Invertir en startups: características y riesgos de la inversión, cómo buscar proyectos. Invertir en una startup: las mejores opciones de inversión

Historias de éxito de los más ricos y gente exitosa de todo el mundo, que al comienzo de su andadura lograron atraer capital para sus ideas, ahora se están convirtiendo en ejemplos de libro de texto para las aspirantes a startups. Como se cree comúnmente, la "startup" en sí misma brinda a las personas con ideas nuevas y únicas la oportunidad de crear un negocio y desarrollar, si no una gran corporación, sí una empresa rentable. Sin embargo, en nuestra opinión, sería más correcto considerar que esa oportunidad no la brinda la startup en sí como evento, sino los inversores que invierten su dinero en ella, lo cual discutiremos más adelante.

Por supuesto, la inversión es una condición fundamental para el desarrollo de un proyecto joven y una idea interesante, pero el potencial creativo de las propias startups, su dedicación, devoción a esta idea y la interacción total con el inversor no son menos importantes para el éxito final. . La peculiaridad de una startup es que atractivo de inversión determinado inversor experimentado al inicio del desarrollo del proyecto. Al invertir en nuevas empresas en esta etapa, la probabilidad de obtener un retorno será mucho mayor y el plazo para recibirlo será mucho más corto.

En general, se acepta que este tipo de proyectos empresariales desarrollados precisamente en el campo de la tecnologías de la información e Internet, lo cual está mal. De hecho, existen startups en todos los sectores de la economía, lo que es un factor favorable para los inversores potenciales. Dado que invertir en nuevos proyectos siempre conlleva una serie de riesgos bastante elevados, al inversor le resultará mucho más fácil calcularlos si tiene al menos una idea aproximada de la industria en la que se desarrollará la creación de sus socios.

Al mismo tiempo, los profesionales en su campo afirman con confianza que el objeto inmediato de inversión no es solo una buena idea, sino sus desarrolladores. Este enfoque se basa en el hecho de que sólo las cualidades comerciales de las empresas emergentes, su entusiasmo y su fe en el éxito son capaces de generar ingresos a partir de las inversiones. Y la idea en sí es sólo una herramienta, que, sin embargo, debe cumplir ciertos criterios.

La base para el inicio exitoso de un nuevo negocio debe ser una experiencia única y idea inovadora. Antes de invertir, es importante comprobar sus antecedentes legales. ¿No creemos que deberíamos centrarnos en la necesidad de patentar nuevas ideas y preparar cuidadosamente documentos para un nuevo proyecto? El inversor ya debería tener claro que si un producto similar entra en el mercado, será casi imposible demostrar la exclusividad de los derechos de innovación.

Formas de invertir en startups

Los inversores potenciales para una startup pueden utilizar varios métodos para realizar su inversión. Un método bastante común es la inversión conjunta con fondos mutuos y otros fondos de inversión que se especializan en invertir en este tipo de proyectos en desarrollo. Otra forma común es participar en ciertos "pools", cuyos miembros invierten fondos con un solo propósito: comprar empresas emergentes prometedoras. Se cree que la responsabilidad colectiva mitiga significativamente los posibles riesgos y equilibra los posibles beneficios.

Cabe señalar que los inversores, miembros de los grupos, por regla general, invierten en nuevas empresas no solo invirtiendo activos tangibles, sino también intangibles. Organizan capacitaciones, seminarios y conferencias sobre marketing y gestión con la participación de empresarios y funcionarios de éxito. Naturalmente, con este tipo de inversiones los inversores reclaman un gran porcentaje de los beneficios de la empresa.

También deberíamos prestar atención a la inversión en nuevas empresas de Internet. El objeto de dicha inversión no será el sitio web en sí, sino el recurso web. Por eso, antes de tomar una decisión, es importante asegurarse del esquema. Los inversores experimentados dicen unánimemente que si el objeto de inversión es un recurso en Internet, entonces la inversión sólo está permitida cuando su idea ya se ha implementado y existe un análogo o prototipo que funcione. Se recomienda aumentar el monto de la inversión solo a medida que el sitio se desarrolle y usted tenga confianza en su rentabilidad.

