Fórmula para el cálculo de dividendos sobre acciones ordinarias. Rendimiento por dividendo de acciones: ejemplos y cálculo. ¿Cuándo y cómo se pagan los dividendos de las acciones?

Los dividendos están representados por una parte de las ganancias de la organización, que permanece en la empresa después de pagar todos los pagos e impuestos obligatorios. Se transfieren únicamente a los propietarios de acciones de la empresa. El beneficio se distribuye entre los accionistas en función de la participación disponible en el capital. El cálculo de los dividendos debe ser realizado por un contador experimentado para que no haya errores que den lugar a inspecciones periódicas por parte de la inspección fiscal. Es importante no solo determinar correctamente el monto de los pagos, sino también transferir fondos dentro de un plazo estrictamente establecido.

¿Cómo se pagan los dividendos?

A la hora de calcular estos pagos, las empresas tienen en cuenta ciertos requisitos. Éstas incluyen:

• los dividendos pueden pagarse no sólo en efectivo, sino también en forma de propiedad;
• Los participantes o individuos de LLC reciben dinero a través de la caja o cuenta bancaria de la empresa.

Cada empresa determina de forma independiente los métodos mediante los cuales se emitirán los dividendos. Las reglas básicas están fijadas en la documentación constitutiva de la empresa.

¿Cómo se calculan los dividendos?

Al final de cada ejercicio financiero, la organización debe preparar informes anuales. Si, según los resultados del trabajo, quedan ganancias no distribuidas, entonces pueden utilizarse para la acumulación, el desarrollo de la empresa o la distribución entre los accionistas. En este último caso, se calculan los dividendos y luego se transfieren a los participantes de la empresa.

Al organizar una entidad jurídica, todos los fundadores invierten sus fondos o propiedades en el capital autorizado. A partir de esta acción se forma una determinada participación en la empresa. Los pagos se calculan de acuerdo con esta participación. Otras características del cálculo de dividendos sobre acciones:

• Sólo se distribuye el beneficio que queda después de pagar impuestos y otros pagos obligatorios;
• los fondos pueden transferirse anualmente, semestralmente o trimestralmente;
• los estatutos de la empresa especifican las condiciones y el procedimiento para el pago de fondos;
• La mayoría de las veces, las empresas pagan dividendos a final de año.

Hay determinadas situaciones en las que no es aconsejable pagar fondos incluso si hay un resultado positivo del trabajo de la empresa.

¿Cuándo no se pagan dividendos?

No siempre es aconsejable que una empresa transfiera dividendos a sus accionistas incluso si hay ganancias de las operaciones durante el año. Todas las situaciones en las que una empresa no puede realizar este proceso se enumeran en la Ley Federal No. 14. Tales casos incluyen:

• el director, que también es el fundador, según documentos oficiales, tiene un salario demasiado bajo, por lo que la inspección fiscal puede considerar que los dividendos en tales condiciones actúan como pago por su trabajo, lo que a menudo conduce a evaluaciones adicionales de las contribuciones y a traer la organización a la responsabilidad administrativa;
• la empresa distribuye mensualmente el resto de las ganancias entre los empleados de la empresa, quienes también son sus fundadores, aunque según la ley, las LLC y JSC no pueden realizar este proceso más de una vez por trimestre, por lo que, a través de los tribunales, el El Servicio de Impuestos Federales puede insistir en la reclasificación de los pagos;
• Los dividendos se pagan durante el año, pero según el informe anual final la empresa tiene un balance negativo, por lo que se distribuyen las ganancias no registradas, por lo que los fondos pagados se transferirán al beneficio neto, lo que dará lugar a la acumulación de contribuciones e impuestos adicionales. ;
• Los fondos se pagan a los accionistas sin tener en cuenta la participación que les pertenece en la empresa, por lo que los empleados del Servicio de Impuestos Federales reconocen dichos montos como exceso y realizarán aportes adicionales.

Es recomendable calcular los dividendos durante el año a partir de las ganancias recibidas en el período anterior, y no en el actual.

Fuentes de pago

Para pagar estos fondos, las empresas pueden utilizar diferentes fuentes, que incluyen las ganancias actuales y las ganancias recibidas en años anteriores de operación. Para ello se utiliza el beneficio obtenido tras el pago de todos los pagos e impuestos obligatorios.

Al calcular los dividendos para los fundadores, se tienen en cuenta varios parámetros:

• Al realizar los cálculos, las JSC deben guiarse por las indicaciones disponibles en sus estados financieros, y para las LLC no existe un requisito tan estricto;
• lo más importante para los cálculos es utilizar las ganancias obtenidas en años de trabajo anteriores, y no existen restricciones sobre el período en el que debe aparecer dicha ganancia;
• los fondos se pagan únicamente sobre la base de una decisión tomada por los accionistas en una junta.

Los fondos se pueden transferir en efectivo a través de la caja de la empresa, pero el método sin efectivo se utiliza con mayor frecuencia.

Reglas para procesar pagos.

El cálculo y pago de dividendos se realiza únicamente sobre la base del acta de la junta, donde los accionistas deciden sobre la necesidad de pagar estos fondos. A tal efecto se celebra una asamblea general. Mediante votación, se toma una decisión sobre cómo se utilizarán las ganancias retenidas. Para ello, los accionistas pueden distribuirlo como dividendos.

Los resultados de la reunión deben quedar registrados oficialmente, para lo cual se elabora un protocolo. A menudo, una empresa tiene un solo participante, por lo que éste toma una decisión de cualquier forma en función de la cual se paga dividendos a sí mismo.

Dentro de los 10 días posteriores a la formación del protocolo, se envía una copia del mismo a todos los participantes de la empresa. Debe contener información:

• indica el tipo de reunión, que puede ser extraordinaria o ordinaria;
• se indica en qué forma se llevó a cabo, ya que en muchos temas se realiza una reunión a distancia cuando los participantes de la empresa no se presentan a votar;
• las comunicaciones de los accionistas podrán enviarse de diversas formas, como por teléfono, Internet u otros métodos;
• la decisión de transferir pagos provisionales se toma sólo si hay quórum, por lo que se requiere una decisión correcta de los participantes;
• los accionistas pueden atraer representantes, lo que deberá indicarse en el acta;
• se registra el participante que es el presidente de la reunión;
• se formulan los temas que fueron discutidos en la junta, y 15 días antes del evento previsto, cualquier accionista puede plantear temas adicionales de su interés;
• se enumeran todos los puntos del orden del día;
• Se confirma el hecho de que la decisión fue tomada por un notario, aunque la ley prevé la posibilidad de utilizar otro método de confirmación, prescrito en el estatuto de la empresa.

