hogar Bienes raíces Una participación de inversión de un fondo mutuo certifica el derecho del propietario a. Unidad de inversión de un fondo mutuo. Compra y reembolso de acciones de inversión.

Una participación de inversión de un fondo mutuo certifica el derecho del propietario a. Unidad de inversión de un fondo mutuo. Compra y reembolso de acciones de inversión.

Actualmente existen multitud de instrumentos de inversión, para cuyo uso el participante debe tener un amplio conocimiento profesional y experiencia práctica en su uso. Los inversores que esperan altos rendimientos deben tener una serie de características individuales y habilidades especiales. Particularmente populares en el campo de la actividad económica son los fondos mutuos de inversión, que se basan en el método de gestión fiduciaria de la propiedad.

Clasificación de fondos de inversión.

Antes de familiarizarse con los tipos principales, conviene averiguar qué son realmente los fondos de inversión. Representan un modelo de inversión colectiva, caracterizado por una estructura única. Los fondos son complejos inmobiliarios con propiedad común de activos, que unen a los participantes con propiedad compartida. La finalidad de la creación de sociedades de inversión es de largo plazo y tiene como objetivo ahorrar e incrementar el capital de los accionistas.

La existencia real de los fondos de inversión y su desarrollo activo viene determinada por el hecho de que una parte importante de la población que dispone de fondos libres no sabe gestionarlos o no tiene las habilidades para invertir correctamente. Cuando la situación económica se estabiliza, la cantidad de fondos aumenta significativamente, pero su actividad disminuye inmediatamente durante una crisis global o nacional.

Hoy en día existen los siguientes tipos de organizaciones de inversión:

Comparte;
gobierno;
mutual;
controlar;
setos;
bolsa.

Las instituciones de importancia comercial, que en la Federación de Rusia se presentan de las siguientes formas, tienen una demanda especial entre los inversores:

Fondos de renta variable. Se trata de empresas a las que se les ha concedido la condición de empresa pública. Los participantes en esta área del mercado obtienen ganancias invirtiendo fondos libres en tipos de activos como acciones, bonos, oro, divisas y otros. Las ganancias se generan aumentando el valor de los valores y otros instrumentos financieros en los que se invirtió el dinero.
Los fondos de inversión. Se trata de instituciones que no tienen personalidad jurídica. Los intereses de la financiación son la principal fuente de ingresos del inversor. El nivel de beneficio depende del tamaño de la participación adquirida del capital total. La formalidad de las actividades de estos fondos está estrictamente regulada por la Ley Federal de 29 de noviembre de 2011 N 156-FZ “Sobre Fondos de Inversión”. En consecuencia, el control de los activos de este fondo lo llevan a cabo instituciones de gestión especiales.

También existen otros tipos de fondos de inversión, pero o no son muy efectivos o se encuentran en una etapa inicial de desarrollo. Esta situación indica la inestabilidad del sistema económico del estado o la presencia de mayores riesgos de inversión.

El concepto básico de fondos mutuos: ventajas y desventajas.

Los fondos de inversión en Rusia se dieron a conocer por primera vez en 1996. Desde entonces, estas dos formas de organizaciones comerciales han ocupado un gran segmento del mercado de inversión de capital. La razón de la popularidad de este tipo de inversiones es su accesibilidad, es decir, todo inversor potencial puede contar con la oportunidad de participar en el mercado financiero. En consecuencia, muchos pueden rechazar los depósitos bancarios o los servicios de las casas de bolsa. Además, la singularidad de las empresas consideradas radica en el equilibrio entre los posibles riesgos y la rentabilidad esperada.

Los fondos mutuos de inversión son una de las opciones para fusionar los activos libres de varios inversores y la gestión fiduciaria de acciones por parte de administradores altamente calificados de una sociedad gestora especial. La tarea de los fondos mutuos es garantizar un crecimiento sistemático del valor de las acciones de capital, también llamadas unidades. Son valores nominativos que indican los derechos del inversor sobre una parte específica de la propiedad del fondo.

Este tipo de bien puede transmitirse a otra persona mediante herencia o donación. Además, el propietario de este valor puede revenderlo por el precio vigente en el momento de la transacción. El tamaño de una acción en un fondo de inversión depende en gran medida del volumen de inversiones. Vale la pena señalar que la contribución accionaria de cada organización tiene diferencias significativas. La aportación mínima por acción puede variar de 2 mil rublos. Para retirar fondos del fondo, el participante deberá vender su participación.

Parte del capital se puede vender a otros accionistas, pero el proceso de búsqueda de nuevos compradores lo lleva a cabo con mayor frecuencia una sociedad gestora.

Los fondos mutuos de inversión en Rusia tienen una lista completa de ventajas únicas, entre las que cabe destacar:

Gestión profesional. Los gerentes experimentados que cuentan con los certificados correspondientes de la Comisión Federal del Mercado de Valores (FCSM de Rusia) son responsables de la eficacia del funcionamiento de la organización.
Riesgo bajo. Gracias a las decisiones competentes de los administradores, las inversiones de capital se diversifican, lo que reduce la dependencia de las inversiones de cartera de la caída del valor de los activos y otros peligros.
Condiciones de inversión convenientes. Se han creado para los participantes las condiciones más leales y cómodas para la realización de las actividades. Además, el accionista puede abandonar la empresa en cualquier momento.
Alto grado de seguridad de los depósitos. Una sociedad gestora autorizada, los certificados de especialistas y el control estatal de las actividades financieras del fondo son responsables de la protección absoluta de las inversiones.
Disponibilidad de beneficios en el sistema tributario. El monto de los ingresos no está sujeto al impuesto directo sobre la renta.
Información completa. Para todos los participantes del fondo, sólo se aplican los datos e indicadores actuales proporcionados con regularidad constante.

A pesar de las ventajas mencionadas de los fondos mutuos, también tienen varias desventajas menores:

la inversión es de mediano o largo plazo, por lo que es posible obtener los primeros beneficios de la inversión solo después de 1 año;
la sociedad gestora presta sus servicios a cambio de una tarifa, independientemente del resultado de la transacción;
Los inversores tienen la oportunidad de ganar dinero con su inversión o quedarse sin ganancias.