Un factor importante en esta opción de inversión es el contacto personal entre el director del proyecto y el inversor, encaminado a revisar conjuntamente el plan de negocio, atraer expertos, desarrollar estrategias, etc. La importancia de tal interacción radica en la transparencia y el contenido informativo de las relaciones entre las partes, la posibilidad de una discusión abierta sobre cuestiones presupuestarias y de otro tipo. En cierto modo, este proceso es similar a. De acuerdo, la búsqueda de un inversor para una startup suele ser realizada por estafadores.

Lo interesante es que hoy en día la cooperación con startups se practica entre proyectos y empresas que ya están en funcionamiento. También están interesados ​​en las relaciones con ellos, basándose en el hecho de que con la ayuda de tales individuos ideológicos, pueden introducir nuevas tecnologías en su producción, llevar nuevos productos al mercado y, lo más importante, traer consigo inversiones rentables.

A pesar de todas las ventajas, existen riesgos de "agotarse" con proyectos similares Bastante alto. Consideremos los principales factores de riesgo que acompañarán a los inversores potenciales:

1. Las estadísticas dicen que entre el 70% y el 80% de las nuevas empresas no son rentables o absolutamente no son rentables;
2. Los inversores potenciales, en el 20-40% de los casos, tratan con estafadores que desaparecen después de recibir fondos para el desarrollo;
3. Los aspirantes a emprendedores carecen de experiencia práctica en la gestión de un negocio, lo que genera pérdidas;
4. Alrededor del 60% de los proyectos exitosos fracasan debido a conflictos internos.

Formas legales de proteger las inversiones en startups

Muchos inversores sufren pérdidas precisamente debido al desarrollo del fraude en este ámbito. Al mismo tiempo, los abogados argumentan que en nuestro país no existe una organización claramente formada. Marco legislativo regular dichas relaciones. Por eso aconsejan seguir el esquema estándar utilizado al invertir: la redacción de contratos. Los más estándar son:

• Acuerdo de prestamo;
• Acuerdo de Asociación.

Un acuerdo de inversión le permite especificar en detalle los objetivos para los cuales se realizan las inversiones y fijar los principales parámetros y pautas de las startups. En él, puede establecer y asegurar un determinado esquema de presentación de informes al inversor, designar resultado final y el momento de su consecución, especificar las responsabilidades de las partes, etc.

El contrato de préstamo es mucho más sencillo que la versión anterior; especifica únicamente la dirección general de los fondos recibidos, la tasa de interés y los posibles modelos de acción en caso de que concurran circunstancias de diversa índole y fuerza mayor.

Un acuerdo de asociación será una opción ideal para la inversión colectiva en igualdad de derechos para todos los inversores. De manera similar, se fijan los procedimientos para el uso de la propiedad. empresa común, métodos de comunicación entre inversores y socios de la sociedad, el procedimiento para rescindir el contrato, pagar indemnizaciones, etc.

Por supuesto, en algunos aspectos, invertir en startups está muy cerca de invertir en la lotería y. Sin embargo, si se utiliza sabiamente la experiencia de los inversores exitosos nacionales y occidentales, sus modelos y enfoques, habrá muchas más posibilidades de ganar el premio gordo.

Al iniciar un negocio, lo primero que la gente pregunta es “¿Dónde puedo conseguir el dinero?” Aquí hay suficientes opciones: puede buscar un inversor a través de conexiones fuera de línea, ir a una incubadora de empresas o contactar. Para los más perezosos, existen plataformas que agregan tanto a vendedores (startups) como a compradores (inversores). Trámites como el registro. entidad legal Aquí pasa a un segundo plano. En la mayoría de los casos, basta con preparar correctamente un perfil de proyecto y enviarlo para su aprobación a los administradores del sitio. Si la relación entre una startup y un inversor tiene éxito, las transacciones se concluyen de la forma habitual: todavía no se han inventado herramientas para vender una participación en una empresa en línea.

El más famoso de los sitios que reúne a startups que buscan financiación e inversores en una sola plataforma. Ha generado muchos clones en muchos países del mundo. Desde el lanzamiento del proyecto en 2010, 3.500 “exalumnos” de AngelList han podido recaudar un total de 2.200 millones de dólares. En esencia, se trata de una enorme base de personas y empresas conectadas de alguna manera con el mercado de inversión de riesgo. En particular, el servicio permite contratar empleados para un equipo de proyecto o, por el contrario, crear un currículum con la esperanza de que le interese a alguien (sólo en mayo, 8.600 personas encontraron trabajo de esta manera). Actualmente, casi 400 empresas y 3200 inversores están registrados en el segmento ruso de AngelList.