Si es necesario, se podrán especificar otras cuestiones en el protocolo.

Reglas de cálculo

Al calcular los dividendos, es necesario tener en cuenta los requisitos prescritos por la legislación rusa. Además, se observan los estándares consagrados en la documentación reglamentaria interna de la organización.

El método de cálculo depende de las acciones que tenga un participante en particular.

Liquidación por acciones ordinarias

Estos valores se consideran los más populares entre los participantes de diversas organizaciones. La fórmula para calcular los dividendos de dichas acciones es la siguiente:

Dividendos pagados el año pasado / coste de los títulos * 100%.

Además, se puede aplicar una fórmula que tenga en cuenta la rentabilidad por dividendo. En este caso se utiliza la siguiente fórmula:

Rendimiento de dividendos = dividendos de acciones ordinarias / su precio de mercado * 100%.

Al calcular los ingresos por dividendos, las empresas deben considerar ciertas reglas:

• Primero debe verificar si se han cumplido todos los requisitos enumerados en los documentos reglamentarios de la empresa;
• es importante comprobar si existen restricciones en los pagos;
• al realizar cálculos, se recomienda además utilizar factores de ajuste, cuyo monto es establecido por el consejo de administración;
• Al calcular los pagos de acciones ordinarias, a menudo se pronostica su promedio, después de lo cual se establece el monto actual.

Al realizar los cálculos se tiene en cuenta que el pago de dividendos no puede actuar como una forma de desarrollo de la empresa. Sólo se permiten grandes deducciones para empresas de larga duración y bien desarrolladas, por lo que no hay una necesidad urgente de asignar fondos para el desarrollo.

Tiene más sentido que las empresas jóvenes utilicen dinero para ampliar aún más sus actividades.

Liquidación de acciones preferentes

Estos valores se consideran los más fáciles de predecir. Para calcular los pagos, normalmente solo se tiene en cuenta el 10% de los ingresos de la empresa. Es precisamente esta cantidad de fondos para dichos valores la que debe pagarse sin falta.

Ciertamente, el 10% de los beneficios se transfiere a todas las acciones preferentes. Se permite aumentar el monto del pago, pero las empresas rara vez aprovechan esta oportunidad.

Pagos con un participante

A menudo un negocio lo abre una sola persona. En este caso, él mismo toma una decisión sobre la necesidad de transferir dividendos. La decisión tomada deberá quedar debidamente documentada por escrito.

Los fondos transferidos ciertamente están sujetos a impuestos. Calcular el impuesto sobre la renta de las personas físicas sobre los dividendos se considera sencillo, ya que desde 2018 se utiliza para ello un tipo estándar del 13% de todos los fondos pagados.

Al transferir dinero, se deben cumplir ciertas condiciones incluidas en el art. 29 Ley Federal No. 14. Estos incluyen el hecho de que es importante formalizar correctamente la decisión por escrito. El protocolo debe contener información:

• monto de pagos calculado correctamente;
• forma de pago de dividendos;
• el período durante el cual se transferirán los fondos.

Según el protocolo, se forma una orden para pagar parte de las ganancias al único participante de la empresa. Esto es lo que sirve de base para los cálculos. En tales condiciones, una empresa rusa actúa como agente fiscal y, por lo tanto, está obligada a calcular y transferir al Servicio de Impuestos Federales la cantidad adecuada de fondos en forma de impuesto sobre la renta personal.

Ejemplo de cálculo

Calcular el importe de los pagos es realmente bastante sencillo. Un ejemplo de cálculo de dividendos le permite determinar fácilmente la cantidad óptima que debe transferirse a los accionistas. Por ejemplo, una empresa emitió 500 acciones en el momento de la apertura, de las cuales 80 son valores preferentes.

Durante el año, la empresa recibió 630 mil rublos. en forma de beneficio neto después del pago de todos los pagos obligatorios. Los propietarios de la empresa decidieron pagar 5 mil rublos por cada acción preferente. En este caso, los propietarios de acciones preferentes recibirán: 5.000 * 80 = 400.000 rublos. Los 230 mil rublos restantes. se distribuirá entre todos los titulares de acciones ordinarias. Por cada uno de dichos valores se transferirá lo siguiente:

230.000 / 420 = 547 rublos.

Un ejemplo de cálculo de dividendos muestra que determinar cuánto dinero se debe transferir a los accionistas es en realidad muy sencillo. Al mismo tiempo, los propios empresarios determinan exactamente qué cantidad se distribuirá entre los tenedores de valores.

Normas fiscales

Los dividendos se tienen en cuenta a la hora de calcular las primas de seguros o el impuesto sobre la renta personal de cada accionista. La empresa que paga los fondos actúa como agente fiscal, por lo que está obligada a calcular y pagar correctamente los impuestos al Servicio de Impuestos Federales de los participantes.

Al calcular el impuesto sobre los dividendos, se tiene en cuenta el destinatario de los fondos. Puede ser un ciudadano ruso, un extranjero o una empresa. Los organismos gubernamentales no pueden actuar como fundadores de una empresa.

La mayoría de las veces los propietarios de acciones son ciudadanos rusos. Para ellos, se paga el 13% del importe total de los dividendos. Para los extranjeros se aplica un tipo incrementado del 15%. Si una empresa recibe fondos, debe pagar el impuesto sobre la renta de forma independiente, según el sistema fiscal bajo el que opere. Los dividendos se tienen en cuenta al calcular las primas de seguros si el destinatario adicional de los fondos es un empleado de la empresa. Por tanto, aumentan las transferencias a fondos estatales.

Reglas de cálculo para el sistema tributario simplificado.

El pago de dividendos está permitido incluso para empresas que operan bajo regímenes fiscales simplificados. En este caso, las ganancias se distribuyen de acuerdo con las reglas escritas en los estatutos de la organización. Si no existe un procedimiento específico, el cálculo de los dividendos según el sistema tributario simplificado se realiza sobre la base de las acciones en poder de los participantes.

