Korekta dywidendy forex ba. Kontrakty CFD na akcje to dobry sposób na dywersyfikację portfela. CFD jest instrumentem całkowicie spekulacyjnym

Rynek walutowy zapewnia szerokie możliwości zarobku, ale ma jedną istotną wadę - wąską listę aktywów dostępnych do handlu. Na tym tle atrakcyjne stają się kontrakty CFD na akcje, które pozwalają na dywersyfikację portfela.

Klasyczny kontrakt CFD to specjalny kontrakt na różnicę cen instrumentu bazowego, przy jego zakupie/sprzedaży strona przegrywająca płaci zysk kontrahentowi, który sporządził dokładniejszą prognozę, a broker pobiera prowizję za pośrednictwo.

Pierwsze kontrakty CFD zaczęto stosować w Wielkiej Brytanii stosunkowo niedawno – w latach 90-tych ubiegłego wieku, jednak w tak krótkim czasie udało im się już zdobyć mocne oparcie na rynku rynki finansowe i zostały nawet uznane przez autorytatywne europejskie organy regulacyjne za pełnoprawny instrument inwestycyjny.

Specyfika kontraktów CFD na akcje w przypadku handlu za pośrednictwem dealera Forex

Zanim zaczniemy mówić o cechach współczesnych kontraktów CFD, wyobraźmy sobie przez chwilę, jak wyglądał ten rynek na etapie jego powstawania. Po pierwsze, jak już sama nazwa wskazuje, kontrakty różnicowe należą do kategorii transakcji pozagiełdowych, tj. Transakcje te nigdy nie zostały wypuszczone na rynek główny.

Po drugie, aby otworzyć pozycję na papierze wartościowym lub towarze, zainteresowane strony (lub spółki) musiały omówić warunki transakcji i zawrzeć umowę „na papierze”, zgodnie z którą zysk uzyskany przez jedną ze stron po zmiana notowań instrumentu bazowego opłacana jest kosztem środków strony przegrywającej.

Aby było jasne o czym mówimy, spójrzmy na przykład. Załóżmy, że spekulanci A (byk) i B (niedźwiedź) zawarli ze sobą kontrakt CFD na papier wartościowy, którego cena do czasu wygaśnięcia kontraktu wzrosła o 10 dolarów. Wolumen transakcji wyniósł 1000 akcji.

Oznacza to, że strona A uzyska dochód w wysokości 10 tysięcy dolarów, a inwestor B straci 10 tysięcy dolarów. W zasadzie schemat jest bardzo podobny do zwykłego handlu akcjami, ponieważ na giełdzie zysk jednego inwestora jest zawsze bezpośrednią stratą dla jego kontrahentów.

Ale to wszystko teoria, w praktyce pojawiło się wiele problemów, począwszy od niedotrzymywania warunków umowy przez osoby fizyczne, aż po trudności w ustaleniu terminu spłaty zobowiązań. Obecnie prawie wszystkie kontrakty CFD otwierane są za pośrednictwem firm Forex.

Teraz kontrahentem wszystkich kontraktów CFD dla tradera jest bezpośrednio jego broker, tj. gdy klient obstawia wzrost wartości instrumentu bazowego, firma automatycznie tworzy pozycję odwrotną. Ponadto, w zależności od wielkości operacji i udziału tego DC w całym rynku detalicznym, możliwe są następujące opcje zarządzania ryzykiem:

• Firma nie będzie nic robić, tj. w przypadku udanej transakcji klienta, wypłaci mu wygraną kosztem fundusze własne– jest to najbardziej niebezpieczna i niepożądana opcja, gdyż może doprowadzić do bankructwa brokera ze wszystkim, co się z tym wiąże;
• Jeśli firma jest duża i aktywnie oferuje kontrakty CFD na akcje, może dopasować przeciwstawne zlecenia dwóch różnych klientów, tj. w tej sytuacji zastosowany zostanie schemat klasyczny;
• Ostatnie podejście polega na zabezpieczeniu zagregowanej pozycji na realnym rynku akcji.

Zalety i wady kontraktów CFD na akcje

Przed przystąpieniem do eksploracji strategii inwestycyjnych i spekulacyjnych należy wziąć pod uwagę kluczowe zalety i wady kontraktów na różnice kursowe, w szczególności podczas przeprowadzania analiza porównawcza pomiędzy tymi instrumentami pochodnymi a rzeczywistymi akcjami będącymi przedmiotem obrotu Giełda Papierów Wartościowych można wyróżnić następujące mocne strony:

• Kontrakty CFD wykorzystują loty ułamkowe, co oznacza, że ​​możesz otworzyć pozycję na kontrakcie o wartości nominalnej 50, 10 lub nawet 1 akcji (jeśli korzystasz z rachunku centowego lub mikro);
• W tym przypadku przedsiębiorca jest chroniony przed ujemnym saldem, tj. nie będzie miał żadnych zobowiązań wobec dealera forex. Jednak na giełdzie, gdy stosuje się dźwignię, takie sytuacje nie są rzadkością;
• Większość operacji CFD odbywa się za pośrednictwem terminala MetaTrader4, dlatego nadaje się do nich wiele wskaźników, strategii i robotów stworzonych dla par walutowych;
• Aby handlować kontraktami na różnice kursowe, nie jest konieczne wpłacanie znacznej kwoty na konto;
• Nawet podczas kryzysów, gdy rynki spadają synchronicznie, a brokerzy zabraniają krótkich pozycji, możesz swobodnie otwierać sprzedaż za pomocą kontraktów CFD.