La primera plataforma rusa para buscar inversiones de riesgo y empresas para invertir. La base de datos contiene 4.500 proyectos. Los usuarios de StartupPoint han recaudado 3,5 millones de dólares en financiación. Además de la funcionalidad básica, el sitio ofrece una categoría de "Mentores", en la que los inversores evalúan las nuevas empresas. Entre los proyectos calificados como "Mejores" se encuentran el robot móvil xTurion para cuidar un apartamento con sensores de fuego y humo, y el servicio de ortografía "Spelling", que promete corregir errores tipográficos semánticos.

El sitio afirma tener la cifra más alta de inversiones atraídas con su ayuda entre sus homólogos rusos: 6,25 millones de dólares. Hay una sección separada que enumera las transacciones exitosas; entre estos últimos se encuentran 250.000 dólares para el estudio de desarrollo de juegos móviles Krivorukoff y 200.000 dólares para la plataforma educativa móvil StudyApps. Los creadores de Napartner también ofrecen un servicio de “empaquetado” para startups. Hay una "tienda" negocio listo", donde, por ejemplo, por 550.000 rublos se puede comprar una boutique de ropa femenina en un centro comercial y por 1,2 millones, una pequeña fábrica de perfumes.

La más cerrada y exigente de las plataformas de inversión rusas. No puede ver el directorio de inicio sin unirse a la comunidad. PitchBook no revisa proyectos a nivel de idea. Las restricciones de entrada están claramente definidas: la empresa debe generar ingresos de manera constante durante aproximadamente un año, ser uno de los líderes en un segmento grande y tener el potencial de crecer al menos diez veces en tres años. Como excepción, la plataforma puede aceptar un proyecto sin ingresos, pero con un inversor ancla. A cambio, PitchBook ofrece experiencia profesional y orientación de un equipo que, según se informa, ha estado involucrado en acuerdos por Internet por valor de 213 millones de dólares.

— suscripción a ropa interior. Si también estás pensando en desarrollar tu startup o lanzar algo desde cero, sin duda nuestra experiencia te será de utilidad.

Gastamos parte de nuestro propio dinero en el proyecto para probar la viabilidad de la idea, pero ya no había fondos suficientes para crecer y probar hipótesis de marketing serias. Luego empezamos a buscar inversión y la encontramos.

"Trusbox" no es un servicio puramente tecnológico, pero definitivamente tiene potencial de desarrollo en la dirección de TI, por lo que esto es exactamente lo que estábamos buscando para invertir. Los proyectos tecnológicos a menudo requieren un desarrollo largo y complejo, y el resultado se mide no sólo por el tipo de métricas a las que estamos acostumbrados basados ​​en las lecciones de economía de las universidades hace 10 años. Entonces, si desea abrir un salón de belleza o un taller de reparación de automóviles, desafortunadamente mi consejo no funcionará para usted. Pero si se le ocurre un programa que facilite el trabajo de un taller de reparación de automóviles, podrá encontrar inversiones en el proyecto, siguiendo nuestra experiencia.

Anna Gorodétskaya

Mis documentos: lo que hay que preparar

En la primera etapa de un proyecto, a menudo se recomienda redactar una gran cantidad de documentos: una descripción del concepto, la misión, las regulaciones necesarias, es decir, materiales sin los cuales los nuevos miembros del equipo tendrán dificultades para entender de qué se trata su proyecto. No es un hecho que definitivamente necesitarás todos los archivos más adelante en tu trabajo, pero definitivamente te serán útiles cuando redactes documentos clave para los inversores.