Sólo se utilizan ganancias no distribuidas. Al transferir fondos, la empresa se convierte en agente fiscal. Por lo tanto, una empresa utiliza el sistema tributario simplificado para calcular, retener y transferir el impuesto sobre la renta personal o el impuesto sobre la renta al Servicio de Impuestos Federales, según el destinatario de los fondos.

¿Existe un pago máximo?

El monto de los dividendos se determina en la junta de accionistas de la empresa. Además, se fijan varios matices en la documentación interna reglamentaria. Por lo tanto, no existen restricciones para estos pagos.

La empresa puede pagar la cantidad de fondos que le quedan después de transferir todos los pagos obligatorios. La única limitación es la participación de cada accionista en la empresa.

Conclusión

Muchas empresas pagan dividendos a los accionistas. Las reglas para su cálculo dependen de si estos valores son preferentes u ordinarios. Sólo se distribuye el beneficio que queda en la empresa después de pagar impuestos y otros pagos obligatorios.

La necesidad de pagar dividendos la deciden conjuntamente los participantes de la empresa durante la reunión correspondiente. Se requiere no solo tomar una decisión, sino también formalizarla correctamente. Al transferir dividendos, la empresa se convierte en agente fiscal, por lo que debe calcular y transferir de forma independiente el impuesto a las transferencias para los accionistas extranjeros o rusos.

Los servicios y materiales de información y análisis son proporcionados por Freedom Finance Investment Company LLC como parte de la prestación de estos servicios y no son un tipo de actividad independiente.

La empresa se reserva el derecho de negarse a prestar servicios a personas que no cumplan con las condiciones impuestas a los clientes o que estén sujetas a una prohibición/restricción en la prestación de dichos servicios de acuerdo con las leyes de la Federación de Rusia u otros países donde se realizan operaciones. se llevan a cabo. También pueden imponer limitaciones los procedimientos internos y el control de Freedom Finance Investment Company LLC.

Freedom Finance Investment Company LLC proporciona servicios financieros en el territorio de la Federación de Rusia de acuerdo con licencias estatales perpetuas para actividades de corretaje, intermediario y depósito, así como actividades de gestión de valores. La regulación estatal de las actividades de la empresa y la protección de los intereses de sus clientes la lleva a cabo el Banco Central de la Federación de Rusia. Poseer valores y otros instrumentos financieros siempre está asociado a riesgos: el valor de los valores y otros instrumentos financieros puede subir o bajar.

El rendimiento pasado de las inversiones no es garantía de rendimientos futuros. De acuerdo con la ley, la empresa no garantiza ni promete rendimientos futuros de las inversiones, no garantiza la confiabilidad de posibles inversiones y la estabilidad del monto de los posibles ingresos. Los servicios para transacciones con valores extranjeros están disponibles para personas que sean inversionistas calificados de acuerdo con la legislación vigente y se llevan a cabo de acuerdo con las restricciones establecidas por la legislación vigente.

La JSC tiene derecho a pagar dividendos cuatro veces al año (al final del primer trimestre, medio año, 9 meses y año). Este procedimiento está vigente desde el 30 de septiembre de 2002 (Ley Federal de 31 de octubre de 2002 No. 134-FZ). ¿Cómo puede un contador calcular el monto adeudado a los accionistas de la empresa?

Fórmula para calcular dividendos.

La decisión de pagar dividendos la toma la junta general de accionistas por recomendación del consejo de administración. Su tamaño se establece en función de la cantidad de ganancias destinadas a pagar los ingresos y puede ser superior a lo recomendado por la junta directiva.

Las ganancias se distribuyen entre los accionistas en proporción al número y tipo de acciones que poseen (ordinarias o preferentes). El tamaño del dividendo sobre las acciones preferentes se indica en los estatutos de la organización en una cantidad monetaria fija o como un porcentaje del valor nominal de las acciones. El monto del dividendo sobre acciones ordinarias se calcula mediante la fórmula:

Ejemplo

CJSC Aktiv recibió un beneficio neto durante el año del informe de 60.000 rublos. El capital autorizado de Aktiva se compone de 1.000 acciones ordinarias y 50 preferentes. El valor nominal de cada acción es de 1.000 rublos.

Según los estatutos de Aktiva, los dividendos sobre las acciones preferentes se pagan por un importe del 20% de su valor nominal.

Las acciones se distribuyen entre los accionistas de la siguiente manera:

• K.B. Yakovlev – 500 acciones ordinarias;
• UN. KGS – 30 acciones preferentes y 200 acciones ordinarias;
• AUTOMÓVIL CLUB BRITÁNICO. Lomakin – 20 acciones preferentes;
• S.S. Petrov – 300 acciones ordinarias.

Por una acción preferente, se acumulan dividendos por la cantidad de:

1000 rublos. × 20% = 200 frotar.

El monto total de los dividendos sobre acciones preferentes será:

200 rublos. × 50 uds. = 10.000 rublos.

Por una acción ordinaria, se devengan dividendos por la cantidad de:

(60.000 rublos − 10.000 rublos): 1000 unidades. = 50 frotar.

Los accionistas tienen derecho a recibir dividendos por la cantidad de:

• K.B. Yákovlev – 25.000 rublos. (50 rublos × 500 piezas);
• UN. Som: 16.000 rublos. (200 rublos × 30 piezas + 50 rublos × 200 piezas);
• AUTOMÓVIL CLUB BRITÁNICO. Lomakin – 4000 frotar. (200 rublos × 20 piezas);
• S.S. Petrov – 15.000 rublos. (50 rublos × 300 uds.).

Para obtener ingresos de las acciones, no es necesario negociarlas constantemente en la bolsa de valores. Puedes apostar por dividendos.

¿Qué son los dividendos en acciones?

Los dividendos son los ingresos del propietario de las acciones. En esencia, esto es parte del beneficio de una sociedad anónima, distribuido entre los accionistas. El tamaño de los dividendos depende de:

situación financiera y beneficio de la empresa;

gastos, base imponible;

Procedimiento de distribución del beneficio neto.

Digamos que la empresa ganó 100 millones de rublos en 2015. De ellos, 20 millones se gastaron en impuestos y tasas diversas.