Los fondos mutuos de inversión han logrado ganar popularidad entre los inversores durante su actividad. Muchos de ellos afirman que este tipo de organizaciones son una buena opción para generar ingresos pasivos. Sin embargo, antes de decidirse a invertir en acciones, conviene estudiar detenidamente las características de cada fondo.

Condiciones para ser accionista

La regla principal de un participante en un fondo mutuo es tener conocimientos profesionales en el campo de la inversión. Teniendo en cuenta las habilidades de los accionistas, se pueden distinguir los siguientes fondos:

sociedades ordinarias;
asociaciones de inversores competentes.

Pueden unirse a la sociedad de inversores profesionales los accionistas que hayan abordado a fondo la forma de ganar dinero en el campo de la inversión, estudiando la literatura actual sobre métodos de inversión, que tengan una experiencia impresionante en la financiación de diversos proyectos y que también sepan todo sobre el mercado de divisas y de valores. El factor principal que ayudará a un participante a hacer negocios es la cantidad de transacciones exitosas previamente concluidas.

Un fondo mutuo regular es la mejor opción para los propietarios de activos libres que anteriormente mantenían sus fondos en un depósito estándar. Además, cualquier persona que tenga recursos materiales, pero no tenga experiencia en la resolución de problemas financieros, puede unirse a dicha asociación. Alrededor del 90% de la población rusa puede caer en esta categoría, porque no muestran mucho interés en estudiar el proceso de inversión, pero desean aumentar el capital mediante ingresos pasivos.

Tipos de fondos mutuos

Hoy en día existe una amplia variedad de fondos mutuos en Rusia, que se clasifican según ciertos criterios. De particular importancia son los fondos de inversión, que se dividen según el grado de disponibilidad en los siguientes tipos.

Fondos abiertos

Los activos de la empresa son valores con cotización bursátil y alta liquidez. Un inversor puede realizar una operación de compraventa de acciones cualquier día hábil de la semana. Se podrá realizar un aumento o disminución de la acción convertida en capital sin necesidad de celebración de una junta colectiva de accionistas. El participante debe tener en cuenta que el valor de su acción se calcula diariamente.

Fondos cerrados

Un inversor puede comprar una acción sólo en la etapa de formación de un complejo de inversión. También hay excepciones, por ejemplo, la emisión de acciones adicionales, es en este momento cuando se brinda la oportunidad de invertir. El accionista sólo puede realizar la capitalización una vez finalizado el contrato de gestión fiduciaria. Los fondos cerrados tienen un número fijo de acciones y la emisión de nuevas acciones se acuerda en una reunión de la empresa.

Fondos de intervalo

En una organización de este tipo, los activos son valores de baja liquidez. Es posible concluir una transacción de compra y venta de acciones solo en intervalos de tiempo claramente establecidos, por ejemplo, 4 veces al año durante 14 días. El valor real de la acción del accionista se calcula al final de cada mes o período. Al planificar inversiones en fondos de intervalo, se recomienda elegir inversiones a largo plazo y también tener en cuenta factores como el momento del reembolso de la unidad.

Vale la pena señalar que cualquier fondo mutuo está disponible para transformación, es decir, un tipo cerrado puede convertirse fácilmente en un fondo de intervalo o en una empresa abierta y cerrada. Cada uno de ellos tiene características únicas, un cierto nivel de rentabilidad y un indicador de riesgo.

Perspectivas de inversión en fondos mutuos.

Muchos inversores potenciales están interesados en la pregunta: ¿cuánto se puede ganar invirtiendo en acciones? Lamentablemente, es difícil dar una cifra exacta, ya que las normas que rigen las actividades de los fondos prohíben el análisis de los indicadores de rentabilidad y el uso de datos con fines publicitarios. Esta decisión está determinada por el hecho de que no siempre es posible obtener beneficios como resultado de la compra de una acción.

Por ejemplo, un inversor, entre una enorme lista de fondos mutuos, elige la organización más confiable que lleva varios años realizando actividades de inversión exitosas y agrada a los inversores con buenas ganancias. Sin embargo, ocurren momentos desagradables cuando la sociedad gestora gestiona mal los recursos materiales. Además, a menudo surgen riesgos económicos inesperados cuando el accionista no sólo pierde una acción, sino que también incurre en pérdidas importantes. Tales situaciones surgen cuando se paga una comisión fija por los servicios de una sociedad gestora, que no se ve afectada por los resultados de la transacción.

El ejemplo anterior es extremadamente raro, pero todo accionista debe tener en cuenta la posibilidad de que ocurra este resultado al confiar su dinero a empresas poco conocidas. Con envidiable regularidad, los inversores siguen recibiendo sus ingresos y recompran inmediatamente acciones rentables. Es difícil determinar con precisión el porcentaje de beneficio al invertir en fondos mutuos, pero podemos decir que la rentabilidad supera las inversiones clásicas.

Además, los expertos no recomiendan tener en cuenta los resultados de la transacción anterior. Los indicadores del período futuro no siempre corresponden a los datos de inversiones pasadas. Por ejemplo, durante el período anterior, los fondos mutuos de Sberbank complacieron a los accionistas con una ganancia del 75%, pero este año los ingresos fueron solo del 10%. Por eso el inversor debe recordar que el nivel de beneficio no está regulado por la legislación del país, por lo que depende de la situación actual del mercado, el período y el método de inversión.

Cómo se están desarrollando los fondos mutuos de inversión en Rusia

Los expertos pudieron estudiar detenidamente los fondos mutuos de todo el mundo y dar una respuesta certera a la pregunta sobre el crecimiento de estas empresas en nuestro país. Cabe señalar que los fondos de inversión que negocian acciones no tienen tanta demanda como en los países occidentales. Esta tendencia está asociada con la baja educación financiera de los residentes rusos, así como con el miedo a caer en trampas, como fue el caso en los años 90 con la pirámide financiera MMM. Fueron estos eventos los que redujeron el entusiasmo de la población por invertir en diversos proyectos.

A pesar de esto, el número de fondos mutuos de inversión crece cada año, atrayendo a nuevos inversores. Podemos decir que esta situación se debe a la imperfección de los fondos, ya que aparecieron en Rusia recientemente y no pueden presumir de una legislación de inversiones impecable. Prueba de ello son los aspectos negativos bastante frecuentes en el marco regulatorio.