• Presentación detallada del proyecto.
  Debes tener un documento listo a partir del cual una persona que no tenga idea del alcance de tu proyecto entenderá qué estás haciendo, para quién y cómo. El documento responde a las preguntas habituales: qué hacemos, para quién lo hacemos, cómo lo hacemos, quiénes somos, cuáles son nuestros planes, quiénes son nuestros competidores. Si usted, como yo, cae en un estupor laboral al abrir archivos vacíos, utilice la plantilla de presentación en canva.com; ya tienen plantillas estructuradas con un diseño minimalista e íconos que puede usar para visualizar procesos y números.
• plan de negocios del proyecto
  Incluso si aún no ha realizado una sola venta, aún debe tener una idea de dónde está el dinero en su proyecto, incluso si es pequeño y no pronto. Pero si su proyecto, en principio, no implica ganar dinero, entonces quizás pertenezca al ámbito social o artístico, y los patrocinadores, en lugar de los inversores, le ayudarán mejor.
• Mapa vial
  Un documento que describirá qué, cuándo y con qué fuerzas planea lograr. Debe constar de varios hitos y describir los procesos y recursos que le ayudarán a llegar allí.

Navegador de ventas de LinkedIn/Unsplash

Dónde estoy: determinar la etapa del proyecto

Para elegir el inversor potencial y la estrategia de presentación del proyecto adecuados, primero debe decidir lo que tiene. Existe una clasificación sencilla para proyectos en las primeras etapas de desarrollo.

• Pre-semilla— tienes una idea, un equipo, un prototipo funcional, hipótesis sobre la audiencia y los canales de venta, confirmadas por pequeñas cifras. Es decir, tienes un proyecto en el que hay algunas personas y el proyecto funciona con confianza, aunque a baja velocidad.
• Semilla- Superaste todos los escollos de la etapa anterior, no te volviste loco, no te fuiste a Nepal y ahora estás listo para crecer de manera pronunciada y fuerte.

Su estrategia para encontrar un inversor dependerá de la etapa en la que se encuentre su proyecto: algunos fondos pueden especializarse en proyectos etapas diferentes. Cuando solicite un fondo específico, deberá indicar cuál es el estado actual de su proyecto.

Si su etapa es una pre-semilla segura y aún no ha lanzado nada, esto no significa que no podrá encontrar un inversor. La primera opción de encontrar un inversor no requerirá que tengas un producto terminado.

Sobre los beneficios de los hackathons

Si tiene un equipo de desarrolladores, aunque sea pequeño, asegúrese de participar en hackatones temáticos o corporativos. Un hackathon es un evento de corta duración (normalmente celebrado durante un fin de semana) en el que equipos o desarrolladores individuales resuelven un problema expresado por el organizador. Además de posiblemente ganar un premio impresionante que pueda utilizarse para desarrollar el proyecto, conocerá a personas serias en su industria.

Las empresas que organizan hackathons obviamente están interesadas en productos adicionales; si les gusta su proyecto, tienen muchas posibilidades de atraer a los organizadores del hackathon como inversores, como fue el caso de tres equipos a la vez en el hackathon “Build a University”. Puede ver una lista de los próximos hackatones.

Si un hackathon no te conviene, entonces nada te impide contactar directamente con el inversor, porque gracias a los documentos que ya has preparado sabes cuánta inversión necesitas (aunque este punto será discutido).

Universo QIWI/facebook

donde buscar

1. Sigue el rastro
Si tu producto es definitivamente algo tecnológico (medtech, fintech, etc.) y resuelve un problema claro, entonces mira a las grandes empresas de tu sector, muchas de ellas tienen sus propias soluciones de inversión. Por ejemplo, QIWI tiene una plataforma independiente a través de la cual puede ponerse en contacto con la empresa para solicitar una inversión.

2. Espiar a nuestros vecinos
Si preparó cuidadosa y cuidadosamente la presentación de su proyecto, entonces probablemente conozca todas las startups competitivas de su industria. La información sobre transacciones es una importante fuente de información que rara vez se oculta. Puede consultar en línea si sus competidores han recibido inversiones en el último año y, de ser así, de quién. No dude en ponerse en contacto con fondos que hayan invertido en proyectos similares al suyo: esto significa que el fondo ya está trabajando con su tema, entiende algo al respecto y podrá evaluar su proyecto para inversiones posteriores.

3. Contacta directamente
El consejo más simple y obvio, que por alguna razón nadie usa: basta con escribir a fondos de inversión. El sitio web de Firmma tiene un ranking de los fondos de riesgo más activos (es decir, los que realizaron más transacciones) durante el año. Hay fondos tanto iniciales como nuevos. El algoritmo en este caso es el siguiente: hay que ir al sitio web del fondo de inversión, intentar encontrar allí una plantilla de presentación del proyecto, rellenarla y enviarla, junto con una carta de presentación, a la dirección indicada en el sitio web. De hecho, los fondos de inversión leen las cartas que reciben. Ganan dinero con sus inversiones y, por supuesto, no quieren perderse opciones interesantes.