Quedan 80, la cantidad que debe distribuirse entre los accionistas y la propia empresa. En la junta general de accionistas, se decidió gastar el 50% (es decir, 40 millones) en desarrollo: compra de nuevos equipos, ampliación de personal y apertura de una nueva sucursal. Quedan 40 millones por repartir entre los accionistas.

En total, la empresa emitió un millón de acciones. Es decir, cada uno cuesta 40 rublos. Si posee 100 acciones, recibirá 4.000 rublos como dividendo. Si compraste 1.000 acciones, ya tendrás 40.000 rublos.

¿Cuándo y cómo se pagan los dividendos de las acciones?

Una sociedad anónima realiza pagos una vez al año, semestral o trimestralmente. El día clave es la fecha de cierre del registro de accionistas. Incluso si compró acciones el día anterior, unos días antes del cierre, recibirá dividendos durante todo el período del informe. No es necesario mantener acciones durante un año. Es por esta razón que el valor de los títulos aumenta hacia finales de año y disminuye al comienzo del nuevo. Los dividendos siempre se pagan por el período anterior.

Tenga en cuenta que no tiene sentido comprar acciones el día antes del cierre del registro: de esta forma no se le incluirá en el registro y no recibirá dividendos del año. Para recibir dividendos, es necesario aclarar el modo de negociación. En Rusia, este modo se denomina "T+2". Esto significa que si el registro cierra el 20 de diciembre, es necesario comprar acciones antes del 18 de diciembre, es decir, 2 días antes del cierre. En EE.UU. se aplica "T+3": con la misma fecha de cierre, debe comprar acciones con al menos 3 días de antelación, es decir, hasta el 17 de diciembre.

Ahora hablemos de cómo se pagan los dividendos de las acciones.

Todo depende de cómo los compraste exactamente:

Si trabaja a través de un corredor (o una tienda de valores en línea), el dinero va a su cuenta interna. Puedes retirarlos o invertirlos en valores.

Si compró acciones directamente (por ejemplo, en Gazprombank), puede recibir el monto de diferentes maneras: en una cuenta bancaria o tarjeta, en la caja del banco o mediante transferencia postal.

No es necesario que usted mismo pague impuestos sobre los dividendos. El corredor (o emisor) actúa como su agente fiscal, es decir, le transfiere el monto menos el impuesto a la renta (13%).

¿Qué acciones pagan grandes dividendos?

No todas las empresas pagan dividendos a sus accionistas. Mucho depende del estado actual de la sociedad anónima, de sus beneficios y de su política.

Las organizaciones jóvenes suelen invertir todos sus beneficios en desarrollo (nuevos proyectos, equipamiento, etc.). En consecuencia, los accionistas no reciben nada. Por otro lado, una empresa de este tipo puede estar interesada en inversiones y, por lo tanto, atrae accionistas con altos dividendos en la primera emisión o en la adicional.

Las acciones de grandes empresas (blue chips) pueden proporcionarle unos ingresos estables durante muchos años.

Siempre destinan parte de sus beneficios a dividendos a los accionistas. Si planea ganar dinero con dividendos, las blue chips son la mejor opción.

Ejemplos típicos de blue chips son las acciones. Gazprom , Lukoil , norníquel , MTS y otras grandes organizaciones rusas. Las empresas internacionales también pagan buenos dividendos: Cheurón , Verizon , AT&T .

La realización de actividades comerciales está asociada no solo a riesgos en el proceso de actividad económica, sino también al logro del objetivo principal: los resultados financieros. Sin embargo, recibir dividendos de los resultados financieros de una organización no es tan fácil. Es especialmente difícil para aquellas organizaciones que han cambiado a un sistema tributario simplificado.

Categoría "resbaladiza"

Ya sea que la organización sea una LLC o una JSC, por decisión de sus participantes debe pagar dividendos a esta última. De conformidad con el inciso 1 del artículo 42 de la Ley Federal "Sobre Sociedades Anónimas" (en adelante, la Ley JSC), una sociedad anónima tiene derecho a tomar decisiones (anunciar) sobre el pago de dividendos sobre pagos pendientes. acciones con base en los resultados del primer trimestre, semestre, nueve meses del ejercicio financiero y (o) con base en los resultados de este último.

De acuerdo con el inciso 1 del artículo 28 de la Ley Federal de 08/02/1998 N 14-FZ “Sobre Sociedades de Responsabilidad Limitada” (en adelante, la Ley LLC), una sociedad de responsabilidad limitada tiene derecho a decidir sobre la distribución de su beneficio neto entre los participantes de la empresa trimestralmente, una vez cada seis meses o una vez al año.

Lo primero que cabe señalar después de leer las disposiciones de estas dos leyes es que sus fundadores pueden contar con los ingresos de las actividades de su propia organización no solo en función de los resultados del ejercicio financiero, sino con mucha más frecuencia. Por cierto, el legislador intentó limitar la capacidad de los fundadores para tomar una decisión sobre el pago de dividendos a cuenta (ver párrafo 1 del artículo 42 de la Ley de Sociedades Anónimas modificada por el No. 120-FZ del 7 de agosto de 2001), que establece el derecho de una sociedad anónima a tomar una decisión (anunciar) sobre el pago de dividendos una vez al año. Con el paso del tiempo, el legislador se vio obligado a corregirse “devolviendo” a la ley los dividendos provisionales.

Como podemos ver, debido a la legislación civil vigente, los participantes tanto en LLC como en JSC son libres de elegir la frecuencia de pago de los ingresos por participación en organizaciones de este tipo.

La segunda cosa que nos parece especialmente importante: la fuente de pago de ingresos de un participante en una JSC o LLC por la participación en estas organizaciones está definida legalmente: esto es el beneficio neto. En el caso de una JSC, la ley llama a dichos ingresos dividendo; en la Ley de LLC estamos hablando de la distribución del beneficio neto.

De hecho, la diferencia en la redacción no juega ningún papel, ya que ambas leyes tratan de la "división" del beneficio neto de la organización. Así, de acuerdo con el párrafo 2 del artículo 42 de la Ley de JSC de 26 de diciembre de 1995 N 208-FZ, los dividendos se pagan con cargo al beneficio neto de la empresa.