El nivel global de rentabilidad de los fondos mutuos en el país supera el 20%, lo que no es un resultado del todo malo. Gracias a los enfoques de marketing, las sociedades gestoras intentan atraer el mayor número posible de clientes ofreciéndoles condiciones de cooperación favorables. Sin embargo, las largas esperas para obtener ingresos y la decepción por los bajos tipos de interés tienen un impacto negativo, reduciendo así el interés del accionista por comprar nuevas acciones.

Instrucciones paso a paso para invertir en fondos mutuos para principiantes

Un inversor novato no debería perderse si decide empezar a ganar dinero con acciones. Comprar una acción es un proceso sencillo y rápido, que prácticamente no se diferencia de invertir dinero en una institución bancaria normal. Para incorporarse a un fondo de inversión, un accionista debe realizar las siguientes manipulaciones:

analizar todos los instrumentos financieros y elegir la opción más eficaz;
utilizando fuentes de información modernas (sitios web oficiales de bancos y sociedades gestoras), encuentre fondos mutuos donde se presten dichos servicios;
cumplimentar una declaración de deseo de ser accionista, que estará dirigida a la dirección de la sociedad gestora;
después de considerar la solicitud, obtener los datos bancarios para realizar un depósito equivalente al valor de la acción;
abrir una cuenta bancaria y transferir tarifas de servicios a la sociedad gestora;
esperar el vencimiento de la transacción;
En caso de un resultado positivo, reciba ganancias en su cuenta personal.

El inversor debe tener en cuenta que la aplicación para la compra de una acción puede ser multiusos, es decir, le permite comprar acciones en diferentes intervalos de tiempo. Además, después de la capitalización de la acción, el participante del fondo mutuo puede contar con compras adicionales de acciones. Para empezar a colaborar puedes contactar con la central de la sociedad gestora o contactar con el gestor a través de la web oficial.

Después de concluir el acuerdo en la oficina, se debe informar al accionista sobre el registro de la acción dentro de 1 semana. En otros casos, la notificación por escrito podrá entregarse en un plazo de 2 semanas. Desde el momento del registro de una acción en el fondo de inversión, el inversor se convierte en accionista de pleno derecho.

Fondos mutuos populares con condiciones de inversión favorables.

La revisión ofrece los 3 mejores fondos mutuos de inversión, seleccionados según el nivel más alto de rentabilidad del año. Entre las empresas que ofrecen comprar acciones del capital combinado, cabe destacar:

"Uralsib"

Esta es una organización de gestión que fue fundada en 1996. Su competencia incluye una serie de fondos de pensiones no estatales y fondos mutuos de diversos tipos. Actualmente, Uralsib incluye acciones de más de 52 mil inversores. La empresa se especializa en inversiones en industrias como recursos naturales, energía, metales preciosos, eurobonos, acciones de empresas de rápido crecimiento, así como mercados de productos básicos a gran escala.

El coste mínimo de una acción en Uralsib varía de 5.000 a 25.000 rublos. Los accionistas tienen condiciones comerciales atractivas, es decir, tienen la oportunidad de elegir de forma independiente la dirección de la inversión y los antecedentes.

Una firma de corretaje que se especializa en valores, inversiones y negociación de acciones. Para los principiantes, se ofrecen varias áreas de inversión. A los accionistas se les ofrece la posibilidad de elegir entre los siguientes instrumentos financieros: índices bursátiles, mercados extranjeros, bonos y acciones. El precio de una participación en el capital del fondo oscila entre 1.000 y 2.500 rublos. Entre los fondos mutuos abiertos, los inversores tienen una amplia variedad de opciones, que están representadas por organizaciones como "Eurobonos", "Materias primas", "Acciones extranjeras", "Propiedad extranjera". Las unidades de dichos fondos tienen fechas de vencimiento específicas, que van desde 12 meses o más.

Gazprombank "Gestión de activos"

La organización pertenece a una serie de sociedades gestoras enfocadas a la interacción con particulares, fondos de pensiones no estatales, compañías de seguros, así como centros educativos y culturales. Gazprombank tiene bajo su jurisdicción 18 fondos mutuos de inversión, incluidos 11 abiertos, 6 cerrados y 1 de intervalo. La agencia nacional de calificación concedió a la sociedad gestora el máximo nivel de fiabilidad.

conclusiones

De la información anterior podemos concluir que la inversión en la industria energética genera ingresos impresionantes para los accionistas. Además, invertir en índices bursátiles en condiciones de mercado favorables puede incrementar su inversión en un 100%. Sin embargo, todo inversor debe tener en cuenta que es imposible simplemente comprar una acción y obtener beneficios como resultado. Esto no sucederá ni siquiera con los fondos mutuos más populares, porque para lograr el éxito, la sociedad gestora debe calcular con precisión la estrategia y controlar todas las etapas del proceso de inversión. Cualquier decisión equivocada puede provocar la pérdida del capital del inversor.

Un fondo mutuo es una forma única de inversión colectiva de fondos con posterior obtención de beneficios. Los fondos de muchos inversores se agrupan en un único fondo y con él se compran algunos activos. Son bonos, acciones, depósitos, bienes raíces, es decir, el conjunto estándar de instrumentos financieros para caballeros permitido por la ley. Las actividades de los empleados del fondo tienen como objetivo obtener el máximo beneficio utilizando los fondos recibidos bajo gestión, de modo que los activos del fondo aumenten y los accionistas puedan recibir el beneficio que les corresponde.

Ventajas de un fondo mutuo

El capital inicial puede ser pequeño. Algunos fondos están dispuestos a aceptar un depósito por valor de mil rublos. No es necesario que estudies el mercado por tu cuenta. Esto ya lo están haciendo personas especialmente capacitadas que trabajan en el fondo.

Cómo funciona

No cualquier organización y mucho menos puede crear un fondo mutuo. Esta es una actividad autorizada. La licencia la expide el Servicio Federal, que es responsable del control de los mercados financieros de la Federación de Rusia. Este organismo emite una licencia y controla las actividades posteriores del fondo mutuo. La inspección se realiza al menos una vez cada tres años. Por eso el fondo debe realizar todas las operaciones correctamente y funcionar dentro del marco de la ley.