Recomiendo encarecidamente buscar una plantilla de presentación específica del fondo y trabajar con ella, porque en cualquier caso se le pedirá que proporcione información. forma estándar, y simplemente perderá tiempo y algo de credibilidad si no utiliza un documento que es de dominio público.

premios cartiera/instagram

Uno de los formatos para llegar a inversiones son los concursos de startups. La mayoría de las veces, se unen para organizarlos. fondo de inversión y algo empresa grande, y los ganadores reciben premios de ambos: en forma de inversiones, en forma de servicios de la empresa, o ambos. Por ejemplo, el concurso "First Height" lo organizan conjuntamente el gigante consultor McKinsey & Company y el gran fondo de inversión Winter Capital. Pero la competición de startups más famosa en Rusia es GenerationS. Además del concurso principal, cada año hay diferentes nominaciones, el proceso de postulación y verificación de expertos en ellas puede ser más sencillo, así que verifica si este año hay una nominación especial sobre el tema de tu proyecto, y si la hay, entonces no dude en presentar su solicitud en el sitio web (la lista de nominaciones especiales se encuentra a continuación pagina de inicio sitio).

Preste especial atención a los concursos que estimulen el desarrollo del emprendimiento femenino. Así, la famosa casa de joyería Cartier tiene un programa de competencia para mujeres líderes empresariales de todo el mundo.

Por cierto, separe la aceleración de las mujeres y proyectos de inversión No sólo Cartier los tiene. Lea más sobre las oportunidades especiales en TI para las mujeres Rosadas.

La elección del inversor

Un asunto importante y responsable. Porque un inversor no sólo le da dinero: le brinda conexiones y la oportunidad de hacer que ese dinero sea aún más dinero.

Además, el dinero de la inversión no se da en vano: sólo se puede recibir a cambio de una participación en la empresa. Es decir, habiendo permitido la entrada a tu proyecto a otro participante, cuyos intereses definitivamente serán exclusivamente comerciales, debes estar preparado para el hecho de que tus acciones como director de proyecto también deben tener en cuenta los posibles beneficios para el inversor.

Ésta es la principal diferencia entre inversión y préstamo: el préstamo puede simplemente devolverse y olvidarse, y el inversor permanecerá con usted hasta que abandone el proyecto (venda su parte). Entonces, si su proyecto implica un ciclo de desarrollo relativamente simple y no requiere muchos fondos, entonces probablemente le resultará más fácil y rápido solicitar un préstamo para el desarrollo empresarial y solo entonces atraer mayores inversiones para escalar el proyecto.

Cualquiera que sea la opción que elija, le deseo mucha suerte y coraje: sea cual sea el resultado de su búsqueda de inversiones, la experiencia de comunicarse con fondos y hacer presentaciones permanecerá con usted para siempre.

Pero, ¿qué hacer si no existen startups tan innovadoras en tu círculo social? Para reunir a un inversor potencial y un innovador existen los llamados intercambios de startups. Hay muchos y su tarea principal (además de reunir a inversores e innovadores) es verificar los planes de negocio y aprobar las propuestas de los innovadores. Esta verificación de las propuestas de los innovadores ayuda a proteger a un inversor potencial del engaño de los estafadores.

¿Por qué las startups de repente se han vuelto tan interesantes?

Hoy en día, para muchos, las bajas tasas de rendimiento que proporcionan los proyectos maduros ya no son interesantes. El hambre de los inversores sigue insatisfecha. Entonces, ¿cuáles son los beneficios específicos de invertir en nuevas empresas en etapa inicial? ¿Cómo se puede invertir exactamente en startups? ¿Cómo se puede realmente ganar dinero mientras se minimiza el riesgo y se maximiza el potencial de recompensa?

Aquí hay cuatro razones principales por las que la gente busca invertir en startups:

• Potencialmente generar altos rendimientos y proporcionar diversificación de cartera.
• Corresponde a las últimas tendencias.
• El deseo de recibir altos ingresos regulares de las inversiones.
• Una sed de involucrarse en cambios positivos (la oportunidad de cambiar el mundo, el trabajo misionero global y otras cosas nobles).