Jeśli chodzi o wady kontraktów CFD na akcje, jest ich również mnóstwo, ale najbardziej zauważalnymi wadami są następujące niuanse:

• Spready i prowizje od transakcji CFD są znacznie wyższe niż podobne wskaźniki na akcjach, w wyniku czego wiele strategii intraday i skalper generujących dochód na giełdzie zaczyna generować straty przy handlu DCs;
• Specyfikacje i inne warunki kontraktów CFD na akcje mogą zostać jednostronnie zmienione przez dealera forex;
• Jeśli makler giełdowy zbankrutuje lub po prostu zaprzestanie działalności, trader zachowa własność zakupionych akcji, a w takiej sytuacji otrzymanie czegokolwiek od DC jest prawie niemożliwe (nawet jeśli posiadał licencję od renomowanego organu regulacyjnego).

Zatem znając cechy i specyfikę tych kontraktów, można znaleźć dobre możliwości zarobku, jednak największym zainteresowaniem ze względu na dywersyfikację ryzyka cieszą się kontrakty CFD. Ponadto wiele spółek wypłaca dodatnią korektę dywidendy.

Wybór kontraktów do obrotu

Ponieważ notowania CFD odpowiadają dokładnie (co do centa) cenom odpowiednich akcji, można je swobodnie stosować we wszystkich średnioterminowych i strategie długoterminowe stworzony na potrzeby giełdy. Biorąc pod uwagę tę okoliczność, w przyszłości nie będziemy kłaść szczególnego nacisku na fakt, że kontrakt na różnicę jest jedynie instrumentem pochodnym.

Zatem niezależnie od strategia handlowa na pierwszym etapie analizy należy wybrać do portfela jedynie te instrumenty, których korelacja jest stosunkowo niska. Specjalny wskaźnik iCorrelationTable pomaga rozwiązać ten problem.

Jak widać algorytm ten buduje macierz korelacji, co jest bardzo wygodne przy ocenie zależności pomiędzy różnymi papierami wartościowymi, w szczególności w przypadku inwestycji i handlu największe zainteresowanie budzą instrumenty, których współczynnik korelacji nie przekracza 0,7.

Jeśli chodzi o ustawienia iCorrelationTable, zalecamy użycie następujących parametrów:

• CorPeriod = 104 – wartość ta ma znaczenie dla wykresu tygodniowego, ponieważ pokazuje relację cen w ciągu ostatnich dwóch lat (ten przedział jest w zupełności wystarczający);
• SymbolsListVariant = 2 to opcja wyświetlania matrycy, w szczególności jeśli ją tutaj ustawisz, wskaźnik zbuduje tabelę dla wszystkich tickerów bez wyjątku, a jeśli podasz „2”, program będzie badał powiązania tylko pomiędzy papierami wartościowymi określonymi przez użytkownik.

Nawiasem mówiąc, zanim wpiszesz dwójkę w to pole, musisz utworzyć dokument tekstowy „Symbole” w katalogu „MQL4 – Files” (pamiętaj, że ten folder nazywa się poleceniem „file – open data katalog”), którego zawartość powinna wyglądać następująco:

W naszym przykładzie obserwujemy silną korelację pomiędzy Boeingiem Co i Apple, a także General Electric i Johnson & Johnson, dlatego nie zaleca się łączenia tych papierów wartościowych przy tworzeniu portfela. Faktem jest, że nie ma sensu kupować/sprzedawać instrumentów, których ceny zmieniają się synchronicznie, ponieważ znacznie łatwiej jest zwiększyć wolumen roboczy tylko jednego z tych papierów. W tym przypadku trader spędza znacznie mniej czasu na analizie.

A skoro mowa o wolumenie transakcji kontraktami CFD na akcje, przypomnijmy, że nie należy przeceniać ryzyka, gdyż zmienność tych instrumentów jest znacznie większa niż na rynku Forex, w szczególności dla transakcji spekulacyjnych dźwignia wynosi 1 do 10 będzie wystarczające, a przy tworzeniu portfeli inwestycyjnych rozsądne jest całkowite odrzucenie funduszy kredytowych.

Nawiasem mówiąc, ostatnio europejskie organy regulacyjne (Francja, Belgia i inne kraje) stawiają dealerom Forex nowe wymagania, w tym klauzule, zgodnie z którymi firma musi ograniczać dźwignię finansową. Na razie raporty te mają charakter doradczy, jednak wierzymy, że w najbliższej przyszłości wskaźnik ten zostanie prawnie ustalony na poziomie 1 na 20 lub 1 na 10.

Zyski z dywidend

Główną cechą kontraktów CFD na akcje jest to, że w momencie ich zakupu naliczana jest korekta dywidendy. Zazwyczaj inwestorzy postrzegają tę korektę jako miły bonus do głównego handlu ze względu na jej niewielki rozmiar, ale jest to tylko powierzchowny wygląd.

Faktem jest, że zachodni inwestorzy stosują czasem jedną ciekawą technikę – tworzą portfel „akcji dywidendowych”, których dynamika jest silnie skorelowana z indeksy giełdowe i jednocześnie otworzyć równą krótką pozycję w kontraktach terminowych SP500.

