəlif aktivlər ola bilər, istənilən halda istənilən portfelin planlı şəkildə idarə olunması lazımdır.
Sən etməlisən:
- müəyyən bir mənfəətə güvənmək,
- gələn ay portfelinizi nə qədər artıra biləcəyinizi bilin,
- yeni layihələrə əvvəlcədən baxın,
- Unutmayın ki, hər bir sərmayə sərfəli olmalıdır, çünki bir çox insan sərmayə qoymaq ideyası naminə investisiya qoyur.
Mənbə: http://pammtoday.com/kak-sozdat-investicionnyj-portfel.html
İnvestisiya portfeli nədir?
İnvestisiya portfeli investorun mənfəəti artırmaq və ya riskləri diversifikasiya etmək üçün müxtəlif nisbətlərdə seçdiyi maliyyə və real aktivlər məcmusudur.
İnvestisiya portfelinə daxil olan aktivlərin sayı və tərkibi investorun təcrübəsindən və maraqlarından asılıdır.
Məsələn, portfeldə yüksək gəlirli və riskli alətlər və ya əksinə, əməliyyatların daha az mənfəət gətirəcəyi, lakin daha etibarlı olacağı alətlər ola bilər.
Çox vaxt investisiya portfeli müştərilərin vəsaitləri ilə işləyən menecerin alətidir.
Seçilmiş strategiyadan və mənfəət əldə etmək üçün arzu olunan vaxt çərçivəsindən asılı olaraq, investisiya portfelinə müəyyən alətlər daxil ediləcək.
Hansı növləri var?
İnvestisiya portfellərinin çoxlu müxtəlif növləri var; ilə fərqləndirmək olar müxtəlif meyarlar, lakin investisiya portfelinin əsas növləri risk/mükafat nisbəti növünə görə fərqlənir:
- Mühafizəkar
- Orta
- Aqressiv
Konservativ investisiya portfeli dövlət qiymətli kağızlarından, mavi çipli səhmlərdən, qızıldan ibarətdir və komponentlər və bütövlükdə portfel üçün yüksək qorunma təmin edir, investisiya portfelinin gəlirliliyi isə investorun tələb etdiyi səviyyədə qalır.
Gəlirlilik və risk dərəcəsi baxımından optimallaşdırma orta səviyyəli investisiya portfelinin xarakterik xüsusiyyətidir.
Diqqət!
Belə bir portfel həm yüksək gəlirli, yüksək riskli qiymətli kağızları, həm də dövlət istiqrazları kimi aşağı gəlirli, etibarlı qiymətli kağızları ehtiva edir.
Aqressiv investisiya portfeli yüksək gəlirli qiymətli kağızlarla, o cümlədən onların törəmələri ilə tamamlanır. Bu qiymətli kağızlar kifayət qədər yüksək risk dərəcəsinə malikdir.
Buna görə də investor özü portfelini aktiv şəkildə idarə edir və ya portfelini idarə edən brokerlə daim əlaqə saxlayır.
Necə formalaşdırmaq olar?
İnvestisiya portfelini formalaşdırarkən bir neçə əsas mərhələ var:
- İnvestor kimi özünü tərif: mühafizəkar, orta və ya aqressiv investor;
- İnvestisiya məqsədinin müəyyən edilməsi: maksimum gəlirlilik, minimum risk, kapitalın sürətli artımı, investisiyanın sürətli gəlirliliyi və ya bu məqsədlərin kombinasiyası;
- Təhlil maliyyə bazarları investisiya məqsədləri əsasında;
- İnvestisiya üçün aktivlərin seçilməsi və onların müəyyən gəlirlilik səviyyəsi və minimum risk dərəcəsi üçün nisbətinin müəyyən edilməsi;
- Aktivlərin alınması və formalaşmış portfelin cari monitorinqinin başlanması.
Bunu necə idarə etmək olar?
Portfel investisiyaları investor tərəfindən birbaşa idarə oluna bilər və ya broker şirkətinin etibarlı idarəçiliyinə verilə bilər.
Etibarlı idarəetməyə verilməsi portfelin idarə edilməsi hüquqlarının tam ötürülməsi demək deyil.
Portfelin tərkibində dəyişikliklər, portfelin aktivlərinin dəyərinin artması və ya azalması investorla məcburi razılaşma ilə baş verir.