Tan pronto como se obtiene la licencia, el fondo puede empezar a atraer inversores (accionistas). Pueden ser tanto ciudadanos como organizaciones. Cada persona puede comprar acciones por una determinada cantidad de fondos, y esta cantidad está a disposición de los gestores. El fondo, con el dinero de los inversores, puede comprar valores que se encuentran en libre circulación y, al realizar dichas transacciones, obtiene un beneficio, lo que conduce a un aumento en el valor de los activos del fondo, lo que significa que aumenta el valor de las acciones.

Pai- ¿qué pasa?

Una acción de inversión es una unidad registrada que registra el hecho de que el inversor ha invertido una determinada cantidad de dinero en el fondo. En otras palabras, el inversor fija así su propio derecho a una parte de la propiedad del fondo mutuo. La titularidad documental se formaliza mediante un asiento en la cuenta personal del depositante, que se abre en el registro de fondos mutuos. La cantidad de acciones que poseerá un inversionista probablemente será una fracción.

Cambio en el valor unitario

El valor de las acciones, como el valor de cualquier otro activo, está sujeto a riesgos de inversión. La acción no tiene precio nominal, pero su valor estimado se calcula en determinados intervalos. Así, los fondos de inversión abiertos calculan el precio de la unidad cada día laborable (en días festivos y fines de semana el coste es igual al precio del último día laborable).

Un fondo mutuo de intervalo hace esto el último día del intervalo (el período en el que puede canjear y comprar acciones) y el último día hábil del mes. Los fondos mutuos cerrados calculan el costo el último día hábil del mes y el día siguiente al último día para la presentación de solicitudes para la compra de acciones adicionales. Todas las transacciones de compra/venta de acciones de este fondo se realizan en función de su precio del último día de aceptación de las solicitudes.

El valor de las acciones se calcula de forma sencilla: el precio de los activos netos (NAV) del fondo mutuo se divide por el número de acciones. La información sobre ellos se puede consultar en el registro de inversores del fondo. Los activos netos de un fondo mutuo se determinan deduciendo el monto de los pasivos del fondo de sus activos (fondos en los depósitos y cuentas del fondo).

Garantía de Rentabilidad

No existe un rendimiento garantizado para los fondos mutuos, como ocurre con otros instrumentos financieros. Todo está determinado por la cantidad de oferta y demanda de activos bursátiles. Y los fondos mutuos no pueden ofrecer rendimientos garantizados. Además, la información sobre el fondo mutuo no puede ofrecer ninguna garantía sobre la rentabilidad del trabajo de la sociedad gestora en el futuro. Esto se describe con más detalle en el artículo 51 de la Ley Federal "Sobre Fondos de Inversión". Sin embargo, el futuro inversor debe comprender que sólo los instrumentos de bajo rendimiento, como los bonos, pueden garantizar beneficios. Solo necesita minimizar los riesgos en la etapa de selección, y luego la rentabilidad de los fondos mutuos ayudará a aumentar sus fondos.

¿Cómo se generan los beneficios en el fondo?

Si un inversor decide invertir cien mil rublos en el fondo y el coste de una acción en ese momento era de cuatro mil rublos, podrá comprar veinticinco acciones. Digamos que después de un tiempo los activos del fondo han subido de precio y el valor de una acción comienza a ser de seis mil rublos. El coste de todas las acciones adquiridas por el inversor en este caso empezó a ser de ciento cincuenta mil rublos. Así pudo ganar cincuenta mil rublos sin tener en cuenta comisiones ni impuestos. Así es como cada accionista puede obtener ganancias utilizando acciones de fondos mutuos.

Reglas para una inversión exitosa

La esencia de las reglas es simple. Deberías invertir a largo plazo. Un fondo mutuo es un instrumento de inversión a largo plazo (a partir de dos años). Por lo tanto, todos los fondos invertidos deberían permanecer tranquilos durante los próximos dos o tres años y generar beneficios. Esta inversión es buena porque no se ve afectada por las fluctuaciones a corto plazo a las que el mercado de valores es tan susceptible. Esto proporciona un mayor nivel de rentabilidad.

Esto también lleva a la segunda regla: debes invertir fondos gratuitos que no serán necesarios en un futuro próximo. Las inversiones a corto plazo son posibles y, quizás, incluso rentables. Pero este enfoque no garantiza los ingresos de cada inversión en un fondo mutuo. Debe invertir en fondos mutuos confiables, cuyas revisiones y calificaciones indiquen la posibilidad de obtener ganancias.

Calificación de fondos mutuos

No es difícil obtener información sobre el desempeño de un fondo en particular. Es de dominio público. Pero a la hora de estudiarlo conviene tener en cuenta una serie de puntos.

¿Cuál es la calificación de la sociedad gestora en términos del volumen de fondos recaudados durante el último año? ¿Dos años? ¿Tres? Al estudiar la calificación de los fondos mutuos, debe comprender que el inversor invierte fondos durante un largo período de tiempo, y la seguridad de la inversión y el éxito de la inversión dependerán de la capacidad de la sociedad gestora para gestionar los fondos de los inversores.
¿Cuál es la calificación del valor liquidativo de la sociedad gestora? Este valor indica cuántos fondos de los participantes del fondo gestiona esta sociedad gestora. Y cuanto más alto sea, mayor será la popularidad de la sociedad gestora y, por tanto, mayor la confianza en ella.
¿Cuál es la calificación de los fondos mutuos por el volumen de fondos recaudados? Es mejor comprobar este indicador durante un año y tres años.
¿Cuál es la calificación del fondo mutuo basada en el valor liquidativo?
¿Cuál es la calificación de rentabilidad del fondo mutuo? Es esta calificación la que atrae la atención de los inversores en primer lugar. Este indicador clasifica los fondos según la cantidad de rentabilidad que pudieron lograr durante un período de tiempo determinado. Por ejemplo, la gestión de los fondos mutuos de Sberbank llevó al hecho de que el fondo Sberbank - Global Internet generó un rendimiento anual del 49,91%.

¿Cómo comprar acciones?