Es por eso que la legislación fiscal de la Federación de Rusia, a los efectos del cálculo y pago de impuestos, incluye los dividendos sobre acciones de una sociedad anónima y los ingresos que recibe un participante de la LLC de la organización al distribuir el beneficio neto en un concepto general de “dividendos” (cláusula 1 del artículo 43 del Código Fiscal de la Federación de Rusia).

Los intentos de las autoridades fiscales de interpretar el concepto de "dividendo" en un sentido estricto, sólo como el pago de ingresos a los accionistas por las acciones, no dieron el resultado deseado. Los tribunales se negaron a aceptar este punto de vista, señalando que, en virtud del artículo 43 del Código Fiscal de la Federación de Rusia, los dividendos se reconocen como cualquier ingreso recibido tanto por un accionista como por un participante de una organización al distribuir las ganancias restantes después de tributación (ver, por ejemplo, Resolución del Servicio Federal Antimonopolio del Distrito Noroeste de 25.12.2002 en el caso No. A05-6486/02-360/20).

A lo anterior agregamos que la regla sobre la ganancia neta como fuente de pago de ingresos a un participante en una organización se aplica a todas las LLC y JSC, independientemente del sistema tributario que utilicen.

Dado que el legislador indica el beneficio neto como fuente de ingresos por participación en LLC y JSC, esta es la categoría que debería utilizarse en el futuro. Pero, al llegar a tal conclusión, nos enfrentamos inevitablemente al hecho de que la legislación civil actual no contiene una definición del concepto de "beneficio neto".

En busca de tal definición, nos vemos obligados a recurrir a las normas de otras ramas de la legislación, principalmente la legislación sobre impuestos y contabilidad.

Las instrucciones para la aplicación del Plan de Cuentas para contabilizar las actividades económicas y financieras de una organización, aprobado por Orden del Ministerio de Finanzas de Rusia de 31 de octubre de 2000 N 94n (en adelante, las Instrucciones), en las explicaciones sobre el procedimiento para reflejar los asientos contables dobles utilizando la cuenta 99 "Pérdidas y ganancias" que se establece a continuación.

El beneficio neto, junto con la pérdida neta, es el resultado financiero final y está compuesto por el resultado financiero de las actividades ordinarias, así como por otros ingresos y gastos, incluidos los extraordinarios.

¡Atención! De acuerdo con las normas contables, el beneficio neto (así como la pérdida neta) se determina una vez al año, al preparar los estados financieros anuales.

Con la entrada final en diciembre, el monto de la ganancia (pérdida) neta del año de informe se carga de la cuenta 99 "Pérdidas y ganancias" al crédito (débito) de la cuenta 84 "Ganancias retenidas (pérdidas descubiertas)".

De lo anterior podemos concluir que el concepto de "beneficio neto" está contenido únicamente en las normas sobre contabilidad y presentación de informes.

Su indicador como resultado financiero final de las actividades de la empresa se determina de acuerdo con normas contables basadas en los datos de esta última.

Además, con base en las disposiciones de la legislación contable, el resultado financiero final, que puede ser en forma de ganancia o pérdida neta, se determina una vez al año. La legislación contable no prevé la posibilidad de determinar indicadores intermedios de resultados financieros.

En relación con la regla establecida por la legislación civil vigente para determinar la fuente de pago de los ingresos por participación en otras organizaciones como beneficio neto y la existencia de una definición únicamente “contable” de este concepto, surgen dos problemas a la vez. Uno de ellos afecta potencialmente a todas las LLC y JSC sin excepción, el otro afecta a los intereses de aquellas empresas que utilizan un sistema tributario simplificado.

"Dividendos a cuenta"

Para distribuir dividendos es necesario contarlos previamente y comunicar información sobre su importe al órgano de la sociedad autorizado para tomar decisiones sobre su pago. Aquí es donde tenemos que ocuparnos de la categoría “resbaladiza”. Nos estamos preparando para dividir la ganancia neta y, como indicador, se forma de acuerdo con las reglas contables solo al final del año de informe. Pero el problema es que el año fiscal en el que los participantes de la empresa quieren recibir dividendos aún no ha finalizado y, por tanto, no se ha determinado el resultado financiero final.

Así, surge una discrepancia entre las normas de dos ramas de la legislación: la legislación civil y la contable. El primero otorga el derecho a distribuir la utilidad neta antes del final del año sobre el que se informa, y ​​el segundo no contiene un mecanismo para determinar la utilidad neta con el fin de pagar dividendos provisionales.

Las instrucciones establecen que este documento proporciona solo un esquema estándar para la correspondencia de cada cuenta sintética con otras cuentas contables sintéticas. En la práctica se utilizan sus propios esquemas de correspondencia de cuentas para determinar indicadores intermedios del beneficio neto de la empresa.

Sólo un plan de este tipo puede ser criticado por las autoridades fiscales. En consecuencia, los pagos de “dividendos” a personas físicas o jurídicas podrán no ser reconocidos como tales, lo que supondrá un cambio en la carga tributaria tanto del perceptor de dichos ingresos como de quien realiza los pagos.

Sistema y contabilidad

La aplicación de un sistema tributario simplificado para las organizaciones de conformidad con el párrafo 2 del artículo 346.11 del Código Fiscal de la Federación de Rusia prevé la sustitución de una serie de impuestos, incluido el impuesto sobre la renta, por un impuesto único.

Los sujetos del sistema tributario simplificado están obligados a mantener registros fiscales de los indicadores de sus actividades necesarios para calcular la base imponible y el monto del impuesto, con base en el libro de ingresos y gastos.

En cuanto a la contabilidad, sobre la base del párrafo 3 del artículo de la Ley Federal "Sobre Contabilidad" del 21 de noviembre de 1996 N 129-FZ, las organizaciones que han pasado a un sistema tributario simplificado están exentas de la obligación de llevar registros contables.

Solo deben llevar registros de ingresos y gastos en la forma prescrita por el Capítulo 26.2 del Código Fiscal de la Federación de Rusia.

La responsabilidad de mantener registros contables recae en ellos únicamente en términos de contabilidad de activos fijos e intangibles en la forma prescrita por la legislación de la Federación de Rusia sobre contabilidad.

Por supuesto, de esta manera el legislador facilitó la vida a las pequeñas empresas, pero les dejó la difícil tarea de determinar el monto de los dividendos que se pagarán a los participantes de las organizaciones.