W rezultacie powstaje swego rodzaju „blokada”, w ramach której zysk/strata z tytułu zmiany notowań akcji jest kompensowana stratą/zyskiem uzyskanym z transakcji futures, a trader otrzymuje dywidendy od spółek. Ogólnie rzecz biorąc, strategia ta przynosi niski zysk, ale praktycznie nie wiąże się z żadnym ryzykiem.

Spójrzmy teraz na ten diagram przez pryzmat CFD. Po pierwsze, dealerzy forex dają możliwość pracy nie tylko z akcjami, ale także z indeksami. A po drugie, wysoka dźwignia w DC pozwala na otwieranie dużych transakcji poprzez wpłatę minimalnej kwoty środków na rachunek (dokładnie tak jest w przypadku, gdy wysoka dźwignia jest korzystna, ponieważ dzięki zabezpieczeniu ryzyko utraty kapitału głównego jest zminimalizowane) .

W ten sposób możesz zarabiać na dywidendach w centrum handlowym, najważniejsze jest, aby wybrać odpowiednie aktywa, obliczyć wolumen transakcji i wyłączyć swapy (jeśli w ogóle zostały naliczone, ponieważ dziś wiele spółek CFD na akcje ich nie zapisuje wyłączony).

I tu zaczyna się zabawa, gdyż połowę pracy (wybór papierów dywidendowych skorelowanych z SP500) wykonała już za nas firma InstaForex, która do listy aktywów dodała kontrakty SPDR S&P 500 ETF Trust. Inaczej mówiąc, jest to kontrakt CFD na akcje funduszu inwestującego w SP500.

Jak wynika z tabeli, w chwili pisania tej recenzji spółka ta płaciła 1,33 dolara za każdą akcję, więc przed datą ustalenia rejestru warto kupić SPY i jednocześnie otworzyć równą sprzedaż kontraktów CFD na indeks SP500 (lub kontrakty futures).

W tej operacji trader straci część środków na prowizjach i spreadach, ale zysk uzyskany z dywidend powinien pokryć wszystkie koszty. Być może sytuacja zmieni się w przyszłości, ale w 2017 roku program ten był dość opłacalny. Gdy tylko poprawka wpłynie na konto, transakcja może zostać zamknięta.

Jeśli InstaForex zdecyduje się usunąć kontrakty CFD na SPY z listy aktywów, zawsze możesz ręcznie złożyć portfel powiązany z SP500. Oczywiście w tym przypadku trzeba będzie ponownie skorzystać ze wskaźnika iCorrelationTable. I ogólnie przy tworzeniu portfeli (nie tylko z CFD) tego eksperta niezastąpiony.

Dzisiaj nie rozważaliśmy spekulacyjnych strategii technicznych, ponieważ niewiele różnią się one od metod handlu na rynku Forex i skupiają się na inwestycjach. Na tym tle nie wypada przypomnieć, że wielu profesjonalnych inwestorów przed podjęciem decyzji o zakupie papieru wartościowego bierze również pod uwagę kluczowe wskaźniki fundamentalne, z których najważniejszym jest wskaźnik P/E.

Wartość ta pokazuje, jak bieżąca kapitalizacja korporacji koreluje z jej zyskiem, innymi słowy, można ją wykorzystać do pośredniej oceny okresu zwrotu inwestycji w spółkę. Jeśli mówimy o Giełda Papierów Wartościowych USA, wówczas w byczym cyklu dla blue chipów optymalną wartość P/E można przyjąć na poziomie 20-25.

Gdy wskaźnik jest znacząco wyższy od wskazanych wartości, spółka jest wyraźnie wykupiona, tj. Można kupić takie akcje na dłuższy okres (z uwzględnieniem wieku emerytalnego), ale lepiej po prostu spekulować na ich temat. Kontrakty CFD są idealne do aktywnego handlu.

Niektórzy inwestorzy biorą także pod uwagę wskaźnik Forward P/E, który obliczany jest na podstawie prognozowanego zysku na akcję. Powszechnie przyjmuje się, że niska wartość tego wskaźnika świadczy o dobrym potencjale emitenta.

Podsumowując dzisiejszy temat, chcielibyśmy jeszcze raz podkreślić, że kontrakty CFD na akcje należą przede wszystkim do kategorii instrumentów spekulacyjnych, jednak przy odpowiednim podejściu pozwalają nie tylko gromadzić portfolio inwestycyjne, skupiając się na średnim terminie, ale także zarabiając na dywidendach, praktycznie bez ryzyka dla depozytu.

Jeśli chodzi o bezpośredni wybór centrum dealerskiego, które dostarcza takie produkty, obowiązuje tutaj prosta zasada - lepiej otworzyć konto w znanych firmach. Ponadto zdecydowanie nie zalecamy korzystania z usług „ menadżerowie personalni”, ponieważ nie ponoszą odpowiedzialności za straty klientów. Jeżeli istnieje potrzeba uzyskania informacji analitycznych, lepiej skontaktować się z niezależnymi firmami.

Pozdrowienia inwestycyjne, przyjaciele! Aby mieć pewność, że zarobisz na dywidendach, musisz mądrze kupować akcje dywidendowe. W przeciwnym razie możesz kupić mniej akcji za te same pieniądze i stracić znaczną część zysku. Generalnie zarabianie na dywidendach jest sztuką. Ale jeśli chcesz zanurzyć się w tym fascynującym świecie, zacznij próbować już teraz!