Invertir en nuevas empresas es algo que hacen muchas personas inteligentes, exitosas y ricas cuando invierten su propio dinero. De acuerdo, esto habla por sí solo.

¿Cómo invertir en startups y qué necesitas saber para ello?

Cuando una persona con una idea necesita dinero para su negocio, recurre a inversores que lo tienen. Hoy en día, en gran parte gracias a los intercambios de startups y al crowdfunding, las inversiones en startups están disponibles para una amplia gama de inversores privados. si hablamos en lenguaje sencillo, entonces se ve así.

Hay una idea de negocio interesante que necesita financiación urgente para su implementación. Se exhibe en el intercambio de startups, donde se proporciona una descripción detallada de la idea, un plan de negocios y se indica cuánto dinero se necesita para un comienzo exitoso. A continuación, los inversores a quienes les guste la idea pueden financiar la startup. El millón solicitado por el innovador puede provenir de diferentes inversores: puede ser dos o cien personas, cada una de las cuales financió el proyecto con 10.000 rublos. Esto es crowdfunding del inglés crowdfunding, que literalmente se traduce como “crowdfunding”.

Ahora unas palabras sobre el ciclo de vida de una startup. Generalmente existen 5 etapas principales de desarrollo de un proyecto de startup:

1. Etapa previa a la siembra.
2. Etapa de siembra.
3. La aparición de la primera versión del producto, la primera. clientes reales(consumidores).
4. Expansión de inicio.
5. Etapa de madurez (de hecho, a partir de esta etapa, una startup ya no suele llamarse startup).

Identifiqué 5 etapas, algunos resaltan 6 etapas y otros incluso más, pero la esencia cambia: los autores dividen las tareas en cada etapa de manera diferente. Me gustaría detenerme más en las tres primeras etapas, en las que mueren muchas startups. Estas son las etapas clave de los proyectos y si el barco se llama "problema", entonces así es exactamente como navegará. Además, estas etapas son muy típicas de las startups.

Etapa previa a la siembra Incluye el nacimiento de una startup. Aparece un equipo de personas con ideas afines y una idea en la que creen firmemente. En esta etapa, la idea existe en el nivel de la fantasía, pero ya está claro que lo más probable es que sea adecuada para su implementación y se pueda monetizar (se puede construir un negocio sobre esta base). Esto último, por cierto, no es lo principal en esta etapa. Por ahora, la idea en sí y las personas que la padecen son importantes. En esta etapa, la financiación suele proceder de los propios innovadores, ya que las inversiones externas siguen siendo muy arriesgadas.

Etapa de siembra. La idea pasó la prueba inicial: no sólo fue vista por el equipo de la startup, sino también por otras personas. La idea es factible y potencialmente podría convertirse en un negocio.

El equipo comienza a trabajar en aspectos comerciales: promoción de productos, alquiler de oficinas, organización de la producción. En esta etapa, aparece un plan de negocios y se comprende qué inversiones se necesitan para que el proyecto despegue. El equipo de la startup está buscando un inversor. En la etapa inicial, los proyectos terminan en intercambios de startups. No hay ganancias en esta etapa, flujo de fondos negativo.

Primera versión del producto. El producto ya está apareciendo, ya hay algo que se puede vender. No siempre, pero en esta etapa aparecen los primeros ingresos de la empresa. Esta etapa también requiere inversiones y la startup tiene más posibilidades de recibirlas, porque ya tiene un producto y el inversor no puede mirar los documentos del plan de negocios, sino el objeto de venta. A menudo, en esta etapa queda claro cuán viable es una startup en particular.

¿Cómo puedo invertir en startups?

Echa un vistazo a tus finanzas y dónde las inviertes. Probablemente tenga objetivos financieros y no financieros sobre los cuales actuar. Ahora piense si hay algo en su bolsillo que podría gastar en financiar la innovación. El rendimiento potencial de tales inversiones es enorme, pero los riesgos también son muy altos, y en ningún caso le insto a invertir todos sus ahorros en nuevos proyectos: este es el colmo de la imprudencia. Pero si inversión de riesgo dispara, entonces la rentabilidad puede superar los ingresos de toda su carrera profesional como contable o mando intermedio. Minimiza riesgos y división de la alcancía existente. Hay muchas ideas para su implementación, solo queda elegir las líquidas y rentables entre las propuestas en el artículo o las suyas propias. Una de ellas puede ser una startup seleccionada que parezca prometedora. Si alguna de las inversiones no produce el resultado deseado, el beneficio del resto cubrirá el daño.