Aquí no hay nada complicado. Basta con estar en la oficina de la sociedad gestora o contactar con su intermediario. El papel de intermediario lo desempeñan a menudo sociedades de inversión o bancos. Allí se le pedirá que complete y firme los siguientes documentos:

Solicitud de apertura de una cuenta personal. Cuando una sociedad gestora tiene varios fondos y el inversor decide realizar aportaciones a más de un fondo de esta sociedad, entonces se deben abrir cuentas para cada aportación.
Perfil de la persona registrada.
Solicitud de compra de acciones de inversión.

Todos los documentos se redactan y firman por triplicado y, cuando se trabaja con un intermediario, por cuatro. Por supuesto, hay algunos problemas con los papeles. Al cabo de un par de días, la sociedad gestora recibirá una orden de compra de acciones con todos los detalles.

Venta de acciones

Esta acción es similar a la compra. También tendrás que visitar la oficina de la sociedad gestora y redactar una declaración, en este caso sobre el reembolso. Por lo general, de los documentos solo se requiere un pasaporte, pero a veces se requiere información sobre el número de acciones que posee el inversor y el número de cuenta personal. Por lo tanto, es mejor ir con un paquete completo de documentos.

Vale recordar que las compras y ventas de diferentes fondos mutuos se realizan de diferentes formas, o mejor dicho, en diferentes momentos. Los fondos abiertos, que son la mayoría, permitirán al inversor vender en cualquier día hábil, en el momento en que se abre el intervalo, en el momento en que se cierra, cuando se forma un fondo mutuo de inversión o se colocan acciones adicionales. Pero puede haber excepciones.

Compra y venta de acciones a través de un corredor.

Las transacciones con acciones a través de un corredor tienen sus ventajas.

La compra de acciones de fondos cerrados y de intervalo es posible cualquier día en que la bolsa esté abierta.
Es posible evitar primas en la compra y descuentos en la venta de acciones.
Rapidez de ejecución de la solicitud de un inversor.
No es necesario desplazarse a la oficina de la sociedad gestora.

Sin embargo, también existen desventajas. No todos los fondos mutuos cotizan sus acciones en una bolsa. Promstroybank, Metropol, Interfin Capital, Uralsib son ejemplos de sociedades gestoras que cotizan en bolsa. Sberbank Asset Management, cuyos fondos mutuos cotizan en bolsa, es también una de las sociedades gestoras más grandes. Estas acciones no tienen la mayor liquidez y, por lo tanto, el diferencial será alto. En lugar de primas y descuentos, habrá comisiones para la bolsa y el corredor (aunque sean varias veces más bajas), así como una tarifa, aunque no siempre, por los servicios de depósito.

Fondo de inversión. Bancos

Muchos bancos ofrecen el servicio “Depósito más Fondo Mutuo”. Así, al colocar fondos, el inversor coloca una parte de ellos a interés en forma de depósito, y el resto se utiliza para comprar acciones de fondos mutuos de inversión gestionados por la sociedad gestora del mismo banco. Si esto es bueno o malo depende del trabajo de la sociedad gestora. Después de todo, si funciona bien, el rendimiento de las acciones superará el interés del depósito, lo que, por supuesto, alegrará al inversor. De lo contrario, el inversor se arrepentirá del lucro cesante que podría haber recibido al colocar todos sus fondos disponibles en forma de depósito con intereses.

Impuestos

Sólo tendrás que pagar cuando se amorticen las acciones. Y este es el único pago que debe "regalarse" a su oficina de impuestos favorita. La ganancia es fácil de calcular: es la diferencia entre el valor actual de las acciones y el costo de comprarlas. Normalmente, el cálculo y la retención de este impuesto a las personas físicas es responsabilidad de la sociedad gestora. Esto significa que el inversor no tiene que rellenar una declaración de impuestos por su cuenta. Para los residentes, el impuesto será del 13 por ciento, para los no residentes, del 30 por ciento.

Gastos de accionistas

Hay dos tipos principales de comisiones que se practican en los fondos mutuos.

Una comisión que aumenta el coste de una acción en el momento de su compra (prima de compra). No debe exceder el uno y medio por ciento del valor estimado de una acción. Algunas sociedades gestoras no lo cobran en absoluto.
Una comisión que reduce el precio de una acción en el momento de la venta (descuento de venta). No debe exceder el tres por ciento del costo estimado.

Las remuneraciones de la sociedad gestora, tasador, auditor, registrador, depositario también pertenecen a la columna de gastos. Pero todos ellos se encuentran dentro de un pequeño porcentaje y se tienen en cuenta al calcular el valor de las acciones.

Jugadores principales

Uralsib. Fondos mutuos: "Uralsib First", "Uralsib Perspective Investments", "Uralsib Eurobonds", "Uralsib Financial Sector", etc. Recientemente, ha habido pocas críticas positivas sobre los fondos de Uralsib, y todas se concentran en foros no principales. . La sociedad gestora Uralsib, cuyos fondos mutuos inicialmente obtuvieron muy buenos rendimientos, ahora está siendo duramente criticada por los inversores. Muchos inversores creen que por sí solos podrían lograr resultados mucho mejores en términos de rentabilidad.
Fondos mutuos VTB: “VTB - Eurobond Fund”, “VTB - Stock Fund”, “VTB - Balanced Fund”, “VTB - MICEX Index”, “VTB - Telecommunications Fund”, etc. Los fondos VTB varían en rentabilidad, pero hay muchas quejas Se reciben para atención al cliente. Por lo tanto, al considerar los fondos mutuos de VTB como un instrumento de inversión, debe estar preparado para esto.
La principal sociedad gestora de Sberbank es Sberbank Asset Management. Fondos mutuos: "Sberbank - Recursos Naturales", "Sberbank - Sector Financiero", "Sberbank - Europa", "Sberbank - América", "Sberbank - Oro", etc. Esta sociedad gestora ha demostrado ser confiable, lo cual no es sorprendente.

Algunas preguntas sobre fondos mutuos

¿Es posible donar acciones? Si es posible. Basta con celebrar un acuerdo estándar en forma ordinaria por escrito.

¿Se pueden heredar las acciones? Sí, pueden, en orden general. El Código Civil de la Federación de Rusia describe en detalle cómo se hace esto.