Dywidendy spółka wypłaca z uzyskanych zysków. W związku z tym na ich otrzymanie można liczyć tylko wtedy, gdy firma z sukcesem funkcjonuje na rynku. Im wyższe dywidendy i im stabilniejsza sytuacja finansowa spółki, tym droższe są jej akcje.

Aby otrzymywać dywidendy i faktycznie zarabiać na dywidendach z akcji, musisz posiadać papier wartościowy w ostatecznym terminie. Jest to ostatni dzień zamknięcia rejestru akcjonariuszy. Te same dywidendy otrzymuje ten, kto miał akcję zarejestrowaną w tym dniu.

Przykładowo w 2018 r. Alrosa zamknęła rejestr 14 czerwca. Akcje musiałeś kupić przed 11 czerwca - korekta weekendowa plus tryb handlu T+2 (akcje są zapisywane na koncie drugiego dnia, więc musisz kupić co najmniej 2 dni przed datą graniczną).

Akcję możesz sprzedać nawet następnego dnia – najważniejsze, że jesteś jej właścicielem w dniu zamknięcia rejestru.

Aby obliczyć, ile możesz zarobić na dywidendach, musisz spojrzeć na ten sam kalendarz dywidend. W przykładzie z Alrosą możesz zarobić 5,04 rubla na akcję. Rentowność wyniosła 4,94%, a sama akcja w dniu zamknięcia rejestru była warta 106 rubli.

Gdzie można kupić akcje dywidendowe?

Krótka odpowiedź: od dowolnego brokera z dostępem do moskiewskiej giełdy.

Szczegółowa odpowiedź: emitenci są notowani na giełdach, w tym w Moskwie. Ale nie możesz tak po prostu przyjść i kupić tam akcji. Potrzebujemy mediatora. Pełnią rolę brokera.

Za zakup akcji będziesz musiał zapłacić prowizję. Zwykle jest to na ogół małe - setne lub dziesiąte procenta. Ale oprócz tego brokerzy pobierają opłaty za usługi depozytowe, prowadzenie konta itp.

Ogólnie rzecz biorąc, aby kupić akcję, potrzebny jest broker. Bez niego nie ma mowy.

Które spółki wybrać przy zakupie dywidendy

Aby zarabiać na dywidendach, potrzebujesz emitentów, którzy konsekwentnie wypłacają te same dywidendy. Nie tak bardzo. Osobiście polecam:

• MTS – stabilne płatności i w zasadzie dobra przyszłość;
• Łukoil – regularnie zwiększa dywidendę;
• Sberbank – głównym banku kraje, których polityka dywidendowa przewiduje wzrost wypłat;
• Giełda Moskiewska – perspektywy rozwoju;
• Norilsk Nikiel;
• Gazpromu.

Od emitentów zagranicznych:

• Kimberly-Clark;
• SySCo;
• Coca-Cola;
• Jabłko;
• Berkshire Hathaway;
• Procter & Gamble (producent Tide);
• McDonald’s i inne.

Spółki te konsekwentnie wypłacają dywidendy i, co ważniejsze, regularnie je zwiększają. Kupując akcje Dividend Aristocrat z dyskontem, możesz spodziewać się, że pewnego dnia dywidenda przekroczy nawet cenę zakupu.

Generalnie akcje dywidendowe należy wybierać kierując się następującymi danymi:

• jak długo firma dokonuje płatności?
• Czy dywidendy rosną?
• jakie to uczucie kondycja finansowa firmy;
• czy akcje są wykupione;
• czy dywidendy są wliczone w cenę akcji;
• czy spółka odkupuje akcje (jeśli tak, to dobry znak, bo po pierwsze ceny akcji wzrosną, a po drugie zarząd będzie gotowy wypłacić sobie hojne dywidendy);
• Czy są plany zmiany strategii dywidendowej?

Oczywiście warto przyjrzeć się także wskaźnikom – przede wszystkim P/E i P/S. I trzymaj się dowolnej strategii zakupu akcji dywidendowych.

I jeszcze jedno – dotychczasowa rentowność gwarantuje taki sam zysk w przyszłości. Potraktuj to jako powiadomienie o ryzyku.

Strategie zakupu akcji dywidendowych

Kup i trzymaj

Najbardziej prosta strategia czasami nazywa się to strategią uśredniania. Jej istotą jest to, że można zarabiać na dywidendach od akcji, po prostu kupując je w określonych akcjach w regularnych odstępach czasu.

Ważne: w poniższym przykładzie nie obliczyłem zysku z dokładnością do rubla, ważniejsze jest zrozumienie zasady samej strategii.

Na przykład rok temu zdecydowałeś się zaoszczędzić 5000 rubli ze swojej pensji i przeznaczyć te pieniądze na zakup akcji Sbierbanku po aktualnej cenie. W ciągu ostatniego roku notowania wahały się od 140 do 220 rubli za akcję. Udało Ci się kupić 330 akcji za średnio 180 rubli.

W 2018 roku kwota dywidendy wyniosła 12 rubli na akcję. W rezultacie do połowy roku (a Sbierbank wypłaca dywidendę w czerwcu) miałeś około 300 akcji i otrzymałeś 3600 rubli. Jeśli w przyszłym roku bank zwiększy wypłaty, Ty otrzymasz jeszcze więcej – ze względu na zwiększenie liczby posiadanych papierów wartościowych oraz ze względu na większą liczbę dywidend.