Si una organización no paga impuesto sobre la renta y no está obligada a llevar registros contables, con excepción de la contabilidad de activos fijos y activos intangibles, entonces no genera ganancias imponibles y, por lo tanto, un indicador como la ganancia neta es no calculado por él.

De esto podemos concluir que una organización simplificada no puede acumular ni pagar dividendos a sus participantes en absoluto, ya que no tiene un indicador de su actividad financiera como el beneficio neto.

Sin embargo, el derecho civil otorga a las LLC y JSC el derecho a pagar dividendos a sus participantes.

De hecho, las organizaciones que utilizan un sistema tributario simplificado pueden carecer de una contabilidad completa. ¿Pero significa esto que la categoría económica de beneficio neto como indicador de las actividades financieras de tales organizaciones desaparece por completo? No, no significa eso.

La ausencia de una serie de registros contables no permite determinar este indicador, pero eso es todo.

Al mismo tiempo, consideramos infundada la opinión de que dichas entidades comerciales puedan tener sus propios esquemas para calcular dividendos, por ejemplo, un esquema en el que, según la definición de beneficio restante después de impuestos, en relación con el sistema tributario simplificado, se debería Hable sobre los ingresos de la organización durante el período de tiempo correspondiente menos todos los impuestos pagados por la organización.

Este punto de vista no encuentra base legislativa y contradice el artículo 42 de la Ley de JSC y el artículo 28 de la Ley de LLC.

El punto de vista del Ministerio de Hacienda

La carta del Ministerio de Finanzas de Rusia del 11 de marzo de 2004 N 04-02-05/3/19 "Sobre el procedimiento para calcular el beneficio neto de las organizaciones que utilizan un sistema tributario simplificado" establece que las organizaciones que utilizan un sistema tributario simplificado y pagan los ingresos en forma de dividendos a otras organizaciones determinan la ganancia neta de acuerdo con el Plan de cuentas para contabilizar las actividades económicas y financieras de las organizaciones y las Instrucciones para la aplicación del Plan de cuentas para contabilizar las actividades económicas y financieras de las organizaciones, aprobado por Orden del Ministerio de Finanzas de Rusia de 31 de octubre de 2000 N 94n.

De ahí la conclusión: si va a pagar dividendos a sus partícipes, lleve registros contables independientemente del sistema tributario que utilice, ya que sin él es imposible determinar el monto de la ganancia neta y, por tanto, el monto de los dividendos.

El siguiente ejemplo también sirve como argumento para la necesidad de que las personas “simplificadas” mantengan registros contables completos con el fin de calcular y pagar dividendos. El párrafo 1 del artículo 43 de la Ley JSC establece como una de las restricciones al pago de dividendos el caso en que, el día en que se toma tal decisión, el valor de los activos netos de la empresa sea menor que su capital autorizado, y la reserva fondo, y el exceso del valor de liquidación de las acciones preferentes colocadas sobre el valor nominal determinado por el estatuto o su tamaño será menor como resultado de tal decisión.

Una restricción similar está contenida en el artículo 29 de la Ley de LLC. Sin embargo, si la Ley de JSC establece que el valor de los activos netos de una sociedad anónima se evalúa según datos contables en la forma establecida por el Ministerio de Finanzas de Rusia y el órgano ejecutivo federal para el mercado de valores, entonces la La Ley de LLC en el artículo 20 establece que el valor de los activos netos de la empresa se determina en la forma prescrita por la ley federal y los reglamentos emitidos de conformidad con ella.

El procedimiento para determinar el valor de los activos netos de las sociedades anónimas está establecido por la Orden conjunta del Ministerio de Finanzas de Rusia y la Comisión Federal para el Mercado de Valores de Rusia de 29 de enero de 2003 N 10н/03-6/пз (antes estaba en vigor una Orden similar de 24 de diciembre de 1996), según la cual la valoración de los bienes y fondos en liquidaciones y otros activos y pasivos de la sociedad anónima se realiza teniendo en cuenta los requisitos de la normativa contable y otros actos legales regulatorios en materia de contabilidad, y para evaluar el valor de sus activos netos se realiza un cálculo con base en los estados financieros.

Desafortunadamente, actualmente no existe una ley federal que determine el procedimiento para calcular los activos netos de una LLC.

No existen otras regulaciones dedicadas a este tema.

Es importante aclarar que en la práctica se ha encontrado una salida a esta situación. Dado que es necesario calcular el valor de los activos netos, incluso en los casos de determinación del valor real de una acción cuando un participante de la LLC se va, reduciendo y aumentando el capital autorizado de la empresa, en la vida real los contadores de la LLC utilizan la misma Orden conjunta del Ministerio de Finanzas. de Rusia y la Comisión Federal para el Mercado de Valores de Rusia por analogía con las sociedades anónimas.

Sin embargo, en sentido estricto, actualmente no existe un procedimiento propio para determinar el patrimonio neto de una LLC.

Nuevamente, la cuestión relacionada con el cálculo de los activos netos para cumplir con el procedimiento de pago de dividendos no puede dejar de afectar a las organizaciones "simplificadas": para ellas no se proporciona ningún método propio para determinar el indicador de activos netos. Al mismo tiempo, están sujetos a la norma sobre restricciones al pago de dividendos establecida por la Ley de JSC y la Ley de LLC. ¿Qué tengo que hacer?

Lo único que se puede aconsejar en este caso: lamentablemente, llevar registros contables.

A pesar de que la legislación otorga a los "simplificados" el derecho a no llevar registros contables completos, es prácticamente imposible que quienes deseen pagar dividendos a sus participantes ejerzan este derecho.

O. Vilesova

LLC "Oficina de Experiencia Jurídica"

A. Kazakova

LLC "Oficina de Experiencia Jurídica"

Definición en palabras sencillas de qué son los dividendos: se llama aquella parte del beneficio que se distribuye entre los fundadores o accionistas en proporción a su participación en el capital autorizado o al número de acciones. Este tipo de ganancia en una LLC se puede determinar en cantidad monetaria o como porcentaje del valor nominal de la acción.

Tamaño, devengo y pago en LLC.