Conclusión

Por lo tanto, los fondos mutuos son una excelente manera de invertir y aumentar sus fondos. Lo principal es elegir un fondo digno. Al comparar un fondo mutuo y cómo invertir, un inversor novato debería elegir la primera opción. De hecho, además de las ventajas descritas anteriormente, existen otras adicionales:

Podrás invertir una pequeña cantidad de dinero y obtener los beneficios de los instrumentos más rentables (cartera indexada, bienes raíces y otros).
Un inversor, cuando invierte dinero en fondos mutuos, confía la gestión a profesionales (en este sentido, un fondo es similar a la gestión de fideicomisos).
Aunque invertir en un fondo mutuo no le permite aprovechar todas las oportunidades del mercado de valores, el inversor libera tiempo para otras cosas. Y esto, como ve, también es una gran ventaja.

En otras palabras, si a un inversor no le gusta lidiar con todas las complejidades del mercado de valores, pero quiere invertir dinero, entonces los fondos mutuos de inversión son exactamente la herramienta que le permitirá no sólo preservar, sino también aumentar los ahorros.

Participación de inversión

Certificado de depósito

Participación de inversión- (De conformidad con la Ley Federal N 156-FZ “Sobre Fondos de Inversión” de 29 de noviembre de 2001) un valor nominativo que acredite la participación de su propietario en la propiedad del inmueble que constituye un fondo mutuo de inversión, el derecho a exigir del fideicomiso una adecuada gestión sociedad gestora fondo mutuo de inversión, el derecho a recibir una compensación monetaria al terminar el contrato de administración fiduciaria del fondo mutuo de inversión con todos los propietarios de acciones de inversión de este fondo mutuo de inversión (terminación del fondo mutuo de inversión).

Una participación de inversión en un fondo mutuo de inversión de tipo abierto también certifica el derecho del propietario de esta participación a exigir a la sociedad gestora el reembolso de la participación de inversión y el pago correspondiente de una compensación monetaria proporcional a su participación en el derecho de participación. propiedad común del inmueble que constituye este fondo mutuo de inversión en cualquier día hábil.

Una participación de inversión en un fondo mutuo de inversión cerrado también certifica el derecho del propietario de esta participación a exigir a la sociedad gestora el reembolso de la participación de inversión y el pago correspondiente de una compensación monetaria proporcional a su participación en el derecho de propiedad común de la propiedad que constituye este fondo mutuo de inversión, en los casos previstos por esta Ley Federal, el derecho a participar en la junta general de propietarios de acciones de inversión y, si las reglas de administración fiduciaria de este fondo mutuo de inversión prevén el pago de los ingresos provenientes de la administración fiduciaria del inmueble que constituye este fondo mutuo de inversión, el derecho a recibir dichos ingresos.

De hecho, las acciones de un fondo mutuo cerrado se reembolsan al vencimiento del período de validez del fondo. Para brindar a los accionistas la oportunidad de "entrar" y "salir" en cualquier momento que les resulte conveniente, las sociedades gestoras organizan operaciones de intercambio de acciones para sus fondos.

Cada participación de inversión certifica la misma participación en el derecho de propiedad común del inmueble que constituye el fondo mutuo de inversión, y los mismos derechos.

Una unidad de inversión no es un valor de grado de emisión. Los derechos certificados por la participación de inversión se registran en forma no documental. El número de participaciones de inversión emitidas por las sociedades gestoras de fondos mutuos de inversión de tipo abierto y de intervalo no está limitado. El número de unidades de inversión emitidas por la sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado se indica en las reglas de gestión fiduciaria de este fondo mutuo de inversión.

La unidad de inversión no tiene valor nominal. El número de unidades de inversión propiedad de un propietario se puede expresar como una fracción.

No se permite la emisión de valores derivados de unidades de inversión.

Las acciones de inversión circulan libremente una vez completada la formación de un fondo mutuo de inversión. La ley federal podrá establecer restricciones a la circulación de acciones de inversión. La contabilización de los derechos sobre acciones de inversión se lleva a cabo en cuentas personales en el registro de propietarios de acciones de inversión y, si así lo prevén las normas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, en cuentas de valores de los depositarios, para los cuales, a estos efectos, Las cuentas personales de los titulares nominales se abren en el registro de propietarios de acciones de inversión. En este caso, los depositarios, con excepción de los depositarios que registran derechos sobre acciones de inversión negociadas a través de un organizador comercial, no tienen derecho a abrir cuentas de valores para otros depositarios que desempeñan las funciones de tenedores nominales de valores de sus clientes (depositantes). .

Notas

ver también

Enlaces

Fundación Wikimedia. 2010.

Vea qué es "Participación de inversión" en otros diccionarios:

Diccionario jurídico

Participación de inversión- 1. Una participación de inversión es un valor nominativo que certifica la participación de su propietario en la propiedad del inmueble que constituye un fondo mutuo de inversión, el derecho a exigir a la sociedad gestora una adecuada gestión fiduciaria... ... Terminología oficial

UNIDAD DE INVERSIÓN- un título nominativo que acredite el derecho del inversor, previa presentación por él a la sociedad gestora, de una solicitud de reembolso de una participación de inversión a recibir fondos por la cantidad determinada en función del valor de la propiedad de la inversión en acciones. . Enciclopedia de fiscalidad rusa e internacional.

1) parte del conjunto inmobiliario que constituye un fondo mutuo de inversión, cuya gestión fiduciaria la realiza la sociedad gestora con el fin de su crecimiento y en interés de terceros inversores que hayan adquirido el derecho a un fondo de inversión individual: 2 ) registrado... ... Enciclopedia del abogado

UNIDAD DE INVERSIÓN- (participación de inversión inglesa) – un título valor no emitido y registrado que certifica: la participación de su propietario en la propiedad del inmueble que constituye un fondo mutuo de inversión (UIF); el derecho a exigir a la empresa que lo gestiona adecuadamente... ... Diccionario enciclopédico financiero y crediticio.

Un valor nominativo que acredite el derecho del inversor a la presentación de una demanda de reembolso del I.p. recibir fondos por un monto determinado con base en el valor de la propiedad del fondo mutuo de inversión a la fecha... ... Diccionario enciclopédico de economía y derecho.

participación de inversión- según el Decreto del Presidente de la Federación de Rusia sobre medidas adicionales para mejorar la eficiencia de la política de inversiones de la Federación de Rusia del 26 de julio de 1995, un valor registrado que certifica el derecho del inversor previa presentación a la sociedad gestora. . Gran diccionario jurídico

Participación de inversión- – un valor nominativo que acredite el derecho de su propietario a exigir a la sociedad gestora el reembolso de la participación de inversión que posee de conformidad con las normas del fondo... Mercado de acciones y cuerpos. Glosario de términos y conceptos básicos.