Piękno tej strategii polega na tym, że nie trzeba obliczać mnożników ani rozumieć sprawozdań finansowych. Po prostu kupujesz akcje znanych, wiarygodnych spółek, które konsekwentnie wypłacają dywidendy i otrzymują płatności.

W ciągu roku kupujesz akcje po średniej możliwej cenie – stąd nazwa: „uśredniona”.

Zakup ze zniżką

Ale metoda opisana powyżej nie zawsze jest dobra. Na przykład, jeśli nie kupiłeś akcji Sbera za 240 rubli, ale wpłaciłeś na konto 5000 rubli i kupiłeś akcje, gdy notowania spadły do ​​co najmniej 200, kupiłeś nie 20 akcji, ale 25 (w rzeczywistości akcje Sbierbanku są sprzedawane partiami po 10 akcji, więc w obu przypadkach kupilibyście 20 akcji - ale ważne jest, abyśmy zrozumieli samą zasadę kupowania z dyskontem).

Dlatego lepszą strategią zarabiania na dywidendach byłoby kupowanie z dyskontem.

Należy kupować akcje wiarygodnych spółek, których notowania załamały się z przyczyn zewnętrznych niezależnych od firmy. Na przykład ze względu na sankcje nałożone na Rosję. Lub z powodu zmian sezonowych. Twoim zadaniem jest kupić więcej akcji za te same pieniądze. Przecież wielkość dywidend nie zależy od ilości zainwestowane pieniądze, podobnie jak w przypadku depozytów, ale od liczby posiadanych akcji.

Kup przed ogłoszeniem dywidendy

Spółka ogłasza wypłatę dywidendy po posiedzeniu zarządu. Tam ustalana jest zalecana kwota płatności. Następnie organizuje się zgromadzenie akcjonariuszy, na którym potwierdzają decyzję dyrektorów lub decydują, że lepiej zostawić pieniądze w spółce.

Wydaje się, że najlepszy moment na zakup akcji dywidendowych nadejdzie zaraz po tym. Ale nie tylko Ty jesteś taki mądry :) Tysiące oczu patrzy na dywidendy. A gdy tylko pojawią się pozytywne wieści o divach, akcje zaczynają być kupowane, a notowania rosną skokowo.

Do czasu wypłaty dywidendy wartość akcji znacznie wzrasta, ponieważ każdy chce je otrzymać. I zaraz po dokonaniu płatności notowania spadają, gdyż spekulanci zaczynają pozbywać się niepotrzebnych akcji.

Nazywa się to luką dywidendową. Im wyższa dywidenda, tym większa różnica.

Na przykładzie akcji MTS widać, że po wypłacie dywidendy 5 lipca notowania spadły z 288 do 269 rubli. Po tym rozpoczął się trend spadkowy. Ci, którzy kupili akcje spółki na kilka dni przed datą obniżki, są teraz zmuszeni doświadczyć wypłaty.

Sprzedaż w dniu ostatecznym

Dlatego też innym sposobem na zarobienie na dywidendach spółek jest ich sprzedaż w ostatecznym dniu. Przykładowo, kupując te same akcje MTS po tym, jak ich wartość spadła na krótko przed zapłatą (była skarga FAS w sprawie roamingu) za 250-260 rubli, można było je sprzedać za 288 rubli. Zysk – 18-28 rubli na akcję. Jest to dość porównywalne z wielkością samych dywidend - 23,4 rubla.

Możesz więc kupić akcje ze znacznym wyprzedzeniem i sprzedać je po osiągnięciu szczytowej wartości – zarobisz znacznie więcej, niż tylko otrzymanie dywidendy.

Zakup po odcięciu

Czy widziałeś, jak ceny akcji spadają po wypłacie dywidendy? To świetny moment na zakupy. Jeśli chcesz zainwestować w konkretną akcję i utrzymać ją tak długo, jak to możliwe, radzę pominąć datę graniczną i kupić papier wartościowy później. Kup więcej akcji za te same pieniądze.

Wielu inwestorów kupuje akcje z wyprzedzeniem i sprzedaje je w ostatecznym dniu, zgodnie z poprzednią strategią. Ponieważ jednak chcą nadal posiadać akcje, odkupują je zaraz po luce dywidendowej.

Szczególnie przebiegli otwierają również krótką pozycję, aby zarobić dodatkowe pieniądze w przypadku trendu spadkowego. Wiąże się to jednak z ryzykiem – akcje mogą nadal rosnąć, jeśli pojawią się dobre wieści lub spółka będzie miała dobre mnożniki.

Wniosek

Istnieje zatem kilka strategii zarabiania na dywidendach - od najprostszej „kup i trzymaj” po złożoną, która obejmuje wczesny zakup i sprzedaż w ostatecznym dniu z późniejszym odkupem. Otrzymane dywidendy możesz ponownie zainwestować, aby rozbudować swój portfel lub odwrotnie, wypłacić je na swoje konto, czując się, jakbyś żył z odsetek. W każdym razie życzę powodzenia przy zakupie akcji i niech dywidendy będą z Tobą!

Czytaj więcej, to ciekawe!

• Central Telegraph i jego dywidenda na poziomie 37,5% rocznie: czy warto…
• 
• 

Dążenie do dywidend wymaga od tradera stosowania specjalnych taktyk handlowych, które zasadniczo różnią się od zwykłych opcji handlowych.