Actualmente, existen varias formas de invertir en startups:

• Invertir a través de intercambios de startups es inversión directa.
• Conexiones personales y relaciones con emprendedores y fundadores de empresas jóvenes.
• Asistir a eventos especializados (congresos, exposiciones, etc.), donde los innovadores expongan sus ideas.

La opción de inversión más popular son los intercambios a través de los cuales se realizan inversiones en nuevas empresas y empresas de nueva creación. Esto se debe en gran parte a la conveniencia y simplicidad de este tipo de inversiones, donde además del inversionista, el objeto y la inversión, también hay un tercero en forma de intercambio, que garantiza que todos los participantes se comporten decente y honestamente. Por ejemplo, la mayoría de los intercambios de inicio fundamentalmente no funcionan con proyectos de Forex, gestión de confianza, cuentas pamm y otras startups dudosas.

Los ingresos derivados de la inversión en nuevas empresas se pueden obtener de varias formas:

A continuación se ofrecen algunos consejos personales para invertir en nuevos proyectos:

• Inversiones en startups previamente examinadas. El 95% de las primeras iniciativas mueren incluso antes de tomar forma. La startup en la que vas a invertir debe ser examinada literalmente bajo un microscopio. Las inversiones excesivamente pequeñas en una startup deberían ser alarmantes.

• Utilice un enfoque de cartera e invierta en varias áreas. Al menos uno de cada diez proyectos de startups tendrá éxito y su crecimiento cubrirá las pérdidas de los demás. Este es un principio clave de la inversión de capital riesgo.

• Reserva algo de capital para inversiones posteriores en caso de que una de tus ideas no funcione.

• Invierte en lo que entiendes. Probablemente mucha gente conozca esta empresa Rambler. Quienquiera que fuera el propietario, sin importar las inversiones que se hayan realizado en este proyecto y los subproyectos de Rambler. Pero aún hoy existe principalmente por el impulso que le dieron sus fundadores.

• Monitorear constantemente el estado de las cosas. Si los inversores lo abandonan, entonces debería pensar si todo va bien en este negocio. Puede que tenga sentido observar a los competidores directos de la startup, que pueden tener más éxito.

Conclusión

La forma en que invierte importa y es una parte importante del éxito. No querrás pasar años buscando oportunidades de inversión interesantes sin realizar ninguna inversión. Siempre que sea posible, desea optimizar el proceso y los costos para que el proceso sea eficiente. Los intercambios de startups permiten a los inversores asistir a eventos exclusivos y descubrir startups interesantes. El sector TI ofrece las ideas más creativas hoy en día (desarrollo software, prestación de servicios tecnológicos, etc.). Muchas ideas de negocios interesantes en el sector de servicios.

Uno de los consejos más comunes en el mundo de las inversiones online hoy en día es diversificarse mucho. Esto es comprensible dada la naturaleza voluble de las startups, así como las raras historias de éxito al estilo Facebook. Piénselo, cada año aparecen alrededor de 600.000 nuevas pequeñas empresas en los Estados Unidos. En la mayoría de los casos, las empresas de capital de riesgo descubren que una inversión ganadora supera significativamente los rendimientos de todas las demás inversiones.

¿Puedes detectar el futuro Facebook o Instagram? En realidad, esta es una tarea muy difícil. Pero si logras hacerlo, la recompensa será generosa. Las inversiones en nuevas empresas tienen un gran futuro y un buen potencial en nuestro país, y si no hay suficientes innovadores nacionales, en un mundo sin fronteras uno puede convertirse en propietario de una participación en una empresa extranjera.

¿Cómo invertir en startups? ¿Hacia dónde debería mirar un inversor en busca de proyectos innovadores y altamente rentables? Los inversores profesionales responderán sin dudarlo: fondos de riesgo, clubes de inversores, asociaciones de business angels. Muchos de ellos tratarán con desdén los intercambios de startups y las plataformas de financiación colectiva. Razones: también alto riesgo y una total falta de control. En parte, esto es cierto. ¿Pero esto significa que son inútiles? Echemos un vistazo más de cerca a este segmento aislado del mercado y a las inversiones en nuevas empresas y demostremos lo contrario.