Participación de inversión (De conformidad con la Ley Federal No. 156 Ley Federal de Fondos de Inversión de 29 de noviembre de 2001) un valor registrado que certifica la participación de su propietario en la propiedad de la propiedad que constituye un fondo mutuo de inversión ... Wikipedia

UNIDAD DE INVERSIÓN- UNIDAD DE INVERSIÓN... Enciclopedia jurídica

Se trata de un valor registrado que certifica el derecho de su propietario a una participación en la propiedad de un fondo mutuo. Una participación de inversión otorga el derecho a exigir a la sociedad gestora una gestión fiduciaria adecuada del fondo mutuo, el derecho a recibir una compensación monetaria tras la terminación del contrato de gestión fiduciaria (actividades de fondos mutuos). El propietario de las participaciones recibe ingresos no en forma de interés fijo o dividendo, sino en forma de diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de la participación como resultado del aumento del valor de la propiedad del fondo.

La sociedad gestora deberá reembolsar las participaciones al precio que se determinará dividiendo el valor liquidativo del fondo por el número de participaciones en circulación.

Dependiendo del plazo en el que la sociedad gestora esté obligada a reembolsar la participación de inversión, los fondos mutuos de inversión son abiertos, de intervalo y cerrados. Fondo mutuo abierto es un fondo en el que la sociedad gestora se compromete a rescatar las participaciones de inversión emitidas por ella a solicitud del inversor en cualquier día hábil que establezca la normativa del fondo mutuo. Fondo mutuo de inversión a intervalos- se trata de un fondo en el que la sociedad gestora se compromete a rescatar las participaciones de inversión emitidas por ella a petición del inversor dentro del plazo establecido por las normas del fondo mutuo, pero al menos una vez al año. En un fondo de intervalo, usted puede comprar o vender acciones sólo durante el intervalo de apertura. Fondo mutuo cerrado- se trata de un fondo en el que la sociedad gestora no asume la obligación de reembolsar las acciones de inversión emitidas por ella a petición del inversor antes de la expiración del contrato de gestión fiduciaria. En un fondo mutuo cerrado, una acción sólo se puede rescatar después de la expiración del contrato de administración fiduciaria del fondo.

Los administradores de fondos mutuos deben publicar indicadores de desempeño de los fondos (valor liquidativo y valor de las acciones) en los medios e Internet diariamente para los fondos mutuos abiertos y trimestralmente y antes de cada período de apertura para los fondos mutuos de intervalo. Las sociedades gestoras informan mensualmente a la Comisión Federal del Mercado de Valores y publican trimestralmente en la prensa una lista ampliada de indicadores, incluida la composición y estructura de la cartera de inversiones e información sobre su propio capital.

La sociedad gestora invierte los fondos de los inversores estrictamente de acuerdo con la declaración de inversión publicada en las normas y el folleto del fondo. La composición y estructura del patrimonio de los fondos mutuos de inversión deberá cumplir con los requisitos del Reglamento sobre la composición y estructura del patrimonio de los fondos mutuos de inversión, aprobado por Resolución de la Comisión Federal para el Mercado de Valores de fecha 31 de agosto de 1999 No. 5. Según el Reglamento, los activos de los fondos mutuos de inversión de tipo abierto pueden incluir valores estatales y corporativos, valores de la Federación de Rusia, valores de entidades constitutivas de la Federación de Rusia y gobiernos locales, valores de estados extranjeros, valores de sociedades anónimas extranjeras. , así como fondos en moneda nacional y extranjera en cuentas y depósitos bancarios. Además de los activos enumerados anteriormente, la cartera de fondos de intervalo y cerrados puede incluir bienes inmuebles y derechos sobre los mismos.

La estructura de activos de un fondo mutuo abierto debe cumplir simultáneamente los siguientes requisitos:

el valor estimado de los valores de un emisor (con excepción de los valores gubernamentales de la Federación de Rusia) no debe ser más del 20% del valor de los activos de un fondo mutuo de inversión abierto;
el valor estimado de los valores gubernamentales de la Federación de Rusia de una emisión no debe ser superior al 35% del valor de los activos de un fondo mutuo de inversión abierto, con excepción de los casos de su adquisición como resultado de una innovación;
el valor total estimado de los títulos que no tengan cotización reconocida no deberá ser superior al 10% del valor de los activos de un fondo mutuo de inversión abierto;
el valor total estimado de los valores de países extranjeros, las acciones de sociedades anónimas extranjeras y los bonos de organizaciones comerciales extranjeras no debe superar el 20% del valor de los activos de un fondo mutuo de inversión abierto;
Los fondos colocados en depósitos en un banco no deben representar más del 25% del valor de los activos de un fondo mutuo de inversión abierto.

La estructura de activos de un fondo mutuo de intervalo debe cumplir simultáneamente los siguientes requisitos:

el valor estimado de los valores con cotizaciones reconocidas y (o) fondos en depósitos bancarios no debe ser superior al 35% del valor de los activos del fondo mutuo de inversión de intervalo;
el valor estimado de los valores de un emisor (con excepción de los valores gubernamentales de la Federación de Rusia y los certificados de vivienda) no debe ser más del 30% del valor de los activos del fondo mutuo de inversión de intervalo;
el valor estimado de los valores gubernamentales de la Federación de Rusia de una emisión no debe ser más del 35% del valor de los activos de un fondo mutuo de inversión de intervalo, con excepción de los casos de su adquisición como resultado de una innovación;
el valor estimado de los bienes inmuebles y los derechos sobre bienes inmuebles no debe ser superior al 5% del valor de los activos del fondo mutuo de inversión de intervalo;
el valor total estimado de los valores que no tengan cotización reconocida, los objetos inmobiliarios y los derechos sobre bienes inmuebles no podrá exceder el 65% del valor de los activos del fondo mutuo de inversión de intervalo;
el valor total estimado de los valores de países extranjeros, acciones de sociedades anónimas extranjeras y bonos de organizaciones comerciales extranjeras no debe ser superior al 20% del valor de los activos del fondo mutuo de inversión de intervalo;
los fondos colocados en depósitos en un banco no deben representar más del 25% del valor de los activos del fondo mutuo de inversión de intervalo.