Handluj na duże sumy tylko z wiodącym brokerem

Właściwie warto zrozumieć, że strategie dywidendowe są przeznaczone dla długoterminowych traderów lub inwestorów.

Popularne strategie zarabiania na dywidendach

Pierwszą strategią, od której chcielibyśmy rozpocząć przegląd, jest taktyka średnioterminowa, której zwrot wynosi od dwóch do trzech miesięcy. Istotą tej strategii dywidendowej jest zakup akcji na kilka dni przed zamknięciem rejestru.

Po zamknięciu rejestru rozpoczyna się tzw. okres karencji, w którym akcja po wypłacie dywidendy spada o kwotę dywidendy. Powstały spadek jest momentem roboczym, a Twoim celem jest przeczekanie go. Gdy cena aktywów powróci do punktu wyjścia, należy sprzedać akcje i ustalić zysk w formie dywidendy.

Warto jednak zrozumieć, że aby wdrożyć tę strategię, będziesz musiał wybrać mocny aktyw, który jest podatny na ciągły wzrost i ożywienie. Przykład takiej transakcji można zobaczyć na przykładzie zakupu akcji Gazpromu na kilka dni przed datą graniczną i zyskownego zamknięcia transakcji kilka miesięcy później:

Zaletą tej strategii jest szybki zwrot z inwestycji, a wprowadzając do obrotu akcje z kwartalną wypłatą dywidendy, można uzyskać zwrot na poziomie 40 proc. w skali roku.

Opcja ta pozwala także na maksymalne reinwestowanie otrzymanego dochodu, wprowadzając do obrotu coraz większą liczbę nowych akcji. Jeśli mówimy o wadach, warto zwrócić uwagę na fakt, że można wybrać niewłaściwy aktyw lub trafić na złą passę dla firmy, a akcje będą nadal spadać.

Druga strategia ma charakter bardziej długoterminowy, a posiadanie akcji może trwać do jednego roku. Istotą strategii jest zakup akcji po objęciu i wypłacie dywidendy. To właśnie w tym momencie wartość akcji znacząco spada (o kwotę dywidendy).

Jak jednak wiemy, spółki wypłacające dywidendy cieszą się dużym zainteresowaniem inwestorów i cena zacznie rosnąć. Akcje mogą być utrzymywane do czasu wypłaty kolejnej dywidendy. Przykład takiej transakcji na akcje Rosniefti możecie zobaczyć na obrazku poniżej:

W przeciwieństwie do poprzednich taktyk handlowych, prawie wszystkie zyski pochodzą z otrzymywania dochodów z różnic kursowych. Jeśli jednak utrzymasz pozycję na rynku tak długo, jak to możliwe, aż do wypłaty kolejnej dywidendy, wówczas nie stracisz pieniędzy w momencie odcięcia.

Ponadto podczas procesu pracy będziesz miał minimalny pobór, w przeciwieństwie do pierwszej opcji. Jeśli mówi o brakach, to nie jesteś ubezpieczony od okoliczności siły wyższej w spółce i silnego spadku wartości akcji, których strata nie pokrywa stopy dywidendy.

Trzecia strategia, z której najczęściej korzystają inwestorzy, nazywa się „Kup i trzymaj”. Istotą strategii jest wyselekcjonowanie wiodących akcji w Twojej branży, posiadających niewyczerpany potencjał. Przykładowo Gazprom będzie handlował gazem przez co najmniej kolejne 100 lat, więc jego wpływy z dywidend będą trwać przez całe życie.

Po wybraniu wiodących spółek o wysokiej stopie dywidendy są one kupowane i utrzymywane przez dziesięciolecia. Ponieważ dywidendy otrzymywane z akcji muszą generować dochód, inwestor na bieżąco reinwestuje w nowe akcje.

Rzeczywistym celem tego podejścia jest stworzenie dodatkowego źródła dochodu w postaci stopy dywidendy, a nie różnic kursowych. Technikę tę stosuje tak znany inwestor jak Warren Buffet.

Jak zminimalizować ryzyko wynikające ze strategii dywidendowej

W przypadku dwóch pierwszych strategii omówionych powyżej można zastosować metodę hedgingu. Co to jest? Na przykład, jeśli zdecydujesz się złapać stopę dywidendy stosując pierwszą strategię, ale boisz się, że po odcięciu dużo stracisz, możesz kupić kontrakt futures na te same akcje tylko w celu sprzedaży.

W ten sposób utworzysz pozycję możliwie najbardziej neutralną dla rynku. Jednak w procesie tworzenia pozycji wolumen w ujęciu pieniężnym musi być taki sam, ponieważ w przeciwnym razie otrzymasz zysk lub stratę na jednym z instrumentów.

Możesz także zabezpieczyć swoją pozycję, na przykład kontraktem CFD od brokera Forex, który nie uwzględnia dywidend.

Podsumowując, chciałbym zauważyć, że dywidendy nie są głównym źródłem dochodu spekulantów na giełdzie, dlatego też, aby uzyskać maksymalny dochód z minimalne ryzyko trzeba budować portfel akcji i maksymalnie dywersyfikować ryzyko.