¿Cómo se pagan los dividendos en una LLC? Para comenzar a calcular, debe averiguar en el balance el tamaño del capital autorizado y el valor de los activos netos. Los participantes pueden distribuir ganancias o parte de ellas solo si el valor liquidativo es superior al monto de la inversión inicial. ¿Cómo calcular los dividendos en una LLC? El monto total se determina restando el capital autorizado del monto indicado en la línea “Capital y Reservas” del balance.

El siguiente paso es organizar una reunión de fundadores, en la que es necesario aprobar los estados financieros y tomar decisiones sobre la distribución de ganancias y determinar la fecha de pago. Todos los resultados deben registrarse en el protocolo. ¿Cómo calcular los dividendos si solo hay un fundador? En este caso, es necesario formalizar una decisión de pago. ¿Cómo retirar dividendos en una LLC si solo hay un fundador? Emitir una orden.

¿Cómo calcular el interés sobre las ganancias si hay varios fundadores en una LLC? Para determinar la participación de cada uno es necesario dividir el monto total por la participación en el capital autorizado, expresada como porcentaje. El impuesto sobre la renta personal se cobra sobre los ingresos de las actividades de una empresa en una cantidad del 13% (para residentes) y del 15% (para no residentes).

No es necesario pagar primas de seguro. ¿Cómo pagar dividendos al fundador de una LLC? Transferirlos a las cuentas de los fundadores a más tardar 60 días después de la junta general (o de la toma de decisiones por parte del único fundador).

Devengo y pago en una sociedad anónima

Los propietarios de acciones de JSC también tienen derecho a recibir dividendos: la forma en que se calculan y pagan está determinada por los estatutos y la junta general de accionistas. El contador acumula beneficios sólo para aquellos accionistas que han pagado íntegramente sus acciones y para los accionistas nominales. El monto devengado podrá pagarse en efectivo, acciones propias o valores de filiales. Los impuestos se retienen al momento de su devengo. ¿Cómo recibir dividendos sobre acciones? Hay varias formas: en caja, en una tarjeta de plástico, en la cuenta bancaria de un particular o en una cuenta corriente.

PAGOS DE DIVIDENDOS SOBRE ACCIONES DE SOCIEDADES ANÓNIMAS

1. Un dividendo es una parte del beneficio neto de una sociedad anónima, sujeto a distribución entre los accionistas, por una acción ordinaria o preferente.

El beneficio neto utilizado para pagar dividendos se distribuye entre los accionistas en proporción al número y tipo de acciones que poseen.

2. El dividendo podrá pagarse trimestral, semestral o anualmente.

El dividendo a cuenta lo declara el consejo de administración de la empresa por acción ordinaria en función de los resultados del último trimestre (seis meses).

El monto del dividendo complementario por acción ordinaria es anunciado por la junta general de accionistas con base en los resultados del año, teniendo en cuenta el pago de dividendos a cuenta a propuesta del Consejo de Administración de la empresa.

El monto del dividendo complementario no puede ser superior al recomendado por el Consejo de Administración, pero podrá ser reducido por la junta general de accionistas.

3. El dividendo fijo (o su importe mínimo) sobre las acciones preferentes lo establece la sociedad en el momento de su emisión.

Al pagar dividendos, primero se pagan los dividendos de las acciones preferentes y luego los dividendos de las acciones ordinarias.

Si hay una ganancia suficiente para pagar dividendos fijos sobre las acciones preferentes, la empresa no tiene derecho a negarse a pagar dividendos a los tenedores de estas acciones. Si la empresa se niega, los accionistas pueden exigir el pago de dividendos ante los tribunales.

El pago de dividendos sobre acciones preferentes por parte de la empresa en caso de beneficios insuficientes o falta de rentabilidad de la empresa sólo es posible a expensas y dentro de los límites de los fondos especiales de la empresa creados para este fin.

No está permitido gastar el fondo de reserva de la empresa para estos fines.

4. El pago de dividendos sobre acciones ordinarias no es una obligación específica de la sociedad para con los accionistas. La Asamblea General de Accionistas y el Consejo de Administración de la empresa tienen derecho a tomar decisiones sobre la inadecuación del pago de dividendos sobre acciones ordinarias con base en los resultados de un período particular y del año en su conjunto.

5. El pago de los dividendos declarados por la junta general es obligatorio para la sociedad.

Los accionistas tienen derecho a exigir a la empresa el pago de los dividendos declarados a través de los tribunales. En caso de negativa, la empresa deberá ser declarada insolvente y sujeta a liquidación en la forma prescrita por la ley.

6. En caso de pago de dividendos excedentes a los accionistas, la sociedad podrá compensar el pago excedente con pagos venideros o invitar a los accionistas a devolverlo sobre la base de una decisión de la junta general.

Al mismo tiempo, la empresa no tiene derecho a obligar a los accionistas a devolver los pagos excesivos de dividendos.

7. El consejo de administración y la junta general de accionistas tienen prohibido declarar y pagar dividendos si la sociedad es insolvente o puede llegar a serlo después del pago de dividendos.

8. Si hay pérdidas en el balance anual de la empresa, entonces el consejo de administración o la junta general de accionistas no tiene derecho a declarar y pagar dividendos sobre las acciones hasta que se cubran las pérdidas o se cubra el capital autorizado (fondo) de la empresa. la empresa se reduce.

9. No se pagan dividendos sobre acciones que no hayan sido puestas en circulación o no se encuentren en el balance de la sociedad.

10. Si las acciones no están totalmente desembolsadas, los dividendos se pagan al accionista en proporción a la parte pagada del valor de las acciones, a menos que los estatutos de la empresa determinen lo contrario.

11. Las acciones adquiridas a más tardar 30 días antes de la fecha de pago anunciada oficialmente tendrán derecho a dividendo.

12. Por decisión del Consejo de Administración o de la junta general de accionistas, podrán pagarse dividendos en acciones (capitalización de beneficios), bonos y bienes.

13. Los dividendos tributan independientemente de la forma de pago de acuerdo con la legislación fiscal vigente. En el caso del pago de dividendos en bienes, el monto del dividendo calculado a efectos fiscales se determina con base en los precios reales de compra de los bienes.