El crowdfunding es el segmento más joven del mercado de inversión. En el sentido moderno de la palabra surgió sólo en finales de XXI siglo:

• 1997 Gran Bretaña. Los fans de la banda de rock Marillion realizaron una campaña de recaudación de fondos en línea (60 mil dólares);
• año 2001. EE.UU. Se creó el primer sitio de crowdfunding musical (ArtistShare).

Pero en los últimos cuatro años, la capacidad del mercado global se ha duplicado anualmente. Si en 2012 era de unos 3.000 millones de dólares, en 2016 superó los 50.000 millones de dólares. Hoy en día, el crowdinvesting está legalizado como forma de relaciones comerciales en la mayoría de los países desarrollados. Causas:

• cambiar las prioridades sociales hacia la apertura y la globalización;
• rápido desarrollo del mercado de Internet y tecnologías multitudinarias.

Un ritmo de desarrollo tan elevado obliga incluso a los inversores profesionales conservadores a observar más de cerca el mercado.

¿Qué es el crowdfunding?

El concepto de crowdfunding proviene de las palabras inglesas: “crowd” - multitud y “funding” - financiación. Es una forma de asociación socioeconómica de inversores y fondos de inversión colectiva en proyectos.

Suena simple, pero dada la juventud del mercado y la confusión con la terminología, ofreceremos nuestra propia clasificación.

Crowdfunding de donantes (donación). Caridad. Implica financiación gratuita de proyectos sociales. Interesante para mecenas y patrocinadores. Cuota de mercado: en 2015: 2.850 millones de dólares o 8%.

Recompensar el crowdfunding. También es más un fenómeno social, pero con elementos de componente comercial. Se trata de financiar proyectos a cambio de remuneraciones no monetarias (descuentos, programas de fidelización, productos, clips, autógrafos, carteles). Interesante para personas creativas y empresarios con pensamiento estratégico. Cuota de mercado: 2.680 millones de dólares o 8%.

Crowdinvesting de deuda o crowdlending (deuda, préstamo). Financiamiento masivo de deuda. Beneficios para los inversores: bastante altos Tasas de interés y una amplia gama de objetos. Característica: presencia obligatoria de un cronograma de pagos de retorno a los inversores. El segmento más popular. Cuota de mercado: 25.100 millones de dólares o 73%.

Crowdinvesting con retorno de ganancias (regalías). Si el proyecto tiene éxito, se espera que el inversor reciba una parte específica de las ganancias. Se utiliza con mayor frecuencia en los campos de proyectos musicales, cine, desarrollo de juegos, etc. Cuota de mercado: 400 millones de dólares o 1%.

Inversión colectiva en acciones. Adquisición de una participación en el capital de una empresa existente o de nueva creación. Cuota de mercado: 2.560 millones de dólares o 7%.

Crowdfunding mixto (híbrido). Cuota de mercado: 800 millones de dólares o 2 %.

¿Por qué es malo?

¿Qué conclusiones surgen? Para un inversor de riesgo que cuenta con ganancias inesperadas, sólo dos tipos son de interés: la inversión colectiva con retorno de ganancias y la inversión colectiva en acciones. Sin embargo, su cuota total no supera el 10% del mercado.

En comparación con otros métodos de inversión de riesgo, las razones de la desconfianza de los inversores en las bolsas de startups y las plataformas de crowdfunding son obvias:

1. Alta probabilidad de fraude. Riesgo de tergiversación por parte del iniciador del proyecto o de la plataforma intermediaria.
2. Altos riesgos para un proyecto específico debido a un grado insuficiente de análisis y planificación. Falta de experiencia profesional.
3. Incapacidad para influir en el progreso del proyecto.
4. Limitación del tamaño de la inversión: limitación de los importes mínimo y máximo de aportación.
5. Falta de comprensión de la composición de los participantes, sus derechos y responsabilidades.
6. Baja liquidez: oportunidades limitadas para salir del proyecto.
7. Posible fuga de información confidencial y propiedad intelectual.
8. Comisiones de intercambios y plataformas en línea.
9. Falta de un marco regulatorio claro y de mecanismos regulatorios.