Nie wszyscy brokerzy płacą dywidendy przy zakupie akcji; niektóre firmy korzystają z opcji handlu czysto spekulacyjnego; znani brokerzy płacą dywidendy

Na liście instrumentów znajduje się grupa zwana CFD. W przypadku kontraktów CFD na surowce i towary wszystko jest mniej więcej jasne, ale CFDza akcje mniej popularny. Artykuł ten został napisany w celu uczynienia tego typu instrumentów handlowych bardziej zrozumiałymi dla zwykłych traderów. Będzie on napisany głównie w formacie słownikowym z informacjami dostępnymi dla traderów różne poziomy przygotowanie, wyjaśnienia. Postaram się także wskazać w nawiasach oryginalne angielskie terminy, gdyż są one bardziej uniwersalne i często można się z nimi spotkać pracując z kontraktami CFD na akcje. Nie będę się rozpisywać, przejdźmy od razu do tematu.

CFD jest instrumentem całkowicie spekulacyjnym

Zacznijmy więc od pierwszej koncepcji, czyli kontrakt na różnice kursowe to transakcja pomiędzy inwestorem a centrum transakcyjnym mająca na celu zapłacenie różnicy wartości pomiędzy Aktualna wartość składnika aktywów i jego wartość w momencie wygaśnięcia lub zamknięcia niniejszej umowy. Jeśli weźmiemy kontrakty CFD na akcje, to nie mają one daty wygaśnięcia (w przeciwieństwie do CFD na kontrakty futures), a ponadto tylko trader może jednostronnie zamknąć umowę (lub, naszym zdaniem, zamknąć transakcję CFD), jest to również jedną ważną zaletę.

Jak rozumiesz, kontrakt CFD jest instrumentem pochodnym, którego wartość różni się w zależności od instrumentu bazowego, w naszym przypadku wartości akcji. Jest to instrument absolutnie spekulacyjny i właśnie w tym celu został stworzony, jako możliwość pracy z niewielkim depozytem.

Zakup kontraktów CFD na akcje nie wiąże się z fizycznym posiadaniem akcji. Tym samym kupując kontrakt na różnice kursowe nie stajesz się udziałowcem spółki. Przyjrzyjmy się od razu, czym jest ta promocja. Awans ( Udział) jest zabezpieczeniem zabezpieczającym prawo do otrzymania części zysków spółki (dywidendy) oraz prawo do uczestniczenia w zarządzaniu spółką (opłaty wspólników). Istnieją różne rodzaje i rodzaje akcji, ale nie będziemy się nad tym rozwodzić, ponieważ nie jest to główny temat artykułu, ale po prostu istnieje ogromna ilość informacji na ten temat, które są swobodnie dostępne w Internecie.

Oczywiście jeśli zakupiłeś kontrakt na różnice kursowe na jakieś akcje, to nie ubiegasz się o udział w zgromadzeniach wspólników, natomiast z dywidendami jest inaczej. Dochodzimy więc do terminu – jest to część zysku spółki, która jest wypłacana jej akcjonariuszom zgodnie z liczbą posiadanych przez nich udziałów.

Kalendarz wypłaty dywidendy

Wielu brokerów CFD, podobnie jak brokerzy giełdowi, wypłaca dywidendy. Chociaż często, ze względu na to, że nie jest to akcja, ale kontrakt na różnicę, koncepcja ta zostaje zastąpiona inną - korektą o dywidendy ( Korekta dywidendy), choć istota się nie zmienia. Jego wielkość wskazana jest na stronie internetowej centrum dealerskiego, z którego usług korzystasz. Gdy otworzysz kalendarz wypłaty dywidendy, zobaczysz kilka różnych dat. Przyjrzymy się temu w porządku chronologicznym.

Zatem pierwsza data to „data ogłoszenia” ( Deklarowana data). Na ten dzień odbyło się już zgromadzenie akcjonariuszy, na którym ogłoszono zyski spółki i zadecydowano, jaką część z nich można przeznaczyć na wypłatę dywidendy. Tym samym tego dnia publikowana jest wysokość dywidendy, jaka zostanie wypłacona na każdą akcję.

Następną datą jest „data utrwalenia rejestru” ( Data byłej dywidendy). To właśnie w tym dniu trzeba posiadać akcje, a raczej w naszym przypadku kontrakty na różnice kursowe, aby otrzymać kwotę korekty dywidendy. Mówiąc ściślej, w momencie otwarcia sesji giełdowej powinieneś już mieć otwartą pozycję na CFD na akcję, tj. tak naprawdę umowę należy wykupić dzień przed datą ustalenia rejestru. To jest ważne.

Ostatnią datą jest „Data Płatności” ( Dzień wypłaty). W tym dniu otrzymasz korektę dywidendy, jeśli posiadałeś kontrakt CFD na akcje w dniu rejestracji w rejestrze. Jak rozumiesz, nie musisz trzymać umowy na udział do dnia zapłaty, możesz go sprzedać nawet w dniu ustalenia rejestru, w każdym razie Twoje konto jest już wpisane do rejestru i otrzymasz dywidendę regulacja bez żadnych warunków.

Częstotliwość wypłaty dywidendy, a także jej wielkość uzależniona jest od decyzji akcjonariuszy. Są one na ogół wypłacane kwartalnie, a w przypadku niektórych instrumentów raz w roku. Informacje te prezentowane są także głównie na stronie internetowej Twojego centrum dealerskiego. I jeszcze jedno, nie każda spółka stale wypłaca dywidendę.Rozumie się, że czasami spółki kończą okres sprawozdawczy stratą, a tak naprawdę nie ma z czego wypłacać dywidendy, wtedy zgromadzenie wspólników postanawia nie wypłacać dywidendy.