14. La empresa anuncia el monto de los dividendos sin tener en cuenta los impuestos sobre los mismos.

15. Una sociedad anónima abierta publica datos sobre el monto de los dividendos pagados en los medios.

16. El dividendo lo paga la sociedad o el banco agente mediante cheque, orden de pago, transferencia postal o telegráfica.

17. Si, por cuenta del cliente, las acciones son gestionadas por una empresa de servicios de inversión, se pagan dividendos al titular de las acciones menos la remuneración a la empresa de servicios de inversión, cuyo importe se determina en el acuerdo con el cliente.

18. Una sociedad anónima que paga dividendos de forma independiente, o un banco agente que los paga, actúan como agentes del estado para recaudar impuestos en las fuentes y pagar dividendos a los accionistas menos los impuestos correspondientes.

19. No se cobran intereses sobre los dividendos impagos y no recibidos. El accionista tiene derecho a exigir el pago de los dividendos no recibidos independientemente del período de formación de la deuda.

20. Un dividendo no reclamado por el propietario o su sucesor legal o heredero dentro del plazo establecido para la expiración del plazo de prescripción se transfiere a los ingresos del presupuesto republicano de la RSFSR.

21. El devengo de dividendos por participación en la empresa se refleja en un asiento en el débito de la cuenta 81 “Uso de ganancias” y en el crédito de la cuenta 75 “Liquidaciones con partícipes”.

22. El devengo de dividendos por participación en una sociedad anónima a los empleados de esta empresa, que son sus accionistas, se realiza debitando la cuenta 81 “Uso de utilidades” y acreditando la cuenta 70 “Pagos de pago”.

Si la empresa no dispone de beneficios suficientes, el devengo de intereses sobre las acciones preferentes a expensas de un fondo especial se refleja en el débito de la cuenta 88 "Fondos para fines especiales" y en el crédito de la cuenta 75 "Liquidaciones con participantes" .

Se considera dividendo aquella parte de las ganancias de la organización que se distribuye entre los propietarios en proporción a su propiedad. Así, en una sociedad anónima abierta o cerrada, los dividendos se distribuirán entre los accionistas.

Los propios accionistas determinan el monto de los dividendos y el procedimiento para su pago en una junta especial. Los dividendos pueden pagarse varias veces al año o nunca pagarse. El pago de dividendos conlleva una disminución de la capitalización de la organización. Además, siempre es necesario tener una reserva de ahorros que no se puede permitir la reinversión.

Los dividendos suelen dividirse en provisionales y definitivos. Los primeros se pagan durante el año, los segundos, al final. Además, los dividendos pueden pagarse en efectivo o en forma de acciones.

Así, los dividendos son cualquier ingreso que recibe un accionista o miembro de la empresa al distribuir las ganancias de la organización después de impuestos. Los ingresos deben calcularse en proporción a la participación del participante en el capital autorizado de la empresa.

¿Qué podría causar que el monto del dividendo disminuya?

Como sabemos, las empresas no siempre pagan el valor total de los dividendos. Parte de las ganancias puede permanecer en el balance de la organización. Esto puede deberse a los siguientes factores:

• la empresa se esfuerza por lograr la estabilidad. A veces, es posible que las empresas no cambien el tamaño de los dividendos a pesar del crecimiento o la disminución de las ganancias de la empresa. De esta forma, la organización intenta prever todas las posibles fluctuaciones del mercado y proteger el presupuesto de saltos bruscos en el futuro;
• había necesidad de inversión. Puede ser la necesidad de utilizar fondos de la empresa o reservar una determinada cantidad en caso de circunstancias imprevistas;
• Había un deseo de demostrar las perspectivas. Como regla general, un aumento de los dividendos puede considerarse como un crecimiento de la empresa, una dinámica de desarrollo positiva;
• diferencia en el cálculo del impuesto. Los dividendos suelen estar sujetos a impuestos a una tasa más alta;
• gestión y planificación. Es posible que se necesiten dividendos para una mayor expansión de la empresa. Además, es necesario disponer de una pequeña reserva de fondos en caso de una caída imprevista de los beneficios.

Cálculo de dividendos

Los dividendos deben pagarse en proporción a las aportaciones de los socios o accionistas. Para calcular correctamente el monto de los dividendos, es necesario conocer el monto de las ganancias del período de facturación, el monto de las deducciones fiscales y la participación en el beneficio neto de la empresa. Además, para el cálculo necesitará información sobre el nivel de pagos de las acciones preferentes y el número de acciones, tanto preferentes como ordinarias. La principal diferencia es que las acciones preferentes pagan una renta fija, mientras que las acciones ordinarias pagan una cantidad variable. En primer lugar, se calculará el beneficio de las acciones preferentes. Sólo después de esto los beneficios restantes se distribuyen entre las acciones ordinarias.

Los dividendos se pueden pagar por diferentes períodos: mes, trimestre, semestre, año.

Procedimiento para calcular dividendos.

En primer lugar, es necesario encontrar el beneficio neto de la organización. Se puede obtener como la diferencia entre la ganancia imponible y la cantidad de ganancia que se transfirió al presupuesto.

Al crear el estatuto de una sociedad de responsabilidad limitada, se determina qué porcentaje de las ganancias se destina al pago de dividendos. Es esta cifra la que se multiplica por la cantidad de beneficio neto.

Los dividendos sobre las acciones preferentes se pagan con esta cantidad. El importe restante se distribuye proporcionalmente entre las acciones ordinarias, teniendo en cuenta su valor nominal.

Restricciones al pago de dividendos

En diversas situaciones, los fundadores no pueden recibir sus dividendos, incluso si existen documentos. Un ejemplo es la ejecución de un contrato de préstamo, que establece claramente esta condición hasta que se pague la deuda. Por lo tanto, el prestamista puede recibir un seguro adicional y una garantía de devolución oportuna de los fondos.

Además, la legislación también estipula una serie de casos:

• si el capital autorizado no ha sido desembolsado en su totalidad;
• si hay signos de quiebra inminente en la organización;
• en caso de que el pago de dividendos pueda llevar a la quiebra de la organización;
• en el caso de que el valor de los activos no exceda el valor del capital autorizado y del fondo de reserva;
• en el caso de que después del pago de dividendos el valor de los activos sea inferior al valor del capital autorizado del fondo de reserva.

Tan pronto como se eliminen estas circunstancias, los fundadores podrán recibir dividendos.