Los fondos mutuos de inversión operan activamente en el mercado de valores ruso desde noviembre de 1996. Actualmente, operan en el mercado más de 40 fondos mutuos de inversión. El número de fondos mutuos ha ido creciendo últimamente y esto no es una coincidencia. Hoy en día, los fondos mutuos son el servicio más eficaz para los inversores que no tienen la oportunidad de colocar sus fondos de forma independiente en el mercado financiero. Permite a los individuos recibir los mismos beneficios de las inversiones en activos financieros que reciben los grandes inversores: bancos, sociedades de inversión y fondos.

Los resultados positivos de la actividad de los fondos mutuos en el mercado de valores incluyen el hecho de que el valor de los activos de los fondos mutuos rusos en el primer semestre de 2003 superó los mil millones de dólares. Pero lo más importante no son ni siquiera las cifras absolutas, sino la tasa de crecimiento. El aumento de los activos durante el año fue casi el doble.

Participación de inversión: qué es y cómo gestionarla

Una participación de inversión es una garantía especial asignada al propietario individualmente. Determina la participación del propietario en el inmueble que forma parte de la UIF; le otorga el derecho a recibir una compensación en términos monetarios al terminar la operación del fondo mutuo y a exigir a los representantes de la empresa que administra el fondo mutuo las acciones apropiadas encaminadas a su efectiva gestión.
Características de la unidad de inversión.

Una unidad de inversión (IP) tiene las siguientes características:

Sin valor nominal. A pesar de que un empresario individual es esencialmente un valor registrado, no tiene un valor base como tal. En la etapa inicial de organización de un fondo de inversión, sus administradores venden acciones a un precio previamente acordado. Es decir, su nivel no se forma mediante métodos de mercado, sino que lo fijan los fundadores en función de las necesidades del fondo.

Falta de libre circulación. Una acción de inversión no es objeto de especulación bursátil. No está disponible para la venta gratuita en plataformas comerciales. Sólo los fundadores del fondo mutuo tienen derecho a venderlo y sólo ellos pueden comprar acciones de inversión a los propietarios.

Sin pagos. El propietario del empresario individual no recibe ningún dividendo ni interés durante el período de propiedad de este valor. Sólo puede obtener beneficios de la participación de inversión mediante la venta de su organización gestora.

Ventajas de una unidad de inversión

Las principales ventajas de invertir en fondos mutuos para un inversor privado (particular) son:

Oportunidad de participar en la circulación de diversos valores (valores estatales, bonos y acciones de empresas nacionales rusas).

Reducir el riesgo de pérdidas asociadas con la gestión no profesional de activos monetarios.
Existe una alta probabilidad de obtener ganancias debido a la diversificación de las inversiones en fondos mutuos.
Una fuente de ingresos pasivos, ya que el accionista no realiza ninguna acción o decisión activa encaminada a obtener beneficios, sino que sólo posee un determinado número de acciones.
Fiscalidad preferencial. Los fundadores de fondos mutuos quedan exentos de la necesidad de pagar el impuesto sobre la renta al fisco. Los propietarios de unidades de inversión sólo están obligados a pagar el 13% de los ingresos recibidos por la venta de sus activos.

Formación del valor de una participación de inversión y su cálculo.

El costo de una unidad de inversión depende directamente de la efectividad de las inversiones realizadas por el fondo mutuo. Si las inversiones en fondos mutuos generan ingresos, como una inversión en chatarra, entonces el coste de las participaciones de inversión aumenta y, en consecuencia, el precio final para su reembolso por parte de la sociedad gestora. Si la inversión no estuvo a la altura de las expectativas (es decir, no generó ingresos), entonces el precio de rescate cae y el propietario del empresario individual incurre en pérdidas directas.

La información sobre el valor de una participación en un fondo mutuo no se considera un secreto comercial y, por lo tanto, es de dominio público. Normalmente, los datos sobre el desempeño del fondo se publican en los medios y los accionistas pueden ver resultados financieros específicos al invertir sus fondos.

El precio de una acción de inversión se calcula mediante una fórmula bastante sencilla. Para ello, se dividen los activos financieros totales del fondo menos todos los gastos obligatorios por el número de unidades vendidas. El número resultante será el costo actual de la IP.
Compra y reembolso de acciones de inversión.

Una unidad de inversión no tiene ningún vencimiento establecido; su “esperanza de vida” está determinada por la vida del fondo. Por lo tanto, si es necesario vender urgentemente su participación en un fondo mutuo, no es necesario esperar ningún momento específico. En los fondos abiertos esto se hace diariamente. Si el fondo mutuo es del tipo intervalo, entonces tendrás que esperar a que se cumplan los plazos acordados.

La participación de inversión se reembolsa por su valor actual en el momento de la aprobación de la solicitud. Al vender un empresario individual, el accionista tiene derechos algo limitados. No tiene derecho a vender su parte del activo al mejor postor. Todas las acciones tienen el mismo valor. Sólo puede ser rescatado por la propia sociedad gestora, y sus representantes deciden posteriormente a quién ofrecer los valores liberados.

También puede comprar valores a precios actuales directamente del fundador presentando la solicitud correspondiente.
Operaciones con unidades de inversión

Con una participación de inversión, como con cualquier otro título valor, se realizan las siguientes operaciones:

Compra y canje (ver arriba).
La conversión es la transformación de acciones de inversión en acciones de otro fondo mutuo dentro de la misma organización gestora.
La donación es una transferencia gratuita de propiedad a otra persona sobre la base de un acuerdo de donación. La propiedad de un empresario individual se formaliza mediante reinscripción.
La herencia es la transferencia de propiedad a los herederos tras la muerte del propietario, transfiriendo acciones sobre la base de un testamento.

Los fondos mutuos de inversión han comenzado recientemente a explorar el mercado ruso. Pero las estadísticas muestran que cada año un número cada vez mayor de personas, es decir, ciudadanos comunes, prefieren esta forma de inversión.