Pamiętaj też, że aby otrzymać dywidendę musisz posiadać umowę. Jeżeli w momencie rejestracji w rejestrze posiadasz pozycję Sprzedaj, wówczas kwota korekty dywidendy zostanie pobrana z Twojego konta w dniu wypłaty. Dodam też, że wiele centrów dealerskich posiada kalkulator wyliczania dywidendy, co jest dość wygodne. I może to tyle, jeśli chodzi o dywidendy.

ETF – fundusze notowane na giełdzie

W przypadku kontraktów CFD na akcje nie wszystkie instrumenty są w rzeczywistości akcjami w pełnym tego słowa znaczeniu. Niektórzy z nich są papiery wartościowe Nieco inny typ, nazywane są funduszami notowanymi na giełdzie. Więc, Fundusze będące przedmiotem obrotu na giełdzie() jest funduszem indeksowym, którego akcje znajdują się w wolnym obrocie na giełdzie. Struktura takiego funduszu całkowicie odwzorowuje strukturę instrumentu bazowego/indeksu.

Przykładowo instrumentem zdecydowanie dostępnym we wszystkich centrach dealerskich zapewniających dostęp do kontraktów CFD na akcje jest instrument pod tickerem SZPIEG. Jest to fundusz, którego instrumentem bazowym jest indeks S&P500. Fundusz ten obejmuje akcje wszystkich spółek wchodzących w skład tego indeksu giełdowego i w tej samej proporcji. Nawiasem mówiąc, jest to pierwszy ETF, który rozpoczął handel w Stanach Zjednoczonych i obecnie jest to jeden z najpopularniejszych instrumentów pod względem wolumenu obrotu. Handlowcy nazywają go również „Pająkiem”. Ponadto wiele centrów dealerskich często posiada fundusze ETF z następującymi znacznikami – DIA, QQQ i inne.

Wielość. Wszystkie kontrakty CFD na akcje mają dwa znaki po przecinku, wynika to z podstawowego instrumentu – akcji. Choć w USA akcje, które kosztują mniej niż dolara, mają w zasadzie 4 cyfry po przecinku, na takie akcje nie zawiera się kontraktów na różnicę, gdyż są to głównie tzw. akcje „śmieciowe” (akcje spółek, które mają duże prawdopodobieństwo, że zostaną usunięte z aukcji).

Rozmiar pozycji. Rozmiar 1 partia kontrakt na różnicę jest równy 1 lotowi na giełdzie. W USA (akcje amerykańskich spółek są dostępne głównie wyłącznie w kontraktach CFD) standard obejmuje 100 akcji, niezależnie od ceny. Zatem jeśli kupimy kontrakt CFD o wolumenie 0,01, to jest to równoznaczne z faktem, że kupiliśmy jedną akcję. Tutaj jest to całkiem proste.

Ramiona. Jak pisałem powyżej, kontrakty CFD zostały stworzone wyłącznie w celach spekulacyjnych, więc używanie ich bez dźwigni nie ma sensu. Zasadniczo w prawie wszystkich centrach dealerskich kontrakty CFD na akcje można kupić lub sprzedać z zabezpieczeniem 10%, tj. z dźwignią od 1 do 10. Niektórzy usługodawcy dają możliwość pracy z dźwignią od 1 do 20 lub nawet większą.

Koszt operacji. Teraz dochodzimy do kwestii finansowej. Jakie opłaty pobieramy za operacje i kontrakty CFD na akcje? Pierwszą z nich jest prowizja. Zależy to od brokera, ale średnio wynosi 0,05%. Prowizję płaci się tylko przy otwarciu pozycji, w przeciwieństwie do giełdy, gdzie prowizja jest płacona zarówno przy otwarciu, jak i zamknięciu. Dalej . Na każdej pozycji CFD, a także na walutach płacimy spread. Spread kontraktów na różnicę jest statyczny, a nie zmienny i zależy głównie od wartości samego kontraktu. Im wyższa wartość firmy, tym wyższy spread. Kolejnym kosztem jest opłata za przelew nocny, tzw. swap. Swap to zazwyczaj niewielki koszt, którego, nawiasem mówiąc, w większości przypadków można uniknąć, jeśli Twoje centrum dealerskie je posiada (a prawie wszystkie je mają).

I ostatni punkt. Kontrakty CFD na akcje są dostępne do handlu tylko wtedy, gdy przedmiotem obrotu są same aktywa (akcja). Jeśli handlujesz kontraktami CFD na akcje amerykańskie, godziny handlu obowiązują od poniedziałku do piątku od 9:30 do 16:00 godzin wymiany (EST). Dlatego często wykresy instrumentów wydają się „równe”. Należy również wziąć pod uwagę święta, ponieważ w przeciwieństwie do Forex, podczas wakacji nie handluje się akcjami, a co za tym idzie, kontraktami CFD.

To są cechyCFDJak widać, w akcjach nie ma nic skomplikowanego. A w kolejnych artykułach przyjrzymy się, jak opłacalna jest praca z tego typu narzędziem i jaką ma przewagę nad innymi narzędziami (swoją drogą, z jakiegoś powodu prawie nikt ich nie używa), a których nie ma żadne inne narzędzie. Do zobaczenia!

Fortrader Apartament 11, drugie piętro, dom dźwiękowy i wizyjny, ul. Francis Rachel Str. Wiktoria Wiktoria, Mahe, Seszele