İnvestor üçün portfelin idarə edilməsinin mahiyyəti onun gəlirliliyini müəyyən səviyyədə saxlamaqdır. Burada iki əsas yanaşma var:
- Verilmiş gəlir/risk nisbəti ilə yüksək şaxələndirilmiş portfelin formalaşdırılması.
- Yüksək riskli yüksək gəlirli portfelin formalaşdırılması.
Eyni zamanda, investisiya portfelinin idarə edilməsi iki növ ola bilər:
- Aktiv idarəetmə
Burada söhbət bazarın daimi monitorinqindən, likvidliyini itirən aktivlərin alınmasından və operativ şəkildə satılmasından gedir. Bu tip idarəetmədə investisiya portfelinin tərkibi çox vaxt dəyişikliyə məruz qalır. - Passiv nəzarət
Bu, yüksək keyfiyyətli diversifikasiya edilmiş portfelin toplanması, onun qorunub saxlanılması və qazanc əldə etməyi nəzərdə tutur.
Mənfəətliliyi necə qiymətləndirmək olar?
İnvestisiya portfelinin formalaşması və idarə edilməsində əsas parametrlər onun gözlənilən gəliri və riskidir.
Yuxarıda göstərilən parametrlərin dinamikasını dəqiq müəyyən etmək mümkün olmadığına görə, bu dəyərlər, ilk növbədə, əvvəlki dövrlər üçün statistik məlumatlar əsasında qiymətləndirilir.
Portfelin gözlənilən gəliri onun ehtiva etdiyi aktivlər üzrə gözlənilən gəlirə əsasən hesablanır.
Risklər nələrdir?
İnvestor aydın şəkildə başa düşməlidir ki, investisiya portfelinin riski və gəliri eyni zəncirdəki halqalardır. Gəlirdə potensial artım riskin artmasına səbəb olur və əksinə.
Risklər investisiya obyektlərinin seçilməsi zamanı investordan asılı olmayan amillərlə müəyyən edilə bilər.
Belə risklər xarici iqtisadi fəaliyyətdə vəziyyətin dəyişməsi ilə əlaqədardır, adətən sistematik adlanır.
Sistematik risklər aşağıdakılara bölünür:
- siyasi risk - hökumətin dəyişməsi, müharibə və s. nəticəsində bazara mənfi təsir təhlükəsi;
- investisiya portfelinin ekoloji riski təbii fəlakətlər və ya ekoloji vəziyyətin pisləşməsi zamanı mümkün itkiləri nəzərdə tutur;
- inflyasiya riski yarandıqda yüksək inflyasiya, investorun kapitalını dəyərdən salacaq;
- valyuta riski siyasi və səbəbiylə yarana bilər iqtisadi amillərölkədə formalaşan;
- dəyişmək faiz dərəcəsi- bu, inflyasiya bazarında dəyişikliklərə səbəb olan ölkənin mərkəzi bankının faiz dərəcəsinin azalması və ya artması riskidir.
İnvestisiya portfelinin ümumi riski yuxarıda göstərilənlərin cəmidir. İnvestor üçün təkcə fərdi qiymətli kağızları deyil, həm də fond bazarında və iqtisadiyyatda riskin ümumi səviyyəsini qiymətləndirmək vacibdir.
İnvestorun təsir edə bilmədiyi sistematik risklərlə yanaşı, portfelin idarə edilməsində səhvlər nəticəsində yaranan qeyri-sistematik risklər də mövcuddur.
Bu risklərin səbəbi investisiya siyasətinin seçilməsi zamanı investisiya portfeli alətlərinin qeyri-peşəkar qiymətləndirilməsi, yatırılan vəsaitlərin qeyri-rasional strukturu ola bilər.
İdarəetmə səmərəliliyinin artırılması investisiya fəaliyyəti mənfi nəticələrin qarşısını almaq olar.
Sistemsiz risklər aşağıdakılara bölünür:
- kredit riski borcalan və ya zaminlər tərəfindən öhdəliklərə əməl edilmədikdə yaranır;
- sektor riski iqtisadiyyatın konkret sektorunda dəyişikliklərlə bağlı ola bilər;
- biznes riski pul yatırılan şirkətlərin idarə edilməsində səhvlərlə əlaqələndirilir.
